Annual Report • Dec 23, 2010
Annual Report
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(Exercice fiscal 31 juillet)
EUROMEDIS GROUPE
| I) | Rapport Financier………………………………………………………3 |
|---|---|
| II) | Comptes consolidés au 31/07/2010…………………………….14 |
| III) Comptes sociaux au 31/07/2010…………………………………42 | |
| IV) | Rapports des commissaires aux comptes……………………52 |
| V) | Déclaration des personnes assumant la responsabilité | |
|---|---|---|
| du rapport financier annuel………………………….……………54 |
| En millions d'euros | 31/07/2010 | 31/07/2009 | écart |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 64,2 | 64,2 | - |
| Marge brute | 26 | 23,4 | +2,6 |
| Résultat opérationnel | 2,1 | -2,6 | +4,7 |
| Résultat avant impôt | 1,3 | -3,6 | +4,9 |
| Résultat net | 0,8 | -2,5 | +3,3 |
| Capitaux propres | 18,4 | 17,5 | +0,9 |
| Gearing | 82% | 103% | |
| Gearing retraité de l'emprunt obligataire |
56% | 75% |
Marge brute : Chiffre d'affaires – coût d'achats de matières consommées Résultat opérationnel : Résultat avant impôt et charges financières
EUROMEDIS Groupe a réalisé au 31 juillet 2010 un chiffre d'affaire de 64,2 M€ en très légère hausse de 1 %.
L'activité Export progresse pour sa part de 12 % et représente 12,3 % des ventes globales.
L'activité à Marque Propre ressort en croissance de 2% avec un redressement significatif de ses marges. Cette évolution positive résulte des actions commerciales qui ont été menées et à la contribution des nouvelles gammes de produits lancées sur l'exercice.
L'activité Vente/Location marque un recul limité à 2,5 % de son Chiffre d'Affaires, après un fort désengagement de l'activité fournitures aux EHPADS. La marge brute au 31 juillet 2010 ressort à 50,2% versus 48,2% en raison notamment de :
Ainsi, EUROMEDIS Groupe affiche une amélioration de près de 4 points de sa Marge Brute consolidée représentant 40,6 % des ventes contre 36,5% au 31 juillet 2009.
Au 31 juillet 2010, le résultat opérationnel s'est élevé à 2,1 million d'euros (-2,6 millions d'euros au 31 juillet 2009), faisant ressortir une marge opérationnelle de 3,3% à comparer à -4% en 2009. Cet exercice a été marqué par :
Le montant des charges financières au 31 juillet 2010 de 0,95 million d'euros est équivalent à celui de l'exercice précédent étant précisé qu'il intègre les frais de transaction liés à la renégociation de l'emprunt obligataire convertible pour 100 K€.
Compte tenu de ce qu'il précède, le résultat net consolidé s'inscrit à 0,8 million d'euros contre - 2,5 Millions d'euros sur la période précédente.
La perte nette de la distribution est divisée par quatre, tandis que le résultat des produits à marque propre passe d'une perte de 0,5 million d'euros à un bénéfice de 1,5 million d'euros.
La nouvelle entité MEDIS Santé, détenue à hauteur de 35 % et spécialisée dans la nutrition et la perfusion pour le HAD, a contribué au résultat net à hauteur de 23 K€ sur l'exercice après seulement 10 mois d'activité.
| En milliers d'euros | 31/07/2010 | 31/07/2009 | variation |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres part du Groupe |
18.397 | 17.537 | +5% |
| Dettes financières (1) | 19.071 | 19.692 | -3% |
| Trésorerie Trésorerie |
3.928 | 1.628 | *2.4 |
| Endettement net Endettement net |
15.143 | 18.064 | -16% |
| Ratio d'endettement net | 82% | 103% | - |
| Ratio d'endettement hors O.C. | 55% | 75% | - |
La structure financière du Groupe Euromedis en milliers d'euros est la suivante :
(1) dont obligations convertibles et hors effets escomptés non échus et cession de créances OSEO.
Il ressort de ces éléments :
Il convient de noter que les dettes financières au 31 juillet 2010 intègrent l'emprunt obligataire pour 4.920 K€ dont 50% ont été remboursés début août 2010.
Comme attendu, l'activité du 1er trimestre 2010/11 marque une baisse sensible par rapport au 1er trimestre 2009/10, compte tenu d'une commande exceptionnelle de produits de protection contre le virus H1N1 pour 1,2 M€. Ainsi sur le 1er trimestre 2010/11 Euromédis Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 14 millions d'euros contre 16,3 millions d'euros sur la même période de l'exercice précédent.
L'activité Produits à Marque Propre ressort à 7,3 millions d'euros contre 9,1 sur le T1 2009/10. Cette évolution tient compte :
o de la commande exceptionnelle de masques enregistrée sur le T1 2009/10 pour 1,2 M€ ; o de la perte d'un marché de gants pour 500 K€ sur le T1 2010/11 et qui concernait la période de août à décembre 2009.
Retraité de ces deux éléments, le chiffre d'affaires affiche une légère baisse de 2%.
Par ailleurs, le groupe a enregistré pour 1 M€ de nouveaux marchés hospitaliers et pour 0,5 M€ de marchés dans la division Pharmacie, qui porteront sur le 2ème semestre 2010/11.
L'export confirme son triplement de chiffre d'affaires au Royaume-Uni et termine le 1er trimestre en hausse de plus de 20%
L'activité Vente Location s'inscrit à 6,7 millions d'euros contre 7,3 sur le T1 2009/10. La baisse constatée traduit l'abandon progressif des marchés aux collectivités pour aller de plus en plus vers les marchés à plus forte valeur ajoutée dédiées aux particuliers. Il est à noter une légère progression de la location (+1,5%) et notamment de la location en MAD. Paramat poursuit le renforcement de sa force commerciale, qui doit permettre à terme de gagner de nouvelles parts de marché sur le marché des particuliers.
En dépit d'un premier trimestre 2010/11 de plus faible activité Euromédis Groupe confirme tabler sur une croissance de ses ventes de l'ordre de 5% sur l'ensemble de l'exercice, qui portera essentiellement sur le 2nd semestre grâce aux négociations en cours auprès des hôpitaux publics et privés et à la signature de nouveaux marchés à l'export.
Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce, et compte tenu des informations reçues en application des articles L. 233-7 et L. 233-12 dudit Code, nous portons à votre connaissance l'identité des personnes physiques ou morales détenant directement ou indirectement plus du vingtième, du dixième, du cinquième, du tiers, de la moitié ou des 2/3 du capital social ou des droits de vote au 31 Juillet 2010 :
| Actionnariat | Nombre | % du capital | % droits de vote |
|---|---|---|---|
| Pleine propriété Jean-Pierre ROTURIER Danielle ROTURIER IDIA (Groupe Crédit agricole) |
703.982 257.570 187.812 |
29,50% 10,80% 7,87% |
42,03 16,73 7,87% |
| Usufruit Jean-Pierre ROTURIER Danielle ROTURIER |
37.500 37.500 |
1,57 1,57 |
1,56 1,56 |
Aucune modification n'est intervenue depuis l'exercice ouvert le 1er Août 2010.
Les tableaux font état des situations du GROUPE au 31 Juillet de chaque année.
Effectif total (au 31 juillet 2010)
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Hommes | 175 | 195 | 187 |
| Femmes | 115 | 172 | 156 |
| Total | 290 | 367 | 343 |
| 2010 | 2009 | 2008 | ||
|---|---|---|---|---|
| Age moyen | Hommes | 41,65 | 41,69 | 41,15 |
| Femmes | 41,60 | 41,26 | 42,21 | |
| Ancienneté moyenne | Hommes | 7,25 | 7,43 | 6,80 |
| Femmes | 8,41 | 8,46 | 8,71 |
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Démissions | 18 | 22 | 28 |
| Licenciements économiques | 17 | 4 | 6 |
| Fin de CDD | 27 | 38 | 36 |
| Retraite | - | 6 | 8 |
| Fin de période d'essai | 3 | 0 | 7 |
| Décès | - | - | - |
| Mutations | - | 1 | - |
| Autres départs | 40 | 20 | - |
| Total | 105 | 91 | 85 |
La hausse des autres départs en 2010 est consécutive à la mise en place du P.S.E. et à la fermeture du site situé à Aurec sur Loire.
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Temps plein | 281 | 347 | 316 |
| Temps partiel | 8 | 20 | 27 |
| Travail en équipe | 290 | 367 | 343 |
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Maladies et cures | 4.612 | 4.049 | 4.132 |
| Accident de travail ou de trajet | 612 | 524 | 1.124 |
| Maternité | 730 | 487 | 1.197 |
| Total | 5.954 | 5.060 | 6.453 |
| Page 7 sur 57 | |||
|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2008 | |
| Moyenne par an (En €) | 37.920 | 32.900 | 33.928 |
| Sur un effectif moyen de | 290 | 367 | 343 |
La moyenne par an de 2010 intègre les frais et indemnités liés au PSE.
| Hommes | Femmes | |
|---|---|---|
| Cadres | 4.053 | 3.676 |
| Employés | 1.670 | 1.614 |
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Frais de personnel | 10.997 | 12.074 | 11.875 |
| Valeur ajoutée | 14.561 | 11.873 | 18.169 |
| Ratio | 0,75 | 1,017 | 0,65 |
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Participation | 435 | 0 | 1.153 |
| Intéressement | 0 | 0 | 0 |
| Total | 435 | 0 | 1.153 |
Accidents du travail
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'accidents du travail | 16 | 18 | 18 |
| 2010 | 2009 | 2008 | |
|---|---|---|---|
| Nombre de travailleurs handicapés | 3 | 3 | 3 |
L'activité de la société n'étant pas de caractère industriel, celle-ci ne saurait être susceptible de porter atteinte à l'équilibre biologique et à l'environnement en général.
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-184 du Code de commerce, nous vous indiquons qu'aucune opération n'a été réalisée en vertu des dispositions des articles L. 225- 177 à L. 225-186 dudit Code relatifs aux options d'achat et de souscription d'actions.
L'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire en date du 3 octobre 2005 puis des
30 janvier 2009 et 31 janvier 2011 a autorisé le Conseil d'Administration à consentir, en une ou plusieurs fois, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce des attributions gratuites d'actions de la société EUROMEDIS GROUPE.
Aux termes d'une réunion du 18 février 2008 à 10 heures, le Conseil d'Administration a constaté l'attribution définitive de 3.550 actions à 12 salariés de la Société, la période d'acquisition étant arrivée à son terme. Cette attribution définitive a représenté une augmentation de capital d'un montant nominal de 7.100 Euros réalisée par incorporation de réserves. Ces actions sont inscrites en compte depuis le 20 février 2008 et les salariés ont la qualité d'actionnaires depuis cette même date, étant précisé qu'ils ont l'obligation de conserver ces titres pendant une période de deux années après laquelle les titres seront librement négociables.
Le Conseil devait procéder courant février 2009 à l'attribution définitive des 4.000 actions aux 15 salariés de la Société. En raison de difficultés techniques rencontrées avec le gestionnaire des titres, cette opération n'a pu être réalisée et sera effectuée début 2011 concomitamment à l'attribution définitive des actions attribuées par votre Conseil en février 2008.
Les Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire en date du 30 janvier 2009 et 31 janvier 2011 ont renouvelé l'autorisation donnée au Conseil d'Administration de consentir, en une ou plusieurs fois, dans le cadre des dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants du Code de commerce, des attributions gratuites d'actions de la société EUROMEDIS GROUPE. Cette autorisation a été renouvelée pour la dernière fois, pour une période de trente-huit mois ayant commencé à courir à compter de l'assemblée du 31 janvier 2011.
Usant de la faculté que l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire en date du 9 juillet 2007 puis celle du 30 janvier 2009 lui a consenti pour une période de 18 mois, le Conseil d'Administration a procédé à l'acquisition et la vente des titres EUROMEDIS GROUPE.
Ainsi entre le 1er août 2009 (date de début d'exercice) et le 31 juillet 2010, la société a acquis 196.230 actions dans le cadre de la régularisation des cours sur la base d'un cours moyen de 4,85 €. Elle a par ailleurs cédé 203.354 actions sur la base d'un prix de 4,76 €.
Au 31 juillet 2010, la société détenait au total 32.965 actions, représentant 1,38 % du capital.
Le tableau ci-dessous présente les conditions des principaux emprunts contractés par EUROMEDIS GROUPE au 31 juillet 2010.
| Caractéristiques des titres | K restant dû au | Existence ou non | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| émis ou des emprunts | Échéances Échéances |
Date Date |
Taux | Nominal | 31 juil 10 | d'une couverture |
| contractés | ||||||
| Croissance externe | 2 010 | déc.-03 | fixe | 225 000 | 12 336 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 010 | déc.-03 | fixe | 225 000 | 12 336 | Pas de couverture |
| Obligations convertibles | 2 010 | mars-05 | fixe | 4 697 750 | 4 697 750 | Pas de couverture |
| Total 2010 | 5 147 750 5 147 750 |
4 722 422 4 722 422 |
||||
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 350 000 | 47 237 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | févr.-06 | fixe | 50 000 | 5 426 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 250 000 | 20 432 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 175 000 | 14 302 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 75 000 | 6 778 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 500 000 | 71 360 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | août-04 | fixe | 200 000 | 40 403 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 552 500 | 78 928 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | avr.-04 | variable | 97 500 | 18 750 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 011 | oct.-09 | fixe | 850 000 | 537 560 | Pas de couverture |
| Total 2011 | 3 100 000 3 100 000 |
841 176 176 |
||||
| Croissance externe | 2 012 | oct.-07 | fixe | 250 000 | 118 770 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 012 | juil.-05 | variable | 700 000 | 222 671 | Pas de couverture |
| Total 2012 | 950 000 950 000 |
341 441 341 441 |
||||
| Croissance externe | 2 013 | juin-06 | fixe | 500 000 | 217 425 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 013 | avr.-06 | fixe | 375 000 | 158 627 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 013 | juil.-06 | fixe | 1 350 000 | 623 269 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 013 | déc.-06 | fixe | 1 500 000 | 805 386 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 013 | mars-06 | fixe | 550 000 | 239 402 | Pas de couverture |
| Croissance externe | 2 013 | juin-06 | fixe | 260 000 | 113 172 | Pas de couverture |
| Total 2013 | 4 535 000 4 535 000 |
2 157 281 2 281 |
||||
| Croissance externe | 2 014 | févr.-07 | fixe | 340 000 | 182 569 | Pas de couverture |
| Total 2014 | 340 000 340 000 |
182 569 182 569 |
||||
| Rbt OC juillet 2005 | 2 017 | juil.-10 | variable | 400 000 | 400 000 | Couverture |
| Rbt OC juillet 2005 | 2 017 | juil.-10 | variable | 900 000 | 900 000 | Couverture |
| Rbt OC juillet 2005 | 2 017 | juil.-10 | variable | 300 000 | 300 000 | Couverture |
| Rbt OC juillet 2005 | 2 017 | juil.-10 | variable | 400 000 | 400 000 | Couverture |
| Rbt OC juillet 2005 | 2 017 | juil.-10 | fixe | 500 000 | 500 000 | Pas de couverture |
| Total 2017 | 2 500 000 2 500 000 |
2 500 000 2 500 000 |
||||
| Extension | 2 020 | oct.-08 | fixe | 179 000 | 159 178 | Pas de couverture |
| Total 2020 | 179 000 179 000 |
159 178 178 |
||||
| Total | 16 751 750 16 750 |
10 904 067 10 904 067 |
L'ensemble des contrats de prêts relatifs aux emprunts ci-dessus contient des clauses d'exigibilité anticipée classique, à savoir notamment :
Les lignes de crédit à la disposition du Groupe (découverts bancaires) s'élèvent à 5,7 millions d'euros.
Le groupe a procédé au remboursement à hauteur de 50% de l'emprunt obligataire de 4,7 M€ (2005). Pour cela, le Groupe a contracté de nouveaux emprunts débloqués fin juillet 2010 dont les caractéristiques sont détaillées ci-dessous :
En dehors des engagements habituels sur ce type de prêts tels que le remboursement, le respect de l'échéancier, l'échange des informations comptables et financières, etc, les contrats de prêts signés par le Groupe début août 2010 contiennent une clause d'engagements financiers déterminée sur une base consolidée à savoir :
Ces ratios sont calculés sur la base des comptes consolidés annuels certifiés de l'emprunteur et doivent être respectés annuellement.
Les ratios R2 et R4 ne sont pas respectées au 31 juillet 2010.
Les discussions vont être engagées avec l'établissement arrangeur du prêt afin de modifier les montants cibles de ces ratios et remédier ainsi à ce cas de défaut.
Le tableau ci-dessous présente les conditions des principaux crédits baux d'EUROMEDIS GROUPE au 31 juillet 2010.
| Caractéristiques des crédits baux |
Nature financement Date de mise | en loyer | Durée (mois) |
Périodicité Périodicité |
Nominal Nominal |
K restant dû au 31 juil 10 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CB Immobilier | Entrepôt | déc.-97 | 180 | trimestrielle | 821 878 | 301 858 |
| n°0 | 821 878 878 |
301 858 301 858 |
||||
| CB Immobilier | Entrepôt 1 | août-01 | 144 | trimestrielle | 830 567 | 242 395 |
| CB Immobilier | Entrepôt 1 | août-01 | 144 | trimestrielle | 72 078 | 15 948 |
| n°1 | 902 645 645 |
258 342 258 |
||||
| CB Immobilier | Entrepôt 2 | déc.-04 | 103 | trimestrielle | 700 000 | 245 421 |
| CB Immobilier | Entrepôt 2 | déc.-04 | 103 | trimestrielle | 20 500 | 8 919 |
| n°2 | 720 500 500 |
254 340 254 340 |
||||
| CB Immobilier | Entrepôt 3 | sept.-11 | 144 | trimestrielle | 1 500 000 | |
| n°3 | 2 220 500 220 500 |
254 340 254 |
||||
| Total Total |
hors n°3 | 2 445 023 445 023 |
814 540 814 |
Le risque de taux provient directement des conditions des emprunts que le Groupe EUROMEDIS a contractés et des placements qu'il a réalisés. Les emprunts contractés sont en majorité à taux fixe.
L'exposition du groupe aux variations de taux d'intérêt est due principalement à son endettement.
Le Groupe a contracté des emprunts à taux variable pour financer une partie de ses croissances externes. Seuls deux emprunts à taux variable peuvent exposer le Groupe à une hausse des taux de référence. Leur durée est de 7 ans et court jusqu'à 2011 et 2012.
Au 31 juillet 2010, le capital restant dû par nature de taux hors obligations convertibles est le suivant :
Taux fixe : 5.725 K€ (dont 2 millions d'euros capés) Taux variable : 480 K€ (hors crédit bail immobilier)
Le groupe a souscrit en septembre 2010 un CAP d'une durée de trois ans renouvelable d'un montant de 2.000.000 € pour se couvrir sur le risque de taux variable lié aux emprunts levés auprès du pool bancaire en juillet 2010 pour un montant équivalent. En conséquence, ces emprunts sont pris en compte dans la ligne « taux fixe » ».
L'impact d'une hausse de 1% sur les emprunts à taux variable serait de 12 K€.
| Société | Banque | Nominal | Taux | Capital restant dû au |
Intérêts jusqu'au |
Impact variation de |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/07/2010 | 31/07/2011 | 1% | ||||
| PARAMAT | BNP | 700.000 | Euribor 3 mois |
222.671 | 9.013 | 3.921 |
| PARAMAT | BNP/Banque Populaire/Société Générale/Scalbert Dupont |
2.000.000 | Euribor 3 mois |
257.787 | 13.731 | 8.325 |
| Total | 2.700.000 2.700.000 |
480.458 480.458 | Total impact Total impact |
12.246 |
Les LABORATOIRES EUROMEDIS réalisent l'essentiel de leurs achats de marchandises en Asie et supportent donc un risque de change lié à l'évolution du cours de ces devises, essentiellement sur le dollar américain.
Pour couvrir le risque de change, le groupe procède à des achats à terme de devises et est en lien avec ses partenaires bancaires pour réaliser toutes formes de couverture de change.
Le dollar a connu une progression moyenne de1,70% au 31 juillet 2010 par rapport au 31 juillet 2009.
Le Groupe est couvert à hauteur de 60% de ses besoins en devises qui s'élèvent en moyenne à 1,8 million de dollars par mois.
Au 31 juillet 2010, le montant bloqué avec des couvertures de change par EUROMEDIS GROUPE pour les mois à venir était de 9.900.000 USD.
| A moins d'un an | Entre 1 et 5 ans | Supérieur à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| Passifs financiers | |||
| Actifs financiers | |||
| Position nette avant |
|||
| gestion | |||
| Hors bilan | 9.900.000 | ||
| Position nette après |
|||
| gestion |
Les actions propres détenues résultent exclusivement du contrat de liquidité confié à une société de bourse.
Elles sont enregistrées dans les comptes consolidés pour leur coût d'acquisition en diminution des capitaux.
Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est constitué, principalement, de SICAV et Fonds Communs de Placement sans composante actions.
Le groupe n'utilise pas d'instruments de couverture pour couvrir ces positions.
Pour gérer valablement le risque matières premières, le Groupe tente d'apprécier l'exposition à ce risque et d'appréhender les conséquences effectives et probables des fluctuations de cours.
Les principales matières premières utilisées dans les produits EUROMEDIS sont le latex, le coton, les dérivés du pétrole, la pâte à papier.
Les conditions tarifaires des contrats d'approvisionnement en matières premières (prix fixe ou prix indexé, etc.) s'effectuent sur un produit fini incluant les matières premières.
Les contrats passés avec les clients permettent le plus souvent de répercuter aux clients les évolutions des prix d'achats des matières premières dans un délai de 3 à 4 mois.
La gestion du risque matières premières est réalisée au niveau des Laboratoires Euromedis et prévoit que dans le cadre de l'exercice budgétaire, un prix cible « budget » est défini et réactualisé mensuellement.
Aucun Produit dérivé n'est utilisé pour couvrir le risque matières premières.
Pour l'activité produit à marque propre (LABORATOIRES EUROMEDIS), le risque de crédit des créances clients est maîtrisé dès la génération de la créance par la cession de celleci à OSEO dans le cadre des marchés publics. Le reste du Chiffre d'Affaires est réalisé auprès de collectivités médicales privées (cliniques, maisons de retraite, EHPADS,..), de revendeurs de matériel médicaux chirurgicaux, de revendeurs de produits d'hygiène et de pharmacies qui ne représentent pas de risques majeurs d'impayés.
Pour l'activité distribution, les clients sont des professionnels de la santé, des caisses d'assurance maladie, des mutuelles et des particuliers. Pour ces derniers, le risque ne porte que sur la part résiduelle non prise en charge par la sécurité sociale.
Ces créances sont suivies en interne quotidiennement et les processus de recouvrement sont immédiatement mis en place.
Le niveau des créances douteuses est inférieur à 1% du Chiffre d'Affaires.
| ACTIF (en milliers d'euros) | Notes annexe |
31.07.2010 | 31.07.2009 |
|---|---|---|---|
| Net | |||
| Actifs non courants | |||
| Ecarts d'acquisition | 4-2 | 1.603 | 1.603 |
| Incorporels des sites | 4-1 | 11.253 | 11.253 |
| Autres immobilisations | 4-1 | 163 | 212 |
| incorporelles | |||
| Immobilisations corporelles | 4-3 | 5.109 | 4.870 |
| Titres mis en équivalence | 200 | 246 | |
| Autres actifs financiers | 2-7 / 4-4 | 336 | 318 |
| Impôts différés | 2-15 | 427 | 255 |
| Total actifs non courants | 19.091 | 18.757 | |
| Actifs courants | 2-9 | ||
| Stocks | 2-8 / 4-5 | 14.310 | 14.889 |
| Clients et comptes rattachés | 4-6 | 13.841 | 13.623 |
| Autres actifs courants | 4-7 | 4.340 | 4.796 |
| Trésorerie et équivalents | 2-10 / 4-8 | 3.928 | 1.628 |
| Total actifs courants | 36.419 | 34.936 | |
| Total actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | |
| TOTAL GENERAL | 55.510 | 53.693 |
| PASSIF (en milliers d'euros) | Notes | 31.07.2010 | 31.07.2009 |
|---|---|---|---|
| annexe | |||
| Capitaux Propres | |||
| Capital | 2-12 | 4.772 | 4.772 |
| Primes d'émission | 7.707 | 7.707 | |
| Actions propres | -151 | -176 | |
| Réserves consolidées part du | 5.234 | 7.718 | |
| Groupe | |||
| Résultat part du Groupe | 835 | -2.484 | |
| Capitaux propres – part du Groupe | 18.397 | 17.537 | |
| Intérêts minoritaires | -43 | -12 | |
| Total capitaux propres | 18.354 | 17.525 | |
| Passifs non courants | |||
| Emprunt obligataire convertible | 2-14 / 4-9 | 2.349 | |
| Autres dettes financières | 4-9 | 3.573 | 4.211 |
| Impôts différés | 2-15 | 2.451 | 2.420 |
| Provision pour indemnités de | 2-17 / 4-18 | 380 | 559 |
| départ à la retraite | |||
| Autres passifs non courants | - | ||
| Total passifs non courants | 8.753 | 7.190 | |
| Passifs courants | |||
| Autres provisions | 4-10 | 31 | 245 |
| Emprunt obligataire convertible | 2.571 | 4.894 | |
| Autres dettes financières | 4-9 | 10.696 | 10.587 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 11.543 | 10.079 | |
| Autres passifs courants | 4-11 | 3.562 | 3.173 |
| Total courants | 28.403 | 28.978 | |
| TOTAL GENERAL 1 à 3 | 55.510 | 53.693 |
| (en milliers d'euros) | Notes annexe | 31.07.2010 | 31.07.2009 |
|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires (chiffres | 4-13 | 64.158 | 64.219 |
| d'affaires) Autres produits |
4-14 | 1.052 | 616 |
| Achats de marchandises et matières | 38.130 | 40.795 | |
| premières | |||
| Frais de personnel | 10.997 | 12.074 | |
| Dotations aux amortissements | 990 | 973 | |
| d'exploitation | |||
| Dotations aux provisions d'exploitation | 190 | 282 | |
| Autres charges | 4-15 | 12.764 | 13.302 |
| Résultat opérationnel | 2.139 | -2.591 | |
| Charges Financières | 4-16 | 951 | 955 |
| Quote-part des résultats des sociétés mises | 78 | -8 | |
| en équivalence | |||
| Résultat avant impôt | 1.266 | -3.554 | |
| Impôts | 4-17 | 457 | -1.032 |
| Résultat net de la période | 809 | -2.522 | |
| Part des minoritaires | -26 | -38 | |
| Part de la société mère | 835 | -2.484 |
| Résultat par action (sur 2.385.777 actions) en euros | 0.34 | -1.04 |
|---|---|---|
| Résultat dilué par action (sur 2.633.027 actions) en euros | - | -0.94 |
| Résultat dilué par action (sur 2.517.152 actions) en euros | 0.33 | - |
| (en milliers d'euros) | Notes annexe | 31.07.2010 | 31.07.2009 |
|---|---|---|---|
| Résultat de l'exercice | 809 | -2.522 | |
| Produits et charges non comptabilisés en | |||
| résultat : | |||
| - Ecarts de conversion sur entités étrangères |
- | - | |
| - Gains et pertes actuariels sur régimes de pension |
- | - | |
| - Juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente |
- | - | |
| - Part dans les produits et charges non constatés en résultat des entités mises en équivalence |
- | - | |
| - Effets fiscaux des produits et charges non comptabilisés en résultat |
- | - | |
| Total des produits et charges non constatés en résultat |
- | - | |
| Résultat global de l'exercice | 809 | -2.522 |
| ( en milliers d'euros ) | 31.07.2010 | 31.07.2009 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 809 | -2.522 |
| Amortissements et dépréciations des immobilisations | ||
| incorporelles et corporelles | 989 | 983 |
| Impôts différés | -140 | 363 |
| Capacité d'autofinancement | 1.658 | -1.176 |
| Augmentation, diminution des stocks | 579 | -2.200 |
| Augmentation, diminution des créances clients | -219 | 1.155 |
| Augmentation, diminution des autres créances | 456 | -1.157 |
| Augmentation, diminution des dettes fournisseurs | 1.464 | -1.675 |
| Augmentation, diminution des autres dettes | -4 | -590 |
| Variation nette des actifs et passifs courants | 2.276 | -4.467 |
| Flux de trésorerie provenant de l'exploitation | 3.934 | -5.643 |
| Encaissements sur cessions d'immobilisations | 65 | 101 |
| corporelles et incorporelles | ||
| Décaissements sur investissements corporels et | -1.244 | -831 |
| incorporels | ||
| Augmentation, diminution des prêts et dépôts | 27 | 19 |
| Décaissements sur acquisitions de titres consolidés, | - | - |
| nets de la trésorerie acquise | ||
| Flux de trésorerie d'investissements | -1.152 | -711 |
| Variation nette de la trésorerie après | 2.782 | -6.354 |
| investissements | ||
| Encaissements, remboursements d'emprunts | -1.374 | |
| Encaissements d'emprunts 2009/2010 | 3.031 | |
| Remboursements d'emprunts 2009/2010 | -1.268 | |
| Distribution de dividendes | -4 | -167 |
| Augmentation des autres dettes financières | ||
| Opérations sur actions propres | 24 | 49 |
| Flux de trésorerie de financement | 1.783 | -1.492 |
| Augmentation de la trésorerie et équivalents de | 4.565 | -7.846 |
| trésorerie | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de | -7.403 | 443 |
| la période | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la | -2.838 | -7.403 |
| période |
| Détail de la trésorerie | Début de période | Fin de période |
|---|---|---|
| Banques actif | 1.628 | 3.928 |
| Banques passif | -9.031 | -6.766 |
| Total | -7.403 | -2.838 |
La trésorerie s'améliore de 4.565 € du fait :
| ( en milliers d'euros ) | Capital | Primes | Actions propres |
Réserves consolidées |
Résultat | Minoritaire s |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 31/07/2008 |
4.772 | 7.707 | -471 | 6.857 | 1.275 | 26 | 20.166 |
| Affectation du résultat 31/07/2008 |
1.275 | -1.275 | - | - | |||
| Distribution de dividendes |
-167 | -167 | |||||
| Opérations sur titres Retraitements actions |
166 129 |
-118 -129 |
48 - |
||||
| Résultat au 31/07/2009 | -2.484 | -38 | -2.522 | ||||
| Situation au 31/07/2009 |
4.772 | 7.707 | -176 | 7.718 | -2.484 | -12 | 17.525 |
| Affectation du résultat 31/07/2009 |
-2.484 | 2.484 | - | - | |||
| Distribution de dividendes |
-5 | -5 | |||||
| Opérations sur actions propres |
25 | 25 | |||||
| Résultat au 31/07/2010 | 835 | -26 | 809 | ||||
| Situation au 31/07/2010 |
4.772 | 7.707 | -151 | 5.234 | 835 | -43 | 18.354 |
Annexe au bilan consolidé arrêté au 31 juillet 2010, dont le total est de 55.510 K€ et au compte de résultat de la période dégageant un bénéfice consolidé de 809 K€.
Les comptes couvrent la période du 1er août 2009 au 31 juillet 2010.
Les données fournies sont exprimées en milliers d'euros (K€).
EUROMEDIS GROUPE est une société anonyme de droit français, dont le siège social est à NEUILLY-SOUS-CLERMONT.
L'activité à Marque Propre ressort en croissance de 2 % avec un redressement significatif de ses marges. Cette évolution positive résulte des actions commerciales qui ont été menées et de la contribution des nouvelles gammes de produits lancées sur l'exercice.
L'activité Vente / Location marque un recul limité à 2,5 %, après un fort désengagement de l'activité fournitures aux Ehpads et a largement contenu sa perte nette. Cette évolution favorable traduit les premiers effets de la
Page 18 sur 57 restructuration de la force commerciale et la remontée significative des marges commerciales.
Le groupe maintient son objectif d'une activité à l'équilibre au 31 juillet 2011.
Sur l'ensemble de l'exercice 2010/2011, le groupe anticipe une croissance de ses ventes de l'ordre de 5 %. Cette croissance portera essentiellement sur le 2 nd semestre grâce aux négociations en cours auprès des hôpitaux publics et privés et à de nouveaux marchés à l'export en particulier au Royaume-Uni. Cette dynamique s'explique par le renforcement de l'équipe de vente dans la distribution et la stratégie de couverture pour le traitement de l'autonomie et la dépendance à domicile.
La société LA CABANE MEDICALE, intégrée par mise en équivalence, a cédé son fonds de commerce.
Quatre sites de ventes ont été fermés sur l'exercice : Blaye, Migennes, Oloron et Marseille.
Du début de l'exercice jusqu'à la date de leur fermeture, ces sites ont globalement réalisé un chiffre d'affaires de 101 K€ alors qu'ils avaient réalisé un chiffre d'affaires de 291 K€ sur la période du 01/08/2008 au 31/07/2009.
Fin février 2010, par voie de Transmission Universelle du Patrimoine, LABORATOIRE EUROMEDIS a absorbé la société PHYMED.
Euromedis Groupe rappelle que l'opération de remboursement des obligations convertibles devant intervenir le 31 juillet 2010 a été renégociée.
Les modifications sont les suivantes :
Le groupe a souscrit en septembre 2010 un CAP d'un montant de 2.000.000 € pour se couvrir sur le risque de taux variable lié aux emprunts levés auprès du pool bancaire en juillet 2010 pour un montant équivalent. En conséquence, ces emprunts sont pris en compte dans la ligne « taux fixe ».
Un changement d'estimation a été opéré au 31 juillet 2010 concernant la comptabilisation des remises de fin d'année accordées par les fournisseurs (cf. § 2.21).
Ce changement est la conséquence de la politique d'achats menée par le groupe au niveau du secteur de la distribution depuis un peu plus d'une année. Par une rationalisation et une optimisation de ces achats, le montant des remises de fin d'année devient significatif.
L'impact des produits à recevoir au titre des remises de fin d'année s'élève à 200 K€ au 31 juillet 2010. Il est en revanche difficile d'estimer l'incidence de ce changement pour les périodes ultérieures, ceci étant fonction des volumes d'achats et des taux de remise accordés par les fournisseurs.
Les comptes consolidés du groupe Euromédis sont réalisés conformément aux principes et méthodes définis par le référentiel international IFRS : International Financial Reporting Standards (règlement 1606 / 2002 du Conseil européen du 19 juillet 2002). Les normes prises en compte sont celles adoptées par l'Union Européenne jusqu'au 31 juillet 2010.
Dans les sociétés LABORATOIRES EUROMEDIS, PARAMAT, D.R. MÉDICAL, RDJ, LABORATOIRES EUROMEDIS Italie, CARMAUX MEDICAL et BIOMAT, le pourcentage de contrôle de la société EUROMEDIS GROUPE est supérieur à 50% et représente un contrôle exclusif. Ces sociétés sont donc intégrées globalement.
Les sociétés contrôlées par le Groupe conjointement avec d'autres associés sont consolidées par la méthode de l'intégration proportionnelle. Cette méthode consiste à ne retenir que les pourcentages d'actifs, de passifs, d'opérations de résultat revenant aux seuls intérêts de la société mère.
La société EUROMEDIS GROUPE détient 49,92% de PHARMARÉVA et la contrôle conjointement avec la société GAUTIER MÉDICAL. La société PHARMARÉVA est intégrée selon la méthode de l'intégration proportionnelle ainsi que ses filiales MEDI MAT, ADAPTATION PARA MEDICALE, VAL DE LOIRE MEDICAL et HAUTE GARONNE MEDICAL.
La société LA CABANE MEDICALE détenue à 32,78 % et la société MEDIS SANTE détenue à 33.33 %, sur lesquelles le groupe exerce une influence notable, sont intégrées selon la méthode de la mise en équivalence.
La liste des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation est donnée en note 3.
Toutes les sociétés du groupe clôturent leurs comptes au 31 juillet. Ont été éliminés :
Les comptes réciproques d'actifs et de passifs, de produits et de charges des entreprises intégrées,
Les résultats internes à l'ensemble consolidé. Il s'agit notamment :
des intérêts facturés sur créances intra-groupe,
des distributions de dividendes internes.
Le groupe a déterminé les secteurs d'activité suivants :
- Secteur Conception / Fabrication : LABORATOIRE EUROMEDIS LABORATOIRE EUROMEDIS Italie RDJ
- Secteur Distribution / Location / Prestation : PARAMAT PHARMAREVA MEDIMAT ADAPTATION PARA MEDICALE VAL DE LOIRE MEDICAL HAUTE GARONNE MEDICAL DR MEDICAL LA CABANE MEDICALE CARMAUX MEDICAL MEDIS SANTE BIOMAT
- Secteur Siège : EUROMEDIS GROUPE
Le détail de l'information sectorielle est donné en note 6 de l'annexe.
Le groupe n'a pas opté pour la réévaluation des actifs incorporels et corporels.
Les fonds de commerce des différents sites de distribution de Euromédis Groupe répondent aux critères d'identification d'un actif incorporel décrits par l'IAS 38 (magasins isolés ayant leur propre zone d'achalandage indépendante de toute enseigne, pouvant être exploités avec leurs actifs de support de façon indépendante, cessibles en fonction de critères de nature d'activité, de chiffre d'affaires et de rentabilité).
Un actif incorporel doit être comptabilisé si les 2 conditions suivantes sont remplies :
il est probable que les avantages économiques futurs iront à l'entreprise ;
le coût de cet actif peut être mesuré de façon fiable
Les fonds de commerce acquis par Euromédis Groupe sont valorisés pour le coût acquitté dans le cadre de la transaction, auquel s'ajoutent les frais accessoires d'acquisition.
Les fonds de commerce issus de regroupement d'entreprises sont valorisés en fonction des critères définis de nature d'activité, de chiffre d'affaires, de rentabilité et de suivi de la valeur, dans la limite de l'écart d'acquisition positif constaté lors du regroupement.
Les autres immobilisations incorporelles sont essentiellement constituées de logiciels. Ceux-ci sont amortis selon la méthode linéaire sur une période de un à cinq ans.
Il n'y a pas de frais de développement.
Lors de la première consolidation d'une entreprise acquise, la valeur d'entrée des éléments identifiables de son actif et de son passif est évaluée en se référant au concept de la valeur d'utilité ou de la valeur comptable quand cette dernière paraît la plus appropriée.
La différence entre le coût d'acquisition des titres et l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition constitue l'écart d'acquisition.
Selon la norme IAS 36, la valeur au bilan des immobilisations incorporelles, corporelles et des écarts d'acquisition ne doit pas être supérieure à la plus élevée de la valeur de marché ou de la valeur actualisée des cashs-flows futurs. Cette valeur est testée une fois par an au minimum et dés l'apparition d'indices de perte de valeur. La notion de perte de valeur s'appliquera aux unités génératrices de trésorerie (U.G.T.) basée sur l'organisation opérationnelle par secteur au sein du Groupe.
Afin de déterminer la valeur d'usage, les actifs incorporels auxquels il n'est pas possible de rattacher directement des flux de trésorerie indépendants sont regroupés au sein de l'Unité Génératrice de Trésorerie (U.G.T.) à laquelle ils appartiennent (région au niveau du groupe). La valeur d'usage de l'U.G.T est déterminée par la méthode des flux de trésorerie actualisés selon les principes suivants :
Détermination des flux de trésorerie par la direction du groupe à partir des prévisions à moyen terme (prévisions sur 5 ans).
Le taux d'actualisation est déterminé en prenant pour base le coût moyen pondéré du capital. Ce taux est de 9,19 %.
La valeur terminale est calculée par sommation à l'infini de flux de trésorerie actualisés, déterminés sur la base d'un flux normatif et d'un taux de croissance perpétuelle (2 %). Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de développement des marchés sur lesquels opère le métier concerné, ainsi qu'avec sa position concurrentielle sur ces marchés.
La valeur recouvrable de l'U.G.T. ainsi déterminée est comparée à la valeur au bilan consolidé de ses actifs immobilisés (y compris goodwill). Une provision pour dépréciation est comptabilisée, le cas échéant, si cette valeur au bilan s'avère supérieure à la valeur recouvrable de l'U.G.T. et est imputée en priorité à la dépréciation du goodwill.
Cinq axes principaux ont été retenus pour l'établissement des prévisions à moyen terme :
-Développement du MAD et du confort du Sénior :
-Poursuite des actions sur la marge
-Finalisation de la politique d'achat : recentrage des références et des sources d'approvisionnements
-Restructuration de la force commerciale
-Déclinaison de la politique marketing dans chaque site de distribution.
Aucune dépréciation n'est constatée au 31 juillet 2010.
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût historique d'acquisition par le Groupe.
Les crédits-baux immobiliers des sociétés LABORATOIRES EUROMEDIS et RDJ, toutes deux intégrées globalement, sont retraités en immobilisations corporelles. Les dettes correspondantes sont incluses dans les emprunts et les intérêts sont portés au compte de résultat.
Les actifs immobiliers détenus en crédit bail sont comptabilisés au bilan au plus bas de leur juste valeur ou de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location.
Les immobilisations bénéficiant d'une subvention sont portées à l'actif du bilan pour le montant net de subvention.
Dans le cadre de la norme IAS 16, le groupe a isolé le coût de la toiture des constructions en Crédit-bail afin que ce composant qui a une durée de vie différente du reste de la construction puisse faire l'objet d'une comptabilisation distincte (a noter que le plan d'amortissement des constructions en crédit-bail a été modifié au 01/08/2004, les durées d'amortissement retenues initialement de 20 et 25 ans étant passées à 30 ans). Les amortissements ont été recalculés de façon rétrospective
Les immobilisations corporelles sont à durée de vie définie, à l'exception des terrains.
La base amortissable des immobilisations corporelles est constituée par la valeur brute, les valeurs résiduelles étant non déterminables ou non significatives.
Les amortissements sont pratiqués en fonction des durées normales d'utilisation suivantes :
| Constructions (crédit-bail) | 30 ans | |
|---|---|---|
| Toitures des constructions | 20 ans | |
| Agencements des |
10 ans | |
| constructions | ||
| Installations et agencements | 5 à 10 ans | |
| Matériels et outillages | 3 à 7 ans | |
| Matériels de transport | 2 à 3 ans | |
| Matériels et mobilier de |
2 à 10 ans | |
| bureau |
Le groupe ne détient pas d'immeubles de placement
Les contrats de location d'immobilisations corporelles pour lesquels Euromédis Groupe supporte substantiellement la quasi-totalité des avantages et des risques inhérents à la propriété des biens, sont considérés comme des contrats de location-financement et font à ce titre l'objet d'un retraitement. La qualification d'un contrat s'apprécie au regard des critères définis par la norme IAS 17.
Les actifs détenus en location-financement sont comptabilisés au bilan en immobilisations corporelles au plus bas de leur juste valeur et de la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location, moins les amortissements cumulés et les pertes de valeur. Ces actifs sont amortis sur leur durée prévue d'utilisation (au passif, la contrepartie des contrats retraités figure en dettes financières).
Les contrats de location simple ne sont pas retraités à l'actif. Les charges de loyer sont maintenues en charges et réparties linéairement sur la durée du contrat.
Compte tenu de leurs caractéristiques, les contrats de location relatifs au parc de véhicules ne sont pas retraités.
L'impact sur le résultat serait négligeable.
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Actif | ||
| Immobilisations corporelles (valeur brute) | 1.733 | 1.678 |
| Immobilisations corporelles (valeur nette) | 520 | 503 |
| Passif | ||
| Autres dettes financières | 503 | 518 |
Les autres immobilisations financières (créances, prêts, dépôts…) sont comptabilisées à leur valeur nominale.
Les stocks de matières premières et de marchandises sont évalués au prix moyen pondéré et n'incorporent ni frais financiers, ni frais de développement. Une provision pour dépréciation des stocks est constatée lorsque la valeur de réalisation est inférieure à ce prix.
Politique de dépréciation des stocks :
Les stocks de l'activité Conception / Fabrication peuvent présenter 2 risques :
Le Groupe exerce un suivi très rigoureux des produits stériles qui comportent une date de péremption. Il arrive que des produits soient périmés (ou à une date proche de l'être) et ceux-ci sont détruits conformément à la réglementation en vigueur, de telle sorte qu'à la date de clôture, il n'y ait pas de produits devant être provisionnés.
Par ailleurs, sur les éventuels produits à rotation lente, le Groupe mène à chaque fois des actions (promotions, produits remis dans un nouvel emballage) de telle sorte que les produits puissent être vendus. En outre, les produits sont vendus à un prix au moins égal à leur prix d'achat.
Les stocks de l'activité Distribution présentent pour seul risque la non-rotation. Les actions menées dans les points de vente sont de même nature que pour l'activité Conception / Fabrication. Toutefois, si les mesures prises s'avèrent être insuffisantes, une dépréciation est constatée en tenant compte à la fois des perspectives de vente et de l'obsolescence éventuelle des produits.
A la clôture de l'exercice, il a été constaté une provision pour dépréciation à hauteur de 92 K€ sur les stocks ayant une rotation supérieure à 12 mois.
Les créances d'exploitation sont valorisées à leur valeur nominale.
Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision lorsque leur valeur d'inventaire était inférieure à leur valeur nominale.
Pour une meilleure information, les créances cédées au CEPME viennent en diminution des créances clients.
Au 31 juillet 2010, le total des créances clients cédées au CEPME est de 2.424 K€ et est mentionné en engagements hors bilan. Au 31/07/2009, ce montant était de 2.797 K€.
Ce poste comprend les soldes bancaires et les valeurs mobilières de placement offrant une grande liquidité.
Les valeurs mobilières de placement sont évaluées à leur juste valeur. Les variations de juste valeur sont constatées au compte de résultat.
Il n'existe pas d'actifs de cette nature à la date de clôture
| Catégories de titres |
A l'ouverture 01/08/2009 |
Créés pendant La période |
Remboursées pendant La période |
A la fin de la période |
Valeur nominale |
|---|---|---|---|---|---|
| Actions | - | ||||
| ordinaires | 2.385.777 | 2.385.777 | 2 € |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | Variation | |
|---|---|---|---|
| Primes d'émission | 7.707 | 7.707 | - |
| Réserves consolidées | 5.234 | 7.718 | -2.484 |
Les actions propres sont présentées en déduction des capitaux propres consolidés.
Les dépréciations et résultats de cessions des actions propres sont également imputés directement sur les capitaux propres.
Au 31/07/2010, le cours de bourse de l'action était de 4,05 € et EUROMEDIS GROUPE détenait 32.965 de ses propres actions valorisées à 134 K€.
L'emprunt obligataire est présenté à hauteur de 2.349 K€ en passif non courants et à hauteur de 2.571 K€ en passif courants (les nouvelles modalités de remboursement sont développées en note 1.3).
Les frais d'émission de l'emprunt obligataire sont amortis sur la durée de l'emprunt, soit jusqu'au 31 juillet 2010.
L'emprunt et les coûts d'emprunt n'ont pas fait l'objet d'une actualisation du fait du caractère non significatif de celle-ci.
Cette année, des frais, notamment des honoraires, concernant la renégociation de l'emprunt obligataire ont été enregistrés en charge.
L'impôt exigible est l'impôt calculé pour chaque société selon les règles fiscales qui lui sont applicables.
Un régime d'intégration fiscale comprend les sociétés suivantes au 31/07/2010: - EUROMEDIS GROUPE
PARAMAT
D.R. MEDICAL
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en fonction des derniers taux d'impôt en vigueur à la date de clôture des comptes. Ils ne sont pas actualisés. Ils sont constatés au bilan et au compte de résultat pour tenir compte :
des décalages temporaires existants entre le résultat fiscal et le résultat comptable,
des déficits reportables,
des retraitements retenus pour l'établissement des comptes consolidés, à l'exception de ceux liés aux écarts d'acquisition.
En application de la méthode du report variable, l'effet des variations du taux sur les impôts différés constaté antérieurement est enregistré en compte de résultat au cours de l'exercice où ces changements de taux deviennent effectifs.
Les pertes fiscales reportables ne font l'objet de la reconnaissance d'un impôt différé actif que si ces dernières ont des chances d'être récupérées.
Le taux d'impôt retenu pour le calcul des impôts différés au 31 juillet 2010 est de 33, 33%, identique au taux retenus au 31/07/2009.
Les actifs et les passifs d'impôts différés sont comptabilisés en actifs et en passifs non courants.
Le groupe comptabilise une provision dès lors qu'il existe une obligation actuelle, juridique ou implicite résultant d'événements passés et devant se traduire par une sortie de ressources sans contrepartie pour éteindre l'obligation et si le montant de l'obligation peut être déterminé de façon fiable. Les provisions incluent essentiellement :
Les avantages à court terme (salaires, cotisations sociales, absences rémunérées …..) sont comptabilisés en charges au titre de l'exercice au cours duquel les services sont rendus par le personnel. Les sommes dues à la clôture de l'exercice sont présentés au bilan en autres passifs courants.
Ils couvrent les cotisations versées aux régimes de retraite de la Sécurité Sociale et complémentaires. L'obligation du groupe est limitée au montant convenu pour le versement des cotisations. Le risque actuariel et le risque de placement incombent aux salariés.
Le montants de cotisations prises en charge sur l'exercice est donné en note 4.17.
Ils correspondent aux indemnités de fin de carrière calculées en fonction des dispositions des conventions collectives applicables aux sociétés du groupe. Le risque actuariel et le risque de placement incombent au groupe.
Les indemnités de fin de carrière ont été calculées par le Groupe selon la méthode des unités de crédit projetées en prenant en compte des hypothèses actuarielles moyennes pour l'ensemble du groupe (âge de départ à la retraite, taux d'actualisation, taux de progression des rémunérations, taux de turn over, taux de mortalité).
Les hypothèses retenues sont :
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Conventions collectives | Medico-techniques : | Medico-techniques : |
| négoce et prestations et | négoce et prestations | |
| services | et services | |
| Pharmacie : fabrication | Pharmacie : | |
| et commerce | fabrication et | |
| commerce | ||
| Age de départ à la |
60 à 63 ans | 60 à 63 ans |
| retraite | ||
| Taux d'actualisation | 4 % | 4 % |
| Taux de progression |
3 % | 3 % |
| des rémunérations | ||
| Taux de turn over | (1) | (1) |
(1) taux variable selon l'âge du salarié et l'entreprise
Les écarts actuariels sont constatés intégralement en résultat.
Le groupe externalise partiellement le financement des engagements d'indemnités de fin de carrière auprès d'une compagnie d'assurances. Les fonds versés sont investis sur un support sécurisé géré par SOGECAP.
A la clôture, les actifs du régime sont évalués à leur juste valeur.
La dette est présentée au bilan en passifs non courants pour son montant net (valeur actuelle de l'obligation sous déduction de la juste valeur des actifs).
La charge de l'exercice est enregistrée au compte de résultat en frais de personnel.
Le détail des engagements et des actifs est donné en note 4.17.
Les instruments financiers sont présentés dans différents postes du bilan et sont regroupés en quatre catégories :
les actifs et passifs financiers en juste valeur par le biais du compte de résultat : cette catégorie comprend les actifs acquis ou les passifs assumés en vue d'une transaction à court terme et ceux rattachés à cette catégorie lors de la comptabilisation initiale selon les critères de la norme. A la clôture, ces actifs et ces passifs sont évalués à leur juste valeur, les variations de juste valeur étant enregistrées en résultat. Cette catégorie comprend les valeurs mobilières de placement.
Les placements détenus jusqu'à leur échéance : ce sont des actifs financiers à échéance déterminée que l'entité à l'intention et la capacité de conserver jusqu'à l'échéance. Le groupe ne détient pas d'actifs de cette nature.
Les prêts et créances émis et les dettes : ce sont des actifs et passifs non financiers non dérivés à paiements déterminés ou déterminables. Cette catégorie comprend les dépôts et cautionnements, créances clients, autres créances, dettes fournisseurs et autres dettes évalués à l'origine à leur juste valeur, une dépréciation étant constatée par le biais du compte de résultat en cas de perte de valeur des actifs, ainsi que les créances et dettes financières, évaluées à l'origine à leur juste valeur et constatées à la clôture au coût amorti (valeur d'origine diminuée des amortissements en capital déterminés selon la méthode du taux effectif).
Les actifs financiers disponibles à la vente : cette catégorie comprend les actifs financiers qui n'entrent pas dans l'une des catégories précédentes (principalement les titres non consolidés). Le groupe ne détient pas d'actifs de cette nature.
Un tableau récapitulatif des actifs et des passifs est fourni en note 4.11.
Le résultat par action est déterminé en application de la norme IAS 33. Les calculs sont effectués de la manière suivante :
Résultat par action = résultat net part du Groupe / nombre d'actions existantes.
Résultat dilué par action = résultat net part du Groupe / (nombre d'actions existantes + nombre d'instruments dilutifs se convertissant en actions ordinaires [bons de souscription d'actions, obligations convertibles…]).
Les produits des activités ordinaires, qui correspondent au chiffre d'affaires, sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir.
Le chiffre d'affaires est constitué de ventes de marchandises et de prestations de location de matériel.
Pour les ventes de marchandises, le chiffre d'affaires est constaté lorsque les risques et avantages sont transférés au client, que le montant des produits ainsi que les coûts encourus ou à encourir peuvent être déterminés de façon fiable et dès lors qu'il est probable que les avantages économiques iront au groupe.
Pour les prestations, le chiffre d'affaires est constaté lorsque le degré d'avancement de la transaction à la clôture peut être évalué de façon fiable, que le montant des produits ainsi que les coûts encourus ou à encourir peuvent être déterminés de façon fiable et dès lors qu'il est probable que les avantages économiques iront au groupe.
Des factures à établir ou des produits constatés d'avance sont constatés pour tenir compte des décalages entre les dates de prise en compte du chiffre d'affaires et les dates de facturation.
Euromédis Groupe reçoit chaque année des remises de fin d'année en fonction des volumes d'achats qu'elle réalise avec ses fournisseurs. Les accords sont généralement conclus par année civile. En conséquence, des produits à recevoir ont été calculés à la clôture de l'exercice en tenant compte des volumes d'achats déjà réalisés sur la période du 1er janvier au 31 juillet et des taux de remises attendus.
La Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises a été considérée comme une taxe et par conséquent comme une charge opérationnelle de l'exercice.
Toutes les sociétés du groupe sont enregistrées en France.
Le périmètre de consolidation du Groupe se compose de :
| Dénomination | Adresse | Capital | %d'intérê |
|---|---|---|---|
| sociale | t | ||
| Société mère | |||
| S.A.EUROMEDIS | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly |
4.764.454 € | 100% |
| GROUPE | Clermont France | ||
| Sociétés dépendantes : intégration globale | |||
| S.A.LABORATOI | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly | 500.000 € | 99,760% |
| RES EUROMEDIS | Clermont France | ||
| sarl PARAMAT | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly | 300.000 € | 99,976% |
| Clermont France | |||
| sarl DR MEDICAL | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly | 7.622 € | 100% |
| Clermont France | |||
| SCI RDJ | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly | 1.525 € | 99,770% |
| Clermont France | |||
| Sarl | |||
| LABORATOIRES | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly Clermont France | 10.000 € | 69.832% |
| EUROMEDIS | |||
| ITALIE | |||
| SAS CARMAUX | 18, avenue Albert Thomas – 81400 CARMAUX | 64.000 € | 99,976% |
| MEDICAL | |||
| BIOMAT | Z.A. La Tuilerie – 60290 Neuilly Clermont France | 20.000 € | 100 % |
| S.A. PHARMARÉVA |
Z.A. de La Chardonnière – 85600 Treize Septiers France |
40.000 € | 49,920 % |
|---|---|---|---|
| sarl MEDI MAT | Z.A. de La Chardonnière – 85600 Treize Septiers France |
285.000 € | 49,920 % |
| Sarl ADAPTATION PARA MÉDICALE |
ZI du Grand Port – 33320 Bègles France |
8.000 € | 34,944 % |
| Sarl VAL DE LOIRE MEDICAL |
Rue de l'ingénieur Morandière – 37260 Monts |
20.000 € | 34,944 % |
| Sarl HAUTE GARONNE MEDICAL |
Route de Clauzolles – 31410 NOE | 10.000 € | 29,95 % |
| sarl LA CABANE MEDICALE |
60, rue Victor Périgueux France |
Hugo – 24000 |
15 250 € 32,779% |
|
|---|---|---|---|---|
| SAS MEDIS SANTE |
89 boulevard marseille |
Sakakini – 13000 |
15.000 € 33,33 % |
Le périmètre de consolidation est identique à celui du 31 juillet 2009 à l'exception de la fusion-absorption de la société PHYMED par la société LABORATOIRE EUROMEDIS.
| Immobilisations brutes |
Au 31/07/2009 |
Augmentations | Diminutions | Au 31/07/2010 |
|---|---|---|---|---|
| Incorporels des sites |
11.318 | 11.318 | ||
| Autres immobilisations incorporelles |
527 | 14 | 3 | 538 |
| Total | 11.845 | 14 | 3 | 11.856 |
| Amortissements | Au 31/07/2009 |
Augmentations | Diminutions | Au 31/07/2010 |
|---|---|---|---|---|
| Incorporels des | ||||
| sites | 65 | 65 | ||
| Autres | ||||
| immobilisations | ||||
| incorporelles | 315 | 60 | 375 | |
| Total | 380 | 60 | 440 |
| Ecarts bruts | Au 31/07/2009 |
Augmentations | Diminutions | Au 31/07/2010 |
|---|---|---|---|---|
| Laboratoires | ||||
| Euromedis | 528 | 528 | ||
| Médicale | 412 | 412 | ||
| Industrie | ||||
| MIBP | 345 | 345 | ||
| Phymed | 50 | 50 | ||
| Paramat | 1.029 | 1.029 | ||
| Pharamareva | 157 | 157 | ||
| RDJ | 201 | 201 | ||
| A3 Medical | 106 | 106 | ||
| Total | 2.828 | 0 | 0 | 2.828 |
| Dépréciations | Au | Augmentations | Diminutions | Au |
|---|---|---|---|---|
| 31/07/2009 | 31/07/2010 | |||
| Laboratoires | ||||
| Euromedis | 423 | 423 | ||
| Médicale | 329 | 329 | ||
| Industrie | ||||
| MIBP | 26 | 26 | ||
| Phymed | 0 | 0 | ||
| Paramat | 271 | 271 | ||
| Pharamareva | 81 | 81 | ||
| RDJ | 70 | 70 | ||
| A3 Medical | 25 | 25 | ||
| Total | 1.225 | 0 | 0 | 1.225 |
Conformément à la norme IFRS 3, les écarts d'acquisition ne sont plus amortis (voir note 2-4).
Il n'a pas été constaté de perte de valeur au 31 juillet 2010.
| Immobilisations | Au | Augmentations | Diminutions | Au |
|---|---|---|---|---|
| brutes | 31/07/2009 | 31/07/2010 | ||
| Terrains | 344 | 344 | ||
| Constructions | 4.583 | 8 | - | 4.591 |
| Insta Techn | ||||
| matériel | 6.233 | 587 | 487 | 6.333 |
| outillage | ||||
| Autres | ||||
| immobilisations | 2.745 | 635 | 93 | 3.287 |
| Immobilisations | ||||
| en cours | - | - | ||
| Total | 13.905 | 1.230 | 580 | 14.555 |
| Amortissements | Au 31/07/2009 |
Augmentations | Diminutions | Au 31/07/2010 |
|---|---|---|---|---|
| Terrains | ||||
| Constructions | 2.429 | 189 | 2.618 | |
| Insta Techn matériel outillage |
4.293 | 507 | 435 | 4.365 |
| Autres immobilisations |
2.313 | 233 | 83 | 2.463 |
| Total | 9.035 | 929 | 518 | 9.446 |
| Au 31/07/2010 |
Au 31/07/2009 |
|
|---|---|---|
| Titres non consolidés | 10 | 10 |
| Créances rattachées | 41 | 32 |
| Dépôts et cautions | 228 | 233 |
| Compte de liquidité | 57 | 41 |
| Autres | - | 2 |
| Total | 336 | 318 |
| Valeur brute au 31/07/2010 |
Dépréciatio n |
Valeur nette au 31/07/2010 |
Valeur nette au 31/07/200 9 |
|
|---|---|---|---|---|
| Matières premières et marchandises |
14.411 | 101 | 14.310 | 14.889 |
| Valeur brute au 31/07/2010 |
Dépréciatio n |
Valeur nette au 31/07/2010 |
Valeur nette au 31/07/200 9 |
|
|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés |
14.189 | 348 | 13.841 | 13.622 |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Charges constatées | ||
| d'avance : | ||
| Achats facturés et non livrés | 2.596 | 2.027 |
| Autres charges constatées | ||
| d'avance | 678 | 619 |
| Créances sociales et fiscales | ||
| et débiteurs divers | 1.066 | 2.150 |
| Total | 4.340 | 4.796 |
Au 31/07/2009, le poste créances sociales et fiscales comprenait une créance d'impôt sur les sociétés de 1.262 K€ au titre d'un report en arrière des déficits. Sur cette créance, il restait à encaisser 162 K€ au 31/07/2010.
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de | ||
| placement | 7 | 7 |
| Disponibilités | 3.921 | 1.621 |
| Total | 3.928 | 1.628 |
Les valeurs mobilières sont constituées de titres de FCP. Au 31/07/2010, les plus values latentes ne sont pas significatives.
| A moins d'1 an |
De 1 à 2 ans |
De 2 à 5 ans |
A plus de 5 ans |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt obligataire | |||||
| Emprunt | 2.349 | 2.349 | 4.698 | ||
| Intérêts courus | 222 | 222 | |||
| Frais d'émission | - | - | |||
| Total | 2.571 | 4.920 | |||
| Autres dettes financières |
|||||
| Emprunts contractés | 3.669 | 966 | 1.568 | 304 | 6.507 |
| Intérêts courus sur | |||||
| emprunts | 16 | 16 | |||
| Emprunts crédits baux | |||||
| immobiliers | 220 | 223 | 221 | - | 664 |
| Emprunts locations | |||||
| financières | 109 | 291 | 400 | ||
| Soldes créditeurs de | |||||
| banques | 6.508 | 6.508 | |||
| Intérêts courus sur soldes créditeurs de |
|||||
| banques | 19 | 19 | |||
| Autres dettes | 155 | 155 | |||
| financières | |||||
| Total | 10.696 | 1.480 | 1.789 | 304 | 14.269 |
L'ensemble des emprunts est en Euro.
Les nouvelles modalités de remboursement de l'emprunt obligataire, en cours, sont développées à la note 1.2.
L'ensemble des contrats de prêts relatifs aux emprunts contient des clauses d'exigibilité anticipée classique, à savoir notamment :
non paiement à la bonne date d'une somme quelconque devenue exigible,
en cas de modification importante de la nature, de la capacité ou du patrimoine de l'emprunteur, ainsi que de sa structure juridique, financière, industrielle ou commerciale sauf accord express de la banque,
non respect des engagements pris auprès des établissements financiers.
Engagement en matière de ratios financiers :
Par ailleurs, et contrairement aux emprunts antérieurement obtenus, l'emprunt bancaire de 2.000 K€ levé auprès du pool bancaire en juillet 2010 est assorti d'un engagement en matière de ratios financiers calculés sur la base des comptes consolidés du groupe Euromedis Groupe au titre de chaque exercice :
Au titre de l'exercice clos au 31 juillet 2010 deux des trois ratios (Dettes Financières Nettes/EBE Retraité et Dettes Financières/Fonds Propres) n'ont pas été respectés. Des discussions vont être engagées avec les banques pour modifier les montants cibles de ces ratios et remédier ainsi au cas de défaut.
En conséquence dans l'attente de la conclusion des discussions, la totalité du montant de l'emprunt de 2.000 K€ est considéré comme étant à moins d'un an et figure donc dans les passifs courants.
| Nature | Au 31/07/200 9 |
Augmenta t° |
Diminut° | Au 31/07/2010 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions sur stocks | - | 101 | 101 | |
| Provisions sur clients | 345 | 73 | 70 | 348 |
| Provisions autres actifs | ||||
| courants | ||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles |
15 | 15 | ||
| Provisions pour risques et charges |
245 | 17 | 231 | 31 |
Suite à la réalisation du plan social lié aux actions de restructuration, la provision constituée au 31/07/2009 a été reprise à la clôture de l'exercice. Le montant de la provision utilisée est de 173 K€.
A la date d'enregistrement du présent Document de Référence, EUROMEDIS GROUPE est confronté à neuf litiges prud'homaux résultant en partie du P.S.E. mis en place sur l'exercice 2009 et portant sur une demande d'un montant maximum de 290 K€. Le Groupe n'a pas jugé utile de provisionner ce montant à l'exception d'une provision sur PARAMAT de 57 K€
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Dettes fiscales et sociales | 2.569 | 2.848 |
| Créditeurs divers | 945 | 304 |
| Produits constatés d'avance | 48 | 21 |
| Total | 3.562 | 3.173 |
| Valeur comptable |
Juste valeur |
|
|---|---|---|
| Actifs financiers non |
336 | 336 |
| courants | ||
| Clients | 13.841 | 13.841 |
| Autres actifs courants | 4.340 | 4.340 |
| Trésorerie et équivalents | 3.928 | 3.928 |
| Dettes financières non |
||
| courantes | 5.367 | 5.637 |
| Autres dettes non courantes | - | - |
| Dettes financières courantes | 8.902 | 8.902 |
| Fournisseurs | 11.543 | 11.543 |
| Autres dettes courantes | 3.562 | 3.562 |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Ventes de marchandises | 57.665 | 57.771 |
| Prestations | 6.493 | 6.448 |
| Total | 64.158 | 64.219 |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Autres produits financiers | 36 | 62 |
| Autres produits | 712 | 468 |
| Reprise de provisions | 304 | 86 |
| Total | 1.052 | 616 |
Les « Autres produits » incluent notamment l'obtention de dégrèvement de taxe pour un montant de 120 K€.
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Autres achats et services extérieurs | 11.372 | 11.651 |
| Impôts et taxes | 995 | 1.375 |
| Autres charges | 397 | 276 |
| Total | 12.764 | 13.302 |
Les « impôts et taxes » incluent la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises.
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Intérêts et autres charges assimilées | 828 | 928 |
| Frais d'émission emprunt obligataire | 27 | 27 |
| Frais de transaction liés à la | ||
| renégociation de l'emprunt obligataire | 96 | - |
| Total | 951 | 955 |
| Impôts différés actifs |
427 |
|---|---|
| Impôts différés passifs |
2.451 |
| Résultat avant impôt(avant MEE) | 1.266 |
|---|---|
| Taux d'IS théorique | 33,33 % |
| IS théorique | 422 |
| IS non comptabilisé sur déficits | |
| non imputés | 23 |
| IS sur retraitements fiscaux | 12 |
| définitifs | |
| Autres | |
| IS comptabilisé | 457 |
| • Impôt exigible |
635K€ |
|---|---|
| • Variation des impôts différés |
-178 K€ |
| Montant de l'impôt comptabilisé en résultat : | 457 K€ |
4.18.1. Régimes à cotisations définies :
Sur l'exercice, le montant comptabilisé en charge au titre des régimes à cotisations définies est de 520 K€.
| Total des engagements au 31/07/2009 | 690 |
|---|---|
| Diminution des engagements sur | -174 |
| l'exercice | |
| Total des engagements au 31/07/2010 | 516 |
La diminution de la dette est enregistrée au compte de résultat en frais de personnel. La diminution de la dette s'explique par la réalisation du plan social lié aux actions de restructuration.
Il n'existe pas d'engagements concernant les dirigeants.
| Juste valeur des actifs au 31/07/2009 | 131 |
|---|---|
| Cotisations versées | - |
| Prestations servies | - |
| Rendement des actifs | 5 |
| Coût de gestion des actifs | - |
| Juste valeur des actifs au 31/07/2010 | 136 |
Les produits des rendements des actifs sont enregistrés au compte de résultat en produits financiers.
Le coût de gestion des actifs est enregistré au compte de résultat en autres charges.
Les actifs sont placés sur des fonds sécurisés.
| Valeur actuelle des engagements au | |
|---|---|
| 31/07/2010 | 516 |
| Juste valeur des actifs au 31/07/2010 | 136 |
| Montant de l'obligation nette totale au | |
| 31/07/2010 | 380 |
Le montant de l'obligation nette au 31/07/2010 est présenté au bilan en passifs non courants.
| 2009/201 | 2008/200 | 2007/200 | ||
|---|---|---|---|---|
| 0 | 9 | 8 | ||
| Total | 290 | 367 | 350 |
Répartition par catégories au 31 juillet 2010:
| Cadres | 56 |
|---|---|
| Non cadres | 234 |
| Total | 290 |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé part du groupe (en | 835 | -2.484 |
| milliers d'euros) | ||
| Nombre d'actions non dilué | 2.385.777 | 2.385.777 |
| Résultat net par action (en euros) | 0.34 | -1.04 |
| 31/07/2010 | 31/07/2009 | |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé part du groupe (en | 835 | -2.484 |
| milliers d'euros) | ||
| Nombre d'actions non dilué | 2.385.777 | 2.385.777 |
| Actions gratuites | 7.750 | - |
| Nombre d'obligations | 123.625 | 247.250 |
| Résultat net par action (en euros) | 0.33 | -0.94 |
Suite à la renégociation de l'emprunt obligataire (voir 1.2. opérations particulières), la moitié de l'emprunt obligataire, représentant 123.625 obligations, a été remboursé en Août 2010. Suite aux remboursements, ces obligations ne sont plus convertibles en actions et n'ont par conséquent plus d'impact sur la dilution du résultat.
En raison de difficultés techniques rencontrées avec le gestionnaire des titres, les opérations d'attribution gratuite d'actions n'ont pas pu être réalisées de façon définitive et le seront début 2011.
Néant.
| 6.1. | Résultat sectoriel | ||
|---|---|---|---|
| -- | ------ | -- | -------------------- |
| Distribution | Opérations | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marque Propre |
/ location / Prestation |
Siège | Sous total |
entre secteurs |
Total | |
| Produits des activités | ||||||
| ordinaires (chiffre | ||||||
| d'affaires) : | 35.124 | 30.329 | 2.104 | 67.557 | -3.399 | 64.158 |
| Autres produits | 590 | 1.041 | 625 | 2.256 | -1.204 | 1.052 |
| Achats marchandises et | ||||||
| MP | 24.337 | 15.112 | 39.449 | -1.319 | 38.130 | |
| Frais de personnel | 2.367 | 7.792 | 838 | 10.997 | 10.997 | |
| Dotations aux | ||||||
| amortissements | 160 | 717 | 113 | 990 | 990 | |
| Dotations aux provisions | 50 | 140 | 190 | 190 | ||
| Autres charges | 6.126 | 8.213 | 1.070 | 15.409 | -2.645 | 12.764 |
| Résultat opérationnel | 2.674 | -604 | 708 | 2.778 | -639 | 2.139 |
| Charges financières | 409 | 740 | 441 | 1.590 | 639 | 951 |
| Quote-part des résultats | ||||||
| des sociétés mises en | ||||||
| équivalence | - | 78 | 78 | 78 | ||
| Résultat avant impôts | 2.265 | -1.266 | 267 | 1.266 | 0 | 1.266 |
| Impôts sur les résultats | 770 | -408 | 95 | 457 | 457 | |
| Résultat net après impôts | 1.495 | -858 | 172 | 809 | 0 | 809 |
| Part de minoritaires | -12 | -14 | -26 | -26 | ||
| Part de la société mère | 1.507 | -844 | 172 | 835 | 0 | 835 |
| Conception / |
Distribution Location |
Opérations entre |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Fabrication | Prestation | Siège | secteurs | Total | |
| Ecarts d'acquisition | 688 | 915 | 1.603 | ||
| Incorporels des sites | 983 | 10.270 | 11.253 | ||
| Autres immobilisations | |||||
| incorporelles | 10 | 149 | 4 | 163 | |
| Immobilisations | |||||
| corporelles | 2.210 | 2.511 | 388 | 5.109 | |
| Titres mis en équivalence | - | 200 | - | 200 | |
| Autres actifs financiers | 5.821 | 213 | 19.298 | -24.996 | 336 |
| Impôts différés | - | 419 | 8 | 427 | |
| Stocks | 6.889 | 7.421 | 14.310 | ||
| Clients et comptes | |||||
| rattachés | 7.874 | 6.587 | 904 | -1.524 | 13.841 |
| Autres actifs courants | 2.957 | 1.273 | 113 | -3 | 4.340 |
| Trésorerie et équivalent | 1.853 | 631 | 1.444 | 3.928 | |
| Total actifs sectoriels | 29.285 | 30.589 | 22.159 | -26.523 | 55.510 |
| Conception / Fabrication |
Distribution/Location/ Prestation |
Siège | Opérations entre secteurs |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Passifs non courants Emprunt obligataire |
- | ||||
| Autres dettes financières Impôts différés Provisions pour indemnités de départ à la |
1.417 380 |
1.587 2.071 |
569 | 3.573 2.451 |
|
| retraite Autres dettes non courantes Passifs courants |
26 | 344 | 10 | 380 | |
| Autres provisions Emprunt obligataire |
21 | 10 | 4.920 | 31 4.920 |
|
| Autres dettes financières Fournisseurs et comptes |
3.743 | 3.818 | 3.135 | - | 10.696 |
| rattachés | 7.772 | 4.920 | 375 | -1.524 | 11.543 |
| Autres dettes | 7.603 | 20.215 | 743 | -24.999 | 3.562 |
| Total passifs sectoriels | 20.962 | 32.965 | 9.752 | -26.523 | 37.156 |
Le montant global des rémunérations allouées, au titre de la période, aux dirigeants de l'entreprise consolidante s'élève à 257 K€ répartis de la manière suivante :
| Rémunérati on brute |
Avantages en nature |
Total | |
|---|---|---|---|
| Jean-Pierre | 85 | 85 | |
| Roturier | |||
| Danielle Roturier | 91 | 4 | 95 |
| Mathieu Roturier | 73 | 4 | 77 |
| Total | 249 | 8 | 257 |
Néant.
| S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS | 466 |
|---|---|
| Sarl PARAMAT | - |
| BIOMAT | - |
| Total | 466 |
| - Créances cédées |
|
| S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS | 1.751 |
| BIOMAT | 673 |
| Total | 2.424 |
| Société concernée | Bénéficiaire | Objet du nantissement |
|---|---|---|
| S.A. LABORATOIRES | S.A. AUXICOMI | Parts sociales de la SCI R.D.J. |
| EUROMEDIS | Pour 853.105 € | |
| S.A. LABORATOIRES | CRÉDIT DU NORD / | Fonds de commerce SAINT |
| EUROMEDIS (sarl EP | SOCIÉTÉ GÉNÉRALE | ÉTIENNE |
| MÉDICAL) | Pour 600.000 € | |
| sarl MÉDI MAT | Fonds de commerce TREIZE | Fonds de commerce TREIZE |
| SEPTIERS | SEPTIERS | |
| Pour 76.000 € | ||
| sarl A.P.M | CRÉDIT MUTUEL | Fonds de commerce |
| TALENCE | ||
| Pour 91.500 € | ||
| Sarl EP MEDICAL NORD | BANQUE | Fonds de commerce |
| POPULAIRE/BSD/BNP | SOTTEVILLE/FECAMP/LE | |
| SOCIETE GENERALE | HAVRE/MULHOUSE | |
| Pour 2.000.000 € | ||
| S.A. EUROMEDIS | CREDIT DU NORD | Titres LABORATOIRES |
| GROUPE | EUROMEDIS | |
| Pour 225.000 € | ||
| S.A. EUROMEDIS | SOCIETE GENERALE | Titres LABORATOIRES |
| GROUPE | EUROMEDIS. | |
| Pour 225.000 € | ||
| PARAMAT | CREDIT DU NORD | Fonds de commerce |
| pour 260.000 € | ||
| Sarl EP MEDICAL NORD | BNP | Titres Intermédical |
| pour 375.000 € |
| Page 40 sur 57 | ||
|---|---|---|
| S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS (sarl EP MÉDICAL) |
SOCIETE GENERALE | Titres MPH Médical pour 550.000 € |
| PARAMAT | SOCIETE GENERALE | Fonds de commerce NEUILLY SOUS CLERMONT pour 1.350.000 € |
| PARAMAT | SOCIETE GENERALE | Fonds de commerce OMNIUM pour 100.000 € |
| PARAMAT | CREDIT DU NORD | Fonds de commerce OMNIUM pour 100.000 € |
| PARAMAT | SOCIETE GENERALE | Fonds de commerce FH pour 100.000 € |
| PARAMAT | CREDIT DU NORD | Fonds de commerce FH pour 95.000 € |
| PARAMAT | SOCIETE GENERALE | Titres AQUITAINE SANTE pour 1.500.000 € |
| AQUITAINE SANTE SERVICE |
SOCIETE GENERALE | Fonds de commerce pour 524.950 € |
| S.A EUROMEDIS GROUPE |
BNP | Nantissement de 90 % des parts de la société PARAMAT |
| Société émettrice | Société concernée | Bénéficiaire | Montant initial |
|---|---|---|---|
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | sarl PARAMAT | BNP PARIBAS | 144.800 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | sarl PARAMAT | BNP PARIBAS | 182.900 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | sarl PARAMAT | BNP PARIBAS | 489.300 € |
| S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS |
sarl EP MÉDICAL | CEPME | Commandes Publiques |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE |
S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS |
CRÉDIT DU NORD / SOCIÉTÉ GÉNÉRALE |
600.000 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | sarl PARAMAT | BFCC | 250.000 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | Sarl EP MEDICAL NORD | BANQUE POPULAIRE/BS D/ |
|
| BNP/SOCIETE GENERALE |
2.000.000 € | ||
| BNP/SOCIETE GENERALE |
Sarl EP MEDICAL NORD | CREDIT COOPERATIF |
200 000 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE | PARAMAT | BNP PARIBAS | 700.000 € |
| SA PHARMARÉVA | sarl A.P.M. | CAISSE D'ÉPARGNE | 39.484 € |
| SA PHARMARÉVA | sarl A.P.M. | CAISSE D'ÉPARGNE |
24.544 € |
| SA PHARMARÉVA | sarl A.P.M. | CRÉDIT MUTUEL |
64.050 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE |
sarl PARAMAT | BANQUE POPULAIRE |
600.000 € |
| S.A. EUROMEDIS GROUPE |
S.A. LABORATOIRES EUROMEDIS (sarl EP MÉDICAL) |
SOCIETE GENERALE |
550.000 € |
| S.A. EUROMEDIS | sarl PARAMAT | BANQUE | 500.000 € |
| Page 41 sur 57 | |||
|---|---|---|---|
| GROUPE | POPULAIRE | ||
| S.A. EUROMEDIS | sarl PARAMAT | CREDIT DU | 260.000 € |
| GROUPE | NORD | ||
| S.A. EUROMEDIS | Sarl EP MEDICAL | BNP PARIBAS | 375.000 |
| GROUPE | NORD | € | |
| S.A. EUROMEDIS | S.A. LABORATOIRES | SOCIETE | 550.000 € |
| GROUPE | EUROMEDIS (Sarl EP | GENERALE | |
| MEDICAL) | |||
| S.A. EUROMEDIS | PARAMAT | SOCIETE | 1.350.000 € |
| GROUPE | GENERALE | ||
| S.A. EUROMEDIS | PARAMAT | SOCIETE | 1.500.000 € |
| GROUPE | GENERALE |
| Société émettrice | Société concernée | Bénéficiaire | Montant initial |
|---|---|---|---|
| Personne physique | sarl A.P.M. | CRÉDIT MUTUEL |
27.450 € |
Dans le cadre du DIF, le nombre d'heures acquises par l'ensemble des salariés du groupe s'élève à 24.674 heures au 31 juillet 2010.
Au 31 juillet 2010, le montant bloqué avec des couvertures de change par EUROMEDIS GROUPE pour les mois à venir était de 9.900.000 USD.
Les honoraires des commissaires aux comptes s'élèvent à 81 306 euros HT au 31/07/2010.
| BILAN | 31/07/2010 en K€ |
31/07/2009 en K€ |
|---|---|---|
| ACTIF | ||
| Immobilisations Corporelles | 7 | 11 |
| Immobilisations Incorporelles | 4 | 9 |
| Immobilisations Financières | 20 757 | 19 081 |
| TOTAL de l'Actif Immobilisé | 20 768 | 19 101 |
| Créances clients et comptes rattachés | 904 | 527 |
| Créances diverses | 34 | 1 909 |
| Disponibilités et VMP | 1 445 | 197 |
| Charges constatées d'avance | 80 | 54 |
| TOTAL de l'Actif Circulant | 2 463 | 2 687 |
| Charges à répartir | 27 | |
| TOTAL DE L'ACTIF | 23 231 | 21 815 |
| PASSIF | ||
|---|---|---|
| Capital | 4 771 | 4 771 |
| Primes d'émissions, fusions, apports | 7 707 | 7 707 |
| Réserves | 2 258 | 761 |
| Résultat | -646 | 1 497 |
| Capitaux propres | 14 090 | 14 736 |
| Provisions pour risques | 24 | |
| Emprunts obligataires convertibles | 4 920 | 4 920 |
| Dettes financières | 3 326 | 1 804 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 375 | 150 |
| Dettes fiscales et sociales | 247 | 144 |
| Autres dettes | 273 | 37 |
| Dettes | 9 141 | 7 055 |
| TOTAL DU PASSIF | 23 231 | 21 815 |
| Page 43 sur 57 | ||
|---|---|---|
| COMPTE DE RESULTAT | 31/07/2010 | 31/07/2009 |
| en K€ | en K€ | |
| Chiffre d'Affaires net | 2 105 | 1 892 |
| Autres produits d'exploitation | 6 | 20 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 53 | 28 |
| Produits d'exploitation | 2 164 | 1 940 |
| Charges externes | 1 266 | 835 |
| Impôts, taxes et assimilés | 29 | 50 |
| Frais de personnel | 824 | 1 009 |
| Dotations aux amortissements | 35 | 36 |
| Autres charges | 0 | 0 |
| Charges d'exploitation | 2 155 | 1 930 |
| Résultat d'Exploitation | 9 | 10 |
| Résultat Financier | -750 | 248 |
| Résultat Courant Avant Impôts | -741 | 258 |
| Résultat Exceptionnel | -3 | -194 |
| Participation des salariés | 10 | 0 |
| Impôt sur les sociétés | -108 | -1 434 |
| RESULTAT NET | -646 | 1 497 |
L'exercice social clos le 31/07/2010 a une durée de 12 mois. L'exercice précédent clos le 31/07/2009 avait une durée de 12 mois. Le total du bilan de l'exercice avant affectation du résultat est de 23 231 397,38€.
Le résultat net comptable est une perte de 645 899,26€.
Les informations communiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels qui ont été établis le 01/12/2010 par les dirigeants.
Les conventions ci-après ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles de base suivantes :
indépendance des exercices.
Amortissements de l'actif immobilisé : les biens susceptibles de subir une dépréciation sont amortis selon le mode linéaire ou dégressif sur la base de leur durée de vie économique.
Provisions pour dépréciation d'actif : elles sont constituées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité relatifs à l'actif existant à la date de clôture des comptes.
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens, et après déduction des rabais commerciaux, remises, escomptes de règlements obtenus.
Dans le cadre des règles concernant les actifs. la méthode retenue est la méthode prospective dite simplifiée.
Bénéficiant de mesure de tolérance, l'entreprise a opté pour le maintien des durées d'usage pour l'amortissement des biens non décomposés.
Les titres de participation sont comptabilisés au plus bas de leur coût d'acquisition (hors frais accessoires) et de leur valeur d'utilité. La valeur d'utilité est déterminée sur la base de différents critères dont la valeur de marché, les perspectives de rentabilité, les capitaux propres réévalués.
La valeur de chaque société est évaluée chaque exercice. Une provision pour dépréciation est constatée lorsque la valeur d'utilité devient durablement inférieure à la valeur comptable.
La provision pour dépréciation sur les titres de participation de la société DR MEDICAL au 31 juillet 2010 s'élève au total à 100 000€.
Les mouvements de l'exercice sont détaillés dans les tableaux ci-dessous :
| Actif immobilisé | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Immobilisations financières |
21 975 72 594 19 187 789 |
3 821 844 | 2 151 284 | 21 975 72 594 20 858 349 |
| TOTAL | 19 282 357 | 3 821 844 | 2 151 284 | 20 952 918 |
| Amortissements et provisions | A l'ouverture | Augmentation | Diminution | A la clôture |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | 12 556 | 5 652 | 18 207 | |
| Immobilisations corporelles | 61 982 | 3 233 | 65 215 | |
| Titres mis en équivalence | ||||
| Autres immobilisations financières | 107 040 | 917 | 7 040 | 100 917 |
| TOTAL | 181 578 | 9 802 | 7 040 | 184 340 |
3.1.3 Détail des immobilisations et amortissements en fin de période
| Nature des biens immobilisés | Montant | Amortissement | Valeur nette | Durée |
|---|---|---|---|---|
| Logiciels Agencements et installation Installation. Agencement et |
21 975 14 232 43 168 |
0 11 128 38 932 |
21 975 3 104 4 236 |
Non amortiss 10 ans |
| exposition. | 4 à 10 ans | |||
| Matériel de transport Mat.de bureau et informatique |
610 14 584 |
610 14 545 |
0 38 |
2 à 5 ans 1 à 10 ans |
| TOTAL | 94 569 | 65 215 | 29 353 |
3.2 – Etat des créances = 19 309 090€
| Etat des créances | Montant brut | A un an | A plus d'un an |
|---|---|---|---|
| 18 425 492 |
|||
| Actif immobilisé | 18 291 067 | ||
| Actif circulant et charges d'avance | 1 018 023 | 1 018 023 | |
| TOTAL | 19 309 090 | 1 018 023 | 18 425 492 |
3.3 – Produits à recevoir par postes du bilan = 328 961€
| Produits à recevoir | Montant |
|---|---|
| Immobilisations financières Clients et comptes rattachés Autres créances Disponibilités |
272 028 56 933 |
| TOTAL | 328 961 |
3.4 –Charges constatées d'avance = 79 795€
Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à un exercice ultérieur.
| Charges à répartir | Valeur nette | Taux |
|---|---|---|
| Charges différées Frais d'acquisition des immob. Frais d'émission des emprunts Charges à étaler |
% % % % |
|
| TOTAL |
| Mouvements des titres | Nombre | Valeur nominale | Capital social |
|---|---|---|---|
| Titres en début d'exercice Titres émis ou variation du nominal Titres remboursés ou annulés |
2 385 777 |
2 | 4 771 554 |
| TOTAL | 2 385 777 | 2 | 4 771 554 |
| Nature des provisions | A l'ouverture | Augmentation | Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
A la clôture |
|---|---|---|---|---|---|
| Provisions réglementées Provisions pour risques et charges |
24 000 | 24 000 | |||
| TOTAL | 24 000 | 24 000 |
| Etat des dettes | Montant total | De 0 à 1 an | De 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Etablissements de crédit | 8 228 476 | 3 807 273 | 4 421 203 | |
| Dettes financières diverses | 17 327 | 17 327 | ||
| Fournisseurs | 375 371 | 375 371 | ||
| Dettes fiscales & sociales | 246 411 | 246 411 | ||
| Dettes sur immobilisations | ||||
| Autres dettes | 273 141 | 273 141 | ||
| Produits constatés d'avance | ||||
| TOTAL | 9 140 726 | 4 719 523 | 4 421 203 |
| Charges à payer | Montant |
|---|---|
| Emprunts & dettes établ. de crédit Emprunts & dettes financières div. |
224 921 |
| Fournisseurs | 116 219 |
| Dettes fiscales & sociales | 89 620 |
| Autres dettes | |
| TOTAL | 430 761 |
| Nature des engagements donnés | Montant |
|---|---|
| Effets escomptés non échus Avals & cautions Crédit-bail mobilier Crédit-bail immobilier |
9 075 000 |
| Autres engagements | 450 000 |
| TOTAL | 9 525 000 |
• Caution solidaire avec Laboratoires Euromedis donnée au profit du Crédit du nord et de la Société générale
pour 2 emprunts de 300 000 euros.
Dans le cadre de la gestion de son cours de bourse, EUROMEDIS GROUPE a souscrit un contrat de liquidité.
Au 31 juillet 2010, le compte de liquidité présente un solde « espèces » de 56 846 € et un solde « titres » de 134 426 € correspondant à 32 965 actions propres détenues à la clôture.
Les moins-values réalisées sur l'exercice sur les cessions d'actions propres sont de 25 282 €, enregistrées en résultat exceptionnel.
La valorisation des actions détenues au 31/07/2010 est de 133 508 €, soit une moins-value latente de 917 € déduite de l'impôt sur les sociétés par le biais d'une provision pour dépréciation sur autres immobilisations financières.
Le 22 mars 2005, EUROMEDIS GROUPE a émis, pour une durée de 5 ans et 131 jours, un emprunt obligataire
d'un montant de 4.697.750 € représenté par 247.250 obligations convertibles en actions nouvelles. Cet emprunt porte intérêt au taux annuel de 4,75 % du nominal.
Les frais d'émission de l'emprunt sont étalés sur la durée de l'emprunt. La charge au titre de l'exercice, qui correspond au solde restant à étaler, est de 26.710 €.
L'assemblée générale des obligataires réunie en date du 21 mai 2010 a autorisé la modification des caractéristiques des obligations sur les points suivants :
L'ensemble de ces décisions a été entériné par l'AGE d'EUROMEDIS GROUPE en date du 14 juin 2010.
EUROMEDIS GROUPE relève d'un régime d'intégration fiscale intégrant 3 de ses filiales
PARAMAT, LABORATOIRES EUROMEDIS et DR MEDICAL.
La charge d'impôt est comptabilisée dans la mère et dans les filiales comme en l'absence d'intégration.
L'économie correspondant aux déficits (économie non définitive) est neutralisée dans la société mère.
Au 31/07/2010, l'économie en attente dans la société mère s'élevait à 273 141 €.
Le montant des engagements pris en matière d'indemnité de départ à la retraite pour le personnel en activité s'élève à la clôture de l'exercice à 26 087 euros.
Nombre d'heures acquises à la clôture de l'exercice : 1 678 heures Nombre d'heures n'ayant pas donné lieu à demande de formation : 1 678 heures
La société a levé un emprunt de 2.000 K€ en juillet 2010 en vue de facilité le remboursement de la moitié de l'emprunt obligataire à échéance en août 2010. Le remboursement du solde des obligations convertibles est reporté sur 30 mois, soit au plus tard le 31/12/2012.
La SA EUROMEDIS GROUPE établit les comptes consolidés du groupe Euromedis.
Les honoraires des commissaires aux comptes s'élèvent à 81 306 euros HT au 31/07/2010.
L'effectif de la SA EUROMEDIS GROUPE au 31/07/2010 est de 12 salariés.
La société EUROMEDIS GROUPE a consenti en date du 01/08/2009 un abandon de compte courant à sa filiale PARAMAT pour un montant de 975 000 €. Cet abandon est comptabilisé en charge financière.
@ La société PARAMAT a cédée, en date du 01/09/2009, sa créances d'un montant de 2 255 994 € sur la société BIOMAT à la société EUROMEDIS GROUPE.
| Eléments relevant | Montant concernant les entreprises |
||
|---|---|---|---|
| de plusieurs postes du bilan |
Liées | Avec lesquelles la société a un lien de participation |
des créances représentées par des effets de commerce |
| Capital souscrit, non appelé | |||
| Immobilisations incorporelles | |||
| Avances et acomptes Immobilisations corporelles |
|||
| Avances et acomptes | |||
| Immobilisations financières | |||
| Participations | 2 327 842 | 5 000 | |
| Créances rattachées à des participations | 18 205 780 | 25 000 | |
| Prêts | |||
| Autres titres immobilisés | |||
| Autres immobilisations financières | |||
| Total Immobilisations | 20 533 622 | 30 000 | |
| Avances et acomptes versés sur commandes | |||
| Créances | |||
| Créances clients et comptes rattachés | 840 444 | ||
| Autres créances | |||
| Capital souscrit, non appelé, non versé | |||
| Total Créances | 840 444 | ||
| Valeurs mobilières de placement | |||
| Disponibilités Dettes |
|||
| Emprunts obligataires convertibles | |||
| Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit |
|||
| Emprunts et dettes financières divers | |||
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 5 038 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Autre dettes | |||
| Total Dettes | 5 038 | ||
| Produits d'exploitation | 2 105 472 | ||
| Produits financiers | 497 927 | ||
| Charges financières | 975 917 |
(Décret 83-1020 du 29-11-1983 - Articles10 et 24-15)
| Catégories de salariés | Salariés |
|---|---|
| Cadres Agents de maîtrise et techniciens Employés Ouvriers Apprentis sous contrat |
6 6 |
| TOTAL | 12 |
Les comptes détaillés dans les tableaux suivants concernent les écritures comptables relatives à l'indépendance des exercices.
| Montant | ||
|---|---|---|
| Immobilisations financières | 272 028 | |
| Clients et comptes rattachés | Intérêts courus à recevoir (267800) | 272 028 56 933 |
| Clients produits non encore facturés (418100) | 56 933 | |
| Autres créances | Organismes sociaux produits à recevoir (438700) | 0 0 |
| Divers produits à recevoir (468700) | 0 | |
| TOTAL | 328 961 |
| Charges constatées d'avance | Montant |
|---|---|
| Charges constatées d'avance (486000) | 79 795 |
| TOTAL | 79 795 |
| Charges à payer | Montant |
|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 224 921 |
| Intérêts courus/emprunt OC (168810) | 222 525 |
| Intérêts courus sur emprunts (168840) | 717 |
| Intérêts courus (518600) | 1 679 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 116 219 |
| Fournisseurs factures non parvenues (408100) | 116 219 |
| Dettes fiscales et sociales | 89 620 |
| Dettes provision pour congés (428200) | 43 002 |
| Participation des salariés (428400) | 10 559 |
| Divers produits à recevoir (438200) |
19351 |
| Autres charges sociales à payer (438600) | 7 130 |
| Autres charges fiscales à payer (448600) | 9 578 |
| TOTAL | 430 761 |
| Filiales et participations (I) |
Capital social |
Réserves et RAN |
Quote part du capital détenu en % |
Valeur brute des titres détenus |
Valeur nette des titres détenus |
Prêts et avances consentis par la société |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A Renseignements détaillés concernant les filiales et participations (plus de 50% du capital détenu) |
||||||
| Laboratoires Euromedis DR Médical Paramat Pharmareva 85 |
500 000 10 000 300 000 40 000 |
6 564 780 -204 179 -2 441 874 222 245 |
99 % 100 % 99 % 99 % |
1 671 939 196 006 341 638 190 637 |
96 006 | 6 841 298 239 000 8 535 420 |
| B Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations |
||||||
| Filiales non reprises en A Françaises Etrangères Participat°non reprises en A Françaises Etrangères |
15 000 | 0 | 33% | 5 000 | 25 000 |
| Filiales et participations | Cautions et avals donnés par la société |
CA HT du dernier exercice clos |
Résultat du dernier exercice clos |
Dividendes encaissés par la société dans |
|---|---|---|---|---|
| (II) | l'exercice | |||
| A Renseignements détaillés concernant les filiales et participations (plus de 50% du capital détenu) |
||||
| Laboratoires Euromedis DR Médical Paramat Pharmareva 85 |
1 525 000 50 000 6 850 000 |
34 046 943 503 878 25 309 536 870 699 |
1 297 517 9 736 -349 013 31 360 |
|
| B Renseignements globaux concernant les autres filiales et participations |
||||
| Filiales non reprises en A Françaises Etrangères Participat°non reprises en A Françaises Etrangères |
0 | 379 851 | 70 403 |
Siège social : ZA de la Tuilerie 60290 NEUILLY SOUS CLERMONT Capital social : 4. 771. 557 €uros
Exercice clos le 31 JUILLET 2010
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 juillet 2010, sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le point exposé dans le paragraphe « autres informations » \$III p13 de l'annexe concernant notamment le remboursement de l'emprunt obligataire convertible.
En application des dispositions de l'article L.823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
A la clôture de chaque exercice, la société apprécie si la valeur actuelle des actifs qu'elle détient sur ses filiales et participations (principalement les titres de participation) n'est pas inférieure à leur valeur nette comptable. Si une valeur actuelle est inférieure, la société constate une dépréciation.
Dans le cadre de notre appréciation des principes comptables suivis par la société, l'analyse des informations mises à notre disposition n'a pas mis en évidence d'éléments susceptibles d'engendrer une dépréciation significative complémentaire de ces titres.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital (ou des droits de vote) vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Fait à Paris Le
NSK FIDUCIAIRE DFM Expertise et Conseil
Manuel NAVARRO Louis DAMEZ
Siège social : ZA de la Tuilerie 60290 NEUILLY SOUS CLERMONT Capital social : 4. 771. 557 €uros
Exercice clos le 31 JUILLET 2010
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 juillet 2010, sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par votre Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants exposés :
En application des dispositions de l'article L.823-9 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
La société procède systématiquement à chaque clôture à un test de dépréciation des écarts d'acquisitions et des immobilisations incorporelles selon les modalités décrites dans la note 2.4 de l'annexe sur les comptes consolidés.
Nous avons examiné les modalités de mise en œuvre de ce test de dépréciation, les prévisions de flux de trésorerie et hypothèses utilisées ainsi que la sensibilité des taux d'actualisation et de croissance perpétuelle retenus sur ce test de dépréciation. Nous avons également vérifié que la note 2.4 de l'annexe sur les comptes consolidés donne une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations données dans le rapport sur la gestion du groupe.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Fait à Paris, le
Les Commissaires aux Comptes Les Commissaires Comptes Membres de la Compagnie de Paris de la Compagnie Paris
NSK FIDUCIAIRE DFM Expertise et Conseil Conseil Conseil
Manuel NAVARRO Louis DAMEZ
Monsieur Jean-Pierre Roturier, Président Directeur Général d'Euromedis Groupe atteste qu'à sa connaissance les comptes au 31 juillet 2010 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Fait à Neuilly sous Clermont Le 30 novembre 2010
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