Annual / Quarterly Financial Statement • Mar 25, 2022
Annual / Quarterly Financial Statement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Chiffre d'affaires annuel de 11,4 millions d'euros en croissance de 3% en euros et de 6% en dollars EBITDA annuel positif à +1,0 million d'euros Résultat opérationnel à -0,2 million d'euros – Résultat net à -0,3 million d'euros Liquidités disponibles de 5,3 millions d'euros au 31 décembre 2021, en progression de 1,1 million d'euros
versus 31 décembre 2020
MEMSCAP (NYSE Euronext : MEMS), le fournisseur de solutions innovantes basées sur la technologie des MEMS (systèmes microélectro-mécaniques), annonce aujourd'hui ses résultats annuels pour l'exercice fiscal 2021 clos le 31 décembre 2021.
En ligne avec les précédentes publications trimestrielles, le chiffre d'affaires audité du Groupe pour l'exercice 2021 s'établit à 11,4 millions d'euros (13,5 millions de dollars) contre 11,1 millions d'euros pour l'exercice 2020 (12,7 millions de dollars).
La répartition du chiffre d'affaires consolidé par secteur d'activité sur l'exercice 2021 est la suivante :
| Secteurs / Chiffre d'affaires (En millions d'euros) | Exercice 2021 | % | Exercice 2020 | % |
|---|---|---|---|---|
| Avionique | 5,4 | 47% | 4,6 | 41% |
| Médical / Biomédical | 3,3 | 29% | 3,5 | 32% |
| Communications optiques / Optique adaptative | 2,0 | 18% | 2,4 | 22% |
| Autres | 0,7 | 6% | 0,5 | 5% |
| Total | 11,4 | 100% | 11,1 | 100% |
(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
Le chiffre d'affaires de l'exercice 2021 présente une progression comparé à l'exercice 2020 de +2,5% en euro et de +6,4% en dollar américain. Il est rappelé que les ventes réalisées en dollar américain représentent environ 69% du chiffre d'affaires consolidé sur l'exercice 2021 (2020 : 66%).
Les ventes de l'activité Produits standards (+0,5 million d'euros / +6,2% vs 2020) bénéficient de la reprise de la branche avionique (+0,8 million d'euros / +17,2% vs 2020) malgré le contexte de pandémie de Covid-19. Le segment médical de la division présente un repli de 0,3 million d'euros comparé à l'exercice 2020, ce précédent exercice ayant été marqué par des volumes d'activité élevés. Le segment médical présente un taux de croissance de +98,2% versus 2019 et de +59,7% versus 2018. Par ailleurs, l'activité avionique demeure le premier segment de marché du Groupe, représentant 47,3% du chiffre d'affaires consolidé (2020 : 41,3%), soit un montant annuel de ventes de 5,4 millions d'euros (2020 : 4,6 millions d'euros).
L'indisponibilité d'un équipement industriel du site américain sur le 1er semestre 2021 suite à un incident technique en fin d'exercice 2020, a pesé sur les volumes d'activité de la division Produits sur mesure hébergeant notamment les activités Communications optiques / Optique adaptative. Les ventes de la division sont ainsi en repli de -0,2 million d'euros / -7,3% comparé à l'exercice 2020.
* * *
Le compte de résultat consolidé sur l'exercice 2021 s'analyse comme suit :
| En millions d'euros | Exercice 2021 | Exercice 2020 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 11,4 | 11,1 |
| Produits standards* Produits sur mesure |
8,5 2,9 |
8,0 3,1 |
| Coût des ventes | (8,1) | (8,0) |
| Marge brute | 3,3 | 3,1 |
| % du chiffre d'affaires | 29% | 28% |
| Charges opérationnelles** | (3,5) | (3,4) |
| Résultat opérationnel | (0,2) | (0,3) |
| Résultat financier | (0,0) | (0,2) |
| Impôt | (0,1) | (0,1) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (0,3) | (0,5) |
(Données ayant fait l'objet d'un audit par les commissaires aux comptes du Groupe qui émettront ultérieurement leurs rapports. La publication des comptes annuels a été autorisée par le conseil d'administration du 24 mars 2022. Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux arrondis.)
* Incluant le pôle dermo-cosmétique.
** Charges nettes des subventions de recherche et développement.
L'effet volume favorable lié aux activités de la division Produits standard, notamment à la progression des ventes du segment de marché avionique, impacte le taux de marge brut du Groupe qui s'établit à 28,9% contre 28,2% au titre de l'exercice précédent. La marge brute consolidée s'établit ainsi à 3,3 millions d'euros contre 3,1 millions d'euros au titre de l'exercice 2020.
Les charges opérationnelles, nettes de subventions, s'établissent à 3,5 millions d'euros contre un montant de 3,4 millions d'euros pour l'exercice 2020, soit une progression annuelle de 3,5%. Il est rappelé que les frais commerciaux et administratifs avaient fait l'objet de programmes de réduction de coûts spécifiques en 2020 dans le cadre de la pandémie de Covid-19. Net de subventions, le montant des frais de recherche et développement s'établit à 1,2 million d'euros au titre de l'exercice 2021 contre 1,3 million d'euros pour l'exercice précédent. Les frais de recherche et développement nets de subventions représentent ainsi 10,9% du chiffre d'affaires consolidé (2020 : 11,3%). L'effectif total équivalent temps plein du Groupe est passé de 63,7 personnes sur l'exercice 2020 à 58,6 personnes sur l'exercice 2021.
Sur l'exercice 2021, la perte opérationnelle s'établit à 0,2 million d'euros contre une perte opérationnelle de 0,3 million d'euros au titre de l'exercice 2020. Le résultat financier, soit une perte financière nette non-significative sur l'exercice 2021, contre une perte financière nette d'un montant de 0,2 million d'euros sur l'exercice 2020, intègre notamment un gain de change d'un montant de 0,1 million d'euros (2020 : Perte de change de 0,1 million d'euros). La charge d'impôt comptabilisée sur les exercices 2021 et 2020 correspond à la variation d'actif d'imposition différée. Cette charge est sans impact sur la trésorerie du Groupe.
L'ensemble consolidé présente ainsi une perte nette de 0,3 million d'euros sur l'exercice 2021 contre une perte nette de 0,5 million d'euros sur l'exercice 2020.
* * *
L'EBITDA au titre de l'exercice 2021 s'élève à 1,0 million d'euros contre 0,8 million d'euros pour l'exercice précèdent. Intégrant la réduction du besoin en fonds de roulement pour un montant de 0,7 million d'euros, les flux de trésorerie positifs provenant des activités opérationnelles s'établissent à 1,6 million d'euros contre une génération de trésorerie de 1,5 million d'euros au titre de l'exercice 2020.
Au 31 décembre 2021, le Groupe affiche des liquidités disponibles d'un montant de 5,3 millions d'euros (31 décembre 2020 : 4,2 millions d'euros) intégrant la trésorerie active ainsi que les placements financiers comptabilisés en autres actifs financiers noncourants. En complément de ce montant, le Groupe dispose, au 31 décembre 2021, de lignes de crédit disponibles non utilisées d'un montant de 0,4 million d'euros.
Au 31 décembre 2021, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP s'élèvent à 15,8 millions d'euros (31 décembre 2020 : 15,6 millions d'euros).
* * *
L'exercice 2021 est marqué par la progression des ventes du secteur avionique, premier segment de marché du Groupe, malgré le contexte de pandémie de Covid 19. A l'instar du précédent exercice, la diversité de ses activités permet à MEMSCAP de faire face aux effets de cette crise sanitaire et économique majeure.
Le Groupe entend ainsi poursuivre cette stratégie focalisée sur les segments à haute valeur ajoutée que sont les activités avionique, médical et communications optiques, adossées à sa propre propriété intellectuelle, ainsi que sur le développement d'une flexibilité accrue de ses capacités de production.
* * *
Résultats du 1er trimestre 2022 : 27 avril 2022
Assemblée générale annuelle : 31 mai 2022
MEMSCAP est le leader des solutions innovantes fondées sur les systèmes micro-électro-mécaniques (MEMS).
Ces solutions comprennent des composants, de la production, des éléments de propriété intellectuelle, et des services associés).
Contacts Yann Cousinet Directeur administratif et financier Tel. : +33 (0) 4 76 92 85 00 [email protected]
Pour plus d'informations, consultez le site : www.memscap.com.
MEMSCAP est cotée sur Euronext Paris ™ - Compartiment C - Code ISIN : FR0010298620 - MEMS.
| €000 €000 1 662 1 693 7 238 7 305 5 224 5 486 1 385 1 217 35 -- 229 284 15 773 15 985 Stocks 2 493 2 604 Clients et autres débiteurs 2 824 2 558 426 306 -- 58 3 919 2 952 9 662 8 478 25 435 24 463 Capitaux propres et passifs Capitaux propres Capital émis 1 869 1 869 Primes d'émission 17 972 18 783 Actions propres (144) (133) Réserves consolidées (1 130) (1 752) Ecarts de conversion (2 779) (3 178) 15 788 15 589 Passifs non-courants Obligations locatives 4 989 5 126 Emprunts portant intérêt 229 348 Passifs liés aux avantages au personnel 67 35 5 285 5 509 3 375 2 317 577 582 390 447 20 19 4 362 3 365 9 647 8 874 25 435 24 463 |
31 décembre 2021 |
31 décembre 2020 |
|
|---|---|---|---|
| Actifs | |||
| Actifs non-courants | |||
| Immobilisations corporelles | |||
| Immobilisations incorporelles | |||
| Actifs au titre de droits d'utilisation | |||
| Autres actifs financiers non-courants | |||
| Actifs nets liés aux avantages au personnel | |||
| Actifs d'impôt différé | |||
| Actifs courants | |||
| Paiements d'avance | |||
| Autres actifs financiers courants | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||
| Total actifs | |||
| Passifs courants | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | |||
| Obligations locatives | |||
| Emprunts portant intérêt | |||
| Provisions | |||
| Total passifs | |||
| Total des capitaux propres et passifs |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Activités poursuivies | ||
| Ventes de biens et services | 11 396 | 11 121 |
| Produits des activités ordinaires | 11 396 | 11 121 |
| Coût des ventes | (8 101) | (7 989) |
| Marge brute | 3 295 | 3 132 |
| Autres produits | 474 | 326 |
| Frais de recherche et développement | (1 721) | (1 586) |
| Frais commerciaux | (662) | (658) |
| Charges administratives | (1 611) | (1 482) |
| Résultat opérationnel | (225) | (268) |
| Charges financières | (144) | (212) |
| Produits financiers | 98 | 35 |
| Résultat avant impôt | (271) | (445) |
| Produit / (charge) d'impôt sur le résultat | (57) | (100) |
| Résultat net des activités ordinaires | (328) | (545) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (328) | (545) |
| Résultats par action : | ||
| - de base pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux |
||
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère | € (0,044) | € (0,073) |
| - dilué pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux porteurs |
||
| de capitaux ordinaires de l'entité mère | € (0,044) | € (0,073) |
| 2021 | 2020 | ||
|---|---|---|---|
| €000 | €000 | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (328) | (545) | |
| Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | |||
| Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l'emploi | 8 | 2 | |
| Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- | |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | 8 | 2 | |
| Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | |||
| Variation de juste valeur sur actifs financiers non-courants | 131 | (5) | |
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | 399 | (577) | |
| Impôts sur les éléments susceptibles d'être reclassés en résultat | -- | -- | |
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | 530 | (582) | |
| Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt | 538 | (580) | |
| Résultat global consolidé | 210 | (1 125) |
| (En milliers d'euros, sauf données par action) | Nombre d'actions |
Capital émis €000 |
Primes d'émission €000 |
Actions propres €000 |
Réserves consolidées €000 |
Ecarts de conversion €000 |
Total capitaux propres €000 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 1er janvier 2020 |
7 468 340 |
1 867 |
18 775 |
(131) | (1 204) |
(2 601) |
16 706 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
-- | -- | -- | -- | (545) | -- | (545) |
| Autres éléments du résultat global nets d'impôts |
-- | -- | -- | -- | (3) | (577) | (580) |
| Résultat global |
-- | -- | -- | -- | (548) | (577) | (1 125) |
| Augmentations de capital |
8 562 |
2 | 8 | -- | -- | -- | 10 |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (2) | -- | -- | (2) |
| Solde au 31 décembre 2020 | 7 476 902 |
1 869 |
18 783 |
(133) | (1 752) |
(3 178) |
15 589 |
| Solde au 1er janvier 2021 |
7 476 902 |
1 869 |
18 783 |
(133) | (1 752) |
(3 178) |
15 589 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
-- | -- | -- | -- | (328) | -- | (328) |
| Autres éléments du résultat global nets d'impôts |
-- | -- | -- | -- | 139 | 399 | 538 |
| Résultat global |
-- | -- | -- | -- | (189) | 399 | 210 |
| Imputation du report à nouveau sur les primes d'émission | -- | -- | (811) | -- | 811 | -- | -- |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (11) | -- | -- | (11) |
| Solde au 31 décembre 2021 | 7 476 902 |
1 869 |
17 972 |
(144) | (1 130) |
(2 779) |
15 788 |
| 2021 | 2020 | |
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (328) | (545) |
| Ajustements pour : | ||
| Amortissements et provisions | 1 191 | 1 166 |
| Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs | 40 | 24 |
| Autres éléments non monétaires | 31 | 83 |
| Créances clients | (135) | 149 |
| Stocks | 252 | 325 |
| Autres débiteurs | (279) | (30) |
| Dettes fournisseurs | 851 | 259 |
| Autres créditeurs | (28) | 31 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles | 1 595 | 1 462 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d'investissement : | ||
| Acquisition d'immobilisations | (146) | (497) |
| Revente / (achat) d'actifs financiers | (46) | (2) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d'investissement | (192) | (499) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement : | ||
| Financement par emprunts et assimilés | -- | 734 |
| Remboursement d'emprunts et assimilés | (205) | (183) |
| Remboursement des obligations locatives | (580) | (563) |
| Revente / (achat) d'actions propres | (11) | (2) |
| Variation de trésorerie soumise à restriction | 58 | -- |
| Produits nets perçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options | -- | 10 |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement | (738) | (4) |
| Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie | 55 | (21) |
| Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 720 | 938 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 2 928 | 1 990 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 3 648 | 2 928 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.