Infotel

Annual Report (ESEF) • Apr 29, 2022

iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:CapitalReserveMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695008JULKH9KJQLP04 2019-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695008JULKH9KJQLP04 2020-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 9695008JULKH9KJQLP04 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember Document d’enregistrement universel 2021 incluant le rapport financier annuel Société Anonyme au capital de 2 756 223,20 euros Le Valmy 4/16 avenue Léon Gaumont 75020 Paris Le document d’enregistrement universel a été déposé le 29 avril 2022 auprès de l’AMF, en sa qualité d’autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l’article 9 dudit règlement. Le document d’enregistrement universel peut être utilisé aux fins d’une offre au public de titres financiers ou de l’admission de titres financiers à la négociation sur un marché réglementé s’il est complété par une note d’opération et le cas échéant, un résumé et tous les amendements apportés au document d’enregistrement universel. L’ensemble alors formé est approuvé par l’AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 1/169 SOMMAIRE Message du Président..................................................................................................................................................6 1. Personnes responsables ..........................................................................................................................................7 1.1. Responsable du document d’enregistrement universel....................................................................................7 1.2. Attestation du responsable du document d’enregistrement universel ..............................................................7 2. Contrôleurs légaux des comptes..............................................................................................................................8 2.1. Commissaires aux comptes titulaires................................................................................................................8 2.2. Commissaires aux comptes suppléants............................................................................................................8 2.3. Honoraires des commissaires aux comptes .....................................................................................................9 3. Facteurs de risques ................................................................................................................................................10 3.1. Risques liés à l’activité ....................................................................................................................................10 3.1.1. Risques particuliers liés à l’activité (dont dépendance à l’égard de fournisseurs, clients, sous-traitants, contrats, procédés de fabrication...) ..................................................................................................................10 3.1.2. Risques technologiques...........................................................................................................................11 3.1.3. Baisse des prix.........................................................................................................................................11 3.1.4. Arrivée de nouveaux concurrents ............................................................................................................11 3.1.5. Difficulté à gérer la croissance.................................................................................................................11 3.2. Assurances – Couverture des risques éventuels............................................................................................12 3.3. Risques de marché .........................................................................................................................................12 3.3.1. Risque de change....................................................................................................................................12 3.3.2. Risque de taux .........................................................................................................................................13 3.3.3. Risque de liquidité....................................................................................................................................13 3.3.4. Risque sur actions ...................................................................................................................................13 3.3.5. Risque pays .............................................................................................................................................13 3.4. Risques juridiques...........................................................................................................................................13 3.4.1. Réglementation particulière .....................................................................................................................14 3.4.2. Confidentialité ..........................................................................................................................................14 3.4.3. Dépendance à l’égard des droits de propriété intellectuelle....................................................................14 3.4.4. Non-respect d’obligations de résultat ......................................................................................................14 3.4.5. Faits exceptionnels et litiges....................................................................................................................14 3.4.6. Nantissements d’actifs de l’émetteur .......................................................................................................14 3.5. Risques industriels et liés à l’environnement ..................................................................................................14 3.6. Risques sanitaires...........................................................................................................................................14 3.7. Le contrôle interne...........................................................................................................................................15 3.7.1. Définition et objectifs du contrôle interne.................................................................................................15 3.7.2. Présentation de l’organisation générale des procédures de contrôle .....................................................15 3.7.3. Contrôle interne relatif à l’élaboration de l’information financière et comptable ......................................20 3.8. Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations environnementales...........22 3.8.1. Politique générale en matière environnementale ....................................................................................22 3.8.2. Pollution ...................................................................................................................................................23 3.8.3. Prévention et gestion des déchets...........................................................................................................23 3.8.4. Utilisation durable des ressources...........................................................................................................24 3.8.5. Changements climatiques........................................................................................................................24 3.8.6. Protection de la biodiversité.....................................................................................................................25 3.9. Rapport (RSE) - Informations sur les engagements sociétaux en faveur du développement durable...........25 4. Informations concernant l’émetteur ........................................................................................................................28 4.1. Histoire et évolution de la société ...................................................................................................................28 4.1.1. Dénomination sociale et nom commercial de la Société.........................................................................28 4.1.2. Lieu et numéro d’enregistrement .............................................................................................................28 4.1.3. Date de constitution et durée...................................................................................................................28 4.1.4. Siège social, forme juridique et législation applicable .............................................................................28 4.1.5. Historique.................................................................................................................................................28 4.2. Investissements...............................................................................................................................................31 4.2.1. Principaux investissements réalisés ........................................................................................................31 4.2.2. Principaux investissements en cours.......................................................................................................32 5. Aperçu des activités................................................................................................................................................33 5.1. Généralités ......................................................................................................................................................33 5.2. Objectifs et stratégie........................................................................................................................................33 5.2.1. Le modèle d’Infotel...................................................................................................................................33 5.2.2. La mise en œuvre du plan stratégique à 5 ans .......................................................................................34 5.3. Les services : les réponses sur mesure à proximité des clients.....................................................................36 5.3.1. Les spécificités d’Infotel...........................................................................................................................36 5.3.2. Quelques-unes des références prestigieuses du groupe Infotel actualiser.............................................37 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 2/169 5.4. Les logiciels : les outils des grands systèmes d’information...........................................................................37 5.4.1. Concevoir et commercialiser des logiciels performants ..........................................................................37 5.4.2. Des logiciels répondant aux besoins des grands sites informatiques .....................................................38 5.4.3. Le support technique ...............................................................................................................................39 5.5. Principaux marchés.........................................................................................................................................39 5.5.1. Le marché des Logiciels et Services en France......................................................................................39 5.5.2. Répartition de l’activité d’Infotel ...............................................................................................................41 5.5.3. La position comme éditeur de logiciels....................................................................................................42 5.6. Événements exceptionnels .............................................................................................................................42 5.7. Propriété intellectuelle et industrielle...............................................................................................................42 5.8. Position concurrentielle ...................................................................................................................................43 5.9. Recherche et développement, brevets et licences .........................................................................................43 6. Structure organisationnelle.....................................................................................................................................44 6.1. Place de la société Infotel au sein du Groupe ................................................................................................44 6.2. Filiales .............................................................................................................................................................44 6.2.1. Description et activité des filiales.............................................................................................................44 6.2.2. Activité d’Infotel Conseil...........................................................................................................................45 6.2.3. Activité d’OAIO.........................................................................................................................................45 6.2.4. Activité de Coach’IS.................................................................................................................................45 6.2.5. Activité de Collaboractif Portail Services .................................................................................................46 6.2.6. Activité d’Infotel Corporation (USA) .........................................................................................................46 6.2.7. Activité d’Infotel Monaco (Monaco)..........................................................................................................46 6.2.8. Activité d’Insoft Infotel Software GmbH (Allemagne)...............................................................................46 6.2.9. Activité d’Infotel UK Consulting Ltd..........................................................................................................46 6.2.10. Autres informations sur les filiales .........................................................................................................47 6.3. Organisation fonctionnelle et ressources humaines .......................................................................................48 6.3.1. Organigramme .........................................................................................................................................48 6.3.2. Fonctionnement .......................................................................................................................................48 6.4. Locaux utilisés par le Groupe..........................................................................................................................50 7. Examen de la situation financière et du résultat.....................................................................................................51 7.1. Situation financière..........................................................................................................................................51 7.2. Résultat ...........................................................................................................................................................51 7.2.1. Groupe .....................................................................................................................................................51 7.2.2. Société mère............................................................................................................................................51 7.2.3. Stratégie ou facteur de nature gouvernementale ....................................................................................52 7.3. Capitaux propres.............................................................................................................................................52 8. Trésorerie et capitaux.............................................................................................................................................53 9. Environnement réglementaire ................................................................................................................................56 10. Informations sur les tendances.............................................................................................................................57 10.1. Tendances depuis la fin de l’exercice 2021 ..................................................................................................57 10.2. Tendances pour l’exercice 2022 ...................................................................................................................57 11. Prévisions ou estimations du bénéfice .................................................................................................................58 12. Organes d’administration, de direction et de surveillance et direction générale..................................................59 12.1. Organes d’administration, de direction, de surveillance ...............................................................................59 12.1.1. Composition des organes d’administration et de direction générale.....................................................59 12.2. Conflits d’intérêts...........................................................................................................................................60 13. Rémunération et avantages .................................................................................................................................61 13.1. Rémunérations des dirigeants ......................................................................................................................61 13.2. Engagements de retraite et autres avantages au personnel ........................................................................61 14. Fonctionnement des organes d'administration et de direction.............................................................................63 14.1. Mandats et contrats de service .....................................................................................................................63 14.2. Gouvernement d’entreprise et comités .........................................................................................................63 14.3. Limitations des pouvoirs du Directeur général..............................................................................................63 14.4. Autres informations sur le gouvernement d’entreprise .................................................................................63 14.5. Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise .......................................................64 Introduction : rappel des obligations légales......................................................................................................64 Tableaux recommandés par l’AMF sur les rémunérations des mandataires sociaux .......................................80 15. Salariés ...............................................................................................................................................................85 15.1. Effectifs..........................................................................................................................................................85 15.2. Participation et intéressement.......................................................................................................................85 15.3. Participation au capital ..................................................................................................................................85 15.4. Plans d’options de souscription d’actions et plans d’actions gratuites .........................................................86 15.4.1. Plans d’options de souscription d’actions..............................................................................................86 15.4.2. Plans d’actions gratuites........................................................................................................................86 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 3/169 15.5. Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations sociales ..........................88 15.5.1. Tableau de synthèse des informations ..................................................................................................88 15.5.2. Élimination des discriminations en matière d’emploi et de profession ..................................................89 15.5.3. Politique de formation ............................................................................................................................89 15.5.4. Politique de santé-sécurité / Qualité de vie au travail............................................................................89 15.5.5. L’organisation du dialogue social, notamment les procédures d'information et de consultation du personnel et de négociation avec celui-ci..........................................................................................................90 15.6. Note méthodologique sur les informations sociales, environnementales et sociétales................................91 15.6.1. Périmètre de reporting RSE...................................................................................................................91 15.6.2. Les indicateurs RSE ..............................................................................................................................91 15.6.3. Les points spécifiques par indicateur.....................................................................................................91 15.6.4. Vérification des informations..................................................................................................................92 15.7. Déclaration de performance extra-financière................................................................................................92 15.7.1. Modèle d’affaires....................................................................................................................................92 15.7.2. Analyse des principaux risques extra-financiers et présentation des politiques et diligences raisonnables mises en place pour appréhender ces risques ............................................................................94 15.8. Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière .................102 16. Principaux actionnaires ......................................................................................................................................105 16.1. Tableau d’évolution de la répartition du capital sur les trois dernières années ..........................................105 17. Transactions avec des parties liées ...................................................................................................................107 18. Informations financières concernant l'actif et le passif, la situation financière et les résultats de l’émetteur.....108 18.1. Informations financières historiques............................................................................................................108 18.2. États financiers consolidés résumés...........................................................................................................109 18.2.1. Bilan consolidé.....................................................................................................................................109 18.2.2. Compte de résultat et état du résultat global.......................................................................................111 18.2.3. Tableau des flux de trésorerie .............................................................................................................112 18.2.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés........................................................................113 18.2.5. Informations générales ........................................................................................................................114 18.2.6. Principes et méthodes comptables......................................................................................................114 18.3. États financiers annuels ..............................................................................................................................136 18.3.1. Bilan Actif .............................................................................................................................................136 18.3.2. Bilan Passif ..........................................................................................................................................137 18.3.3. Compte de résultat...............................................................................................................................138 18.3.4. Annexe aux comptes annuels..............................................................................................................140 18.4. Rapports des commissaires aux comptes ..................................................................................................149 18.4.1. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés ...............................................149 18.4.2. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels....................................................153 18.4.3. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementés...........................157 18.5. Date des dernières informations financières...............................................................................................158 18.6. Informations financières intermédiaires ......................................................................................................158 18.7. Politique de distribution des dividendes......................................................................................................158 18.8. Procédures judiciaires et d’arbitrage...........................................................................................................158 18.9. Changement significatif de la situation financière ou commerciale ............................................................158 19. Informations supplémentaires ............................................................................................................................159 19.1. Capital social...............................................................................................................................................159 19.1.1. Évolution du capital depuis la création de la Société ..........................................................................159 19.1.2. Actions autorisées non encore émises................................................................................................160 19.1.3. Actions non représentatives du capital................................................................................................160 19.1.4. Actions autodétenues ..........................................................................................................................160 19.1.5. Valeurs mobilières complexes .............................................................................................................161 19.1.6. Droits d’acquisition et/ou d’obligation au capital non libéré.................................................................161 19.1.7. Options ou accords conditionnels pour les membres du Groupe........................................................161 19.1.8. Historique du capital social ..................................................................................................................161 19.2. Acte constitutif et statuts .............................................................................................................................161 19.2.1. Objet social ..........................................................................................................................................161 19.2.2. Capital social et actions .......................................................................................................................161 19.2.3. Membres des organes d’administration et de direction .......................................................................162 19.2.4. Droits, privilèges et restrictions attachés aux actions..........................................................................164 19.2.5. Modifications des droits des actionnaires............................................................................................165 19.2.6. Convocation aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires ...............................................165 19.2.7. Changement de contrôle......................................................................................................................165 19.2.8. Franchissements des seuils.................................................................................................................166 19.2.9. Modifications du capital social .............................................................................................................166 20. Contrats importants ............................................................................................................................................167 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 4/169 21. Documents disponibles ......................................................................................................................................168 21.1. Calendrier de communication financière.....................................................................................................168 22. Table de concordance rapport RSE ...................................................................................................................169 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 5/169 MESSAGE DU PRÉSIDENT Madame, Monsieur, Cher actionnaire, En 2021, Infotel a enregistré un chiffre d’affaires de 263,4 M€, en croissance de 12,0 % par rapport aux 235,2 M€ de 2020 et en croissance de 6,1 % par rapport à 2019, ce qui est conforme à l’objectif fixé visant à dépasser les performances enregistrées en 2019. Le chiffre d’affaires de l’activité Services s’établit à 254,9 M€ en progression de 12,4 %. Dans les Services, Infotel confirme son fort ancrage dans le secteur Banque – Finance qui représente 40,2 % du chiffre d’affaires, notamment avec le déploiement des programmes de digitalisation chez BPCE, ARKEA et BNP Paribas. Le secteur Industrie totalise 23,8 % du chiffre d’affaires avec en particulier la reprise des investissements chez Airbus. Les Services – Transports qui représentent 19,7 % de l’activité poursuivent leur développement avec le positionnement d’Infotel parmi les 4 fournisseurs de référence chez Air France. L’Assurance – Retraite ressort à 13,1 % et l’Administration à 3,1 %, respectivement du chiffre d’affaires. À fin décembre, l’effectif total du Groupe dépasse 1 704 collaborateurs. Le taux d’intercontrat reste très faible à 1,8 % en moyenne sur l’ensemble de l’année. L’activité Logiciels enregistre une croissance de 31,7 % au 4ème trimestre 2021 permettant d’afficher une légère hausse annuelle de 1,3 % à 8,5 M€ en 2021, dont 3,9 M€ de royalties IBM. Les bonnes performances de la solution logicielle Orlando au cours de 2021, avec le gain de 10 nouveaux contrats, prennent la suite des royalties IBM. L’innovation est un marqueur fort de l’ADN d’Infotel. Le résultat opérationnel courant s’établit à 21,9 M€ contre 16,7 M€ un an auparavant. Le taux de marge opérationnelle courante est de 8,4 % contre 7,1 % en 2020. Hors application de la norme IFRS 2 (actions gratuites) les charges de personnel seraient minorées de 2,6 M€ contre 4,5 M€ en 2020, le résultat opérationnel courant s’établirait à 24,7 M€ et la marge opérationnelle courante ressortirait à 9,4 % du chiffre d’affaires. Le résultat net part du Groupe ressort à 13,7 M€ soit une marge nette de 5,2 % du chiffre d’affaires. Les résultats de l’exercice se sont également traduits par une augmentation de la trésorerie : avec une capacité d’autofinancement avant impôts de 32,2 M€, un besoin en fonds de roulement et des investissements maîtrisés, Infotel a augmenté sa trésorerie de 8,6 M€ en 2021. La situation financière d’Infotel au 31 décembre 2021 est ainsi encore renforcée avec 104,6 M€ de capitaux propres, aucun endettement significatif et une trésorerie de 107,8 M€ à la clôture de l’exercice. Ceci nous a permis de proposer, lors du Conseil d’administration du 16 mars 2022, le versement d’un dividende de 1,60 euro par action. Un nouveau plan de développement couvrant la période 2022 – 2026 a été défini, portant des ambitions de croissance et de rentabilité pour l’avenir d’Infotel. L’année 2022 a bien débuté avec une demande forte de prestations de la part de nos clients. Nous espérons que les nuages venant de la situation macro-économique en Europe ne seront que passagers. Bernard Lafforet Président Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 6/169 1. PERSONNES RESPONSABLES 1.1. RESPONSABLE DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL M. Michel Koutchouk, Directeur général délégué. 1.2. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT D’ENREGISTREMENT UNIVERSEL J’atteste que les informations contenues dans le présent document d’enregistrement universel sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. J’atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion (dont les éléments figurent aux chapitres 3, 5, 6, 7, 10, 12, 15, 16 et 19) présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la Société et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation et qu’il décrit les principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 7/169 2. CONTRÔLEURS LÉGAUX DES COMPTES 2.1. COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES Audit Consultants Associés 29 boulevard Malesherbes 75008 Paris Représenté par Monsieur Sarkis Canli Date du premier mandat : 7 décembre 2011 Constantin Associés 6 place de la Pyramide 92908 Paris La Défense Cedex Représenté par Madame Cécile Rémy Date du premier mandat : 26 mai 2010 2.2. COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLÉANTS RBB Business Advisors 133bis rue de l’Université, 75007 Paris Représenté par Monsieur Thierry Bretout Date du premier mandat : 7 décembre 2011 CISANE 6 place de la Pyramide 92908 Paris La Défense Cedex Représentée par Monsieur David Dupont-Noel Date du premier mandat : 26 mai 2010 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 8/169 2.3. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES Audit Audit Consultants Associés 2020 Constantin Associés Constantin Associés Consultants Associés 2021 en k€ 2021 2020 Montant % Montant (HT) Montant % Montant % % (HT) (HT) (HT) Audit - Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 52 68 43 57 62 48 51 39 51 75 40 60 61 47 51 39 - Émetteur - Filiales intégrées globalement - Services autres que le commissariat aux comptes - Émetteur - Filiales intégrées globalement Sous total 120 120 100 100 110 12 90 10 126 126 100 100 108 12 90 10 Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement - R.S.E. - Autre (à préciser si > 10 % des honoraires d’audit) Sous total 12 122 10 100 12 120 10 100 TOTAL Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 9/169 3. FACTEURS DE RISQUES Les facteurs de risques suivants, complétés des autres informations et des états financiers consolidés de la Société, doivent être pris en compte pour évaluer Infotel et ses activités, avant toute décision d’investissement dans les actions d’Infotel. Certains facteurs de risque affectant le secteur des prestations de service informatiques s’appliquent également à Infotel. Ces facteurs incluent : • une concurrence accrue pour les services, avec des stratégies de prix agressives dues à l’arrivée de concurrents venant de pays émergents et l’évolution croissante de la part des prestations au forfait par rapport au chiffre d’affaires ; • • l’utilisation par les clients de nouvelles technologies pour la réalisation de leurs applications informatiques ; de nouvelles stratégies d’achat de technologies sur la base des programmes du monde libre, en « open source » ou en « cloud ». Chacune de ces circonstances peut avoir un impact négatif sur les résultats d’exploitation et la situation financière de la Société. Il ne peut y avoir de garantie que les risques décrits dans ce document d’enregistrement universel n’engendreront pas de problèmes affectant de façon significative la situation financière de son activité ou le cours de son action. La Société a procédé à une revue des risques, listés ci-avant, qui pourraient avoir un effet défavorable significatif sur son activité, sa situation financière, ses résultats ou sa capacité à réaliser ses objectifs et considère qu’il n’existe pas d’autres risques significatifs hormis ceux qui viennent d’être présentés. D’autres risques ou incertitudes dont la Société n’a pas connaissance, ou qui sont actuellement non significatifs pourraient également devenir des facteurs importants, ayant un impact négatif sur la Société. En application du règlement dit « Prospectus 3 » et des règlements européens délégués du 14 mars 2019, la présentation des facteurs de risque dans le présent chapitre tient compte des risques significatifs en fonction de leur probabilité d’occurrence et de leur impact sur le Groupe. De plus, pour tenir compte de la hiérarchisation des risques, les risques les plus importants sont présentés au début de chaque catégorie. Par ailleurs, un tableau de matrice des risques est présenté au sein du chapitre consacré à la déclaration de performance extra-financière. Ce tableau vise à les présenter de manière synthétique. 3.1. RISQUES LIÉS À L’ACTIVITÉ 3.1.1. Risques particuliers liés à l’activité (dont dépendance à l’égard de fournisseurs, clients, sous- traitants, contrats, procédés de fabrication...) Clients Compte tenu de la qualité des entreprises clientes du groupe Infotel et de l’historique des relations, il existe peu de risques clients appréciables : Infotel travaille en effet avec les directions informatiques de grands groupes français et internationaux, clients depuis parfois plus de 30 ans, pour lesquels l’informatique est un outil stratégique et dont l’externalisation partielle n’est confiée qu’à des entreprises pérennes. La répartition de la clientèle de l’activité par secteur économique figure au paragraphe « Répartition de l’activité d’Infotel » en page 41 du présent document. Le chiffre d’affaires Services du groupe Infotel se compose de prestations en régie et de prestations forfaitisées. Au cours des trois derniers exercices la répartition du chiffre d’affaires entre ces modes de réalisation des prestations se décompose comme suit : (en pourcentage) Prestations en régie Prestations forfaitisées et centres de service 2021 31,7 68,3 2020 37,1 62,9 2019 35,7 64,3 Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, le risque de dépendance clients est équivalent à celui de l’an dernier. Le client le plus important d’Infotel représente 13,8 % du chiffre d’affaires consolidé contre 15,0 % lors de l’exercice précédent. Le deuxième plus gros client représente 10,9 % du chiffre d’affaires, contre 11,8 % en 2020. Quant aux cinq plus gros clients, ils représentent au total 47,8 % du chiffre d’affaires consolidé contre Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 10/169 51,4 % lors de l’exercice précédent. La majorité des prestations réalisées pour ces clients est effectuée au sein de centres de service, faisant l’objet de contrats pluriannuels. Fournisseurs Il n’existe pas de risque lié aux fournisseurs qui aurait une incidence quelconque sur la réalisation technique ou financière des activités du groupe Infotel. La charte Qualité du Groupe, établie pour sa certification ISO 9001, énonce une devise : « faire ce que l’on maîtrise et maîtriser ce que l’on fait, pour viser l’excellence » : Infotel a toujours voulu assumer ses choix techniques, en ne dépendant que des compétences de sa direction et de celles de ses équipes internes, et jamais de fournisseurs externes. Dépendance à l’égard du personnel clé La Société est dépendante de ses principaux dirigeants, dont le départ pourrait affecter ses perspectives. Cependant, elle met en place progressivement un encadrement intermédiaire destiné, à terme, à prendre les postes de Direction de la Société. Sous-traitance Le recours à la sous-traitance représente 41,4 % du chiffre d’affaires en 2021 (39,1 % en 2020). Le risque de dépendance envers les sous-traitants est faible compte tenu de leur forte atomisation. Prestations au forfait Les prestations réalisées par la Société, sont facturées soit au forfait, soit en régie. Pour les facturations au forfait, le prix étant négocié au préalable avec le client, le risque est une sous-évaluation des coûts, des difficultés liées au projet ou des demandes additionnelles de la clientèle. Afin de gérer ce risque, le Groupe a donc mis en place une politique managériale visant à former et à encadrer ses chefs de projet à l’évaluation des coûts et la gestion du client pendant la période contractuelle (ISO). 3.1.2. Risques technologiques Le principal risque technologique subi par Infotel tient à l’évolution des données technologiques du marché qui modifierait le positionnement du Groupe, dans ses deux branches d’activité. Il est rappelé que le Groupe est spécialisé dans des domaines d’informatique de gestion liés à la digitalisation et faisant appel à de très grandes bases de données, dont aucun expert ne prévoit la disparition rapide en tant que marché significatif. Le Groupe a montré qu’il savait évoluer vers d’autres technologies adoptées par ses clients tout en restant leur fournisseur, et également gagner de nouveaux clients. 3.1.3. Baisse des prix Le Groupe pourrait être soumis à une pression sur les prix. Il est toutefois rappelé que le Groupe a su, par le passé, prévenir ce type de risque et que la nature et la qualité de ses prestations - à forte valeur ajoutée et ciblées sur l’informatique vitale des grandes entreprises pour assurer leur croissance - constituent un facteur important pour réduire l’impact de ce risque. 3.1.4. Arrivée de nouveaux concurrents Le Groupe pourra être amené à faire face à l’arrivée de nouveaux concurrents, dans un secteur en perpétuelle mutation technologique. Il est toutefois rappelé que : • son activité d’édition de logiciels s’adresse à un marché de niche sur lequel interviennent des sociétés ayant acquis une spécialisation ancienne sur z/OS et DB2 ; il a su renouveler sa gamme et la développer pour reprendre des parts de marché à ses concurrents ; • il a su gérer dans le passé les conséquences de l’arrivée fréquente de nouveaux concurrents dans son activité de prestation de service, et fait maintenant partie des acteurs de référence. 3.1.5. Difficulté à gérer la croissance Infotel prévoit une croissance dans les années à venir, notamment à l’international. Des difficultés liées à cette croissance sont susceptibles de survenir, que ce soit dans les domaines commercial, technique ou administratif. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 11/169 Par le passé, Infotel a fait face avec succès à ce type de difficultés. Il est rappelé que le développement à l’étranger est effectué en accompagnement de l’expansion de grands clients. 3.2. ASSURANCES – COUVERTURE DES RISQUES ÉVENTUELS Les assurances souscrites par le groupe Infotel en vue de couvrir les risques éventuels susceptibles d’être encourus par l’émetteur concernent : • • • • • la responsabilité civile ; l’ensemble des immobilisations corporelles ; les locaux loués ; les départs à la retraite ; les dirigeants. L’ensemble de ces contrats a été conclu avec des compagnies d’assurance de notoriété reconnue, en concertation et avec l’expertise du courtier en charge du dossier du groupe Infotel. Le tableau suivant indique le niveau de couverture des principaux risques potentiels au 31 décembre 2021, ainsi que le montant des primes versées en 2021. Niveau de couverture (k€) Montant des primes 2021 (k€) Risques Responsabilité civile 10 000 0 59 0 Départ en retraite Dommages matériels et immatériels confondus 4 000 25 L’ensemble des risques est réévalué tous les ans par la Direction générale avec actualisation de chaque contrat en fonction des inventaires ou chiffres d’affaires ou des autres éléments ayant une incidence sur les contrats. La perte d’exploitation n’est pas garantie car un sinistre dans ses bureaux n’occasionnerait pratiquement pas de perturbation dans l’exploitation. Toutes les données critiques, comme, en particulier, les sources des logiciels, font l’objet de sauvegardes régulières (« back up ») placées en des lieux physiques différents et stockées dans des coffres ignifugés. Il n’y a pas de risque assuré en interne. 3.3. RISQUES DE MARCHÉ 3.3.1. Risque de change En milliers d’US Dollars Montant Actifs Passifs Position nette 1 288 1 185 103 En milliers de Livres Sterling Montant Actifs Passifs 2 037 868 Position nette 1 169 La position nette avant gestion correspond à la différence entre l’actif et le passif en devises. La société mère supporte le risque de change sur les facturations intragroupe et sur les royalties IBM. Elle n’a pas procédé à la couverture de ces risques jusqu’à présent. Les filiales d’Infotel à l’étranger facturent leurs prestations en monnaie locale. Elles supportent des coûts commerciaux également en monnaie locale. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 12/169 La part du chiffre d’affaires 2021 du groupe Infotel pouvant être concernée par une variation du dollar US est de 4 416 k€, soit 1,7 % du chiffre d’affaires (contre 5 012 k€ en 2020 représentant 2,1 % du chiffre d’affaires global). Le chiffre d’affaires réalisé en livre sterling représente 1,4 % du chiffre d’affaires 2021, soit 3 721 k€ (contre 0,9 % du chiffre d’affaires 2020, soit 2 027 k€). Une évolution du cours du dollar US de plus ou moins 10 % aurait un impact sur le résultat financier de plus ou moins 26 k€. Une évolution du cours de la livre sterling de plus ou moins 10 % aurait un impact sur le résultat financier de plus ou moins 34 k€. 3.3.2. Risque de taux À ce jour, le Groupe n’a aucun endettement financier significatif et ne détient pas d’autre actif financier que des SICAV de trésorerie. Le risque de taux est donc marginal. La Société et le Groupe n’ont pas recours à l’utilisation d’instruments financiers pour faire face au risque de taux. 3.3.3. Risque de liquidité Infotel a procédé à une revue spécifique de son risque de liquidité qu’elle estime nul en raison d’une absence d’emprunt et de la trésorerie excédentaire dont elle dispose. Par conséquent, elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir. 3.3.4. Risque sur actions La politique de gestion de la trésorerie du Groupe est extrêmement prudente : elle consiste à placer les liquidités dans des SICAV de trésorerie et des dépôts à terme pour que ces sommes soient rémunérées sans risques et qu’elles puissent être facilement disponibles. L’exposition de la Société au risque sur actions se limite aux titres de SICAV monétaires et aux actions propres. La Société ne supporte pas de risques sur actions liés à des investissements dans des entités non consolidées car elle ne réalise pas de placements en actions. Le portefeuille de valeurs mobilières et d’actions propres tel qu’il apparaît dans les comptes consolidés du groupe Infotel, se décompose de la manière suivante : • • Actions propres : Comptes à terme : 111 k€ 45 063 k€ Ces actifs ne font l’objet d’aucune provision. 3.3.5. Risque pays L’activité du Groupe étant exercée essentiellement sur le territoire de l’Europe occidentale et les États-Unis, le risque pays est considéré comme marginal. 3.4. RISQUES JURIDIQUES La politique de gestion des risques juridiques consiste à provisionner des sommes relatives à certains conflits, à hauteur du risque estimé de sortie de ressource pour le Groupe. Le montant des provisions pour litiges s’élève à 373 k€. Le détail des litiges est décrit à l’annexe des comptes consolidés dans la partie « Note 11 – Provisions pour risques et charges » en page 127. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 13/169 3.4.1. Réglementation particulière L’activité d’Infotel ne dépend pas d’autorisations légales, réglementaires ou administratives, ni de procédures d’homologation. 3.4.2. Confidentialité La quasi-totalité des documents remis à la Société par ses clients fait l’objet d’accords de confidentialité. Le risque existe de divulgation d’informations par la Société sur les projets d’une société cliente. La Société a, toutefois, établi des normes déontologiques qui s’appliquent à son personnel, visant à prévenir ce risque. 3.4.3. Dépendance à l’égard des droits de propriété intellectuelle Il est rappelé que les programmes d’ordinateurs développés par Infotel ne sont pas des inventions brevetables. À ce jour, le Groupe n’a pas engagé, ni été partie, dans un contentieux dans ce domaine. Infotel n’est pas dépendant de logiciels appartenant à des tiers : les ventes de logiciels, directes ou indirectes, concernent principalement des logiciels développés par Infotel qui n’induisent pas de paiement de redevances. 3.4.4. Non-respect d’obligations de résultat Le Groupe pourra avoir à faire face à des risques de non-respect d’obligations de résultat pour ses prestations au forfait. Il est néanmoins rappelé que, si ce risque ne peut être écarté, le Groupe dispose d’une expérience ancienne de la gestion de ce risque. 3.4.5. Faits exceptionnels et litiges À la connaissance de la Société, il n’existe aucun fait exceptionnel ou litige susceptible d’avoir ou d’avoir eu, dans un délai récent, une incidence significative sur l’activité, le patrimoine, la situation financière d’Infotel. 3.4.6. Nantissements d’actifs de l’émetteur Il n’existe aucun nantissement sur les actifs du groupe Infotel. 3.5. RISQUES INDUSTRIELS ET LIÉS À L’ENVIRONNEMENT Infotel exerce une activité intellectuelle qui n’est pas une activité polluante. La Société a mis en place un système de collecte sélective des déchets (principalement des cartouches d’encre pour imprimantes et collecte du matériel informatique obsolète) et sensibilise, dès l’embauche, tout son personnel aux valeurs environnementales. Même si les prestations de services du Groupe ont un très faible impact sur l’environnement, le groupe Infotel s’efforce néanmoins de limiter les effets de son activité sur l’environnement par différentes mesures décrites au chapitre « Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations environnementales » en page 22 du présent document. Notamment, le groupe Infotel est certifié ISO 14001 depuis le 29 juillet 2011. En l’absence de risque environnemental et/ou industriel direct, les sociétés du Groupe n’ont passé aucune provision ni pris de garantie pour le risque de pollution. 3.6. RISQUES SANITAIRES Pour faire face à la crise sanitaire générée par la pandémie de la Covid-19, survenue au début de l’année 2020, Infotel a été dans l’obligation d’adapter son organisation, en particulier par un recours massif au télétravail et par le recours au chômage partiel des collaborateurs privés d’activité. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 14/169 Infotel constate que certains de ses clients ont vu leur activité être impactée de manière importante, en particulier dans le secteur aérien, du côté des avionneurs et des compagnies aériennes. Le Groupe reste particulièrement vigilant quant au développement de la situation. 3.7. LE CONTRÔLE INTERNE 3.7.1. Définition et objectifs du contrôle interne Les procédures de contrôle interne en vigueur chez Infotel ont pour objet : • d’une part, de veiller à ce que les actes de gestion ou de réalisation des opérations ainsi que les comportements des personnels s’inscrivent dans le cadre défini par les orientations données aux activités de l’entreprise par la Direction générale, par les lois et règlements applicables, et par les valeurs, normes et règles internes à l’entreprise ; • • d’autre part, de veiller à ce que les informations comptables, financières et de gestion communiquées aux organes sociaux de la Société reflètent avec sincérité l’activité et la situation de la Société ; enfin, de veiller au bon fonctionnement des processus internes de la société notamment ceux concourant à la sauvegarde des actifs. L’un des objectifs du système de contrôle interne est de prévenir et maîtriser les risques résultant de l’activité de l’entreprise et les risques d’erreurs ou de fraudes, en particulier dans les domaines comptable et financier. Comme tout système de contrôle, il ne peut cependant fournir une garantie absolue que ces risques sont totalement éliminés. Ces objectifs sont compatibles avec la définition du C.O.S.O (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission). Le C.O.S.O a défini le contrôle interne comme un processus mis en œuvre par les organes sociaux et la Direction générale d’une entreprise afin d’avoir une assurance raisonnable dans la réalisation des objectifs suivants : efficacité et bon fonctionnement des opérations, fiabilité du reporting financier, mise en conformité avec les lois et règles applicables. 3.7.2. Présentation de l’organisation générale des procédures de contrôle Infotel est la société mère d’un groupe fondé en 1979. Au 31 décembre 2021, le Groupe est constitué de ses filiales françaises, Infotel Conseil et OAIO détenues respectivement à 100 % et 65 % par Infotel. La société Infotel Conseil détient 100 % de la société Coach’IS, qui elle-même détient 100 % de la société Collaboractif Portail Services. Suite au rachat de l’intégralité des titres IBC par la société OAIO, il a été décidé de la fusion absorption de la société IBC par OAIO avec effet rétroactif au 1er janvier 2021. Les minoritaires d’OAIO ont racheté chacun 2,5 % du capital de la société à Infotel SA et détiennent ainsi 35 % du capital d’OAIO. Ces deux cessions sont intervenues le 15 février 2021. Par ailleurs, Infotel, déjà actionnaire à 33 %, a racheté l’intégralité des titres des majoritaires de la société Archive Data Software le 4 mai 2021 (67 %), portant ainsi la participation à 100 %. Il a ensuite été décidé de la fusion absorption de la société Archive Data Software par Infotel avec effet au 1er janvier 2021. Le groupe Infotel a également une présence à l’international grâce à ses filiales étrangères implantées aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Allemagne et à Monaco : les sociétés Infotel Corporation, Insoft Infotel Software GmbH et Infotel Monaco sont détenues à 100 % et sa filiale au Royaume-Uni, Infotel UK Consulting Ltd, est détenue à 51 %. Les acteurs du contrôle interne Le Conseil d’administration est responsable de la politique de la Société pour évaluer les risques, mettre en place un système de contrôle interne approprié et en suivre l’efficacité. Cette politique correspond à des contrôles et des procédures de gestion financière et de conformité aux lois. Dans l’exercice de ses fonctions de Comité d’audit, le Conseil d’administration est chargé du suivi du processus d’élaboration de l’information financière, du suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 15/169 risques, du suivi du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les commissaires aux comptes et du suivi de l’indépendance des commissaires aux comptes. Les filiales opérationnelles d’Infotel sont détenues à 100 % (sauf OAIO détenue à 65 %, et Infotel UK Consulting Ltd détenue à 51 %) et le contrôle interne du Groupe s’exerce de façon transversale au niveau de l’ensemble des entités. Infotel est organisée de manière centralisée. En conséquence, les filiales sont dirigées par le Directeur général ou les Directeurs généraux délégués d’Infotel qui exercent l’essentiel des activités de contrôle opérationnel. La gestion des risques majeurs La politique de management des risques consiste à anticiper les conséquences significatives de l’activité sur le patrimoine et les résultats de la Société. Dans le groupe Infotel, ces actions de prévention sont du domaine de la Direction générale. Une étude approfondie des facteurs de risque pesant sur Infotel est développée dans le document d’enregistrement universel 2021 de la société Infotel. En résumé voici les principaux facteurs de risques examinés par Infotel. Risques de marché (liquidité, taux, change, portefeuille actions, …) Risques de taux L’exposition aux risques de taux est détaillée au paragraphe 3.3.2 du présent document d’enregistrement universel. Risques de change L’exposition aux risques de change est détaillée au paragraphe 3.3.1 du présent document d’enregistrement universel. Risques de liquidité L’exposition aux risques de liquidité est détaillée au paragraphe 3.3.3 du présent document d’enregistrement universel. Risques sur actions L’exposition aux risques sur actions est détaillée au paragraphe 3.3.4 du présent document d’enregistrement universel. Clients L’exposition aux risques clients est détaillée au paragraphe 3.1.1 du présent document d’enregistrement universel. Fournisseurs L’exposition aux risques fournisseurs est détaillée au paragraphe 3.1.1 du présent document d’enregistrement universel. Dépendance à l’égard du personnel clé L’exposition aux risques de dépendance à l’égard du personnel clé est détaillée au paragraphe 3.1.1 du présent document d’enregistrement universel. Risques technologiques L’exposition aux risques technologiques est détaillée au paragraphe 3.1.2 du présent document d’enregistrement universel. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 16/169 Baisse des prix L’exposition aux risques de baisse des prix est détaillée au paragraphe 3.1.3 du présent document d’enregistrement universel. Arrivée de nouveaux concurrents L’exposition aux risques d’arrivée de nouveaux concurrents est détaillée au paragraphe 3.1.4 du présent document d’enregistrement universel. Gestion de croissance L’exposition aux risques de difficulté de gestion de la croissance est détaillée au paragraphe 3.1.5 du présent document d’enregistrement universel. Risques juridiques L’exposition à l’ensemble des risques juridiques est détaillée au paragraphe 3.4 du présent document d’enregistrement universel. Réglementation particulière L’exposition aux risques de réglementation particulière est détaillée au paragraphe 3.4.1 du présent document d’enregistrement universel. Confidentialité L’exposition aux risques de confidentialité est détaillée au paragraphe 3.4.2 du présent document d’enregistrement universel. Dépendance à l’égard des droits de propriété intellectuelle L’exposition aux risques de dépendance à l’égard des droits de propriété intellectuelle est détaillée au paragraphe 3.4.3 du présent document d’enregistrement universel. Non-respect d’obligations de résultat L’exposition aux risques de non-respect d’obligations de résultat est détaillée au paragraphe 3.4.4 du présent document d’enregistrement universel. Faits exceptionnels et litiges L’exposition aux risques de faits exceptionnels et litiges est détaillée au paragraphe 3.4.5 du présent document d’enregistrement universel. Nantissements d’actifs de l’émetteur Il n’existe aucun nantissement sur les immobilisations du groupe Infotel. Risques industriels et liés à l’environnement Infotel exerce une activité intellectuelle qui n’est pas une activité polluante. La Société a mis en place un système de collecte sélective des déchets (principalement cartouches d’encre pour imprimantes et piles usagées) et sensibilise, dès l’embauche, tout son personnel aux valeurs environnementales. En l’absence de risque environnemental et/ou industriel direct, les sociétés du Groupe n’ont passé aucune provision ni pris de garantie pour le risque de pollution. Compte tenu de la nature même de l’activité de la Société et de ses filiales, une politique environnementale adaptée a été mise en place. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 17/169 Risques climatiques Conformément à l’article 173 de la loi relative à la transition énergétique, depuis l’exercice 2016, Infotel est tenue de mentionner les risques financiers liés aux effets du changement climatique et des mesures prises par la société pour les réduire en mettant en œuvre une stratégie bas carbone dans toutes les composantes de son activité. Prise en compte des risques climatiques Compte tenu de la localisation de ses implantations, exclusivement européennes, le groupe Infotel est peu exposé aux risques liés au changement climatique, tant dans le cadre de son fonctionnement que dans l’exercice de ses activités. Certains phénomènes climatiques extrêmes sont néanmoins susceptibles d’affecter les locaux d’Infotel en Europe (ex. : tempêtes, canicules, crue de la Seine, etc.). Stratégie bas carbone Infotel s’engage à minimiser les impacts négatifs sur l’environnement, en particulier via une politique de limitation de ses émissions de CO². Ainsi les émissions de gaz à effet de serre du Groupe sont essentiellement liées aux déplacements des salariés d’Infotel. Elles sont faibles en raison de la part prépondérante des transports allant du lieu de domicile au site du client. De plus, l’essentiel des véhicules des salariés n’appartiennent pas au Groupe. L’impact de la plupart des déplacements est donc indirect. Le Groupe dispose d’une flotte de véhicules comprenant 32 automobiles et 4 motocyclettes. A chaque nouvelle contractualisation de véhicule, Infotel étudie la meilleure carburation possible (électrique, hybride, thermique). Les rejets en termes d’émission sont très faibles du fait de la petite taille de la flotte. Le Groupe a également mis en place un système de visioconférence pour limiter les déplacements. Les émissions de carbone des sociétés du Groupe sont, pour la majeure partie, dues à la consommation électrique (Scope 2) de ses installations et en particulier de ses équipements informatiques. Compte tenu des activités de Groupe (principalement conseil en informatique) et de la crise sanitaire liée à la Covid-19, les émissions Scope 3 sont jugées faibles. Les émissions Scope 3 ont été calculées par un organisme externe le CITEPA (Centre interprofessionnel technique d'études de la pollution atmosphérique) en 2020 sur les données 2019 pour les déplacements professionnels Avion et Fer. Le bilan BEGES a été déposé à l’ADEME en avril 2021. La quantité de CO² est de 194 tonnes en 2019 contre 265 tonnes en 2018. Pour 2021, la quantité de CO² est de 8,5 tonnes contre 64 tonnes en 2020. Cette forte diminution en 2021 est liée aux mesures de limitation de déplacements pendant la crise Covid-19. Qualité Infotel a publié une Charte Qualité Groupe sur laquelle repose son engagement à l’égard de ses clients. Infotel Conseil a confirmé en 2021 la certification ISO 9001:2015 pour les activités de conception, réalisation, maintenance et support de logiciels avec engagement de résultats pour les sites de Paris (Neuilly-sur-Seine et Paris Montreuil et Nanterre), Toulouse (Blagnac et Balma), Bordeaux (Pessac), Lyon, Rennes, Nantes (Saint- Herblain), Le Mans, Brest, Niort, Aix-en-Provence, Mougins, Lille (Lezennes). Notre numéro de certification : 1998/10031.12. Infotel Conseil a renouvelé en 2021 la certification EN 9100 : 2018 pour les activités de conception réalisation, maintenance et support de logiciels avec engagement de résultats pour le site de Toulouse (Blagnac). Notre numéro de certification : 2019/80411.2 Infotel Conseil a confirmé en 2021 la certification environnementale ISO 14001:2015 pour les activités de réalisation, maintenance et support de logiciels avec engagement de résultats pour les sites de Paris (Neuilly-sur- Seine, Paris Montreuil et Nanterre), Toulouse (Blagnac et Balma), Bordeaux (Pessac), Lyon, Rennes, Nantes (Saint-Herblain), Le Mans, Brest, Niort, Aix-en-Provence, Mougins, Lille (Lezennes). Notre numéro de certification : 2001/40997.5. Infotel Conseil a confirmé en 2021 la certification Systèmes de management de la sécurité de l’information ISO 27001:2017 pour les activités de prestations de services en informatique en 2017 pour les sites de Rennes, Paris, Nanterre, Toulouse Blagnac (ajout du site en 2021) et Newcastle (UK). Notre numéro de certification : 2017/77710.3. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 18/169 La politique menée par Infotel en matière d’environnement est développée au chapitre 3.8.1 « Politique générale en matière environnementale » en page 22 du présent document. Organisation des délégations Les opérations significatives nécessitant une validation du Comité de direction ou la Direction générale, sont les suivantes : • la rédaction des offres relatives à des opérations comportant un risque important est soumise à l’avis du Comité de direction ; • • les décisions importantes concernant la recherche et le développement ; la mise en place des actions touchant au système d’information du Groupe. L’intégration des filiales tant au plan juridique qu’opérationnel est mentionnée ci-dessus. Le contrôle des filiales est assuré par la Direction générale. Description des procédures de contrôle interne Nous décrivons ci-dessous les procédures de contrôle interne. Les filiales opérationnelles d’Infotel sont détenues à 100 % (sauf OAIO détenue à 65 %, et Infotel UK Consulting Ltd détenue à 51 %) et le contrôle interne du Groupe s’exerce de façon transversale au niveau de l’ensemble des entités. Par ailleurs, Infotel Conseil détient 100 % de la société Coach’IS, elle-même détenant 100 % de la société Collaboractif Portail Services. Pour cela, le Groupe est divisé en différentes directions qui assurent chacune à leur niveau des contrôles spécifiques. Un Comité de direction placé sous l’autorité du Président et regroupant les responsables de directions régionales assure la direction opérationnelle du Groupe. Il se réunit de façon hebdomadaire. 1) La Direction générale La Direction générale du Groupe a pour mission de définir la stratégie, la politique générale, les objectifs, et les plans d’actions. Elle conduit également les fonctions d’organisation et les missions spéciales non couvertes par les directions opérationnelles. Un certain nombre de réunions ont périodiquement lieu afin de réaffirmer les grands objectifs du Groupe, la stratégie à moyen et long terme, ainsi que les valeurs sur lesquelles le Groupe s’appuie pour atteindre ces objectifs. 2) La direction opérationnelle La mission de la direction opérationnelle est d’une part de concevoir, commercialiser et rentabiliser toutes les prestations de type forfaitaire (centres de service), régie ou assistance technique et formation adaptables aux besoins des clients dépendant de leur périmètre géographique, et d’autre part d’assurer la conception, le développement, la maintenance et le support technique des Logiciels. La responsabilité de cette direction est exercée par deux Directeurs généraux délégués. 3) La direction financière La direction financière a pour mission pour l’ensemble du Groupe de gérer la trésorerie, de superviser la gestion comptable, de produire les éléments nécessaires au contrôle de gestion, notamment les tableaux de bord financiers et les calculs des marges. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 19/169 Elle coordonne la communication financière et participe avec la direction générale aux réunions d’informations des analystes financiers lors de la publication des résultats semestriels et annuels. Cette direction est assurée par un Directeur général délégué. 4) La direction du personnel La direction du personnel est compétente pour l’ensemble des salariés du Groupe. Elle a pour mission de définir les normes et règlements, administrer le personnel, gérer les relations humaines, participer aux procédures d’embauche et décisions de carrière, établir la paye, contrôler la cohérence de la politique salariale, et gérer les relations avec les organes représentatifs du personnel. Cette direction rattachée à la direction opérationnelle sous le contrôle d’un Directeur général délégué. 5) La fonction communication La fonction communication est rattachée à la Direction générale. 3.7.3. Contrôle interne relatif à l’élaboration de l’information financière et comptable Comme au niveau opérationnel, l’organisation d’Infotel en termes d’information financière est centralisée. 1) Gestion de la trésorerie et délégation de signature Les dépenses dans les sociétés françaises du Groupe ne peuvent être engagées que par le Directeur général ou les Directeurs généraux délégués d’Infotel. Pour les filiales étrangères, seules les dépenses de fonctionnement d’un montant limité peuvent être engagées par les gestionnaires locaux. Les encaissements des clients s’effectuent exclusivement par virement sur des comptes dédiés aux encaissements. Seuls le Directeur général ou les Directeurs généraux délégués sont habilités à effectuer des mouvements de sortie sur ces comptes. 2) Établissement des comptes annuels Les comptabilités de toutes les entités du Groupe sont tenues ou supervisées par des cabinets d’expertise comptable, sous le contrôle de la Direction générale d’Infotel. La préparation des comptes annuels leur est également confiée. L’expert-comptable de la société mère assure la fonction de responsable comptable du Groupe. 3) Établissement des comptes consolidés L’établissement des comptes consolidés semestriels et annuels est confié au cabinet d’expertise comptable de la société mère, sous le contrôle de la Direction générale d’Infotel. La Direction générale exerce également un suivi des engagements hors bilan et un suivi des actifs. Évolution du contrôle interne Infotel se place dans une logique d’amélioration permanente de son dispositif de contrôle interne. Le système de contrôle financier (budget/reporting) mis en place depuis de nombreuses années, est opérationnel. Les outils sur lesquels il s’appuie nous semblent performants à notre taille mais devront être adaptés en cas de croissance significative du Groupe. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 20/169 La fonction de contrôle de la bonne application des règles est assurée par la direction générale. En fonction de l’évolution de sa taille, Infotel renforcera de manière pragmatique cette fonction (renforcement du contrôle de gestion, perfectionnement de l’organisation et des systèmes). Infotel sera amené à auditer périodiquement sa gestion des risques, soit en interne soit en externe et à formaliser des plans d’action d’amélioration réguliers. Conformité aux lois et règlements en vigueur L’organisation d’Infotel est aussi centralisée dans le cadre des procédures de conformité aux lois et règlements en vigueur, qui sont du ressort de la Direction générale et des Directeurs généraux délégués. Il est précisé que pour l’élaboration, la mise en œuvre et la description de son système de contrôle interne et de gestion des risques, la Société s’appuie sur le « cadre de référence du contrôle interne : guide de mise en œuvre pour les valeurs moyennes et petites » proposé par l’AMF et que l’utilisation de ce guide n’a pas permis d’identifier de défaillance ou d’insuffisance dans le système de contrôle interne mis en place dans le groupe Infotel. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 21/169 3.8. RAPPORT SUR LA RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE (RSE) - INFORMATIONS ENVIRONNEMENTALES En application des dispositions de l’article L. 22-10-36 alinéa 5 du Code de Commerce, nous vous communiquons ci-après les mentions relatives à la manière dont le groupe Infotel prend en compte les conséquences environnementales de son activité. Nous exposons également les engagements d’Infotel en faveur du développement durable. 3.8.1. Politique générale en matière environnementale Organisation de la société pour prendre en compte les questions environnementales Infotel est soucieux de l’impact de ses activités sur l’environnement et sur le développement durable. Ainsi, le Groupe s’efforce de réduire son impact négatif dans les domaines qui le concernent, de respecter la législation et les normes environnementales, et d’améliorer en permanence la performance environnementale de ses activités. Cette préoccupation pour l’environnement du groupe Infotel a été formalisée dans une démarche structurée qui s’est conclue par l’obtention de la certification ISO 14001 le 29 juillet 2011 et son renouvellement le 8 août 2020, confirmée en 2021. Afin de renforcer son engagement sur la norme ISO14001, Infotel s’est engagé fin 2020 dans une démarche numérique responsable. Cet engagement est un projet prometteur d’opportunités et de progrès pour le groupe. Dans le cadre de ce projet, Infotel a signé en décembre 2020 le manifeste Planet Tech Care du Syntec numérique. Un responsable du numérique responsable a été nommé pour piloter le projet. Infotel a signé la charte d’engagement du label Numérique Responsable le 16 avril 2021. L’étape suivante du projet en 2021 a consisté à faire reconnaitre cette démarche par la préparation au label numérique Responsable. En juillet 2021, la société SGS a réalisé l’audit initial sur le référentiel Numérique Responsable. À la suite de cet audit, Infotel a pris des engagements pour la période 2022-2025. Après la validation de ces engagements par la Direction, le comité de Labellisation a accordé le certificat NR à Infotel le 25 mars 2022. En 2021, Infotel Conseil a été évaluée par la plate-forme Ecovadis et a obtenu la médaille d’argent avec 60/100. Cette évaluation est basée sur les thématiques environnement, sociétal, éthique et achats responsables. Une autre évaluation ESG a été réalisée en 2020 par Ethifinance et Infotel a été évaluée à 69/100 sur l’indice GAIA. Engagements en faveur de l’Économie circulaire L’un des enjeux principaux d’Infotel est de réduire l’empreinte environnementale des prestations de services proposées. La politique environnementale du Groupe s’appuie sur des actions telles que la formation, la mise en œuvre de moyens de rationalisation de la consommation d’énergie et la mise en place d’un système de collecte sélective de déchets, qui sont exposées ci-après. Dans le cadre de la démarche du numérique responsable, Infotel mène une réflexion sur la mise en place d’un indicateur sur le pourcentage de matériel informatique recyclable. Les actions de formation et d’information des salariés menées en matière de protection de l’environnement Tous les salariés sont sensibilisés dès l’embauche aux valeurs environnementales. Outre le livret d’accueil de la société qui en définit les valeurs, des guides ont été réalisés pour sensibiliser les nouveaux arrivants : « La qualité chez Infotel », « Guide de la responsabilité sociétale et environnementale », « Recyclage et entretien sur Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 22/169 votre lieu de travail ». Le Groupe, dans le cadre de sa démarche ISO 14001, demande à chacun de ses partenaires d’avoir une attitude éco-responsable et privilégie les relations avec les fournisseurs détenteurs d’un label. Les moyens consacrés à la prévention des risques environnementaux et des pollutions Dans le cadre de la certification ISO 14001, le Groupe a mis en place un Système de Management Environnemental (SME) inspiré des exigences de la norme visant l’amélioration permanente de ses performances environnementales. Le Groupe a mis en place une politique environnementale visant à réduire ses achats et à mieux gérer ses déchets. Au niveau des achats de papier, Infotel privilégie le papier avec les labels PEFC, FSC et EU Ecolabel. Concernant les achats de PC portables, nous avons retenu le label EPEAT Gold. La quasi-totalité des achats de PC portables respectent ce critère EPEAT Gold en 2021. Pour l’approvisionnement en électricité, 80 % des sites Infotel en France et à Monaco sont alimentés par de l’énergie avec un certificat Garantie d’origine GO (certificat européen) qui permet d’assurer la traçabilité de l’énergie verte. Infotel vise à l’horizon 2025 d’avoir une couverture de 100 % pour les sites d’Infotel en France. Le montant des provisions et garanties pour risques en matière d’environnement En l’absence de risque environnemental, les sociétés du Groupe n’ont passé aucune provision pour risque de pollution. Aucune question environnementale n’influence l’utilisation faite par l’émetteur de ses immobilisations corporelles. 3.8.2. Pollution Mesures de prévention, réduction, réparation de rejets dans l’air, l’eau et le sol affectant gravement l’environnement L’activité des sociétés du groupe Infotel ne représente aucun risque direct pour l’environnement de nature à affecter gravement l’air, l’eau et le sol et n’est donc pas concernée par d’éventuelles mesures de prévention ou de réduction à cet effet. Néanmoins dans le cadre du plan numérique responsable, Infotel est conscient de l’impact indirect sur l’environnement avec l’approvisionnement d’énergie, de papier et de matériel hardware. 3.8.3. Prévention et gestion des déchets Mesure de prévention, de recyclage et d’élimination des déchets La société a mis en place un système de collecte sélective et de recyclage des déchets. Les principaux déchets suivis sont la filière papiers cartons et D3E (Déchets d’équipements électriques et électroniques). La quantité de papiers et de cartons générée par l’activité sur l’exercice 2021 est de 3,1 tonnes contre 6,75 tonnes en 2020. La quantité de D3E pour l’année 2021 s’élève à 0,86 tonne contre 1,75 tonne en 2020. Les sites de Monaco et de Nantes sont exclus de ce paragraphe pour 2021 et les années précédentes. Pour la gestion des déchets notamment D3E, nous nous engageons vers une solution où une partie de nos déchets partiraient non plus en recyclage mais en économie de seconde main. Prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution spécifique à une activité Dans le cadre de ses activités, la société n’émet aucune nuisance sonore. Et d’une manière générale la société Infotel n’est concernée par aucune forme de pollution spécifique à son activité. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 23/169 Mesures de prévention contre le gaspillage alimentaire Les actions de lutte contre le gaspillage alimentaire n’ont pas été mises en place, dans la mesure où la diversité des implantations et leur taille n’a pas permis de mettre en place des restaurants d’entreprise privatifs. Au vu de la nature des activités d’Infotel, cette thématique n’a pas été jugée pertinente. De même, Infotel n’est pas concernée par les thématiques relatives à la lutte contre la précarité alimentaire et les engagements en faveur du respect du bien-être animal et d’une alimentation responsable, équitable et durable. 3.8.4. Utilisation durable des ressources Le Groupe mesure quotidiennement la consommation énergétique dans ses bureaux et centres de service et étudie les opportunités d’un meilleur rendement. Tous les services de l’entreprise sont tenus de rationaliser au mieux leur consommation électrique. Chaque réfection ou ouverture de nouvelles installations doit être l’occasion d’envisager et d’adopter des systèmes de technologie efficace d’économie d’énergie. Informations environnementales 2021 2020 2019 5 068 m3 Consommation en eau 4 852 m3 4 852 m3 1 396 MWh (79,7 T CO²) Néant 1271 MWh (76,1 T CO²) 1 284 MWh (76,9 T CO²) Consommation en électricité Consommation en matières premières Consommation en autres énergies Néant Néant Néant Néant Néant Pour évaluer l’équivalent CO² de la consommation en électricité, il a été retenu que 1 kWh = 0,0599 kilogramme d’équivalent de CO² (mix énergétique en France en 2020 source ADEME). La consommation d’eau est calculée avec une formule par m2 et par an. Compte-tenu de l’absence massive des salariés en 2021 sur les locaux d’Infotel, un abattement de 30 % a été appliqué. Il est à noter que l’usage de l’eau est réservé à de l’usage sanitaire. L’eau n’est pas utilisée pour refroidir les salles serveurs. Au vu des activités d’Infotel, la thématique de l’utilisation des sols n’a pas été jugée comme pertinente et n’est donc pas abordée dans le présent rapport. 3.8.5. Changements climatiques Les postes significatifs d’émissions de gaz à effet de serre générés du fait de l’activité de la société, notamment par l’usage des biens et services qu’elle produit sont, à ce jour, l’énergie électrique pour les bâtiments que le Groupe occupe, l’énergie électrique nécessaire à l’alimentation des salles serveurs et au fonctionnement du matériel informatique nécessaire à l’activité ainsi que les déplacements professionnels. Compte tenu de la taille de la flotte (32 automobiles et 4 motocyclettes) détenue en propre par le Groupe, l’impact de la plupart des déplacements est donc indirect (déplacements professionnels). Afin de limiter les déplacements professionnels, le Groupe a mis à disposition des plateformes collaboratives. Les émissions de gaz à effet de serre liées aux déplacements des salariés du Groupe sont faibles en raison de la part prépondérante des trajets réalisés en transports en commun allant du lieu de domicile au site du client. Les émissions Scope 3 ont été calculées par un organisme externe le CITEPA (Centre interprofessionnel technique d’études de la pollution atmosphérique) en 2020 sur les données 2019 pour les déplacements professionnels Avion et Fer. À titre de repère, la quantité de CO2 calculée par le CITEPA est de 194 tonnes pour 2019. La quantité de CO² pour les déplacements Avion et Fer est de 11,7 tonnes en 2021 contre 92 tonnes en 2020. Dans la continuité de 2020, les déplacements Avion et Fer ont fortement diminué en 2021. Cette forte diminution est liée aux mesures de limitation de déplacements pendant la crise Covid-19 et à l’utilisation massive des moyens numériques qui permettent échanges téléphoniques et réunion en visio- conférence. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 24/169 Adaptation aux conséquences du changement climatique Cette thématique n’apparaît pas comme pertinente au vu des activités d’Infotel. 3.8.6. Protection de la biodiversité Dans le cadre du projet Numérique Responsable, Infotel a conscience de l’impact de son activité via les achats notamment de matériel informatique, de papier et d’approvisionnement en énergie. Afin de préserver au mieux les ressources des minéraux rares, de protéger les milieux où vivent la faune et la flore, Infotel privilégie dans ses achats de papier le double label FSC ECOLABEL et dans ses achats de matériel informatique le label EPEAT gold pour l’achat d’ordinateurs portables et serveurs et l’approvisionnement en énergie électrique avec des ressources renouvelables. 3.9. RAPPORT (RSE) - INFORMATIONS SUR LES ENGAGEMENTS SOCIÉTAUX EN FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT DURABLE Infotel souhaite contribuer à l’amélioration de la qualité de vie et de l’environnement partout où les sociétés du Groupe interviennent. Le Groupe a placé les enjeux de développement durable au cœur de sa stratégie, et l’exprime dans sa Charte Qualité. La politique du Groupe s’inscrit dans une démarche de développement durable qui est fondée sur la conviction que son développement à long terme dépend en partie de la façon dont Infotel assume sa responsabilité dans les domaines sociaux et environnementaux. Impact territorial, économique et social de l’activité de la société En matière d’emploi et de développement régional, Infotel a adopté une stratégie de proximité et est très engagée dans l’économie locale à travers ses différentes implantations sur tout le territoire français : • • • en région parisienne, à partir des sites de Neuilly-sur-Seine, Paris et Nanterre ; dans le Nord Est, à partir du site de Lille ; à l’Ouest, à partir des centres de service de Rennes, de Nantes, du Mans, d’Orléans, de Niort, de Brest et de Bordeaux ; • • dans le Sud-Ouest, à partir des centres de service de Toulouse ; dans le Sud-Est, à partir des centres de service de Lyon, de Dijon, d’Aix-Marseille et de Nice. En sa qualité d’entreprise française, Infotel poursuit une véritable stratégie de proximité qui lui permet d’être à la fois très proche de ses clients, mais aussi d’offrir à ses collaborateurs, une qualité de vie. En matière d’impact territorial, économique et social sur les populations riveraines ou locales, le Groupe fait du développement régional un élément de sa stratégie, contribuant ainsi à un impact territorial de ses activités en matière d’emploi. Infotel est très impliquée dans l’économie locale et d’une manière générale se fait fort de privilégier le « nearshore », c’est-à-dire les acteurs nationaux (ou de pays proches) par opposition à l’« offshore ». Si Infotel ne met pas en place de projets de partenariat définis avec les écoles et les universités, le Groupe a une politique d’emploi des jeunes dynamique : Infotel embauche beaucoup de jeunes diplômés en premier emploi, qui bénéficient d’une formation en interne. Infotel participe régulièrement aux forums des écoles et des universités. Relations entretenues avec les personnes ou les organisations intéressées par l’activité de la société Compte tenu de l’activité du Groupe, Infotel n’a pas vocation à entretenir des relations privilégiées ou des actions de mécénat et de partenariat avec des associations d’insertion, de défense de l’environnement, de protection de consommateurs et avec les populations riveraines. Toutefois, Infotel s’investit particulièrement en matière de formation, et entretient des relations étroites et Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 25/169 privilégiées avec les établissements d’enseignement informatique, et met en place des partenariats qui débouchent sur des apprentissages, des stages, et des formations. En termes de gouvernance, c’est la Direction générale qui est chargée de la mise en œuvre de la politique de développement durable du Groupe. Sous-traitance et fournisseurs Infotel a recours à la sous-traitance étrangère de manière marginale. Cette dernière représente moins de 1 % de la totalité des sous-traitants. Il n’y a pas eu d’actions menées spécifiques à la prise en compte des critères RSE dans les relations avec les fournisseurs et sous-traitants, le risque étant limité compte tenu des activités du Groupe et de la présence géographique (Europe et USA). Loyauté des pratiques Infotel n’est pas concernée par les dispositions relatives à la santé et à la sécurité des consommateurs compte tenu de ses activités de prestations de services en informatique auprès des entreprises. Le Groupe n’héberge pas de données individuelles appartenant à ses clients. Le Groupe a mis en place une politique de prévention des discriminations et de promotion de l’égalité des chances. Autres actions engagées en faveur des droits de l’homme Infotel conduit son développement dans le respect des droits humains et sociaux fondamentaux et le respect de l’environnement partout où il exerce son activité. Les pays où Infotel est implanté ne contreviennent pas aux droits de l’homme et libertés fondamentales. Infotel s’engage en faveur de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes. En termes de parité, Infotel veille à avoir une représentation équilibrée des femmes et des hommes dans ses équipes. La loi relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d’administration imposait déjà une représentation de chacun des sexes à hauteur de 40 % au sein des conseils d’administration (Loi n°2011-103 du 27 janvier 2011 dite « loi Copé-Zimmermann »). Bien avant cette date, le Conseil d’administration d’Infotel satisfaisait à cette condition. En application de la loi n°2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises (dite « Loi PACTE »), M. Dominique Mazurier a été élu en novembre 2020 en qualité d’administrateur représentant les salariés au Conseil. Le Conseil, du fait de cette élection, est composé de 2 femmes et de 4 hommes. Cependant, la composition du Conseil respect toujours les principes de mixité dans les conseils d’administration posés par la loi Copé-Zimmermann. En effet, en application des articles L. 225-27, alinéa 2 et L. 225-27-1, II, alinéa 2 du Code de commerce, l’administrateur représentant les salariés n’est pas pris en compte dans le calcul visant à établir la proportion d’hommes et de femmes au Conseil d’administration. Ce rapport demeure de 2 femmes pour 3 hommes, soit 40 % de femmes et 60 % d’hommes. Le 1er mars 2022, Infotel a publié sur son site internet les résultats suite au calcul de l’index de l’égalité femmes / hommes, issu de la Loi n°2018-771 du 5 septembre 2018 pour la liberté de choisir son avenir professionnel et du décret n°2019-15 du 8 janvier 2019. En 2021, Infotel Conseil a obtenu la très bonne note de 89/100, ce qui témoigne de la réalité et de l’efficacité des actions mises en place. Un plan sur l’égalité entre les femmes et les hommes est déployé et prévoit des mesures concrètes visant à favoriser cette égalité de traitement. Infotel Conseil s’est fixé l’objectif consistant à atteindre un taux de personnel féminin au niveau national à trois ans de 25 % pour l’effectif global. Infotel souhaite également permettre aux femmes d’accéder à des postes de responsabilité : Codir, Directrice d’Agence, Directrice de projet, etc. Afin de répondre à cet objectif, Infotel Conseil met en place les mesures concrètes suivantes : • tout d’abord, les chargés de recrutement veillent à ce que les cabinets de recrutement externes avec lesquels Infotel collabore proposent autant de candidatures féminines que masculines ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 26/169 • • la Direction recommande que, dans les équipes dans lesquelles il existe une sous-représentation féminine, à compétences et qualifications équivalentes entre un candidat et une candidate, une priorité sera donnée à la candidate, sous réserve d’une appréciation objective prenant en considération les situations particulières d’ordre personnel de tous les candidats ; les équipes recrutement sont formées et sensibilisées aux enjeux de non-discrimination. Un membre de la DRH a par ailleurs suivi une formation approfondie à ce sujet, ce qui permet de former régulièrement les chargés de recrutement et d’être le référent au quotidien en cas de besoin ; • • Infotel Conseil s’attache à promouvoir la présence de collaboratrices lors de présentations/formations dans les établissements supérieurs ou lors de présence à des forums ; de plus, Infotel Conseil adhère au réseau « Elles bougent » depuis avril 2021. Cette association a pour but d’accompagner les jeunes filles dans leurs choix d’orientation mais également de sensibiliser, grâce à différents événements, les parents et les enseignants aux possibilités de carrière dans les domaines scientifiques et techniques de l’industrie. Pour rendre concret l’engagement d’Infotel au sein de cette association, les marraines/relais Infotel bénéficient de deux demi-journées par an sur temps de travail pour participer à des actions « Elles bougent » ; • • Infotel met en place une politique interne et externe de communication et de sensibilisation sur ces thèmes ; depuis 2021, la Directrice des Ressources Humaines est au Comité de Direction en plus du Comité exécutif. Un regard particulièrement attentif est apporté sur les conditions de travail de tout le personnel du Groupe, ainsi que celles de ses sous-traitants. Dans le palmarès 2022 (environnement, social, gouvernance) publié par la revue « Le Point » le 18 novembre 2021 des sociétés les plus vertueuses de France, Infotel figure au 120e rang du classement national, et au 9e rang du secteur d’activité « Informatique et télécommunications ». Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 27/169 4. INFORMATIONS CONCERNANT L’ÉMETTEUR 4.1. HISTOIRE ET ÉVOLUTION DE LA SOCIÉTÉ 4.1.1. Dénomination sociale et nom commercial de la Société Infotel 4.1.2. Lieu et numéro d’enregistrement RCS : Paris 317 480 135. Code APE – NAF (nomenclature d’activités française) : 5829A (édition de logiciels système et de réseau). LEI : 9695008JULKH9KJQLP04 4.1.3. Date de constitution et durée La société Infotel a été constituée le 31 décembre 1979, pour une durée initiale de 99 ans, soit jusqu’au 30 décembre 2078, sauf en cas de dissolution anticipée ou de prorogation prévues par la loi. 4.1.4. Siège social, forme juridique et législation applicable Infotel Le Valmy 4/16 avenue Léon Gaumont 75020 Paris Téléphone : 01 48 97 38 38 Société anonyme de droit français à Conseil d’administration régie par le Code de commerce. Les documents juridiques de la société peuvent être consultés au siège social ci-dessus ou sur son Site Web : www.infotel.com (les informations figurant sur le site web ne font pas partie du prospectus, sauf si ces informations sont incorporées par référence dans le prospectus). 4.1.5. Historique 4.1.5.1. Création de la Société : des experts des bases de données et du temps réel (1979 – 1988) Le groupe Infotel a été créé à la fin de 1979, par une équipe d’experts : Bernard Lafforet, chercheur en mathématiques au CNRS et spécialiste reconnu dans la résolution de problèmes complexes de programmation, nécessitant la construction d’algorithmes sophistiqués, Michel Koutchouk, responsable d’un service de développement d’applications à la Direction informatique d’Air France, et Alain Hallereau, directeur de projets à Cap Gemini, rejoints ensuite par Josyane Muller, qui avait été responsable d’agence à Cap Gemini. Ils pressentent que les bases de données et le temps réel vont devenir les deux axes de développement de l’informatique des grands comptes, et décident qu’Infotel doit être le spécialiste de ces techniques, en offrant des services, de la formation et des logiciels. L’activité de services du Groupe débute avec quelques grandes entreprises et s’étend par la suite à une gamme de clientèle séduite par la forte notoriété professionnelle de ses fondateurs. Les premières réalisations de projets au forfait pour de grands comptes ont lieu, et l’expertise et la recherche du Groupe débouchent sur des réalisations novatrices, comme la première dématérialisation du courrier entrant pour une grande compagnie d’assurances. Avec le développement de la commercialisation de ses premiers logiciels, le groupe Infotel adopte une organisation en plusieurs entités, favorisant la séparation juridique entre les activités d’édition de logiciels et les activités de services. Le succès de ses logiciels (et notamment celui d’Infopak, logiciel de compression de bases de données), auprès d’une clientèle internationale, conduit le Groupe à ouvrir une filiale aux États-Unis et conforte la notoriété d’Infotel dans sa capacité de développement et de recherche logicielle. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 28/169 4.1.5.2. Développement de la Société : des logiciels et des services de proximité autour des bases de données relationnelles (1989 – 1998) L’activité de services et de formation poursuit son développement autour des technologies utilisées par les grands comptes : Infotel devient le spécialiste des bases de données relationnelles dès l’apparition de DB2, et intègre les techniques du client. Le développement régional commence en 1989 avec l’ouverture de l’agence de Toulouse. Infotel renforce sa politique d’investissement dans le domaine des services, pour répondre à une forte demande, liée à la mutation des technologies informatiques. Le Groupe entreprend également durant cette période le développement et le lancement de nouvelles gammes de logiciels utilitaires pour bases de données. Dès 1996, Infotel entrevoit la mutation des systèmes informatiques des grands comptes que provoquera l’arrivée de nouvelles technologies comme Internet et Java. Le Groupe procède à sa première opération de croissance externe en 1998, et obtient sa certification ISO 9001 la même année. 4.1.5.3. L’expansion autour du Web-To-Database (1999 – 2008) Le 21 janvier 1999, avec l’introduction au Nouveau Marché de la Bourse de Paris, Infotel franchit une nouvelle étape historique dans son développement, et se donne les moyens de financer ses nouveaux projets de croissance. Le Groupe accélère ensuite sa politique d’acquisitions, en intégrant, dès décembre 1999, la société SI2 et, l’année suivante, les sociétés Sporen et Innovaco Formation. En 1999, Infotel adopte un positionnement stratégique : le Web-To-Database, concept d’offre technique globale pour répondre aux besoins d’évolution et aider les entreprises à ouvrir leur système d’information. Puis le Groupe renforce et dynamise sa force commerciale, tant dans son activité Services où Infotel a mis en valeur les résultats de sa veille technologique, notamment en Java, que dans l’activité Logiciels où les compétences techniques des équipes sont utilisées pour développer les gammes de logiciels commercialisées en propre, ou développer et adapter les logiciels utilitaires DB2 vendus par IBM, après un premier accord signé en 1999. Le Groupe multiplie alors ses capacités d’intervention : dans les Services, avec de nouvelles activités comme la TMA (Tierce Maintenance Applicative), le décisionnel et l’archivage, dans le secteur des Logiciels avec le développement pour IBM de High Performance Unload for DB2 for Linux, Unix and Windows qui optimise facilement et rapidement les déchargements de données sur des environnements distribués. Le Groupe élabore une stratégie selon trois axes : la proximité avec les grands comptes, la croissance pour conserver constamment la taille requise nécessaire pour répondre à leurs appels d’offres, et le maintien de la qualité des prestations et de leur valeur ajoutée. Infotel poursuit sa stratégie de croissance externe avec l’acquisition, début 2006, puis l’intégration du groupe Odaxys, basé à Rennes et à Nantes, acteur majeur des services informatiques sur le Grand Ouest. L’expansion régionale se poursuit avec l’ouverture d’agences (Lyon, Bordeaux, Le Mans, Niort). 4.1.5.4. Le plan « Ambitions 2012 » (2009 - 2012) La croissance a confirmé la justesse du positionnement d’Infotel : dans les Logiciels, où les royalties en provenance d’IBM sont le reflet des performances des outils de déchargement rapide de bases de données créés par Infotel, dans les Services, où la montée en charge des centres de service et de TMA, des forfaits et des prestations combinant logiciels et services, en particulier autour de l’archivage et du logiciel Arcsys, montrent que les clients considèrent Infotel comme un partenaire de premier plan. L’objectif de devenir un acteur de référence, l’égal des grands dans le paysage informatique français, a été atteint : la qualité des prestations et des logiciels du groupe Infotel le fait reconnaître comme un acteur important par ses clients, ce qui lui permet d’être souvent référencé au premier rang de leurs fournisseurs. Dans un univers économique qui devient plus difficile, Infotel a la volonté de poursuivre son développement. Le plan « Ambitions 2012 » a défini deux axes stratégiques de développement : • les centres de service, dans lesquels sont développés, maintenus et testées les applications informatiques de nos clients : implantés à leur proximité, et fonctionnant de manière forfaitisée, ils seront une des clés du développement futur ; • les logiciels de dématérialisation qui arrivent au cœur des préoccupations des clients. Les objectifs de ce plan ont été atteints, malgré le ralentissement de l’économie. Sur la période, la croissance a dépassé les 50 % (soit une croissance annuelle moyenne de plus de 9,2 %, supérieure au marché). Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 29/169 Le périmètre du Groupe a évolué dans trois directions : • • • au plan géographique, tout d’abord : l’acquisition d’Addax, intervenue début 2010, a permis à Infotel de s’implanter dans la région niçoise (Sophia Antipolis), à Aix-Marseille et à Monaco ; puis l’acquisition d’Empeiria, intervenue début 2012, a permis de s’étendre dans la région lilloise ; au plan des métiers ensuite : la participation dans les créations successives d’Harwell Management et d’Infotel Business Consulting ont permis d’étendre les prestations du Groupe vers les métiers, le consulting et la maîtrise d’ouvrage ; au niveau des logiciels enfin : la participation dans la création d’Archive Data Software a permis d’ajouter un nouveau canal de distribution pour notre logiciel d’archivage Arcsys, et l’acquisition, fin juin 2011, de la société allemande Insoft Software GmbH a complété notre offre de logiciels. 4.1.5.5. Le plan Performance 2016 (2013 - 2016) Le groupe Infotel a poursuivi son développement avec le plan stratégique « Performance 2016 » articulé autour de quatre grandes directions : • poursuivre la stratégie de développement avec les grands comptes, grâce à l’implantation de centres de service ; • • • accompagner les services informatiques des grands comptes vers la mobilité ; aider les grands comptes à gérer les énormes volumes de données du Big Data ; augmenter la part de l’international. Avec ce plan, Infotel s’est donné pour objectif la poursuite de la croissance et de la sécurisation des marges, avec un chiffre d’affaires de l’ordre de 200 M€ avec acquisition(s). Les objectifs de croissance du chiffre d’affaires et de sécurisation des marges ont bien été atteints. Infotel a communiqué le 14 septembre 2016 que l’objectif de 200 M€ de chiffre d’affaires ne pourrait être atteint en 2016. Pour autant, les performances d’Infotel qui se traduisent par un chiffre d’affaires de 190,5 M€ en 2016, de 209,3 M€ en 2017 et de 231,7 M€ en 2018 sont très bonnes car réalisées sans croissance externe. 4.1.5.6. Le plan stratégique 2021 (2017 - 2021) Pour piloter sa croissance, Infotel a défini en 2017 un nouveau projet de développement à 5 ans. Ce plan s’articule autour de trois axes fondamentaux : • l’innovation : depuis la création d’Infotel, l’innovation, qu’elle soit technique, méthodologique, ou métier, a toujours fait partie de l’ADN de la société, qui a su rester à la pointe, intégrant des technologies et des méthodes qui n’existaient pas au moment de sa création ; • • l’ambition : rester parmi les partenaires de premier niveau de nos clients permet d’assurer le développement du Groupe et d’assurer une carrière valorisante à nos collaborateurs ; la continuité : comme les résultats le montrent, le modèle que nous avons développé est gagnant. Ce plan vise à : • • • surperformer le marché ; maintenir un bon niveau de rentabilité opérationnelle ; doubler de taille, en intégrant des acquisitions, à l’issue de ce plan. Si le développement et la rentabilité d’Infotel ont été au rendez-vous, la pandémie de la Covid-19, la tension sur les ressources et le manque de cibles pertinentes pour la croissance externe n’ont pas permis d’atteindre tous les objectifs prévus dans ce plan stratégique. 4.1.5.7. Le nouveau plan stratégique à 5 ans Pour aborder la période 2022 – 2026 et accélérer la transformation du Groupe, un nouveau plan stratégique à horizon 2026 a été défini. Il s’appuie sur une dynamique de marché porteuse : • évalué à plus de 30 milliards d’euros en 2021, le marché des services informatiques devrait connaître une croissance de 4,7 % en 2022 (Source : Numeum – Décembre 2021 – Croissance du marché IT Services) ; on assiste à une montée en valeur des prestations et des collaborateurs ; • Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 30/169 • la demande est supérieure à l’offre, les budgets informatiques sont en hausse, et les augmentations de tarif ne sont plus impossibles. Ce nouveau plan s’articule autour de quatre axes : • Axe 1 : Superformer notre marché de référence, en exploitant nos catalyseurs de croissance : o une dynamique de marché forte, avec l’accélération de la transformation digitale dans les entreprises, la reprise des secteurs aérien et industriel et la poursuite dans les secteurs du tertiaire ; o un réel potentiel commercial, avec un potentiel d’extension au sein de nos clients existants, la montée en puissance des nouveaux référencements, la conquête de nouveaux clients et secteurs et le renforcement de nos positions par le resserrement des fournisseurs de rang 1 ; o la poursuite de l’innovation avec la mise en œuvre d’offres complémentaires de services, l’émergence de nouveaux logiciels, la montée en puissance des activités de conseil digital et l’intégration de l’innovation dans la gestion des parcs applicatifs des clients. • • Axe 2 : Augmenter la contribution de l’activité Logiciels : notre ambition est de doubler le chiffre d’affaires Logiciels d’ici à 2026, en exploitant cinq atouts : o o o o o le plein effet du référencement American Airlines pour Orlando ; un large portefeuille de prospection sur Orlando à transformer ; la montée en puissance commerciale de Deepeo ; l’intensification marketing et commerciale d’Arcsys ; les nouveaux produits à l’étude, grâce à la recherche interne et externe. Axe 3 : Déployer une politique RH dynamique et attractive : baptisé « HUMAN FIRST », ce sujet, qui vise au renforcement du plan de recrutement et à la fidélisation des collaborateurs, comprend plusieurs points d’action : o un plan d’évolution de carrière avec un accompagnement personnalisé dès l’embauche (parrainage) ; o o o o l’association des collaborateurs à l’innovation pour libérer la créativité au niveau des projets ; l’intensification de la communication interne (rencontres, webinaires, …) ; l’accélération des programmes de formation (e-learning) ; des partenariats avec les écoles (alternance) avec plan d’intégration. • Axe 4 : Accélérer le développement national et international, en actionnant plusieurs leviers : o la croissance organique (comme on l’a fait au Royaume-Uni et à Monaco) pour accompagner les besoins de nos clients historiques ; o o l’offshore (qui a débuté avec le Maroc et l’Inde) pour répondre à la pénurie de ressources ; les acquisitions, pour amplifier le développement : nous recherchons l’expansion géographique, la diversification sectorielle ou de nouvelles briques technologiques ou fonctionnelles. Ce plan vise une croissance de l’ordre de 8 % et une rentabilité opérationnelle dépassant 10 %. 4.2. INVESTISSEMENTS La politique d’investissement du Groupe concilie ambition et raison. Ambition, lorsqu’il s’agit de développer les prestations du Groupe, notamment en logiciels, ou de saisir des opportunités de croissance externe. Raison, car Infotel, particulièrement soucieuse de sa rentabilité et de son indépendance, privilégie des investissements offrant un retour rapide sur les capitaux engagés. 4.2.1. Principaux investissements réalisés Les investissements courants du Groupe sont constitués pour l’essentiel de matériel informatique, de matériel de transport et de bureau, d’aménagement et d’installation de locaux. (en k€) 2021 247 978 0 2020 816 1 370 247 2019 590 649 22 Aménagements installations Matériel informatique et de bureau Matériel de transport Immobilisations en cours 135 870 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 31/169 Ces investissements sont amortis linéairement selon les durées suivantes : Agencements et installations générales Mobilier et matériel de bureau Matériel informatique 4 à 10 ans 3 à 8 ans 3 ans Matériel de transport 4-5 ans Les budgets annuels d’investissements courants correspondent, pour la majeure partie, à du renouvellement de l’existant et suivent la croissance de la Société. Les investissements en cours ont trait au renouvellement global des aménagements, installations, matériels informatiques et de bureau. Ces investissements sont autofinancés, et aucun investissement particulier n’appelle de commentaires. Les investissements en recherche et développement figurent au chapitre 5.9 en page 43. 4.2.2. Principaux investissements en cours Pour l’exercice 2021, le Groupe poursuit le renouvellement de ses immobilisations corporelles en fonction de l’évolution de ses activités. Le principal investissement du Groupe est constitué par la recherche et le développement, détaillé au chapitre 5.9 « Recherche et développement, brevets et licences » en page 43. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 32/169 5. APERÇU DES ACTIVITÉS L’évolution du chiffre d’affaires et sa répartition par secteur opérationnel et géographique sont également exposées à l’annexe des comptes consolidés au titre 18.2.6.9 « Information sectorielle » en page 133. 5.1. GÉNÉRALITÉS Infotel est à la fois une société de services informatiques et un éditeur de logiciels : • • avec ses prestations de conseil, d’étude, d’audit de systèmes informatiques et de TMA (Tierce Maintenance Applicative) Infotel propose de concevoir, réaliser, maintenir et faire évoluer, en régie ou au forfait, au sein de centres de service, des projets de gestion mettant en œuvre les méthodes et techniques les plus avancées, depuis les terminaux connectés au Web jusqu’aux très grandes bases de données ; par ses formations sur mesure, Infotel répond aux besoins d’évolution des informaticiens. Au cours de l’exercice clos, l’activité de services informatiques a représenté un chiffre d’affaires de 254 971 k€ ; Infotel a développé des logiciels pour assister les entreprises dans des domaines tels que l’aide à l’exploitation des grandes bases de données relationnelles (sécurité, performance, management), l’archivage, la gestion des données ou la qualité et les performances des applications. Une évolution récente est d’aller vers des logiciels fonctionnels, Orlando en étant le premier élément. Au cours de l’exercice clos, l’activité d’édition de logiciels a représenté un chiffre d’affaires de 8 471 k€. 5.2. Objectifs et stratégie Si le groupe Infotel a pu progresser constamment depuis quatre décennies, c’est qu’il a su rester fidèle à ses valeurs fondamentales, tout en les adaptant à un contexte toujours mouvant. Les valeurs d’Infotel sont caractérisées par plusieurs éléments : • • • • l’excellence : être parmi les meilleurs dans ses pratiques, dans ses métiers, chez ses clients, sur les technologies que le Groupe a choisi de maîtriser, comme celles du Web et des bases de données ; la proximité : être proche de ses clients, de leurs préoccupations pour amener la meilleure solution à leurs problèmes ; être proche de ses collaborateurs, pour leur assurer la meilleure évolution possible ; le respect : respecter ses clients et ses collaborateurs, respecter les règles, les délais, les engagements, l’environnement ; l’agilité : savoir évoluer, maîtriser de nouvelles techniques, améliorer ses pratiques, son métier, ses procédures, sa gestion, s’adapter en permanence tout en restant fidèle à ses autres valeurs (excellence, proximité, respect). 5.2.1. Le modèle d’Infotel 5.2.1.1. Faire de l’informatique un outil performant… Le métier d’Infotel, c’est de concevoir, de réaliser et de maintenir des systèmes informatiques d’excellence, et de les vendre au sein de prestations de service et/ou de logiciels autonomes. Infotel est un constructeur d’applications de l’informatique pour ses utilisateurs, au-delà des notions cloisonnées d’éditeur de logiciel ou d’ESN. 5.2.1.2. … pour ses plus grands utilisateurs … Les clients d’Infotel ont en commun de faire reposer leur développement sur des systèmes informatiques performants. Pour eux, l’informatique est stratégique. C’est souvent leur outil de production (c’est le cas des banques, des assurances, des organismes de retraite). C’est aussi ce qui contribue à leur avantage concurrentiel, comme pour les entreprises des secteurs des transports ou de l’aéronautique. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 33/169 Comme l’informatique n’est pas leur métier, les clients d’Infotel cherchent des spécialistes pour la gérer, en particulier au sein de centres de service : la vocation d’Infotel est d’être le partenaire fiable et durable de ces entreprises ou de ces administrations, depuis la conception des outils jusqu’à la réalisation et la maintenance des programmes. 5.2.1.3. … au service de la croissance C’est au service de la croissance de ses clients et de leurs besoins informatiques qu’Infotel trouve sa propre croissance. Cette croissance est multidimensionnelle : • • • croissance verticale, par la connaissance des métiers et des contraintes des clients, et leur application sans discontinuité depuis le conseil de haut niveau jusqu’à la réalisation et la maintenance ; croissance horizontale et géographique : partout où sont ses clients, en France, et vers toutes leurs implantations nationales ou internationales, et quel que soit leur secteur économique ; croissance technologique et fonctionnelle, à l’écoute de nouvelles techniques et de nouveaux métiers qu’il faut maîtriser pour créer la croissance de demain. 5.2.1.4. Une synthèse : la Charte Qualité Pour satisfaire ses clients, Infotel s’engage : • • • à écouter leurs besoins, et à les anticiper grâce à une R&D permanente sur les technologies de pointe ; à maîtriser leurs projets sur les plans fonctionnel et technique ; à aller au-delà de leurs attentes de conseil, de délais et de performance. Pour satisfaire ses collaborateurs, Infotel s’engage : • • • à élever leur potentiel par des formations initiales et complémentaires ; à dynamiser leur évolution par un suivi permanent et attentif de l’encadrement ; à impulser leur progression de carrière par des missions valorisantes. Pour respecter son environnement, Infotel s’engage : • • • à respecter les dispositions réglementaires et les recommandations internes ; à poursuivre ses efforts en matière d’économie de ressources ; à encourager un comportement éco-citoyen pour ses collaborateurs et ses sous-traitants. En résumé : Faire ce que l’on maîtrise et maîtriser ce que l’on fait, pour viser l’excellence. 5.2.2. La mise en œuvre du plan stratégique à 5 ans On détaillera dans les paragraphes suivants les actions mises en place pour réaliser ces ambitions. 5.2.2.1. Les centres de service Le contexte des relations entre grands donneurs d’ordres et sociétés de services a changé : ce ne sont plus des ressources qu’ils recherchent, mais un engagement total. Infotel, qui a devancé cette mutation, veut baser sa croissance sur les prestations forfaitisées au sein de centres de service. Le centre de service consiste à prendre totalement en charge une partie des développements informatiques et de la maintenance d’une entreprise, avec des engagements à respecter (qualité de services, prix, délais, etc.). Ces dernières années ont vu ce mode de fonctionnement s’affirmer pour constituer la plus grande partie des prestations de service d’Infotel, dans ses diverses formes : • • les forfaits consistent à prendre intégralement en charge la réalisation d’applications, depuis la conception jusqu’à la mise en œuvre. Ils peuvent être des forfaits unitaires, obtenus après réponse à un appel d’offres pour un nouveau client, ou des forfaits de réalisation au sein du centre de service d’un client existant. Dans tous les cas, c’est la culture technique des équipes qui savent évaluer les charges et les risques, et respecter les délais, ainsi que la maîtrise des réalisations et des tests qui constituent l’avantage concurrentiel d’Infotel ; les TMA et les TRA : Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 34/169 o la TMA (Tierce Maintenance Applicative) consiste, pour un client, à sous-traiter totalement les évolutions d’une ou de plusieurs applications ou sous-systèmes ; o la TRA (Tierce Recette Applicative) consiste, pour un client, à sous-traiter totalement, pour une ou plusieurs applications ou sous-systèmes, les opérations de test et de recette, qu’elles soient fonctionnelle, technique, de performance, etc. • la localisation des centres de service : le centre de service est efficace s’il est proche, géographiquement et culturellement, du client. Infotel continue de privilégier cette proximité, grâce à ses diverses implantations, plutôt que de recourir à des solutions d’offshore éloigné, dont la seule finalité est un gain à court terme sur les coûts de main d’œuvre. 5.2.2.2. La mobilité Le passage à la mobilité constitue un des défis majeurs de la digitalisation des systèmes d’information des grands comptes : après avoir intégré des utilisateurs connectés au Web par l’intermédiaire d’ordinateurs de type PC, il va falloir maintenant proposer des services et des applications sur ces nouveaux types de terminaux que sont les téléphones connectés (smartphones) et les tablettes tactiles. Avant le déclenchement de la crise de la Covid-19, les analystes estimaient que 2020 serait l’année du retour à la croissance pour le marché des smartphones. « Il est évident que cela ne se produira pas » prévient IDC. 2021 affichera bien de la croissance. Il s’agira cependant d’une correction après le plongeon de cette année. 2021 devrait ainsi se caractériser par une hausse des livraisons de 9 %. Mais la « véritable reprise ne se produira pas avant 2022, lorsque les volumes de smartphones reviendront aux niveaux d'avant la crise. » La 5G, enfin, devrait y contribuer. Mais d’autres facteurs de croissance sont également attendus et notamment le développement sur les marchés en développement. « On continue à observer une forte évolution vers les appareils 4G d’entrée et milieu de gamme dans les régions en développement, qui représentent plus de 80 % des volumes de smartphones dans ces régions. » Ces opportunités sont d’ailleurs déjà tangibles pour des fabricants comme Samsung et Xiaomi au 3e trimestre 2020. L’Inde est le plus grand marché du Coréen, représentant 15 % de ses livraisons. Samsung enregistre en outre une croissance de près de 40 % sur un an grâce à ses bonnes performances dans le segment des prix inférieurs à 250 dollars. Le premier fabricant mondial est cependant talonné par des rivaux, au premier rang desquels Xiaomi. L’Inde représente tout simplement 53 % de ses livraisons de smartphones au 3e trimestre. L’industriel a restauré ses capacités de production pour revenir à près de 85 % de son niveau pré-pandémique. Il a ainsi pu répondre à une forte demande. Le terminal mobile s’affirme toujours comme un des moteurs de croissance des prochaines années, et l’ambition d’Infotel est d’accompagner les services informatiques des grands comptes vers ce passage à la mobilité. Cette digitalisation nécessite des compétences techniques (il faut pouvoir gérer des plates-formes diverses, fonctionnant sous des systèmes comme Android, et iOS) et fonctionnelles, par la transformation digitale de l’ensemble des applications sur toutes ces plates-formes en restant proche de l’utilisateur. Les équipes d’Infotel ont déjà montré leur compétence (par exemple, par la réalisation d’applications bancaires sur iPad et Android) et sont à même de surmonter ce nouveau défi. La création d’une agence digitale, filialisée en 2018 pour donner naissance à la société OAIO, a concrétisé cette orientation vers les techniques et méthodes attendues par les grands comptes (digitalisation, user experience, Scrum, agilité, etc.) et a permis de gagner de nouveaux contrats. 5.2.2.3. Les grands volumes de données (Big Data) Fin 2018, le volume mondial de données numériques atteignait 33 zettaoctets. Il dépassera les 610 en 2020. En 2010, le monde ne comptait que deux zettaoctets de données numériques, soit l'équivalent de deux milliards de téraoctets. En 2015, ce chiffre avait été multiplié par six. Selon IDC, le volume mondial de données sera multiplié encore par 3,7 entre 2020 et 2025, puis par 3,5 tous les cinq ans jusqu'en 2035, pour atteindre la somme vertigineuse de 2 142 zettaoctets. En d'autres termes, les solutions de stockage du big data, la puissance des serveurs et la bande passante sont appelées à progresser à vitesse grand V pour absorber les flux croissants de données. Depuis sa création, Infotel est le spécialiste des bases de données de gros volume, et ce bien avant que le terme « Big Data » ne soit retenu pour les qualifier. Durant ce nouveau plan, l’ambition d’Infotel est d’aider les grands comptes à gérer les énormes volumes de données du Big Data, et son atout est la connaissance des bases de données complexes. Cette prise en compte des très grands volumes revêt plusieurs aspects : Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 35/169 • • • • la poursuite et l’extension des relations avec IBM pour la commercialisation de logiciels utilitaires performants autour des grandes bases de données ; le développement des gammes de logiciels Infotel, pour l’archivage, la gestion des bases de données, la qualité et les performances ; le développement des outils et des prestations de service associées, comme le coffre-fort numérique ou la business intelligence ; la recherche et le développement de nouveaux algorithmes pour créer les logiciels de demain. 5.2.2.4. L’international Durant la période couverte par ce plan, l’ambition d’Infotel est d’augmenter la part de ses activités réalisées à l’international, en exploitant notre atout : des clients et des logiciels mondiaux. Pour atteindre cet objectif, le Groupe utilisera plusieurs canaux : • couvrir les besoins en service de nos clients vers l’international (comme, par exemple, Airbus, l’Office Européen des Brevets, BNP Paribas, etc.) ; • étendre la distribution de nos logiciels à l’international, en utilisant les compétences de notre filiale Insoft Infotel Software GmbH en Allemagne et de son réseau de distributeurs ainsi que celles de nos filiales Infotel Corp. aux États-Unis et Infotel UK Consulting Ltd au Royaume Uni. ; • développer les références de notre logiciel Arcsys à l’international, en prolongeant ce qui a déjà été fait en Belgique et au Luxembourg, et développer la commercialisation de notre logiciel Orlando auprès des compagnies aériennes du monde entier. 5.3. LES SERVICES : LES RÉPONSES SUR MESURE À PROXIMITÉ DES CLIENTS Dans cette activité, les prestations d’Infotel consistent à conseiller, rechercher et réaliser des solutions complexes et innovantes intégrant les technologies les plus pointues. Infotel a sa conception du service. C’est : • d’être le partenaire privilégié des entreprises qui souhaitent faire évoluer leur système d’information en leur offrant des prestations de haute qualité, basées sur les compétences et l’avance technique des équipes de la Société ; • • d’anticiper en permanence les demandes et les besoins des clients en étant à la pointe des technologies émergentes pour les aider à les comprendre et à les utiliser au mieux ; de conserver la confiance de ses clients grands comptes (les premiers clients d’Infotel comptent aujourd’hui parmi ses plus gros clients) en continuant d’être attentifs à leurs besoins et aux évolutions du marché ; • de se positionner, avec ses centres de service, comme un acteur de proximité pour ses clients, en étant proche de leurs préoccupations, de leurs problèmes, de leur culture, de leurs implantations géographiques, de leurs équipes. 5.3.1. Les spécificités d’Infotel La compétence technique L’expertise d’Infotel s’étend sur toutes les couches du système d’information de l’entreprise, du poste de travail au serveur central : • au niveau du poste client (front-end), avec les navigateurs, les langages comme HTML, XML, Javascript, Java, les techniques comme Ajax et le client riche, et l’intégration des terminaux mobiles (smartphones, tablettes, …) et des objets connectés (montres par exemple) comme des composants essentiels des systèmes d’informations orientés vers le client ; • • au niveau des serveurs intermédiaires (middle-end), avec la maîtrise des middlewares, des couches réseau et des pare-feu, des systèmes d’exploitation comme Windows ou Unix et ses variantes comme Linux, des serveurs d’applications comme Tomcat, de Java (JEE) et des EJB, etc. ; au niveau des serveurs centraux (back-end), avec une expertise reconnue des systèmes d’exploitation comme z/OS, des moniteurs temps réel (CICS, IMS), des systèmes de gestion de bases de données (IMS, DB2, Oracle, Hadoop, …), des langages et des applications. Infotel place la maîtrise des techniques, qu’elles soient pérennes ou émergentes, au cœur du métier de l’entreprise. La maîtrise de l’ensemble des activités du service informatique Les prestations d’Infotel couvrent la totalité du cycle de vie des applications, depuis leur conception initiale jusqu’à leur évolution après leur mise en production. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 36/169 Les équipes d’Infotel interviennent : • • • dans les phases d’étude, au niveau des choix d’architecture, des choix méthodologiques, des spécifications et de la conception ; dans les phases de réalisation, en prenant en charge partiellement ou totalement (au forfait) la construction des applications et en assurant les tests et la recette ; durant le fonctionnement opérationnel, en assurant la maintenance des applicatifs (au sein de centres de service avec des activités de TMA et de TRA), les audits de performances et les actions d’optimisation qui permettent de tirer le meilleur parti des investissements consentis. Sur toutes les phases du cycle de vie des applications, l’expérience d’Infotel est une garantie de qualité. La proximité des clients Infotel dispose d’implantations lui permettant de couvrir les besoins de ses clients : • • • une implantation en région parisienne, à partir de Paris, de Neuilly-sur Seine et de Nanterre ; une couverture du Sud-Ouest de la France à partir de son agence de Toulouse ; des implantations dans l’Ouest et dans le Centre, à partir de Rennes, Nantes, Le Mans, Niort, Bordeaux, Orléans et Brest ; • • des implantations dans le Sud-Est, à partir de Lyon, de Dijon, de Nice, d’Aix-Marseille ; et dans le Nord et l’Est avec Lille. Une organisation et des moyens adaptés Pour exercer au mieux ses activités, Infotel dispose de moyens humains et matériels : • • • l’équipe dirigeante est constituée de véritables professionnels, ayant tous exercé le métier du service informatique ; une fonction de Recherche et Développement qui a pour mission d’être en veille technologique permanente pour garantir l’excellence technique ; des plates-formes techniques disposant des matériels et logiciels nécessaires à l’anticipation des besoins à la formation des équipes et à la réalisation des projets. 5.3.2. Quelques-unes des références prestigieuses du groupe Infotel actualiser Dans son activité de service, Infotel intervient dans quatre secteurs principaux : • Banque / Finance : Banque de France, Groupe BNP Paribas, Groupe Banques Populaires / Caisse d’Épargne, Natixis, Groupe Crédit Agricole, CACIB, Groupe Crédit Mutuel, Société Générale, Fortuneo, La Banque Postale, Oney, ProCapital, Boursorama, HSBC, CACF (Sofinco), Virgin Money, etc. Assurance / Retraite : Allianz, AGIRC ARRCO, AG2R, APB, Aviva, AXA, Europ Assistance, GENERALI, Groupama GAN, GMF, Humanis, KLESIA, Lybernet, MAAF, MAIF, MACIF, Malakoff Médéric, MGEN, Covea, NOVALIS TAITBOUT, PRO BTP, SCOR, SMABTP, SMACL, Swiss Life, Systalians, Verspieren, etc. • • • Industrie : Airbus, Airbus Defence and Space, Airbus Helicopters, ATR, Safran, Groupe Stellantis (Peugeot, Citroën, Opel, Fiat, …), Siemens, Groupe Total, Fromageries Bel, LDC, Daunat, Coopagri, Roquette, Sanders, Nissan, etc. Transport / Services / Télécoms / Distribution / Administrations : Air France KLM, Bouygues Télécom, CGEA, EDF, Éducation Nationale (CINES, CNOUS, CROUS, Rectorats), EPO (European Patent Office), Euroclear, ERDF, ENGIE, ENEDIS, Gefco, Groupe Accor, Groupe Leclerc, La Poste, Lyra Networks, Nouvelles Frontières, Orange, Semvat, SNCF, Sysmedia, Yves Rocher, Système U, Groupe Barrière, Veritas, Ouest France, Isocel, Cdiscount, Vinci Autoroutes, Cegedim, Virgin Atlantic, etc. 5.4. LES LOGICIELS : LES OUTILS DES GRANDS SYSTÈMES D’INFORMATION 5.4.1. Concevoir et commercialiser des logiciels performants Les bases de données sont une ressource vitale pour l’entreprise. Pour les gérer au mieux, optimiser leur fonctionnement et assurer leur exploitation permanente, il faut des outils performants. Depuis le début de la société, Infotel a développé des logiciels améliorant les fonctionnalités des grands systèmes informatiques, comme Infopak, leader de la compression des bases de données. Ces logiciels sont développés par les équipes d’Infotel basées dans ses laboratoires à Paris et à Toulouse. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 37/169 Ils sont commercialisés en France et en Europe francophone par ses équipes commerciales, et dans le reste du monde par des distributeurs ou par IBM pour les logiciels ayant fait l’objet d’accords de distribution. 5.4.2. Des logiciels répondant aux besoins des grands sites informatiques Infotel conçoit, développe, commercialise et maintient des logiciels, qui évoluent, se complètent et sont perfectionnés au fil du temps. Leur domaine commun est la gestion des données de grand volume, sous tous leurs aspects. Les logiciels d’Infotel sont déclinés autour de trois lignes de produits : L’archivage électronique Le logiciel Arcsys apporte une solution globale à toute organisation souhaitant mettre en œuvre une plate-forme d’archivage pérenne et sécurisée pour ses données électroniques. Arcsys garantit la conservation de toute information et permet la recherche et la restitution parfaite des données des années plus tard. La gestion intelligente des bases de données iDBA-Online est une solution de pilotage intelligent des opérations d’administration et de maintenance des bases de données DB2. Le logiciel permet d’optimiser les tâches utilitaires telles que les réorganisations ou les sauvegardes selon les contraintes métier et leurs impacts sur les coûts applicatifs. iDBA-Online intègre des techniques d’intelligence artificielle qui font de lui un véritable administrateur de bases de données intelligent. La qualité et les tests des applications Infoscope apporte la solution globale à toute organisation souhaitant mettre en œuvre une démarche de contrôle de la qualité de son parc applicatif. S’appuyant sur une architecture modulaire, la plate-forme couvre l’intégralité du processus de contrôle qualité logiciel depuis la vérification du code source jusqu’à la réalisation des tests fonctionnels. La gamme Infoscope a été restructurée pour être cohérente avec les fonctionnalités de la gamme DB/IQ, le logiciel de contrôle de la qualité des accès SQL développé par notre filiale allemande Insoft Infotel Software GmbH. Les autres logiciels Outre ces trois lignes, Infotel continue le support de ses logiciels plus anciens (comme InfoPak, InfoVic, et InfoUtil) et développe aussi de nouveaux logiciels, commercialisés directement ou par l’intermédiaires de ses filiales ou de ses partenaires, et distribue des logiciels écrits par d’autres partenaires (comme Zetaly, SQData, …) qui complètent son offre. Orlando, nouveau logiciel développé par Infotel, s’adresse plus particulièrement aux constructeurs du domaine aéronautique et aux compagnies aériennes pour traiter leurs problèmes de documentation technique. En phase de lancement commercial, Orlando a déjà conquis des références importantes, comme le constructeur ATR et des compagnies comme Air France, Air Transat, Allegiant (première référence aux États-Unis), et les compagnies aériennes espagnoles Fly Level et Wamos Air. En 2020, malgré la pandémie, de nouvelles références ont été acquises, comme American Airlines, Flyadeal, Spirit Airlines et Emerald Airlines, suivies, en 2021, par d’autres compagnies comme Air Canada, HOP, Binter, CMA-CGM, … Mais il faudra attendre la reprise du trafic aérien pour assister à un démarrage significatif des ventes. Infotel a également lancé un nouveau logiciel appelé Deepeo (dont le nom s’inspire de DPO : Data Protection Officer) offrant une réponse à la protection des données. Il offre une fonctionnalité unique sur le marché qui permet l’anonymisation ou l’effacement des données une fois répertoriées et identifiées. Il permet une gestion et un pilotage facilité et centralisé des données personnelles présentes dans le système d’information dans le respect des contraintes RGPD exigées par la CNIL, et une compatibilité et une intégration avec les grandes bases de données. Créé au Royaume-Uni, il a déjà été vendu à deux clients et fait l’objet d’une campagne de prospection. Les accords avec IBM En mars 1999, Infotel et IBM ont signé un premier accord de distribution commerciale pour le monde. Cet accord permet à IBM de vendre sous le nom « DB2 High Performance Unload for z/OS » un logiciel de déchargement rapide des bases de données mainframe DB2 développé par Infotel. Un nouvel accord a été signé début 2002 pour un progiciel de déchargement rapide des bases de données multi-plates-formes dont le nom est maintenant « InfoSphere Optim High Performance Unload for DB2 for Linux, UNIX and Windows ». Ces accords sont à l’origine du versement de royalties qui contribuent de manière significative à la rentabilité de l’activité Logiciels. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 38/169 5.4.3. Le support technique Infotel offre un support technique qui répond 24h/24 et 7j/7 aux questions des clients. Dès l’acquisition d’un produit, un numéro de téléphone direct les met en contact à tout moment avec le support, pour une assistance technique en français ou en anglais. 5.5. PRINCIPAUX MARCHÉS 5.5.1. Le marché des Logiciels et Services en France Numeum (ex Syntec Numérique), dans son communiqué du 6 décembre 2021, analyse ainsi le marché des logiciels et des services en France : [ Bilan 2021 et perspectives 2022 du secteur numérique : +6,3 % de croissance attendue en 2021, et des perspectives prometteuses pour un secteur à la recherche de talents Numeum, l’organisation professionnelle de l’écosystème numérique en France, dévoile les résultats de sa seconde conférence semestrielle de l’année. Alors qu’en juillet, la croissance du secteur du numérique pour l’année en cours était prévue à +4,8 %, les estimations sont nettement revues à la hausse : ce sont désormais +6,3 % de croissance attendue en 2021, et +7,1 % pour 2022. Pour la 11e année consécutive, le secteur du numérique est encore créateur d’emplois.. Des perspectives revues à la hausse suite à la pandémie Avec un contexte économique en France qui s’est révélé meilleur que prévu, la croissance est repartie au beau fixe : les +4,25 % espérés à l’été grimpent à +6,25 % selon le gouvernement. Une conjecture qui incite le numérique à revoir également ses prévisions à la hausse pour l’année 2021. Si une baisse de chiffre d’affaires de -4,6 % a été enregistrée entre 2019 et 2020 pour le secteur du numérique, la situation pour l’année 2021 est nettement plus favorable. Pour l’ensemble du secteur, Numeum réévalue sa prévision de croissance initiale (qui était de +4,8 %) à +6,3 % pour l’année 2021. Une croissance qui s’observe dans chaque métier du numérique : • • • croissance estimée 2021 pour les Éditeurs et plateformes cloud : +9,5 % (+0,3 %) ; croissance estimée 2021 pour les Entreprises de Services du Numérique (ESN) : +4,4 % (-4,2 %) ; croissance estimée 2021 pour les activités d’Ingénierie et Conseil en technologies (ICT) : +5,9 % (- 12,3 %). (Source : PAC, groupe Teknowlogy pour Numeum). 2021 : une reprise forte pour le numérique ! Si un véritable rebond de croissance était déjà annoncé au premier semestre pour le secteur du numérique, l’année 2021 se clôture sur des chiffres d’autant plus positifs. La croissance du secteur numérique reste largement portée par le cloud et sa mise en place dans de nombreuses entreprises. La dynamique actuelle de l’économie française la renforce avec la relance ou la création de projets d’investissements dans le numérique plus importants que prévus initialement pour l’année 2021. Les entreprises françaises se portent mieux, ce qui leur permet de continuer ou de démarrer leur transformation digitale, d’automatiser leurs processus métiers et de renforcer la sécurité de leurs systèmes d’information. Initialement évalué à 54,9 milliards d’euros, la taille du marché du numérique est réévaluée aujourd’hui à 56,3 milliards d’euros : 35 % du marché pour les éditeurs de logiciels et les plateformes cloud avec 19,3 milliards d’euros de chiffre d’affaires, 53 % du marché pour les ESN avec 30,1 milliards d’euros et enfin 12 % pour les activités d’Ingénierie et Conseil en Technologie avec 6,8 milliards d’euros. Selon l’enquête réalisée par PAC, group Teknowlogy, pour Numeum auprès de 100 DSI, le retour de la croissance s’explique notamment par des budgets IT en hausse pour 38 % des DSI en 2021. Cette croissance se poursuivra en 2022 avec 48 % des DSI prévoyant une hausse de leur budget IT. Seuls 10 % des DSI on réduit leur budget IT en 2021 et 4 % des DSI seulement prévoient une baisse en 2022. Cette croissance des budgets IT permet également de recalibrer les objectifs des DSI : sécurité, expérience client, data, Workplace et optimisation des processus internes restent leurs enjeux primordiaux. Si la migration cloud était lors du premier semestre 2021 l’urgence des DSI, l’amélioration de la sécurisation du SI arrive aujourd’hui en première position, suivie de près par l’amélioration de l’expérience client. 67 % des DSI utilisent déjà le cloud. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 39/169 Un secteur en forte demande de candidats formés Pour la 11e année consécutive, le secteur du numérique est encore créateur d’emplois. Malgré la crise sanitaire, ce sont 4 600 postes qui ont été créés en 2020. Les effectifs salariés du numérique représentaient un total 538 262 personnes en 2020 (sources BIPE, Numeum et données ACOSS). Au second trimestre 2021, la levée progressive des restrictions sanitaires a stimulé la croissance des effectifs, qui a décollé pour se situer en France à un niveau historique, au-dessus du rythme d’avant-crise (+2,8 % pour l’ensemble du secteur privé, +3,1 % pour le seul secteur numérique) (sources BIPE, Numeum et données ACOSS). Le secteur des services et logiciels, très résilient, représentait près de 2,9 % de l’emploi salarié en 2020, contre 2,8 % en 2019. D’un point de vue régional, 50,3 % des salariés du secteur du numérique travaillent en Ile de France, un chiffre en baisse par rapport à 2019. Entre 2015 et 2020 les emplois du secteur issus des régions des façades atlantiques (Bretagne, Pays de la Loire, Nouvelle Aquitaine) ont progressé de plus de 6 % tandis qu’ils n’augmentent que de 4% en Ile de France. L’Occitanie, fortement impactée par la crise aéronautique et pesant pour 7,2 % des emplois du secteur, perd près de 1,1 % d’emplois en 2020. Les difficultés à pourvoir les postes disponibles augmentent. La demande forte des entreprises du numérique pour développer leurs activités fait face à une pénurie de talents et de personnes formés à l’ensemble des compétences nécessaires pour déployer les dernières innovations technologiques et accompagner l’ensemble de l’économie française à la transformation numérique. Les éditeurs de logiciels et plateformes peinent à trouver des profils en Recherche et Développement. Les ESN ont une attente particulière vis-à-vis des compétences cloud et cybersécurité. Les ICT sont quant à elles à la recherche de compétences d’analyse de données (Big data, IA…) et de sécurité. 5 principaux leviers de croissance pour continuer de booster le numérique français Comme établies au premier semestre, 5 tendances fortes continuent de dynamiser grandement le secteur du numérique : • La transformation digitale (+10,8 % de croissance en 2021 autrement dit 6,9 milliards d’euros) : comme l’expérience client, le e-commerce, la dématérialisation… • Le Cloud C&SI - Conseil et intégration des systèmes (+28,1 % de croissance en 2021 soit 12,2 milliards d’euros) : les clouds verticalisés, la collaboration globalisée, la généralisation des approches containers, modernisation et transformation apps/infra… • • • Le Big Data (+23,4 % de croissance en 2021 soit 1,9 milliards d’euros) : la collecte et l’usage de la donnée pour faire évoluer les business-models, développer de nouveaux services… L’IoT (+21,6 % de croissance en 2021 soit 8,7 milliards d’euros) : le développement de nouvelles solutions avec la 5G et l’edge computing… La Sécurité (+9,2 % de croissance en 2021 soit 2,7 milliards d’euros) : avec une croissance des investissements et de l’externalisation pour parer à la recrudescence des risques, des attaques…. « Après avoir bien résisté à la crise, le marché du numérique français connaît une croissance très prometteuse, stimulée par la transformation numérique des organisations. Les entreprises du numérique font toutefois encore face à une importante pénurie de talents. Si nous voulons miser sur l’avenir, la formation doit être une priorité pour contrer l’obsolescence rapide des compétences techniques et répondre à l’évolution rapide des métiers du secteur. » soulignent Godefroy de Bentzmann et Pierre-Marie Lehucher, coprésidents de Numeum. ] La position d’Infotel Dans le TOP 2021 des ESN et ICT en France sur le chiffre d’affaires réalisé en France en 2020, publié par i- Logiciels&Services en juin 2021, Infotel apparaît en 30e position. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 40/169 5.5.2. Répartition de l’activité d’Infotel On trouvera ci-dessous les informations plus détaillées sur la répartition de l’activité d’Infotel : Répartition par activité k€ 2021 Montants 2020 Montants 2019 Montants % % % Services Logiciels dont royalties IBM Total 254 971 96,8 226 874 8 361 4 453 235 235 96,4 3,6 239 918 8 470 4 407 248 388 96,6 3,4 8 471 3 893 3,2 263 442 100 100 100 Répartition par zone géographique k€ 2021 Montants 2020 Montants 211 518 89,9 2019 Montants % % % France 231 338 87,8 27 688 10,5 4 416 263 442 100 222 690 89,7 20 591 8,3 5 107 2,0 Europe (Hors France) États-Unis Total 18 704 5 013 8,0 2,1 1,7 235 235 100 248 388 100 Répartition de l’activité Services par secteur économique % CA 2021 % CA 2020 % CA 2019 Banque Finance Assurances / Retraite Industries Services / Transport / Télécoms Administrations 40,2 % 13,1 % 23,8 % 19,7 % 3,1 % 41,0 % 14,2 % 24,5 % 17,1 % 3,1 % 36,1 % 12,5 % 28,2 % 21,2 % 2,1 % Répartition du chiffre d’affaires des dix plus gros clients de l’activité Services % CA 2021 % CA 2020 % CA 2019 CA par Client (k€) 2021 2020 2019 Client N° 1 Client N° 2 Client N° 3 Client N° 4 Client N° 5 Client N° 6 Client N° 7 Client N° 8 Client N° 9 Client N° 10 36 433 13,8 % 28 644 10,9 % 23 048 8,7 % 21 956 8,3 % 15 912 6,0 % 14 440 5,5 % 13 899 5,3 % 12 897 4,9 % 6 691 2,5 % 3 980 1,5 % 35 364 27 836 23 217 20 878 13 659 12 291 8 424 8 420 5 893 2 997 15,0 % 11,8 % 9,9 % 8,9 % 5,8 % 5,2 % 3,6 % 3,6 % 2,5 % 1,3 % 45 236 24 997 23 662 16 795 15 534 14 746 11 847 9 196 18,2 % 10,1 % 9,5 % 6,8 % 6,3 % 5,9 % 4,8 % 3,7 % 2,0 % 1,8 % 5 064 4 363 L’évolution du chiffre d’affaires par secteur opérationnel et par zone géographique est exposée au paragraphe 18.2.6.9 « Information sectorielle » en page 133. La concurrence sur les services Dans son activité de services, Infotel rencontre, selon le type de contrat, différents acteurs : • des acteurs internationaux (comme Capgemini, Tata Consultancy Services, Atos, etc.) chez les clients qui recherchent des fournisseurs leur assurant une couverture dépassant le territoire ; Infotel peut répondre à cette concurrence en animant ou en participant à des consortiums permettant d’offrir à ces clients une couverture d’activités et de territoire permettant de couvrir ses besoins ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 41/169 • • des acteurs nationaux que sont des sociétés de services de plus grande taille comme Sopra-Steria, GFI Informatique, etc. ; Infotel sait affronter ces concurrents sur des appels d’offres qu’elle remporte souvent par la pertinence de ses réponses et la qualité de ses solutions ; des acteurs locaux ou spécialisés, aux compétences spécifiques sur des logiciels, des solutions, des domaines fonctionnels ou des clients particuliers. La variété des domaines d’intervention d’Infotel fait que la Société ne rencontre pas toujours systématiquement les mêmes concurrents, et le professionnalisme de ses équipes place souvent Infotel dans le peloton de tête des fournisseurs préférés de ses clients. La concurrence sur les logiciels Dans son activité d’édition de logiciels pour les grands système IBM, les deux principaux concurrents d’Infotel sont les grands éditeurs américains : CA Technologies (racheté par Broadcom) et BMC Software (racheté par KKR), qui sont aussi les adversaires d’IBM dans sa stratégie de reconquête du segment des logiciels utilitaires des bases de données relationnelles. Leur récent changement d’actionnariat pourrait influer sur leur positionnement. Pour l’archivage et la dématérialisation, Infotel rencontre à la fois des fournisseurs de matériel, des éditeurs et des intégrateurs, comme, par exemple, EMC, racheté par Dell, (qui a repris Documentum et Legato), et IBM (qui a repris FileNet), et des sociétés de plus petite taille cherchant à tirer profit de la dynamique de ce segment de marché. La double compétence d’Infotel (éditeur de logiciels et société de services) est un atout, les clients préférant un interlocuteur unique capable de personnaliser et de mettre en place les solutions. Pour Orlando et Deepeo, la concurrence est plus morcelée, du fait de la spécificité de ces logiciels et de leur nouveauté : la compétence technique d’Infotel et sa réputation d’excellence sont des éléments pouvant aider à les différencier. 5.5.3. La position comme éditeur de logiciels Dans le Top 2021 des Éditeurs en France (selon le chiffre d’affaires 2020 réalisé en France), publié par i- Logiciels&Services en juin 2021, Infotel apparaît en 98e position. 5.6. ÉVÉNEMENTS EXCEPTIONNELS La poursuite de la pandémie de la Covid-19 est un événement exceptionnel qui a continué de frapper l’économie mondiale en 2020. Mais ses impacts sur les comptes 2021 d’Infotel sont non significatifs grâce à la bonne gestion du groupe et ses capacités de croissance et d’innovation. Infotel a fusionné les sociétés OAIO et IBC et cédé 5 % des titres d’OAIO aux managers d’OAIO. Le regroupement des portefeuilles clientèles des deux sociétés va constituer un accélérateur de développement des activités de conseil stratégique et opérationnel et de services liées au digital. Infotel a acquis les actions d’Archive Data Software appartenant aux majoritaires pour porter sa participation à 100 %. Ladite société a été fusionnée avec Infotel. L’objectif étant de développer le logiciel d’archivage d’Archive Data Software. Enfin, 2021 a vu le décollage de la solution logicielle Orlando destinée aux compagnies aériennes. 5.7. PROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE ET INDUSTRIELLE Infotel détient les droits de propriété industrielle et intellectuelle de ses logiciels. Infotel a mis en place des procédures visant à protéger ses droits, notamment en imposant au personnel ayant accès aux informations patrimoniales de la Société de respecter un engagement de confidentialité dans le cadre d’un règlement intérieur, et en restreignant l’accès aux codes sources des logiciels de la Société. Infotel s’appuie sur la réglementation en matière de secret commercial et de droits d’auteur, qui n’offre cependant qu’une protection limitée, pour assurer la protection de ses produits logiciels, de sa documentation et des supports écrits divers. Infotel pourra se défendre pour protéger ses droits de propriété industrielle et intellectuelle s’appuyant sur les lois sur les droits d’auteur et les dépôts de marques et de produits, le secret commercial, les accords de confidentialité et les termes des contrats. La marque Infotel et celle de ses produits sont enregistrées en Europe, en Amérique du Nord et dans certains pays asiatiques. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 42/169 Infotel commercialise les licences, propriété intellectuelle d’Infotel en échange du paiement de redevances. Les codes sources des logiciels ont été déposés en France à l’Agence pour la Protection des Programmes. 5.8. POSITION CONCURRENTIELLE La position concurrentielle du groupe Infotel est décrite dans le paragraphe 5.5 « Principaux marchés ». 5.9. RECHERCHE ET DÉVELOPPEMENT, BREVETS ET LICENCES Durant l’année 2021, le groupe Infotel a poursuivi ses efforts de recherche et de développement pour ses activités de Logiciels et de Services. Pour les Logiciels, les dépenses de recherche et développement ont porté sur des logiciels novateurs : • Arcsys (plate-forme technologique d’archivage), avec entre autres : o o le développement d’un outil de vérification automatique de signatures électroniques ; le développement d’un outil de génération dynamique d'une IHM de génération de fichiers de configuration ; • la poursuite des recherches et développements sur les autres produits de la gamme Infotel, avec entre autres : o o o la création d’un serveur d’opérations sur z/OS destiné à remplacer l’utilisation des commandes FTP d’un outil de tests sous UNIX en réduisant considérablement les temps d’exécution ; le développement d’une fonctionnalité sur HPUz permettant d’avoir une vision globale de la machine z/OS tout en minimisant les temps et la consommation des processeurs ; le développement d’un outil de contrôle de la mémoire au démarrage des traitement de déchargement avec estimation de la mémoire qui sera nécessaire ; o o l’étude exploratoire visant au développement d’un outil de « profiling » sous z/OS, la poursuite et la mise au point des développements concernant les problématiques de gestion des erreurs des bases DB2 ; o o l’étude d’un mécanisme de détection automatique de valeurs erronées sur des flux LUW et d’apprentissage utilisant l’intelligence artificielle avec des outils de machine learning et deep learning ; l’étude pour la conception et l’implémentation de méthode d’anonymisation de données de différentes natures. Pour cette activité, les frais de développement se sont élevés en 2021 à 1 417 k€ entièrement portés à l’actif avant imputation du CIR. Pour les Services, les dépenses de recherche et développement ont porté sur des points variés parmi lesquels on peut citer entre autres : • le développement d’un outil de diagnostic d’éco-responsabilité en utilisant plusieurs outils permettant d’enregistrer un parcours utilisateur, de l’exécuter automatiquement, de collecter les échanges client – serveur résultant de ce parcours, de les analyser selon des règles d’éco conception, et d’afficher les résultats dans un tableau de bord ; • • la poursuite du développement d’algorithmes dans le domaine de la prédiction d’incidents sur des plateaux de support avec des techniques et outils de machine learning et deep learning ; la continuation des recherches liées à la conception d’algorithmes et d’outils de traitement d’informations non textuelles dans des documents PDF non structurés. Pour ces activités de service, les charges de recherche se sont élevées à 1 357 k€, correspondant uniquement aux charges du personnel prises dans le calcul du CIR. Le tableau ci-dessous récapitule les charges de recherche et développement sur les trois dernières années : En k€ 2021 1 417 1 242 1 357 4 016 2020 1 473 1 009 1 186 3 668 2019 1 370 1 162 1 145 3 677 Frais de développement activés Frais de développement du logiciel Orlando Frais de développement comptabilisés en charges Total frais de recherche et développement Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 43/169 6. STRUCTURE ORGANISATIONNELLE Au 31 décembre 2021, Infotel détient directement 100 % du capital de sa filiale française Infotel Conseil, 65 % de sa filiale française OAIO, 51 % de sa filiale britannique Infotel UK Consulting Ltd et 100 % de ses autres filiales étrangères. La société Infotel Conseil détient 100 % de Coach’IS, elle-même détenant 100 % de la société Collaboractif Portail Services. Le périmètre du Groupe, ainsi que les pourcentages de contrôle et d’intérêts sont mentionnés en page 122 dans le paragraphe 18.2.6.6 « Faits caractéristiques et périmètre de consolidation ». 6.1. PLACE DE LA SOCIÉTÉ INFOTEL AU SEIN DU GROUPE Infotel est la holding animatrice du Groupe, et exerce des activités propres de formation et de conception et de ventes de logiciels. Elle assure aussi la recherche et développement des logiciels du Groupe. Infotel détient la propriété intellectuelle de ses logiciels. Le Comité de direction se partage entre Infotel et sa principale filiale de service informatique Infotel Conseil, dont le poids dans l’activité économique du Groupe est le plus important de toutes les filiales. Les résultats propres d’Infotel figurent au titre 18.3 « États financiers annuels » en page 136. 6.2. FILIALES 6.2.1. Description et activité des filiales La société Infotel est la société mère d’un Groupe incluant, au 31 décembre 2021, les filiales françaises Infotel Conseil, Infotel Business Consulting, Archive Data Software, OAIO, Coach’IS et Collaboractif Portail Services et quatre filiales étrangères. L’actionnariat et le contrôle du Groupe sont présentés au titre 16 « Principaux actionnaires » en page 105. 12 2021 Infotel InSoft Infotel Software GmbH Infotel UK Consulting Ltd Infotel Conseil Infotel Monaco OAIO Infotel Corp USA Germany UK Coach IS Collaboractif Groupe France Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 44/169 Infotel Conseil exerce les activités de prestation de service informatique du Groupe. Elle est basée à Neuilly-sur- Seine, et exerce son activité en région parisienne, dans l’Ouest et le Centre de la France, depuis ses localisations de Rennes, Nantes, Le Mans, Orléans, Niort, Brest et Bordeaux, dans le Sud-Ouest depuis son site de Toulouse, dans le Sud-Est depuis ses implantations à Lyon, Dijon, Aix-Marseille et Nice et dans le Nord Est depuis son implantation à Lille. La société OAIO est basée à Neuilly-sur-Seine et exerce une activité de conseil dans le domaine du digital, dans des secteurs en pleine transformation et en recherche d’innovations comme la banque, l’assurance, l’industrie automobile et l’aéronautique. Les sociétés Coach’IS et Collaboractif Portail Services sont basées dans la région lyonnaise et exercent une activité de prestations de service informatiques. La société Infotel Monaco basée en Principauté exerce des activités de service en informatique. La société Infotel UK Consulting Ltd (Newcastle) exerce des activités de prestations de service informatiques au Royaume-Uni. Les autres filiales étrangères distribuent à l’exportation les logiciels développés par Infotel : • • Infotel Corp. (Tampa - Floride) assure le support technique aux États-Unis et gère certains distributeurs ; Insoft Infotel Software GmbH (Düsseldorf) conçoit, développe et commercialise des logiciels techniques, dans le domaine des bases de données DB2 d’IBM. Les pourcentages de détention du capital et des droits de vote détenus par l’émetteur dans ses filiales sont précisés au paragraphe de l’annexe des comptes consolidés dans la partie 18.2.6.6 « Faits caractéristiques et périmètre de consolidation » en page 122. 6.2.2. Activité d’Infotel Conseil Le chiffre d’affaires d’Infotel Conseil, détenue à 100 %, s’est élevé à 248 775 k€ pour l’exercice 2021 contre 221 985 k€ au cours de l’exercice précédent, marquant ainsi une hausse de l’ordre de 12,07 %. Les charges d’exploitation ont augmenté de 9,54 %. Elles passent de 209 646 k€ en 2020 à 229 638 k€ en 2021. Le résultat d’exploitation, qui s’élève à 20 903 k€, représente 8,40 % du chiffre d’affaires pour l’exercice 2021 alors que le résultat d’exploitation de l’exercice précédent s’élevait à 14 965 k€ et représentait 6,74 % du chiffre d’affaires. Le résultat financier est de 312 k€ contre 64 k€ pour l’exercice précédent. Après 5 405 k€ d’impôt sur les bénéfices et après déduction de la participation des salariés d’un montant de 2 946 k€, le résultat net comptable s’élève à 12 831 k€ contre 9 621 k€ pour l’exercice précédent. 6.2.3. Activité d’OAIO La société OAIO, détenue à 65 % par Infotel, a réalisé un chiffre d’affaires en 2021 de 9 433 k€ contre 4 129 k€ en 2020, soit une hausse de 128,43 %. Le résultat d’exploitation de 1 496 k€ représente 15,86 % du chiffre d’affaires pour l’année 2021 alors que le résultat d’exploitation de l’exercice précédent s’élevait à 634 k€, représentant 15,35 % du chiffre d’affaires. Après déduction de l’impôt sur les bénéfices d’un montant de 346 k€ et de la participation des salariés de 235 k€, le résultat net comptable s’élève à 900 k€ contre 400 k€ pour l’année précédente. 6.2.4. Activité de Coach’IS Coach’IS, détenue à 100 % par Infotel Conseil, a réalisé un chiffre d’affaires en 2021 de 139 k€ et un bénéfice net comptable de 109 k€. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 45/169 6.2.5. Activité de Collaboractif Portail Services Collaboractif Portail Services, détenue à 100 % par Coach’IS, a réalisé un chiffre d’affaires en 2021 de 78 k€ et un bénéfice net comptable de 60 k€. 6.2.6. Activité d’Infotel Corporation (USA) La société Infotel Corporation (USA), détenue à 100 %, assure le support technique des logiciels aux États-Unis et gère les relations avec certains distributeurs. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de 600 k€ en 2021, en hausse de 7,14 % (560 k€ en 2020) et une perte de 261 k€ contre 340 k€ pour l’exercice précédent. 6.2.7. Activité d’Infotel Monaco (Monaco) La société Infotel Monaco (Monaco), détenue à 100 %, a réalisé un chiffre d’affaires de 6 269 k€ en 2021 contre 5 458 k€ lors de l’exercice précédent, marquant ainsi une hausse de 14,86 %. Le résultat de l’activité est un bénéfice de 1 163 k€ contre 1 204 k€ pour l’exercice précédent. 6.2.8. Activité d’Insoft Infotel Software GmbH (Allemagne) La société Insoft Infotel Software GmbH (Allemagne), détenue à 100 %, a réalisé un chiffre d’affaires de 966 k€ en 2021, en baisse de 16,58 % (1 158 k€ en 2020). Le résultat de l’activité est un bénéfice de 373 k€, contre 456 k€ lors de l’exercice précédent. 6.2.9. Activité d’Infotel UK Consulting Ltd La société Infotel UK Consulting Ltd (Royaume-Uni), détenue à 51 %, a réalisé un chiffre d’affaires de 4 370 k€, en hausse de 102,70 % (2 156 k€ au cours de l’exercice 2020). Le résultat de l’activité est un bénéfice de 675 k€, contre 253 k€ lors de l’exercice précédent. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 46/169 6.2.10. Autres informations sur les filiales On trouvera ci-dessous d’autres informations sur les filiales, et en particulier leur chiffre d’affaires et leur résultat. Insoft Infotel Software GmbH Infotel UK Consulting Ltd Collaboractif Portail Services Infotel Conseil Infotel Monaco Infotel corporation k€ OAIO 133 Coach’IS 300 Capital 20 000 51 299 150 932 0,87 8 50 1 Capitaux propres (hors capital et avant résultat) (542) 2 131 301 167 684 655 Pourcentage de détention 100 % 6 269 0 100 % 128 0 100 % 0,87 0 65 % 1 578 200 100 % 1 519 0 100 % 8 100 % 2 000 0 51 % 0,07 0 Valeur d’inventaire 31/12/2021 Prêts et avances consentis 118 Cautions données en faveur de la filiale 0 0 0 0 0 0 0 0 Chiffres d’affaires hors taxes 248 775 12 829 6 269 1 163 600 9 433 900 139 109 78 60 966 373 4 370 675 Résultat (263) Dividendes encaissés de la filiale 8 000 800 0 195 0 0 500 67 Les flux financiers existant entre les sociétés du Groupe sont les suivants : Facturés par Infotel à Infotel Conseil Frais de gestion 3 120 k€ Sous-traitance et mise à disposition de personnel par Infotel Conseil à Infotel Facturé par Infotel Conseil à Infotel 3 004 k€ 297 k€ 8 k€ Royalties Infotel Corporation Facturés par Infotel à Infotel Corp. Facturés par Insoft Infotel Software GmbH à Infotel Corp. Frais Insoft Infotel Software GmbH Facturés par Infotel à Infotel Conseil, et Infotel Monaco Frais d’assurance responsabilité civile 58 k€ Avance de trésorerie 200 k€ Avance d’Infotel à OAIO Tableau de synthèse des contributions des entités consolidées Valeurs en consolidation (sauf dividendes) en k€ Infotel Conseil Autres filiales Infotel Total consolidé Actif immobilisé (y compris écarts d’acquisition) 33 834 3 180 16 742 53 756 Endettement financier hors groupe Trésorerie au bilan Flux de trésorerie nets totaux 2 0 0 2 93 756 8 911 6 286 549 7 716 (843) 107 758 8 617 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 47/169 6.3. ORGANISATION FONCTIONNELLE ET RESSOURCES HUMAINES La note d’organisation Groupe, élément du système Qualité d’Infotel, décrit notamment l’organisation et le fonctionnement du Groupe. Les organes de direction du Groupe assurent les rôles fonctionnels, et la Direction opérationnelle pilote des directions chargées de monter et de réaliser un ensemble d’opérations et ce, dans le respect de la stratégie et des objectifs définis. 6.3.1. Organigramme Il se présente ainsi : 12-2021 Direction générale Comité de direction Finances Stratégie Filiales Direction opérationnelle Direction Ressources Humaines Qualité et environnement Marketing et communication Digitalisation et Innovation DSI / RSSI Logistique Direction Direction Direction Paris Secteur public Direction Nord Paris Banque Assurance Retraite Direction Sud-Ouest Direction Sud-Est Direction Logiciels Direction Ouest International et Institutions Européennes U.K OAIO et Services Industrie 6.3.2. Fonctionnement Le Comité de direction Le Comité de direction est l’instance de décision du Groupe. Ses principaux rôles sont : • • d’étudier les mesures concernant le fonctionnement du Groupe et décider de leur application ; de procéder à un examen mensuel du compte-rendu d’activité synthétique, à un examen trimestriel du compte-rendu détaillé des directions opérationnelles, et prendre les décisions permettant d’atteindre les objectifs ; • • • de contrôler l’avancement des décisions ; de coordonner les actions des diverses entités ; de convoquer, le cas échéant, des personnes nécessaires à l’instruction de dossiers ou à la prise de décisions. Le Comité de direction du Groupe se compose au 31 décembre 2021 de 6 membres, ayant chacun la charge d’une activité fonctionnelle : • • M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général ; M. Michel Koutchouk, Directeur général délégué chargé de la stratégie, de la communication et de la qualité ; • • • • Mme Josyane Muller, Directeur général délégué chargé des finances ; M. Éric Fabretti, Directeur général délégué chargé de l’activité commerciale ; M. Jean-François Castella, Directeur chargé des logiciels ; Mme Laeticia Fernandes, Directrice des Ressources Humaines. Les membres du Comité de direction se répartissent les fonctions de Direction générale, de Direction du personnel, de Direction financière, de Stratégie, de Qualité, de Communication, de gestion des filiales et de Logistique. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 48/169 Ainsi, lui est rattachée la Direction financière qui a en charge la gestion de la comptabilité et de la trésorerie du Groupe, ainsi que celle du contrôle de gestion. Ses tâches sont exécutées directement ou à l’aide de cabinets extérieurs. La Direction opérationnelle Cette direction est chargée, par l’intermédiaire de ses directions régionales qu’elle coordonne, de concevoir de commercialiser et de rentabiliser toutes les prestations à engagement de résultats (centres de service), d’assistance technique et de formation adaptables aux besoins des clients ainsi que les logiciels. Elle est aussi chargée de mettre en place la politique commerciale du Groupe, et de s’assurer de sa cohérence entre les diverses directions. Elle assure les fonctions de gestion du personnel, et de recrutement, ainsi que la gestion opérationnelle et la gestion des filiales. Les dirigeants d’Infotel attachent une importance particulière aux ressources humaines. Dans une activité de services et une conjoncture marquée par une exigence croissante d’une clientèle fidèle, il est essentiel pour Infotel de s’assurer un recrutement constant de bonne qualité et une fidélité du personnel. Infotel y parvient par une politique de ressources humaines dont les éléments principaux sont : • la motivation de ses collaborateurs auxquels la Société s’efforce de donner la formation nécessaire pour leurs interventions chez les clients, et un plan de carrière leur permettant de bien évoluer au sein du Groupe et d’y faire une plus longue carrière que chez les autres acteurs du secteur, aidant ainsi à préserver l’investissement le plus précieux pour une société de services : l’investissement humain ; la technicité à tous les niveaux hiérarchiques qui permet à chacun, débutant ou confirmé, d’effectuer les missions en fournissant une aide effective au client, tout en étant bien suivi par la Société ; l’accessibilité à tous les dirigeants que chacun peut consulter quand il le souhaite pour tout problème technique, personnel ou de relations dans le travail. • • Les directions régionales et la direction Logiciels Les directions régionales sont les organes opérationnels du Groupe. Une direction régionale assure de façon autonome tout ou partie des fonctions et métiers du Groupe. La mission générale des directions régionales est de concevoir, commercialiser, réaliser et rentabiliser toutes les prestations à engagement de résultats, de type TMA ou TRA, de formation, d’assistance technique, adaptables aux besoins des clients sur les territoires définis. La direction Logiciels est chargée de la conception, du développement, de la maintenance et du support technique des Logiciels. Il y a aujourd’hui dix directions : • • • • • • • • • • la direction Paris Banque, Assurance, Retraite et Industrie ; la direction Paris Secteur public et Service ; la direction International et Communautés Européennes ; la direction Ouest ; la direction Sud-Est ; la direction Sud-Ouest ; la direction Nord ; la direction Logiciels ; la direction UK ; la direction OAIO. Les ingénieurs commerciaux sont rattachés aux directions. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 49/169 6.4. LOCAUX UTILISÉS PAR LE GROUPE Surface Type de locaux Loyer annuel € Loyer au m2 Propriétaire ou Mandataire Lieux en m2 Infotel 4-16, av. Léon Gaumont 75020 PARIS * Siège – 1er, 3e, 4e et 5e étage 4 544 Bureaux 1 499 520 330 SEFAL Infotel Conseil 13 rue Madeleine Michelis 92200 Neuilly-sur-Seine * Siège – 1er , 2e et 4ème étage * Nanterre * Rennes * Blagnac le Millénaire * Balma 1 200 1 275 844 5 498 1 209 Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux 522 672 365 013 149 875 699 009 234 937 436 286 178 127 194 Société Michelis FONCIA 4 et 5 SCI MABILAND BATIPART MDB BP Occitane SCI Physalis/ Pessacinvest PFO2 Nexity Foncière Lelièvre ARMADA PFO/UNIDELTA Groupe Baraine TOLEFI * Bordeaux – Pessac 326 Bureaux 46 748 143 * Nantes-Saint Herblain * Lyon * Le Mans * Valbonne * Aix-en-Provence * Brest * Lille-Lezennes * Lille-Lezennes * Niort 758 759 762 889 1 046 548 657 352 454 - Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Bureaux Domiciliation 129 746 124 093 98 707 159 954 164 843 84 051 96 230 45 282 36 000 840 171 163 130 180 158 153 146 129 79 TOLEFI 2 SC MK2 LBA Centre d’affaires * Dijon - * Orléans 224 Bureaux 35 022 156 Durand Montouché Aucun équipement n’est financé par des contrats de crédit-bail au 31 décembre 2021. Pour les filiales étrangères, les locaux sont dans des centres d’affaires ou non significatifs. Il n’existe pas de lien capitalistique direct ou indirect entre la Société ou ses dirigeants et les propriétaires ou mandataires des locaux loués. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 50/169 7. EXAMEN DE LA SITUATION FINANCIÈRE ET DU RÉSULTAT 7.1. SITUATION FINANCIÈRE Au cours des deux derniers exercices, le Groupe a financé son activité opérationnelle et ses investissements principalement grâce aux flux de trésorerie provenant de l’exploitation. Aux 31 décembre 2020 et 2021, le Groupe détenait des disponibilités et équivalents de disponibilités pour respectivement 99,1 M€ et 107,8 M€. En 2021, les disponibilités et équivalents de disponibilités sont détenus pour 67 k€ d’entre eux en dollars, 1 095 k€ d’entre eux en livres Sterling et pour 106 596 k€ en euros. L’activité a généré un flux net de trésorerie positif de 8 617 k€ grâce à une gestion maîtrisée dans un contexte de légère baisse d’activité et un raccourcissement du délai client. Cette trésorerie a notamment été utilisée pour 3 581 k€ pour les opérations d’investissement, et pour les flux de financement pour 14 961 k€. L’activité opérationnelle a généré un flux de 27 087 k€. Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement concernent principalement la distribution de dividendes pour 10 911 k€ après élimination des actions propres. 7.2. RÉSULTAT 7.2.1. Groupe Le chiffre d’affaires du Groupe s’est élevé à 263 441 k€ pour l’exercice 2021 contre 235 235 k€ au cours de l’exercice précédent, marquant ainsi une augmentation de 12,0 %. L’année 2021 a été portée par une croissance dynamique de 12,1 % de l’activité Services (96,78 % du CA) qui passe de 226 874 à 254 971 k€, et une hausse de l’activité Logiciels de 1,32 % (3,22 % du CA) qui passe de 8 361 k€ à 8 471 k€. Les charges opérationnelles courantes ont augmenté de 10,53 %. Elles passent de 218 485 k€ en 2020 à 241 492 k€ en 2021. Le résultat opérationnel courant s’élève à 21 949 k€ et représente 8,33 % du chiffre d’affaires alors qu’il s’élevait à 16 750 k€ en 2020 et représentait 7,12 % du chiffre d’affaires, soit une hausse de 1,21 point. Hors application de la norme IFRS 2 (actions gratuites), les charges de personnel seraient minorées de 2,6 M€ contre 4,5 M€ en 2020 (déductions faites du montant des actions gratuites attribuées aux managers clés du Groupe), le résultat opérationnel courant s’établirait à 24,7 M€ et la marge opérationnelle courante ressortirait à 9,4 % du chiffre d’affaires. Le résultat financier est de (354) k€ contre (522) k€ pour l’exercice précédent lié à l’application de la norme IFRS 16 (locations). Après déduction de l’impôt sur les bénéfices pour un montant de 7 222 k€, le résultat net part du Groupe consolidé s’élève à 13 702 k€ contre 9 416 k€ pour l’exercice précédent. 7.2.2. Société mère La société mère Infotel a une activité de création, de développement et de vente de logiciels en France et à l’étranger. Holding animatrice du Groupe, elle tire aussi ses ressources des redevances de concession de logiciels conformément à son accord de distribution avec IBM, des dividendes en provenance de ses filiales et de la part lui revenant des produits financiers résultant de la gestion de la trésorerie du Groupe. Le chiffre d’affaires de l’exercice 2021 s’élève à 9 531 k€, en baisse de 2,59 % à 9 785 k€ en 2020. Les charges d’exploitation ont augmenté de 12,49 %. Elles passent de 8 756 k€ en 2020 à 9 850 k€ en 2021. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 51/169 Le résultat d’exploitation passe de 2 504 k€ à 1 104 k€, et le résultat financier ressort à 9 658 k€ alors qu’il s’élevait à 4 557 k€ pour l’exercice précédent. Le résultat courant s’élève à 10 762 k€ contre 7 062 k€ pour l’exercice précédent. Le résultat exceptionnel est de 108 k€ en 2021, alors qu’il s’élevait à 1 195 k€ en 2020. Le montant de l’impôt sur les bénéfices est de (177) k€, tenant compte d’un crédit d’impôt recherche de 585 k€. Enfin le bénéfice de l’exercice clos le 31 décembre 2021 ressort à 11 048 k€ contre 7 596 k€ pour l’exercice précédent. L’évolution de l’activité de la société mère Infotel, correspondant à l’édition de logiciels, est indiquée au paragraphe 5.5.2 « Répartition de l’activité d’Infotel » en page 41, ainsi qu’au paragraphe 18.2.6.9 « Information sectorielle » en page 133. 7.2.3. Stratégie ou facteur de nature gouvernementale Il n’existe à notre connaissance aucune stratégie ou facteur de nature gouvernementale, économique, budgétaire, monétaire ou politique ayant influé sensiblement ou pouvant influer sensiblement, de manière directe ou indirecte, sur les opérations du Groupe. 7.3. CAPITAUX PROPRES Les capitaux propres – part du Groupe s’élèvent au 31 décembre 2021 à la somme de 103 167 k€. La variation des capitaux propres part du Groupe de 5 275 k€ s’explique par les éléments suivants : • • • • • • • • • • résultat 2021 : + 13 702 k€ ; distribution de dividendes de l’assemblée du 19 mai 2021 : (10 911) k€ ; variation de capital : 62 k€ ; variation des réserves consolidées : (62) k€ ; variation des primes liées au capital : néant ; variation de la réserve de conversion : (19) k€ ; impact des mouvements sur actions propres : 19 k€ ; variation actuarielle : 153 k€ ; attributions actions gratuites : + 2 142 k€ ; autres variations : + 188 k€. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 52/169 8. TRÉSORERIE ET CAPITAUX L’activité des sociétés du Groupe a généré des flux de trésorerie positifs qui ont permis le financement d’acquisitions d’immobilisations pour 3 532 k€ en 2021 contre 4 412 k€ en 2020, ainsi que la distribution de dividendes aux actionnaires de la société mère à hauteur de 10 911 k€ en 2021 contre 7 068 k€ en 2020. Le Groupe estime qu’il dispose d’un fonds de roulement suffisant pour assurer ses engagements à court terme. La Société n’est pas endettée et il n’est pas prévu de recours à l’endettement. Les informations détaillées concernant les capitaux propres et les flux de trésorerie figurent au chapitre 18 « Informations financières concernant l'actif et le passif, la situation financière et les résultats de l’émetteur » en page 108. Les informations relatives aux délais de paiement pour la société Infotel SA sont exprimées dans les tableaux ci- dessous : Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 53/169 Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4 du Code de Commerce) Article D. 441-4 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu En euros Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées Montant total des factures concernées (TTC) % 7 26 660 0,26 % 13 178 0,17 % 13 247 0,17 % 23 902 0,30 % 70 986 0,90 % (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues 0 0 Montant total des factures exclues (préciser : HT ou TTC) (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais contractuels : Délais légaux : 45 jours Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement Article D. 441-4 I.-2°: Factures émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus (A) Tranches de retard de paiement Nombre de factures concernées Montant total des factures concernées (TTC) Pourcentage du chiffre d’affaires de l’exercice (TTC) 14 929 207 0 20 484 0,32 % 0 908 723 14,34 % 0,00 % 0,00 % 14,66 % (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues 0 0 Montant total des factures exclues (préciser : HT ou TTC) (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais contractuels : Délais légaux : 60 jours Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 54/169 Factures reçues et émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice (tableau prévu au II de l’article D. 441-4 du Code de commerce) Article D. 441-4 II : Factures reçues ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice En euros Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus (A) Tranches de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées Montant cumulé des factures concernées (TTC) Pourcentage du montant total des factures reçues dans l'année (TTC) 28 124 303 1,57 % 0 179 1 800 126 282 0,00 % 0,00 % 0,02 % 1,60 % (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues Montant total des factures exclues (TTC) 0 0 (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais de paiement utilisés pour le calcul des Délais contractuels : retards de paiement Délais légaux : 45 jours Article D. 441-4 II : Factures émises ayant connu un retard de paiement au cours de l’exercice Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus (A) Tranches de retard de paiement Nombre cumulé de factures concernées Montant cumulé des factures concernées (TTC) Pourcentage du montant total des factures émises dans l'année (TTC) 6 339 665 5,56 % 0 0 509 082 8,03 % 848 746 0,00 % 0,00 % 13,39 % (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées Nombre des factures exclues Montant total des factures exclues (TTC) 0 0 (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du code de commerce) Délais de paiement utilisés pour le calcul des Délais contractuels : 60 jours retards de paiement Délais légaux : Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 55/169 9. ENVIRONNEMENT RÉGLEMENTAIRE L’environnement réglementaire dans lequel Infotel exerce ses activités est décrit aux paragraphes suivants : • • • • • • 3.4 : « Risques juridiques » ; 4.1.4 : « Siège social, forme juridique et législation applicable » ; 15.7.2.3 : « Droits de l’Homme » ; 15.7.2.4 : « Anti-corruption » ; 15.7.2.5 : « Lutte contre l’évasion fiscale » ; 15.7.2.6 : « Données personnelles – Conformité au Règlement européen RGPD ». Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 56/169 10. INFORMATIONS SUR LES TENDANCES 10.1. TENDANCES DEPUIS LA FIN DE L’EXERCICE 2021 Le démarrage de l’année 2022 s’est effectué dans la continuité de la fin de l’année 2021. Comme Numeum (l’organisation professionnelle de l’écosystème numérique en France) l’a annoncé dans son communiqué de presse du 6 décembre 2021, une croissance de +6,3 % est prévue pour 2022, avec des perspectives prometteuses pour un secteur à la recherche de talents. Pour Infotel, la situation est variable selon les secteurs : le secteur Banque / Finance maintient sa position avec plus de 40 % du chiffre d’affaires Services, profitant à plein de la digitalisation des processus, alors que l’Industrie représente maintenant 23,8 % de ce même chiffre d’affaires. Le secteur des Services / Transports progresse avec 19,7 % du chiffre d’affaires Services. Le taux d’intercontrats reste à un niveau très faible, inférieur à 1,8 %, et le recrutement affiche un objectif de 500 nouveaux embauchés pour la fin du prochain exercice. Les équipes commerciales sont toujours actives et l’obtention de nouveaux référencement (comme, par exemple, la SNCF) est un élément positif pour les prochaines années. Comme indiqué au paragraphe « Calendrier de communication financière » en page 168, le communiqué sur chiffre d’affaires et les tendances du premier trimestre 2022 sera diffusé le 25 mai au soir. 10.2. TENDANCES POUR L’EXERCICE 2022 Infotel dispose d’excellents atouts au sein de ses deux pôles d’activité Services et Logiciels, une trésorerie confortable, une absence d’endettement et un positionnement fort chez ses clients. En 2022, le Groupe entend consolider ses positions commerciales chez la majorité de ses clients grands comptes. La publication du nouveau plan de développement 2022 – 2026 permet de définir les ambitions et de mobiliser les moyens pour la poursuite de la croissance du Groupe, tant au niveau des Services que pour les Logiciels. Le début de l’année 2022 est marqué par un retour à la croissance, par une forte demande d’évolution des systèmes d’information de nos clients, par un accroissement de la digitalisation. Nous devons cependant faire face à la pénurie de ressources en ayant recours, à court terme, à plus de sous-traitance en attendant que les effets de nos actions entreprises pour plus de recrutement et de formation ne fassent leurs effets. Certes l’horizon n’est pas exempt de nuages, avec notamment le retour de l’inflation, les incertitudes sur la situation macro-économique avec les retombées de la crise en Europe de l’Est. Mais nous avons confiance en nos salariés et en notre entreprise pour réaliser les objectifs de ce plan de développement. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 57/169 11. PRÉVISIONS OU ESTIMATIONS DU BÉNÉFICE La Société ne présente aucune prévision ou estimation de ses bénéfices futurs. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 58/169 12. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE SURVEILLANCE ET DIRECTION GÉNÉRALE 12.1. ORGANES D’ADMINISTRATION, DE DIRECTION, DE SURVEILLANCE 12.1.1. Composition des organes d’administration et de direction générale L’administration de la Société est confiée à un Conseil d’administration qui comprend actuellement 6 membres. Le mandat des administrateurs est d’une durée de six ans renouvelable, excepté le mandat de l’administrateur représentant les salariés d’une durée de 3 ans. Le Conseil d’administration s’est réuni 7 fois au cours de l’exercice 2021. Le taux d’assiduité à ces réunions a été de 100 % en prenant en compte les participants ayant le droit de vote. Au 31 décembre 2021, le Conseil d’administration se compose comme suit : Fonction Fonction principale exercée dans la société Date de première nomination principale exercée en dehors de la société Nom et prénom du membre Date d’échéance Autres mandats et fonctions exercés dans toute société du mandat « President –Director » d’Infotel Corp. 31 décembre 1979 AG statuant sur les comptes 2023 Président- Directeur général Bernard Lafforet Michel Koutchouk Néant Néant « Président Administrateur délégué » d’Infotel Monaco « Director » d’Infotel Corp. Représentant permanent d’Infotel, administrateur d’Infotel Conseil AG statuant sur les comptes 2023 Directeur général délégué 3 juin 1982 AG statuant sur les comptes 2023 Directeur général délégué Josyane Muller 23 mai 2006 20 mai 2015 Néant Néant Président d’Infotel Conseil, AG statuant sur les comptes 2023 Hélène Kermorgant Néant Néant Néant AG statuant sur les comptes 2024 Alain Hallereau 29 mai 2019 Néant Néant Néant Néant 20 novembre 2020 AG statuant sur les comptes 2023 Salarié, Directeur de projet Dominique Mazurier Au 31 décembre 2021 l’équipe dirigeante du Groupe se compose de quatre membres : • • M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général, normalien, agrégé de mathématiques, a fondé Infotel après dix ans de recherche au CNRS ; son mandat vient à expiration à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; M. Michel Koutchouk, Administrateur et Directeur général délégué, diplômé de l’IEP Paris et ingénieur Arts et Métiers, a rejoint M. Lafforet pour créer Infotel après dix années passées à la Direction informatique d’Air France ; son mandat vient à expiration à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; • • Mme Josyane Muller, Directeur général délégué, diplômée de l’ISIN-ESSTIN de Nancy, a rejoint Infotel en 1985 après dix-huit années dans des ESN dont neuf chez Cap Gemini en qualité de Directeur d’agence ; son mandat vient à expiration à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023 ; M. Éric Fabretti, Directeur général délégué, titulaire d’une maîtrise informatique de Paris V, a rejoint Infotel en 1996 après douze années dans les services informatiques dont deux pour le compte de Sopra et dix pour son propre compte ; son mandat vient à expiration à l’issue de l’Assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023. L’expérience et les compétences de Mme Hélène Kermorgant sont décrites au chapitre « Le Conseil d’administration » en page 65. L’ensemble de ces personnes a pour adresse professionnelle, le siège social de la Société. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 59/169 L’expertise et l’expérience, en matière de gestion, de ces personnes résultent des différentes fonctions salariées et/ou de direction qu’elles ont précédemment exercées et/ou qu’elles continuent à exercer au sein d’autres sociétés ou d’organes divers. Il n’existe entre les personnes listées ci-dessus aucun lien familial. Durant les cinq dernières années, aucune des personnes visées au chapitre 12 page 59 n’a exercé de mandats dans des sociétés autres que celles du Groupe qui sont, pour certaines, sorties du périmètre du Groupe ou ont été absorbées. M. Bernard Lafforet est « président administrateur-délégué » de la société Infotel Monaco et « president- director » d’Infotel Corporation. M. Michel Koutchouk exerce les fonctions de « director » d’Infotel Corporation, de représentant permanent d’Infotel, administrateur d’Infotel Conseil. Mme Josyane Muller exerce les fonctions de président de la société Infotel Conseil. M. Éric Fabretti exerce les fonctions de président de la société OAIO. Il est « director » d’Infotel UK Consulting Ltd, président de Coach’IS et gérant de Collaboractif Portail Services. Aucune de ces personnes, au cours des cinq dernières années, n’a fait l’objet d’une condamnation pour fraude, n’a été associée, en qualité de dirigeant ou administrateur, à une faillite ou mise sous séquestre, n’a fait l’objet d’une interdiction de gérer, ni n’a fait l’objet d’incriminations ou de sanctions publiques officielles prononcées par des autorités statutaires ou réglementaires. Il est difficile dans l’état actuel de la composition du conseil d’administration constitué de trois membres fondateurs par ailleurs dirigeants opérationnels de la société de prévoir un renouvellement échelonné de leurs mandats. Pour faciliter l’échelonnement des mandats, Infotel étudiera la possibilité d’organiser un échelonnement des renouvellements des mandats des administrateurs lors de la prochaine échéance de fin de mandat au titre de la Recommandation R9 du Code Middlenext ou justifiera la non application de cette recommandation selon le principe « appliquer ou expliquer ». La nomination d’un deuxième Administrateur indépendant en la personne de M. Alain Hallereau, par l’assemblée annuelle du 29 mai 2019, appelée à statuer sur les comptes 2018, a permis de compléter le Conseil d’administration d’un membre dont la date de fin de mandat est différente de celle des autres administrateurs, générant ainsi un échelonnement du renouvellement des mandats. 12.2. CONFLITS D’INTÉRÊTS À l’exception de la détention d’un nombre important d’actions par les personnes visées au paragraphe 12.1.1, la Société n’a pas connaissance de conflit d’intérêt existant ou potentiel entre elle et ces personnes. Il n’existe pas de contrat de service liant les membres des organes d’administration ou de direction à la Société ou à ses filiales et prévoyant l’octroi d’avantages au terme d’un tel contrat. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 60/169 13. RÉMUNÉRATION ET AVANTAGES 13.1. RÉMUNÉRATIONS DES DIRIGEANTS Les rémunérations de toute nature versées, durant les trois exercices écoulés, à chaque mandataire social, sont les suivantes, sur base brute avant impôts : en euros 2021 2020 2019 Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti 216 000 197 808 192 000 240 000 216 000 197 808 192 000 210 000 216 000 196 064 192 000 210 000 Toutes les rémunérations ci-dessus sont allouées au titre d’un mandat social. Monsieur Michel Koutchouk a bénéficié, au cours des trois derniers exercices, d’un avantage en nature au titre de la mise à disposition d’un véhicule. Au titre des exercices clos les 31 décembre 2019, 2020 et 2021, aucune rémunération proportionnelle, variable ou exceptionnelle ou jeton de présence n’a été alloué aux dirigeants. Il est observé qu’aucun de ces mandataires sociaux ne perçoit d’autre rémunération ou d’avantage en nature dans les sociétés contrôlées par Infotel au sens de l’article L. 233-16 du Code de Commerce. Aucune option de souscription ou options d’achat d’actions, ni aucun instrument donnant accès au capital n’a été attribué à des mandataires sociaux. Aucun prêt, ni garantie n’a été accordé en faveur des mandataires sociaux. Il n’existe pas d’engagement de quelque nature que ce soit, pris par la Société au bénéfice de ses mandataires sociaux, correspondant à des éléments de rémunération, de prestation de service, à des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci. Le « Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementés » repris dans le paragraphe 18.4.3 en page 157 ne fait mention d’aucune convention réglementée. 13.2. ENGAGEMENTS DE RETRAITE ET AUTRES AVANTAGES AU PERSONNEL Les indemnités légales et conventionnelles sont provisionnées pour chacun des salariés présents au 31 décembre 2021 en fonction de son ancienneté théorique le jour de son départ en retraite, conformément à la méthode des unités de crédit projetées. L’engagement relatif au versement d’une prime pour 10 ans d’ancienneté a aussi été provisionné dans les mêmes conditions à compter du 1er janvier 2004. Les engagements de retraite comme ceux au titre du versement de la prime d’ancienneté sont calculés en retenant les critères suivants : • • • Turn-over pour les salariés de moins de 56 ans : o 13 % pour les employés d’Infotel Conseil et OAIO ; Turn-over pour les salariés de plus de 56 ans : o 0,4 % pour l’ensemble des employés du Groupe ; Taux d’actualisation : 0,90 % pour les engagements de retraite (0,42 % en 2020) et 0,67 % pour la prime d’ancienneté de 10 ans (0,22 % en 2020) ; • • • • Âge de départ : 65 ans ; Taux d’accroissement des salaires pour les salariés de moins de 56 ans : 2,5 % ; Pas d’accroissement des salaires prévu pour les salariés de plus de 56 ans ; Taux de charges patronales retenu : 45 %. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 61/169 Aux 31 décembre 2020 et 2021, les montants globaux de la provision pour indemnités de retraite du Groupe s’élèvent respectivement à 3 744 k€ et 3 630 k€, charges sociales incluses. Un contrat d’assurance des engagements retraite a été souscrit par le Groupe auprès d’un organisme externe depuis le 1er janvier 2004 pour les entités Infotel et Infotel Conseil. Le montant couvert au 31 décembre 2020 s’élevait à 17 k€. Ce contrat a été apuré au cours de l’exercice 2021. Aux 31 décembre 2020 et 2021, les provisions liées à la prime d’ancienneté de dix ans se sont élevées respectivement à 536 k€ et 484 k€. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 62/169 14. FONCTIONNEMENT DES ORGANES D'ADMINISTRATION ET DE DIRECTION 14.1. MANDATS ET CONTRATS DE SERVICE Les dates d’expiration des mandats des administrateurs sont indiquées au paragraphe 12.1.1 en page 59. Il n’existe pas de contrat de service liant les membres des organes d’administration et de direction à l’émetteur. 14.2. GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ET COMITÉS Ces informations figurent au paragraphe 14.5 « Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise » en page 64. 14.3. LIMITATIONS DES POUVOIRS DU DIRECTEUR GÉNÉRAL Aucune limitation de pouvoirs du Directeur général n’est prévue par les statuts ou le Conseil d’administration. En conséquence, le Directeur général est investi, dans la limite de l’objet social, des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société. 14.4. AUTRES INFORMATIONS SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE En complément des informations ci-dessus, les précisions suivantes sont apportées : • • • Nombre d’administrateurs indépendants : 2. Nombre d’administrateurs élus par les salariés : 1. Rémunération annuelle des administrateurs (ex « Jetons de présence ») : 6 k€ au profit des administrateurs indépendants, conformément à la recommandation n°10 du Code Middlenext, soit 3 k€ par administrateur indépendant. • • • Comité d’audit : missions du Comité d’audit exercées par les membres du Conseil d’administration. Comité des rémunérations : néant. Parité homme-femme : 2 femmes et 3 hommes (En application des articles L. 225-27, alinéa 2 et L. 225- 27-1, II, alinéa 2 du Code de commerce, l’administrateur représentant les salariés n’est pas pris en compte dans ce calcul de parité). La Société se conforme au régime de gouvernement d’entreprise en vigueur en France, tel qu’elle se réfère au Code Middlenext dont les modalités d’applications sont énoncées dans le rapport sur le contrôle interne. Conformément à la Recommandation n°3 du Code Middlenext, qui recommande la nomination de deux administrateurs indépendants au sein du Conseil, un second administrateur indépendant au Conseil a été nommé en la personne de M. Alain Hallereau, par l’Assemblée générale mixte du 29 mai 2019. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 63/169 14.5. RAPPORT DU CONSEIL D’ADMINISTRATION SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise prévu par l’article L. 225-37 du Code de commerce au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2021 (Ordonnance 2017-1162 du 12 juillet 2017 et décret 2017-1174 du 18 juillet 2017, pris en application de la loi 2016-1691 du 9 décembre 2016 dite Loi Sapin 2) Introduction : rappel des obligations légales Conformément aux dispositions de l’article L. 225-37 (SA à Conseil d’administration) ou L. 225-68 (pour les SA à Directoire et CS) du Code de commerce, l’objet de ce rapport est de rendre compte des conditions de préparation et d’organisation des travaux du conseil ainsi que des limitations de pouvoir du Directeur général. Ce rapport a vocation à remplacer l’ancien rapport du président sur les procédures de contrôle interne, suite à l’entrée en vigueur de la loi Sapin 2. Les informations de l’ancien rapport relatives aux procédures de contrôle interne sont basculées dans le rapport de gestion et au paragraphe 3.7 du présent document. Ce rapport a été préparé avec l’appui des services financiers et a été approuvé par le Conseil d’administration dans sa séance du 27 avril 2022. La société Infotel se réfère au Code de gouvernement d’entreprise Middlenext pour les valeurs moyennes et petites de septembre 2021, disponible à l’adresse internet suivante, sur le site de Middlenext : Code de gouvernance Middlenext révisé 2021 - Middlenext, ci-après le Code de référence. Par séance en date du 10 mars 2010, le Conseil d’administration a décidé de changer de code de référence en matière de gouvernement d’entreprise et d’adopter le Code Middlenext qui correspond davantage aux enjeux, à la taille du Groupe, à la composition de l’équipe dirigeante et au fort degré d’implication de ses membres (dirigeants actionnaires). Le Conseil a pris connaissance des éléments présentés dans la rubrique « points de vigilance » du Code de référence. S’agissant de la rémunération de ses mandataires dirigeants, point important du Code de référence, il doit être précisé que la société Infotel a toujours adopté une politique exemplaire de rémunération et d’avantage de ses dirigeants-administrateurs. Ceux-ci ne bénéficiant d’aucune rémunération proportionnelle, variable ou exceptionnelle, ni avantages tels que : rémunération annuelle des administrateurs (ex jeton de présence), option de souscription ou option d’achat d’actions, instrument donnant accès au capital, actions gratuites ou indemnité de départ. Conformément aux dispositions de l’alinéa 7 de l’article L.225-37 du Code de commerce, le présent rapport précise les dispositions du Code Middlenext qui ont été écartées et les raisons de ce choix. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 64/169 1ère Partie : Gouvernement d’entreprise et fonctionnement du Conseil d’administration Gouvernement d’entreprise L’équipe dirigeante L’équipe dirigeante du Groupe se compose au 31 décembre 2021 de 4 membres : • M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général, normalien, agrégé de mathématiques, a fondé Infotel après dix ans de recherche au CNRS ; • M. Michel Koutchouk, Administrateur et Directeur général délégué, diplômé de l’IEP Paris et ingénieur Arts et Métiers, a rejoint M. Lafforet pour créer Infotel après dix années passées à la Direction informatique d’Air France ; • • Mme Josyane Muller, Directeur général délégué, diplômée de l’ISIN-ESSTIN de Nancy, a rejoint Infotel en 1985 après dix-huit années dans des ESN dont neuf chez Cap Gemini en qualité de Directeur d’agence ; M. Éric Fabretti, Directeur général délégué chargé de l’activité commerciale, titulaire d’une maîtrise informatique de Paris V, non administrateur. Le Conseil d’administration Le Conseil d’administration se compose ainsi : • • • • • • M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général ; M. Michel Koutchouk, Administrateur et Directeur général délégué ; Mme Josyane Muller, Administrateur et Directeur général délégué ; Mme Hélène Kermorgant, Administrateur ; M. Alain Hallereau, Administrateur. M. Dominique Mazurier, Administrateur représentant les salariés. Diplômée de l’École Supérieure de Gestion, Madame Hélène Kermorgant, actuellement associée chez RSM Paris, Expert-comptable et Commissaire aux comptes, a exercé pendant toute sa carrière professionnelle des fonctions de Commissaire aux Comptes et d’Expert-comptable notamment en tant que Directrice financière adjointe d’une société d’économie mixte locale de 1994 à 1999 et depuis lors en tant que Directrice de mission puis associée chez COREVISE- RSM Paris. Elle a été professeure à l’Université Paris Dauphine ainsi que formatrice auprès de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes. M. Alain Hallereau est titulaire d’un DEA d’informatique, il a rejoint la Direction pour créer Infotel après sept années dans les services informatiques de sociétés industrielles et deux chez Cap Gemini. Il a cessé ses fonctions salariées et d’Administrateur d’Infotel en mai 2012. M. Dominique Mazurier est titulaire d’un DUT Génie Électrique et d’une formation d’informatique Control Data. Depuis 1983 il a travaillé dans plusieurs ESN et a intégré Infotel en février 2003. Depuis 2006 il est directeur de projet, en charge d’un centre de service pour un grand client bancaire. Il encadre l’ensemble des opérations Mainframe du client sur le centre de service d’Infotel. Il est administrateur représentant des salariés depuis son élection en novembre 2020. Compte rendu des travaux du Conseil d’administration Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021, le Conseil d’administration de la société Infotel s’est réuni à 7 reprises (avec un taux de participation de 100 %) aux dates et sur les ordres du jour ci-dessous indiqués : • le 27 janvier 2021 : stratégie (n° 1) de l’entreprise, point sur le titre et les marchés financiers ; attribution définitive d’actions gratuites (plan n° 4), augmentation de capital par incorporation de réserves, prise d’acte de l’élection de Monsieur Dominique Mazurier en qualité d’Administrateur représentant les salariés ; • • le 10 mars 2021 : arrêté des comptes 2020 et préparation de l’Assemblée générale mixte ; le 21 avril 2021 : stratégie (n° 2) de l’entreprise, point sur le titre et les marchés financiers, arrêté définitif des documents juridiques et du document d’enregistrement universel (URD) ; le 19 mai 2021 : lancement du programme de rachat ; • • le 28 juillet 2021 : stratégie (n° 3) de l’entreprise, point sur le titre et les marchés financiers ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 65/169 • • le 22 septembre 2021 : arrêté des comptes au 30 juin 2021, autorisation de la fusion absorption de la société Archive Data Software par Infotel ; le 21 octobre 2021 : stratégie (n° 4) de l’entreprise, point sur le titre et les marchés financiers, attribution définitive d’actions gratuites (plan n° 5), augmentation de capital par incorporation de réserves. En tout état de cause, le Conseil d’administration se réunit à chaque fois que l’intérêt social le nécessite. Règlement intérieur du Conseil d’administration Depuis le 26 janvier 2011, le Conseil d’administration d’Infotel a choisi de se doter d’un Règlement intérieur. Ce Règlement intérieur est consultable sur le site internet de la société. Ce Règlement intérieur a pour but de rappeler aux membres du conseil d’administration d’Infotel leurs différents devoirs et de compléter les règles légales, réglementaires et statutaires afin de préciser les modalités de fonctionnement du Conseil d’administration en intégrant les huit rubriques prévues à la recommandation R9 du Code Middlenext 2021 : • • • • rôle du Conseil et, le cas échéant, opérations soumises à autorisation préalable du Conseil ; composition du Conseil/critères d’indépendance des membres ; définition du rôle des éventuels comités spécialisés mis en place ; devoirs des membres (déontologie : loyauté, non-concurrence, révélation et procédure de suivi des conflits d’intérêts et devoir d’abstention, éthique, confidentialité,) ; • fonctionnement du Conseil (fréquence, convocation, information des membres, autoévaluation, utilisation des moyens de visioconférence et de télécommunication) et lorsqu’il existe des comités, en préciser les missions ; • modalités de protection des dirigeants sociaux : assurance responsabilité civile des mandataires sociaux (RCMS) ; • • règles de détermination de la rémunération des « membres du Conseil » ; la question du plan de succession du « dirigeant » et des personnes clés. Le Règlement intérieur a été mis à jour à l’occasion du conseil du 27 avril 2022 conformément au nouveau Code Middlenext. Dispositions concernant les administrateurs - Présence de deux administrateurs indépendants Les qualités que doit requérir l’administrateur sont la compétence, l’expérience et le respect de l’intérêt social de la société. Il est rappelé deux spécificités d’Infotel : la taille du Groupe et la forte implication des trois membres du conseil exerçant des fonctions exécutives (dirigeants-actionnaires) - très investis dans la gestion des procédures clés du Groupe et soucieux en toutes circonstances de l’intérêt social de la société. Pour autant, un premier administrateur indépendant a été nommé en la personne de Mme Hélène Kermorgant à l’occasion de l’Assemblée générale annuelle du 20 mai 2015 qui a statué sur les comptes de l’exercice 2014. Mme Hélène Kermorgant est indépendante pour les raisons suivantes : • Au cours des cinq dernières années, Mme Hélène Kermorgant n’a pas été salariée ni mandataire social dirigeant d’Infotel ou d’une société du Groupe. • Au cours des deux dernières années, Mme Hélène Kermorgant n’a pas été cliente, fournisseuse, auditrice, conseillère ou banquière (d’affaires ou de financement) significative d’Infotel ou du Groupe, ou pour lequel Infotel ou le Groupe représente une part significative de l’activité. Mme Hélène Kermorgant n’a pas de lien familial proche avec un mandataire social ou un actionnaire de référence. • • • Mme Hélène Kermorgant n’a pas été commissaire aux comptes de l’entreprise au cours des six années précédentes. Mme Hélène Kermorgant n’est pas actionnaire de référence d’Infotel et ne détient pas de pourcentage de droit de vote significatif. Par ailleurs, Mme Hélène Kermorgant n’est soumise à aucun engagement visant à préserver les conditions de sa qualification d’administrateur indépendant et n’entretient aucune relation d’affaires avec la société Infotel. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 66/169 Conformément à la Recommandation n°3 du Code Middlenext, qui recommande la nomination de deux administrateurs indépendants au sein du Conseil, un second administrateur indépendant au Conseil a été nommé en la personne de M. Alain Hallereau, à l’occasion de l’Assemblée générale annuelle du 29 mai 2019 qui a statué sur les comptes de l’exercice 2018. Monsieur Alain Hallereau est indépendant pour les raisons suivantes : • Il n’est plus salarié ni mandataire social dirigeant de la société Infotel ou d’une société du Groupe depuis plus de cinq (5) ans (il était salarié et administrateur jusqu’à mai 2012). • M. Hallereau détient des actions de la société Infotel, sans pour autant être considéré comme un actionnaire de référence ou détenir un pourcentage de droit de vote significatif au sens du Code Middlenext. • • Il n’a aucun lien familial proche avec un mandataire social ou un actionnaire de référence susceptible d’altérer l’indépendance de son jugement. M. Hallereau n’est pas un client, fournisseur, conseil ou banquier (d’affaires ou de financement) significatif de la société Infotel ou du Groupe, ou pour lequel la société Infotel ou le Groupe représente une part significative de l’activité, au cours des deux dernières années. • M. Hallereau n’a pas été commissaire aux comptes de la société Infotel ou d’une société du groupe au cours des cinq (5) années précédentes. Conflits d’intérêts Dans l’optique de prévenir la survenance de conflits d’intérêts, Infotel prend en compte les critères établis par le Medef (dans son guide « prévenir et gérer les conflits d’intérêts ») lui permettant d’identifier de tels conflits : il y a conflit d’intérêts lorsqu’un intérêt significatif (affectif, familial, financier, associatif, culturel, sportif, politique, caritatif, religieux, syndical, philosophique…) étranger à l’entreprise que l’administrateur dirige est susceptible d’interférer dans la position ou la décision qu’il va prendre dans le cadre de ses fonctions de dirigeant. Le conflit d’intérêts est caractérisé par le fait qu’une personne risque de perdre son indépendance intellectuelle ou son objectivité et se trouve ainsi fragilisée dans l’exercice de ses responsabilités. La gestion des conflits d’intérêts au sein du conseil repose sur une communication spontanée de chaque administrateur conformément au règlement intérieur du conseil : une absence d’information équivaut à la reconnaissance qu’aucun conflit d’intérêt n’existe. En cas de conflit d’intérêt survenant après l’obtention de son mandat, un administrateur doit informer le conseil, s’abstenir de voter ou de participer aux délibérations et, le cas échéant démissionner. Par ailleurs, conformément à la Recommandation R 2 du Code Middlenext, le Conseil met en place une procédure annuelle de révélation et de suivi des conflits d’intérêts, laquelle consiste chaque année à réexaminer la situation de l’ensemble des membres du Conseil à l’occasion de l’une de ses séances, en mentionnant les éventuels conflits d’intérêt qui auraient été révélés au cours de l’exercice clos en N-1 pour chacun d’entre eux, en indiquant le cas échéant le traitement approprié qui a été donné suite à la détection de tels conflits et en constatant ou non l’absence de conflit d’intérêt potentiel ou actuel à la date de cette séance du Conseil. Cet examen a été réalisé à l’occasion de la séance du Conseil d’administration du 27 avril 2022, pour l’exercice 2021, au cours de laquelle il a été constaté qu’aucun conflit d’intérêt n’a été identifié ou révélé lors de l’année écoulée, à l’égard de chacun des membres du Conseil. En outre, il a été confirmé qu’il n’existe aucun conflit d’intérêt actuel ou potentiel à l’égard de l’ensemble des membres du conseil, à la date de ladite séance. Relations du conseil avec les tiers Le Conseil d’administration exerçant les missions dévolues par la loi au Comité d’audit veille à la qualité de l’information fournie aux actionnaires ainsi qu’au marché. Il examine les communiqués de presse qui sont diffusés par la Société pour informer les acteurs du marché de tous les événements clés qui concernent le groupe Infotel. Conformément à l’article L.225-238 du Code de commerce, les commissaires aux comptes sont convoqués aux réunions du conseil qui examinent et arrêtent les comptes intermédiaires (comptes consolidés semestriels) ainsi que les comptes annuels (sociaux et consolidés). Comité d’audit La fonction d’audit interne du Groupe est assurée par le Conseil d’administration, par la direction générale, et par le cabinet d’expertise comptable qui assiste le Groupe dans ses travaux. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 67/169 La société Infotel a choisi de se situer dans le cadre de l’exemption à l’obligation d’instaurer un Comité d’audit prévue à l’article L 823-20 4° du Code de commerce concernant les personnes et entités disposant d’un organe remplissant les fonctions du comité spécialisé mentionné à l’article L 823-19 sous réserve d’identifier cet organe qui peut être l’organe chargé de l’administration. Le Conseil d’administration d’Infotel s’identifie dans les conditions définies par les textes comme l’organe chargé de remplir les fonctions du comité d’audit mentionné par la loi. Conformément aux missions dévolues au comité d’audit, le Conseil d’administration remplissant les fonctions de comité d’audit assure ainsi le suivi : • • • • du processus d’élaboration de l’information financière ; de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques ; du contrôle légal des comptes annuels et des comptes consolidés par les commissaires aux comptes ; de l’indépendance des commissaires aux comptes. Lors de sa réunion en date du 26 janvier 2011, le Conseil d’administration a précisé dans son Règlement intérieur les règles de fonctionnement du Conseil d’administration dans sa fonction de comité d’audit et les missions qui lui sont dévolues. Il n’est pas exigé la présence au sein du Conseil d’un membre compétent en matière financière et comptable. Néanmoins, Mme Hélène Kermorgant, administrateur indépendant, présente toutes les compétences requises en matière financière pour exercer la présidence du Conseil réuni en formation de Comité d’audit. La présidence du Conseil réuni en formation de Comité d’audit est assurée par Mme Hélène Kermorgant comme il en a été décidé lors du Conseil d’administration du 20 mai 2015. Le Président Directeur général participe néanmoins à la réunion du Conseil en formation de comité d’audit dans le but de favoriser les échanges directs et immédiats. Comité RSE Comme le rappelle le Code Middlenext dans sa nouvelle recommandation R 8, « les entreprises sont de plus en plus sollicitées par leurs parties prenantes afin de formaliser les actions conduites en faveur de leur environnement et dans la création de valeur durable. La signature des accords de Paris, premier accord mondial juridiquement contraignant sur le changement climatique, l’engagement du Conseil européen de tout mettre en œuvre pour parvenir à une Union Européenne climatiquement neutre d’ici 2050, amènent les entreprises à modifier radicalement leurs modes de fonctionnement afin que la Responsabilité Sociale des Entreprises (RSE), soit encore plus au cœur de toutes les décisions stratégiques ». En application de cette nouvelle recommandation, le Code Middlenext recommande que chaque Conseil se dote d’un comité spécialisé en RSE. La mise en place de ce comité est à l’étude chez Infotel qui envisage de se doter soit d’un comité spécialisé en RSE, distinct du Conseil d’administration, soit de prévoir la réunion du Conseil d’administration en formation de comité RSE. Cette nouvelle recommandation étant issue d’une révision récente du Code Middlenext, Infotel a pour ambition de prévoir cette formation RSE au cours de l’année 2022, le temps pour la société d’établir sa composition, sa présidence, son rôle ainsi que ses fonctions et son fonctionnement. Évaluation du Conseil d’administration Conformément à la recommandation R 13 du Code de gouvernance Middlenext intégrée à l’article 4 du Règlement intérieur, une fois par an les membres du Conseil sont invités par le Président à s’exprimer sur le fonctionnement du Conseil d’administration et la préparation de ses travaux, cette discussion devant être portée au procès-verbal de la réunion du Conseil d’administration. Étant précisé par ailleurs que la Société privilégie l’autocontrôle par les administrateurs s’agissant de leur capacité à évaluer la pertinence du fonctionnement du Conseil d’administration, et les administrateurs sont régulièrement invités à s’exprimer sur le fonctionnement du Conseil et sur la préparation de ses travaux. Lors de la réunion du Conseil du 16 mars 2022 sur l’arrêté des comptes 2021, les administrateurs ont exprimé leur avis sur leur évaluation des travaux du Conseil. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 68/169 Il ressort de ces débats que les administrateurs estiment que le Conseil fonctionne de manière satisfaisante et au mieux des intérêts de la société. En application de la loi n°2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises (dite « Loi PACTE »), M. Dominique Mazurier a été élu en novembre 2020 en qualité d’administrateur représentant les salariés au Conseil. Le Conseil, du fait de cette élection, est composé de 2 femmes et de 4 hommes. Cependant, la composition du Conseil respect toujours les principes de mixité posés par la loi n°2011- 103 du 27 janvier 2011 sur la représentation équilibrée des femmes et des hommes dans les conseils d’administration. En effet, en application des articles L. 225-27, alinéa 2 et L. 225-27-1, II, alinéa 2 du Code de commerce, l’administrateur représentant les salariés n’est pas pris en compte dans le calcul visant à établir la proportion d’hommes et de femmes au Conseil d’administration. Ce rapport demeure de 2 femmes pour 3 hommes. Le Conseil a également amélioré les critères d’indépendance requis par le Code Middlenext et attachés à la fonction d’administrateur indépendant qui est assumée tant par Mme Hélène Kermorgant qui possède d’importantes compétences en matière financière et comptable, que par M. Alain Hallereau. Formation des membres du Conseil Au titre de la recommandation R 5 du Code Middlenext dans sa version révisée de septembre 2021, il est recommandé que le Conseil prévoie un plan de formation triennal adapté aux spécificités de l’entreprise, destiné aux « membres du Conseil » salariés ou non. Cependant, ce plan doit prendre en compte les équivalences acquises par l’expérience. Or, il doit être constaté que le mandat d’administrateur au sein du Conseil d’administration d’Infotel, ne constitue pas un mandat nouveau pour Monsieur Bernard Lafforet, Madame Josyane Muller, Monsieur Michel Koutchouk, Madame Hélène Kermorgant et Monsieur Alain Hallereau. Monsieur Bernard Lafforet est le dirigeant fondateur d’Infotel, groupe créé en 1979, rejoint par la suite par Monsieur Koutchouk et Madame Muller. Leurs expertises et compétences respectives développées dans le cadre de leur formation et aux cours de leurs expériences professionnelles, ainsi qu’au sein du Groupe Infotel, tant en qualité de dirigeants fondateurs, que d’administrateurs, permet de conclure aux équivalences acquises par l’expérience. Ces dernières justifient l’absence de plan de formation à leur égard. Leurs expériences et compétences sont décrites au sein du chapitre « Le Conseil d’administration » du Document d’enregistrement universel. Il en est de même pour Madame Hélène Kermorgant et Monsieur Alain Hallereau, qui justifient également d’une formation acquise par l’expérience. L’expérience et les compétences de Mme Kermorgant et de M. Hallereau sont également détaillées au chapitre « Le Conseil d’administration » du Document d’enregistrement universel. Leurs expériences respectives justifient l’absence de plan de formation à leur égard. Monsieur Dominique Mazurier connait très bien le groupe Infotel pour l’avoir intégré en février 2003. Néanmoins, le mandat d’administrateur représentant les salariés étant nouveau pour Monsieur Mazurier, la nécessité d’un d’une formation spécifique à son égard, en matière de gouvernance, s’avère pertinente. Au-delà de la recommandation R 5 du Code Middlenext, une formation de ce type est requise par la législation, pour l’Administrateur représentant les salariés, en application de l’article L. 225-30-2 du Code de commerce. C’est dans ce contexte que M. Mazurier a déjà bénéficié d’une formation spécifique délivrée par l’Institut Français des Administrateurs (IFA), effectuée en juin 2021. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 69/169 Organes d’administration et de direction Nom, prénom usuel des Administrateurs et Directeurs généraux Fonctions occupées dans d’autres sociétés Administrateurs « President –Director » d’Infotel Corp. « Président Administrateur-Délégué » d’Infotel Monaco Bernard Lafforet, Président-Directeur général Michel Koutchouk « Director » d’Infotel Corp. Représentant permanent d’Infotel, administrateur d’Infotel Conseil Josyane Muller Président-Directeur général d’Infotel Conseil Hélène Kermorgant Alain Hallereau Néant Néant Dominique Mazurier Salarié, Directeur de projet Directeurs généraux délégués Michel Koutchouk Josyane Muller Voir ci-dessus Voir ci-dessus « Directeur Général délégué » d’Infotel Conseil « Director » d’Infotel UK Consulting Ltd Président d’OAIO Éric Fabretti Président de Coach’IS Gérant de Collaboractif Portail Services Comité de direction Il est composé de : • • • • • • M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général ; M. Michel Koutchouk, Directeur général délégué ; Mme Josyane Muller, Directeur général délégué ; M. Éric Fabretti, Directeur général délégué ; M. Jean-François Castella, Directeur chargé des Logiciels ; Mme Laeticia Fernandes, Directrice des Ressources Humaines. Ce comité est placé sous l’autorité du Directeur général et regroupe la direction générale et les responsables de directions. L’examen du suivi des prévisions et des réalisations du chiffre d’affaires pour l’ensemble des entités du Groupe est fait mensuellement en Comité de direction. L’examen des résultats sur la base des situations trimestrielles pour l’ensemble des entités du Groupe est fait par le Comité de direction. 2e Partie : Limitations des pouvoirs du Directeur général Aucune limitation de pouvoirs du Directeur général n’est prévue par les statuts ou le Conseil d’administration. En conséquence, le Directeur général est investi, dans la limite de l’objet social, des pouvoirs les plus étendus pour agir au nom de la Société. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 70/169 3e Partie : Rémunération des mandataires sociaux Cette partie vise à présenter la politique de rémunération des mandataires sociaux, que sont tant les administrateurs que les dirigeants de la société Infotel, en application de l’Ordonnance n°2019-1234 du 27 novembre 2019 elle-même prise en application de la loi n°2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises (dite « Loi PACTE »). Le présent rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise a également pour objectif de présenter les éléments de rémunération du Président-Directeur général et des Directeurs généraux délégués et d’exposer le projet de résolutions établis par le Conseil d’administration relatifs à l’approbation de ces rémunérations. La politique de rémunération de la société Infotel présente trois composantes : • • • politique de rémunération des administrateurs ; politique de rémunération du Président-Directeur général ; politique de rémunération des Directeurs généraux délégués. Ces trois composantes doivent toutes être soumises à l’Assemblée générale des actionnaires en application de l’article L. 22-10-8 II du Code de commerce. Par ailleurs, il est rappelé les raisons qui motivent l’absence de Comité des rémunérations. Nous présentons également ici le ratio d’équité en conformité avec la Loi PACTE, ainsi que le projet des résolutions établies par le Conseil d’administration relatives aux rémunérations des mandataires sociaux. 1.) Présentation de la politique de rémunération De manière générale, la politique de rémunération des mandataires sociaux d’Infotel est responsable et conforme à l’intérêt de l’entreprise, elle est adaptée à sa stratégie commerciale et au contexte dans lequel elle évolue. Elle est établie en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables en la matière et avec les recommandations du Code MiddleNext. En conformité avec la Loi PACTE, la politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux, détaillée ci- après, fera l’objet d’un projet de résolution soumis à l’approbation de l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 25 mai 2022, mais également lors de chaque modification importante de cette politique. En outre, en application de l’article L.22-10-34 III du Code de commerce, il en sera de même concernant les éléments de rémunérations fixes, variables et exceptionnelles de chaque dirigeant mandataire social, dues ou attribuées au titre de l’exercice clos 2021, qui doivent être présentés à la prochaine Assemblée générale mixte des actionnaires pour être soumis à un vote consultatif a.) Politique de rémunération annuelle des administrateurs : La politique de rémunération des administrateurs est fixée et révisée par le Conseil d’administration de la société Infotel, elle vise à rémunérer exclusivement les administrateurs indépendants pour leur temps et l’investissement qu’ils consacrent dans le cadre de leurs interventions aux différentes séances du Conseil d’administration. Les principes de fixation de la rémunération des administrateurs sont les suivants : • le principe même de l’octroi d’une rémunération annuelle aux membres du Conseil d’administration dépend du profil de l’administrateur puisqu’une distinction est faite entre les administrateurs dirigeants et les administrateurs non dirigeants. Ainsi, les administrateurs dirigeants et l’administrateur représentant les salariés ne perçoivent aucune rémunération annuelle au titre de leur mandat d’administrateur, celle-ci étant réservée uniquement aux administrateurs indépendants ; • • • s’agissant de la rémunération annuelle allouée aux administrateurs indépendants, elle n’est attribuée qu’à compter de l’expiration de la première année de mandat ; la rémunération des administrateurs indépendants est constituée exclusivement d’un élément fixe, aucune part variable n’étant accordée à l’administrateur ; une rémunération identique est attribuée à chacun des administrateurs indépendants. Au regard des principes de fixation de la rémunération présentés ci-dessus, la politique de rémunération des administrateurs est conforme à l’intérêt social et elle contribue à la pérennité de la société, tout en s’inscrivant dans sa stratégie commerciale. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 71/169 S’agissant des éléments de rémunération allouée aux administrateurs indépendants : • • • au titre de l’exercice précédent 2018, il est rappelé que le 29 mai 2019, l’Assemblée générale des actionnaires d’Infotel a alloué à titre de rémunération, une somme de 3 000 euros. Cette rémunération a été attribuée à Mme Hélène Kermorgant, administrateur indépendant, par le Conseil d’administration du 6 mars 2019, sous réserve du vote de l’assemblée ; au titre de l’exercice précédent 2019, il est rappelé que le 20 mai 2020, l’Assemblée générale des actionnaires d’Infotel a alloué à titre de rémunération, une somme globale de 6 000 euros. Il a été attribué à chacun des deux administrateurs indépendants, Mme Kermorgant et M. Hallereau, la somme de 3 000 euros, par le Conseil d’administration du 4 mars 2020, sous réserve du vote de l’assemblée ; au titre de l’exercice écoulé 2020, il a été proposé de fixer ce montant à la somme globale de 6 000 euros. Le Conseil d’administration du 10 mars 2021 a décidé d’attribuer à chacun des deux administrateurs indépendants, Mme Kermorgant et M. Hallereau, la somme de 3 000 euros, sous réserve du vote de l’assemblée. L’attribution de ce montant fera donc l’objet d’une résolution soumise à l’approbation de l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 19 mai 2021. • au titre de l’exercice écoulé 2021, il a été proposé de fixer ce montant à la somme globale de 6 000 euros. Le Conseil d’administration du 16 mars 2022 a décidé d’attribuer à chacun des deux administrateurs indépendants, Mme Kermorgant et M. Hallereau, la somme de 3 000 euros, sous réserve du vote de l’assemblée. L’attribution de ce montant fera donc l’objet d’une résolution soumise à l’approbation de l’Assemblée générale mixte des actionnaires du 25 mai 2022. b.) Politique de rémunération du Président-Directeur général et des Directeurs généraux délégués La politique de rémunération du Président-Directeur général est identique à celle des Directeurs généraux délégués. Elle est fixée par le Conseil d’administration. La politique de détermination de la rémunération des dirigeants est établie sur la base des critères suivants : • • • • le niveau et la difficulté des responsabilités ; l’expérience dans la fonction ; l’ancienneté dans le Groupe et les pratiques relevées dans les entreprises exerçant des activités comparables. Au titre des exercices clos les 31 décembre 2019, 2020 et 2021, aucune rémunération proportionnelle, variable ou exceptionnelle n’a été allouée aux dirigeants. Par ailleurs, ces derniers n’ont bénéficié d’aucune rémunération au titre de leur mandat d’administrateur. Il est observé qu’aucun de ces mandataires sociaux ne perçoit d’autre rémunération ou d’avantage en nature dans les sociétés contrôlées par Infotel au sens de l’article L. 233-16 du Code de Commerce. Aucune option de souscription ou options d’achat d’actions, ni aucun instrument donnant accès au capital n’a été attribué à des mandataires sociaux. Aucun prêt, ni garantie n’a été accordé en faveur des mandataires sociaux. Il n’existe pas d’engagement de quelque nature que ce soit, pris par la Société au bénéfice de ses mandataires sociaux, correspondant à des éléments de rémunération, de prestation de service, à des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci. Le tableau ci-dessous et les explications qui suivent ont vocation à récapituler les éléments de rémunération des dirigeants du groupe Infotel, au titre de l’exercice clos soumis à l’avis des actionnaires dans le cadre de la politique dite « say on pay ». Les rémunérations de toute nature versées, durant les trois exercices écoulés, à chaque mandataire social, sont les suivantes, sur base brute avant impôts : en euros 2021 2020 2019 Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti 216 000 197 808 192 000 240 000 216 000 197 808 192 000 210 000 216 000 196 064 192 000 210 000 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 72/169 Toutes les rémunérations ci-dessus sont allouées au titre d’un mandat social. Monsieur Michel Koutchouk a bénéficié, au cours des trois derniers exercices, d’un avantage en nature au titre de la mise à disposition d’un véhicule. Nous vous précisons que le versement des éléments de rémunération variables et exceptionnels est conditionné à un vote ex post positif et une identification de ces éléments. Étant toutefois précisé que les rémunérations du Président-Directeur général et des Directeurs généraux délégués d’Infotel se composent exclusivement d’un élément fixe. 2.) Comité des rémunérations Conformément à la Position-recommandation AMF n°2014-14 les raisons qui motivent l’absence de comité des rémunérations, selon le principe « appliquer ou expliquer » (« comply or explain »), sont exposées ci-après. Les rémunérations du Président-Directeur général et des Directeurs généraux délégués sont exclusivement composées d’un élément fixe et ne comprennent pas d’éléments variables ou exceptionnels. Aucun de ces mandataires sociaux ne perçoit de rémunération ou d’avantage en nature dans les sociétés contrôlées par Infotel au sens de l’article L. 233-16 du Code de Commerce. Aucune stock-option (options de souscription ou option d’achat d’actions), ni aucun instrument donnant droit accès au capital n’est attribué à des bénéficiaires ayant la qualité de mandataires sociaux au moment de l’attribution. Aucun prêt, ni garantie n’est accordé en faveur des mandataires sociaux. Il n’existe pas d’engagement de quelque nature que ce soit, pris par la société au bénéfice de ses mandataires sociaux, correspondant à des éléments de rémunération, des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci. Pour ces raisons, l’existence d’un comité des rémunérations n’a pas été jugée opportune. 3.) Ratio d’équité entre les niveaux de rémunération des dirigeants mandataires sociaux et la rémunération moyenne et médiane des salariés Ce ratio d’équité est présenté en application de l’article L.22-10-9, I, 6° du Code de commerce suite à l’entrée en vigueur de la Loi PACTE précitée, et vise à transposer la Directive européenne du 17 mai 2017 sur l’engagement à long terme des actionnaires (« SRD II »), tout en complétant le dispositif mis en place par la loi dite « SAPIN II », dans un souci de mise en conformité avec les nouvelles exigences en matière de transparence des rémunérations des dirigeants. Il consiste à présenter un ratio entre la rémunération de chacun des dirigeants mandataires sociaux d’Infotel, et la rémunération moyenne et médiane sur une base équivalent temps plein des salariés d’Infotel autres que les mandataires sociaux. Par ailleurs, en application de la nouvelle recommandation R16 du Code Middlenext dans sa version de Septembre 2021, au-delà de la disposition légale précitée, il est recommandé de publier un ratio d’équité complémentaire : la comparaison par rapport au SMIC valeur de référence indépendante et dénominateur fixe pour toutes les entreprises. Conformément à l’article L.22-10-9, I, 7° du Code de commerce, la présentation du ratio doit être réalisée sur les cinq derniers exercices. (i) Présentation de la méthode de calcul du ratio d’équité : • Les rémunérations des salariés d’Infotel pouvant varier d’un pays à un autre en raison des disparités du coût de la vie entre ces pays, dans un souci de cohérence, les dirigeants étant rémunérés par Infotel SA, entité française, le ratio d’équité est donc calculé en prenant en compte les rémunérations des salariés de l’ensemble des filiales directes et indirectes situées en France, ce périmètre français couvrant par ailleurs 98 % de la masse salariale totale du Groupe ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 73/169 • • pour les salariés, la rémunération prise en compte dans le calcul est la rémunération équivalent temps plein des salariés permanents, quel que soit le niveau d’ancienneté. Ce calcul ne prend donc pas en compte les salariés à temps partiel, les apprentis, les stagiaires ou encore les sous-traitants ; s’agissant des actions gratuites attribuées aux salariés, celles-ci ne sont prises en compte dans le calcul qu’à compter de leur attribution définitive. (ii) Présentation du ratio d’équité pour chacun des dirigeants : • Ratio d’équité relatif à M. Bernard Lafforet, Président-Directeur général • Ratio d’équité relatif à M. Michel Koutchouk, Directeur général délégué Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 74/169 • Ratio d’équité relatif à Mme Josyane Muller, Directeur général délégué • Ratio d’équité relatif à M. Éric Fabretti, Directeur général délégué 4.) L’analyse des votes négatifs des minoritaires au cours de l’Assemblée générale du 19 mai 2021 Conformément à la Recommandation R 14 du Code Middlenext, Infotel porte une attention toute particulière aux votes négatifs en analysant comment s’est exprimée la majorité des minoritaires. Il convient en particulier d’examiner comment ont voté les minoritaires s’agissant de la résolution relative à la politique de rémunération. À l’occasion de l’Assemblée générale du 19 mai 2021, il apparait que sur les 7 702 430 de voix des actionnaires présents ou représentés à l’Assemblée, 835 814 voix (soit 8,70 % des droits de vote) ont été exprimés contre ladite résolution numéro 6 relative à la politique de rémunération. Si l’on prend pour hypothèse que les actionnaires autres que les dirigeants sont les actionnaires minoritaires et totalisent au 31 décembre 2020 (avant l’assemblée), 49,10 % des droits de vote, il doit être constaté que la majorité des actionnaires minoritaires a voté en faveur de cette résolution. 5.) Projet des résolutions sur les rémunérations soumises à l’Assemblée générale du 25 mai 2022 - SIXIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, consulté en application de l’article L. 22-10-8 du Code de commerce, approuve la politique de rémunération applicable aux mandataires sociaux telle que présentée dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise. - SEPTIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, plus particulièrement la 3ème partie relative à la rémunération des mandataires sociaux, approuve, en application de l’article L. 22-10-34, II du Code de commerce, les informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2021. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 75/169 - HUITIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, consultée en application de l’article L. 22-10-34, III du Code de commerce, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Bernard Lafforet, Président-Directeur général, tels que présentés dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise. - NEUVIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, consultée en application de l’article L. 22-10-34, III du Code de commerce, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Michel Koutchouk, Administrateur et Directeur général délégué, tels que présentés dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise. - DIXIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, consultée en application de l’article L. 22-10-34, III du Code de commerce, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2021 à Madame Josyane Muller, Administrateur et Directeur général délégué, tels que présentés dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise. - ONZIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, consultée en application de l’article L. 22-10-34, III du Code de commerce, émet un avis favorable sur les éléments de la rémunération due ou attribuée au titre de l’exercice 2021 à Monsieur Éric Fabretti, Directeur général délégué, tels que présentés dans le rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise. - DOUZIÈME RÉSOLUTION - L’Assemblée générale, connaissance prise du rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise, décide de fixer à six mille (6 000) Euros le montant global de la rémunération allouée aux administrateurs pour l’exercice en cours. 4e Partie : Conventions conclues entre un dirigeant ou un actionnaire significatif et une filiale (i) Conventions conclues entre un dirigeant ou un actionnaire significatif et une filiale En application des articles L.225-37-4, 2, il est précisé qu’aucune convention n’est intervenue, directement ou par personne interposée, entre, d’une part, l’un des mandataires sociaux ou l’un des actionnaires disposant d’une fraction des droits de vote supérieure à 10 % d’une société et, d’autre part, une autre société dont la première possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital, à l’exception des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales. (ii) Procédure d’évaluation des conventions courantes conclues à des conditions normales En application de la Loi n°2019-486 du 22 mai 2019 relative à la croissance et la transformation des entreprises, dite Loi « PACTE », la société Infotel a élaboré une procédure d’évaluation des conventions courantes conclues à des conditions normales. Cette procédure a également vocation à suivre la Recommandation de l’AMF n°2012- 05 du 2 juillet 2012, modifiée le 5 octobre 2018. À cette occasion, il a été rappelé le cadre législatif et réglementaire applicable aux conventions réglementées ainsi que la méthodologie appliquée en interne pour qualifier les différentes conventions conclues. Cette procédure a été approuvée à l’occasion de la séance du Conseil d’administration d’Infotel en date du 4 mars 2020. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 76/169 5e Partie : Tableau des délégations au 31 décembre 2021 Montant utilisé Assemblée Type de délégation Montant autorisé Délai Émission d’actions et de valeurs mobilières 19 mai 2021 1 350 000 euros 19 juillet 2023 0 10 % du capital de la société calculé au jour de la décision d’achat, déduction faite des éventuelles actions revendues dans le cadre de la présente Rachat d’actions 19 mai 2021 19 novembre 2022 0 propres autorisation 6e Partie : Éléments susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique 1° La structure du capital de la société ➔ Celle-ci est exposée dans le chapitre 16 du document d’enregistrement universel. 2° Les restrictions statutaires à l’exercice des droits de vote et aux transferts d’actions ou les clauses des conventions portées à la connaissance de la société en application de l’article L. 233-11 ➔ Celles-ci sont exposées dans les paraphes 19.2.4 à 19.2.9 du document d’enregistrement universel. 3° Les participations directes ou indirectes dans le capital de la société dont elle a connaissance en vertu des articles L. 233-7 et L. 233-12 ➔ Celles-ci sont exposées au chapitre 16 et en paragraphe 19.2.8 du document d’enregistrement universel. 4° La liste des détenteurs de tout titre comportant des droits de contrôle spéciaux et la description de ceux-ci ➔ Il n’existe pas de titre comportant des droits de contrôle spéciaux, à l’exception d’un droit de vote double au profit des actionnaires nominatifs depuis au moins deux ans (paragraphe 19.2.4 du document d’enregistrement universel). 5° Les mécanismes de contrôle prévus dans un éventuel système d’actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés par ce dernier ➔ Il n’existe pas de mécanisme de contrôle prévus dans un éventuel système d’actionnariat du personnel avec des droits de contrôle qui ne sont pas exercés par ce dernier. 6° Les accords entre actionnaires dont la société a connaissance et qui peuvent entraîner des restrictions au transfert d’actions et à l’exercice des droits de vote ➔ Il n’existe pas d’accord entre actionnaires dont la société a connaissance et qui peuvent entraîner des restrictions au transfert d’actions et à l’exercice des droits de vote. 7° Les règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du conseil d’administration ainsi qu’à la modification des statuts de la société ➔ Les règles de nomination et de révocation des membres du Conseil d’administration sont les règles légales et statutaires prévues à l’article 16 des statuts. La modification des statuts de la Société se fait conformément aux dispositions légales et réglementaires. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 77/169 8° Les pouvoirs du Conseil d’administration, en particulier en ce qui concerne l’émission ou le rachat d’actions ➔ En matière de pouvoirs du Conseil d’administration, les délégations en cours sont décrites dans le tableau des délégations existantes, figurant en « 5e Partie : Tableau des délégations » de ce présent rapport. 9° Les accords conclus par la société qui sont modifiés ou prennent fin en cas de changement de contrôle de la société, sauf si cette divulgation, hors les cas d’obligation légale de divulgation, porterait gravement atteinte à ses intérêts ➔ Il n’existe pas d’accord conclus par la Société qui sont modifiés ou qui prennent fin en cas de changement de contrôle de la Société. 10° Les accords prévoyant des indemnités pour les membres du Conseil d’administration ou les salariés, s’ils démissionnent ou sont licenciés sans cause réelle et sérieuse ou si leur emploi prend fin en raison d’une offre publique d’achat ou d’échange ➔ Il n’existe pas d’engagement de quelque nature que ce soit, pris par la Société au bénéfice de ses mandataires sociaux, correspondant à des éléments de rémunération, de prestation de service, à des indemnités ou des avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la prise, de la cessation ou du changement de ces fonctions ou postérieurement à celles-ci. 7e Partie : Politique visant à l’équilibre femmes hommes Infotel s’engage en faveur de l’égalité professionnelle entre les femmes et les hommes. En termes de parité, Infotel veille à avoir une représentation équilibrée des femmes et des hommes dans ses équipes. À compter du 1er janvier 2017 la loi relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d’administration imposait déjà une représentation de chacun des sexes à hauteur de 40 % au sein des conseils d’administration (Loi n°2011-103 du 27 janvier 2011 dite « loi Copé-Zimmermann »). Bien avant cette date, le Conseil d’administration d’Infotel satisfaisait à cette condition. Le 1er mars 2022, Infotel a publié sur son site internet les résultats suite au calcul de l’index de l’égalité femmes / hommes, issu de la Loi n°2018-771 du 5 septembre 2018 pour la liberté de choisir son avenir professionnel et du décret n°2019-15 du 8 janvier 2019. En 2021, Infotel a obtenu l’excellente note de 89/100, ce qui témoigne de la réalité et de l’efficacité des actions mises en place. Un plan sur l’égalité entre les femmes et les hommes est déployé et prévoit des mesures concrètes visant à favoriser cette égalité de traitement. Infotel Conseil s’est fixé l’objectif consistant à atteindre un taux de personnel féminin au niveau national à trois ans de 25% pour l’effectif global. Infotel souhaite également permettre aux femmes d’accéder à des postes de responsabilité : Codir, Directrice d’Agence, Directrice de projet, etc. Afin de répondre à cet objectif, Infotel Conseil met en place les mesures concrètes suivantes : • tout d’abord, les chargés de recrutement veillent à ce que les cabinets de recrutement externes avec lesquels Infotel collabore proposent autant de candidatures féminines que masculines ; la Direction recommande que, dans les équipes dans lesquelles il existe une sous-représentation féminine, à compétences et qualifications équivalentes entre un candidat et une candidate, une priorité sera donnée à la candidate, sous réserve d’une appréciation objective prenant en considération les situations particulières d’ordre personnel de tous les candidats ; • • les équipes recrutement sont formées et sensibilisées aux enjeux de non-discrimination. Un membre de la DRH a par ailleurs suivi une formation approfondie à ce sujet, ce qui permet de former régulièrement les chargés de recrutement et d’être le référent au quotidien en cas de besoin ; • • Infotel Conseil s’attache à promouvoir la présence de collaboratrices lors de présentations/formations dans les établissements supérieurs ou lors de présence à des forums ; De plus, Infotel Conseil adhère au réseau « Elles bougent » depuis avril 2021. Cette association a pour but d’accompagner les jeunes filles dans leurs choix d’orientation mais également de sensibiliser, grâce à différents évènements, les parents et les enseignants aux possibilités de carrière dans les domaines scientifiques et techniques de l’industrie. Pour rendre concret l’engagement d’Infotel au sein de cette association, les marraines/relais Infotel bénéficient de deux demi-journées par an sur temps de travail pour participer à des actions « Elles bougent » ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 78/169 • • Infotel met en place une politique interne et externe de communication et de sensibilisation sur ces thèmes ; depuis 2021, la Directrice des Ressources Humaines est au Comité de Direction en plus du Comité exécutif. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 79/169 Tableaux recommandés par l’AMF sur les rémunérations des mandataires sociaux Tableau 1 : Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social 2019 2020 2021 Bernard Lafforet, Président (Exercice N-2) (Exercice N-1) (Exercice N) Rémunérations dues au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 216 k€ 216 k€ 216 k€ Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 4) Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 6) Néant Néant Néant TOTAL 216 k€ 216 k€ 216 k€ 2019 2020 2021 Michel Koutchouk, Directeur général délégué (Exercice N-2) (Exercice N-1) (Exercice N) Rémunérations dues au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 196 k€ 198 k€ 198 k€ Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 4) Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 6) Néant Néant Néant TOTAL 196 k€ 198 k€ 198 k€ 2019 2020 2021 Josyane Muller, Directeur général délégué (Exercice N-2) (Exercice N-1) (Exercice N) Rémunérations dues au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 192 k€ 192 k€ 192 k€ Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 4) Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 6) Néant Néant Néant TOTAL 192 k€ 192 k€ 192 k€ 2019 2020 2021 Éric Fabretti, Directeur général délégué (Exercice N-2) (Exercice N-1) (Exercice N) Rémunérations dues au titre de l’exercice (détaillées au tableau 2) 210 k€ 210 k€ 240 k€ Valorisation des options attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 4) Néant Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l’exercice (détaillées au tableau 6) Néant Néant Néant TOTAL 210 k€ 210 k€ 240 k€ Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 80/169 Tableau 2 : Tableau récapitulatif des rémunérations de chaque dirigeant mandataire social 2019 2020 2021 (Exercice N-2) Montants Montants Montants (Exercice N-1) (Exercice N) Bernard Lafforet, Président Montants versés Montants Montants versés dus versés dus dus Rémunération fixe 216 k€ 216 k€ 216 k€ 216 k€ 216 k€ 216 k€ Rémunération variable annuelle Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunération variable pluri annuelle Néant Néant Rémunération exceptionnelle Rémunération administrateur Avantages en nature TOTAL Néant Néant Néant 216 k€ Néant Néant Néant 216 k€ Néant Néant Néant 216 k€ Néant Néant Néant 216 k€ Néant Néant Néant 216 k€ Néant Néant Néant 216 k€ 2019 (Exercice N-2) Montants Montants Montants 2020 (Exercice N-1) 2021 (Exercice N) Michel Koutchouk, Directeur général délégué Montants versés Montants Montants versés dus versés dus dus Rémunération fixe 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ Rémunération variable annuelle Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunération variable pluri annuelle Néant Néant Rémunération exceptionnelle Rémunération administrateur Avantages en nature TOTAL Néant Néant 4 k€ Néant Néant 4 k€ Néant Néant 6 k€ Néant Néant 6 k€ Néant Néant 6 k€ Néant Néant 6 k€ 196 k€ 196 k€ 198 k€ 198 k€ 198 k€ 198 k€ 2019 (Exercice N-2) Montants Montants Montants 2020 (Exercice N-1) 2021 (Exercice N) Josyane Muller, Directeur général délégué Montants versés Montants Montants versés dus versés dus dus Rémunération fixe 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ 192 k€ Rémunération variable annuelle Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunération variable pluri annuelle Néant Néant Rémunération exceptionnelle Rémunération administrateur Avantages en nature TOTAL Néant Néant Néant 192 k€ Néant Néant Néant 192 k€ Néant Néant Néant 192 k€ Néant Néant Néant 192 k€ Néant Néant Néant 192 k€ Néant Néant Néant 192 k€ 2019 (Exercice N-2) Montants Montants Montants 2020 (Exercice N-1) 2021 (Exercice N) Éric Fabretti, Directeur Général Délégué Montants versés Montants Montants versés dus versés dus dus Rémunération fixe 210 k€ 210 k€ 210 k€ 210 k€ 240 k€ 240 k€ Rémunération variable annuelle Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Rémunération variable pluri annuelle Néant Néant Rémunération exceptionnelle Rémunération administrateur Avantages en nature TOTAL Néant Néant Néant 210 k€ Néant Néant Néant 210 k€ Néant Néant Néant 210 k€ Néant Néant Néant 210 k€ Néant Néant Néant 240 k€ Néant Néant Néant 240 k€ Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 81/169 Tableau 3 : Tableau sur les rémunérations des administrateurs Montants versés Montants versés Montants versés Membres du Conseil au cours de au cours de au cours de l’exercice N-2 l’exercice N-1 l’exercice N Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Hélène Kermorgant Alain Hallereau TOTAL Néant Néant Néant 3 k€ Néant Néant Néant 3 k€ Néant Néant Néant 3 k€ 3 k€ 3 k€ 3 k€ 6 k€ 6 k€ 6 k€ Tableau 4 : Options de souscription ou d’achat d’actions attribuées durant l’exercice à chaque dirigeant mandataire social par l’émetteur et par toute société du Groupe Valorisation des options selon la Nombre d’options attribuées durant Nature des options (achat ou Nom du dirigeant mandataire social N° et date du plan Prix d’exercice Période d’exercice méthode retenue pour les comptes consolidés l’exercice souscription) Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant TOTAL Néant Néant Néant Néant Néant Néant Tableau 5 : Options de souscription ou d’achat d’actions levées durant l’exercice par chaque dirigeant mandataire social Nombre Nom du dirigeant mandataire social N° et date du plan d’options levées durant l’exercice Prix d’exercice Bernard Lafforet Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti TOTAL Tableau 6 : Actions de performance attribuées à chaque dirigeant mandataire social Actions de performance attribuées durant l’exercice à chaque dirigeant mandataire social par l’émetteur et par toute société du groupe Valorisation des options selon la Nombre d’options attribuées durant N° et date du plan Date d’acquisition Date de disponibilité Condition de performance méthode retenue pour les comptes consolidés l’exercice (liste nominative) Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant TOTAL Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 82/169 Tableau 7 : Actions de performance devenues disponibles durant l’exercice pour chaque dirigeant mandataire social Nombre d’actions Actions de performance devenues disponibles pour chaque mandataire social N° et date du plan devenues disponibles durant Date Date de Condition d’acquisition disponibilité d’acquisition l’exercice Bernard Lafforet Michel Koutchouk Josyane Muller Éric Fabretti Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant TOTAL Tableau 8 : Contrat de travail, Régime de retraite supplémentaire, Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions Indemnité relatives à une clause de non-concurrence Indemnités ou avantages dus ou Indemnité relatives à une clause de non-concurrence Régime de retraite supplémentaire susceptibles d’être dus à raison de la cessation ou du changement de fonctions. Contrat de travail Dirigeants Mandataires Sociaux Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Bernard Lafforet Directeur Général                 Michel Koutchouk Directeur général délégué Josyane Muller Directeur général délégué Éric Fabretti Directeur général délégué Tableau 9 : Historique des attributions d’options de souscription ou d’achat d’actions INFORMATION SUR LES OPTIONS DE SOUSCRIPTION OU D’ACHAT Plan Date d’assemblée Date du conseil d’administration Néant Néant Nombre total d’actions pouvant être souscrites ou achetées, Dont le nombre pouvant être souscrit ou acheté par les mandataires sociaux Néant - Bernard Lafforet, Directeur Général Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant - Michel Koutchouk, Directeur général délégué - Josyane Muller, Directeur général délégué - Éric Fabretti, Directeur général délégué Point de départ d’exercice des options Date d’expiration Prix de souscription ou d’achat Modalités d’exercice (lorsque le plan comporte plusieurs tranches) Nombre d’actions souscrites au 31 décembre 2021 Nombre cumulé d’options de souscription ou d’achat d’actions annulées ou caduques Néant Néant Options de souscription ou d’achat d’actions restantes en fin d’exercice Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 83/169 Tableau 10 : Options de souscription ou d’achat d’actions consenties aux dix premiers salariés non mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers Nombre total d’options attribuées Prix moyen pondéré / d’actions souscrites ou achetées Plan Néant Néant Options consenties, durant l’exercice, par l’émetteur et toute société comprise dans le périmètre d’attribution des options, aux dix salariés de l’émetteur et de toute société comprise dans ce périmètre, dont le nombre d’options ainsi consenties est le plus élevé (information globale) Options détenues sur l’émetteur et les sociétés visées précédemment, levées, durant l’exercice, par les dix salariés de l’émetteur et de ces sociétés, dont le nombre d’options ainsi achetées ou souscrites est le plus élevé (information globale) Néant Néant Néant Néant Tableau 11 : Historique des attributions gratuites d’actions INFORMATION SUR LES ACTIONS ATTRIBUÉES GRATUITEMENT Date d’assemblée Plan Néant Néant Date du conseil d’administration Nombre total d’actions pouvant être souscrites ou achetées, Dont le nombre pouvant être souscrit ou acheté par les mandataires sociaux - Bernard Lafforet, Directeur Général Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant Néant - Michel Koutchouk, Directeur général délégué - Josyane Muller, Directeur général délégué - Éric Fabretti, Directeur général délégué Date d’acquisition des actions Date de fin de période de conservation Nombre d’actions souscrites au 31 décembre 2021 Nombre cumulé d’actions annulées ou caduques Actions attribuées gratuitement restantes en fin d’exercice Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 84/169 15. SALARIÉS 15.1. EFFECTIFS L’évolution des effectifs est présentée dans le tableau ci-après : 2021 10,5 1 660 43,8 68 2020 9,0 2019 16,0 1 719 42,1 0 Taux de départs volontaires (en %) Effectifs moyens du Groupe Salaire moyen annuel du Groupe (k€) Contrat d’apprentissage Contrat de professionnalisation Effectifs CDI moyens Dirigeants 1 675 42,6 14 92 118 1 597 4 1 590 4 1 660 4 Effectifs commerciaux Effectifs administratifs Ingénieurs 99 95 102 43 1 189 322 37 36 1 400 124 1 404 139 Techniciens (*) : la différence provient des contrats de professionnalisation. Ce tableau ne prend pas en compte la sous-traitance. Le taux d’intercontrats de l’activité Service se définit en jours par rapport au temps potentiel d’activité (excluant les congés payés, les congés sans solde et les RTT) des collaborateurs directement facturables. 2021 2020 2019 Taux d’intercontrats 1,8 % 3,2 % 1,9 % 15.2. PARTICIPATION ET INTÉRESSEMENT 2021 2020 2019 2 926 712 € 2018 1 834 898 € 2017 Exercice Participation des salariés de l’exercice d’Infotel 2 946 263 € 1 757 748 € 2 188 303 € Conseil Pour la première fois au titre de l’exercice 2019, une participation des salariés a été calculée selon les règles légales, pour un montant de 123 495 euros, au sein de la société OAIO. Au titre de l’exercice 2020, la participation était de 90 681 euros et elle s’élève à 234 850 au titre de l’exercice écoulé 2021. 15.3. PARTICIPATION AU CAPITAL Conformément aux dispositions de l’article L. 225-102 du Code de commerce, la participation des salariés du groupe Infotel au capital de la société au 14 janvier 2022 au travers du plan d’épargne entreprise est de 72 451 actions représentant 1,06 % du capital social d’Infotel. En application du même article, il est rappelé qu’au 31 décembre 2021, aucun salarié du groupe Infotel ne détient d’actions nominatives acquises dans les conditions ci-dessous : • • • • acquises au titre de la participation, y compris celles qui ne sont plus en période d’incessibilité : acquises à la suite d’une opération de privatisation ; résultant d’attributions gratuites dans le cadre de l’article L. 22-10-59 du Code de commerce ; souscrites à l’occasion d’augmentations de capital réservées aux salariés dans le cadre de l’article L. 225-187 du Code de commerce avant son abrogation par la loi du 20 février 2001 sur l’épargne salariale. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 85/169 La participation au capital des principaux dirigeants est détaillée au paragraphe 16.1 « Tableau d’évolution de la répartition du capital sur les trois dernières années » en page 105. 15.4. PLANS D’OPTIONS DE SOUSCRIPTION D’ACTIONS ET PLANS D’ACTIONS GRATUITES 15.4.1. Plans d’options de souscription d’actions Aucun plan d’option de souscription d’actions n’est actuellement en vigueur au sein de la Société. Attributions et levées de l’année 2021 pour les 10 premiers salariés non mandataires sociaux attributaires Options de souscription d’actions consenties aux 10 premiers salariés non mandataires sociaux attributaires et options levées par ces derniers Nombre total d’options Prix d’exercice moyen pondéré Plan Options consenties, durant l’exercice par Infotel dont le nombre d’options ainsi consenties est le plus élevé Options détenues sur Infotel et les sociétés visées précédemment, levées durant l’exercice par les dix salariés d’Infotel, dont le nombre d’options ainsi achetées ou souscrites est le plus élevé Néant Néant Néant Néant Néant Néant 15.4.2. Plans d’actions gratuites 15.4.2.1. Historique des plans d’actions gratuites • • • • • Plan d’actions gratuites n° 1 (Conseil d’administration du 23 mai 2006) Plan d’actions gratuites n° 2 (Conseil d’administration du 10 octobre 2007) Plan d’actions gratuites n° 3 (Conseil d’administration du 23 janvier 2019) Plan d’actions gratuites n° 4 (Conseil d’administration du 23 janvier 2020) Plan d’actions gratuites n° 5 (Conseil d’administration du 21 octobre 2020) 15.4.2.2. Plans d’actions gratuites en cours • L’Assemblée générale mixte du 31 mai 2018 a autorisé le Conseil d’administration pour une durée de 38 mois au maximum, à procéder en une ou plusieurs fois à des attributions gratuites d’actions à émettre ou existantes de la société Infotel, et ce, dans le but d’assurer la pérennité de l’entreprise. Étant précisé que le nombre d’actions attribuées gratuitement ne pourra dépasser 5 % du capital social, à la date de décision de leur attribution par le Conseil d’administration. • • Sur la base de cette autorisation, le Conseil d’administration du 23 janvier 2019 a décidé d’attribuer à titre provisoire une première tranche de 77 497 actions pour 7 personnes, dans le cadre du « Plan d’actions gratuites n° 3 ». Ces actions font l’objet d’une période d’acquisition d’un (1) an à compter de leur attribution provisoire par le Conseil d’administration du 23 janvier 2019. Le Conseil d’administration s’est réuni le 23 janvier 2020, à l’issue de la période d’acquisition d’un an, pour procéder à l’émission des actions du « Plan d’actions gratuites n° 3 » par prélèvement sur les réserves. À compter de cette date, les bénéficiaires des actions gratuites doivent respecter un délai minimum de conservation des actions de trois (3) ans. • • Le même jour, le Conseil d’administration a également décidé d’attribuer à titre provisoire une deuxième tranche de 86 823 actions pour 7 personnes, dans le cadre du « Plan d’actions gratuites n° 4 ». Le Conseil d’administration s’est réuni le 21 octobre 2020 et a décidé d’attribuer à titre provisoire une troisième tranche de 69 283 actions pour 6 personnes, dans le cadre du « Plan d’actions gratuites n° 5 ». Ces actions font l’objet d’une période d’acquisition d’un (1) an à compter de leur attribution provisoire par le Conseil d’administration du 21 octobre 2020. • Le Conseil d’administration s’est réuni le 27 janvier 2021, à l’issue de la période d’acquisition d’un an, pour procéder à l’émission des actions du « Plan d’actions gratuites n° 4 » par prélèvement sur les réserves. À compter de cette date, les bénéficiaires des actions gratuites doivent respecter un délai minimum de conservation des actions de trois (3) ans. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 86/169 • Le Conseil d’administration s’est réuni le 21 octobre 2021, à l’issue de la période d’acquisition d’un an, pour procéder à l’émission des actions du « Plan d’actions gratuites n° 5 » par prélèvement sur les réserves. À compter de cette date, les bénéficiaires des actions gratuites doivent respecter un délai minimum de conservation des actions de trois (3) ans. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 87/169 15.5. RAPPORT SUR LA RESPONSABILITÉ SOCIALE ET ENVIRONNEMENTALE (RSE) - INFORMATIONS SOCIALES 15.5.1. Tableau de synthèse des informations Informations sociales Effectif total au 31 / 12 (1) Entrées (CDI et contrats de professionnalisation) Embauches CDD 2021 1 672 364 0 2020 1 623 254 0 314 13 306 12 Sorties (CDI et contrats de professionnalisation) Licenciements (économiques et pour autres causes) 100 par an ou 2,75 par semaine selon fonction 100 par an ou 2,75 par semaine selon fonction Heures supplémentaires forfaitaires Néant Néant Main d’œuvre extérieure Néant Néant Plans de réduction d’effectifs Organisation du temps de travail Annualisation à 90 % Annualisation à 90 % 37,20 ou 37,75 37,20 ou 37,75 heures par semaine heures par semaine Durée du temps de travail 30,1 heures par semaine Maladie, AT, maternité : 2,5 % 43 793 € / an 30,1 heures par semaine Maladie, AT, maternité : 2,8 % 42 639 € / an Durée du temps partiel (moyenne) Motifs et taux d’absentéisme Rémunération moyenne incluant les primes (hors dirigeants) +1,1 % en moyenne +2,5 % en moyenne Évolution des rémunérations individuelles de base dans l’année 41 % des rémunérations Néant 43 % des rémunérations Néant Charges sociales Intéressement Participation Coefficient 4/7 Coefficient 4/7 Oui, y compris en actionnariat Oui, y compris en actionnariat PEE 3,6 % de plus pour les 2,5 % de plus pour les Égalité professionnelle hommes femmes : salaire moyen (2) hommes hommes 0,1 % RTT -1,1 % RTT Égalité professionnelle : salaire qualification médiane (C2.2) Accords collectifs (3) 1 CSE, maladie prof. : 1 CSE, maladie prof. : Hygiène et sécurité néant néant 1 7 Accidents de travail et de trajet avec arrêt 2 138k€ soit 2% des charges du personnel 1 791 k€ soit 1,7 % des charges de personnel Formation 26 16 Travailleurs en situation de handicap 158 k€ (CSE) 174 k€ (CSE) Œuvres sociales 50,6% du poste total 47,2 % du poste total Sous-traitance salaires + ST salaires + ST Néant Néant Impact territorial Néant 1% Néant Néant 1,01% Néant Relation avec les associations Sous-traitance à l’étranger Impact sur le développement local à l’étranger (1) : la différence entre les effectifs Groupe France et les effectifs mondiaux, inférieure à 2 %, n’est pas significative et justifie de leur exclusion des données mentionnées dans ce chapitre. Les données présentées dans ce tableau incluent le périmètre France et Monaco en 2019, en 2020, et en 2021 sauf pour l’indicateur « motifs et taux d'absentéisme » qui est sur un périmètre Infotel Conseil uniquement. (2) : ce faible écart est jugé comme non significatif. (3) : un accord d’entreprise relatif à la réduction et à l’aménagement du temps de travail a été signé le 3 mars 2009 avec le Comité d’entreprise pour une durée indéterminée. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 88/169 15.5.2. Élimination des discriminations en matière d’emploi et de profession En application des dispositions des articles L.22-10-36 alinéa 5 et R 225-105-1 du Code de commerce, nous vous présentons les engagements de la Société dans le cadre de la lutte contre les discriminations et la promotion des diversités. Ils se placent dans le cadre de la législation française, concernant plus de 98 % des effectifs du Groupe : ainsi, les thématiques comme la liberté d’association et le droit à la négociation collective, l’élimination du travail forcé ou l’abolition du travail des enfants n’ont pas été traitées car le groupe Infotel est implanté dans des pays présentant peu de risque sur ces points. Comme le montre le tableau ci-dessus, l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes est respectée. Par ailleurs, le Groupe a défini une politique d’emploi des seniors et a mis en place un plan d’action. 15.5.3. Politique de formation Le nombre d’heures de formation réalisé sur l’année 2021 est de 87 769. Le dispositif de formation du Groupe est animé localement par les équipes recrutement. Cette organisation permet de mettre en place une politique formation au plus près des besoins métiers et des clients. En parallèle, les souhaits des collaborateurs sont pris en compte, en particulier lors des entretiens professionnels. L’année 2021 montre un retour à la normale à la suite de l’année 2020 marquée par la Covid-19. De nouvelles réflexions sur l’organisation de la formation ont été menées. En effet, en 2022, un responsable formation et développement des compétences sera désigné chez Infotel Conseil afin d’accompagner les recruteurs et de mettre en place des outils tels que, par exemple, une cartographie des métiers pour anticiper les évolutions propres aux métiers de l’ESN. 15.5.4. Politique de santé-sécurité / Qualité de vie au travail La Politique Santé et Sécurité au Travail & QVT d’Infotel est déployée en conformité avec les exigences légales et règlementaires locales, en particulier en France. La politique santé – sécurité Infotel Conseil dispose d’un CSE et d’une CSSCT, en charge de veiller à l’application de cette politique santé- sécurité au travail. Chaque année, tous nos sites sont visités dans le cadre d’une visite conjointe avec un élu représentant les collaborateurs et un membre de la Direction. Nous entretenons des relations directes et de proximité avec chaque Service de Santé au Travail avec lesquels nous travaillons. Les activités du groupe Infotel ne comportent pas de risques particuliers identifiés en matière d’accident du travail. Les taux d’accident du travail et de trajet sont bas. Les accidents interviennent le plus souvent lors des trajets domicile-travail. Tous les salariés sont sensibilisés aux consignes de sécurité dès leur arrivée et une communication dédiée est mise en place dans les livrets reçus à l’arrivée, dans les différents documents affichés dans les bâtiments. Le principal facteur de risque identifié concerne la posture adoptée au poste de travail et le fait que ce dernier soit sur un écran. Infotel travaille avec un prestataire externe qui visite chaque agence annuellement afin de réaliser des vérifications et former les collaborateurs à différents sujets (SST, incendie, défibrillateurs, etc.). En 2021, la gestion de la crise sanitaire était toujours d’actualité. Des référents Covid-19 désignés localement, sont toujours présents afin d’assurer un suivi de proximité des collaborateurs et de veiller à l’application des règles édictées par le Groupe. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 89/169 La qualité de vie au travail La Direction a mis en place de nombreux projets visant à favoriser l’équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée des collaborateurs. Tout d’abord, un plan sur la qualité de vie au travail a été mis en place de manière unilatérale. Ce plan met également en place le « don de jours », nouveauté chez Infotel Conseil en 2021, assurant un système de solidarité entre les collaborateurs. Ensuite, afin de pérenniser le télétravail au sein d’Infotel Conseil à la suite de sa mise en place dans le cadre exceptionnel de l’épidémie de la Covid-19, une charte télétravail a été signée en décembre 2021 et déployée massivement dès courant 2022. En proposant trois modes de télétravail, cette charte vise à être flexible pour s’adapter aux besoins de l’entreprise, de nos clients ainsi qu’aux attentes des collaborateurs tout en veillant à préserver l’équilibre du collectif de travail. Un avenant télétravail fixant des jours sur la semaine ou sur le mois est possible, selon chaque situation particulière. Pour accompagner au mieux l’ensemble des collaborateurs à ce mode de travail, un guide du télétravail, complété d’une foire aux questions sont à la disposition des collaborateurs. Ces documents visent également à sensibiliser les collaborateurs sur les bonnes pratiques permettant d’éviter les risques psychosociaux et/ou les troubles musculosquelettiques. De plus, dès le début de la crise, le Groupe a mis en place un service de psychologues extérieurs permettant d’accompagner les collaborateurs en toute confidentialité. Ce service est, à date, pérennisé et les collaborateurs peuvent le contacter, à tout moment et gratuitement. Enfin, en 2021, Infotel Conseil a mis en place un plan en faveur des personnes en situation de handicap qui vise à intégrer l’ensemble des collaborateurs, quelle que soit leur situation. Ce plan prévoit, notamment, la désignation de deux référents handicap, la possibilité d’un aménagement de poste, l’absence d’une journée pour produire son dossier de demande de reconnaissance de travailleur en situation de handicap et enfin des chèques CESU financés intégralement par Infotel Conseil. Parallèlement, d’autres projets ont été mis en place afin de favoriser la circulation et la disponibilité de l'information ainsi que l'automatisation de processus RH. 15.5.5. L’organisation du dialogue social, notamment les procédures d'information et de consultation du personnel et de négociation avec celui-ci Le dialogue social reste un enjeu majeur pour accompagner l’évolution du Groupe. Chez Infotel Conseil, en 2019 les négociations avec les organisations représentatives du personnel ont abouti à la signature d’un accord d’entreprise relatif à la Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels : cet accord traite notamment des sujets du recrutement, de l’intégration et la fidélisation des salariés, du développement des compétences, du suivi de carrière et du maintien dans l’emploi des salariés senior. Il a été signé pour une durée de trois ans. Le Comité Social et Économique (CSE) et la Commission Santé, Sécurité et Conditions de Travail (CSSCT), sont les relais de la communication entre la Direction et les salariés. Pour cela, la Direction et les représentants du personnel se réunissent régulièrement : au moins une fois par mois avec le CSE et une fois tous les trimestres avec la CSSCT. Cette politique d’organisation du dialogue social s’inscrit dans une volonté d’accroître auprès des salariés le sentiment d’appartenance à l’entreprise et de renforcer la mobilisation de tous autour du plan stratégique de développement du Groupe. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 90/169 15.6. NOTE MÉTHODOLOGIQUE SUR LES INFORMATIONS SOCIALES, ENVIRONNEMENTALES ET SOCIÉTALES 15.6.1. Périmètre de reporting RSE Le périmètre de reporting social couvre les effectifs du groupe Infotel en France et Monaco inscrits au 31 décembre 2021 dans les effectifs d’Infotel Conseil (92,9 %), OAIO (4 %) et Infotel Monaco (3,1 %). Pour l’indicateur sur le taux d’absentéisme, le périmètre couvert correspond à Infotel Conseil uniquement. Le périmètre de reporting environnemental couvre les sites en France et Monaco soit 98 % de l’effectif Groupe. Les agences de Nantes et de Monaco ne sont pas incluses dans le périmètre de reporting sur les déchets. Étant précisé que les salariés des filiales étrangères représentent moins de 2 % de l’effectif total du Groupe, leur impact est jugé non significatif et par conséquent elles ne sont pas intégrées au reporting tant social que environnemental présenté dans ce rapport. 15.6.2. Les indicateurs RSE Conformément à l’Ordonnance n°2017-1162 du 12 juillet 2017 et son Décret d’application n°2017-1174 du 18 juillet 2017 (qui remplace le dispositif « Grenelle II » sur la RSE par une déclaration de performance extra- financière), le groupe Infotel s’est efforcé d’apporter le maximum de transparence dans le renseignement de ses informations extra-financières. Conformément à la règle du comply or explain prévue par le texte de loi, le groupe Infotel reconnaît cependant qu’un nombre restreint d’informations n’est pas renseigné dans ce document : la liberté d’association et le droit de négociation collective, l’élimination du travail forcé et l’abolition du travail des enfants. Les raisons principales peuvent être l’absence d’indicateur fiable sur ces questions à date ou l’absence avérée d’enjeu sur certaines questions au regard des activités, de la taille et de l’implantation géographique du Groupe. Les indicateurs RSE sélectionnés répondent donc à un critère de matérialité et à une logique de pertinence en lien avec les activités du groupe Infotel. 15.6.3. Les points spécifiques par indicateur Consommation d’énergie : il s’agit des quantités d’énergie achetées en direct par l’entité. Émissions de GES des déplacements professionnels : la méthodologie de calcul de ce poste a évolué. Les émissions 2019 avaient été calculées par le CITEPA et, pour 2020 et 2021, le calcul a été réalisé par Infotel sur la base des données fournies par les agences de transport. Les données des émissions de GES de Monaco ne sont pas incluses en 2021. Effectifs totaux et répartition par sexe, âge et géographie : il s’agit de l’ensemble des salariés inscrits dans les effectifs en fin d’exercice quelle que soit la nature de leurs contrats de travail (hors stagiaires, intérimaires et sous-traitants). Les salariés quittant le Groupe au 31 décembre ne sont pas comptabilisés dans les effectifs. Total des entrées : il s’agit du nombre total des embauches pendant l’exercice dans l’entreprise entre le 1er janvier et le 31 décembre. La population éligible est celle retenue à l’indicateur « effectifs totaux ». Total des sorties : il s’agit du nombre total des sorties pendant l’exercice dans l’entreprise entre le 1er janvier et le 31 décembre. La population éligible est celle retenue à l’indicateur « effectifs totaux ». Les salariés quittant le Groupe au 31 décembre sont comptabilisés dans les sorties. Nombre d’accidents : il s’agit du nombre total d’accidents : • est comptabilisé comme un accident du travail, tout accident survenu soudainement par le fait ou à l’occasion du travail et donnant lieu à un justificatif officiel ; • les accidents survenus pendant les déplacements pour les besoins professionnels ou sur le trajet habituellement emprunté par le collaborateur entre son domicile et son lieu de travail sont comptabilisés comme des « accidents de trajet ». Absentéisme : il s’agit du nombre total des jours ouvrés d’absence pendant l’exercice pour les motifs suivants : • absences pour raisons familiales ou parentales : maternité, congés parentaux, congés autorisés pour événements familiaux (mariage, enterrement…) ; • • • absence pour projet personnel : création d’entreprises, congés sabbatiques, congés sans solde ; absence pour maladie ou accident non professionnel ; absence pour « maladie professionnelle » ou « accidents de trajet ». Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 91/169 Heures de formation : à l’exclusion des formations réalisées par des employés d’Infotel à des employés d’Infotel. Les heures de formation comptabilisées correspondent aux heures qui ont été facturées sur la période. Les heures de formation des stagiaires sont inclues. 15.6.4. Vérification des informations Conformément à l’article L.22-10-36 du Code de commerce le groupe Infotel a nommé Deloitte et Associés en qualité d’organisme tiers indépendant en charge de la vérification des informations de RSE au titre de 2020 publiées dans le rapport de gestion. Le rapport de l’organisme tiers indépendant portant sur la présence et la sincérité des informations de RSE publiées sera mis en ligne sur le site Internet d’Infotel. 15.7. DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Conformément à l’article L.22-10-36 du Code de Commerce, nous vous présentons ci-après la Déclaration de performance extra-financière, suite à la transposition de la Directive européenne 2014/95/UE par l’Ordonnance n°2017-1162 du 12 juillet 2017 et son Décret d’application n°2017-1174 du 18 juillet 2017. Cette déclaration remplace le rapport RSE (Responsabilité sociale, sociétale et environnementale) issu du dispositif « Grenelle II ». Cette Déclaration de performance extra-financière a vocation à présenter une description du modèle d’affaires, une analyse des principaux risques ainsi que les politiques et diligences raisonnables mises en place pour appréhender au mieux les risques identifiés. Certaines informations qui relèvent de la Déclaration de performance extra-financière sont déjà présentées au sein du rapport de gestion du Document d’enregistrement universel au titre de la RSE et font donc l’objet ci-après de renvois aux paragraphes concernés, Dans un souci de cohérence vis-à-vis des lecteurs du présent Document d’enregistrement universel, au sein de ces paragraphes objet de renvois, les termes « Responsabilité sociale et environnementale » ou « RSE » n’ont pas été remplacés par les termes « Déclaration de performance extra- financière ». En outre, d’autres informations sont présentées ci-après au sein du présent paragraphe 17.7., dans les domaines suivants : • précisions sur les mesures prises en faveur des personnes handicapées, suite à l’entrée en vigueur de la Loi n°2018-771 du 5 septembre 2018 pour la liberté de choisir son avenir professionnel ; lutte anti-corruption suite à l’entrée en vigueur de la Loi dite « Sapin II » ; lutte contre l’évasion fiscale suite à l’entrée en vigueur de la Loi n°2018-898 du 23 octobre 2018 relative à la lutte contre la fraude fiscale, sociale et douanière. • • 15.7.1. Modèle d’affaires Les informations relatives au modèle d’affaires d’Infotel sont présentées de manière détaillée au sein des chapitres 5 « Aperçu des activités » et 6 « Structure organisationnelle » du présent Document d’enregistrement universel. Les sujets suivants sont abordés : • • • • • • • • activité ; environnement d’affaires ; organisation et structure ; ressources ; marché sur lesquels Infotel opère ; objectif et stratégies de création de valeur ; résultats ; tendances et perspectives d’avenir. Le modèle d’affaires d’Infotel peut se schématiser en trois parties : Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 92/169 15.7.1.1. Modèle opérationnel Il montre comment les deux activités, les Services et les Logiciels, s’articulent autour de valeurs d’excellence au cœur de la transformation des clients. Pour accompagner la transformation digitale de nos clients L excellence technique et fonctionnelle Être et rester Les Progiciels Les Services les meilleurs experts des grands systèmes d informations de nos clients Accroître Accroître la gamme / les quantités Vendues la nature des prestations / la qualité des intervenants International Proximité Agilité / Croissance / Rentabilité / Récurrence / Expertise / Réactivité 15.7.1.2. Modèle économique Il montre comment l’articulation des deux activités contribue à la rentabilité et au développement de l’entreprise. Trésorerie élevée SERVICES Cash flow importants CROISSANCE Prestations à valeur ajoutée Un CA Un CA récurrent récurrent à 80 % à 80% Distribution externalisée RENTABILITÉ Contrats pluriannuel Recours variable à la sous- LOGICIELS traitance Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 93/169 15.7.1.3. Modèle métier Il montre que l’évolution des métiers assure la pérennité et la complémentarité des activités. Le haut de la pyramide amène la rentabilité alors que le bas de la pyramide amène la récurrence des affaires. De la mise à disposition de ressources à l ingénierie Élévation du niveau d intervention et de la rentabilité Consulting Digitalisation Obj. 20% Assistance technique Obj. 15% TMA Centres de Service Forfaits Obj. 65% 15.7.2. Analyse des principaux risques extra-financiers et présentation des politiques et diligences raisonnables mises en place pour appréhender ces risques L’analyse des principaux risques extra-financiers a été élaborée à partir de séances de travaux et d’échanges intervenus entre l’instance dirigeante du Groupe et ses salariés, notamment son Responsable qualité. L’analyse réalisée a permis l’identification de risques inhérents à son activité, dans plusieurs domaines : social, sociétal, environnemental. L’ensemble de ces risques extra-financiers sont abordés de manière synthétique au sein du paragraphe 15.7.2.7 « Matrice de risque », qui permet d’identifier rapidement ces risques et ils sont présentés de manière détaillée dans les paragraphes suivants : 15.7.2.1. Social / sociétal Les risques rencontrés par Infotel dans le domaine social / sociétal sont exposés au sein des paragraphes 3.9 « Rapport (RSE) - Informations sur les engagements sociétaux en faveur du développement durable » et 15.5 « Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations sociales ». Les politiques et diligences raisonnables mises en place pour appréhender ces risques y sont également développées. Les thèmes suivants y sont abordés : Égalité hommes / femmes, élimination des discriminations en matière d’emploi et de profession, politique de formation, politique de santé-sécurité, organisation du dialogue social, relations entretenues avec les personnes ou les organisations intéressées par l’activité d’Infotel, sous-traitance et fournisseurs, loyauté des pratiques. Infotel s’est rapproché de l’Agefiph pour partager ses offres d’emploi et proposer des opportunités de carrière dans le groupe. Infotel est à l’écoute des salariés en situation de handicap pour aménager leur poste de travail en concertation avec les préconisations de la médecine du travail et de praticiens en ergonomie. Dans son développement, Infotel veille à ce que les locaux soient accessibles aux personnes en situation de handicap. Infotel a décidé en 2020 de renforcer son action pour l’insertion professionnelle des personnes en situation de handicap, en particulier pour l’entité Infotel Conseil. Pour ce faire, Infotel Conseil se fait accompagner par un cabinet spécialisé. Entre mai 2020 et février 2021, plus de 350 salariés d’Infotel Conseil ont rencontré les consultantes de ce cabinet afin d’échanger et de découvrir le sujet du handicap. Cette initiative a été appréciée par l’ensemble des collaborateurs interviewés. Cette démarche Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 94/169 a permis de sensibiliser les collaborateurs à ce sujet. En parallèle, deux référents handicap ont été nommés pour déployer les ambitions de l’entreprise au quotidien. Il permet d’offrir une large connaissance des actions déployées par l’entreprise à destination des salariés et candidats. 15.7.2.2. Environnement Les risques rencontrés par Infotel dans le domaine environnemental sont exposés au sein des paragraphes 3.5 « Risques industriels et liés à l’environnement », 3.8 « Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations environnementales » et 3.9 « Rapport (RSE) - Informations sur les engagements sociétaux en faveur du développement durable ». Les politiques et diligences raisonnables mises en place pour appréhender ces risques y sont également développées. 15.7.2.3. Droits de l’Homme Infotel conduit son développement dans le respect des droits humains et sociaux fondamentaux et le respect de l’environnement partout où il exerce son activité. Les pays où le groupe Infotel est implanté ne contreviennent pas aux droits de l’homme et libertés fondamentales. Infotel respecte les dix engagements du pacte de l’ONU. Dès lors, un regard particulièrement attentif est apporté sur les conditions de travail de tout le personnel du Groupe, ainsi que celles de ses sous-traitants. Dans le palmarès 2022 (environnement, social, gouvernance) publié par la revue « Le Point » le 18 novembre 2021 des sociétés les plus vertueuses de France, Infotel figure au 120e rang du classement national, et au 9e rang du secteur d’activité « Informatique et télécommunications ». 15.7.2.4. Anti-corruption La loi n°2016-1691 du 9 décembre 2016 relative à la transparence, à la lutte contre la corruption et à la modernisation de la vie économique, dite loi « Sapin II », institue diverses mesures structurantes en vue de renforcer la transparence des groupes et entreprises. Cette année encore, la Direction générale d’Infotel a été sensibilisée sur les risques de corruption et de trafic d’influence auxquels les collaborateurs sont exposés. Infotel réprouve la corruption sous toutes ses formes et veille à ce que ses dirigeants et salariés s’impliquent pour faire respecter ce principe. L’objectif est de refuser toute tolérance en matière de corruption, objectif qui doit être partagé par le Groupe, ses salariés et ses parties prenantes. À ce titre, Infotel a désigné l’un de ses salariés en qualité de Responsable Conformité. Ce dernier est en charge du déploiement du dispositif de lutte anti-corruption au sein du Groupe. Infotel a procédé à une étude de la réalité du risque, aboutissant à une cartographie qui pourra évoluer au fil du temps. Par ailleurs, un code de conduite anti-corruption a été intégré au règlement intérieur de l’entreprise et un dispositif d’alerte / signalement a été mis en place au sein du groupe Infotel. 15.7.2.5. Lutte contre l’évasion fiscale En matière de lutte contre l’évasion fiscale, Infotel s’assure de la conformité de ses opérations avec la législation et la réglementation fiscale en vigueur. Par ailleurs, ses filiales procèdent à une communication transparente de leurs déclarations de revenus dans les États au sein desquels elles sont soumises à cette obligation. L’évasion fiscale n’est pas identifiée comme susceptible de générer des risques sur les opérations ou la Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 95/169 réputation du Groupe. 15.7.2.6. Données personnelles – Conformité au Règlement européen RGPD Le règlement européen « RGPD » est entré en application le 25 mai 2018. Infotel est sensible à la protection des données pour son compte et pour ses parties prenantes, clients et fournisseurs. • • • désignation à la CNIL d’un DPO joignable à l’adresse dpo@infotel.com; élaboration d’une politique des données personnelles ; déploiement d’un Système de Management de la Sécurité de l’information SMSI depuis 2017 avec certification ISO27001 pour les sites de Paris, Nanterre, Rennes et Newcastle en UK ; mise en place des registres conformes au RGPD ; • • • procédure pour le droit d’accès, rectification et d’opposition à ses données personnelles ; déploiement d’un module de sensibilisation au RGPD pour tous les salariés. 15.7.2.7. Matrice de risque Politiques et mesures pour prendre en compte ce risque Indicateurs clés de performance (URD) Type de risques extra- financiers Description Domaine (URD) Prise en compte des situations de handicap à deux niveaux : - En matière de recrutement 15.7.2.1. 15.5.1 - En matière d’accès aux Élimination des discriminations en matière d’emploi et de profession infrastructures et d’exercice de l’emploi Recherche d’un équilibre hommes / femmes : - Au sein de l’instance dirigeante 3.9. 15.5.2. 3.9. 15.5.1. Social - Ensemble des salariés Mise en place des instances représentatives du personnel afin d’assurer social, le dialogue 15.5.5 15.5.1 Dialogue social 15.5.5 information / consultation du Comité social et économique et négociation Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 96/169 Politiques et mesures pour prendre en compte ce risque Indicateurs clés de performance (URD) Type de risques extra- financiers Description Domaine (URD) Prise en compte des risques auxquels les salariés sont exposés, à savoir : - accidents de travail (le risque concernent principalement les déplacements des salariés) Accidents du travail / sécurité des salariés 15.5.4. 15.5.1. - risques liés aux infrastructures / bâtiment au sein desquels les salariés exercent leur emploi, posture adoptée au poste de travail et travail sur écran Social (suite) Prise en compte des risques l’absentéisme (maternité, paternité, maladie, etc.) liés à 15.5.1 15.6.3 Absentéisme 15.6.3 15.5.3. Suivi des compétences et formation des salariés pour s’assurer de la mise Formation / Développement des compétences 15.5.3. à niveau et de la progression de l’ensemble des collaborateurs Prise en compte de l’environnement de travail de l’ensemble des Conditions de travail Bien-être des salariés salariés du Groupe afin que ces derniers exercent leur emploi dans les 15.5.5 15.7.2.2. meilleurs possibles conditions Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 97/169 Politiques et mesures pour prendre en compte ce risque Indicateurs clés de performance (URD) Type de risques extra- financiers Description Domaine (URD) Pollution Absence de risque 3.8.2. 3.8.5. 3.8.2. 3.8.5. Risques environnementaux aux émissions de gaz à effet de serre générés par l’activité d’Infotel liés Changement climatique Environnement Mesures de prévention, Prévention et gestion des déchets de recyclage et 3.8.3. 3.8.3. 3.8.3. 3.8.3. d’élimination des déchets Gaspillage alimentaire Absence de risque Politiques et mesures pour prendre en compte ce risque Indicateurs clés de performance (URD) Type de risques extra- financiers Description Domaine (URD) Les risques liés à une consommation excessive sont de plusieurs ordres : - Des dépenses excessives du Groupe liées à une Développement durable surconsommation, mais également L’impact 3.8.4. 3.8.4. - Sociétal environnemental que cette surconsommation pourrait engendrer Risque non significatif, les pays où Infotel est implanté ne Droits de l’homme 3.9. 3.9. contreviennent pas aux droits de l’Homme et aux libertés fondamentales Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 98/169 Politiques et mesures pour prendre en compte ce risque Indicateurs clés de performance (URD) Type de risques extra- financiers Description Domaine (URD) Le risque est ici de plusieurs ordres, notamment : Risque en matière de Anti-corruption corruption et de trafic - Risque pénal 15.7.2.4. Anti- corruption 15.7.2.4. Anti- corruption (amendes et peines d’emprisonnement) Par ailleurs, risques économiques d’influence - - Réputation Le risque est ici de plusieurs ordres, notamment : - Risque pénal 15.7.2.5. Lutte contre l’évasion fiscale 15.7.2.5. Lutte contre l’évasion fiscale Lutte contre l’évasion fiscale d’évasion fiscale Risque en matière (amendes et peines d’emprisonnement) Par ailleurs, risques économiques - - Réputation 15.7.2.8 Taxonomie verte européenne L’Union Européenne a adopté le Règlement européen UE 2020/852 du 18 juin 2020, entré en vigueur le 12 juillet 2020. Ce règlement vise à promouvoir les investissements durables au sein du marché intérieur. Ledit Règlement établit un système commun de classification des activités avec des critères spécifiques, permettant de déterminer si une activité économique peut être considérée comme durable sur le plan environnemental. Ce dispositif est appelé taxonomie verte européenne. En application du Règlement précité, chaque société devant établir une déclaration de performance extra financière, doit publier au sein de celle-ci la part de son chiffre d’affaires, ses dépenses d’investissement (Capex) et dépenses opérationnelles (Opex) associées à des activités dites éligibles au sens de la règlementation européenne. Il s’agit des produits et/ou services liés à des activités économiques considérées comme durables. Plus spécifiquement, les activités en question sont celles qui contribuent substantiellement à l’un des six objectifs environnementaux suivants : l’atténuation du changement climatique, l’adaptation au changement climatique, l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et le contrôle de la pollution et la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Pour l’exercice 2021, seuls sont applicables les deux premiers objectifs d’atténuation du changement climatique et d’adaptation au changement climatique. Les actes délégués de l’Union Européenne du 4 juin 2021 et du 6 juillet 2021 établissent les critères d’examen technique permettant de déterminer à quelles conditions une activité économique peut être considérée comme contribuant aux objectifs détaillés ci-dessus, ainsi que la nature des informations à publier en matière de taxonomie verte. Pour Infotel, le périmètre de reporting pour ces trois indicateurs couvre les sites en France et Monaco, à l’exclusion des autres filiales étrangères, car leur impact est jugé non significatif et par conséquent elles ne sont pas intégrées au reporting présenté ci-après. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 99/169 (i) La part du chiffre d’affaires associé à des activités économiques éligibles à la Taxonomie Européenne Les premiers objectifs environnementaux à analyser pour l’exercice 2021 sont l’« atténuation du changement climatique » et l’ « adaptation au changement climatique ». S’agissant de l’activité listée au paragraphe 8.2. de l’Annexe II du Règlement délégué du 4 juin 2021, intitulé « Programmation, conseil et autres activités informatiques », appartenant à la catégorie du « secteur de l’information et de la communication », comme le précise très justement la Commission européenne dans ce Règlement délégué, ce secteur d’activité est marqué par une certaine ambivalence sur le terrain de la durabilité. Elle précise en effet que « le secteur de l’information et de la communication est un secteur en progression constante, qui prend une part croissante dans les émissions de gaz à effet de serre. Dans le même temps, les technologies de l’information et de la communication peuvent contribuer à atténuer le changement climatique et à réduire les émissions de gaz à effet de serre dans d’autres secteurs, par exemple en offrant des solutions propres à faciliter la prise de décisions permettant de réduire ces émissions. » (§ 38 du Règlement délégué du 4 juin 2021). Au titre des objectifs d’atténuation du changement climatique et d’adaptation au changement climatique, au stade actuel de la réglementation européenne, les activités 8.2. « Programmation, conseil et autres activités informatiques » (Annexe II du Règlement délégué) et l’activité 8.2 « Solutions fondées sur des données en vue de la réduction des émissions de GES » (Annexe I du Règlement délégué), sont considérées comme éligibles. Dans le cas d’Infotel, pour pouvoir relever une part de chiffre d’affaires associé à ces activités économiques éligibles à la taxonomie européenne, il doit être démontré que le chiffre d’affaires généré par le Groupe est issu de solutions informatiques, digitales et de logiciels qui, grâce à leurs fonctionnalités, permettent une atténuation ou une adaptation au changement climatique. Infotel est un acteur de la transformation digitale, notamment par l’intermédiaire des offres proposées par OAIO. De manière plus globale, le chiffre d’affaires associé aux solutions et logiciels développés par Infotel, pourrait être qualifié d’éligible au sens de la taxonomie, ce qui nécessiterait une analyse plus approfondie et exhaustive, de chacune des solutions informatiques, afin d’établir au cas par cas leur impact respectif sur l’atténuation du changement climatique, particulièrement sur la diminution des émissions de gaz à effet de serre. À date et pour les raisons mentionnées ci-dessus, Infotel ne retient pas d’éligibilité de son chiffre d’affaires au titre des activités précitées, pour l’exercice 2021, mais une analyse plus fine pourrait permettre de retenir une part de chiffre d’affaires éligible afférent à ces activités, telles que définies par la Taxonomie européenne. (ii) Les dépenses d’investissement (CAPEX) Le groupe Infotel a réalisé un examen de la définition du numérateur de l’indicateur clé de performance relatif aux dépenses d’investissement présentées au point 1.1.2.2 de l’annexe I au Règlement délégué ainsi qu'au projet de FAQ publié par la Commission européenne le 2 février 2022 (question 11), précisant les dépenses d'investissement éligibles. Le Groupe Infotel a conclu que : a) le montant des dépenses d’investissement liées à des actifs ou à des processus associés à des activités économiques éligibles à la taxonomie est nul ; b) le montant des dépenses d’investissement faisant partie d’un plan visant à l’expansion d’activités économiques éligibles sur la taxonomie, ou visant à permettre aux activités économiques éligibles à la taxonomie de s’aligner sur celle-ci est nul ; c) le montant des Capex concernant l’achat de la production d'activités économiques éligibles à la taxonomie, ainsi que les mesures individuelles permettant aux activités ciblées de devenir sobres en carbone ou d’aboutir à des réductions d’émissions de gaz à effet de serre, notamment les activités listées aux points 7.3 à 7.6 de l’annexe I à l’Acte délégué relatif au Climat ainsi que les autres activités économiques listées dans les actes délégués adoptés en vertu de l’article 10, paragraphe 3), de l’article 11, paragraphe 3), de l’article 12, paragraphe 2), de l’article 13, paragraphe 2), de l’article 14, paragraphe 2) et de l’article 15, paragraphe 2) du Règlement Taxonomie s'élevait à 1 768 milliers d’euros pour l’année se terminant le 31 décembre 2021. Le groupe Infotel a adopté une approche selon laquelle les dépenses en immobilisations liées aux bâtiments, aux voitures d’entreprise acquises ou louées au cours de l’exercice, sont considérées comme « éligibles » au Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 100/169 sens du règlement européen, pour autant qu’ils puissent être considérés comme participant aux objectifs fixés dans le règlement européen. En ce qui concerne les actifs loués, les nouveaux contrats, les renouvellements, les réévaluations et les prolongations ont été pris en compte dans le calcul du numérateur. Le groupe Infotel a examiné la définition du dénominateur de l’indicateur clé de performance relatif aux dépenses d’investissement présentés au point 1.1.2.1 de l’annexe 1 au Règlement délégué. Le total des investissements constitué d'acquisitions et de changements de périmètre de consolidation tels que rapportés dans les notes 12.1 – Actifs incorporels, hors goodwill 12.3 – Immobilisations corporelles et matériel et 12.4 – Contrats de location (Section 5.2 « États financiers consolidés ») s’élevait à 4 947 milliers d’euros pour l’année se terminant le 31 décembre 2021. Par conséquent l’indicateur clé de performance relatif aux dépenses d’investissement s'élevait à 35,7 %. (iii) Les dépenses d’exploitation (OPEX) Les dépenses d’exploitation (OPEX) tels que définis par la taxonomie européenne, représentent moins de 5 % des charges opérationnelles du groupe Infotel sur l’exercice 2021. Elles correspondent à des frais d’entretien et de réparation d’actifs corporels, à des frais de rénovation des bâtiments, aux frais de recherche et développements, ainsi qu’aux frais de loyers non capitalisés, lesquels ne représentent pas le cœur d’activité d’Infotel et constituent donc une faible quote-part des charges opérationnelles totales. Il convient en effet de rappeler que le modèle d’affaires d’Infotel génère principalement des dépenses d’exploitation afférentes à des charges de personnel et à des charges de sous-traitance. Ce constat, combiné au fait que les activités du Groupe ne sont pas à date éligibles, amène Infotel à appliquer l’exemption de matérialité pour cet indicateur. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 101/169 15.8. RAPPORT DE L’ORGANISME TIERS INDÉPENDANT SUR LA DÉCLARATION DE PERFORMANCE EXTRA-FINANCIÈRE Rapport de l’un des commissaires aux comptes, désigné organisme tiers indépendant, sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière Exercice clos le 31 décembre 2021 À l’Assemblée Générale des actionnaires, En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, (ci-après « entité »), désigné organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC sous le numéro 3-1048 (Accréditation Cofrac Inspection, n°3-1048, portée disponible sur www.cofrac.fr) et en cours d’adaptation de notre système de management dans le cadre de l’évolution des modalités de notre accréditation décidée par le Cofrac (passage de la norme ISO 17020 à ISO 17029), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration consolidée de performance extra-financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentées dans le rapport de gestion groupe en application des dispositions légales et réglementaires des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la Déclaration est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la Déclaration L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration et disponibles sur le site internet ou sur demande au siège de l’entité. Limites inhérentes à la préparation de l’information liée à la Déclaration Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’entité Il appartient à la Direction : • • de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxinomie verte) ; • ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci-avant. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 102/169 Responsabilité du commissaire aux comptes désigné organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ; la sincérité des informations fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques, ci-après les « Informations ». Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables, notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxinomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ; • • la sincérité des informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxinomie verte) ; la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225 1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée). Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11-3 du code de commerce et le code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de trois personnes et se sont déroulés entre février 2022 et avril 2022 sur une durée totale d’intervention de trois semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené cinq entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • Nous avons pris connaissance de l’activité de l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation, de l’exposé des principaux risques. • Nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur. • • Nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale. Nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2eme alinéa du III de l’article L. 225-102-1. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 103/169 • • Nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques. Nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : o apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés ; et o corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes1. Nos travaux ont été réalisés au niveau de l’entité consolidante. • • Nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entreprises incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16. Nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations. • Pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants2 , nous avons mis en œuvre : o o des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés à distance auprès du siège d’Infotel SA et couvrent l’ensemble des données consolidées sélectionnées pour ces tests. • Nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 28 avril 2022 L’un des commissaires aux comptes, Deloitte & Associés Cécile Rémy Catherine Saire Associée, Audit Associée, Développement Durable 1 Informations qualitatives : Démarche de numérique responsable ; Index de l’égalité femmes / hommes. 2 Informations quantitatives : Effectif total au 31 décembre ; Embauches en CDD et entrées en CDI et contrats de professionnalisation ; Licenciements économiques et pour autres causes ; Sorties CDI et contrats de professionnalisation ; Motifs et taux d’absentéisme ; Nombre d’heures de formation ; Quantité de papiers et cartons générée ; Quantité de D3E générée ; Consommation en électricité ; Émissions de gaz à effet de serre issues de la consommation en électricité (scope 2) ; Émissions de gaz à effet de serre issues des déplacements professionnels des collaborateurs en Avion et Fer (scope 3). Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 104/169 16. PRINCIPAUX ACTIONNAIRES 16.1. TABLEAU D’ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION DU CAPITAL SUR LES TROIS DERNIÈRES ANNÉES À la connaissance de la Société, les détenteurs d’actions ordinaires d’Infotel sont les suivants : Situation au 31/12/2019 Situation au 31/12/2020 Situation au 31/12/2021 % des droits de vote % des droits de vote % des droits de vote Nombre d’actions % du capital Nombre d’actions % du capital Nombre d’actions % du capital Actionnariat M. Bernard Lafforet M. Michel Koutchouk Mme Josyane Muller 1 850 635 386 800 125 000 27,80 5,81 1,88 38,54 8,05 2,60 1 850 635 386 800 101 000 27,48 5,74 1,50 38,42 8,03 2,10 1 850 635 386 800 86 000 27,13 5,67 1,26 37,97 7,94 1,76 M. Éric Fabretti 129 011 1,94 2,59 117 933 1,75 2,35 70 039 31 094 30 690 41 966 44 705 42 984 23 971 22 573 1,03 0,46 0,45 0,62 0,66 0,63 0,35 0,33 1,34 0,36 0,31 0,43 0,46 0,44 0,25 0,23 M. Jean François Castella M. Christophe Cerinotti M. Jean Pierre Rivière M. Stéphane Bourva M. Frédéric Halluin M. Stéphane Sawrei M. Arnaud Siminski Total dirigeants Autodétention 2 491 446 0 37,43 0 51,78 0 2 456 368 0 36,47 0 50,90 0 2 631 457 0 38,58 0 51,50 0 Contrat de liquidité 2 315 0,03 0 2 479 0,04 0 2 146 0,03 0 Public Total 4 165 509 6 656 955 62,57 100 48,22 100 4 275 605 6 734 452 63,49 100 49,10 100 4 187 672 6 821 275 61,39 100 48,50 100 En l’absence d’actions auto-détenues au 31 décembre 2021 dans le cadre du programme de rachat, le tableau ci-dessus ne fait pas de distinction entre les droits de vote théoriques et les droits de vote exerçables, qui sont d’un montant égal à 9 748 120. Les principaux actionnaires de l’émetteur, ainsi que tous ses actionnaires dont les actions sont inscrites nominativement depuis au moins deux ans, disposent de droits de vote double en application des dispositions statutaires. À la connaissance de la Société, l’émetteur n’est pas détenu ou contrôlé à plus de 50 % par une personne physique ou morale, et ce sur la base de la prise en compte de la totalité des actions et des droits de vote composant le capital de la Société dont 61,39 % des actions et 48,50 % des droits de vote sont détenus par le public. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 105/169 Toutefois, il peut être considéré que Monsieur Bernard Lafforet exerce un contrôle de fait de la Société au regard du pourcentage des droits de vote qu’il détient, comparé au nombre de droits effectivement exercés en assemblée. À cet égard, il n’existe pas de mesure particulière prise en vue d’assurer que ce contrôle ne soit pas exercé de manière abusive. À la connaissance de la Société, il n’existe pas d’accord dont la mise en œuvre pourrait, à une date ultérieure, entraîner un changement de son contrôle. La nature des actionnaires de référence d’Infotel depuis l’introduction en Bourse en janvier 1999 témoigne d’une grande stabilité. Les dirigeants et managers, fortement impliqués dans la dynamique d’expansion du Groupe, sont majoritaires. Ils détiennent au 31 décembre 2021, 38,58 % du capital et 51,50 % des droits de vote. Au 14 janvier 2022, l’actionnariat salarié détenait 72 451 actions soit 1,06 % du capital social, au travers d’un plan d’épargne entreprise. Représentant moins de 3 % du capital social, cette participation n’est pas significative. Au 31 décembre 2020 aucune action acquise dans les conditions de l’article L.225-102 du Code de commerce n’est détenue nominativement par les salariés. La société Infotel a procédé le 14 janvier 2022 à une étude TPI (titre au porteur identifiable) lui permettant de connaître le nombre d’actionnaires. Peu de comparatifs sont possibles cette année par rapport à l’année précédente car les référents ont évolué et ne sont plus les mêmes. Sur la base d’un seuil supérieur à 7 000 titres 394 détenteurs finaux ont été recensés représentant 3 129 502 titres au porteur identifiés. À la connaissance de la Société, la répartition du capital et des droits de vote n’a pas évolué de façon significative au cours des trois derniers exercices. Les dirigeants détenant toujours la majorité des droits de vote. Infotel confirme son éligibilité au PEA PME-ETI conformément au Décret n° 2014-283 du 4 mars 2014 pris pour l’application de l’article 70 de la loi n° 2013-1278 du 29 décembre 2013 de finances pour 2014 et au Décret n°2016-1664 du 5 décembre 2016 portant application de l’article 27 de la loi n°2015-1786 du 29 décembre 2015 de finance rectificative pour 2015. En conséquence, les actions Infotel peuvent toujours être pleinement intégrées au sein des comptes PEA-PME, qui bénéficient des mêmes avantages fiscaux que le plan d’épargne en actions (PEA) traditionnel. Le 7 décembre 2015, Infotel a annoncé que ses actions seront éligibles au Service de Règlement Différé (SRD) d’Euronext Paris à partir du 29 décembre 2016, sur le segment « Long-seulement ». Le 29 janvier 2016, le titre Infotel a été transféré du compartiment C vers le compartiment B d’Euronext Paris. Le compartiment B comprend les sociétés cotées ayant une capitalisation boursière comprise entre 150 millions d’euros et 1 milliard d’euros. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 106/169 17. TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES Ces opérations sont décrites au paragraphe 6.2.10 « Autres informations sur les filiales » en page 47. Le « Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementés » repris dans le paragraphe 18.4.3 en page 157 ne fait mention d’aucune convention réglementée. Il n’existe aucune opération avec des parties liées. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 107/169 18. INFORMATIONS FINANCIÈRES CONCERNANT L'ACTIF ET LE PASSIF, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS DE L’ÉMETTEUR 18.1. INFORMATIONS FINANCIÈRES HISTORIQUES Les informations financières clefs présentées ont été vérifiées et doivent être lues au regard des commentaires des dirigeants sur les résultats et la situation financière de la Société, des comptes consolidés et de leurs notes annexes ainsi que des autres informations de nature financière apparaissant dans le présent document d’enregistrement universel. Les informations relatives aux exercices précédents sont disponibles dans les documents de référence des années antérieures, et consultables sur notre site : www.infotel.com, à la rubrique : Investisseurs > Documents de référence. Les informations financières sont établies conformément aux normes internationales d’information financière, telles qu’adoptées dans l’Union conformément au règlement (CE) nº 1606/2002. En application de l’article 19 du règlement (UE) 2017/1129 du 14 juin 2017, les informations suivantes sont incluses par référence dans le présent document d’enregistrement universel : • • les comptes consolidés et les rapports d’audit correspondants de l’exercice clos le 31 décembre 2020 figurent aux pages 101 à 130 et 144 à 147 du document de référence de l’exercice 2020, déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 29 avril 2021 sous le numéro D.21-0389 ; les comptes annuels et les rapports d’audit correspondants de l’exercice clos le 31 décembre 2020 figurent aux pages 131 à 143 et 148 à 151 du même document, l’analyse de la situation financière et du résultat figure en pages 49 et 50, les investissements en page 28 et 29 et les opérations avec les apparentés en page 99 de ce document ; les comptes consolidés et les rapports d’audit correspondants de l’exercice clos le 31 décembre 2019 figurent aux pages 96 à 124 et 138 à 141 du document de référence de l’exercice 2019, déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 29 avril 2020 sous le numéro D.20-0389 ; les comptes annuels et les rapports d’audit correspondants de l’exercice clos le 31 décembre 2019 figurent aux pages 123 à 135 et 142 à 145 du même document, l’analyse de la situation financière et du résultat figure en pages 48 et 49, les investissements en page 25 et 26 et les opérations avec les apparentés en page 94 de ce document. Les parties non incluses de ces documents sont soit sans objet pour l’investisseur, soit couvertes par un autre endroit des documents de référence cités ci-dessus. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 108/169 18.2. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS 18.2.1. Bilan consolidé 18.2.1.1. Actif ACTIF (en milliers d’euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 Écarts d’acquisition 1 2 2 3 4 11 865 28 415 7 220 5 037 1 243 0 11 404 31 232 7 326 Droit d’utilisation Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Autres actifs financiers Titres mis en équivalence Actifs d’impôts différés ACTIFS NON COURANTS Clients 5 039 1 257 54 14 2 053 55 833 76 796 10 090 0 1 884 58 196 58 226 6 781 5 6 9 8 Autres créances Actifs d’impôts exigibles Trésorerie et équivalents de trésorerie ACTIFS COURANTS TOTAL ACTIF 5 221 107 758 194 644 250 477 99 142 169 370 227 565 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 109/169 18.2.1.2. Passif PASSIF (en milliers d’euros) Notes 31/12/2021 31/12/2020 2 694 Capital 10 10 2 756 7 588 92 935 (111) Réserves liées au capital 7 584 87 716 (102) 97 892 812 Réserves et résultat consolidé Actions propres CAPITAUX PROPRES GROUPE Intérêts minoritaires 103 167 1 381 104 549 2 CAPITAUX PROPRES Emprunt & dettes financières diverses à long terme Dette locative non courante Provisions 98 704 3 13 11 14 26 470 4 487 64 28 855 4 528 92 Passifs d’impôts différés PASSIFS NON COURANTS Dette locative courante 31 023 4 190 28 396 81 926 394 33 478 4 091 22 712 68 580 12 - 13 12 - 13 12 - 13 13 Fournisseurs Autres dettes Passifs d’impôts exigibles PASSIFS COURANTS 114 906 250 477 95 383 TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS 227 565 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 110/169 18.2.2. Compte de résultat et état du résultat global En milliers d’euros Notes 31/12/2021 31/12/2020 Chiffre d’affaires 15 263 441 (252) 235 235 (415) Achats consommés Charges de personnel 17 16 (109 539) (118 983) (4 267) (8 319) (7) (104 350) (102 429) (3 255) (7 818) (56) Charges externes Impôts et taxes Dotations aux amortissements Dotations aux provisions Autres produits et charges d’exploitation RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Autres produits et charges opérationnels RÉSULTAT OPÉRATIONNEL Produits financiers (126) (162) 21 948 0 16 750 1 050 17 800 174 21 948 319 18 18 18 19 Charges financières (674) (696) RÉSULTAT FINANCIER (354) (522) Charge d’impôt sur le résultat Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE dont part du groupe (7 222) (9) (7 653) 1 14 363 13 702 661 9 627 9 416 211 dont intérêts minoritaires 20 Résultat net par action - part du groupe 21 21 1,99 1,99 1,40 1,37 Résultat net dilué par action - part du groupe En milliers d’euros 31/12/2021 14 363 31/12/2020 9 627 RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres RÉSULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE dont part du groupe 168 14 532 13 836 (112) 9 515 9 324 dont intérêts minoritaires 696 191 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 111/169 18.2.3. Tableau des flux de trésorerie En milliers d’euros 31/12/2021 14 363 31/12/2020 9 627 RÉSULTAT NET DE LA PÉRIODE Coûts des avantages accordés 2 142 8 017 8 3 785 8 098 38 Dotations nettes aux amortissements et provisions pour risques et charges Plus ou moins-values sur cessions d’actifs Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence Autres 9 (1) CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT APRÈS COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔTS 24 539 21 547 Coût de l’endettement financier net 354 522 Charge d’impôt (y compris impôts différés) 7 222 7 653 CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT AVANT COÛT DE L’ENDETTEMENT FINANCIER NET ET IMPÔTS 32 115 29 722 Impôts versés (1 962) (3 066) (9 875) 19 303 Variation du BFR lié à l’activité FLUX NET DE TRÉSORERIE GÉNÉRÉ PAR L’ACTIVITÉ Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles Acquisitions d’immobilisations financières nettes des cessions Produit de cession d’actifs 27 087 (3 547) 15 39 150 (4 428) 16 2 38 Acquisition des titres ADS (400) 348 Incidences des variations de périmètre FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS D’INVESTISSEMENT (3 581) (4 375) Augmentation de capital (y compris souscription d’options) Rachats et reventes d’actions propres (net d’IS) 19 (10 911) (170) (9) (7 068) (131) (2 463) (1) Dividendes versés aux actionnaires de la société mère Dividendes versés aux actionnaires minoritaires des filiales Remboursement dette locative (3 663) (1) Remboursement d’emprunt (y compris contrat de location financement) Intérêts nets versés (y compris contrat de location financement) Autres flux liés aux opérations de financement (506) (522) 271 FLUX NET DE TRÉSORERIE LIÉ AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT (14 961) (10 194) Incidence des variations des cours des devises Variation de trésorerie nette Trésorerie à l’ouverture 72 8 617 (2) 24 580 74 562 99 142 99 142 107 758 Trésorerie à la clôture Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 112/169 18.2.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés Capitaux propres - part du Réserves Titres Réserves et résultats consolidés Total capitaux propres Intérêts minoritaires Capital 2 663 liées au capital en milliers d’euros autodétenus groupe Capitaux propres au 31 décembre 2019 Résultat net de l’exercice 7 581 (89) 81 946 92 101 613 92 714 9 416 (111) 20 9 416 (111) 20 211 (1) 9 627 (112) (1) Variation actuarielle Variation des écarts de conversion (20) Sous-total Résultat global 9 325 9 325 190 9 514 Variation de capital et exercice d’options de souscription d’actions 31 (31) 0 0 Affectations en réserves 3 (3) 4 0 (9) 0 (9) Opérations sur titres autodétenus (13) Dividendes (7 068) 3 785 (7 068) 3 785 (131) 0 (7 199) 3 785 Attribution actions gratuites Autres / Variations de périmètre (242) (242) 139 (103) Capitaux propres au 31 décembre 2020 Résultat net de l’exercice 2 694 7 584 (102) 87 716 97 892 812 98 704 13 702 153 13 702 153 661 1 14 363 154 Variation actuarielle Variation des écarts de conversion (19) (19) 33 14 Sous-total Résultat global 13 836 13 836 695 14 532 Variation de capital et exercice d’options de souscription d’actions 62 (62) 0 0 Affectations en réserves 3 (3) 28 0 19 0 Opérations sur titres autodétenus (9) 19 Dividendes (10 911) 2 142 (10 911) 2 142 2 142 Attribution actions gratuites Autres / Variations de périmètre 188 188 45 233 Capitaux propres au 31 décembre 2021 2 756 7 588 (111) 92 935 103 167 1 381 104 549 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 113/169 (170) (11 081) 18.2.5. Informations générales Infotel SA (« la Société ») est une entreprise domiciliée en France. La société Infotel exerce principalement une activité de développement et de commercialisation de logiciels et de maintenance de ces logiciels de même que ses filiales : Infotel Corporation et Insoft Infotel Software GmbH. Ses filiales Infotel Conseil, Infotel Monaco, OAIO, Coach’IS, Collaboractif et Infotel Consulting UK exercent une activité de prestations de services informatiques. Les états financiers consolidés de la société comprennent la Société et ses filiales (l’ensemble désigné comme « le Groupe »). Les informations communiquées en annexe aux comptes font partie intégrante des états financiers. Sauf indication contraire, les comptes sont exprimés en milliers d’euros, l’euro correspondant à la monnaie de présentation du Groupe. Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’administration du 16 mars 2022 selon le principe de continuité d’exploitation ; ils seront soumis à l’approbation de l’assemblée générale ordinaire du 25 mai 2022. La Covid-19 a été déclarée pandémie par l’Organisation mondiale de la santé le 11 mars 2020. Face à cette crise sanitaire mondiale sans précédent, la sécurité de ses équipes, partenaires, sous-traitants, clients et parties prenantes, sont les priorités absolues d’Infotel. L’activité et les résultats du Groupe ont été affectés par les conséquences de la pandémie : • le chiffre d’affaires consolidé de l’exercice 2021 s’élève à 263 442 milliers d’euros, en hausse de 12 % par rapport à celui de l’exercice 2020 ; • le résultat opérationnel courant (ROC) ressort à 21 949 milliers d’euros (16 750 milliers d’euros en 2020) sans l’effet de l’attribution des actions gratuites, le ROC 2021 serait de 24 460 milliers d’euros (9,32 % du chiffre d’affaires) contre 21 254 milliers d’euros en 2020 (9,04 % du chiffre d’affaires) ; le résultat net consolidé part du Groupe s’élève à 13 702 milliers d’euros (contre 9 416 milliers d’euros en 2020). • Le Groupe n’a pas modifié ses indicateurs de performance financière, les effets de la pandémie sont répartis dans l’ensemble du compte de résultat et certains éléments ne peuvent être isolés soit, car leurs conséquences se traduisent en une baisse du chiffre d’affaires, soit, car l’impact de la Covid-19 ne peut être déterminé de manière fiable. L’activité du Groupe a été faiblement impacté par la crise sanitaire en 2021. L’activité a repris et est en croissance par rapport à 2019. Les nouvelles organisations de travail, notamment par le recours accru au télétravail ont permis de réduire les charges externes en limitant les frais déplacement et de réception. 18.2.6. Principes et méthodes comptables 18.2.6.1. Base de préparation Conformément au règlement européen CE n° 1606/2002 du Parlement européen du 19 juillet 2002 sur l’application des normes comptables internationales, les états financiers consolidés du groupe Infotel clos le 31 décembre 2021 sont établis selon les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu’adoptées par l’Union Européenne. Les principes comptables retenus pour la préparation des comptes consolidés annuels au 31 décembre 2021 sont conformes à ceux retenus pour les comptes consolidés annuels au 31 décembre 2020, à l’exception des normes et interprétations adoptées dans l’Union Européenne, applicables pour le Groupe à compter du 1er janvier 2021. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 114/169 18.2.6.2. Évolution du référentiel comptable en 2021 Normes IFRS, interprétations IFRIC ou amendements d’application obligatoire au 31 décembre 2021 Textes adoptés par l’Union Européenne : Les normes et interprétations applicables, de façon obligatoire, à compter du 1er janvier 2021 sont sans impact significatif sur les comptes consolidés du groupe Infotel au 31 décembre 2021. Elles concernent principalement : • • • amendements à IFRS 4 « Report d’application d’IFRS 9 pour les transactions d’assurance au 01/01/2023 » ; réforme des taux d’intérêt de référence (IBOR) – Étape 2 « Amendements à IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 » ; amendements à IFRS 16 « Aménagements des loyers Covid-19 au-delà de juin 2021 (preneurs uniquement) ». En mai 2021, l’IFRS IC a publié une décision relative à IAS 19 clarifiant la façon dont sont calculés les engagements relatifs à certains régimes à prestations définies comportant une obligation de présence au moment du départ en retraite et un plafonnement des droits à partir d’un certain nombre d’années d’ancienneté ainsi qu'une décision relative à IAS 38 apportant des précisions sur le traitement des coûts de configuration et de personnalisation d’un contrat de type SaaS (Software as a Service). Ces décisions sont sans impact sur les comptes consolidés du Groupe au 31 décembre 2021. Normes comptables ou interprétations non obligatoires au 31 décembre 2021 et non adoptées par anticipation par le Groupe Le Groupe n’a anticipé aucune des nouvelles normes et interprétations mentionnées ci-après qui pourraient le concerner et dont l’application n’est pas obligatoire au 1er janvier 2021 : • • • amendements à IAS 1 « Présentation des états financiers - Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants » ; amendements à IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels - Contrats déficitaires, notion de coûts directement liés au contrat » ; amendements à IAS 16 « Immobilisations corporelles - Comptabilisation des produits générés avant la mise en service » ; • • • amendements à IFRS 3 « Regroupements d’entreprises – Références au cadre conceptuel » ; IFRS 17 et amendements à IFRS17 « Contrats d’assurance » améliorations annuelles des IFRS Cycle 2018-2020. Une étude des impacts et des conséquences pratiques de l’application de ces amendements de normes est en cours. Cependant, ceux-ci ne présentent pas de dispositions contraires aux pratiques comptables actuelles du Groupe. 18.2.6.3. Méthode de comptabilisation Règles de consolidation et périmètre Les sociétés dans lesquelles Infotel exerce directement ou indirectement le contrôle sont consolidées par intégration globale. Les sociétés dans lesquelles Infotel exerce une influence notable sont mises en équivalence. Les états financiers des filiales sont inclus dans les états financiers consolidés à partir de la date à laquelle le contrôle est obtenu jusqu’à la date à laquelle le contrôle cesse. Toutes les sociétés du Groupe ont une date de clôture au 31 décembre. Transactions intra groupe éliminées dans les états financiers Les soldes bilanciels, les pertes et gains latents, les produits et les charges résultant des transactions intra groupe sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés. Les pertes latentes sont éliminées de la même façon que les profits latents, mais seulement dans la mesure où elles ne sont pas représentatives d’une perte de valeur. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 115/169 Transactions en monnaie étrangère Les transactions en monnaie étrangère sont enregistrées en appliquant le cours de change en vigueur à la date de transaction. Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère à la date de clôture sont convertis en euros en utilisant le cours de change à cette date. Les écarts de change résultant de la conversion sont comptabilisés en produits ou en charges. Les actifs et passifs non monétaires libellés en monnaie étrangère qui sont évalués au coût historique sont convertis en utilisant le cours de change à la date de la transaction. États financiers des activités à l’étranger Les actifs et les passifs d’une activité à l’étranger y compris l’écart d’acquisition et les ajustements de juste valeur découlant de la consolidation sont convertis en euros en utilisant le cours de change à la date de clôture. Les produits et les charges d’une activité à l’étranger sont convertis en euros en utilisant le cours de change moyen de la période approchant les cours de change aux dates de transaction. Les écarts de change résultant des conversions sont enregistrés en réserve de conversion, composante distincte des capitaux propres, et dans les intérêts minoritaires. Les cours retenus pour les principales devises sont les suivants (monnaies hors zone euro) : Cours indicatif devise contre EUR Cours moyen 2021 Cours moyen 2020 Cours de clôture 2021 Cours de clôture 2020 Dollar américain Livre sterling USD GBP 0,84493 1,16278 0,87621 1,12457 0,88292 1,19008 0,81493 1,11231 Méthodes de conversion En application de la norme IAS 21 « Effets des variations des cours des monnaies étrangères », chaque filiale du Groupe convertit les opérations dans la monnaie la plus représentative de son environnement économique, la monnaie fonctionnelle. La monnaie de tenue de comptes d’Infotel Corporation est le dollar américain, celle d’Infotel Consulting UK en livre sterling. 18.2.6.4. Utilisation d’hypothèses et d’estimations La préparation des états financiers consolidés conformément aux normes IFRS nécessite de retenir certaines estimations comptables et hypothèses déterminantes qui peuvent affecter la valeur comptable de certains éléments d’actifs et passifs, de produits et de charges et de certaines informations données dans les notes annexes. Les estimations et les hypothèses sous-jacentes sont réalisées à partir de l’expérience passée et d’autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l’exercice du jugement rendu nécessaire à la détermination des valeurs comptables d’actifs et de passifs, qui ne peuvent être obtenues directement à partir d’autres sources. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées. La direction est également amenée à exercer son jugement lors de l’application des méthodes comptables du Groupe. Les domaines pour lesquels les hypothèses et les estimations sont significatives au regard des états financiers consolidés concernent notamment l’évaluation des écarts d’acquisition, la reconnaissance du chiffre d’affaires lié aux royalties IBM et l’évaluation des frais de développement. 18.2.6.5. Méthodes d’évaluation Écarts d’acquisition Les regroupements d’entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l’acquisition conformément à IFRS 3 R. Selon cette méthode, l’acquéreur achète des actifs nets et comptabilise à leur juste valeur les actifs et passifs acquis et les passifs éventuels assumés. L’écart d’acquisition représente la différence constatée entre le coût d’acquisition des titres (y compris les éventuels compléments de prix qui sont enregistrés lorsqu’ils sont probables et que leur montant peut être mesuré de façon fiable) et la quote-part acquise de la juste valeur des actifs et passifs et passifs éventuels identifiés à la date d’acquisition. Enfin, lors de certains regroupements d’entreprises, lorsque la nature du portefeuille clients détenu par une entité, ainsi que la nature de l’activité qu’elle exerce, devraient permettre à l’entité de poursuivre ses relations Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 116/169 commerciales avec ses clients en raison des efforts consentis pour les fidéliser, les relations avec les clients sont valorisées en immobilisations incorporelles et amorties sur l’ancienneté moyenne des clients actifs. Ultérieurement, l’écart d’acquisition est affecté à chacune des unités génératrices de trésorerie susceptibles de bénéficier du regroupement d’entreprises. Il est soumis à des tests de perte de valeur (voir méthode comptable décrite en note 1) chaque année ou plus fréquemment quand il existe des indicateurs de dépréciation. Le Groupe évalue les intérêts ne conférant pas le contrôle lors d’une prise de contrôle soit à leur juste valeur (méthode du goodwill complet) soit sur la base de leur quote-part dans l’actif net de la société acquise (méthode du goodwill partiel). L’option est prise pour chaque acquisition. Immobilisations incorporelles Immobilisations acquises séparément Elles correspondent à des progiciels acquis enregistrés à leur coût d’acquisition et à des progiciels, des relations clientèle évalués à leur juste valeur dans le cadre d’une démarche d’affectation du prix d’acquisition d’entités faisant l’objet d’un regroupement d’entreprises. Ces immobilisations font l’objet d’un amortissement linéaire sur 3 à 7 ans suivant la durée d’utilité estimée. Immobilisations générées en interne En application de la norme IAS 38 Immobilisations incorporelles : • • les dépenses de recherche sont comptabilisées dans les charges de l’exercice au cours duquel elles sont engagées ; les dépenses de développement des logiciels sont immobilisées si les six conditions suivantes sont réunies : o la faisabilité technique nécessaire à l’achèvement de l’immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente, o o o o l’intention d’achever l’immobilisation incorporelle et de l’utiliser ou de la vendre, la capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle, la façon dont l’immobilisation incorporelle générera des avantages économiques futurs probables, la disponibilité de ressources techniques, financières et autres, appropriées pour achever le développement et l’utiliser ou vendre l’immobilisation incorporelle, o la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation incorporelle au cours de son développement. Les dépenses ainsi portées à l’actif comprennent les coûts de la main d’œuvre directe. Les autres dépenses de développement sont comptabilisées en charges lorsqu’elles sont encourues. Les frais de développement sont amortis sur la durée probable de vie du projet qui est généralement de 7 ans. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles comprennent pour l’essentiel des agencements, mobiliers et matériels de bureau et des équipements informatiques. Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition, diminué des amortissements cumulés et des éventuelles pertes de valeur. Elles n’ont fait l’objet d’aucune réévaluation. Le Groupe comptabilise dans la valeur comptable d’une immobilisation corporelle le coût de remplacement d’un composant de cette immobilisation corporelle au moment où ce coût est encouru s’il est probable que les avantages économiques futurs associés à cet actif iront au Groupe et si son coût peut être évalué de manière fiable. Tous les coûts d’entretien courant et de maintenance sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus. L’amortissement est calculé suivant la méthode linéaire en retenant les durées d’utilité attendues des différentes catégories d’immobilisations : Constructions, installations générales Agencements et aménagements Mobilier, matériel et bureau et informatique Matériel de transport 5 – 10 ans 4 – 10 ans 3 – 8 ans 4 – 5 ans L’amortissement est calculé sur la base du prix d’acquisition, sous déduction d’une valeur résiduelle. Les valeurs résiduelles et les durées d’utilité sont revues à chaque clôture. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 117/169 Il n’existe aucun contrat de location ayant pour effet de transférer au Groupe la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété d’un actif. L’ensemble des contrats de location correspond à des contrats de location simple. Dépréciations d’actifs La norme IAS 36 Dépréciations d’actifs impose d’apprécier à chaque date de reporting s’il existe un quelconque indice de perte de valeur d’un actif. S’il existe un tel indice, l’entité doit estimer la valeur recouvrable de l’actif. Une entité doit aussi, même en l’absence d’indice de perte de valeur : • • tester annuellement une immobilisation incorporelle à durée d’utilité indéterminée ; effectuer un test de dépréciation du goodwill acquis lors d’un regroupement d’entreprises. Les tests de dépréciation sont réalisés au niveau des unités génératrices de trésorerie (UGT) auxquelles sont affectés les actifs. Une UGT est le plus petit groupe identifiable d’actifs qui génère des entrées de trésorerie largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d’autres actifs ou groupes d’actifs. Les tests de dépréciation consistent à comparer la valeur comptable et la valeur recouvrable des unités génératrices de trésorerie. La valeur recouvrable d’une UGT représente la valeur la plus élevée entre sa juste valeur (généralement le prix du marché) et sa valeur d’utilité. La valeur d’utilité d’une UGT est déterminée selon la méthode de l’actualisation des flux futurs de trésorerie : • • flux afférents à une période de prévision de 3 ans ; flux postérieurs à cette période de 3 ans calculés par application d’un taux de croissance à l’infini. Si la valeur comptable de l’UGT excède sa valeur recouvrable, les actifs de l’UGT sont dépréciés pour être ramenés à leur valeur recouvrable. La perte de valeur est imputée en priorité sur l’écart d’acquisition et enregistrée au compte de résultat dans la rubrique Autres charges opérationnelles. La segmentation en UGT retenue par le Groupe, ainsi que les paramètres de calcul utilisés pour les tests de dépréciation sont présentés à la note 1. Trésorerie et équivalents de trésorerie La rubrique Trésorerie et les équivalents de trésorerie comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vue, les autres placements détenus dans le but de faire face aux engagements de trésorerie à court terme. La norme IAS 7 définit les équivalents de trésorerie comme des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Titres autodétenus et autres instruments de capitaux propres Les titres autodétenus par le Groupe sont comptabilisés en déduction des capitaux propres pour leur coût d’acquisition. Les éventuels profits ou pertes liés à l’achat, la vente, l’émission ou l’annulation de titres autodétenus sont comptabilisés directement en capitaux propres sans affecter le résultat. Par ailleurs, conformément à la norme IAS 32, les capitaux propres intègrent les titres subordonnés à durée perpétuelle répondant à la définition d’un instrument de capitaux propres. Avantages au personnel Pour les régimes à cotisations définies, les paiements du groupe sont constatés en charges de la période à laquelle ils sont liés. Pour les régimes à prestations définies concernant les avantages postérieurs à l’emploi, les coûts des prestations sont estimés en utilisant la méthode des unités de crédit projetées. Selon cette méthode, les droits à prestation sont affectés aux périodes de service en fonction de la formule d’acquisition des droits du régime, en prenant en compte un effet de linéarisation lorsque le rythme d’acquisition des droits n’est pas uniforme au cours des périodes de service ultérieures. Les montants des paiements futurs correspondant aux avantages accordés aux salariés sont évalués sur la base d’hypothèses d’évolution des salaires, d’âge de départ, de mortalité, puis ramenés à leur valeur actuelle sur la base des taux d’intérêt des obligations à long terme des émetteurs de première catégorie. Lorsque les hypothèses de calcul sont révisées, il en résulte des écarts actuariels qui sont intégralement comptabilisés en réserves conformément à IAS19. En effet, le Groupe n’applique pas la méthode dite du corridor. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 118/169 La charge de l’exercice, correspondant à la somme du coût des services rendus, du coût de l’actualisation diminué de la rentabilité attendue des actifs du régime, est entièrement constatée en « charges de personnel. » Paiements fondés sur des actions La norme IFRS 2 « Paiements fondés sur des actions » traite des transactions réalisées avec le personnel ou avec d’autres tiers dont le paiement est fondé sur des actions. Son application au Groupe concerne à la fois les options de souscription d’actions accordées au personnel et les actions gratuites attribuées à certains salariés. Suivant la faculté offerte par IFRS 1, seules les options attribuées à compter du 7 novembre 2002 et dont la date d’exercice est postérieure au 31 décembre 2004 ont été prises en compte. Le coût des plans de stock options et d’actions gratuites est déterminé par référence à la juste valeur des instruments de capitaux propres octroyés, appréciés à la date d’attribution. La détermination de la juste valeur des actions gratuites est déterminée par référence au cours de bourse à la date d’attribution des dites actions, en prenant en compte les dividendes potentiels à verser par la société entre la date d’attribution et la date de jouissance des actions. Le coût des opérations réglées en actions est comptabilisé en charges avec, en contrepartie, une augmentation correspondante des capitaux propres, sur la durée qui se termine à la date à laquelle le bénéficiaire salarié devient créancier de la gratification. Aucune charge n’est reconnue au titre des avantages dont les titulaires ne remplissent pas les conditions exigées pour acquérir un droit de créance définitif. Cette comptabilisation est faite par imputation sur les « charges de personnel », la contrepartie étant portée directement en capitaux propres, dans le compte « primes d’émission ». Provisions Une provision est comptabilisée lorsqu’il existe une obligation vis-à-vis d’un tiers née antérieurement à la clôture de l’exercice et lorsque la perte ou le passif est probable et peut être évalué de manière fiable. Dettes fournisseurs et autres dettes Les dettes fournisseurs et les autres dettes sont évaluées à leur juste valeur lors de la comptabilisation initiale, puis au coût amorti. Reconnaissance du chiffre d’affaires Activité « Logiciels » Les prestations fournies dans le cadre de l’activité Logiciels comprennent : • • • • le droit d’utilisation (licence) des logiciels et solutions ; la maintenance ; les services associés : installation, paramétrage, adaptation, formation… les royalties IBM. La licence est comptabilisée lors de la livraison, celle-ci devant être considérée comme accomplie lorsque toutes les obligations contractuelles ont été remplies, c’est-à-dire lorsque les prestations restant éventuellement à exécuter ne sont pas significatives et ne sont pas susceptibles de remettre en cause l’acceptation par le client des produits livrés ou des services rendus. La maintenance, généralement facturée d’avance, est comptabilisée prorata temporis. Les services sont le plus fréquemment effectués en mode régie et sont enregistrés à l’issue de leur réalisation, c’est-à-dire en général au moment de la facturation. Le chiffre d’affaires est constitué de royalties IBM dont la comptabilisation trimestrielle s’effectue lors de l’encaissement. Une provision est constituée en fin de période. En l’absence d’information de la part d’IBM à la date de publication du chiffre d’affaires, cette provision est déterminée, par prudence, en prenant le montant le plus faible en dollars perçu au cours des quatre derniers trimestres, corrigé des annulations de royalties sur les ventes annulées d’un trimestre à l’autre. Activité « Services » Les prestations d’assistance technique, de conseil, de formation et de réalisation en régie Elles sont comptabilisées quand le service est rendu, c’est-à-dire en règle générale au moment de la facturation. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 119/169 La production fait l’objet d’un examen à chaque arrêté de comptes : • • les services rendus non encore ou partiellement facturés sont évalués en fonction du prix de vente contractuel et des temps passés facturables. Ils sont enregistrés en chiffre d’affaires et figurent au bilan à la rubrique « Factures à établir » du poste « Clients et comptes rattachés » ; les prestations facturées mais non encore totalement exécutées sont déduites du chiffre d’affaires facturé et sont portées au passif du bilan à la rubrique « Produits constatés d’avance » du poste « Autres dettes ». Les prestations faisant l’objet d’un contrat au forfait Ces contrats sont caractérisés par un engagement en termes de prix, de conformité et de délai. Les prestations correspondantes à ce type de contrat sont enregistrées selon la méthode de l’avancement, suivant les modalités ci-après : • • le chiffre d’affaires et le résultat dégagés sur le contrat sont comptabilisés en fonction d’une estimation qualifiée de l’avancement du contrat ; le montant comptabilisé à chaque arrêté de comptes est obtenu par différence entre le budget et le montant réservé à la couverture totale des jours restant à effectuer. Il est porté soit à la rubrique « Factures à établir » du poste « Clients et comptes rattachés » soit à la rubrique « Produits constatés d’avance » du poste « Autres dettes » en fonction de la facturation réalisée. Subventions Le Groupe réalise, dans l’optique de croissance de ses projets informatiques, des dépenses de recherche et développement et peut bénéficier à ce titre d’un Crédit d’Impôt Recherche. La norme IAS 20 impose aux entreprises d’affecter les subventions publiques aux coûts, charges ou actifs, qu’elles sont censées compenser. Le crédit d’impôt recherche est assimilé à une subvention publique et doit à ce titre être rattaché, soit aux frais de développement qu’il compense pour partie, soit en moins des frais de personnel. Impôt sur le résultat L’impôt sur le résultat (charge ou produit) comprend la charge ou le produit d’impôt exigible et la charge ou le produit d’impôt différé. L’impôt est comptabilisé en résultat sauf s’il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement dans les capitaux propres auquel cas il est comptabilisé en capitaux propres. L’impôt exigible est le montant estimé de l’impôt dû au titre du bénéfice imposable d’une période, déterminé en utilisant les taux d’impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture, et de tout ajustement du montant de l’impôt exigible au titre des périodes précédentes. L’impôt différé est déterminé selon la méthode du report variable sur la base des taux d’impôt connus à la clôture, pour toutes les différences temporelles entre la valeur comptable des actifs et passifs et leurs bases fiscales. Les éléments suivants ne donnent pas lieu à la constatation d’impôts différés : • • l’écart d’acquisition non déductible fiscalement ; la comptabilisation initiale d’un actif ou d’un passif dans une transaction qui n’est pas un regroupement d’entreprises et qui n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable ; les différences temporelles liées à des participations dans des filiales dans la mesure où elles ne s’inverseront pas dans un avenir prévisible. • L’évaluation des actifs et des passifs d’impôt différé repose sur la façon dont le Groupe s’attend à recouvrer ou régler la valeur comptable des actifs et passifs, en utilisant les taux d’impôt qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Un actif d’impôt différé n’est comptabilisé que dans la mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra être imputé. L’impôt supplémentaire qui résulte de la distribution de dividendes est comptabilisé lorsque les dividendes à payer sont comptabilisés au passif. L’Autorité des Normes Comptables a communiqué le 14 janvier 2010 sur le traitement comptable de la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (CVAE), composante de la Cotisation Économique Territoriale. L’ANC annonce qu’il appartient à chaque entreprise d’exercer son jugement, au vu de sa propre situation, pour déterminer la qualification de la CVAE. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 120/169 Le groupe Infotel considère que la CVAE enregistrée dans ses comptes relève du champ d’application d’IAS 12. À ce titre, les conséquences sont la comptabilisation d’impôts différés par le résultat pour toutes les différences temporelles sur tous les actifs et passifs du bilan. Il est précisé que les actifs amortissables représentant a minima des produits futurs imposables à la CVAE entrent dans le champ d’application d’IAS 12 pour la reconnaissance des impôts différés passifs. Résultats par action Le résultat net consolidé par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation au cours de l’exercice. Le résultat net consolidé par action après dilution est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d’actions en circulation augmenté du nombre d’actions qui résulterait de la levée des stocks options et du nombre d’actions gratuites susceptibles d’être attribuées. Information sectorielle Selon la norme IFRS 8, l’information sectorielle est fondée sur les données internes de gestion utilisées par la Direction. Un secteur opérationnel est une composante de l’entité : • correspondant à une activité pouvant générer des produits et pour laquelle des dépenses sont engagées, même lorsque ces produits et charges sont relatifs à d’autres composantes de l’entité ; dont les résultats opérationnels sont régulièrement examinés par le principal décideur opérationnel de l’entité afin de permettre l’allocation des ressources aux différents secteurs ainsi que l’évaluation de leurs performances ; • • pour laquelle une information financière distincte est disponible. Les deux secteurs identifiés sont donc les « Services » et les « Logiciels » comme décrit précédemment. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 121/169 18.2.6.6. Faits caractéristiques et périmètre de consolidation Opérations juridiques • • • • • • Infotel SA a acquis au 4 mai 2021 l’intégralité des titres de la société ADS qui a été fusionnée en novembre 2021 avec effet rétroactif au 1er janvier 2021. Infotel Conseil a obtenu en 2019 pour une période de 3 ans l’agrément pour le crédit d’impôt recherche. Son renouvellement est en cours. Infotel SA a augmenté son capital de 156 106 actions suite à l’attribution d’actions gratuites décidée par le conseil d’administration du 23 janvier 2021 et du 21 octobre 2021. Infotel SA a cédé 5 % du capital OAIO aux sociétés ANGELL et ALL SQUARE, elle détient donc 65 % du capital d’OAIO. Au cours de l’année 2021, les créance d’IS (5 116k€) de 2018 et 2020 ont été remboursées par les impôts. Au cours de l’année 2020, la société OAIO a acquis l’intégralité des titres IBC celle-ci a donc été fusionnée au 1er janvier 2021. Contrôles Infotel SA a fait l’objet d’un contrôle fiscal concernant la taxe sur les salaires portant sur les exercices 2017 à 2020. La somme de 208 k€ a été réglée. • Liste des sociétés consolidées au 31 décembre 2021 Méthode de consolidation % de contrôle Pays d’activité Nom de la société Infotel SA Siège social N° SIREN % d’intérêt Le Valmy 4/16 avenue Léon Gaumont 75020 Paris 317 480 135 Société mère - tête de groupe France 13 rue Madeleine Michelis 92200 Neuilly sur Seine 13 rue Madeleine Michelis 92200 Neuilly sur Seine 26 avenue René Cassin 69009 Lyon Infotel Conseil SA OAIO 344 122 262 838 059 152 418 951 000 539 038 731 IG 100 % 65 % 100 % France France France France IG IG IG 65 % 100 % 100 % Coach’IS 100 % 100 % 26 avenue René Cassin 69009 Lyon Collaboractif Sternstr. 9-11 Insoft Infotel Software GmbH 10357360260 592 644 116 IG IG 100 % 100 % 100 % 100 % Allemagne États-Unis 40479 Düsseldorf PO Box 5158 Gulfport, FL 33737 5 Jupiter Court Orion Business Park North Shields Tyne & Wear - NE29 7SE 2 rue du Rocher 98000 Monaco Infotel Corporation Infotel Consulting UK Infotel Monaco Royaume- Uni 09394161 IG IG 51 % 51 % 01 S 03972 100 % 100 % Monaco Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 122/169 18.2.6.7. Notes sur l’état de la situation financière Note 1 – Écarts d’acquisition Tableau de variation des écarts d’acquisition Les mouvements intervenus au cours de l’année 2021 sont les suivants : Variation En milliers d’euros de périmètre Augmentation Diminution 31/12/2020 31/12/2021 Infotel Conseil 9 970 1 003 431 9 970 1 003 431 Insoft Software GmbH Groupe Coach’IS ADS 461 461 461 Total 11 404 11 865 Répartition des écarts d’acquisition par UGT Le Groupe a retenu une segmentation en Unités Génératrices de Trésorerie (UGT) homogène avec l’organisation opérationnelle et le système de pilotage et de reporting. Le groupe est organisé de telle façon que chaque filiale est une UGT. Pour les besoins des tests de dépréciation, à compter de la date d’acquisition, le goodwill acquis dans un regroupement d’entreprises, doit être affecté à chacune des UGT de l’acquéreur ou à chacun des groupes d’UGT susceptible de bénéficier des synergies du regroupement d’entreprises, que d’autres actifs ou passifs de l’entreprise acquise soient ou non affectés à ces unités ou groupes d’unités. Tests de dépréciation L’évaluation des écarts d’acquisition est effectuée chaque année au 31 décembre ou plus fréquemment s’il existe des indices de perte de valeur. La valeur d’usage de l’UGT est déterminée par la méthode des flux futurs actualisés (DCF) selon les principes suivants : • Les flux de trésorerie sont issus des prévisions d’exploitation arrêtées par la direction pour l’exercice à venir avec des prévisions de croissance pour les 3 années suivantes. Le taux d’actualisation est de 8 %. La valeur terminale est calculée par sommation à l’infini des flux de trésorerie futurs actualisés, déterminés sur la base d’un flux normatif et d’un taux de croissance perpétuelle. Ce taux de croissance est en accord avec le potentiel de développement des marchés sur lesquels opère l’entité concernée, ainsi qu’avec sa position concurrentielle. • • • Le taux de croissance à l’infini est de 2 %. La valeur d’usage ainsi déterminée est comparée à la valeur contributive au bilan consolidé des actifs immobilisés, y compris l’écart d’acquisition. Une dépréciation est comptabilisée si cette valeur est inférieure à la valeur inscrite dans les comptes. Au 31 décembre 2021, le test de valeur indique que les écarts d’acquisition ne sont pas surévalués et qu’en conséquence aucune dépréciation n’est à enregistrer. Les variations raisonnables des hypothèses n’entraineraient pas de dépréciation. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 123/169 Note 2 – Autres immobilisations incorporelles Variation de périmètre En milliers d’euros Immobilisations 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 Droits d’utilisation 37 657 (29) 1 400 (247) 38 781 Relations clientèle Frais de développement Brevets et licences Logiciel Applicatif Total 2 986 17 507 1 020 2 986 18 395 1 077 887 57 4 168 1 242 3 587 5 410 63 338 (29) (247) 66 649 Amortissements Droits d’utilisation Relations clientèle Frais de développement Brevets et licences Logiciel Applicatif Total 6 425 2 631 (5) 4 193 71 (247) 10 366 2 702 13 432 1 001 1 268 30 14 700 1 031 1 291 924 2 215 24 780 38 558 (5) 6 486 (2 899) (247) 0 31 014 35 635 IMMOBILISATIONS NETTES (24) Les frais de développement inscrits à l’actif du Groupe au cours de l’exercice correspondent aux projets Arcsys, HPU, Merge Backup, iDBA, DB/IQ, et Orlando. Ils sont amortis sur la durée probable de vie du projet qui est généralement de 7 ans. Note 3 – Immobilisations corporelles Variation de périmètre En milliers d’euros Immobilisations 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 Constructions 0 Autres immobilisations Total 13 091 15 1 360 145 14 321 13 091 15 1 360 145 14 321 Amortissements Constructions 0 8 052 8 052 5 039 0 9 284 9 284 5 037 Autres immobilisations Total 7 7 8 1 358 1 358 2 133 133 12 IMMOBILISATIONS NETTES Note 4 – Autres actifs financiers Il s’agit principalement de dépôts de garantie. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 124/169 Note 5 – Créances clients En milliers d’euros Clients et comptes rattachés Clients douteux 31/12/2021 58 943 31/12/2020 40 311 0 17 852 1 0 17 915 0 Factures à établir Dépréciations Valeur nette 76 796 58 226 La variation des dépréciations s’analyse comme suit : Écart actuariel En milliers d’euros 31/12/2020 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2021 1 Clients Provisions pour dépréciations 0 1 0 1 1 Ventilation des échéances des créances clients au 31/12/2021 dont dont dont dont Ventilation des échéances des créances clients au 31/12/2021 dont non échues échues depuis moins de 30 jours échues depuis moins de 60 jours échues depuis moins de 90 jours échues depuis plus de 91 jours Total Créances Clients % 76 796 100 % 69 532 91 % 5 223 6 % 1 013 1 % 681 1 % 347 1 % Ventilation des échéances des créances clients au 31/12/2020 dont dont dont dont Ventilation des échéances des créances clients au 31/12/2020 dont non échues échues depuis moins de 30 jours échues depuis moins de 60 jours échues depuis moins de 90 jours échues depuis plus de 91 jours Total Créances Clients % 58 226 100 % 53 113 91 % 2 296 4 % 733 1 % 284 1 % 1 800 3 % Note 6 – Autres créances En milliers d’euros 31/12/2021 31/12/2020 4 588 Créances sociales et Créances fiscales (hors impôts différés) 6 766 Créances diverses 34 3 277 13 Charges constatées d’avance Avances et acomptes versés Total 2 180 13 10 090 6 781 Note 7 – Besoin en fonds de roulement Variation Totale Variation de Variation de En milliers d’euros 31/12/2021 31/12/2020 périmètre l’exercice Clients 76 796 (28 396) 10 090 58 226 (22 712) 6 781 18 570 (214) 18 356 (5 227) 2 859 Fournisseurs (5 684) 3 309 457 (450) 424 Autres Créances Autres Dettes (81 926) (23 436) (68 580) (26 285) (13 346) 2 849 (12 922) 3 066 Besoin en Fonds de Roulement 217 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 125/169 Note 8 – Trésorerie et équivalents de trésorerie 31/12/2021 En milliers d’euros Comptes à terme Disponibilités 31/12/2020 25 000 45 062 62 696 107 758 0 74 142 99 142 0 Trésorerie à l’actif Découvert bancaire Trésorerie au passif Trésorerie nette 0 0 107 758 99 142 Note 9 – Instruments financiers actifs 31/12/2021 Ventilation par catégorie d’instruments Juste valeur en résultat Actifs disponibles à la vente En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur Prêts et créances Instruments dérivés Titres mis en équivalence Actifs financiers non courants Créances clients 1 243 76 796 10 090 0 1 243 1 243 76 796 10 090 0 76 796 10 090 0 Autres créances Actifs d’impôts exigibles Trésorerie 107 758 195 887 107 758 195 887 107 758 Total des actifs 107 758 88 129 31/12/2020 Ventilation par catégorie d’instruments Juste valeur en résultat Actifs disponibles à la vente En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur Prêts et créances Instruments dérivés Titres mis en équivalence Actifs financiers non courants Créances clients 54 54 1 257 54 1 257 58 226 6 781 1 257 58 226 6 781 58 226 6 781 Autres créances Actifs d’impôts exigibles Trésorerie 5 221 5 221 5 221 99 142 170 681 99 142 170 681 99 142 Total des actifs 99 196 71 485 Note 10 – Capitaux propres Évolution du capital Le capital social d’Infotel s’élève au 31 décembre 2021 à 2 756 k€. Il est composé de 6 890 558 actions entièrement libérées d’une valeur nominale de 0,40 €. Suite à l’attribution définitive d’actions gratuites, une augmentation de capital a été constatée : • augmentation du capital social de 35 k€ suite à la constatation par le Conseil d’Administration du 27 janvier 2021 de l’attribution définitive des 86 823 actions gratuites décidée par le CA du 23 janvier 2020 ; augmentation du capital social de 28 k€ suite à la constatation par le Conseil d’Administration du 21 octobre 2021 de l’attribution définitive des 69 283 actions gratuites décidée par le CA du 23 janvier 2020. • Il a été constaté au titre des plans d’attribution d’actions 2 620 milliers d’euros en charges de personnel en 2021 conformément à la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions ». Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 126/169 Titres en auto-contrôle Mouvements de titres 31/12/2021 2 479 31/12/2020 2 315 Nombre de titres détenus à l’ouverture de l’exercice Nombre de titres achetés 35 620 35 953 2 146 62 290 62 126 2 479 Nombre de titres vendus Nombre de titres détenus en fin d’exercice Valeur des titres (en euros) Valeurs des titres à l’ouverture de l’exercice Achats des titres 31/12/2021 31/12/2020 102 359 1 707 787 1 698 896 111 249 89 136 2 280 725 2 267 503 102 359 Cession des titres au cours de l’exercice Valeur des titres à la clôture de l’exercice Les cessions sont valorisées au coût moyen au moment de la sortie. Dividendes L’assemblée générale mixte du 19 mai 2021 a décidé le versement d’un dividende de 1,60 euro par action, payé en mai 2021. Du fait des actions auto détenues, le règlement des dividendes aux tiers s’élève à 10 911 milliers d’euros. Note 11 – Provisions pour risques et charges Écart actuariel En milliers d’euros 31/12/2020 Dotations Utilisations Reprises 31/12/2021 Litiges 248 3 744 536 145 20 114 52 373 3 630 484 Départ en retraite Primes d’ancienneté Écart de conversion 0 Provisions pour risques et charges 4 528 145 186 4 487 Les provisions pour litiges concernent des litiges salariaux et un litige avec un fournisseur. Les critères retenus pour déterminer le montant des engagements de retraite sont les suivants : • Turn-over pour les salariés de moins de 56 ans : 13 % pour les employés d’Infotel Conseil et OAIO Turn-over pour les salariés de plus de 56 ans : 0,4 % pour l’ensemble des employés du groupe o • o • Taux d’actualisation : 0,90 % pour les engagements de retraite (0,42 % en 2020) et 0,67 % pour la prime d’ancienneté de 10 ans (0,22 % en 2020). • • • • Âge de départ : 65 ans Taux d’accroissement des salaires pour les salariés de moins de 56 ans : 2,5 % Pas d’accroissement des salaires prévu pour les salariés de plus de 56 ans Taux de charges patronales : 45 %. Un contrat d’assurance des engagements retraite a été souscrit par le Groupe auprès d’un organisme externe depuis le 1er janvier 2004 pour les entités Infotel et Infotel Conseil. Le montant couvert au 31 décembre 2020 s’élevait à 17 k€, ce contrat a été apuré au cours de l’année 2021. La provision IDR des entités du Groupe s’établit à 3 630 k€ correspondant à la différence entre l’engagement total calculé selon les critères définis ci- avant et la juste valeur des actifs du régime au 31 décembre 2021. Aucun versement complémentaire n’a été effectué au cours de l’exercice aux organismes d’assurance. La société enregistre les écarts actuariels dans les réserves consolidées. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 127/169 Note 12 – Fournisseurs et autres passifs courants Les dettes fournisseurs et les autres passifs courants se répartissent de la façon suivante : 31/12/2021 4 190 31/12/2020 4 091 En milliers d’euros Dette locative courante Fournisseurs 28 396 40 230 0 22 712 34 678 6 Dettes sociales et fiscales Autres dettes Produits constatés d’avance Total 41 696 114 512 33 896 95 383 Toutes les dettes sont à moins d’un an. Note 13 – Instruments financiers passifs 31/12/2021 Ventilation par catégorie d’instruments Dettes au coût amorti En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur en résultat Autres dettes Instruments dérivés Juste valeur Dette locative non courante Dette locative courante Fournisseurs 26 470 26 470 26 470 4 190 28 396 81 926 394 4 190 28 396 81 926 394 4 190 28 396 81 926 394 Autres dettes Passifs d’impôts exigibles Total des passifs 141 376 141 376 141 376 31/12/2020 Ventilation par catégorie d’instruments Dettes au coût amorti En milliers d’euros Valeur au bilan Juste valeur en résultat Autres dettes Instruments dérivés Juste valeur Dette locative non courante Dette locative courante Fournisseurs 28 855 28 855 28 855 4 091 22 712 68 580 4 091 22 712 68 580 4 091 22 712 68 580 Autres dettes Passifs d’impôts exigibles Total des passifs 124 238 124 238 124 238 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 128/169 Note 14 – Impôts différés Écart actuariel Variation de la période En milliers d’euros 31/12/2020 31/12/2021 Impôts différés actifs liés aux avantages au personnel liés à la participation des salariés liés aux déficits reportables Total 1 070 542 (41) 254 (43) 170 1 029 796 272 229 1 884 2 053 Impôts différés passifs liés à l’élimination des provisions réglementées liés aux relations clientèle 92 (28) 64 liés au retraitement de la moins- value sur échange de titres liés aux autres différences temporelles liés à la Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises Total 92 (28) 64 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 129/169 18.2.6.8. Notes sur le compte de résultat consolidé Note 15 – Chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires du Groupe est composé de deux activités : • • l’une liée aux services informatiques aux entreprises, l’autre liée à l’édition de logiciels. Le chiffre d’affaires Services du groupe Infotel se compose de prestations en régie et de prestations forfaitisées. La répartition du chiffre d’affaires entre ces modes de réalisation des prestations se décompose comme suit : (en pourcentage) Prestations en régie Prestations forfaitisées et centres de service 2021 31,7 68,3 100 2020 37,1 62,9 100 Total Des informations concernant le chiffre d’affaires sont communiquées dans le paragraphe 18.2.6.9 « Information sectorielle » en page 133. Note 16 – Charges externes 2021 109 011 2020 91 923 En milliers d’euros Sous-traitance Autres charges externes Total 9 982 10 506 118 983 102 429 Note 17 – Charges de personnel et effectif L’effectif moyen du Groupe pour l’exercice clos le 31 décembre 2021 est de 1 704 salariés. Sur l’exercice 2020, l’effectif moyen du Groupe était de 1 698 salariés. Compte tenu de la nature de l’activité, le personnel est principalement composé de cadres. En milliers d’euros 2021 75 708 2020 72 445 Rémunérations Charges sociales 31 385 2 620 3 181 29 615 4 503 1 935 Actions gratuites Participation des salariés aux résultats Engagements au titre des indemnités de fin de carrière 54 679 Provision litige salarié 115 (50) Frais de développement activés (2 659) (2 482) Crédit d’impôt recherche sur charges de personnel non activées (55) (26) Amortissement du crédit d’impôt recherche rattaché au frais de développement (478) (490) Remboursements et transferts charges liés au personnel (329) (1 780) Total des charges de personnel 109 539 104 350 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 130/169 Note 18 – Résultat financier 2021 En milliers d’euros 2020 Rémunération des comptes à terme Plus-values nettes sur cession de VMP Intérêts des comptes courants bancaires Produits de trésorerie et d’équivalents de trésorerie Gains de change 190 158 10 148 16 190 129 (36) Pertes de change (93) Intérêts IFRS 16 (637) (544) (354) (595) (672) (522) Autres produits et charges financières Résultat financier Note 19 – Impôts sur les résultats La charge d’impôts constatée résulte de la prise en compte de : En milliers d’euros Impôt à payer au titre de l’exercice Impôt différés IS 2021 2020 6 422 (299) 1 099 7 222 5 397 293 CVAE 1 962 7 653 Charge d’impôts La preuve d’impôt est la suivante : En milliers d’euros 2021 2020 Résultat net avant MEE Charge d’impôts 14 372 7 222 21 594 28,00 % 5 938 16 9 627 7 653 17 279 28,00 % 4 838 16 Résultat avant impôt Taux courant d’IS applicable à la société mère Charge d’impôt théorique TVS et amortissements non déductibles Différences temporelles et taux QP frais et charges 19 133 21 30 Effets des crédits d’impôt et des subventions fiscales Résultat Monaco (15) (320) (24) 72 15 (337) 2 Résultat Groupe Coach’IS Résultat Infotel Corp 95 Résultat Infotel UK Consulting Ltd Résultat Insoft Infotel Software Attributions actions gratuites CSB (74) 18 (27) 21 589 1 060 128 161 CVAE nette d’IS 797 1 413 6 Variation taux IS 8 Autres (10) 7 197 259 Charge d’impôt comptabilisée 7 653 Note 20 – Intérêts minoritaires Les intérêts minoritaires sont constitués par la société OAIO détenue à 65 % par le Groupe, et par la société Infotel Consulting UK détenue à 51 %. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 131/169 Note 21 – Résultat par action 2021 13 702 2020 9 416 Résultat net part du groupe Nombre d’actions composant le capital social Dont actions propres détenues 6 890 958 2 146 6 734 452 2 479 Nombre moyen d’actions sur l’exercice Résultat par action 6 888 412 1,99 6 731 973 1,40 Nombre moyen de stock-options potentielles dilutives en circulation Nombre moyen d’actions gratuites en circulation Nombre moyen d’actions dilutives du capital social Résultat dilué par action 0 0 156 106 156 106 1,37 1,99 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 132/169 18.2.6.9. Information sectorielle L’activité du groupe Infotel se compose de deux secteurs, l’un relatif aux logiciels et le second relatif aux services. État du chiffre d’affaires par secteur 2021 Services 254 971 2020 Services 226 874 En milliers d’euros Logiciels 8 471 Total 263 442 Logiciels 8 361 Total 235 235 Chiffre d’affaires Ventilation des produits Logiciels En milliers d’euros 2021 2020 Royalties IBM Ventes – Location de Logiciels Maintenance et Services associés aux ventes et locations TOTAL 3 893 2 127 2 451 8 471 4 453 1 413 2 495 8 361 Ventilation du chiffre d’affaires Services En milliers d’euros 2021 2020 Prestations de développement informatiques en régie Prestations de développement informatiques au forfait et centres de service 80 826 84 148 174 145 142 726 TOTAL 254 971 226 874 Les prestations informatiques intègrent les métiers d’assistance à maîtrise d’ouvrage et à maîtrise d’œuvre, ainsi que le conseil autour de la digitalisation. L’offre commerciale du Groupe est principalement une offre globale et transversale. Le Groupe s’est orienté pour un suivi global des contrats en régie ou au forfait car ces derniers ont une obligation de résultat. Répartition du chiffre d’affaires par zones géographiques En milliers d’euros France Europe États-Unis Total 2021 231 338 87,8 % 27 688 10,5 % 4 416 263 442 % 2020 211 518 89,9 % 18 704 5 013 235 235 % 8,0 % 2,1 % 100 % 1,7 % 100 % Clients représentant plus de 10 % du chiffre d’affaires Seul deux clients représentent plus de 10 % du chiffre d’affaires consolidé. Répartition des actifs par secteur 31/12/2021 31/12/2020 En milliers d’euros Logiciels 20 965 Services 34 844 Logiciels 22 809 8 639 31 448 Services Actifs non courants Actifs courants Total 35 387 160 731 196 118 16 580 37 545 178 088 212 932 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 133/169 18.2.6.10. Informations complémentaires Facteurs de risques financiers Risque de crédit Concernant le risque de crédit relatif aux actifs financiers du Groupe, c’est-à-dire principalement les clients, l’exposition du Groupe est liée aux défaillances éventuelles des tiers concernés. Les soldes clients font l’objet d’un suivi permanent. L’analyse de l’âge de ces actifs financiers échus et non dépréciés est présentée en « Note 5 – Créances clients » en page 125. Risque de liquidité Suivant la définition donnée par l’Autorité des marchés financiers, le risque de liquidité est caractérisé par l’existence d’un actif à plus long terme que le passif, et se traduit par l’incapacité de rembourser ses dettes à court terme en cas d’impossibilité de mobiliser son actif ou de recourir à de nouvelles lignes bancaires. Le Groupe estime ne pas être exposé à ce risque compte tenu de son absence d’emprunt et de la trésorerie excédentaire dont elle dispose. Risques de marché a. Risque de taux d’intérêt Le Groupe n’ayant aucun endettement financier, il n’est pas exposé à une évolution des taux d’intérêt. b. Risque de change Le risque de change concerne essentiellement les royalties IBM qui sont libellées en dollar et les facturations de redevances par le Groupe à la filiale américaine. Ce risque ne fait pas l’objet d’une couverture particulière. Au 31 décembre 2021, la valeur nette comptable des actifs et passifs comptabilisés par les entités du Groupe dans une monnaie autre que l’euro s’élève : • pour le dollar, à 103 k$ ou 92 k€ (361 k$ ou 294 k€ au 31 décembre 2020). Elle est composée uniquement de l’actif net de la filiale américaine, et des royalties IBM du 4e trimestre 2021 ; pour la livre sterling, à 1 169 k£ ou 1 392 k€ (705 k£ ou 784 k€ au 31 décembre 2020). Elle est composée uniquement de l’actif net de la filiale anglaise. • c. Risque sur actions Les valeurs mobilières de placement détenues par le Groupe sont exclusivement constituées d’OPCVM monétaires. Le risque lié à l’évolution des marchés financiers est de ce fait limité. Par ailleurs, Infotel détenait, au 31 décembre 2021, 2 146 de ses propres actions, pour un montant total de 111 249 €, soit un prix moyen d’achat de 51,84 €. Engagements hors bilan Les engagements sur location immobilière (hors IFRS 16) sont liés à l’engagement de payer des loyers selon la réglementation en vigueur des baux commerciaux, dits « 3-6-9 ». Les engagements sont valorisés en retenant l’engagement maximum. Moins d’un an Entre 1 et 5 ans Plus de 5 ans Engagements au titre des baux commerciaux (hors IFRS 16) 0 0 0 À la connaissance du groupe Infotel, la présentation des engagements hors bilan n’omet pas l’existence d’un engagement hors bilan significatif selon les normes comptables en vigueur. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 134/169 Honoraires des commissaires aux comptes Audit Audit Consultants Associés 2020 Constantin Associés Constantin Associés Consultants Associés 2021 en k€ 2021 2020 Montant % Montant % Montant % Montant % (HT) (HT) (HT) (HT) Audit - Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 52 68 43 57 62 48 51 39 51 75 40 60 61 47 51 39 - Émetteur - Filiales intégrées globalement - Services autres que le commissariat aux comptes - Émetteur - Filiales intégrées globalement Sous total 120 100 110 12 90 10 126 100 108 12 90 10 Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement - R.S.E. - Autre (à préciser si > 10 % des honoraires d’audit) Sous total 12 10 12 10 TOTAL 120 100 122 100 126 100 120 100 Passifs éventuels À notre connaissance, il n’existe pas d’autres passifs pouvant avoir ou ayant eu dans le passé récent, une incidence significative sur l’activité, les résultats, la situation financière et le patrimoine de la société Infotel et de ses filiales. Événements postérieurs à la date de clôture Le déclenchement de la crise ukrainienne le 24 février 2022 conduit le Groupe à préciser qu’il ne réalise aucune activité sur aucune des zones géographiques directement concernées (Ukraine, Russie, Bélarus). Ainsi, à ce jour, aucun impact significatif ne s’est fait sentir sur les activités du Groupe. Le Groupe reste toutefois vigilant sur les effets que cette crise majeure pourrait avoir, notamment sur ses propres clients et fournisseurs, et l’impact qui pourrait en résulter. Transactions avec les parties liées Rémunération des dirigeants Le montant des rémunérations brutes allouées aux organes de direction et à raison des fonctions qu’ils exercent dans le groupe Infotel s’élève pour l’exercice 2021 à 846 k€. Le Groupe n’a pris aucun engagement en matière d’avantages post carrières au profit de ses dirigeants (indemnité de départ en retraite, indemnité de rupture…). Autres transactions Il n’existe pas de transactions avec d’autres parties liées. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 135/169 18.3. ÉTATS FINANCIERS ANNUELS 18.3.1. Bilan Actif Amortissements dépréciations Net au 31/12/2021 Net au 31/12/2020 Montants en € Brut ACTIF Immobilisations incorporelles Frais de recherche et de développement Concessions, brevets et droits assimilés Fonds commercial 25 235 775 612 219 19 767 812 567 876 5 467 963 44 343 285 978 5 796 900 17 556 285 978 Immobilisations corporelles Constructions Autres immobilisations corporelles Immobilisations corporelles en cours Immobilisations financières Participations et créances rattachées Autres immobilisations financières 2 963 566 13 936 1 159 280 1 804 287 13 936 2 026 436 9 975 246 415 370 9 975 246 415 370 10 146 090 448 449 39 502 089 21 494 968 18 007 122 18 435 431 TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ Stocks Avances et acomptes versés sur commandes 1 386 1 386 1 386 Créances Clients et comptes rattachés Fournisseurs débiteurs État, Impôts sur les bénéfices État, Taxes sur le chiffre d’affaires Autres créances 2 408 543 2 408 543 2 426 614 0 5 115 880 393 101 423 330 0 0 0 0 667 077 2 357 255 667 077 2 357 255 Divers Valeurs mobilières de placement Disponibilités Charges constatées d’avance 111 249 7 717 676 633 426 111 249 7 717 676 633 426 102 359 8 560 489 219 900 13 896 612 2 020 13 896 612 2 020 17 243 060 60 685 TOTAL ACTIF CIRCULANT Écarts de conversion - Actif COMPTES DE RÉGULARISATION TOTAL ACTIF 2 020 2 020 60 685 53 400 722 21 494 968 31 905 754 35 739 176 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 136/169 18.3.2. Bilan Passif Net au 31/12/2021 Net au 31/12/2020 Montants en € PASSIF Capital social ou individuel Primes d’émission, de fusion, d’apport, … Réserve légale 2 756 223 7 410 179 272 851 2 693 781 7 410 179 269 378 Autres réserves 362 592 362 592 Report à nouveau Résultat de l’exercice 7 948 720 11 048 555 11 329 714 7 595 556 TOTAL CAPITAUX PROPRES TOTAL AUTRES FONDS PROPRES Provision pour pertes de changes Provision pour charges 29 799 120 29 661 200 2 020 6 182 60 685 0 8 202 60 685 TOTAL PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES Découverts et concours bancaires 1 414 1 671 Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits Emprunts et dettes financières diverses - Associés Dettes fournisseurs et comptes rattachés Personnel 1 671 79 019 784 319 6 000 1 671 4 633 394 753 876 6 000 Organismes sociaux État, Impôts sur les bénéfices 48 801 450 555 89 470 82 491 677 317 0 47 012 0 État, Taxes sur le chiffre d’affaires Autres dettes fiscales et sociales Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Autres dettes 138 176 30 952 222 141 0 0 450 Produits constatés d’avance 555 913 406 210 2 098 432 6 017 291 TOTAL DETTES Écarts de conversion - Passif TOTAL PASSIF 31 905 754 35 739 176 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 137/169 18.3.3. Compte de résultat Montants en € 31/12/2021 31/12/2020 Produits d’exploitation Ventes de marchandises Production vendue (biens) Production vendue (services) 9 531 368 9 784 833 Chiffre d’affaires net 9 531 368 9 784 833 Production stockée Production immobilisée Subventions d’exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges Autres produits 1 423 022 9 1 475 399 6 Total des produits d’exploitation (I) 10 954 399 11 260 238 Charges d’exploitation Achats de marchandises Variation de stock Achat de matières premières et autres approvisionnements Variation de stock Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements 6 454 668 165 283 845 808 320 946 5 242 266 177 889 815 808 307 024 Charges sociales Dotations d’exploitation : - Sur immobilisations : dotations aux amortissements - Sur immobilisations : dotations aux provisions - Sur actif circulant : dotations aux provisions - Pour risques et charges : dotations aux provisions Autres charges 2 049 815 2 197 219 6 182 7 224 0 15 653 9 849 926 8 755 859 Total des charges d’exploitation (II) RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I - II) 1 104 473 2 504 379 Quotes-parts de résultat sur opérations faites en commun Bénéfice attribué ou perte transférée (III) Perte supportée ou bénéfice transféré (IV) Produits financiers De participations 9 562 076 4 552 345 59 312 D’autres valeurs mobilières et créances de l’actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transfert de charges Différences positives de change 3 233 60 685 5 721 2 455 Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 36 451 42 274 9 668 165 4 656 386 Total des produits financiers (V) Charges financières Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées 2 020 0 60 685 12 Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 8 304 38 382 Total des charges financières (VI) 10 324 99 079 RÉSULTAT FINANCIER (V - IV) 9 657 841 4 557 307 7 061 686 …/… RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I-II+III-IV+V-VI) 10 762 315 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 138/169 31/12/2021 31/12/2020 Produits exceptionnels Sur opérations de gestion 130 856 Sur opérations en capital 327 768 3 304 712 Reprises sur provisions et transferts de charges Total des produits exceptionnels (VII) 458 624 3 304 712 Charges exceptionnelles Amendes Sur opérations de gestion Sur opérations en capital 228 596 121 344 11 437 2 098 318 Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions Total des charges exceptionnelles (VIII) 349 940 2 109 755 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII-VIII) 108 683 1 194 957 Participation des salariés aux résultats (IX) Impôts sur les bénéfices (X) (177 557) 21 081 188 10 032 633 661 087 19 221 336 11 625 780 Total des produits (I+III+V+VII) Total des charges (II+IV+VI+VIII+IX+X) BÉNÉFICE OU PERTE 11 048 555 7 595 556 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 139/169 18.3.4. Annexe aux comptes annuels 1. Principes comptables Les comptes annuels ont été établis et présentés conformément aux principes comptables généralement admis en France, dans le respect des principes de prudence et d’indépendance des exercices et en présumant de la continuité de l’exploitation. L’évaluation des éléments inscrits en comptabilité a été pratiquée par référence à la méthode du coût historique. Ils ont été établis conformément au règlement de l’Autorité des Normes Comptables n°2014-03 du 5 juin 2014 à jour des différents règlements complémentaires à la date de l’établissement des dits comptes annuels. Ces comptes annuels ont été arrêtés le 27 avril 2022 par le Conseil d’administration. L’exercice couvre l’année civile 2021. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels. En dehors de la rémunération et des dividendes, il n’existe aucune autre relation avec les dirigeants. Les informations avec les entreprises liées sont précisées au niveau de chacune des notes de l’annexe. Changement de méthode Aucun changement de méthode n’est intervenu au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2021. Utilisation d’estimations Afin de préparer les états financiers en conformité avec les règles comptables appliquées en France, les dirigeants sont amenés à faire des estimations et prendre des hypothèses qui peuvent influer sur les montants inscrits dans ces états financiers. Les résultats réels pourraient ultérieurement s’avérer différents de ces estimations. Frais de développement En application du règlement ANC n°2014-03, Infotel inscrit en immobilisations incorporelles les frais de développement des logiciels et les amortit sur la durée probable de vie des projets lorsque ceux-ci remplissent les critères d’activation définis par l’article 212-3 : • la faisabilité technique nécessaire à l’achèvement de l’immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente, • • • • • l’intention d’achever l’immobilisation incorporelle et de l’utiliser ou de la vendre, la capacité à l’utiliser ou à la vendre, la façon dont l’immobilisation générera des avantages économiques futurs probables, la disponibilité de ressource pour achever l’immobilisation, la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation au cours de son développement. Les frais de développement sont amortis sur la durée probable de vie du projet qui est généralement de 7 ans. Les frais de développement ne répondant pas aux critères d’activation ainsi que les frais de recherche sont constatés directement en charges. Logiciels Les logiciels et droits d'usage acquis en pleine propriété sont comptabilisés en immobilisations et amortis linéairement de 1 à 3 ans si leur durée d’utilisation est supérieure à un an. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition. L'amortissement est calculé suivant selon la méthode linéaire sur une durée d’utilisation estimée pour les différentes catégories d’immobilisations. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 140/169 Les durées d’amortissement généralement retenues sont les suivantes : 10 ans • • • • • Agencements liés aux constructions Agencements et installations générales Mobilier et matériel de bureau Matériel informatique 4 à 10 ans 3 à 8 ans 3 ans 5 ans Matériel de transport Titres de participation Les titres de participation sont inscrits à leur coût d’acquisition. Une provision pour dépréciation est comptabilisée si cette valeur est supérieure à la valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée en fonction des perspectives de développement à moyen terme des participations et d’une actualisation des flux de trésorerie d’exploitation prévisionnels des sociétés concernées. Créances Les créances sont comptabilisées à leur valeur nominale. Au cas par cas, elles donnent lieu à la constitution de provision si leur recouvrement apparaît compromis. Options de souscription d’actions ou d’achat d’actions (stock-options) Les options de souscription d’actions attribuées aux employés du Groupe ne sont pas comptabilisées à la date de leur attribution mais donnent lieu, à la date d’exercice des options par les bénéficiaires, à une augmentation de capital correspondant au nombre d’actions remises à ces derniers. Compte tenu des conditions d’émission de ces options (délai de levée d’option et prix d’exercice) Infotel n’est pas assujettie aux cotisations sociales sur les levées d’option. Au 31 décembre 2021, aucun plan d’options de souscription d’actions n’est en vigueur. Actions propres Les actions propres acquises par la société sont comptabilisées en valeur mobilière. Elles font l’objet d’une provision pour dépréciation lorsque la valeur d’inventaire (basée sur le cours moyen de bourse du dernier mois avant la clôture de l’exercice) est inférieure au prix d’achat. Engagements de retraite et autres avantages au personnel L’effectif d’Infotel SA est constitué au 31 décembre 2021 de 4 personnes, toutes mandataires sociaux. Suivant les recommandations de l’AFEP et du MEDEF, les engagements de retraite et autres avantages au profit des dirigeants doivent être décidés par le Conseil d’administration. Le conseil d’administration d’Infotel SA n’ayant pris aucun engagement de retraite ou autres en faveur des mandataires sociaux, aucune provision n’a été constituée. Entreprises liées Selon le PCG 833-16, L’entité fournit une liste des transactions, au sens de l’article R 123-199-1 du code de commerce, significatives effectuées par la société avec des parties liées lorsque ces transactions n’ont pas été conclues aux conditions normales de marché. Cette liste comprend les informations suivantes : la désignation de la partie liée, la nature de la relation avec la partie liée, le montant des transactions réalisées avec la partie liée et toute autre information sur les transactions nécessaire à l’appréciation de la situation financière de la société. Les informations sur les différentes transactions peuvent être agrégées en fonction de leur nature, sauf lorsque des informations distinctes sont nécessaires pour comprendre les effets des transactions avec des parties liées sur la situation financière de la société. Reconnaissance du revenu Les règles de prise en compte du chiffre d’affaires sont les suivantes : • • Vente de progiciels : le chiffre d'affaires est constaté lors de l’installation et au plus tard lors de la recette définitive. Maintenance de progiciels : les factures émises au titre de la maintenance sont constatées prorata temporis sur la durée du contrat et donnent lieu à la comptabilisation de produits constatés d’avance. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 141/169 • Royalties IBM : Le chiffre d’affaires est constitué de royalties IBM dont la comptabilisation trimestrielle s’effectue lors de l’encaissement. Une provision est constituée en fin de période. En l’absence d’information de la part d’IBM à la date de publication du chiffre d’affaires, cette provision est déterminée, par prudence, en prenant en compte le montant le plus faible de royalties perçu au cours des quatre derniers trimestres, correction faite des annulations de royalties sur ventes d’un trimestre à l’autre. Le groupe Infotel ne réalise pas de chiffre d’affaires avec des pays présentant des risques économiques particuliers. 2. Faits caractéristiques • • • Infotel SA a acquis au 4 mai 2021 l’intégralité des titres de la société ADS qui a été fusionnée en novembre 2021 avec effet rétroactif au 1er janvier 2021.. Infotel SA a augmenté son capital de 156 106 actions suite à l’attribution d’actions gratuites décidée par le conseil d’administration du 23 janvier 2021 et du 21 octobre 2021. Infotel SA a cédé 5 % du capital OAIO aux actionnaires ANGELL et ALL SQUARE, elle détient donc 65 % du capital d’OAIO. 3. Notes annexes sur les comptes a) Capitaux propres Ils ont évolué comme suit au cours de l’exercice : En € 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 2 756 223 7 410 179 272 851 Capital 2 693 781 7 410 179 269 378 62 442 Primes d’émission Réserve légale 3 473 Autres réserves 362 592 362 592 Report à nouveau Résultat de l’exercice précédent Résultat de l’exercice TOTAL 11 329 714 7 595 556 7 948 720 11 329 714 7 595 556 7 948 720 0 11 048 555 29 799 120 11 048 555 19 063 190 29 661 200 18 925 270 Les variations du capital, primes d’émission et réserves résultent essentiellement des éléments suivants : • Distribution d’un dividende de 1,60 € par action (pour 6 819 147 actions), soit un montant total de 10 910 635 € et 10 914 040 € après élimination des dividendes sur actions propres. Le capital social, intégralement libéré, est composé, au 31 décembre 2021, de 6 890 558 actions de 0,40 €, dont 2 146 sont détenues par Infotel. Tableau de suivi des options de souscription Il n’existe plus de plan d’options de souscription depuis 2016. b) Provisions pour risques En € Provision pour perte de change Provision pour risques TOTAL 31/12/2020 60 685 0 Augmentation 2 020 Diminution 60 685 31/12/2021 2 020 6 182 8 202 6 182 8 202 60 685 60 685 Une reprise pour gain de change a été constatée du fait de l’augmentation du dollar avec Infotel Corp. Une provision pour le contrôle URSSAF a été constatée. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 142/169 c) Immobilisations incorporelles Les variations des immobilisations incorporelles, en valeurs brutes, sont les suivantes : En € Logiciels acquis 31/12/2020 Augmentation 56 949 Diminution 31/12/2021 612 219 555 270 Fonds de commerce ADS Frais de développement TOTAL 285 978 1 417 213 1 760 140 285 978 25 235 775 26 133 972 23 818 562 24 373 832 0 Les frais de développement inscrits à l’actif du Groupe au cours de l’exercice correspondent principalement aux projets Arcsys, HPU, iDBA, Merge Backup et DB/IQ. Ils sont amortis sur la durée probable de vie du projet qui est généralement de 7 ans. Les variations des amortissements sont les suivantes : En € Logiciels acquis Frais de développement TOTAL 31/12/2020 537 714 18 021 662 18 559 376 Augmentation 30 161 Diminution 31/12/2021 567 875 19 767 812 20 335 687 1 746 150 1 776 311 d) Immobilisations corporelles Les variations des immobilisations corporelles, en valeurs brutes, sont les suivantes : En € Agencements AAI Matériel de transport Matériel de bureau Mobilier 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 0 1 420 162 71 764 900 583 516 199 0 7 611 1 427 773 71 764 940 884 523 145 13 936 40 301 6 946 13 936 68 794 Immob. en cours TOTAL 2 908 708 0 2 977 502 Les augmentations de l’année sont liées à de l’investissement dans les nouveaux locaux de Paris. Les variations des amortissements sont les suivantes : En € Agencements AAI Matériel de transport Matériel de bureau Mobilier 31/12/2020 Augmentation Diminution 31/12/2021 0 87 071 10 156 759 467 25 578 0 140 645 14 353 69 174 52 836 227 716 24 509 828 641 78 414 0 Immo. en cours TOTAL 882 272 277 008 0 1 159 280 e) Immobilisations financières Les variations des immobilisations financières, en valeurs brutes, sont les suivantes : En € 31/12/2020 10 146 090 0 Augmentation Diminution 31/12/2021 9 975 246 0 Titres de participations Actions propres 400 000 0 570 844 0 Dépôts de garantie 448 450 720 33 800 415 370 TOTAL 10 594 540 400 720 604 644 10 390 616 Les augmentations des immobilisations financières sont liées à l’acquisition des titres d’ADS. Les diminutions sont liées à la reprise des titres d’ADS, la cession des titres d’OAIO à ANGELL et ALL SQUARE ainsi qu’au remboursement du reste de la caution par la société Eiffage pour les anciens locaux. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 143/169 f) Clients et comptes rattachés Les créances clients de 2 408 543 € correspondent aux factures émises et non payées à la clôture de l’exercice, ces dernières correspondant aux licences livrées et aux prestations de maintenance effectuées à la date de clôture de l’exercice. Elles s’élevaient à 2 426 614 € à l’issue de l’exercice précédent. Les factures à établir s’élèvent au 31 décembre 2021 à 960 789 €, correspondant notamment aux royalties à facturer à IBM pour ses ventes du quatrième trimestre 2021, calculées selon la méthode décrite ci-dessus. Les créances clients envers les entreprises liées s’élèvent à 977 858 € au 31 décembre 2021. g) Autres créances En € Impôt sur les sociétés Taxe sur la valeur ajoutée Autres créances 31/12/2021 31/12/2020 5 115 880 667 077 666 000 393 101 423 330 Compte courant d’intégration fiscale TOTAL 1 691 255 3 024 332 5 932 311 La créance d’impôt sur les sociétés a été apurée par le remboursement pour la liquidation d’IS de 2018 et de 2020. Le remboursement de TVA de 250 000 euros a été reçu au cours de l’année 2022. Les autres créances de 666 000 € correspondent principalement à une avance de trésorerie à notre filiale OAIO et à l’échéancier mis en place pour ANGELL et ALL SQUARE suite à l’attribution des titres OAIO. Le compte courant d’intégration fiscale correspond à la créance d’IS d’infotel SA sur Infotel Conseil. h) Charges constatées d’avance Elles s’élèvent à 633 426 € au 31 décembre 2021. Elles concernent uniquement des charges d’exploitation (loyers, assurance, entretien, …), elles sont plus importantes cette année car le loyer et les charges locatives des nouveaux locaux sont entièrement facturés. Elles étaient de 219 900 € à l’issue de l’exercice précédent. i) Tableau d’échéance des créances Échéances à moins d’un an Échéances à plus d’un an Montant brut En € Créances de l’actif immobilisé Créances rattachées à des participations Prêts 0 0 Autres immobilisations financières 415 370 415 370 0 Créances de l’actif circulant Créances clients Autres créances Charges constatées d’avance Écart de conversion Actif 2 408 543 3 024 332 633 426 2 020 2 408 543 3 024 332 633 426 2 020 TOTAL 6 483 691 6 068 321 415 370 j) Emprunts et dettes financières diverses La société n’a eu recours à aucun emprunt. Les dettes financières et comptes rattachés s’élèvent au 31 décembre 2021 à 79 019 € contre 4 633 394 € au 31 décembre 2020. Il s’agit principalement des dettes envers les sociétés liées. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 144/169 k) Fournisseurs et comptes rattachés Les dettes fournisseurs et comptes rattachés s’élèvent à 784 320 € au 31 décembre 2021, contre 753 876 € à la clôture de l’exercice précédent. Les factures à recevoir totalisent au 31 décembre 2021 un montant de 340 750 €. Elles représentent des frais généraux, dont l’échéance est à moins d’un an. Les dettes envers les entreprises liées s’élèvent à 372 140 €. l) Dettes fiscales et sociales Les dettes fiscales et sociales s’analysent comme suit (en €) : En € 2021 6 000 2020 6 000 Personnel Organismes sociaux IS TVA Autres impôts TOTAL 48 801 450 555 89 470 82 491 677 317 47 013 138 176 30 952 222 141 Les dettes fiscales et sociales sont toutes à échéance à moins d’un an. m) Produits constatées d’avance Au 31 décembre 2021, les produits constatés d’avance pour 555 913 € correspondent à l’étalement prorata temporis des contrats de locations, de maintenance et des royalties versés par notre filiale Infotel Corp. Ils s’élevaient à 406 210 € à la clôture de l’exercice précédent. n) Tableau d’échéance des dettes Échéances à moins d’un an Échéances à plus d’un an Échéances à plus de 5 ans Montant brut En € Emprunt et dettes financières bancaires Emprunts et dettes financières diverses Dettes fournisseurs Dettes fiscales et sociales Dettes sur immobilisations Autres dettes 1 414 1 414 79 019 784 319 677 317 0 79 019 784 319 677 317 0 450 450 Produits constatés d’avance 555 913 555 913 TOTAL 2 098 432 2 098 432 - - Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 145/169 o) Produits d’exploitation La ventilation du chiffre d’affaires par zone géographique est la suivante : En € Hors Groupe France Hors Groupe USA Hors Groupe Europe Hors Groupe Export (autres) SOUS TOTAL HORS GROUPE Groupe France 2021 2020 1 872 641 3 892 506 216 433 0 5 981 580 3 251 886 297 098 804 1 605 484 4 452 574 185 230 0 6 243 288 3 167 814 372 824 907 Groupe USA Groupe Europe SOUS TOTAL GROUPE TOTAL 3 549 788 9 531 368 3 541 545 9 784 833 Infotel SA opère sur un seul secteur d’activité, la commercialisation de progiciels. Pour la mise en place de ces derniers, elle peut être amenée à réaliser de manière occasionnelle des prestations de service. La facturation intragroupe concerne : • • pour la France, les honoraires de management du groupe et la refacturation de frais ; pour l’Europe et les USA, les royalties liées à la vente des produits Infotel à l’étranger. Les reprises de provisions et transferts de charges de 1 423 022 € concernent l’activation des frais de recherche et développement pour 1 417 214 € (contre 1 467 202 € en 2020). p) Résultat financier Les produits financiers s’élèvent à 9 668 165 € contre 4 656 386 € l’exercice précédent et sont composés de dividendes reçus, d’intérêts sur des comptes à terme en euros ou en dollars, de gain de change et de plus-values sur VMP ou actions propres. En 2021, la société a reçu 8 000 000 € de dividendes par Infotel Conseil, 500 000 € par Infotel Insoft Software, 195 001 € d’OAIO, 800 000 € par Infotel Monaco et 67 075 € par Infotel UK. Les charges financières s’élèvent en 2021 à 10 324 € contre 99 079 € en 2020. Elles correspondent principalement aux moins-values sur cession d’actions propres et à la provision pour perte de change avec Infotel Corp. q) Risques de change La société mère supporte le risque de change sur les facturations intragroupe hors zone euros (essentiellement Infotel Corporation) et sur le revenu réalisé avec le client IBM. Les filiales d‘Infotel à l’étranger facturent leurs prestations en monnaie locale. La part du chiffre d’affaires pouvant être touchée par une variation du dollar US est de 4 189 463 € soit 44 % du chiffre d’affaires de la société soit 5 % de moins que l’exercice précédent. r) Impôts sur les bénéfices Le produit d’impôts net d’Infotel SA sur les bénéfices s’élève pour l’exercice 2021 à 177 557 € contre une charge nette d’impôts de 661 087 € en 2020, déterminée conformément aux règles fiscales et aux taux en vigueur. Infotel SA est tête d’un groupe d’intégration fiscale composé de la société Infotel Conseil. L’intégration fiscale a généré un produit d’impôt complémentaire de 10 756 € constatée dans les comptes d’Infotel SA. Accroissements et allégements de la dette future d’impôt Il n’existe plus d’éléments d’accroissement ou d’allégement de la dette future d’impôt. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 146/169 4. Effectifs de fin de période Infotel a un effectif au 31 décembre 2021 de 4 personnes, toutes mandataires sociaux. 5. Rémunération des organes de direction Le montant des rémunérations brutes allouées aux organes de direction et à raison des fonctions qu’ils exercent dans le groupe Infotel s’élève pour l’exercice 2021 à 845 808 €. Aucune avance ou crédit n’a été alloué aux dirigeants de la Société au cours de l'exercice 2021. 6. Honoraires des commissaires aux comptes Les honoraires des commissaires aux comptes pour l’exercice 2021 s’élèvent à 126 991 € dont 114 991 € pour les CAC et 12 000 € pour la vérification des informations extra-financières. 7. Engagements Engagements de retraite et autres avantages Il n’a été mis en place ni régime additif, ni régime différentiel donnant lieu à versements futurs de pension complémentaire aux retraités d’Infotel, soit en prestations définies, soit en cotisations définies. 8. Événements postérieurs à la clôture Le déclenchement de la crise ukrainienne le 24 février 2022 conduit le Groupe à préciser qu’il ne réalise aucune activité sur aucune des zones géographiques directement concernées (Ukraine, Russie, Bélarus). Ainsi, à ce jour, aucun impact significatif ne s’est fait sentir sur les activités du Groupe. Le Groupe reste toutefois vigilant sur les effets que cette crise majeure pourrait avoir, notamment sur ses propres clients et fournisseurs, et l’impact qui pourrait en résulter. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 147/169 9. Liste des filiales et participations La société Infotel SA est la société mère du groupe Infotel. Insoft Infotel Software Infotel Conseil Infotel Monaco Infotel Corp Infotel UK En k€ OAIO Capital 20 000 51 299 150 932 0,87 133 50 1 Capitaux propres (hors capital social et avant résultat) (542) 2 131 684 655 Pourcentage de détention 100 % 6 269 100 % 128 100 % 0,87 65 % 100 % 2 000 51 % 0,07 Valeur brute comptable des titres détenus 1 578 Valeur nette comptable des titres détenus 6 269 128 0,87 1 578 2 000 0,07 Prêts et avances consentis 0 0 0 0 0 0 200 0 0 0 0 0 Caution et aval donnés par la société Chiffre d’affaires HT 248 775 12 829 6 269 1 163 600 9 433 900 966 373 4 370 675 Résultat (263) Dividendes encaissés par la société au cours de l’exercice 8 000 800 0 195 500 67 Toutes les sociétés clôturent leurs comptes annuels au 31 décembre 2021. Toutes les données sont relatives à l’année 2021. Les données relatives à Infotel Corp. ont été converties aux cours suivants : • Cours moyen de 1 $ = 0,84493 € pour le compte de résultat et 1 $ = 0,88292 € pour les capitaux propres. Les données relatives à Infotel UK. ont été converties aux cours suivants : Cours moyen de 1 £ = 1,16278 € pour le compte de résultat et 1 £ = 1,19008 € pour les capitaux propres. • Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 148/169 18.4. RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 18.4.1. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2021 À l’Assemblée générale de la société Infotel, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la société Infotel relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Comptabilisation du chiffre d’affaires sur les prestations au forfait Risque identifié Comme exposé dans le paragraphe « Reconnaissance du chiffre d’affaires » de la note 3.5 de l’annexe consolidée, le groupe exerce son activité « Services » au travers notamment de contrats au forfait, qui se déclinent généralement en une succession de tâches et travaux de courtes durées, avec un engagement en termes de prix, de conformité et de délai (centres de services notamment). Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 149/169 Pour les contrats au forfait réalisés sur plusieurs années, notamment les centres de services, le chiffre d’affaires est comptabilisé, conformément à la norme IFRS 15 « Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec des clients », au fur et à mesure du transfert du contrôle de la prestation réalisée. Pour les contrats de services à éléments multiples, pouvant correspondre à une combinaison de différents services, le chiffre d’affaires est comptabilisé de manière distincte pour chaque obligation de performance identifiée quand le contrôle des services est transféré au client. Le chiffre d’affaires comptabilisé dépend de l’estimation du prix total de la transaction et de son allocation aux différents éléments du contrat. Le pourcentage d’avancement d’un contrat fait régulièrement l’objet d’un suivi et d’estimation par les responsables opérationnels en rapportant le montant des coûts engagés au montant total estimé des coûts du projet. Une estimation incorrecte des coûts estimés et de l’avancement des contrats serait de nature à fausser les montants de chiffre d’affaires et de marge comptabilisés. Nous avons considéré que la mesure de l’avancement sur les contrats au forfait constituait un point clé de l’audit dans la mesure où (i) ces contrats représentent une part très importante du chiffre d’affaires consolidé, (ii) l’avancement et les coûts estimés sur ces contrats sont fondés sur des hypothèses opérationnelles et (iii) leur estimation a une incidence directe sur le niveau du chiffre d’affaires et de la marge comptabilisés dans les comptes consolidés. Notre réponse Nous avons pris connaissance du dispositif de contrôle interne relatif à la comptabilisation des contrats. Nous avons testé l’efficacité des contrôles clés mis en œuvre par les Responsables opérationnels et la Direction (dont la validation des temps passés, contrôle de la facturation sur les périodes subséquentes de la totalité des encours comptabilisés sur les prestations). Pour un échantillon de contrats sélectionnés aléatoirement à partir de l’application de suivi opérationnel des contrats : - - Nous avons rapproché les données issues de l’application de suivi opérationnel avec la comptabilité ; Nous nous sommes entretenus avec les Responsables opérationnels afin de comprendre comment ils ont déterminé le reste à produire et le degré d’avancement du contrat sur lesquels se fonde la comptabilisation du chiffre d’affaires et de la marge ; - Nous avons corroboré les éléments clés utilisés avec les données contractuelles et obtenu, le cas échéant, les confirmations d’avancement du contrat validées par les clients. Enfin, nous avons apprécié si le paragraphe « Reconnaissance du chiffre d’affaires » de la note 3.5 de l’annexe aux comptes consolidés fournit une information appropriée. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L.225-102-1 du code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L.823-10 de ce code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés, et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 150/169 Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Infotel par l’assemblée générale du 26 mai 2010 pour Constantin & Associés et par celle du 7 décembre 2011 pour Audit Consultants Associés. Au 31 décembre 2021, Constantin Associés était dans la 12ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Audit Consultants & Associés dans la 11ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux- ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette • • • Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 151/169 incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Rapport au Conseil d’administration remplissant les fonctions du comité spécialisé visé à l’article L.823- 19 du code de commerce Nous remettons au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n°537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris et Paris-La Défense, le 28 avril 2022 Les Commissaires aux comptes Audit Consultants Associés Sarkis Canli Constantin Associés Cécile Rémy Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 152/169 18.4.2. Rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2021 À l’Assemblée générale de la société Infotel, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la société Infotel relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2021, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce.. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance, prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1er janvier 2021 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l’audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l’état d’urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d’avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l’organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits. C’est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Évaluation des titres de participations Risque identifié Comme exposé dans la note « Titres de participation » des principes comptables de l’annexe aux comptes annuels, les titres de participation sont inscrits au bilan à leur coût d’acquisition. Une provision est comptabilisée si cette valeur est supérieure à la valeur d’utilité. La valeur d’utilité est appréciée en fonction des perspectives de développement à moyen terme des participations et d’une actualisation des flux de trésorerie d’exploitation prévisionnels des sociétés concernées, ajustée du montant de la trésorerie nette à la clôture. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 153/169 Les titres de participation représentent un montant significatif du bilan et la détermination de leur valeur d’utilité requiert l’exercice du jugement de la Direction dans la détermination des paramètres pris en compte, en particulier les prévisions de flux de trésorerie et les taux d’actualisation utilisés. Nous avons donc considéré l’évaluation de la valeur d’utilité des titres de participation comme un point clé de notre audit. Notre réponse Nous avons pris connaissance des travaux relatifs aux tests de dépréciation mis en œuvre par la Société. Nos travaux ont consisté à apprécier le caractère raisonnable de l’estimation des valeurs d’utilité des titres de participation, sur la base des informations qui nous ont été communiquées. Nos travaux ont consisté principalement à : - prendre connaissance des modalités de calcul des valeurs d’utilité, et en particulier les prévisions de flux nets de trésorerie ; - apprécier et examiner le caractère raisonnable des hypothèses de chiffre d’affaires, de résultat d’exploitation, de besoin en fonds de roulement, et de dépenses d’investissements utilisées pour ces prévisions de flux nets de trésorerie en réalisant des entretiens avec la Direction, en procédant à la comparaison des prévisions retenues pour les périodes précédentes avec les réalisations, et à une appréciation des hypothèses retenues dans le cadre des projections considérées dans les plans d’affaires approuvés par la Direction générale ; - - analyser les principales hypothèses au regard des données de marché disponibles ; revoir, avec l’appui de nos spécialistes, les taux d’actualisation retenus par la société. Enfin, nous avons apprécié si le paragraphe « Titres de participation » de la note « 1. Principes comptables » de l’annexe aux comptes annuels fournit une information appropriée. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et règlementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux Actionnaires. Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du code de commerce. Informations relatives au gouvernement d’entreprise Nous attestons de l’existence, dans le rapport du Conseil d’Administration sur le gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-4, L.22-10-10 et L.22-10-9 du code de commerce. Concernant les informations fournies en application des dispositions de l’article L.22-10-9 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l’établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l’exactitude et la sincérité de ces informations. Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d’avoir une incidence en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, fournies en application des dispositions de l’article L.22- 10-11 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n’avons pas d’observation à formuler sur ces informations. Autres informations En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 154/169 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l’article L.451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d’information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société INFOTEL par l’assemblée générale du 25 mai 2010 pour Constantin & Associés et par celle du 7 décembre 2011 pour Audit Consultants Associés. Au 31 décembre 2021, Constantin Associés était dans la 12ème année de sa mission sans interruption et le cabinet Audit Consultants & Associés dans la 11ème année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité. Il incombe au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d’Administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 155/169 • • • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce Nous remettons au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce, figurent les risques d’anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le Conseil d’Administration exerçant les missions du comité spécialisé visé à l’article L.823-19 du code de commerce des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Paris et Paris-La-Défense, le 28 avril 2022 Les Commissaires aux comptes Audit Consultants Associés Sarkis Canli Constantin Associés Cécile Rémy Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 156/169 18.4.3. Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur les conventions réglementés Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021 À l’Assemblée Générale de la société Infotel, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la société des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l’existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R.225-31 du code de commerce, d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R.225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes relative à cette mission. Conventions soumises à l’approbation de l’Assemblée générale Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L.225-38 du code de commerce. Conventions déjà approuvées par l’assemblée générale Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention déjà approuvée par l’assemblée générale dont l’exécution se serait poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Paris et Paris-La-Défense, le 28 avril 2022 Les Commissaires aux comptes Audit Consultants Associés Sarkis Canli Constantin Associés Cécile Rémy Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 157/169 18.5. DATE DES DERNIÈRES INFORMATIONS FINANCIÈRES Le dernier exercice pour lequel les informations financières ont été vérifiées est l’exercice clos le 31 décembre 2021. 18.6. INFORMATIONS FINANCIÈRES INTERMÉDIAIRES La Société publie des informations financières tous les trimestres. La dernière concerne les résultats de l’exercice 2021 publiés le 16 mars 2022. Ces informations ont été examinées et auditées par les commissaires aux comptes. 18.7. POLITIQUE DE DISTRIBUTION DES DIVIDENDES La Société a la volonté de verser des dividendes, sans toutefois avoir arrêté une politique ferme en matière de répartition de ses bénéfices entre dividendes et financement des activités. Depuis son introduction en Bourse, Infotel a toujours procédé à la distribution d’un dividende. Ces dividendes se sont élevés, au titre des exercices précédents, à : • • • 2018 : dividende par action de 1,60 € ; 2019 : dividende par action de 1,05 € ; 2020 : dividende par action de 1,60 €. Le Conseil d’administration du 16 mars 2022 a proposé à l’Assemblée générale du 25 mai 2022 le versement d’un dividende de 1,60 € par action. Les dividendes non réclamés dans un délai de 5 ans à compter de la date de mise en paiement seront prescrits au profit de l’État (article 2277 du Code civil). 18.8. PROCÉDURES JUDICIAIRES ET D’ARBITRAGE À ce jour, il n’existe pas de procédure gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage, y compris toute procédure dont la Société a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée, susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois un effet significatif sur la situation financière ou la rentabilité de la Société. 18.9. CHANGEMENT SIGNIFICATIF DE LA SITUATION FINANCIÈRE OU COMMERCIALE Aucun changement significatif de la situation financière ou commerciale du Groupe n’est intervenu depuis la fin du dernier exercice. En effet la pandémie de la Covid-19 a un impact limité sur les comptes d’Infotel grâce à une bonne gestion, une écoute et un suivi attentif de ses clients. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 158/169 19. INFORMATIONS SUPPLÉMENTAIRES 19.1. CAPITAL SOCIAL Au 31 décembre 2021, le capital social est de 2 756 223,20 € divisé en 6 890 558 actions de 0,40 euros chacune. 19.1.1. Évolution du capital depuis la création de la Société Prime d’apport ou d’émission Nombre total d’actions Nominal des actions Augmentation du capital Montant du capital Date Nature de l’opération Constitution 31 décembre 1979 3 juin 1982 150 000 F 450 000 F 1 800 000 F 900 000 F 0 1 500 1 500 100 F 400 F 1 600 F 2 200 F 100 F 100 F 100 F 100 F 100 F 10 F 150 000 F 600 000 F Incorporation de réserves Incorporation de réserves Incorporation de réserves Division du nominal par 22 Incorporation réserves 0 7 juin 1983 0 1 500 2 400 000 F 3 300 000 F 3 300 000 F 4 500 000 F 4 514 800 F 4 548 000 F 9 096 000 F 9 096 000 F 11 646 000 F 15 278 550 F 2 233 200 € 2 350 200 € 2 372 360 € 2 408 280 € 2 438 320 € 2 508 800 € 17 juin 1987 0 0 1 500 17 juin 1987 33 000 30 mai 1988 1 200 000 F 14 800 F 0 45 000 31 décembre 1992 31 décembre 1995 8 juillet 1998 Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) Incorporation de réserves Division du nominal par 10 Apports en numéraire 525 F 525 F 0 45 148 33 200 F 45 480 4 548 000 F 90 960 8 juillet 1998 0 909 600 1 164 600 1 164 600 1 166 600 1 175 100 1 186 180 1 204 140 1 219 160 1 254 400 21 janvier 1999 31 mai 2001 2 550 000 F 3 632 550 F 4 000 € 165,99 F 0 10 F Incorporation de réserves Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) Incorporation de réserves (2) 13,11 F 2 € 31 décembre 2003 31 décembre 2004 31 décembre 2005 31 décembre 2006 31 décembre 2007 23 mai 2008 7,91 € 7,91 € 24,58 € 28,46 € 24,75 € 0 17 000 € 22 160 € 7 876 € 2 € 2 € 2 € 30 040 € 70 480 € 2 € 2 € 31 décembre 2008 Apports en numéraire (1) 33 760 € 28,34 € 1 271 280 2 € 2 542 560 € 12 octobre 2009 Incorporation de réserves (2) 106 770 € 0 1 324 665 2 € 2 649 330 € 12 octobre 2009 31 décembre 2009 Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) 252 € 200 € 28 € 33,50 € 1 324 791 1 324 891 2 € 2 € 2 649 582 € 2 649 782 € 31 décembre 2010 31 décembre 2011 Apports en numéraire (1) Apports en numéraire (1) 9 400 € 21,94 € 35,91 € 1 329 591 1 330 691 2 € 2 € 2 659 182 € 2 661 382 € 2 200 € 1 400 € 31 décembre 2012 21 mai 2014 23 janvier 2020 27 janvier 2021 21 octobre 2021 Apports en numéraire (1) Division par 5 des actions Incorporation de réserves (2) Incorporation de réserves (2) Incorporation de réserves (2) 37,30 € 1 331 391 6 656 955 6 734 452 6 821 275 6 890 558 2 € 2 662 782 € 2 662 782 € 2 693 780,80 € 2 728 510 € 0 0 0 0 0,4 € 0,4 € 0,4 € 0,4 € 30 998,80 € 34 729,20 € 27 713,20 € 2 756 223,20 € (1) souscription de salariés bénéficiaires d’un plan d’options de souscription d’actions. (2) attribution définitive d’actions gratuites. Les actions et les actifs de la Société ne font l’objet d’aucun nantissement. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 159/169 19.1.2. Actions autorisées non encore émises Montant utilisé Assemblée Type de délégation Montant autorisé Délai Émission d’actions et de valeurs mobilières 19 mai 2021 1 350 000 euros 19 juillet 2023 0 10 % du capital de la société calculé au jour de la décision d’achat, déduction faite des éventuelles actions revendues dans le cadre de la présente Rachat d’actions 19 mai 2021 19 novembre 2022 0 propres autorisation Au 31 décembre 2021, il n’existe aucune action dilutive non émise susceptible de représenter une dilution potentielle du capital social à cette date. 19.1.3. Actions non représentatives du capital Il n’existe pas d’actions non représentatives du capital. 19.1.4. Actions autodétenues Conformément à l’article L.22-10-62 du Code de commerce sur les sociétés commerciales, l’Assemblée générale peut autoriser la Société à acheter en Bourse ses propres actions à concurrence d’un montant maximal de 10 % des actions composant le capital social, en vue d’animer le marché ou la liquidité de l’action, par le biais d’un prestataire d’investissement, effectuer des opérations de croissance externe, annuler les actions acquises, les attribuer aux titulaires de valeurs mobilières donnant accès au capital ou les attribuer à des salariés et mandataires sociaux dans le cadre d’options d’achat d’actions, d’attributions gratuite d’actions ou d’un plan d’épargne d’entreprise. Toute autorisation de l’Assemblée générale doit fixer les conditions de l’opération, et notamment les prix maximaux d’achat et le délai dans lequel l’acquisition pourra être faite, n’excédant pas dix-huit mois. Dans ce cadre, les assemblées générales statuant sur les comptes des exercices 2001, 2002, 2003, 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 et 2021 ont accordé de telles autorisations. L’Assemblée générale du 19 mai 2021 a autorisé le Conseil d’administration à acquérir en Bourse un nombre maximum d’actions correspondant à 10 % du capital social de la société calculé au jour de la décision d’achat, déduction faite des éventuelles actions revendues pendant la durée de l’autorisation, conformément aux dispositions de l’article L.22-10-62 du Code de commerce et a fixé le prix maximum d’achat à 110 euros. Cette autorisation est valable pour une durée de dix-huit mois. Elle annule et remplace celle donnée par l’Assemblée générale du 20 mai 2020. Aucun achat d’actions propres n’a été réalisé dans le cadre du programme de rachat, entre le 1er janvier et 31 décembre 2020. Au 31 décembre 2021, la Société détenait 2 146 actions propres rachetées dans le cadre du contrat de liquidité. Au 31 décembre 2021, la Société ne détenait aucune action propre rachetée dans le cadre de programmes de rachats antérieurs. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 160/169 Les opérations effectuées au titre du contrat de liquidité conclu avec la société Gilbert Dupont, entre le 1er janvier 2021 et le 31 décembre 2021 sont les suivantes : Quantité 35 620 35 953 CMP 47,9446 € 48,0362 € Montant brut 1 707 787 € 1 698 896 € Achat Vente 19.1.5. Valeurs mobilières complexes Il n’existe pas de valeurs mobilières convertibles, échangeables ou assorties de bons de souscription. 19.1.6. Droits d’acquisition et/ou d’obligation au capital non libéré Il n’existe pas de droit d’acquisition et/ou d’obligation attaché au capital souscrit, mais non libéré. 19.1.7. Options ou accords conditionnels pour les membres du Groupe Il n’existe pas de parts de capital appartenant à un membre du Groupe faisant l’objet d’une option ou d’un accord conditionnel ou inconditionnel. 19.1.8. Historique du capital social Voir le tableau ci-dessus au paragraphe 19.1.1 « Évolution du capital depuis la création de la Société » en page 159. 19.2. ACTE CONSTITUTIF ET STATUTS La société a été immatriculée au R.C.S le 31 décembre 1979. La dernière version des statuts est celle en date du 21 octobre 2021. 19.2.1. Objet social L’article 3 des statuts définit l’objet de la Société comme suit : « La Société a pour objet, tant en France qu’à l’étranger, et dans les domaines suivants : • • • tout conseil et prestations de services en informatique et télématique ; l’analyse, la programmation, la réalisation et la vente de logiciels ; l’activité de conseil, d’expertise et d’audit en ce qui concerne l’achat de matériel informatique, le développement de programmes d’application ou de systèmes et l’organisation des départements informatiques ; • • • • l’assistance à la réalisation de réseaux de télétransmission ; la formation du personnel ; la location, la vente de matériel électronique ou de son usage partiel ; et, généralement, toutes opérations industrielles, commerciales, immobilières, mobilières ou financières se rattachant directement ou indirectement en totalité ou en partie à l’un quelconque des objets ci-dessus spécifiés et à tous objets similaires ou connexes ». 19.2.2. Capital social et actions Les statuts mis à jour le 21 octobre 2021 font apparaître un capital social de 2 756 223,20 euros divisé en 6 890 558 actions de 0,40 euros chacune. Les actions sont toutes de même catégorie. Il existe des actions à droit de vote double. Ce droit est conféré aux actions pour lesquelles il est justifié une inscription au nominatif depuis deux ans du même actionnaire. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 161/169 Il n’existe aucune disposition statutaire ou extrastatutaire de la société ayant pour effet de retarder, de différer ou d’empêcher un changement de contrôle. 19.2.3. Membres des organes d’administration et de direction Les articles 16, 18 et 21 des statuts définissent respectivement la composition du Conseil d’administration, son organisation et sa direction et la Direction générale comme suit : Article 16 - CONSEIL D’ADMINISTRATION 1 - Sauf dérogations légales, la Société est administrée par un Conseil d’administration de trois membres au moins et de dix-huit membres au plus. 2 - En cours de vie sociale, les administrateurs sont nommés ou renouvelés par l’assemblée générale ordinaire. Toutefois, en cas de fusion, des nominations d’administrateurs peuvent être effectuées par l’assemblée générale extraordinaire statuant sur l’opération. 3 - La durée des fonctions des administrateurs est de SIX années. Ces fonctions prennent fin à l’issue de l’assemblée générale ordinaire qui statue sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année au cours de laquelle expire le mandat de l’administrateur intéressé. Les administrateurs sont rééligibles. Ils peuvent être révoqués à tout moment par l’assemblée générale ordinaire. 4 - Nul ne peut être nommé administrateur si, ayant dépassé l’âge de 90 ans sa nomination a pour effet de porter à plus d’un tiers des membres du Conseil le nombre d’administrateurs ayant dépassé cet âge. Si cette proportion est dépassée, l’administrateur le plus âgé est réputé démissionnaire d’office à l’issue de l’assemblée générale ordinaire statuant sur les comptes de l’exercice au cours duquel le dépassement aura lieu. 5 - Les administrateurs peuvent être des personnes physiques ou des personnes morales. Les administrateurs personnes morales doivent, lors de leur nomination, désigner un représentant permanent qui est soumis aux mêmes conditions et obligations et qui encourt les mêmes responsabilités que s’il était administrateur en son nom propre, le tout sans préjudice de la responsabilité solidaire de la personne morale qu’il représente. Lorsque la personne morale administrateur met fin au mandat de son représentant permanent, elle doit notifier sans délai à la Société, par lettre recommandée, sa décision ainsi que l’identité de son nouveau représentant permanent. Il en est de même en cas de décès ou de démission du représentant permanent. 6 - En cas de vacance par décès ou démission d’un ou plusieurs sièges d’administrateurs, le Conseil d’administration peut, entre deux assemblées générales, procéder à des nominations à titre provisoire en vue de compléter l’effectif du Conseil. Ces nominations doivent intervenir obligatoirement dans les trois mois de la vacance, lorsque le nombre des administrateurs est devenu inférieur au minimum statutaire, sans toutefois être inférieur au minimum légal. Les nominations provisoires ainsi effectuées par le Conseil sont soumises à ratification de la plus prochaine assemblée générale ordinaire. À défaut de ratification, les délibérations prises et les actes accomplis restent cependant valables. Lorsque le nombre d’administrateurs devient inférieur au minimum légal, les administrateurs restant en fonctions doivent convoquer immédiatement l’assemblée ordinaire en vue de compléter l’effectif du Conseil. L’administrateur nommé en remplacement d’un autre ne demeure en fonction que pour la durée restant à courir du mandat de son prédécesseur. 7 - Les administrateurs personnes physiques ne peuvent exercer simultanément dans plus de cinq Conseils d’administration ou de surveillance de sociétés anonymes ayant leur siège en France métropolitaine, sauf les exceptions prévues par la loi. 8 - Un salarié de la Société ne peut être nommé administrateur que si son contrat correspond à un emploi effectif. Il ne perd pas le bénéfice de ce contrat de travail. Le nombre des administrateurs liés à la Société par un contrat de travail ne peut dépasser le tiers des administrateurs en fonction. 9 - Administrateur représentant les salariés Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 162/169 Sous réserve que la société ne bénéficie pas de l’exemption prévu à l’alinéa 2 du paragraphe I. de l’article L.225- 27-1, I du Code de commerce, il est procédé à la désignation d’un représentant les salariés au Conseil d’administration. Lorsque le nombre de membres du Conseil d’administration nommés par l’assemblée générale ordinaire est inférieur ou égal à douze, il est procédé à la désignation d’un administrateur représentant les salariés. Si le nombre de membres du Conseil d’administration est supérieur à douze, il est procédé à la désignation de deux administrateurs représentant les salariés. L’administrateur représentant les salariés est désigné, conformément à l’article L.225-27-1 du Code de commerce, par une élection auprès des salariés de la société et de ses filiales, directes ou indirectes, dont le siège social est fixé sur le territoire français dans les conditions fixées à l’article L. 225-28. Le mandat d’un administrateur représentant les salariés est de trois ans et prend effet à la date de sa désignation. Il prend fin à l’issue de la réunion de l’assemblée générale ordinaire ayant statué sur les comptes de l’exercice écoulé et tenue dans l’année ou cours de laquelle expire le mandat dudit administrateur. Il est renouvelable. En cas de vacance par décès, par démission ou par révocation, rupture du contrat de travail ou pour toute autre cause que ce soit, d’un siège administrateur élu par les salariés, son suppléant entre en fonction instantanément. À défaut de suppléant apte à remplir les fonctions, il est procédé à une nouvelle élection dans le délai de trois mois. En cas de non-maintien des conditions d’application prévues à l’article L.225-27-1 du Code de commerce, à la clôture d’un exercice, le mandat de l’administrateur représentant les salariés prend fin à l’issue de l’assemblée générale ayant approuvé les comptes dudit exercice. Article 18 – ORGANISATION ET DIRECTION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION 1 - Le Conseil d’administration élit parmi ses membres personnes physiques un président et détermine sa rémunération. Il fixe la durée des fonctions du président qui ne peut excéder celle de son mandat d’administrateur. 2 - Nul ne peut être nommé président du Conseil d’administration s’il est âgé de plus de 90 ans. Si le président en fonction vient à dépasser cet âge, il est réputé démissionnaire d’office. 3 - Le président représente le Conseil d’administration. Il organise et dirige les travaux de celui-ci, dont il rend compte à l’assemblée générale. Il veille au bon fonctionnement des organes de la Société et s’assure, en particulier, que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission. 4 - En cas d’absence ou d’empêchement du président, le Conseil d’administration désigne le Président de la réunion. 5. Le Conseil d’administration nomme un secrétaire qui peut être choisi, soit parmi les administrateurs, soit en dehors d’eux. Il est remplacé par simple décision du Conseil. Article 21– DIRECTION GÉNÉRALE Modalités d’exercice Conformément à l’article L. 225-51-1 du Code de commerce, la direction générale de la Société est assumée sous sa responsabilité, soit par le président du Conseil d’administration, soit par une autre personne physique nommée par le Conseil d’administration et qui prend le titre de Directeur général. Le choix entre ces deux modalités d’exercice de la direction générale est effectué par le Conseil d’administration. La délibération du Conseil relative au choix de la modalité d’exercice de la direction générale est prise à la majorité des administrateurs présents ou représentés. Le choix du Conseil d’administration est porté à la connaissance des actionnaires et des tiers dans les conditions prévues par la réglementation en vigueur. L’option retenue par le Conseil d’administration reste valable aussi longtemps que le Conseil d’administration ne décide pas de changement de la modalité de l’exercice de la direction générale. Le changement de la modalité d’exercice de la direction générale n’entraîne pas une modification des statuts. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 163/169 Direction générale En fonction de la modalité d’exercice retenue par le Conseil d’administration, le Président ou le Directeur général assure sous sa responsabilité la direction générale de la Société. Le Directeur général est nommé par le Conseil d’administration qui fixe la durée de son mandat, détermine sa rémunération et, le cas échéant, les limitations de ses pouvoirs. Pour l’exercice de ses fonctions, le Directeur général doit être âgé de moins de 90 ans. Lorsqu’en cours de mandat, cette limite d’âge aura été atteinte, le Directeur général est réputé démissionnaire d’office et il est procédé à la désignation d’un nouveau Directeur général. Le Directeur général est révocable à tout moment par le Conseil d’administration. La révocation du Directeur général non président peut donner lieu à des dommages intérêts si elle est décidée sans juste motif. Pouvoirs du Directeur général Le Directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la Société. Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social, et sous réserve des pouvoirs expressément attribués par la loi aux assemblées générales et au Conseil d’administration. Il représente la Société dans ses rapports avec les tiers. La Société est engagée même par les actes du Directeur général qui ne relèvent pas de l’objet social, à moins qu’elle ne prouve que le tiers savait que l’acte en cause dépassait cet objet ou qu’il ne pouvait l’ignorer compte tenu des circonstances, étant précisé que la seule publication des statuts ne peut suffire à constituer cette preuve. Directeurs généraux délégués Sur proposition du Directeur général, que cette fonction soit assumée par le président du Conseil d’administration ou par une autre personne, le Conseil d’administration peut nommer une ou plusieurs personnes physiques chargées d’assister le Directeur général avec le titre de Directeurs généraux délégués. Le nombre maximum de Directeurs généraux délégués est fixé à cinq. En accord avec le Directeur général, le Conseil d’administration détermine l’étendue et la durée des pouvoirs accordés aux Directeurs généraux délégués et fixe leur rémunération. À l’égard des tiers, le Directeur général délégué ou les Directeurs généraux délégués disposent des mêmes pouvoirs que le Directeur général. En cas de cessation des fonctions ou d’empêchement du Directeur général, les Directeurs généraux délégués conservent, sauf décision contraire du Conseil d’administration, leurs fonctions et leurs attributions jusqu’à la nomination d’un nouveau Directeur général. Les Directeurs généraux délégués sont révocables, sur proposition du Directeur général, à tout moment. La révocation des Directeurs généraux délégués peut donner lieu à des dommages intérêts si elle est décidée sans justes motifs. 19.2.4. Droits, privilèges et restrictions attachés aux actions Chaque action donne droit dans les bénéfices et l’actif social à une part proportionnelle à la quotité du capital qu’elle représente. Les actionnaires ne sont responsables des pertes qu’à concurrence de leurs apports. Les droits et obligations attachés à l’action suivent le titre dans quelque main qu’il passe. La propriété d’une action comporte de plein droit adhésion aux statuts et aux décisions des assemblées générales. Les héritiers, créanciers, ayants droit ou autres représentant d’un actionnaire ne peuvent requérir l’apposition de scellés sur les biens et valeurs de la Société, ni en demander le partage ou la licitation. Ils ne peuvent en aucun cas s’immiscer dans les actes de son administration. Ils doivent pour l’exercice de leurs droits s’en remettre aux inventaires sociaux et aux décisions des assemblées générales. Chaque fois qu’il sera nécessaire de posséder plusieurs actions pour exercer un droit quelconque, ou encore en cas d’échange, de regroupement ou d’attribution d’actions, ou en conséquence d’une augmentation ou d’une Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 164/169 réduction du capital, d’une fusion ou de toute autre opération, les titulaires d’actions isolées ou en nombre inférieur à celui requis ne pourront exercer ce droit qu’à la condition de faire leur affaire personnelle du regroupement et, le cas échéant, de l’achat ou de la vente des actions nécessaires. Sauf interdiction légale, il sera fait masse, au cours de l’existence de la Société ou lors de sa liquidation, entre toutes les actions des exonérations et imputations fiscales ainsi que de toutes taxations susceptibles d’être supportées par la Société, avant de procéder à toute répartition ou remboursement, de telle manière que, compte tenu de la valeur nominale et de leur jouissance respectives, les actions de même catégorie reçoivent la même somme nette. Droits de vote double Cependant il existe également des actions à droit de vote double. L’assemblée générale du 8 juillet 1998 a décidé de conférer un droit de vote double à toutes les actions entièrement libérées pour lesquelles il est justifié d’une inscription nominative depuis deux ans au moins au nom du même actionnaire, ainsi qu’aux actions nominatives attribuées à un actionnaire, en cas d’augmentation de capital par incorporation de réserves, bénéfices ou primes d’émission, à raison d’actions anciennes pour lesquelles il bénéficie de ce droit. Au terme de cette décision, le délai de détention permettant l’attribution d’un droit de vote double court de manière rétroactive à compter de l’assemblée générale du 8 juillet 1998. Ce droit de vote double cesse de plein droit pour toute action convertie au porteur ou transférée en pleine propriété. Le droit de vote double peut être supprimé par une décision de l’assemblée générale extraordinaire et après ratification de l’assemblée spéciale des actionnaires, propriétaires des actions de la catégorie concernée. Au 31 décembre 2021 le nombre d’actions à droit de vote double s’élève à 2 926 845. 19.2.5. Modifications des droits des actionnaires Toute modification des droits des actionnaires envisageables concerne l’acquisition de droit de vote double (cf. paragraphe 19.2.4 ci-dessus). 19.2.6. Convocation aux assemblées générales ordinaires et extraordinaires La convocation, la tenue et le vote en assemblées générales s’effectuent conformément à la loi. L’assemblée générale se compose de tous les actionnaires titulaires d’au moins une action, lesquels exercent leur droit de vote dans les conditions fixées par les statuts. Le droit d’assister ou de se faire représenter à l’assemblée est subordonné à l’inscription de l’actionnaire sur les registres de la Société deux jours ouvrés avant la date de l’assemblée. L’assemblée générale est présidée par le président du Conseil d’administration ou par un membre du Conseil d’administration délégué à cet effet par le Conseil ou, à défaut, par une personne désignée par l’Assemblée. Les fonctions de scrutateur sont remplies par deux membres de l’assemblée disposant du plus grand nombre de voix, et acceptant ces fonctions. Le bureau désigne un secrétaire qui peut être choisi en dehors des actionnaires. Les délibérations de l’assemblée générale sont constatées par des procès-verbaux conformément à la législation. Les assemblées générales ordinaires et extraordinaires, statuant dans les conditions de quorum et de majorité prescrites par les dispositions qui les régissent respectivement, exercent les pouvoirs qui leur sont attribués par la législation. En cas d’offre au public de titres financiers, un avis de réunion contenant les indications prévues par l’article R 225-73 du Code de commerce est publié au Balo au moins trente jours avant la réunion de l’assemblée des actionnaires. Il est rappelé que la notion d’« appel public à l’épargne » a été remplacée par celle d’« offre au public de titres financiers » depuis l’ordonnance du 22 janvier 2009 relative à l’appel public à l’épargne et portant diverses dispositions en matière financière. 19.2.7. Changement de contrôle Il n’existe dans les statuts aucune disposition qui pourrait avoir pour effet de retarder, de différer ou d’empêcher un changement de son contrôle. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 165/169 19.2.8. Franchissements des seuils Les statuts de la Société ne prévoient pas de déclaration de seuils autres que ceux prévus par les dispositions légales en vigueur. Il est rappelé que le seuil de 30 % a été ajouté aux seuils légaux par la Loi n° 2010-1249 du 22 octobre 2010 de régulation bancaire et financière. En conséquence, tout actionnaire qui viendrait à détenir directement ou indirectement, au sens des dispositions de l’article L 233-7 du Code de commerce, un nombre d’actions qui représenterait un pourcentage de participation au moins égal aux seuils légaux suivants : 5 %, 10 %, 15 %, 20 %, 25 %, 30 %, 33,33 %, 50 %, 66,66 %, 90 %, 95 % du capital social, devrait informer la Société du nombre d’actions qu’il possède dans un délai de quinze jours à compter du franchissement de l’un de ces seuils. En cas de non-respect de cette obligation, les actions excédant la fraction qui aurait dû être déclarée seront privées du droit de vote dans les conditions et limites prévues par la loi. Tout actionnaire, dont la participation au capital deviendrait inférieure à l’un des seuils susvisés, est également tenu d’en informer la Société dans le même délai de quinze jours. 19.2.9. Modifications du capital social Les statuts ne prévoient aucune condition plus stricte que celles prévues par la loi en cas de modification du capital social, qu’il s’agisse d’une augmentation ou d’une diminution. Il convient de respecter les conditions énoncées par la loi. Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 166/169 20. CONTRATS IMPORTANTS Les contrats importants ont été conclus dans le cadre normal des affaires (article 22 du Règlement n°809/2004). Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 167/169 21. DOCUMENTS DISPONIBLES Les documents juridiques concernant la Société peuvent être consultés au siège social : Le Valmy 4/16 avenue Léon Gaumont 75020 Paris Les informations concernant la Société sont disponibles sur son site Internet à l’adresse : www.infotel.com. On peut, en particulier, y consulter : • • • • • • le calendrier d’information financière ; les communiqués de presse ; les rapports annuels ; les notes d’analyse ; les questions des actionnaires ; les statuts mis à jour le 21 octobre 2021. 21.1. CALENDRIER DE COMMUNICATION FINANCIÈRE À titre indicatif, le calendrier de communication financière 2022 est le suivant : • • • • • • • • • • • 26 janvier 2022 16 mars 2022 Chiffre d’affaires 4e trimestre 2021 Résultats annuels 2021 audités Réunion d’analystes 17 mars 2022 matin 29 avril 2022 25 mai 2022 après-midi 25 mai 2022 soir 27 juillet 2022 21 septembre 2022 22 septembre 2022 matin 26 octobre 2022 25 janvier 2023 Publication du document d’enregistrement universel Assemblée générale des actionnaires Chiffre d’affaires 1er trimestre 2022 Chiffre d’affaires 2e trimestre 2022 Résultats 1er semestre 2022 audités + rapport financier semestriel Réunion d’analystes Chiffre d’affaires 3e trimestre 2022 Chiffre d’affaires 4e trimestre 2022 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 168/169 22. TABLE DE CONCORDANCE RAPPORT RSE 15.5 Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations sociales ..............................88 3.8 Rapport sur la responsabilité sociale et environnementale (RSE) - Informations environnementales .............22 3.9 Rapport (RSE) - Informations sur les engagements sociétaux en faveur du développement durable ..............25 14.5 Rapport du Conseil d’administration sur le gouvernement d’entreprise.............................................................64 15.6 Note méthodologique sur les informations sociales, environnementales et sociétales .................................... 91 15.8 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière.......................102 Document d’enregistrement universel 2021 Infotel 169/169