Valeo

Capital/Financing Update • Jan 17, 2012

12.04

Valeo annonce le succès de son émission obligataire de 500 millions d'euros à échéance 2017 et de son offre de rachat d'obligations d'échéance 2013 pour 88,862 millions d'euros

Paris, le 17 janvier 2012 – Valeo annonce le placement avec succès de 500 millions d'euros de nouvelles obligations à échéance 2017 et les résultats définitifs de son offre de rachat d'obligations d'échéance 2013 pour un montant nominal de 88,862 millions d'euros.

Cette émission a permis de placer à des conditions favorables 500 millions d'euros d'obligations de maturité 5 ans avec un coupon de 5,75 %.

Concernant l'offre de rachat faite aux porteurs d'obligations d'échéance 2013¹ , lancée concomitamment, Valeo confirme le rachat de 22,2% des obligations en circulation, soit un montant nominal de 88,862 millions d'euros sur le montant nominal total de 600 millions d'euros qui avait été émis en juin 2005, dont environ 400 millions d'euros étaient encore en circulation.

Ces opérations permettent à Valeo d'allonger la maturité moyenne de son endettement et de lisser le profil de sa dette, en diminuant la maturité existante 2013 de 88,862 millions d'euros au profit d'une nouvelle maturité 2017 pour un montant de 500 millions d'euros.

Valeo est un Groupe indépendant entièrement focalisé sur la conception, la fabrication et la vente de composants, de systèmes intégrés et de modules pour les automobiles principalement pour la réduction du CO2. Valeo compte parmi les premiers équipementiers mondiaux. Le Groupe emploie 67 900 collaborateurs dans 28 pays, dans 125 sites de production, 21 centres de Recherche, 39 centres de Développement et 10 plates-formes de distribution.

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¹ Obligations émises en tant que série n°1 dans le cadre de son programme Euro Medium Term Notes (EMTN) pour un montant nominal total de 600 millions d'euros portant intérêt au taux de 3,75% et venant à échéance le 24 juin 2013 (ISIN FR0010206334).