Euronext N.V.

Earnings Release • Nov 2, 2010

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NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du troisième trimestre 2010

• Bénéfice net dilué par action de 0,49 \$ sur une base GAAP au troisième trimestre, contre 0,48 \$ pour la même période de l'année précédente –
• Bénéfice net dilué par action de 0,46 \$ contre 0,53 \$ l'année précédente, hors frais de fusion, coûts de désengagement et produits d'impôts différés –
• Enregistrement de New York Portfolio Clearing terminé, lancement officiel prévu au 1er trimestre 2011, lancement des centres de données –

Conférence téléphonique ce mardi 2 novembre 2010 à 08h00 (EDT, heure de New York)/13h00 (CET, heure de Paris)

Données financières et opérationnelles marquantes1, 2

• Bénéfice net dilué par action de 0,46 \$, contre 0,53 \$ précédemment, soit une baisse de 13 %
• Chiffre d'affaires de 599 M\$, contre 621 M\$ précédemment, incluant 25 M\$ d'impact négatif dû aux fluctuations des taux de change
• Charges d'exploitation fixes de 419 M\$, en baisse de 6 % par rapport aux 426 M\$ du trimestre précédent, sur la base d'un dollar et d'un portefeuille constants
• Résultat opérationnel de 180 M\$, contre 195 M\$ précédemment, incluant 12 M\$ d'impact négatif dû aux fluctuations des taux de change
• Marge d'EBITDA de l'année à ce jour de 45 %, contre 43 % pour la même période de l'année précédente
• Le Conseil d'administration annonce un dividende de 0,30 \$ par action pour le quatrième trimestre 2010
• 78 nouvelles sociétés cotées jusqu'à ce jour, contre seulement 32 pour la période précédente de l'année dernière, y compris 13 transferts
• Migration réussie des actions, options américaines et dérivés européens vers de nouvelles plateformes de liquidité • Les Bourses de Tokyo et de Varsovie ont choisi les technologies NYSE pour leurs nouvelles plateformes de
• négociation 1 Toutes les comparaisons sont effectuées par rapport au 3ème trimestre 2009, sauf indication contraire. Ces données excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement, les produits d'impôts différés et les plus-values nettes des cessions d'activités.

2 Une réconciliation complète de nos résultats non-GAAP au format GAAP est incluse dans les tableaux ci-joints. Se référer également à notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin de ce communiqué de résultat.

NEW YORK – 2 novembre 2010 – NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui un résultat net de 128 M\$, soit 0,49 \$ dilué par action, au troisième trimestre 2010, à comparer avec un résultat net de 125 M\$, ou 0,48 \$ dilué par action, au troisième trimestre 2009. Les résultats du troisième trimestre 2010 incluent 25 M\$ de frais de fusion et de coûts de désengagement, ainsi que des produits d'impôts différés de 21 M\$ liés à la réduction du taux de l'impôt sur les sociétés en Grande-Bretagne. Les résultats du troisième trimestre 2009 incluent 8 M\$ de frais de fusion et coûts de désengagement avant impôt et des plus-values nettes de 4 M\$ suite à des cessions d'activités. En excluant l'impact de ces éléments, le résultat net au troisième trimestre 2010 est de 121 M\$, soit 0,46 \$ dilué par action, à comparer avec un résultat net de 138 M\$, ou 0,53 \$ dilué par action, au troisième trimestre 2009.

« Au cours du troisième trimestre, nous avons poursuivi l'exécution de notre stratégie pluriannuelle en dépit de conditions de marché difficiles », a déclaré Duncan L. Niederauer, Directeur Général de NYSE Euronext. « Nous avons lancé de nouveaux centres de données aux États-Unis et en Europe, amenés à devenir les centres de liquidité du futur. Nous établissons des plateformes de compensation novatrices sur l'ensemble de nos marchés et offrons à nos clients cotés de nouveaux services à valeur ajoutée par l'acquisition de Corporate Board Member. Nous créons une communauté en réseau inégalée, en opérant sur les marchés financiers les plus importants au monde, en connectant les clients à travers notre

vaste réseau de distribution, en offrant des produits et services innovants et en permettant aux clients de tirer parti de notre technologie et de notre envergure de manière à gérer plus efficacement leurs affaires. »

(En millions \$, excepté	T3 2010	T2 2010	T3 2009	%Δ T3	CDA T3	CDA T3	%Δ CDA
BPA)				2010 / T3	2010	2009	2010 /
				2009			CDA 2009
Revenus totaux²	1 050	1 247	1 160	(9 %)	3 380	3 554	(5 %)
Revenus totaux, minorés	599	654	621	(4 %)	1 898	1 838	3 %
des dépenses basées sur les
échanges3
Autres charges d'exploitation	419	407	426	(2 %)	1 253	1 245	1 %
Résultat d'exploitation	180	247	195	(8 %)	645	593	9 %
Résultat net4	121	167	138	(12 %)	428	382	12 %
Bénéfice dilué par action	0,46	0,64	0,53	(13 %)	1,64	1,47	12 %
Marge d'exploitation	30 %	38 %	31 %	(1 pt)	34 %	32 %	2 pts
Marge EBITDA 1	42 %	48 %	42 %	0 pt	45 %	43 %	2 pts

Le tableau ci-dessous présente une version abrégée de nos résultats¹ :

Une réconciliation complète de nos résultats non-GAAP au format GAAP est incluse dans les tableaux ci-joints. Se référer également à notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin de ce communiqué de résultat. 2

Inclut les commissions d'évaluation d'activités.

3 Les dépenses basées sur les échanges incluent les commissions dues au titre de la Section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité, les commissions de routage et de compensation.

4 Ces données excluent les frais de fusion, les coûts de désengagement, les produits d'impôts différés et les plus-values nettes des cessions d'activités.

« Nos résultats du troisième trimestre reflètent l'impact de moindres revenus de transactions, dus à la lenteur des volumes globaux de l'industrie », a commenté M. Michael S. Geltzeiler, Vice-Président Exécutif Groupe et Directeur Financier de NYSE Euronext. « En dépit de ces tendances assez ternes en matière de volumes à court terme, nous nous concentrons sur les domaines de notre modèle d'affaires que nous maîtrisons. Nous préservons nos parts de marché sur nos places principales, nous continuons à développer des pilotes supplémentaires de croissance à l'appui de nouvelles initiatives et de nos activités des services de technologie, nous continuons à réduire notre base de coûts fixes et nous mettons l'accent sur une meilleure gestion de notre capital au profit de nos actionnaires. Sur une base de dollar et de portefeuille constants, nos dépenses fixes ont diminué de 26 millions de dollars, soit 6 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et nous nous attendons à passer au-dessous du point bas de notre plage pour les coûts déterminés sur l'année entière. »

RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2010

Le chiffre d'affaires total moins les coûts de négociation (chiffre d'affaires net), comprenant les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation, s'établit à 599 M\$ au troisième trimestre 2010, en baisse de 22 M\$, ou 4 %, par rapport au chiffre d'affaires de 621 M\$ enregistré au troisième trimestre 2009. Le chiffre d'affaires net au troisième trimestre 2010 par rapport au troisième trimestre 2009 inclut un impact négatif de 25 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Avec une base de taux de change neutres, le chiffre d'affaires net au troisième trimestre 2010 aurait été légèrement au-dessus de celui du troisième trimestre 2009. La baisse du chiffre d'affaires net par rapport à celui du troisième trimestre 2009 résulte principalement d'une baisse de 35 M\$, soit 11 %, des négociations nettes et des revenus de compensation liés à l'activité de négociation de liquidités et de dérivés européens, compensée partiellement par une hausse de 23 M\$, soit 39 %, des revenus des services technologiques.

Les charges d'exploitation fixes, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'élèvent à 419 M\$, contre 426 M\$ au troisième trimestre 2009. En excluant l'impact des acquisitions et un impact positif de 13 M\$ lié aux fluctuations des taux de change et aux investissements dans de nouvelles activités commerciales, les charges d'exploitation fixes ont diminué de 26 M\$, soit 6 %, par rapport au troisième trimestre 2009.

Le montant des charges d'exploitation fixes pour l'année pleine 2010 devrait se situer sous l'extrémité basse de la plage ajustée pour les fluctuations des taux de change, entre 1 707 M\$ et 1 749 M\$. Cette nouvelle estimation des charges d'exploitation fixes pour l'année 2010 est basée sur une moyenne de parité de change estimée pour l'EURO/USD à 1,34 \$ et pour le GBP/USD à 1,55 \$. La précédente estimation des charges d'exploitation fixes entre 1 723 M\$ et 1 768 M\$ pour l'année 2010 était basée sur une moyenne de parité de change EURO/USD de 1,39 \$ et GBP/USD de 1,57 \$.

Le résultat opérationnel, hors frais de fusion et coûts de désengagement, est de 180 M\$, en baisse de 15 M\$, soit 8 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et inclut un impact négatif de 12 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Sur la

base de taux de change neutres, le résultat opérationnel au troisième trimestre 2010 aurait reculé de 2 % par rapport au troisième trimestre 2009.

L'EBITDA ajusté, qui exclut les frais de fusion et coûts de désengagement, s'établit à 249 M\$, contre 261 M\$ au troisième trimestre 2009. La marge d'EBITDA ajustée est de 42 % au troisième trimestre 2010, identique à celle du troisième trimestre 2009.

Le résultat hors exploitation du troisième trimestre 2010 inclut l'impact des investissements réalisés dans New York Portfolio Clearing (revenus sur titres de participation) et dans NYSE Liffe U.S. (perte/profit net attribuable aux intérêts non contrôlés). Actuellement, New York Portfolio Clearing et NYSE Liffe U.S. sont toutes deux déficitaires.

Le taux d'imposition effectif pour le troisième trimestre 2010 est de 24,2 %, contre 21,7 % au troisième trimestre 2009. Le taux d'imposition effectif du troisième trimestre 2010 tient compte de l'impact des accords conclus à la suite de l'adoption de lois fiscales favorables aux Pays-Bas, qui ont fait baisser le taux d'imposition effectif de 27,5 % à 26,5 % estimé sur l'année entière, ce qui a permis d'ajouter 0,02 \$ de bénéfice dilué par action au troisième trimestre 2010. Le taux d'imposition effectif au troisième trimestre 2009 tenait compte de l'impact de l'égalisation du taux d'imposition effectif, ce qui a permis d'ajouter 0,03 \$ de bénéfice dilué par action au troisième trimestre 2009. Le taux d'imposition effectif de la Société est projeté à 26,5 % pour le reste de l'année 2010.

En moyenne pondérée, les actions diluées en circulation au troisième trimestre 2010 sont au nombre de 262 millions, contre 260 millions au troisième trimestre 2009 et 261 millions au deuxième trimestre 2010. Toujours en moyenne pondérée, les actions diluées en circulation devraient être au nombre de 262 millions pour le reste de l'année 2010.

L'endettement total a diminué de 0,2 Md\$ au 31 décembre 2009 pour atteindre 2,5 Mds\$ au 30 septembre 2010. Il est constitué de dettes à long terme à hauteur de 2,1 Mds\$ et de dettes à court terme à hauteur de 0,4 Md\$. La trésorerie, l'équivalent de trésorerie, les investissements et autres valeurs mobilières de placement (dont 23 M\$ de commissions perçues au titre de la Section 31 auprès des participants de marché et reversées à la SEC) atteignent un montant de 0,4 Md\$, avec un endettement net de 2,1 Mds\$.

Au 30 septembre 2010, les effectifs sont de 3 030 personnes (dont 34 chez Corporate Board Member), soit une baisse de 10 % par rapport au 31 décembre 2009 et de 11 % par rapport au 30 septembre 2009.

Le Conseil d'administration a annoncé un dividende de 0,30 \$ par action pour le quatrième trimestre 2010. Le dividende du quatrième trimestre 2010 sera versé le 31 décembre 2010 aux actionnaires enregistrés avant la fin de la journée du 15 décembre 2010. La date prévue de détachement du dividende est le 13 décembre 2010.

RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2010 PAR SEGMENT D'ACTIVITÉ

La segmentation des activités de NYSE Euronext se concentre sur trois domaines d'activité : les Dérivés, les Négociations au comptant et Cotations et les Services d'information et Solutions technologiques. Les résultats financiers pour chacun de ces segments d'activité sont présentés ci-dessous.

DÉRIVÉS

Au troisième trimestre 2010, l'activité Dérivés représente 31 % du chiffre d'affaires net et 43 % du résultat opérationnel de NYSE Euronext (hors frais de fusion et coûts de désengagement), en baisse par rapport aux 32 % et aux 46 %, respectivement, enregistrés au troisième trimestre 2009. Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats de notre activité Dérivés pour le troisième trimestre 2010.

(En millions \$)	T3 2010	T2 2010	T3 2009	%Δ T3	CDA T3	CDA T3	%Δ CDA
				2010 / T3	2010	2009	2010 /
				2009			CDA 2009
Revenus totaux	243	305	241	1 %	846	658	29 %
Revenus totaux, minorés	188	226	198	(5 %)	638	523	22 %
des dépenses basées sur les
échanges1
Frais de fusion et coûts de	5	5	(5)	NP	13	372	NP
désengagement

Autres charges d'exploitation	95	86	94	1 %	275	282	(2 %)
Résultat d'exploitation	88	135	109	(19 %)	350	(131)	NP
(perte) – GAAP
Résultat d'exploitation –	93	140	104	(11 %)	363	241	51 %
Hors fusions/acquisitions
EBITDA ajustée	108	153	122	(11 %)	406	297	37 %
Marge d'exploitation –	49 %	62 %	53 %	4 pts	57 %	46 %	11 pts
Hors fusions/acquisitions
Marge EBITDA – Hors	57 %	68 %	62 %	5 pts	64 %	57 %	7 pts
fusions/acquisitions

1 Les dépenses basées sur les échanges incluent les commissions dues au titre de la Section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité, les commissions de routage et de compensation.

NP = non pertinent.

• Le chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés au troisième trimestre 2010, établi à 188 M\$, a diminué de 10 M\$, soit 5 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et inclut un impact négatif de 10 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Ces résultats sont principalement dus à une baisse de 15 M\$, soit 10 %, des négociations nettes et des revenus de compensation de l'activité Dérivés en Europe, compensée partiellement par une hausse de 3 M\$, soit 11 %, des négociations nettes et des revenus de compensation des options aux États-Unis. Le chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés a diminué de 38 M\$, soit 17 %, par rapport au deuxième trimestre 2010 et inclut un impact positif de 5 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Ces résultats sont principalement dus au recul des volumes de négociation de l'activité Dérivés en Europe et aux États-Unis (- 25 % et -22 % respectivement, hors Bclear), après les hauts niveaux enregistrés au deuxième trimestre 2010. Ajusté à l'impact des fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires net de l'activité Dérivés au troisième trimestre 2010 aurait été stable par rapport au troisième trimestre 2009 et aurait diminué de 19 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• Les négociations nettes et les revenus de compensation de l'activité Dérivés en Europe, qui se montent à 132 M\$ au troisième trimestre 2010, ont diminué de 15 M\$, soit 10 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et incluent un impact négatif de 9 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Les volumes de négociation de l'activité Dérivés en Europe ont gagné 1 % au troisième trimestre 2010 par rapport au troisième trimestre 2009. La baisse de 10 % des négociations nettes et des revenus de compensation de l'activité Dérivés en Europe procède essentiellement d'une baisse de 11 % du tarif net moyen par contrat (hors Bclear) due à l'impact du mix d'activités et des fluctuations négatives des taux de change. Les négociations nettes et les revenus de compensation de l'activité Dérivés en Europe ont diminué de 29 M\$, soit 18 %, par rapport au deuxième trimestre 2010 et incluent un impact positif de 4 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Ces résultats sont dus à un recul de 25 % (hors Bclear) des volumes de négociation sur la période. Ajustés à l'impact des fluctuations des taux de change, les négociations nettes et les revenus de compensation auraient diminué de 4 % par rapport au troisième trimestre 2009 et de 20 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• Le tarif net moyen par contrat de l'activité Dérivés en Europe (hors Bclear), en incluant l'impact des fluctuations des taux de change, s'établit à 0,670 \$ par contrat au troisième trimestre 2010, en baisse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,754 \$ enregistré au troisième trimestre 2009, mais en hausse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,643 \$ enregistré au deuxième trimestre 2010. Sur la base de taux de change neutres, en prenant la moyenne des taux de change GBP/USD au troisième trimestre 2010, le tarif net moyen par contrat s'établit à 0,668 \$ au deuxième trimestre 2010 et à 0,713 \$ au troisième trimestre 2009.
• Le chiffre d'affaires net de négociation d'options sur actions aux États-Unis, de 35 M\$ au troisième trimestre 2010, a augmenté de 3 M\$, soit 11 %, par rapport au troisième trimestre 2009, mais a reculé de 7 M\$, soit 17 %, par rapport au deuxième trimestre 2010. Ces résultats sont principalement dus à la progression de la part de marché, qui a induit une hausse de 24 % des volumes moyens quotidiens d'options sur actions américaines de NYSE Euronext, avec 3,2 millions de contrats contre 2,6 millions de contrats l'année précédente, progression partiellement compensée par la baisse de 10 % du tarif net moyen par contrat. La baisse du chiffre d'affaires net de négociation par rapport au deuxième trimestre 2010 résulte d'un recul de 22 % des volumes de négociation.
• Le tarif net moyen par contrat d'options sur actions aux États-Unis au troisième trimestre 2010 s'établit à 0,171 \$ par contrat, en baisse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,191 \$ enregistré au troisième trimestre 2009,

mais légèrement en hausse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,165 \$ enregistré au deuxième trimestre 2010. La baisse du tarif net moyen par contrat enregistrée par rapport au troisième trimestre 2009 résulte principalement d'une augmentation des valeurs penny-pilot négociées sur NYSE Arca. Les valeurs penny-pilot représentent 83 % du volume consolidé d'échanges d'options sur actions aux États-Unis au troisième trimestre 2010, contre 52 % au troisième trimestre 2009 et 74 % au deuxième trimestre 2010.

• Les marchés d'options sur actions aux États-Unis de NYSE Euronext représentent 26 % du total consolidé des négociations d'options sur actions américaines au troisième trimestre 2010, en hausse par rapport aux 20 % du troisième trimestre 2009 et à égalité avec les 26 % du deuxième trimestre 2010.
• Le résultat opérationnel, hors frais de fusion et coûts de désengagement, au troisième trimestre 2010 s'élève à 93 M\$, en baisse de 11 % par rapport aux 104 M\$ enregistrés au troisième trimestre 2009 et de 47 M\$, soit 34 %, par rapport au deuxième trimestre 2010.
• La marge d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'établit à 49 %, contre 53 % au troisième trimestre 2009 et 62 % au deuxième trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée est de 57 %, contre 62 % au troisième trimestre 2009 et 68 % au deuxième trimestre 2010.
• L'enregistrement au CFTC de New York Portfolio Clearing (NYPC), la joint-venture innovante entre Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) et NYSE Euronext créée pour offrir des services économiques et uniques de compensation, d'évaluation et de gestion des risques d'un membre sur la base d'un portefeuille d'instruments obligataires et dérivés, est désormais dûment enregistrée auprès de la CFTC et est entrée dans sa phase de commentaire de 90 jours depuis le 1er novembre 2010. La phase de commentaire auprès de la SEC, d'une durée de 45 jours, devrait commencer dans les prochains jours. NYSE Euronext prévoit de lancer la joint-venture au premier trimestre 2011, une fois que l'agrément réglementaire aura été obtenu.
• NYSE Liffe U.S., le marché à terme américain de NYSE Euronext, a annoncé qu'il allait, en concertation avec sa clientèle mondiale, achever en bonne et due forme la transition des positions négociatrices et ouvertes de tous ses contrats à terme liés à l'indice MSCI aux États-Unis vers sa plateforme, au plus tard le 17 juin 2011. MSCI a annoncé que d'autres contrats cotés aux États-Unis sous ses licences devaient passer hors négociation à la date d'expiration de juin 2011.

NÉGOCIATIONS AU COMPTANT ET COTATIONS

Au troisième trimestre 2010, les activités de Négociation au comptant et Cotations représentent 50 % du chiffre d'affaires net et 46 % du résultat opérationnel de NYSE Euronext (hors frais de fusion et coûts de désengagement), en baisse par rapport aux 53 % et aux 49 %, respectivement, du troisième trimestre 2009. Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats de nos activités de Négociation au comptant et Cotations pour le troisième trimestre 2010.

(En millions \$)	T3 2010	T2 2010	T3 2009	%Δ T3 2010 / T3 2009	CDA T3 2010	CDA T3 2009	%Δ CDA 2010 / CDA 2009
Revenus totaux1	694	835	822	(16 %)	2 205	2 633	(16 %)
Revenus totaux, minorés	298	321	326	(9 %)	931	1 052	(12 %)
des dépenses basées sur les
échanges²
Frais de fusion et coûts de	15	19	6	NP	41	80	(49 %)
désengagement
Autres charges d'exploitation	197	195	215	(8 %)	598	651	(8 %)
Résultat d'exploitation	86	107	105	(18 %)	292	321	(9 %)
(perte) – GAAP
Résultat d'exploitation –	101	126	111	(9 %)	333	401	(17 %)
Hors fusions/acquisitions
EBITDA ajustée	145	171	153	(5 %)	465	527	(12 %)
Marge d'exploitation –	34 %	39 %	34 %	0 pt	36 %	38 %	(2 pts)
Hors fusions/acquisitions
Marge EBITDA – Hors	49 %	53 %	47 %	2 pts	50 %	50 %	0 pt
fusions/acquisitions

1 Inclut l'impact des commissions d'évaluation d'activités.

2 Les dépenses basées sur les échanges incluent les commissions dues au titre de la Section 31 de la loi boursière américaine, les primes de liquidité, les commissions de routage et de compensation.

• Le chiffre d'affaires net des activités de Négociation au comptant et Cotations s'élève à 298 M\$ au troisième trimestre 2010, en baisse de 28 M\$, soit 9 %, par rapport au troisième trimestre 2009, et inclut un impact négatif de 10 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Ces résultats sont principalement dus à la baisse de 25 M\$, soit 19 %, du chiffre d'affaires net de négociation, elle-même essentiellement due à la réduction tarifaire sur la négociation des marchés au comptant européens en 2009 et à la baisse des volumes de négociation sur les marchés au comptant américains. Le chiffre d'affaires net a diminué de 23 M\$, soit 7 %, par rapport au deuxième trimestre 2010 et inclut un impact positif de 1 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. Ces résultats sont principalement dus au recul des volumes de négociation sur les marchés au comptant européens (-21 %) et américains (-25 %), après les hauts niveaux enregistrés au deuxième trimestre 2010. Ajusté à l'impact des fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires net des activités de Négociation au comptant et Cotations au troisième trimestre 2010 aurait diminué de 6 % par rapport au troisième trimestre 2009 et de 7 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• Le chiffre d'affaires net de négociation des activités de négociation au comptant sur les marchés européens, établi à 59 M\$ au troisième trimestre 2010, a baissé de 19 M\$, soit 24 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et inclut un impact négatif de 6 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. La baisse du chiffre d'affaires net de négociation des activités de négociation au comptant sur les marchés européens par rapport au troisième trimestre 2009 résulte principalement des changements tarifaires intervenus en 2009 et de l'impact négatif des fluctuations des taux de change. Le chiffre d'affaires net de négociation a diminué de 12 M\$, soit 17 %, par rapport au deuxième trimestre 2010 et inclut un impact positif de 1 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. La baisse des négociations nettes et des revenus de compensation par rapport au deuxième trimestre 2010 résulte principalement d'un recul de 21 % des volumes de négociation sur la période. Ajustés à l'impact des fluctuations des taux de change, le chiffre d'affaires net de négociation au troisième trimestre 2010 aurait diminué de 17 % par rapport au troisième trimestre 2009 et de 18 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• Le chiffre d'affaires net moyen par transaction pour les activités de négociation au comptant sur les marchés européens, incluant l'impact des fluctuations des taux de change, au troisième trimestre 2010, s'établit à 0,655 \$ par contrat, en baisse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,896 \$ enregistré au troisième trimestre 2009, mais légèrement en hausse par rapport au tarif net moyen par contrat de 0,654 \$ enregistré au deuxième trimestre 2010. Sur la base de taux de change neutres, en utilisant les taux de change moyens EUR/USD du deuxième trimestre 2010, le chiffre d'affaires net moyen par transaction au deuxième trimestre 2010 s'établit à 0,665 \$ et à 0,808 \$ au troisième trimestre 2009.
• Dans nos quatre principaux secteurs d'activité, la part de marché en valeur négociée pour les activités de négociation au comptant sur les marchés européens est de 73 % au troisième trimestre 2010, en baisse par rapport aux 77 % du troisième trimestre 2009 et aux 74 % du deuxième trimestre 2010.
• SmartPool, le dark pool londonien de liquidité opaque détenu par NYSE Euronext conjointement avec BNP Paribas SA, HSBC Holdings Plc et JPMorgan Chase & Co., enregistre une forte croissance au troisième trimestre 2010, avec 855 770 opérations, soit une progression par rapport aux 3 141 opérations du troisième trimestre 2009 et aux 541 743 opérations du deuxième trimestre 2010.

• Le chiffre d'affaires net de négociation au comptant sur les marchés américains, établi à 48 M\$, a baissé de 6 M\$, soit 11 %, par rapport aux 54 M\$ enregistrés au troisième trimestre 2009 et de 12 M\$, soit 20 %, par rapport au deuxième trimestre 2010. La baisse du chiffre d'affaires net de négociation au comptant sur les marchés américains par rapport aux troisième 2009 résulte principalement d'un recul de 18 % des volumes enregistrés sur les marchés au comptant américains. La baisse du chiffre d'affaires net de négociation au comptant sur les marchés américains par rapport au deuxième trimestre 2010 résulte principalement d'un recul de 25 % des volumes enregistrés sur les marchés au comptant américains. Le volume consolidé journalier de négociation sur les marchés au comptant aux États-Unis est de 7,6 milliards de titres au troisième trimestre, soit le plus faible volume trimestriel enregistré depuis le deuxième trimestre 2008.

• Le chiffre d'affaires net moyen des activités de négociation au comptant sur les marchés américains s'est établi à 0,0313 \$ pour 100 actions traitées au troisième trimestre 2010, contre 0,0288 \$ au troisième trimestre 2009 et 0,0296 \$ au deuxième trimestre 2010. La hausse du taux net pour 100 actions traitées par rapport au troisième trimestre 2009 résulte de changements tarifaires favorables sur NYSE et NYSE Arca. La hausse par rapport au deuxième trimestre 2010 résulte de changements tarifaires favorables sur NYSE et NYSE Arca et d'un nombre réduit de clients atteignant des seuils de volume sur NYSE Arca.

• La part de marché a augmenté sur toutes les places de négociation d'actions au comptant aux États-Unis de NYSE Euronext au troisième trimestre 2010 par rapport au troisième trimestre 2009 et au deuxième trimestre 2010. La part de marché exprimée en valeurs aux États-Unis appariées sur les valeurs du Tape A est de 38 %, en hausse par rapport aux 35 % du troisième trimestre 2009 et aux 37 % du deuxième trimestre 2010. La part de marché exprimée en valeurs aux États-Unis appariées sur les valeurs du Tape B est de 25 %, en hausse par rapport aux 23 % du troisième trimestre 2009 et aux 24 % du deuxième trimestre 2010. La part de marché exprimée en valeurs aux États-Unis appariées sur les valeurs du Tape C est de 14 %, en hausse par rapport aux 13 % du troisième trimestre 2009 et aux 12 % du deuxième trimestre 2010.
• Le résultat opérationnel, hors frais de fusion et coûts de désengagement, au troisième trimestre 2010 s'élève à 101 M\$, en baisse de 9 % par rapport aux 111 M\$ enregistrés au troisième trimestre 2009 et de 20 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• La marge d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'établit à 34 %, à égalité avec celle du troisième trimestre 2009 et en baisse par rapport aux 39 % du deuxième trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée est de 49 %, contre 47 % au troisième trimestre 2009 et 53 % au deuxième trimestre 2010.
• La franchise de NYSE Euronext en matière de cotations internationales s'est développée sur l'année, jusqu'en septembre 2010. En tout, treize sociétés ont annoncé leurs transferts vers les marchés NYSE Euronext, pour une capitalisation boursière totale de plus de 40 Mds\$, pour l'année à ce jour. Les récents transferts concernent Corporate Executive Board, United Continental Holdings, GFI Group et Compass Diversified Holdings.
• Au total, soixante-dix-huit entrées en Bourse (IPO) ont été enregistrées sur les marchés NYSE Euronext, pour un montant total de 17,4 Mds\$ pour l'année à ce jour, contre un total de trente-deux introductions en Bourse pour 8,3 Mds\$ sur la même période l'année dernière. Le total des capitaux levés dans l'année jusqu'en septembre 2010 comporte neuf entreprises chinoises, d'une valeur totale de 0,9 Md\$. Les 17,4 Mds\$ levés sur les marchés NYSE Euronext dans l'année jusqu'en septembre 2010 représentent presque trois fois le montant levé par n'importe quel autre opérateur américain sur la période, selon Dealogic.
• En ce qui concerne les introductions en Bourse, le capital risque et les nouvelles technologies demeurent des secteurs porteurs pour NYSE Euronext et la filière reste sûre jusqu'à la fin de l'année. Jusqu'à présent, les introductions en Bourse réalisées dans ces secteurs portent sur Sensata Technologies, MaxLinear, Calix, Higher One Holdings, Fabrinet, RealD, Green Dot et Envestnet.
• À ce jour, en septembre 2010, NYSE Euronext est le leader des marchés secondaires mondiaux (en capital), avec un total de 370 marchés d'une valeur globale de 147 Mds\$, dont le plus grand marché secondaire, Petrobras, qui a levé 70 Mds\$.
• NYSE Euronext a acheté Corporate Board Member, éditeur du magazine Corporate Board Member, fournisseur majeur de produits éducatifs interactifs et chef de file des administrateurs et dirigeants supérieurs de sociétés cotées en Bourse.

SERVICES D'INFORMATION ET SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES

Au troisième trimestre 2010, les activités de Services d'information et Solutions technologiques représentent 19 % du chiffre d'affaires net et 11 % du résultat opérationnel de NYSE Euronext (hors frais de fusion et coûts de désengagement), en hausse par rapport aux 15 % et aux 5 %, respectivement, du troisième trimestre 2009. Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats de nos activités de Services d'information et Solutions technologiques pour le troisième trimestre 2010.

(En millions \$)	T3 2010	T2 2010	T3 2009	%Δ T3	CDA T3	CDA T3	%Δ CDA
				2010 / T3	2010	2009	2010 /
				2009			CDA 2009
Revenus totaux	113	107	94	20%	330	260	27 %
Frais de fusion et coûts de	5	8	6	(17 %)	15	18	(17 %)
désengagement (fusions/acq.)
Autres charges d'exploitation	89	87	82	9 %	269	225	20 %
Résultat d'exploitation –	19	12	6	NP	46	17	NP
GAAP
Résultat d'exploitation –	24	20	12	NP	61	35	74 %
Hors fusions/acquisitions
EBITDA ajustée	34	28	18	89 %	87	53	64 %
Marge d'exploitation –	21 %	19 %	13 %	8 pts	18 %	13 %	5 pts
Hors fusions/acquisitions
Marge EBITDA – Hors	30 %	26 %	19 %	11 pts	26 %	20 %	6 pts
fusions/acquisitions

NP = non pertinent.

• Le chiffre d'affaires net des activités de Services d'information et Solutions technologiques s'élève à 113 M\$ au troisième trimestre 2010, en hausse de 19 M\$, soit 20 %, par rapport au troisième trimestre 2009, et inclut un impact négatif de 5 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. La hausse du chiffre d'affaires par rapport au troisième trimestre 2009 résulte principalement de l'impact de l'acquisition de NYFIX et de l'augmentation des ventes mondiales du réseau global SFTI et de logiciels. Le chiffre d'affaires a augmenté de 6 M\$, soit 6 %, par rapport au deuxième trimestre 2010 et inclut un impact positif de 1 M\$ dû aux fluctuations des taux de change. La hausse du chiffre d'affaires par rapport au deuxième trimestre 2010 résulte principalement de l'augmentation des ventes mondiales du réseau global SFTI et de logiciels. Ajusté à l'impact des fluctuations des taux de change des devises, le chiffre d'affaires des activités de Services d'information et Solutions technologiques au troisième trimestre 2010 aurait augmenté de 26 % par rapport au troisième trimestre 2009 et de 5 % par rapport au deuxième trimestre 2010.
• Le résultat opérationnel, hors frais de fusion et coûts de désengagement, au troisième trimestre 2010 s'élève à 24 M\$, contre 12 M\$ au troisième trimestre 2009 et 20 M\$ au deuxième trimestre 2010.
• La marge d'exploitation, hors frais de fusion et coûts de désengagement, s'établit à 21 %, contre 13 % au troisième trimestre 2009 et 19 % au deuxième trimestre 2010. La marge d'EBITDA ajustée est de 30 %, contre 19 % au troisième trimestre 2009 et 26 % au deuxième trimestre 2010.
• NYSE Euronext a lancé deux nouveaux centres de données de pointe, amenés à devenir les centres de liquidité du futur. Grâce au lancement de ces nouveaux centres de données, la société va pouvoir amorcer l'expansion de son activité de colocalisation. Aux États-Unis, le pod s'est vendu à près de 97 % et, en Europe, le déploiement des nouvelles enceintes progresse comme prévu.
• Tokyo Stock Exchange Inc. a choisi NYSE Euronext pour concevoir et supporter sa nouvelle plateforme de contrats à terme et la Bourse des Philippines a réussi sa migration vers la plateforme de négociation de NYSE Technologies.
• NYSE Euronext a ouvert de nouvelles installations NYSE Technologies à Belfast, en Irlande, dédiées au développement de logiciels de pointe.

FONCTIONS CENTRALES ET ÉLIMINATIONS

Un récapitulatif des résultats des Fonctions centrales et Éliminations est présenté ci-dessous. Les Fonctions centrales et Éliminations incluent des coûts non affectés, principalement liés à la gouvernance d'entreprise, aux charges des entreprises publiques, aux frais d'intégration exceptionnels afférents aux nouveaux centres de données et aux éliminations de produits et charges intersociétés.

(En millions \$)	T3 2010	T2 2010	T3 2009	%Δ T3	CDA T3	CDA T3	%Δ CDA
				2010 / T3	2010	2009	2010 /
				2009			CDA 2009
Revenus totaux	0	0	3	NP	(1)	3	NP
Frais de fusion et coûts de	0	0	1	NP	1	3	(67 %)
désengagement (fusions/acq.)
Autres charges d'exploitation	38	39	35	9 %	11	87	28 %
Résultat d'exploitation –	(38)	(39)	(33)	(15 %)	(113)	(87)	(30 %)
GAAP
Résultat d'exploitation –	(38)	(39)	(32)	(19 %)	(112)	(84)	(33 %)
Hors fusions/acquisitions
EBITDA ajustée	(38)	(39)	(32)	(19 %)	(112)	(84)	(33 %)
Marge d'exploitation –	NP	NP	NP	NP	NP	NP	NP
Hors fusions/acquisitions
Marge EBITDA – Hors	NP	NP	NP	NP	NP	NP	NP
fusions/acquisitions

NP = non pertinent.

• Les charges d'exploitation fixes des Fonctions centrales et Éliminations au troisième trimestre 2010 ont augmenté de 3 M\$, soit 9 %, par rapport au troisième trimestre 2009 et ont diminué de 1 M\$, soit 3 %, par rapport au deuxième trimestre 2010. L'augmentation des charges d'exploitation fixes par rapport au troisième trimestre 2009 se doit à la hausse des coûts d'intégration et des coûts liés aux centres de données.

Conférence à l'attention des Analystes / Investisseurs / Médias : 2 novembre 2010 à 8h00 (EDT, heure de New York)/13h00 (CET, heure de Paris)

Une diffusion en direct de la conférence sur les résultats financiers du troisième trimestre 2010 sera disponible dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir. Les personnes souhaitant écouter en direct la conférence par téléphone devront se connecter au moins dix minutes avant son début. Une rediffusion sera disponible environ une heure après la fin de la conférence dans la section Relations Investisseurs du site internet de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir, et par téléphone environ deux heures après la conférence.

Numéros à composer (conférence en direct) :

États-Unis : 866.730.5763 International : 857.350.1587 Code : 42509297

Numéros à composer (rediffusion) :

États-Unis : 888.286.8010 International : 617.801.6888 Code : 67921139

Données financières non-GAAP

Pour compléter les états financiers consolidés de NYSE Euronext préparés conformément au référentiel comptable américain (GAAP) et afin d'améliorer la comparabilité d'une période à l'autre, NYSE Euronext mesure ses performances financières, sa situation financière ou ses flux de trésorerie à l'aide de données non-GAAP, lesquelles excluent ou intègrent des montants qui ne sont normalement pas exclus ou intégrés en GAAP. Les données non-GAAP ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation des résultats financiers en GAAP, mais sont fournies afin de (i) présenter les effets de certains frais de fusion, de désengagement et d'autres éléments à caractère inhabituel et (ii) améliorer la compréhension globale de la performance financière actuelle et des perspectives futures de NYSE Euronext. Plus précisément, NYSE Euronext estime que les résultats financiers non-GAAP donnent des informations utiles à la direction de la société et aux investisseurs concernant certaines évolutions financières et commerciales ayant un impact

sur l des r prés la situation fi résultats fina sentées sont b financière et l anciers et l'év basés sur les le résultat op valuation de information pérationnel. E la performa ns et les hypo En outre, la d ance financièr othèses dispo direction de l re. Les ajuste onibles à ce jo la société uti ements nonour. ilise ces mes GAAP pour ures pour le toutes les pé suivi ériodes

N NYSE Eurone ext Earnings News Relea ase with Tabl les and Oper ating Data

À pr ropos de NY YSE Eurone ext

NYS négo optio l'exc York volu Liffe grou trave l'ind SE Euronext ociation inno ons, des prod ception des p k Stock Exch umes mondia fe, un des pre upe offre une ers NYSE Te dice S&P 100 t (NYX) est l ovantes. Sur duits de taux produits stru hange, NYSE aux, ce qui en emiers march e large gamm echnologies. 0 et figurant l'un des prin ses marchés x et des ETP cturés europ E Euronext, n fait le grou hés dérivés en me de produit . NYSE Euro au classeme cipaux opéra en Europe e (exchange-tr éens), les éch NYSE Amex upe boursier l n Europe et l ts et de solut onext fait par ent Fortune 5 ateurs de mar et aux États-U raded produc hanges sur le x, NYSE Alt le plus liquid le deuxième tions technol rtie de l'indic 500. Pour plu rchés financi Unis se négo cts). Avec un es marchés a ternext et NY de au monde marché déri ogiques, de c ce S&P 500 us d'informat iers et fourni cient des act n total de prè au comptant d YSE Arca – r . NYSE Euro vés mondial connectivité et est le seul tions : http:// isseurs de tec tions, des con ès de 8 000 v de NYSE Eu représentent onext gère ég en valeur de et de donnée l opérateur bo /www.nyx.co chnologies d ntrats à terme valeurs cotée uronext – le N un tiers des galement NY es échanges. es de marché oursier appar om. de e, des s (à New YSE Le é à rtenant à

Ave ertissement c concernant les déclarati ions prospec ctives

Ce c de la des d décl atten diffé pros antic initi publ ains des M Form Com fond supé décl ce co info communiqué a Private Sec déclarations larations qui ntes actuelles érences impo spectives. Le cipations act atives stratég liques ou cel i que d'autre Marchés Fin mulaire 10-K mmission amé dées sur des h érieurs ou inf laration de la ommuniqué rmations con é de presse pe curities Litig concernant l ne se rappor s de NYSE E ortantes entre es facteurs su tuelles sont n giques, les co lles régissant es facteurs dé nanciers (enre K, ainsi que d éricaine ou d hypothèses s férieurs aux a part de NYS de presse so ntenues dans eut contenir gation Reform les plans, les rtent pas à de Euronext et m e les résultats usceptibles d notamment, s onditions et l t le secteur d étaillés dans egistré le 22 dans d'autres de l'Autorité susceptibles d résultats proj SE Euronext ont valables u s les présente des déclarati m Act of 1995 s objectifs, le es faits actue mettent en jeu s réels et ceu 'être à l'orig sans caractèr les évolution 'activité, le r le document avril 2010 s s publication des Marchés d'évoluer. En jetés. L'inclu t quant à l'ex uniquement à es. ions prospec 5. Ces déclar es attentes et ls ou historiq u des risques ux exprimés d ine d'une dif e limitatif : l ns économiqu risque de tau t de référence ous le n° D.1 s périodique s Financiers n conséquen usion de ces xactitude futu à ce jour. NY tives, notam rations prosp les intention ques. Les déc s et des incer de façon exp fférence imp la capacité de ues, politique ux d'intérêt e e 2009 de NY 10-0304), da s déposés au française. En nce, les résult projections n ure de ces pr YSE Euronex ment des déc pectives engl ns de NYSE clarations pr rtitudes qui p plicite ou imp portante entre e NYSE Eur es et de marc t la concurre YSE Eurone ans le Rappor uprès de la Se n outre, ces d tats réels peu ne saurait êtr rojections. Le xt décline tou clarations pro lobent, sans c Euronext, ain rospectives so pourraient êtr plicite dans c e nos résultat ronext à mett ché, les régle ence américa ext déposé au rt annuel 200 ecurities and déclarations uvent être sen re considérée es informatio ute obligation ospectives au caractère lim nsi que d'au ont basées su re à l'origine ces déclaratio ts réels et no tre en œuvre ementations aine et interna uprès de l'Au 09 inclus dan d Exchange prospectives nsiblement e comme une ons contenue n d'actualise u sens mitatif, tres ur les e de ons os ses ationale, utorité ns le s sont ees dans er les

CON NTACT : M Médias

+31 +32 +35 +44 +1.2 +33 .20.550.4488 .2.509.1392 1.217.900.02 .20.7379.278 212.656.2140 .1.49.27.11.3 8 (Amsterdam (Bruxelles) 29 (Lisbonne 89 (Londres) 0 (New York 33 (Paris) m) e) ) k)

CON NTACT : R Relations ave ec les investi isseurs

+1.2 +33 212.656.5700 .1.49.27.58.6 0 (New York 60 (Paris) k)

NYSE Euronext Condensed consolidated statements of income (unaudited) (in millions, except per share data)

	Three months ended September 30,				Nine months ended September 30,
	2010		2009		2010		2009
Revenues
Transaction and clearing fees	\$ 726	\$	849	\$	2,415	\$	2,622
Market data	94		101		278		305
Listing	105		100		315		301
Technology services	82		59		236		158
Other revenues	43		51		136		168
Total revenues	1,050		1,160		3,380		3,554
Transaction-based expenses:
Section 31 fees	77		115		239		271
Liquidity payments, routing and clearing	374		424		1,243		1,445
Total revenues, less transaction-based expenses	599		621		1,898		1,838
Other operating expenses
Compensation	147		166		479		492	[a]
Depreciation and amortization	69		66		201		200
Systems and communications	52		54		151		167
Professional services	76		65		200		163
Selling, general and administrative	75		75		222		223
Merger expenses and exit costs	25		8		70		473
Total other operating expenses	444		434		1,323		1,718
Operating income	155		187		575		120
Net interest and investment (loss) income	(26)		(28)		(78)		(82)
Income (loss) from associates	(1)		-		(4)		-
Other income	-		12		53		20
Income before income taxes	128		171		546		58
Income tax provision	(5)		(47)		(119)		(7)
Net income	123		124		427		51
Net loss (income) attributable to noncontrolling interest	5		1		15		(4)
Net income attributable to NYSE Euronext	\$ 128	\$	125	\$	442	\$	47
Basic earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.49	\$	0.48	\$	1.69	\$	0.18
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$ 0.49	\$	0.48	\$	1.69	\$	0.18
Basic weighted average shares outstanding	261		260		261		260
Diluted weighted average shares outstanding	262		261		262		260

[a] The results of operations for the nine months ended September 30, 2009 include a \$10 million benefit curtailment gain.

We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future.

		Three months ended September 30,		Nine months ended September 30,
Non-GAAP Reconciliation	2010			2009		2010	2009
Income before income taxes - GAAP	\$	128	\$	171	\$	546	\$	58
Excluding:
Merger expenses and exit costs		25		8		70		473
Net gain on disposal activities		-		(4)		(54)		(4)
Income before income taxes - as adjusted		153		175		562		527
Income tax provision		(37)		(38)		(149)		(141)
Net income - as adjusted		116		137		413		386
Net loss (income) attributable to noncontrolling interest		5		1		15		(4)
Net income attributable to NYSE Euronext - as adjusted	\$	121	\$	138	\$	428	\$	382
Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext	\$	0.46	\$	0.53	\$	1.64	\$	1.47

NYSE Euronext Segment Results (unaudited) (in millions)

						Three months ended							Three months ended
						September 30, 2010							September 30, 2009
						Information							Information
						Services and	Corporate				Cash		Services and
				Cash Trading		Technology	and				Trading and		Technology		Corporate and
			Derivatives	and Listings		Solutions	Eliminations	Consolidated	Derivatives		Listings		Solutions		Eliminations	Consolidated
Revenues
Transaction and clearing fees			223 \$	503 \$	- \$		- \$	726 \$	221 \$		628 \$	- \$		- \$		849 \$
Market data			11	52		31	-	94	10		56		35	-		101
Listing		-		105	-		-	105	-		100	-		-		100
Technology services		-		-		82	-	82	-	-			59	-		59
Other revenues			9	34	-		-	43	10		38	-			3	51
Total revenues			243	694		113	-	1,050	241		822		94		3	1,160
Transaction-based expenses:
Section 31 fees		-		77	-		-	77	-		115	-		-		115
Liquidity payments, routing and clearing			55	319	-		-	374	43		381	-		-		424
Total revenues, less transaction-based expenses			188	298		113	-	599	198		326		94		3	621
Depreciation and amortization	[a]		15	44		10	-	69	18		42		6	-		66
Merger expenses and exit costs (M&E)	[b]		5	15		5	-	25	(5)		6		6		1	8
Other operating expenses			80	153		79	38	350	76		173		76		35	360
Operating income (loss) - GAAP	[c]		88 \$	86 \$		19 \$	(38) \$	155 \$	109 \$		105 \$		6 \$		(33) \$	187 \$
Operating income excluding M&E	[c] + [b]		93 \$	101 \$		24 \$	(38) \$	180 \$	104 \$		111 \$		12 \$		(32) \$	195 \$
Adjusted EBITDA	[c] + [a] + [b]		108 \$	145 \$		34 \$	(38) \$	249 \$	122 \$		153 \$		18 \$		(32) \$	261 \$
Operating margin excluding M&E			49%	34%		21%	N/M	30%	53%		34%		13%		N/M	31%
Adjusted EBITDA margin			57%	49%		30%	N/M	42%	62%		47%		19%		N/M	42%
						Nine months ended							Nine months ended
						September 30, 2010							September 30, 2009
						Information							Information
						Services and	Corporate				Cash		Services and
				Cash Trading		Technology	and				Trading and		Technology		Corporate and
			Derivatives	and Listings		Solutions	Eliminations	Consolidated	Derivatives		Listings		Solutions		Eliminations	Consolidated
Revenues
Transaction and clearing fees			783 \$	1,632 \$	- \$		- \$	2,415 \$	605 \$		2,017 \$	- \$		- \$		2,622 \$
Market data			35	149		94	-	278	31		172		102	-		305
Listing		-		315	-		-	315	-		301	-		-		301
Technology services		-		-		236	-	236	-	-			158	-		158
Other revenues			28	109	-		(1)	136	22		143	-			3	168
Total revenues			846	2,205		330	(1)	3,380	658		2,633		260		3	3,554
Transaction-based expenses:
Section 31 fees		-		239	-		-	239	-		271	-		-		271
Liquidity payments, routing and clearing			208	1,035	-		-	1,243	135		1,310	-		-		1,445
Total revenues, less transaction-based expenses			638	931		330	(1)	1,898	523		1,052		260		3	1,838
Depreciation and amortization	[a]		43	132		26	-	201	56		126		18	-		200
Merger expenses and exit costs (M&E)	[b]		13	41		15	1	70	372		80		18		3	473
Other operating expenses			232	466		243	111	1,052	226		525		207		87	1,045
Operating income (loss) - GAAP	[c]		350 \$	292 \$		46 \$	(113) \$	575 \$	(131) \$		321 \$		17 \$		(87) \$	120 \$
Operating income excluding M&E	[c] + [b]		363 \$	333 \$		61 \$	(112) \$	645 \$	241 \$		401 \$		35 \$		(84) \$	593 \$
Adjusted EBITDA	[c] + [a] + [b]		406 \$	465 \$		87 \$	(112) \$	846 \$	297 \$		527 \$		53 \$		(84) \$	793 \$
Operating margin excluding M&E			57%	36%		18%	N/M	34%	46%		38%		13%		N/M	32%
Adjusted EBITDA margin			64%	50%		26%	N/M	45%	57%		50%		20%		N/M	43%

N/M = Not meaningful

our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future. We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of

NYSE Euronext
Fixed operating expenses (unaudited)
(in millions)

Fixed operating expenses for the three months ended September 30, 2010 - GAAP Less:	\$ 444
Merger expenses and exit costs	\$ (25) 419
Excluding the impact of:
Currency translation	13
Acquisitions and dispositions, net	* (11)
New business initiatives	** (4)
Duplicative datacenter and integration	(17)
Fixed operating expenses for the three months ended September 30, 2010 - as adjusted	\$ 400	[a]
Fixed operating expenses for the three months ended September 30, 2009 - GAAP Less:	\$ 434
Merger expenses and exit costs	(8)
Fixed operating expenses for the three months ended September 30, 2009 - as adjusted	\$ 426	[b]
Variance (\$)	\$ (26)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-6%	[c] / [b]
Fixed operating expenses for the nine months ended September 30, 2010 - GAAP	\$ 1,323
Less:
Merger expenses and exit costs	(70)
Excluding the impact of:	\$ 1,253
Currency translation	11
Acquisitions and dispositions, net	* (33)
New business initiatives	** (32)
Duplicative datacenter and integration	(41)
Fixed operating expenses for the nine months ended September 30, 2010 - as adjusted	\$ 1,158	[a]
Fixed operating expenses for the nine months ended September 30, 2009 - GAAP	\$ 1,718
Less:
Merger expenses and exit costs	(473)
Excluding the impact of:
Benefit curtailment gain	*** 10
Fixed operating expenses for the nine months ended September 30, 2009 - as adjusted	\$ 1,255	[b]
Variance (\$)	\$ (97)	[a] - [b] = [c]
Variance (%)	-8%	[c] / [b]

* Includes the contribution of NYFIX, net of the disposition of Hugin.

** Includes the contribution of new business initiatives, primarily NYSE Liffe Clearing and Qatar.

*** Includes curtailment gain associated with changes to U.S. retiree medical plan.

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NYSE Euronext Condensed consolidated statements of financial condition (unaudited) (in millions)

	September 30, 2010		December 31, 2009
Assets
Current assets:
Cash, cash equivalents, investment and other securities	\$	375	\$ 490
Accounts receivable, net		654	660
Deferred income taxes		84	100
Other current assets		179	270
Total current assets		1,292	1,520
Property and equipment, net		1,035	986
Goodwill		4,090	4,210
Other intangible assets, net		5,927	6,184
Deferred income taxes		612	680
Investment in associates and other assets		672	802
Total assets	\$	13,628	\$ 14,382
Liabilities and equity
Accounts payable and accrued expenses	\$	939	\$ 1,352
Deferred revenue		259	163
Short term debt		447	616
Deferred income taxes		18	18
Total current liabilities		1,663	2,149
Long term debt		2,098	2,166
Deferred income taxes		2,004	2,090
Accrued employee benefits		483	504
Deferred revenue		365	362
Other liabilities		135	176
Total liabilities		6,748	7,447
Equity		6,880	6,935
Total liabilities and equity	\$	13,628	\$ 14,382

NYSE Euronext Selected Statistical Data: Volume Summary

		Average Daily Volume			Total Volume			Total Volume
(Unaudited)	3Q10	3Q09	% ∆	3Q10	3Q09	% ∆	YTD 2010	YTD 2009	% ∆
Number of Trading Days - European Markets Number of Trading Days - U.S. Markets	66 64	66 64		66 64	66 64		192 188	191 188
European Derivatives Products (contracts in thousands)	3,828	3,807	0.6%	252,696	251,266	0.6%	975,898	792,109	23.2%
of which Bclear Avg. Net Rate Per Contract (ex. Bclear) Avg. Net Rate Per Contract (ex. Bclear) - Currency Neutral	844	854 \$ 0.670 \$ 0.754 \$ 0.670 \$ 0.713	-1.2% -11.1% -6.0%	55,746 \$ 0.670 \$ 0.670	56,325 \$ 0.754 \$ 0.713	-1.0% -11.1% -6.0%	284,008	204,565	38.8%
Total Interest Rate Products1		1,907 1,952	2.3%	128,787	125,878	2.3%	467,703	385,125	21.4%
Short Term Interest Rate Products Medium and Long Term Interest Rate Products	1,842 110	1,809 98	1.8% 12.1%	121,540 7,247	119,412 6,466	1.8% 12.1%	445,381 22,322	366,212 18,913	21.6% 18.0%
Total Equity Products2		1,853 1,795	-3.1%	118,534	122,306	-3.1%	496,067	397,997	24.6%
Individual Equity Products	1,246	1,272	-2.0%	82,270	83,971	-2.0%	376,046	280,130	34.2%
Futures Options	696 550	646 626	7.6% -12.1%	45,965 36,305	42,649 41,322	7.8% -12.1%	242,981 133,065	158,099 122,031	53.7% 9.0%
Equity Index Products	549	581	-5.4%	36,264	38,335	-5.4%	120,021	117,867	1.8%
of which Bclear	844	854	-1.0%	55,746	56,325	-1.0%	284,008	204,565	38.8%
Individual Equity Products	768	730	5.3%	50,698	48,146	5.3%	265,068	179,381	47.8%
Futures Options	685 83	645 85	6.3% -2.2%	45,223 5,475	42,546 5,600	6.3% -2.2%	242,099 22,969	156,815 22,566	54.4% 1.8%
Equity Index Products	76	124	-38.3%	5,048	8,179	-38.3%	18,940	25,184	-24.8%
Commodity Products	81	47	74.4%	5,375	3,082	74.4%	12,128	8,987	34.9%
U.S. Derivatives Products - Equity Options 3 (contracts in thousands)
Options Contracts	3,189	2,580	23.6%	204,078	165,099	23.6%	686,605	467,409	46.9%
Avg. Net Rate Per Contract	\$ 0.171 \$ 0.191		-10.5%	\$ 0.171	\$ 0.191	-10.5%
Total Consolidated Options Contracts Share of Total	12,484 25.5%	13,227 19.5%	-5.6%	798,990 25.5%	846,525 19.5%	-5.6%	2,639,548 26.0%	2,543,548 18.4%	3.8%
NYSE Liffe U.S.
Futures and Futures Options Volume	10.7	14.8	-27.9%	684.8	949.9	-27.9%	3,122.6	3,113.5	0.3%
European Cash Products (trades in thousands) Avg. Net Fee Per Transaction	1,364	1,319 \$ 0.655 \$ 0.896	3.4% -26.9%	90,023 \$ 0.655	87,046 \$ 0.896	3.4% -26.9%	284,732	263,858	7.9%
Avg. Net Fee Per Transaction - Currency Neutral		\$ 0.655 \$ 0.808	-18.9%	\$ 0.655	\$ 0.808	-18.9%
Equities	1,310	1,267	3.4%	86,444	83,633	3.4%	273,348	252,636	8.2%
Exchange-Traded Funds	16	14	16.3%	1,059	911	16.4%	3,432	2,694	27.4%
Structured Products Bonds	33	32 6 5	3.9% -6.7%	2,197 323	2,135 367	2.9% -12.2%	6,844 1,108	7,459 1,069	-8.2% 3.7%
U.S. Cash Products (shares in millions) Avg. Net Fee Per 100 Shares Handled	2,397	2,926 \$0.0313 \$0.0288	-18.1% 8.7%	153,359 \$ 0.0313 \$	187,293 0.0288	-18.1% 8.7%	511,224	662,283	-22.8%
NYSE Listed Issues 4
Handled Volume 5	1,720	2,165	-20.6%	110,058	138,569	-20.6%	370,774	482,915	-23.2%
Matched Volume 6	1,625	1,967	-17.4%	104,021	125,873	-17.4%	347,375	438,119	-20.7%
Total NYSE Listed Consolidated Volume	4,275	5,546	-22.9%	273,580	354,934	-22.9%	949,963	1,127,225	-15.7%
Share of Total NYSE Listed Consolidated Volume Handled Volume 5	40.2%	39.0%	1.2%	40.2%	39.0%	1.2%	39.0%	42.8%	-3.8%
Matched Volume 6	38.0%	35.5%	2.5%	38.0%	35.5%	2.5%	36.6%	38.9%	-2.3%
NYSE Arca & Amex Listed Issues
Handled Volume 5	352	407	-13.5%	22,524	26,053	-13.5%	76,244	106,095	-28.1%
Matched Volume 6	320	352	-9.1%	20,499	22,539	-9.1%	68,405	92,784	-26.3%
Total NYSE Arca & Amex Listed Consolidated Volume	1,292	1,532	-15.6%	82,696	98,022	-15.6%	288,405	384,083	-24.9%
Share of Total NYSE Arca & NYSE Amex Listed Consolidated Volume Handled Volume 5	27.2%	26.6%	0.6%	27.2%	26.6%	0.6%	26.4%	27.6%	-1.2%
Matched Volume 6	24.8%	23.0%	1.8%	24.8%	23.0%	1.8%	23.7%	24.2%	-0.4%
Nasdaq Listed Issues
Handled Volume 5	325	354	-8.4%	20,777	22,671	-8.4%	64,206	73,273	-12.4%
Matched Volume 6 Total Nasdaq Listed Consolidated Volume	280 2,020	284 2,252	-1.2% -10.3%	17,933 129,308	18,146 144,121	-1.2% -10.3%	54,021 431,299	59,832 432,146	-9.7% -0.2%
Share of Total Nasdaq Listed Consolidated Volume
Handled Volume 5 Matched Volume 6	16.1% 13.9%	15.7% 12.6%	0.4% 1.3%	16.1% 13.9%	15.7% 12.6%	0.4% 1.3%	14.9% 12.5%	17.3% 13.8%	-2.4% -1.3%
Exchange-Traded Funds 5,7
Handled Volume 5 Matched Volume 6	344 313	386 335	-10.7% -6.6%	22,034 20,037	24,685 21,453	-10.7% -6.6%	73,607 66,172	104,496 91,621	-29.6% -27.8%
Total ETF Consolidated Volume	1,287	1,507	-14.6%	82,366	96,436	-14.6%	285,403	388,848	-26.6%
Share of Total ETF Consolidated Volume
Handled Volume 5 Matched Volume 6	26.8% 24.3%	25.6% 22.2%	1.2% 2.1%	26.8% 24.3%	25.6% 22.2%	1.2% 2.1%	25.8% 23.2%	26.9% 23.6%	-1.1% -0.4%

1 Data includes currency products.

2 Includes all trading activities for Bclear, NYSE Liffe's clearing service for w holesale derivatives.

3 Includes trading in U.S. equity options contracts, not equity-index options.

4 5 Includes all volume executed in NYSE Group crossing sessions. Represents the total number of shares of equity securities and ETFs internally matched on the NYSE Group's exchanges or routed to and executed

at an external market center. NYSE Arca routing includes odd-lots.

6 Represents the total number of shares of equity securities and ETFs executed on the NYSE Group's exchanges.

7 Data included in previously identified categories.

15 Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities. All trading activity is single-counted, except European cash trading w hich is double counted to include both buys and sells.

NYSE Euronext Selected Statistical Data: Other Operating Statistics

	Three Months Ended
(Unaudited)	September 30, 2010	June 30, 2010	September 30, 2009
NYSE Euronext Listed Issuers
NYSE Listed Issuers
Issuers listed on U.S. Markets1 Number of new issuer listings1	2,928 31	2,934 35	2,974 61
Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	\$3,650	\$3,575	\$3,098
Euronext Listed Issuers
Issuers listed on Euronext1	995	1,013	1,040
Number of new issuer listings3 Capital raised in connection with new listings (\$millions)2	21 \$58	21 \$81	16 \$7
NYSE Euronext Market Data
NYSE Market Data4
Share of Tape A revenues (%) Share of Tape B revenues (%) Share of Tape C revenues (%) Professional subscribers (Tape A)	50.3% 33.1% 21.8% 381,658	47.7% 33.4% 18.8% 382,133	45.1% 31.7% 19.0% 388,468
Euronext Market Data
Number of terminals	239,098	239,919	240,007
NYSE Euronext Operating Expenses
NYSE Euronext employee headcount
NYSE Euronext headcount	3,030	2,993	3,399
NYSE Euronext Financial Statistics
NYSE Euronext foreign exchange rate
Average €/US\$ exchange rate Average £/US\$ exchange rate	\$1.292 \$1.550	\$1.274 \$1.492	\$1.430 \$1.641

1 Figures for NYSE listed issuers include listed operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listed on the NYSE and NYSE Amex and do not include NYSE Arca or structured products listed on the NYSE. There w ere 1,116 ETFs and 3 operating companies exclusively listed on NYSE Arca as of September 30, 2010. There w ere 483 corporate structured products listed on the NYSE as of September 30, 2010.

Figures for new issuer listings include NYSE new listings (including new operating companies, special-purpose acquisition companies and closedend funds listing on NYSE) and new ETP listings on NYSE Arca (NYSE Amex is excluded). Figures for Euronext present the operating companies w ere listed on Euronext and do not include NYSE Alternext, Free Market, closed-end funds, ETFs and structured product (w arrants and certificates). As of September 30, 2010, 154 companies w ere listed on NYSE Alternext, 273 on Free Market and 551 ETFs w ere listed on NextTrack.

2 Euronext figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and certificates). NYSE figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on NYSE and NYSE Arca and do not include closed-end funds, ETFs and structured products.

3 Euronext figures include operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and certificates).

4 "Tape A" represents NYSE listed securities, "Tape B" represents NYSE Arca and NYSE Amex listed securities, and "Tape C" represents Nasdaq listed securities. Per Regulation NMS, as of April 1, 2007, share of revenues is derived through a formula based on 25% share of trading, 25% share of value traded, and 50% share of quoting, as reported to the consolidated tape. Prior to April 1, 2007, share of revenues for Tape A and B w as derived based on number of trades reported to the consolidated tape, and share of revenue for Tape C w as derived based on an average of share of trades and share of volume reported to the consolidated tape. The consolidated tape refers to the collection and dissemination of market data that multiple markets make available on a consolidated basis. Share figures exclude transactions reported to the FINRA/NYSE Trade Reporting Facility.

Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities.