Earnings Release • Aug 2, 2011
Earnings Release
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NYSE Euronext annonce ses résultats financiers pour le deuxième trimestre 2011 -- Bénéfice net dilué par action de 0,59 \$ par rapport à 0,70 \$ pour la même période de l'exercice précédent -- -- Bénéfice net dilué de 0,61 \$ par rapport à o,64 \$, hors frais de fusion, coûts de désengagement et activités de cession -
- -- Leader mondial des introductions en bourse durant le premier semestre 2011 ce qui témoigne du dynamisme continu de nos activités mondiales de cotation --
-- Les actionnaires de NYSE Euronext et Deutsche Boerse ont approuvé le projet de rapprochement des deux Groupes--
• Le Conseil d'administration annonce un dividende de 0,30 \$ par action pour le troisième trimestre 2011 1 Toutes les comparaisons sont avec le deuxième trimestre de 2010 sauf indication contraire. Données hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et impacts fiscaux non récurrents .
2 Une réconciliation complète de nos résultats non-GAAP au format GAAP est incluse dans les tableaux ci-joints. Voir également notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.
NEW YORK – Le 2 août 2011 – NYSE Euronext (NYX) annonce aujourd'hui un résultat net de 154 millions de dollars, soit 0,59 \$ dilué par action au deuxième trimestre de 2011, comparativement à un résultat net de 184 millions de dollars, soit 0,70 \$ dilué par action, au deuxième trimestre de 2010. Les résultats des deuxièmes trimestres de 2011 et 2010 incluent respectivement une charge de 18 millions de dollars et de 32 millions de dollars liée aux frais de fusion et aux coûts de désengagement. Les frais de fusion et les coûts de désengagement qui s'élèvent à 18 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011 comprennent les 12 millions de dollars liés au projet de fusion avec Deutsche Boerse. Les résultats du deuxième trimestre de 2011 comprennent également un gain net avant impôt de 54 millions de dollars à la suite d'activités de cession. Hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et impacts fiscaux non récurrents, le résultat net au deuxième trimestre 2011 a été de 160 millions de dollars, soit 0,61 \$ dilué par action, par rapport à 167 millions de dollars, soit 0,64 \$ dilué par action, au deuxième trimestre de 2010.
« Nos résultats solides au deuxième trimestre reflètent notre volonté à diversifier nos produits et services, le contrôle rigoureux de nos dépenses et un bilan solide alors que nous continuons de mettre en œuvre notre stratégie de long terme dans un contexte des plus stimulants », a déclaré Duncan L. Niederauer, directeur général de NYSE Euronext. « NYSE Liffe U.S. continue son essor avec le lancement de contrats à terme sur l'eurodollar et le Trésor américain. Nous avons conclu la vente de parts dans NYSE Amex Options et nous avons été le leader mondial des introductions en Bourse pour le deuxième trimestre de suite, grâce à un nombre accru de sociétés du secteur des technologies qui choisissent le NYSE pour leur cotation. Enfin, notre palette de services et solutions technologiques, dont le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % sur douze mois, a lancé la première plateforme d'informatique en nuage pour les services financiers. »
« Je tiens à remercier les actionnaires du NYSE Euronext et de Deutsche Boerse pour leur appui important dans le cadre de notre projet de rapprochement. La phase d'intégration est plannifiée et nous continuons à coopérer avec tous les régulateurs car nous préparons la clôture à la fin de 2011. »
| Le tableau ci-dessous récapitule les résultats financiers1 du deuxième trimestre 2011 : | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % Δ 2Q11 | Year-to-Date | % Δ YTD 11 | |||||
| (\$ in millions, except EPS) | 2Q11 | 1Q11 | 2Q10 | vs. 2Q10 | 2011 | 2010 | vs. YTD 10 |
| Total Revenues2 | \$1,092 | \$1,148 | \$1,247 | (12%) | \$2,240 | \$2,330 | (4%) |
| Total Revenues, Less Transaction-Based Expenses3 | 661 | 679 | 654 | 1% | 1,340 | 1,299 | 3% |
| Other Operating Expenses 4 | 419 | 415 | 407 | 3% | 834 | 834 | - |
| Operating Income 4 | \$242 | \$264 | \$247 | (2%) | \$506 | \$465 | 9% |
| Net Income4 | \$160 | \$177 | \$167 | (4%) | \$337 | \$307 | 10% |
| Diluted Earnings Per Share4 | \$0.61 | \$0.68 | \$0.64 | (5%) | \$1.28 | \$1.18 | 9% |
| Operating Margin | 37% | 39% | 38% | (1 ppts) | 38% | 36% | 2 ppts |
| EBITDA Margin | 47% | 49% | 48% | (1 ppts) | 48% | 46% | 2 ppts |
1 Les tableaux annexés présentent un rapprochement complet de nos résultats hors normes GAAP avec les résultats en base GAAP. Voir également notre déclaration concernant les indicateurs financiers non--GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.
2 Intègre les frais d'évaluation d'activité.
3 Les charges afférentes aux transactions comprennent les commissions au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation. 4 Hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et impacts fiscaux non récurrents.
Michael S. Geltzeiler, vice-président exécutif du groupe et directeur financier de NYSE Euronext a ainsi commenté : « Au deuxième trimestre, nous avons continué à réaliser nos engagements envers les actionnaires. Depuis le début de l'exercice, la croissance du chiffre d'affaires est supérieure de 3 % à celle des exercices précédents et les charges opérationnelles fixes sont inférieures de 4 % à celles de l'exercice précédent, à taux de change et portefeuille constants, et ce, nonobstant les frais plus élevés associés au chiffre d'affaires plus élevé des activités de services d'information et solutions technologiques. Grâce à notre solide flux de trésorerie disponible et nos dépenses en capital moins élevées, nous avons remboursé notre papier commercial en circulation ce qui a diminué notre ratio dette/EBITDA à 1,7 au deuxième trimestre. Notre situation financière continue à se consolider alors que nous procédons à la phase finale de notre rapprochement avec Deutsche Boerse. »
Le chiffre d'affaires total moins les dépenses liées aux transactions, lesquelles comprennent les commissions perçues au titre de la section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation (chiffre d'affaires net), s'est établi à 661 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011, une hausse de 7 millions de dollars soit de 1 % par rapport au deuxième trimestre de 2010, et comprenait un impact positif de 33 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. La hausse de 7 millions de dollars du chiffre d'affaires net, comparativement au deuxième trimestre de 2010, est attribuable à la hausse de 30 millions de dollars du chiffre d'affaires net hors activités de négociation, ce qui a plus que compensé la baisse de 23 millions de dollars du chiffre d'affaires net des activités de négociation, en raison principalement des baisses du volume moyen des opérations quotidiennes sur le marché européen des instruments dérivés et sur le marché américain au comptant. Au deuxième trimestre de 2010, le volume moyen des opérations quotidiennes sur tous les marchés a été marqué par d'importants volumes d'opérations exceptionnels en raison de la volatilité accrue des marchés en raison du début de la crise de la dette souveraine en Europe et du krach éclair aux États-Unis.
Hors frais de fusion et coûts de désengagement, les autres charges d'exploitation se sont élevées à 419 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011, une hausse de 12 millions de dollars soit 3 % comparativement au deuxième trimestre de 2010. Si l'on ne tient pas compte de l'impact des acquisitions, de nouveaux projets et de l'impact négatif de 17 millions de dollars attribuable aux
fluctuations des taux de change, les charges d'exploitation fixes étaient inférieures de 14 millions de dollars, soit 3 %, comparativement au deuxième trimestre de 2010.
Hors frais de fusion et coûts de désengagement, le résultat d'exploitation s'est élevé à 242 millions de dollars, une baisse de 5 millions de dollars, soit 2 % par rapport au deuxième trimestre de 2010, et comprenait un impact positif de 16 millions de dollars attribuable aux fluctuations des taux de change.
L' EBITDA ajusté, qui n'intègre pas les frais de fusion et les coûts de désengagement, s'est élevé à 312 millions de dollars, comparable à celui du deuxième trimestre de 2010. La marge d'EBITDA ajusté a été de 47 % au deuxième trimestre de 2011, comparativement à 48 % au deuxième trimestre de 2010.
Le résultat hors exploitation du deuxième trimestre de 2011 et 2010 inclut l'impact des investissements réalisés pour New York Portfolio Clearing (perte/profit sur titres de participation) et NYSE Liffe U.S. (perte nette/profit net imputable aux intérêts minoritaires) dont le rendement est négatif, mais qui devraient atteindre le seuil de rentabilité grâce à la croissance continue des volumes des opérations et de l'intérêt en cours. Le résultat hors exploitation du deuxième trimestre de 2010 comprend un profit net avant impôt de 54 millions de dollars lié aux activités de cession, principalement à l'égard de la vente de notre participation de 5 % dans le National Stock Exchange of India (autres revenus). En conséquence de la clôture de la vente des participations dans les activités de NYSE Amex Options, à partir du troisième trimestre de 2011, les profits générés par NYSE Amex Options seront partagés avec nos partenaires (profit net/perte nette imputable aux intérêts minoritaires). Si la vente avait été conclu le 1er avril 2011, le bénéfice par action dilué aurait diminué de 0,02 \$ au deuxième trimestre de 2011.
Le taux d'imposition effectif au deuxième trimestre de 2011, hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et impacts fiscaux non récurrents, s'est élevé à environ 26 % comparativement à 27 % au deuxième trimestre de 2010.
En moyenne pondérée, il y avait 263 millions actions diluées en circulation au deuxième trimestre de 2011, en hausse comparativement aux 261 millions actions diluées en circulation au deuxième trimestre de 2010. Environ 0,3 million d'actions ont été émises au deuxième trimestre de 2011 aux anciens membres d'Amex dans le cadre de la vente de l'immeuble qui accueillait autrefois le siège de l'American Stock Exchange.
Au 30 juin 2011, l'endettement total de 2,2 milliards de dollars a baissé de 0,2 million de dollars par rapport au niveau du 31 décembre 2010, en raison de l'élimination du papier commercial de 0,2 milliard de dollars pendant le deuxième trimestre de 2011. La trésorerie, les équivalents de trésorerie, les investissements et autres titres (dont 172 millions de dollars de commissions perçues au titre de la Section 31 auprès des participants de marché et reversées à la SEC) se sont élevés à 0,4 milliard de dollars, avec un endettement net de 1,8 milliard de dollars à la fin du deuxième trimestre de 2011.
Au deuxième trimestre de 2011, le ratio dette/EBITDA s'est établi à 1,7; le niveau le plus bas depuis la création de NYSE Euronext en avril 2007.
Le total des dépenses en capital du deuxième trimestre de 2011 s'est établi à 31 millions de dollars, par rapport à 70 millions de dollars au deuxième trimestre de 2010. Durant le premier semestre de 2011, les dépenses en capital étaient de 67 millions de dollars, conformément aux directives de l'exercice 2011 sur les dépenses de capital qui doivent être inférieures à 200 millions de dollars.
Au 30 juin 2011, les effectifs s'élevaient à 2 988 collaborateurs, une baisse de 1 % par rapport au 31 mars 2011 et une légère baisse par rapport au niveau du 30 juin 2010, nonobstant plusieurs acquisitions.
Le Conseil d'administration a déclaré un dividende en numéraire de 0,30 \$ par action pour le troisième trimestre 2011. Le dividende du troisième trimestre de 2011 est payable le 30 septembre 2011 aux actionnaires inscrits avant la fermeture des bureaux le 15 septembre 2011. La date de détachement prévue est fixée au 13 septembre 2011.
Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats par segment d'activité :
| Derivatives | Cash Trading & Listings | Info. Svcs. & Tech. Solutions | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (\$ in millions) | Net | Operating Adjusted | Net | Operating | Adjusted | Operating | Adjusted | ||
| Revenue1 | Income2 | EBITDA2 Revenue1 | Income2 | EBITDA2 | Revenue | Income2 | EBITDA2 | ||
| 2Q11 | \$213 | \$112 | \$126 | \$327 | \$128 | \$174 | \$122 | \$36 | \$46 |
| 1Q11 | \$236 | \$146 | \$161 | \$328 | \$125 | \$171 | \$116 | \$28 | \$37 |
| 2Q10 | \$226 | \$140 | \$153 | \$321 | \$126 | \$171 | \$107 | \$20 | \$28 |
1Le chiffre d'affaires net est défini comme étant le chiffre d'affaires total diminué des dépenses sur transactions, y compris les commissions au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensations. 2 Ces données excluent les frais de fusion et les coûts de désengagement.
Le chiffre d'affaires net de l'activité dérivés, établi à 213 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011, a diminué de 13 millions de dollars, soit 6 % par rapport au deuxième trimestre de 2010 et comprenait un impact positif de 15 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. La baisse de 13 millions de dollars du chiffre d'affaires net de l'activité dérivés par rapport au deuxième trimestre de 2010, est attribuable à une baisse de 13 millions de dollars, soit 8 % du chiffre d'affaires net sur les marchés européens des instruments dérivés dont le volume quotidien de négociations moyen a baissé de 20 %.
Le chiffre d'affaires net des activités de négociations au comptant et de cotation s'est établi à 327 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011, une hausse de 6 millions de dollars, soit 2 % par rapport au deuxième trimestre de 2010 et comprenait un impact positif de 13 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. L'augmentation de 6 millions de dollars du chiffre d'affaires net par rapport au deuxième trimestre de 2010, est principalement attribuable à l'augmentation de 14 millions de dollars du chiffre d'affaires hors négociations, principalement les cotations et autres revenus qui ont plus que compensé la baisse du chiffre d'affaires net des activités de négociations. La baisse du chiffre d'affaires net des activités de négociations est essentiellement liée à la baisse de 36 % des volumes quotidiens moyens sur les marchés au comptant américains, compensée en partie par une augmentation de 32 % du chiffre d'affaires net moyen par 100 actions traitées en raison de commissions plus élevées et une composition favorable des activités.
Le chiffre d'affaires des activités de services d'information et solutions technologiques s'est élevé à 122 millions de dollars au deuxième trimestre de 2011, une hausse de 15 millions de dollars, soit 14 %, par rapport au deuxième trimestre de 2010 et il comprend un impact positif de 5 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. L'augmentation du chiffre d'affaires de 15 millions de dollars par rapport au deuxième trimestre de 2010 est attribuable principalement à l'augmentation du chiffre d'affaires lié à l'infrastructure, essentiellement les commissions de SFTI et des centres de données.
Une présentation et la diffusion en direct sur Internet de la conférence téléphonique à l'égard des résultats du deuxième trimestre 2011 seront disponibles sur la section Investor Relations du site Web de NYSE Euronext, http://www.nyseeuronext.com/ir. Les personnes qui désirent écouter en direct la conférence par liaison téléphonique doivent se connecter au moins dix minutes avant le début de l'appel. Le différé de la diffusion audio sera disponible environ une heure après l'appel sur la section Investor Relations section du site Web de NYSE, http://www.nyseeuronext.com/ir ou par composition à partir d'environ deux heures après la fin de la conférence en direct.
États-Unis : 866.713.8310 International : 617.597.5308 Code : 62542406 Informations générales : États-Unis : 888.286.8010 International : 617.801.6888 Code : 16712451
Données financières non conformes aux PCGR. Pour compléter les états financiers consolidés de NYSE Euronext préparés conformément au référentiel comptable américain (GAAP ou PCGR) et afin d'améliorer la comparabilité d'une période à l'autre, NYSE Euronext mesure ses performances financières, sa situation financière ou ses flux de trésorerie à l'aide de données non conformes aux PCGR, lesquelles excluent ou intègrent des montants qui ne sont normalement pas exclus ou intégrés dans les données les plus comparables directement, calculées et présentées conformément aux PCGR. Les données financières non conformes aux PCGR ne se substituent pas et ne sont pas supérieures à la présentation des résultats financiers conformes aux PCGR, mais sont fournies afin de (i) présenter les
effets de certains frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et impacts fiscaux non récurrentset (ii) améliorer la compréhension globale de la performance financière actuelle et des perspectives futures de NYSE Euronext. Plus précisément, NYSE Euronext estime que les résultats financiers non conformes aux PCGR donnent des informations utiles à la direction de la société et aux investisseurs concernant certaines évolutions financières et commerciales ayant un impact sur la situation financière et le résultat opérationnel. En outre, la direction de la société utilise ces mesures pour le suivi des résultats financiers et l'évaluation de la performance financière. Les ajustements non conformes aux PCGR pour toutes les périodes présentées sont basés sur les informations et les hypothèses disponibles à ce jour.
NYSE Euronext (NYX) est un opérateur mondial leader des marchés financiers et des technologies de négociation innovantes. Sur ses marchés d'Europe et des États-Unis se négocient des actions, des contrats à terme, des options, des produits à taux fixe et cotés en bourse (exchange-traded products) Avec un total de près de 8 000 valeurs cotées (à l'exception des produits structurés européens), les échanges sur les marchés au comptant de NYSE Euronext - le New York Stock Exchange, NYSE Euronext, NYSE Amex, NYSE Alternext et NYSE Arca - représentent un tiers des volumes mondiaux, ce qui en fait le groupe boursier le plus liquide au monde. NYSE Euronext gère également NYSE Liffe, l'un des premiers marchés dérivés en Europe et le deuxième marché mondial des dérivés en valeur des échanges. Le groupe offre une gamme complète de produits et de solutions technologiques, de connectivité et de données et de services de marché par le biais de NYSE Technologies. NYSE Euronext fait partie de l'indice S&P 500, et est le seul opérateur boursier figurant au classement Fortune 500. Pour plus d'information, veuillez consulter : http://www.nyx.com.
NYSE Euronext participe à un projet de transaction de rapprochement avec Deutsche Börse AG. Dans le cadre de ce projet de transaction de rapprochement, Alpha Beta Netherlands Holding N.V. (« Holding »), une société de portefeuille nouvellement constituée, a déposé une déclaration d'enregistrement « Form F-4 » auprès de la commission des valeurs mobilières des États-Unis (« SEC ») comprenant (1) un projet de notice de procuration de NYSE Euronext faisant également office de prospectus pour Holding utilisé lors de l'assemblée générale spéciale des actionnaires tenue le 7 juillet 2011 et (2) un projet de prospectus d'offre de Holding à utiliser en relation avec l'offre de Holding portant sur l'acquisition des actions Deutsche Börse AG détenues par des porteurs américains. La SEC a accepté et déclaré le tout en vigueur le 3 mai 2011. Holding a également déposé un prospectus d'offre auprès de l'Autorité fédérale de régulation des marchés financiers en Allemagne (Bundesanstalt fuer Finanzdienstleistungsaufsicht) (« BaFin »), qui l'a approuvé aux fins de publication selon la loi allemande relative aux offres publiques d'acquisition (Wertpapiererwerbs-und Übernahmegesetz), et la publication a eu lieu le 4 mai 2011.
Il est vivement conseillé aux investisseurs et aux détenteurs d'actions de lire la version finale de la notice de procuration/le prospectus, du prospectus d'offre tel qu'il a été amendé, et l'information additionnelle publiée concernant l'offre publique d'échange à l'égard de la transaction de rapprochement proposée, car ils contiennent des informations importantes. Vous pouvez obtenir, sans frais, un exemplaire de la version finale de la notice de procuration/prospectus, du prospectus d'offre et des autres documents déposés par NYSE Euronext et Holding auprès de la SEC sur le site Internet de la SEC, à l'adresse : www.sec.gov. Il est également possible d'obtenir gratuitement la version finale de la notice de procuration/prospectus, le prospectus d'offre et les autres documents afférents sur le site Internet de NYSE Euronext à l'adresse www.nyse.com. Le prospectus d'offre, tel qu'il a été amendé, et l'information additionnelle publiée concernant l'offre publique d'échange à l'égard de la transaction de rapprochement proposée seront accessibles sur le site Internet de Holding, à l'adresse www.globalexchange‐operator.com.
Le présent document ne constitue ni une offre d'achat ni une demande de cession des actions de Holding, de Deutsche Börse AG ou de NYSE Euronext. Les modalités définitives et les dispositions complémentaires relatives à l'offre publique sont divulguées dans le prospectus d'offre qui a été approuvé par la BaFin et dans des documents qui ont été déposés auprès de la SEC.
Il ne sera procédé à aucune offre d'actions autrement que sous la forme d'un prospectus satisfaisant à toutes les obligations stipulées à l'Article 10 de la Loi américaine sur les valeurs mobilières (U.S. Securities Act) de 1933 et ses modifications ultérieures, ainsi qu'aux obligations prévues par les réglementations européennes applicables. L'offre publique d'échange et le document d'offre publique d'échange tels qu'amendés ne constitueront pas une émission, une publication ou une annonce publique d'une offre selon les lois et règlements de juridictions autres que celles de l'Allemagne, du Royaume-Uni et des États-Unis. Les modalités finales pertinentes du rapprochement d'entreprises proposé seront divulguées dans les documents d'information examinés par les autorités de marché européennes compétentes.
Sous réserve de certaines exceptions, plus particulièrement à l'égard d'investisseurs institutionnels qualifiés (tekikaku kikan toshika) définis à l'Article 2 para. 3 (i) de la loi sur les instruments financiers et la bourse du Japon (Loi no. 25 de 1948, tel qu'amendée), l'offre publique d'échange ne sera pas faite directement ou indirectement au Japon, ni par utilisation de courrier ou par des moyens ou instrument (y compris et sans limitation, les transmissions par télécopie, par téléphone ou Internet) de commerce étranger ou entre états ou d'une place boursière du Japon. Par conséquent, les copies de cette annonce et de tout document afférent ne peuvent, directement ou indirectement, être transmises par courrier ou autrement distribuées, dirigées ou transférées au Japon ou du Japon.
Les actions de Holding n'ont pas été, et ne seront pas, inscrites selon les lois sur les valeurs mobilières applicables du Japon. Par conséquent, sous réserve de certaines exceptions, plus particulièrement à l'égard d'investisseurs institutionnels qualifiés (tekikaku kikan toshika) définis à l'Article 2 para. 3 (i) de la loi sur les instruments financiers et la bourse du Japon, (Loi no. 25 de 1948, tel qu'amendée), les actions de Holding ne peuvent pas être offertes ni vendues au Japon, ou au nom ou au bénéfice d'une personne au Japon.
Le présent document contient des déclarations prospectives au sujet de NYSE Euronext, de Deutsche Börse AG, de la Holding, du groupe élargi issu du rapprochement et d'autres personnes ; ces déclarations peuvent contenir des informations au sujet du projet de rapprochement, de la probabilité de finalisation dudit projet, des conséquences de n'importe quelle opération sur les activités de NYSE Euronext ou de Deutsche Börse AG, et d'autres déclarations qui ne constituent pas des faits historiques. De par leur nature, les déclarations prévisionnelles impliquent des risques et des incertitudes dans la mesure où elles concernent des événements et sont soumises à des circonstances qui peuvent se produire ou ne pas produire à l'avenir. Les déclarations prévisionnelles ne constituent pas des garanties quant aux résultats futurs ni aux résultats réels des activités, à la situation financière et à la liquidité. L'évolution des secteurs d'activité au sein desquels NYSE Euronext et Deutsche Börse AG exercent leurs activités peut différer notablement des conditions exposées ou suggérées dans les déclarations prévisionnelles contenues aux présentes. Toutes les déclarations prévisionnelles sont valables uniquement à la date du présent document. Sous réserve des obligations inhérentes au droit en vigueur, aucune des sociétés NYSE Euronext, Deutsche Börse AG ni de la Holding ne s'engage à mettre à jour ou à réviser publiquement aucune déclaration prévisionnelle, que ce soit du fait de l'apparition de nouvelles informations, de la survenue de nouveaux événements ou pour tout autre motif.
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+1.212.656.5700 (New York)
| елсерт рет упате ца | ||
|---|---|---|
| Three months ended | Six months ended June 30, | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| June 30, 2011 | March 31, 2011 | June 30, 2010 | 2011 | 2010 | ||
| Revenues | ||||||
| Transaction and clearing fees | 742 \$ | 815 \$ | 927 \$ | 1,557 \$ | 1,689 \$ | |
| Market data | 92 | 96 | 93 | 188 | 184 | |
| Listing | 112 | 109 | 105 | 221 | 210 | |
| Technology services | 89 | 82 | 75 | 171 | 154 | |
| Other revenues | 57 | 46 | 47 | 103 | 93 | |
| Total revenues | 1,092 | 1,148 | 1,247 | 2,240 | 2,330 | |
| Transaction-based expenses: | ||||||
| Section 31 fees | 89 | 89 | 99 | 178 | 162 | |
| Liquidity payments, routing and clearing | 342 | 380 | 494 | 722 | 869 | |
| Total revenues, less transaction-based expenses | 661 | 679 | 654 | 1,340 | 1,299 | |
| Other operating expenses | ||||||
| Compensation | 158 | 161 | 160 | 319 | 332 | |
| Depreciation and amortization | 70 | 70 | 66 | 140 | 132 | |
| Systems and communications | 45 | 52 | 47 | 97 | 99 | |
| Professional services | 73 | 69 | 66 | 142 | 124 | |
| Selling, general and administrative | 73 | 63 | 68 | 136 | 147 | |
| Merger expenses and exit costs | 18 | 21 | 32 | 39 | 45 | |
| Total other operating expenses | 437 | 436 | 439 | 873 | 879 | |
| Operating income | 224 | 243 | 215 | 467 | 420 | |
| Net interest and investment income (loss) | (30) | (29) | (25) | (59) | (52) | |
| Loss from associates | (2) | (1) | (1) | (3) | (3) | |
| Other income | 1 | - | 56 | 1 | 53 | |
| Income before income taxes | 193 | 213 | 245 | 406 | 418 | |
| Income tax provision | (43) | (62) | (66) | (105) | (114) | |
| Net income | 150 | 151 | 179 | 301 | 304 | |
| Net loss attributable to noncontrolling interest | 4 | 4 | 5 | 8 | 10 | |
| Net income attributable to NYSE Euronext | 154 \$ | 155 \$ | 184 \$ | 309 \$ | 314 \$ | |
| Basic earnings per share attributable to NYSE Euronext | 0.59 \$ | 0.59 \$ | 0.70 \$ | 1.18 \$ | 1.20 \$ | |
| Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext | 0.59 \$ | 0.59 \$ | 0.70 \$ | 1.17 \$ | 1.20 \$ | |
| Basic weighted average shares outstanding | 262 | 261 | 261 | 262 | 261 | |
| Diluted weighted average shares outstanding | 263 | 262 | 261 | 263 | 261 |
our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future. We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of
| Three months ended | Six months ended June 30, | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Non-GAAP Reconciliation | June 30, 2011 | March 31, 2011 | June 30, 2010 | 2011 | 2010 |
| Income before income taxes - GAAP | 193 \$ | 213 \$ | 245 \$ | 406 \$ | 418 \$ |
| Excluding: | |||||
| Net gain on disposal activities | - | - | (54) | - | (54) |
| Merger expenses and exit costs | 18 | 21 | 32 | 39 | 45 |
| Income before income taxes - as adjusted | 211 | 234 | 223 | 445 | 409 |
| Income tax provision | (55) | (61) | (61) | (116) | (112) |
| Net income - as adjusted | 156 | 173 | 162 | 329 | 297 |
| Net loss attributable to noncontrolling interest | 4 | 4 | 5 | 8 | 10 |
| Net income attributable to NYSE Euronext - as adjusted | 160 \$ | 177 \$ | 167 \$ | 337 \$ | 307 \$ |
| Diluted earnings per share attributable to NYSE Euronext - as adjusted | 0.61 \$ | 0.68 \$ | 0.64 \$ | 1.28 \$ | 1.18 \$ |
| (in millions) | ||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Three months ended June 30, 2011 |
Three months ended June 30, 2010 |
|||||||||||||||||
| Cash Trading | Services and Technology Information |
Corporate and |
Trading and Cash |
Services and Technology Information |
Corporate and | |||||||||||||
| Derivatives | and Listings | Solutions | Eliminations | Consolidated | Derivatives | Listings | Solutions | Eliminations | Consolidated | |||||||||
| Transaction and clearing fees Revenues |
\$ | 251 | \$ | 491 | \$ | - | - \$ |
\$ | 742 | \$ | 282 | \$ | 645 | - \$ |
\$ | - | \$ | 927 |
| Market data Listing |
12 - |
112 48 |
32 - |
- - |
92 112 |
12 - |
49 105 |
- | 32 | - - |
93 105 |
|||||||
| Technology services Other revenues |
13 - |
44 - |
90 | (1) | 89 57 |
11 - |
36 - |
75 | - | 75 47 |
||||||||
| Total revenues | 276 | 695 | 122 - |
- | (1) | 1,092 | 305 | 835 | 107 - |
- - |
1,247 | |||||||
| Transaction-based expenses: Section 31 fees |
- | 89 | - | - | 89 | - | 99 | - | - | 99 | ||||||||
| Liquidity payments, routing and clearing | 63 | 279 | - | - | 342 | 79 | 415 | - | - | 494 | ||||||||
| Total revenues, less transaction-based expenses | 14 213 |
327 46 |
122 10 |
(1) | 70 661 |
226 13 |
321 45 |
107 | 8 | - | 654 | |||||||
| [b] [a] Merger expenses and exit costs (M&E) Depreciation and amortization |
1 | 2 | 1 | - | 14 | 18 | 5 | 19 | 8 | - - |
66 32 |
|||||||
| Other operating expenses | 87 | 153 | 76 | 33 | 349 | 73 | 150 | 79 | 39 | 341 | ||||||||
| [c] Operating income - GAAP |
\$ | 111 | \$ | 126 | \$ | 35 | \$ | \$ (48) |
224 | \$ | 135 | \$ | 107 | \$ | \$ 12 |
(39) | \$ | 215 |
| [c] + [a] + [b] [c] + [b] Operating income excluding M&E Adjusted EBITDA |
\$ \$ |
112 126 |
\$ \$ |
128 174 |
\$ \$ |
36 46 |
\$ \$ |
\$ \$ (34) (34) |
242 312 |
\$ \$ |
140 153 |
\$ \$ |
126 171 |
\$ \$ |
\$ \$ 20 28 |
(39) (39) |
\$ \$ |
247 313 |
| Operating margin excluding M&E | 53% | 39% | 30% | N/M | 37% | 62% | 39% | 19% | N/M | 38% | ||||||||
| Adjusted EBITDA margin | 59% | 53% | 38% | N/M | 47% | 68% | 53% | 26% | N/M | 48% | ||||||||
| Six months ended June 30, 2011 |
Six months ended June 30, 2010 |
|||||||||||||||||
| Information | Information | |||||||||||||||||
| Derivatives | Cash Trading and Listings |
Services and Technology Solutions |
Eliminations Corporate and |
Consolidated | Derivatives | Trading and Listings Cash |
Services and Technology Solutions |
Corporate and Eliminations |
Consolidated | |||||||||
| Revenues | ||||||||||||||||||
| Transaction and clearing fees | \$ | 537 | \$ | 1,020 | \$ | - | - \$ |
\$ | 1,557 | \$ | 560 | \$ | 1,129 | - \$ |
\$ | - | \$ | 1,689 |
| Market data | 24 | 98 | 66 | - | 188 | 24 | 97 | 63 | - | 184 | ||||||||
| Technology services Listing |
- - |
221 - |
172 - |
- | (1) | 221 171 |
- - |
210 - |
154 - |
- - |
210 154 |
|||||||
| Other revenues | 22 | 82 | - | (1) | 103 | 19 | 75 | - | (1) | 93 | ||||||||
| Transaction-based expenses: Total revenues |
583 | 1,421 | 238 | (2) | 2,240 | 603 | 1,511 | 217 | (1) | 2,330 | ||||||||
| Section 31 fees | - | 178 | - | - | 178 | - | 162 | - | - | 162 | ||||||||
| Liquidity payments, routing and clearing | 134 | 588 | - | - | 722 | 153 | 716 | - | - | 869 | ||||||||
| Total revenues, less transaction-based expenses | 449 | 655 | 238 | (2) | 1,340 | 450 | 633 | 217 | (1) | 1,299 | ||||||||
| [b] [a] Merger expenses and exit costs (M&E) Depreciation and amortization |
29 2 |
92 5 |
19 2 |
- | 30 | 140 39 |
28 8 |
26 88 |
16 10 |
1 - |
132 45 |
|||||||
| Other operating expenses | 162 | 310 | 155 | 67 | 694 | 152 | 313 | 164 | 73 | 702 | ||||||||
| [c] Operating income - GAAP |
\$ | 256 | \$ | 248 | \$ | 62 | \$ | \$ (99) |
467 | \$ | 262 | \$ | 206 | \$ | \$ 27 |
(75) | \$ | 420 |
| [c] + [a] + [b] [c] + [b] Operating income excluding M&E Adjusted EBITDA |
\$ \$ |
258 287 |
\$ \$ |
253 345 |
\$ \$ |
64 83 |
\$ \$ |
\$ \$ (69) (69) |
506 646 |
\$ \$ |
270 298 |
\$ \$ |
232 320 |
\$ \$ |
\$ \$ 37 53 |
(74) (74) |
\$ \$ |
465 597 |
| Operating margin excluding M&E | 57% | 39% | 27% | N/M | 38% | 60% | 37% | 17% | N/M | 36% | ||||||||
| Adjusted EBITDA margin | 64% | 53% | 35% | N/M | 48% | 66% | 51% | 24% | N/M | 46% | ||||||||
| N/M = Not meaningful | our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future. We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of |
NYSE Euronext Segment Results (unaudited)
| Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2011 - GAAP Less: |
\$ 437 |
|
|---|---|---|
| Merger expenses and exit costs | \$ (18) 419 |
|
| Excluding the impact of: | ||
| Currency translation | (17) | |
| Acquisitions and new business initiatives | * (9) | |
| Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2011 - as adjusted | \$ 393 |
[a] |
| Fixed operating expenses for the three months ended June 30, 2010 - GAAP | \$ 439 |
|
| Less: | ||
| Merger expenses and exit costs | \$ (32) 407 |
[b] |
| Variance (\$) | \$ (14) |
[a] - [b] = [c] |
| Variance (%) | -3% | [c] / [b] |
| Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2011 - GAAP | \$ 873 |
|
| Less: | ||
| Merger expenses and exit costs | \$ (39) 834 |
|
| Excluding the impact of: | ||
| Currency translation | (19) | |
| Acquisitions and new business initiatives | * (13) | |
| Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2011 - as adjusted | \$ 802 |
[a] |
| Fixed operating expenses for the six months ended June 30, 2010 - GAAP | \$ 879 |
|
| Less: | ||
| Merger expenses and exit costs | (45) | |
| \$ 834 |
[b] | |
| \$ (32) |
[a] - [b] = [c] | |
| Variance (\$) |
* Includes the contribution of APX, Corporate Board Member and new business initiatives.
our GAAP financial results but are provided to improve overall understanding of our current financial performance and our prospects for the future. We use non-GAAP financial measures of operating performance. Non-GAAP measures do not replace and are not superior to the presentation of
| June 30, | December | |
|---|---|---|
| 2011 | 31, 2010 | |
| Assets | ||
| Current assets: | ||
| Cash, cash equivalents and short term financial investments | \$ 385 |
\$ 379 |
| Accounts receivable, net | 532 | 526 |
| Deferred income taxes | 74 | 120 |
| Other current assets | 212 | 149 |
| Total current assets | 1,203 | 1,174 |
| Property and equipment, net | 998 | 1,021 |
| Goodwill | 4,232 | 4,050 |
| Other intangible assets, net | 6,139 | 5,837 |
| Deferred income taxes | 582 | 633 |
| Other assets | 662 | 663 |
| Total assets | \$ 13,816 |
\$ 13,378 |
| Liabilities and equity | ||
| Accounts payable and accrued expenses | \$ 821 |
\$ 910 |
| Deferred revenue | 346 | 176 |
| Short term debt | - | 366 |
| Deferred income taxes | 24 | 2 |
| Total current liabilities | 1,191 | 1,454 |
| Long term debt | 2,189 | 2,074 |
| Deferred income taxes | 2,033 | 2,007 |
| Accrued employee benefits | 453 | 499 |
| Deferred revenue | 387 | 366 |
| Other liabilities | 63 | 134 |
| Total liabilities | 6,316 | 6,534 |
| Redeemable noncontrolling interest | 272 | - |
| Equity | 7,228 | 6,844 |
| Total liabilities and equity | \$ 13,816 |
\$ 13,378 |
| NYSE Euronext Selected Statistical Data: Volume Summary |
|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Average Daily Volume | Total Volume | Total Volume | |||||||||||
| (Unaudited) | 2Q11 | 1Q11 | % ∆ 2Q11 vs. 1Q11 |
2Q10 | % ∆ 2Q11 vs. 2Q10 |
2Q11 | 1Q11 | % ∆ 2Q11 vs. 1Q11 |
2Q10 | % ∆ 2Q11 vs. 2Q10 |
YTD 2011 | YTD 2010 | % ∆ |
| Number of Trading Days - European Markets | 63 | 64 | 63 | 63 | 64 | 63 | 127 | 126 | |||||
| Number of Trading Days - U.S. Markets | 63 | 62 | 63 | 63 | 62 | 63 | 125 | 124 | |||||
| European Derivatives Products (contracts in thousands) | 5,294 | 4,633 | 14.3% | 6,628 | -20.1% | 333,522 | 296,529 | 12.5% | 417,597 | -20.1% | 630,051 | 723,205 | -12.9% |
| of which Bclear Avg. Net Rate Per Contract (ex. Bclear) |
2,125 | 771 \$ 0.741 \$ 0.692 |
175.7% | 2,651 7.1% \$ 0.643 |
-19.8% 15.2% |
133,874 \$ 0.741 |
49,335 \$ 0.692 |
171.4% 7.1% |
167,029 \$ 0.643 |
-19.8% 15.2% |
183,210 | 228,263 | -19.7% |
| Avg. Net Rate Per Contract (ex. Bclear) - Currency Neutral | \$ 0.741 \$ 0.705 | 5.1% \$ 0.703 | 5.4% | \$ 0.741 | \$ 0.705 | 5.1% | \$ 0.703 | 5.4% | |||||
| Total Interest Rate Products1 | 2,700 2,147 | -20.5% | 2,668 | -19.5% | 135,231 | 172,792 | -21.7% | 168,095 | -19.6% | 308,023 | 338,916 | -9.1% | |
| Short Term Interest Rate Products Medium and Long Term Interest Rate Products |
2,006 141 |
2,568 132 |
-21.9% 7.2% |
2,546 122 |
-21.2% 15.8% |
126,347 8,884 |
164,371 8,421 |
-23.1% 5.5% |
160,423 7,672 |
-21.2% 15.8% |
290,718 17,305 |
323,841 15,075 |
-10.2% 14.8% |
| Total Equity Products2 | 1,845 3,063 | 66.0% | 3,905 | -21.6% | 192,980 | 118,110 | 63.4% | 246,021 | -21.6% | 311,090 | 377,535 | -17.6% | |
| Individual Equity Products | 2,535 | 1,266 | 100.3% | 3,197 | -20.7% | 159,703 | 81,011 | 97.1% | 201,434 | -20.7% | 240,714 | 293,777 | -18.1% |
| Futures Options |
1,984 551 |
575 691 |
245.2% -20.2% |
2,402 796 |
-17.4% -30.7% |
124,971 34,731 |
36,777 44,234 |
239.8% -21.5% |
151,304 50,130 |
-17.4% -30.7% |
161,748 78,965 |
197,016 96,760 |
-17.9% -18.4% |
| Equity Index Products | 528 | 580 | -8.9% | 708 | -25.4% | 33,277 | 37,100 | -10.3% | 44,587 | -25.4% | 70,376 | 83,758 | -16.0% |
| of which Bclear | 2,125 | 771 | 175.7% | 2,651 | -19.8% | 133,874 | 49,335 | 171.4% | 167,029 | -19.8% | 183,210 | 228,263 | -19.7% |
| Individual Equity Products Futures |
2,053 1,959 |
690 569 |
197.6% 244.1% |
2,551 2,400 |
-19.5% -18.4% |
129,324 123,429 |
44,152 36,437 |
192.9% 238.7% |
160,737 151,223 |
-19.5% -18.4% |
173,476 159,866 |
214,371 196,877 |
-19.1% -18.8% |
| Options | 94 | 121 | -22.4% | 151 | -38.0% | 5,895 | 7,715 | -23.6% | 9,514 | -38.0% | 13,610 | 17,495 | -22.2% |
| Equity Index Products | 72 | 81 | -10.8% | 100 | -27.7% | 4,551 | 5,183 | -12.2% | 6,292 | -27.7% | 9,734 | 13,892 | -29.9% |
| Commodity Products | 84 | 88 | -4.1% | 55 | 52.6% | 5,312 | 5,627 | -5.6% | 3,481 | 52.6% | 10,938 | 6,754 | 62.0% |
| U.S. Derivatives Products - Equity Options 3 (contracts in thousands) | |||||||||||||
| Options Contracts | 4,052 | 4,410 | -8.1% | 4,077 | -0.6% | 255,306 | 273,432 | -6.6% | 256,820 | -0.6% | 528,738 | 483,310 | 9.4% |
| Avg. Net Rate Per Contract Total Consolidated Options Contracts |
15,759 | \$ 0.165 \$ 0.165 17,306 |
0.0% \$ 0.164 -8.9% 15,722 |
0.6% 0.2% |
\$ 0.165 992,810 |
\$ 0.165 1,072,961 |
0.0% -7.5% |
\$ 0.164 990,509 |
0.6% 0.2% |
2,065,771 1,843,013 | 12.1% | ||
| Share of Total Consolidated Options Contracts | 25.7% | 25.5% | 25.9% | 25.7% | 25.5% | 25.9% | 25.6% | 26.2% | |||||
| NYSE Liffe U.S. | |||||||||||||
| Futures and Futures Options Volume* | 93.4 | 21.0 | 344.8% | 18.6 | 403.2% | 5,980.7 | 1,344.5 | 344.8% | 1,170.0 | 411.2% | 7,325.2 | 2,437.7 | 200.5% |
| European Cash Products (trades in thousands) | 1,540 | 1,803 | -14.6% | 1,722 | -10.6% | 96,999 | 115,377 | -15.9% | 108,485 | -10.6% | 212,376 | 194,709 | 9.1% |
| Avg. Net Revenue Per Transaction | \$ 0.742 \$ 0.667 | 11.2% \$ 0.654 | 13.5% | \$ 0.742 | \$ 0.667 | 11.2% | \$ 0.654 | 13.5% | |||||
| Avg. Net Revenue Per Transaction - Currency Neutral | \$ 0.742 \$ 0.702 | 5.7% \$ 0.742 | 0.0% | \$ 0.742 | \$ 0.702 | 5.7% | \$ 0.742 | 0.0% | |||||
| Equities | 1,482 | 1,732 | -14.4% | 1,654 | -10.4% | 93,350 | 110,841 | -15.8% | 104,207 | -10.4% | 204,191 | 186,904 | 9.2% |
| Exchange-Traded Funds Structured Products |
16 36 |
21 45 |
-20.4% -18.8% |
22 40 |
-25.6% -8.8% |
1,032 2,298 |
1,316 2,873 |
-21.6% -20.0% |
1,361 2,532 |
-24.2% -9.3% |
2,348 5,171 |
2,373 4,647 |
-1.1% 11.3% |
| Bonds | 5 | 5 | -6.6% | 6 | -15.5% | 319 | 347 | -8.1% | 385 | -17.0% | 667 | 785 | -15.0% |
| U.S. Cash Products (shares in millions) Avg. Net Fee Per 100 Shares Handled |
2,075 | 2,309 \$ 0.0390 \$ 0.0370 |
-10.2% | 3,220 5.4% \$ 0.0296 |
-35.6% 31.8% |
130,722 \$ 0.0390 |
143,183 \$ 0.0370 |
-8.7% 5.4% |
202,510 \$ 0.0296 |
-35.4% 31.8% |
273,905 | 357,865 | -23.5% |
| NYSE Listed (Tape A) Issues 4 | |||||||||||||
| Handled Volume 5 | 1,668 1,461 | -12.4% | 2,372 | -38.4% | 92,068 | 103,397 | -11.0% | 149,467 | -38.4% | 195,465 | 260,716 | -25.0% | |
| Matched Volume 6 Total NYSE Listed Consolidated Volume |
3,935 | 1,578 1,384 4,568 |
-12.2% -13.9% |
2,225 6,025 |
-37.8% -34.7% |
87,216 247,909 |
97,806 283,211 |
-10.8% -12.5% |
140,160 379,565 |
-37.8% -34.7% |
185,021 531,121 |
243,355 676,383 |
-24.0% -21.5% |
| Share of Total Consolidated Volume | |||||||||||||
| Handled Volume 5 | 37.1% | 36.5% | 0.6% | 39.4% | -2.3% | 37.1% | 36.5% | 0.6% | 39.4% | -2.3% | 36.8% | 38.5% | -1.7% |
| Matched Volume 6 | 35.2% | 34.5% | 0.7% | 36.9% | -1.7% | 35.2% | 34.5% | 0.7% | 36.9% | -1.7% | 34.8% | 36.0% | -1.1% |
| NYSE Arca & Amex (Tape B) Listed Issues | |||||||||||||
| Handled Volume 5 | 347 334 | -3.6% | 483 | -30.9% | 21,061 | 21,491 | -2.0% | 30,460 | -30.9% | 42,552 | 53,720 | -20.8% | |
| Matched Volume 6 Total NYSE Arca & Amex Listed Consolidated Volume |
1,287 | 311 301 1,351 |
-3.1% -4.7% |
434 1,842 |
-30.6% -30.1% |
18,976 81,111 |
19,270 83,751 |
-1.5% -3.2% |
27,327 116,057 |
-30.6% -30.1% |
38,246 164,862 |
47,906 205,709 |
-20.2% -19.9% |
| Share of Total NYSE Arca & NYSE Amex Listed Consolidated Volume Handled Volume 5 |
26.0% | 25.7% | 75.8% | 26.2% | -0.2% | 26.0% | 25.7% | 0.3% | 26.2% | -0.2% | 25.8% | 26.1% | -0.3% |
| Matched Volume 6 | 23.4% | 23.0% | 65.8% | 23.5% | -0.1% | 23.4% | 23.0% | 0.4% | 23.5% | -0.1% | 23.2% | 23.3% | -0.1% |
| Nasdaq Listed Issues (Tape C) | |||||||||||||
| Handled Volume 5 | 279 | 295 | -5.4% | 364 | -23.3% | 17,593 | 18,295 | -3.8% | 22,945 | -23.3% | 35,888 | 43,428 | -17.4% |
| Matched Volume 6 | 237 | 251 | -5.7% | 307 | -22.8% | 14,924 | 15,572 | -4.2% | 19,337 | -22.8% | 30,495 | 36,088 | -15.5% |
| Total Nasdaq Listed Consolidated Volume | 1,996 | 2,051 | -2.7% | 2,529 | -21.1% | 125,745 | 127,166 | -1.1% | 159,309 | -21.1% | 252,911 | 301,991 | -16.3% |
| Share of Total Nasdaq Listed Consolidated Volume | |||||||||||||
| Handled Volume 5 Matched Volume 6 |
14.0% 11.9% |
14.4% 12.2% |
-0.4% -0.3% |
14.4% 12.1% |
-0.4% -0.2% |
14.0% 11.9% |
14.4% 12.2% |
-0.4% -0.3% |
14.4% 12.1% |
-0.4% -0.2% |
14.2% 12.1% |
14.4% 11.9% |
-0.2% 0.2% |
| Exchange-Traded Funds 5,7 | |||||||||||||
| Handled Volume 5 Matched Volume 6 |
308 276 |
315 283 |
-2.5% -2.4% |
465 418 |
-33.9% -34.0% |
19,377 17,406 |
19,557 17,543 |
-0.9% -0.8% |
29,317 26,361 |
-33.9% -34.0% |
38,935 34,948 |
51,573 46,135 |
-24.5% -24.2% |
| Total ETF Consolidated Volume | 1,206 | 1,245 | -3.2% | 1,826 | -34.0% | 75,959 | 77,213 | -1.6% | 115,020 | -34.0% | 153,172 | 203,037 | -24.6% |
| Share of Total ETF Consolidated Volume | |||||||||||||
| Handled Volume 5 Matched Volume 6 |
25.5% 22.9% |
25.3% 22.7% |
0.2% 0.2% |
25.5% 22.9% |
0.0% 0.0% |
25.5% 22.9% |
25.3% 22.7% |
0.2% 0.2% |
25.5% 22.9% |
0.0% 0.0% |
25.4% 22.8% |
25.4% 22.7% |
0.0% 0.1% |
Data includes currency products.
2 Includes all trading activities for Bclear, NYSE Liffe's clearing service for w holesale derivatives.
4 Includes trading in U.S. equity options contracts, not equity-index options. Includes all volume executed in NYSE Group crossing sessions.
5 Represents the total number of shares of equity securities and ETFs internally matched on the NYSE Group's exchanges or routed to and executed at an external
6 Represents the total number of shares of equity securities and ETFs executed on the NYSE Group's exchanges. market center. NYSE Arca routing includes odd-lots.
Data included in previously identified categories.
Includes trading from Interest rate futures over NYSE Liffe U.S. for 9 trading days in 1Q11. ADVs calculated w ith the appropriate number of NYSE Liffe U.S. trading days.
Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities. All trading activity is single-counted, except European cash trading w hich is double counted to include both buys and sells.
| Three Months Ended | |||
|---|---|---|---|
| March 31, | |||
| (Unaudited) | June 30, 2011 | 2011 | June 30, 2010 |
| NYSE Euronext Listed Issuers | |||
| NYSE Listed Issuers | |||
| Issuers listed on U.S. Markets1 | 2,956 | 2,952 | 2,934 |
| Number of new issuer listings1 | 155 | 104 | 76 |
| Capital raised in connection with new listings (\$millions)2 | \$11,709 | \$12,446 | \$3,575 |
| Euronext Listed Issuers | |||
| Issuers listed on Euronext1 | 964 | 974 | 1,013 |
| Number of new issuer listings3 | 20 | 10 | 21 |
| Capital raised in connection with new listings (\$millions)2 | \$72 | \$29 | \$81 |
| NYSE Euronext Market Data | |||
| NYSE Market Data4 | |||
| Share of Tape A revenues (%) | 45.8% | 47.6% | 47.7% |
| Share of Tape B revenues (%) | 30.2% | 31.1% | 33.4% |
| Share of Tape C revenues (%) | 18.4% | 19.7% | 18.8% |
| Professional subscribers (Tape A) | 383,606 | 374,285 | 382,133 |
| Euronext Market Data | |||
| Number of terminals | 231,544 | 233,289 | 239,919 |
| NYSE Euronext Operating Expenses | |||
| NYSE Euronext employee headcount | |||
| NYSE Euronext headcount | 2,988 | 3,028 | 2,993 |
| NYSE Euronext Financial Statistics | |||
| NYSE Euronext foreign exchange rate | |||
| Average €/US\$ exchange rate | \$1.439 | \$1.368 | \$1.274 |
| Average £/US\$ exchange rate | \$1.631 | \$1.602 | \$1.492 |
1 Figures for NYSE listed issuers include listed operating companies, special-purpose acquisition companies and closed-end funds listed on the NYSE and NYSE Amex and do not include NYSE Arca or structured products listed on the NYSE. There w ere 1,291 ETFs and 2 operating companies exclusively listed on NYSE Arca as of June 30, 2011. There w ere 471 corporate structured products listed on the NYSE as of June 30, 2011. Figures for new issuer listings include NYSE new listings (including new operating companies, special-purpose acquisition companies and closedend funds listing on NYSE) and new ETP listings on NYSE Arca (NYSE Amex is excluded). Figures for Euronext present the operating companies w ere listed on Euronext and do not include NYSE Alternext, Free Market, closed-end funds, ETFs and structured product (w arrants and certificates). As of June 30, 2011, 169 companies w ere listed on NYSE Alternext, 269 on Free Market and 661 ETFs w ere listed on NextTrack.
2 Euronext figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and certificates). NYSE figures show capital raised in millions of dollars by operating companies listed on NYSE and NYSE Arca and do not include closed-end funds, ETFs and structured products.
3 Euronext figures include operating companies listed on Euronext, NYSE Alternext and Free Market and do not include closed-end funds, ETFs and structured products (w arrants and certificates).
4 "Tape A" represents NYSE listed securities, "Tape B" represents NYSE Arca and NYSE Amex listed securities, and "Tape C" represents Nasdaq listed securities. Per Regulation NMS, as of April 1, 2007, share of revenues is derived through a formula based on 25% share of trading, 25% share of value traded, and 50% share of quoting, as reported to the consolidated tape. Prior to April 1, 2007, share of revenues for Tape A and B w as derived based on number of trades reported to the consolidated tape, and share of revenue for Tape C w as derived based on an average of share of trades and share of volume reported to the consolidated tape. The consolidated tape refers to the collection and dissemination of market data that multiple markets make available on a consolidated basis. Share figures exclude transactions reported to the FINRA/NYSE Trade Reporting Facility.
Source: NYSE Euronext, Options Clearing Corporation and Consolidated Tape as reported for equity securities.
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