Management Reports • Apr 28, 2021
Management Reports
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Rapport Annuel 2020
FOURNISSEUR DE LA DISTRIBUTION
EN DÉCORATION D'INTÉRIEUR
| Rapport de gestion | de p. 5 à 22 |
|---|---|
| • Situation en 2020 | p. 5 |
| • Rapport sur le gouvernement d'entreprise | p. 15 |
| • Tableau de résultats des 5 derniers exercices | p. 21 |
| Comptes consolidés | de p. 23 à 42 |
| • Bilan consolidé | p. 24 |
| • Compte de résultat consolidé | p. 25 |
| • Tableau de flux de trésorerie consolidé | p. 26 |
| • Variation des capitaux propres consolidés | p. 27 |
| • Annexe aux comptes consolidés | p. 27 |
| • Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés | p. 41 |
| Comptes sociaux | de p. 43 à 56 |
|---|---|
| • Bilan | p. 44 |
| • Compte de résultat | p. 45 |
| • Annexe | p. 45 |
| • Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels | p. 55 |
Conformément aux dispositions du Code de commerce et à nos statuts, nous vous avons réunis en assemblée générale annuelle pour vous rendre compte de l'activité de notre Société et du Groupe au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020, des résultats de cette activité, des perspectives d'avenir et pour soumettre à votre approbation les comptes de cet exercice, les comptes consolidés et l'affectation des résultats.
Nous vous proposons également de conférer les pouvoirs nécessaires à votre Conseil d'Administration en vue d'opérer en bourse sur les propres actions de la Société, en application des articles L22-10-62 et suivants du Code de commerce.
Nous vous demanderons de vous prononcer sur le renouvellement du mandat d'administrateur d'Erick POUILLY pour une durée de 6 années.
L'exercice 2020 a été marqué par la crise sanitaire liée à l'épidémie du virus Covid-19 qui a démarré en Chine au début de l'année et a ensuite affecté le monde entier dont la France à compter de mars 2020.
Plusieurs décisions de confinement et de fermeture des commerces ont été prises au cours de l'exercice par le Gouvernement.
Lors du confinement intervenu entre mars et mai 2020, les filiales U10, Fred Olivier et La Nouba ont fermé l'ensemble de leurs dépôts logistiques et la majeure partie de leurs services administratifs.
Lors des périodes de fermeture des commerces dits « non essentiels », les filiales opérationnelles ont continué partiellement leur activité dans le respect des gestes barrières afin de garantir la sécurité et la santé des équipes.
Le groupe U10 a bénéficié des mesures d'accompagnement proposées par les pouvoirs publics, dont la prise en charge du chômage partiel, et a obtenu les financements nécessaires à la sécurisation de sa situation financière. Ainsi, U10 Corp et U10 ont souscrit au cours de l'année 2020 sept Prêts Garantis par l'Etat et un emprunt auprès de BPI pour un montant total de 19 625 k€.
L'impact de la crise sanitaire sur les comptes est indiqué au paragraphe 5.3.8 des comptes consolidés.
Par ailleurs, deux contrats de crédit-bail immobilier sont arrivés à échéance et ont fait l'objet d'une levée d'option au cours de l'exercice. Ils concernent deux bâtiments de stockage situés à Thizy les Bourgs.
Au 31 décembre 2020, le Groupe est constitué de 15 sociétés (cf. § 5.1 des comptes consolidés).
Aucun mouvement de périmètre n'a été réalisé au cours de l'exercice.
Les comptes consolidés au 31 décembre 2020 ont été préparés selon la méthodologie définie par le règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable et ses actualisations, issues notamment des règlements CRC n° 2005-10 du 3 novembre 2005 et ANC n° 2015-07 du 23 novembre 2015.
Les données proforma 2019 correspondent au résultat hors Dutexdor (filiale cédée le 13 décembre 2019) et hors impact de cette cession sur les comptes 2019.
L'EBITDA correspond au résultat d'exploitation avant dotations nettes aux amortissements et aux provisions.
| k€ | 2020 | 2019 | 2019 proforma |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 145 216 | 178 371 | 161 000 |
| EBITDA | 1 982 | 5 380 | 4 849 |
| Résultat d'exploitation | 175 | 3 850 | 3 361 |
| Résultat avant impôt | -3 182 | 3 492 | 2 389 |
| Résultat net | -2 659 | 3 057 | 1 954 |
Au cours de l'exercice 2020, U10 a réalisé un chiffre d'affaires de 145,2 m€, soit -18,6 % par rapport à l'exercice 2019 (161 m€ à périmètre comparable, soit -9,8 %). La répartition du chiffre d'affaires par zones géographiques est indiquée au § 5.3.1 des comptes consolidés.
Après un 1er semestre durement affecté par la crise sanitaire, le chiffre d'affaires global du 2nd semestre a enregistré une hausse de +3 % dans ce contexte mondialement affecté par la crise sanitaire.
L'annulation des salons internationaux et la restriction drastique des déplacements professionnels ont particulièrement affecté la filiale exportatrice en Asie.
La facturation France a été en croissance sur les marchés Européens à +12,3 % malgré les longues périodes de fermetures de magasins.
Le virage digital opéré par U10 bien avant la crise sanitaire a été un atout très fort face aux changements des modes de consommation et de réapprovisionnements.
L'EBITDA est en baisse et s'élève à 1 982 k€. Le taux de marge brute (marge/chiffre d'affaires) reste solide.
Les charges d'exploitation sont en forte baisse : la somme des charges de personnel et charges externes est en baisse de -9,4 m€ (-3,7 m€ à périmètre constant). Les mesures de prise en charge du chômage partiel par le Gouvernement pendant les périodes de réduction d'activité ont permis de compenser partiellement le maintien des salaires décidé par la Direction.
Les dotations nettes aux amortissements et provisions courantes représentent une charge nette de -1 807 k€ contre -1 530 k€ lors de l'exercice précédent.
Le résultat d'exploitation ressort à 175 k€ contre 3 850 k€ en 2019.
Le résultat avant impôt s'établit à -3 182 k€ contre 3 492 k€ en 2019. Le résultat net est une perte de -2 659 k€ contre un profit de 3 057 k€ en 2019.
Le besoin en fonds de roulement est en baisse de -15 549 k€ et s'élève à 46 531 k€, soit 33 % du chiffre d'affaires.
Par l'intermédiaire du pôle Europe, le Groupe exerce un métier de concepteur et importateur de gammes, associé à une forte dimension de services, notamment en matière de logistique. Cette activité s'adresse, via les filiales situées en France, aux distributeurs français, européens et de plus en plus au grand export.
Par l'intermédiaire du pôle Asie, le Groupe propose aux importateurs et à la distribution internationale :
Il est précisé qu'aucune filiale du groupe U10 ne détient de participation dans U10 Corp.
Toutes les données par pôles sont présentées en normes 99-02 sur les deux années 2019 et 2020. Elles sont établies de façon à donner une image de l'activité réelle de chaque pôle, ainsi :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 115 169 | 139 793 |
| EBITDA | 1 088 | 4 701 |
| Résultat d'exploitation | -721 | 3 213 |
| Résultat avant impôt | -3 914 | 2 797 |
| Résultat net | -3 381 | 2 370 |
Le chiffre d'affaires réalisé avec les tiers et les sociétés des autres pôles est en baisse de -17,6 % par rapport à 2019 et s'établit à 115 169 k€. Il est réalisé à 99,84 % auprès de clients externes au Groupe.
L'EBITDA s'élève à 1 088 k€ contre 4 701 k€ en 2019. La marge d'exploitation (résultat d'exploitation/chiffres d'affaires) représente -0,6 % du chiffre d'affaires contre +2,3 % en 2019. Le résultat net est une perte de -3 381 k€ contre un profit de 2 370 k€ en 2019.
Le besoin en fonds de roulement est en baisse de -10 881 k€. Les investissements s'élèvent à 780 k€ dont 435 k€ d'immobilisations corporelles, 272 k€ d'immobilisations incorporelles et 72 k€ d'immobilisations financières.
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 50 728 | 61 229 |
| EBITDA | 895 | 678 |
| Résultat d'exploitation | 896 | 637 |
| Résultat avant impôt | 731 | 695 |
| Résultat net | 722 | 687 |
Ce pôle regroupe les sociétés asiatiques du Groupe :
Le chiffre d'affaires de ce pôle s'élève à 50 728 k€ contre 61 229 k€ en 2019. Les ventes à destination des clients tiers
représentent 59,60 % du total et celles à destination des sociétés françaises du Groupe 40,40 %. L'EBITDA s'élève à 895 k€ contre 678 k€ en 2019. La marge d'exploitation s'élève à 1,77 % du chiffre d'affaires en hausse par rapport à 2019. Le besoin en fonds de roulement est en baisse de -4 668 k€. Les investissements s'élèvent à 6 k€ (immobilisations corporelles).
Le total du bilan passe de 133 693 k€ à 119 901 k€. L'actif circulant s'élève à 101 480 k€ contre 114 258 k€ en 2019, en lien avec la baisse des stocks et du poste clients.
Le besoin en fonds de roulement est en baisse de -15 549 k€ et s'élève à 46 531 k€, soit 33 % du chiffre d'affaires.
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Actif immobilisé | 18 421 | 19 435 |
| Actif circulant | 101 480 | 114 258 |
| Total | 119 901 | 133 693 |
| Capitaux propres | 39 871 | 42 751 |
| Dettes financières | 38 419 | 56 409 |
| Provisions | 5 321 | 3 450 |
| Autres dettes | 36 291 | 31 083 |
| Total | 119 901 | 133 693 |
Les capitaux propres représentent 33 % du bilan.
L'endettement financier net des disponibilités s'élève à 20 631 k€ (35 774 k€ au 31 décembre 2019).
| Endettement financier net en k€ | Ouverture | Augmentation | Diminution | Écart de conversion | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 9 691 | 19 625 | -2 728 | 26 588 | |
| Crédit-bail | 8 132 | -1 312 | 6 820 | ||
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 17 823 | 19 625 | -4 040 | 33 408 | |
| Autres dettes | 188 | -124 | 64 | ||
| Intérêts courus sur emprunts | 3 | 67 | 70 | ||
| Banques, lignes court terme | 38 394 | -32 053 | -1 465 | 4 876 | |
| Autres dettes financières | 38 585 | -32 053 | -57 | -1 465 | 5 011 |
| Total des dettes financières | 56 408 | -12 428 | -4 097 | -1 465 | 38 419 |
| Disponibilités | -20 634 | -6 312 | 8 462 | 697 | -17 787 |
| Endettement financier net | 35 774 | -18 741 | 4 365 | -768 | 20 631 |
Le Groupe exerce une activité de concepteur et importateur de gammes et ne pratique donc aucune activité en matière de recherche et développement.
Le lancement du nouvel outil digital de gestion de commandes en B to B est intervenu au meilleur moment et a été accueilli avec un très grand enthousiasme par les clients. Il permet des ventes additionnelles sur les premières semaines de 2021 qui signent d'ores et déjà une hausse marquée du chiffre d'affaires.
La Société a procédé à une revue des risques qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière ou ses résultats et considère qu'il n'y a pas d'autres risques significatifs hormis ceux présentés.
Dans le contexte de l'épidémie du virus Covid-19 qui perdure, U10 a mis en place les moyens et outils lui permettant d'assurer la continuité de son exploitation quelle que soit la durée de la crise sanitaire.
La souscription et la décision d'amortir sur 5 ans les Prêts Garantis par l'État permettent à U10 de sécuriser ses ressources financières à moyen terme.
Le Groupe a par ailleurs renforcé ses liens avec ses fournisseurs afin de sécuriser ses approvisionnements dans un contexte de reprise économique forte.
Enfin, les débouchés commerciaux du Groupe sont facilités d'une part grâce au développement du Digital en interne et chez les clients du Groupe et d'autre part grâce à une activité soutenue dans le secteur de la Décoration.
Le Groupe n'exerçant aucune activité industrielle, il n'est pas exposé à des risques liés à des processus, matériels ou matières premières, ni à des risques de dépendance vis-à-vis
de technologies dont il ne serait pas propriétaire.
Les principaux risques liés à l'activité du Groupe concernent les stocks, la conformité des produits, les clients et la propriété intellectuelle.
Dans le cadre de son développement, le Groupe mène une politique de gestion adaptée aux risques inhérents à son activité.
Il convient de distinguer les situations selon les pôles.
Une part du succès du pôle Europe s'appuie sur sa capacité à réapprovisionner rapidement ses clients. Conjuguée à la multiplicité des produits référencés, cette réactivité conduit les sociétés françaises du Groupe à disposer d'un stock conséquent.
Les principaux risques relatifs aux stocks sont : le risque de destruction, notamment par un incendie, le risque de rupture de stock et le risque d'obsolescence.
Le risque d'incendie serait le risque ayant le plus de conséquences. Les produits sont protégés par les équipements courants adéquats : réseaux « sprinklés », RIA, extincteurs, détecteurs d'incendie, portes coupe-feu, etc. Par ailleurs, la répartition des stocks sur un nombre important de lieux de stockage (une quinzaine au total) est un facteur important de limitation des risques.
Enfin, le contrat souscrit au titre de la police d'assurance multirisque du Groupe comprend une garantie en cas de destruction des actifs par incendie ainsi qu'une garantie perte d'exploitation.
La rupture de stock est un risque significatif : compte tenu du nombre important de références, une attention toute particulière des équipes en charge de la supply chain est centrée sur les capacités d'approvisionnement et de livraison du Groupe.
La durée de vie des produits est relativement longue. Ainsi, en cas de surstockage, le risque le plus important est un délai accru d'écoulement. Symétriquement, en cas d'approvisionnements insuffisants, les clients sont livrés en application des pratiques courantes, en fonction des disponibilités.
Quant au risque d'obsolescence, il varie selon l'activité des sociétés du Groupe. L'activité Maison conjugue des articles de gammes permanentes où le risque est peu marqué et des collections où l'effet de mode est plus important et donc les risques d'obsolescence également. Pour les gammes où les cycles de vie des produits sont plus courts, le risque d'obsolescence est limité, d'une part en ajustant les approvisionnements aux référencements convenus en amont avec les clients et, d'autre part, grâce à l'organisation logistique en place.
Afin de limiter l'impact financier du risque d'obsolescence, la gestion de fin de vie des produits fait l'objet d'un suivi attentif, notamment par la mise en place de destockages réguliers tout au long de l'année.
La gestion des stocks par emplacement est en place dans les principales filiales. Le principe consiste à définir des zones de picking et des zones de réserve pour chaque article.
Les stocks par emplacements sont gérés informatiquement dans le logiciel de gestion Groupe qui enregistre également les mouvements de marchandises à l'aide de terminaux de lecture « code à barres ». Dans ce contexte, le stock informatique est en adéquation quasiment en temps réel avec le stock physique.
Le plus souvent, les engagements envers les fournisseursfabricants sont formalisés à partir des commandes fermes préalablement reçues des clients. Le niveau de stock et les risques subséquents en sont donc considérablement réduits.
Les stocks sont détaillés au § 5.2.2.1 des comptes consolidés.
Les produits importés soumis à une norme font l'objet de certificats de conformité par des tiers. D'autres analyses peuvent éventuellement être réalisées par le Groupe. Des contrôles sur la qualité des produits sont effectués en amont du processus d'approvisionnement, à l'embarquement des marchandises (cf. § suivant « Risque de défaillance de fournisseur »).
Par ailleurs, le Groupe a souscrit un contrat d'assurance « responsabilité civile » couvrant le risque de dommages dus à des produits non conformes.
Le métier du Groupe repose sur la création de gammes dont la fabrication est complètement assurée par des usines ou unités de production indépendantes du Groupe, usuellement qualifiées de « sous-traitants ».
Après une première sélection (foires/salons ou conseil d'un agent local), les équipes achats/qualité évaluent localement les capacités et délais de production, la qualité des produits et leur rapport qualité/prix.
Le suivi des fournisseurs est réalisé par les services achats/ qualité en déplacement dans le pays fabriquant et par les
équipes en place localement. Chaque container fait l'objet d'un contrôle qualité à l'embarquement.
Les partenariats mis en place depuis de nombreuses années permettent de sécuriser la qualité des approvisionnements (qualité des produits et délais de livraison).
Pour chaque ligne de produits, des fournisseurs de substitution ont été identifiés. En effet, les gammes proposées par le Groupe sont constituées de produits de consommation courante facilement substituables. Pour ces raisons, en cas de défaillance de l'un d'entre eux, le Groupe a la capacité de faire appel rapidement à un autre fournisseur habituel.
Les achats sont dans la plupart des cas réalisés en FOB : le Groupe assume le risque de transport. Un contrat d'assurance « marchandises transportées » a été souscrit.
De ce fait, le seul risque lié aux approvisionnements réside dans les retards de livraison, donc celui des ruptures de stocks.
Par son activité, le Groupe est susceptible de voir ses marges dégradées par une hausse du prix des matières premières et/ou du cours du dollar US. Le savoir-faire du Groupe est justement de savoir anticiper et de mettre en œuvre les mesures nécessaires pour limiter tout effet défavorable lié à ces fluctuations. La politique de couverture du risque de change est décrite au § Risques financiers - risques de change ci-après.
Les ventes à l'international représentent 17 % des ventes du Groupe et font l'objet, dans la mesure du possible, de garanties, soit par la mise en place de CREDOC export, soit en donnant lieu à paiements anticipés avant départ de la marchandise. La répartition du chiffre d'affaires par zones géographiques est indiquée au § 5.3.1 des comptes consolidés.
Depuis l'origine, la qualité des services proposés par U10 à ses clients est une composante de son succès, notamment en matière de délai et de régularité d'approvisionnement. Ces deux éléments sont deux paramètres essentiels du savoir-faire du Groupe.
U10 n'est lié avec aucun client dans le cadre d'un contrat prévoyant un engagement minimum d'achat. Des accords de remises de fin d'année existent dont les taux évoluent généralement en fonction des ventes cumulées sur l'exercice. Les pénalités pour défaut de livraison représentent un risque peu significatif.
U10 a mis en œuvre des assurances crédit couvrant une partie de ses ventes en France et à l'export. De plus, l'utilisation de crédits documentaires à l'exportation permet de limiter le risque de créances impayées. Le délai de règlement moyen au niveau du Groupe est de 59 jours en 2020 contre 65 jours en 2019.
Le risque de déréférencement total auprès des clients est faible compte tenu de la multiplicité et de la diversité des produits. Le premier client représente 21,9 % du chiffre d'affaires consolidé. S'agissant d'une centrale constituée de magasins indépendants, un risque de déréférencement est peu probable. Par ailleurs, compte tenu de l'atomisation du portefeuille clients, l'impact d'un déréférencement serait relativement faible sur la situation financière du Groupe. Des informations sur le poste clients sont données au § 5.2.2.2 des comptes consolidés.
La concurrence est atomisée. Le Groupe est le plus important des fournisseurs dans son marché (grandes surfaces spécialisées non alimentaires) à proposer des gammes complètes, sur mesure, avec une réactivité de service rare. Les concurrents qui se sont développés sur le même modèle restent spécialisés seulement sur certaines gammes et n'atteignent pas la taille du groupe U10 qui est leader en chiffre d'affaires sur son marché (sources internes U10).
Le Groupe s'attache en permanence à maintenir et renforcer son avance par rapport à la concurrence. La mise en place des deux pôles Europe et Asie lui permet d'adapter rapidement son offre aux besoins de ses clients.
La capacité du Groupe à renouveler rapidement ses collections contribue à le démarquer par rapport à ses concurrents.
Chaque fois que la situation le justifie, les noms de sociétés, marques de collections, noms de domaine, dessins et modèles font l'objet d'une protection juridique au nom de U10 ou de l'une de ses filiales, sous forme de dépôts de marques et de modèles. Aucun produit ne fait l'objet de dépôts de brevets compte tenu de la nature des produits.
Le Groupe n'est dépendant d'aucun propriétaire de brevets, compte tenu de la multiplicité des produits distribués.
Le Groupe a mis en place les programmes d'assurance d'usage pour protéger son patrimoine contre la survenance de risques qui pourraient l'affecter. Les contrats mis en place couvrent à la fois les engagements envers les tiers (clients, fournisseurs), les biens propres et la continuité de l'activité.
Le contrat souscrit au titre de l'assurance multirisque est de type « tous risques sauf » et couvre notamment les risques suivants :
Par ailleurs, le Groupe a souscrit les contrats d'assurance suivants :
Les actifs de l'entreprise sont couverts sur la base de leur valeur de remplacement à neuf en cas de perte totale ou partielle. La Société considère que les garanties offertes sont en adéquation avec les principaux risques qui pèsent sur le Groupe. Des polices de groupe pour les risques d'incendie, responsabilité civile, perte d'exploitation, véhicules et matériels roulants ont été étendues à l'ensemble des sociétés françaises. Le montant total des primes payées en 2020 s'est élevé à 686 k€.
Compte tenu de la taille, de la notoriété et de la notation des compagnies d'assurance partenaires, le Groupe est peu exposé au risque de contrepartie.
La principale compagnie partenaire du Groupe est notée AA- par Standard & Poors, assortie de perspectives stables (notation mise à jour en janvier 2021), la deuxième compagnie est notée AA, assortie de perspectives stables (notation mise à jour en mars 2021).
Dans le cadre de leurs activités ordinaires, les entités du Groupe peuvent être engagées dans des procédures administratives, contentieuses ou des litiges. Ces procédures font l'objet d'un suivi régulier par leurs services juridiques et financiers.
Des provisions sont comptabilisées dès qu'une sortie de trésorerie raisonnablement mesurable est probable.
La Société a fait l'objet d'une procédure de contrôle par l'administration fiscale portant sur les exercices 2013 à 2015. La notification de redressement reçue de l'administration est contestée par la Société. Une procédure contentieuse est engagée à la clôture. Une provision a été comptabilisée sur l'exercice.
La Société n'a pas connaissance, pour la période des douze derniers mois, d'autre procédure gouvernementale, contentieuse, administrative ou d'arbitrage qui pourrait avoir des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité du Groupe.
Suite au développement du Groupe à l'international, les transactions en devises, essentiellement le dollar US, représentent une part importante de l'activité des sociétés.
Le chiffre d'affaires tiers facturé en dollars US en 2020 représente 22,35 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe.
La part des achats en dollar US représente 56 % des achats du Groupe auprès des fournisseurs tiers.
Cette exposition apparente au risque de change est cependant pondérée par deux éléments majeurs :
– le Groupe pratique une politique de couverture face au risque de volatilité du dollar US. Les couvertures sont mises en place par semestre, généralement au cours du semestre précédent sur la base des budgets d'achats, ou plus à l'avance en fonction du contexte international. La mise en place du programme centralisé d'achats à terme de dollars permet d'allouer les stocks de devises selon les besoins des filiales. Compte tenu de l'évolution du cours € / US\$, il n'y avait pas de contrat en cours au 31 décembre 2020.
– les sociétés du pôle Asie ne sont quasiment pas exposées au risque de change, leur monnaie de fonctionnement étant le dollar US. La majorité de leurs achats et ventes est réalisée dans cette monnaie.
Le Groupe est exposé depuis l'entrée de SMERWICK à un risque de change lié à l'investissement net dans la filiale (impact des fluctuations de cours de la devise fonctionnelle de la filiale dans la quote-part de capitaux propres détenue).
Positions nettes du Groupe vis-à-vis du dollar US :
| Risque de change opérationnel (en milliers d'USD) |
Actif (1) | Passif (2) | Position nette avant couverture |
Instruments financiers de couverture |
Position nette après couverture |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | 7 825 | 8 296 | -470 | - | -470 |
(1) Créances clients (y compris les créances de SMERWICK et U10 LIMITED la monnaie de fonctionnement est l'USD)
(2) Dettes fournisseurs (y compris les dettes de SMERWICK et U10 LIMITED dont la monnaie de fonctionnement est l'USD)
| Risque de change lié à des investissements dans des filiales étrangères (en milliers d'USD) |
Actif (1) | Passif (1) | Position nette avant couverture |
Instruments financiers de couverture |
Position nette après couverture |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | 3 431 | - | 3 431 | - | 3 431 |
(1) Contribution des filiales Asie aux capitaux propres du Groupe.
Sensibilité au risque de change :
| Sensibilité au risque de change - USD | Impact sur le résultat | Impact sur les capitaux propres |
|---|---|---|
| Hausse de 1 % | 4 k€ | -19 k€ |
| Baisse de 1 % | -4 k€ | 19 k€ |
L'endettement financier net s'élève à 20 631 k€ contre 35 774 k€ au 31 décembre 2019.
Les emprunts à moyen terme sont, pour l'essentiel, souscrits à taux fixe (26 588 k€). La part de l'endettement à taux variable s'élève 6 820 k€, intégralement au titre du retraitement du crédit-bail. Les taux variables applicables sont généralement Euribor 3 mois + une marge.
Le Groupe a souscrit plusieurs Prêts Garantis par l'État pour un montant total de 14 625 k€. Le coût de la garantie de l'État de 0,5 % est étalé sur les 12 mois de souscription initiale des prêts et comptabilisé en charges financières.
Seules les sociétés du sous-groupe SMERWICK font appel à des lignes bancaires en dollar US.
Les charges d'intérêt 2020 se sont élevées à 430 k€ contre 686 k€ en 2019.
La sensibilité aux variations de taux est la suivante :
| Augmentation des taux d'intérêts de 1 % | Charge supplémentaire annuelle de 118 k€ |
|---|---|
| Augmentation des taux d'intérêts de 2 % | Charge supplémentaire annuelle de 237 k€ |
| Baisse des taux d'intérêts de 1 % | Le taux de l'Euribor 3 mois est inférieur à 1 %. |
A l'exception des dettes financières décrites ci-après et de cotisations sociales reportées dans le cadre de la crise sanitaire, l'intégralité des dettes a une échéance inférieure à un an.
Les clients (28 341 k€), les stocks (47 699 k€) et les autres créances (7 653 k€) ne sont soumis à aucune restriction de type gage ou nantissement, à l'exception d'une créance sur le Trésor donnée en garantie dans le cadre du litige avec l'administration fiscale (779 k€).
| Endettement financier net en k€ | Clôture | dont < 1 an | dont entre 1 & 5 ans | dont > 5 ans | dont taux fixe | dont taux variable |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 26 588 | 3 205 | 22 256 | 1 127 | 26 588 | - |
| Crédit-bail | 6 820 | 909 | 3 707 | 2 204 | - | 6 820 |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 33 408 | 4 114 | 25 962 | 3 331 | 26 588 | 6 820 |
| Autres dettes | 64 | 64 | - | - | ||
| Intérêts courus sur emprunts | 70 | 70 | - | - | ||
| Banques, lignes court terme | 4 876 | 4 876 | ||||
| Autres dettes financières | 5 011 | 5 011 | - | - | ||
| Total des dettes financières | 38 419 | 9 125 | 25 962 | 3 331 | ||
| Disponibilités | -17 787 | -17 787 | - | - | ||
| - | - | |||||
| Disponibilités | -17 787 | -17 787 | - | - | ||
| Endettement financier net | 20 631 | -8 662 | 25 962 | 3 331 |
L'endettement à moyen terme (entre 1 et 5 ans) représente 126 % de l'endettement financier net.
| Conditions de financement au 31/12/2020 | Échéance | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en k€ | Montant du financement | Encours au 31/12 | Indéterminée | A 1 an au plus | Entre 1 et 5 ans | A plus de 5 ans |
| Emprunts à moyen terme | 40 095 | 26 588 | 3 205 | 22 256 | 1 127 | |
| Découverts bancaires autorisés | 26 244 | 4 876 (1) (2) | 15 000 | 11 243 | ||
| Contrat d'affacturage des créances clients | Illimité | 4 852 | 100 % |
(1) Montant des découverts bancaires net des disponibilités et avant retraitement des créances cédées.
(2) Après retraitement du factor, le montant des disponibilités s'élève à +17 787 k€ et le montant des découverts bancaires s'élève à -4 876 k€.
Un emprunt souscrit par U10 à échéance 2021 contient des covenants respectés au 31/12/2020. Le solde de cet emprunt s'élève à 29 k€.
La Société a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité et considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir.
Dans le contexte de l'épidémie du virus Covid-19 et conformément aux possibilités données par le Gouvernement, U10 a décidé d'amortir sur une durée de 5 ans les Prêts Garantis par l'État souscrits en 2020, en bénéficiant de la franchise d'1 an supplémentaire prévue par le dispositif.
Le bilan et les comptes annuels que nous vous soumettons ont été établis suivant les mêmes méthodes de présentation et d'évaluation que celles des exercices précédents.
U10 Corp assure son rôle de société mère en exerçant le contrôle de ses filiales et en regroupant les services administratifs et financiers communs aux sociétés du Groupe.
Ses principaux agrégats financiers sont les suivants :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Actif immobilisé | 94 416 | 96 624 |
| Créances et comptes de régularisation | 5 096 | 5 712 |
| Disponibilités | 6 330 | 32 |
| Total | 105 842 | 102 368 |
| Capitaux propres | 70 804 | 71 585 |
| Provisions | 1 255 | 93 |
| Dettes financières | 32 069 | 29 212 |
| Autres dettes et comptes de régularisation | 1 714 | 1 478 |
| Total | 105 842 | 102 368 |
| k€ | 2020 | 2019 |
| Chiffre d'affaires net | 1 942 | 5 259 |
| Résultat d'exploitation | -1 208 | -2 194 |
| Résultat financier | 1 363 | 1 533 |
| Résultat courant avant impôt | 156 | -661 |
| Résultat net | - 876 | -1 342 |
Pour l'essentiel, ses revenus sont constitués :
– des facturations de prestations administratives et financières qu'elle assure pour le compte de ses filiales, ainsi que des prestations commerciales,
– des refacturations de loyers ainsi que des frais de showroom et de salons,
– des dividendes qu'elle perçoit.
L'actif de son bilan comprend essentiellement les titres de participations dans les filiales opérationnelles du Groupe (93 268 k€ net des dépréciations), toutes consolidées par intégration globale.
Le passif du bilan est quant à lui principalement constitué des dettes financières à court et moyen terme.
Après déduction des disponibilités, l'endettement financier net s'élève à 25 739 k€ au 31 décembre 2020 contre 29 180 k€ au 31 décembre 2019.
Les principaux risques auxquels est exposée la Société sont directement liés à l'activité de ses filiales et, par conséquent, à la valeur des titres inscrits à l'actif de son bilan, ainsi que sa capacité à rembourser les dettes contractées.
Nous vous proposons d'affecter la perte nette comptable de l'exercice s'élevant à – 876 140,21 € au poste « report à nouveau ».
Nous vous rappelons que les dividendes par action, versés au titre des trois derniers exercices ont été les suivants :
| Dividendes versés au cours des 3 derniers exercices |
Nombre d'actions |
Dividende par action |
Montant total |
|---|---|---|---|
| Exercice 2019 | 17 260 745 | 0 | 0 € |
| Exercice 2018 | 17 260 745 | 0 | 0 € |
| Exercice 2017 | 17 260 745 | 0,18 € (1) | 3 106 934 € (2) |
(1) montant éligible à l'abattement de 40 % bénéficiant aux personnes physiques fiscalement domiciliées en France, prévu à l'article 158-3 2° du Code général des impôts.
(2) incluant le montant du dividende correspondant aux actions auto-détenues non versé et affecté au poste « report à nouveau ».
Les dépenses et charges visées à l'article 39-4 du Code général des impôts se sont élevées à 74 757 € pour l'exercice clos le 31 décembre 2020 et aucun impôt supplémentaire n'a été supporté en raison de ces dépenses et charges, compte tenu du résultat fiscal déficitaire de la Société.
informations relatives aux délais de paiement des fournisseurs et clients au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2020 :
En application des dispositions de l'article L441-6-1 et D441-4 du Code de commerce, nous portons à votre connaissance les
| Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice | Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours |
31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et + |
Total (1 jour et +) |
0 jour (indicatif) |
1 à 30 jours |
31 à 60 jours |
61 à 90 jours |
91 jours et + |
Total (1 jour et +) |
|
| (A) Tranches de retard de paiement | ||||||||||||
| Nombre de factures concernées | 39 | 41 | 34 | 30 | ||||||||
| Montant total TTC des factures concernées (K€) | 119 | 118 | 44 | 0 | 23 | 185 | 171 | 12 | 12 | 7 | 19 | 50 |
| % du montant total des achats TTC de l'exercice | 3,0 % | 2,9 % | 1,1 % | 0,0 % | 0,6 % | 4,6 % | ||||||
| % du CA TTC de l'exercice | 7,4 % | 0,5 % | 2,6 % | 0,3 % | 0,8 % | 2,1 % | ||||||
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées | ||||||||||||
| Nombre de factures exclues | ||||||||||||
| Montant total TTC des factures exclues (K€) | ||||||||||||
| (C) Délais de paiement de référence utilisés | ||||||||||||
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement |
Délais contractuels Délais légaux |
Délais contractuels Délais légaux |
Le programme de rachat d'actions en cours a été autorisé par l'assemblée générale mixte du 3 juin 2020.
Ses principales caractéristiques sont reprises ci-dessous :
Objectifs du programme de rachat d'actions :
U10 Corp a mis en place depuis son introduction au second marché, conformément à la réglementation applicable en la matière, un contrat de liquidité confié, depuis le 1er décembre 2013, à LOUIS CAPITAL MARKETS.
Les opérations réalisées par U10 Corp en 2020 sur ses propres actions sont présentées dans le tableau ci-après :
| Objectifs du programme de rachat d'actions |
Animation de marché |
Annulation d'actions |
Total |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions achetées | 161 304 | 64 907 | 226 211 |
| Nombre d'actions vendues | 159 448 | 159 448 | |
| Cours moyen des achats | 1,40 € | 1,37 € | 1,39 € |
| Cours moyen des ventes | 1,42 € | 1,42 € | |
| Montant des frais de négociation HT en € | 1 962 € | 1 962 | |
| Nombre d'actions inscrites au 31/12/20 | 34 936 | 64 907 | 99 843 |
| Valeur évaluée au cours d'achat | 45 599 € | 88 840 | 134 439 |
| Valeur nominale | 1,00 € | 1,00 € | 1,00 € |
Il sera proposé à la prochaine assemblée générale des actionnaires l'annulation des actions propres détenues en vue de leur annulation.
Nous vous demandons de vous prononcer sur la mise en place d'un nouveau programme de rachat d'actions dans le cadre des dispositions des articles L22-10-62 et suivants du Code du commerce, en autorisant votre Conseil d'Administration à opérer en bourse sur les propres actions de la Société, dans la limite de 10 % du capital social et ce, pour une durée de dix-huit mois.
Les objectifs de ce programme de rachat sont les suivants :
L'acquisition, la cession ou le transfert de ces actions peut être effectué, y compris en période d'offre publique, par tous moyens, notamment sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, par le recours à des bons ou valeurs mobilières donnant droit à des actions de la Société et ce, dans les conditions prévues par l'Autorité des Marchés Financiers et aux époques que le Conseil d'Administration ou la personne agissant sur délégation du Conseil d'Administration appréciera.
La Société ne pourra acheter ses propres actions que jusqu'à concurrence de 10 % du nombre des actions composant le capital social tel qu'il serait ajusté en fonction d'opérations pouvant l'affecter postérieurement à la date de l'assemblée, à un prix par action au plus égal à dix (10) € (hors frais d'acquisition).
Le nombre d'actions acquis par la Société en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange, dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport, ne peut excéder 5 % de son capital.
Le montant maximum des fonds consacrés à la réalisation de ce programme est de dix millions (10 000 000) €.
Le Conseil d'Administration devra informer l'assemblée générale ordinaire annuelle des opérations réalisées, en application de la présente autorisation.
Ce nouveau programme de rachat d'actions se substituera à celui autorisé par l'assemblée générale des actionnaires du 3 juin 2020.
Au 31 décembre 2020, les personnes physiques ou morales détenant directement ou indirectement plus de 5 % du capital ou des droits de vote de la Société sont les suivantes :
| Actionnariat > 5 % | Actions | % | Droits de vote (1) | % |
|---|---|---|---|---|
| LVR Capital (2) | 1 064 660 | 6,17 % | 2 070 104 | 6,96 % |
| DOCKER (2) | 11 231 647 | 65,07 % | 22 463 294 | 75,55 % |
| Thierry Lievre | 1 | 0,00 % | 2 | 0,00 % |
| Total Thierry Lievre | 12 296 308 | 71,24 % | 24 533 400 | 82,51 % |
(1) L'assemblée générale extraordinaire du 20 mai 2010 a décidé d'attribuer un droit de vote double à toutes les actions entièrement libérées justifiant d'une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire. (2) Détenues à 100 % directement et indirectement par Thierry Lievre.
Aucune déclaration de franchissement de seuil n'a été portée à la connaissance de la Société au cours de l'exercice 2020.
Il n'existe pas d'actionnariat salarié dont les titres font l'objet d'une gestion collective.
Les informations présentées dans ce rapport forment le rapport du Conseil d'Administration sur le gouvernement d'entreprise établi en application des articles L225-37 et suivants du Code de commerce préparé sur la base des délibérations du Conseil d'Administration avec l'appui des directions fonctionnelles de la Société.
Le renouvellement du mandat d'administrateur d'Erick Pouilly est proposé et sera soumis à l'assemblée générale des actionnaires.
Au 31 décembre 2020, la Société est administrée par un Conseil d'Administration composé de quatre membres, nommés par l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de la Société :
Fondateur, Président-Directeur Général
53 ans, autodidacte. Après avoir occupé plusieurs fonctions commerciales et de direction commerciale dans des entreprises textiles, Thierry Lievre crée L3C, la société historique du Groupe, en 1994. Il dirige le groupe U10 et en est l'actionnaire majoritaire.
Nombre d'actions détenues directement et indirectement : 12 296 308.
Administrateur, Directeur Général Délégué
31 ans. Après une expérience en Asie, à Hong Kong, en tant que commercial dans une trading, il rejoint l'entreprise familiale en 2013. Il y développe les branches e-commerce et export. Sous son impulsion, l'entreprise opère sa mutation vers le digital. Il est fondateur et président de la société Yohann L Cap, ellemême présidente de la filiale principale du groupe U10, la société U10 SAS.
Nombre d'action détenue directement et indirectement : 1.
57 ans. De formation ESSEC et IEP Lyon, Erick Pouilly a travaillé pendant plus de 20 ans dans le domaine de l'investissement successivement chez SOPROMEC, BANQUE DE VIZILLE et EVOLEM. Il gère aujourd'hui un fonds d'investissement américain spécialisé dans les prises de participation dans des PME américaines.
Nombre d'actions détenues directement et indirectement : 7 500.
Administrateur
LVR Capital est la holding personnelle de Thierry Lievre, fondateur du groupe U10, Président et Directeur Général. LVR Capital est détenue directement et indirectement à 100 % par Thierry Lievre. Elle est représentée par Monsieur Laurent Simon, Avocat, domicilié 112 rue Garibaldi, 69006 Lyon, représentant permanent.
Nombre d'actions détenues directement et indirectement : 12 296 307.
L'ensemble des administrateurs composant le Conseil d'Administration dispose d'une expérience établie dans la vie des affaires. Ils ont la compétence, l'expérience et le temps nécessaire au bon exercice de leur fonction.
Le Président est nommé par le Conseil pour toute la durée de son mandat d'administrateur.
Chaque administrateur doit être actionnaire de la Société pendant toute la durée de son mandat.
La durée des fonctions d'administrateur est de 6 ans. Le détail des dates de renouvellement figure au point 3.1.
La Société aspire profondément à féminiser son Conseil d'Administration dans sa composition et ce, même si elle n'est pas soumise à l'obligation légale de représentation équilibrée des hommes et des femmes instaurée par la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011, modifiée par les lois du 4 août 2014, du 22 mai 2019 et par l'ordonnance du 16 septembre 2020 et dont les seuils sont fixés par l'article L22-10-3 renvoyant à l'article L225-18-1 du Code de commerce.
Le Président-Directeur Général organise les travaux du Conseil d'Administration, qui se réunit, sur convocation de son Président, aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige. Des administrateurs constituant au moins le tiers des membres du Conseil peuvent, en indiquant l'ordre du jour de la séance, convoquer le Conseil si celui–ci ne s'est pas réuni depuis plus de deux mois.
La réunion a lieu au siège social ou en tout autre lieu indiqué dans la convocation. La présence effective de la moitié au moins des administrateurs est requise pour la validité des
délibérations du Conseil. Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents ou représentés. Chaque administrateur dispose d'une voix. En cas de partage des voix, celle du Président est prépondérante.
Lorsque les administrateurs participent aux réunions du Conseil et expriment leur vote, ils représentent l'ensemble des actionnaires de la Société et agissent dans l'intérêt social. Ils doivent donc veiller à leur indépendance d'analyse, de jugement de décision et d'action et à rejeter toute pression pouvant s'exercer sur eux. Ils sont tenus à la discrétion à l'égard des informations confidentielles et données comme telles par le Président.
Les administrateurs participent aux travaux du Conseil. Les éléments présentés à la délibération du Conseil d'Administration sont préparés par le Président et le membre du Conseil d'Administration en charge du dossier, qui s'appuient sur les informations transmises par la Société.
Pour la préparation des principales décisions, le Conseil d'Administration s'appuie sur ses conseils externes, notamment juridiques, fiscaux et en droit social.
La composition du Conseil d'Administration traduit le souhait de la Société de s'appuyer sur des expériences, des compétences et des profils différents et complémentaires.
Ainsi, la première qualité d'un Conseil d'Administration réside dans sa composition : des administrateurs intègres, compétents, comprenant le fonctionnement du groupe U10, soucieux de l'intérêt des actionnaires, exprimant clairement leurs interrogations et leurs positions, s'impliquant suffisamment dans les délibérations pour participer effectivement aux décisions du Conseil.
Le Conseil d'Administration peut choisir entre deux modes d'exercice de la Direction Générale, en vertu de l'article L225- 51-1 du Code de commerce. Soit la Direction Générale de la Société est assurée sous la responsabilité du Conseil par le Président du Conseil d'Administration, il y a alors cumul des fonctions. Soit la Direction Générale est assurée par une autre personne nommée par le Conseil en tant que Directeur Général, il y a alors dissociation des fonctions.
Le Conseil d'Administration du 28 juin 2002 a opté pour le cumul des fonctions. Le Président du Conseil assume la Direction Générale et est investi à ce titre des pouvoirs les plus étendus, conformément à la loi, dans la limite de l'objet social et des pouvoirs réservés par la loi aux assemblées générales et au Conseil d'Administration.
Le système moniste unifié répond étroitement aux fonctionnements et spécificités du groupe U10, qui est un groupe à taille humaine, présidé par un Dirigeant entrepreneur. Il permet de renforcer l'efficacité opérationnelle avec une meilleure coordination des opérations au sein du Groupe. De plus, il simplifie le processus décisionnel et permet ainsi de gagner en réactivité face à l'environnement concurrentiel. Enfin, il permet une unicité de commandement en interne et en externe, tout en favorisant une relation étroite entre dirigeants et actionnaires.
Sur proposition du Directeur Général, que cette fonction soit assumée par le Président du Conseil d'Administration ou par une autre personne, le Conseil d'Administration peut nommer une ou plusieurs personnes physiques chargées d'assister le Directeur Général avec le titre de Directeurs Généraux Délégués.
A l'égard des tiers, le Directeur Général Délégué ou les Directeurs Généraux Délégués disposent des mêmes pouvoirs que le Directeur Général.
Le Conseil d'Administration a, par une délibération du 13 décembre 2019, décidé à l'unanimité et sur proposition du Président – Directeur Général, de désigner un Directeur Général Délégué qui dispose à l'égard des tiers des pouvoirs les plus étendus pour agir en toutes circonstances au nom de la Société et ce, pour une durée qui expirera à la date d'assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2021.
Chaque administrateur a le devoir de faire part spontanément au Conseil de toute situation, ou de tout risque de conflit d'intérêt réel ou potentiel avec la Société ou l'une de ses filiales, et doit s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes.
Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020, aucun administrateur n'a fait part de l'existence de conflit d'intérêt.
Le Conseil d'Administration représente l'ensemble des actionnaires et s'impose d'agir en toutes circonstances dans l'intérêt social de la Société.
Le Conseil d'Administration détermine les orientations de l'activité de la Société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués par la loi aux assemblées d'actionnaires et dans la limite de l'objet social, le Conseil se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la Société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.
Il est l'instance décisionnaire de gestion de la Société. Il peut procéder à tout moment aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Dans ce cadre et sans que cette énumération soit exhaustive, le Conseil d'Administration :
désigne ou propose la nomination de dirigeants sociaux chargés de gérer la Société et contrôle l'exécution de leurs missions respectives ;
autorise les cautions, avals et garanties ;
Au cours de l'exercice écoulé, le Conseil d'Administration s'est réuni 10 fois, afin de discuter et mettre en œuvre les projets de l'année 2020 :
| Date | Taux de présence Ordre du jour | |
|---|---|---|
| 29/01/2020 | 100 % | Communiqué Financier sur le chiffre d'affaires annuel 2019 Renouvellement des standby de la société conférées à la MEGA INTERNATIONAL COMMERCIAL BANK OF CHINA et à la TAPEI FUBON COMMERCIAL BANK CO |
| 08/04/2020 | 100 % | Examen et arrêté des comptes sociaux et comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2019, dont l'approbation sera à soumettre ultérieurement à l'assemblée générale des actionnaires Communiqué financier des résultats annuels 2019 Présentation et analyse des documents de gestion prévisionnelle Proposition d'affectation du résultat Mise en place d'un programme de rachat d'actions Délibération sur la politique de la Société en matière d'égalité professionnelle et salariale Rédaction et mise au point du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d'entreprise établis par le conseil d'administration Cessation de l'audit semestriel des comptes Nomination d'un administrateur Autorisations financières de l'assemblée générale des actionnaires à conférer au conseil d'administration Examen des conventions réglementées Convocation de l'assemblée générale ordinaire et extraordinaire des actionnaires devant statuer notamment sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2019, prévue le 3 juin 2020 à 10 heures Délégation des pouvoirs à Thierry LIEVRE, Président – Directeur Général, pour la préparation, la convocation et la tenue de cette assemblée |
| 08/04/2020 | 100 % | Autorisation d'acquisition du bien immobilier situé à Thizy les Bourgs (69240) 198 avenue des Granges - Bourg de Thizy dans le cadre d'une levée d'option de crédit bail Pouvoirs au président |
| 24/04/2020 | 100 % | Autorisation de souscription d'un prêt garanti par l'État |
| 07/05/2020 | 100 % | Autorisation de souscription d'un prêt garanti par l'État |
| 03/06/2020 | 67 % | Mise en place du programme de rachat par la société de ses propres actions, autorisé par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 3 juin 2020 |
| 17/06/2020 | 75 % | Autorisation de conclusion d'un avenant au contrat de cession d'actions de DUTEXDOR régularisé entre la Société et FINANCIÈRE T10 en date du 13 décembre 2019 Pouvoirs au président |
| 22/06/2020 | 75 % | Autorisation de souscription d'un prêt ATOUT auprès de BPIFRANCE FINANCEMENT |
| 22/07/2020 | 75 % | Communiqué Financier sur le chiffre d'affaires du premier semestre 2020 |
| 16/09/2020 | 75 % | Examen et approbation des comptes semestriels consolidés du Groupe U10 et du rapport d'activité semestriel au 30 juin 2020 Analyse des documents de gestion prévisionnelle Communiqué Financier du premier semestre 2020 Renouvellement de la standby de la société conférée à la MEGA INTERNATIONAL COMMERCIAL BANK OF CHINA |
L'article 18 des statuts de la Société prévoit les modalités de participation aux assemblées générales, ci-après littéralement rapportées :
Les décisions collectives des actionnaires sont prises en assemblées générales ordinaires, extraordinaires ou spéciales selon la nature des décisions qu'elles sont appelées à prendre. Les assemblées spéciales réunissent les titulaires d'actions d'une catégorie déterminée pour statuer sur toute modification des droits des actions de cette catégorie. Ces assemblées sont
convoquées et délibèrent dans les mêmes conditions que les assemblées générales extraordinaires.
Les assemblées générales sont convoquées et délibèrent dans les conditions fixées par la loi. La convocation peut, notamment, être transmise par un moyen électronique de télécommunication mis en œuvre dans les conditions fixées par décret, à l'adresse indiquée par l'actionnaire.
Les réunions ont lieu au siège social ou en tout autre endroit indiqué dans la convocation.
Tout actionnaire a le droit d'assister aux assemblées générales et de participer aux délibérations personnellement ou par mandataire, quel que soit le nombre d'actions qu'il possède, s'il est justifié, dans les conditions légales, de l'enregistrement comptable de ses titres à son nom ou à celui de l'intermédiaire inscrit pour son compte en application de l'article L.228-1 du Code de commerce, au troisième jour ouvré précédant l'assemblée à zéro heure, heure de Paris, soit dans les comptes de titres nominatifs tenus par la Société, soit dans les comptes de titres au porteur tenus par l'intermédiaire habilité. Toutefois, le Conseil d'Administration aura toujours la faculté d'accepter les inscriptions nominatives et les dépôts des certificats précités, en dehors du délai ci-dessus prévu par voie de mesure générale bénéficiant à tous les actionnaires.
Tout actionnaire peut également participer aux assemblées par des moyens de visioconférence ou de télécommunication, dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur. Tout actionnaire ne peut se faire représenter que par son conjoint ou par un autre actionnaire ; à cet effet, le mandataire doit justifier de son mandat.
Tout actionnaire peut voter par correspondance ou à distance au moyen d'un formulaire établi et adressé à la Société selon les conditions fixées par la loi et les règlements. Le formulaire de vote par correspondance doit parvenir à la Société trois jours avant la date de l'assemblée pour être pris en compte. Le formulaire électronique de vote à distance peut être reçu par la Société jusqu'à la veille de la réunion de l'assemblée générale, au plus tard à 15 heures, heure de Paris.
Une feuille de présence, dûment émargée par les actionnaires présents et les mandataires et à laquelle sont annexés les pouvoirs donnés à chaque mandataire et, le cas échéant, les formulaires de vote par correspondance ou à distance, est certifiée exacte par le bureau de l'assemblée.
Les assemblées sont présidées par le Président du Conseil d'Administration ou, en son absence, par un membre du conseil spécialement délégué à cet effet par le conseil. A défaut, l'assemblée désigne elle-même son Président.
Les fonctions de scrutateurs sont remplies par les deux actionnaires, présents et acceptants, qui disposent, tant par eux-mêmes que comme mandataires, du plus grand nombre de voix.
Le bureau ainsi composé, désigne un secrétaire qui peut ne pas être actionnaire.
Les procès-verbaux sont dressés et les copies ou extraits des délibérations sont délivrés et certifiés conformément à la loi ».
Les mandataires sociaux ont exercé en 2020 au sein de U10 Corp, les fonctions et mandats suivants :
| Nom et adresse professionnelle | Fonction | Date de nomination | Date de renouvellement | Durée | |
|---|---|---|---|---|---|
| Thierry Lievre 1 place Verrazzano |
Président - Directeur Général | CA du 22/06/1998 | CA du 16/06/2016 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2021 |
|
| CP 610 69258 Lyon Cedex 09 |
Administrateur | AGM du 22/06/1998 | AGM du 16/06/2016 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2021 |
|
| Yohann Lievre | Directeur Général Délégué | CA du 13/12/2019 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2021 |
||
| 124 avenue des Granges Thizy-Les-Bourgs (69240) C/O U10 |
Administrateur | AGM du 03/06/2020 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2025 |
||
| Erick Pouilly 1635 Keim Circle - Geneva IL, 60134, USA |
Administrateur | AGE du 25/06/2009 | AGM du 20/05/2015 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2020 |
|
| SAS LVR Capital Représentant permanent : Laurent Simon 1 place Verrazzano CP 610 69258 Lyon Cedex 09 |
Administrateur | AGO du 29/10/2012 | AGM du 16/06/2016 | Jusqu'à l'AG statuant sur les comptes clos au 31/12/2021 |
Les mandataires sociaux ont exercé en 2020 au sein des sociétés du groupe U10, les fonctions et mandats suivants :
| Thierry Lievre | Directeur de SMERWICK GROUP, société de droit hongkongais |
|---|---|
| Directeur de U10 Limited | |
| Gérant de U-WEB depuis le 25 septembre 2020 | |
Yohann Lievre Président de U10
Les mandats exercés par les administrateurs mentionnés ci-dessous sont donnés au 31 décembre 2020 sur la base des informations actualisées ou connues de la Société.
| Mandats exercés hors du groupe U10 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Thierry Lievre | |||||
| Gérant de DOCKER (jusqu'au 18 juillet 2016) | • | ||||
| Président de TLK.USA LLC | • | • | • | • | • |
| Président de LVR Capital | • | • | |||
| Yohann Lievre | |||||
| Directeur Général de LVR Capital | • | • | |||
| Président de Yohann L Cap | • | ||||
| Erick Pouilly | |||||
| Administrateur de la societé Lucidity Lights Inc, USA | • | ||||
| Président de la société Focus, LLC, USA | • | • | |||
| Administrateur de la société Sterling Investco, LLC, USA | • | • | |||
| Administrateur de la société Fabulous Floors Inc, LLC, USA | • | • | • | ||
| Administrateur de la société Poblocki, USA | • | • | • | • | • |
| Gérant de la SCI JEESP | • | • | • | • | • |
| Président de la société PIC LLC, USA | • | • | • | • | • |
| Président de la société US.IN, LLC, USA | • | • | • | • | • |
| Président de la société FUSAIN, LLC, USA | • | • | • | • | • |
| Président de la société VALUS, LLC, USA | • | • | • | • | • |
| Vice-Président de la société TLK.USA LLC | • | • | • | • | • |
| Administrateur du SP Anderson Group, Canada | • | • | • | • | • |
| Administrateur de la société MicroMass, LLC, USA | • | • | |||
| Gérant de la SARL PIF | • | • | |||
| Administrateur de la société Dhyve, USA | • | ||||
| LVR Capital | |||||
| Gérante de la SNC LE QUAI (ex. AMPERE) | • | • | • | • | • |
| Gérante de la SNC LA CASA (ex. CIGOGNES) | • | • | • | • | • |
| Gérante de la SNC NUMA BLANC | • | • | • | • | • |
| Gérante de la SNC CARAT | • | • | • | • | • |
| Gérante de la SNC SUN ARBOIS | • | • | • | • | • |
| Présidente de la SAS DOCKER (depuis le 18 juillet 2016) | • | • | • | • | • |
| Gérante de la SNC MILLE 8 (depuis le 4 janvier 2017) | • | • | • | • | |
| Gérante de la SNC SUNSET (depuis le 14 mars 2017) | • | • | • | • | |
| Gérante de la SNC CAP 33 (depuis le 14 mars 2018) | • | • | • | ||
| Membre du comité stratégique de la SAS COURB | • | • |
Nous vous précisons qu'en application des dispositions de l'article L225-37-4 du Code de commerce, le rapport sur le gouvernement d'entreprise doit mentionner les conventions intervenues, directement ou par personne interposée, entre :
Sont néanmoins exclues les conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales.
Nous vous informons qu'aucune convention visée par les dispositions ci-dessus n'a été conclue au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2020.
Dans le cadre du renouvellement des délégations d'augmentations de capital en cours de validité, l'assemblée générale du 3 juin 2020 a mis fin aux autorisations données par l'assemblée générale du 6 juin 2018. Les utilisations qui en ont été faites au cours de l'exercice 2020 font l'objet, en application des dispositions de l'article L22-10-10 renvoyant à l'article L225-37-4 al.3 du Code de commerce, d'une présentation synthétique figurant dans le tableau ci-après :
| Nature de l'autorisation | Date de l'AGE | Durée de l'autorisation |
Date d'expiration |
Montant autorisé | Utilisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Autorisation à donner au conseil d'administration d'émettre des valeurs mobilières avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires. (Neuvième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | 10 000 000 € Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Autorisation à donner au conseil d'administration d'émettre des valeurs mobilières avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. (Dixième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | 10 000 000 € Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Autorisation à donner au conseil d'administration d'augmenter le capital de la Société par l'émission d'actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital immédiatement ou à terme, avec suppression du droit préférentiel de souscription par placement privé. (Onzième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | 10 000 000 € Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Autorisation à donner au conseil d'administration aux fins de d'émettre des valeurs mobilières donnant accès immédiatement ou à terme à des actions à émettre par la Société en rémunération d'apports en nature constitués de titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital. (Douzième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | 10 000 000 € dans la limite de 10 % du capital social Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Autorisation à donner au Conseil d'administration d'augmenter le capital social par incorporation de réserves, bénéfices ou primes. (Treizième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | 10 000 000 € Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Autorisation à donner au Conseil d'administration d'augmenter le montant des émissions en cas de demandes excédentaires. (Quatorzième résolution) |
3 juin 2020 | 26 mois | 3 août 2022 | limite de 15 % de l'émission initiale Plafond global : 40 000 000 € |
Non utilisée à ce jour |
| Nature des indications | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| En € sauf pour le nombre d'actions et de salariés | |||||
| Situation en fin d'exercice | |||||
| Capital social | 18 639 732 | 17 260 745 | 17 260 745 | 17 260 745 | 17 260 745 |
| Nombre d'actions émises | 18 639 732 | 17 260 745 | 17 260 745 | 17 260 745 | 17 260 745 |
| Résultat global des opérations | |||||
| Chiffre d'affaires HT | 1 819 383 | 2 664 963 | 5 602 856 | 5 259 202 | 1 941 916 |
| Bénéfice avant impôts, amortissements et provisions | 6 858 675 | 4 148 541 | 4 080 141 | -1 938 418 | 141 202 |
| Impôt sur les bénéfices | -634 057 | -569 145 | -542 511 | -826 190 | -416 891 |
| Bénéfice après impôts, amortissements et provisions | 7 123 982 | 5 042 190 | 4 621 236 | -1 342 601 | -876 140 |
| Montants des bénéfices distribués | 5 591 920 | 3 106 934 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat des opérations réduit à une action | |||||
| Bénéfice après impôts, mais avant amortissements et provisions | 0,40 | 0,27 | 0,27 | -0,06 | 0,03 |
| Bénéfice après impôts, amortissements et provisions | 0,38 | 0,29 | 0,27 | -0,08 | -0,05 |
| Dividende versé | 0,30 | 0,18 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Personnel | |||||
| Nombre de salariés | 5 | 5 | 7 | 10 | 6 |
| Montant de la masse salariale | 547 727 | 611 457 | 711 250 | 972 453 | 745 384 |
| Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux | 222 646 | 245 201 | 279 332 | 394 676 | 284 778 |
| 1. Bilan consolidé | 24 | |
|---|---|---|
| 2. Compte de résultat consolidé | 25 | |
| 3. Tableau de flux de trésorerie consolidé | 26 | |
| 4. Variation des capitaux propres consolidés | 27 | |
| 5. Annexe aux comptes consolidés | 27 | |
| 5.1. | Règles et méthodes comptables | 27 |
| 5.2. | Présentation des postes de bilan | 29 |
| 5.2.1. | Actifs immobilisés | 29 |
| 5.2.1.1. | Écarts d'acquisition | 29 |
| 5.2.1.2. 5.2.1.3. |
Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles |
29 30 |
| 5.2.1.4. | Immobilisations financières | 31 |
| 5.2.2. | Actifs circulants | 31 |
| 5.2.2.1. | Stocks | 31 |
| 5.2.2.2. 5.2.2.3. |
Créances Disponibilités |
31 32 |
| 5.2.3. | Capitaux Propres | 33 |
| 5.2.3.1. | Plans d'options de souscription d'actions | 33 |
| 5.2.3.2. | Information sur le capital | 33 |
| 5.2.3.3. 5.2.4. |
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Provisions pour risques et charges |
33 33 |
| 5.2.5. | Dettes | 34 |
| 5.2.5.1. | Endettement financier net | 34 |
| 5.2.5.2. | Dettes fournisseurs et autres dettes | 35 |
| 5.3. | Présentation des postes du compte de résultat | 35 |
| 5.3.1. | Chiffre d'affaires | 35 |
| 5.3.2. 5.3.2.1. |
Résultat d'exploitation Charges de personnel et effectifs |
36 36 |
| 5.3.2.2. | Autres charges d'exploitation | 36 |
| 5.3.3. | Dotations nettes amortissements et provisions | 36 |
| 5.3.4. | Résultat financier | 36 |
| 5.3.5. 5.3.6. |
Résultat exceptionnel Impôt sur les bénéfices |
36 37 |
| 5.3.7. | Bénéfice par action | 38 |
| 5.3.8. | Impact de la crise sanitaire Covid-19 sur les comptes 2020 | 38 |
| 5.4. | Information sectorielle | 38 |
| 5.5. | Compte de résultat pro forma | 39 |
| 5.6. | Engagements hors bilan | 39 |
| 5.7. | Parties liées | 39 |
| 5.7.1. | Entreprises liées | 39 |
| 5.7.2. | Rémunérations des dirigeants | 39 |
| 5.8. | Événements postérieurs à la clôture | 40 |
| 5.9. | Honoraires des Commissaires aux Comptes | 40 |
| BILAN ACTIF | 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Note | Brut | Amortissements & provisions |
Net | Net |
| Écarts d'acquisition | 5.2.1.1 | 40 354 | 40 354 | ||
| Immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | 3 200 | 2 626 | 574 | 558 |
| Immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | 30 752 | 14 638 | 16 114 | 17 145 |
| Immobilisations financières | 5.2.1.4 | 1 733 | 0 | 1 733 | 1 732 |
| Total des actifs immobilisés | 76 039 | 57 617 | 18 421 | 19 435 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | 48 010 | 311 | 47 699 | 51 809 |
| Clients | 5.2.2.2 | 28 708 | 367 | 28 341 | 34 272 |
| Autres créances et charges constatées d'avance | 5.2.2.2 | 9 797 | 2 144 | 7 653 | 7 544 |
| Disponibilités et valeurs mobilières de placement | 5.2.2.3 | 17 787 | 0 | 17 787 | 20 634 |
| Total des actifs circulants | 104 301 | 2 822 | 101 480 | 114 258 | |
| TOTAL | 180 340 | 60 439 | 119 901 | 133 693 | |
| BILAN PASSIF | Note | 2020 | 2019 | ||
| k€ | |||||
| Capital | 17 261 | 17 261 | |||
| Prime d'émission et d'apport | 12 807 | 12 807 | |||
| Titres d'autocontrôle | -134 | -54 | |||
| Réserves et résultat | 8 717 | 11 421 | |||
| Capitaux propres - Part du Groupe | 4 | 38 650 | 41 435 | ||
| Intérêts minoritaires | 1 221 | 1 316 | |||
| Total des capitaux propres | 4 | 39 871 | 42 751 | ||
| Emprunts et dettes financières | 5.2.5.1 | 38 419 | 56 409 | ||
| Provisions pour risques et charges | 5.2.4 | 3 275 | 1 481 | ||
| Provisions pour impôts différés | 5.3.6 | 2 046 | 1 969 | ||
| Fournisseurs | 5.2.5.2 | 24 156 | 22 316 | ||
| Autres dettes et comptes de régularisation | 5.2.5.2 | 12 135 | 8 767 | ||
| Total dettes | 80 031 | 90 942 | |||
| TOTAL | 119 901 | 133 693 |
| Compte de résultat - normes françaises - en k€ | Note | 2020 | 2019 | 2019 Proforma - Hors Dutexdor Hors résultat de cession |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5.3.1 | 145 216 | 178 371 | 161 000 |
| Autres produits d'exploitation | 361 | 2 179 | 2 054 | |
| Total produits d'exploitation | 145 577 | 180 550 | 163 054 | |
| Achats consommés | -101 359 | -121 771 | -111 188 | |
| Charges de personnel | 5.3.2.1 | -16 432 | -19 712 | -17 559 |
| Charges externes | 5.3.2.2 | -23 441 | -29 638 | -26 062 |
| Impôts et taxes | -1 894 | -1 914 | -1 782 | |
| Autres charges d'exploitation | -469 | -2 135 | -1 614 | |
| Résultat d'exploitation avant dotations nettes aux amortissements et provisions - EBITDA | 1 982 | 5 380 | 4 849 | |
| Dotations nettes aux amortissements et provisions | 5.3.3 | -1 807 | -1 530 | -1 487 |
| Résultat d'exploitation | 175 | 3 850 | 3 361 | |
| Produits financiers | 77 | 419 | 388 | |
| Charges financières | -1 256 | -1 353 | -1 186 | |
| Résultat financier | 5.3.4 | -1 179 | -934 | -798 |
| Résultat exceptionnel | 5.3.5 | -2 178 | 576 | -174 |
| Impôts sur les résultats | 5.3.6 | 524 | -435 | -435 |
| Résultat net consolidé | -2 659 | 3 057 | 1 954 | |
| Attribuable aux : | ||||
| Actionnaires du Groupe U10 | -2 734 | 2 790 | 1 806 | |
| Intérêts minoritaires | 75 | 267 | 149 | |
| Résultat par action | -0,16 | 0,16 | 0,10 |
Le filiale Dutexdor a été cédée le 13 décembre 2019.
| k€ | Note | 2020 | 2019 |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé | -2 659 | 3 057 | |
| Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie | 2 696 | 1 968 | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | 5.2.1.1 à 5.2.1.3 | 1 712 | 1 962 |
| Variation des provisions pour risques et charges | 5.2.4 | 1 806 | 42 |
| Variation des impôts différés | 5.3.6 | -829 | 402 |
| Plus ou moins-values sur cessions d'immobilisations | 13 | -571 | |
| Divers | -6 | 132 | |
| Marge brute d'autofinancement des sociétés intégrées | 37 | 5 025 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 15 549 | 12 262 | |
| Stocks | 5.2.2.1 | 4 110 | 7 716 |
| Clients et comptes rattachés | 5.2.2.2 | 5 008 | 5 306 |
| Fournisseurs | 5.2.5.2 | 2 410 | -3 031 |
| Autres créances et dettes d'exploitation | 5.2.2.2 et 5.2.5.2 | 4 022 | 2 270 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 15 587 | 17 286 | |
| dont impôt sur les sociétés décaissé | 479 | 1 289 | |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | 5.2.1.2 | -272 | -484 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 5.2.1.3 | -441 | -842 |
| Acquisition d'immobilisations financières | 5.2.1.4 | -72 | -78 |
| Cessions d'immobilisations | 5.2.1.2 à 5.2.1.4 | 25 | 962 |
| Incidence des variations de périmètre | 0 | 1 541 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements | -760 | 1 098 | |
| Dividendes versés hors Groupe | 4 | -170 | -122 |
| Variation des capitaux propres | 0 | 6 | |
| Titres d'autocontrôle | 4 | -80 | 15 |
| Souscription d'emprunts | 5.2.5.1 | 19 625 | 250 |
| Avances de trésorerie reçues (remboursées) | 5.2.5.1 | -124 | -3 084 |
| Remboursement d'emprunts | 5.2.5.1 | -4 040 | -6 825 |
| Variation des intérêts courus | 5.2.5.1 | 67 | -1 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 15 278 | -9 761 | |
| Incidence des variations de change | 567 | -184 | |
| Variation de trésorerie | 30 671 | 8 439 | |
| Trésorerie d'ouverture | 5.2.5.1 | -17 760 | -26 199 |
| Trésorerie de clôture | 5.2.5.1 | 12 911 | -17 760 |
Le tableau de flux a été constitué selon la méthode indirecte à partir du résultat net des entreprises intégrées. La trésorerie correspond aux disponibilités et valeurs mobilières de placement diminuées des concours bancaires courants. Le montant des intérêts décaissés au cours de l'exercice s'élève à 430 k€ (686 k€ au 31 décembre 2019).
| k€ | Nombre d'actions (1) | Capital | Primes | Réserves et résultat |
Actions propres |
Écarts de conversion |
Capitaux propres - part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres consolidés au 31/12/2018 | 17 226 396 | 17 261 | 12 807 | 4 372 | -72 | 4 714 | 39 081 | 5 565 | 44 646 |
| Résultat de l'exercice | 2 790 | 2 790 | 267 | 3 057 | |||||
| Montant net des profits et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
- | -10 | -10 | 2 | -8 | ||||
| Total des profits et pertes comptabilisés en 2019 | - | - | 2 790 | - | -10 | 2 780 | 269 | 3 049 | |
| Titres d'autocontrôle | 1 269 | - | -10 | 17 | 7 | 7 | |||
| Distribution de dividendes des sociétés intégrées | - | - | -119 | -119 | |||||
| Autres mouvements | -4 | -4 | -4 | ||||||
| Variations de périmètre | -429 | -429 | -4 399 | -4 828 | |||||
| Capitaux propres consolidés au 31/12/2019 | 17 227 665 | 17 261 | 12 807 | 6 718 | -55 | 4 704 | 41 435 | 1 316 | 42 751 |
| Résultat de l'exercice | -2 734 | -2 734 | 75 | -2 659 | |||||
| Montant net des profits et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
36 | 36 | 36 | ||||||
| Total des profits et pertes comptabilisés en 2020 | - | - | -2 734 | - | 36 | -2 698 | 75 | -2 623 | |
| Titres d'autocontrôle | -66 763 | -6 | -80 | -86 | -86 | ||||
| Distribution de dividendes des sociétés intégrées | - | -170 | -170 | ||||||
| Autres mouvements | -1 | -1 | -1 | ||||||
| Capitaux propres consolidés au 31/12/2020 | 17 160 902 | 17 261 | 12 807 | 3 978 | -135 | 4 739 | 38 650 | 1 221 | 39 871 |
(1) après élimination des titres d'autocontrôle
Les comptes consolidés annuels du groupe U10 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 31 mars 2021.
Crise sanitaire liée au virus Covid-19 :
L'exercice 2020 a été marqué par la crise sanitaire liée à l'épidémie du virus Covid-19 qui a démarré en Chine au début de l'année et a ensuite affecté le monde entier dont la France à compter de mars 2020.
Plusieurs décisions de confinement et de fermeture des commerces ont été prises au cours de l'exercice par le Gouvernement.
Lors du confinement intervenu entre mars et mai 2020, les filiales U10, Fred Olivier et La Nouba ont fermé l'ensemble de leurs dépôts logistiques et la majeure partie de leurs services administratifs.
Lors des périodes de fermeture des commerces dits « non essentiels », les filiales opérationnelles ont continué partiellement leur activité dans le respect des gestes barrières afin de garantir la sécurité et la santé des équipes.
L'impact de la crise sanitaire sur les comptes est indiqué au paragraphe 5.3.8 de ces comptes.
Autres faits marquants :
Deux contrats de crédit-bail immobilier sont arrivés à échéance et ont fait l'objet d'une levée d'option au cours de l'exercice. Ils concernent deux bâtiments de stockage situés à Thizy les Bourgs.
Les comptes consolidés au 31 décembre 2020 ont été préparés selon la méthodologie définie par le règlement 99-02 du Comité de la Réglementation Comptable et ses actualisations, issues notamment des règlements CRC n°2005-10 du 3 novembre 2005 et ANC n°2015-07 du 23 novembre 2015.
Le règlement 2020-01 de l'ANC, publié le 6 mars 2020, s'appliquera dès l'exercice 2021 à l'établissement des états financiers consolidés en règles françaises. Sa mise en œuvre aura un impact limité sur les comptes consolidés du Groupe.
Conformément au règlement ANC 2018-01, le Groupe applique les méthodes de référence pour l'établissement de ses comptes consolidés et n'est concerné que par la prise en compte des engagements de retraite et autres avantages du personnel.
Au 31 décembre 2020, le Groupe est constitué de 15 sociétés. Toutes les sociétés clôturent leur exercice au 31 décembre.
| 2020 | 2019 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Type d'activité |
Nom | Date de création ou de prise de contrôle |
% de détention |
Méthode de consolidation |
% de détention |
Méthode de consolidation |
Activité |
| Services Centraux |
U10 Corp | Création le 4 mai 1994 | - | IG | - | IG | Société mère |
| Maison | U10 | Création le 12 décembre 2003 |
100 % | IG | 100 % | IG | Société commerciale fournisseur B to B en décoration d'intérieur |
| FRED OLIVIER | Création le 13 juin 2018 | 100 % | IG | 100 % | IG | Société spécialisée dans la conception d'articles textiles d'art de la table |
|
| LA NOUBA | 1er juillet 2014 | 50,95 % | IG | 50,95 % | IG | Société spécialisée dans la commercialisation d'articles de fête | |
| DUTEXDOR | Création le 2 mai 2006 | 65 % jusqu'au 13/12/2019 |
IG | Société spécialisée dans la conception de gammes d'accessoires de la personne auprès de la GSA et de la distribution spécialisée française. Cession le 13 décembre 2019 |
|||
| U-WEB | Création le 16 août 2011 | 51 % | IG | 51 % | IG | Société spécialisée dans la vente via les places de marché sur internet d'articles d'équipement de la maison |
|
| Asie | SMERWICK GROUP | 1er juillet 2006 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Holding de droit hongkongais de l'ensemble des sociétés basées en Asie |
| LONGFIELD LIMITED | 1er juillet 2006 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit hongkongais, implantée à Shanghai, qui réalise le négoce d'articles en provenance de Chine |
|
| SMERWICK LIMITED | 1er juillet 2006 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles en provenance d'autres pays de la zone Asie par le biais de sa branche à Taïwan |
|
| SMERWICK TAIWAN BRANCH LIMITED |
1er juillet 2006 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit taiwainais qui réalise le négoce d'articles en provenance d'autres pays de la zone Asie |
|
| MADE IN U10 (ex. HENGWEI ASIA LIMITED) |
1er juillet 2006 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles en provenance de Chine |
|
| LONGGANG LIMITED | 3 juin 2010 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit chinois qui réalise des prestations de service pour ses clients exportateurs |
|
| HENGWEI SH | 6 mai 2011 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit chinois qui réalise le négoce et la distribution de produits en direction du marché chinois |
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| Hengqin Management Consulting Co Ltd |
18 novembre 2016 | 72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit chinois qui réalise des prestations de service pour ses clients exportateurs |
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| NEWPRO ASIA LIMITED | 1er janvier 2013 | 50,1 % contrôle 36,42 % intérêt |
IG | 50,1 % contrôle 36,42 % intérêt |
IG | Société de droit hongkongais qui réalise le négoce d'articles "prime" en provenance de Chine |
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| U10 LIMITED | Création le 11 septembre 2015 |
72,69 % | IG | 72,69 % | IG | Société de droit hongkongais spécialisée dans l'exportation des gammes Maison |
U10 Corp détient le contrôle exclusif de l'ensemble des sociétés dans lesquelles elle détient une participation. Toutes les sociétés sont donc intégrées globalement.
Les résultats des sociétés étrangères hors zone Euro sont convertis au cours moyen de change de la période ; les comptes de bilan sont convertis au cours de clôture de la période concernée. Les écarts de conversion sont présentés distinctement dans les capitaux propres.
Les goodwill provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont considérés comme des éléments de l'entité étrangère et sont donc exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité. Depuis le passage en Normes françaises, leur valeur brute est figée et ils sont totalement amortis. Les goodwills créés postérieurement à la transition en Normes françaises seront convertis au taux de clôture à la fin de la période. Aucun nouveau goodwill n'a été créé depuis cette transition.
Les taux de conversion des devises utilisés sont les suivants :
| 31 décembre 2020 | 31 décembre 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 euro = | Taux moyen |
Taux de clôture |
Taux moyen |
Taux de clôture |
|
| Dollar américain (USD) | 1,14128 | 1,2271 | 1,119583 | 1,1234 |
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contrevaleur à la date de l'opération. Les soldes monétaires libellés en devises sont convertis en fin d'exercice au taux de clôture. Les pertes et gains de change latents sont constatés en résultat de la période. Les écarts de change sur les opérations commerciales sont inclus dans la rubrique concernée du résultat d'exploitation.
Les écarts d'acquisition représentent la différence entre le coût des regroupements d'entreprises (frais d'acquisition exclus) et la part du Groupe dans la juste valeur à la date d'acquisition des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables des entreprises acquises. Ils sont enregistrés dans la devise fonctionnelle des sociétés acquises. La détermination des justes valeurs et des écarts d'acquisition est finalisée dans un délai d'un an à compter de la date d'acquisition. Les modifications intervenues après cette date sont constatées en résultat, y compris celles concernant les impôts différés actifs.
Le Groupe évalue les intérêts minoritaires lors d'une prise de contrôle soit à leur juste valeur (méthode du goodwill complet), soit sur la base de leur quote-part dans l'actif net de la société acquise (méthode du goodwill partiel). L'option est prise pour chaque acquisition.
En cas d'acquisition de minoritaires après la prise de contrôle, la différence entre le prix payé et la quote-part de capitaux propres acquise est constatée directement en réserves consolidées. De même, en cas de cession sans perte du contrôle, l'impact est constaté directement en réserves consolidées.
Les écarts d'acquisition figurent sur une ligne distincte au bilan pour leur coût diminué des éventuelles dépréciations constatées. Les écarts d'acquisition négatifs sont constatés directement en résultat l'année de la prise de contrôle. Les pertes de valeur éventuelles sont enregistrées sur la ligne « Autres produits et charges exceptionnels », si l'événement à l'origine de cette dépréciation répond à cette définition. Elles ne sont pas réversibles sauf en cas de cession.
Les écarts d'acquisition sont amortis sur une durée maximum de 10 ans.
Suite au passage aux normes françaises, le Groupe a repris le plan d'amortissement comme si les amortissements avaient été pratiqués sans discontinuer tout en tenant compte du règlement ANC n°2015-07 du 23 novembre 2015.
| UGT - k€ | Valeur brute | 2020 Amortissements |
Valeur nette | 2019 Valeur nette |
|---|---|---|---|---|
| Maison | 20 515 | 20 515 | - | - |
| Articles de mode | - | - | - | - |
| Asie | 19 839 | 19 839 | - | - |
| Total | 40 354 | 40 354 | - | - |
Les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition.
Les règles d'amortissement et de dépréciation des actifs du Groupe sont conformes au règlement CRC 2002-10. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire ou dégressive sur leur durée d'utilisation.
– Dessins : de 1 à 4 ans
– Logiciels, licences : 1 à 5 ans
– Autres immobilisations incorporelles : 3 ans
Compte tenu de son activité, le Groupe ne supporte aucun frais de recherche et développement.
| Immobilisations incorporelles k€ |
Valeur brute | Amortissements | 2020 | Valeur nette | 2019 Valeur nette |
|---|---|---|---|---|---|
| Matrices - Dessins | 985 | 784 | 200 | 240 | |
| Logiciels, brevets, licences, marques | 2 015 | 1 841 | 174 | 195 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 200 | - | 200 | 123 | |
| Total | 3 200 | 2 626 | 574 | 558 | |
| Immobilisations incorporelles k€ |
Ouverture (net) | Acquisitions | Dotations | Autres mouvements | Clôture (net) |
| Matrices - Dessins | 240 | 177 | -217 | - | 200 |
| Logiciels, brevets, licences, marques | 195 | 19 | -114 | 75 | 174 |
| Autres immobilisations incorporelles | 123 | 77 | - | - | 200 |
| Total | 558 | 272 | -331 | 75 | 574 |
La mise en œuvre des tests de dépréciation n'a pas conduit à constater de dépréciation.
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition.
Les règles d'amortissement et de dépréciation des actifs du Groupe sont conformes au règlement CRC 2002-10. L'amortissement est calculé selon la méthode linéaire ou dégressive sur leur durée d'utilisation
Les contrats de location financement ont été retraités par rapport à leur seuil de signification sur la présentation des comptes, soit lorsque la valeur d'origine du bien est supérieure à 100 k€. A ce titre, seuls les terrains et les bâtiments de U10 et U10 Corp financés par crédit-bail ont été retraités, au bilan sous forme d'immobilisations corporelles et d'un emprunt correspondant, au compte de résultat sous forme d'une dotation aux amortissements et d'une charge financière.
| Immobilisations corporelles | 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Valeur brute | Amortissements | Valeur nette | Valeur nette | ||
| Terrains | 1 965 | 1 965 | 1 900 | |||
| Constructions | 18 788 | 7 217 | 11 571 | 12 355 | ||
| Installations techniques, matériel et outillage | 699 | 604 | 95 | 142 | ||
| Agencements | 7 414 | 5 286 | 2 128 | 2 287 | ||
| Matériel de transport | 189 | 156 | 32 | 54 | ||
| Matériel et mobilier de bureau | 1 660 | 1 375 | 286 | 212 | ||
| Immobilisations en cours | 36 | 36 | 195 | |||
| Total | 30 752 | 14 639 | 16 113 | 17 145 |
Les immobilisations corporelles incluent le retraitement du crédit-bail portant sur le terrain et le bâtiment de U10 pour une valeur brute de 11 204 k€ et un amortissement cumulé de 1 961 k€. L'impact du retraitement du crédit-bail sur le résultat s'élève à +360 k€, après prise en compte de l'impôt différé.
Deux contrats de crédit-bail immobilier sont arrivés à échéance et ont fait l'objet d'une levée d'option au cours de l'exercice. L'impact de la levée d'option est de -66 k€ sur l'exercice.
| Immobilisations corporelles k€ |
Ouverture (net) | Acquisitions | Cessions | Dotations | Autres mouvements | Clôture (net) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 1 900 | 66 | 1 965 | |||
| Constructions | 12 355 | -773 | -11 | 11 571 | ||
| Installations techniques, matériel et outillage | 142 | 15 | -59 | -3 | 95 | |
| Agencements | 2 287 | 29 | 70 | -396 | 137 | 2 127 |
| Matériel de transport | 54 | -20 | 32 | |||
| Matériel et mobilier de bureau | 212 | 209 | -70 | -133 | 66 | 287 |
| Immobilisations en cours | 195 | 122 | -281 | 36 | ||
| Total | 17 145 | 441 | 0 | -1 380 | -92 | 16 114 |
Les immobilisations financières sont constituées de dépôts bancaires bloqués et de dépôts et cautionnements. Elles sont constatées au coût.
| Immobilisations financières en k€ | Ouverture | Acquisitions de l'exercice | Cessions de l'exercice | Transfert Poste à Poste | Écart de conversion | Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts au personnel | 3 | 3 | -6 | |||
| Dépôts et cautionnements versés | 939 | 11 | -18 | -16 | -6 | 911 |
| Autres immobilisations financières | 790 | 59 | 16 | -44 | 822 | |
| Total | 1 732 | 74 | -24 | -50 | 1 733 |
Seuls les prêts au personnel sont à court terme.
Le montant des dépôts et cautionnements versés correspond principalement à des dépôts de garantie concernant l'utilisation de locaux. Dans la rubrique « autres immobilisations financières » figurent des dépôts bancaires pour un montant de 739 k€ (766 k€ en 2019) en garantie de lignes bancaires à court terme.
Les stocks, constitués essentiellement de marchandises, sont valorisés au coût moyen unitaire d'achat pondéré, comprenant le prix d'achat (minoré de l'escompte obtenu) et les frais accessoires, en particulier les frais de douanes et de transport. Une provision pour dépréciation est constituée lorsque le coût s'avère supérieur à la valeur probable de réalisation, en tenant compte du prix du marché ainsi que des perspectives de ventes et des risques liés à l'obsolescence. Les taux de dépréciation peuvent donc différer d'une filiale à l'autre compte tenu de la nature des produits commercialisés et des circuits de distribution concernés.
| Stocks en k€ | Valeur brute | 2020 Dépréciation |
Valeur nette | Valeur brute | 2019 Dépréciation |
Valeur nette |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matières premières et autres approvisionnements | 470 | 470 | 455 | 455 | ||
| Marchandises | 47 540 | -311 | 47 229 | 51 659 | -305 | 51 354 |
| Total | 48 010 | -311 | 47 699 | 52 113 | -305 | 51 809 |
Les créances clients faisant l'objet d'opérations de cession sont sorties du poste « Créances clients et comptes rattachés » uniquement lorsque l'essentiel des risques et avantages sont transférés. Afin de couvrir le risque d'insolvabilité, des sociétés françaises du Groupe ont souscrit des contrats d'assurance-crédit auprès de EULER HERMES. Des provisions sont constituées sur la base d'une évaluation du risque de non recouvrement des créances, sur la partie non couverte par le contrat d'assurancecrédit. Ces provisions sont fondées sur une appréciation individuelle de ce risque, qui peut dépendre de plusieurs facteurs (litiges, situation financière, retards de règlement,…).
| Créances courantes en k€ | Valeur brute | 2020 Dépréciation |
Valeur nette | 2019 Valeur nette |
|---|---|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 28 708 | 367 | 28 341 | 34 272 |
| Total | 28 708 | 367 | 28 341 | 34 272 |
Les créances cédées au factor sont reclassées en comptes clients puisque l'essentiel des risques et avantages ne sont pas transférés au factor. Leur montant s'élève à 9 459 k€ au 31 décembre 2020 contre 12 978 k€ en 2019.
Les créances clients des sociétés françaises sont, pour partie, couvertes par des assurances crédit et sont intégralement à échéances à moins d'un an.
Autres créances et impôt différés :
| Autres créances et impôts différés | 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | Valeur nette | |||
| Avances et acomptes versés | 1 343 | 0 | 1 343 | 730 | ||
| Créances sociales | 10 | 0 | 10 | 4 | ||
| Créances fiscales | 1 976 | 0 | 1 976 | 1 891 | ||
| Débiteurs divers | 4 196 | 2 144 | 2 052 | 2 592 | ||
| Créances fiscales IS | 17 | 0 | 17 | 563 | ||
| Charges constatées d'avance | 827 | 0 | 827 | 1 241 | ||
| Impôt différé actif | 1 429 | 0 | 1 429 | 523 | ||
| Total | 9 797 | 2 144 | 7 653 | 7 544 |
Les créances fiscales d'IS correspondent aux créances d'impôt société. Les autres créances fiscales sont principalement constituées de TVA déductible ou à récupérer. Leur échéance est à moins d'un an.
Les débiteurs divers sont composés pour l'essentiel :
Ils sont à échéance entre 1 et 5 ans, à l'exception des avoirs fournisseurs à moins d'un an.
Les charges constatées d'avance sont à caractère d'exploitation. Leur échéance est à moins d'un an.
Les disponibilités sont constituées de comptes bancaires débiteurs.
Les comptes courants bancaires bloqués pour une période de plus de 3 mois à la date de clôture (par exemple, s'ils ont été donnés en nantissement) sont reclassés en immobilisations financières.
| Disponibilités en k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Banques, comptes courants débiteurs | 17 787 | 20 634 |
| Total | 17 787 | 20 634 |
Comme indiqué en note 5.2.1.4, les comptes bancaires bloqués ont été classés en immobilisations financières pour un montant de 739 k€ (766 k€ en 2019). Il n'y a pas de placements à court terme.
Il n'existe pas de disponibilités soumises à restriction (contrôle des changes,…).
5.2.3.1. Plans d'options de souscription d'actions Il n'y a pas de plan de souscription d'actions en cours.
Les titres d'autocontrôle sont présentés en diminution des capitaux propres pour leur prix d'acquisition et de cession par le Groupe. Les éventuelles dépréciations et plus ou moins-values de cessions, constatées en résultat dans les comptes individuels, sont comptabilisées directement en capitaux propres dans les comptes consolidés, pour leur montant net de l'impôt correspondant.
Il n'y a pas de procédures et objectifs fixés à l'avance. L'évolution et la gestion du capital se font en fonction des opportunités. Dans le cadre du programme de rachats d'actions propres autorisé par l'assemblée générale des actionnaires, U10 Corp a mis en place un contrat de liquidité ayant pour objectif d'animer le marché de ses actions. Au 31 décembre 2020, U10 Corp détient 34 936 actions dans le cadre du contrat de liquidité et 64 907 actions rachetées en vue de leur annulation à la prochaine assemblée générale des actionnaires.
Évolution du capital au cours de l'exercice :
| 2019 | Augmentation | Diminution | 2020 |
|---|---|---|---|
| 17 260 745 | 17 260 745 | ||
| 17 260 745 | 0 | 0 | 17 260 745 |
| 33 080 | 66 763 | 99 843 | |
La valeur nominale des actions est de 1€.
5.2.3.3. Dividendes versés aux actionnaires de la société mère
Aucun dividende n'a été distribué en 2020.
Les salariés du Groupe perçoivent, en fonction des législations locales en vigueur, des suppléments de retraite ou des indemnités de départ en retraite. D'autre part, le Groupe a l'obligation de cotiser aux caisses de retraites dans les pays où il est implanté. Pour les régimes à contribution définie, la charge correspondant aux primes versées est comptabilisée directement dans le résultat de l'exercice.
Pour les régimes à prestations définies, les engagements de retraite définis selon les dispositions conventionnelles sont évalués annuellement selon la méthode des unités de crédit projetées et sont basés sur des hypothèses actuarielles telles que : espérance de vie, rotation du personnel en fonction de l'ancienneté des salariés, revalorisation des salaires et taux d'actualisation.
En 2019 et 2020, le Groupe a retenu les hypothèses suivantes :
| 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Sociétés françaises | Sociétés étrangères | Sociétés françaises | Sociétés étrangères | |
| Taux d'actualisation | 0,50 % | 1,25 % | 1,80 % | 1,50 % |
| Taux de croissance des salaires | 1,5 %-2 % | 2,00 % | 2,00 % | 2,00 % |
Compte tenu des dispositions des conventions collectives dont dépendent les principales sociétés du Groupe, et de l'âge moyen de l'effectif du Groupe, l'engagement au titre de la médaille d'honneur du travail peut être considéré comme non significatif.
Des provisions sont constatées lorsque le Groupe a une obligation actuelle résultant d'un fait générateur passé qui entraînera probablement une sortie de ressources pouvant être raisonnablement estimée.
Les passifs éventuels sont mentionnés en annexe lorsque leur montant est significatif.
Les éventuels écarts actuariels seraient comptabilisés en résultat de l'exercice.
| k€ | Ouverture | Dotations | Reprises (utilisées) | Reprises (non utilisées) |
Impact des variations de change |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour départs en retraite | 1 241 | 296 | -15 | -86 | -12 | 1 423 |
| Litiges Prud'homaux | 240 | 475 | -11 | 704 | ||
| Autres litiges | 1 148 | 1 148 | ||||
| Total | 1 481 | 1 919 | -27 | -86 | -12 | 3 275 |
Les autres litiges sont relatifs aux risques estimés sur les litiges prud'homaux et fiscaux en cours.
L'utilisation d'un taux d'actualisation de 0 % sur les sociétés françaises aurait conduit à une augmentation de la provision pour départs en retraite de 86 k€.
L'endettement financier net s'élève à 20 631 k€ contre 35 774 k€ au 31 décembre 2019.
Les emprunts à moyen terme sont, pour l'essentiel, souscrits à taux fixe (26 588 k€). La part de l'endettement à taux variable s'élève à 6 820 k€, intégralement au titre du retraitement du crédit-bail. Les taux variables applicables sont généralement Euribor 3 mois + une marge.
Le Groupe a souscrit plusieurs Prêts Garantis par l'État pour un montant total de 14 625 k€. Le coût de la garantie de l'État de 0,5 % est étalé sur les 12 mois de souscription initiale des prêts et comptabilisé en charges financières. Seules les sociétés du sous-groupe SMERWICK font appel à des lignes bancaires en dollar US.
| Endettement financier net k€ |
Ouverture | Augmentation | Diminution | Écart de conversion |
Clôture |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 9 691 | 19 625 | -2 728 | 26 588 | |
| Crédit- bail | 8 132 | - | -1 312 | 6 820 | |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 17 823 | 19 625 | -4 040 | - | 33 408 |
| Autres dettes | 188 | - | -124 | 64 | |
| Intérêts courus sur emprunts | 3 | - | 67 | 70 | |
| Banques, lignes court terme | 38 394 | -32 053 | 0 | -1 465 | 4 876 |
| Autres dettes financières | 38 585 | -32 053 | -57 | -1 465 | 5 011 |
| Total des dettes financières | 56 408 | -12 428 | -4 097 | -1 465 | 38 419 |
| Disponibilités | -20 634 | -6 312 | 8 462 | 697 | -17 787 |
| Disponibilités | -20 634 | -6 312 | 8 462 | 697 | -17 787 |
| Endettement financier net | 35 774 | -18 741 | 4 365 | -768 | 20 631 |
| Endettement financier net k€ |
Clôture | dont < 1 an | dont entre 1 & 5 ans | dont > 5 ans | dont taux fixe | dont taux variable |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Autres emprunts à + d'un an à l'origine | 26 588 | 3 205 | 22 256 | 1 127 | 26 588 | - |
| Crédit- bail | 6 820 | 909 | 3 707 | 2 204 | - | 6 820 |
| Dettes financières à plus d'un an à l'origine | 33 408 | 4 114 | 25 962 | 3 331 | 26 588 | 6 820 |
| Autres dettes | 64 | 64 | ||||
| Intérêts courus sur emprunts | 70 | 70 | ||||
| Banques, lignes court terme | 4 876 | 4 876 | ||||
| Autres dettes financières | 5 011 | 5 011 | - | - | ||
| Total des dettes financières | 38 419 | 9 125 | 25 962 | 3 331 | ||
| Disponibilités | -17 787 | -17 787 | ||||
| Disponibilités | -17 787 | -17 787 | - | - | ||
| Endettement financier net | 20 631 | -8 662 | 25 962 | 3 331 |
Un emprunt souscrit par U10 à échéance 2021 contient des covenants qui étaient respectés au 31 décembre 2020.
Cf. paragraphe « Couvertures de taux » au point 5.6 Engagements hors bilan.
| k€ | 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Fournisseurs | 24 156 | 22 316 | |||
| Total | 24 156 | 22 316 | |||
| Les dettes fournisseurs sont à échéance de moins d'un an. | |||||
| k€ | 2020 | 2019 | |||
| Avances et acomptes reçus / commandes | 467 | 466 | |||
| Dettes sociales | 2 925 | 1 874 | |||
| Dettes fiscales | 3 616 | 2 025 | |||
| Fournisseurs d'immobilisations | 163 | 221 | |||
| Dividendes à payer | 558 | 439 | |||
| Comptes courants d'associés | 61 | 90 | |||
| Dettes fiscales (IS) | 241 | 3 | |||
| Dettes diverses | 4 105 | 3 649 | |||
| Produits constatés d'avance | - | 1 | |||
| Total | 12 135 | 8 767 |
Les autres dettes fiscales sont constituées essentiellement de TVA à payer.
Les dettes diverses comprennent principalement les avoirs à établir.
Les dettes d'exploitation sont à échéance de moins d'un an, à l'exception des reports d'échéances de dettes fiscales et sociales mentionnés au § 5.3.8.
Le fait générateur du chiffre d'affaires est la livraison de la commande client. Dans les sociétés établissant leurs comptes en euros, les factures établies en monnaie étrangère sont converties en euros selon le cours moyen du mois publié au journal officiel. Le chiffre d'affaires des sociétés établissant leurs comptes en devises étrangères est converti au taux de change moyen de la période (cf. § Méthodes de conversion).
Le chiffre d'affaires par zones géographiques se répartit de la façon suivante :
| Chiffre d'affaires hors groupe (en k€) | 2020 | 2019 | 2019 hors Dutexdor |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| France | 120 208 | 83 % | 150 643 | 84 % | 134 507 | 84 % |
| Union Européenne | 11 701 | 8 % | 13 940 | 8 % | 13 630 | 8 % |
| Hors Union Européenne | 13 307 | 9 % | 13 788 | 8 % | 12 863 | 8 % |
| Total | 145 216 | 178 371 | 161 000 |
Le premier client du Groupe représente 21,9 % du chiffre d'affaires.
| k€ | 2020 | 2019 | 2019 hors Dutexdor |
|---|---|---|---|
| Salaires et traitements | 12 252 | 14 643 | 13 068 |
| Charges sociales | 4 180 | 5 069 | 4 491 |
| Total | 16 432 | 19 712 | 17 559 |
| Effectif en fin de période | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Marketing / Communication | 11 | 12 |
| Achats | 39 | 37 |
| Commercial | 100 | 111 |
| Logistique | 110 | 113 |
| Administration / Finances | 36 | 39 |
| Informatique | 9 | 8 |
| Total | 304 | 319 |
| Effectif moyen de l'exercice | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Marketing / Communication | 12 | 20 |
| Achats | 38 | 42 |
| Commercial | 103 | 125 |
| Logistique | 110 | 134 |
| Administration / Finances | 37 | 45 |
| Informatique | 8 | 7 |
| Total | 308 | 373 |
Les principaux postes de produits et charges d'exploitation sont les suivants :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Total charges externes, dont principalement : | 23 441 | 29 638 |
| Transport | 9 129 | 10 570 |
| Locations et charges locatives | 3 967 | 5 205 |
| Publicité, publications | 2 801 | 3 255 |
| Intermédiaires et honoraires | 2 603 | 3 345 |
| Entretien & réparations | 1 081 | 1 247 |
| Personnel extérieur | 864 | 1 227 |
| Frais de déplacement, missions, réceptions | 750 | 1 642 |
| Primes d'assurance | 686 | 871 |
| Autres produits et charges d'exploitation | 469 | 2 135 |
| Total | 23 910 | 31 774 |
| Dotations (+) nettes des reprises (-) (en k€ ) | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Dotations nettes aux amortissements des immobilisations | 1 712 | 1 961 |
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des stocks | 6 | -593 |
| Dotations nettes aux provisions pour dépréciation des créances | -94 | 73 |
| Dotations nettes diverses | 183 | 89 |
| Dotations nettes opérationnelles courantes | 1 807 | 1 530 |
| Autres dotations nettes opérationnelles non courantes | 1 617 | -50 |
| Total des dotations (nettes des reprises) de l'exercice | 3 424 | 1 480 |
| k€ | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Charges financières nettes | -916 | -1 022 | |
| Dont | - coût de l'endettement financier net | -430 | -686 |
| - autres | -486 | -336 | |
| Gains (pertes) de charge non opérationnels | -263 | 87 | |
| Total | -1 179 | -934 |
Le résultat exceptionnel comprend les éléments inhabituels, significatifs et non récurrents. Il comprend les résultats de cession des actifs, dépréciations de goodwills dont le fait générateur répond à cette définition, impact des plans sociaux et des litiges significatifs.
Les autres charges et produits exceptionnels concernent essentiellement des dotations aux provisions pour litiges, des charges et produits sur exercices antérieurs, des cessions d'immobilisations et des charges non récurrentes.
Les sociétés françaises détenues à plus de 95 % font partie d'un groupe d'intégration fiscale composé des sociétés U10 Corp, U10 et FRED OLIVIER. L'économie d'impôts réalisée en 2020 s'élève à 466 k€.
Les impôts différés résultant des décalages temporaires entre les bases comptables et les bases fiscales sont comptabilisés selon la méthode du report variable.
Les actifs d'impôts différés relatifs aux déficits fiscaux reportables ne sont comptabilisés que dans la mesure où ils peuvent être imputables sur des différences temporaires taxables ou sur des bénéfices fiscaux futurs.
L'imputation sur les bénéfices fiscaux futurs est prise en compte lorsqu'il existe une probabilité raisonnable de réalisation ou de recouvrement évaluée à partir d'éléments prévisionnels disponibles validés par la direction du Groupe. En pratique, les prévisions sont retenues, par prudence, sur une durée de trois ans, sauf cas particulier.
Au sein d'une même entité fiscale (société, groupe d'intégration fiscale), les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés, quelle que soit leur échéance, dès lors que l'entité fiscale a le droit de procéder à la compensation de ses actifs et passifs d'impôts exigibles, et que les actifs et passifs d'impôts différés concernés sont prélevés par la même administration fiscale.
Les actifs et passifs d'impôts différés ne sont pas actualisés.
La société a fait l'objet d'une procédure de contrôle par l'administration fiscale portant sur les exercices 2013 à 2015. La notification de redressement reçue de l'administration est contestée par la société. Une procédure contentieuse est engagée à la clôture. Les sommes sont intégralement contestées, une provision a été constatée au cours de l'exercice.
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat avant impôt | -3 183 | 3 492 |
| Taux d'impôt théorique | 28,00 % | 28,00 % |
| Impôt théorique au taux de droit commun français | -891 | 978 |
| Incidence des taux d'imposition étrangers | -195 | -187 |
| Incidence des changements de taux d'imposition | -91 | |
| Incidence des différences permanentes | 489 | -157 |
| Utilisation au cours de l'exercice d'impôts différés non activés à l'ouverture (sur déficits reportables) |
124 | -174 |
| Incidence des crédits d'impôts et des redressements suite à contrôle |
-33 | |
| Autres | 42 | 8 |
| Impôt effectif | -524 | 435 |
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Impôt exigible | 305 | 35 |
| Charge (crédit) d'impôt différé | -829 | 400 |
| Total | -524 | 435 |
Les créances et dettes d'impositions différées sont présentées pour leur montant net par société.
| Ventilation des impôts différés par nature | Impôts différés 2020 | Impôts différés 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| k€ | actifs | passifs | actifs | passifs |
| Retraitement de crédit bail | 1 007 | 1 718 | 1 664 | |
| Provisions indemnités de départ à la retraite | 358 | 303 | ||
| Provisions réglementées | 273 | 243 | ||
| Autres différentes temporaires | 64 | 55 | 117 | 62 |
| Total | 1 429 | 2 046 | 523 | 1 969 |
Le résultat net par action (avant dilution) est calculé à partir du nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de l'exercice, déduction faite des titres d'autocontrôle.
La méthode utilisée pour la détermination du résultat net dilué est la méthode du rachat d'actions. Lorsque le résultat de base est négatif, le résultat dilué par action est identique au résultat de base.
Au 31 décembre 2020, le nombre total d'actions s'élève à 17 260 745. Il n'y a pas d'instrument dilutif du capital.
Le groupe U10 a bénéficié des mesures d'accompagnement proposées par les pouvoirs publics, dont la prise en charge du chômage partiel, et a obtenu les financements nécessaires à la sécurisation de sa situation financière. Ainsi, U10 Corp et U10 ont souscrit au cours de l'année 2020 plusieurs emprunts, dont sept Prêts Garantis par l'État, pour un montant total de 19 625 k€.
Le Groupe a par ailleurs bénéficié de reports d'échéances de cotisations sociales, d'emprunts et de TVA.
Les échéances reportées sont les suivantes :
Les impacts sur le résultat de l'exercice sont les suivants :
Le Groupe concentre son action sur une activité de développement et de commercialisation de différentes gammes de produits dans le domaine de l'équipement de la maison et de la personne.
Il est organisé en deux principales zones géographiques :
– le pôle Europe dont l'activité consiste à expédier directement en magasins ou sur les plateformes logistiques des clients français ou internationaux les gammes qu'il conçoit
– le pôle Asie dont l'activité de sourcing, contrôle qualité et commercialisation des gammes créées par le groupe U10 s'adresse à la distribution internationale.
| 2020 | Pôle Europe | Pôle Asie | Total | 2019 | Pôle Europe | Pôle Asie | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 114 980 | 30 236 | 145 216 | Chiffre d'affaires | 139 451 | 38 920 | 178 371 |
| Immobilisations incorporelles | 574 | 0 | 574 | Immobilisations incorporelles | 558 | - | 558 |
| Immobilisations corporelles | 16 091 | 22 | 16 113 | Immobilisations corporelles | 17 111 | 34 | 17 145 |
| Immobilisations financières | 1 195 | 539 | 1 733 | Immobilisations financières | 1 145 | 587 | 1 732 |
Il n'y a pas eu de mouvement de périmètre au cours de l'exercice.
Les procédures mises en place par le Groupe permettent de recenser l'ensemble des principaux engagements du Groupe et de ne pas omettre d'engagements significatifs.
Le tableau suivant reprend l'ensemble des engagements hors bilan hors les locations en cours et les intérêts restant dus sur contrats d'emprunts.
| Engagements hors bilan (en k€) | Principales caractéristiques | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|---|
| Liés au périmètre du groupe | néant | néant | ||
| Liés au financement | ||||
| 1/ Engagements donnés | ||||
| Nantissements de titres de participation | 1-2 | - | - | |
| Nantissements de comptes bancaires | Comptes bancaires nantis en garantie d'un emprunt | (1) | - | - |
| Instruments de couverture | Couverture de taux sur emprunts | (1) | - | - |
| 2/ Engagements reçus | ||||
| Garanties données par des tiers aux banques de sociétés du périmètre | - | - | ||
| Liés aux activités opérationnelles | ||||
| 1/ Engagements donnés | ||||
| Crédit-bail non retraité | 135 | 123 | ||
| Instruments de couverture | Contrats d'achats à terme de dollars US | - | 3 298 | |
| Contrats de vente à terme d'euros | - | - | ||
| 2/ Engagements réciproques | ||||
| Crédits documentaires fournisseurs | 6 690 | 12 830 |
(1) solde de l'emprunt à la fin de la période
Pour mémoire, des garanties sont données aux banques des sociétés du Groupe sous forme de garanties à première demande ou de lettres de confort, permettant aux filiales locales d'obtenir des découverts bancaires ou des avances de trésorerie. Au 31 décembre 2020, le montant de ces garanties s'élève à 18 621 K€ et les découverts correspondants à 4 482 k€.
Des contrats d'achat à terme de devises sont souscrits et s'inscrivent dans le cadre d'une politique de couverture visant à garantir des opérations commerciales (achats de marchandises).
Il n'y a pas de couverture de change en cours au 31 décembre 2020.
Il n'y a pas de couverture de taux en cours au 31 décembre 2020.
A la connaissance de la société, l'information présentée en annexe n'omet pas l'existence d'un engagement hors-bilan significatif.
Le Groupe utilise le crédit documentaire auprès de certains de ses fournisseurs et clients. Le montant de ces engagements réciproques s'élève à 6 690 k€ au 31 décembre 2020.
Sont considérés comme dirigeants le Président, le Directeur Général, les Directeurs Généraux Délégués et les membres du Conseil d'Administration de la société U10 Corp.
Les transactions avec les parties liées indiquées ci-après concernent les sociétés ayant un dirigeant commun avec la société U10 Corp.
Les transactions avec les parties liées se sont élevées au cours de l'exercice à 98 k€ pour les prestations de services données, 1 254 k€ de prestations de services reçues. Les créances et dettes s'élèvent respectivement à 2 k€ et 469 k€ (y compris l'avance en compte courant).
La rémunération versée aux dirigeants s'est élevée en 2020 à 325 k€ hors charges sociales (même montant en 2019).
Les membres de la direction n'ont perçu aucune avance, aucun crédit au 31 décembre 2020 et ne bénéficient d'aucun avantage postérieur à l'emploi alloué par la Société.
Dans le contexte de l'épidémie du virus Covid-19 et conformément aux possibilités données par le Gouvernement, U10 a décidé d'amortir sur une durée de cinq ans les Prêts garantis par l'État souscrits en 2020, en bénéficiant de la franchise d'un an supplémentaire prévue par le dispositif.
Le tableau ci-dessous indique les honoraires versés aux commissaires aux comptes de U10 Corp ainsi qu'aux membres de leur réseau.
| 2020 | 2019 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Réseau EXCO | ORFIS membre d'ALLINIAL GLOBAL | Total | Réseau EXCO | ORFIS membre d'ALLINIAL GLOBAL | Total | ||||||
| Audit | ||||||||||||
| Commissariat aux comptes | 91 | 100 % | 33 | 95 % | 123 | 99 % | 141 | 94 % | 49 | 97 % | 191 | 95 % |
| – Émetteur | 26 | 29 % | 33 | 100 % | 59 | 48 % | 34 | 24 % | 49 | 100 % | 83 | 44 % |
| – Filiales intégrées globalement | 64 | 71 % | 64 | 52 % | 108 | 76 % | 108 | 56 % | ||||
| Missions accessoires | 1,6 | 5 % | 1,6 | 1 % | 8,4 | 6 % | 1,3 | 3 % | 9,7 | 5 % | ||
| – Émetteur | 1,6 | 100 % | 1,6 | 100 % | 1,3 | 100 % | 1,3 | 13 % | ||||
| – Filiales intégrées globalement | 8,4 | 100 % | 8,4 | 87 % | ||||||||
| Sous-total | 91 | 100 % | 34 | 100 % | 125 | 100 % | 150 | 100 % | 51 | 100 % | 200 | 100 % |
| Autres prestations | ||||||||||||
| Juridique, fiscal, social | ||||||||||||
| Technologies de l'information | ||||||||||||
| Audit interne | ||||||||||||
| Autres | ||||||||||||
| Sous-total | ||||||||||||
| Total | 91 | 100 % | 34 | 100 % | 125 | 100 % | 150 | 100 % | 51 | 100 % | 200 | 100 % |
Exercice clos le 31 décembre 2020
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société U10 CORP relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2020 à la date d'émission de notre rapport.
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
La note 5.2.2.1 de l'annexe, décrit les règles et méthodes comptables suivies relatives à l'évaluation des stocks. Dans le cadre de notre appréciation, nous avons revu le caractère approprié des principes comptables appliqués par le groupe relatifs à la comptabilisation des stocks. Nous nous sommes assurés, au travers de sondage de la correcte mise en œuvre de ces principes.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
Fait à Roanne et Villeurbanne – le 27 avril 2021
Les commissaires aux comptes
EXCO HESIO ORFIS Frédéric Villars Bruno Genevois
Membres de la Compagnie Régionale de LYON
| 1. 2. 3. |
Bilan Compte de résultat Annexe |
44 45 45 |
|---|---|---|
| Événements marquants de l'exercice | 45 | |
| Événements postérieurs à la clôture | 45 | |
| 3.1. | Règles et méthodes comptables | 45 |
| 3.1.1. | Immobilisations incorporelles | 46 |
| 3.1.2. | Immobilisations corporelles | 46 |
| 3.1.3. | Immobilisations financières | 46 |
| 3.1.4. | Créances | 46 |
| 3.1.5. | Disponibilités | 46 |
| 3.1.6. | Opérations en devises | 46 |
| 3.1.7. 3.1.8. |
Provisions pour risques et charges Impôt sur les sociétés |
46 46 |
| 3.1.9. | Provisions pour avantages du personnel | 46 |
| 3.2. | Complément d'information relatif au bilan et au compte de résultat | 47 |
| 3.2.1. 3.2.1.1. |
Bilan Immobilisations incorporelles |
47 47 |
| 3.2.1.2. | Immobilisations corporelles | 47 |
| 3.2.1.3. | Immobilisations financières | 48 |
| 3.2.1.4. | Créances clients et autres créances | 48 |
| 3.2.1.5. | Disponibilités | 49 |
| 3.2.1.6. | Comptes de régularisation | 49 |
| 3.2.1.7. | Capitaux propres | 49 |
| 3.2.1.8. | Provisions pour risques et charges | 49 |
| 3.2.1.9. | Endettement financier net | 50 |
| 3.2.1.10. Fournisseurs | 50 | |
| 3.2.1.11. Autres Dettes 3.2.1.12. Éléments relevant de plusieurs postes de bilan |
50 51 |
|
| 3.2.1.13. Inventaire des valeurs mobilières | 51 | |
| 3.2.2. | Compte de résultat | 52 |
| 3.2.2.1. | Chiffre d'affaires | 52 |
| 3.2.2.2. | Répartition géographique | 52 |
| 3.2.2.3. | Charges de personnel et effectifs | 52 |
| 3.2.2.4. | Dotations aux amortissements et aux provisions | 52 |
| 3.2.2.5. | Charges et produits financiers | 52 |
| 3.2.2.6. | Charges et produits exceptionnels | 52 |
| 3.2.2.7. | Impôt sur les bénéfices | 52 |
| 3.2.3. 3.2.3.1. |
Engagements hors bilan Crédit-bail |
53 53 |
| 3.2.3.2. | Avals, cautions et garanties | 53 |
| 3.2.3.3. | Engagements reçus | 53 |
| 3.2.3.4. | Autres engagements réciproques | 53 |
| 3.2.4. | Tableau des filiales et participations | 54 |
| 3.2.5. | Parties liées | 54 |
| 3.2.6. | Informations concernant les risques de marché | 54 |
| 3.2.6.1. | Risques de change | 54 |
| 3.2.6.2. | Risques de taux | 54 |
Comptes sociaux 31 décembre 2020
| ACTIF | 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| k€ | Brut | Amortissements et provisions |
Net | |
| Immobilisations incorporelles | 1 093 | 813 | 280 | 245 |
| Immobilisations corporelles | 804 | 547 | 257 | 1 149 |
| Immobilisations financières | 93 894 | 15 | 93 879 | 95 230 |
| Actif immobilisé | 95 791 | 1 375 | 94 416 | 96 624 |
| Stocks et en-cours | - | - | - | - |
| Clients et comptes rattachés | 223 | - | 222 | 940 |
| Autres créances | 6 774 | 2 144 | 4 630 | 4 359 |
| Disponibilités | 6 330 | 0 | 6 330 | 32 |
| Actif circulant | 13 327 | 2 144 | 11 182 | 5 331 |
| Comptes de régularisation | 243 | 0 | 243 | 413 |
| Total | 109 361 | 3 519 | 105 842 | 102 368 |
| PASSIF | 2020 | 2019 | ||
| k€ | ||||
| Capital | 17 261 | 17 261 | ||
| Prime d'émission ou de fusion | 12 807 | 12 807 | ||
| Réserve légale | 1 726 | 1 726 | ||
| Autres réserves | 36 394 | 36 394 | ||
| Report à nouveau | 3 279 | 4 621 | ||
| Résultat de l'exercice | -876 | -1 343 | ||
| Provisions réglementées | 214 | 119 | ||
| Capitaux propres | 70 804 | 71 585 | ||
| Provisions pour risques et charges | 1 255 | 93 | ||
| Dettes financières | 32 069 | 29 212 | ||
| Dettes fournisseurs | 773 | 1 164 | ||
| Dettes fiscales et sociales | 698 | 220 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 44 | 75 | ||
| Autres dettes | 199 | 7 | ||
| Comptes de régularisation | 0 | 12 | ||
| Total | 105 842 | 102 368 |
Comptes sociaux 31 décembre 2020
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 1 942 | 5 259 |
| Reprises sur amortissements, provisions et transferts de charges | 12 | 38 |
| Autres produits | 518 | 349 |
| Total produits d'exploitation | 2 472 | 5 646 |
| Achats de marchandises | 6 | 3 071 |
| Autres achats et charges externes | 2 280 | 2 885 |
| Impôts et taxes | 136 | 228 |
| Charges de personnel | 1 030 | 1 367 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 203 | 220 |
| Autres charges | 24 | 69 |
| Total charges d'exploitation | 3 679 | 7 841 |
| Résultat d'exploitation | -1 208 | -2 194 |
| Produits financiers | 1 961 | 1 885 |
| Charges financières | 597 | 352 |
| Résultat financier | 1 363 | 1 533 |
| Résultat courant avant impôt | 156 | -662 |
| Produits exceptionnels | 906 | 1 545 |
| Charges exceptionnelles | 2 354 | 3 052 |
| Résultat exceptionnel | -1 449 | -1 507 |
| Impôt sur les bénéfices | -417 | -826 |
| Résultat net | -876 | -1 343 |
Les notes indiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels couvrant la période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020. Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration de la société du 31 mars 2021.
L'exercice 2020 a été marqué par la crise sanitaire liée à l'épidémie du virus Covid-19 qui a démarré en Chine au début de l'année et a ensuite affecté le monde entier dont la France à compter de mars 2020.
Plusieurs décisions de confinement et de fermeture des commerces ont été prises au cours de l'exercice par le Gouvernement.
U10 Corp a bénéficié des mesures d'accompagnement proposées par les pouvoirs publics et a obtenu les financements nécessaires à la sécurisation de sa situation financière.
Ainsi, U10 Corp a souscrit au cours de l'année 2020 trois emprunts dont deux Prêts Garantis par l'État pour un montant total de 7 875 k€.
– de charges sociales pour un montant total de 93 k€ payables en 2021 (34,4 k€), 2022 (43,9 k€) et 2023 (14,6 k€)
Le coût du rééchelonnement des emprunts s'élève à 16 k€ sur l'exercice.
Enfin, le dernier contrat crédit-bail immobilier est arrivé à échéance et a fait l'objet d'une levée d'option au cours de l'exercice. Il concerne un bâtiment de stockage situé à Thizy les Bourgs et loué à la filiale U10 SAS.
Dans le contexte de l'épidémie du virus Covid-19 et conformément aux possibilités données par le Gouvernement, U10 Corp a décidé d'amortir sur une durée de 5 ans les Prêts garantis par l'État souscrits en 2020, en bénéficiant de la franchise d'un an supplémentaire prévue par le dispositif.
Les conventions générales comptables ont été appliquées, dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
Et conformément aux règles généralement admises d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Aucune modification significative n'a été apportée aux méthodes d'évaluation par rapport au dernier exercice clos.
Les comptes au 31 décembre 2020 sont établis en conformité avec les dispositions du Code de commerce (articles L123-12 à L123-28), du règlement ANC N° 2016-07 du 26/12/2016 et des règlements du Comité de la Réglementation Comptable (CRC). La société a opté pour un traitement prospectif.
Les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement, majoré des coûts directement attribuables à la préparation en vue de l'utilisation envisagée. Les valeurs résiduelles sont considérées comme non significatives. Les logiciels créés en interne sont immobilisés sur la base des coûts engagés à partir de la phase de développement.
Elles font l'objet d'un amortissement dont la durée est calculée en fonction des rythmes de consommation des avantages économiques attendus par élément d'actif. A ce titre, le mode linéaire est en général retenu sur les durées suivantes :
Les immobilisations corporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement, majoré des coûts directement attribuables engagés pour leur préparation et leur mise en état de fonctionner. Les valeurs résiduelles sont considérées comme non significatives.
Elles font l'objet d'un amortissement dont la durée est calculée en fonction de leur durée d'utilisation estimée. A ce titre, le mode linéaire est en général retenu sur les durées suivantes :
Les titres de participation figurent au bilan à leur coût d'acquisition diminué, le cas échéant, de provisions pour dépréciation. Une provision est constatée dans le cas où la valeur des titres est supérieure à la valeur d'utilité, évaluée en tenant compte des perspectives de chaque société (valeur de marché, perspectives de développement et de rentabilité) et de la situation nette.
Les créances clients faisant l'objet d'opérations de cession sont sorties du poste « Créances clients et comptes rattachés » dès lors que les droits attachés à ces créances sont transférés. Des provisions sont constituées sur la base d'une évaluation du risque de non-recouvrement des créances. Ces provisions sont fondées sur une appréciation individuelle de ce risque.
Les disponibilités sont essentiellement constituées de comptes bancaires débiteurs et de valeurs mobilières de placement. Les valeurs mobilières de placement figurent au bilan pour leur dernière valeur d'achat. Des provisions pour dépréciation sont constituées dès lors que la valeur de marché devient inférieure à la valeur comptable.
Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération.
Les créances et dettes en devises étrangères sont converties en euros au cours de change à la clôture de l'exercice. Les différences de conversion sont comptabilisées en écart de conversion actif ou passif. Les pertes de change latentes donnent lieu à la constitution d'une provision pour risques.
Une provision pour risques est constituée afin de couvrir une obligation de la société (légale, réglementaire ou contractuelle) à l'égard d'un tiers qui provoquera probablement une sortie de ressources au bénéfice de ce tiers.
Le montant correspond à la sortie de ressources qu'il est probable que la société doive supporter pour éteindre son obligation.
La société U10 Corp est la société mère du groupe intégré fiscalement comprenant les sociétés U10 et Fred Olivier. Chaque société prend en charge son impôt comme si elle était imposée séparément. En cas de déficit fiscal sur l'exercice, chaque société constate immédiatement l'économie d'impôt née de ce déficit dans ses comptes sociaux.
Une procédure de contrôle par l'administration fiscale portant sur les exercices 2013 à 2015 a conduit à une notification de redressement. Une procédure contentieuse est engagée à la clôture. Les sommes sont intégralement contestées, une provision a été constatée au cours de l'exercice.
Les provisions pour avantages du personnel concernent uniquement les engagements en matière d'indemnité de départ à la retraite. Elles sont évaluées selon la méthode des unités de crédit projetées et sont basées sur des hypothèses actuarielles pour l'estimation de l'espérance de vie, le taux de rotation du personnel en fonction de l'ancienneté des salariés, la revalorisation du salaire et le taux d'actualisation. Les écarts actuariels sont, le cas échéant, comptabilisés en résultat.
En 2019, la société a retenu les hypothèses suivantes : – Taux d'actualisation : 1,8 %
– Taux de croissance des salaires : 2 %
– Âge de départ à la retraite (à l'initiative du salarié) : 65 ans
En 2020, la société a retenu les hypothèses suivantes :
– Taux d'actualisation : 0,5 %
– Taux de croissance des salaires : 2 %
– Âge de départ à la retraite (à l'initiative du salarié) : 65 ans
Elles sont constituées de :
| k€ | Valeur brute | 2020 Amortissements cumulés |
Valeur nette | 2019 Valeur nette |
|---|---|---|---|---|
| Logiciels, brevets, licences | 858 | 813 | 45 | 87 |
| Autres immobilisations incorporelles | 35 | - | 35 | 35 |
| Immobilisations incorporelles en cours | - | - | - | - |
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | 200 | 200 | 123 | |
| Total | 1 093 | 813 | 280 | 245 |
L'évolution de la valeur nette s'analyse de la façon suivante :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde en début d'exercice | 245 | 101 |
| Acquisitions | 82 | 221 |
| Cessions (valeur brute) | -173 | -30 |
| Dotations aux amortissements | -47 | -70 |
| Amortissements des immobilisations cédées | 173 | 24 |
| Solde en fin d'exercice | 280 | 245 |
Elles sont constituées de :
| 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Valeur brute | Amortissements cumulés | Valeur nette | Valeur nette | ||
| Terrains bâtis | 78 | - | 78 | 69 | ||
| Bâtiments | 143 | 126 | 17 | 20 | ||
| Agencements | 323 | 255 | 68 | 859 | ||
| Matériel de transport | 79 | 61 | 18 | 29 | ||
| Matériel et mobilier de bureau | 145 | 105 | 40 | 67 | ||
| Avances et acomptes sur immobilisations corporelles | 36 | - | 36 | 104 | ||
| Total | 804 | 547 | 257 | 1 149 |
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde en début d'exercice | 1 149 | 1 235 |
| Acquisitions | 134 | 164 |
| Cessions (valeur brute) | -1 750 | -141 |
| Dotations aux amortissements | -137 | -135 |
| Amortissements des immobilisations cédées | 861 | 26 |
| Solde en fin d'exercice | 257 | 1 149 |
Elles sont constituées de :
| 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur nette | |
| Titres de participation | 93 283 | 15 | 93 268 | 93 268 | |
| Créances rattachées à des participations | - | - | - | 1 484 | |
| Autres immobilisations financières | 611 | - | 611 | 478 | |
| Total | 93 894 | 15 | 93 879 | 95 230 |
Le poste « autres immobilisations financières » comprend les actions propres de la société pour un montant de 134 k€. Celles-ci ont été acquises dans le cadre d'un programme de rachat d'actions.
L'évolution de la valeur nette s'analyse de la façon suivante :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde en début d'exercice | 95 230 | 96 683 |
| Acquisitions et augmentations | 691 | 3 897 |
| Cessions et diminutions | -2 042 | -5 354 |
| Dotations aux provisions | - | 0 |
| Reprises de provisions | - | 4 |
| Solde en fin d'exercice | 93 879 | 95 230 |
Les mouvements de l'exercice concernant les actions propres et les contrats de liquidités s'élèvent à 314 k€ pour les acquisitions et 234 k€ pour les diminutions.
Elles sont constituées de :
| 2020 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | Valeur nette | ||
| Acomptes et avances versés sur commandes | 168 | - | 168 | 192 | ||
| Clients | 223 | - | 222 | 940 | ||
| État, impôt sur les bénéfices | - | - | - | 539 | ||
| État, autres impôts et taxes | 163 | - | 163 | 172 | ||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 153 | - | 153 | 348 | ||
| Groupe et associés | 1 512 | - | 1 512 | 308 | ||
| Fournisseurs débiteurs | 367 | - | 367 | 122 | ||
| Débiteurs divers | 4 411 | 2 144 | 2 267 | 2 679 | ||
| Total | 6 997 | 2 144 | 4 853 | 5 299 |
Les échéances des créances clients sont à moins d'un an. Les débiteurs divers comprennent un montant de 2 143 k€ au titre de créances clients rachetées à l'ex-filiale C3M déprécié en totalité, des produits à recevoir au titre de dividendes intragroupe pour 1 486 k€ et de sommes données en garantie dans le cadre de la procédure contentieuse avec l'administration fiscale pour un montant de 779 k€.
Leur échéance est comprise entre 1 et 5 ans.
Les créances comprennent les montants suivants au titre des produits à recevoir :
| 2020 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| k€ | Valeur brute | Provisions | Valeur nette | 2019 Valeur nette |
|
| Clients | - | - | - | 74 | |
| État, autres impôts et taxes | 163 | - | 163 | 172 | |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 25 | - | 25 | 11 | |
| Fournisseurs débiteurs | - | - | - | 90 | |
| Débiteurs divers | 1 486 | - | 1 486 | 1 171 | |
| Total | 1 675 | - | 1 675 | 1 518 |
Elles sont constituées de :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Banques, comptes courants débiteurs | 6 330 | 32 |
| Total | 6 330 | 32 |
Les charges constatées d'avance, pour 124 k€, concernent :
– un ensemble de charges de gestion courante pour 12 k€.
L'écart de conversion actif correspond à des créances en dollars US pour 1 852 k\$ et des dettes pour 7 k\$.
Il n'y a pas de produits constatés d'avance au 31 décembre 2020.
L'évolution des capitaux propres s'analyse de la façon suivante :
| k€ (excepté les données relatives aux actions) | Nombre d'actions émises | Capital social | Prime d'émission et d'apport | Réserves et résultat | Capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 31/12/2018 | 17 260 745 | 17 261 | 12 807 | 42 821 | 72 888 |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | -1 343 | -1 343 |
| Dividendes versés | - | - | - | - | - |
| Provisions réglementées | - | - | - | 34 | 34 |
| Autres mouvements | - | - | - | 6 | 6 |
| Solde au 31/12/2019 | 17 260 745 | 17 261 | 12 807 | 41 517 | 71 585 |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | -876 | -876 |
| Dividendes versés | - | - | - | - | - |
| Provisions réglementées | - | - | - | 95 | 95 |
| Autres mouvements | - | - | - | - | - |
| Solde au 31/12/2020 | 17 260 745 | 17 261 | 12 807 | 40 736 | 70 804 |
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, le nombre d'actions détenues par la société est de 99 843.
La provision pour risques correspond à une provision pour perte de change pour 119 k€, et à une provision pour divers litiges pour 1 058 k€. La provision pour charges correspond aux engagements au
titre du départ à la retraite pour 78 k€.
L'évolution des provisions pour risques et charges s'analyse comme suit :
| k€ | 2019 | Dotations | Reprises | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| utilisées | non utilisées | ||||
| Provisions pour risques | 32 | 1 145 | 0 | - | 1 177 |
| Provisions pour charges | 61 | 19 | - | 2 | 78 |
| Total | 93 | 1 164 | 0 | 2 | 1 255 |
Les disponibilités nettes sont constituées par les liquidités immédiatement disponibles, déduction faite des découverts, et par les placements à court terme ayant une échéance inférieure ou égale à trois mois à la date d'acquisition. L'endettement financier net représente 36,4 % des fonds propres (40,8 % à fin 2019). Il est exclusivement souscrit en euros.
L'endettement financier net s'analyse comme suit :
| k€ | 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Total | < 1 an | entre 1 et 5 ans | > 5 ans | ||
| Emprunts > 2 ans à l'origine | 12 188 | 3 625 | 8 297 | 266 | 6 228 |
| Intérêts courus | 35 | 35 | - | - | 4 |
| Autres dettes financières court terme | 110 | 110 | - | - | 235 |
| Dettes financières | 12 332 | 3 770 | 8 297 | 266 | 6 468 |
| - | |||||
| Banques, comptes courants débiteurs | 6 330 | 6 330 | - | - | 32 |
| Banques, comptes courants créditeurs | -19 736 | -19 736 | - | - | -22 744 |
| Disponibilités nettes | -13 406 | -13 406 | - | - | -22 711 |
| Endettement financier net | 25 739 | 17 176 | 8 297 | 266 | 29 180 |
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Solde en début d'exercice | 29 180 | 26 077 |
| Souscription d'emprunts ≥ 2 ans à l'origine | 5 000 | - |
| Souscription de prêts garantis par l'état | 2 875 | - |
| Remboursement / diminution d'emprunts ≥ 2 ans à l'origine | -1 916 | -3 040 |
| Variation des intérêts courus | 31 | 1 |
| Variation des autres dettes financières court terme | -126 | -3 084 |
| Variation des disponibilités nettes | -9 305 | 9 227 |
| Solde en fin d'exercice | 35 139 | 29 180 |
L'entreprise a souscrit trois emprunts au cours de l'exercice dont deux prêts garantis par l'état dans le cadre de la crise sanitaire.
Toutes les dettes fournisseurs sont à moins d'un an.
Les dettes fournisseurs comprennent 157 k€ au titre des charges à payer.
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Personnel et comptes rattachés | 43 | 44 |
| Sécurité sociale et organismes sociaux | 162 | 103 |
| Etat, impôt sur les bénéfices | 238 | - |
| Taxe sur la valeur ajoutée | 210 | 16 |
| Autres impôts et taxes | 44 | 57 |
| Dettes sur immobilisations | 44 | 75 |
| Groupe et associés | 195 | - |
| Dettes diverses | 4 | 7 |
| Total | 941 | 302 |
Toutes les dettes sont à moins d'un an à l'exception des dettes sociales mentionnées dans le paragraphe « Événements marquants de l'exercice ».
Les dettes comprennent les montants suivants au titre des charges à payer :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Personnel et comptes rattachés | 43 | 44 |
| Sécurité sociale et organismes sociaux | 19 | 20 |
| Autres impôts et taxes | 27 | 31 |
| Total | 90 | 94 |
| Postes du bilan k€ |
Entreprises liées |
|---|---|
| Capital souscrit non appelé | |
| Avances et acomptes sur immobilisations | |
| Participations | 93 268 |
| Créances rattachées à des participations | |
| Prêts | |
| Autres titres immobilisés | |
| Autres immobilisations financières | |
| Avances et acomptes versés sur commandes | |
| Créances clients et comptes rattachés | 201 |
| Autres créances | 2 998 |
| Charges constatées d'avance | |
| Capital souscrit appelé non versé | |
| Valeurs mobilières de placement | |
| Disponibilités | |
| Emprunts obligataires convertibles | |
| Autres emprunts obligataires | |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | |
| Emprunts et dettes financières divers | 110 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 358 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |
| Autres dettes | 195 |
| Produits constatés d'avance |
| Sociétés | Nombre d'actions ou de parts | % de participation | Valeur nette d'inventaire k€ | |
|---|---|---|---|---|
| I. Titres de participation | 93 268 | |||
| Sociétés françaises | U10 | 5 400 631 | 100,00 % | 74 737 |
| U-WEB | 1 530 | 51,00 % | - | |
| Sociétés étrangères | SMERWICK GROUP | 7 269 | 72,69 % | 18 530 |
| II. Autres titres immobilisés | 134 | |||
| Sociétés françaises | Actions propres | 99 843 | 0,58 % | 134 |
| VMP bloquées et nanties au profit de filiales | - | - | - | |
| Sociétés étrangères | Néant | - | - | - |
| III. Valeurs mobilières de placement | ||||
| Sociétés françaises | Néant | - | - | - |
| Sociétés étrangères | Néant | - | - | - |
Total général (I+II+III) 93 402
Le fait générateur du chiffre d'affaires est soit la réalisation de la prestation, soit la livraison de la commande pour le compte du client. Les factures établies en monnaie étrangère sont converties en euros au cours du jour de l'opération, selon les parités quotidiennes publiées par la Banque de France.
La ventilation France / Export s'établit comme suit :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Tiers France | 142 | 1 816 |
| Tiers Union Européenne | 7 | 336 |
| Tiers hors Union Européenne | - | 1 169 |
| Sociétés du Groupe | 1 793 | 1 937 |
| Total | 1 942 | 5 259 |
Les charges de personnel se répartissent ainsi :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Salaires et traitements | 745 | 972 |
| Charges sociales | 285 | 395 |
| Total | 1 030 | 1 367 |
L'effectif à la clôture de l'exercice s'établit comme suit :
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Cadres | 6 | 9 |
| Total | 6 | 9 |
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Dotations aux amortissements des immobilisations | 183 | 205 |
| Dotations aux provisions pour risques et charges d'exploitation | 20 | 15 |
| Total | 203 | 220 |
Ils s'analysent comme suit :
| k€ | 2020 | Dont entreprises liées |
Dont entreprises avec lesquelles la Société a un lien de participation |
2019 | Dont entreprises liées |
Dont entreprises avec lesquelles la Société a un lien de participation |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts des emprunts | -102 | - | - | -51 | - | - |
| Charges d'intérêts court terme | -80 | -2 | - | -129 | -14 | - |
| Produits d'intérêts court terme | 14 | 3 | - | 27 | 27 | - |
| Escomptes accordés | 0 | - | - | -3 | - | - |
| Différences de change nettes | -32 | - | - | 31 | - | - |
| Revenus des titres de participations | 1 926 | 1 926 | - | 1 797 | 1 797 | - |
| Autres | -361 | -266 | - | -140 | -150 | - |
| Total | 1 363 | 1 660 | - | 1 533 | 1 661 | - |
Conformément à la norme 2015-05 de l'ANC, les gains et pertes de change liés aux opérations commerciales sont comptabilisés en résultat d'exploitation.
Pour l'exercice 2020, les différences de change nettes comptabilisées en exploitation s'élèvent à 494 k€.
Ils s'analysent comme suit :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Résultat net sur opérations de gestion | -278 | 0 |
| Résultat net sur opérations en capital | -23 | -1 484 |
| Dotations / Reprises de provisions | -1 147 | -23 |
| Total | -1 449 | -1 507 |
– En 2020, une provision pour divers litiges pour 1 058 k€, une perte sur créance de 260 k€, et une dotation pour amortissements dérogatoires pour 94 k€.
La ventilation de l'impôt sur les bénéfices est la suivante :
| k€ | 2020 | 2019 |
|---|---|---|
| Sur résultat courant | -461 | -812 |
| Sur résultat exceptionnel | 44 | -14 |
| Total | -417 | -826 |
Au titre de la convention d'intégration fiscale et compte tenu de son résultat fiscal négatif, la société a constaté dans ses comptes au 31 décembre 2020 un profit d'impôt de 417 k€.
Le résultat exceptionnel intègre :
– En 2019, une moins-value de cession de titres de participation pour 1 457 k€,
Comptes sociaux 31 décembre 2020
Les engagements hors bilan s'analysent comme suit :
| k€ | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Engagements donnés | 7 823 | 9 165 | |
| Nantissements, hypothèques, sûretés réelles | - | - | |
| Crédit-bail | - | 354 | |
| Créances cédées non échues | - | - | |
| Avals, cautions et garanties données | 7 823 | 8 811 | |
| Autres engagements donnés | - | - | |
| Engagements reçus | - | - | |
| Avals, cautions et garanties reçues | - | - | |
| Autres engagements reçus | - | - | |
| Engagements réciproques | 0 | 3 294 | |
| Crédits documentaires | - | - | |
| Achats de devises à terme* | - | 3 294 | |
| Autres engagements réciproques | - | - | |
| Total | 7 823 | 12 458 |
* Au cours de clôture
Le dernier contrat de crédit-bail immobilier est arrivé à échéance et a fait l'objet d'une levée d'option en date du 5 juin 2020.
Les garanties données concernent des couvertures d'opérations commerciales pour 7 823 k€. Elles s'analysent comme suit :
| Garantie | Filiale | Banque | Échéance | kUSD | kEUR |
|---|---|---|---|---|---|
| Avals, cautions et garanties données : | |||||
| - Standby CACEST | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO - U10 LTD - MADE IN U10 | ICBC (MICB) | 30/04/2021 | 750 | 611 |
| - Standby CACEST | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO - U10 LTD - MADE IN U10 | FUBON | 30/04/2021 | 250 | 204 |
| - Standby BNP | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO - U10 LTD - MADE IN U10 | ICBC (MICB) | 30/11/2021 | 600 | 489 |
| - Garantie à première demande | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO | BNP PARIBAS TAIPEI | 30/11/2021 | 3 250 | 2 649 |
| - Garantie à première demande | LONGFIELD - SMERWICK - U10 LTD - MADE IN U10 | ICBC (MICB) | 30/09/2022 | 2 150 | 1 752 |
| - Garantie à première demande | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO - U10 LTD - MADE IN U10 | ICBC (MICB) | 30/09/2022 | 2 000 | 1 630 |
| - Garantie à première demande | LONGFIELD - SMERWICK - NEWPRO - U10 LTD - MADE IN U10 | ICBC (MICB) | 30/09/2022 | 600 | 489 |
| Total engagements donnés | 9 600 | 7 823 |
Il n'y a pas d'engagement reçu au 31 décembre 2020.
Il n'y a pas d'engagement réciproque au 31 décembre 2020.
Le tableau des principales filiales et participations se présente ainsi :
| k€ | Capital social | Capitaux propres autres que le capital social |
Quote-part détenue du capital en % |
Valeur comptable | Observations | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| brute | nette | |||||
| U10 | 54 006 | 4 630 | 99,99 % | 74 737 | 74 737 | |
| SMERWICK GROUP | 1 | 2 542 | 72,69 % | 18 530 | 18 530 | ➀ |
| k€ | Montant des prêts et avances accordés |
Montant des cautions et avals donnés |
Chiffre d'affaires de la filiale |
Résultat du dernier exercice clos |
Montant des dividendes encaissés |
Observations |
| U10 | - | - | 113 417 | -1 758 | 1 512 |
➀ Le capital et les capitaux propres ont été convertis au cours de clôture et les informations concernant le résultat ont été converties au cours moyen de la période c'est-à-dire : Cours moyen Cours de clôture US\$ 1,1413 € 1,2271 €
SMERWICK GROUP - 7 823 48 596 678 414 ➀
Filiale non significative :
– U-WEB détenue par U10 Corp à 51 %.
Sont considérés comme dirigeants de la société U10 Corp : le Président, les Directeurs Généraux délégués et membres du Conseil d'Administration.
Les transactions avec les parties liées indiquées ci-après concernent les sociétés ayant un dirigeant commun avec la société U10 Corp.
Elles se sont élevées au cours de l'exercice à 98 k€ pour les prestations de services données et autres produits facturés, à 480 k€ pour les prestations de services reçues, les créances et dettes s'élèvent respectivement à 2 k€ et 148 k€.
La société n'a pas de dettes et créances significatives en devises étrangères. Elle est donc peu exposée au risque de change sur ses propres opérations.
Des contrats à terme de devises peuvent être souscrits en vue de couvrir les opérations commerciales réalisées à l'international par les filiales françaises. Cf § 3.2.3.4 ci-dessus. Par ailleurs, la société U10 Corp est exposée, depuis l'acquisition des titres Smerwick, à un risque de change lié à l'investissement net dans la filiale (impact des fluctuations de cours de la devise fonctionnelle de la filiale dans la quote-part de capitaux propres détenue).
| Risque de change lié à des investissements dans des filiales étrangères (en milliers d'USD) |
Actif (1) | Passif (1) | Position nette avant couverture |
Instruments financiers de couverture |
Position nette après couverture |
|---|---|---|---|---|---|
| USD | 3 120 | - | 3 120 | - | 3 120 |
(1) Contribution de la filiale SMERWICK aux capitaux propres du Groupe
Sensibilité au risque de change : une variation du dollar US de 1 cent n'entraîne pas de variation significative dans les comptes de la société.
Les risques de change font l'objet d'un suivi régulier par la Direction Générale du Groupe.
La société ne détient pas d'instruments financiers dérivés.
L'endettement financier net s'élève à 25 739 k€ au 31 décembre 2020 contre 29 180 k€ au 31 décembre 2019. L'intégralité des emprunts à moyen terme sont souscrits à taux fixe, les lignes court terme sont souscrites à taux variable.
Les taux variables applicables sont généralement Euribor 3 mois majoré d'une marge.
Les charges d'intérêt 2020 se sont élevées à 183 k€ contre 179 k€ en 2019.
La sensibilité aux variations de taux est la suivante : Augmentation des taux d'intérêts de 1 point Charge supplémentaire annuelle de 198 k€
| Augmentation des taux d'intérêts de 2 points | Charge supplémentaire annuelle de 397 k€ |
|---|---|
| Baisse des taux d'intérêts de 1 point | Le taux de l'Euribor 3 mois est inférieur à 1 % |
Exercice clos le 31 décembre 2020
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société U10 CORP relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2020 à la date d'émission de notre rapport.
La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes annuels de l'exercice.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.
L'évaluation des titres de participation a été effectuée conformément aux modalités décrites dans la note « 3.1.3 des règles et méthode comptables » de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation, nous avons vérifié le caractère approprié de ces méthodes ainsi que leur mise en œuvre. Nous avons également effectué une revue des hypothèses retenues.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.
Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du code de commerce.
Nous attestons de l'existence, dans la section du rapport de gestion du conseil d'administration consacrée au gouvernement d'entreprise des informations requises par l'article L. 225-37-4 du code de commerce.
Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.
Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.
Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration.
Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.
Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.
Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :
– il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
Fait à Roanne et Villeurbanne – le 27 avril 2021
Les commissaires aux comptes
EXCO HESIO ORFIS
Frédéric Villars Bruno Genevois
Membres de la Compagnie Régionale de LYON
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