Annual Report (ESEF) • Mar 14, 2023
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CR839SudRhoneAlpes2022:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500DRY71IGWG0L656 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500DRY71IGWG0L656 2020-12-31 iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares Page 1 sur 397 Sommaire Présentation de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes……….…….…...………..……………….…….2 Informations économiques, sociales et environnementales (DPEF)………….………...…...….3 Gouvernement d’entreprise……….………………………..…..……...……….………………………...…….……63 Examen de la situation financière et du résultat………………….…….………………..…..……………96 Informations prudentielles et facteurs de risques……………………….………………………..……123 Comptes consolidés……………………………………………………………….………………………………...…177 Etats financiers individuels………..………………..…………………………………………..…………………..319 Informations générales……………………………………………….………………………………………….……379 Attestation du Responsable de l’information financière………………….….………………..…...395 Glossaire…………………….………………………………………..………………………………………...……...……..396 Page 2 sur 397 Présentation de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes Page 3 sur 397 Page 4 sur 397 Informations économiques, sociales et environnementales – Déclaration de Performance Extra- Financière (DPEF) Page 5 sur 397 SOMMAIRE LE MODELE COOPERATIF ET LES VALEURS MUTUALISTES DU CREDIT AGRICOLE ............................................... 6 LE CADRE REGLEMENTAIRE ........................................................................................................................................... 7 LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES ............................................................................................................... 21 LE MODELE D’AFFAIRES DE LA CAISSE REGIONALE ................................................................................................. 23 LA CAISSE REGIONALE FACE AUX ENJEUX DE LA RSE ............................................................................................ 24 ENJEU N°1 DYNAMISER NOTRE MODELE COOPERATIF ET METTRE SES ATOUTS AU SERVICE DU BIEN COMMUN...................................................................................................................................................................... 26 Faire vivre le modèle coopératif ................................................................................................................................ 26 Elargir notre socle de sociétaires et mobiliser nos administrateurs pour accroitre notre impact ............................... 29 ENJEU N°2 ACCOMPAGNER ET SOUTENIR L’ENSEMBLE DE NOS CLIENTS EN FAVORISANT LA SATISFACTION CLIENT, L’INCLUSION ET LA COHESION SOCIALE ..................................................................... 30 S’engager pour la satisfaction de nos clients ............................................................................................................ 30 S’engager pour le respect constant de l’éthique ....................................................................................................... 31 Garantir aux clients la protection des données personnelles .................................................................................... 32 Déployer notre expertise en termes de produits, services et financements répondant aux défis actuels ................. 33 Accompagner nos clients en situation de fragilité et le « bien vieillir »...................................................................... 34 ENJEU N°3 AGIR POUR LA PROTECTION DE L’ENVIRONNEMENT ET ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS .. 36 Accompagner les transitions environnementales...................................................................................................... 37 Réduire notre empreinte environnementale .............................................................................................................. 40 Accompagner les transitions agricoles et agroalimentaires de manière responsable et durable .............................. 42 ENJEU N°4 SOUTENIR LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF, ECONOMIQUE ET L’EMPLOI DU TERRITOIRE.... 45 Accompagner le développement associatif............................................................................................................... 45 Etre Acteur de notre Territoire. ................................................................................................................................. 46 ENJEU N°5 DEVELOPPER LA FIERTE, L’ENGAGEMENT ET LA SATISFACTION DES COLLABORATEURS ET DES ADMINISTRATEURS DE LA CAISSE REGIONALE .......................................................................................... 49 Favoriser l'épanouissement des salariés dans l'entreprise ....................................................................................... 49 Amplifier la démarche d’égalité, de diversité, de mixité et d’inclusion professionnelle.............................................. 50 Garantir le dialogue social et associer les collaborateurs à la performance de l’entreprise ...................................... 52 ANNEXES ......................................................................................................................................................................... 53 Page 6 sur 397 LE MODELE COOPERATIF ET LES VALEURS MUTUALISTES DU CREDIT AGRICOLE Le Groupe Crédit Agricole Aujourd’hui leader de la banque de proximité en France, le Crédit Agricole est né de l’entraide entre agriculteurs et de la volonté d’accompagner l’évolution sociétale et économique de son territoire. Depuis sa création en 1885, le Crédit Agricole a su élargir son activité en évoluant vers de nouveaux secteurs d’activité pour toucher une clientèle nouvelle. Grâce à ce développement, le groupe Crédit Agricole a réussi à s’installer comme le leader de la banque de proximité en France devenant également un acteur essentiel dans le secteur bancaire européen. Une banque coopérative et mutualiste, qu’est-ce que c’est ? Banque coopérative : Banque fondée sur la coopération et la solidarité de ses membres appelés sociétaires qui participent à sa gestion de façon démocratique. Mutualisme : Doctrine économique basée sur la mise en commun d’expériences et de moyens, en vue d’offrir à ses bénéficiaires les meilleurs services, au meilleur coût. Cela se traduit par un investissement dans des projets de développement local. Des valeurs mutualistes nées de l’entraide Proximité, responsabilité, solidarité : ces valeurs mutualistes font partie du code génétique du Crédit Agricole. Elles placent l’homme à l’origine des actions du Groupe et au cœur de son projet. Perpétuées depuis près de cinq générations de salariés et de sociétaires, elles sont le socle tacite d’un projet collectif qui se poursuit tout en s’adaptant aux évolutions sociétales. Le Groupe Crédit Agricole est formé d’un réseau de 39 Caisses Régionales qui le place en tête des réseaux bancaires Français. Les Caisses régionales sont des sociétés de personnes, pas des sociétés de capitaux. Dans le modèle des sociétés de capitaux, la rentabilité est la finalité de l’entreprise : le service rendu devient un outil pour maximiser cette rentabilité. Dans le modèle des sociétés coopératives, c’est le service qui est la finalité. La rentabilité est un moyen pour rendre le meilleur service possible. La raison d’être du Groupe Crédit Agricole Notre raison d’être « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » est le socle de notre identité, et guide notre projet de groupe et les ambitions des Caisses Régionales. La finalité du Crédit Agricole est d’être le partenaire de confiance de tous ses clients : Sa solidité et la diversité de ses expertises lui permettent d’accompagner dans la durée chacun de ses clients dans leur quotidien et leurs projets de vie, en les aidant à se prémunir contre les aléas et prévoir sur le long terme. Il s’engage à rechercher et protéger les intérêts de ses clients dans tous ses actes. Il les conseille avec transparence, loyauté et pédagogie. Il revendique la responsabilité humaine au cœur de son modèle, et s’engage à faire bénéficier tous ses clients des meilleures pratiques technologiques, tout en leur garantissant l’accès à des équipes de femmes et d’hommes, compétents, disponibles en proximité et responsables de l’ensemble de la relation. Fier de son identité coopérative et mutualiste, s’appuyant sur une gouvernance d’élus représentant ses clients, le Crédit Agricole : o Soutient l’économie, l’entrepreneuriat et l’innovation en France et à l’international, il se mobilise naturellement pour ses territoires o S’engage délibérément sur les terrains sociétaux et environnementaux, en accompagnant progrès et transformations o Est au service de tous : auprès des ménages les plus modestes, des professionnels de proximité aux grandes entreprises internationales Page 7 sur 397 LE CADRE REGLEMENTAIRE 1.1. RAPPEL DU CADRE REGLEMENTAIRE Le reporting extra-financier (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) est défini et encadré par un ensemble de directives et de règlements (pour certains déjà en application) : plusieurs réglementations impactent particulièrement la DPEF à partir de cette année : Page 8 sur 397 • Le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé règlement « disclosure » (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) ; • Le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » • Le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger finance et durabilité en imposant aux intermédiaires financiers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité • Trois nouvelles thématiques attendues au sein des DPEF 2022 : le Bilan des GES (scopes 1, 2 et 3), les personnes en situation de handicap, les installations sportives 1.2. LA REGLEMENTATION SFRD (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) Le cadre légal Le règlement SFDR ou « Disclosure » établit pour les acteurs des marchés financiers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, de produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers financiers des règles harmonisées de transparence sur : L’intégration des risques de durabilité et la prise en compte des incidences négatives sur la durabilité dans les politiques d’investissement ; La fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement. En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a défini une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidentes négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances. L’intégration de la durabilité dans le conseil financier : o Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. o Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. Page 9 sur 397 Les filiales du Groupe Crédit Agricole, AMUNDI et Crédit Agricole Assurances se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra-financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs. 1.3. LA REGLEMENTATION RELATIVE AU GREEN ASSET RATIO (GAR) Le cadre légal Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements financiers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et financement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou de financements à des industries vertes. La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. • Toutes les entreprises soumises à NFRD (publiant une DPEF) devront publier plusieurs éléments : Plusieurs ratios liés aux activités éligibles au Green Asset Ratio, • Des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, etc.). La réponse de Crédit Agricole SA Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : i) elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, ii) elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement et iii) elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • L’atténuation du changement climatique ; • L’adaptation au changement climatique ; • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • La transition vers une économie circulaire ; • La prévention et la réduction de la pollution ; • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Page 10 sur 397 Le règlement délégué « Climat » 2021/2139 du 4 juin 2021 précise les critères techniques pour l’examen des activités économiques en vue de déterminer si elles sont « alignées à la taxonomie », par rapport aux deux premiers objectifs environnementaux (l’atténuation du changement climatique et l’adaptation au changement climatique). L’article 8 du règlement Taxonomie prévoit des obligations de reporting pour les établissements financiers et les entreprises soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) sur la part durable de leurs investissements. Le règlement délégué 2021/2178 du 6 juillet 2021 (« article 8 ») précise les modalités d’application de cet article 8 qui sont le contenu, les modalités de calcul et la présentation des obligations de reporting relatives à ces investissements. Sont notamment précisés les types d’actifs et de contreparties à inclure et à exclure dans le calcul du ratio. Enfin, le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 vient compléter les deux règlements délégués précités (« climat » et « article 8 ») en ce qui concerne les informations à publier concernant les activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Une première obligation de reporting sur la base des données au 31 décembre 2021 sur (i) la part des actifs « éligibles » c’est-à-dire finançant des activités dites « éligibles » et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; • Une seconde échéance, à partir de 2024 (sur la base des données au 31 décembre 2023), où le reporting sera complété par les informations sur la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio », GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non financières (publication de leur chiffre d’affaires et dépenses d’investissement alignés à partir de 2023) et les entreprises financières assujetties à la directive NFRD sur le Reporting Non Financier des Entreprises (publication de leur ratio d’actifs verts à partir de 2024) ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés ; • Toujours à partir du 1er janvier 2024, les établissements de crédit devront publier des indicateurs relatifs à l’alignement de leurs actifs hors bilan à la taxonomie (garanties financières et actifs sous gestion) ; • Enfin, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter du 1er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025). L’illustration ci-dessous présente la façon dont les actifs alignés sont déterminés. Pour cet exercice, seules les activités éligibles sont publiées. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD), de publier des informations relatives à l’éligibilité des actifs à la taxonomie pour 2022, à l’instar de la publication de 2021. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2022. Page 11 sur 397 Méthodologie de détermination des actifs éligibles Pour le reporting du 31 décembre 2022, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est assujettie à la publication de la part des actifs éligibles. Les activités éligibles sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat ». Pour ce deuxième reporting, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’UE ; • Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales ; • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; • Expositions sur les contreparties financières et non financières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF 2021 et dont les données ont pu être collectées. De plus, dans le calcul du ratio d’éligibilité, les interprétations et recommandations des régulateurs et superviseurs ont été prises en compte à des fins de comparabilité entre établissements. Par ailleurs, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a estimé les actifs éligibles envers les entreprises financières et non financières pour lesquelles le ratio d’éligibilité n’a pas pu être collecté, sur la base des codes NACE retenus par la taxonomie et la zone géographique. Ces estimations ne se fondant pas sur des données publiées par les contreparties, elles ne sont pas considérées dans la part d’actifs éligibles publiée à titre obligatoire. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes publie néanmoins la part de ces actifs éligibles de façon volontaire. Le montant d’actifs éligibles est rapporté aux actifs couverts qui correspond aux éléments ci-dessus, auxquels s’ajoutent : • Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 1 ; • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. 1 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. Page 12 sur 397 En complément, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes publie la part, dans le total d’actifs, des montants d’actifs exclus du calcul (au numérateur et au dénominateur) : • Les expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux ; • Le portefeuille de négociation. • Nos chiffres sur le périmètre de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2022 Indicateurs intermédiaires sur la part, dans les actifs couverts, d’actifs éligibles et d’actifs non éligibles En % En euro Part des expositions sur des activités éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts 52% 14 058 165 876 Part des expositions sur des activités non-éligibles à la taxonomie dans les actifs couverts (expositions avec la clientèle de détail et autres expositions avec les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD non-éligibles à la taxonomie). 26% 7 125 210 072 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur des indicateurs intermédiaires En % En euro Part de produits dérivés (portefeuille bancaire) dans le total d’actifs 2% 560 002 000 Part des prêts interbancaires à vue dans le total d’actifs 3% 977 987 000 Part de trésorerie et équivalent trésorerie dans le total d’actifs 0% 71 630 000 Part d’autres actifs dans le total d’actifs -1% -239 711 000 Part d’expositions sur des entreprises qui ne sont pas tenues de publier des informations non financières dans le total d’actifs 16% 4 612 115 000 TOTAL 21% 5 982 023 000 Ratios sur la part, dans le total d’actifs, des actifs exclus au numérateur et au dénominateur des indicateurs intermédiaires En % En euro Part d’expositions envers des administrations centrales, banques centrales, émetteurs supranationaux dans le total d’actifs 3% 800 170 052 Part du portefeuille de négociation dans le total d’actifs 0% 0 TOTAL 3% 800 170 052 Page 13 sur 397 SYNTHESE DES DONNEES DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES Par rapport à la publication de l’année 2021, les variations sont expliquées par l’évolution de notre taille de bilan pour 8 % (pour rappel 25.9 Md€ au 31/12/2021 et 28 Md€ au 31/12/2022) et par des évolutions de la méthodologie d’application de la taxonomie (notamment sur la prise en compte des prêts automobiles uniquement à partir du 1 er janvier 2022 pour le périmètre de la clientèle de détail réduisant le ratio de 366 millions d’euros). De plus, compte tenu de la disponibilité de nouvelles informations, une partie des ratios éligibles des contreparties financières et non financières a pu être intégrée pour cet arrêté, à hauteur de 61 millions d’euros, témoignant du caractère crucial de la disponibilité des données publiques pour le calcul des ratios. Part des actifs éligibles publiée de façon volontaire : La part des actifs éligibles intégrant le ratio obligatoire ainsi que les estimations sur les contreparties financières et non financières de l’Union européenne s’élèvent au 31/12/2022 à 71%. Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Conformément à l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes publie dans le tableau 1 exigé par cette réglementation. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes n’est pas en mesure de publier de données au 31 décembre 2022 dans les tableaux 4 [Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci] et 5 [Activités économiques non éligibles à la taxonomie], du fait de l’indisponibilité des informations, notamment en raison de la première publication de ces tableaux par les entreprises non financières, sur lesquelles les établissements financiers s’appuient pour leur propre publication. Ligne Activités liées à l’énergie nucléaire 1. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible. NON 2. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. NON 3. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. NON TOTAL ACTIFS 27.9 Md€ ACTIFS COUVERTS 27.2 Md€ ACTIFS dans le NUMERATEUR 21.2 Md€ ACTIFS ELIGIBLES 14 Md€ ACTIFS ALIGNES DEU 2023 Page 14 sur 397 Ligne Activités liées au gaz fossile 4. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. NON 5. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. NON 6. L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. NON () A dire d’experts Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Montant % Montant % Montant % 1. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 2. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 3. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 4. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 5. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 6. Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxinomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 7. Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND 8. Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxinomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable ND ND ND ND ND ND ND = Donnée non disponible Page 15 sur 397 Activités économiques non éligibles à la taxonomie Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.26 concerne les phases pré commerciales des technologies avancées pour la production d’énergie à partir de procédés nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible : - Recherche, développement, démonstration et déploiement d’installations innovantes de production d’électricité, autorisées par les autorités compétentes des États membres conformément au droit national applicable, qui produisent de l’énergie à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible - A titre indicatif, l'activité relève des codes NACE M72 et M72.1. ND ND 2. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.27 concerne la construction et l'exploitation sûre de nouvelles centrales nucléaires pour la production d’électricité ou de chaleur, y compris pour la production d’hydrogène, à l’aide des meilleures technologies disponibles : - Cela concerne uniquement de nouvelles installations nucléaires dont le permis de construire a été délivré avant 2045 - A titre indicatif, l'activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22 ND ND 3. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.28 concerne la production d’électricité à partir de l’énergie nucléaire dans des installations existantes : - Concerne des installations dont la modification à des fins de la prolongation, doit être autorisée par les autorités compétentes des États membres avant 2040 - A titre indicatif, l'activité relève des codes NACE D35.11 et F42.22 ND ND 4. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.29 concerne la production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.29, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.7 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.8 de l’annexe I - A titre indicatif, l'activité pourrait être associée à plusieurs codes NACE, notamment aux codes D35.11 et F42.22 ND ND 5. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.30 concerne la cogénération à haut rendement de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux : - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.30, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute efficacité de chaleur- froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.19 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production combinée à haute efficacité de chaleur- froid et d’électricité réalisée exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.20 de l’annexe I - A titre indicatif, l'activité pourrait être associée être associées aux codes NACE D35.11 et D35.30 ND ND Page 16 sur 397 6. Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du tableau modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxinomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable La section 4.31 concerne la production de chaleur/froid à partir de combustibles fossiles gazeux dans un système efficace de chauffage et de refroidissement urbain : - Construction, remise en état et exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux et sont raccordés à un réseau de chaleur et de froid efficace au sens de l’article 2, point 41), de la directive 2012/27/UE - Les combustibles fossiles gazeux doivent satisfaire les critères prévus à l’annexe I, section 4.31, point 1 a) - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur efficace exclusivement à partir de combustibles gazeux et liquides renouvelables d’origine non fossile telle que visée à la section 4.23 de l’annexe I - Cette activité ne comprend pas la production de chaleur/froid dans un réseau de chaleur efficace exclusivement à partir de biogaz et de bioliquides telle que visée à la section 4.24 de l’annexe I - A titre indicatif, l'activité relève du code NACE D35.30 ND ND 7. Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxinomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable ND ND 8. Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxinomie au dénominateur de l’ICP applicable» ND ND ND = Donnée non disponible Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie Le ratio d’actifs éligibles traduit la nature du bilan des établissements bancaires sans préciser à ce stade le niveau de durabilité environnementale des actifs éligibles. En effet, compte tenu de la réglementation actuelle, un établissement avec une exposition très forte envers de grandes entreprises européennes et une clientèle de particuliers aura, par définition, un ratio d’actifs éligibles plus élevé qu’un établissement avec une forte exposition à l’international. L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer efficacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. A cet effet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole SA ne limite pas aux financements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole SA, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de refléter une partie de la Stratégie climat de Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Elle-même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : • Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; • Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; • Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. Page 17 sur 397 1.4. NOUVEAUTES 2022 MiFID II /IDD L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et confiance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne financière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale, les autorités européennes ont complété les réglementations sur l’épargne financière MiFID 2 et IDD 3 d’un axe supplémentaire : les préférences en matière de durabilité. En parallèle le règlement Taxonomie et la “Sustainable Finance Disclosure Regulation” (SFDR) précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations fixent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que défini par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également définis par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant afficher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des fluctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiffre d’affaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiffre d’affaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. Enfin, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation afin que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. 1.5. LES METHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR REPONDRE A LA REGLEMENTATION a. Le Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan-programme en 10 engagements, au cœur de nos activités Le Crédit Agricole a défini un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’amplifier, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole lance une mobilisation collective Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spécifique du Groupe La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque verte, le CA veut être la banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. 2 MiFID : Markets in Financial Instruments Directive 3 IDD : Insurance Distribution Directive Page 18 sur 397 Page 19 sur 397 b. Risques liés au climat et à la nature / biodiversité Risques associés au changement climatique À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale se sont engagés à réallouer progressivement leurs portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. En signant les 4 alliances « Net Zero » du secteur financier, tous les métiers du Crédit agricole se sont engagés à converger vers un même objectif : contribuer à atteindre la neutralité carbone d'ici 2050 pour limiter le réchauffement climatique non plus à -2°C mais à 1,5°C maximum à horizon 2100. 100 % des portefeuilles du Groupe sont concernés par cet objectif de décarbonation. Les différents métiers du Groupe ont ainsi travaillé en 2022 à définir les trajectoires devant permettre d’atteindre cet objectif. Ainsi dans le cadre de la NZBA, nous avons publié nos cibles net zero intermédiaires à 2030 pour 5 secteurs (-30% pour pétrole et gaz ; -50% pour automobile ; -58% pour électricité ; -40% pour immobilier commercial ; -20% pour ciment). D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25% d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi CAA a annoncé un objectif de -25 % des émissions de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019[1]. Tandis qu’Amundi s’est fixé comme objectif d’avoir 18 % des actifs sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050[2] d’ici à 2025. Tous les métiers du Groupe ont poursuivi en 2022 leurs engagements en faveur de la transition climatique et d’une économie bas carbone. Ainsi, à titre d’exemples, Cacib a ainsi arrangé 46Mds€ en green, social et sustainable bonds et CACF s’est engagé à financer 1 véhicule électrique sur 2 d’ici 2025. Crédit Agricole Assurances est devenu le 1er investisseur institutionnel dans les énergies renouvelables en France (avec 11 GW de capacité installée) et Amundi propose une offre de fonds thématiques à impact soutenant la transition climatique, rendant ainsi la lutte contre le changement climatique accessible à tous les investisseurs. Risques associés à la nature et biodiversité Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identifiés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions financières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la Stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), le Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum afin de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses financements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère ‘Biodiversité & Pollution’ de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises. En 2021, Amundi a poursuivi ses actions visant à mieux intégrer la biodiversité dans les processus interne d’analyse et d’investissement en rejoignant l’initiative “Finance for Biodiversity Pledge”. c. La méthodologie SAFE Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de financement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantification développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École polytechnique. De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021. Cette méthodologie innovante que le Groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de financement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur financier “Réalisation d’un bilan des émissions de gaz à effet de serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone. SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées en évitant les comptages multiples : La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées. Page 20 sur 397 Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions financières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. d. Les trajectoires Net Zéro (portefeuilles de financements et d’investissements) Le Groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la Net Zero Banking Alliance pour les métiers de la banque, la Net Zero Asset-Managers Initiative pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la Net Zero Asset Owner Alliance et la Net Zero Insurance Alliance pour Crédit Agricole Assurances. Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et des trajectoires alignées sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie financés par la banque. e. La CSRD Corporate Sustainability Reporting Directive Le 16 décembre 2022, le texte final de la Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) a été publié au Journal Officiel de l’Union européenne (JOUE). En pratique, la directive CSRD introduit des évolutions transformatrices destinées à renforcer la place des enjeux de développement durable dans la stratégie, la gouvernance et la gestion des risques des entreprises. Notre Caisse Régionale appliquera les normes de reporting de durabilité dès 2025 sur la base du reporting 2024. Page 21 sur 397 LA CAISSE REGIONALE SUD RHONE ALPES 1 - Implantation de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes sur le territoire o La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une banque régionale de plein exercice du Groupe Crédit Agricole. o Elle couvre l’ensemble des territoires des départements de l’Ardèche, de la Drôme, de l’Isère et d’une partie du Rhône. Implantée au cœur de la région Auvergne Rhône-Alpes, elle évolue et bénéficie d’une activité économique et industrielle forte. En effet, de par le dynamisme économique de la région Auvergne Rhône- Alpes, la Caisse Sud Rhône Alpes s’inscrit comme l’un des piliers dans le secteur de la recherche et de l’innovation, en plus d’être présente dans les domaines agricoles, industriels et touristiques. 2 - La double gouvernance o La Caisse régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une banque régionale à statut coopératif. o Sa double gouvernance s’appuie sur des valeurs de transparence, de responsabilité et d’efficacité pour privilégier le bien commun. o Les sociétaires sont le socle du modèle coopératif du Crédit Agricole, où chacun peut faire entendre sa voix. La gouvernance des Caisses Régionales repose sur un équilibre entre le Conseil d’administration et son Président d’une part, et le Comité de Direction et son Directeur Général d’autre part. La règle mutualiste du « double regard » associe un Président élu à un Directeur général nommé, dans une optique de pilotage conjoint. Le Conseil d’administration est composé de dix-huit membres maximum, désignés par l’Assemblée générale des sociétaires. Les administrateurs sont élus pour trois ans par l'Assemblée générale et renouvelables par tiers chaque année. Les administrateurs représentent les quatre départements couverts territorialement par la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année, à l'issue de l'Assemblée générale, le Président, les Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire Adjoint, le Trésorier, ceux-ci formant le Bureau du Conseil. Ce bureau se réunit en amont des réunions du Conseil d’administration. Son rôle est de préparer les travaux et les présentations pour le Conseil d’administration. Le Directeur Général est nommé par le Conseil d’administration sur proposition du Président et sa nomination doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau. Le conseil d’administration est l’organe d’orientation et d’expression des politiques et des stratégies de la Caisse Régionale. Il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion du Directeur Général. Le Conseil d’administration contrôle l'application des politiques et des orientations. Il valide le budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse Régionale, ainsi que des participations financières. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs vis à vis des orientations prises. Lors de chaque arrêté des comptes intermédiaires (comptes semestriels et trimestriels) et des comptes annuels individuels et consolidés, le Conseil d’administration examine et arrête les comptes. Page 22 sur 397 3 - Des valeurs mutualistes Banque de référence sur son territoire, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes incarne les valeurs mutualistes de proximité, responsabilité et de solidarité. Elle a pour ambition d’être une entreprise citoyenne, utile à chacun de ses clients et contribuant au développement durable de son territoire. Son modèle allie à tous les niveaux une structure bancaire et mutualiste dont l’objectif est une mise en commun d’expériences et de moyens pour offrir à ses bénéficiaires les meilleurs services aux meilleures conditions. 3.1 Les forces de la Caisse Régionale Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’atouts majeurs de stabilité et de solidité dont la colonne vertébrale est sa raison d’être : « Agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société ». Ses atouts lui permettent de faire face aux enjeux actuels (exemples : dérèglement climatique, évolutions sociétales…) et aux nouvelles attentes des clients, le tout dans un contexte réglementaire renforcé. Page 23 sur 397 LE MODELE D’AFFAIRES DE LA CAISSE REGIONALE Notre modèle d’affaires est présenté dans la partie « Présentation de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes » du rapport Financier. LES FAITS MARQUANTS 2022 Page 24 sur 397 LA CAISSE REGIONALE FACE AUX ENJEUX DE LA RSE Motivée par une volonté d’agir de manière responsable et pérenne, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’engage dans une démarche volontaire de Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE), guidée par sa raison d’être "Agir chaque jour dans votre intérêt et celui de la société". Fière de la singularité de son modèle coopératif et mutualiste, son engagement dans cette démarche est un gage de progrès et de pérennité dans le cadre d’une croissance partagée par l’entreprise, ses collaborateurs, ses clients, ses partenaires et plus largement le Territoire et la société civile dans lesquels ses activités s’intègrent. La Caisse régionale a souhaité construire une nouvelle politique RSE en 2022 afin de répondre aux nouveaux enjeux économiques, sociétaux et environnementaux sur son Territoire. Cette politique s’inscrit pleinement dans le cadre de la démarche globale impulsée par le Groupe Crédit Agricole, démarche matérialisée par les trois grandes priorités du Projet Sociétal du Groupe : Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; renforcer la cohésion et l’inclusion sociale et réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. CAP’25, le projet d’entreprise définissant les orientations stratégiques de la Caisse Régionale pour la période 2022-2025 vient compléter le cadre de référence et d’actions. A travers sa politique RSE, elle démontre sa volonté d’être au rendez-vous de la transformation de la société pour satisfaire ses clients, en accompagnant les transitions qu’elles soient écologiques, climatiques, économiques, sociales ou autres sur l’ensemble du Territoire. Elle a ainsi déterminé les enjeux liés à chaque domaine afin de permettre un engagement efficace et durable ainsi que des ambitions à court et moyen terme. Ces enjeux ont été identifiés à partir de différentes sources : • Le Baromètre RSE du Groupe Crédit Agricole 2020 (Grand public et collaborateurs) • Les priorités d'actions de l'IES 4 2020 et IER 5 2021 • Des éléments issus des enquêtes IRC 6 • Des attentes remontées dans les ateliers participatifs lors de la construction du nouveau projet d'entreprise CAP25 en 2021. Ce projet a mobilisé des parties prenantes de l’entreprise : collaborateurs, administrateurs, dirigeants, représentants du personnel et clients. Les attentes des parties prenantes ont été classées en 14 thématiques. A partir des enjeux identifiés, une liste de risques matériels a été dressée relative à l'activité et au Territoire de la Caisse Régionale. Ces risques sont cartographiés au sein d’une matrice (annexe 3) et ont été validés en Comité RSE, ainsi que les indicateurs associés. Pour chacun des risques majeurs, un plan d'actions a été défini en concertation avec les métiers. Des indicateurs clés de performance (KPIs) 7 ont été sélectionnés pour mesurer l'efficacité des actions et suivre leurs évolutions. La gouvernance de la Politique RSE s’établit au sein d’un Comité RSE qui se réunit mensuellement. Présidé par un Directeur Général Adjoint, le Comité RSE est composé des membres du Comité de Direction et des collaborateurs du service RSE. Il est l’organe décisionnel de référence pour la validation des actions opérationnelles RSE. Pour les dossiers portant sur des sujets majeurs ou stratégiques, les instances décisionnelles sont le Comité de Direction Générale et le Conseil d’Administration. Les missions du comité RSE sont de : • S’assurer que les enjeux RSE sont intégrés à la stratégie et dans les opérations • Impulser, valider et coordonner le déploiement des plans d’actions • Veiller au respect de la politique RSE • Etre force de propositions • Valider les actions de communication RSE interne et externe • Valider la Déclaration de Performance Extra financière (DPEF) Le secrétariat et l’animation du comité RSE sont assurés par le service RSE sous la Direction du Développement du Territoire mutualisme et RSE. 4 Indice d’Engagement Sociétal 5 Indice d’Engagement et de Recommandation 6 Indice de Recommandation Client 7 Key Performance Indicator Page 25 sur 397 Enjeux prioritaires Risques Extra Financiers Engagements Indicateurs Enjeu 1. Dynamiser notre modèle coopératif et mettre ses atouts au service du bien commun Affaiblissement de notre modèle mutualiste Faire vivre le modèle coopératif Taux de clients sociétaires Enjeu 2. Accompagner et soutenir l’ensemble de nos clients en favorisant la satisfaction client, l’inclusion et la cohésion sociale Attrition et insatisfaction client S’engager pour la satisfaction de nos clients Indice de recommandation client (IRC) Manquement au respect de l’éthique S’engager dans le respect constant de l’éthique Taux de salariés en conformité sur la formation « La conformité au quotidien - Introduction à la Culture Ethique et Conformité » Taux de collaborateurs formés au RGPD Inadaptation de nos conseils et solutions Déployer notre expertise en termes de produits, services et financements répondant aux défis actuels Taux de collaborateurs formés à la Directive Crédit Immobilier (DCI) Absence d’accompagnement et d’offres pour la clientèle en situation de fragilité Accompagner nos clients en situation de fragilité et le « bien vieillir » Taux de clients en situation de fragilité équipés de l’offre Budget Protégé Enjeu 3. Agir pour la protection de l’environnement et accompagner les transitions Non prise en compte des enjeux environnementaux Accompagner les transitions environnementales Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en euros) Défaut de prise en compte des enjeux de transition énergétique dans le fonctionnement de l'entreprise Réduire notre empreinte environnementale Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2/ ETP Absence d'accompagnement de la transition agricole Accompagner les transitions agricoles et agroalimentaires de manière responsable et durable Part des financements Energies Renouvelables AGRO/AGRI sur le total des financements AGRI (en euros) Enjeu 4. Soutenir le développement associatif, économique et l’emploi du Territoire Manque de soutien à l’économie du territoire et à ses agents économiques Favoriser le développement associatif Indice d’Engagement Sociétal (IES) Enjeu 5. Développer la fierté, l’engagement et la satisfaction des collaborateurs et des administrateurs de la Caisse Régionale Manque d’engagement des collaborateurs Favoriser l'épanouissement des salariés dans l'entreprise Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) Perte d'attractivité de la marque employeur Amplifier la démarche d’égalité, diversité, mixité et d’inclusion professionnelle Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présent dans l’entreprise après 3 ans Page 26 sur 397 ENJEU N°1 DYNAMISER NOTRE MODELE COOPERATIF ET METTRE SES ATOUTS AU SERVICE DU BIEN COMMUN RISQUE EXTRA FINANCIER : AFFAIBLISSEMENT DE NOTRE MODELE MUTUALISTE ENGAGEMENT : FAIRE VIVRE LE MODELE COOPERATIF Au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, 851 administrateurs sont répartis dans 81 Caisses Locales. Les Caisses Locales sont la base de notre modèle coopératif et mutualiste. Elles soutiennent et valorisent des initiatives et des actions de leur territoire, en adéquation avec les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité qui caractérisent notre modèle. Acteurs locaux, les administrateurs sont des ambassadeurs de la Caisse Régionale sur leur territoire, ils apportent leur connaissance du terrain permettant ainsi une meilleure approche des projets. Ils ont pour mission de représenter nos 374 608 sociétaires. Ces sociétaires détiennent, sous forme de parts sociales, le capital social de leur Caisse Locale et élisent leurs administrateurs. Ils sont le socle de notre modèle coopératif. Fidèle au principe « 1 sociétaire = 1 voix », chaque sociétaire peut faire entendre sa voix lors de l’Assemblée Générale de sa Caisse Locale. Fidèle à sa politique d’inclusion et de mixité, la Caisse Régionale suit le taux de féminisation des administrateurs de Caisses Locales. En 2022, près d’un administrateur sur 3 est une administratrice (276 administratrices sur 851 administrateurs au total). Le service mutualisme du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Pour faire vivre notre modèle mutualiste, notre Caisse Régionale s’est dotée d’un service dédié, composé de 6 collaborateurs rattaché à la Direction du Territoire, du Mutualisme et de la RSE. Ce service est en charge de l’ensemble des obligations réglementaires associées à notre statut de banque mutualiste et coopérative ainsi que l’organisation et la coordination des actions et animations. Pour promouvoir le sociétariat auprès de nos clients, deux temps forts rythment l’année mutualiste de notre Caisse Régionale : les Assemblées Générales de Caisse Locale et la Semaine du Sociétaire. Des assemblées générales organisées en présentiel pour la campagne 2022. Après deux années marquées par la pandémie liée à la COVID-19, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a décidé de proposer à l’ensemble de ses administrateurs et de ses clients - sociétaires de reprendre la tenue des Assemblées Générales de Caisse Locale en présentiel. Lors de ces Assemblées Générales, sont privilégiés des temps d’échanges entre les administrateurs et membres de la Direction de la Caisse Régionale et ses clients - sociétaires. En 2022, nous avons pu constater un nombre de 9 121 votants démontrant ainsi l’implication de nos clients – sociétaire ainsi que l’importance de leur rôle dans notre fonctionnement. La semaine du sociétaire Du 19 au 26 novembre 2022, la semaine du sociétariat a été l’occasion de présenter les engagements de la Caisse Régionale sur la thématique « le développement du sociétariat des jeunes autour de l’engagement territorial », mais surtout de rencontrer les sociétaires et citoyens. L’objectif de cette semaine est double : valoriser notre modèle coopératif et incarner notre engagement auprès de nos parties prenantes : clients – sociétaires, élus et collaborateurs. Différentes animations sont venues donner de la visibilité à ce temps fort : - Un challenge administrateurs-collaborateurs : L’ensemble des collaborateurs et des administrateurs de la Caisse Régionale se sont mobilisés autour d’un défi mutualiste : une comptabilisation de pas qui a permis le versement de 6 000 euros aux Unions Départementales des Jeunes Sapeurs-Pompiers. - Des cafés mutualistes ont été organisés afin de renforcer le lien entre nos collaborateurs et nos administrateurs. Les 3 vice-présidents de la Caisse régionale accompagnés de présidents de Caisses locales sont venus échanger sur leurs missions, leurs engagements et leur vision du mutualisme avec les collaborateurs. Page 27 sur 397 - Des marchés de producteurs ont été organisés afin de valoriser les agriculteurs du territoire et les circuits courts. 42 producteurs locaux sont venus proposer aux collaborateurs, élus et clients des agences de proximité leur production sur nos sites de Grenoble, Valence et Privas. Avec plus de 650 visiteurs, cette opération a rencontré un vif succès tant chez les producteurs présents que chez les visiteurs. - Un jeu vidéo CiviTime a été développé pour faire découvrir à nos clients le sociétariat et de comprendre et appréhender notre modèle mutualiste et coopératif. - Enfin, de nombreuses animations ont été organisées dans nos Caisses locales pour expliquer notre modèle ou mettre en avant les actions menées ou les associations accompagnées localement. La newsletter « Regard Mutualiste » Pour faire vivre notre modèle coopératif en interne et pour porter à la connaissance de l’ensemble des collaborateurs de la Caisse Régionale les actions portées par les Caisses locales, il a été décidé de leur transmettre la newsletter mensuelle « Regard Mutualiste », relatant les informations marquantes et les différentes actions conduites sur le territoire. Cette source d’informations riche était habituellement adressée uniquement à nos administrateurs. L’abondement sociétaire L’utilisation de la carte d’un client sociétaire alimente un fonds de solidarité sur la base d’un centime d’euro par opération. Les fonds sont destinés à des actions régionales à vocation solidaire en faveur du développement local. En 2022, le montant de cet abondement s’est élevé à 596 000 €, soit une hausse d’environ 5 % par rapport à l’année 2021 (568 500€). Faire vivre notre modèle mutualisme c’est également soutenir des initiatives portées par les acteurs du Territoire La Fondation Crédit Agricole Pays de France, créée en 1979 et reconnue d’utilité publique en 1983, s’engage auprès des collectivités locales, des associations et, d’une manière générale, de tous ceux qui s’impliquent dans la préservation d’un monument, d’un site naturel, d’un lieu de mémoire ou d’un métier. Pour préserver le patrimoine local et avec l’implication forte des élus de Caisses Locales, notre Caisse Régionale œuvre au quotidien pour soutenir les projets présentés. Depuis sa création, 284 projets ont reçu le soutien de notre Fondation. En 2022, 17 dossiers sur les départements de l’Isère, la Drôme et l’Ardèche ont été soutenus pour un montant global de 80 000 €. Nous pouvons citer par exemple les travaux de conservation de la tour d’Etapes au Versoud (Isère) pour un montant de 8 000 €, la rénovation du moulin de Beauvert à Donzère (Drôme) pour un montant de 10 000 € ou encore la réhabilitation de la « Tour de Joyeuse » à Montréal (Ardèche) pour un montant de 5 000 €. La Caisse Régionale s’est dotée, en septembre 2006, d’une association « Mécénat Crédit Agricole Sud Rhône Alpes » pour soutenir les opérations de Mécénat. En 2022, ce sont 12 projets de développements locaux, portés par les Caisses locales qui ont été accompagnés pour un montant de 36 400 €. Le concours des CA d'OR est un événement annuel, organisé par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et l’association Mécénat Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Soutenu par les Caisses locales de Crédit Agricole, il valorise les professionnels, porteurs de projets sur le territoire Sud Rhône Alpes (Isère, Drôme, Ardèche, et une partie du Rhône). Les projets sont répartis dans 3 catégories, en lien avec notre projet sociétal : renforcer la cohésion et l’inclusion sociale, agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone et réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. Pour 2022, sept ont été primés et récompensés pour un montant global de 23 000 €. Les jeunes : une thématique portée par les Caisses Locales Les Jeunes ont été la grande cause mutualiste du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en 2022, dans le prolongement de ce qui avait été initié en 2021. Nous avons poursuivi notre politique d’accompagnement des jeunes par des dispositifs locaux Page 28 sur 397 et nationaux. Les différents objectifs sont : favoriser la découverte du monde professionnel, la formation, l’insertion des jeunes du territoire sur le marché de l’emploi, ou l’engagement citoyen. Nous avons mené en 2022 différentes actions dont certaines sont précisées ci-dessous : Pour la 3 ème année, nous avons soutenu UNIS-CITE en lien la fondation Crédit Agricole Solidarité Développement. Unis-Cité propose aux jeunes de 16 à 30 ans de tous milieux sociaux, niveaux d’études, origines culturelles, d'apprendre à vivre ensemble, et de consacrer un an de leur vie aux autres, en passant par un service civique. Notre accompagnement porte sur une enveloppe de 40 000 € sur les années 2022 et 2023. Cette convention de mécénat est portée par la Fédération Auvergne Rhône Alpes du Crédit Agricole dont notre Caisse Régionale fait partie. Par ce mécénat, nous avons participé au festival des mini-entreprises par binôme secrétaire-président ou administrateur de la Caisse Locale. Ce mécénat a été renouvelé en juillet 2022 pour 3 ans à hauteur de 15 000 € pour notre Caisse Régionale et est porté en lien avec la fondation Crédit Agricole Solidarité Développement. Notre Caisse Régionale soutient et contribue au projet « Entrepreneurs dans la Ville » qui vise à accompagner de jeunes porteurs de projets, issus de quartiers prioritaires de Grenoble- Alpes Métropole. Ce projet comporte un programme de formation avec pour objectifs de travailler notamment sur la posture entrepreneuriale, d’acquérir des compétences pour la création et la gestion d’une entreprise et de construire un modèle économique. A l’issu de cette formation, les jeunes entrepreneurs intégreront l’incubateur d’entreprise « Sport dans la Ville », auront l’occasion de bénéficier de conseils de spécialistes (avocats, experts- comptables…). A l’issu de ce parcours de formation, ils pourront développer leur activité. Au-delà de notre soutien financier, 50 000 € sur 2 ans (2021 – 2022), cofinancé avec la Fondation Crédit Agricole Solidarité et Développement, des collaborateurs et administrateurs de notre Caisse Régionale seront impliqués via du mentorat. Le soutien aux banques alimentaires du Territoire Dans le prolongement de la Grande Cause mutualiste de 2021 en faveur de la jeunesse et du soutien apporté à deux programmes spécifiques mis en place par les Banques Alimentaires Ardèche-Drôme et Isère, le 15 juin 2022, le Potager Solidaire de la Banque Alimentaire Ardèche-Drôme a été inauguré sur le Plateau de Lautagne à Valence. Cet accompagnement a permis de soutenir plus particulièrement le programme « Ateliers Cuisine » dont bénéficient les résidents du foyer La Manu Habitat jeune à Valence, ainsi qu’à la mise en place de carrés potagers avec animations pédagogiques réservés aux écoles primaires, dans l’actuel potager solidaire de l’association. C’est une grande satisfaction de pouvoir soutenir, à travers ces dons, les actions des banques alimentaires. Le potager solidaire en faveur d'un maraîchage sain et responsable ainsi que l'approche inclusive, d'insertion et pédagogique de ce programme sont une belle illustration du projet sociétal du Groupe Crédit Agricole. Par ailleurs, nous avons offert à la Banque Alimentaire de l’Isère 80 kilos de miel issu de nos quatre ruches implantées sur notre site de Grenoble. Notre soutien dans le contexte géopolitique actuel En 2022, Le Groupe CA a créé un fonds pour l’aide à l’Ukraine. Notre Caisse Régionale a participé à hauteur de 50 000 € dans ce fonds et a mis à disposition 5 appartements de la Caisse Régionale pour héberger des familles de réfugiés Ukrainiens ou pour stocker du matériel en partance pour l’Ukraine recueilli par une association. Page 29 sur 397 De plus, la Caisse Régionale, en lien avec le fonds de dotation du Groupe pour l’aide aux réfugiés Ukrainiens, a versé 30 000 € à l’ANEF Vallée du Rhône qui accueille les réfugiés Ukrainiens sur les départements de l’Ardèche et de la Drôme. Ces fonds serviront à équiper en mobilier les logements mis à disposition des réfugiés par l’ANEF Vallée du Rhône. ENGAGEMENT : ELARGIR NOTRE SOCLE DE SOCIETAIRES ET MOBILISER NOS ADMINISTRATEURS POUR ACCROITRE NOTRE IMPACT Tout au long de l’année, pour promouvoir notre modèle coopératif et mutualiste à l’ensemble de nos clients et en complément des actions citées ci-dessus, nous mettons à disposition des espaces de rencontres humains et digitaux : - L’espace web dédié « Mutualisme et sociétariat » répertorie les avantages sociétaires en lien avec la culture, le patrimoine, les loisirs, etc.(https://www.ca-sudrhonealpes.fr/espace-societaire.html) Pour ses clients sociétaires, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes leur permet de bénéficier de réductions tarifaires et de nombreux avantages exclusifs auprès de ses partenaires dans la région et en France. - Dans les agences, les espaces « Les Rencontres CA » sont un lieu de découverte et de communication dédié à l’animation mutualiste et à la rencontre avec nos clients. Un accès à des informations de proximité, régulières et pédagogiques, bancaires et non bancaires est disponible. Des animations et des ateliers sur des thèmes en lien avec les préoccupations de nos sociétaires et clients sont proposés. En 2022, par le biais de ces actions de promotion de notre modèle et de nos valeurs mutualistes, nous avons pu enregistrer 8 300 nouveaux sociétaires soit une progression de 2.3 %. Par ailleurs, à fin 2022, le montant de l’encours de parts sociales détenues par l’ensemble de nos clients sociétaires est de 307 917 409 €. Indicateur de performance Nos clients sociétaires sont des acteurs essentiels de notre modèle mutualiste et coopératif, il est important pour la Caisse Régionale de suivre l’évolution de sa part de clients sociétaires. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Taux de clients sociétaires (détenant des parts sociales) sur le nombre de clients 8 >50% 48.65% 49.26 % +0,61 pt Méthodologie : Pour l’année 2022, nous avons effectué un changement de périmètre pour établir cet indicateur. De ce fait, nous mentionnons au titre de l’année 2021 un résultat différent de celui publié dans la DPEF 2021. La progression de cette part de nos clients sociétaires s’explique par l’ensemble des actions, animations et campagnes de communication mises en place telles que la semaine du sociétaire et la reprise en présentiel des Assemblées Générales de Caisse Locale. 8 Hors clientèle financière et collectivités privées, mais comprenant les clients particuliers dont les mineurs, les professionnels, artisans, agriculteurs, associations… Page 30 sur 397 ENJEU N°2 ACCOMPAGNER ET SOUTENIR L’ENSEMBLE DE NOS CLIENTS EN FAVORISANT LA SATISFACTION CLIENT, L’INCLUSION ET LA COHESION SOCIALE RISQUE EXTRA FINANCIER : ATTRITION ET INSATISFACTION CLIENT ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LA SATISFACTION DE NOS CLIENTS Réorganisation de nos métiers dans nos agences de proximité L’année 2022 a vu la concrétisation de certains projets initiés en 2021 dans le cadre de notre projet d’entreprise CAP’25. L’un des projets phare a été la réorganisation des métiers au sein de nos 184 d’agences de proximité (y compris les permanences). Le fil directeur de cette nouvelle organisation distributive est d’affirmer et de renforcer notre proximité relationnelle en offrant un accompagnement personnalisé avec un conseiller dédié. Ainsi nous sommes à leurs côtés dans leurs moments de vie et leurs projets par des conseils et solutions adaptés. En 2022, cette proximité relationnelle s’est traduite par un taux de clients rencontrés de 83.8 %, ce qui représente 263 295 RDV pour le marché des particuliers. Cette réorganisation a permis de développer notre fonds de commerce. 37 438 nouveaux clients ont choisi le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (pour 36 195 en 2021 soit une progression d’environ 3 %). Traiter les irritants clients et les réclamations clients La satisfaction client est le fil rouge de notre projet d’entreprise CAP’25. Nous avons instauré une démarche d’amélioration continue du service clients par le traitement des irritants. Ecouter nos clients pour favoriser l’excellence opérationnelle. L’Indice de Recommandation Client évalue la propension de nos clients à nous recommander et traduit ainsi leur attachement et leur fidélité. Il souligne le bien-fondé des projets envisagés et leur mise en œuvre opérationnelle pour répondre à leurs attentes et améliorer leur perception de nos services. Pour l’année 2022, nous avons adressé 814 questionnaires. Indicateur de performance L’IRC (Indice de Recommandation Client) de la Caisse Régionale est un indicateur de la qualité de ses services bancaires suivi annuellement. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N IRC 9 1 ere banque sur notre territoire +7 +8 +1 pt Méthodologie : Les clients particuliers sont interrogés sur leur envie de recommander ou pas le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur une échelle de 0 à 10 : - 0 à 6 : client détracteur - 7 et 8 : client neutre - 9 et 10 : client promoteur. Le calcul de l’IRC se calcule entre le taux de promoteurs et le taux de détracteurs qui peut s’échelonner entre - 100 et + 100. 9 Enquête téléphonique effectuée annuellement sur un panel de clients du marché des particuliers du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pour recueillir leur envie de recommandation ou pas de la Caisse régionale et du Groupe CA. L’enquête se fait par téléphone, durant le premier trimestre, auprès de clients CASRA et clients d’autres enseignes bancaires. Page 31 sur 397 L’ambition est que cet indicateur progresse tous les ans. Notre IRC est en légère progression entre 2021 et 2022. Nous pouvons noter que nos clients : - Perçoivent mieux notre engagement local, - Sont plus satisfaits de la joignabilité avec leurs conseillers (agences et à distance) et de la qualité du conseil proposé. RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUEMENT AU RESPECT DE L’ETHIQUE ENGAGEMENT : S’ENGAGER POUR LE RESPECT CONSTANT DE L’ETHIQUE Contribuant au développement économique de son territoire, La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’engage à exercer ses métiers de manière éthique et responsable. Cette démarche permet de limiter les risques d’image, de réputation et financiers. Dans la pratique, tout salarié de l’entreprise est initialement formé et régulièrement sensibilisé aux risques liés au non- respect de la conformité : lutte contre la fraude, lutte contre la corruption, la lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme et au respect des Sanctions Internationales. La Caisse Régionale utilise sa plateforme de formation et les supports fournis par le Groupe afin d’organiser, diffuser et piloter les formations de type e-learning du domaine de la Conformité. Au titre de l’année 2022, les taux de salariés en conformité sur les formations de lutte anti blanchiment et de lutte contre la corruption sont respectivement de 99.32 % et de 99,61 %. En complément de ces formations obligatoires, d’autres actions ont été réalisées : Renouvellement de la certification ISO 37001 : dispositif anti-corruption Fin 2017, le Groupe Crédit Agricole a obtenu la certification internationale ISO 37001 pour son dispositif anti-corruption et est devenue ainsi la première banque française à obtenir cette certification. Après un premier renouvellement en août 2019, cette certification a été renouvelée en 2022. Ce renouvellement traduit et reconnaît la détermination du Groupe et la qualité de son programme de prévention de la corruption. Elle atteste que les risques de corruption ont été correctement identifiés et analysés et que le programme appliqué par le Crédit Agricole est conçu de façon à limiter ces différents risques, en déclinant les meilleures pratiques internationales. Elle porte sur l’ensemble des métiers du Groupe Crédit Agricole. Cette certification témoigne de l’engagement du Groupe de placer la conformité et l’éthique au cœur de son développement. Le suivi par le Groupe est mis en place dans le cadre du déploiement du dispositif issu de la loi Sapin II. La Caisse Régionale est dotée d’un code de conduite anti-corruption, annexé à son règlement intérieur, qui vient compléter le code de déontologie applicable au personnel de la Caisse Régionale. Sensibilisation continue des collaborateurs Pour renforcer cette culture éthique et montrer notre volonté de servir au mieux nos clients, nous avons mis à disposition des collaborateurs de nouveaux moyens de sensibilisation, accessibles sur la base du volontariat. D’une part, depuis mai 2022, un quizz « L’éthique et vous », accessible depuis notre plateforme de formation interne. A fin août 2022, sur 2 026 inscrits, 1 460 collaborateurs ont répondu aux 10 questions. D’autre part, nous avons créé une communication spécifique, sous forme de bande dessinée, pour aborder les thématiques des codes de conduite. Dispositif droit d’alerte L’Union européenne a harmonisé le droit d’alerte par une directive, transposée dans le droit français en 2022 par la loi WESERMAN. Cette loi vient renforcer significativement la protection des lanceurs d’alerte et leur entourage. La Caisse régionale a renforcé le dispositif de droit d’alerte, en se dotant d’une solution technologique qui garantit la stricte confidentialité dans le traitement du signalement. Charte éthique La charte éthique du Groupe Crédit Agricole, document de référence commun à l’ensemble du Groupe, incarne cette ambition en reprenant l’ensemble des valeurs fondatrices du Crédit Agricole 10 . 10 Mutualisme et coopération, développement des territoires et relation de confiance et respect Page 32 sur 397 Cette charte reprend les principes d’actions tant vis-à-vis de nos clients, que vis-à-vis de la société ou de nos collaborateurs par un comportement éthique. Elle est disponible sur le site internet de la Caisse régionale https://www.ca- sudrhonealpes.fr. Indicateur de performance Au-delà de l’ensemble des règles législatives, réglementaires et professionnelles qui nous régissent, notre conduite éthique montre notre volonté d’accompagner et de servir au mieux nos clients. C’est à ce titre qu’en 2022 la Caisse Régionale intègre l’indicateur Taux de salariés en conformité sur la formation « La conformité au quotidien - Introduction à la Culture Ethique et Conformité ». Il s’agit d’un nouvel indicateur qui sera suivi annuellement. KPI AMBITION 2025 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Taux de salariés en conformité sur la formation « La conformité au quotidien - Introduction à la Culture Ethique et Conformité » Tendre vers 100% 99,11% 11 NC Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes veille à ce que chacun de ses collaborateurs soient en conformité avec la réglementation et pour cela se fixe comme objectif de maintenir un taux proche de 100 % sur les formations réglementaires, formations à réaliser à périodicité régulière. RISQUE EXTRA FINANCIER : DEFAUT DANS LA PROTECTION DES DONNEES ET DE LA VIE PRIVEE DES CLIENTS ENGAGEMENT : GARANTIR AUX CLIENTS LA PROTECTION DES DONNEES PERSONNELLES L’entrée en application, le 25 mai 2018, du règlement européen relatif à la protection des données personnelles « Règlement Général sur la Protection des Données à caractère personnel (RGPD) », qui vise à harmoniser et renforcer la législation européenne sur le traitement des données personnelles, conforte la démarche du Groupe Crédit Agricole qui, dès 2016, s’est engagé au travers d’une Charte des données personnelles. Notre politique de protection des données personnelles est accessible via notre site Internet Notre Caisse Régionale a désigné un Délégué à la Protection des Données (DPO). En 2022, notre DPO a également enregistré les activités suivantes : - 2 réclamation clients au titre de l’application de la réglementation RGPD, - 224 traitements inscrits au registre des traitements RGPD de la Caisse Régionale (Inventaire des traitements : finalités, fondements juridiques, catégories de Données Client Personnelles (DCP), mesures de sécurité, délais d’effacement, transferts…), - 152 avis « Privacy by design » (Prise en compte de la protection des Données Client Personnelles dès la conception : d’un produit, d’un service, minimisation de la collecte et du traitement de données), - 79 exercices de droits (diffusion de l’information auprès des clients et exercices des droits RGPD). Indicateur de performance La formation des collaborateurs à la réglementation RGPD fait partie du corpus de formation réglementaire. En effet, les collaborateurs doivent régulièrement être formés à la réglementation RGPD. Au titre de l’année 2022, le taux de collaborateurs formés est de 98,47 %. Par cible identifiée, nous entendons les collaborateurs devant mettre à jour leurs connaissances concernant cette réglementation. Il s’agit d’un nouvel indicateur qui sera suivi annuellement. 11 Non prise en compte des nouveaux entrants de moins de 3 mois Page 33 sur 397 KPI Ambition 2025 Résultat 2022 Variation N-1 / N Taux de collaborateurs formés au RGPD Tendre vers 100% 98,47% NC RISQUE EXTRA FINANCIER : INADAPTATION DE NOS CONSEILS ET SOLUTIONS ENGAGEMENT : DEPLOYER NOTRE EXPERTISE EN TERMES DE PRODUITS, SERVICES ET FINANCEMENTS REPONDANT AUX DEFIS ACTUELS Notre Caisse Régionale propose un corpus de formations à l’ensemble de ses salariés sur un ensemble de thématiques, commerciales et techniques, notamment la banque au quotidien, l’épargne, l’assurance et le crédit. En début d’année 2022, nous avons réorganisé les métiers au sein de notre réseau d’agences et avons mis en place un plan de développement des compétences conséquent. En effet, plus de 18 786 heures de formation ont été suivies par l’ensemble des collaborateurs impactés par cette réorganisation et ce pour renforcer et approfondir leurs connaissances dans l’objectif de conseiller et d’accompagner nos clients. Déployer notre expertise Notre Caisse Régionale a une activité importante dans le domaine du crédit, notamment habitat. A titre d’illustration, nous avons réalisé, en 2022, plus de 2,5 milliards d’€ de crédits habitat, et avons un encours, au 31 décembre 2022, de 20,785 milliards € (en augmentation d’environ 7.5 %) dont 13,670 milliards de crédits habitat (en augmentation d’environ 8 %). Eu égard à l’importance de cette activité, nous avons mis en place un programme de formations adaptées. Dans le corpus de formations proposées, se trouve la formation DCI – Directive du Crédit Immobilier. Cette formation réglementaire est à réaliser par tous les conseillers qui élaborent, proposent, octroient ou conseillent les clients sur leurs projets immobiliers (acquisition d’une résidence principale, secondaire ou d’un projet locatif). Dans les six mois de leur prise de poste, les conseillers doivent suivre un parcours de formation initiale (via des e-learning et du présentiel) et renforcent leurs compétences par une formation continue annuelle. Répondre aux défis environnemental et sociétal Le Livret Engagé Sociétaire En 2022, nos clients sociétaires ont la possibilité, via le Livret Engagé Sociétaire, de devenir acteurs des grandes transitions, climatiques, agricoles, sociétales… Les fonds présents sur ce livret permettent à notre Caisse Régionale de financer des projets exclusivement sur les trois thématiques suivantes : Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone, renforcer la cohésion et l’inclusion sociale et réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. Tous les six mois, notre Caisse Régionale s’engage à rendre compte à ses clients de l’utilisation de l’épargne déposée sur ce livret. L’ensemble de ces engagements est disponible sur une page dédiée de notre site Internet. Au 31 décembre 2022, 67 746 clients détiennent un Livret Engagé Sociétaire. 907 124 k€ sont déposés sur ce livret. Depuis son lancement en octobre 2022, 1 150 nouveaux livrets ont été souscrits. Notre démarche conseil en terme d’épargne Les exigences de la règlementation Finance Durable relatives à la transparence et à la protection de la clientèle impliquent un accompagnement approfondi de nos clients et de nos collaborateurs en terme d’épargne. Dans le prolongement des Source : Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 30/06/2022 Page 34 sur 397 directives du Groupe Crédit Agricole, notre Caisse Régionale, a initié en 2022 des travaux en ce sens en vue d’un déploiement en 2023 : - Recueillir les préférences ESG de nos clients au travers d'un questionnaire, - Proposer une offre en adéquation aux besoins identifiés du client par une gamme d’épargne engagée, - Accompagner et sensibiliser les collaborateurs. Indicateur de performance Le financement immobilier représente une part significative de notre activité. La Caisse Régionale suit l’indicateur Taux de collaborateurs formés à la Directive du Crédit Immobilier (DCI) et recherche un taux proche de 100%. Il s’agit d’un nouvel indicateur qui sera suivi annuellement. RISQUE EXTRA FINANCIER : ABSENCE D’ACCOMPAGNEMENT ET D’OFFRES POUR LA CLIENTELE EN SITUATION DE FRAGILITE ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER NOS CLIENTS EN SITUATION DE FRAGILITE ET LE « BIEN VIEILLIR » Dans le contexte actuel marqué par une forte inflation, le groupe Crédit Agricole renforce son accompagnement des clientèles les plus fragiles en exonérant les détenteurs de l’Offre Clients Fragiles de la totalité des frais d’incidents. Cette mesure s’inscrit en cohérence avec le Projet Sociétal du Groupe visant à lutter contre l’exclusion bancaire et favoriser l’inclusion sociale. L’accompagnement de nos clients fragiles et vulnérables : Le dispositif Point Passerelle Déployé au sein de notre Caisse Régional depuis 2021, le dispositif Point Passerelle accompagne les personnes en difficulté suite à un aléa de la vie (chômage, baisse de revenus, décès d’un proche, divorce, maladie, …). C’est également une démarche de prévention grâce aux ateliers d’éducation budgétaire. Sont impliqués dans cette démarche les 81 Caisses Locales, de par leur connaissance et leur implication au sein de leurs territoires et les collaborateurs, acteurs de proximité permettant d’identifier les clients en situation de fragilité. L’accompagnement proposé s’adresse aux clients particuliers, sociétaires de notre Caisse Régionale ou non, et se fait dans la durée, du diagnostic approfondi de la situation jusqu’à son amélioration, en passant par la recherche et la mise en place des solutions personnalisées, bancaires et / ou sociales. Ce dispositif s’appuie sur un réseau de partenaires nationaux et locaux. Au titre de l’année 2022, le nombre de bénéficiaires (foyer familial) est de 250 (pour 153 en 2021). En ce qui concerne le microcrédit, nous avons accordé 42 prêts pour un montant total de 107 000 € (contre 9 prêts accordés pour 21 500 € en 2021). Accompagner les majeurs protégés L'agence Personnes protégées, créée en 2015 et composée actuellement de 7 collaborateurs, apporte par son expertise le soutien et l'aide nécessaire à 2 344 représentants familiaux et accompagne au global plus de 6 200 majeurs protégés sur notre territoire. En 2022, elle assure la gestion de 279,8 M€ d’encours de collecte. Un espace web est dédié « espace KPI Ambition 2025 Résultat 2022 Variation N -1 / N Taux de collaborateurs formés à la DCI Tendre vers 100 % 99,61% NC Page 35 sur 397 tutelle : être aux côtés d’une personne majeure protégée » recense l’ensemble des informations pratiques pour accompagner tant les personnes dépendantes d’une mesure de protection que leurs représentants. Accompagner le « bien vieillir » Partant du constat que la grande majorité des seniors souhaite rester à domicile le plus longtemps possible, la Caisse Régionale a lancé une démarche expérimentale « Bien Vivre A Domicile » afin accompagner le duo aidants-aidés. Elle permet de mieux comprendre les besoins de nos clients séniors et de leur proposer une offre bancaire et extra-bancaire adaptée autour de trois thématiques : • Améliorer le confort de son logement, • Se sentir en sécurité, • Développer le lien social. Cette démarche est enrichie par la présence d’une offre de coordination des services à la personne en proximité (Care Management). Accompagner la santé visuelle dans les territoires ruraux Les inégalités territoriales en matière d'accès aux soins et les déserts médicaux s’accroissent fortement depuis plusieurs années. En parallèle, les besoins de soins en santé visuelle se renforcent avec le vieillissement de la population. Permettre à chacun d’accéder à la santé visuelle sans se déplacer : tel est l’objet du partenariat signé en juillet 2022 entre le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Les Opticiens Mobiles afin de collaborer à l’apport de services en santé visuelle sur le territoire. Les Opticiens Mobiles interviennent sur les lieux de vie ou de travail et à domicile. Notre collaboration vise à faciliter l’apport de service en santé visuelle auprès de notre clientèle. En octobre 2022, nous avons testé pendant une journée l’intérêt de nos clients dans la Drôme (agence de Bourdeaux). Lors de cette animation, une opticienne était présente à l’agence où nos clients ont pu effectuer un bilan visuel et obtenir des conseils. Indicateur de performance Notre Caisse Régionale dispose, d’une offre spécifique nommée « Compte à Composer - Budget Protégé » dédiée à la clientèle en situation de fragilité financières. Pour 1€ / mois sont proposés les services bancaires de base (ouverture et tenue du compte, consultation à distance, carte de paiement à autorisation systématique, alerte hebdomadaire indiquant le solde disponible, …). Dans sa démarche d’inclusion bancaire, la Caisse Régionale suit le nombre de clients particuliers équipés de budget protégé ainsi que le taux de clients équipés sur le total des clients en situation de fragilité financière. Au 31 décembre 2022, 14 768 clients sont en situation de fragilité financière dont 2 747 équipés de « budget protégé ». Il s’agir d’un nouvel indicateur qui sera suivi annuellement. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Taux de clients en situation de fragilité équipés de l’offre Budget Protégé En progression permanente 15,80% 18,60% +2,8 pts Page 36 sur 397 ENJEU N°3 AGIR POUR LA PROTECTION DE L’ENVIRONNEMENT ET ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS Le régulateur s’est emparé du sujet de la protection de l’environnement. Cela s’est traduit par l’adoption de la Loi Climat et résilience en 2021. Notre Caisse Régionale dans le cadre du pilier « Territoire et RSE » de son projet d’entreprise, entend développer une politique environnementale à destination de ses parties prenantes (clients, collaborateurs, administrateurs et partenaires). Concernant le volet environnemental, elle a initié des démarches pour répondre à cet enjeu : - Etre force de proposition vis-à-vis de ses clients dans leur transition, - Proposer à ses clients et partenaires un portefeuille d’offres et solutions orientées vers le développement durable, - Viser l’exemplarité sur la transition énergétique liée son propre fonctionnement. Analyse portefeuille de financement et d’investissement : la méthodologie SAFE Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de financement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantification développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École polytechnique. Nous présentons ci-dessous les résultats pour notre Caisse Régionale. Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet à notre Caisse Régionale d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. Notre Caisse Régionale a aussi engagé des travaux concernant l’impact des risques climatiques sur son portefeuille de financements et d’investissements. Ceux-ci permettront de définir des trajectoires et des politiques pour les années à venir. Répartition des encours et impact carbone par macro secteurs 12 12 NC : Emissions financées en tonnes de CO² non communiquées sur ce secteur d’activité NS : Emissions financées en tonnes de CO² non significatives sur ce secteur d’activité Page 37 sur 397 RISQUE EXTRA FINANCIER : NON PRISE EN COMPTE DES ENJEUX ENVIRONNEMENTAUX ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS ENVIRONNEMENTALES Face à l’urgence climatique et pour contribuer activement à la transition vers une économie bas carbone, la Caisse Régionale propose à ses clients des financements ayant un bénéfice environnemental direct. 1/ Accompagner nos clients dans leur transition a) Le marché des Entreprises Pour accompagner nos clients dans leur démarche « développement durable », nous avons, en 2022, proposé à nos clients du marché des entreprises un guide « ESG » (environnement, sociétal et gouvernance). L’objectif de ce guide est double : - Acculturer nos chargés d’affaires entreprises et les sensibiliser, - Accompagner nos clients PME et ETI sur les sujets de la RSE et établir un dialogue afin d’appréhender avec eux leur prise en considération de ces enjeux dans leur fonctionnement. Nos chargés d’affaires entreprises ont réalisé 458 entretiens sur la base du guide ESG soit 26 % de nos clients Entreprises à la fin 2022. Afin de poursuivre l’accompagnement de l’ensemble de nos clients, des travaux sont initiés sur la fin de l’année 2022 pour étendre cette démarche et ce questionnaire au Marché de l’Agriculture et des professionnels. b) Le marché des Particuliers Etre un acteur de la rénovation énergétique est un engagement fort du Crédit Agricole dans son projet sociétal. Notre Caisse Régionale s’inscrit pleinement dans cette dynamique. Pour accompagner nos clients, nous distribuons le prêt « ECO-Prêt à Taux Zéro ». Ce prêt est destiné au financement de travaux d’amélioration de la performance énergétique, travaux réalisés par un professionnel et encadrés réglementairement. Au titre de l’année 2022, le montant de ces prêts s’élève à 10 942 k€, soit une progression d’environ 40 % par rapport à 2021. c) Le marché des professionnels : accompagner les acteurs de la filière vélo Acteur du développement de notre territoire tout en agissant pour le climat, nous avons signé en juillet 2022 deux partenariats pour accompagner les acteurs œuvrant dans le domaine des mobilités douces, notamment du Vélo : - Le 1er partenariat avec les Moniteurs Cyclistes Français - MCF porte sur l'accompagnement bancaire des professionnels moniteurs cyclistes pour que ceux-ci puissent s'équiper et développer leur activité. Pour lancer ce partenariat, nous avons accueilli, le 25 novembre dernier, leur assemblée générale annuelle. - Avec l'Institut de Formation du Vélo, nous nous engageons à promouvoir les formations de l'IFV auprès des jeunes et des demandeurs d'emploi. Nous pourrons accompagner les stagiaires en formation professionnelle dans la réalisation de leur projet et dans la promotion des événements liés à leur activité. Par ce partenariat, nous envisageons également d’apporter du mécénat de compétences sur le domaine bancaire aux apprenants. L’épargne à impact En 2022, la Caisse Régionale a poursuivi ses ambitions dans le domaine de l’épargne à impact positif, par sa gamme de Fonds IR (Investissement Responsable) : il s’agit d’une solution proposée par Amundi, filiale du Crédit Agricole, les fonds investissent dans des entreprises intégrant des critères extra-financiers liés au développement durable et répondant aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance, excluant les activités qualifiées de « non éthiques ». La Caisse Régionale distribue les fonds Investissement Responsable d’Amundi dans le cadre des comptes titres, PEA et contrats d’assurance vie multisupports. Ces fonds bénéficient de la classification ESG : Décarbonisation, green alternative assets, green bonds, green equity, multi esg intégration, Other thematics, Social impact intesting. A fin 2022, notre Caisse Régionale dispose d’un encours Investissement Responsable de 1 023,6 millions d’euros (914.6 millions d’euros en 2021) avec une collecte nette annuelle de 70,3 millions d’euros (+ 19% par rapport à 2021). Page 38 sur 397 2/ Développer les énergies renouvelables Notre Caisse Régionale, via sa filiale CASRA Energies Renouvelables, souhaite, à horizon 2025, atteindre 50 M€ de fonds investis dans des structures d’énergies renouvelables. a) Le photovoltaïsme En 2022, Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, par l’intermédiaire de sa filiale CASRA Energies Renouvelables, soutient financièrement EverWATT, producteur d'énergies renouvelables décentralisées, pour participer au développement et à la construction de 3 MWc de panneaux photovoltaïques en ombrières de parking et en toiture, sur la commune de St Martin d'Hères. L'énergie produite sera consommée localement et couvrira environ 12% des besoins d'une quinzaine de consommateurs professionnels (PME, grande distribution, bailleurs social). Ce projet est labellisé Capitale Vertes Européenne. La pose de la première pierre de ce projet a été réalisée en septembre 2022. Associé à la CNR, la Banque des Territoires et les caisses régionales du Crédit Agricole Centre-Est, du Languedoc, et d’Alpes Provence, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes avec sa filiale CASRA Er fait partie du tour de table de la société Solarhona Invest.Véritable outil dédié à la transition écologique. Solarhona Invest est une société d’investissement qui apportera des fonds propres sur des projets photovoltaïques sur toitures et ombrières, ainsi que des petites centrales au sol ou flottantes développées par Solarhona sur les communautés de communes qui jalonnent le fleuve Rhône entre les régions Auvergne-Rhône-Alpes, Provence-Alpes Côte d’Azur et Occitanie. Le développement, la construction et l’exploitation de ces centrales portera sur près d’un milliard d’euros d’investissements, pour près de 1 000 MW de capacité de production et permettra la création de 600 emplois directs et indirects non délocalisables. b) L’éolien, la méthanisation et l’hydroélectricité Notre Caisse Régionale accompagne ses clients Entreprises dans la construction ou le développement de leurs projets d'infrastructures dans tous les domaines de l'énergie renouvelable. Notre accompagnement s’est traduit en 2022 par des participations au financement de différents projets : - Construction d’une centrale hydroélectrique avec un financement 2 M€, - Refinancement d’un parc éolien pour 5 M€, - Financement d’une unité de méthanisation pour 1,1 M€, - Financement d’un parc de 300 centrales solaires pour 10 M€. c) La filière hydrogène La Caisse Régionale accompagne depuis plusieurs années la filière hydrogène qui connait un développement important sur son territoire. Cette démarche s’inscrit dans le projet sociétal du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et dans son engagement vers une mobilité propre. A titre d’illustration, notre Caisse Régionale est partie prenante dans le projet ZEV (Zéro Emission Valley : plan pour le déploiement de l’hydrogène dans la région) par l’installation de stations de recharge hydrogène (ex : St Priest et St Egrève). 3/ Sensibiliser les parties prenantes a) Les collaborateurs Afin de sensibiliser l’ensemble des collaborateurs de notre Caisse Régionale au sujet de la RSE dans son ensemble, nous avons réalisé des actions, animations et mis à leur disposition des outils. A cet effet, nous avons construit un site Intranet dédié à la RSE. Via ce site, l’ensemble des collaborateurs peut avoir accès à du contenu d’acculturation et de formation (en lien avec l’institut de formation du Groupe Crédit Agricole) et informatif, aux éléments réglementaires encadrant la RSE ainsi qu’au calendrier des différentes animations et actions menées. Plusieurs animations autour de la biodiversité ont eu lieu en 2022. Nous pouvons citer par exemple la participation à des actions de ramassage de déchets autour de notre site de Grenoble (avec d’autres entreprises présentes sur la Presqu’île de Grenoble : HARDIS, SCHNEIDER ELECTRIC…) et un atelier récolte du miel issu de notre 4 ruches installées sur notre site de Grenoble. Nous avons également organisé, en octobre 2022, une conférence intitulée « Nature et Climat, même combat ». Cette conférence, animée par le responsable du service RSE de notre Caisse Régionale, a permis à 110 collaborateurs (soit présents sur notre site de Grenoble, soit à distance) de bénéficier des présentations concernant les enjeux liés à la Nature et de la Biodiversité, le lien entre Nature et l’Economie et sur le renforcement de la règlementation biodiversité. Page 39 sur 397 b) Les clients L’évolution du coût de l’énergie pèsent sur la rentabilité des entreprises et l’équilibre financier des collectivités publiques. Les cinq Caisses régionales pour la région Auvergne-Rhône-Alpes (AuRA) ont organisé en 2022 une prise de parole au travers d’un cycle de webinaires thématiques. Les thèmes abordés ont été : - Juin 2022, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes : « Eco énergie tertiaire : décryptage du décret tertiaire à destination des clients des marchés Entreprises et Collectivités Publiques », - Juin 2022, Crédit Agricole Loire Haute-Loire : « Les aides à la rénovation énergétique de l’habitat privé », - Novembre 2022, Crédit Agricole Centre France : « Les enjeux de la qualité de l’air à destination des clients particuliers », - Novembre 2022, Crédit Agricole des Savoie : « Les facteurs de réussite d’un projet photovoltaïque, webconférence destinée aux clients professionnels, agriculteurs et entreprises », - Décembre 2022, Crédit Agricole Centre-est : « La mobilité électrique en entreprise, comment en faire un avantage pour les professionnels ? ». 4/ Refonte de notre site Internet Pour sensibiliser nos clients aux enjeux du Développement Durable et leur apporter des informations sur les réalisations de notre Caisse Régionale sur cette thématique, nous avons mis à jour la page « développement durable » de notre site Internet. Nos clients peuvent ainsi consulter, via ce point d’entrée unique, les principaux engagements et les principales actions menés sur notre territoire dans les domaines de l’environnement, du sociétal et du soutien économique au territoire. Indicateur de performance Notre Caisse Régionale souhaite participer au développement des énergies renouvelables sur son territoire. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en euros) En progression 2,81% 4,28% +1,47 pts Nombre de projets "transition énergétique" financés (en valeur absolue) En progression 1 621 2 560 + 939 Méthodologie : Ces projets « transition énergétique » sont identifiés à partir d’une codification de la gamme de financements (hors utilisations Suppletis) et concernent l’ensemble des marchés (particuliers, professionnels, agriculture et entreprises). Nous pouvons constater que la part de ces financements est en hausse par rapport à l’année 2021. A ce titre, 61,5 M€ de crédits qui ont été réalisés en 2022 répartis sur l’ensemble de nos clientèles agriculteurs, professionnels, entreprises et particuliers soit une progression de 19,6 M€. Ce montant est réparti de la façon suivante : - 27,1 M€ sur des infrastructures de production d’énergie renouvelable, soit une augmentation de plus de 5 M€ par rapport à 2021, - 24,1 M€ concernant les financements des véhicules propres et des éco PTZ, soit une augmentation d’environ 7 M€ par rapport à 2021, - 3,9 M€ en matière de Crédit-Bail, soit une augmentation d’environ 1,7 M€ par rapport à 2021. Page 40 sur 397 RISQUE EXTRA FINANCIER : DEFAUT DE PRISE EN COMPTE DES ENJEUX DE TRANSITION ENERGETIQUE DANS LE FONCTIONNEMENT DE L’ENTREPRISE ENGAGEMENT : REDUIRE NOTRE EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE L'accord de Paris adopté en 2015 définit un cadre mondial visant à limiter le réchauffement climatique à 1,5°. Un alignement sur une trajectoire 1.5° implique des réductions significatives de nos émissions de GES. Le Groupe Crédit Agricole a fait de l’atteinte de la neutralité carbone en 2050 le marqueur n°1 de son Projet Sociétal. L'atteinte du Net Zéro en 2050 est un impératif sociétal et une source d'opportunités pour accompagner nos clients et la société dans leurs transitions. Le Groupe Crédit Agricole a adopté en 2022 des premiers engagements de réduction de ses émissions financées dans 5 secteurs : pétrole & gaz, électricité, ciment, automobile et immobilier commercial. D’autres secteurs suivront en 2023 comme l’agriculture ou l’immobilier résidentiel. La Caisse Régionale contribuera sur son territoire à la réalisation de ces ambitions. En lien avec les objectifs du Groupe, notre Caisse Régionale s’est engagée dans une démarche de progrès pour réduire son impact environnemental. Des travaux ont été menés en 2022 et ils seront poursuivis menés en 2023 pour établir des diagnostics et des plans d’actions permettant de définir une trajectoire avec des échéances proposées à 2030, 2043 et 2050. 1/ Réalisation du bilan carbone – empreinte de fonctionnement Afin d’identifier de façon précise notre propre empreinte carbone, nous avons réalisé le bilan carbone de notre Caisse Régionale hors portefeuille de financements et d’investissements. Sur cette base, un plan d’actions en cours d’élaboration sera précisé en 2023. 2/ Application du Décret Tertiaire L’obligation réglementaire du Dispositif Éco Énergie Tertiaire (DEET), plus communément appelé « décret tertiaire », impose aux entreprises de réduire la consommation d’énergie de leurs bâtiments abritant des activités tertiaires. Cette obligation traduit la volonté d’améliorer la performance énergétique du parc français de bâtiments existants. Pour rappel, La loi ELAN impose une réduction des consommations énergétiques de nos bâtiments tertiaires, si leur surface totale est de 1 000 m² ou plus, de : ˗ 40% d’ici 2030 ˗ 50% d’ici 2040 ˗ 60% d’ici 2050 Nous avons réalisé en 2022, en parallèle de notre bilan carbone, le diagnostic des consommations énergétiques de nos bâtiments éligibles : nos 3 sites (Grenoble, Valence et Privas) ; site du Bourgamon – situé en Isère – ; l’agence de Montélimar Théâtre. L’ensemble des éléments a été saisi sur le portail national OPERAT. Ces diagnostics ont permis d’identifier les principales pistes d’amélioration de certains sites, telles que modifier le système de chauffage, renforcer l’isolation ou encore installer des panneaux photovoltaïques. Eu égard à ces propositions, des plans d’actions sont en cours d’élaboration avec des réalisations qui seront engagées au titre de l’année 2023. 3/ La mobilité douce à la Caisse Régionale - Réalisation d’une enquête mobilité à destination des collaborateurs Dans le but de réduire notre impact carbone en ce qui concerne les déplacements des salariés, nous avons lancé, en novembre 2022, une enquête mobilité. Celle-ci a pour objectif de cartographier les modes de déplacement des collaborateurs dans leur trajet domicile – travail et d’identifier les axes d’amélioration sur le sujet. - L’accompagnement actuel des collaborateurs dans la mobilité douce Nous constations une augmentation de 26 % des émissions. Celle-ci est due au nombre croissant de véhicules composant la flotte mise à disposition des conseillers pour aller à la rencontre de nos clients. Elle a été renforcée par des véhicules électriques pour les déplacements inter sites. Page 41 sur 397 Notre Caisse Régionale contribue déjà à faire évoluer les habitudes de déplacement de ses collaborateurs. Nous avons, en 2022, pris en charge les abonnements de transports en commun ou de location de vélo auprès des organismes publics à hauteur de 85 %. 374 collaborateurs ont bénéficié de ce dispositif. Le coût de cette en prise pour notre Caisse Régionale s’élève à 164 168.57 €. Pour les collaborateurs disposant de véhicules électriques, nos sites de Grenoble et Valence proposent également 91 points de recharge, contre 7 bornes en 2021. - Les animations Comme chaque année, notre Caisse Régionale propose des animations et prestations gratuites à destination des collaborateurs dans le cadre du Challenge Mobilité de la Région Auvergne-Rhône-Alpes. Ce challenge représente une belle opportunité de tester et d'adopter les moyens de déplacements alternatifs à l'usage individuel de la voiture. Cette année, le Challenge Mobilité a mis un coup de projecteur particulier sur un mode de transport doux : le vélo, sous toutes ses formes ! Les collaborateurs ont pu : - Participer à un webinaire sur la sécurité routière et les nouveaux modes de mobilité, la sécurité routière au travail est une préoccupation pour la Caisse Régionale qui souhaite sensibiliser aux risques routiers et rappeler les enjeux liés à la mobilité, - Faire réviser gratuitement votre vélo et circuler en toute sécurité, - Faire graver gratuitement leur vélo, ce marquage est une solution de sécurisation du deux roues et augmente les chances de le retrouver en cas de vol, - Participer à deux sessions d’essais de vélo à assistance électrique sur les sites de Valence et Privas. Les collaborateurs ont également pu calculer leur impact sur le climat de leurs déplacements pour leur distance domicile- travail via le calculateur de l’ADEME. 4/ Sobriété énergétique La crise climatique et la hausse des prix de l'énergie imposent d’adopter un comportement menant une trajectoire vers la sobriété énergétique. Pour répondre à cet enjeu, nous avons élaboré un plan de sobriété énergétique et sensibilisé l’ensemble des salariés sur l’application des éco gestes. Ce plan a été présenté à l’ensemble des collaborateurs des agences et des sites lors de réunions en octobre et novembre 2022. Une infographie reprenant l’ensemble des mesures a également été relayé via un support de communication interne. Les mesures issues de ce plan sont en ligne avec les préconisations de l’ADEME (notamment en ce qui concerne le chauffage et la climatisation). A titre d’exemples : extinction des locaux dès inoccupation et des enseignes lumineuses de 19h à 8h, … La Caisse Régionale suit plusieurs indicateurs de consommation énergétique et de recyclage. Nous pouvons citer, au titre de l’année 2022 : Évolution de la consommation d’électricité : baisse de plus de 4 % (de 10 759 Mwh au 30 novembre 2021 à 10 273,42 Mwh au 30 novembre 2022), Fioul : diminution d’environ 57 % (10 720 litres de fioul (sites et agences, hors logements), par rapport à 24 899 litres pour l’année 2021), Gaz : baisse d’environ 26 % (2 544,58 KWh PCI au 31 décembre 2022 pour 3 444 KWh PCI au 31 décembre 2021), 167 tonnes de papiers collectés et recyclés soit une économie de 419 tonnes de CO² (par site et par agence) en Tonnes Indicateur de performance Pour mesurer notre impact en propre et suivre les résultats des plans d’actions mis en place, nous suivons nos émissions de gaz à effet de serre ramenées par ETP. Page 42 sur 397 KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2 / ETP Réduction constante 0,9 T 0,72 T -0,18 T Méthodologie : Émissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2 sur les 2 postes suivants : - Consommation des énergies (électricité 13 , fioul, chauffage urbain) de l’ensemble de nos bâtiments. - Déplacements professionnels réalisés avec les véhicules de service, de fonction 14 et véhicules personnels 15 et déplacements réalisés en train et en avion (air/rail). L’ETP correspond à l’effectif au 31 décembre, en postes, composé des salariés en CDI, CDD, contrats de professionnalisation et contrats d’apprentissage. Notre Caisse Régionale poursuit ses efforts dans la baisse des émissions des gaz à effet de serre. En comparant les années précédentes, nous constatons que les actions menées (poursuite de la rénovation des agences de proximité notamment) conduisent à une réduction de notre consommation énergétique et donc à une baisse de ces émissions pour l’année 2022. RISQUE EXTRA FINANCIER : ABSENCE D’ACCOMPAGNEMENT DE LA TRANSITION AGRICOLE ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LES TRANSITIONS AGRICOLES ET AGROALIMENTAIRES DE MANIERE RESPONSABLE ET DURABLE Depuis son origine, le Crédit Agricole accompagne et finance les exploitations et les projets agricoles pour les aider à se développer et à innover. Le Groupe Crédit Agricole met à leur disposition une gamme d’offres et de services développée spécifiquement pour répondre aux besoins des agriculteurs. Il les accompagne dans la gestion, le développement et la sécurisation de leur activité, de l’installation à la transmission. Notre projet d’entreprise CAP’25 met en évidence l’importance de la thématique « Réussir la transition Agri / Agro » en lien avec les attentes sociétales. La transition agro-alimentaire peut se définir comme la transformation des systèmes agricoles et agroalimentaires actuels pour aller vers la sécurité alimentaire pour tous, un niveau de vie décent pour l’ensemble des producteurs, une production de denrées alimentaires dans le respect des écosystèmes (ressources en eau, biodiversité, qualité des sols, bien-être animal…) et l’atténuation et l’adaptation au changement climatique. Pour répondre au défi d’une production d’énergie plus vertueuse, nous avons pour ambition d’accompagner les agriculteurs de notre territoire dans de nouvelles formes de production d’énergie (méthanisation, agrivoltaïsme…) pour lesquelles nos conseillers du marché de l’agriculture sont accompagnés par les experts « énergies renouvelables ». Campagne de communication nationale : « Accompagner et encourager les jeunes agriculteurs de notre territoire Début mai 2022 a démarré une prise de parole nationale sur la première preuve sociétale du Groupe « l'alimentation et notre soutien à l'agriculture ». Cette campagne s'est notamment traduite par le nouveau film en TV et le manifeste, paru dans la presse : « S'appeler Crédit Agricole nous engage plus que jamais ». Le renouvellement des générations d’agriculteurs est une priorité pour notre Caisse Régionale et afin de donner des preuves concrètes et locales de l'engagement de notre Caisse Régionale envers les jeunes agriculteurs, nous avons accompagné 4 jeunes exploitants sur nos 3 départements. Nous avons communiqué sur l’installation avec des vidéos témoignages de 4 jeunes exploitants. 13 Consommation prise en compte : de nov. à nov. 14 Véhicules de service et de fonction : Le facteur d’émission utilisé pour convertir les kilomètres parcourus par la flotte interne de l’entreprise est celui présent sur la carte grise de chaque voiture et non plus le facteur moyen de l’ADEME. 15 Correctif apporté sur les émissions de CO2 concernant les frais de déplacement (mise à jour avec le coefficient 2018 de l’ADEME : Véhicule particulière- puissance fiscale moyenne, motorisation moyenne) Page 43 sur 397 Leurs témoignages sont disponibles sur notre chaîne YouTube dans la playlist « Rencontres avec les agriculteurs de notre territoire ». Au titre de l’année 2022, notre Caisse Régionale a accompagné 160 jeunes agriculteurs dans leur projet d’installation. Accompagner nos agriculteurs face aux défis climatiques Fidèle à son ADN, notre Caisse Régionale a vocation à assumer pleinement sa responsabilité de premier partenaire de l’agriculture sur son territoire. Les impacts du changement climatique ont des répercutions fortes sur nos clients agriculteurs. Leurs exploitations agricoles sont soumises depuis déjà quelques années à des événements climatiques d’importance : gel, grêle, sécheresse, …. Banquier de 8 agriculteurs sur dix, notre Caisse Régionale agit en leur faveur et les accompagne dans ces moments difficiles. Face à la multiplicité des événements climatiques : depuis le mois d’Avril 2022 nous présentons aux agriculteurs la réforme de la gestion des risques climatiques qui entre en vigueur le 1 er Janvier 2023. Sous forme d’entretiens individuels avec des exploitants, de réunions collectives nous les accompagnons dans leur choix entre le dispositif national de solidarité et l’assurance climatique individuelle. A ce titre, en 2022, 64 conseillers du marché de l’agriculture ont été formés et vont pouvoir ainsi accompagner leurs clients, ainsi que la constitution d’une équipe dédiée pour apporter le conseil le plus pertinent. Enfin le site pleinchamp.com est un outil précieux pour chiffrer précisément les impacts de la réforme sur son exploitation. Partenariat avec l’association PrioriTERRE C’est face au constat d’un changement des pratiques agricoles et de l’évolution des attentes des consommateurs qu’est née, en mai 2021, l’association PrioriTERRE. En septembre 2022, notre Caisse Régionale, avec celle du Crédit Agricole Centre-Est, a signé un partenariat avec l’association PrioriTERRE. Au-delà de l’adhésion de notre Caisse Régionale à l’association PrioriTERRE en tant que membre du collège institutionnel (avec la Caisse Régionale Centre-Est), ce partenariat a pour ambition de soutenir des actions de transition du modèle agricole via une enveloppe financière. Le Crédit Agricole mettra également en place une enveloppe avec des prêts à taux avantageux. Le choix des projets sera porté sur 3 enjeux ciblés par PrioriTERRE, soit ceux prônant la réduction des émissions de gaz à effet de serre, l’agroforesterie et la plantation de prairies fleuris. Rencontres de l’agriculture 2022 Notre Caisse Régionale a organisé en novembre 2022 sa 7 ème édition des Rencontres de l’Agriculture sur le thème « La compétitivité de l’agriculture française après deux années de crise : bilan, perspectives et raisons d'y croire ? ». Cette édition a rassemblé différents acteurs du monde agricole de notre territoire. En tout, près de 200 personnes étaient présentes. Appel à idées « souveraineté alimentaire » Parce que l’agriculture sera toujours essentielle, le Crédit Agricole s’engage à soutenir aujourd’hui et demain toutes les agricultures, à encourager toutes les vocations et à accompagner les transitions et l'alimentation durable. Le Groupe Crédit Agricole, dans le cadre de son projet sociétal, a lancé un appel à idées national : « Comment le Crédit Agricole peut-il soutenir demain le monde agricole ? ». Du 1er septembre au 31 octobre 2022, collaborateurs et administrateurs ont été invités à participer à cet appel à idées national, pour trouver ensemble des solutions concrètes pour soutenir demain nos agriculteurs. Parmi les 2 717 idées ont été proposées par l’ensemble des participants, 12 idées ont été retenues. Pour notre Caisse Régionale, 129 collaborateurs dont 7 administrateurs se sont enregistré sur la plateforme, 78 de ces personnes ont contribué et 103 ont été postées. Page 44 sur 397 Indicateur de performance Afin de suivre notre accompagnement de la transition agricole sur notre territoire, nous mesurons la part des financements typés Energies Renouvelables sur le marché de l’agriculture sur le total des financements de ce marché. Il s’agit d’un nouvel indicateur qui sera suive annuellement. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Part des financements Energies Renouvelables AGRO/AGRI sur le total des financements AGRI (en euros) En progression 1,45% 2,21% +0,76 pt Nous pouvons constater une évolution de ces financements de + 0,76 point en montant pour un nombre de dossiers traités moindre qu’en 2021, démontrant notre accompagnement de nos clients du marché de l’agriculture dans leur transition énergétique et des projet plus importants. Par exemple, Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en collaboration avec le Crédit Agricole Centre-Est, a accompagné Les Vergers de la Teyssonne via le financement de la construction d’une serre photovoltaïque de 35 000 m². Ce projet de transformation des méthodes agricoles permet à notre producteur de kiwis, de protéger son exploitation tout en économisant sur les pesticides et l'irrigation. Les 11 000 panneaux solaires produisent une puissance injectée sur le réseau de 3,6 mégawatts ce qui correspond à la consommation annuelle moyenne de 2 500 personnes. Page 45 sur 397 ENJEU N°4 SOUTENIR LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF, ECONOMIQUE ET L’EMPLOI DU TERRITOIRE RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUE DE SOUTIEN A L’ECONOMIE DU TERRITOIRE ET A SES AGENTS ECONOMIQUES ENGAGEMENT : ACCOMPAGNER LE DEVELOPPEMENT ASSOCIATIF En lien avec son projet d’entreprise CAP’25, le Crédit Agricole poursuit ses engagements pour favoriser le développement associatif, économique et emploi en impliquant les administrateurs, les collaborateurs et les acteurs du Territoire. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes poursuit son engagement dans les domaines culturel, sportif et économique par de nombreux partenariats et mécénats sur son territoire. Ces événements marquants contribuent à : - Renforcer notre image de banque de proximité, - Soutenir une offre culturelle diversifiée et la porter au près du plus grand nombre, - Promouvoir le sport auprès de tous les publics. Plus largement, au niveau du territoire, apporter notre soutien, communiquer sur la tenue des événements et inviter nos clients permet de promouvoir et dynamiser notre territoire et favoriser les retombées économiques pour l’ensemble des acteurs, parties prenantes de ces événements. Ces manifestations contribuent également à conforter notre relation avec nos clients, nos partenaires et rencontrer des prospects. Une épargne fléchée sur les projets du territoire Aux sociétaires d’une Caisse locale, le Crédit Agricole, grâce au Livret Engagé Sociétaire, permet de devenir acteurs à part entière du développement de leur territoire. En effet, les sociétaires peuvent détenir un livret d’épargne, le Livret Engagé Sociétaire, et ainsi prendre part aux grandes transitions (climatiques, agricoles et sociétales) sur leur territoire. Ce livret d’épargne traduit les engagements portés par le Groupe Crédit Agricole, dont les Caisses Régionales, à travers son projet sociétal : Lorsque nos clients choisissent d’épargner sur le Livret Engagé Sociétaire, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes s’engage à utiliser cette épargne pour le financement de projets en lien avec les engagements pris. L’épargne collectée sur le Livret Engagé Sociétaire contribue exclusivement à des financements correspondant aux critères présentés ci-dessus. Un euro présent sur le Livret Engagé Sociétaire sert au financement d’un projet éligible et à aucun autre. Dans un souci de transparence, les clients peuvent visualiser régulièrement des exemples concrets de projets financés sur la page Internet dédiée. Le soutien aux domaines culturel et sportif En 2022, notre Caisse régionale fût partenaire de plusieurs manifestations culturelles (Festival ALUNA, Jazz à Vienne, Nocturnes de Grignan, Parfum de Jazz, Festival Berlioz, Festival des Humoristes, Festival de l'Ecrit à l'Ecran) et sportives Page 46 sur 397 (UT4M, Coupe Icare, La Drômoise, l’Ardéchoise) attestant de son engagement, de sa raison d'être en étant utile à son territoire. L’enveloppe consacrée à ces différentes manifestations s’est élevée en 2022 à un plus de 500 000 €. La Recyclerie Sportive A l’occasion de l’Euro Féminin 2022, Crédit Agricole SA a mis un place une opération solidaire et responsable dont l’objectif est d’apporter une preuve supplémentaire de notre engagement dans le sport au service de l’inclusion sociale. Une action écoresponsable a été proposée en juin 2022 aux collaborateurs : - Une collecte d’équipements sportifs avec l’installation de deux éco-box solidaires sur les sites de Grenoble et Valence. Les collaborateurs ont pu déposer des équipements sportifs. Ces derniers ont été récupérés, triés, réparés (si besoin) par l’Association la Recyclerie Sportive pour être ensuite redistribués en boutiques solidaires, braderies ou e-shop circulaires. 186 objets ont été collectés pour un poids de 72 kg. Par ailleurs, dans le cadre de la semaine du sociétariat de novembre 2022, la Caisse Locale de Grenoble a apporté son soutien financier à la Recyclerie sportive. ENGAGEMENT : ETRE ACTEUR DE NOTRE TERRITOIRE. Notre activité de prêteur permet d’accompagner nos clients dans tous leurs projets, qu’ils soient des clients particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises, collectivités publiques et des professionnels de l’immobilier. Au titre de l’année 2022, nous pouvons constater une évolution des prêts réalisés de 21 % un montant de prêts réalisés de 4 488 084 178 € sur les marchés précités (pour 3 688 515 052 € en 2021). Dans le détail, ces montants s’élèvent à : - Pour le marché des particuliers : 2 787 244 083 € (pour 2 433 172 055 € en 2021), - Pour le marché des professionnels : 520 243 855 € (pour 408 293 541 € en 2021), - Pour le marché de l’agriculture : 233 723 034 € (pour 151 497 961 €), - Pour le marché des entreprises : 835 513 869 € (pour 626 014 629 € en 2021), - Pour le marché des collectivités publiques : 52 345 098€ (pour 43 573 057 € en 2021), - Pour le marché des professions de l’immobilier : 59 014 239€ (pour 25 964 309 € en 2021). L’immobilier 3ème métier de la banque Faire de l’immobilier le 3ème métier est l’une des ambitions phares du Groupe et de notre projet d’entreprise CAP25. Cette ambition est notamment déclinée via le projet « Banque-Immo ». En 2022, douze nouvelles agences ont déployé cette démarche avec comme clés de réussite la communication immobilière dans nos agences, des rencontres entre les équipes de notre Caisse Régionale et de Square Habitat, l’animation et le renfort des synergies. Des résultats réinvestis sur notre territoire Banque coopérative de proximité, la Caisse régionale s’engage à conserver plus de 80 % de ses résultats au service de son territoire. Cela nous permet d’accompagner les projets des clients résidants sur les départements de l’Isère, la Drôme, l’Ardèche et du Sud Est Lyonnais. Pour les années 2019, 2020 et 2021, cette part de résultat a été respectivement de 86.8 %, 86.7 % et 87.1 %. Pour l’année 2022, nous constatons que 86,8 % de notre résultat a été conservée au service de notre territoire. La Politique Achats Responsables et délais de paiement En tant qu’acteur impliqué dans le développement économique de son territoire, notre Caisse Régionale souhaite privilégier des fournisseurs implantés sur son territoire. Au titre de l’année 2022, 35 % du montant total des factures acquittées concernent des fournisseurs situés en proximité. Afin de promouvoir une relation équilibrée et loyale avec ses fournisseurs, la Caisse Régionale met tout en œuvre pour limiter le délai de paiement de ses fournisseurs. En 2022, ce délai est de 28 jours. Page 47 sur 397 Une convention pour la revitalisation sur le territoire Afin d’apporter son soutien à la création et au développement des entreprises créatrices d'emploi sur son territoire, notre Caisse régionale a signé, au mois de janvier 2022 une convention de partenariat avec ITM LAI - Groupement Les Mousquetaires dans le cadre d’un projet de revitalisation. Ce projet porte sur les bassins de la communauté de commune Val de Drôme (CCVD), la communauté de commune du Crestois et du Pays de Saillans (CCCPS) et la communauté d’Agglomération Privas Centre Ardèche (CAPCA). Notre accompagnement consiste à la mise en place d’un prêt aidé (0%) pour les structures créatrices d’emploi sans affectation et sans garantie personnelle du dirigeant, pouvant aller jusqu’à 15 000 par emploi programmé. La convention est signée pour une durée maximum de 3 ans, le temps déterminé pour la création de 161 emplois. Des structures dédiées à l’innovation et à l’accompagnement du territoire Le VILLAGE by CA Dans le prolongement de l’ouverture du 1 er Village by CA à Paris en 2014, notre Caisse Régionale a ouvert son Village by CA à Grenoble le 16 octobre 2017. Au total, ce sont 43 Villages by CA qui ont été créés en France et à l’étranger. Reliés entre eux, ils multiplient les opportunités de business pour toutes les parties prenantes. Ce dispositif est un concentré d’énergies multiples au service de l’innovation du territoire. Il rassemble des start-up et tout un dispositif d’accompagnement afin d’offrir un environnement et les services les plus favorables. Au-delà de l’hébergement des entreprises, le Village offre une mise en réseau grâce à une dynamique de partenaires et à la connexion avec tous les autres Villages by CA de France. Déménagement au Y SPOT En 2022, le Village by CA de Grenoble accompagne 4 nouvelles start-ups, ce qui porte un total de 31 start-ups accompagnées depuis sa création (2017). De plus, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, en collaboration avec Le Village by CA Grenoble, a renouvelé son partenariat avec la « French Tech in the Alps ». Ce partenariat historique sur le long terme, témoigne de l’engagement mutuel de nos 3 structures à développer des synergies et coopérations dans le but de soutenir la dynamique entrepreneuriale du bassin grenoblois. Le Crédit Agricole Alpes Développement (C2AD) C2AD est un outil de capital d’investissement de proximité, créé en 2009, conjointement entre notre Caisse Régionale et la Caisse Régionale des Savoie. L’objectif est d’accompagner les entrepreneurs de notre territoire dans une démarche de partenariat durable. Fin 2022, C2AD gère pour le compte du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, le fonds d’investissement CASRA Capital qui comprend 100 participations dans des entreprises du territoire pour 59 065 000 d’euros. Sur l’année 2022, CASRA Capital a investi 10 375 000 millions d’euros pour 18 participations. Exemple de prise de participation et de soutien apporté : Crédit Agricole Alpes Développement a soutenu, en 2022, le développement de l’entreprise « Ici Présent ». Consacrée à la vente de produits locaux et d’objets issus de l’artisanat local, la plateforme en ligne rassemble environ 500 artisans partenaires adeptes du circuit court qui ont suscité 250 000 commandes de bijoux, cosmétiques, fromages, vins, chocolats, etc. Les commerçants sont accompagnés de manière à valoriser leur savoir-faire et à envoyer des colis écoresponsables. Autres canaux de distribution : les comités sociaux et économiques et les entreprises. La Foncière CASRA : un outil au service du développement de notre territoire Filiale à 100% du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, la foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pour vocation d’accompagner des projets immobiliers sur le territoire (tertiaires, logements, santé…). Sa volonté s’inscrit dans la raison d’être de notre groupe au travers de ses investissements : être utile au territoire en participant à son aménagement et en faisant naître des projets qui contribuent à son dynamisme, avec un impact sociétal et environnemental positif. A titre d’illustration, notre Foncière a co-investi en 2022 sur la zone de Bouchayer Viallet à Grenoble pour 7,1 M€ dans un ensemble immobilier de bureaux et de commerces avec une exigence environnementale forte conforme à notre politique RSE : - Un niveau de performance énergétique exemplaire : RT 2012 – 40% qui permet d’atteindre le niveau d’exigence du décret tertiaire sur les 20 prochaines années, - Certification Breeam Very Good à minima, - Pas d’artificialisation de terre : site d’anciens hangars. Page 48 sur 397 Indicateur de performance Afin de mesurer la perception de son engagement sociétal et environnemental et de ses actions menées, la Caisse Régionale conduit régulièrement une enquête auprès de clients et de non clients. L’Indice d’engagement Sociétal (IES) est l’outil de mesure retenu pour toutes les entités du groupe Crédit Agricole. Cet indicateur sera suivi pour évaluer la performance extra financière de la Caisse Régionale. Au titre de l’enquête conduite en 2022, nous notons une progression de l’indice à 6.9 / 10, soit + 1.2 point par rapport à 2020. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-2 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N IES (marché des particuliers) En progression 5,7/10 6,9/10 +1,2 Page 49 sur 397 ENJEU N°5 DEVELOPPER LA FIERTE, L’ENGAGEMENT ET LA SATISFACTION DES COLLABORATEURS ET DES ADMINISTRATEURS DE LA CAISSE REGIONALE RISQUE EXTRA FINANCIER : MANQUE D’ENGAGEMENT DES COLLABORATEURS ENGAGEMENT : FAVORISER L'EPANOUISSEMENT DES SALARIES DANS L'ENTREPRISE L’écoute des collaborateurs : L'Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) est une enquête menée auprès des salariés dont l’objectif est de mesurer leur niveau d’engagement par rapport à leur propre entité (ici la CR Sud Rhône Alpes) ainsi que par rapport au Groupe CA SA. En 2022, plus de 3 collaborateurs sur 4 (76%) ont participés à cette enquête. Ce qui traduit leur volonté de s’exprimer sur leur fierté d’appartenance à l’entreprise et sur leur environnement de travail. Pour favoriser les échanges et la prise en compte des propositions d’amélioration, la Caisse Régionale a déployé un outil de dialogue « A votre Ecoute ». Ce sont 252 posts remontés avec un taux de réponses supérieur à 85% pour l’année 2022. Transformation managériale : Dans un monde économique en constante évolution ou le management et les techniques qui l’accompagnent se renouvellent sans cesse, la culture managériale s’est imposée comme un élément clé de la réussite d’une organisation. La Caisse Régionale s’est engagée dans un programme de transformation du rôle des managers avec un accompagnement basé sur 3 axes : o La responsabilisation avec une activité gérée à 90% au plus près de la personne et de l’équipe, o Le renforcement de l’intelligence collective, o Le soutien et la reconnaissance par une pratique plus régulière du feedback. Développement des compétences et parcours professionnels Pour l’année 2022, 8,92 % de la masse salariale a été consacrée à la montée en compétences, ce qui représente 14 621 jours de formation au global. Notre Caisse Régionale propose aux collaborateurs de découvrir et d’évoluer dans différents métiers à partir de supports d’information : - La plateforme « Vis mon job » est un point d’entrée pour comprendre les différentes activités de l’entreprise et permettre la découverte des missions via des vidéos et des descriptions des unités et des services et métiers. Le collaborateur peut solliciter une immersion dans un service de son choix. - La Plateforme « Ma Trajectoire » : Rendre le collaborateur acteur de sa trajectoire professionnelle avec la création de son profil. L’objectif est de proposer des offres de poste qui matchent avec le profil du collaborateur Notre Caisse Régionale a mis en place un vivier de collaborateurs répondant à un engagement de promotion dans l’emploi en faveur des collaborateurs. En l’intégrant, ils bénéficient d’un plan de formation dédié et d’un accompagnement spécifique vers le métier cible, en lien avec leur projet professionnel. En 2022, 77 collaborateurs ont intégré ce vivier. La Qualité de Vie au Travail (QVT) La Caisse Régionale s’engage chaque année dans des campagnes de prévention ou d’actions de sensibilisation en lien avec la santé en faveur ses collaborateurs. Comme chaque hiver, nous proposons dans le cadre de la campagne nationale de prévention contre la grippe, en partenariat avec Agrica Prévention Santé, à nos salariés de bénéficier du remboursement du vaccin contre la grippe, dans la limite des frais réels. Cette campagne de vaccination a commencé le 20 octobre 2022 et prendra fin le 14 février 2023. Dans le cadre du partenariat avec Les Opticiens Mobiles signé en 2022, nous avons proposé des diagnostics visuels auprès des collaborateurs de la Caisse Régionale. Aux mois d’octobre et novembre 2022, les collaborateurs des sites de Grenoble, Valence et Privas ont eu l’opportunité de réaliser un bilan visuel. Au total, ce sont 42 collaborateurs qui ont pu bénéficier d’un diagnostic. Devant le succès et les retours positifs de collaborateurs, nous envisageons de renouveler cette expérience en 2023. Page 50 sur 397 En juin 2022 s’est déroulée la semaine de la qualité de vie au travail, thématique centrale du projet Humain de notre projet d’entreprise CAP’25. Organisée par l’ANACT (Agence Nationale pour l’Amélioration des Conditions de Travail), cet événement est l’occasion pour notre Caisse Régionale de mettre en avant les différentes actions qu’elle met en place. Cette semaine a été rythmée par plusieurs animations : - Un webinaire d’une heure par jour était proposé à l’ensemble des collaborateurs sur des thématiques variées et liées à la Qualité de Vie au Travail, - La Fête de l’été, qui s’est déroulée le 22 juin dans la Drôme, qui a permis à l’ensemble des collaborateurs de profiter d’un moment de cohésion et de convivialité. Le télétravail Notre Caisse Régionale a adopté, début 2022, une charte de télé travail prévoyant la possibilité, pour l’ensemble des collaborateurs des sites et des agences, de réaliser une journée de télé travail par semaine. La Caisse Régionale a également décidé de participer au financement d’un ticket restaurant par jour de télétravail. L’accès au temps partiel Une campagne est organisée annuellement pour recenser les souhaits des collaborateurs. Cette nouvelle démarche permet d’anticiper la mise en adéquation entre les besoins exprimés et l’organisation du travail. L’incitation au sport La loi du 2 mars 2022 vise à démocratiser le sport en France et impose de tenir compte des enjeux culturels et sportifs. Cette loi implique que les entreprises indiquent dans leur DPEF les actions visant à promouvoir la pratique d’activités physiques et sportives. Sur nos 3 sites de Grenoble, Valence et Privas sont mises à disposition des vestiaires avec des douches à disposition des collaborateurs réalisant une activité sportive (lors de la pause méridienne par exemple). Indicateur de performance L’écoute de ses collaborateurs est primordiale pour notre Caisse Régionale. Elle se matérialise depuis 2016 par l’Indice d’Engagement et de Recommandation (IER). Cet indice permet à la Caisse régionale de mesurer l'engagement de ses collaborateurs et de définir une démarche d’amélioration continue avec comme ambition fixée de maintenir un pourcentage égal ou supérieur à 85 %. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N IER >85 70% 71% +1 pt RISQUE EXTRA FINANCIER : PERTE D’ATTRACTIVITE DE LA MARQUE EMPLOYEUR ENGAGEMENT : AMPLIFIER LA DEMARCHE D’EGALITE, DE DIVERSITE, DE MIXITE ET D’INCLUSION PROFESSIONNELLE La mixité L’index de l’égalité professionnelle, créé en novembre 2018, permet aux entreprises de mesurer leur avancée en matière d’écarts salariaux entre les femmes et les hommes à poste et âge égaux. Il est calculé sur cinq indicateurs : - Ecart de rémunération à poste et âge comparables ; - Ecart dans les augmentations individuelles ; - Ecart dans les promotions ; - Augmentations au retour de congé de maternité ; - Répartition sexuée des dix salariés ayant les plus hautes rémunérations. Page 51 sur 397 Notre engagement se traduit, depuis plusieurs années, par une politique volontariste et un plan d’action dédié en matière de mixité. Après plusieurs années, notre Caisse Régionale obtient un résultat de 93/100 (vs 88/100 en 2021). Les nouveaux recrutements En 2022, 247 nouveaux collaborateurs ont rejoint le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en CDI, soit plus du double par rapport à l’année 2021. (110 recrutements). Nos nouvelles recrues bénéficient d’un parcours d’intégration au sein de l’entreprise. Ce parcours leur permet bien évidemment de découvrir la Caisse Régionale et leur nouvel environnement de travail et également d’échanger entre elles, de rencontrer notre Président et notre Directeur Général ainsi que d’autres membres du conseil d’administration et du comité de direction. Parce que l’expérience collaborateur ne fait que commencer au moment de l’embauche, tout au long de sa carrière professionnelle au sein de notre Caisse Régionale, le collaborateur bénéficiera d’un cursus de formation adapté (formation initiale et continue), et pourra ainsi construire son projet professionnel dans la durée. L’alternance L’alternance représente une véritable opportunité pour bénéficier d’un apprentissage au plus proche du terrain, de se constituer une expérience professionnelle significative et préparer au mieux son insertion dans le monde du travail. Notre Caisse Régionale propose plusieurs opportunités de par la diversité de ses métiers. L’alternance est aussi un moyen pour la Caisse Régionale d’identifier de futurs collaborateurs. Elle est un véritable tremplin vers l’emploi. En 2022, 115 alternants 16 sont venus nous rejoindre. Prévenir la discrimination et promouvoir la diversité Le Crédit Agricole, qui a mis en place dès 2006 la mission HECA (Handicap et Emploi au Crédit Agricole), veut être une banque de référence en matière de recrutement et de maintien dans l’emploi des personnes en situation de handicap. Grâce à leur politique volontariste conjuguant formation des managers, sensibilisation des collaborateurs, adaptation des postes de travail et accompagnement personnalisé, les Caisses régionales ont vu leur taux d’emploi de personnes handicapées progresser de manière remarquable pour atteindre 6,12 % en 2021. Elles se mobilisent également à travers leurs achats, en faisant appel à des prestataires de services issus du secteur adapté et protégé. La politique Handicap et Emploi au Crédit Agricole est encadrée par un accord de branche ambitieux, portant sur la politique Handicap et Emploi, ainsi que sur un axe de solidarité (salariés aidant, accompagnement des salariés atteints d’un cancer). Le 5e accord de branche, portant sur les années 2023-2025, vient d’être signé en novembre 2022. En tant qu’entreprise mutualiste et citoyenne, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’est engagé de façon volontaire dans une politique pérenne en faveur de l’intégration professionnelle ou du maintien dans l’emploi des personnes en situation de handicap. Pour être au plus près des attentes des collaborateurs, la Caisse Régionale a mis en place un site Intranet dédié au volet de l’emploi et du handicap au sein de Sud Rhône Alpes. Outil de référence sur la politique Handicap de notre Caisse Régionale, il met également en relief les acteurs, les aides et les accompagnements engagés en faveur du Handicap dans l’entreprise. Nos engagements Handicap et Emploi au Crédit Agricole (HECA) sont structurés en quatre axes (le maintien dans l'emploi, le recrutement, la sensibilisation et le recours au Secteur Protégé et Adapté) et animés par un référent, salarié de la Caisse Régionale. Le taux définitif est déclaré à l'URSSAF à l'occasion de la déclaration de l'OETH en Mars. Jusqu'à cette date, le taux est susceptible d'évoluer en fonction "d'évènements" non encore comptabilisés à ce jour (Nouvelles déclarations RQTH, sorties des effectifs de la CR modification du temps de travail, etc.…). Le taux d’emploi de travailleurs handicapés de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes au titre de l’année 2022 n’est donc pas connu au moment de la publication du présent document. Pour l'année 2021, le taux d'emploi de travailleurs handicapés de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a atteint 6.47 %. Des actions et évènements illustrent cet engagement : - Le CESU handicap : Intégré dans notre accord d'entreprise relatif au Handicap et à la Solidarité, la Caisse Régionale a distribué, au cours de l’année 2022, 18 800 € de chèques CESU, bénéficiant à 28 collaborateurs en situation de handicap. - La Semaine européenne pour l'emploi des personnes en situation de handicap qui s’est déroulée du 14 au 20 Novembre 2022. A cette occasion, la cellule HECA de Sud Rhône Alpes a proposé un programme autour de 2 16 Nombre d’alternants présents au sein de la Caisse Sud Rhône Alpes du 1er Janvier 2022 au 31 Décembre 2022, soit deux promotions (années 2021-2022 et 2022-2023). Page 52 sur 397 thématiques : Les Troubles Musculo-Squelettiques et l’Audition. Un programme constitué de conférences, mais également de séances de dépistage et de tests de votre audition en présentiel et à distance. L’arrondi sur salaire Depuis février 2022, notre Caisse Régionale propose à ses collaborateurs le dispositif « arrondi sur salaire ». Chaque collaborateur peut mensuellement faire don des centimes d’euros de son salaire net. Quatre associations, une pour chacun des départements de notre Caisse régionale (ARC-EN-CIEL - offrir à des adultes polyhandicapés dépendants des possibilités d'éveil, de réadaptation sociales, d'occupations et de loisirs- , SPA DRÔME - refuge pour les animaux - , France VICTIMES 38 - apporter un soutien moral, psychologique et juridique aux victimes de délit, d'agressions ou de violences - , FONDATION DE LA CITE RAMBAUD - 3 résidences « maintien de l'autonomie » pour les personnes âgées) se sont partagées les fonds collectés. 244 collaborateurs ont souscrit à cette démarche et le montant des fonds collectés pour l’année 2022 s’élèvent à 1 259 €. Cet accord est conclu jusqu’à fin 2024. ENGAGEMENT : GARANTIR LE DIALOGUE SOCIAL ET ASSOCIER LES COLLABORATEURS A LA PERFORMANCE DE L’ENTREPRISE Garantir et favoriser le dialogue social La politique sociale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se fonde sur un socle conventionnel dense constitué d’une convention collective nationale et de nombreux accords de branche et d’accords d’entreprise. 15 réunions se sont tenues avec les organisations syndicales pour l’année 2022. La volonté marquée d’avoir un dialogue social permanent, en partenariat avec tous partenaires sociaux, a permis d’aboutir à la signature de 9 accords : - Durée et organisation du temps de travail pour les salariés des réseaux Commerciaux - Indemnité de représentation et de présence locale et indemnité de secrétariat de caisse locale - Temps partiel Thérapeutique - Accompagnement des fins de carrières - GEPP - Vote électronique - Modalités d’exercice du droit syndical, fonctionnement des IRP et moyens Informatiques mis à disposition des organisations syndicales. - Mise en place du CSE - Déblocage exceptionnel des fonds Associer les collaborateurs à la performance de l’entreprise. L’ensemble des parties prenantes de la Caisse Régionales (direction et organisations syndicales) se sont réunies, dans le cadre des Négociations Annuelles Obligatoires (NAO) pour redéfinir ensemble les modalités de l’accord d’intéressement aux résultats de l’entreprise pour les années 2023 à 2025, un accord d’intéressement étant conclu pour une durée de trois années. Indicateur de performance La fidélisation de nos collaborateurs constitue un enjeu majeur pour notre caisse régionale. Considérée comme un facteur- clé de réussite pour notre organisation, elle est l’une des expressions de notre culture d’entreprise. Nous souhaitons que nos nouvelles recrues s’épanouissent au sein de notre entreprise et c’est pourquoi nous souhaitons suivre ce nouvel indicateur. Il n’est pas exclusif, l’importance que nous accordons à ce sujet requiert que nous suivions d’autres indicateurs. KPI AMBITION 2025 RESULTAT N-1 RESULTAT 2022 VARIATION N-1 / N Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présent dans l’entreprise après 3 ans ≥ 64 70 64 -6 pts Depuis la crise sanitaire, le marché de l’emploi connait d’importantes évolutions et une dynamique forte. La politique de recrutement de la Caisse Régionale a évolué et s’élargit à des profils non bancaires qui après une découverte des métiers du secteur bancaire n’ont pas souhaités poursuivre dans cette voie. Page 53 sur 397 ANNEXES METHODOLOGIE DE REPORTING 1. Choix des indicateurs Nous avons rédigé une nouvelle politique RSE en 2022 et pour être cohérence avec cette dernière, nous avons ajouté de nouveaux indicateurs clés de performance. Ces nouveaux indicateurs sont en lien avec les principaux risques environnementaux, sociaux et sociétaux du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Ainsi, sur 12 indicateurs clés de performance, 7 sont nouveaux pour cette DPEF : • Taux de collaborateurs formés au RGPD • Taux de collaborateurs formés DCI • Taux de salariés en conformité sur la formation « La conformité au quotidien - Introduction à la Culture Ethique et Conformité » • Taux de clients en situation de fragilité équipés de l’offre budget protégé • Montant et nombre de financements ENR AGRI sur le total des financements (investissements) • IES • Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présents dans l’entreprise après 3 ans 2. Exclusions Compte tenu de l’activité de la société, certaines informations spécifiques attendues dans la déclaration (article L225-102- 1) ne sont pas jugées pertinentes pour la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Ainsi, la société n’est pas directement concernée par l’alimentation responsable, équitable et durable, la lutte contre le gaspillage alimentaire, la précarité alimentaire et le respect du bien-être animal et n’a donc pas pris d’engagements spécifiques en la matière. 3. Périmètre de reporting Le périmètre de reporting des informations RSE concerne l’ensemble de la Caisse régionale : 3 Sites (Grenoble, Valence, Privas) et 194 Agences (tous marchés confondus), répondant ainsi à l’obligation réglementaire d’une Déclaration de Performance Extra-Financière. f 4. Collecte des informations Chaque service intervenant sur le reporting est responsable de la donnée source qu’elle communique et qu’elle stocke. Les collecteurs remontent les informations nécessaires à l’établissement du reporting mi-janvier de l’année N+1. 5. Périmètre temporel du reporting Les informations publiées couvrent la période du 1er janvier au 31 décembre 2022. Il s’agit des informations disponibles à la date de rédaction du rapport. Les indicateurs clés de performance sont issus de plusieurs systèmes de collecte de données au sein de la Caisse régionale et sont placés sous la responsabilité de la Direction à laquelle ils se référent. Les informations sont principalement issues d’extraction des systèmes d’information ou de documents de suivi d’activité des services. Page 54 sur 397 LES PRIORITES DU CREDIT AGRICOLE 17 Le soutien des clients fragilisés, en difficulté financière. 22% L’aide à la création d’entreprises et au développement de jeunes entreprises novatrices (startups). 12% La lutte contre le surendettement des clients (conseil aux clients qui présentent des signes de fragilité financière). 21% La conception de produits bancaires qui permettent d’investir dans des activités durables et de financer une économie plus responsable et respectueuse de l’environnement. 12% L’accompagnement des transformations du secteur agricole et le soutien au développement d’une agriculture responsable et durable 20% L’accompagnement des personnes peu à l’aise avec le numérique / le digital. 11% L’accompagnement des clients dans la rénovation énergétique de leur logement par des prêts à taux préférentiels. 19% La communication d’explications claires sur où est investi l’argent des épargnants : dans quelles entreprises précisément, quels secteurs? 11% La présence dans les territoires, y compris isolés, à travers un réseau d’agences bancaires. 18% Le devoir de communiquer sur les actions mises en place et d’en mesurer leur impact 11% Le devoir d’exemplarité de la part des dirigeants de la banque en matière de RSE. 17% La participation des clients aux décisions stratégiques de la banque. 11% Le bien-être au travail de ses salariés. 17% L’égalité professionnelle hommes / femmes et la diversité au sein de la banque. 10% L’accompagnement des clients dans les grandes étapes et moments-clés de la vie, y compris dans les moments difficiles. 16% L’investissement dans des projets urbains / immobiliers écoresponsables 9% Le financement du développement des énergies renouvelables (solaire, éolien) 16% L'implication sur les questions de santé et de vieillissement de la population 9% Le respect de l'éthique et la déontologie dans les affaires et opérations bancaires. 16% La pédagogie et la formation des clients aux questions de gestion financière. 7% La réduction de l'impact négatif de son activité sur l'environnement 16% Le fait que les banques traitent bien leurs fournisseurs et sous-traitants 7% La prise en compte de l’impact social et environnemental des entreprises qu’elles financent. 15% Le financement d’une économie bas carbone afin de limiter les effets négatifs sur le climat 15% L’insertion des jeunes dans la vie active 15% L’accès aux services bancaires pour les personnes en situation financière précaire. 14% L’accompagnement des clients dans leurs démarches de rénovation et d’économies d’énergie avec des conseillers formés et experts sur le sujet. 14% Le soutien et le financement des entreprises et associations dans les territoires. 14% La possibilité de retirer des espèces directement chez un commerçant dans les territoires où il n’y a pas de distributeur automatique. 12% 17 Source : Baromètre RSE CASA Septembre 2022 Dimension éthique et déontologie Dimension environnement Dimension sociale Dimension économique Dimension Gouvernance Page 55 sur 397 MATRICE DE MATERIALITE CASA 18 LES PRIORITES DE LA CAISSE REGIONALE SUD RHÔNE ALPES 19 18 Source : Crédit Agricole SA 19 Source : Matrice des risques extra-financiers Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Page 56 sur 397 Rapport de l’organisme tiers indépendant Page 57 sur 397 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Rapport de l'Organisme Tiers Indépendant sur la déclaration de performance extra- financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 109 Rue tête d’or CS 10363 69451 LYON CEDEX 06 France Tél : +33 (0)4 26 84 52 52 Fax : +33 (0)4 26 84 52 59 www.mazars.fr MAZARS Société par Actions Simplifiée Siège Social : 109, rue Tête d’Or CS 10363 69451 Lyon Cedex 06 Capital de 5.986.009 Euros - RCS Lyon 351 497 649 RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.6.docx Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 58 sur 397 Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables au capital de 69 792 082,50 € Siège social : 12, place de la Résistance, 38000 Grenoble 402 121 958 - RCS Grenoble Rapport de l'Organisme Tiers Indépendant sur la déclaration de performance extra- financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Aux sociétaires, En notre qualité d'organisme tiers indépendant (tierce partie), également commissaire aux comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, accrédité par le COFRAC Inspection sous le numéro 3-1321 (portée d’accréditation disponible sur le site www.cofrac.fr), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur les informations historiques (constatées ou extrapolées) de la déclaration de performance extra financière, préparées selon les procédures de l’entité (ci-après le « Référentiel »), pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 (ci-après respectivement les « Informations » et la « Déclaration »), présentées dans le rapport de gestion de la société en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du code de commerce. Conclusion Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L'absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s'appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d'utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration. Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.6.docx Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 59 sur 397 Responsabilité de la société Il appartient au Conseil d'administration : • de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et par ailleurs les informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’entité tel que mentionné ci-avant. Responsabilité de l'Organisme Tiers Indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du code de commerce ; • la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d'informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; • la sincérité des informations prévues par l'article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée). RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.6.docx Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 60 sur 397 Ces dispositions nous ont permis d’établir un programme de vérification décrivant notamment l’ensemble des méthodologies appliquées conformément aux dispositions de la norme ISO 17020. Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du code de commerce et le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de 5 personnes et se sont déroulés entre novembre 2022 et février 2023 sur une durée totale d’intervention de 2 semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené une dizaine d’entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration, représentant notamment la Direction des Territoires Mutualisme et RSE, la Direction des Ressources Humaines, la Direction Des Financements & Marketing, la Direction de l’excellence relationnelle et de la Transformation ainsi que la Direction Financière et Bancaire. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • nous avons pris connaissance de l’activité de l’entité et de l’exposé des principaux risques ; • nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225 102 1 en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2eme alinéa du III de l’article L. 225-102-1 ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’entité, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.6.docx Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 61 sur 397 proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : o apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et o corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe 1. Nos travaux ont été réalisés au niveau du siège social du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; • nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; • pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : o des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; o des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux couvrent 100% des données consolidée sélectionnées pour ces tests ; • nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’entité. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d'une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. L'organisme tiers indépendant Mazars Lyon, le lundi 6 mars Damien Meunier Associé Anne Veaute Associée Paul-Armel Junne Associé, Directeur Technique RSE_SQ_MOD_CNCC_Rapport OTI_DPEF _Version 1.6.docx Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la déclaration de performance extra-financière figurant dans le rapport de gestion Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 62 sur 397 Annexe 1 : Informations considérées comme les plus importantes Informations qualitatives (actions et résultats) relatives aux principaux risques • Affaiblissement de notre modèle mutualiste • Attrition et insatisfaction client • Manquement au respect de l’éthique • Inadaptation de nos conseils et solutions • Absence d’accompagnement et d’offres pour la clientèle en situation de fragilité • Non prise en compte des enjeux environnementaux • Défaut de prise en compte des enjeux de transition énergétique dans le fonctionnement de l'entreprise • Absence d'accompagnement de la transition agricole • Manque de soutien à l’économie du territoire et à ses agents économiques • Manque d’engagement des collaborateurs • Perte d'attractivité de la marque employeur Indicateurs quantitatifs incluant les indicateurs clés de performance • Taux de clients sociétaires • Indice de recommandation client (IRC) • Taux de salariés formés à l’éthique et la conformité • Taux de collaborateurs formés au RGPD • Taux de collaborateurs formés à la Directive Crédit Immobilier (DCI) • Taux de clients en situation de fragilité équipés de l’offre Budget Protégé • Part des projets "transition énergétique" financés sur la totalité des crédits réalisés, tous marchés confondus (en nombre) • Emissions de gaz à effet de serre évaluées en CO2/ ETP • Part des financements Energies Renouvelables AGRO/AGRI sur le total des financements AGRI (en euros) • Indice d’Engagement Sociétal (IES) • Indice d’Engagement et de Recommandation (IER) • Pourcentage de collaborateurs (CDI) encore présent dans l’entreprise après 3 ans Page 63 sur 397 Rapport Gouvernement d’entreprise Page 64 sur 397 Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (3.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (3.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3.3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22- 10-11) 1.1 PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - À la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée (« CRD V »), - Aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - Ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - Pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 20 . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 20 Cf. Orientations de l’EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 21 mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2017/12). Page 65 sur 397 1.1.1 Présentation du conseil – Composition du Conseil Le Conseil d’administration est composé de dix-huit membres maximum, désignés par l’Assemblée générale des sociétaires. Les administrateurs sont élus pour trois ans par l'Assemblée générale et renouvelables par tiers chaque année (cf. liste en annexe 1). Les administrateurs sont rééligibles, toutefois, ils ne peuvent rester en fonction au- delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur 65ème anniversaire. Le Conseil d’administration n’a pas connu de changements dans sa composition en 2022. Seuls des renouvellements de mandats ont été effectués lors de l’Assemblée générale de la Caisse Régionale. Evolution de la composition du Conseil d’Administration sur l’exercice 2022 Instance Départ Nomination Renouvellement (30/03/2022) Conseil d’Administration Non concerné Non concerné Madame Catherine DE ZANET Madame Karline MICHON Monsieur Jean-Luc ALLEMAND Monsieur André MOINS Monsieur Cyril HUGUES Monsieur Jean Michel KUNSTMANN Les administrateurs représentent les quatre départements couverts territorialement par la Caisse régionale : six pour le département de l'Ardèche, six pour le département de la Drôme, six pour le département de l'Isère et les vingt-quatre communes du Rhône faisant partie de la circonscription de la Caisse régionale. Le Conseil élit chaque année, à l'issue de l'Assemblée générale, le Président, les Vice-Présidents, le Secrétaire, le Secrétaire Adjoint, le Trésorier, ceux-ci formant le Bureau du Conseil. Le Bureau se réunit selon une fréquence mensuelle, en amont des réunions du Conseil d’administration. Son rôle est de préparer les travaux et les présentations pour le Conseil d’administration. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints participent régulièrement aux travaux du Bureau. Les Cadres de Direction, ou tout autre collaborateur de la Caisse Régionale, sont invités à participer au regard des dossiers présentés. Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Au 31/12/2022 Fonction au sein du Comité d’Administration Nom Président Monsieur Jean-Pierre GAILLARD Vice-présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-président Monsieur André MOINS Vice-président Monsieur Jean-Henri BRUNEL Secrétaire Monsieur Bernard CLAVEL Secrétaire adjoint Madame Gisèle SIBEUD Trésorier Monsieur Jean-Luc ALLEMAND Chaque année, le Conseil désigne ses représentants au Comité des prêts. Ce Comité, hebdomadaire, bénéficie d’un pouvoir de décision en matière d'octroi de crédit, par délégation du Conseil d’administration, dès que les encours des contreparties excèdent les délégations conférées aux réseaux ou au Comité des engagements. Page 66 sur 397 Les fonctions de Président et de Directeur Général sont dissociées, le Directeur Général étant nommé par le Conseil, et agréé par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. Ainsi, la Direction Générale est assurée par une personne physique distincte du Président, qui porte le titre de Directeur Général. En 2022, cette fonction a été assurée par Monsieur Pierre FORT. – Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 21 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant-conjoint- frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. – Concernant la diversité du Conseil d’administration 22 : S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : 21 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. 22 Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce. Page 67 sur 397 - aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité, la représentation des femmes et des hommes, l’âge ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et - d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées est sans objet pour la Caisse régionale : o La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. o Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements bancaires en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive dite « CRD ». Le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. Néanmoins, la Caisse Régionale est sensible à cette diversification et met tout en œuvre afin de favoriser la diversification de son Conseil. Ceci s’est traduit par une nette évolution de la composition du Conseil d’administration sur ces dernières années. Depuis 2021, les femmes représentent 39 % des sièges du Conseil, en hausse suite à la nomination en 2021 d’une nouvelle administratrice. Il revient au niveau auquel il était entre 2016 et 2020, ce qui témoigne de l’attachement à ce principe. De même 2 femmes figurent parmi les 7 membres du Bureau du Conseil. Un poste de Vice-Président est occupé par une femme. Le Conseil sur recommandation du comité des nominations du 13/11/2020, a décidé, dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive, de fixer un objectif chiffré à atteindre dans un délai de deux ans (2022), et ce afin de faire converger les pratiques de la Caisse en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques qui constituent la norme pour un grand nombre de sociétés depuis le 1 er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011- 103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). Le Comité des Nominations a proposé au Conseil d’Administration un objectif de 40 % de femmes au sein du Conseil d’ici 2022, soit une cible de 7 administratrices à cet horizon. Cette cible est atteinte depuis 2021. Au-delà du taux de féminisation, la Caisse Régionale recherche également la diversification de son Conseil d’administration au regard des critères tels l’âge, la qualification ou l’expérience professionnelle. Ainsi, chaque nouvel administrateur qui entre au Conseil d’administration vient renforcer sa diversité et sa complémentarité. – Politiques de mixité La compétence étant l’élément essentiel de l’évolution de nos collaborateurs, la Caisse Régionale a entrepris une démarche de garantie de l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes. En partenariat avec les organisations syndicales, l’accord relatif à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes a été signé le 20 avril 2017, reconduit jusqu’au 31 mars 2023. Une Commission de l’Egalité Professionnelle a lieu à minima 2 fois par an et a pour objectif d’examiner le diagnostic de la situation comparée entre les femmes et les hommes, effectuer un suivi et un bilan des actions menées, et échanger sur les facteurs de développement des compétences et de déroulement de carrière des femmes. Par ailleurs, une enveloppe budgétaire spécifique est dédiée à la correction des écarts de rémunération les plus significatifs. Depuis 2018, la Caisse régionale publie également l’index égalité professionnelle, dispositif relevant des mesures législatives qui ont été adoptées dans la loi pour la liberté de choisir son avenir professionnel promulguée le 5 septembre 2018. En 2021, la Caisse Régionale a obtenu un score de 88 sur 100, en progression d’un point par rapport à l’année précédente, ce qui démontre son engagement dans l’égalité salariale entre les femmes et les hommes. Au sein de l’entreprise et des postes d’encadrement, la Caisse Régionale recherche une représentation équilibrée des femmes et des hommes : la part des femmes représente 49% dans la classe 3 au 31 décembre 2022. Page 68 sur 397 L’équilibre est également recherché dans la gestion des carrières. Ainsi, les femmes représentent 44% des promotions attribuées en 2022 sur la classe 3. Ces chiffres démontrent une égalité de promotions et d’accès aux postes d’encadrements et d’évolutions de carrière des femmes et des hommes. Les mesures mises en place portent notamment sur l’intégration des cursus de préparation et de formation au management sur les « pépinières managers » à savoir la représentativité des femmes dans ces parcours. 67 % des collaborateurs admis en cursus de formation manager en 2022 sont des femmes. Concernant le rapport Homme/Femme sur les 10% des postes à plus hautes responsabilités, les femmes représentent 38%. Enfin, au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale, mis en place par la Direction Générale en vue de l’assister régulièrement dans l’exercice de ses missions générales, trois postes sont occupés par des femmes au 31 décembre 2022 (25%). Dans le cadre de la loi Rixain, la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’engage à atteindre un objectif d’au moins 30% de femmes parmi les cadres dirigeants et d’au moins 30% de femmes et parmi les membres d’instances dirigeantes d’ici le 1er mars 2026. – Concernant la durée des mandats : La Caisse régionale respecte les préconisations du Code AFEP MEDEF de permettre aux actionnaires, en l’espèce les sociétaires, de se prononcer fréquemment sur la nomination et le renouvellement des administrateurs. A ce titre, les administrateurs sont élus pour trois ans et renouvelables par tiers. – Concernant le cumul des mandats : Les recommandations en matière de limitation de cumul des mandats sont respectées par les administrateurs de la Caisse régionale (voir section suivante), lesquels par ailleurs, consacrent le temps nécessaire à l’exercice de leur fonction au sein de la Caisse régionale, ce qui est démontré par le taux de présence des administrateurs en Conseil d’Administration. – Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Conformément à l’article L. 225-37-4, 1° du Code de commerce, il est rappelé que les mandataires sociaux de la Caisse Régionale détiennent les mandats suivants : Nom du mandataire social Mandats et fonctions exercées au 31.12.2022 Monsieur Jean-Pierre Gaillard, Président du Conseil d’Administration, exerce un mandat au 31/12/2022 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Administrateur, membre du Comité d’audit, membre du Comité des nominations et de la gouvernance de Crédit Agricole SA - Membre du Bureau Fédéral, FNCA - Président : Adicam ; Comité Energie Environnement transition (FNCA) - Administrateur : SAS Rue La Boétie - Administrateur et membre du Comité d’audit : LCL - Administrateur Square Habitat Sud Rhône Alpes. En dehors du groupe Crédit Agricole : - Gérant de la SCI AGF CENTENIER Mandats électifs : - Conseiller Municipal de ST JEAN LE CENTENIER (Ardèche) La liste des mandats et fonctions exercés par les administrateurs de la Caisse régionale (hors Président du Conseil d’Administration) est présentée en annexe 2 du présent rapport. Page 69 sur 397 Monsieur Pierre FORT, Directeur Général, exerce un mandat au 31/12/2022 Au sein du groupe Crédit Agricole : - Président du Conseil d’administration de CA INDOSUEZ WEALTH (FRANCE) - Président de CREDIT AGRICOLE TITRES SNC - Administrateur de l’IFCAM GIE - Administrateur d’EDOKIAL - Membre du Comité de surveillance de CREDIT AGRICOLE REGIONS DEVELOPPEMENT - Président de l’Association Nationale des Cadres Dirigeants – Concernant la gestion des conflits d’intérêts : Le Conseil d’administration de la Caisse régionale est pourvu d’un règlement intérieur et d’une charte de l’administrateur encadrant la gestion des conflits d’intérêt, actualisé en date du 22 juin 2021. Il est rappelé régulièrement à l’administrateur son rôle, son action, ainsi que les droits et obligations auxquels il est astreint : - L’obligation de discrétion et de respect du secret bancaire (article du Règlement Intérieur), - La non divulgation et la non utilisation de l’information privilégiée, - La transparence des transactions effectuées - Le respect de la règlementation bancaire, - La prévention des situations de conflit d’intérêts. En particulier, tout administrateur en situation de conflit d'intérêt, avéré ou potentiel, avec la Caisse Régionale ou une de ses filiales est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance ou tout du moins s'abstenir de participer aux débats ainsi qu'au vote de la ou des délibérations correspondantes. Pour mémoire, des règles propres à favoriser le bon fonctionnement du Conseil d’administration, basées sur les principes du mutualisme, précisent : - que les membres du Conseil ne détiennent qu'une part du capital de la Caisse régionale, - qu’aucun administrateur n'exerce le métier de banquier ou d'assureur, - qu’aucun administrateur n'est salarié de la Caisse régionale, et que les administrateurs ne sont pas directement intéressés aux résultats de la Caisse régionale. Lors de son élection au Conseil d’administration de la Caisse régionale, l’administrateur se voit notifier par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (R.C.S.I.) de la Caisse régionale, son entrée dans le périmètre des personnes concernées (en application des dispositions du Règlement Général de l’AMF et des règlements européens). Cette notification rappelle les obligations incombant aux administrateurs en tant « qu’initié permanent » et « dirigeant de sociétés cotées » ainsi que les règles qui en découlent (règles relatives à la prévention et la lutte contre les abus de marché). Les administrateurs membres du Bureau du Conseil sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes et sur le titre Crédit Agricole S.A., et personnes sensibles sur les titres des sociétés cotées clientes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes. A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - déclarer leurs transactions personnelles, - notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - n’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. Page 70 sur 397 En tant que personnes sensibles, à s’interdire d’opérer sur les titres des sociétés cotées clientes. Les autres membres du Conseil d’administration de la Caisse régionale sont initiés permanents sur le titre Certificat Coopératif d’Investissement Sud Rhône Alpes. A cet égard, ils doivent suivre les règles établies et applicables aux « initiés permanents » de la Caisse régionale et notamment : - déclarer leurs transactions personnelles, - notifier au RCSI les personnes qui leurs sont « étroitement liées » - n’opérer sur ces titres que durant les « fenêtres d’autorisation » communiquées chaque année par le Déontologue sur le site dédié aux administrateurs. - déclarer et publier toute opération réalisée sur ces titres (réalisée personnellement ou par une personne « étroitement liée »), dépassant le seuil de prévu par la réglementation en vigueur, en une fois ou en cumulé sur l’année civile. Un rappel des règles est effectué par le RFVC (Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité) ou par le Responsable de la Conformité des Services d’Investissement et Déontologue auprès des administrateurs de la Caisse régionale. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Le Conseil d’administration est l’organe d’orientation et d’expression des politiques et des stratégies de la Caisse Régionale. Il procède aux arbitrages d'ensemble, sur présentation d’éléments de réflexion ou de gestion du Directeur Général. Il contrôle l'application des politiques et des orientations. Il valide le budget prévisionnel proposé par le Directeur Général et vérifie son exécution. Il décide également des budgets d'investissement de la Caisse Régionale, ainsi que des participations financières. Le Conseil se réunit, sur convocation du Président, toutes les fois que les circonstances l’exigent et au moins 10 fois par an. Il se tient, autant que possible, en tenant compte des principes exprimés d’efficacité, de proximité et de présence sur les différents sites de la Caisse régionale » (Art.1.2 du Règlement Intérieur). L'ordre du jour est proposé par le Directeur Général et validé par le Président, signataire de la convocation. Le procès-verbal est établi par la Direction, adressé à chaque administrateur et validé au Conseil d’administration suivant. Le Directeur Général, les Directeurs Généraux Adjoints, le Responsable de la Fonction Gestion des Risques (ci- après RFGR) participent régulièrement aux travaux du Conseil. Les cadres de direction y sont invités ainsi que les collaborateurs de la Caisse régionale au regard des dossiers présentés. Le Conseil ne comporte pas d’auditeur permanent et les représentants du personnel en sont membres de droit. Le Conseil est informé régulièrement de la réalisation des objectifs vis à vis des orientations prises. Lors de chaque arrêté des comptes intermédiaires (comptes semestriels et trimestriels), et des comptes annuels individuels et consolidés, le Conseil d’administration examine et arrête les comptes. La présentation de l’arrêté des comptes a ainsi été faite lors du Conseil du 27 janvier 2022 pour l’arrêté au 31 décembre 2021, lors du Conseil du 29 avril 2022 sur l’arrêté au 31 mars 2022 et du Conseil du 26 juillet 2022 pour celui du 30 juin 2022 et enfin lors du Conseil du 28 octobre 2022 pour l’arrêté au 30 septembre 2022. Le Conseil d’administration exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2022, celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’administration le 27 Janvier 2022. La déclaration d’appétence au risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétence. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. Le Conseil d’administration valide annuellement la politique crédit et la politique financière de la banque. Un avis risque indépendant du RFGR est communiqué au Conseil, lors de la présentation de ces politiques. En cours d’exercice, le Conseil d’Administration est tenu informé : Page 71 sur 397 - De la gestion des Fonds Propres, - De l’évolution des différents indicateurs de risques, - De l’exposition aux risques de taux, de liquidité, du respect des limites et des ratios réglementaires internes et externes, - Des mesures prises en cas de dépassement de seuils d’alerte ou d’impact défavorable des scénarii de stress sur le portefeuille de Fonds Propres et sur les risques de taux et liquidité. Chaque fin d'année, le Conseil d’administration est amené à délibérer, sur proposition du Directeur Général, sur les orientations générales retenues pour l’année suivante et plus particulièrement sur : - Les objectifs d'activité de la Caisse régionale (collecte, crédit, services), - Les budgets de fonctionnement, - Le plan d'actions commerciales. Un règlement intérieur élaboré par le Conseil d’administration définit les modalités de son organisation ainsi que les règles de fonctionnement de ses instances à savoir le Conseil d’administration, le Bureau du Conseil, le Comité des Prêts et les comités spécialisés. Les règles portant sur la nomination et le remplacement des administrateurs sont définies dans les statuts de la Caisse régionale (Art.15 – Composition - Nomination – Incompatibilités et Art. 20 – Remplacement d’un administrateur). La responsabilité et les obligations des administrateurs sont décrites dans l’article 18 des statuts. La modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'Assemblée générale où chaque sociétaire porteur de parts à un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription (article 28 – Règles de vote / article 29 – Assemblée générale ordinaire - Quorum et majorité / Article 30 – Assemblée générale ordinaire – Décisions / Article 31 – Assemblée générale extraordinaire – Décisions – Quorum – Majorité). Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aurait donc aucune conséquence sur la composition du Conseil. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil, ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA Le Rapport annuel de Contrôle Interne de la Caisse Régionale au titre de l’année 2021 a été présenté en Comité des Risques du 17 mars 2022 et au Conseil d’administration du 25 mars 2022. La synthèse semestrielle sur le contrôle interne arrêtée au 30 juin 2022 a été présentée en Comité des Risques du 22 septembre 2022 qui en a rendu compte au Conseil du 30 septembre 2022. Ces présentations régulières permettent de rendre compte du bon fonctionnement du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale et de la correcte évaluation et maîtrise de ses risques, en conformité avec les obligations de l’arrêté du 3 novembre 2014 modifié. A cette occasion, l’ensemble des risques parmi lesquels les risques de non-conformité, de blanchiment et financement du terrorisme, les risques de crédit et de contrepartie, les risques financiers (risque de marché, risque de taux d’intérêt global, risque de liquidité) et comptables et enfin le risque opérationnel sont passés en revue ainsi que la qualité et l’efficacité des dispositifs de mesure et de surveillance mis en œuvre. S’agissant du contrôle périodique, le Conseil est informé des résultats des travaux du Comité des Risques, au sein duquel est présenté notamment le plan d’audit annuel. – Évaluation des performances du Conseil Au cours d’un exercice 2022, le Conseil d’administration s’est réuni douze fois. Le taux moyen d’assiduité a été de 85,2 % contre 91,5 % en 2021. Cette baisse sensible s’expliquant par les absences régulières de deux administratrices pour raisons de santé. Mais bien qu’en baisse, ce taux montre la forte mobilisation des administrateurs. La participation des administrateurs au Conseil d’administration, marquant leur implication dans la gouvernance d’entreprise, fait l’objet d’un article spécifique du règlement intérieur (Art. 1.7) stipulant que « le Conseil peut valablement constater la défaillance d’un Administrateur à l’occasion de la troisième absence consécutive. Il peut procéder immédiatement à son remplacement conformément aux article 22 des Statuts et 1.2 du présent Règlement », sauf cas spécifique. Page 72 sur 397 Chaque Conseil fait l’objet d’une convocation à laquelle est joint l’ordre du jour. Il est précédé par une réunion préparatoire du Bureau du Conseil. Le procès-verbal de chaque Conseil d’administration est publié au plus tard 48 heures avant le Conseil suivant, pour que chaque administrateur puisse en prendre connaissance et ainsi soumettre ses remarques et le valider en instance. En 2022, le Conseil d’administration a renoué avec les invitations des présidents de Caisses locales à chaque Conseil, afin de partager la vie de l’entreprise sans prendre part aux votes. Cet usage n’avait pas pu être appliqué durant les exercices 2020 et 2021, en raison du contexte sanitaire. Régulièrement, un ou plusieurs cadres de direction de la Caisse régionale interviennent lors des réunions du Conseil, pour présenter leur activité ou apporter un éclairage sur un point d’actualité touchant à leur domaine de compétence. Toutes les questions importantes sont présentées et discutées en réunion du Conseil, en particulier celles ayant trait à la stratégie commerciale, à la politique risque ou bien encore à la politique financière de la Caisse régionale. De même, le Directeur Général informe régulièrement le Conseil des principaux projets ou des grandes orientations touchant à la gestion proprement dite (immobilier, sécurité, système d'information, organisation générale …) de la Caisse régionale. Il fait également des points réguliers sur l’actualité économique et financière, ainsi que sur la vie du Groupe et les grands chantiers stratégiques. En novembre 2022, le comité des nominations a renouvelé la proposition d’un questionnaire d’évaluation du fonctionnement du Conseil lancé en 2020. Après validation par le Conseil, ce questionnaire a été envoyé individuellement à chaque administrateur en décembre 2022. Les résultats de cette évaluation seront présentés en Comité des nominations et lors d’un Conseil d’Administration début 2023. Enfin, les trois Comités spécialisés (le Comité d’Audit, le Comité des Nominations, et le Comité des Risques) se réunissent régulièrement et rendent compte de leurs travaux au Conseil d’Administration de la Caisse régionale, éclairant ainsi les orientations et les décisions prises dans ces domaines. Les administrateurs, membres de ces Comités, ont bénéficié de formations spécifiques et approfondies afin d’être à même de remplir leurs missions avec tous les éclairages nécessaires. Outre les réunions du Conseil d’administration, des séquences de formation/information dédiées aux administrateurs de la Caisse Régionale sont organisées régulièrement. Elles permettent d’approfondir des thématiques, des filières ou des enjeux stratégiques pour la Caisse régionale. Quatre après-midi du Conseil dédiées à la formation ont eu lieu en 2022 : - Une formation IFCAM le 25 mars 2022 : Animer et influencer sa communauté digitale - Une formation interne sur les crypto-monnaies le 29 avril 2022 (animée par Monsieur Bertrand PEPIN) - Un bilan des formations 2021 et une présentation du plan de formations 2022 des administrateurs le 26 juillet 2022 - Une information sur la comitologie du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes le 28 octobre 2022. Les administrateurs de la Caisse régionale ont suivi 2 sessions de formation réglementaire les 25 novembre et 16 décembre 2022 portant sur : - Les évolutions règlementaires au sens large ((Lutte contre la corruption Sapin II, Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, Sanctions internationales, Protection de la Clientèle, Fiscalité : Echange Automatique d’Informations, Règle VOLCKER, Bank Holding Company Act des États-Unis (BHCA)) - Les obligations liées à la fonction d’administrateur - La Réglementation sur la protection des données (RGPD), le Risque SSI (Sécurité des systèmes d’information). Les administrateurs élus au Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2021, Madame K. MICHON et Messieurs Manuel DE ARAUJO et Serge POUZACHE ont suivi une formation IFCAM « Exercice du mandat d’administrateur » en juin 2022. Monsieur André MOINS, administrateur élu au bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale en 2020, a débuté en 2022, un cycle de formation PERFECTAM (IFCAM). Ce Cycle a une double vocation pédagogique : - Faire connaître l'organisation et le fonctionnement du Groupe Crédit Agricole - Permettre l'appropriation des méthodes de travail liées à l'exercice de la fonction d'élu de Caisses régionales Ce Cycle permet : - De renforcer les connaissances et compétences individuelles et en groupe Page 73 sur 397 - De comprendre comment évolue le monde bancaire et le Crédit Agricole en particulier - De perfectionner ses méthodes de travail et donc valoriser ses capacités personnelles - D’approfondir sa réflexion d'élu notamment grâce à l'échange d'expériences Les administrateurs de la Caisse régionale, Mesdames Gisèle SIBEUD, Nathaly PEYRACHON, Karline MICHON, et Messieurs Jean-Luc ALLEMAND, Jean-Henri BRUNEL, Philippe CHABANAS, Manuel DE ARAUJO, Cyril HUGUES, Jean-Michel KUNTSMANN et André MOINS ont suivi le 9 décembre 2022 une formation IFCAM « Etre membre du comité des risques ». En 2022, les administrateurs de la Caisse Régionale ont participé à deux séminaires : - Séminaire de printemps en juin avec le Comité de direction lors duquel a été présenté un éclairage sur le contexte économique par Madame Isabelle JOB BAZILLE, chef économiste du Groupe Crédit Agricole. Pendant ce séminaire, les échanges avec le comité de direction ont porté sur le maillage du réseau bancaire et ses impacts sur le fonctionnement de la Caisse régionale, les relais de croissance et le modèle mutualiste. - Séminaire de formation d’automne en deux temps avec les interventions de deux sociologues : o Le 4 novembre 2022, Monsieur M LOCATELLI sur l’analyse de l’évolution des modes de vie : (vieillissement, évolution du travail, changement de la stratégie de l'habitat, accélération de la mobilité professionnelle…) et ses impacts sur l’économie territoriale) o Le 2 décembre 2022, M PACINI, sur la manière dont se mettent en place les écosystèmes du territoire qui permettront de faire émerger les nouveaux projets dans ce monde en transformation, et le rôle que pourrait jouer le Crédit Agricole sur le territoire. Enfin, les administrateurs de la Caisse régionale ont participé au Séminaire des Présidents de Caisse locale les 17 et 18 novembre, lors duquel les dirigeants de la FNCA et du Groupe CASA ont pu apporter un éclairage sur le Projet sociétal et sa déclinaison en Caisse locale. Ils ont pu également participer à des ateliers sur les évolutions de notre modèle mutualiste. Sur l’exercice écoulé, les administrateurs de la Caisse régionale ont suivi en novembre une session de formation portant sur les évolutions réglementaires récentes sur le domaine de la conformité. Les thématiques ont notamment concerné : la Sécurité financière, la Finance durable, la Protection de la clientèle, les actifs numériques, le risque de réputation / notation extra financière. – Conventions « réglementées » La procédure préalable des conventions règlementées tend à prévenir des situations de conflits d’intérêts entre la société et les dirigeants. Cette procédure d’autorisation préalable est bien respectée par la Caisse régionale, et la ou les personnes concernées n’ont pas participé aux votes des conseils d’administrations lors de la présentation et l’approbation de conventions règlementées. La majorité des conventions règlementées existantes est liée au fait que le Président de la Caisse Régionale est administrateur de CAsa, LCL et SAS Rue La Boétie, et aussi que le Directeur Général est Président de CA titres. L’autorisation préalable de ces conventions par le conseil d’administration a été réalisée avec un vote auquel les personnes concernées n’ont pas pris part au vote. La Caisse régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du code de commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été transmises aux Commissaires aux comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce point, à l’Assemblée générale. Au cours de l’exercice 2022, deux nouvelles conventions règlementées ont été autorisées par le conseil d’administration : - Décision lors du conseil du 30 septembre 2022 d’approuver l’intégration de la Caisse régionale, et sa filiale CASRA Capital, au Groupe TVA Crédit agricole qui sera constitué le 1 er janvier 2023 et dont la tête de groupe sera CA sa, Page 74 sur 397 - Décision lors du conseil du 25 novembre 2022 d’approuver la mise en place, par la Caisse Régionale, d’une avance en compte courant d’associé de 29.200.400,00 euros à SAS Rue La Boétie fin 2022 et le principe d’une avance supplémentaire de 799.600,00 euros au cas où certaines Caisses régionales ne participeraient pas à hauteur de leur quote-part respective. Lors du Conseil d’administration du 16 décembre 2022, un point sur les conventions règlementées déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs et dont l’exécution s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé, a été présenté. – Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse Il n’est intervenu sur l’exercice aucune convention directement ou par une personne interposée entre, d’une part, un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse Régionale et, d’autre part, une autre société contrôlée au sens de l’article L. 233-3 du Code de commerce. – Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Sud Rhône Alpes, lors de sa séance du 16 décembre 2008 a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de Gouvernement d’Entreprises des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit Agricole. Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs Caisses locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs le Directeur général et les Directeurs généraux adjoints. Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont nommés par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Page 75 sur 397 Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé, inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en janvier 2020. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 23 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. 23 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. Page 76 sur 397 9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 24 : - significatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La durée des fonctions des administrateurs 14.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. La formation des administrateurs : 13.3 les administrateurs représentant les salariés 25 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus). Le comité en charge des nominations : Composition : 17.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (cf. point 3.1.1 dudit rapport) et qui sont adaptés au statut coopératif. 18. Le comité en charge des rémunérations 18.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 24 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. 25 Article L.225-30-2 du Code de commerce Page 77 sur 397 18.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 18.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indépendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au I. 1 en page 17 du rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants mandataires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21). 20. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 21. La rémunération des administrateurs 21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social Page 78 sur 397 22.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 22.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Pierre FORT en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au-delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 23 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. Page 79 sur 397 25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 25.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au point 3.1.1 dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation ou du changement de ses fonctions de mandataire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. 26.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre au 3.1.1. dudit rapport – Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. Page 80 sur 397 - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Le Président de Caisse Régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L’indemnité versée au Président de la Caisse Régionale de Sud Rhône Alpes est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 6 706 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale en date du 20 octobre 2011, le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier. Afin de prendre en compte : • l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses régionales, • l’absence, dans la Caisse Régionale, de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, • l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, le Conseil d’administration a délégué à la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, le rôle de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Les rémunérations fixe et variable des Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales. Page 81 sur 397 La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance significative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de différer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable différée est indexée sur la valeur du Certificat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale d’appartenance. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses Régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse Régionale en 2022, est de 443 439€ (hors avantages en nature). Elle est composée : - Au titre de la rémunération fixe de 371 265 €, dont 59 455€ au titre de la composante invariable de la rémunération fixe venant compenser la rémunération collective des salariés. - Au titre de la rémunération variable de 72 174 € (correspondant à 60% de la rémunération variable 2021 versée en 2022). En outre, le Directeur Général bénéficie d’avantages en nature : un véhicule de fonction et d’une indemnité de logement de 1 663 € par mois. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP/MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP/MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifique applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Page 82 sur 397 Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses Régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (en €) Exercice 2021 Exercice 2022 Président : M. GAILLARD Jean-Pierre Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 90 230 85 446 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Véhicule de fonction Véhicule de fonction Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social (en €) Exercice 2021 Exercice 2022 Directeur Général : M. FORT Pierre Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice (1) 273 244 311 810 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 38 879 72 174 Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature Véhicule de fonction Véhicule de fonction Indemnité de logement 19 956 19 956 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de la Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés. Pour 2022, le montant de cette composante est de 59 455 EUR Page 83 sur 397 Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président - Jean-Pierre GAILLARD - Date début Mandat 28/03/2006 - Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 14/04/2020 Non Oui (2) Non Non Directeur Général Pierre FORT Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 01/09/2020 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 1.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités - Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. - Composition du Comité des Nominations : Fonction au sein du Comité des Nominations Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Nathaly PEYRACHON Vice-présidente Membres Monsieur Bernard CLAVEL Madame Catherine DE ZANET Madame Corinne DEYGAS Secrétaire Le taux de participation a été de 81%. - Missions principales du Comité des Nominations : Le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles. Il est notamment chargé : - D’identifier et de recommander au Conseil d’administration les candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs, en vue de proposer leur candidature à l’assemblée générale, - D’évaluer l’équilibre et la diversité des connaissances, des compétences, et des expériences dont disposent individuellement et collectivement les membres du Conseil d’administration, Page 84 sur 397 - De préciser les missions, qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein du Conseil et évaluer le temps à consacrer à ces fonctions, - De fixer un objectif à atteindre pour que les hommes et les femmes au sein du conseil soient représentés de façon équilibrée et élaborer une politique visant à atteindre cet objectif, - D’évaluer périodiquement (et au moins une fois par an) la structure, la taille, la composition et l’efficacité des travaux du conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et lui soumettre toutes recommandations utiles, - D’évaluer périodiquement (et au moins une fois par an) les connaissances, les compétences, et l’expérience des membres du Conseil d’administration, tant individuellement que collectivement, en s’assurant de l’équilibre et de la diversité de ces connaissances, compétences et expérience au sein du Conseil, - D’examiner périodiquement les politiques du Conseil d’administration en matière de sélection et de nomination des personnes chargées d’assurer la direction effective de la Caisse régionale, et du responsable de la fonction de gestion des risques, et formuler des recommandations en la matière, - S’assurer, dans l’exercice de ses missions, que le Conseil d’administration n’est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de la Caisse régionale. Concernant la composition des Conseils des Caisses Locales affiliées, afin de disposer d’une bonne représentation sur nos territoires, le comité des nominations interviendra dans la définition des profils souhaités et signalera les candidats potentiels dont il pourrait avoir connaissance. - Fonctionnement du Comité des Nominations : Le Comité des Nominations se réunit trimestriellement. Il a un rôle consultatif sur toute question relevant de son domaine de compétence et mène les travaux préparatoires destinés à éclairer les prises de décision du Conseil d’Administration. Au cours de ses séances les thèmes suivants ont été abordés : - Séance du 2 février 2022 : 1°) Candidats Administrateurs • Renouvellement Mandats Administrateurs 2022 • Profils nouveaux candidats • Nomination Fonction Contrôle Directeur Risques 2°) Evaluation Annuelle du Conseil d’Administration • Synthèse Résultats • Travaux à engager 3°) Actualités • Modification Règlement du CA avec la mise en œuvre du Référent Administrateur Comité des Prêts • Planification Travaux 2022 4°) Questions / Echanges - Séance du 7 avril 2022 1°) Gestion prévisionnelle des instances • Le Conseil d’Administration • Les Comités Spécialisés 2°) Intégration des nouveaux administrateurs • Les ressentis/besoins • Les axes pour agir 3°) Comitologie de la Caisse Régionale • Panorama des comités et leurs contenus • Echanges et propositions 4°) Focus : amélioration du comité des prêts • Questions soulevées • Pistes d’évolution 5°) Approche prospective sur les conseils de Caisse Locale • Etat des sortants à venir • Pistes pour soutenir l’identification en amont - Séance du 7 juillet 2022 : Page 85 sur 397 1°) Candidatures/nominations • Présentation de la Responsable de l’Audit 2°) Revue des départs prévus de Présidents • Revue de la liste • Echanges sur les possibilités d’accompagnement dans la recherche de successeurs 3°) Suivi des travaux sur l’évaluation annuelle du CA • Mixité H/F • Diversité des CSP • Efficacité • Comités spécialisés 4°) Suivi des travaux concernant le comité des prêts 5°) Questionnaire du conseil • Retour sur les travaux 2021 • Préparation du questionnaire 2022 6°) Point sur les formations 7°) Questions diverses • Retour sur les travaux 2021 • Préparation du questionnaire 2022 - Séance du 3 novembre 2022 : 1°) Candidatures/nominations RFGR • Point sur les LJ encadrant la nomination du RFGR (ex RCPR) • Présentation d’Emmanuel BENETTI et des fonctions qu’il couvrira 2°) Suivi des travaux des précédents comités des nominations • Revue de la liste • Echange sur les clôtures/maintiens/ajouts/suppressions 3°) Passage en revue des éléments du questionnaire ACPR d’agrément des nouveaux administrateurs • Revue du questionnaire • Echanges sur l’importance de bien identifier en amont les risques d’existence de points de vigilance 4°) Aide à la détection de nouveaux administrateurs • Revue des outils d’aide • Diffusion de ces informations auprès des Présidents 5°) Points divers • Planning 2023 - Le Comité des Risques Conformément aux dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV », la Caisse régionale a créé un Comité des Risques qui a pour mission principale de conseiller le Conseil d’administration sur la stratégie globale de la Caisse régionale et l’appétence en matière de risques actuels et futurs. - Composition du Comité des Risques : Le Comité des Risques de la Caisse régionale est composé des membres du Bureau du Conseil d’Administration, à l’exclusion du Président du Conseil d’Administration, d’un ou plusieurs administrateurs non membre(s) du Bureau du Conseil de la Caisse, parmi lesquels au moins un Administrateur qualifié désigné plus particulièrement pour ses compétences en matière de risques. La composition du Comité des Risques est déterminée chaque année par le Conseil d’Administration qui suit l’Assemblée Générale annuelle. Le Conseil peut également procéder, à tout moment, aux ajustements nécessaires au bon fonctionnement du Comité. Page 86 sur 397 Fonction au sein du Comité des Risques Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Président Jean-Luc ALLEMAND Trésorier Membres Jean-Henri BRUNEL Cyril HUGUES Jean-Michel KUNSTMANN Chantal MATHIEU Vice-Président Le taux de participation a été de 75%. - Missions principales du Comité des Risques : Le Comité des Risques est, notamment, chargé : - D’assister le Conseil dans son rôle de supervision des dirigeants effectifs de la Caisse régionale et du responsable de la fonction risque, notamment, lorsque le Conseil contrôle la mise en œuvre de la stratégie de la Caisse régionale par les dirigeants effectifs et par le responsable de la fonction de gestion des risques ; - D’examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière des risques de la Caisse régionale. Lorsque les prix ne reflètent pas correctement les risques, le Comité des Risques présente au Conseil d’administration un plan d’action pour y remédier ; - D’examiner si les incitations prévues par la politique et les pratiques de de rémunération sont compatibles avec la situation de la Caisse régionale au regard des risques auxquels elle est exposée, de son capital, de sa liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus ; - De veiller à la qualité des procédures permettant d’assurer la conformité de l’activité de la Caisse régionale avec les dispositions légales et règlementaires, françaises ou étrangères ; - D’examiner les politiques mises en place et recommandations émanant de Crédit Agricole S.A. pour se conformer à la règlementation bancaire sur le contrôle interne. Plus particulièrement, le Comité des Risques a pour mission : - De prendre connaissance du rapport annuel sur le contrôle interne (RACI) et en rendre compte au Conseil ; - D’examiner l'adéquation des dispositifs et des procédures de contrôle interne aux activités exercées et aux risques encourus par la Caisse régionale et en particulier, d'analyser annuellement le dispositif de contrôle permanent ; - De suivre, en matière de contrôle permanent, le dispositif de suivi de la politique financière ; - De prendre connaissance, dans le cadre du contrôle périodique, du plan d'audit annuel et de la synthèse des principales missions d'audit interne (diligentées par la Direction de l'Inspection Générale Groupe) et externes réalisées au sein de (ou par) la Caisse régionale ; - De procéder à un examen régulier des stratégies, politiques, procédures et systèmes permettant de détecter, gérer et suivre les risques liquidité et de communiquer ses conclusions au Conseil ; - De s'assurer de la pertinence et de la permanence du traitement adéquat des opérations significatives et des risques majeurs. Il est rappelé, que le Comité des Risques dispose de toute information sur la situation de la Caisse régionale en matière de risques et il est consulté pour la fixation des limites globales de risques. - Fonctionnement du Comité des Risques : Il s’est réuni quatre fois en 2022. Les sujets abordés ont été les suivants : Page 87 sur 397 - Séance du 17 mars 2022 : 1°) Contrôle Périodique • Présentation de l’équipe d’audit • Plan d’audit 2°) Contrôle Permanent et Risques Opérationnels • Rapport annuel de Contrôle Interne • Risques Opérationnels 3°) Contrôle Central des Risques • Indicateurs de risques au 31/01/2022 • Sujets d’actualité risques 4°) Conformité • TDB Risques non-conformité (T4 2021 CA SRA et S2 2021 filiales) • Résultats des contrôles • Formations réglementaires • Inclusion Bancaire - clientèle fragile • Processus EER • Mise à jour du KYC • Sanctions internationales (OFAC) • Dispositifs spécifiques LCB-FT : Banque Privée - PPE • Activité Sécurité financière (indicateurs et Dispositifs) • Sanctions internationales – Evolutions (politiques, normes, régimes de sanctions) • Dispositif EAI et FATCA • Obligation à l'égard de la clientèle : MIF 2 / PRIIPS / DDA : résultats des contrôles - plan de contrôle national décliné en CR • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption : Fraude interne, Fraude externe T4 2021 et questionnaire fraude • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption : Sapin II : Point d'avancement - Directive UE - questionnaire CA sa – sanctions – Cartographie exercice 2021 CR et filiales • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption : Cartographie CR et filiales - Séance du 16 Juin 2022 : 1°) Contrôle Périodique • Présentation de la nouvelle Responsable de l’Audit. • Avancement du plan d’audit. • Suivi des recommandations. • Contrôle Permanent et Risques Opérationnels 2°) Contrôles Permanents • Le « Panorama Risques » • Synthèse 2.2.C • Contrôles Siège et Réseau • Révision des plans de contrôles • Actualisation Charte de Contrôle Interne • Risques Opérationnels 3°) Contrôle Central des Risques • Suivi des indicateurs de risque • Suivi des limites de la matrice d’appétence à fin juin 4°) Conformité • TDB Risques non-conformité, Résultats des contrôles thème conformité et Recommandations • KYC : Processus EER et dispositifs spécifiques (Banque Privée ; PPE) • Mise à jour du KYC • Sanctions internationales • Inclusion bancaire • Obligation à l'égard de la clientèle : MIF 2 / PRIIPS / DDA : résultats des contrôles - plan de contrôle national décliné en CR • Risque de conduite Page 88 sur 397 • Rapport AMF exercice 2021 • Prévention et lutte contre la fraude externe • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption : Sapin II : Point d'avancement • Présentation des résultats des enquêtes réglementaires Banque de France - Séance du 22 septembre 2022 : 1°) Contrôle Périodique • Avancement du plan d’audit • Suivi des recommandations dont en retard • Lancement de la démarche de certification 2°) Contrôle Permanent et Risques Opérationnels • Panorama Risques • ISCI au 30/06/2022 • Résultat des contrôles du T2/2022 siège et réseau • Cyber-sécurité 3°) Contrôle Central des Risques • Suivi des indicateurs de risque • Suivi des limites de la matrice d’appétence à fin juin • Le suivi de l’actualité à risque (conflit Ukraine / Russie, …) • Présentation du suivi des risques assurances • Présentation de la politique de recouvrement /de provisionnement 4°) Conformité • Résultats des contrôles et indicateurs • Sécurité financière : KYC incluant les dispositifs spécifiques (banque privée, PPE), sanctions internationales, activité sécurité financière • Sanctions internationales mode « fonctionnement courant » • Sécurité financière : activité et principaux points • Inclusion bancaire • Obligation à l'égard de la clientèle MIF 2 / PRIIPS / DDA : • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption • Lutte contre la corruption • Questionnaire sur les pratiques commerciales exercice 2021 remis à l’ACPR - Séance du 8 Décembre 2022 : 1°) Contrôle Périodique • Avancement du plan d’audit • Suivi des recommandations • Point d’avancement de la démarche de certification • Présentation des missions prévues au plan d’audit 2023. 2°) Contrôle Permanent et Risques Opérationnels • Panorama Risques T3/2022 • Résultat des contrôles du T3/2022 siège et réseau • Focus PCA : Risques de coupure électrique 3°) Contrôle Central des risques • Suivi des risques crédits • Suivi des principales contreparties en risques • Déploiement des mesures du risque climatique, Sur 2022, des travaux ont été engagés en matière d’identification des risques climatiques, dans le cadre d’un mouvement Groupe, pour s’inscrire dans les attentes BCE, mais aussi en lien avec le Projet Sociétal de la Caisse régionale. Une première approche a été effectuée sur 3 items : - Risque inondation sur l’habitat ; - Risque de transition tout crédit ; - Étude DPE sur l’habitat. Page 89 sur 397 Cette démarche a permis d’identifier la mise en œuvre du dispositif, et a été présentée au Conseil dans la cadre du compte rendu effectué par le Président du Comité. • Suivi des limites de la matrice d’appétence aux risques • Suivi des limites HCSF 4°) Conformité • Résultats des contrôles et indicateurs (CASRA au T3 2022) : • Sécurité financière : KYC incluant les dispositifs spécifiques (banque privée, PPE), sanctions internationales, activité sécurité financière • Sanctions internationales mode « fonctionnement courant » • Mise à jour annuelle de la classification des risques SF • Sécurité financière : activité et principaux points • Inclusion bancaire : clientèle fragile financièrement, Droit au compte • Dispositifs FATCA et EAI • Obligation à l'égard de la clientèle : MIF2/ PRIIPS / DDA • Prévention et lutte contre la fraude et la corruption • Lutte contre la corruption • Rapport gouvernance produits exercice 2021 Une synthèse des travaux est systématiquement réalisée par le Président du Comité lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité d’Audit - Composition du Comité d’audit : Fonction au sein du Comité d’audit Nom Fonction au sein du Conseil d’administration Présidente Madame Corinne VITTON Membres Monsieur André MOINS Madame Gisèle SIBEUD Monsieur Claude FRANCILLON Monsieur Cyril HUGUES jusqu’au Comité de janvier 2022 puis Monsieur Philippe CHABANAS à partir du Comité d’avril 2022. Vice-Président Secrétaire adjointe Le taux de participation a été de 95 %. - Missions principales du Comité d’audit : Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration et de la direction de la Caisse régionale, en application des dispositions du Code de commerce, le Comité d’Audit est chargé notamment d’assurer les missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; Page 90 sur 397 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822-11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » La création d’un comité d’Audit, distinct du Conseil, a été prise lors du Conseil d’administration du 15 décembre 2009. Le comité d’Audit se réunit à une fréquence trimestrielle. Ses travaux portent prioritairement sur les domaines financiers et comptables. En application des dispositions du Code monétaire et financier (art. L511-89) issues de la transposition de la Directive CRD IV, les missions relatives au suivi de la politique, des procédures et des systèmes de gestion des risques ont été transférées au Comité des Risques. - Fonctionnement du Comité d’audit : Quatre réunions se sont tenues en 2022. Au cours de ces séances, les principaux thèmes suivants ont été examinés : - Comité du 26/01/2022 : o Arrêté des comptes au 31/12/2021 o Intervention des Commissaires aux comptes o Projet communiqué financier sur les comptes au 31/12/21 o Rotation signataire Commissaires aux comptes cabinet BBM - Comité du 26/04/2022 : o Arrêté des comptes au 31/03/2021 o Projet communiqué financier sur les comptes au 31/03/22 o Rapport des Commissaires aux comptes au comité d’audit sur les comptes 2021 o Mission DPEF o Impact hausse inflation et des taux - Comité du 22/07/2022 : o Arrêté des comptes 30 juin 2022 (comptes sociaux et consolidés) o Intervention des Commissaires aux Comptes o Projet communiqué financier sur les comptes au 30/06/2022 o Groupe TVA - Comité du 26/10/2022 o Arrêté des comptes au 30/09/2022 o Projet communiqué financier sur les comptes au 30/09/2022 o DPEF 2021 o Périmètre de consolidation 2022 Une synthèse des travaux réalisés est systématiquement faite par le Président du Comité d’Audit lors du Conseil d’administration qui le suit. - Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux. - Comité des prêts Composé de membres du Conseil d’administration et de représentants de la Direction, il est chargé d’examiner les demandes de prêts hors délégation des Comités d’engagements. Il se réunit selon une périodicité hebdomadaire. Il a vocation à décider de tout crédit, à l’exception des ceux relevant de l’Article 512-38 hors champ de délégation des Comités d’engagements. Il peut également accepter tout dossier de crédit qui déroge à la Politique Crédit mais respecte les limites définies dans la Politique de Division des Risques. A noter sur 2022, la mise en place d’un référent Administrateur désigné par le Conseil d’Administration en la personne de Catherine DE-ZANET. Ce réfèrent a 3 missions principales : Page 91 sur 397 - Garantir la confidentialité et la déontologie des membres et des invités ; - Accompagner l’intégration des invités (Présidents de Caisses Locales), en rappelant l’objectif de leur participation (connaissance fonctionnement de la Caisse Régionale, Rôle du Conseil, …), et structurer leur participation ; - Planification dynamique des invitations. 1.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au directeur général Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil a conféré au Directeur Général, avec faculté de subdélégation, l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l'entreprise, ces pouvoirs devant s'exercer dans le cadre des dispositions statutaires, orientations et directives générales décidées par le Conseil et dans le respect des règles d'éthique spécifiques au corps des cadres de direction du Crédit Agricole. Au-delà de certains seuils définis dans les différentes politiques de la Caisse régionale (Crédit, Financière...), et dont les modifications sont systématiquement validées par le Conseil d’administration, le Directeur Général doit en référer au Conseil d’Administration pour décision. Les pouvoirs conférés au Conseil d’administration et au Président sont définies dans l’article 21 des Statuts de la Caisse régionale. 1.2. TABLEAU RECAPITULATIF DES DELEGATIONS EN COURS DE VALIDITE DANS LE DOMAINE DES AUGMENTATIONS DE CAPITAL La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’assemblée générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des art. L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 26 Cette exigence est sans objet pour la Caisse régionale, société à capital variable, et qui ne procède à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI, sur la base d’une délégation ad hoc de son AGE. 1.3. MODALITES DE PARTICIPATIONS A L’ASSEMBLEE GENERALE La loi prévoit d’indiquer, pour les SA cotées, les modalités particulières de la participation aux actionnaires à l’assemblée générale ou les dispositions des statuts qui prévoient ces modalités 27 . Les modalités de participation des sociétaires à l’assemblée générale sont prévues dans les articles 24, 25 et 27 ci-après des statuts de la Caisse régionale, mis à jour au 30 mars 2021. Article 24 – Composition 1. L'Assemblée générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions s‘appliquent à tous. 2. L'Assemblée générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation et de tenue de cette assemblée. 26 Art. L. 225-37-4, 3° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020. 27 Art. L. 225-37-4, 9° C. Com, dont les dispositions ont vocation à être scindées au 1 er janvier 2021 entre l’article L. 225-37-4 et l’article L. 22-10-10 du Code de commerce, en application de l’ordonnance n° 2020-1142 du 16 septembre 2020. Page 92 sur 397 Article 25 – Convocation 1. L'Assemblée générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée générale annuelle : - soit par le Conseil d'administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des sociétaires ou d'obtenir un complément de pouvoir, - soit sur la demande présentée au Conseil d'administration pour des motifs bien déterminés par le cinquième au moins des membres ayant le droit d'assister à la réunion, - soit d'urgence par les commissaires aux comptes, - soit enfin par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole S.A. dans le cas où le Conseil d'administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole S.A.. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’administration ou par l’auteur de la convocation. 5.L'avis de convocation mentionne l'ordre du jour. 6. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Article 27 - Tenue des assemblées L'Assemblée générale est présidée par le Président du Conseil d'administration et, en son absence, par l'un des vice- présidents que le Conseil désigne. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : - physiquement, ou - par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou - par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et des mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse régionale. Les résolutions de l’Assemblée générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le Secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces délibérations à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un administrateur. Page 93 sur 397 ANNEXE 1 : MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES AU 31/12/2022 Date Activité Renouvellement de professionnelle 2022 naissance Nathaly PEYRACHON 23/03/1964 Chef d'entreprise Vice-présidente Membre du Bureau mars-06 mars-11 Bureau juin-20 mars-14 Bureau Mars 2019 Bernard CLAVEL 23/10/1960 Agriculteur Secrétaire Membre du Bureau mars-06 mars-05 Bureau Mars 2019 Jean-Luc ALLEMAND 15/06/1957 Expert-Comptable Trésorier Membre du Bureau mars-12 mars-22 Philippe CHABANAS 06/12/1965 Contrôleur laitier Administrateur av r-20 Manuel DE ARAUJO 25/01/1962 Gérant de société Administrateur mars-21 Corinne DEYGAS 15/04/1967 Agricultrice Administratrice mars-19 Catherine DE ZANET 18/11/1964 Agricultrice Administratrice mars-14 mars-22 Claude FRANCILLON 09/03/1958 Agriculteur Administrateur mars-16 Cyril HUGUES 01/12/1972 Agriculteur Administrateur mars-19 mars-22 Jean-Michel KUNSTMANN 27/12/1958 Agriculteur Administrateur mars-16 mars-22 Chantal MATHIEU 01/04/1969 Agricultrice Administratrice mars-14 Karline MICHON 05/07/1965 Commerçante Administrateur mars-21 mars-22 Serge POUZACHE 12/12/1967 Gérant de camping Administrateur mars-21 Corinne VITTON 02/05/1965 Gérante de société Administratrice mars-15 Jean Henri BRUNEL 03/04/1959 Agriculteur Vice-président Membre du Bureau Gisèle SIBEUD 14/06/1958 Retraitée gérante de société Secrétaire adjoint Membre du Bureau André MOINS 19/04/1965 Agriculteur Vice-président Membre du Bureau mars-22 Nom Fonction Date de début de mandat Jean-Pierre GAILLARD 30/10/1960 Agriculteur Président Membre du Bureau mars-98 Page 94 sur 397 ANNEXE 2 LISTE DES MANDATS ET FONCTIONS EXERCEES MEMBRES DU CONSEIL D’ADMINISTRATION de la CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES AU 31/12/2022 Les listes des mandats et fonctions exercés par le dirigeant et le Président du Conseil d’Administration sont présentées dans le rapport, dans la section 3.1.1 Présentation du conseil. Les mandats et fonctions exercés par les autres administrateurs au 31/12/2022 se présentent comme suit : Nom Prénom Structure Mandat - Fonction ALLEMAND Jean-Luc SCI Clemat Gérant BRUNEL Jean-Henri CUMA distillerie de la Lance Administrateur CLAVEL Bernard EARL Serre-Izard Gérant GFA de Serre-Isard Co-gérant OXYANE Administrateur Syndicat Agricole Saint Sebastien Président Chambre d'agriculture de l'Isère Membre DE ZANET Catherine EARL Les Grands Préaux Co-gérante CER France Drôme Vaucluse Administratrice FRANCILLON Claude GFR « Le Miraillan » ASSOCIE SARL de PLANTINAY ASSOCIE SARL de la Sure ASSOCIE CHABANAS Philippe Pas de mandat/ fonction exercé autre que la Caisse Régionale KUNSTMANN Jean-Michel Pas de mandat/ fonction exercé autre que la Caisse Régionale DE ARAUJO Manuel EURL Manu Services Gérant SCI Malinna Gérant Association ANCRE Vice-président DEYGAS Corinne Coopératives drômoise de céréales Administrateur Chambre d’Agriculture de la Drôme Membre FDSEA 26 Membre Association à la rencontre du passé Présidente HUGUES Cyril GAEC du Colombier Gérant SAS du Colombier Directeur GFA du Colombier Gérant SCI le Colombier Associé SAS HUGUES COMPANY Associé CUMA Le Bridon Président Cave de Saint Pantaléon les Vignes Vice-Président Page 95 sur 397 Nom Prénom Structure Mandat - Fonction MATHIEU Chantal GAEC des Ferrières Gérante SCI les Ferrières Présidente MICHON Karline La Belle Epoque Gérante MOINS André Chambre d'agriculture d'Ardèche Membre SARL la grange Associé SCIC DADS Administrateur GAEC de Labrot Gérant PEYRACHON Nathaly ROLLAND SARL Co-Gérante SCI la Plage Dorée Associée SCI NAT DE NIRO Co-gérante POUZACHE Serge SARL Les Coudoulets Gérant SAS AESTIVUM Gérant Office du Tourisme Représentant des professionnels Syndicat des campings Ardéchois Membre du Bureau CUMA La Ruomsoise Membre Association de la confrérie de la truffe d'Ardèche Membre Agence du développement touristique de l'Ardèche Membre du Bureau (secrétaire) SIBEUD Gisèle SCI EMY Membre VITTON Corinne SARL VITTON père & fils Co-gérante SCI Orchidée Co-gérante SCI Les pensées Co-gérante SAS BRCV PROMOTION Gérante SCI Les Violettes Gérante EARL Bois Thuillier Gérante V2I Présidente Page 96 sur 397 Examen de la situation financière et du résultat Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31/12/2022 Page 97 sur 397 1.1 La situation économique 1.1.1 Environnement Economique et financier global Bilan de l’année 2022 Le scénario élaboré fin 2021 supposait un assagissement de la demande post-pandémie et un desserrement des contraintes pesant sur l’offre. Il s’articulait autour d’une double normalisation avec, d’une part, une croissance restant soutenue après une période de vigueur inhabituelle, et, d’autre part, une modération de l’inflation. En février 2022, le choc dramatique lié à la guerre russo-ukrainienne est venu percuter ce scénario via trois canaux principaux : la confiance, en constituant une source d’inquiétudes, l’offre, en provoquant des pénuries avérées ou anticipées, la demande, en stimulant l’inflation. Comme lors de la crise Covid, une hiérarchie des vulnérabilités nationales s’est établie selon de multiples critères : degré d’éloignement de la zone de guerre, importance des échanges commerciaux avec les belligérants (dont la dépendance à l’égard des importations de céréales, de gaz et de pétrole et le « mix » énergétique), choc sur les termes de l’échange et capacité à atténuer la hausse des prix (notamment à l’aide de subventions publiques). Si les pays ont été diversement affectés par ce nouveau choc, aucun n’a échappé à l’accélération et à la diffusion de l’inflation, suscitant des resserrements monétaires plus massifs et plus précoces et conduisant à revoir à la baisse la croissance. Seule la Chine a fait figure d’exception notable en échappant à l’inflation. Après une croissance forte (8,1%) en 2021 soutenue par les exportations dopées par les plans de relance occidentaux et une politique monétaire très accommodante, la Chine a en effet pâti d’un ralentissement affectant tous les pans de son économie : secteur immobilier, consommation privée, commerce extérieur. Les restrictions anti-Covid ont perturbé la production industrielle et la consommation mais l’atonie de la demande interne a permis de contenir l’inflation ; le ralentissement mondial et la hausse des prix des matières premières ont commencé à peser sur la croissance et la balance commerciale, ; les déséquilibres structurels (immobilier, endettement, démographie) ont accentué l’impact défavorable de la conjoncture sur l’activité. La croissance s’est ainsi établie à 3%, loin de la cible « autour de 5,5% » prévue en mars. Bien qu’éloignés de l’épicentre du conflit et encore portés par l’élan d’une reprise post-Covid (croissance de 5,9% en 2021) largement due à une consommation « sur-stimulée », les États-Unis ont affiché une croissance en repli sensible (2,1% en 2022). Après avoir commencé l’année 2022 par deux trimestres consécutifs de contraction du PIB (28), la croissance s’est reprise grâce aux amortisseurs hérités de la pandémie : accumulation d’une épargne abondante (concentrée sur les hauts revenus) et marché du travail très tendu. Des créations d’emplois robustes, couplées à un taux de participation (62,3% en décembre) encore inférieur d’un point de pourcentage, à son niveau pré-crise, se sont traduites par une baisse du taux de chômage (3,5%) et des hausses de salaires vigoureuses (6,2% sur un an en novembre), compensant partiellement une inflation forte. Stimulée par l’offre puis rapidement par la demande, l’inflation sur 12 mois est passée de 7,5% en janvier 2022 à 6,5% en décembre après avoir atteint un pic en juin à 9,1%. Quant à l’inflation sous-jacente, elle n’a que faiblement diminué (5,7% en décembre contre 6% en janvier et un pic à 6,6% en septembre). A l’issue d’une croissance très soutenue 2021 (5,3%) et après avoir été portée au premier semestre 2022 par le rebond post-Omicron, la zone euro a subi à partir de l’été la matérialisation brutale d’une offre bien plus limitée de gaz russe, du choc sur les termes de l’échange (29), de l’accélération de l’inflation et du resserrement des conditions financières. Le ralentissement a été violent : de 5,5% au premier trimestre 2022, le rythme annuel de croissance du PIB s’est replié à 2,3% au troisième trimestre. En dépit d’une contribution externe légèrement négative (-0,3 point de pourcentage), la croissance est néanmoins restée élevée sur l’ensemble de l’année (3,5%) grâce au dynamisme de la demande interne : la consommation des ménages et l’investissement ont, respectivement, progressé de 4% et 4,3% (30). La robustesse de la consommation est largement expliquée par les « séquelles » de la crise du Covid : résistance du marché du travail et épargne abondante. En effet, en dépit d’un ralentissement des créations d’emplois et d’une hausse du taux de participation (à 74,9% au troisième trimestre), la « rétention d’emplois », élément essentiel de la stratégie déployée lors du Covid, a permis la poursuite de la baisse du taux de chômage (à 6,5% en novembre 2022 contre 7,1% un an auparavant). Si le soutien public (1,3% de PIB en 2022 dont plus de la moitié en faveur des ménages) et la progression des salaires nominaux n’ont pas (28) En variation trimestrielle annualisée, le PIB s’est contracté de 1,6% puis de 0,6%. Le recul du premier trimestre est imputable à une contribution fortement négative des exportations nettes ; celui du deuxième trimestre est essentiellement expliqué par le déstockage. D’autres variables nécessaires au diagnostic (dont revenu réel des ménages hors transferts et emploi salarié non agricole, etc.) ayant bien résisté, cette période n’a pas été officiellement qualifiée de récession par le NBER. (29) Le renchérissement des importations d’énergie sur les neuf premiers mois de 2022 par rapport à la même période de 2021 équivaut à 4,3 points de PIB. Avant la redistribution de la charge entre acteurs (essentiellement via le soutien de l’État aux ménages et aux entreprises et le transfert de la hausse des coûts des producteurs aux consommateurs), ce surcoût affecte les agents selon leur consommation relative d’énergie : 29% aux ménages, 68% aux entreprises et 3% aux administrations. (30) Les performances nationales se sont révélées très hétérogènes puisque la croissance allemande a atteint 1,8% (2,6% en 2021), que la France et l’Italie ont crû aux rythmes de, respectivement, 2,6% (6,8% en 2021) et 3,9% (6,7% en 2021) alors que l’Espagne progressait encore de 5,5% (5,5% en 2021). Page 98 sur 397 permis de préserver le revenu disponible réel (en recul de 0,4% sur les trois premiers trimestre de l’année), la perte de pouvoir d’achat ne s’est pas traduite par une baisse de la consommation : l’excès d’épargne accumulé avec la crise (d’environ 1000 milliards d’euros mi-2022) a contribué à la résistance de la demande intérieure, qu’aurait dû handicaper une inflation très vive. Le taux d’inflation a plus que doublé entre janvier 2022 (5,1% en glissement annuel) et son pic (10,6% en octobre) avant de se replier (9,2% en décembre) : la décélération de l'inflation dans le secteur de l'énergie (25,5% contre 34,9% en novembre) a amorti l’accélération des prix des autres composantes (services, biens industriels non énergétiques, produits alimentaires). Si le redressement de l’inflation sous-jacente a d’abord été causé par les contraintes d’offre (goulets d’étranglement et pénuries d’intrants), l’importance des facteurs de demande s’est progressivement accrue à la faveur de la levée des restrictions liées à la pandémie, notamment dans les services. Les sources d’inflation en amont se sont en outre lentement diffusées. L’inflation sous-jacente est ainsi passée de 2,3% en janvier à 5,2% en décembre. Au fur et à mesure de l’accélération et de la diffusion de l’inflation, comportant le risque de la voir s’installer durablement, le discours puis les actions des banques centrales se sont durcis. La priorité accordée à la lutte contre l’inflation s’est traduite par des resserrements monétaires agressifs. Aux États-Unis, le brusque revirement « hawkish » du FOMC fin 2021 s’est singulièrement renforcé au cours du premier trimestre de 2022. Des hausses du taux des Fed Funds ont été entreprises à partir de mars. Totalisant 425 points de base sur l’année, elles ont porté la fourchette cible à 4,25%-4,50% en fin d’année. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) a commencé en juin (plafonds de remboursement mensuels de 30 milliards de dollars en Treasuries et de 17,5 milliards de dollars en Mortgage-Backed Securities, soit un total de 47,5 milliards de dollars, niveau qui a ensuite été doublé pour atteindre un plafond mensuel de 95 milliards de dollars). Enfin, en décembre, le procès-verbal du FOMC est venu éclairer les intentions des responsables de la Fed : ambition réaffirmée de faire baisser l’inflation vers la cible de 2%, ralentissement du rythme des hausses de taux ne signalant ni une moindre détermination à atteindre l’objectif de stabilité des prix ni un jugement selon lequel l'inflation serait déjà sur une trajectoire descendante persistante, maintien d'une politique restrictive « pendant une période prolongée » (jusqu'à ce que, précisément, l'inflation se rapproche de la cible), précisant qu’il serait inapproprié de commencer à baisser le taux des Fed Funds en 2023. En zone euro, après dix années d’accommodation monétaire ininterrompue, la BCE a débuté un cycle de remontée de ses taux directeurs en juillet. Sur l’ensemble de l’année, les hausses ont atteint 250 points de base, portant les taux de dépôt et de refinancement à, respectivement, 2% et 2,50%. Le volet « non conventionnel » a également été durci : fin des achats nets en mars au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) et en juillet au titre de l’APP (Asset Purchase Programme), durcissement des conditions de liquidité avec la fin des opérations TLTRO-3 en juin. Sur les marchés financiers, l’année 2022 a été difficile puisque marquée par des hausses violentes des taux d’intérêt, et des marchés actions en repli. Les taux américains à deux ans ont progressé de 380 points de base (pb) à 4,50% alors que les taux à dix ans ont augmenté de 240 pb (3,90%). Les taux souverains allemands à deux ans (2,70% fin décembre) et dix ans (2,55%) se sont, respectivement, redressés de 330 et 275 pb. Les taux souverains (qu’il s’agisse des taux à deux ou dix ans) sont donc revenus à des niveaux inconnus depuis le sommet atteint en 2007, à l’aube de la crise financière de 2008 qui allait les faire s’engager sur la voie du grand repli, repli assorti d’une tendance à l’aplatissement de la courbe se terminant par une inversion légère en Allemagne, franche aux États-Unis. En effet, fin 2021, les courbes de taux d’intérêt (écart entre les taux souverains à 2 et 10 ans) étaient encore ascendantes et offraient une pente de, respectivement, environ 80 et 50 pb aux Etats-Unis et en Allemagne. Selon la vigueur et la maturité des resserrements monétaires, les courbes se sont progressivement aplaties pour s’inverser aux Etats-Unis (juillet) puis en Allemagne (novembre). Les écarts de rémunérations entre les échéances longue et courte étaient négatifs fin décembre 2022 (d’environ 60 pb aux Etats-Unis et 15 pb en Allemagne). Par ailleurs, les primes de risque ont progressé d’environ 20 pb en France et en Espagne pour s’établir, respectivement à 55 et 97 pb au-dessus du Bund, tandis que le spread italien a augmenté de près de 80 pb à 213 pb. Alors que le marché actions américain (S&P500) a perdu 20% au cours de l’année, l’Eurostoxx 50 et le CAC40 ont respectivement reculé de 12% et 10% Enfin, l’aversion au risque et un resserrement monétaire américain puissant et précoce ont profité au dollar. L’euro a ainsi continument baissé contre dollar jusqu’en septembre, enregistrant une dépréciation sur 9 mois de 14%. A la faveur d’une croissance économique plus résistante qu’anticipé et de resserrement de la BCE, l’euro s’est ensuite repris limitant sa dépréciation contre dollar à -6% sur 2022 %. Page 99 sur 397 Perspectives 2023 Le scénario continue de s’écrire à l’ombre de la guerre russo-ukrainienne : une guerre qui affecte les pays proches de l’épicentre du conflit mais aussi ceux qui en sont éloignés, au travers du renchérissement des prix voire du risque de pénurie de matières premières énergétiques ou alimentaires. Les ressorts puissants de la reprise post-Covid se détendent et les économies s’apprêtent à « flirter » avec la récession selon des degrés variés. Si des récessions violentes semblent pouvoir être évitées, cela tient, paradoxalement, aux amortisseurs hérités de la pandémie sous la forme, essentiellement, d’une épargne privée encore abondante et de marchés du travail assez résistants. Aux Etats-Unis, les piliers qui ont permis à une croissance soutenue (surtout de la consommation) de se maintenir au-delà des attentes s’affaissent progressivement : marché du travail tendu mais ralentissement des créations nettes d’emplois, croissance élevée des salaires nominaux mais perte de pouvoir d’achat impliquant des ponctions sur l’épargne accumulée durant la pandémie et des emprunts via les cartes de crédit, enquêtes auprès des entreprises orientées à la baisse, ralentissement de l’investissement non résidentiel et résidentiel. Il est vain de compter sur une action contra-cyclique des politiques budgétaire et/ou monétaire : les élections de mi-mandat de 2022 ont produit un pouvoir divisé, peu propice à une quelconque relance budgétaire et la Fed a clairement indiqué qu’elle se concentrait sur l’inflation, au prix d’endurer une récession à court terme. Or, bien que son pic ait été franchi, l’inflation totale est élevée ; l’inflation sous-jacente semble résister et ne devrait décélérer que lentement. Le ralentissement de la croissance et un meilleur fonctionnement des chaînes d’approvisionnement devraient permettre un repli plus net de la hausse des prix fin 2023 : l’inflation totale se rapprocherait alors de 3% et l’inflation sous-jacente passerait sous 3%. Si l’inflation devait refluer plus rapidement que prévu, un atterrissage en douceur ne pourrait être exclu. Mais notre scénario central penche en faveur d’une légère récession en milieu d’année conduisant à un ralentissement marqué de la croissance en 2023 (à 0,6%). En Chine, l’inflexion concernant la politique zéro-Covid a rapidement réjoui les observateurs. La nécessité de « vivre avec le virus » devrait néanmoins continuer de peser sur la croissance dont le rebond prévu dépendra essentiellement de la demande interne. Cette dernière sera elle-même conditionnée par trois facteurs : l’ampleur du soutien accordé par les autorités au secteur immobilier (un soutien contraint car l’État chinois ne veut pas se positionner comme prêteur en dernier ressort d’un secteur qu’il considère comme responsable de son surendettement), la capacité de l’État à créer un choc de confiance suffisant pour libérer une partie de l’épargne de précaution et stimuler la consommation, l’attitude du pouvoir à l‘égard du secteur privé, pénalisé ces deux dernières années par la stratégie zéro-Covid et le resserrement réglementaire. Compte tenu d’une contribution du commerce extérieur légèrement négative, au mieux nulle, et d’un investissement encore freiné par la restructuration du secteur de l’immobilier, la croissance devrait accélérer autour de 5%, en raison notamment d’effets de base favorables dans les secteurs des services. En zone euro, à l’essoufflement naturel de la croissance post-pandémique s’ajoute le choc plus durable qu’est la guerre en Ukraine. La lisibilité de la situation conjoncturelle est complexifiée par la succession de chocs, à savoir la crise COVID et la guerre en Ukraine. Qu’hérite-t-on de la pandémie ? Un marché du travail encore solide, un excès d’épargne substantiel mais largement entamé pour les ménages les plus modestes, une inflation que l’on espérait temporaire. Alors que le débat sur la nature précise de l’inflation et les responsabilités respectives de l’offre et de la demande n’est pas tranché, force est de constater que les tensions sur les chaînes d’approvisionnement diminuent, que la modération de l’inflation mondiale se diffuse mais que les effets de second tour sont visibles : la contagion de la hausse des prix de l’énergie, aux prix à la consommation, via les coûts de production est patente avant même que ne soit incriminée une quelconque boucle prix-salaires. Qu’implique la guerre en Ukraine ? Un renchérissement durable du prix des importations d’énergie. Les effets de la dégradation des termes de l’échange, de l’inflation et de la perte de compétitivité sur les volumes d’exportation et les parts de marché vont se déployer progressivement. Notre scénario pour la zone euro table certes sur un repli de l’inflation (définition HICP) moyenne (prévue à 7,5%) mais elle resterait élevée (4,5% fin 2023) et pèserait sur la demande interne. Alors que les exportations nettes soustrairaient de la croissance (contribution négative de 0,7 point de pourcentage), la demande intérieure et les stocks apporteraient encore des contributions légèrement positives (de respectivement 0,6 et 0,2 point de pourcentage). Notre scénario retient ainsi, globalement, une décélération marquée de la croissance en 2023 (à 0,1% après 3,4% en 2022) mais aussi, au-delà, un rythme d’expansion durablement plus faible. Ce scénario repose toujours sur des hypothèses fortes concernant l'approvisionnement en gaz, ainsi que son prix. Si la perspective de coupures de courant pendant l'hiver semble s'éloigner avec un climat favorable et le redémarrage des centrales nucléaires, les difficultés d'approvisionnement en gaz naturel à un coût « non punitif » ont vocation à durer tant que dure la guerre en Ukraine voire au-delà. En France, même partiellement amortis par le bouclier tarifaire, les effets de l’inflation sur le revenu des agents devraient se traduire par un freinage de la demande en première moitié de l’année 2023 ; une brève contraction du PIB n’est pas exclue. Couplée à un resserrement monétaire agressif qui finira par contraindre l’investissement alors que la plupart des entreprises subissent déjà des pressions sur leurs marges, l'activité économique ne repartirait que de manière assez lente au second semestre, certains secteurs industriels restant plus durablement pénalisés par les prix élevés de l’énergie. Sur Page 100 sur 397 l’année 2023, avec une consommation des ménages progressant de 0,2%, un investissement total stable et une contribution extérieure nette négative, la croissance moyenne atteindrait 0,3%. Ce scénario suppose un marché du travail légèrement moins dynamique : les créations d’emplois devraient ralentir et les défaillances retrouveraient leurs niveaux d’avant-crise. Une remontée modérée du taux de chômage (à 7,5%) et une progression des salaires de nouveau inférieure à l'évolution des prix pèseraient donc sur la consommation. L’inflation atteindrait en effet son pic en début d’année 2023 mais ne refluerait que lentement tout au long de l’année (prix à la consommation, définition INSEE : 5,2% en moyenne, 3,7% en fin d’année). Avec une inflation toujours élevée, les ménages devraient alors piocher dans leur épargne pour maintenir leurs dépenses essentielles : le taux d'épargne diminuerait avant de progressivement revenir vers 15%, proche de sa moyenne d'avant pandémie. En termes de politique monétaire, la priorité reste accordée à la lutte contre l’inflation. Les banques centrales ne prendront pas le risque de baisser la garde trop vite et le pivot espéré par les marchés sera moins le prélude à une baisse rapide qu’à une pause. Aux Etats-Unis, après des hausses de taux agressives en 2022 totalisant 425 points de base portant la fourchette cible à 4,25%-4,50%, la Fed a signalé son intention de ralentir le rythme des hausses tout en précisant que le resserrement n’était pas parvenu à son terme. Notre scénario monétaire table sur un ralentissement du rythme des hausses de taux (25 points de base lors de chacune des réunions du FOMC de février, mars et mai) portant la fourchette cible du taux des Fed funds à un pic de 5%-5,25%, en ligne avec le Dot Plot de décembre. Forte de son expérience, la Fed devrait rester prudente et ne pas s’engager dans un assouplissement trop précoce : ses taux resteraient sur ce plateau durant le reste de l'année 2023. Le retour durable de l’inflation vers l’objectif de 2% étant un préalable à l’assouplissement, ce dernier n’interviendrait pas avant 2024. Par ailleurs, après avoir atteint son rythme maximum en septembre, le dégonflement du bilan de la Fed va se poursuivre comme annoncé en mai. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) devrait prendre fin lorsque sera entrepris l’assouplissement par des baisses de taux directeurs, afin que les deux outils monétaires ne fonctionnent pas à l’encontre l’un de l’autre. La fin du QT n’interviendrait donc pas en 2023. En zone euro, lors de sa réunion de fin décembre, la BCE a revu ses prévisions d’inflation à la hausse (6,3% en 2023, 3,4% en 2024, 2,3% en 2025) et de croissance à la baisse (0,5% en 2023, 1,9 % en 2024 et 2025). En ligne avec une inflation plus soutenue, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base pour porter le taux de dépôt à 2%, et a accompagné ce mouvement d’un discours très volontariste : les taux d'intérêt devront encore augmenter significativement à un rythme régulier pour atteindre des niveaux suffisamment restrictifs et garantir un retour rapide de l'inflation vers l'objectif de 2% à moyen terme. Dans notre scénario, la BCE continuerait de relever ses taux directeurs jusqu’à porter, en juin 2023, les taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 4,25% et 3,75%, niveaux sur lesquels ils resteraient assez durablement puisqu’un assouplissement monétaire n’interviendrait pas avant mi-2024. Ce scénario est agressif mais un changement de cap par rapport aux annonces de la BCE nécessiterait une amélioration significative des perspectives d'inflation, une détérioration radicale de la croissance ou des tensions extrêmes sur les marchés financiers : aucun de ces facteurs ne semble se profiler. En décembre, la BCE a également dévoilé quelques éléments de son QT, annonçant une stratégie prudente et progressive de réduction de son bilan de 15 milliards d'euros entre mars et juin via le dégonflement des titres détenus dans le cadre du PSPP (Public Sector Purchase Programme). Les détails sur les développements ultérieurs du QT seront fournis en février. Notre scénario retient une diminution de 20 milliards d'euros par mois à partir du troisième trimestre, concentrée sur les titres publics (PSPP). Enfin, le resserrement par les taux et les quantités s’accompagne d’un changement des modalités des TLTROs (Targeted longer-term refinancing operations) incitant les banques à rembourser ces crédits par anticipation : compte tenu de l’importance du crédit bancaire en zone euro, ce canal pourrait se révéler le plus puissant en matière de durcissement monétaire. Sous l’influence du resserrement monétaire et d’une inflation encore élevée, les taux d’intérêt à long terme devraient continuer de légèrement se tendre avant de se replier vers la mi-2023, lestés par le ralentissement voire une probable récession. Ce scénario maintient l’inversion des courbes de taux d’intérêt (2 ans-10ans) : franche aux États-Unis, modérée en Allemagne. Le taux souverain américain (US Treasuries) à dix ans culminerait autour de 4,15% au cours du premier semestre 2023 et la pente deux ans-dix ans atteindrait son inversion maximale (105 points de base) au premier trimestre 2023. Notre scénario retient un taux américain à 10 ans excédant très légèrement 4% fin 2023. En zone euro, les anticipations de politique restrictive de la BCE devraient peser sur les perspectives de croissance et soutenir la demande pour les titres longs sans risque : les emprunts d’État, peu prisés par les investisseurs individuels et le secteur privé au cours de la dernière décennie en raison de rendements faibles, retrouveraient les faveurs de ces investisseurs. La politique de la BCE n’entraînerait donc qu’une hausse limitée des taux d’intérêt à long terme. Par ailleurs, le remboursement des TLTROs pourrait à court terme atténuer la pénurie de titres et susciter des pressions modestes à l’élargissement des spreads périphériques. Notre scénario retient un taux du Bund (taux allemand 10 ans) à 2,60% fin 2023 et des primes de risque française et italienne proches de, respectivement, 60 et 220 points de base par rapport au Bund. Page 101 sur 397 Après avoir été soutenu par l’aversion au risque, une croissance sur-stimulée et un resserrement monétaire précoce et puissant aux États-Unis, le dollar voit les facteurs propices à son appréciation soutenue se dissiper progressivement. La devise américaine devrait céder un peu de terrain en 2023. Notre scénario table sur un cours EUR/USD à 1,10 fin 2023. 1.1.2 Environnement local et positionnement de la Caisse régionale sur son marché La dynamique d’activité a été globalement forte en 2022 avec une augmentation du nombre de projets accompagnés par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, premier Banquier-Assureur du territoire. Forte de sa solidité financière, la Caisse Régionale est restée très engagée pour le financement de l’habitat (près de 15 000 nouveaux dossiers acceptés) et des projets des entrepreneurs (plus de 1,3 milliards d’euros de nouveaux crédits d’équipement), soutenant l’économie locale ainsi que les transitions environnementales. La région Auvergne Rhône Alpes a connu une année 2022 dynamique, avec un chiffre d’affaires des entreprises régionales de janvier à septembre 2022 en hausse de 13,6 % (contre 15,1% au niveau national) au regard de la même période de 2021. L’investissement des entreprises est également soutenu avec une croissance de 13,3% (contre 5,3% au niveau national). Le nombre de défaillances d’entreprise est en hausse à fin septembre 2022 de + 43 % sur 12 mois glissants. L’année 2022 a marqué le retour d’une fréquentation touristique de très bon niveau. La fréquentation, tous types d’hébergements confondus, a notamment dépassé de 6% son niveau de 2019 (année pré-covid). Cela se traduit par un rebond du chiffre d’affaires de ce secteur qui dépasse également l’exercice 2019. La Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’étend sur trois départements de la région Rhône Alpes, l’Ardèche, la Drôme et l’Isère ainsi que sur quelques communes du Sud Est Lyonnais dans le Rhône : o Le département de l’Ardèche, par le biais d’une qualité de vie agréable et des prix immobiliers attractifs connait une croissance démographique, économique et deux classements Unesco lui apportant une notoriété mondiale. Leader régional du tourisme vert et de l’hôtellerie de plein air, l’Ardèche comptabilise plus de 14 millions de nuitées touristiques par an. o La Drôme, a su tirer parti de sa situation géographique. Depuis ces dernières années, la volonté des acteurs socio-économiques a transformé ce département en un véritable terrain d’expérimentation scientifique et économique : l’encouragement des Green-Tech, la massification de l’offre d’enseignement supérieur ou encore l’équipement numérique à grande échelle constituent de véritables atouts pour asseoir le développement du Sud Rhône Alpes. La Drôme est le 1er département Bio français en surfaces cultivées. o Deuxième département le plus vaste d’Auvergne Rhône Alpes, l’Isère compte d’importants atouts et se caractérise par son dynamisme et son attractivité. Il bénéficie d’un tissu d’entreprises performantes avec près de 100 000 entreprises représentant près de 500 000 emplois. L’économie productive aux savoir-faire diversifiés, les activités présentielles et le tourisme contribuent au développement innovant et équilibré du territoire isérois. La Métropole grenobloise est pionnière dans la transition énergétique, reconnue pour son triptyque enseignement supérieur, recherche et industrie et rayonne dans le tourisme d’affaires. 1.1.3 Activité de la Caisse régionale au cours de l’exercice A fin décembre 2022, notre Caisse régionale compte plus de 781 000 clients. La conquête brute s’élève à plus de 37 000 nouveaux clients sur l’année 2022 dont plus de 80% de clients particuliers. Notre stock de dépôts à vue actifs progresse quant à lui de + 15 024 sur un an, soit une évolution de +2,5 %. Notre taux de conquête brute s’élève à 4,8 % (+ 0,1 pts vs 2021). Notre taux d’attrition s’élève quant à lui à 3.6%, en baisse de -0,4 pts. La croissance des encours de crédits, après prise en compte des opérations de titrisations, s’élève à + 7,6% entre 2021 et 2022 pour atteindre 20 787 M€ à fin décembre 2022. o Sur le domaine de l’habitat dont la croissance des encours s’élève à +8,4 %, les réalisations sont en hausse de 15,6 % en 2022 dans un marché très dynamique. o Les encours de crédits sur l’équipement progressent de + 26,2 % sur l’année ; concernant les crédits de trésorerie, l’évolution est de 0,3 %. Page 102 sur 397 o La part de marché de notre caisse régionale enregistre une hausse de 0,23 point sur 12 mois (données à fin novembre, hors crédits aux administrations publiques) Sous l’effet d’un comportement prudent, les encours de collecte gérés par la Caisse régionale s’élèvent à 25 834 M€, en croissance sensible sur 12 mois (+ 0,7 %). o L’encours de collecte bilan s’élève à 17 979 M€ à fin décembre 2022, soit un accroissement de + 6,3 % au regard de 2021. L’accroissement de l’épargne sur livrets est tiré par la hausse des taux de rémunération (+12,3%) tandis que, dans un mouvement d’arbitrage, l’encours des DAV baisse de -5,9%. o L’encours de collecte hors bilan s’élève à 7 548 M€ à fin décembre 2022, soit une baisse de -1,6 % au regard de 2020 avec un marché boursier baissier. o La part de marché de notre Caisse régionale sur la collecte dépôts (hors TCN) enregistre une hausse de + 0,07 point sur 12 mois (données à fin novembre). Le portefeuille de contrats IARD et Prévoyance progresse de + 3,0 % pour atteindre plus de 518 000 contrats à fin décembre 2022, évolution ralentie par le nombre de résiliations mais qui reste soutenue avec près de 70 000 nouveaux contrats. Notre stock de comptes service, comptes à composer et nouvelle offre banque du quotidien, de plus de 376 000 à fin décembre, augmente de + 2,7 % par rapport à fin 2021. 1.1.4 Les faits marquants Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduit à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a aucune exposition directe avec l’Ukraine et la Russie. Par contre, certains clients subissent les conséquences du conflit entre ces deux pays. Sur la base d’une liste de 103 codes NAF identifiés comme des activités pouvant être impactés par le conflit Russie-Ukraine (rupture des chaînes d‘approvisionnement, augmentation des matières premières et de l’énergie, etc..), Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a relevé une exposition de ses clients Corporate de 196 millions d’euros. Dans le cadre de la provision collective, ces contreparties ont fait l’objet d’une dégradation d’une note, ce qui a entrainé la comptabilisation d’une dotation aux provisions de 1 315 milliers d’euros. Page 103 sur 397 FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d'investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 43 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 6 millions d'euros de titres subordonnés. Démontage FCT Crédit Agricole Habitat 2017 Fin mars 2022 est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 ». Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 28 mars 2022 et au remboursement des titres le 28 mars 2022, soit un montant de 26 millions d'euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Fusion Square Habitat Sud Rhône Alpes / Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes La société Square Habitat Sud Rhône Alpes, filiale à 100 % de la Caisse Régionale a absorbé la société Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes en date du 30 avril 2022 avec effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2022. Cette opération n’a eu aucun impact en résultat consolidé et en réserve consolidée. 1.2 Analyse des comptes consolidés .-1. 1.2.1 Organigramme du groupe crédit agricole Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11,5 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés Page 104 sur 397 1.2.2 Présentation du groupe de la Caisse Régionale La Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constituée de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Page 105 sur 397 Le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a évolué au cours de l’exercice 2022 avec la fusion absorption de Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes par Square Habitat Sud Rhône Alpes au 1 er avril 2022. Au 31 décembre 2022, le groupe est constitué de : - La Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, - 84 Caisses locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale, - Square Habitat Sud Rhône Alpes, - CASRA Capital, - Foncière Crédit agricole Sud Rhône Alpes, - Fonds Commun de Placement « Sud Rhône Alpes Placement », - SCI SRA Vercors, - SCI SRA Belledonne, - SCI SRA Chartreuse, - Les FCT Crédit Agricole Habitat 2018, 2019,2020 et 2022 issues des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Avril 2018, Mai 2019, Mars 2020 et Mars 2022. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration globale : SAS SQUARE HABITAT SUD RHÔNE ALPES La société Square Habitat Sud Rhône Alpes au capital de 1,1 million d’euros est détenue en totalité par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de gestion, de transaction immobilière de syndic et de gestion immobilière exerçant principalement ses activités sur le territoire de la Caisse régionale. SAS CASRA CAPITAL La société SAS CASRA CAPITAL au capital de 9 millions d'euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. C’est une société de capital investissement destinée à prendre des participations minoritaires dans des sociétés régionales en développement. SAS FONCIERE CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES La société Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au capital de 11,8 millions d’euros est détenue en totalité par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Elle a pour objet l’acquisition pour la vente ou la location de tous immeubles bâtis ou non bâtis et la participation dans toutes sociétés de services immobiliers. SRA PLACEMENT Le fonds SRA Placement est un fonds dédié aux placements d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Du fait de la stratégie d’investissement, le portefeuille de titres est principalement constitué de lignes d’obligations SCI SRA VERCORS La société SCI SRA VERCORS au capital de 2 milliers d’euros porte le siège social de la Caisse régionale de Grenoble. SCI SRA CHARTREUSE La société SCI SRA CHARTREUSE au capital de 2 milliers d’euros porte un parking destiné à la location et aux salariés du siège social de la Caisse régionale située à Grenoble. SCI SRA BELEDONNE La société SCI SRA BELEDONNE au capital de 2 milliers d’euros est constituée d’un ensemble immobilier à usage de locaux professionnels et commerciaux destinés à être loués ou vendus. Page 106 sur 397 .-1. 1.2.3 Contribution des entités du groupe de la Caisse Régionale En milliers d’€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat brut d’exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 409 650 132 422 92 099 Caisses locales 6 652 6 631 5 857 Square Habitat SRA 12 357 842 857 Foncière CASRA 5 345 4 872 3 565 CASRA Capital 5 659 5 577 5 055 SRA Placement (857) (857) (638) SCI Vercors/Belledonne/Chartreuse (154) 43 34 FCT Crédit agricole habitat 15 643 15 643 11 382 Total 454 295 165 173 118 211 .-2. 1.2.4 Résultat consolidé .-3. Montant en K€ 2022 2021 Variations Montants % PNB 454 295 433 135 21 160 4,9 % Charges générales d'exploitation (289 122) (274 728) (14 394) 5,2 % Résultat brut d'exploitation 165 173 158 407 6 766 4,3 % Coût du risque (27 097) (21 421) (5 676) 26,5 % Résultat d'exploitation 138 076 136 986 1 090 0,8 % Résultat avant impôt 139 549 136 952 2 597 1,9 % Impôt sur les bénéfices (21 339) (29 784) 8 445 - 28,4% Résultat net 118 210 107 168 11 042 10,3 % Résultat net part du groupe 118 211 107 163 11 048 10,3 % Le PNB et le Résultat brut d’exploitation du groupe Caisse régionale sont constitués respectivement à plus de 90% et 80% par ceux de la Caisse régionale. Les explications détaillées des évolutions du PNB, des charges générales d’exploitation et des autres agrégats des soldes intermédiaires de gestion de la Caisse régionale, dont le coût du risque, sont commentées dans le chapitre relatif aux comptes individuels. Les principaux écarts entre la constitution des comptes individuels de la Caisse régionale et des comptes consolidés sont relatifs : 1. à l’apport des filiales consolidées, 2. à certains traitements comptables différents entre les comptes individuels établis aux normes françaises et les comptes consolidés établis aux normes internationales (IFRS). Page 107 sur 397 1. Apport des filiales consolidées : La contribution de chaque entité du groupe de la Caisse régionale est présentée dans le tableau du chapitre 1.2.3. En dehors de l’apport traditionnel des caisses locales relatifs aux intérêts, au niveau du PNB les contributions proviennent principalement de la filiale Square Habitat et des filiales Foncière CASRA et CASRA Capital, qui ont opté dans le cadre d’IFRS9 à la Juste valeur par résultat pour la valorisation de certains de leurs actifs. A noter une baisse du PNB de CASRA Capital liée à une opération à forte valeur ajoutée sur l’exercice précédent. En 2021, une opération d’échange de titres dans le cadre du dossier « by my car » porté par le Groupe Crédit agricole, avait généré un impact PNB et résultat net de 7,3 millions d’euros dans les comptes de la filiale CASRA Capital et dans les comptes consolidés du Groupe Crédit agricole Sud Rhône Alpes. 2. Impact des normes comptables IFRS pour la Caisse régionale : Au niveau du compte de résultat de la Caisse régionale, les principaux retraitements expliquant le passage du résultat établi selon les normes françaises seule au résultat de la Caisse régionale établi sous les normes internationales (IFRS) est le suivant : (en millions d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat NF CR SRA 94,9 94,1 Etalement et suramortissement soulte netting de swaps/avances 2016 à 2022 - 11,7 - 21,1 Inefficacité macro couverture générationnelle 0 8,3 Impôts différés et retraités 7,8 4,2 Retraitement FRBG 5,0 0 Inefficacité de couverture OIS/BOR 4,6 0,7 Autres 2,9 - 0,2 Résultat NI CR SRA 103,5 86 Page 108 sur 397 1.2.5 Bilan consolidé et variations des capitaux propres BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Variation en montant Variation en % CAISSE, BANQUES CENTRALES 82 599 75 404 7 195 9,54% ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 265 403 175 921 89 482 50,86% ACTIFS FINANCIERS DÉTENUS À DES FINS DE TRANSACTION 41 780 7 382 34 398 465,97% AUTRES ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT 223 623 168 539 43 512 34,80% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 518 222 11 918 506 534 4248,23% ACTIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR CAPITAUX PROPRES 1 503 574 1 662 450 (158 876) -9,56% Instruments de dettes comptabilisés à la JVOCIR 47 346 50 773 (3 427) -6,75% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la JVOCINR 1 456 228 1 611 677 (155 449) -9,65% ACTIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 25 595 921 22 956 368 2 639 553 11,50% Prêts et créances sur les établissements de crédits 3 544 493 2 367 757 1 176 736 49,70% Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 19 180 502 1 400 517 7,30% Titres de dettes 1 470 409 1 408 109 62 300 4,42% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX (495 352) 238 355 (733 707) -307,82% ACTIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 71 326 58 312 13 014 22,32% COMPTE DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 243 822 515 310 (271 488) -52,68% ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0 0 0,00% PARTICIPATION AUX BENEFICES DIFFEREE 0 0 0 0,00% PARTICIPATION DANS LES ENTREPRISES MISES EN EQUIVALENCE 0 0 0 0,00% IMMEUBLES DE PLACEMENT 39 469 39 202 267 0,68% IMMOBILISATIONS CORPORELLES 126 714 136 886 (10 172) -7,43% IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 11 013 10 966 47 0,43% ECART D'ACQUISITION 2 858 2 858 0 0,00% TOTAL DE L'ACTIF 27 965 569 25 883 950 2 081 619 8,04% Le total bilan consolidé au 31 décembre 2022 s’élève 28 milliards d’euros en hausse de 8 % par rapport à fin 2021. A l’actif, les évolutions les plus significatives sont : • Les actifs financiers à la juste valeur par résultat en hausse de 50,9 % à 89,5 M€ principalement en raison des acquisitions de nouvelles lignes d’OPCVM et FCPI et de la hausse de valorisations dans la Caisse régionale mais aussi notamment au niveau de la filiale CASRA Capital. Cette hausse est aussi liée au swap de couverture de taux dans le cadre de la nouvelle titrisation 2022. • Les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en baisse de – 9,6% à - 159 M€. Cette diminution est principalement due à la baisse de la valorisation de la participation de la Caisse régionale dans Rue La Boétie (- 157,6 M€). A noter aussi la hausse de la valorisation de Sacam Mutualisation pour 3,4 M€ et Sacam International pour 2,1 M€ et une baisse pour SRA Placement de 4,5 M€. • La hausse des prêts et créances sur établissements de crédits de 1.177 M€ est due principalement à une opération de transfert de passif long de 1 875 M€. A l’inverse la baisse de nos comptes et prêts à vue au cout amorti de - 946 M€ est liée avec le remboursement des tranches juin 2023 du TLTRO3. • Les prêts et créances sur la clientèle sont en augmentation de 1 401 M€ soit + 7,3%. Cette hausse importante est directement liée à la politique crédit de notre Caisse régionale qui est restée offensive malgré une hausse des taux crédits moins rapide que les coûts de la collecte et du refinancement. • Les comptes de régularisations et actifs divers sont en baisse de 271 M€ soit – 52,7%. Ils sont composés des comptes de régularisation et d’encaissements, des circuits de paiement SEPA et d’échanges CEDICAM de la Caisse régionale. Et des appels de marges sur dérivés qui sont en baisse de 212 M€. Page 109 sur 397 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Variation en montant Variation en % BANQUES CENTRALES 0 0 0 0,00% PASSIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT 41 272 8 645 32 627 377,41% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 41 272 8 645 32 627 377,41% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 0 0 0,00% INSTRUMENTS DERIVES DE COUVERTURE 30 926 325 818 (294 892) -90,51% PASSIFS FINANCIERS AU COÛT AMORTI 23 967 404 22 141 554 1 825 850 8,25% Dettes envers les établissements de crédits 15 457 855 13 186 092 2 271 763 17,23% Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 464 774 (268 713) (3,17%) Dettes représentées par un titre 313 488 490 688 (177 200) -36,11% ECART DE REEVALUATION DES PORTEFEUILLES COUVERTS EN TAUX 0 5 465 (5 465) -100,00% PASSIFS D'IMPOTS COURANTS ET DIFFERES 258 77 181 235,06% COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 968 298 379 419 588 879 155,21% DETTES LIÉES AUX ACTIFS NON COURANTS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET ACTIVITÉS ABANDONNÉES 0 0 0 0,00% PROVISIONS TECHNIQUES DES CONTRATS D'ASSURANCE 0 0 0 0,00% PROVISIONS 33 624 55 467 (21 843) -39,38% DETTES SUBORDONNEES 2 061 2 061 0 0% TOTAL DETTES 25 043 843 22 918 506 2 125 337 9,27% CAPITAUX PROPRES 2 921 726 2 965 444 (43 718) -1,47% CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE 2 921 594 2 965 305 (43 711) -1,47% Capital et réserves liées 518 122 506 584 11 538 2,28% Réserves consolidées 2 010 145 1 918 738 91 407 4,76% Gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres 275 117 432 820 (151 703) -36,44% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 0 0 0,00% Résultat de l'exercice 118 211 107 163 11 048 10,31% PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE 132 139 (7) -5,04% TOTAL DU PASSIF 27 965 569 25 883 950 2 081 619 8,04% Au passif, les évolutions les plus significatives sont : • Les dettes envers les établissements de crédits en hausse de 2 272 M€ soit +17,2 % qui s’explique principalement par l’opération NSFR de transfert de passif long de 1 875 M€ et l’impact des opérations sur titres reçus en pensions livrées (+ 452 M€). • Les dettes envers la clientèle sont en baisse de 269 M€ soit - 3,2 % principalement due à la diminution ces derniers mois des encours DAV/OC de la clientèle des particuliers en lien avec la fin des vagues de covid19. • Les dettes représentées par un titre sont en baisse de 177 M€ soit - 36,1% correspondant majoritairement à la chute des encours des titres de créances négociables. • Les comptes de régularisations et passifs divers sont en augmentation de 589 M€ soit + 155,2%. Cette situation est principalement liée aux autres dépôts IFT qui enregistre les appels de marge avec CACIB Ils représentent aussi les comptes de régularisation (charges à payer ou produits perçus d’avance) de la Caisse régionale qui par essence fluctuent entre les arrêtés comptables. Page 110 sur 397 • Les capitaux propres sont en baisse de 44 M€ soit - 1,5%. Cette situation est liée à la forte diminution des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres du principalement à la baisse de la juste valeur des participations dans Rue La Boétie pour 157,6 M€ comptabilisées en JV OCI NR. Cette baisse est en partie compensée par l’augmentation des réserves correspondant notamment à la part du résultat de l’exercice 2021. .-4. 1.2.6 Activité, résultat et endettement des filiales L’activité et la contribution des filiales consolidées au résultat du groupe Caisse régionale est présenté aux chapitres précédents. En complément, pour les trois filiales principales du groupe de la Caisse régionale leur résultat comptable net individuel et leur situation d’endettement au 31/12/2022 est : En milliers d’€ Résultat Comptable net Total des dettes Dont dettes contractualisées auprès de la Caisse régionale Capitaux propres Taux d’endettement Square Habitat SRA 853 13 873 4 111 7 482 185 % Foncière CASRA 329 56 921 56 598 14 649 388 % CASRA Capital 3 027 31 299 31 154 24 827 126 % 1.3 Analyse des comptes individuels de la Caisse régionale .-5. 1.3.1 Résultat financier sur base individuelle Montant en K€ 2022 2021 Variations Montants % PNB 429 696 408 196 21 500 5,3% Charges générales d'exploitation -263 020 -249 516 -13 504 5,4% Dotation aux amortissements -14 276 -14 332 56 -0,4% Résultat brut d'exploitation 152 405 144 348 2 371 5,6% Coût du risque -25 739 -19 353 -6 385 33,0% Résultat d'Exploitation 126 630 124 994 1 671 1,3% Résultat net sur actif immobilisé -36 1 136 -1 172 NS Résultat avant impôt 126 630 126 130 500 0,4% Impôt sur les bénéfices -26 773 -32 065 5 292 -16,5% Dotation/reprise FRBG -5 000 0 -5 000 NS Résultat net 94 858 94 065 792 0,8% Le PNB de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’établit à 429,7 M€ au 31 décembre 2022, en augmentation de + 5,3 % sur un an. Cette hausse provient à la fois de l’activité commerciale mais aussi de la progression des dividendes perçus de SAS Rue La Boétie et SACAM Mutualisation (47,5 M€ vs 31,5 M€). Page 111 sur 397 Le PNB d’activité (hors revenus de valeurs) ressort à 366,4 M€, en croissance de 2,2 % principalement grâce à la bonne dynamique des commissions. La marge d’intermédiation (stable) bénéficie de l’effet TLTRO et de la reprise de provision épargne logement (+ 12,6 M€) liée à la remontée des taux mais est pénalisée par la hausse des charges de refinancement. Les commissions (+ 4,5 %) sont soutenues par l’équipement lié aux crédits habitat mais également à la hausse des revenus des moyens de paiement. Dans le cadre de sa stratégie d’optimisation du coût du passif, la Caisse régionale a procédé durant l’exercice au remboursement anticipé d’une partie de sa dette de marché long terme ainsi que d’opérations de macro-couverture en contrepartie d’indemnités financières (soultes). L’impact de ces opérations sur le PNB 2022 est de -9,7 M€. Ces opérations, réalisées au moins de juin, ont permis de réduire le coût des opérations restructurées permettant ainsi de préparer les années à venir. Les charges de fonctionnement, d’un montant de 277,3 M€, enregistrent un accroissement de + 5,1 % sur un an. Cette augmentation s’explique principalement par la hausse des charges de personnel de + 2,4 % avec notamment l’augmentation générale de 2,9% à partir du 1 er juillet. L’intéressement et participation sont stables par rapport à 2021. Les autres charges (117,1M€) sont en hausse de 9% dans un contexte marqué par une inflation très élevée. Le RBE de 152,4 M€ progresse de 5,6 % et le coefficient d’exploitation est stable à 64,5 points. Le coût du risque atteint 25,7 M€ sur l’année 2022, en hausse de 6,4M€ par rapport à 2021. Il tient compte du défaut d’une contrepartie entreprise au cours du quatrième trimestre. Retraité de cet élément, le coût du risque serait proche du niveau de 2021. Le taux de CDL (Créances Douteuses et Litigieuses) en capital sur encours est maintenu à un niveau bas de 1.11 %. Après prise en compte du résultat net sur immobilisations quasi nul et de l’impôt sur les sociétés (26,8 M€ vs 32,1 M€ en 2021), le résultat net social 2022 s’établit à 94,9 M€, en augmentation de 0,8% comparé à 2021. Il sera proposé à l’Assemblée générale du 29 mars 2023, la distribution de 12,5 M€ aux actionnaires (cf. détail dans le Projet de résolution) et la mise en réserve de 82,4 M€ soit 86,8 % du résultat de la Caisse régionale conservé au service du territoire. .-6. 1.3.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle BILAN ACTIF (en milliers d'euros) 2022 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 668 666 598 533 70 133 11,7% Opérations internes au Crédit Agricole 3 495 545 2 350 732 1 144 813 48,7% Opérations avec la clientèle 20 100 530 18 666 173 1 434 357 7,7% Opérations sur titres 1 663 650 1 580 720 82 930 5,3% Valeurs immobilisées 1 452 858 1 416 486 36 372 2,6% Capital souscrit non versé 0 0 0 0,0% Actions propres 4 081 3 468 613 17,7% Comptes de régularisation et actifs divers 302 284 572 426 -270 142 -47,2% TOTAL DE L'ACTIF 27 687 614 25 188 538 2 499 076 9,9% Page 112 sur 397 Les emplois : - Les opérations interbancaires et assimilées (669 M€ ; +11,7 %) comprennent notamment les encaisses, les comptes Banque de France, ainsi que les effets publics et valeurs assimilées. - Les opérations internes au Crédit Agricole (3 495 M€ ; +48,7 %) sont principalement constituées des placements des excédents monétaires auprès de Crédit Agricole S.A. La hausse importante est due a opération de transfert de passif long dans le cadre de l’optimisation ratio NSFR CAsa. - Les opérations avec la clientèle (20 101 M€ ; +7,7 %) correspondent principalement aux encours de crédit accordés à notre clientèle (hors créances habitat titrisées dans le cadre de l’opération « True Sale »), nets des provisions couvrant les créances douteuses et litigieuses. Les opérations avec la clientèle portée par une activité crédits extrêmement représentent plus de 72% du total bilan. - Les opérations sur titres (1 664 M€ ; +5,3%) représentent l’essentiel des placements de l’excédent de fonds propres de la Caisse régionale y compris pour les besoins engendrés par le ratio réglementaire de liquidité LCR. Ce poste se répartit en 1 535 M€ d’obligations et autres titres à revenus fixes, y compris les FCT « True sale », et 128 M€ d’autres titres à revenus variables. Cette répartition du portefeuille concrétise l’orientation prudente et sécurisée de la gestion des excédents de fonds propres de la Caisse régionale. - Les valeurs immobilisées (1 453 M€ ; +2,6%) se composent pour 1 358 M€ de participations et parts dans les entreprises liées, et pour 95 M€ d’immobilisations corporelles et incorporelles. Les participations sont constituées, principalement, des titres de la SAS Rue la Boétie, société holding, qui porte les titres de Crédit Agricole S.A. pour les caisses régionales et des titres Sacam Mutualisation, détenus par les Caisses régionales, qui porte les titres des 39 Caisses régionales. - Les comptes de régularisation, actions propres et divers (302M€ ; -47,2 %) sont essentiellement composés des comptes de régularisation et d’encaissement, des circuits de paiement SEPA. BILAN PASSIF (en milliers d'euros) 2022 2021 Variations K€ % Opérations interbancaires et assimilées 737 539 99 413 638 126 641,9% Opérations internes au Crédit Agricole 14 870 124 13 209 139 1 660 985 12,6% Comptes créditeurs de la clientèle 8 205 845 8 483 950 - 278 105 - 3,3% Dettes représentées par un titre 195 076 393 500 - 198 424 - 50,4% Comptes de régularisation et passifs divers 980 256 394 543 585 714 148,5% Provisions et dettes subordonnées 443 456 440 567 2 889 0,7% Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 84 450 5 000 5,9% Capitaux propres hors FRBG 2 165 868 2 082 977 82 891 3,4% TOTAL DU PASSIF 27 687 614 25 188 538 2 499 076 9,9% Les ressources : - Les opérations interbancaires et assimilées (737 M€ ; +641,9 %) représentent les dettes envers les établissements de crédits. Hausse principalement liée au transfert du compte courant de la Caisse régionale de CAsa vers CACIB qui est classifié en opération bancaire et assimilée. - Les opérations internes au Crédit Agricole (14 870 M€ ; +12,6 %) sont composées pour 9 265 M€, en progression de + 3,6 %, des avances obtenues auprès de Crédit Agricole S.A. relatives à la collecte centralisée par le groupe Page 113 sur 397 (avances miroirs) ainsi que celles obtenues en contrepartie des crédits octroyés à la clientèle et pour 5 5934 M€ d’emprunts en blancs et autres effectués auprès de l’organe central pour couvrir des besoins de liquidité (en augmentation sensible du fait opération NSF décrite au niveau du bilan Actif). - Les comptes créditeurs à la clientèle (8 206 M€ ; -3,3 %) comprennent les comptes à vue des clients auprès de notre établissement, ainsi que les comptes à terme et autres dépôts monétaires rémunérés. - Les dettes représentées par un titre (195 M€ ; -50,4 %) sont composées essentiellement des Titres de Créances Négociables. - Les comptes de régularisation et passifs divers (980 M€ ; +148,5%) représentent pour partie des comptes de régularisation (charges à payer ou produits perçus d’avance) par essence fluctuant entre les arrêtés comptables. La hausse est principalement liée à des dépôts de garantie auprès de CACIB dans le cadre d’appels de marge. - Les provisions et dettes subordonnées (443 M€ ; +0,7 %). Les provisions à 151 M€ sont en baisse de -4,3%. Les dettes subordonnées à 292 M€ en augmentation de +3,4%. - Les fonds pour risques bancaires généraux (89 M€ ; +5,9%). Le fonds pour risque bancaire a été complété de 5 M€ sur l’exercice 2022. - Les capitaux propres hors FRBG (2 166 M€ ; +3,4 %). La hausse est principalement liée à l’augmentation des réserves (+ 82 M€) correspondant à la part du résultat de l’exercice 2021 conservé et à l’augmentation du résultat de l’exercice 2022 par rapport à l’exercice 2021. .-7. 1.3.3 Hors Bilan sur base individuelle (en milliers d'euros) 2022 2021 Variations K€ % Engagements donnés 2 404 709 2 173 028 231 681 10,7% Engagement de financement 1 694 859 1 514 695 180 164 11,9% Engagement de garantie 707 825 653 777 54 048 8,3% Engagement sur titres 2 025 4 556 - 2 531 -55,6% - Les engagements donnés (2 405 M€ ; +10,7%) se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : o Les engagements de financement (1695 M€ ; +11,9 %) se composent des engagements en faveur de la clientèle. o Les engagements de garantie (708 M€ ; +8,3%) comprennent les engagements d’ordre d’établissements de crédit (33 M€) et des engagements d’ordre de la clientèle (675 M€). o Les engagements sur titres (2 M€ ; -55,6%) comprennent les engagements donnés sur titres. (en milliers d'euros) 2022 2021 Variations K€ % Engagements reçus 8 203 913 7 290 868 913 045 12,5% Engagement de financement 21 968 24 782 -2 814 -11,4% Engagement de garantie 8 179 920 7 261 530 918 390 12,7% Engagement sur titres 2 025 4 556 - 2 531 -55,6% Page 114 sur 397 - Les engagements reçus (8 204 M€ ; +12,5 %) se composent des engagements de financement, des engagements de garantie et des engagements sur titres : o Les engagements de financement (22 M€ ; -11,4%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole à hauteur de 11 M€ et d’établissements de crédit (hors CA) à hauteur de 11 M€. o Les engagements de garantie (8 180 M€ ; +12,7%) se composent des engagements reçus du Crédit Agricole (135 M€), d’établissements de crédit (hors CA) (188 M€), des administrations publiques et assimilées (2 071 M€) et autres engagements reçus de la clientèle, notamment CAMCA et Crédit logement sur crédits habitats, (5 786 M€). o Les engagements sur titres (2 M€ ; -55,6%) comprennent les engagements reçus sur titres. 1.4 Le capital social et sa rémunération Au 31 décembre 2022, le capital de la Caisse régionale est constitué de 4.576.530 titres et s’élève à 69.792.082,50 euros. Des informations complémentaires sont apportées sur la partie Comptes consolidés du rapport Financier en paragraphe 6.18. o 1.4.1 Les Parts sociales Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, une rémunération du taux d’intérêt de 2,75 % par part sociale. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Taux intérêts versés Montant global versé 2021 2.755.370 2,23 % 936.568,25 € 2020 2.749.910 2,49 % 1.044.209,57 € 2019 2.749.910 2,81 % 1.178.405,21 € o 1.4.2 Les Certificats coopératifs d’associé Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 6,22 euros par titre. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2021 1.158.331 6,17 € 7.146.902,27 € 2020 1.158.331 5,27 € 6.104.404,37 € 2019 1.158.331 6,42 € 7.436.485,02 € o 1.4.3 Les Certificats coopératifs d’investissement Le cours du CCI s’élève à 109,56 € au 31 décembre 2022, en baisse de – 24,43 % depuis le début de l’exercice 2022. En incluant le dividende versé en juin 2022 de 6,17 euros par titre, la baisse sur l’année ressort à - 20,17 %. Page 115 sur 397 Le conseil d’Administration de la Caisse régionale a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 6,22 euros par titre, représentant un rendement de 5,68% par rapport au cours du 31/12/2022. - Distribution des 3 derniers exercices : Exercice Nombre de titres Dividende unitaire versé Montant global versé 2021 662.829 6,17 € 4.089.654,93 € 2020 672.150 5,27 € 3.542.230,50 € 2019 672.150 6,42 € 4.315.203,00 € Au 31 décembre 2022, la Caisse régionale auto-détient 37 692 CCI. La répartition par objectifs du programme de rachat est la suivante : CCI auto-détenus Nombre de CCI CCI CONTRAT DE LIQUIDITE - OBJECTIF Animation du marché 5 728 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Attribution mandataires/salariés 18 947 CCI PROGRAMME RACHAT - OBJECTIF Annulation 13 017 37 692 1.5 Autres filiales et participations Les Autres filiales et participations (postes Participations et autres titres détenus à long terme, et Part dans les entreprises liées) représentent 1.359 millions d’euros de valeur nette dans les comptes individuels de la Caisse régionale : 45,2 % de ce montant correspond au titre SAS Rue la Boétie et 34,3 % au titre Sacam Mutualisation. Des informations complémentaires sur ces titres sont présentées dans la note 6 des Comptes individuels et la note 13 des comptes consolidés. 1.5.1 Filiales non consolidées Les principales filiales détenues directement par la Caisse régionale et non intégrées dans le périmètre de consolidation sont présentées dans le tableau ci-dessous : Nom des filiales Chiffre d'affaires (K€) Résultat (K€) Valeur d'acquisition (K€) Capital détenu CASRA Energie Renouvelable 900 717 1 000 100 % Foncière du Vivarais 406 (13) 1 99,80 % Village CASRA 469 (518) 2 050 100 % La société CASRA Energie renouvelable investit en participation dans des sociétés dédiées à des projets d’énergies renouvelables. La société Foncière du Vivarais achète les biens immobiliers issus de contentieux sur des crédits immobiliers de la Caisse régionale en vue de les revendre. Page 116 sur 397 La société Village CASRA est la déclinaison régionale d’un concept du Groupe Crédit agricole. Au sein de locaux adaptés situés à Grenoble, Village CASRA est un réseau d’accélérateurs de start-up qui s’appuie sur des écosystèmes d’innovation afin d’accompagner la transformation des entreprises. 1.5.2 Participations Les principales participations détenues par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont décrites dans la note 6 des Comptes individuels. Les principaux mouvements enregistrés pour l’année 2021 sur les titres de participation détenus par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont les suivants : Pour les acquisitions et augmentations de capital : Nom des participations En milliers d’euros Taux détention avant acquisition Acquisition, Evolution du capital Taux détention après acquisition Activité Fireca Portage de projets 622 1,57 % Augmentation capital 1,56 % Portage de projets FINAURA 10 000 20 % Augmentation capital 20 % Immobilier Sacam Néopro 1 398 0 % Augmentation capital 3,10 % Fonds de placement Au cours de l’exercice 2022, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a aussi cédé sa participation dans INCIT FINANCEMENT générant une moins-value de 85 milliers d’euros et procédé à la dissolution de sa filiale Square Connexion qu’elle détenait à 100% générant une moins-value de 150 milliers d’euros qui étaient entièrement provisionnés sur les exercices précédents. 1.6 Tableau des cinq derniers exercices 2018 2019 2020 2021 2022 1- Situation financière Capital social (en milliers d'euros) 69 949 69 850 69 850 69 792 69 792 Nombre de parts sociales 2 738 859 2 749 910 2 749 910 2 755 370 2 755 370 Nombre de CCI 689 650 672 150 672 150 662 829 662 829 Nombre de CCA 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 1 158 331 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) Produit net bancaire 416 102 419 066 400 841 408 196 429 696 Résultat brut d'exploitation avant amortissements 173 589 172 949 156 388 158 680 166 681 Impôt sur les bénéfices (37 102) (37 089) (32 919) (32 065) (26 773) Bénéfice net 103 790 98 073 80 457 94 065 94 858 Bénéfice distribué en N+1 après AG 13 767 12 930 10 690 12 173 12 483 3- Résultat des opérations réduit à 1 titre (en euros) Résultat brut d'exploitation avant amortissements 37,93 37,79 34,17 34,67 34,67 Bénéfice net 22,6 21,4 17,57 20,55 20,73 Intérêt versé à chaque part sociale en A+1 0,44 0,43 0,38 0,34 0,42 Dividende versé à chaque porteur de CCI en A+1 6,79 6,42 5,27 6,17 6,22 Dividende versé à chaque porteur de CCA en A+1 6,79 6,42 5,27 6,17 6,22 4- Personnel Effectif moyen des salariés 2 089 2 107 2 080 2 074 2 085 Montant de la masse salariale (en milliers d’euros) 86 235 88 604 88 763 89 779 93 493 Montant des charges sociales (en milliers d’euros) 43 220 44 195 44 549 46 689 46 577 Page 117 sur 397 1.7 Evénements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 1.7.1 Evénements postérieurs à la clôture Aucun évènement important postérieur à la clôture de l’exercice. 1.7.2 Les perspectives 2023 Dans un contexte de crises successives avec des effets économiques pour nos clients, notre territoire, le Groupe Crédit Agricole et notre Caisse régionale font preuve des fondamentaux les plus solides du marché (ratio de fonds propres, ratio et réserves de liquidité, taux de Créances Douteuses et Litigieuses). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes poursuivra, en 2023, le déploiement de son projet d’entreprise CAP’25 avec les ambitions déclinées en quatre orientations : Client, Humain, Performance et Territoire/RSE. L’évolution de l’organisation commerciale du réseau de proximité déployée en avril 2022 était un des premiers chantiers importants et devrait donner sa pleine mesure en 2023. Il a notamment pour objectif d’offrir à nos clients une relation plus personnalisée et un interlocuteur dédié pour le conseil sur l’ensemble de ses différents projets. Le conseil en épargne s’appuiera sur une offre élargie en collecte bilan et responsable (DAT, livret engagé sociétaire…) ainsi que le développement de la démarche Trajectoire Patrimoine. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes restera très engagée pour accompagner ses clients face aux défis qui sont les leurs, notamment dans la transition énergétique, un des axes du plan moyen long terme du Groupe Crédit Agricole, mais également dans le déploiement de la nouvelle assurance climatique auprès de nos clients agriculteurs. Le contexte financier est, depuis plusieurs mois, très impacté par la remontée brutale des taux. La situation géopolitique continue d’être très instable. Les perspectives économiques restent incertaines en 2023, avec des impacts potentiels sur les risques et les marges dégagées sur l’activité bancaire. Pour autant, en 2023, la Caisse Régionale, forte de son modèle mutualiste et diversifié, sera toujours mobilisée pour agir dans l’intérêt de ses clients et de la société. 1.8 Informations diverses 1.8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et financière La Direction comptable et financière de la Caisse régionale assure la responsabilité de l’élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l’élaboration des comptes consolidés du Groupe Crédit Agricole. La Caisse régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe, en matière de Contrôle permanent de l’information comptable et financière, des moyens de s’assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière (contrôle 2ème degré 2nd niveau) est assuré par une équipe dédiée rattachée hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent de la Caisse régionale. La Charte comptable et le livre des procédures comptables ont été actualisés respectivement en avril 2019 et janvier 2020. Ils définissent notamment le périmètre de couverture des contrôles mis en place, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse régionale (Direction financière, Comptabilité générale, unités comptables décentralisées), les procédures d’organisation et de fonctionnement des contrôles comptables (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle). Page 118 sur 397 Une centralisation de tous les process comptables de la Caisse régionale est réalisée dans un outil dédié améliorant le respect des règles comptables par les unités comptables décentralisées (U.C.D.), avec un support de formation comptable déployé auprès de tous les collaborateurs des U.C.D. et du service Audit. Afin de renforcer le dispositif de contrôle comptable de la Caisse Régionale, des missions de contrôles comptables sur place et sur pièces au sein des Unités comptables décentralisées sont effectuées par la Direction Financière. Ces actions permettent de renforcer le maillage des contrôles comptables de second niveau en venant compléter les études ponctuelles réalisées par le service Contrôle permanent. Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière est complété par l’approbation des comptes des Caisses régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l’article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation. Procédures d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière La documentation de l’organisation des procédures et des systèmes d’information concourant à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse régionale et par la cartographie des outils concourant à la production et au contrôle de l’information comptable et financière. La formalisation des procédures relatives à la piste d’audit est également réalisée. L'information financière publiée par la Caisse régionale s'appuie pour partie sur les données comptables mais également sur des données de gestion. Données comptables La Caisse régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du Groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A. Les traitements comptables de la Caisse régionale sont issus d’un système d’information comptable dont le pilotage est assuré, comme pour l’ensemble des Caisses régionales, par le pôle métier Financier de Crédit Agricole Service et Technologie (CATS) permettant d’élaborer les données dans des conditions de sécurité satisfaisantes. Données de gestion Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est fait généralement mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d’en faciliter la compréhension. Les données de gestion publiées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes font l’objet de contrôles comptables permettant de s’assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l’organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l’information de gestion. Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d’assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées. Description du dispositif de Contrôle permanent de l’information comptable et financière Les objectifs du Contrôle permanent de l’information comptable et financière visent à s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière en termes de : • Conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du Groupe Crédit Agricole, • Fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation, • Sécurité des processus d’élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l’engagement de la Caisse sur l’information publiée, • Prévention des risques de fraude et d’irrégularités comptables. Page 119 sur 397 Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a décliné les recommandations générales de déploiement du Contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l’information comptable et financière : cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraude, déploiement de plans de contrôle comptables dans les services opérationnels (U.C.D. Direction comptable et financière, coopération et filiales), déclinaison du dispositif de rapprochement comptabilité-risque selon les normes et procédures Groupe. Le guide de contrôle comptable national a été actualisé et déployé dans la Caisse régionale en conformité avec les normes groupe. Les contrôles centralisés (2.2.C) sont remontés trimestriellement à Crédit Agricole S.A. Le Contrôle permanent de l’information comptable et financière s’appuie sur l’évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels : • Contrôles comptables de 1er degré assurés par les unités comptables décentralisées rattachées aux Directions opérationnelles de la Caisse régionale ou aux structures de coopération. • Contrôles de 2ème degré 1er niveau exercés par la Direction Comptable et Financière. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière, rattachés au Responsable du Contrôle Permanent et des Risques, analysent sur la base des résultats des contrôles réalisés les risques spécifiques du domaine. Ils proposent à partir des zones de vulnérabilité détectées la mise en place d’actions correctives et vérifient leur application. Les Contrôleurs permanents de l’information Comptable et Financière réalisent une revue qualité par échantillon sur la correcte réalisation des contrôles de premier niveau. Le Responsable du Contrôle permanent rend compte périodiquement au Directeur Général de la Caisse Régionale des travaux du Contrôle permanent de l’information comptable et financière et de l’évaluation du dispositif de contrôle permanent associé au travers des Comités de Contrôle Interne. Relations avec les Commissaires aux comptes Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les Commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu’ils jugent appropriées sur l’information comptable et financière publiée : • Audit des comptes individuels et des comptes consolidés ; • Examen limité des comptes consolidés intermédiaires ; • Lecture d’ensemble des supports de présentation de l’information financière publiée. Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d’Audit et au Conseil d’administration de la Caisse régionale les conclusions de leurs travaux. DESCRIPTION DU DISPOSITIF DE CONTROLE PERMANENT COMPTABLE GROUPE La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe a pour objectif de s’assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d’altérer la qualité de l’information comptable et financière. Cette fonction est réalisée par le service Contrôle Comptable, rattaché hiérarchiquement à la Direction des risques Groupe. La fonction de Contrôle permanent comptable Groupe s’appuie sur un dispositif constitué de contrôleurs comptables en filiales et en Caisses régionales, auprès desquels elle exerce ses missions d’accompagnement et de supervision. Le service exerce, dans ce domaine d’activité, les missions suivantes : • définition des normes et des principes d’organisation et de fonctionnement du contrôle permanent comptable, au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • surveillance et animation des dispositifs de contrôle permanent comptable déployés au sein des filiales et des Caisses régionales du Groupe ; • émission d’avis risques comptables, pour les entités présentant une stratégie risques au CRG, élaborés à partir de l’analyse des dispositifs de contrôle permanent comptable de ces entités et d’une cartographie des risques comptables mise en œuvre en 2019. La fonction Contrôle permanent Comptable de la Direction Financière de Crédit Agricole SA, a mené des travaux qui ont mis en évidence un niveau de maturité des dispositifs globalement satisfaisant. Des missions thématiques sur le périmètre Page 120 sur 397 de la Comptabilité de Crédit Agricole S.A. ont préconisé des plans d’actions destinés à mieux maîtriser les risques des processus contrôlés et un suivi de ces plans d’actions est mis en place. 1.8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2021-211. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. En application de l’article D.441-6 du Code de Commerce, la situation des factures fournisseurs reçues, dont le terme est échu, et non totalement réglées à la clôture de l’exercice 2022 du Crédit agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : (en milliers d'euros) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total Montant total des factures concernées HT 493 52 40 176 761 Nombre de factures concernées 78 17 13 56 164 Pourcentage du montant total des achats HT de l'exercice 0,47% 0,05% 0,04% 0,17% 0,72% Les factures fournisseurs reçues concernent principalement les charges générales d’exploitation et services extérieures et n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes. Concernant les délais de paiement des factures clients, l’information n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 1.8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 30 mars 2022 Conformément à l’article L.22-10-64 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2022. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat pourront en particulier être autorisées en vue : - D’assurer l’animation du marché des CCI dans le cadre d’un contrat d’illiquidité conforme à la charte de l’AFEI, - De procéder à l’annulation des CCI achetés. Le descriptif détaillé du programme de rachat est consultable dans un document spécifique publié sur le site internet de la Caisse régionale mis à disposition après l’Assemblée générale Page 121 sur 397 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31-12-2021 31 067 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 5 987 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 133 Nombre de CCI achetés au cours de l’exercice 2022 9 830 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’annulation 2 946 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 6 884 Cours moyen en euros des CCI acquis en 2022 124,14 € Montant en euros des CCI acquis en année 2022 évalués aux cours d’achat 1 220 296 € Nombre de CCI cédés au cours de l’exercice 2022 3 205 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 0 Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 3 205 Cours moyen en euros des CCI cédés en 2022 127,40 Montant en euros des CCI cédés en année 2022 408 317 Nombre de CCI annulés en 2022 0 Nombre de CCI détenus au 31-12-2022 37 692 Dont objectifs de couverture des engagements pris envers les mandataires/salariés 18 947 Dont objectif d’annulation 5 728 Dont contrat de liquidité 13 017 Valeur nette comptable globale en euros des CCI détenus au 31-12-2022 3 686 202 € Cours moyens des CCI détenus au 31-12-2022 97,80 € Valeur nominale des CCI en euros 15,25 € Pourcentage du capital détenu par la CR au 31-12-2022 0,82 % 1.8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2022 : Nombre de comptes inactifs ouverts dans les livres de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et montant total des dépôts et avoirs inscrits sur ces comptes à la fin de l’année 2021 (Article L312-19 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : Nombre de comptes 15 823 Montant total 9 737 176,00 € Page 122 sur 397 Nombre de comptes dont les dépôts et avoirs ont été déposés à la CDC et montant total des dépôts et avoirs déposés au cours de l’année 2021 (Article L312-20 du Code Monétaire et Financier crée par la Loi 2014-617 du 13 -06-2014) : 1.8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 60,4 milliers d’euros. 1.8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n°2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 1.8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 1.8.9 Renouvellement du mandat des Commissaires aux Comptes La fin des mandats des Commissaires aux comptes actuels est : • MAZARS : exercice clos le 31/12/2025 • BBM & Associés : exercice clos le 31/12/2025. 1.8.10 Calendrier des publications des résultats Conformément à la règlementation, le calendrier des publications de résultats est déposé par la Caisse régionale sur le site de l’AMF ainsi que sur le site internet de la Caisse régionale en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. Le calendrier de publication des résultats pour l’année 2023 est le suivant : • Vendredi 27 janvier 2023 : Publication des résultats de l’année 2022 • Mardi 29 mars 2023 : Assemblée générale statutaire • Mardi 25 avril 2023 : Publication des résultats du premier trimestre 2023 • Mardi 25 juillet 2023 : Publication des résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 2023 • Vendredi 27 octobre 2023 : Publication des résultats du troisième trimestre 2023. Nombre de comptes 807 Montant total 983 399,74 € Page 123 sur 397 Informations prudentielles et Facteurs de risques Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31/12/2022 Page 124 sur 397 INFORMATIONS PRUDENTIELLES Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit « CRR ») tel que modifié par CRR n° 2019/876 (dit « CRR 2 ») impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » de notre site internet de la Caisse régionale. Situation au 31 décembre 2022 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Au 31 décembre 2022, les ratios de solvabilité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont sensiblement au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Page 125 sur 397 FACTEURS DE RISQUES Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est exposé, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et titres obligataires émis par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes du fait de sa structure. A. FACTEURS DE RISQUES LIÉS À LA CAISSE REGIONALE ET A SON ACTIVITÉ Les risques propres à l’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse régionale Sud Rhône Alpes évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 1. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse régionale Sud Rhône alpes est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposé. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 674 millions d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 79% sur la clientèle de détail, 12,8% sur les entreprises et 4,7% sur les collectivités publiques. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposé la Caisse régionale Sud Rhône Alpes étaient respectivement de 4 521 millions d’euros au 31 décembre 2022. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 243 millions d’euros. Page 126 sur 397 b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. Au 31 décembre 2022, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’élevait à 22 674 millions d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 246 millions euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être contraint d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière. Au 31 décembre 2022, l’exposition brute de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sur les secteurs hors administrations publiques, banques, assurances et personnes privées s’élève à 6 575 millions d’euros (dont 138 millions euros en défaut). d) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourrait être impactée de manière défavorable par les événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé. Les expositions crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont très diversifiées du fait de ses activités de banque universelle de proximité au travers de son réseau. À fin décembre 2022, hors segment de notation partenaire Particuliers, l’immobilier représente 31% de l’exposition de la Caisse régionale, le secteur Public (y compris les collectivités locales) totalise 10,3 % et l’Agroalimentaire 14,7 % sur un total de 7 632 M€ d’EAD. Les emprunteurs du secteur public pourraient être affectés par les politiques budgétaires nationales et locales et l’affectation des dépenses publiques. Si ces secteurs ou d’autres secteurs représentant une part significative du portefeuille de la Caisse régionale devaient être frappés par une conjoncture défavorable, la rentabilité et la situation financière de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pourraient en être affectées. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. La capacité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à Page 127 sur 397 conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse régionale Sud Rhône Alpes à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse régionale Sud Rhône Alpes ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. f) La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est exposée au risque pays et au risque de contrepartie concentré dans les territoires où elle exerce ses activités. La Caisse régionale Sud Rhône Alpes est particulièrement exposée, en valeur absolue, au risque sur les territoires qu’elle couvre : Ardèche, Isère, Drôme et Rhône. Une dégradation des conditions économiques de ces départements aurait des répercussions sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes. 2. Risques financiers a) La prolongation ou la fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Depuis début 2022 on assiste à une hausse des taux d’intérêts après des années caractérisées par des taux d’intérêt bas. Dans ce contexte, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a vu et pourrait continuer à voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (augmentation de la rémunération des passifs réglementés sous l’effet conjugué d’une hausse des taux courts et d’une hausse pérenne de l’inflation, ou risque d’arbitrage par les clients des passifs non rémunérés, mais aussi du renchérissement des ressources de marché), et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une possible baisse de la nouvelle production, d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant les revenus nets d’intérêts. Par ailleurs, l’inflation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets d’étranglement à la sortie de la crise du covi, tensions en aval issues du fort rebond de la consommation des ménages soutenue par des aides financières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très faible en 2020 et début 2021. Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main- d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile). Le relais a été pris par le choc énergétique lié à la guerre en Europe et par la diffusion progressive de l’inflation importée. Outre les impacts indirects liés à la conséquence sur les taux d’intérêt, ces pressions inflationnistes pourraient avoir des impacts directs sur les charges de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (salaires, achats). b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, au travers de son activité de banque de détail en France, est exposée aux variations de taux d’intérêt. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse régionale ainsi que sa valeur économique. Page 128 sur 397 Analyse en valeur économique À fin décembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée (31), la valeur économique (32) de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes serait positivement affectée à hauteur de + 17,7 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2022, elle serait négativement affectée à hauteur de –20,7 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans. ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Analyse en marge nette d’intérêts En considérant un horizon de un an et l’hypothèse d’un bilan constant (soit un renouvellement à l’identique des opérations arrivant à terme), à fin septembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt de -50 points de base dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée (2), la marge nette d’intérêts de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisserait de – 5,7 millions d’euros. Dans la cas d’une hausse de 50 points de base, à fin septembre 2022, dans les principales zones où Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée, la marge nette d’intérêts de la Caisse régionale serait en hausse de 6 millions d’euros euros en année 1. Ces sensibilités du produit net d’intérêts ci-dessus sont calculées d’une part avec un coefficient de transmission (33) (ou pass-through rate) de 100%, soit une répercussion immédiate et totale de la variation des taux d’intérêt aux actifs et passifs (pour l’ensemble des instruments à taux variable déjà au bilan, et seulement pour les nouvelles opérations s’agissant des instruments à taux fixe) et d’autre part avec un maintien des dépôts à vue à leur niveau actuel élevé sans rémunération (reprise des hypothèses des tests de résistance de l’EBA) ; dans les faits, la variation de la marge nette d’intérêt se matérialiserait plus progressivement que le laissent supposer les résultats donnés ci-dessus. On constate une inversion des sensibilités entre les deux approches : la valeur économique de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes baisse en cas de hausse des taux alors que la marge nette d’intérêt augmente. La baisse de la valeur économique en cas de hausse des taux provient d’un volume de passifs à taux fixe globalement plus faible que les actifs à taux fixe sur les échéances à venir. À l’inverse, la marge nette d’intérêts augmente en cas de hausse des taux, car la sensibilité des actifs renouvelés à une variation de taux est plus élevée que celle des passifs renouvelés, du fait de la présence au sein des passifs des fonds propres et des ressources de clientèle de détail (dépôts à vue et épargne règlementée) peu ou pas sensibles à la hausse des taux. Les résultats de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. De façon plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés. Enfin, toute augmentation des taux plus forte ou plus rapide que prévu pourrait menacer i) la croissance économique dans l’Union européenne, aux États-Unis et ailleurs, ii) éprouver la résistance des portefeuilles de prêts et d’obligations, et iii) conduire à une augmentation des créances douteuses et des cas de défaut. Plus généralement, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait entraîner des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs (par exemple, les sociétés et emprunteurs souverains ne bénéficiant pas d’une notation investment grade, certains marchés actions et immobiliers) qui ont particulièrement bénéficié d’un environnement prolongé de taux d’intérêt bas et d’une importante liquidité. Ces corrections pourraient se propager à l’ensemble des marchés financiers, du fait notamment d’une hausse importante de la volatilité. En conséquence, les opérations de la Caisse régionale et ses activités pourraient être perturbées de manière significative. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de la dette de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés, du portefeuille de placements financiers et de certains autres actifs de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque (31) Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. (32) Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. (33) Le coefficient de transmission est la sensibilité des taux à la clientèle à une variation des taux de marché Page 129 sur 397 de crédit inhérent à la dette propre de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de Crédit agricole Sud Rhône Alpes au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de Crédit agricole Sud Rhône Alpes Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. d) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement dans le cadre de la détention d’actions cotées, dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’influencer la stratégie de l’émetteur. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes venait à diminuer de manière significative, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2022, Crédit agricole Sud Rhône Alpes détenait selon le bilan comptable près de 70,7 millions d’euros d’instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par résultat. e) Les commissions tirées par Crédit agricole Sud Rhône Alpes des produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par Crédit agricole Sud Rhône Alpes de ces activités. Sur l’année 2022, 1,6 % et 22,2 % des revenus de Crédit agricole Sud Rhône Alpes ont été générés respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de Crédit agricole Sud Rhône Alpes. En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles Crédit agricole Sud Rhône Alpes intervient comme garant, conseil financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de Crédit agricole Sud Rhône Alpes qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles Crédit agricole Sud Rhône Alpes intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de Crédit agricole Sud Rhône Alpes réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que Crédit agricole Sud Rhône Alpes perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance. f) Crédit Agricole Sud Rhône Alpes doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte, néanmoins des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est incertain, et si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses Page 130 sur 397 obligations. Bien que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2022, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 109.1 % (34) supérieur au plancher réglementaire de 100 %. g) L’évolution des prix, la volatilité ainsi que de nombreux paramètres exposent Crédit agricole Sud Rhône Alpes à des risques de marché Les activités de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont impactées de manière significative par les conditions des marchés financiers qui sont, à leur tour, affectées par la conjoncture économique, actuelle et à venir, en France, au sein desquelles Crédit Agricole Sud Rhône Alpes opère. Une évolution défavorable des conditions du marché, de la conjoncture économique ou du contexte géopolitique pourrait à l’avenir mettre les établissements financiers à l’épreuve en complexifiant l’environnement au sein duquel ils opèrent. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est ainsi fortement exposé aux risques suivants : les fluctuations des taux d’intérêt, des cours des titres, des taux de change, de la prime applicable à ses émissions obligataires ainsi que des prix du pétrole, des métaux précieux et autres matières premières. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est vulnérable à la volatilité et à l’augmentation des prix du pétrole, du gaz naturel et des produits agricoles tels que le blé, ce qui peut avoir un impact sur l’activité de financement des matières premières ainsi qu’un impact sur le secteur agricole français, qui représente une clientèle importante. Par ailleurs, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est sensible à la potentielle volatilité des marchés qui serait engendrée par l’action concertée d’investisseurs, par le biais de plateforme de réseaux sociaux pour gonfler le prix de l’action de certains émetteurs ou de certaines matières premières. De telles activités, que l’action Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit la cible ou non, peuvent créer une incertitude sur les valorisations et engendrer des conditions de marché imprévisibles, et pourraient avoir des effets défavorables sur Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ses contreparties. Si les conditions financières de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ou de ses contreparties devaient se détériorer, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des stress tests afin de quantifier son exposition potentielle dans des scénarios extrêmes. Toutefois, ces techniques reposent sur des méthodologies statistiques basées sur des observations historiques qui peuvent s’avérer peu représentatives des conditions de marché futures. En conséquence, l’exposition de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes aux risques de marché dans des scénarios extrêmes pourrait être plus importante que les expositions anticipées par ces techniques de quantification. h) Les stratégies de couverture mises en place par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si Crédit agricole Sud Rhône Alpes détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de Crédit agricole Sud Rhône Alpes En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par Crédit agricole Sud Rhône Alpes. 3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est défini comme le risque de perte résultant de l’inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des Prestations de Service (34) LCR moyen à fin décembre 2022. Page 131 sur 397 Essentielles Externalisées (PSEE). a) La Caisse régionale est exposée aux risques de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. Le montant de la fraude avérée au titre des risques opérationnels pour le périmètre de la Caisse Régionale s’élève à 918 milliers d’euros sur l’exercice 2022. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives. b) La Caisse régionale est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers La Caisse régionale est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse régionale dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité de ces systèmes pourraient engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse régionale devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse régionale se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse régionale, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’informations. La Caisse régionale ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse régionale est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse régionale a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse régionale pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse régionale, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse régionale ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2022, la collecte brute au titre de la catégorie baloise « risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes » représente 2% de la collecte globale au titre des risques opérationnels c) La Caisse régionale est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse régionale a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou Page 132 sur 397 administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de Groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse régionale, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevées. Les procédures judiciaires, arbitrales ou administratives dont la Caisse régionale a été l’objet par le passé étaient notamment fondées sur des allégations d’entente en matière de fixation d’indices de référence, de violation de sanctions internationales ou de contrôles inadéquats. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse régionale dispose de moyens de défense importants, la Caisse régionale pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse régionale dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse régionale sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. La Caisse régionale est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse régionale pourrait entrainer une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse régionale à des amendes ou des sanctions règlementaires. Le risque de réputation pour la Caisse régionale et géré par le Responsable de la conformité qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. 4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes évolue a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l'Ukraine. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de pays peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles-ci pourraient avoir des effets négatifs sur la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l'évolution du conflit. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes et les marchés sur laquelle elle opère Dans l’exercice de ses activités la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est spécifiquement exposée de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022, 100 % du produit net bancaire de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : o un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; o une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ; o les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes les plus exposées au risque de marché ; Page 133 sur 397 o la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; o une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011 ou de la crise covid en 2020) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. À ce titre, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. c) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes et les marchés sur lesquels il opère Les incertitudes perdurent sur les évolutions de la situation sanitaire en Europe. La pandémie de Covid et le rebond économique qui l’a suivie se sont notamment traduits en termes économiques par des goulets d’étranglement (qui sont résorbés ou en cours de résorption), des tensions sur les coûts en amont, un très net redressement de l’inflation, la mise en œuvre de politiques monétaires restrictives. Le scénario économique et financier s’articule autour d’un repli progressif de l’inflation, se traduisant par une stabilisation en 2023 des taux directeurs assortie de tensions modérées sur les taux d’intérêt sans risques. Or, la baisse de l’inflation pourrait être contrariée par des facteurs tels que : augmentation des prix de l’énergie (cf. notamment le conflit russo-ukrainien), foyers localisés d’épidémie de Covid freinant l’activité et se traduisant par de nouvelles perturbations des chaines d’approvisionnement, inflation sous- jacente plus résistante, accélération des salaires sans pour autant garantir le maintien du pouvoir d’achat . Au 31 décembre 2022, les expositions de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes sur les secteurs sensibles du tourisme, hôtellerie, et restauration sont de 188 millions d’euros EAD (hors défaut) et font l’objet d’un provisionnement collectif filière en 2021 pour tenir compte de leur sensibilité accrue. d) La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : o les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que Page 134 sur 397 modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2022, le ratio CET1 non phasé de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes atteint 20,72 % et le ratio global non phasé 20,72 % ; o les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2022, la contribution de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes au Fonds de résolution unique s’établit à 5,3 millions d’euros soit une hausse de plus de 80% par rapport à 2021 ; o les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; o les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ; o les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; o les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; o la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et o les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, notamment en obligeant la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, Page 135 sur 397 l’environnement dans lequel la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes et d’autres institutions financières opèrent. À ce titre, ces mesures qui ont été ou qui pourraient être adoptées à l’avenir incluent un renforcement des exigences de fonds propres et de liquidité), des taxes sur les transactions financières, des plafonds ou taxes sur les rémunérations des salariés dépassant certains niveaux déterminés, des limites imposées aux banques commerciales concernant les types d’activités qu’elles sont autorisées à exercer (interdiction ou limitation des activités de trading pour compte propre, des investissements et participations dans des fonds de capital-investissement et des hedge funds), l’obligation de circonscrire certaines activités, des restrictions sur les types d’entités autorisées à réaliser des opérations de swap, certains types d’activités ou de produits financiers tels que les produits dérivés, la mise en place d’une procédure de dépréciation ou de conversion obligatoire de certains instruments de dette en titres de capital en cas de procédure de résolution, et plus généralement des dispositifs renforcés de redressement et de résolution, de nouvelles méthodologies de pondération des risques (notamment dans les activités d’assurance), des tests de résistance périodiques et le renforcement des pouvoirs des autorités de supervision et de nouvelles règles de gestion des risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). o Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes opérées pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est soumis et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. o Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Etant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, mais son impact pourrait être très important. 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes a) La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourrait ne pas être en mesure d’atteindre les objectifs qu’elle s’est fixée La Caisse régionale s’est fixée des objectifs commerciaux et financiers. Ces objectifs financiers ont été établis principalement à des fins de planification interne et d’affectation des ressources, et reposent sur un certain nombre d’hypothèses relatives à la conjoncture économique et à l’activité des métiers du Groupe Crédit Agricole. Ces objectifs financiers ne constituent ni des projections ni des prévisions de résultats. Les résultats actuels de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes sont susceptibles de s’écarter (et pourraient s’écarter sensiblement), à plusieurs titres, de ces objectifs, notamment en raison de la réalisation d’un ou de plusieurs des facteurs de risque décrits dans la présente section. b) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes perçoit sur cette activité. c) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes Bien que les principales activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes Par exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, assurance. Dans une telle situation, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses Page 136 sur 397 activités générant des commissions. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est d’autant plus important. d) La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est exposé aux risques aux risques climatiques et environnementaux Les risques environnementaux peuvent affecter la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation : ces risques sont des composantes du risque opérationnel, ayant eu des conséquences demeurant marginales à l’échelle de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est exposée également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière de lutte contre le réchauffement climatique. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces partie si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Ces risques n’ont pas eu de conséquences jusqu’alors mais pourraient être majeurs. Les aléas de risques environnementaux peuvent ensuite affecter les contreparties de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Les risques environnementaux sont alors considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel s’agissant des risques de réputation. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourrait prêter à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sècheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une des contreparties de ses filiales faisait l’objet d’une controverse lié à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une règlementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entrainant une pollution d’écosystèmes …). Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. e) La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes doit maintenir des notations de crédit élevées, au risque de voir ses activités et sa rentabilité défavorablement affectées Les notations de crédit ont un impact important sur la liquidité de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Une dégradation importante de leurs notations pourrait avoir une incidence défavorable importante sur la liquidité et la compétitivité de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, augmenter son coût de financement, limiter son accès aux marchés de capitaux, déclencher des obligations au titre du programme d’émission de covered bonds de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes ou de stipulations contractuelles de certains contrats de trading, de dérivés et de couverture ou encore affecter la valeur des obligations qu’ils émettent sur le marché. Le coût de financement à long terme non garanti de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes auprès des investisseurs est directement lié à sonspreads de crédit (correspondant au montant excédant le taux d’intérêt des titres souverains de même maturité payé aux investisseurs dans des instruments de dette) qui dépendent à leur tour dans une certaine mesure de leur notation de crédit. Une augmentation des spreads de crédit peut augmenter de manière importante le coût de financement de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. Les spreads de crédit changent en permanence en fonction du marché et connaissent des évolutions imprévisibles et hautement volatiles. Les spreads de crédit sont également influencés par la perception qu’a le marché de la solvabilité de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. En outre, les spreads de crédit peuvent être influencés par les fluctuations des coûts d’acquisition des swaps de crédit indexés sur les titres de créance de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, qui sont influencés à la fois par la notation de ces titres et par un certain nombre de facteurs de marché échappant au contrôle de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes Concernant les programmes d’émission de dettes du CA Sud Rhône Alpes, ils ont été notés en 2022 sur le court-terme A- 1 par S&P et P-1 par Moody’s. Les émissions moyen-terme pour 2022 ont été notées A+ par S&P et Aa3 par Moody’s. Sur les trois agences de notations sollicitées, les notations émetteur long terme de Crédit Agricole S.A selon Moody’s, S&P Global Ratings et Fitch Ratings sont respectivement de Aa3, A+ et A+ et les perspectives sont stables. Page 137 sur 397 f) La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est confrontée à une forte concurrence La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Sa part de marché crédit est supérieure à 26 % et celle sur la collecte bilan à 23 %. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale Sud Rhône Alpes doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A., des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A., en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Page 138 sur 397 Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modifier la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57-I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 (35). Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette (36), c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. (8) Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF. (36) Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF. Page 139 sur 397 Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. Page 140 sur 397 GESTION DES RISQUES Cette partie du rapport financier présente l’appétit pour le risque du Crédit agricole Sud Rhône Alpes, la nature des principaux risques, leur ampleur et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. L’information présentée au titre de la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers couvre les principaux types de risques suivants : • les risques de crédit ; • les risques de marché ; • les risques structurels de gestion de bilan : risque de taux d’intérêt global, risque de change et risque de liquidité, y compris les risques du secteur de l’assurance. Afin de couvrir l’ensemble des risques inhérents à l’activité bancaire, des informations complémentaires sont fournies concernant : • les risques opérationnels ; • les risques juridiques ; • les risques de non-conformité. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 1 APPETIT POUR LE RISQUE, GOUVERNANCE ET ORGANISATION DE LA GESTION DES RISQUES Brève déclaration sur les risques (Déclaration établie en conformité avec l’article 435-1-f du règlement UE n° 575/2013) Le Conseil d’administration de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes exprime annuellement son appétit pour le risque par une déclaration formelle. La déclaration d’appétit pour le risque est élaborée en cohérence avec la démarche d’appétit menée dans les différentes entités. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale du Groupe. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme, de la déclaration d’appétit, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources aux différents métiers sont cohérentes entre elles. L’appétit pour le risque (Risk Appetite) de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est le type et le niveau agrégé de risque qu’elle est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétit pour le risque s’appuie en particulier sur la politique financière et la politique de gestion des risques qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudent encadrée par les stratégies risques, la politique de responsabilité sociétale d’entreprise et le système de délégations ; • l’objectif de maintenir une exposition réduite au risque de marché ; • l’encadrement strict de l’exposition au risque opérationnel ; • la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré ; • la maîtrise de l’accroissement des emplois pondérés ; • la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif. La formalisation de l’appétit pour le risque permet à la Direction générale et au Conseil d’administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes Sud Rhône Alpes en cohérence avec le Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Elle résulte d’une démarche coordonnée et partagée entre les Directions finances et risques. Page 141 sur 397 La déclaration d’appétit pour le risque est coordonnée avec les différentes Directions et vise notamment à : • engager les administrateurs et la Direction dans une réflexion et un dialogue sur la prise de risque ; • formaliser, normer et expliciter le niveau de risque acceptable en lien avec une stratégie donnée ; • intégrer pleinement la dimension risque/rentabilité dans le pilotage stratégique et les processus de décision ; • disposer d’indicateurs avancés et de seuils d’alertes permettant à la Direction d’anticiper les dégradations excessives des indicateurs stratégiques et d’améliorer la résilience en activant des leviers d’action en cas d’atteinte de niveaux d’alerte par rapport à la norme d’appétit pour le risque ; • améliorer la communication externe vis-à-vis des tiers sur la solidité financière et la maîtrise des risques. L’appétit pour le risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes s’exprime au moyen : • d’indicateurs clés : – la solvabilité qui garantit la pérennité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en assurant un niveau de fonds propres suffisants au regard des risques pris par l’établissement, – la liquidité dont la gestion vise à éviter un assèchement des sources de financement de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes pouvant conduire à un défaut de paiement, voire à une mise en résolution, – le risque d’activité ou « business risk », dont le suivi permet d’assurer l’atteinte de la stratégie définie et ainsi de garantir sa pérennité à long terme. – le résultat, car il nourrit directement la solvabilité future et la capacité de distribution aux actionnaires, et constitue donc un élément clé de la communication financière de la Caisse régionale, – le risque de crédit de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes qui constitue son principal risque. • de limites, seuils d’alerte et enveloppes sur les risques définis en cohérence avec ces indicateurs : risques de crédit, de marché, de taux, opérationnels ; • d’axes qualitatifs, inhérents à la stratégie et aux activités, essentiellement pour des risques qui ne sont pas quantifiés à ce stade. Les critères qualitatifs s’appuient notamment sur la politique de Responsabilité Sociétale d’entreprise qui traduit la préoccupation de contribuer à un développement durable et de maîtriser l’ensemble des risques y compris extra financiers. Les indicateurs clés sont déclinés en trois niveaux de risques : • l’appétit correspond à une gestion normale et courante des risques. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Président du Comité des risques, puis le cas échéant, au Conseil d’administration ; • la capacité reflète le niveau maximal de risques que le Groupe pourrait théoriquement assumer sans enfreindre ses contraintes opérationnelles ou réglementaires. Le dispositif d’appétit pour le risque s’appuie sur le processus d’identification des risques qui vise à recenser de la manière la plus exhaustive possible les risques majeurs de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et à les classer par catégorie et sous catégories selon une nomenclature homogène. Profil de risque global : L’activité de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est centrée sur l’activité de Banque universelle de proximité en France avec un stock de défaut faible et un taux de provisionnement prudent. En outre, le profil de risque de marché s’est fortement réduit, en conséquence d’une évolution de la stratégie du Groupe depuis 2007. Le profil de risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité central des risques, en Comité des risques et semestriellement en Conseil d’administration. Le franchissement des niveaux tolérés des indicateurs ou des limites centrales du dispositif conduisent à l’information et à la proposition d’actions correctrices au Conseil d’administration. Les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance sont ainsi régulièrement informés de l’adéquation du profil de risque avec l’appétit pour le risque. Page 142 sur 397 Les principaux éléments du profil de risque au 31 décembre 2022 sont détaillés respectivement dans les sections “Gestion des risques et Pilier 3” du présent document. Un échantillon des indicateurs clefs de la déclaration d’appétit pour le risque est repris dans le tableau ci-dessous : Ratio CET 1 Ratio LCR Résultat net part du Groupe Coût du risque CR Taux de créances dépréciées sur encours CR 31 décembre 2022 20,62% 109,1% 118,2 M€ 25,7 M€ 1,11% 31 décembre 2021 21,25% 170,3% 107,1 M€ 19,3 M€ 1,00% Au 31 décembre 2022, les indicateurs d’appétit pour le risque du Groupe de solvabilité, résultat, coût du risque et dépréciations de créances se situent dans la zone d’appétit définie par le Groupe. Ils n’ont pas atteint les seuils exprimant son niveau de tolérance. Certains indicateurs ont été franchis compte tenu de la volonté de la Caisse régionale d’accompagner davantage ses clientes entreprises et du recours au refinancement T-LTRO. Adéquation aux risques des dispositifs de l'établissement l'article 435.1 (e) du règlement de l'Union européenne n°575/2013. Organisation de la gestion des risques La gestion des risques, inhérente à l’exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. La responsabilité de la mesure des risques et de leur surveillance est assurée par le Département des Risques et de la Conformité, dirigé par le responsable des risques et contrôles permanents (RCPR) ; ce département est indépendant des métiers et rapporte directement à la Direction générale. Si la maîtrise des risques relève en premier lieu de la responsabilité des pôles métiers qui assurent le développement de leur activité, le Département des Risques et de la Conformité a pour mission de garantir que les risques auxquels est exposée la Caisse régionale Sud Rhône Alpes sont conformes aux stratégies risques définies par les métiers (limites globales et individualisées, critères de sélectivité) et compatibles avec les objectifs de croissance et de rentabilité du Groupe. Le Département des Risques et de la Conformité assure les missions suivantes : • coordonner le processus d’identification des risques et la mise en œuvre du cadre d’appétit pour le risque de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en collaboration avec les fonctions Finances et les lignes métiers ; • définir et/ou valider les méthodes et les procédures d’analyse, de mesure et de suivi des risques de crédit, de marché et des risques opérationnels ; • contribuer à l’analyse critique des stratégies commerciales de développement des pôles métiers, en s’attachant aux impacts de ces stratégies en termes de risques encourus ; • fournir des avis indépendants à la Direction générale sur l’exposition aux risques induite par les prises de position des pôles métiers (opérations de crédit, fixation des limites des risques de marché) ou anticipées par leur stratégie risques ; • assurer le recensement et l’analyse des risques des entités collectés dans les systèmes d’informations risques. La gestion des risques structurels de gestion de bilan (taux, change, liquidité) ainsi que la politique de refinancement et le pilotage des besoins en capital sont assurés par la Direction Financière. La surveillance de ces risques par la Direction générale s’exerce dans le cadre des Comités Financiers. Le Département des Risques et de la Conformité tient informé les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance du degré de maîtrise du risque, et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques validées par les organes exécutifs. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation. Il leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des métiers et de leur environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance tout particulièrement : • le Comité des risques (émanation du Conseil d’administration, quatre réunions par an) : analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétit pour le risque du Groupe définie par la Direction générale, examen régulier des problématiques de gestion des risques et de contrôle interne, revue de l’information semestrielle et du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques ; Page 143 sur 397 • le Comité de contrôle interne, présidé par le Directeur général de la Caisse régionale, (4 réunions par an) : examine des problématiques de contrôle interne, impulse des actions à caractère transverse à mettre en œuvre, valide l’information semestrielle et le Rapport annuel sur le contrôle interne, instance de coordination des trois fonctions de contrôle ; • le Comité de Management de la Conformité créé en 2019 et présidé par le Directeur général adjoint, dirigeant effectif. (4 réunions par an au minimum) : décline pour la Caisse régionale, les lignes directrices du Groupe en matière de conformité, définit la politique de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes en matière de Conformité, examine avant leur application, tous les projets de dispositifs de normes et procédures relatifs à la conformité, examine tous les dysfonctionnements significatifs et valide les mesures correctives, prend toute décision sur les mesures à prendre pour remédier aux défaillances éventuelles, Le rapport annuel de conformité est inclus dans le rapport annuel de contrôle interne . Pour mémoire, un Responsable de la Fonction Gestion des Risques (RFGR) est nommé à la Caisse régionale. Il supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre, qui couvre les missions de pilotage et de contrôle permanent des risques du ressort de la ligne métier. Il bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés. Il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. Il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. La gestion des risques repose également sur un certain nombre d’outils qui permettent au département des risques et aux organes dirigeants d’appréhender les risques encourus dans leur globalité : • un système d’information des risques robuste et s’inscrivant dans la trajectoire définie par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour les établissements de nature systémique globale (BCBS 239) ; • une utilisation généralisée des méthodologies de stress test dans les procédures sur le risque de crédit, les risques financiers ou le risque opérationnel ; • des normes et des procédures de contrôle formalisées et à jour, qui définissent les dispositifs d’octroi, sur la base d’une analyse de la rentabilité et des risques, de contrôle des concentrations géographiques, individuelles ou sectorielles, ainsi que de limites en risques de taux, de change et de liquidité. 2 DISPOSITIF DE STRESS TESTS Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques de la Caisse régionale. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité, d’une entité utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétit pour le Risque. Le dispositif de stress tests couvre le risque de crédit, de marché, opérationnel, ainsi que le risque de liquidité et les risques liés aux taux et changes. Le dispositif de stress tests pour la gestion des risques de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes regroupe des exercices de natures diverses. Différents types de stress tests • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués en Central afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. Ces études font l’objet d’une présentation à la Direction Générale. A ce titre, des stress tests encadrant le risque de marché ou le risque de liquidité sont produits périodiquement. Pour le risque de crédit, des stress tests ont été réalisés en mai et octobre 2020 afin de mesurer le risque lié à l’évolution économique sur les risques majeurs de l’entité. Ces exercices viennent appuyer les décisions prises en matière de limites globales d’exposition. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de ce stress test dans le processus budgétaire et ICAAP est de mesurer les effets et la sensibilité de leurs résultats des scénarios économiques (central – baseline et stressé – adverse) sur les activités, les entités, et le Groupe dans son ensemble. Il repose obligatoirement sur un scénario économique (évolution d’un ensemble de variables Page 144 sur 397 économiques) à partir duquel sont déterminés les impacts sur les différents risques et zones géographiques. Ce scénario est complété pour tenir compte des risques opérationnels et de mauvaise conduite. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat (coût du risque, marge d’intérêt, commissions…), les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité de la Caisse régionale. Gouvernance Les scénarios utilisés dans les processus ICAAP, Appétit pour le risque ou pour des besoins réglementaires sont élaborés par la Direction Economique (ECO) de CAsa et font l’objet d’une présentation en Comité Central des risques et en comité des risques. Ces scénarios économiques présentent l’évolution centrale et stressée des variables macroéconomiques et financières (PIB, chômage, inflation, taux d’intérêt et de change…). 3 PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE ET GESTION DES RISQUES L’organisation du contrôle interne de la Caisse régionale, en conformité avec les préconisations du Groupe Crédit Agricole témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, au sein de la Caisse régionale, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité (au sens du respect des lois, règlements et normes internes), la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux références présentées au point 1 ci-après. Le dispositif et les procédures de contrôle interne se caractérisent par les objectifs qui leur sont assignés : • application des instructions et orientations fixées par la Direction générale ; • performance financière, par l’utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe, ainsi que la protection contre les risques de pertes ; • connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques ; • conformité aux lois et règlements et aux normes internes ; • prévention et détection des fraudes et erreurs ; • exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d’informations comptables et financières fiables. Ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines. Conformément aux principes en vigueur au sein du Groupe, le dispositif de contrôle interne s’applique sur un périmètre large visant à l’encadrement et à la maîtrise des activités, ainsi qu’à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée. Ce principe, appliqué par chaque entité de Crédit Agricole S.A. et de ses filiales à ses propres filiales, permet de décliner le dispositif de contrôle interne selon une logique pyramidale et sur l’ensemble des entités. Ce dispositif mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., qui s’inscrit dans le cadre de normes et principes rappelés ci-dessous, est ainsi déployé d’une façon adaptée aux différents métiers et aux différents risques, à chacun des niveaux afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’administration, au Comité des risques, à la Direction générale et au management, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques, plans d’actions correctives, etc.). I. Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier (37) , de l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé par l’arrêté du 25/02/2021, relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de ( 37 ) Article L. 511-41. Page 145 sur 397 résolution (ACPR), du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Crédit Agricole : • Corpus des communications à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble de la Caisse régionale, • Charte de déontologie de la Caisse régionale, • Recommandations du Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales, • Corps de “notes de procédure”, applicables à Crédit Agricole S.A., portant sur l’organisation, le fonctionnement ou les risques. Dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. avait dès 2004 adopté un ensemble de notes de procédures visant au contrôle de la conformité aux lois et règlements. Ce dispositif procédural a été depuis lors adapté aux évolutions réglementaires et déployé dans les entités du Groupe, notamment en matière de sécurité financière (prévention du blanchiment de capitaux, lutte contre le financement du terrorisme, gel des avoirs, respect des embargos…) ou de détection des dysfonctionnements dans l’application des lois, règlements, normes professionnelles et déontologiques, par exemple. Ces notes de procédure font l’objet d’une actualisation régulière, autant que de besoin, en fonction notamment des évolutions de la réglementation et du périmètre de surveillance sur base consolidée. II. Principes d’organisation du dispositif de contrôle interne Afin que les dispositifs de contrôle interne soient efficaces et cohérents entre les différents niveaux d’organisation du Groupe, le Groupe Crédit Agricole s’est doté d’un corps de règles et de recommandations communes, basées sur la mise en œuvre et le respect de principes fondamentaux. Ainsi, chaque entité du Groupe Crédit Agricole : Caisses régionales, Crédit Agricole S.A., filiales établissements de crédit ou entreprises d’investissement, assurances, autres, etc., se doit d’appliquer ces principes à son propre niveau. Principes fondamentaux Les principes d’organisation et les composantes des dispositifs de contrôle interne de Crédit Agricole S.A., communs à l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole, recouvrent des obligations en matière : • d’information de l’organe de surveillance (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne, incidents significatifs) ; • d’implication directe de l’organe de direction dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ; • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l’ensemble des acteurs ; • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d’engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ; • de normes et procédures formalisées et à jour. Ces principes sont complétés par : • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l’information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ; • un système de contrôle, s’inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques (réalisés par les unités d’Inspection générale ou d’audit) ; • l’adaptation des politiques de rémunérations du Groupe (suite aux délibérations du Conseil d’administration des 9 décembre 2009 et 23 février 2011) et des procédures de contrôle interne – en application de la réglementation nationale, européenne ou internationale en vigueur et notamment les réglementations liées à la Capital Requirements Directive 4 (CRD 4), à l’AIFM, à UCITS V et à solvabilité 2, aux dispositions relatives à la Volcker Rule, à la loi de Séparation bancaire et à la directive MIF ainsi que les recommandations professionnelles bancaires relatives d’une part, à l’adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, et d’autre part, à la rémunération des membres des organes exécutifs et de celle des preneurs de risques (cf. partie I du présent rapport). Page 146 sur 397 Pilotage du dispositif Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97-02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 révisé abrogeant ce règlement, l’obligation est faite à chaque responsable d’entité ou de métier, chaque manager, chaque collaborateur et instance du Groupe, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Cette exigence repose sur des principes d’organisation et une architecture de responsabilités, de procédures de fonctionnement et de décision, de contrôles et de reportings à mettre en œuvre de façon formalisée et efficace à chacun des niveaux du Groupe : fonctions centrales, pôles métiers, filiales, unités opérationnelles et fonctions support. COMITE DE CONTROLE INTERNE GROUPE Le Comité de contrôle interne du Groupe et de Crédit Agricole S.A., instance faîtière de pilotage des dispositifs, se réuni régulièrement sous la présidence du Directeur général de Crédit Agricole S.A. Ce Comité a pour objectif de renforcer les actions à caractère transversal à mettre en œuvre au sein du Groupe Crédit Agricole. Il a vocation à examiner les problématiques de contrôle interne communes à l’ensemble du Groupe (Crédit Agricole S.A., filiales de Crédit Agricole S.A., Caisses régionales, structures communes de moyens) et à s’assurer de la cohérence et de l’efficacité du contrôle interne sur base consolidée. Le Comité de contrôle interne, à caractère décisionnel et à décisions exécutoires, est composé de dirigeants salariés de Crédit Agricole S.A. À ce titre, il est distinct du Comité des risques, démembrement du Conseil d’administration, et il est notamment chargé de la coordination des trois fonctions de contrôle : Audit-Inspection, Risques, Conformité. TROIS LIGNES METIERS INTERVENANT SUR L’ENSEMBLE DU GROUPE Le responsable de la Direction des risques Groupe, l’Inspecteur général Groupe et le Directeur de la conformité Groupe sont directement rattachés au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et disposent d’un droit d’accès au Comité des risques ainsi qu’au Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Par ailleurs, en application de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement soumises au contrôle de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, le Directeur des risques Groupe a été désigné comme responsable de la gestion des risques pour Crédit Agricole S.A., ainsi que pour le Groupe Crédit Agricole. Les fonctions de contrôle sont chargées d’accompagner les métiers et les unités opérationnelles pour assurer la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations. Elles effectuent à ce titre : • le pilotage et le contrôle des risques de crédit, de marché, de liquidité, financiers et opérationnels, par la Direction des risques Groupe, également en charge du contrôle de dernier niveau de l’information comptable et financière et du suivi du déploiement par le responsable de la sécurité informatique Groupe de la sécurité des systèmes d’information et des plans de continuité d’activités ; • la prévention et le contrôle des risques de non-conformité par la Direction de la conformité Groupe qui assure notamment la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs ; • le contrôle indépendant et périodique du bon fonctionnement de l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole par l’Inspection générale Groupe. En complément de l’intervention des différentes fonctions de contrôle, les autres fonctions centrales de Crédit Agricole S.A., les directions et les lignes métiers concourent à la mise en œuvre des dispositifs de contrôle interne sur base consolidée, que ce soit au sein de comités spécialisés ou via des actions de normalisation des procédures et de centralisation de données. Organisée en ligne métier, la Direction des affaires juridiques a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire aux entités afin de leur permettre d’exercer leurs activités, tout en maîtrisant les risques juridiques et en minimisant les coûts associés. Page 147 sur 397 En ce qui concerne les Caisses régionales de Crédit Agricole Pour les Caisses régionales, l’application de l’ensemble des règles du Groupe est facilitée par la diffusion de recommandations nationales sur le contrôle interne par le Comité plénier de contrôle interne des Caisses régionales et par l’activité des fonctions de contrôles centrales de Crédit Agricole S.A. Le Comité plénier, chargé de renforcer le pilotage des dispositifs de contrôle interne des Caisses régionales, est composé de Directeurs généraux, de cadres de direction et de responsables des fonctions de contrôle des Caisses régionales, ainsi que de représentants de Crédit Agricole S.A. Son action est prolongée au moyen de rencontres régionales régulières et de réunions de travail et d’information entre responsables des fonctions de contrôle de Crédit Agricole S.A. et leurs homologues des Caisses régionales. Le rôle d’organe central dévolu à Crédit Agricole S.A. amène celui-ci à être très actif et vigilant en matière de contrôle interne. En particulier, un suivi spécifique des risques et des contrôles des Caisses régionales est exercé à Crédit Agricole S.A. par l’unité Risque Banque de Proximité et Retail de la Direction des risques Groupe et par la Direction de la conformité Groupe. ROLE DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Le Conseil d’administration de la Caisse régionale a connaissance de l’organisation générale de l’entreprise et approuve son dispositif de contrôle interne. Il approuve l’organisation générale de la Caisse régionale ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne et définit son appétit pour le risque, dans le cadre d’une déclaration annuelle. Il est informé de l’organisation, de l’activité et des résultats du contrôle interne. Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du Rapport annuel et de la présentation semestrielle sur le contrôle interne qui lui sont communiqués, conformément à la réglementation bancaire et aux normes définies par Crédit Agricole S.A. Le Président du Conseil d’administration de la Caisse régionale est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. Le Conseil est informé, au travers du Comité des risques, des principaux risques encourus par l’entreprise et des incidents significatifs révélés par les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques. Le Président du Comité des risques rend compte au Conseil des travaux du Comité et en particulier du Rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques. ROLE DU DIRECTEUR GENERAL EN MATIERE DE CONTROLE INTERNE Le Directeur général définit l’organisation générale de l’entreprise et s’assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes habilitées et compétentes. Il est directement et personnellement impliqué dans l’organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne. En particulier, il fixe les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats. Il s’assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par le Conseil d’administration, dans le cadre de la déclaration d’appétit pour le risque du Groupe. Il veille à ce que des systèmes d’identification et de mesure des risques, adaptés aux activités et à l’organisation de l’entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées. Il s’assure que le dispositif de contrôle interne fait l’objet d’un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permettrait d’identifier et des mesures correctives proposées. À ce titre, le Directeur général est destinataire des notes de synthèse circonstanciées présentant les conclusions des missions de l’Inspection générale Groupe. LE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE EN MATIERE DE PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE ET DE SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le dispositif de contrôle interne mis en place permet d’assurer auprès des instances de gouvernance de la sécurité du Groupe un reporting périodique sur la situation des principales entités en matière de suivi des risques relatifs aux plans de continuité d’activité et à la sécurité des systèmes d’information. PLANS DE CONTINUITE D’ACTIVITE En ce qui concerne les plans de secours informatique, les productions informatiques de la majorité des filiales de Crédit Agricole S.A. ainsi que celles des 39 Caisses régionales hébergées sur le bi-site sécurisé Greenfield bénéficient structurellement de solutions de secours d’un site sur l’autre. Page 148 sur 397 Ces solutions sont testées, pour Crédit Agricole S.A. et ses filiales, de manière récurrente. Les Caisses régionales suivent le même processus en termes de tests. Les filiales de Crédit Agricole S.A. dont l’informatique n’est pas gérée sur Greenfield ont des solutions de secours informatique testées régulièrement avec une assurance raisonnable de redémarrage en cas de sinistre. En ce qui concerne les plans de repli des utilisateurs, le Groupe dispose de la solution Eversafe qui offre une sécurisation élevée en cas d’indisponibilité d’immeuble, de campus, voire de quartier en région parisienne. Cette solution est opérationnelle et éprouvée, avec deux sites dédiés au Groupe. Le Groupe est ainsi doté d’espaces de travail disponibles en cas de sinistre majeur en région parisienne. Par ailleurs, et conformément à la politique Groupe, la majorité des entités est en capacité à faire face à une attaque virale massive des postes de travail en privilégiant l’utilisation des sites de secours utilisateurs. SECURITE DES SYSTEMES D’INFORMATION Le groupe Crédit Agricole a poursuivi le renforcement de sa capacité de résilience face à l’ampleur des risques informatiques et en particulier des cyber-menaces et ce, en termes d’organisation et de projets. Une gouvernance sécurité Groupe est en place avec un Comité sécurité Groupe (CSG), faîtier décisionnaire et exécutoire, qui définit la stratégie sécurité Groupe par domaine en y intégrant les orientations des politiques sécurité, détermine les projets sécurité Groupe, supervise l’exécution de la stratégie sur la base d’indicateurs de pilotage des projets Groupe et d’application des politiques et enfin, apprécie le niveau de maîtrise du Groupe dans les quatre domaines relevant de sa compétence : plan de continuité des activités, protection des données, sécurité des personnes et des biens et sécurité des systèmes d’information. Les fonctions Manager des risques systèmes d’information (MRSI) et Chief Information Security Officer (CISO) sont déployées dans la plupart des entités du Groupe : le MRSI, rattaché au RFGR (Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, consolide les informations lui permettant d’exercer un second regard sur la maitrise du Risque SI. LE DISPOSITIF DE CONTROLE INTERNE DE L’INFORMATION COMPTABLE ET FINANCIERE Les principales caractéristiques des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière sont présentées dans le chapitre 1.8.1 de l’Examen de la situation financière. LE DISPOSITIF DE CONTRÔLE PERIODIQUE (AUDIT INTERNE) L’Inspection générale Groupe, directement rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A., est le niveau ultime de contrôle au sein du groupe Crédit Agricole. Elle a pour responsabilité exclusive d’assurer le contrôle périodique du groupe Crédit Agricole au travers des missions qu’elle mène, du pilotage de la ligne métier Audit-Inspection de Crédit Agricole S.A. qui lui est hiérarchiquement attachée, et de l’animation des unités d’audit interne des Caisses régionales. A partir d’une approche cartographique actualisée des risques se traduisant par un cycle d’audit en général compris entre 2 et 5 ans, elle conduit des missions de vérification sur place et sur pièces à la fois dans les Caisses régionales, dans les unités de Crédit Agricole S.A. et dans ses filiales, y compris lorsque celles-ci disposent de leur propre corps d’Audit- Inspection interne, dans le cadre d’une approche coordonnée des plans d’audit. Ces vérifications périodiques intègrent un examen critique du dispositif de contrôle interne mis en place par les entités auditées. Ces diligences sont établies pour apporter des assurances raisonnables sur l’efficacité de ce dispositif en termes de sécurité des opérations, de maîtrise des risques et de respect des règles externes et internes. Elles consistent notamment, au sein des entités auditées, à s’assurer du respect de la réglementation externe et interne, à apprécier la sécurité et l’efficacité des procédures opérationnelles, à s’assurer de l’adéquation des dispositifs de mesure et de surveillance des risques de toute nature et à vérifier la fiabilité de l’information comptable. Grâce à ses équipes d’audit spécialisées, l’Inspection générale Groupe conduit annuellement plusieurs missions à caractère informatique portant sur les systèmes d’information des entités du Groupe ainsi que les problématiques d’actualité, largement en lien avec la sécurité informatique, ou dans le domaine des modèles dans le cadre du calcul des exigences de fonds propres des entités ou du Groupe. Enfin, comme prévu par la réglementation, l’Inspection générale Groupe effectue des missions d’audit des prestations de services essentiels externalisées d’enjeu Groupe ou au niveau de la Place. L’Inspection générale Groupe assure par ailleurs un pilotage central de la ligne métier Audit-Inspection sur l’ensemble des filiales ainsi que l’animation du contrôle périodique des Caisses régionales, renforçant ainsi l’efficacité des contrôles, par Page 149 sur 397 une harmonisation des pratiques d’audit à leur meilleur niveau, afin d’assurer la sécurité et la régularité des opérations dans les différentes entités du Groupe et de développer des pôles d’expertise communs. La ligne métier regroupe environ 1 200 collaborateurs, équivalent temps plein, fin 2022 au sein de Crédit Agricole S.A. (y compris Inspection générale Groupe) et du périmètre des Caisses régionales (environ 450 équivalent temps plein.) Des missions d’audit conjointes entre l’Inspection générale Groupe et les services d’audit de filiales sont régulièrement menées, ce qui contribue aux échanges sur les meilleures pratiques d’audit. Une importance particulière est donnée aux investigations à caractère thématique et transversal. Une mission monographique IGL a été menée auprès de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes au cours du second semestre 2019. Celle-ci a présenté une cotation de synthèse de la mission à « satisfaisant ». Au niveau de la Caisse régionale, le service audit interne, exerçant exclusivement son rôle de contrôle périodique (3ème degré), en application de la règlementation en vigueur, et indépendant des unités opérationnelles, intervient sur le périmètre de la Caisse régionale (siège et réseaux) mais aussi sur toute entité relevant de son périmètre de contrôle interne (filiales, coopérations, PSEE). L’effectif du service audit interne s’élève à 11,5 équivalent temps plein. Les missions d’audit sont réalisées par des équipes dédiées, selon des méthodologies formalisées, conformément à un plan annuel validé par le directeur général, présenté en comité de contrôle interne, en comité des risques et en conseil d’administration. Les missions visent à s’assurer du respect des règles externes et internes, de la maîtrise des risques, de la fiabilité et l’exhaustivité des informations et des systèmes de mesure des risques. Elles visent également à vérifier le caractère adapté du contrôle interne. L'activité du service audit interne de la Caisse régionale s'effectue dans le cadre de la ligne métier Audit Inspection animée par l'Inspection Générale Groupe. De fait, les plans annuels et pluriannuels, comme la cartographie des risques auditables de la Caisse régionale, sont réalisés sur la base de référentiels nationaux et l'audit de la Caisse régionale bénéficie des outils méthodologiques mis à disposition par IGL (guides d'audit, formations, encadrement de missions transverses, outils d’analyse de données, outil de gestion des missions et des suivis des recommandations). En 2022, le service audit interne de la Caisse régionale s’est inscrit dans un process pluri-annuel de certification qualité et performance (norme ISO 17065), dispensé par l’institut français de l’audit et du contrôle interne (IFACI). Les missions réalisées par le service audit interne, ainsi que par l’Inspection Générale Groupe ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes) font l’objet d’un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune des recommandations formulées à l’issue de ces missions, ce dispositif permet de s’assurer de l’avancement des actions correctrices programmées dans des délais raisonnables, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité. Le responsable de l’audit interne reporte régulièrement aux organes de direction (comité de contrôle interne) et de surveillance (comité des risques et conseil d’administration). 4 RISQUES DE CREDIT Un risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie est dans l’incapacité de faire face à ses obligations et que celles- ci présentent une valeur d’inventaire positive dans les livres de la Banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un État et les diverses entités qu’il contrôle, un fonds d’investissement ou une personne physique. Définition du défaut La définition du défaut utilisée en gestion, identique à celle utilisée pour les calculs réglementaires, a évolué en 2020 en conformité avec les exigences prudentielles relatives au nouveau défaut dans les différentes entités du Groupe. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : • un arriéré de paiement de plus de 90 jours et supérieur aux seuils de matérialité réglementaires sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; • l’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. L’engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d’échange de performance, de garanties données ou d’engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement- livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d’un système sécurisé de règlement. Page 150 sur 397 Prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, la Caisse régionale a mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions selon les cas, à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Les montants des expositions performantes en situation de forbearance au sens de l’ITS 2013-03 sont déclarés dans les notes annexes aux états financiers consolidés. I. Objectifs et politique La prise de risque de crédit par la Caisse régionale doit s’inscrire dans le cadre de l’appétit pour le risque et des stratégies risques validées par le Conseil d’administration. Les stratégies risques sont adaptées à chaque métier et à leur plan de développement. Elles décrivent les limites globales applicables, les critères d’intervention (notamment type de contreparties autorisées, nature et maturité des produits autorisés, sûretés exigées) et le schéma de délégation de décision. Ces stratégies risques sont déclinées autant que de besoin par métier, entité, secteur d’activité. Le respect de ces stratégies risques relève de la responsabilité des métiers et est contrôlé par le responsable des Risques et contrôles permanents. Lorsque le risque est avéré, une politique de dépréciation individuelle ou sur base de portefeuille est mise en œuvre. II. Gestion du risque de crédit 1. Principes généraux de prise de risque Toute opération de crédit nécessite une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement et de la façon la plus efficiente de structurer l’opération, notamment en termes de sûretés et de maturité. Elle doit s’inscrire dans la stratégie risques du métier ou de l’entité concerné et dans le dispositif de limites en vigueur, tant sur base individuelle que globale. La décision finale d’engagement s’appuie sur la note interne de la contrepartie et est prise par des unités d’engagement ou des Comités de crédit, sur la base éventuelle d’un avis risque indépendant du représentant de la ligne métier Risques et contrôles permanents concerné, dans le cadre du système de délégation en vigueur. Chaque décision de crédit requiert une analyse du couple rentabilité/risque pris. Par ailleurs, le principe d’une limite de risque sur base individuelle est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entité étatique ou parapublique. 2. Méthodologies et systèmes de mesure des risques LES SYSTEMES DE NOTATION INTERNE ET DE CONSOLIDATION DES RISQUES DE CREDIT Les systèmes de notation interne couvrent l’ensemble des méthodes, des procédés et des contrôles qui permettent l’évaluation du risque de crédit, la notation des emprunteurs ainsi que l’évaluation des pertes en cas de défaut de l’emprunteur. La gouvernance du système de notation interne s’appuie sur le Comité des normes et méthodologies (CNM) présidé par le Directeur des risques et des contrôles permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et les méthodologies de mesure et de contrôle des risques au sein du Groupe Crédit Agricole . Le CNM examine notamment : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes de notation des contreparties, les scores d’octroi et en particulier les estimations des paramètres bâlois (probabilité de défaut, facteur de conversion, perte en cas de défaut) et les procédures organisationnelles associées ; • la segmentation entre clientèle de détail et grande clientèle avec les procédures associées comme l’alimentation du système d’information de consolidations des risques ; • la performance des méthodes de notation et d’évaluation des risques, au travers de la revue au minimum annuelle des résultats des travaux de backtesting ; • l’utilisation des notations (validation des syntaxes, glossaires et référentiels communs). Page 151 sur 397 Les Caisses régionales de Crédit Agricole disposent de modèles communs d’évaluation du risque gérés au niveau de Crédit Agricole S.A. Des procédures de contrôles a posteriori des paramètres utilisés pour le calcul réglementaire des exigences de fonds propres sont définies et opérationnelles dans toutes les entités. Les modèles internes utilisés au sein du Groupe sont fondés sur des modèles statistiques établis sur des variables explicatives comportementales (ex : solde moyen du compte courant) et signalétiques (ex : secteur d’activité). L’approche utilisée peut être soit de niveau client (Particuliers, Agriculteurs, Professionnels et TPE) soit de niveau produit. La probabilité de défaut à 1 an estimée associée à une note est actualisée chaque année. Sur le périmètre de la grande clientèle, une échelle de notation unique sur quinze positions, qui a été établie sur la base d’une segmentation du risque “au travers du cycle”, permet de disposer d’une vision homogène du risque de défaillance. Elle est constituée de treize notes (A+ à E-) qualifiant les contreparties qui ne sont pas en défaut et de deux notes (F et Z) qualifiant les contreparties en défaut. CORRESPONDANCES ENTRE LA NOTATION GROUPE ET LES AGENCES DE NOTATION Groupe Crédit Agricole A+ A B+ B C+ C C- D+ D D- E+ E E- Équivalent indicatif Moody’s Aaa Aa1 Aa2 Aa3 / A1 / A2 / A3 Baa1 Baa2 Baa3 Ba1 / Ba2 Ba3 B1 / B2 / B3 Caa1 Caa2 Caa3 / Ca / C Équivalent indicatif Standard & Poor’s AAA AA+ AA / AA- A+ / A / A- BBB+ BBB BBB- BB+ / BB BB- B+ / B B- CCC+ CCC / CCC- / CC / C Probabilité de défaut à 1 an 0,001 % 0,01 % 0,02 % 0,05 % 0,12 % 0,25 % 0,45 % 0,80 % 1,45 % 3,00 % 8,00 % 15,00 % 22,00 % Au sein de la Caisse régionale, la grande clientèle regroupe principalement, les entreprises, les collectivités publiques et les financements spécialisés de promotion immobilière, Chaque type de grande clientèle bénéficie d’une méthode de notation interne propre, adaptée à son profil de risque, s’appuyant sur des critères d’ordre financier et qualitatif. Concernant la grande clientèle, la Caisse régionale dispose de méthodologies communes au reste du Groupe. La notation des contreparties s’effectue au plus tard lors d’une demande de concours et est actualisée à chaque renouvellement ou lors de tout événement susceptible d’affecter la qualité du risque. L’affectation de la note doit être approuvée par une unité indépendante du Front Office. Elle est revue au minimum annuellement. Afin de disposer d’une notation unique pour chaque contrepartie au sein du Groupe Crédit Agricole, une seule entité du Groupe assure la responsabilité de sa notation pour le compte de l’ensemble des entités accordant des concours à cette contrepartie. Qu’il s’agisse de la grande clientèle ou de la clientèle de détail, le dispositif de surveillance mis en œuvre par Crédit Agricole S.A., ses filiales et les Caisses régionales sur l’ensemble du processus de notation porte sur : • les règles d’identification et de mesure des risques, en particulier les méthodes ; • l’uniformité de mise en œuvre de la gestion du défaut sur base consolidée ; • la correcte utilisation des méthodologies de notation interne ; • la fiabilité des données support de la notation interne. Le Comité normes et méthodologies entre autres, s’assure du respect de ces principes en particulier lors de la validation des méthodologies de notation et de leurs backtestings annuels. L’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) a autorisé le Groupe et donc la Caisse régionale à utiliser ses systèmes de notation interne pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et de grande clientèle pour l’essentiel de son périmètre. 3. Dispositif de surveillance des engagements Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Page 152 sur 397 3.1 PROCESSUS DE SURVEILLANCE DES CONCENTRATIONS PAR CONTREPARTIE OU GROUPE DE CONTREPARTIES LIEES Les engagements consolidés de l’ensemble des entités de la Caisse régionale sont suivis par contrepartie d’une part et par groupe de contreparties liées d’autre part. On entend, par groupe de contreparties, un ensemble d’entités juridiques françaises ou étrangères liées entre elles, quels que soient leur statut et leur activité économique, permettant de prendre la mesure de l’exposition totale aux risques de défaillance sur ce groupe du fait de celle de l’une ou plusieurs de ces entités. Les engagements sur une contrepartie ou sur un groupe de contreparties liées incluent l’ensemble des crédits accordés par la Caisse régionale, mais également les opérations de haut de bilan, les portefeuilles d’obligations, les engagements par signature et les risques de contrepartie liés à des opérations de marché. Les limites sur les contreparties et sur les groupes de contreparties liées sont enregistrées au sein des systèmes d’information internes. 3.2 PROCESSUS DE REVUE DE PORTEFEUILLE ET DE SUIVI SECTORIEL Des revues périodiques de portefeuille étoffent le processus de surveillance et permettent ainsi d’identifier les dossiers qui se dégradent, d’actualiser la notation des contreparties, d’opérer le suivi des stratégies risques et de surveiller l’évolution des concentrations (par filière économique par exemple). La Caisse régionale organise un processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel adapté à son profil de risques. 3.3 PROCESSUS DE SUIVI DES CONTREPARTIES DEFAILLANTES ET SOUS SURVEILLANCE Les contreparties défaillantes ou sous surveillance font l’objet d’une gestion rapprochée en liaison avec les responsables des Risques et contrôles permanents. Elles font l’objet d’un suivi formel par les Comités des Risques. 3.4 PROCESSUS DE SUIVI DES RISQUES DE CREDIT SUR BASE CONSOLIDEE Le profil de risque de crédit de la Caisse régionale est suivi et présenté a minima trimestriellement en Comité Central des risques et en Comité des Risques. En complément, des revues périodiques détaillées sont réalisées en Comité des risques corporate et retail sur les risques bancaires. 3.5 PROCESSUS DE SURVEILLANCE ET DE GESTION DU RISQUE PAYS Le risque pays est le risque que les conditions économiques, financières, politiques, juridiques ou sociales d’un pays affecte les intérêts financiers de la Banque. Il ne constitue pas une nature de risque différente des risques “élémentaires” (crédit, marché, opérationnel) mais une agrégation des risques résultant de la vulnérabilité à un environnement politique, social, macroéconomique, et financier spécifique. Le concept de risque pays recouvre l’évaluation de l’environnement global d’un pays, par opposition au risque souverain, qui concerne le risque de contrepartie relatif à un État. 3.6 STRESS TESTS DE CREDIT Le dispositif stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles satellites qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macroéconomiques et financières. Ces modèles font l’objet d’une revue indépendante et sont validés par le Comité Normes et Méthodologies au même titre que les modèles Bâlois. En complément, chaque année, le dispositif quantitatif de stress test est backtesté. En outre, depuis le 1 er janvier 2018, ces modèles contribuent au calcul des ECL selon la norme IFRS9 (cf. partie IV.1 ci-dessous). En cohérence avec la méthodologie EBA, les stress tests pour le risque de crédit s’appuient sur les paramètres Bâlois (PD, LGD, EAD) et visent à estimer l’évolution du coût du risque incluant le provisionnement sur les actifs non en défaut et également l’impact en emploi pondéré. Un stress test crédit global est réalisé à minima annuellement dans le cadre budgétaire. Les travaux, coordonnés par la DRG, concernent l’ensemble des entités et l’ensemble des portefeuilles bâlois, qu’ils soient traités réglementairement en méthode IRB ou en méthode Standard. L’horizon d’analyse est fixé à 3 ans. Le processus de stress est intégré dans la gouvernance de l’entreprise et vise à renforcer le dialogue entre les filières risque et finance sur la sensibilité du coût du risque et des exigences en fonds propres à une dégradation de la situation économique. Outre leur utilisation dans les discussions budgétaires et le pilotage des fonds propres, les résultats des stress tests crédit globaux sont utilisés dans le cadre du calcul du capital économique (Pilier 2). Ils sont examinés par la Direction Générale en comité central des risques et au comité des risques. Page 153 sur 397 4. Mécanismes de réduction du risque de crédit GARANTIES REÇUES ET SURETES Les garanties ou collatéraux permettent de se prémunir partiellement ou en totalité contre le risque de crédit. Les principes d’éligibilité, de prise en compte et de gestion des garanties et sûretés reçues sont établis par le Comité des normes et méthodologies (CNM) du Groupe Crédit Agricole (en application du dispositif CRR/CRD 4 de calcul du ratio de solvabilité). Ce cadre commun, défini par des normes de niveau Groupe, permet de garantir une approche cohérente entre les différentes entités du Groupe. Sont documentées notamment les conditions de prise en compte prudentielle, les méthodes de valorisation et revalorisation de l’ensemble des techniques de réduction du risque de crédit utilisées : sûretés réelles (notamment sur les financements d’actifs : biens immobiliers, aéronefs, navires, etc.), sûretés personnelles, assureurs de crédit publics pour le financement export, assureurs de crédit privés, organismes de caution, dérivés de crédit, nantissements d’espèces. La déclinaison opérationnelle de la gestion, du suivi des valorisations et de la mise en action est du ressort des différentes entités. Les engagements de garanties reçus sont présentés en note 9 de l’annexe aux états financiers consolidés. III. Expositions 1. Exposition maximale Le montant de l’exposition maximale au risque de crédit de la Caisse régionale correspond à la valeur nette comptable des prêts et créances, des instruments de dettes et des instruments dérivés avant effet des accords de compensation non comptabilisés et des collatéraux. Elle est présente dans la note 3.1 des états financiers consolidés. Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie de la Caisse régionale s’élève à 22 674 millions d’euros en hausse de 7,9% par rapport à l’année 2021. 2. Concentration L’analyse du risque de crédit sur les engagements commerciaux hors opérations internes au groupe Crédit Agricole et hors collatéral versé par la Caisse régionale dans le cadre des opérations de pension (prêts et créances sur les établissements de crédit, prêts et créances sur la clientèle, engagements de financements et de garanties données) est présentée ci-dessous. Ce périmètre exclut en particulier les instruments dérivés. 2.1 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE La Caisse régionale n’est pratiquement pas concernée par cet item. Les engagements sur la France représentent fin 2022 plus de 99 % du total. La note 3.1 des états financiers présente par ailleurs la répartition des prêts et créances et des engagements donnés en faveur de la clientèle et des établissements de crédit par zone géographique sur la base des données comptables. 2.2 DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE REPARTITION DES ENGAGEMENTS COMMERCIAUX PAR FILIERE D’ACTIVITE ECONOMIQUE DE LA CAISSE REGIONALE Secteur d’activité 2021 2022 Clientèle particuliers 13 892 15 037 Immobilier 2 126 2 366 Agroalimentaire 1 053 1 121 Services non marchands / secteur public / collectivités 831 789 Distribution / industries de biens de consommation 689 774 Divers 625 740 BTP 271 304 Sante / pharmacie 283 278 Tourisme / hôtels / restauration 246 273 Autres secteurs 992 992 TOTAL 21 008 22 674 Page 154 sur 397 Le portefeuille d’engagements commerciaux ventilé par filière d’activité économique (hors particuliers) est bien diversifié et sa structure reste globalement inchangée sur 2022. La filière “Clientèle particuliers ” occupe la première place avec un poids de 66% en 2022 (poids inchangé par rapport à 2021). 2.3 VENTILATION DES ENCOURS DE PRETS ET CREANCES PAR AGENT ECONOMIQUE Les encours Particuliers représentaient 66% du total, les Professionnels 9,6% et les Agriculteurs 3,3%. Les encours Entreprises représentaient 12,8%, les collectivités publiques 4,7% et la Promotion immobilière 3,3%. 2.4 EXPOSITION AU RISQUE PAYS Non significatif 3. Qualité des encours 3.1 ANALYSE DES PRETS ET CREANCES PAR CATEGORIES La répartition des encours de prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle se présente de la manière suivante : Prêts et créances (en millions d’euros) 2021 2022 Ni en souffrance, ni dépréciés (sain) 20 230 21 880 En souffrance, non dépréciés (sensible) 568 551 Dépréciés (défaut) 210 243 Total 21 008 22 674 Le portefeuille de prêts et créances au 31 décembre 2022 est composé à 98,9% d’encours ni sensibles, ni CDL. Selon la norme IFRS 7, un actif financier est en souffrance lorsqu’une contrepartie n’a pas effectué un paiement à la date d’échéance contractuelle de celui-ci. Le Groupe considère qu’il n’y a pas de risque de crédit avéré sur les encours en souffrance présentant un retard inférieur à 90 jours, soit la quasi intégralité des créances en souffrance non dépréciés. Le détail des actifs financiers en souffrance ou dépréciés est présenté en note 3.1 des états financiers consolidés. 3.2 ANALYSE DES ENCOURS PAR NOTATION INTERNE La politique de notation interne déployée par la Caisse régionale vise à couvrir l’ensemble du portefeuille clientèle du Groupe (clientèle de proximité, entreprises, institutions financières, banques, administrations et collectivités publiques). Sur le portefeuille des engagements commerciaux sains hors clientèle de proximité, la ventilation en équivalent notation Standard & Poor’s (S&P) de la notation interne du Groupe est présentée ci-dessous : ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE SAIN D’ENGAGEMENTS COMMERCIAUX HORS CLIENTELE DE PROXIMITE PAR EQUIVALENT INDICATIF S&P DU RATING INTERNE 31/12/2021 31/12/2022 AAA 7,44% 5,59% AA 18,69% 18,58% A 3,92% 3,77% BBB 30,09% 34,11% BB 28,01% 28,69% B 8,60% 7,88% Sous surveillance 3,26% 1,38% TOTAL 100,00% 100,00% Cette ventilation reflète un portefeuille crédits de bonne qualité, les contreparties sous surveillance en diminution. Page 155 sur 397 3.3 DEPRECIATION ET COUVERTURE DU RISQUE 3.3.1 Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : • des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; • des dépréciations pour perte de crédit, en application de la norme IFRS 9, consécutives à une dégradation significative de la qualité de crédit pour une transaction ou un portefeuille. Ainsi, ces dépréciations visent à couvrir la dégradation du profil de risque des engagements sur certains secteurs d’activité économique ou certaines contreparties non en défaut du fait de leur notation dégradée. Ces dépréciations sont calculées essentiellement sur des bases statistiques fondées sur le montant de pertes attendues jusqu’à la maturité des transactions, utilisant les critères bâlois d’estimation des probabilités de défaut (PD) et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). IV. Application de la norme IFRS9 1. Evaluation des pertes attendues Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31/12/2022 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2022, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2023. Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2022. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les effets du conflit russo-ukrainien, du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et du resserrement monétaire opéré par les banques centrales. Pour rappel, les projections macro-économiques s’appuient en point de départ sur une fin d’année 2021 qui a enregistré une forte croissance du PIB en zone euro et aux Etats-Unis mais également le démarrage d’un choc d’inflation. Les projections pour 2022 et les années suivantes sont décrites dans les différents scénarios suivants. Premier scénario : Scénario « central » Ce scénario, pondéré à 50%, prévoit une guerre russo-ukrainienne intense et un processus de paix encore lointain. Forte accélération de l’inflation en zone euro : L’inflation dans la zone euro en 2022 s’est établie à 8,3% en moyenne annuelle. Elle décélèrerait en 2023 pour atteindre 6,7% en moyenne. Les hausses des prix énergétiques seraient en effet moindres et la demande nettement ralentie, mais les effets de second tour continueraient d’opérer (prix alimentaires et manufacturés). L’inflation en France y est plus modérée grâce au bouclier tarifaire. Ce choc d’inflation est lié à la reprise post Covid-19 et au conflit russo-ukrainien, avec un choc sur les prix énergétiques (notamment une envolée des prix du gaz, du fait de la très forte réduction des importations de gaz russe par l’Europe) et une forte hausse des prix des intrants (métaux, produits agricoles…). Plus globalement on constate une hausse des coûts intermédiaires, des difficultés d’approvisionnement, une perturbation des chaînes de valeur et des risques de pénurie dans certains secteurs. Ces chocs conduisent à une révision à la baisse de la croissance en zone euro. La production dans certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires et les perturbations des chaînes de valeur. La profitabilité des entreprises est dégradée, d’où un freinage de l’investissement. Le pouvoir d’achat des ménages est diminué par le choc inflationniste. Les hausses de salaires restent assez modérées et la confiance se détériore. Il existe toutefois un réservoir d’épargne pouvant amortir ces effets négatifs sur la consommation. Les effets négatifs sur la demande sont en partie amortis par des mesures de soutien budgétaire. Au total, la croissance 2022 en zone euro reste élevée, 3,2%, via les effets d’acquis, mais elle est ramenée à 0,4% en 2023. Ce choc inflationniste conduit à un resserrement des politiques monétaires. Aux Etats-Unis, la Fed continue de relever ses taux d’intérêt de manière accélérée jusqu’au début de 2023 avant de les stabiliser. Les taux des Fed Funds, qui atteignaient 0,50% au T1 2022, seraient relevés jusqu’à 4,25% début 2023. Page 156 sur 397 Toutefois, les hausses de taux longs sont plus mesurées, avec même un léger repli en 2023 (ralentissement attendu de la croissance et freinage graduel de l’inflation). En zone euro, le resserrement monétaire est plus prudent et moins rapide, l’inflation ayant augmenté plus tardivement. Après avoir stabilisé son bilan, la BCE commence à relever ses taux directeurs en juillet 2022 et va continuer à les relever en 2023, jusqu’à 2,25% pour le taux de dépôt et 2,75% pour le taux refi, avant de les stabiliser. Les taux longs montent en zone euro en 2022, mais assez modérément, et baissent légèrement en 2023. La courbe des taux s’inverse à mesure que la BCE progresse dans son ajustement monétaire. Les spreads s’écartent en particulier en Italie mais la BCE s’emploiera à corriger des écartements injustifiés des spreads. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » Ce scénario, pondéré à 35%, reprend le scénario de crise gazière demandé par la BCE en septembre 2022. Déclenchement de la crise : On suppose une rupture totale des approvisionnements de gaz russe en Europe début 2023 et de fortes difficultés pour compenser cet arrêt, avec notamment une offre de gaz naturel liquéfié insuffisante. De plus, l’hiver 2023 est très rigoureux. Les Etats européens déclenchent en conséquence des plans de rationnement du gaz qui affectent surtout l’industrie. Choc d’inflation marqué en 2022 et 2023 : Ces difficultés entraînent les prix du gaz en Europe en 2023 à des niveaux très élevés, en raison d’une forte consommation énergétique (liée notamment au climat) et d’une offre de gaz clairement insuffisante. Cela se répercute sur les prix de l’électricité – du fait également des difficultés persistantes pour l’industrie nucléaire française. L’inflation moyenne en zone euro est prévue à 8,8% en 2023, soit 2,1 points de plus que dans le scénario central. Les mesures de rationnement réduisent l’activité des secteurs fortement dépendants du gaz. De plus, pour certaines entreprises, la flambée des coûts énergétiques fragilise la rentabilité et conduit à des arrêts volontaires de production. L’investissement se replie (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé) et la consommation connaît un léger recul (pertes de pouvoir d’achat, détérioration du marché de l’emploi, mesures de soutien moins fortes qu'en 2022). Le PIB de la zone euro baisse en moyenne annuelle en 2023 (-0,7%). Resserrement monétaire un peu plus marqué. La Fed et la BCE remontent leurs taux un peu plus rapidement que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. L’action de la BCE est cependant jugée par les marchés insuffisamment agressive et les taux souverains « core », incorporant une prime d’inflation, se redressent. A la différence du stress budgétaire (cf. quatrième scénario), il n’y a pas de chocs spécifiques France et Italie. Néanmoins, les spreads s’écartement modérément. Troisième scénario : Scénario « favorable » Dans ce scénario favorable, pondéré à 5%, il est supposé que les pressions de la Chine conduisent à un infléchissement de la position de la Russie à propos de l’Ukraine, puis à un cessez-le feu préalable à l’amorce de négociations. Les sanctions, tout en étant prolongées, sont alors allégées sur la Russie. Les prix énergétiques baissent assez rapidement en 2023. On observe une accalmie progressive sur les prix des métaux et des céréales, mais certaines chaines de production restent durablement perturbées. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Evolutions financières : Les banques centrales ne baissent pas immédiatement la garde (on retient seulement une petite détente monétaire) mais les taux longs anticipent le repli de l’inflation et des taux courts. La BCE baisse légèrement ses taux directeurs en 2023. Le Bund est un peu en deçà du niveau retenu dans le scénario central, tandis que les spreads français et italiens sont un peu plus modérés. La Bourse et les marchés immobiliers sont bien orientés Quatrième scénario : Scénario adverse sévère décrit dans le stress budgétaire de juillet 2022 Scénario pondéré à 10%. Page 157 sur 397 Cumul de chocs en 2023 : Le conflit russo-ukrainien s’enlise en 2023 et les sanctions contre la Russie sont accrues. La Chine affiche de manière plus explicite son soutien à la Russie ; des sanctions à l’encontre de la Chine sont en conséquence mises en place. L’hiver est très rigoureux en Europe au 1 er trimestre 2023. Par ailleurs, la France connaît une crise spécifique, avec de fortes contestations face à certaines réformes et des conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes ; le pays est bloqué. L’Italie est en crise également, la coalition de droite remet en cause les traités européens et un bras de fer est engagé avec la Commission européenne. Choc inflationniste persistant en 2023. Les tensions sur les prix énergétiques persistent, notamment s’agissant du prix du gaz qui flambe. Les prix des produits alimentaires sont également en forte hausse. Le processus inflationniste à l’œuvre en 2022 dans le scénario « central » se répète ainsi en 2023 dans ce scénario de « stress ». L’inflation est très élevée en 2023 en zone euro comme en France. Réponse vigoureuse des banques centrales. La Fed et la BCE poursuivent le resserrement monétaire en 2023 de façon plus accentuée que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. La BCE continue à relever ses taux assez nettement en 2023 (dépôt à 2,75 % et refi à 3,25% fin 2023). Les taux longs remontent à nouveau : le taux de swap à 10 ans de la zone euro atteint 3,25% fin 2023, le Bund 2,75%. En 2023 les spreads France et Italie s’élargissent nettement et atteignent de véritables niveaux de crise (spread OAT-Bund à 185 bp et spread BTP-Bund à 360 bp). Récession en zone euro en 2023. Le PIB de la zone euro connaît un recul de l’ordre de 1,5%, tout comme celui de la France ou de l’Italie, Le taux de chômage remonte sensiblement ; les marchés boursiers se replient nettement (-35% pour le CAC 40 en 2023) et les marchés immobiliers connaissent une correction marquée en France et en Italie : entre -10% et -20% en cumul sur trois ans pour le résidentiel et -30% en cumulé pour l’immobilier commercial. Précisions communes : Les mesures de soutien gouvernementales ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans c’est-à-dire jusqu’à 2022 inclus). Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marches de capitaux, n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques de soutien. Par ailleurs, depuis le T2 2022, les scénarios économiques relèvent un choc inflationniste inédit pouvant conduire à des reprises dans les modèles IFRS9 actuels. Enfin, afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques définis en central. Decomposition Stage1-Stage 2 et Stage3 : À fin décembre 2022, en intégrant les forward looking locaux, les provisions Stage 1 / Stage 2 d’une part (provisionnement des actifs clientèles sains) et les provisions Stage 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté respectivement 42 % et 58 % des stocks de couverture sur le périmètre Groupe Crédit Agricole (P4). À fin décembre 2022, les dotations nettes de reprises de provisions Stage 1 / Stage 2 ont représenté 36 % du coût du risque semestriel du Groupe Crédit Agricole (P4) contre 64 % pour la part du risque avéré Stage 3 et autres provisions. Hors effets directs du conflit russo-ukrainien, les dotations sur provisions de prudence ont représenté 27% de la charge totale du risque (et 73% sur le risque avéré). Analyse de sensibilité des scénarios macro-économiques dans le calcul des provisions IFRS9 (ECL Stage 1 et 2) sur la base des paramètres centraux Le scénario central est actuellement pondéré à 60 % pour le calcul des ECL IFRS centraux du 31/12/2022. Sur le Périmètre Groupe Crédit Agricole : Variation d’ECL d'un passage à 100 % du scénario (périmètre Groupe Crédit Agricole) Scénario central Adverse modéré Adverse sévère Scénario favorable -2.9% +2.8% +8.3% -6.5% Page 158 sur 397 Cette sensibilité sur les ECL définis selon les paramètres centraux peut faire l'objet d'ajustements au titre des forward looking locaux qui, le cas échéant, pourraient la réduire ou l’augmenter. A fin décembre 2022, en intégrant les forward looking locaux, la part des provisions Bucket 1 / Bucket 2 d’une part (provisionnement des encours sains) et des provisions Bucket 3 d’autre part (provisionnement pour risques avérés) ont représenté 47,4% et 52,6%. 2. Evolution des ECL L’année 2022 a été une année d’activité crédit dynamique, avec une hausse des expositions de la Caisse régionale de 1 464,4 M€ (soit +7,6%) principalement portée par les réalisations sur l’habitat. La part des encours sains présentant une indication de dégradation significative du risque de crédit (Stage 2) a augmenté sur l’année (7,84% vs 7,50% à fin 2021). Cette progression de 201 M€ des expositions en Stage 2 est à mettre en lien avec l’actualisation des chocs sur les filières de l’automobile, le BTP, l’agriculture et le transport exposées aux impacts de la crise Ukrainienne. La part des encours sains non dégradés (Stage 1) est de 92,16% au 31/12/2022 (vs 92,5% au 31/12/2021). Les provisions IFRS9 ont progressé de 15 M€ en 2022 passant de 114,2 M€ à 129,2 M€. Le taux de provision IFRS9 est désormais de 0,54% vs 0,51% avec un poids du FLL de 35,4% (vs 36% en 2021). 5 LES RISQUES DE MARCHE Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé aux risques de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché). On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres et/ou sur le résultat. L’activité essentielle de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes relève du Banking Book. Le suivi des risques de marché est effectué régulièrement sur la base du portefeuille exposé au risque de marché : titres de placement et assimilés (les titres de participations et les titres intra-groupe demeurent exclus du périmètre). Ce suivi fait l‘objet de reportings quotidiens (suivi des stop loss), mensuels (rapport d’activité) et de mesures d’expositions mensuelles au moyen de stress scenario. I- GESTION DES RISQUES DE MARCHE Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole est structuré en deux niveaux distincts mais complémentaires. Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. Au niveau de la Caisse régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents contrôle les risques de marché issus des activités. Il est nommé par le Directeur Général du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et lui est directement rattaché. Il est appuyé dans ses missions par un Contrôleur Permanent comptable et financier qui effectue en toute indépendance et transparence les contrôles qui lui sont impartis. L’organe de suivi et pilotage des risques de marché au niveau de la Caisse régionale est le Comité Financier. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. Les fonctions à l’engagement, à la comptabilisation et au contrôle sont indépendantes. Page 159 sur 397 1 Les indicateurs L’encadrement des risques de marché du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes repose sur la combinaison de plusieurs indicateurs de risques, donnant lieu à encadrement par des limites et, ou des seuils d’alerte : • la surveillance quotidienne des stop loss sur le portefeuille de placement par le Front Office Trésorerie ; • le suivi régulier du respect de la politique financière et du dispositif de limites validés par le Conseil d’administration ; • un suivi du risque de marché effectué au moyen des stress scénario. Les résultats sont exploités par la Direction Financière et sont intégrés comme paramètres de détermination de la politique d’allocation d’excédents de fonds propres de la Caisse régionale. Aucune des limites mises en place sur ces indicateurs n’a été atteinte en 2022. 2 Les indicateurs complémentaires Concernant les titres des portefeuilles de placement et assimilés, à l’exception des produits dont le capital est garanti à l’échéance, une limite de "stop loss" est fixée pour chaque titre. Son respect fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office. Le portefeuille global fait également l’objet d’un reporting d’indicateurs définis dans notre politique financière : • engagements par contrepartie hors groupe Crédit Agricole: maximum de 10% du portefeuille en valeur de marché (hors souverains et assimilés) ; • encours maximal par produit de gestion collective hors monétaire, fonds dédié et fonds « club » : 10 millions d’euros ; • ratio d’emprise : maximum de 10% de l’actif net du fonds (hors fonds dédié et OPCVM Club) ; • niveau de moins-values latentes ou réalisées fixé à 1% des fonds propres consolidés. II- EXPOSITION : ACTIVITES DE MARCHE Les portefeuilles de placement et assimilés, de la Caisse régionale, exposés aux risques de marché s’élèvent à 169,5 millions d’euros au 31/12/2022. Sur cette base, l’allocation par facteur de risques est la suivante : Allocation risque de marché M€ Monétaire 0,2 Obligations 97,2 Actions 17,3 Private Equity 53,3 Immobilier 1,5 169,5 III- RISQUE ACTIONS Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque actions au travers de la détention d’OPCVM ou de FCP à composantes actions, ainsi que des CCI auto-détenus dans le cadre du programme d’achat. Le portefeuille actions s’inscrit dans un souci de diversification des placements et en aucun cas dans une activité de trading. Page 160 sur 397 Ce risque fait l’objet d’un suivi quotidien par le Front Office (suivi de stop loss, respect des limites par contrepartie, limites géographiques…), ainsi que de reportings mensuels (stress scenarii). 1 Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas d’activité de trading et d’arbitrage. 2 Risque sur actions provenant du portefeuille de placement et assimilés Le portefeuille placement et assimilés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 169,5 millions d’euros au 31/12/2022. La part actions représente 17,3 millions d’euros soit 10,2% du portefeuille de placement et assimilés. IV- TITRES AUTO-DETENUS Contrat de liquidité Le 12 avril 2001 le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et Crédit Agricole S.A. ont signé un contrat de liquidité avec Crédit Agricole Cheuvreux. Ce contrat a été modifié en 2005 pour se conformer à la charte de déontologie de l’AFEI approuvée par l’AMF. Depuis le 30 septembre 2016, le contrat de liquidité se poursuit sans l’intervention de Crédit Agricole S.A; la quote-part du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans ce contrat est désormais de 100%. Objectif : L’intermédiaire intervient pour le compte du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur le marché en vue de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Caractéristiques des interventions de l’intermédiaire : Dans le respect des règles du marché, l’objectif des interventions de l’intermédiaire consiste à favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres. Indépendance de l’intermédiaire : Dans le cadre du contrat qui lui est confié l’intermédiaire agit en pleine indépendance. Il apprécie seul l’opportunité de ses interventions sur le marché au regard du souci • d’une part de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de titres • d’autre part d’assurer la continuité du contrat en considération des titres et espèces disponibles sur le contrat de liquidité. Contrat de rachat Depuis avril 2009, la Caisse Régionale a étendu la délégation donnée à son prestataire de services d’investissement (CA- Cheuvreux) de procéder, pour son compte, à des rachats de titres dans le cadre d’un programme établi conformément aux décisions de l'Assemblée Générale ordinaire du 31 mars 2009. Ce programme de rachat a pour finalité : • de permettre l’annulation de tout ou partie des CCI acquis par la Caisse Régionale dans la limite de 10 % du nombre de CCI composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de l’assemblée l’ayant autorisé. Dans ce cas il y a réduction corrélative du capital social. • d’attribuer des CCI à des salariés et/ou mandataires sociaux exerçant des fonctions de dirigeants. Bilan d’activité au 31 décembre 2022 sur les CCI SUD RHONE ALPES Selon les décisions prises en Assemblée générale le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne peut détenir plus de 10% de ses 662 829 titres soit 66 283 titres. Page 161 sur 397 Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale détenait au total 37 692 titres soit 5,69%. Dans le cadre du contrat de liquidité : • Nombre de titres achetés (du 01/01/2022 au 31/12/2022) : 2 946 • Nombre de titres vendus (du 01/01/2022 au 31/12/2022) : 3 205 • Cours moyen d’achat et de vente (01/01/2022 au 31/12/2022) : 126,01€ • Le nombre de titres détenus au 31/12/2022 est de 5 728 (soit à la valeur liquidative de 109,56€, une valeur de 628 milliers d’euros). Dans le cadre du programme de rachat : • Coût moyen d’achat de 123,98€ • 31 964 titres détenus au 31/12/2022 soit 4,82% du nombre total de CCI • Valeur liquidative au 31/12/2022 : 3 502 milliers d’euros au cours de 109,56€ par titre 6 GESTION DU BILAN LES RISQUES DE TAUX D’INTERET GLOBAL I- Objectifs et politique Le Risque de Taux est le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché ("trading book")". La gestion du risque de taux d’intérêt global vise à protéger la valeur patrimoniale de la Caisse régionale ainsi qu’à optimiser la marge d’intérêt dans le cadre des limites d’exposition fixées annuellement par le Conseil d’Administration. II- GESTION DU RISQUE DE TAUX AU CREDIT AGRICOLE SUD RHONE ALPES Le comité financier (réuni mensuellement) a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière d’exposition au risque de taux. Les décisions concernant le risque de taux portent sur les domaines suivants : o le niveau de transformation souhaité, o le recours aux instruments de hors bilan, o le choix des index de refinancements. Un reporting trimestriel est réalisé en comité financier et semestriel en Conseil d’administration. La Gestion financière est en charge du calcul mensuel du risque de taux, de l’exécution des couvertures décidées par le comité financier, avec un contrôle au niveau du Middle Office ainsi que du Contrôle Permanent. III- Méthodologie Description de la méthode L’exposition globale au risque de taux est mesurée par la méthode des impasses statiques (GAPS) qui sont issues de la comparaison entre les passifs à taux fixe (ressources) et les actifs à taux fixes (emplois). Le périmètre de suivi du risque de taux d’intérêt global intègre la totalité des données du bilan (titres et fonds propres inclus) et du hors bilan sensibles aux variations de taux. Page 162 sur 397 Les modèles d’écoulement retenus pour les éléments de bilan non échéancés sont ceux déterminés par l’organe central Crédit Agricole SA. L’exposition globale au risque de taux de la Caisse régionale s’apprécie par la mesure de son GAP synthétique (Gap taux fixe + Gap optionnel « équivalent delta » + Gap inflation). Le risque inflation est couvert au travers de notre entrée dans le dispositif groupe des Avances Miroirs Structurés (AMS). La Caisse régionale utilise, depuis l’arrêté du 30 avril 2019, l’applicatif PALMA développé par Crédit Agricole SA pour le calcul de ses GAPS. Cet applicatif de suivi des GAPS intègre les effets de la macro-couverture afin d’afficher une vision nette des impacts de couverture. Outil utilisé PALMA Périodicité de calcul Mesures mensuelles Méthode utilisée Approche statique (sans renouvellement d'activité) Indicateurs utilisés Gaps de taux fixe et Gaps synthétiques. Dispositif de limites Les positions de risque de taux sont encadrées par un double dispositif de limites : - limites en VAN : L’impact maximal en valeur actuelle nette pour un choc normatif (+/- 200 bps) à la hausse et à la baisse ne doit pas dépasser 10% des Fonds Propres prudentiels. Limites VAN en vigueur sur l’année 2022 : Limites 2022 Préconisations groupe Limites réglementaires Perte potentielle sur 30 ans actualisée 10% des fonds propres prudentiels 10% des fonds propres prudentiels 20% des fonds propres prudentiels Remarque : Les Fonds Propres Prudentiels de la Caisse régionale au 31 décembre 2022 s’élèvent à 1 688 M€. - limites en GAP : Pour éviter toute concentration, des limites dites de concentration sont fixées sur un horizon de 10 ans : o Sur la première année glissante et l’année civile suivante, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200bps soit inférieure ou égale à 5% du PNB annuel budgété. o Sur les années civiles trois à dix, la limite a été fixée de sorte à ce qu’une sensibilité à un choc de 200 bps soit inférieure ou égale à 4% du PNB annuel. L’ensemble de ce dispositif est validé annuellement par le Comité Financier et le Conseil d’Administration. Ces limites sont conformes aux orientations fixées par le groupe. Le risque de taux est couvert : • par des opérations de hors bilan à l’exception des opérations de micro-couverture calées sur les caractéristiques de leur sous-jacent. Nos opérations de macro couverture du risque de taux sont intégralement effectuées au moyen de swaps vanilles prêteurs ou emprunteurs. • par des opérations bilancielles (avances globales, TCN interbancaires, emprunts en blanc) ; • Le risque «optionnel» est couvert par la méthode dite de «l’équivalent delta». Page 163 sur 397 IV- Expositions Par convention et conformément à la méthodologie Groupe, nous appelons : • GAP Taux Fixe positif, un GAP né d’un manque de ressources à taux fixe rapporté au volume des emplois à taux fixe et donc une exposition adverse à la hausse des taux ; • GAP Taux Fixe négatif, un GAP né d’un manque d’emplois à taux fixe rapporté au volume des ressources à taux fixe et donc une exposition adverse à la baisse des taux ; Au 31/12/2022, l’exposition du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la suivante : Année 1 glissante 2023 2024 2026 2029 2031 Gap synthétique (en M€) 508 289 293 -161 172 125 Dépassement de limite GAP Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun Aucun La Caisse régionale étant globalement risquée en cas de hausse des taux, l’application du choc de +200 bps aurait les incidences suivantes sur les fonds propres prudentiels : Scénario favorable Scénario défavorable Impact choc - 200 bps + 200 bps Impact VAN +17,7 M€ -20,7 M€ Rappel Limite VAN Non applicable 168,8 M€ Consommation Limites VAN Non applicable 12,2% Sensibilité / Fonds propres prudentiels Non applicable 1,22% Rappel : -Limite Réglementaire : 20% -Limite Groupe : 10% -Limite Caisse régionale Sud Rhône Alpes : 10% pour une situation à 1,22% au 31/12/2022. V- Politique de couverture COUVERTURE DE JUSTE VALEUR (FAIR VALUE HEDGE) La protection de la valeur patrimoniale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes suppose d’adosser les postes du bilan/hors bilan sensibles à la variation des taux d’intérêt (postes à taux fixe) à des instruments à taux fixe également, afin de neutraliser les variations de juste valeur observées en cas de variation des taux d’intérêt. Lorsque cet adossement est fait au moyen d’instruments dérivés (principalement des swaps de taux fixe), ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture de juste valeur (Fair Value Hedge) dès lors que les instruments identifiés (micro FVH) ou les groupes d’instruments identifiés (macro FVH) comme éléments couverts sont éligibles au sens de la norme en vigueur. En vue de vérifier l’adéquation de la couverture, les instruments de couverture et les éléments couverts sont échéancés par bande de maturité en utilisant les caractéristiques des contrats ou, pour certains postes du bilan (collecte notamment) des hypothèses qui se basent notamment sur les caractéristiques financières des produits et sur des comportements Page 164 sur 397 historiques. La comparaison des deux échéanciers (couvertures et éléments couverts) permet de documenter la couverture de manière prospective, en cours de période et rétrospectifs. A compter de l’exercice 2017, le Groupe Crédit Agricole a mis en place la documentation générationnelle de la macro- couverture. En effet, jusqu’alors les relations de macro-couverture au sein du Groupe étaient traditionnellement documentées selon la méthode du « fonds de cuve » en mettant en regard, par année d’échéance, les notionnels des actifs couverts et les swaps sans les distinguer par année d’origine. Dans un environnement économique prolongé de taux bas, une volumétrie importante de prêts immobiliers macro-couverts a fait l’objet de remboursements anticipés et de renégociations commerciales qui se traduisent comptablement comme un remboursement anticipé et la mise en place d’un nouveau prêt à de nouvelles conditions : les encours initialement couverts sont sortis du bilan, ce qui peut entrainer de la sur-couverture sur certaines générations de crédits. Instruments financiers dérivés de macro couverture Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique les recommandations du Groupe Crédit Agricole et documente la macro- couverture en Fair Value Hedge par génération. L’ensemble des instruments dérivés classés dans cette catégorie étant négocié avec une contrepartie externe au palier de consolidation de la Caisse régionale, leur éligibilité au titre d’instrument de macro couverture FVH est donc respectée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise la méthode de juste valeur pour couvrir des passifs à taux fixe (DAV) avec des swaps prêteurs taux fixe, et pour couvrir des actifs à taux fixe (crédits à taux fixe clientèle) avec des swaps emprunteurs taux fixe. Dans le cadre des tests d’efficacité de la macro-couverture des encours de crédits, en normes IFRS, un test d’étalement des soultes de swaps remboursés par anticipation au cours des exercices précédents, a été réalisé fin 2022 en réintégrant les swaps résiliés dans les tests d’assiette pour valider que les éléments couverts par ces swaps sont toujours présents et affichent un rythme d’écoulement cohérent avec les soultes. Suite à la mise à jour des hypothèses prospectives d’écoulement de crédits modélisés dans ces tests d’efficacité, une nouvelle situation de surcouverture a été identifiée au 31/12/2022. Afin de traiter cette surcouverture, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a accéléré le rythme d’amortissement de 3 soultes complémentaires (en plus de celles déjà accélérées en 2021). L’amortissement complémentaire s’est traduit par une charge complémentaire de 6,2 M€, uniquement en normes IFRS. Instruments financiers dérivés de micro couverture L’efficacité de chacun des instruments financiers dérivés classés en micro couverture a été vérifiée sur la base des éléments suivants : • éligibilité à la relation de micro couverture FVH : tous les swaps considérés sont prêteurs ou emprunteurs TF contre Euribor, Eonia ou TAM ; • corrélation forte entre les périodicités du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre le notionnel du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les dates de maturité du swap et de l’élément couvert ; • corrélation forte entre les index de taux du swap et de l’élément couvert ; • variations de JV des flux d’intérêt générés par l’élément couvert oscillant entre 80% et 120% des variations de JV du flux d’intérêts généré par la jambe fixe du swap de couverture. Les instruments financiers dérivés ne répondant plus aux conditions d’efficacité ont été classés en trading. COUVERTURE DE FLUX DE TRESORERIE (CFH) La protection de la marge d’intérêt suppose de neutraliser la variation des futurs flux de trésorerie associés d’instruments ou de postes du bilan liée à la refixation dans le futur du taux d’intérêt de ces instruments, soit parce qu’ils sont indexés sur des indices de taux qui fluctuent, soit parce qu’ils seront refinancés à taux de marché à un certain horizon de temps. Page 165 sur 397 Lorsque cette neutralisation est effectuée au moyen d’instruments dérivés, ceux-ci sont considérés comme des dérivés de couverture des flux de trésorerie (Cash Flow Hedge). Dans ce cas également, cette neutralisation peut être effectuée pour des postes du bilan ou des instruments identifiés individuellement (micro CFH) ou des portefeuilles de postes ou instruments (macro CFH). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient au 31/12/2022 neuf actifs à taux variable micro couverts en CFH. Il s’agit de titres d’état français à revenu indexé sur l’inflation. Ils sont documentés selon la Shortcut Method conformément à la norme Groupe. COUVERTURE DE L’INVESTISSEMENT NET EN DEVISE (Net Investment Hedge) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par ce type de couverture. LES RISQUES DE CHANGE Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas exposé au risque de change direct. Le risque de change indirect du portefeuille de placement (via des OPCVM) est mesuré et encadré. LES RISQUES DE LIQUIDITE ET DE FINANCEMENT Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunts et de placements. I- OBJECTIFS ET POLITIQUE Les exigences réglementaires en matière de liquidité sont définies par : - Le règlement CRBF n°97-02 modifié par les arrêtés du 05 mai 2009 et du 3 novembre 2014 relatifs à l’identification, la mesure, la gestion et le contrôle du risque de liquidité, - L’instruction n°2009-05 de la Commission Bancaire relative à l’approche standard du risque de liquidité modifié par l’arrêté du 3 novembre 2014 - Le règlement européen n°575/2013 (réglementation Bâle III et instauration du Liquidity Coverage Ratio – LCR). La Caisse régionale est exposée, comme tous les établissements de crédit, au risque de ne pas disposer des fonds nécessaires pour faire face à ses engagements. Ce risque se matérialiserait, par exemple, en cas de retraits massifs des dépôts de la clientèle. La Caisse régionale assure sa gestion de liquidité à travers la définition d’un plan de financement annuel et pluriannuel et un dispositif de limites (réglementaires et internes au groupe) pour encadrer le risque. Crédit Agricole SA, en tant qu’organe central du groupe, assure la liquidité des entités du groupe. Page 166 sur 397 II- GESTION DU RISQUE 1 Rôle de Crédit Agricole SA Le rôle de centrale de refinancement dévolu à Crédit Agricole SA s’inscrit dans une démarche d’optimisation financière. Ses missions sont multiples : • établir chaque année un budget en besoins de liquidités permettant d’établir le programme annuel de refinancement ; • faire appel au marché court terme et moyen terme ; • encadrer le risque de liquidité des Caisses régionales ; • assurer la liquidité du groupe dans son ensemble. Crédit Agricole SA est, in fine, le garant de la liquidité des Caisses régionales. 2 Rôle de la Caisse régionale La gestion de la liquidité en Caisse régionale consiste à mesurer et à gérer le risque de liquidité de manière permanente avec plusieurs indicateurs : • Ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio), qui a remplacé le 1 er octobre 2015 le ratio de liquidité standard. • Encadrement du risque de liquidité court terme en congruence avec une capacité de résistance à 3 scenarios de crise (systémique, idiosyncratique c’est-a-dire spécifique à l’établissement et global). • Cet encadrement s’exprime au travers d’une limite sur le volume de refinancement court terme et d’une limite sur sa structure en terme de durée minimale ; • Encadrement du risque de liquidité long terme avec une limite sur la concentration de l’échéancier du refinancement long terme • Position en Ressources stables (PRS), traduisant l’équilibre entre les emplois stables et les ressources longues. Les actifs longs doivent être entièrement couverts par des passifs longs. • Le ratio NSFR (Net stable Funding Ratio) qui encadre le risque de liquidité long terme. Le comité financier a pour mission de traduire et mettre en œuvre sous forme de décisions de gestion, accompagnées de reportings, la politique générale arrêtée en comité financier et validée par le Conseil d’administration en matière de pilotage de la liquidité. Le suivi de la liquidité fait l’objet d’un reporting semestriel au Conseil d’administration et au minimum trimestriel en comité financier. Plusieurs sources de refinancement sont accessibles aux Caisses régionales : o La mobilisation du compte courant de trésorerie ouvert auprès de Crédit Agricole S.A., o Les emprunts en blanc auprès de la trésorerie de Crédit Agricole S.A., o Les avances dites spécifiques (rétrocession de liquidité par Crédit Agricole SA aux Caisses régionales) suite à des émissions obligataires sécurisées (covered bonds), o Les émissions de NeuCP et NeuMTN sur marché interbancaire o La mise en pension des titres du portefeuille de la Caisse régionale. Programme d’émission de TCN Pour 2022, un programme d’émission de TCN a été validé auprès de la Banque de France. Page 167 sur 397 NeuCP NeuMTN notés NeuMTN non notés MONTANT 600 M€ 300 M€ Dont 0 M€ de NeuMTN Subordonnés notés 300 M€ Dont 300 M€ de NeuMTN Subordonnés non notés DUREE 10 jours à 1 an > 1 an > 1 an REMUNERATION ENVISAGEE Libre Libre Libre MONTANT MINIMUM FIXE 150 000€ 150 000€ 150 000€ EMISSION En Euros En Euros En Euros III- CONDITIONS DE REFINANCEMENT EN 2022 En raison du contexte inflationniste et du changement de politique monétaire de la Banque Centrale Européenne, les conditions de refinancement se sont resserrées en 2022. Ce resserrement s’est traduit par une forte remontée des taux d’intérêt mais également par une réduction des excédents de liquidité disponibles sur les marchés financiers. Ce contexte a eu des conséquences sur le coût de refinancement de la Caisse régionale qui continue de financer son territoire majoritairement par de la bilancielle complétée par de la ressource de marché (court et long terme). IV- METHODOLOGIE La Gestion Financière est en charge du pilotage du risque de liquidité et de l’exécution des orientations de gestion décidées par le comité de gestion actif-passif. Un dispositif de contrôle est mis en place au niveau du Middle Office et du Contrôle Permanent. Le pilotage du risque de liquidité repose sur 4 piliers : o Méthode Avancée : le respect des limites groupe sur le refinancement court terme et moyen terme, pilotage des scénarios de crise o Le pilotage du ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio). Ce ratio, applicable depuis le 1 er octobre 2015 mesure la capacité de la Caisse régionale à résister à une crise de liquidité sévère : fuite des dépôts et fermeture du marché de refinancement, sur une durée d’un mois. Le montant des réserves doit être supérieur au différentiel entre les sorties et les entrées de Cash à 1 mois. o La diversification des sources de refinancement, o La projection des besoins de refinancement en fonction des prévisions d’activité et le pilotage des tombées de refinancement court et moyen terme. V- EXPOSITION Au 31/12/2022, le déficit crédit collecte de la CR s’établit à 4,7 Mds€ refinancé intégralement par de la dette Moyen / Long terme (durée initiale > 1 an) et les fonds propres de la CR. Par ailleurs, la CR utilise le refinancement court terme. Au 31/12/2022 il atteignait 345 M€. Il s’effectue dans le cadre de la Limite interne (LCT) et est couvert par nos réserves de liquidité d’une valeur de 4,1 Mds€ : o Refinancement auprès de Crédit Agricole SA : 150 M€, o Autres refinancements (y compris CDN interbancaires) : 195 M€. Page 168 sur 397 Le ratio LCR calculé sur la moyenne des 12 mois de 2022 de ses différentes composantes s'élève à 157% pour une exigence réglementaire de 100%. Il est de 109,1% au 31/12/2022. 7 RISQUES OPERATIONNELS Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations de service essentielles externalisées (PSEE). I. Organisation et dispositif de surveillance Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l’ensemble du Groupe. Organisation et gouvernance de la fonction Gestion des risques opérationnels ▪ Supervision du dispositif par la Direction générale (via le Comité des risques opérationnels ou le volet risques opérationnels du Comité des risques et du Comité de contrôle interne) ; ▪ Mission des responsables Risques (Crédit Agricole S.A. et ses filiales) et des managers Risques opérationnels en matière de pilotage en local du dispositif de maîtrise des risques opérationnels ; ▪ Responsabilité des entités dans la maîtrise de leurs risques ; ▪ Corpus de normes et procédures ; ▪ Déclinaison de la démarche groupe Crédit Agricole d’appétit pour le risque mise en place en 2015 intégrant le risque opérationnel. Identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies Les cartographies sont réalisées par les entités annuellement et exploitées par chaque entité avec une validation des résultats et plans d’action associés en Comité des risques opérationnels (volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne) et une présentation en Comité des Risques du Conseil d’Administration. Elles sont complétées par la mise en place d’indicateurs de risque permettant la surveillance des processus les plus sensibles. Collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents sensibles et significatifs, avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque La fiabilité et la qualité des données collectées font l’objet de contrôles systématiques en local et en central. Calcul et reporting réglementaire des fonds propres au titre du risque opérationnel au niveau consolidé et au niveau entité. Production trimestrielle d’un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse groupe Crédit Agricole reprenant les principales sources de risques impactant les métiers et les plans d’action associés sur les incidents les plus importants. Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Page 169 sur 397 Par ailleurs, les risques liés aux prestations essentielles externalisées sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel. La Caisse régionale a également intégré dans ce dispositif les prestations externalisées conformément aux lignes directrices de l’EBA relatives à l’externalisation. II. Méthodologie Les entités suivantes du Groupe Crédit Agricole utilisent l’approche des mesures avancées (AMA) : Crédit Agricole CIB, Amundi, LCL, Crédit Agricole Consumer Finance, Agos et les Caisses régionales. L’utilisation de l’AMA pour ces entités a été validée par l’Autorité de contrôle prudentiel en 2007. Ces entités représentent à ce jour 81 % des exigences de fonds propres au titre du risque opérationnel. Pour les entités restant en méthode standard (TSA), les coefficients de pondération réglementaires utilisés pour le calcul d’exigence en fonds propres sont ceux préconisés par le Comité de Bâle (pourcentage du produit net bancaire en fonction des lignes métiers). Méthodologie de calcul des exigences de fonds propres en méthode AMA La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux : ▪ D’inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu’à la prévention des risques exceptionnels des différentes entités du Groupe ; ▪ De déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés ; ▪ De favoriser l’amélioration de la maîtrise des risques dans le cadre du suivi des plans d’actions. Les dispositifs mis en place dans le Groupe visent à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction Risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, etc.) et des critères quantitatifs Bâle 3 (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, etc.). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel unique de type Loss Distribution Approach. Les facteurs internes (évolution du profil de risque de l’entité) sont pris en compte en fonction : ▪ De l’évolution de l’entité (organisationnelle, nouvelles activités…) ; ▪ De l’évolution des cartographies de risques ; ▪ D’une analyse de l’évolution de l’historique de pertes internes et de la qualité du dispositif de maîtrise du risque au travers notamment du dispositif de contrôles permanents. S’agissant des facteurs externes, le Groupe utilise : ▪ La base externe consortiale ORX Insight à partir de laquelle une veille est réalisée sur les incidents observés dans les autres établissements ; ▪ Les bases externes publiques SAS OpRisk et ORX News pour : ▪ sensibiliser les entités aux principaux risques survenus dans les autres établissements, ▪ aider les experts à la cotation des principales vulnérabilités du Groupe (scénarios majeurs). Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants : ▪ Intégration dans la politique de risques ; ▪ Pragmatisme, la méthodologie devant s’adapter aux réalités opérationnelles ; ▪ Caractère pédagogique, de manière à favoriser l’appropriation par la Direction générale et les métiers ; ▪ Robustesse, capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d’un exercice à l’autre. Un comité semestriel de backtesting du modèle AMA (Advanced Measurement Approach) est en place et se consacre à analyser la sensibilité du modèle aux évolutions de profil de risques des entités. Chaque année, ce comité identifie des zones d’améliorations possibles qui font l’objet de plans d’action. Le dispositif et la méthodologie Risques opérationnels ont fait l’objet de missions d’audit externe de la BCE en 2015 et 2016 et 2017. Ces missions ont permis de constater les avancées du Groupe, mais aussi de compléter l’approche prudentielle relative aux risques émergents (cyber risk, conformité/conduct risk). Page 170 sur 397 III. Exposition de la Caisse régionale REPARTITION DES RISQUES OPERATIONNELS NET PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2020 A 2022) Sur la période allant de 2020 à 2022, la collecte nette au titre des risques opérationnels pour la Caisse régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se répartit tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 35 % des « pertes opérationnelles », la catégorie “Fraude externe” 43 %. Les autres incidents se répartissent entre « les pratiques en matière d’emploi et sécurité » (15 %), « les dommages aux actifs physiques » (3%), la catégorie « Clients, et les produits et pratiques commerciales » (1%). D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités de la Caisse régionale : • Une exposition qui se répartit principalement sur les catégories « Exécution, livraison et gestion processus » liée à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs de saisie…), et sur la « fraude externe » correspondant à de la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux) Des plans d’action locaux ou Groupe correctifs et préventifs sont mis en place en vue de réduire l’exposition de la Caisse régionale au risque Opérationnel. Un suivi périodique des plans d’action sur les incidents supérieurs à 5 millions d’euros a été mis en place depuis 2014 au sein du Comité Groupe risques opérationnels et depuis 2016 en Comité des Risques Groupe. Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatif au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à 522 millions d’euros au 31 décembre 2022. IV. Assurance et couverture des risques opérationnels La couverture du risque opérationnel du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par les assurances est mise en place dans une perspective de protection de son bilan et de son compte de résultat. Pour les risques de forte intensité, des polices d’assurance sont souscrites par Crédit Agricole S.A. pour son propre compte et celui de ses filiales auprès des grands acteurs du marché de l’assurance et par la CAMCA pour les Caisses régionales. Elles permettent d’harmoniser la politique de transfert des risques relatifs aux biens et aux personnes et la mise en place de politiques d’assurances différenciées selon les métiers en matière de responsabilité civile professionnelle et de fraude. Les risques de moindre intensité sont gérés directement par les entités concernées. En France, les risques de responsabilité civile vis à vis des tiers sont garantis par des polices de Responsabilité Civile Exploitation, Générale, Professionnelle. Il est à noter que les assurances de dommages aux biens d’exploitation 0% 43% 15% 1% 3% 2% 35% RÉPARTITION DES RISQUES OPÉRATIONNELS PAR CATÉGORIE DE RISQUE BÂLOISE (2020 - 2022) 1 - Fraude Interne 2 - Fraude Externe 3 - Pratiques en matière d'emploi et de sécurité sur le lieu de travail 4 - Clients, produits et pratiques commerciales 5 - Dommages occasionnés aux actifs physiques 6 - Interruptions de l’activité et dysfonctionnement des systèmes 7 - Exécution, livraison et gestion des processus Page 171 sur 397 (immobiliers et informatiques) incorporent également une garantie des recours des tiers pour tous les immeubles exposés à ces risques. Les polices “éligibles Bâle 2” sont ensuite utilisées au titre de la réduction de l’exigence de fonds propres au titre du risque opérationnel (dans la limite des 20 % autorisés). Les risques combinant une faible intensité et une fréquence élevée qui ne peuvent être assurés dans des conditions économiques satisfaisantes sont conservés sous forme de franchise ou mutualisés au sein du Groupe Crédit Agricole. 8 RISQUES JURIDIQUES Les risques juridiques en cours au 31 décembre 2022 susceptibles d’avoir une influence négative sur le patrimoine de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes et de ses filiales consolidées ont fait l’objet de provisions adéquates tenant compte des informations dont dispose la Direction Générale. Elles sont mentionnées à la note 6.16 des Etats financiers consolidés. À ce jour, à la connaissance de la Caisse régionale Sud Rhône Alpes, il n’existe pas d’autres procédures gouvernementale, judiciaire ou d’arbitrage (y compris toute procédure dont la Caisse régionale a connaissance, qui est en suspens ou dont elle est menacée), susceptible d’avoir ou ayant eu au cours des 12 derniers mois des effets significatifs sur la situation financière ou la rentabilité de la Caisse régionale. Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 25 juillet 2017, la Caisse régionale Sud Rhône Alpes a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 58,6 M€. Le tribunal de Grande Instance d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’un appel de la part de la partie adverses. 9 RISQUES DE NON-CONFORMITE La Conformité porte la responsabilité d’insuffler une culture d’éthique, de transparence et de loyauté sans faille, en résonnance avec nos valeurs historiques que sont l’utilité, la proximité, la responsabilité et la solidarité ainsi qu’avec notre raison d’être, déclinée en piliers Clients, Sociétal et Humain. Au-delà de répondre aux exigences réglementaires et pour satisfaire aux attentes de l’ensemble de ses parties prenantes (clients, sociétaires, actionnaires, collaborateurs), la Caisse régionale a ainsi pour objectif de faire de la Conformité un atout différenciant au service de la satisfaction client, du développement et de la performance durable. Pour ce faire, la Direction de la Conformité de CASA a mis en œuvre sa feuille de route stratégique dite Smart Compliance et dont l’objectif est de faire entrer la fonction Conformité, désormais organisée et structurée, dans une dimension plus opérationnelle au service des directions, sans renoncer à ses missions fondamentales de contrôle. La vision de la Smart Compliance se décline selon deux axes : un axe défensif visant à protéger la Caisse régionale et le groupe du risque réglementaire et d’image et un axe offensif qui place l’ensemble des intervenants internes, du back au front office, dans un objectif de qualité et de loyauté au service du client. Trois leviers contribuent au succès du dispositif : un levier portant sur l’organisation et la gouvernance au sens large incluant la communication, un levier Humain qui comprend la mise en responsabilité et le déploiement des Formations à destination des collaborateurs et enfin un levier qui mobilise l’innovation, les technologies et l’utilisation des données au service de la Conformité. La Caisse régionale s’intègre pleinement dans cette dynamique. Organisation et gouvernance Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’organise autour d’une gouvernance pleinement intégrée au cadre de contrôle interne de la Caisse régionale. En complément du Comité de Contrôle Interne, le Comité de Management de la Conformité, présidé par la Direction générale, se réunit à fréquence trimestrielle. Ce Comité prend les décisions Page 172 sur 397 nécessaires tant pour la prévention des risques de non-conformité que pour la mise en place et le suivi des mesures correctrices à la suite des dysfonctionnements portés à sa connaissance. Les risques de non-conformité et décisions prises en vue de leur maîtrise sont régulièrement présentées au Comité des risques du Conseil d’Administration et au Conseil d’Administration de la Caisse régionale. La Caisse régionale a défini et mis en place un dispositif de maîtrise des risques de non-conformité, actualisé, adéquat et proportionné aux enjeux, qui implique l’ensemble des acteurs du Groupe (collaborateurs, management, fonctions de contrôle dont la Conformité). Ce dispositif s’appuie notamment sur des organisations, des procédures, des systèmes d'information ou des outils, utilisés pour identifier, évaluer, surveiller et contrôler ces risques, ainsi que pour déterminer les plans d’actions nécessaires. Un plan de contrôle dédié permet de s’assurer de la maîtrise de ces risques et de leurs impacts (pertes financières, sanctions judiciaires, administratives ou disciplinaires), avec l’objectif constant de préserver la réputation de la Caisse régionale. La maîtrise des risques de non-conformité s’appuie notamment sur des indicateurs et contrôles permanents déployés au sein de la Caisse régionale et dont la Direction de la Conformité Groupe (DDC) assure la supervision de niveau Groupe (y.c. analyses de dysfonctionnements de conformité). Le dispositif fait l’objet de reportings réguliers à l’attention des instances de gouvernance de la Caisse régionale et du Groupe. Le dispositif est structuré et déployé par la ligne métier Conformité du Groupe Crédit Agricole, via le service Conformité de la Caisse régionale. Ce dernier est intégré à la Direction Conformité Risques. Cette Direction est placée sous l’autorité du Responsable de la Fonction de Vérification de la Conformité, également Responsable de la Fonction de Gestion des Risques, lui-même rattaché directement au Directeur Général de la Caisse régionale en charge de la cohérence et de l’efficacité du contrôle permanent. Le responsable de la conformité de la Caisse Régionale a un lien fonctionnel vers la Direction de la Conformité. Le service Conformité compte 16,3 ETP au 31/12/2022. 9,5 ETP sont dédiés à la Sécurité Financière, 2 ETP à la protection de la clientèle et l’intégrité des marchés. Les ETP restant sont dédiés aux activités de prévention et lutte contre les fraudes et la corruption et les activités de Pilotage. La Direction de la conformité Groupe de Crédit Agricole S.A. (DDC) élabore les politiques Groupe relatives au respect des dispositions législatives et réglementaires et s’assure de leur bonne diffusion et application. Celles-ci sont déclinées au niveau de la Caisse régionale. Son service Conformité est en lien avec les équipes de la DDC spécialisées par domaine d’expertise : conformité des marchés financiers, protection de la clientèle, sécurité financière, fraude et corruption. Dans le cadre de l’entrée en vigueur du règlement européen sur la protection des données personnelles (RGPD), le Délégué à la Protection des Données (DPO) Groupe est rattaché directement au Directeur de la Conformité Groupe, et est en charge de l’animation de la filière DPO du Crédit Agricole. Au niveau de la Caisse Sud Rhône Alpes, le DPO est rattachée à la fonction risques de la Caisse régionale en conformité avec les orientations Groupe. L’animation de la filière DPO de l’ensemble des caisses régionales est assurée par le DPO Groupe du Crédit Agricole. La Direction de la Conformité Groupe assure également l’animation et la supervision de la Ligne Métier Conformité. Lancé en 2021, le dispositif Smart Supervision s’attache à renforcer la supervision des entités par une méthodologie homogène, structurée et consolidée. La méthodologie vise, via une approche par les risques, à prioriser des thématiques de supervision par entités et à assurer un pilotage resserré des entités en fonction des écarts constatés. Cette méthode s’appuie sur des tableaux de bords automatisés et des capteurs de risque optimisés et rationalisés. Culture éthique Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité repose en premier lieu sur la diffusion d’une culture éthique et conformité solide auprès de l’ensemble des collaborateurs et dirigeants du Groupe. La culture éthique et conformité s’appuie sur le déploiement de la Charte Ethique diffusée en 2017 et dont la Caisse régionale s’est dotée. Commune à l'ensemble des entités du Groupe, la charte promeut les valeurs de proximité, de responsabilité et de solidarité portées par le Groupe. La diffusion de la culture éthique s’appuie également sur des actions de sensibilisation et de formation aux enjeux et risques de non-conformité qui mobilisent fortement l’ensemble des parties prenantes du Groupe : collaborateurs, dirigeants et administrateurs. En 2022, le programme de sensibilisation à l’éthique s’est intensifié avec notamment la diffusion de communications (newsletter, bandes dessinées) et le renouvellement du quiz “L’éthique et vous”. En outre, des modules et supports de formation – généralistes ou destinés aux collaborateurs plus exposés – couvrent l’ensemble des domaines de conformité au quotidien, de prévention et détection de la fraude, de protection des données personnelles, de lutte contre le blanchiment et prévention du financement du terrorisme et du respect des sanctions internationales. La Caisse régionale s’est dotée d'un Code de conduite qui vient décliner opérationnellement la Charte éthique. Le Code de Conduite s’applique à tous, que ce soient les administrateurs, les dirigeants, les collaborateurs de l’entité, quelles que soient leur situation et leur fonction. Le Code de Conduite a pour objet de guider au quotidien les actions, décisions et comportements en intégrant des règles comportementales face à des problématiques éthiques que chacun peut être amené à rencontrer au cours de ses missions professionnelles et extraprofessionnelles. S’inscrivant dans la démarche de Page 173 sur 397 maitrise des risques de non-conformité, il intègre, en outre, un volet spécifique « anti-corruption » en application des obligations découlant de la loi Sapin II, relatives à la prévention de la corruption et du trafic d’influence. Lutte contre la corruption Conformément aux directives anticorruption, nationales et internationales, et dans le prolongement des dispositions prises par le Crédit Agricole depuis de nombreuses années, le Groupe a renforcé depuis 2018 (déclinaison de la Loi Sapin II) son dispositif de lutte contre la corruption. Celui-ci est aujourd’hui déployé dans toutes les entités du Groupe, dont la Caisse régionale. Ainsi, le Groupe dispose de procédures et de modes opératoires fondés sur une gouvernance engagée, un code anticorruption dédié, un dispositif lanceur d’alerte, des contrôles comptables et des programmes de formation à l’attention de l’ensemble des collaborateurs. Tenant compte des dernières recommandations de l’Agence française anticorruption, les processus de cartographie des risques de corruption ont été actualisés. Après la mise en œuvre effective d’un dispositif d’évaluation des fournisseurs, les travaux sont en cours pour optimiser l’évaluation des clients et intermédiaires au regard des risques de corruption. Ainsi, le Crédit Agricole est une des premières banques françaises à avoir bénéficié de la certification ISO 37001 pour son système de management anticorruption. La Caisse régionale et sa filiale immobilière ont également obtenu en 2022 cette certification, contribuant ainsi à son renouvellement pour le Crédit Agricole. Lanceur d’alerte Dans le cadre de son dispositif de lutte contre la corruption, le Crédit Agricole a mis en place en 2019 un outil “lanceur d’alerte”, accessible sur Internet, permettant à tout salarié ou personne externe à l’entreprise (tout particulièrement prestataire ou fournisseur) de signaler de façon sécurisée toute situation qu’il jugerait anormale (fait de corruption, de fraude, de harcèlement, de discrimination...). Administré par des experts habilités, l’outil garantit la stricte confidentialité de l’auteur du signalement, des faits signalés, des personnes visées ainsi que des échanges entre le lanceur d’alerte et la personne en charge du traitement de cette alerte. Le déploiement de cette plateforme informatique a été finalisé en 2020 pour l’ensemble du périmètre du Groupe Crédit Agricole, dont la Caisse régionale. Sécurité Financière Les dispositifs de connaissance client et de lutte contre le blanchiment et de prévention du financement du terrorisme font l’objet de plans d’actions continus au regard tant de l’évolution des risques que des exigences réglementaires et des autorités de supervision. Connaissance Client 2022 a été marquée par l’amplification de la démarche de révision périodique de connaissance client (KYC). Au niveau du Groupe, les travaux d’amélioration et de refonte des démarches de connaissance client se sont poursuivis. Le programme d’accompagnement des entités et de suivi du déploiement a été mis en œuvre. Des indicateurs de suivi et de pilotage ont été mis à disposition des entités dont la Caisse régionale. Concernant la Caisse régionale, le taux révision a atteint un niveau très satisfaisant de 97% du périmètre de révision au 31/12/2022. Il est à noter que la démarche visant à actualiser la Connaissance Client lors des opportunités commerciales (révision par anticipation) a fortement contribué à cette campagne de révision 2022. En complément, la fiabilisation des bases clients se poursuit afin de renforcer la qualité des données et du criblage de ces bases. Ce chantier doit améliorer le niveau de connaissance client sur le long terme pour en faire un facteur de loyauté et prévenir et détecter les risques, notamment de blanchiment et de financement du terrorisme La feuille de route 2023 vise à amplifier les démarches menées au cours des années précédentes. A partir de 2023, la révision KYC sera pilotée à travers la création de deux nouveaux indicateurs. Le premier est quantitatif : il conviendra d’atteindre la cible de 100% du périmètre de révision. Le second est qualitatif et visera à atteindre, avec une phase de montée en puissance, un taux de conformité de révision de 95%. La feuille de route prévoit des améliorations de la qualité des données avec la mise en place d’outils (contrôles de cohérence, fiabilisation de données), le renforcement des contrôles liés, la poursuite et l’amplification de la révision par anticipation (pour réduire les volumes à traiter les années Page 174 sur 397 suivantes), piloter et assurer le suivi de la révision et déployer plus largement des échanges du KYC entre entités du Groupe. Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme La Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme est une préoccupation majeure pour le Groupe. Le dispositif Groupe repose sur (i) la classification des risques LCB-FT (ii) la connaissance des clients avec l’évaluation du profil de risque (iii) la détection des opérations atypiques et le cas échéant, leurs déclarations auprès des cellules de renseignement financier ainsi que (iv) l’échange d’information LCB-FT intra-Groupe. Le cadre réglementaire et de supervision en matière de Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme fait l’objet d’importants échanges au niveau européen dans le cadre de la mise en place d’une autorité de supervision européenne. En 2021, le dispositif national français de Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme a fait l’objet d’une évaluation par le Groupe d'action financière (GAFI). Dans ce cadre et eu égard à l’évolution des risques de délinquance financière, les standards et les attentes des autorités évoluent rapidement en la matière. Ainsi, le Groupe est particulièrement attentif à faire évoluer son dispositif pour répondre à ces nouveaux enjeux et à s’adapter continuellement aux nouveaux risques. En 2021, la Caisse régionale a décliné dans son organisation interne les travaux de niveau groupe sur l’organisation du contrôle interne en matière de LCB FT à la lumière des exigences posées par l’arrêté du 6 janvier 2021. Des travaux ont été menés afin d’optimiser les outils de sécurité financière en particulier pour faciliter la coopération et l’échange d’informations intra-Groupe. Sanctions internationales La maîtrise des risques relatifs aux exigences de sécurité financière et notamment de sanctions internationales constitue une priorité forte du Groupe. Ces évolutions se sont inscrites dans le cadre du vaste chantier de renforcement du dispositif de gestion des sanctions internationales, le plan de remédiation OFAC, conséquence des accords signés avec les autorités américaines le 19 octobre 2015 suite à des manquements au régime des « Sanctions OFAC » sur des opérations en USD de la période 2003/2008. Le Groupe Crédit Agricole a achevé le 23 avril 2021 la réalisation des 118 jalons du plan remédiation OFAC, au terme de 5 années de travaux de transformation profonde destinés à renforcer la maitrise des risques liés aux sanctions internationales. Ainsi, par exemple, toutes les entités du groupe ont vérifié, et le cas échéant mis à jour, les données de leurs clients nécessaires à l’identification potentielle d’un risque lié aux sanctions internationales. Le filtrage des flux de paiement, des noms des clients, fournisseurs et autres tiers sont centralisés sur des plateformes administrées par le Groupe. Plus de 63 millions de tiers sont maintenant criblés sur ces plateformes Groupe. Enfin, le dispositif de contrôle des activités de financement du commerce international (trade finance) a été renforcé et automatisé. Pour autant, les accords de 2015 avec les autorités U.S. restent en place : la Caisse régionale veille désormais à ce que les actions mises en place dans le cadre du plan USLCP soient effectives, pleinement intégrées aux processus opérationnels de la Banque et durables. Dans le prolongement de l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, l’Union européenne et les Etats Unis ont adopté un arsenal de sanctions larges et complexes, se traduisant entre autres par : des mesures de gels d’avoirs, des restrictions financières larges et variées, de l’exclusion de banques russes du système SWIFT, de restrictions financières d’une nature nouvelle visant les ressortissants ou résidents russes, biélorusses, de fortes restrictions sur le commerce international, dans le domaine du transport et de mesures d’embargo sur les régions de Donetsk et Louhansk. Suivant les lignes directrices du Groupe, la Caisse régionale a renforcé son dispositif de contrôle afin de remplir ses obligations de résultat issues de ces mesures. Elle s’est appuyée sur les outils de filtrage et de surveillance des opérations du Groupe, qui ont intégré pleinement les évolutions réglementaires au fil de l’eau en fonction des parutions. Les opérations avec la Russie ont fait l’objet d’une surveillance et d’une vigilance accrue, les procédures. Les nouvelles mesures de restrictions à l’encontre de ressortissants / résidents russes ou biélorusses ont donné lieu à l’élaboration d’outils de surveillance et de blocage et les opérations ou évènements concernant ces typologies de clients (entrées en relation) sont suivis régulièrement. Prévention de la fraude Afin de protéger les clients et préserver les intérêts de la Banque, un dispositif structuré de lutte contre la fraude a été déployé dans l’ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole depuis 2018. Une unité dédiée de coordination de la lutte contre la fraude a été créée au niveau Groupe, au sein de la Direction de la Conformité Groupe, ainsi que des unités équivalentes dans Page 175 sur 397 chaque entité du Groupe, constituant ainsi la ligne métier Conformité/Prévention de la fraude et de la corruption. La Caisse régionale dispose d’un agent dédié en charge de la coordination de la Prévention de la fraude qui rapporte au Responsable de la conformité. Au niveau du Groupe, un comité faitier de coordination de la prévention de la fraude, animé par la DDC, se réunit régulièrement associant les autres fonctions support concernées par les problématiques de fraude (IT, service des paiements...) ainsi que les principales entités du groupe. La gouvernance dans les entités est très présente avec une implication prégnante du management et la mise en place, dans de nombreuses entités, de services spécialisés dans le traitement des alertes Fraude (experts, outils spécifiques). Dans la Caisse régionale, le Comité de Management de la Conformité pilote notamment des plans d’actions appropriés. Des outils informatiques ont été déployés au niveau du Groupe pour détecter les cas de fraude aux moyens de paiement et aux virements frauduleux, ainsi que dans le domaine des prêts et des crédits. Un effort a également été conduit pour optimiser la détection des faux documents et un partenariat est, notamment, en cours de finalisation avec les services du ministère de l’Intérieur (Agence nationale des titres sécurisés). Des modules de formation et de sensibilisation, à l’intention des collaborateurs du Groupe et également des clients, sont à disposition des entités et font l’objet d’actualisations régulières en fonction de l’évolution des menaces et des modes opératoires des fraudeurs. Depuis 2020, la crise sanitaire du COVID 19 a constitué une opportunité immédiatement saisie par de nombreux escrocs et par des groupes criminels organisés, notamment via Internet (phishing) et en matière d’escroqueries par ingénierie sociale (fraudes au président, abus de confiance, placements frauduleux...). Le Groupe Crédit Agricole a pris des dispositions sur toutes les lignes de défense et dans tous les secteurs. Des actions ont été engagées en matière de sensibilisation des collaborateurs et des clients, de renforcement des outils de détection et des travaux sont en cours pour mieux accompagner les entreprises clientes qui seraient victimes de cyber-attaques, avec ou sans demande de rançon. Protection de la clientèle La protection de la clientèle est une priorité affirmée du groupe Crédit Agricole. En 2022, le Groupe Crédit Agricole a poursuivi ses actions dans une approche d’amélioration continue de la transparence et de la loyauté des parcours clients. Ainsi, plusieurs dispositifs ont été renforcés en matière de devoir de conseil. Le dispositif d’accompagnement de la clientèle en situation de fragilité financière a notamment été sensiblement renforcé pour protéger davantage nos clients, autour d’une approche en trois étapes : • Prévention : poursuite du déploiement au sein des Caisses régionales du service Alerte Découvert. Ce service permet à tout client dont le compte passe en découvert, ou au-delà de son découvert autorisé, d’en être avisé. Le réapprovisionnement du compte dans la journée permet d’éviter la facturation d’une commission d’intervention • Détection et accompagnement des situations de fragilité avérée : mise en œuvre d’une approche par client tant au niveau de la détection que du plafonnement de certains frais d’incidents de paiement et d’irrégularités de fonctionnement du compte • Rétablissement : accompagnement des clients revenus à une situation financière stable et saine Protection des données personnelles Le Groupe Crédit Agricole s’appuie sur un dispositif robuste encadrant la protection des données personnelles. Une attention particulière est portée au bon usage des données personnelles et à la minimisation de leur collecte, à leur sécurisation, et au bon exercice des droits des personnes (accès, effacement …) en matière de protection de la vie privée et des libertés individuelles. En novembre 2021, l’ensemble des Caisses Régionales ont mis à disposition la nouvelle « Politique de Protection des Données Personnelles » qui répond aux obligations réglementaires de transparence et de précision. Elle permet ainsi aux tiers (clients, prospects, toutes personnes physiques dont des données sont collectées) de disposer d’une information « complète, simple et accessible » L’année 2022 a été marquée particulièrement par l’actualisation du corpus normatif pour intégrer les nouveautés réglementaires (par exemple la gestion des cookies), la jurisprudence des régulateurs et les cas d’usage rencontrés par le Groupe. Dans le même esprit, la formation obligatoire à la protection des données personnelles a été totalement renouvelée. La diffusion au début de l’année 2023 du corpus révisé, accompagné de la mise à jour du plan de contrôle permanents nécessitera un suivi du déploiement par les Entités du Groupe en 2023. Page 176 sur 397 L’année 2022 a également été marquée par le renforcement du dispositif de suivi de la conformité des bannières de gestion des cookies sur les sites internet et applications mises en ligne par les entités du Groupe. En outre, les travaux de remédiation des purges de données dans les différents systèmes d’information du Groupe reste un sujet d’attention tout comme la maîtrise des transferts de données hors Union Européenne et notamment aux Etats- Unis. Page 177 sur 397 Comptes consolidés Au 31 décembre 2022 Arrêtés par le Conseil d’administration de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 27 janvier 2023 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire du 29 mars 2023 Page 178 sur 397 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par l’article L512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Siège Social : 12, Place de la Résistance 38000 GRENOBLE Immatriculée au RCS Grenoble n° 402 121 958 Code NAF 6419 Z Le CCI émis par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est coté à Euronext Paris (FR0000045346). Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 11.5 millions de sociétaires qui élisent quelques 28 000 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". Page 179 sur 397 Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. La comptabilisation du TLTRO III est précisée en paragraphe 1.1. Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité Page 180 sur 397 (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [38 . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 39 , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement 38 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF 39 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 181 sur 397 interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Informations relatives aux parties liées Les parties liées correspondent aux filiales. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne réalise avec ses parties liées que des transactions courantes, conclues aux conditions normales de marché. Concernant les relations entre la Caisse régionale et les Caisses locales : les Caisses locales disposent d’un capital social et de réserves. En contrepartie de ces fonds les Caisses locales ont souscrit la quasi-totalité des parts sociales du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes soit 2 755 351 parts sociales au 31 décembre 2022. Elles placent auprès du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes leurs disponibilités sous forme de comptes ordinaires, de comptes courants bloqués et de placements subordonnés. Page 182 sur 397 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 4.1 419 621 401 235 Intérêts et charges assimilées 4.1 - 194 678 - 180 910 Commissions (produits) 4.2 228 996 213 194 Commissions (charges) 4.2 - 80 552 - 75 543 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 19 575 28 616 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 2 890 333 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 16 685 28 283 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 50 182 33 119 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - 257 151 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 50 439 32 968 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 - 1 014 ‑ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‑ ‑ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‑ ‑ Produits des autres activités 4.7 17 373 19 095 Charges des autres activités 4.7 - 5 208 - 5 670 PRODUIT NET BANCAIRE 454 295 433 136 Charges générales d'exploitation 4.8 - 269 804 - 255 302 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 - 19 318 - 19 426 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 165 173 158 408 Coût du risque 4.10 - 27 097 - 21 422 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 138 076 136 986 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 1 473 - 34 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‑ ‑ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 139 549 136 952 Impôts sur les bénéfices 4.12 - 21 339 - 29 784 Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ RÉSULTAT NET 118 210 107 168 Participations ne donnant pas le contrôle 12.2 - 1 5 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 118 211 107 163 Page 183 sur 397 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 118 210 107 168 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 7 694 2 648 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 - 160 891 262 422 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 - 153 197 265 070 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 3 059 - 8 641 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 - 150 138 256 429 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 - 4 759 - 338 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 - 5 449 - 6 024 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 - 10 208 - 6 362 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 2 637 1 644 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 - 7 571 - 4 718 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 - 157 709 251 711 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - 39 499 358 879 Dont part du Groupe - 39 492 358 875 Dont participations ne donnant pas le contrôle - 7 4 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 233 1 444 Page 184 sur 397 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales 6.1 82 599 75 404 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2- 6.6.6.7 265 403 175 921 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 7 382 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 223 623 168 539 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 518 222 11 918 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4- 6.6-6.7 1 503 574 1 662 450 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 47 346 50 773 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 456 228 1 611 677 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3- 6.5-6.6- 6.7 25 595 921 22 956 368 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 544 493 2 367 757 Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 19 180 502 Titres de dettes 1 470 409 1 408 109 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 495 352 238 355 Actifs d'impôts courants et différés 6.9 71 326 58 312 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 243 822 515 310 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ Participation aux bénéfices différée ‑ ‑ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‑ ‑ Immeubles de placement 6.13 39 469 39 202 Immobilisations corporelles 6.14 126 714 136 886 Immobilisations incorporelles 6.14 11 013 10 966 Ecarts d'acquisition 6.15 2 858 2 858 TOTAL DE L'ACTIF 27 965 569 25 883 950 Page 185 sur 397 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales 6.1 ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 41 272 8 645 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 41 272 8 645 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 30 926 325 818 Passifs financiers au coût amorti 23 967 404 22 141 554 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 15 457 855 13 186 091 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 8 196 061 8 464 775 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 313 488 490 688 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‑ 5 465 Passifs d'impôts courants et différés 6.9 258 77 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 968 298 379 419 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‑ ‑ Provisions techniques des contrats d'assurance ‑ ‑ Provisions 6.16 33 624 55 467 Dettes subordonnées 3.4-6.17 2 061 2 061 ‑ Total dettes 25 043 843 22 918 506 Capitaux propres 2 921 726 2 965 444 Capitaux propres part du Groupe 2 921 594 2 965 305 Capital et réserves liées 518 122 506 584 Réserves consolidées 2 010 145 1 918 738 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 275 117 432 820 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‑ ‑ Résultat de l'exercice 118 211 107 163 Participations ne donnant pas le contrôle 132 139 TOTAL DU PASSIF 27 965 569 25 883 950 Page 186 sur 397 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabil isés directeme nt en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2021 Publié 306 256 2 124 420 - 4 660 ‐ 2 426 016 - 11 510 192 619 181 109 ‐ 2 607 125 129 3 ‐ 3 132 2 607 260 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‐ 227 ‐ ‐ 227 ‐ ‐ ‐ ‐ 227 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 227 Capitaux propres au 1er janvier 2021 306 256 2 124 647 - 4 660 ‐ 2 426 243 - 11 510 192 619 181 109 ‐ 2 607 352 129 3 ‐ 3 132 2 607 487 Augmentation de capital 17 167 - 213 ‐ ‐ 16 954 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 954 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 954 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 1 199 ‐ 1 199 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 199 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 199 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2021 ‐ - 14 099 ‐ ‐ - 14 099 ‐ ‐ ‐ ‐ - 14 099 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 14 099 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ - 2 ‐ ‐ - 2 ‐ ‐ ‐ ‐ - 2 2 ‐ ‐ ‐ 2 ‐ Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 146 ‐ ‐ 146 ‐ ‐ ‐ ‐ 146 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 146 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 17 167 - 14 168 1 199 ‐ 4 198 ‐ ‐ ‐ ‐ 4 198 2 ‐ ‐ ‐ 2 4 200 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ - 1 444 ‐ ‐ - 1 444 - 4 717 256 429 251 712 ‐ 250 268 ‐ - 1 ‐ - 1 - 1 250 267 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ - 1 444 ‐ ‐ - 1 444 ‐ 1 444 1 444 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 107 163 107 163 5 ‐ ‐ ‐ 5 107 168 Autres variations ‐ - 3 675 ‐ ‐ - 3 675 ‐ ‐ ‐ ‐ - 3 675 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 3 675 Capitaux propres au 31 décembre 2021 323 423 2 105 360 - 3 461 ‐ 2 425 322 - 16 227 449 048 432 821 107 163 2 965 306 136 2 ‐ 2 138 2 965 447 Affectation du résultat 2021 ‐ 107 163 ‐ ‐ 107 163 ‐ ‐ ‐ - 107 163 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 323 423 2 212 523 - 3 461 ‐ 2 532 485 - 16 227 449 048 432 821 ‐ 2 965 306 136 2 ‐ 2 138 2 965 447 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 retraité 323 423 2 212 523 - 3 461 ‐ 2 532 485 - 16 227 449 048 432 821 ‐ 2 965 306 136 2 ‐ 2 138 2 965 447 Augmentation de capital 12 267 ‐ ‐ ‐ 12 267 ‐ ‐ ‐ ‐ 12 267 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 12 267 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ - 729 ‐ - 729 ‐ ‐ ‐ ‐ - 729 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 729 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2022 ‐ - 15 655 ‐ ‐ - 15 655 ‐ ‐ ‐ ‐ - 15 655 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 15 655 Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ - 4 ‐ ‐ - 4 ‐ ‐ ‐ ‐ - 4 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 4 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 218 ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ 218 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 218 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 12 267 - 15 441 - 729 ‐ - 3 903 ‐ ‐ ‐ ‐ - 3 903 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 3 903 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ - 233 ‐ ‐ - 233 - 7 565 - 150 139 - 157 704 ‐ - 157 937 ‐ - 8 ‐ - 8 - 8 - 157 945 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ - 233 ‐ ‐ - 233 ‐ 233 233 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 118 211 118 211 - 1 ‐ ‐ ‐ - 1 118 210 Autres variations ‐ - 83 ‐ ‐ - 83 ‐ ‐ ‐ ‐ - 83 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ - 83 CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2022 335 690 2 196 766 - 4 190 ‐ 2 528 266 - 23 792 298 909 275 117 118 211 2 921 594 135 - 6 ‐ - 6 129 2 921 726 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité) Page 187 sur 397 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. Les flux de trésorerie nets attribuables aux activités d’exploitation, d’investissement et de financement des activités abandonnées sont présentés dans des rubriques distinctes dans le tableau de flux de trésorerie. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat avant impôt 139 549 136 952 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 19 318 19 428 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations ‑ ‑ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 14 209 21 438 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Résultat net des activités d'investissement - 1 473 34 Résultat net des activités de financement 916 146 Autres mouvements 53 511 - 32 442 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 86 481 8 604 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 1 020 318 970 Flux liés aux opérations avec la clientèle - 1 744 674 - 106 647 Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers - 312 435 200 779 Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 794 803 268 781 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts versés - 28 576 - 24 199 Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles - 1 289 862 657 684 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) - 1 063 832 803 240 Flux liés aux participations (1) - 12 215 - 1 863 Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles - 7 105 - 8 310 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) - 19 320 - 10 173 Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) - 3 359 3 077 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 17 395 - 7 127 Flux provenant des activités abandonnées ‑ ‑ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 14 036 - 4 050 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‑ ‑ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) - 1 069 116 789 017 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 963 125 1 174 108 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 75 404 73 266 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 887 721 1 100 842 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 894 009 1 963 125 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 82 512 75 404 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 811 497 1 887 721 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE - 1 069 116 789 017 Page 188 sur 397 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Au cours de l’année 2022, l’impact net des acquisitions sur la trésorerie du groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s’élève à (12 215) milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : les opérations effectuées par la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes avec notamment l'augmentation de capital de FINAURA pour 2 623 K€ et le décaissement partiel de l'augmentation de capital de SACAM AVENIR réalisée en 2021 pour 1 666 K€, les opérations effectuées par Foncière CASRA avec notamment la prise de participation dans la SCI DACA à hauteur de 1 102 K€ ainsi que les opérations effectuées par CASRA Capital avec notamment les prises de participations dans Isoinvest pour 1 000 K€ et dans Rocle pour 1 500 K€. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par le groupe Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à ses actionnaires, à hauteur de 15 655 milliers d’euros pour l'année 2022 ainsi que l'augmentation du capital des Caisses Locales pour 12 267 milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : Au 31 décembre 2022, les émissions de dettes obligataires s’élèvent à 37 590 milliers d’euros et les remboursements à 16 831 milliers d’euros. Ce poste recense également les flux liés aux versements d’intérêts sur les dettes subordonnées et obligataires. NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2022 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company-reporting/financial- reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2021. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2022. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe Amendement à IAS 16 Immobilisations corporelles - Produits antérieurs à l'utilisation prévue 1 er janvier 2022 Non Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Filiale devenant un nouvel adoptant, - IFRS 9 Décomptabilisation d'un passif financier : frais et commissions à intégrer dans le test des 10 %, - IAS 41 Impôts dans les évaluations de la juste valeur, et - IFRS 16 Avantages incitatifs à la location 1 er janvier 2022 Non Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1 er janvier 2022 Non Amendement à IAS 37 Contrats déficitaires - coût d'exécution du contrat 1 er janvier 2022 Non Page 189 sur 397 Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes IFRS 17 : Contrats d’assurance Compte tenu de l’absence d’activité d’assurance au sein du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, la norme IFRS 17 n’aura pas d’impact attendu au niveau des comptes consolidés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 1er janvier 2023. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2022 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Concerne en particulier, la décision IFRS IC IFRS 9 / IAS 20 publiée en mars 2022 relative à la comptabilisation du TLTRO III. Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la Covid-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l’obtention de l’ensemble des bonifications et sur-bonifications à l’échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses intérêts au titre du TLTRO III. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : ̵ la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la fin de la fin de cette période. ̵ la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la Page 190 sur 397 BCE, ce qui est venu modifier le taux d’intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. 1.2 Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. • Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence. Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Page 191 sur 397 Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. Page 192 sur 397 - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Page 193 sur 397 Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Page 194 sur 397 - Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. • Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Page 195 sur 397 Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Page 196 sur 397 Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ». Page 197 sur 397 • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : Page 198 sur 397 - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants: - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Page 199 sur 397 Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" »ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Page 200 sur 397 Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les encours sont reclassés en Stage 1 (encours sains), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; Page 201 sur 397 - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque » du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A., les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). Page 202 sur 397 La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Page 203 sur 397 Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : - couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : Page 204 sur 397 - couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Page 205 sur 397 Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Page 206 sur 397 Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Page 207 sur 397 Provisions (IAS 37) Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constitué des provisions qui couvrent notamment : - les risques opérationnels ; - les avantages au personnel ; - les risques d’exécution des engagements par signature ; - les litiges et garanties de passif ; - les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - la provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions". Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - les indemnités de cessation d’emploi. Page 208 sur 397 Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Page 209 sur 397 Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Impôts courants et différés (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Page 210 sur 397 Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Page 211 sur 397 Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 à 80 ans Second œuvre 5 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique et spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Page 212 sur 397 Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple. • S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location- financement conduit le bailleur à : a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ; b) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; c) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; d) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. • S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée Page 213 sur 397 estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value Page 214 sur 397 latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ; - le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Page 215 sur 397 Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est présumé avoir une influence notable lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ; Page 216 sur 397 - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas constaté d’écart d’acquisition dans le cadre des regroupements d’entreprise. Page 217 sur 397 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Principales opérations de structure Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2022 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022". Fusion Square Habitat Sud Rhône Alpes / Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes La société Square Habitat Sud Rhône Alpes, filiale à 100 % de la Caisse Régionale a absorbé la société Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes en date du 30 avril 2022 avec effet rétroactif comptable et fiscal au 1er janvier 2022. Cette opération n’a eu aucun impact en résultat et en réserve. FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 42,7 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 6 millions d’euros de titres subordonnés. Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre de consolidation, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. Evénements significatifs de la période Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine et Risques de crédits La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Sur la base d’une liste de 103 codes NAF identifiés comme des activités pouvant être impactés par le conflit Russie- Ukraine (rupture des chaînes d‘approvisionnement, augmentation des matières premières et de l’énergie, etc..), Crédit Page 218 sur 397 Agricole Sud Rhône Alpes a relevé une exposition de ses clients Corporate de 196 millions d’euros. Dans le cadre de la provision collective, ces contreparties ont fait l’objet d’une dégradation d’une note, ce qui a entrainé la comptabilisation d’une dotation aux provisions de 1 315 milliers d’euros. 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est assuré par le Département Conformité Risques. Ce département est rattaché au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit Cf. chapitre "Facteurs de risque – Risques de crédit" 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Page 219 sur 397 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 1 408 578 - 469 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 408 578 - 469 1 408 109 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 1 408 578 - 469 ‑ ‑ ‑ ‑ 1 408 578 - 469 1 408 109 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 56 628 - 304 5 499 - 106 4 876 - 4 396 67 003 - 4 806 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 334 418 - 60 10 375 - 106 344 793 - 166 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 277 790 47 ‑ ‑ ‑ ‑ - 277 790 47 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 4 396 ‑ - 4 396 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 291 ‑ ‑ - 291 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ - 4 876 ‑ 4 876 ‑ ‑ ‑ Total 1 465 206 - 773 5 499 - 106 4 876 - 4 396 1 475 581 - 5 275 1 470 306 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ 103 103 Au 31 décembre 2022 1 465 206 - 773 5 499 - 106 4 979 - 4 396 1 475 684 - 5 275 1 470 409 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) Page 220 sur 397 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 17 142 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 17 142 ‑ 17 142 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 17 142 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 17 142 ‑ 17 142 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes - 102 - 1 ‑ ‑ ‑ ‑ - 102 - 1 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 87 ‑ ‑ ‑ 87 ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 189 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 189 ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 1 ‑ ‑ - 1 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 17 040 - 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 17 040 - 1 17 039 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 31 914 ‑ ‑ 31 914 Au 31 décembre 2022 48 954 - 1 ‑ ‑ ‑ ‑ 48 954 - 1 48 953 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. Page 221 sur 397 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 17 602 255 - 32 182 1 581 299 - 73 653 212 846 - 110 063 19 396 400 - 215 898 19 180 502 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre - 253 501 - 7 968 209 918 14 398 43 583 - 12 710 ‑ - 6 280 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 925 934 3 558 925 934 - 15 629 ‑ - 12 071 Retour de Stage 2 vers Stage 1 680 792 - 11 594 - 680 792 27 320 ‑ 15 726 Transferts vers Stage 3 (1) - 18 330 127 - 45 245 2 948 63 575 - 18 651 ‑ - 15 576 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 9 971 - 59 10 021 - 241 - 19 992 5 941 ‑ 5 641 Total après transferts 17 348 754 - 40 150 1 791 217 - 59 255 256 429 - 122 773 19 396 400 - 222 178 19 174 222 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 1 516 871 5 884 - 7 915 - 24 255 - 22 510 6 305 1 486 446 - 12 066 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 4 305 684 - 10 632 271 177 - 19 743 4 576 861 - 30 375 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 2 788 813 6 011 - 279 092 10 983 - 14 896 14 243 - 3 082 801 31 237 Passages à perte - 7 226 6 341 - 7 226 6 341 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ 180 - 388 971 - 388 1 151 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 10 505 - 15 676 - 16 313 - 21 484 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ 1 ‑ 1 Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 1 063 ‑ 1 063 Total 18 865 625 - 34 266 1 783 302 - 83 510 233 919 - 116 468 20 882 846 - 234 244 20 648 602 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) - 75 090 - 544 8 051 - 67 583 Au 31 décembre 2022 18 790 535 - 34 266 1 782 758 - 83 510 241 970 - 116 468 20 815 263 - 234 244 20 581 019 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées Page 222 sur 397 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 50 773 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 50 773 - 36 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts 50 773 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 50 773 - 36 Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes - 3 437 - 5 ‑ ‑ ‑ ‑ - 3 437 - 5 Réévaluation de juste valeur sur la période - 5 022 ‑ ‑ - 5 022 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 6 412 - 3 ‑ ‑ 6 412 - 3 Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... - 4 827 4 ‑ ‑ ‑ ‑ - 4 827 4 Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 6 ‑ ‑ - 6 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 47 336 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 336 - 41 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 10 ‑ ‑ 10 Au 31 décembre 2022 47 346 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 346 - 41 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 223 sur 397 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 224 sur 397 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers Stage 3 (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total après transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Réévaluation de juste valeur sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passages à perte ‑ ‑ ‑ ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‑ ‑ ‑ ‑ Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2022 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 225 sur 397 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 1 435 881 - 3 356 76 894 - 5 951 1 920 - 1 113 1 514 695 - 10 420 1 504 275 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 27 696 - 221 27 345 14 351 18 ‑ - 189 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 55 560 356 55 560 - 1 228 ‑ - 872 Retour de Stage 2 vers Stage 1 28 028 - 577 - 28 028 1 242 ‑ 665 Transferts vers Stage 3 (1) - 240 1 - 223 1 463 - 2 ‑ ‑ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 76 - 1 36 - 1 - 112 20 ‑ 18 Total après transferts 1 408 185 - 3 577 104 239 - 5 937 2 271 - 1 095 1 514 695 - 10 609 1 504 086 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 218 683 - 372 - 38 914 1 211 396 999 180 165 1 838 Nouveaux engagements donnés (2) 1 023 227 - 2 478 29 172 - 2 737 1 052 399 - 5 215 Extinction des engagements - 804 657 1 929 - 67 979 3 632 - 1 826 1 - 874 462 5 562 Passages à perte - 4 ‑ - 4 ‑ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ - 180 ‑ ‑ ‑ - 180 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 177 496 998 1 671 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres 113 ‑ - 107 ‑ 2 226 ‑ 2 232 ‑ Au 31 décembre 2022 1 626 868 - 3 949 65 325 - 4 726 2 667 - 96 1 694 860 - 8 771 1 686 089 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 226 sur 397 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 596 180 - 743 11 390 - 3 244 3 701 - 2 102 611 271 - 6 089 605 182 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre - 5 467 8 5 345 - 288 122 - 698 ‑ - 978 Transferts de Stage 1 vers Stage 2 - 6 942 66 6 942 - 516 ‑ - 450 Retour de Stage 2 vers Stage 1 1 568 - 59 - 1 568 228 ‑ 169 Transferts vers Stage 3 (1) - 93 1 - 39 1 132 - 699 ‑ - 697 Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‑ ‑ 10 - 1 - 10 1 ‑ ‑ Total après transferts 590 713 - 735 16 735 - 3 532 3 823 - 2 800 611 271 - 7 067 604 204 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 70 409 - 87 - 6 844 1 833 117 496 63 682 2 242 Nouveaux engagements donnés (2) 161 912 - 285 1 120 - 200 163 032 - 485 Extinction des engagements - 91 503 240 - 7 964 714 - 272 173 - 99 739 1 127 Passages à perte - 223 223 - 223 223 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période - 42 1 319 100 1 377 Changements dans le modèle / méthodologie ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de périmètre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ 612 ‑ 612 ‑ Au 31 décembre 2022 661 122 - 822 9 891 - 1 699 3 940 - 2 304 674 953 - 4 825 670 128 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 227 sur 397 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 148 348 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 106 568 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 518 222 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 666 570 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 79 740 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 382 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 72 358 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 11 918 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 91 658 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 228 sur 397 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 47 346 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 47 346 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 22 100 381 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 126 085 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 48 953 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 125 502 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Titres de dettes 1 470 409 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 583 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 22 147 727 ‑ 7 321 375 626 636 7 378 597 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 126 085 ‑ 31 243 3 824 58 487 ‑ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 50 773 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 50 773 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 20 605 753 ‑ 6 818 833 526 508 6 654 115 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 102 783 ‑ 28 439 2 287 47 962 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors 17 142 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle 19 180 502 ‑ 6 818 833 526 508 6 654 115 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 102 783 ‑ 28 439 2 287 47 962 ‑ Titres de dettes 1 408 109 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 20 656 526 ‑ 6 818 833 526 508 6 654 115 ‑ dont : actifs dépréciés en date de clôture 102 783 ‑ 28 439 2 287 47 962 ‑ Page 229 sur 397 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 670 128 ‑ 181 ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 636 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 686 089 ‑ 196 456 24 206 214 537 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 571 ‑ 239 61 247 ‑ Total 2 356 217 ‑ 196 637 24 206 214 537 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 207 ‑ 239 61 247 ‑ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 605 182 ‑ 202 ‑ ‑ ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 1 599 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 504 275 ‑ 206 865 22 109 144 928 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 807 ‑ 168 79 168 ‑ Total 2 109 457 ‑ 207 067 22 109 144 928 ‑ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 406 ‑ 168 79 168 ‑ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". Page 230 sur 397 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2022 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ 435 9 680 Valeur comptable brute avant modification ‑ 435 10 068 Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ - 388 Titres de dettes ‑ ‑ ‑ Valeur comptable brute avant modification ‑ ‑ ‑ Gains ou pertes nets de la modification ‑ ‑ ‑ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). Au cours de la période, aucun actif n’a été concerné par ce reclassement. 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit". Page 231 sur 397 Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 12 428 115 68 223 12 496 338 11 674 968 106 066 11 781 034 0,5% < PD ≤ 2% 1 547 182 554 419 2 101 601 1 404 059 443 470 1 847 529 2% < PD ≤ 20% 397 428 705 280 1 102 708 420 141 562 226 982 367 20% < PD < 100% 32 620 32 620 26 311 26 311 PD = 100% 149 991 149 991 141 852 141 852 Total Clientèle de détail 14 372 725 1 360 542 149 991 15 883 258 13 499 168 1 138 073 141 852 14 779 093 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 4 476 845 13 012 4 489 857 4 177 317 24 269 4 201 586 0,6% < PD < 12% 1 455 125 367 824 1 822 949 1 351 490 357 996 1 709 486 12% ≤ PD < 100% 46 879 46 879 60 961 60 961 PD = 100% 96 958 96 958 70 994 70 994 Total Hors clientèle de détail 5 931 970 427 715 96 958 6 456 643 5 528 807 443 226 70 994 6 043 027 Dépréciations - 35 040 - 83 616 - 120 864 - 239 520 - 32 651 - 73 653 - 110 063 - 216 367 Total 20 269 655 1 704 641 126 085 22 100 381 18 995 324 1 507 646 102 783 20 605 753 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 0,5% < PD ≤ 2% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2% < PD ≤ 20% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 20% < PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 47 346 ‑ ‑ 47 346 50 773 ‑ ‑ 50 773 0,6% < PD < 12% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 12% ≤ PD < 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ PD = 100% ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Hors clientèle de détail 47 346 ‑ ‑ 47 346 50 773 ‑ ‑ 50 773 Total 47 346 ‑ ‑ 47 346 50 773 ‑ ‑ 50 773 Page 232 sur 397 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 852 292 797 ‑ 853 089 763 917 366 ‑ 764 283 0,5% < PD ≤ 2% 96 549 11 554 ‑ 108 103 85 871 7 311 ‑ 93 182 2% < PD ≤ 20% 34 513 22 687 ‑ 57 200 32 946 17 693 ‑ 50 639 20% < PD < 100% ‑ 879 ‑ 879 ‑ 1 389 ‑ 1 389 PD = 100% ‑ ‑ 926 926 ‑ ‑ 775 775 Total Clientèle de détail 983 354 35 917 926 1 020 197 882 734 26 759 775 910 268 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 450 402 305 ‑ 450 707 365 670 12 119 ‑ 377 789 0,6% < PD < 12% 193 112 27 074 ‑ 220 186 187 477 33 208 ‑ 220 685 12% ≤ PD < 100% ‑ 2 029 ‑ 2 029 ‑ 4 808 ‑ 4 808 PD = 100% ‑ ‑ 1 741 1 741 ‑ ‑ 1 145 1 145 Total Hors clientèle de détail 643 514 29 408 1 741 674 663 553 147 50 135 1 145 604 427 Provisions (1) - 3 949 - 4 726 - 96 - 8 771 - 3 356 - 5 951 - 1 113 - 10 420 Total 1 622 919 60 599 2 571 1 686 089 1 432 525 70 943 807 1 504 275 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 37 248 ‑ ‑ 37 248 25 636 ‑ ‑ 25 636 0,5% < PD ≤ 2% 5 154 179 ‑ 5 333 4 083 125 ‑ 4 208 2% < PD ≤ 20% 1 452 830 ‑ 2 282 2 152 797 ‑ 2 949 20% < PD < 100% ‑ 25 ‑ 25 ‑ 32 ‑ 32 PD = 100% ‑ ‑ 224 224 ‑ ‑ 301 301 Total Clientèle de détail 43 854 1 034 224 45 112 31 871 954 301 33 126 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 577 269 26 ‑ 577 295 521 849 26 ‑ 521 875 0,6% < PD < 12% 39 999 5 389 ‑ 45 388 42 460 6 824 ‑ 49 284 12% ≤ PD < 100% ‑ 3 442 ‑ 3 442 ‑ 3 586 ‑ 3 586 PD = 100% ‑ ‑ 3 716 3 716 ‑ ‑ 3 400 3 400 Total Hors clientèle de détail 617 268 8 857 3 716 629 841 564 309 10 436 3 400 578 145 Provisions (1) - 822 - 1 699 - 2 304 - 4 825 - 743 - 3 244 - 2 102 - 6 089 TOTAL 660 300 8 192 1 636 670 128 595 437 8 146 1 599 605 182 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 233 sur 397 Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par cette catégorie. Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 1 554 129 - 742 7 413 - 445 168 - 46 1 561 710 1 576 132 - 639 6 870 - 305 184 - 41 1 583 186 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 320 473 - 125 ‑ ‑ ‑ ‑ 320 473 303 977 - 88 ‑ ‑ ‑ ‑ 303 977 Grandes entreprises 4 057 368 - 18 651 420 302 - 31 769 96 790 - 53 170 4 574 460 3 648 698 - 18 808 436 356 - 29 692 70 810 - 44 855 4 155 864 Clientèle de détail 14 372 725 - 15 522 1 360 542 - 51 402 149 991 - 67 648 15 883 258 13 499 168 - 13 116 1 138 073 - 43 656 141 852 - 65 167 14 779 093 Total 20 304 695 - 35 040 1 788 257 - 83 616 246 949 - 120 864 22 339 901 19 027 975 - 32 651 1 581 299 - 73 653 212 846 - 110 063 20 822 120 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit 14 469 - 15 ‑ ‑ ‑ ‑ 14 469 14 784 - 14 ‑ ‑ ‑ ‑ 14 784 Grandes entreprises 32 877 - 26 ‑ ‑ ‑ ‑ 32 877 35 989 - 22 ‑ ‑ ‑ ‑ 35 989 Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 47 346 - 41 ‑ ‑ ‑ ‑ 47 346 50 773 - 36 ‑ ‑ ‑ ‑ 50 773 Page 234 sur 397 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration générale 29 152 26 314 Grandes entreprises 3 002 732 3 484 709 Clientèle de détail 5 164 177 4 953 752 Total Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 464 775 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 57 887 - 29 914 - 36 ‑ ‑ 58 801 51 869 - 31 ‑ ‑ ‑ ‑ 51 869 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 585 627 - 2 276 28 494 - 2 347 1 741 - 96 615 862 501 278 - 2 102 50 135 - 4 159 1 145 - 1 113 552 558 Clientèle de détail 983 354 - 1 644 35 917 - 2 343 926 ‑ 1 020 197 882 734 - 1 223 26 759 - 1 792 775 ‑ 910 268 Total 1 626 868 - 3 949 65 325 - 4 726 2 667 - 96 1 694 860 1 435 881 - 3 356 76 894 - 5 951 1 920 - 1 113 1 514 695 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 2 400 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 400 2 400 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 400 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 176 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 176 Grandes entreprises 614 868 - 691 8 857 - 1 568 3 716 - 2 178 627 441 559 733 - 609 10 436 - 3 096 3 400 - 2 046 573 569 Clientèle de détail 43 854 - 131 1 034 - 131 224 - 126 45 112 31 871 - 134 954 - 148 301 - 56 33 126 Total 661 122 - 822 9 891 - 1 699 3 940 - 2 304 674 953 596 180 - 743 11 390 - 3 244 3 701 - 2 102 611 271 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 235 sur 397 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 19 830 848 1 785 714 245 960 21 862 522 18 523 838 1 579 180 211 782 20 314 800 Autres pays de l'Union européenne 286 249 585 235 287 069 317 512 966 132 318 610 Autres pays d'Europe 172 976 898 259 174 133 173 220 539 315 174 074 Amérique du Nord 4 012 ‑ 2 4 014 2 759 1 2 2 762 Amériques centrale et du Sud 50 ‑ ‑ 50 85 ‑ ‑ 85 Afrique et Moyen-Orient 6 412 883 463 7 758 6 910 374 608 7 892 Asie et Océanie (hors Japon) 3 943 177 30 4 150 3 425 239 7 3 671 Japon 205 ‑ ‑ 205 226 ‑ ‑ 226 Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépréciations - 35 040 - 83 616 - 120 864 - 239 520 - 32 651 - 73 653 - 110 063 - 216 367 Total 20 269 655 1 704 641 126 085 22 100 381 18 995 324 1 507 646 102 783 20 605 753 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 17 739 ‑ ‑ 17 739 18 834 ‑ ‑ 18 834 Autres pays de l'Union européenne 28 723 ‑ ‑ 28 723 31 531 ‑ ‑ 31 531 Autres pays d'Europe 884 ‑ ‑ 884 408 ‑ ‑ 408 Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 47 346 ‑ ‑ 47 346 50 773 ‑ ‑ 50 773 Page 236 sur 397 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 8 145 631 8 413 972 Autres pays de l'Union européenne 20 436 21 294 Autres pays d'Europe 12 031 10 945 Amérique du Nord 10 348 11 114 Amériques centrale et du Sud 695 511 Afrique et Moyen-Orient 4 872 4 607 Asie et Océanie (hors Japon) 1 910 2 157 Japon 138 175 Organismes supra-nationaux ‑ ‑ Total Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 464 775 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 1 615 452 65 294 2 666 1 683 412 1 422 068 76 877 1 918 1 500 863 Autres pays de l'Union européenne 9 230 19 ‑ 9 249 12 319 8 ‑ 12 327 Autres pays d'Europe 1 913 9 ‑ 1 922 806 7 1 814 Amérique du Nord 129 1 ‑ 130 129 1 ‑ 130 Amériques centrale et du Sud 9 ‑ ‑ 9 8 ‑ ‑ 8 Afrique et Moyen-Orient 92 2 1 95 108 ‑ 1 109 Asie et Océanie (hors Japon) 40 ‑ ‑ 40 439 1 ‑ 440 Japon 3 ‑ ‑ 3 4 ‑ ‑ 4 Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 3 949 - 4 726 - 96 - 8 771 - 3 356 - 5 951 - 1 113 - 10 420 Total 1 622 919 60 599 2 571 1 686 089 1 432 525 70 943 807 1 504 275 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 237 sur 397 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 660 941 9 891 3 940 674 772 595 810 11 390 3 701 610 901 Autres pays de l'Union européenne ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres pays d'Europe 181 ‑ ‑ 181 202 ‑ ‑ 202 Amérique du Nord ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amériques centrale et du Sud ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Afrique et Moyen-Orient ‑ ‑ ‑ ‑ 168 ‑ ‑ 168 Asie et Océanie (hors Japon) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Japon ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Organismes supra- nationaux ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions (1) - 822 - 1 699 - 2 304 - 4 825 - 743 - 3 244 - 2 102 - 6 089 Total 660 300 8 192 1 636 670 128 595 437 8 146 1 599 605 182 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 238 sur 397 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 46 505 5 421 ‑ 51 397 13 052 ‑ 6 615 5 808 53 825 Administration générale 1 056 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 18 277 4 374 ‑ 10 002 3 122 ‑ 528 2 284 11 781 Clientèle de détail 27 172 1 047 ‑ 41 395 9 930 ‑ 6 087 3 524 42 044 Total 46 505 5 421 ‑ 51 397 13 052 ‑ 6 615 5 808 53 825 Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Administration générale ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Clientèle de détail ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 44 148 1 207 ‑ 42 140 7 704 ‑ 3 890 5 155 46 038 Administration générale 1 291 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 143 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Etablissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Grandes entreprises 18 611 22 ‑ 7 344 604 ‑ 826 835 4 567 Clientèle de détail 24 246 1 185 ‑ 34 796 7 100 ‑ 3 064 4 320 41 328 Total 44 148 1 207 ‑ 42 140 7 704 ‑ 3 890 5 155 46 038 Page 239 sur 397 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‑ ‑ ‑ 51 730 51 730 ‑ 51 730 France ‑ ‑ ‑ 355 857 355 857 ‑ 355 857 Autres pays souverains ‑ ‑ ‑ 19 756 19 756 ‑ 19 756 Total ‑ ‑ ‑ 427 343 427 343 ‑ 427 343 31/12/2021 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‑ ‑ ‑ 53 567 53 567 ‑ 53 567 France ‑ ‑ ‑ 345 193 345 193 ‑ 345 193 Autres pays souverains ‑ ‑ ‑ 19 803 19 803 ‑ 19 803 Total ‑ ‑ ‑ 418 563 418 563 ‑ 418 563 3.3 Risque de marché Cf. chapitre Facteurs de risques Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Page 240 sur 397 Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 5 392 155 148 357 682 518 222 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 5 392 155 148 357 682 518 222 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 5 392 155 148 357 682 518 222 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ 4 236 7 682 11 918 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total ‑ 4 236 7 682 11 918 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif ‑ 4 236 7 682 11 918 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 283 19 324 11 319 30 926 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 283 19 324 11 319 30 926 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 283 19 324 11 319 30 926 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 419 58 003 265 396 325 818 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 2 419 58 003 265 396 325 818 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 2 419 58 003 265 396 325 818 Page 241 sur 397 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 97 5 014 35 217 40 328 Instruments de devises et or 144 110 ‑ 254 Autres instruments ‑ 36 784 820 Sous-total 241 5 160 36 001 41 402 Opérations de change à terme 378 ‑ ‑ 378 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 619 5 160 36 001 41 780 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 89 229 6 528 6 846 Instruments de devises et or 63 ‑ ‑ 63 Autres instruments ‑ ‑ 121 121 Sous-total 152 229 6 649 7 030 Opérations de change à terme 279 73 ‑ 352 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 431 302 6 649 7 382 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 101 5 014 35 354 40 469 Instruments de devises et or 150 109 ‑ 259 Autres instruments ‑ 2 181 183 Sous-total 251 5 125 35 535 40 911 Opérations de change à terme 361 ‑ ‑ 361 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 612 5 125 35 535 41 272 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt ‑ 229 6 669 6 898 Instruments de devises et or 75 ‑ ‑ 75 Autres instruments ‑ 9 1 323 1 332 Sous-total 75 238 7 992 8 305 Opérations de change à terme 268 72 ‑ 340 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 343 310 7 992 8 645 Page 242 sur 397 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 6 857 555 6 453 882 Instruments de devises et or 141 580 57 724 Autres instruments 1 ‑ Sous-total 6 999 136 6 511 606 Opérations de change à terme 30 125 40 698 Total Notionnels 7 029 261 6 552 304 Risque de change Cf. chapitre Facteurs de risques. 3.4 Risque de liquidité et de financement Cf. chapitre Facteurs de risques. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 029 802 316 698 2 155 032 42 893 69 3 544 494 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 844 422 1 622 238 6 616 472 11 656 856 75 275 20 815 263 Total 1 874 224 1 938 936 8 771 504 11 699 749 75 344 24 359 757 Dépréciations - 234 245 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 24 125 512 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 954 139 39 004 271 554 103 060 ‑ 2 367 757 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 796 996 1 492 819 6 334 012 10 723 856 48 717 19 396 400 Total 2 751 135 1 531 823 6 605 566 10 826 916 48 717 21 764 157 Dépréciations - 215 898 Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 21 548 259 Page 243 sur 397 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 139 964 3 500 537 6 488 278 4 328 779 297 15 457 855 Dettes envers la clientèle 7 651 459 230 397 264 794 49 401 10 8 196 061 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 8 791 423 3 730 934 6 753 072 4 378 180 307 23 653 916 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 449 848 3 143 437 5 390 300 3 202 504 2 13 186 091 Dettes envers la clientèle 7 901 518 45 776 442 155 75 268 58 8 464 775 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 9 351 366 3 189 213 5 832 455 3 277 772 60 21 650 866 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 24 574 170 502 ‑ ‑ ‑ 195 076 Emprunts obligataires 479 ‑ ‑ 117 933 ‑ 118 412 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 25 053 170 502 ‑ 117 933 ‑ 313 488 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ 484 - 484 ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 061 ‑ ‑ ‑ ‑ 2 061 Total Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Page 244 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de créances négociables 99 500 294 000 ‑ ‑ ‑ 393 500 Emprunts obligataires 14 ‑ ‑ 97 174 ‑ 97 188 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Dettes représentées par un titre 99 514 294 000 ‑ 97 174 ‑ 490 688 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ ‑ 484 - 484 ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 061 ‑ ‑ ‑ ‑ 2 061 Total Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données 272 ‑ ‑ ‑ ‑ 272 Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 "Risque de marché". 3.5 Comptabilité de couverture Cf. Note 3.3 "Risque de marché" et Chapitre "Gestion des risques – Gestion du bilan" Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Page 245 sur 397 Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 518 222 11 690 6 103 855 11 918 312 031 5 873 782 Taux d'intérêt 518 222 11 690 6 103 855 11 918 312 031 5 873 782 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de flux de trésorerie ‑ 19 236 ‑ ‑ 13 787 ‑ Taux d'intérêt ‑ 19 236 ‑ ‑ 13 787 ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments dérivés de couverture 518 222 30 926 6 103 855 11 918 325 818 5 873 782 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 428 495 2 650 572 3 024 788 6 103 855 Page 246 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 383 506 2 381 262 3 109 014 5 873 782 Instruments de devises ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments ‑ ‑ ‑ ‑ Sous-total 383 506 2 381 262 3 109 014 5 873 782 Opérations de change à terme ‑ ‑ ‑ ‑ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 383 506 2 381 262 3 109 014 5 873 782 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 8 220 10 395 76 427 411 077 251 79 787 28 932 444 560 Taux d'intérêt 8 220 10 395 76 427 411 077 251 79 787 28 932 444 560 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de juste valeur 8 220 10 395 76 427 411 077 251 79 787 28 932 444 560 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 510 002 1 295 722 317 5 692 778 11 667 232 244 227 108 5 429 222 Total couverture de juste valeur 518 222 11 690 798 744 6 103 855 11 918 312 031 256 040 5 873 782 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 247 sur 397 Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 394 313 1 054 ‑ - 75 765 502 892 76 819 ‑ - 28 972 Taux d'intérêt 394 313 1 054 ‑ - 75 765 502 892 76 819 ‑ - 28 972 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 394 313 1 054 ‑ - 75 765 502 892 76 819 ‑ - 28 972 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 5 189 436 7 990 5 298 257 19 320 Total - Actifs 5 189 436 7 990 5 298 257 19 320 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‑ ‑ 354 005 1 460 Total - Passifs ‑ ‑ 354 005 1 460 La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 248 sur 397 Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 798 744 - 794 137 4 607 256 040 - 246 976 9 064 Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 798 744 - 794 137 4 607 256 040 - 246 976 9 064 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‑ 19 236 - 5 449 ‑ ‑ 13 787 - 6 024 ‑ Taux d'intérêt ‑ 19 236 - 5 449 ‑ ‑ 13 787 - 6 024 ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‑ 19 236 - 5 449 ‑ ‑ 13 787 - 6 024 ‑ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie ‑ 19 236 - 5 449 ‑ ‑ 13 787 - 6 024 ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 249 sur 397 Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Taux d'intérêt - 5 449 ‑ ‑ - 6 024 ‑ ‑ Change ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie - 5 449 ‑ ‑ - 6 024 ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger - 5 449 ‑ ‑ - 6 024 ‑ ‑ 3.6 Risques opérationnels Cf. chapitre Facteurs de risques 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Page 250 sur 397 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur les actifs financiers au coût amorti 397 642 391 948 Opérations avec les établissements de crédit 4 690 3 295 Opérations internes au Crédit Agricole 39 497 52 529 Opérations avec la clientèle 336 020 318 164 Opérations de location-financement ‑ ‑ Titres de dettes 17 435 17 960 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 228 272 Opérations avec les établissements de crédit ‑ ‑ Opérations avec la clientèle ‑ ‑ Titres de dettes 228 272 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 21 751 9 015 Autres intérêts et produits assimilés ‑ ‑ Produits d'intérêts (1) (2) 419 621 401 235 Sur les passifs financiers au coût amorti - 122 687 - 92 321 Opérations avec les établissements de crédit - 7 558 - 5 823 Opérations internes au Crédit Agricole - 93 523 - 59 862 Opérations avec la clientèle - 21 882 - 27 539 Opérations de location-financement ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 281 903 Dettes subordonnées - 5 ‑ Intérêts courus et échus des instruments de couverture - 71 912 - 88 510 Autres intérêts et charges assimilées - 79 - 79 Charges d'intérêts - 194 678 - 180 910 (1) dont 3 872 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2022 contre 3 508 milliers d'euros au 31 décembre 2021. (2) dont 178 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2022 contre 289 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 22 949 milliers d'euros et 2 173 milliers d'euros. Les charges d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de – 43 milliers d’euros. Page 251 sur 397 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 036 - 151 885 717 - 70 647 Sur opérations internes au Crédit Agricole 19 550 - 60 243 - 40 693 14 058 - 57 394 - 43 336 Sur opérations avec la clientèle 10 336 - 960 9 376 10 105 - 1 351 8 754 Sur opérations sur titres 85 - 40 45 ‑ - 35 - 35 Sur opérations de change 204 ‑ 204 160 ‑ 160 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 173 - 1 172 423 ‑ 423 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 195 575 - 18 964 176 611 185 506 - 16 363 169 143 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 037 - 193 1 844 2 225 - 330 1 895 Total Produits et charges de commissions 228 996 - 80 552 148 444 213 194 - 75 543 137 651 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dividendes reçus 42 8 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 2 812 322 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 8 839 11 842 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 2 400 6 658 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‑ ‑ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 875 722 Résultat de la comptabilité de couverture 4 607 9 064 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 19 575 28 616 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Page 252 sur 397 Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 96 507 - 95 846 661 184 503 - 184 544 - 41 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 10 371 - 86 136 - 75 765 77 786 - 106 758 - 28 972 Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 86 136 - 9 710 76 426 106 717 - 77 786 28 931 Couverture de flux de trésorerie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 751 692 - 747 746 3 946 704 907 - 695 802 9 105 Variations de juste valeur des éléments couverts 16 660 - 735 032 - 718 372 239 283 - 457 287 - 218 004 Variations de juste valeur des dérivés de couverture 735 032 - 12 714 722 318 465 624 - 238 515 227 109 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Résultat de la comptabilité de couverture 848 199 - 843 592 4 607 889 410 - 880 346 9 064 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) - 257 151 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) (2) 50 439 32 968 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 50 182 33 119 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». (2) Dont dividendes reçus : 6,6 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 40,9 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie principalement, contre en 2021 5,7 millions d'euros de SACAM Mutualisation et 25,8 millions d'euros de la SAS Rue de la Boétie. Page 253 sur 397 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de dettes ‑ ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ Gains résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ Titres de dettes - 1 014 ‑ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ Pertes résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coût amorti - 1 014 ‑ Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti (1) - 1 014 ‑ (1) Hors résultat sur décomptabilisation d'instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque » Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à la cession d'actifs au coût amorti en raison de cessions fréquentes non significatives. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas effectué de reclassement d’actifs financiers. 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation ‑ ‑ Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‑ ‑ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‑ ‑ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‑ ‑ Produits nets des immeubles de placement 1 175 1 434 Autres produits (charges) nets 10 990 11 991 Produits (charges) des autres activités 12 165 13 425 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges de personnel - 168 521 - 164 626 Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) - 13 609 - 11 112 Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation - 87 674 - 79 564 Charges générales d'exploitation - 269 804 - 255 302 (1) Dont 5 271 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2022 contre 2 918 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Page 254 sur 397 Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intégrées globalement est la suivante au titre de 2022 : Collège des Commissaires aux comptes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes (en milliers d'euros hors taxes) MAZARS BBM Total 2022 2022 2021 2022 2021 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 93 90 121 121 214 Emetteur 93 90 93 90 186 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ 28 31 28 Services autres que la certification des comptes 24 18 6 6 30 Emetteur 24 18 6 6 30 Filiales intégrées globalement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total 117 108 127 127 244 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux amortissements - 19 331 - 19 469 Immobilisations corporelles (1) - 19 305 - 19 418 Immobilisations incorporelles - 26 - 51 Dotations (reprises) aux dépréciations 13 43 Immobilisations corporelles (2) 13 43 Immobilisations incorporelles ‑ ‑ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles - 19 318 - 19 426 (1) Dont 2 926 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022. Page 255 sur 397 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) - 10 258 - 19 216 Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir - 3 065 1 812 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables - 5 2 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 2 388 1 291 Engagements par signature - 672 519 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie - 7 193 - 21 028 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 9 963 - 16 078 Engagements par signature 2 770 - 4 950 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) - 16 602 - 7 881 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‑ ‑ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti - 17 194 - 5 499 Engagements par signature 592 - 2 382 Autres actifs (C) 20 - 140 Risques et charges (D) 637 4 936 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) - 26 203 - 22 301 Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‑ ‑ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‑ ‑ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés - 908 - 896 Récupérations sur prêts et créances 455 2 214 comptabilisés au coût amorti 455 2 214 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‑ ‑ Décotes sur crédits restructurés - 388 - 340 Pertes sur engagements par signature - 4 - 42 Autres pertes - 49 - 57 Autres produits ‑ ‑ Coût du risque - 27 097 - 21 422 Page 256 sur 397 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 1 473 - 34 Plus-values de cession 1 983 533 Moins-values de cession - 510 - 567 Titres de capitaux propres consolidés ‑ ‑ Plus-values de cession ‑ ‑ Moins-values de cession ‑ ‑ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‑ ‑ Gains ou pertes nets sur autres actifs 1 473 - 34 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Charge d'impôt courant - 22 502 - 33 990 Charge d'impôt différé 1 163 4 206 Total Charge d'impôt - 21 339 - 29 784 Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 139 549 25,83% - 36 046 Effet des différences permanentes - 4 307 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 42 Effet de l’imposition à taux réduit 939 Changement de taux ‑ Effet des autres éléments 18 033 Taux et charge effectifs d'impôt 15,29% - 21 339 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 3 157 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Page 257 sur 397 Au 31 décembre 2021 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 136 952 28,41% - 38 908 Effet des différences permanentes - 3 729 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‑ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires 205 Effet de l’imposition à taux réduit 2 704 Changement de taux - 1 947 Effet des autres éléments 11 891 Taux et charge effectifs d'impôt 21,75% - 29 784 Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021. Le total des impôts différés relatifs aux éléments imputés dans les capitaux propres correspond à une diminution de ces derniers de 8 853 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Page 258 sur 397 Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables - 4 759 - 338 Ecart de réévaluation de la période - 5 021 - 393 Transferts en résultat 257 - 151 Autres variations 5 206 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture - 5 449 - 6 024 Ecart de réévaluation de la période - 5 449 - 6 024 Transferts en résultat ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 2 637 1 644 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables - 7 571 - 4 718 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 7 694 2 648 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‑ ‑ Ecart de réévaluation de la période ‑ ‑ Transferts en réserves ‑ ‑ Autres variations ‑ ‑ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables - 160 891 262 422 Ecart de réévaluation de la période - 161 125 260 978 Transferts en réserves 233 1 444 Autres variations 1 ‑ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 3 059 - 8 641 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‑ ‑ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables - 150 138 256 429 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres - 157 709 251 711 Dont part du Groupe - 157 703 251 712 Dont participations ne donnant pas le contrôle - 6 - 1 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels L’activité principale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est la banque de détail. Page 259 sur 397 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Caisse 71 630 ‑ 66 126 ‑ Banques centrales 10 969 ‑ 9 278 ‑ Valeur au bilan 82 599 ‑ 75 404 ‑ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 7 382 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 223 623 168 539 Instruments de capitaux propres 83 634 60 542 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 139 989 107 997 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 265 403 175 921 Dont Titres prêtés ‑ ‑ (1) Dont 92 012 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2022 contre 82 710 milliers d’euros au 31 décembre 2021 Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 41 272 8 645 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ Valeur au bilan 41 272 8 645 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par ces passifs en 2022 comme en 2021. 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture". Page 260 sur 397 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 47 346 12 - 4 529 50 773 353 - 112 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 456 228 316 819 - 12 954 1 611 677 477 842 - 13 086 Total 1 503 574 316 831 - 17 483 1 662 450 478 195 - 13 198 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe 47 346 12 - 4 529 50 773 353 - 112 Total des titres de dettes 47 346 12 - 4 529 50 773 353 - 112 Prêts et créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 47 346 12 - 4 529 50 773 353 - 112 Impôts sur les bénéfices ‑ 1 167 - 63 ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) 12 - 3 362 290 - 112 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 9 672 ‑ ‑ 7 757 ‑ ‑ Titres de participation non consolidés 1 446 556 316 819 - 12 954 1 603 920 477 842 - 13 086 Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 1 456 228 316 819 - 12 954 1 611 677 477 842 - 13 086 Impôts sur les bénéfices - 9 765 ‑ - 14 815 ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 307 054 - 12 954 463 027 - 13 086 Page 261 sur 397 Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 141 Titres de participation non consolidés 14 ‑ - 233 1 013 506 - 1 809 Total Placements dans des instruments de capitaux propres 14 ‑ - 233 1 013 506 - 1 950 Impôts sur les bénéfices ‑ ‑ ‑ ‑ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) ‑ - 233 506 - 1 950 (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Au cours de l'exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a constaté les pertes suivantes : 150 K€ suite à la liquidation du titre Square Connexion et 85 K€ suite à la cession Incit Financement. Page 262 sur 397 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 544 493 2 367 757 Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 19 180 502 Titres de dettes 1 470 409 1 408 109 Valeur au bilan 25 595 921 22 956 368 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et prêts 48 734 16 922 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 46 597 14 596 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 220 220 Autres prêts et créances ‑ ‑ Valeur brute 48 954 17 142 Dépréciations - 1 ‑ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 48 953 17 142 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 931 390 1 877 649 Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 2 564 150 472 966 Prêts subordonnés ‑ ‑ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 3 495 540 2 350 615 Valeur au bilan 3 544 493 2 367 757 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie Page 263 sur 397 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 3 934 3 573 Autres concours à la clientèle 20 647 238 19 282 562 Valeurs reçues en pension ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ Prêts subordonnés 609 609 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‑ ‑ Créances nées d’opérations de réassurance ‑ ‑ Avances en comptes courants d'associés 76 718 49 737 Comptes ordinaires débiteurs 86 764 59 919 Valeur brute 20 815 263 19 396 400 Dépréciations - 234 244 - 215 898 Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 20 581 019 19 180 502 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‑ ‑ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‑ ‑ Valeur brute ‑ ‑ Dépréciations ‑ ‑ Valeur nette des opérations de location-financement ‑ ‑ Valeur au bilan (1) 20 581 019 19 180 502 (1) Au 31 décembre 2022, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) [i.e. capital restant dû] accordés à la clientèle par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID- 19 s’élève à 367 324 milliers d’euros. Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Effets publics et valeurs assimilées 427 551 418 678 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 048 133 989 900 Total 1 475 684 1 408 578 Dépréciations - 5 275 - 469 Valeur au bilan 1 470 409 1 408 109 Page 264 sur 397 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 175 334 ‑ 175 334 ‑ 159 311 164 642 ‑ 164 642 ‑ 164 642 - 5 331 ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 130 883 130 883 ‑ ‑ 129 523 118 413 118 413 ‑ ‑ 118 413 11 110 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 306 217 130 883 175 334 ‑ 288 834 283 055 118 413 164 642 ‑ 283 055 5 779 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 265 sur 397 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti 109 007 109 007 ‑ ‑ 115 603 97 189 97 189 ‑ ‑ 97 189 18 414 ‑ ‑ ‑ Titres de dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Prêts et créances 109 007 109 007 ‑ ‑ 115 603 97 189 97 189 ‑ ‑ 97 189 18 414 ‑ ‑ ‑ Total Actifs financiers 109 007 109 007 ‑ ‑ 115 603 97 189 97 189 ‑ ‑ 97 189 18 414 ‑ ‑ ‑ Opérations de location-financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 109 007 109 007 ‑ ‑ 115 603 97 189 97 189 ‑ ‑ 97 189 18 414 ‑ ‑ ‑ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement Au titre de l’exercice, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Page 266 sur 397 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes envers les établissements de crédit 15 457 855 13 186 091 Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 464 775 Dettes représentées par un titre 313 488 490 688 Valeur au bilan 23 967 404 22 141 554 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 167 312 5 564 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 166 682 4 529 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‑ ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée 453 233 ‑ Total 620 545 5 564 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‑ 83 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Comptes et avances à terme 14 837 310 13 180 444 Total 14 837 310 13 180 527 Valeur au bilan 15 457 855 13 186 091 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 7 136 574 7 496 860 Comptes d'épargne à régime spécial 98 602 97 087 Autres dettes envers la clientèle 960 885 870 828 Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ Valeur au bilan 8 196 061 8 464 775 Page 267 sur 397 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse ‑ ‑ Titres du marché interbancaire ‑ ‑ Titres de créances négociables 195 076 393 500 Emprunts obligataires 118 412 97 188 Autres dettes représentées par un titre ‑ ‑ Valeur au bilan 313 488 490 688 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 540 506 ‑ 540 506 30 807 508 340 1 359 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 540 506 ‑ 540 506 30 807 508 340 1 359 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 19 300 ‑ 19 300 12 315 ‑ 6 985 Prises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs financiers soumis à compensation 19 300 ‑ 19 300 12 315 ‑ 6 985 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Page 268 sur 397 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 72 194 ‑ 72 194 30 807 20 020 21 367 Mises en pension de titres (2) 453 233 ‑ 453 233 ‑ 453 233 ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 525 427 ‑ 525 427 30 807 473 253 21 367 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 334 463 ‑ 334 463 12 315 320 344 1 804 Mises en pension de titres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres instruments financiers ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs financiers soumis à compensation 334 463 ‑ 334 463 12 315 320 344 1 804 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 100 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants 18 519 12 445 Impôts différés 52 807 45 867 Total Actifs d'impôts courants et différés 71 326 58 312 Impôts courants 46 46 Impôts différés 212 31 Total Passifs d'impôts courants et différés 258 77 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : Page 269 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 60 749 ‑ 67 910 ‑ Charges à payer non déductibles 994 ‑ 1 091 ‑ Provisions pour risques et charges non déductibles 36 728 ‑ 36 164 ‑ Autres différences temporaires 23 026 ‑ 30 655 ‑ Impôts différés sur réserves latentes - 4 536 ‑ - 10 134 ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres - 9 560 - 961 - 14 878 ‑ Couverture de flux de trésorerie 5 024 ‑ 3 616 ‑ Gains et pertes sur écarts actuariels ‑ 960 1 127 ‑ Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‑ ‑ ‑ ‑ Impôts différés sur résultat - 3 406 212 - 11 909 31 Total Impôts différés 52 807 212 45 867 31 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs 120 523 444 912 Comptes de stocks et emplois divers 285 418 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‑ ‑ Débiteurs divers (1) 119 365 442 965 Comptes de règlements 873 1 529 Capital souscrit non versé ‑ ‑ Autres actifs d'assurance ‑ ‑ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‑ ‑ Comptes de régularisation 123 299 70 398 Comptes d'encaissement et de transfert 59 648 7 474 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‑ 6 Produits à recevoir 57 188 53 824 Charges constatées d'avance 4 684 425 Autres comptes de régularisation 1 779 8 669 Valeur au bilan 243 822 515 310 (1) dont 4 336 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. L’impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 a pour conséquence la constitution d’un excédent d’actif de 306 milliers d’euros en compte de régularisation et actifs divers au 31/12/2021. Page 270 sur 397 Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) 720 986 176 365 Comptes de règlements 16 16 Créditeurs divers 652 751 129 310 Versements restant à effectuer sur titres 58 866 35 387 Autres passifs d'assurance ‑ ‑ Dettes locatives 9 353 11 652 Autres ‑ ‑ Comptes de régularisation 247 312 203 054 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 50 093 58 448 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 1 ‑ Produits constatés d’avance 90 182 91 621 Charges à payer 103 650 50 174 Autres comptes de régularisation 3 386 2 811 Valeur au bilan 968 298 379 419 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. 6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par les dispositions d’IFRS12. 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 42 272 ‑ 1 741 ‑ ‑ ‑ 44 013 Amortissements et dépréciations - 3 070 ‑ - 1 474 ‑ ‑ ‑ - 4 544 Valeur au bilan (1) 39 202 ‑ 267 ‑ ‑ ‑ 39 469 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 23 578 ‑ 20 888 - 2 194 ‑ ‑ 42 272 Amortissements et dépréciations - 2 016 ‑ - 1 268 214 ‑ ‑ - 3 070 Valeur au bilan (1) 21 562 ‑ 19 620 - 1 980 ‑ ‑ 39 202 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Page 271 sur 397 Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 41 032 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 39 202 milliers d’euros au 31 décembre 2021. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‑ ‑ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 41 032 37 527 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‑ 1 675 Valeur de marché des immeubles de placement 41 032 39 202 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 307 689 ‑ 10 764 - 13 411 ‑ 106 305 148 Amortissements et dépréciations - 170 803 ‑ - 19 306 11 781 ‑ - 106 - 178 434 Valeur au bilan 136 886 ‑ - 8 542 - 1 630 ‑ ‑ 126 714 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 583 ‑ 71 ‑ ‑ ‑ 11 654 Amortissements et dépréciations - 617 1 - 26 1 ‑ ‑ - 641 Valeur au bilan 10 966 1 45 1 ‑ ‑ 11 013 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 305 154 ‑ 10 698 - 8 163 ‑ ‑ 307 689 Amortissements et dépréciations - 158 226 ‑ - 19 420 6 843 ‑ ‑ - 170 803 Valeur au bilan 146 928 ‑ - 8 722 - 1 320 ‑ ‑ 136 886 Immobilisations incorporelles Valeur brute 11 687 ‑ 11 - 115 ‑ ‑ 11 583 Amortissements et dépréciations - 681 ‑ - 51 115 ‑ ‑ - 617 Valeur au bilan 11 006 ‑ - 40 ‑ ‑ ‑ 10 966 Page 272 sur 397 6.15 Ecarts d’acquisition (en milliers d'euros) 31/12/2021 BRUT 31/12/2021 NET Augmentations (acquisitions) Diminutions (Cessions) Pertes de valeur de la période Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 BRUT 31/12/2022 NET Square Habitat Gestion SRA (absorbée par Square Habitat SRA) 2 858 2 858 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 858 2 858 TOTAL 2 858 2 858 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 2 858 2 858 L’écart d’acquisition (goodwill) correspond à l’écart entre la valeur des titres achetés présents dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et la valeur de la situation nette dans les comptes de Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes (absorbée par Square Habitat SRA). 6.16 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 25 889 ‑ ‑ ‑ - 12 603 ‑ ‑ 13 286 Risques d’exécution des engagements par signature 16 509 ‑ 43 700 - 223 - 46 390 ‑ ‑ 13 596 Risques opérationnels 1 542 ‑ 28 ‑ - 5 ‑ ‑ 1 565 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 5 852 ‑ 12 ‑ - 394 ‑ - 4 174 1 296 Litiges divers 1 331 21 280 - 64 - 421 ‑ ‑ 1 147 Participations 7 ‑ ‑ - 3 - 4 ‑ ‑ ‑ Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 4 337 - 21 603 - 1 425 - 760 ‑ ‑ 2 734 TOTAL 55 467 ‑ 44 623 - 1 715 - 60 577 ‑ - 4 174 33 624 (1) Dont 65 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 232 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (en milliers d'euros) 31/12/2020 01/01/2021 (2) Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvement s 31/12/2021 Risques sur les produits épargne-logement 28 555 ‑ ‑ 696 ‑ - 3 362 ‑ ‑ 25 889 Risques d’exécution des engagements par signature 9 729 ‑ ‑ 40 448 - 33 - 33 635 ‑ ‑ 16 509 Risques opérationnels 1 046 ‑ ‑ 1 338 - 546 - 296 ‑ ‑ 1 542 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 7 164 - 306 ‑ ‑ ‑ - 59 ‑ - 947 5 852 Litiges divers 998 ‑ ‑ 1 182 - 104 - 745 ‑ ‑ 1 331 Participations 189 ‑ ‑ 7 - 189 ‑ ‑ ‑ 7 Restructurations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres risques 9 610 ‑ ‑ 1 351 - 1 909 - 4 715 ‑ ‑ 4 337 TOTAL 57 291 - 306 ‑ 45 022 - 2 781 - 42 812 ‑ - 947 55 467 (1) Dont 4 173 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 1 626 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité) Risques sur les contrats Epargne Logement La provision est constituée de deux composantes : la provision engagement portant sur les crédits que la banque est susceptible de devoir accorder à des conditions de taux préfixés dans le cadre de droits acquis par les clients et la provision crédit qui s’applique à ceux déjà accordés à des conditions plus basses que celles des autres crédits. Page 273 sur 397 Provisions pour engagements par signature Ces provisions sont constituées en couverture de risques d’exécution d’engagements de financement donnés, d’engagements de garantie donnés, ou de risques sur autres engagements du hors bilan. Provisions pour risques opérationnels Cette provision couvre différents types de risques opérationnels. Provisions pour engagements sociaux Il s’agit des provisions relatives à la médaille du travail et aux avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies. Provisions pour litiges divers et autres risques Il s’agit notamment de provisions consécutives à des risques légaux et fiscaux (Litiges divers) et de provisions couvrant différents risques avec principalement des provisions sur les DAT à taux progressifs. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1 229 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2021. Page 274 sur 397 L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 198 108 176 947 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 448 269 1 498 177 Ancienneté de plus de 10 ans 1 211 262 1 253 046 Total plans d'épargne-logement 2 857 639 2 928 170 Total comptes épargne-logement 457 048 451 032 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 314 687 3 379 202 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022 et à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 567 971 Comptes épargne-logement 3 229 5 057 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne-logement 3 796 6 028 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans ‑ 189 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 3 532 12 911 Ancienneté de plus de 10 ans 9 755 12 789 Total plans d'épargne-logement 13 287 25 889 Total comptes épargne-logement ‑ ‑ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 13 287 25 889 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 47 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 12 602 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. Page 275 sur 397 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.17 Dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes subordonnées à durée déterminée ‑ ‑ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‑ ‑ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‑ ‑ Titres et emprunts participatifs 2 061 2 061 Valeur au bilan 2 061 2 061 6.18 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2022 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées Page 276 sur 397 Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2021 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2022 % du capital Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 662 829 ‑ ‑ 662 829 14,48% Dont part du Public 631 762 ‑ ‑ 625 137 13,66% Dont part Sacam Mutualisation ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part autodétenue 31 067 ‑ ‑ 37 692 0,82% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 1 158 331 ‑ ‑ 1 158 331 25,31% Dont part du Public ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 1 158 331 ‑ ‑ 1 158 331 25,31% Parts sociales 2 755 370 ‑ ‑ 2 755 370 60,21% Dont 84 Caisses Locales 2 755 351 ‑ ‑ 2 755 351 60,21% Dont 18 administrateurs de la Caisse régionale 18 ‑ ‑ 18 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‑ ‑ 1 0,00% Dont Autres ‑ ‑ ‑ ‑ 0,00% Total 4 576 530 ‑ ‑ 4 576 530 100,00% La valeur nominale des titres est de 15,25 euros. Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont composés de parts sociales, de CCI et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2019 6,42 6,42 2,81% 2020 5,27 5,27 2,49% 2021 6,17 6,17 2,23% Prévu 2022 6,22 6,22 2,75% Page 277 sur 397 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 15 655 milliers d’euros en 2022. Affectations du résultat et fixation du dividende 2022 L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2022 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes du 29 mars 2023. Le texte de la résolution est le suivant : L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat distribuable de l’exercice clos le 31 décembre 2022 d'un montant de 94 857 631,85 euros : • 1 155 533 ,31 € pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,75 % l’an. Cet intérêt sera payable à partir du 14 avril 2023. • 4 122 796,38 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement pour l’exercice 2022, soit un dividende de 6,22 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 1er juin 2023. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d’investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2022 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 7 204 818,82 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2022, soit un dividende de 6,22 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 1er juin 2023. Le solde soit 82 374 483,34 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 61 780 862,51 € • Le solde soit 20 593 620,83 € aux réserves facultatives. 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". Page 278 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 82 599 ‑ ‑ ‑ ‑ 82 599 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 382 1 560 16 474 69 591 177 396 265 403 Instruments dérivés de couverture 277 5 115 155 148 357 682 ‑ 518 222 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 403 1 885 43 636 1 422 1 456 228 1 503 574 Actifs financiers au coût amorti 1 851 104 2 157 194 9 534 898 11 977 391 75 334 25 595 921 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux - 495 352 - 495 352 Total Actifs financiers par échéance 1 439 413 2 165 754 9 750 156 12 406 086 1 708 958 27 470 367 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 287 325 5 125 35 535 ‑ 41 272 Instruments dérivés de couverture ‑ 283 19 324 11 319 ‑ 30 926 Passifs financiers au coût amorti 8 816 476 3 901 436 6 753 072 4 496 113 307 23 967 404 Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux ‑ ‑ Total Passifs financiers par échéance 8 818 824 3 902 044 6 777 521 4 543 451 - 177 24 041 663 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 75 404 ‑ ‑ ‑ ‑ 75 404 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 676 1 066 5 827 23 350 145 002 175 921 Instruments dérivés de couverture ‑ ‑ 4 236 7 682 ‑ 11 918 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ 407 38 798 11 568 1 611 677 1 662 450 Actifs financiers au coût amorti 2 706 155 1 572 885 7 473 519 11 155 605 48 204 22 956 368 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 238 355 238 355 Total Actifs financiers par échéance 3 020 590 1 574 358 7 522 380 11 198 205 1 804 883 25 120 416 Banques centrales ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 242 101 310 7 992 ‑ 8 645 Instruments dérivés de couverture 64 2 355 58 003 265 396 ‑ 325 818 Passifs financiers au coût amorti 9 450 880 3 483 213 5 832 455 3 374 946 60 22 141 554 Dettes subordonnées 2 061 ‑ ‑ 484 - 484 2 061 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 465 5 465 Total Passifs financiers par échéance 9 458 712 3 485 669 5 890 768 3 648 818 - 424 22 483 543 Page 279 sur 397 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Salaires et traitements - 93 003 - 89 606 Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) - 10 593 - 10 150 Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) - 2 864 - 3 703 Autres charges sociales - 34 302 - 33 929 Intéressement et participation - 13 659 - 13 545 Impôts et taxes sur rémunération - 14 100 - 13 693 Total Charges de personnel - 168 521 - 164 626 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2022 31/12/2021 France 2 269 2 260 Étranger ‑ ‑ Total 2 269 2 260 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. Page 280 sur 397 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 42 570 43 600 Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) ‑ - 306 Ecart de change ‑ ‑ Coût des services rendus sur l'exercice 3 578 3 534 Coût financier 303 161 Cotisations employés ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ Variations de périmètre 86 - 14 Prestations versées (obligatoire) - 1 843 - 1 960 Taxes, charges administratives et primes 12 - 23 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) - 34 - 635 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 7 306 - 1 787 Dette actuarielle à la clôture 37 366 42 570 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de 306 milliers d’euros au 1er janvier 2021 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 590 3 534 Charge/produit d'intérêt net - 744 - 510 Impact en compte de résultat à la clôture 2 846 3 024 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 9 322 11 971 Ecart de change ‑ ‑ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif - 353 - 227 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) - 34 - 635 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) - 7 306 - 1 787 Ajustement de la limitation d'actifs ‑ ‑ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 1 629 9 322 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Page 281 sur 397 Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 40 019 38 097 Ecart de change ‑ ‑ Intérêt sur l'actif (produit) 341 160 Gains/(pertes) actuariels 353 227 Cotisations payées par l'employeur 3 109 3 560 Cotisations payées par les employés ‑ ‑ Modifications, réductions et liquidations de régime ‑ ‑ Variations de périmètre 86 - 65 Taxes, charges administratives et primes ‑ ‑ Prestations payées par le fonds - 1 843 - 1 960 Juste valeur des actifs à la clôture 42 065 40 019 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 37 366 42 570 Impact de la limitation d'actifs ‑ ‑ Autres 969 1 675 Juste valeur des actifs fin de période - 42 065 - 40 019 Position nette (passif) / actif à la clôture 3 730 - 4 226 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Zone euro Taux d'actualisation (1) 2,17% 3,77% 0,3% 0,86% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 0,30% 0,86% 0,36% 0,44% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 1,75% 4,44% 1,75% 4% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (en milliers d'euros) Toutes zones en % En montant dont coté Actions 14,30% 6 014 ‑ Obligations 76,80% 32 308 ‑ Autres actifs 8,90% 3 743 Pour le régime des IFC salariés : Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 5,14 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 5,62 %. Page 282 sur 397 Pour le régime du FOMUGEI Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 0,5 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 0,7 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction – ancien régime : Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 1,17 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 1,21 %. Pour le régime de retraite des Cadres de Direction – nouveau régime : Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 3,26 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 3,46 %. Pour le régime des IFC des Cadres de Direction : Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 2,32 % ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 2,41 %. 7.5 Autres avantages sociaux La rémunération variable collective de la Caisse régionale est composée d’une part de la prime d’équipe et d’autre part de l’intéressement et participation. 1. Prime d’équipe La prime d’équipe fait partie de la rémunération extra-conventionnelle encadrée par un accord local relatif à la rémunération extra-conventionnelle signé par la Direction et les Organisations syndicales de la Caisse régionale. L’objectif principal de cet accord est de définir une politique de rétribution répondant mieux aux attentes des salariés et aux enjeux de l’entreprise. Tous les salariés de la Caisse régionale qui dépendent de le Convention collective nationale des Caisses régionales du Crédit agricole bénéficient de la rémunération extra-conventionnelle. La Direction fixe et répartit annuellement les objectifs commerciaux, qui permettent le calcul de la prime d’équipe des collaborateurs du réseau. Compte tenu des spécificités liés au territoire varié et potentiels spécifiques, les objectifs commerciaux tiennent compte des différents paramètres tel que le potentiel de la zone de chalandise ou régionale, la taille du fonds de commerce de la grappe, le temps de travail. Les montants de référence théoriques sont fixés en fonction des emplois et du niveau de classification et comportent un minimum (part garantie) et un maximum. L’accord relatif à la rémunération extra-conventionnelle du 15 décembre 2021, en vigueur au 31/12/2022, comporte les limites suivantes : - Part garantie : 70% du montant de référence pour les réseaux et 80% pour les sites administratifs. Cette part est versée mensuellement aux collaborateurs sur 11 mois de l’année. - Maximum : 150% pour les réseaux et 140% pour les sites. Pour les salariés des sites, la prime est versée en fonction du taux d’atteinte global des objectifs commerciaux de la Caisse Régionale. Page 283 sur 397 2. Intéressement Le dispositif d’intéressement est déterminé par l’accord d’intéressement des salariés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en vigueur depuis le 1er janvier 2020. Cet accord a pour objet d’impliquer et d’associer l’ensemble du personnel à l’amélioration constante de la situation économique de l’entreprise, sur le plan des performances et/ou sur ses résultats financiers. L’intéressement collectif est fonction sur le résultat net comptable corrigé (RNCC), c’est-à-dire le résultat après paiement de l’impôt sur les sociétés et retraité des éléments à caractère réellement exceptionnels définis par l’accord. Intéressement = (RNCC <= 100M€ x 14,4%) + (RNCC > 100M€ x 6,5%) – Réserve spéciale de participation La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). 3. Participation La participation est un mécanisme de redistribution des bénéfices de l'entreprise aux salariés. L'enveloppe globale Participation est déterminée par l’accord du 24 juin 2011 relatif à la réserve spéciale de participation des salariés du Crédit agricole Sud Rhône Alpes, et ses avenants. Les droits attribués aux salariés au titre de la réserve spéciale de participation sont calculés de la manière suivante : ½ x (Bénéfice net comptable – 3% des capitaux propres) x (Masse salariale / Valeur ajoutée) En tout état de cause, la Direction de la Caisse régionale s’engage à comparer le montant de la réserve spéciale de participation obtenu en application de la formule dérogatoire avec le montant calculé par application de la formule légale. La formule la plus favorable pour les collaborateurs est retenue le cas échéant. La répartition de l'enveloppe par collaborateur se fait en fonction du temps de présence effectif (avec une franchise de 30 jours ouvrés pour les absences) et en fonction du salaire brut perçu dans l'année (hors primes exceptionnelles comme prime diplôme prime de retraite médaille du travail et événements familiaux). Les provisions constituées par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au titre de la médaille du travail s’élèvent à 1 232 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2022. 7.6 Rémunérations de dirigeants Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 049 647 euros pour l'année 2022. 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. Page 284 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles détenues en propre 115 659 123 528 Droits d'utilisation des contrats de location 11 055 13 358 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 126 714 136 886 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur de nombreux actifs dont principalement des agences. Les informations relatives aux contrats dont le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est preneur sont présentées ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 21 103 ‑ 1 183 - 1 304 ‑ ‑ 20 982 Amortissements et dépréciations - 7 745 ‑ - 2 926 744 ‑ ‑ - 9 927 Total Immobilier 13 358 ‑ - 1 743 - 560 ‑ ‑ 11 055 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 13 358 ‑ - 1 743 - 560 ‑ ‑ 11 055 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilier Valeur brute 20 190 ‑ 1 294 - 381 ‑ ‑ 21 103 Amortissements et dépréciations - 5 068 ‑ - 2 834 157 ‑ ‑ - 7 745 Total Immobilier 15 122 ‑ - 1 540 - 224 ‑ ‑ 13 358 Mobilier Valeur brute ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Amortissements et dépréciations ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Mobilier ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Droits d'utilisation 15 122 ‑ - 1 540 - 224 ‑ ‑ 13 358 Page 285 sur 397 Echéancier des dettes locatives 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 606 6 291 456 9 353 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 2 625 7 718 1 309 11 652 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges d'intérêts sur dettes locatives - 58 - 65 Total Intérêts et charges assimilées (PNB) - 58 - 65 Charges relatives aux contrats de location court terme - 123 - 230 Charges relatives aux contrats de location de faible valeur - 337 - 217 Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette - 788 ‑ Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‑ ‑ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location 7 2 Total Charges générales d'exploitation - 1 241 - 445 Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation - 2 926 - 2 834 Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles - 2 926 - 2 834 Total Charges et produits de contrats de location - 4 225 - 3 344 Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location - 4 219 - 4 090 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes réalise des activités de location qui sont classées en location simple. Page 286 sur 397 Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Location-financement ‑ ‑ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‑ ‑ Produits financiers tirés des créances locatives ‑ ‑ Produits des paiements de loyers variables ‑ ‑ Location simple 3 248 2 819 Produits locatifs 3 248 2 819 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés 2 402 686 2 168 473 Engagements de financement 1 694 860 1 514 695 Engagements en faveur des établissements de crédit ‑ ‑ Engagements en faveur de la clientèle 1 694 860 1 514 695 Engagements de garantie 707 826 653 778 Engagements d'ordre des établissements de crédit 32 873 44 683 Engagements d'ordre de la clientèle 674 953 609 095 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à livrer ‑ ‑ Engagements reçus 8 672 716 7 737 225 Engagements de financement 21 968 24 782 Engagements reçus des établissements de crédit 21 968 24 782 Engagements reçus de la clientèle ‑ ‑ Engagements de garantie 8 650 748 7 712 443 Engagements reçus des établissements de crédit 322 960 242 700 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 327 788 7 469 743 Engagements sur titres ‑ ‑ Titres à recevoir ‑ ‑ (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 361 118 milliers d’euros. Page 287 sur 397 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 9 454 600 10 197 775 Titres prêtés ‑ ‑ Dépôts de garantie sur opérations de marché 18 112 Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Titres et valeurs donnés en pension 453 233 ‑ Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 9 907 851 10 197 887 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‑ ‑ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‑ ‑ Titres et valeurs reçus en pension ‑ ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‑ ‑ Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2022, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 9 454 600 milliers d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 10 197 775 milliers d’euros en 2021. Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 7 630 579 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 8 468 402 milliers d'euros en 2021 ; - 251 637 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 319 441 milliers d'euros en 2021 ; - 1 572 384 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 409 933 milliers d'euros en 2021. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. Les garanties détenues par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Page 288 sur 397 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Reclassements effectués par le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a pas opéré en 2022 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. Page 289 sur 397 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 24 125 512 24 269 477 ‑ 3 667 915 20 601 562 Prêts et créances sur les établissements de crédit 3 544 493 3 522 360 ‑ 3 522 360 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 20 581 019 20 747 117 ‑ 145 555 20 601 562 Titres de dettes 1 470 409 1 367 626 1 353 758 13 868 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 25 595 921 25 637 103 1 353 758 3 681 783 20 601 562 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 21 548 259 22 571 483 ‑ 2 429 615 20 141 868 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 367 757 2 340 023 ‑ 2 340 023 ‑ Prêts et créances sur la clientèle 19 180 502 20 231 460 ‑ 89 592 20 141 868 Titres de dettes 1 408 109 1 471 583 1 430 543 41 040 ‑ Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 22 956 368 24 043 066 1 430 543 2 470 655 20 141 868 Page 290 sur 397 Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 15 457 855 15 434 013 ‑ 15 434 013 ‑ Comptes ordinaires et emprunts JJ 166 682 166 035 ‑ 166 035 ‑ Comptes et emprunts à terme 14 837 940 14 814 745 ‑ 14 814 745 ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée 453 233 453 233 ‑ 453 233 ‑ Dettes envers la clientèle 8 196 061 8 188 779 ‑ 8 090 177 98 602 Comptes ordinaires créditeurs 7 136 574 7 136 363 ‑ 7 136 363 ‑ Comptes d'épargne à régime spécial 98 602 98 602 ‑ ‑ 98 602 Autres dettes envers la clientèle 960 885 953 814 ‑ 953 814 ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 313 488 311 409 116 909 194 500 ‑ Dettes subordonnées 2 061 2 058 ‑ 2 058 ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 23 969 465 23 936 259 116 909 23 720 748 98 602 Page 291 sur 397 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 13 186 091 13 179 686 ‑ 13 179 686 ‑ Comptes ordinaires et emprunts JJ 4 612 4 524 ‑ 4 524 ‑ Comptes et emprunts à terme 13 181 479 13 175 162 ‑ 13 175 162 ‑ Valeurs données en pension ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle 8 464 775 8 457 430 ‑ 8 360 343 97 087 Comptes ordinaires créditeurs 7 496 860 7 496 856 ‑ 7 496 856 ‑ Comptes d'épargne à régime spécial 97 087 97 087 ‑ ‑ 97 087 Autres dettes envers la clientèle 870 828 863 487 ‑ 863 487 ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes nées d'opérations de réassurance ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre 490 688 496 062 102 562 393 500 ‑ Dettes subordonnées 2 061 2 058 ‑ 2 058 ‑ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 22 143 615 22 135 236 102 562 21 935 587 97 087 Page 292 sur 397 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Page 293 sur 397 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 41 780 ‑ 41 780 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 41 780 ‑ 41 780 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 223 623 33 421 127 477 62 725 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 83 634 ‑ 82 134 1 500 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 139 989 33 421 45 343 61 225 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 1 750 ‑ ‑ 1 750 Titres de dettes 138 239 33 421 45 343 59 475 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 503 574 47 346 1 456 228 ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 456 228 ‑ 1 456 228 ‑ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 47 346 47 346 ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 47 346 47 346 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 518 222 ‑ 518 222 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 2 287 199 80 767 2 143 707 62 725 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ Page 294 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 7 382 ‑ 7 382 ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres reçus en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Valeurs reçues en pension ‑ ‑ ‑ ‑ Titres détenus à des fins de transaction ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 7 382 ‑ 7 382 ‑ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 168 539 35 639 82 452 50 448 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 60 542 ‑ 60 542 ‑ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 107 997 35 639 21 910 50 448 Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle 1 750 ‑ ‑ 1 750 Titres de dettes 106 247 35 639 21 910 48 698 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‑ ‑ ‑ ‑ Effets publics et valeurs assimilées ‑ ‑ ‑ ‑ Obligations et autres titres à revenu fixe ‑ ‑ ‑ ‑ Actions et autres titres à revenu variable ‑ ‑ ‑ ‑ OPCVM ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 1 662 450 50 773 1 611 677 ‑ Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 1 611 677 ‑ 1 611 677 ‑ Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 50 773 50 773 ‑ ‑ Créances sur les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Créances sur la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Titres de dettes 50 773 50 773 ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 11 918 ‑ 11 918 ‑ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 1 850 289 86 412 1 713 429 50 448 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ 2 006 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ 2 006 Page 295 sur 397 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 41 272 ‑ 41 272 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 41 272 ‑ 41 272 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 30 926 ‑ 30 926 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 72 198 ‑ 72 198 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 8 645 ‑ 8 645 ‑ Titres vendus à découvert ‑ ‑ ‑ ‑ Titres donnés en pension livrée ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes représentées par un titre ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers les établissements de crédit ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes envers la clientèle ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés 8 645 ‑ 8 645 ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments dérivés de couverture 325 818 ‑ 325 818 ‑ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 334 463 ‑ 334 463 ‑ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‑ ‑ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‑ ‑ Total des transferts vers chacun des niveaux ‑ ‑ ‑ Page 296 sur 397 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) 50 448 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) 3 122 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat 3 122 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 12 512 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période - 3 357 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2022) 62 725 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 297 sur 397 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et Titres de participation non consolidés Créances sur les établissemen ts de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établisseme nts de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) ‑ ‑ 1 750 ‑ ‑ 48 698 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 3 122 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 3 122 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période 1 500 ‑ ‑ ‑ ‑ 11 012 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ - 3 357 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2022) 1 500 ‑ 1 750 ‑ ‑ 59 475 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Page 298 sur 397 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2022) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture - 235 Comptabilisés en résultat - 235 Comptabilisés en capitaux propres ‑ Page 299 sur 397 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Gains /pertes de la période (1) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Achats de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Ventes de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Emissions de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dénouements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Reclassements de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Variations liées au périmètre de la période ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts vers niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Transferts hors niveau 3 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Solde de clôture (31/12/2022) ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‑ Comptabilisés en résultat ‑ Comptabilisés en capitaux propres ‑ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné. 11.4 Réformes des indices de référence de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s’est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l’IBA – l’administrateur du LIBOR – a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l’arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date est fixée au 30 juin 2023. Depuis cette date, d’autres annonces sont intervenues : Page 300 sur 397 • La cessation de la publication de plusieurs indices calculés sur la base des swaps référençant le LIBOR USD prévue pour fin juin 2023 : ICE SWAP RATE USD, MIFOR (Inde), SOR (Singapour) et THBFIX (Thaïlande) ; • La cessation du CDOR (Canada) après le 28 juin 2024 sur les ténors non encore arrêtés (un, deux et trois mois) ; • Et plus récemment, l’arrêt du WIBOR – indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne - à horizon fin 2024. Depuis début 2019, le Groupe Crédit Agricole s’est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l’ensemble de ses activités. Ces transitions s’inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit Agricole participe - et le cadre réglementaire européen (BMR). Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. De manière générale, la réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est aujourd’hui garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L’ensemble des actions entreprises depuis 2019 permet ainsi aux entités du Groupe d’assurer la continuité de leur activité après la disparition des IBOR et d’être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme. Transition LIBOR GBP, CHF et JPY Suite aux actions menées en 2021 pour renégocier les transactions indexées sur les indices qui n’étaient plus publiés ou qui ont cessé d’être représentatifs le 31 décembre 2021, le Groupe a finalisé la migration opérationnelle de ces contrats au premier semestre 2022. Sur le second semestre, le Groupe a focalisé ses efforts sur la renégociation des quelques transactions résiduelles utilisant des LIBOR synthétiques. Transition LIBOR USD : A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, les travaux au S2 2022 se sont concentrés en grande partie sur la préparation de la transition du LIBOR USD. L’identification des contrats et la définition de la stratégie pour leur migration sont finalisées : • Les prêts, les lignes de crédit ainsi que les instruments de couverture associés seront prioritairement basculés vers un indice alternatif à travers une renégociation bilatérale ; • Il est anticipé que l’essentiel des dérivés non compensés couverts par le protocole ISDA seront transitionnés par activation de la clause de fallback à la disparition du LIBOR USD et les clients non adhérents au protocole ont été contactés afin d’initier une renégociation bilatérale. Les chambres de compensation ont quant à elles confirmé que les dérivés compensés seraient transitionnés au S1 2023 ; • Les comptes à vue et autres produits assimilés seront migrés par une mise à jour de leurs conditions générales ; • Pour les autres classes d’actifs, les contrats seront migrés pro-activement ou par activation de la clause de fallback. Cette transition impacte en tout premier lieu la banque d’investissement CACIB, entité du Groupe la plus exposée au LIBOR USD et pour laquelle la transition des stocks de contrats a déjà débuté. La migration opérationnelle des contrats s’appuie sur l’ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la publication ou la non représentativité a cessé fin 2021. La Financial Conduct Authority (FCA) britannique a lancé le 23 novembre une consultation visant à proposer la mise en œuvre d’un LIBOR USD synthétique pour les tenors un, trois et six mois jusqu’à fin septembre 2024 sachant que les autorités américaines ont pour leur part déjà validé la désignation de taux de remplacement statutaires du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Transition des autres indices (ICE SWAP RATE USD, MIFOR, SOR, THBFIX, CDOR, WIBOR) : Hors WIBOR, les transitions concernent presque exclusivement la banque d’investissement qui a finalisé l’identification des clients et des transactions. Le stock à transitionner est très marginal par rapport au LIBOR USD et concerne très majoritairement les dérivés compensés. Page 301 sur 397 Au dernier trimestre 2022, l’autorité polonaise KNF a communiqué sa feuille de route pour le remplacement des deux indices de référence WIBOR et WIBID par l’indice WIRON et une première version de ses recommandations sur les transactions OIS et les émissions. Les principales entités du Groupe Crédit Agricole utilisant le WIBOR sont CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l’entité EFL (leasing). Gestion des risques associés à la réforme des taux : Les risques liés à la réforme des taux interbancaires se limitent essentiellement au LIBOR USD pour la période courant jusqu’en juin 2023. Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, les travaux menés par le Groupe portent également sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct risk »). Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés, peuvent en bénéficier. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-comptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous réserve d’équivalence économique. Au 31 décembre 2022, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité ne fait ressortir aucun contrat. Les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure à la date de cessation ou de non représentativité de l’indice de référence. Pour le LIBOR USD par exemple, le 30/06/2023 correspond à la date de disparition ou de non représentativité des « tenors » JJ, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. 12 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers de la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes. 12.1 Information sur les filiales 12.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est soumis à aucune disposition règlementaire, légale ou contractuelle pouvant limiter sa capacité d’avoir librement accès aux actifs de ses filiales et à régler ses passifs. 12.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021. Page 302 sur 397 12.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant d’un milliard d’euros aux FCT. A noter que sont intervenus le démontage du FCT Crédit Agricole Habitat 2015 en septembre 2020 (378 millions d’euros cédés à l’origine) et celui du FCT Crédit Agricole Habitat 2017 en mars 2022 (45 millions d’euros cédés à l’origine). Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détient un fond dédié : Sud Rhône Alpes Placement qui est consolidé. 12.2 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,16% 0,16% - 1 132 ‑ Total - 1 132 ‑ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SUD RHONE ALPES PLACEMENT 0,16% 0,16% 5 139 ‑ Total 5 139 ‑ Page 303 sur 397 Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la base des états financiers présentés en normes IFRS. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 80 920 -857 -862 - 5 621 Total 80 920 -857 -862 - 5 621 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SUD RHONE ALPES PLACEMENT 86 631 3 590 3 592 3 405 Total 86 631 3 590 3 592 3 405 Page 304 sur 397 12.3 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Méthode de consolidation Modification de périmètre (1) Implantation Type d'entité et nature du contrôle (2) % de contrôle % d'intérêt 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale Sud Rhône Alpes (mère) Caisses locales Sud Rhône Alpes (mère) Fonds commun de placement Sud Rhône Alpes Placement Intégration globale France Entitée structurée 99,84% 99,84% 99,84% 99,84% Sociétés de moyens SCI SRA Vercors Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Chartreuse Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% SCI SRA Belledonne Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés immobilières Foncière Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Square Habitat Sud Rhône Alpes Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Square Habitat Gestion Sud Rhône Alpes Intégration globale S4 France Filiale 0% 100% 0% 100% Société de capital investissement CASRA Capital Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Société de titrisation FCT Crédit Agricole Habitat 2017 (compartiment SRA) Intégration globale S1 France Entitée structurée 0% 100% 0% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2018 (compartiment SRA) Intégration globale France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2019 (compartiment SRA) Intégration globale France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2020 (compartiment SRA) Intégration globale France Entitée structurée 100% 100% 100% 100% FCT Crédit Agricole Habitat 2022 (compartiment SRA) Intégration globale E2 France Entitée structurée 100% 0% 100% 0% (1) Entrée (E) dans le périmètre E1 : Franchissement de seuil E2 : Création E3 : Acquisition (dont les prises de contrôle) Sortie (S) de périmètre S1 : Cessation d’activité (dont dissolution, liquidation) S2 : Société cédée au hors groupe ou perte de contrôle S3 : Entité déconsolidée en raison de son caractère non significatif S4 : Fusion absorption S5 : Transmission Universelle du Patrimoine Divers (D) D1 : Changement de dénomination sociale D2 : Modification de mode de consolidation D3 : Entité nouvellement présentée dans la note de périmètre D4 : Entité classée en actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (2) F : Filiale S : Succursale ESC : Entité structurée contrôlée Co-E : Co-entreprise Co-Es : Co-entreprise structurée OC : Opération en commun EA : Entreprise associée EAS : Entreprise associée structurée Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Page 305 sur 397 13 Participations et entités structurées non consolidées 13.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 1 540 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 1 672 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 13.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2022 31/12/2021 DEFITECH France 33,34% 33,34% Entité non significative DELTAGER France 16,66% 16,66% Entité non significative FONCIERE DU VIVARAIS France 100,00% 100,00% Entité non significative GUERLANDE UN France 100,00% 100,00% Entité non significative AGRICULTURE DROMOISE France 29,66% 29,66% Entité non significative CREDIT AGRICOLE RHÔNE-ALPES INVESTISSEMENT France 28,57% 28,57% Entité non significative SCI MACH France 100,00% 100,00% Entité non significative MONOI (SCI) France 33,33% 33,33% Entité non significative CREDIT AGRICOLE ARC ALPIN France 50,00% 50,00% Entité non significative CREDIT AGRICOLE ASSURANCE REGION France 20,00% 20,00% Entité non significative FINAURA France 20,00% 20,00% Entité non significative CAM NYONS France 75,00% 75,00% Entité non significative CASRA ENERGIE SUD RHONE ALPES France 100,00% 100,00% Entité non significative BCC PRESQU'ILE France 50,10% 50,10% Entité non significative VERCORS GUSTAVE EIFFEL France 50,10% 50,10% Entité non significative BE-CYCLE France 24,39% 24,39% Entité non significative TROIS CUBES ROVALTAIN France 51,00% 51,00% Entité non significative MAESTRO France 30,38% 30,38% Entité non significative VILLAGE CA SUD RHONE ALPES France 100,00% 100,00% Entité non significative OIC PARTNERS France 41,00% 41,00% Entité non significative PLEIN SOLEIL France 31,00% 31,00% Entité non significative RIE BOUCHAYER VIALLET France 40,00% 40,00% Entité non significative SCI VERCORS 45 France 31,00% 31,00% Entité non significative ZEV BY CA France 20,00% 20,00% Entité non significative SANTOS INVEST - EUROSERVICE France 25,00% 25,00% Entité non significative SILBO France 20,00% 20,00% Entité non significative ID NOVA France 21,33% 21,33% Entité non significative BIMSKY France 20,00% 20,00% Entité non significative GROUPE EDM France 20,97% 0,00% Entité non significative LE ZENTO France 51,00% 0,00% Entité non significative DIPTYK DECINES France 50,98% 0,00% Entité non significative Page 306 sur 397 13.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucun titre de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 %, n’entrant pas dans le périmètre de consolidation. 13.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité. Fonds de placement Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Page 307 sur 397 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, l’implication de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 44 614 44 614 ‑ 44 614 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 44 614 44 614 ‑ 44 614 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 7 383 306 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 308 sur 397 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 42 383 42 383 ‑ 42 383 ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Actifs financiers au coût amorti ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 42 383 42 383 ‑ 42 383 ‑ ‑ ‑ ‑ Instruments de capitaux propres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Dettes ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements donnés ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de financement ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Engagements de garantie ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Autres ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ 6 416 963 ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ ‑ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 309 sur 397 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 14 Événements postérieurs au 31 décembre 2022 Le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a connu aucun élément significatif postérieur à la clôture. Page 310 sur 397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Page 311 sur 397 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 4, rue Paul Valerien Perrin ZI La Tuilerie II 38 170 Seyssinet Pariset Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 5 986 008 euros – RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros – RCS Grenoble 311 903 493 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 312 sur 397 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 313 sur 397 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, votre direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à M€ 118,9. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 314 sur 397 Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeurs reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2022, un montant de M€ 129 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 ; - l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.) dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeurs. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 315 sur 397 - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 316 sur 397 Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2022, le cabinet Mazars était dans la 9 ième année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 3 ième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 317 sur 397 garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. • concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. Page 318 sur 397 Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les Commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 6 mars 2023 BBM & Associés Lyon, le 6 mars 2023 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé Page 319 sur 397 Comptes individuels Au 31 décembre 2022 Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes en date du 27 janvier 2023 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale en date du 29 mars 2023. Page 320 sur 397 BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 668 666 598 533 Caisse, banques centrales 82 600 75 404 Effets publics et valeurs assimilées 5 427 550 418 678 Créances sur les établissements de crédit 3 158 516 104 451 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 3 495 545 2 350 732 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 20 100 530 18 666 173 OPERATIONS SUR TITRES 1 663 650 1 580 720 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 535 252 1 462 740 Actions et autres titres à revenu variable 5 128 398 117 980 VALEURS IMMOBILISEES 1 452 858 1 416 486 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 243 387 1 210 961 Parts dans les entreprises liées 6-7 115 514 105 467 Immobilisations incorporelles 7 1 842 1 796 Immobilisations corporelles 7 92 115 98 262 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 4 081 3 468 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 302 284 572 426 Autres actifs 9 171 744 499 088 Comptes de régularisation 9 130 540 73 338 TOTAL ACTIF 27 687 614 25 188 538 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 737 539 99 413 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 737 539 99 413 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 14 870 124 13 209 139 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 8 205 845 8 483 950 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 195 076 393 500 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 980 256 394 542 Autres passifs 14 724 185 162 634 Comptes de régularisation 14 256 071 231 908 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 443 456 440 567 Provisions 15-16-17 151 448 158 311 Dettes subordonnées 18 292 008 282 256 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 89 450 84 450 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 2 165 868 2 082 977 Capital souscrit 69 792 69 792 Primes d'émission 186 622 186 622 Réserves 1 814 567 1 732 163 Ecarts de réévaluation 29 29 Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 306 Résultat de l'exercice 94 858 94 065 TOTAL PASSIF 27 687 614 25 188 538 Page 321 sur 397 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 ENGAGEMENTS DONNES 2 404 709 2 173 028 Engagements de financement 27 1 694 859 1 514 695 Engagements de garantie 27 707 825 653 777 Engagements sur titres 27 2 025 4 556 ENGAGEMENTS RECUS 8 203 913 7 290 868 Engagements de financement 27 21 968 24 782 Engagements de garantie 27 8 179 920 7 261 530 Engagements sur titres 27 2 025 4 556 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 33 392 364 382 524 Intérêts et charges assimilées 33 -170 925 -155 492 Revenus des titres à revenu variable 34 50 585 33 524 Commissions (Produits) 35 229 529 213 723 Commissions (Charges) 35 -80 435 -75 415 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 1 815 989 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 1 548 1 850 Autres produits d'exploitation bancaire 38 8 604 10 649 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -3 388 -4 156 PRODUIT NET BANCAIRE 429 697 408 196 Charges générales d'exploitation 39 -263 015 -249 516 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -14 276 -14 332 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 152 406 144 348 Coût du risque 40 -25 739 -19 354 RESULTAT D'EXPLOITATION 126 667 124 994 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -36 1 136 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 126 631 126 130 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -26 773 -32 065 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées -5 000 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 94 858 94 065 Page 322 sur 397 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, 84 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est agréé, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2022, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,20 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc...) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Page 323 sur 397 Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c'est-à-dire au terme de l'opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l'arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l'obtention de l'ensemble des bonifications et sur-bonifications à l'échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d'une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d'intérêt postérieure à la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient Page 324 sur 397 avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu'à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d'intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu'à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu'à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d'intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d'intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l'arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est Page 325 sur 397 nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci- dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [40] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [41] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. [40] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [41] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 326 sur 397 Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2022 Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Risque de crédit Le calcul du montant des pertes attendues doit s'effectuer en prenant en considération les circonstances spécifiques et les mesures de soutien mises en œuvre par les pouvoirs publics. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduit à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Impacts liés aux opérations militaires en Ukraine Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est exposé au risque pays, c'est-à-dire au risque que les conditions économiques, financières, politiques ou sociales d'un pays dans lequel elle exerce ses activités, affectent ses intérêts financiers. Un changement significatif de l'environnement politique ou macroéconomique pourrait la contraindre à enregistrer des charges additionnelles ou à subir des pertes plus importantes que les montants déjà inscrits dans ses états financiers. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’a aucune exposition directe avec l’Ukraine et la Russie. Par contre, certains clients subissent les conséquences du conflit entre ces deux pays. Sur la base d’une liste de 103 codes NAF identifiés comme des activités pouvant être impactés par le conflit Russie-Ukraine (rupture des chaînes d‘approvisionnement, augmentation des matières premières et de l’énergie, etc..), Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a relevé une exposition de ses clients Corporate de 196 millions d’euros. Dans le cadre de la provision collective, ces contreparties ont fait l’objet d’une dégradation d’une note, ce qui a entrainé la comptabilisation d’une dotation aux provisions de 1 315 milliers d’euros. FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d'une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s'est traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d'euros. Les titres seniors adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d'investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d'investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a cédé, à l'origine, des crédits habitat pour un montant de 43 millions d'euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 6 millions d'euros de titres subordonnés. Démontage FCT Crédit Agricole Habitat 2017 Fin mars 2022 est intervenu le démontage du « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 ». Cette opération de titrisation interne au Groupe s'était traduite par une cession de crédits à l'habitat originés par les Caisses régionales au « FCT Crédit Agricole Habitat 2017 » pour un montant de 1 milliard d'euros. Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 28 mars 2022 et au remboursement des titres le 28 mars 2022, soit un montant de 26 millions d'euros pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2022 Néant. Page 327 sur 397 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Aucun changement de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent n'a été appliqué. Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07. Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Page 328 sur 397 Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole Sud Rhône Alpes apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Page 329 sur 397 Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, les encours sont reclassés en encours sains (« stage 1 »), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Page 330 sur 397 Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Page 331 sur 397 Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Page 332 sur 397 Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt reclassé en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Page 333 sur 397 Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07, prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07. Titres de l'activité de portefeuille Conformément au règlement ANC 2014-07, les titres classés dans cette catégorie correspondent à des « investissements réalisés de façon régulière avec pour seul objectif d'en retirer un gain en capital à moyen terme, sans intention d'investir Page 334 sur 397 durablement dans le développement du fonds de commerce de l'entreprise émettrice, ni de participer activement à sa gestion opérationnelle ». De plus, des titres ne peuvent être affectés à ce portefeuille que si cette activité, exercée de manière significative et permanente dans un cadre structuré, procure à l'établissement une rentabilité récurrente, provenant principalement des plus-values de cession réalisées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes satisfait à ces conditions et peut classer une partie de ses titres dans cette catégorie. Les titres de l'activité de portefeuille sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Lors des arrêtés comptables, ces titres sont évalués au plus bas de leur coût historique ou de leur valeur d'utilité, laquelle est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de la durée résiduelle de détention estimée. Pour les sociétés cotées, la valeur d'utilité correspond généralement à la moyenne des cours de bourse constatés sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention envisagé afin d'atténuer l'effet de fortes variations ponctuelles des cours de bourse. Les moins-values latentes éventuelles sont calculées par ligne de titre et font l'objet d'une dotation de dépréciation sans compensation avec les plus-values latentes constatées. Elles sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés », de même que les flux de dépréciation relatifs à ces titres. Les plus-values latentes ne sont pas comptabilisées. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes utilise des Page 335 sur 397 techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07, il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas opéré, en 2022, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07. Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Page 336 sur 397 Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 25 ans Second œuvre 5 à 15 ans Installations techniques 8 à 15 ans Agencements 5 à 10 ans Matériel informatique 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 7 ans (dégressif ou linéaire) Logiciels 1 à 3 ans Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole Sud Rhône Alpes sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Page 337 sur 397 Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne- logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07. Provision pour risques sur GIE d'investissement Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par ce type de provision. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07. Page 338 sur 397 Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro- couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014- 07). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Page 339 sur 397 Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a mis en place une comptabilité multidevise lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.11 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 17 juin 2020. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.12 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Page 340 sur 397 Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.13 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Plans de stock-options Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n’est pas concerné par le régime des stock-options. Souscriptions d'actions dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise Les souscriptions d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise, avec une décote maximum de 30 %, ne comportent pas de période d'acquisition des droits mais sont grevées d'une période d'incessibilité de 5 ans. Ces souscriptions d'actions sont comptabilisées conformément aux dispositions relatives aux augmentations de capital. Note 2.14 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes. Note 2.15 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Page 341 sur 397 Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Page 342 sur 397 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 40 382 40 382 87 40 469 8 772 à terme (1) 2 137 115 547 117 684 143 117 827 95 459 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés 220 220 220 220 Total 42 519 115 767 158 286 230 158 516 104 451 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 158 516 104 451 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 931 378 931 378 18 931 396 1 877 766 Comptes et avances à terme 43 113 306 375 2 149 959 42 673 2 542 120 22 029 2 564 149 472 966 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 974 491 306 375 2 149 959 42 673 3 473 498 22 047 3 495 545 2 350 732 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 3 495 545 2 350 732 TOTAL 3 654 061 2 455 183 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit s'élèvent à 220 milliers d'euros. Parmi les créances sur les établissements de crédit aucune n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes s'élève à 367 324 milliers d'euros contre 374 998 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 3 933 3 933 3 933 3 574 Autres concours à la clientèle 706 751 1 579 168 6 476 563 11 315 011 20 077 493 48 001 20 125 494 18 709 274 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 85 785 85 785 1 294 87 079 62 448 Dépréciations -115 976 -109 123 VALEUR NETTE AU BILAN 20 100 530 18 666 173 Page 343 sur 397 Commentaires : Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 748 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 7 684 071 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2022 contre 8 532 025 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 59 548 milliers d'euros au 31 décembre 2022 d'euros contre 59 376 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 20 098 245 18 663 904 Autres pays de l'U.E. 36 209 35 349 Autres pays d'Europe 17 524 15 772 Amérique du Nord 3 764 2 704 Amérique Centrale et du Sud 37 67 Afrique et Moyen-Orient 7 202 7 287 Asie et Océanie (hors Japon) 4 024 3 535 Japon 206 226 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 20 167 211 18 728 844 Créances rattachées 49 295 46 453 Dépréciations -115 976 -109 123 VALEUR NETTE AU BILAN 20 100 530 18 666 174 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 11 926 996 85 303 26 499 -38 318 -18 403 11 020 455 84 446 27 045 -36 287 -18 281 Agriculteurs 908 555 12 164 3 813 -6 171 -3 404 865 163 9 757 3 551 -5 465 -3 263 Autres professionnels 2 400 288 47 963 13 446 -22 066 -10 254 2 275 705 44 058 14 064 -22 558 -10 974 Clientèle financière 606 791 10 625 6 515 -8 879 -5 599 492 765 11 399 5 932 -9 679 -5 647 Entreprises 3 389 439 81 214 24 396 -39 977 -20 552 3 075 704 57 013 19 653 -34 590 -17 938 Collectivités publiques 928 032 168 -46 993 344 184 -41 Autres agents économiques 56 405 1 498 244 -519 -244 52 160 1 556 268 -503 -268 TOTAL 20 216 506 238 935 74 913 -115 976 -58 456 18 775 296 208 413 70 513 -109 123 -56 371 Page 344 sur 397 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 422 088 422 088 413 163 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 5 462 5 462 5 515 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 427 550 427 550 418 678 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 204 141 204 141 93 058 Autres émetteurs 31 083 1 298 342 1 329 425 1 363 283 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 8 6 183 6 191 6 430 Dépréciations -109 -4 396 -4 505 -31 VALEUR NETTE AU BILAN 30 982 1 504 270 1 535 252 1 462 740 Actions et autres titres à revenu variable 79 415 49 428 128 843 118 820 Créances rattachées Dépréciations -3 -442 -445 -840 VALEUR NETTE AU BILAN 79 412 48 986 128 398 117 980 TOTAL 110 394 48 986 1 931 820 2 091 200 1 999 398 Valeurs estimatives 114 022 52 777 1 815 450 1 982 249 2 075 699 (1) dont 125 735 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2022 et 125 306 milliers d'euros au 31 décembre 2021 Transferts de titres en cours d'exercice : Aucun transfert de portefeuille n'a été réalisé au cours de l'exercice Le montant des cessions de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-07, s'est élevé à 71 047 milliers d'euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à -1 014 milliers d'euros. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 4 078 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 9 403 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur les titres de l'activité de portefeuille s'élève à 3 792 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 2 830 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimative des titres de l'activité de portefeuille est déterminée en tenant compte des perspectives générales d'évolution de l'émetteur et de l'horizon de détention (pour les sociétés cotées, il s'agit généralement de la moyenne des cours de bourse constatée sur une période suffisamment longue tenant compte de l'horizon de détention). La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 3 453 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 77 203 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -108 179 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre -1 192 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Page 345 sur 397 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration et banques centrales (y compris Etats) 204 141 93 058 Etablissements de crédit 268 702 283 701 Clientèle financière 622 467 690 956 Collectivités locales Entreprises, assurances et autres clientèles 567 099 507 446 Divers et non ventilés Total en principal 1 662 409 1 575 161 Créances rattachées 6 191 6 430 Dépréciations -4 950 -871 VALEUR NETTE AU BILAN 1 663 650 1 580 720 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 1 533 566 422 088 128 843 2 084 497 1 456 341 413 163 118 820 1 988 324 dont titres cotés 1 035 232 422 088 1 457 320 981 720 413 163 1 394 883 dont titres non cotés (1) 498 334 128 843 627 177 474 621 118 820 593 441 Créances rattachées 6 191 5 462 11 653 6 430 5 515 11 945 Dépréciations -4 505 -445 -4 950 -31 -840 -871 VALEUR NETTE AU BILAN 1 535 252 427 550 128 398 2 091 200 1 462 740 418 678 117 980 1 999 398 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : OPCVM français 126 099 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 78 752 milliers d'euros), OPCVM étrangers 297 milliers d'euros (dont OPCVM étrangers de capitalisation 297 milliers d'euros). La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2022 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires OPCVM actions OPCVM autres 126 396 133 726 TOTAL 126 396 133 726 Page 346 sur 397 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 39 066 205 705 524 359 764 436 1 533 566 6 191 1 539 757 1 462 771 Dépréciations -4 505 -31 VALEUR NETTE AU BILAN 39 066 205 705 524 359 764 436 1 533 566 6 191 1 535 252 1 462 740 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 25 680 307 690 88 718 422 088 5 462 427 550 418 678 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 25 680 307 690 88 718 422 088 5 462 427 550 418 678 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 1 553 615 4 876 1 433 908 Autres pays de l'U.E. 402 039 279 824 Autres pays d'Europe 155 772 Amérique du Nord Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 1 955 654 4 876 1 869 504 Créances rattachées 11 653 103 11 945 Dépréciations -4 505 -4 396 -31 VALEUR NETTE AU BILAN 1 962 802 583 1 881 418 Page 347 sur 397 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES Les données présentées sont des informations au 31 décembre 2021 sauf pour les entités suivantes : SAS Square Habitat Sud Rhône Alpes, SAS CASRA Capital et SAS Foncière CASRA pour lesquelles les éléments communiqués sont relatifs à l'exercice 2022. INFORMATIONS FINANCIERES Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus - Brutes Valeurs comptables des titres détenus - Nettes Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés PNB ou chiffre d'affaires hors taxes du dernier exercice écoulé Résultats (bénéfice ou perte du dernier exercice clos) (1) Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice Participations dont la valeur d'inventaire excède 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit : Participations dans des établissements de crédit : Autres parts dans les entreprises liées : SAS CASRA ENERGIES RENOUVELABLES 1 000 -392 100,00% 1 000 1 000 12 799 -446 SAS SQUARE HABITAT SRA 1 080 5 550 100,00% 12 909 9 508 3 522 11 888 853 SAS CASRA CAPITAL 9 000 12 798 100,00% 8 000 8 000 30 570 31 3027 SAS FONCIERE CASRA 11 829 2 491 100,00% 11 829 11 829 33 527 3520 329 VILLAGE BY CASRA 1100 95 100,00% 2 050 2 050 927 43 -185 Autres titres de participations : SAS RUE LA BOETIE 2 928 713 16 512 715 2,94% 613 745 613 745 38 253 1 284 095 40 912 SNC SACAM MUTUALISATION 18 556 677 100 2,51% 466 658 466 658 226 523 6 641 SAS SACAM DEVELOPPEMENT 725 470 49 278 2,95% 21 522 21 522 10 065 39 268 534 SNC CREDIT AGRICOLE TITRES 15 245 44 145 1,89% 1 100 1 100 157 837 940 SA DEFITECH 2 550 1 077 33,34% 2 455 2 455 2 090 SAS SACAM INTERNATIONAL 469 221 13 998 2,94% 26 439 13 872 8 322 212 SAS SACAM PARTICIPATIONS 62 558 19 432 2,57% 1 861 1 861 225 14 903 386 SAS SACAM AVENIR 277 623 -46 3,74% 13 734 10 374 -30 SAS SACAM ASSURANCE CAUTION 13 713 21 324 4,62% 1 374 1 374 3 297 145 SAS SACAM IMMOBILIER 173 273 9 580 3,01% 5 469 5 469 687 21 SAS SACAM FIRECA 55 594 -4 959 3,20% 3 074 1 878 -3 518 SAS CA PROTECTION SECURITE 511 40 162 2,10% 1 281 1 190 11 914 1 227 15 SAS C2MS 53 053 22 308 3,32% 1 760 1 760 201 909 4 600 93 SAS DELTA 79 550 -1 731 3,03% 2 412 2 412 -27 SAS CREDIT AGRICOLE PAYMENT SERVICES 49 027 27 719 1,68% 829 829 365 254 17 987 SAS OSER 17 426 581 5,28% 1 028 900 -956 SATA 21 745 39 982 3,29% 2 114 2 114 7 747 -5 596 FIN AURA (CEP III) 49 380 220 20,00% 20 041 20 041 923 175 ELEGIA DEVELOPPEMENT 3 500 -280 12,25% 735 735 869 14 SACAM NEOPRO (EX FIA-NET EUROPE FR292) 713 -32 3,10% 1 398 1 398 -11 FIRECA PORTAGE EX EXPERIMENTATION-CAINNOVE 15 242 -2 026 1,56% 969 828 -103 Participations dont la valeur d'inventaire est inférieure à 1% du capital de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes Parts dans les entreprises liées détenues dans des établissements de crédit (ensemble) Participations dans des établissements de crédit (ensemble) Autres parts dans les entreprises liées (ensemble) 554 554 1 012 Autres titres de participation (ensemble) 4 891 4 588 3 312 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 231 231 1 210 044 133 987 Page 348 sur 397 Note 6.1 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 36 342 60 486 35 542 55 371 Titres cotés Avances consolidables 82 356 82 356 73 826 73 326 Créances rattachées 217 217 Dépréciations -3 401 -3 901 VALEUR NETTE AU BILAN 115 514 143 059 105 467 128 697 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 194 890 1 738 900 1 182 162 1 669 400 Titres cotés Avances consolidables 51 630 51 630 34 842 34 829 Créances rattachées 301 301 142 142 Dépréciations -17 786 -17 564 Sous-total titres de participation 1 229 035 1 790 831 1 199 582 1 704 371 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 14 308 15 189 11 385 11 499 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées 44 44 Dépréciations -6 Sous-total autres titres détenus à long terme 14 352 15 233 11 379 11 499 VALEUR NETTE AU BILAN 1 243 387 1 806 064 1 210 961 1 715 870 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 358 901 1 949 123 1 316 428 1 844 567 (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 245 540 1 229 089 Titres cotés TOTAL 1 245 540 1 229 089 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Page 349 sur 397 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 35 542 950 -150 36 342 Avances consolidables 73 826 14 100 -5 570 82 356 Créances rattachées 217 217 Dépréciations -3 901 500 -3 401 VALEUR NETTE AU BILAN 105 467 15 267 -5 220 115 514 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 182 162 12 826 -98 1 194 890 Avances consolidables 34 842 29 200 -12 412 51 630 Créances rattachées 142 159 301 Dépréciations -17 564 -353 131 -17 786 Sous-total titres de participation 1 199 582 41 832 -12 379 1 229 035 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 11 385 2 931 -8 14 308 Avances consolidables Créances rattachées 44 44 Dépréciations -6 6 Sous-total autres titres détenus à long terme 11 379 2 975 -2 14 352 VALEUR NETTE AU BILAN 1 210 961 44 807 -12 381 1 243 387 TOTAL 1 316 428 60 074 -17 601 1 358 901 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 243 778 9 600 -12 437 240 941 Amortissements et dépréciations -151 465 -14 205 10 959 -154 711 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes 6 269 6 269 Amortissements et dépréciations -320 -64 -384 VALEUR NETTE AU BILAN 98 262 -4 669 -1 478 92 115 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 2 311 54 -1 2 364 Amortissements et dépréciations -515 -7 -522 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 1 796 47 -1 1 842 TOTAL 100 058 -4 622 -1 479 93 957 Page 350 sur 397 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 5 728 18 947 13 017 37 692 31 067 Valeurs comptables 628 1 632 1 821 4 081 3 468 Valeurs de marché 628 2 076 1 426 4 130 4 504 Valeur nominale de l'action : 15.25 euros. Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 443 173 Comptes de stock et emplois divers 101 101 Débiteurs divers (2) 170 327 497 284 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 873 1 529 VALEUR NETTE AU BILAN 171 744 499 087 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 59 648 7 474 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 192 26 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers Charges constatées d'avance 937 568 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 9 440 1 112 Autres produits à recevoir 57 914 54 865 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 2 409 9 294 VALEUR NETTE AU BILAN 130 540 73 339 TOTAL 302 284 572 426 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 4 336 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie contre 3 343 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. Page 351 sur 397 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 109 123 40 108 -32 214 -1 041 115 976 Sur opérations sur titres 871 4 762 -683 4 950 Sur valeurs immobilisées 21 657 353 -637 21 373 Sur autres actifs 404 28 -47 385 TOTAL 132 055 45 251 -33 581 -1 041 142 684 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 166 795 166 795 297 167 092 5 343 à terme 116 960 116 960 254 117 214 94 070 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 452 348 452 348 885 453 233 VALEUR AU BILAN 166 795 452 348 116 960 736 103 1 436 737 539 99 413 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 12 300 12 300 12 300 6 807 Comptes et avances à terme 949 975 3 047 973 6 495 127 4 341 554 14 834 629 23 195 14 857 824 13 202 332 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 962 275 3 047 973 6 495 127 4 341 554 14 846 929 23 195 14 870 124 13 209 139 TOTAL 1 129 070 3 500 321 6 495 127 4 458 514 15 583 032 24 631 15 607 663 13 308 552 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 7 143 163 7 143 163 211 7 143 374 7 512 229 Comptes d'épargne à régime spécial (1) : 98 602 98 602 98 602 97 087 à vue 98 602 98 602 98 602 97 087 à terme Autres dettes envers la clientèle : 410 214 230 397 266 305 49 400 956 316 7 553 963 869 874 634 à vue 30 676 30 676 3 30 679 7 651 à terme 379 538 230 397 266 305 49 400 925 640 7 550 933 190 866 983 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 7 651 979 230 397 266 305 49 400 8 198 081 7 764 8 205 845 8 483 950 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. L'essentiel de ses activités est en France. Page 352 sur 397 Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Particuliers 3 828 147 3 652 805 Agriculteurs 568 325 544 978 Autres professionnels 550 530 553 114 Clientèle financière 435 091 581 187 Entreprises 2 588 708 2 932 460 Collectivités publiques 29 142 26 307 Autres agents économiques 198 138 185 610 Total en principal 8 198 081 8 476 461 Dettes rattachées 7 764 7 489 VALEUR AU BILAN 8 205 845 8 483 950 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Bons de caisse Titres du marché interbancaire Titres de créances négociables 24 500 170 000 194 500 576 195 076 393 500 Emprunts obligataires Autres dettes représentées par un titre VALEUR NETTE AU BILAN 24 500 170 000 194 500 576 195 076 393 500 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus 448 185 Comptes de règlement et de négociation 16 16 Créditeurs divers 664 855 127 046 Versements restant à effectuer sur titres 58 866 35 387 VALEUR AU BILAN 724 185 162 634 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 50 093 58 448 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 177 8 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 184 832 Produits constatés d'avance 90 184 91 613 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 8 088 7 645 Autres charges à payer 103 478 70 085 Autres comptes de régularisation 3 867 3 278 VALEUR AU BILAN 256 071 231 909 TOTAL 980 256 394 543 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Page 353 sur 397 Note 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Solde au 31/12/2022 Provisions pour engagements de retraite et assimilés Provisions pour autres engagements sociaux 1 625 -394 1 231 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 16 508 1 096 -223 -3 788 13 593 Provisions pour litiges fiscaux (1) 899 130 -284 745 Provisions pour autres litiges 302 64 -63 -74 229 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 105 833 11 934 117 767 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations (3) 7 -3 -4 0 Provisions pour risques opérationnels (4) 1 542 28 -5 1 565 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5) 25 889 -12 603 13 286 Autres provisions (6) 5 705 635 -1 424 -1 885 3 031 VALEUR AU BILAN 158 310 13 886 -1 713 -19 037 151 446 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. (2) Ces provisions sont établies sur base collective à partir notamment des estimations découlant des modèles bâlois. (4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'information de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement. (5) Cf note 16 ci-après (6) Ces provisions sont destinées à couvrir certains risques particuliers comme les DAT à taux progressif et les risques divers.. Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420-1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. Page 354 sur 397 La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 229 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 décembre 2021. L'Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l'appui du pourvoi formé contre l'arrêt rendu par la Cour d'appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l'issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l'Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d'analyse de ce document sont en cours, en vue d'un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l'audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. Note 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 198 108 176 947 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 448 269 1 498 177 Ancienneté de plus de 10 ans 1 211 262 1 253 046 Total plans d'épargne-logement 2 857 639 2 928 170 Total comptes épargne-logement 457 048 451 032 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 314 687 3 379 202 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 567 971 Comptes épargne-logement 3 229 5 057 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 796 6 028 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans - 189 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 3 532 12 911 Ancienneté de plus de 10 ans 9 755 12 789 Total plans d'épargne-logement 13 287 25 889 Total comptes épargne-logement 0 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 13 287 25 889 (en milliers d'euros) 01/01/2022 Dotations Reprises 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 25 889 12 602 13 287 Comptes épargne-logement 0 TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS ÉPARGNE-LOGEMENT 25 889 0 12 602 13 287 Page 355 sur 397 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 47 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 12 602 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à l'ouverture 42 517 43 523 Coût des services rendus sur l'exercice 3 578 3 534 Coût financier 303 161 Cotisations employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 86 -14 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations versées (obligatoire) -1 843 -1 960 (Gains) / pertes actuariels -7 339 -2 422 Autres mouvements (1) 0 -306 DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 37 301 42 517 (1) Les autres mouvements incluent l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels de la modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires pour un montant de 306 milliers d’euros en 2021. Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Coût des services rendus 3 578 3 534 Coût financier 303 161 Rendement attendu des actifs -341 -160 Coût des services passés 0 0 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 391 598 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -705 -511 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 226 3 622 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 40 020 38 097 Rendement attendu des actifs 341 160 Gains / (pertes) actuariels 353 227 Cotisations payées par l'employeur 3 109 3 560 Cotisations payées par les employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 86 -65 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations payées par le fonds -1 843 -1 960 Autres mouvements 0 0 JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 42 066 40 020 Page 356 sur 397 Composition des actifs des régimes Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a souscrit des polices d'assurance éligibles auprès de PREDICA et d'ADICAM en couverture de ses engagements. Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à la clôture -37 301 -42 517 Impact de la limitation d'actifs -969 -1 675 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -3 718 4 366 Juste valeur des actifs fin de période 42 065 40 019 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 77 193 Hypothèses actuarielles utilisées Les taux d'actualisation utilisés sont les suivants : - IFC Cadres de Direction : 3,77% - FOMUGEI : 2,17% - IFC Salariés : 3,77% - Régime de retraite des Cadres de Direction : 3,77% Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de 0,50% à 3,26% en fonction des contrats ; - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 0,70% à 3,46% en fonction des contrats. Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs 2 058 2 058 3 2 061 2 061 Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 32 771 250 580 283 351 6 596 289 947 280 195 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 2 058 32 771 250 580 285 409 6 599 292 008 282 256 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 6 619 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 4 141 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Page 357 sur 397 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau (1) Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissem ent Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2020 69 851 1 206 596 452 255 191 898 29 80 457 2 001 086 Dividendes versés au titre de N-2 -10 691 -10 691 Variation de capital -59 -1 702 -213 -1 974 Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 52 325 17 626 -69 766 185 Report à nouveau 306 306 Résultat de l’exercice N-1 94 065 94 065 Autres variations Solde au 31/12/2021 69 792 1 258 921 468 179 191 991 29 94 065 2 082 977 Dividendes versés au titre de N-1 -12 173 -12 173 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 61 649 20 755 -306 -81 892 206 Report à nouveau Résultat de l’exercice N 94 858 94 858 Autres variations Solde au 31/12/2022 69 792 1 320 570 488 934 191 685 29 94 858 2 165 868 (1) Dont 139 106 milliers d'euros de primes d'émission, dont 47 516 milliers d'euros de primes de fusion. Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Capitaux propres hors FRBG 2 165 868 2 082 977 Fonds pour risques bancaires généraux 89 450 84 450 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 2 255 318 2 167 427 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 292 008 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 282 256 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Il n'y a pas de dépôts de garantie à caractère mutuel. Page 358 sur 397 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2022 Solde au 31/12/2021 Créances 154 228 138 487 Sur les établissements de crédit et institutions financières Sur la clientèle 154 228 137 487 Obligations et autres titres à revenu fixe Dettes 14 748 18 499 Sur les établissements de crédits et institutions financières Sur la clientèle 14 748 18 499 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transactions significatives réalisées par Crédit Agricole Sud Rhône Alpes avec les parties liées sont conclues aux conditions normales de marché. Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Euro 27 589 407 27 365 496 25 120 341 24 898 927 Autres devises de l’Union Europ. 170 170 1 168 1 168 Franc Suisse 2 130 2 130 2 464 2 464 Dollar 21 242 21 241 33 821 33 821 Yen 206 206 269 269 Autres devises 2 729 2 729 1 894 1 894 Valeur brute 27 615 884 27 391 972 25 159 957 24 938 543 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 214 413 295 642 160 641 249 996 Dépréciations -142 683 -132 054 TOTAL 27 687 614 27 687 614 25 188 544 25 188 539 Page 359 sur 397 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 15 071 15 054 20 355 20 343 - Devises 7 576 7 576 10 367 10 367 - Euros 7 495 7 478 9 988 9 976 Prêts et emprunts en devises TOTAL 15 071 15 054 20 355 20 343 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 6 103 854 314 060 6 417 914 6 189 843 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 6 103 854 314 060 6 417 914 6 189 843 Swaps de taux d'intérêt 6 103 854 314 060 6 417 914 6 189 843 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 346 923 346 923 123 210 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 346 923 346 923 123 210 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 102 671 102 671 32 743 Vendus 102 671 102 671 32 743 Instruments de taux de change à terme Achetés 70 790 70 790 28 862 Vendus 70 790 70 790 28 862 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés 1 1 Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 6 103 854 660 983 6 764 837 6 313 053 Page 360 sur 397 Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 96 122 45 458 96 122 45 458 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 444 527 2 727 554 3 245 833 444 527 2 727 554 3 245 833 Caps, Floors, Collars 9 743 172 768 22 831 9 743 172 768 22 831 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 550 392 2 945 781 3 268 664 550 392 2 945 781 3 268 664 Swaps de devises Opérations de change à terme 30 126 30 126 Sous total 30 126 30 126 TOTAL 580 518 2 945 781 3 268 664 580 518 2 945 781 3 268 664 (En milliers d'euros) Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 47 451 10 273 47 451 10 273 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 383 506 2 457 834 3 348 503 383 506 2 457 834 3 348 503 Caps, Floors, Collars 52 843 12 643 52 843 12 643 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 430 957 2 520 950 3 361 146 430 957 2 520 950 3 361 146 Swaps de devises Opérations de change à terme 40 698 40 698 Sous total 40 698 40 698 TOTAL 471 655 2 520 950 3 361 146 471 655 2 520 950 3 361 146 Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Futures Options de change 254 254 141 580 63 63 57 724 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 532 835 45 582 6 417 914 15 420 329 375 6 189 843 Caps, Floors, Collars 6 219 6 219 205 342 315 315 65 486 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices Opérations conditionnelles sur actions et indices 1 1 Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 539 309 52 055 6 764 837 15 798 329 753 6 313 053 Swaps de devises Opérations de change à terme 378 361 30 126 87 87 40 698 Sous total 378 361 30 126 87 87 40 698 TOTAL 539 687 52 416 6 794 963 15 885 329 840 6 353 751 Page 361 sur 397 Note 25.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 411 077 5 692 778 314 060 Contrats assimilés (1) Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES L'évaluation du risque de contrepartie attaché aux Instruments Financiers à Terme utilisés par l'établissement mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats peut être résumée de la façon suivante : Répartition des risques de contrepartie sur instruments financiers à terme 31/12/2022 31/12/2021 (En milliers d'euros) Valeur de marché Risque de crédit potentiel * Total risque de contreparti e Valeur de marché Risque de crédit potentiel Total risque de contreparti e Risques sur les gouvernements et banques centrales de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 Risques sur les établissements financiers de l’OCDE et organismes assimilés 0 0 0 0 Risques sur les autres contreparties 485 3 354 3 839 5 229 2 722 8 001 Total avant effet des accords de compensation 485 3 354 3 839 5 229 2 722 8 001 Dont risques sur contrats de : 0 0 0 - taux d'intérêt, change et matières premières 485 3 354 3 839 5 229 2 722 8 001 - dérivés actions et sur indices 0 0 0 0 Total avant effet des accords de compensation 485 3 354 3 839 5 229 2 722 8 001 Incidences des accords de compensation et de collatérisation 0 0 0 0 TOTAL APRES EFFET DES ACCORDS DE COMPENSATION ET DE COLLATERISATION 485 3 354 3 839 5 229 2 722 8 001 Calculé selon les normes prudentielles CRR2 / CRD5 Page 362 sur 397 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés Engagements de financement 1 694 859 1 514 695 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 1 694 859 1 514 695 Ouverture de crédits confirmés 620 298 539 746 Ouverture de crédits documentaires 1 072 2 413 Autres ouvertures de crédits confirmés 619 226 537 333 Autres engagements en faveur de la clientèle 1 074 561 974 949 Engagements de garantie 707 825 653 777 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 32 873 44 683 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires 2 176 Autres garanties 32 873 42 507 Engagements d'ordre de la clientèle 674 952 609 094 Cautions immobilières 74 317 97 351 Autres garanties d'ordre de la clientèle 600 635 511 743 Engagements sur titres 2 025 4 556 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 2 025 4 556 Engagements reçus Engagements de financement 21 968 24 782 Engagements reçus d'établissements de crédit 21 968 24 782 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 8 179 920 7 261 530 Engagements reçus d'établissements de crédit 322 312 242 551 Engagements reçus de la clientèle 7 857 608 7 018 979 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (1) 2 071 172 1 984 282 Autres garanties reçues 5 786 436 5 034 697 Engagements sur titres 2 025 4 556 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 2 025 4 556 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 361 118 milliers d'euros contre 412 794 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Page 363 sur 397 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Créances apportées en garantie : Au cours de l'année 2022, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté 9 454 600 milliers d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 10 197 775 milliers d'euros en 2021. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a apporté : - 7 630 579 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 8 468 402 milliers d'euros en 2021 ; - 251 637 milliers d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 319 441 milliers d'euros en 2021 ; - 1 572 384 milliers d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 1 409 933 milliers d'euros en 2021. Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas consenti d'engagements significatifs en faveur des entreprises liées. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes est engagé dans la limite de ses fonds propres à couvrir une insuffisance d'actif de Crédit Agricole SA au bénéfice des créanciers de celui-ci. Cette garantie s'élève à 1 433 millions d'euros au 31 décembre 2022 à l’identique du 31 décembre 2021. Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas d'engagement de crédit-bail. Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 31.1 Désendettement de fait Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'est pas concerné. Note 31.2 Titrisation En 2022, Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2022, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période. Page 364 sur 397 Note 32 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 5 928 4 352 Sur opérations internes au Crédit Agricole 39 497 52 529 Sur opérations avec la clientèle 325 205 303 872 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 20 494 21 052 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre 1 240 719 Autres intérêts et produits assimilés Intérêts et produits assimilés 392 364 382 524 Sur opérations avec les établissements de crédit -8 272 -5 802 Sur opérations internes au Crédit Agricole -98 765 -61 085 Sur opérations avec la clientèle -21 447 -23 639 Charge nette sur opérations de macro-couverture -40 657 -63 866 Sur obligations et autres titres à revenu fixe -1 188 -1 100 Sur dettes représentées par un titre -596 Autres intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées -170 925 -155 492 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 221 439 227 032 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2022 est de 6 619 milliers d'euros, contre 4 141 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 33 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 50 287 33 354 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 298 170 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 50 585 33 524 Page 365 sur 397 Note 34 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 036 -151 885 717 -70 647 Sur opérations internes au crédit agricole 19 551 -60 243 -40 692 14 058 -57 393 -43 335 Sur opérations avec la clientèle 53 325 -824 52 501 50 313 -834 49 479 Sur opérations sur titres 85 -40 45 -35 -35 Sur opérations de change 204 204 160 160 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 173 173 423 423 Sur prestations de services financiers (1) 154 846 -19 041 135 805 147 377 -16 566 130 811 Provision pour risques sur commissions 309 -136 173 675 -517 158 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 229 529 -80 435 149 094 213 723 -75 415 138 308 (1) dont prestations assurance-vie : 27 397 milliers d'euros. Note 35 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Solde des opérations sur titres de transaction -199 -91 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 875 728 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme 1 139 352 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 1 815 989 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de placement Dotations aux dépréciations -78 -21 Reprises de dépréciations 8 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -78 -13 Plus-values de cession réalisées 34 42 Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées 34 42 Solde des opérations sur titres de placement -44 29 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations -288 -192 Reprises de dépréciations 683 122 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 395 -70 Plus-values de cession réalisées 1 218 1 905 Moins-values de cession réalisées -21 -14 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 1 197 1 891 Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille 1 592 1 821 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 1 548 1 850 Page 366 sur 397 Note 37 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits divers 8 229 10 345 Quote part des opérations faites en commun 21 22 Refacturation et transfert de charges 177 140 Reprises provisions 177 142 Autres produits d'exploitation bancaire 8 604 10 649 Charges diverses -1 346 -1 168 Quote part des opérations faites en commun -1 938 -1 606 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -104 -1 382 Autres charges d'exploitation bancaire -3 388 -4 156 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 5 216 6 493 Note 38 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Frais de personnel Salaires et traitements -93 493 -89 779 Charges sociales -46 577 -46 689 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -10 320 -9 850 Intéressement et participation -13 660 -13 545 Impôts et taxes sur rémunérations -14 002 -13 522 Total des charges de personnel -167 732 -163 535 Refacturation et transferts de charges de personnel 7 563 7 175 Frais de personnel nets -160 169 -156 360 Frais administratifs Impôts et taxes -4 819 -5 926 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -99 080 -88 080 Total des charges administratives -103 899 -94 006 Refacturation et transferts de charges administratives 1 053 850 Frais administratifs nets -102 846 -93 156 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -263 015 -249 516 (1) dont 5 271 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2022 Le montant brut des indemnités et rémunérations (y compris avantage en nature) des membres du Conseil d'Administration et du comité de Direction s'élève à 3 049 647 euros pour l'année 2022. Page 367 sur 397 Effectif moyen Effectif par catégorie (Effectif moyen du personnel en activité au prorata de l'activité) Catégories de personnel 31/12/2022 31/12/2021 Cadres 627 623 Non cadres 1 458 1 451 Total de l'effectif moyen 2 085 2 074 Dont : - France 2 085 2 074 - Etranger Dont : personnel mis à disposition Note 39 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux provisions et dépréciations -55 084 -50 045 Dépréciations de créances douteuses -41 999 -25 930 Autres provisions et dépréciations -13 085 -24 115 Reprises de provisions et dépréciations 35 950 37 904 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 30 912 29 767 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 5 038 8 137 Variation des provisions et dépréciations -19 134 -12 141 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -924 -959 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -5 722 -7 551 Décote sur prêts restructurés -388 -340 Récupérations sur créances amorties 455 2 214 Autres pertes -26 -577 Autres produits COUT DU RISQUE -25 739 -19 354 (1) dont 1 384 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 041 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 224 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 82 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 4 338 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Page 368 sur 397 Note 40 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -353 -607 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -353 -607 Reprises de dépréciations 644 3 563 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 644 3 563 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 291 2 956 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 291 2 956 Plus-values de cessions réalisées 2 506 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 2 506 Moins-values de cessions réalisées -1 767 -2 141 Sur titres d'investissement -1 015 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -736 -1 952 Pertes sur créances liées à des titres de participation -16 -189 Solde des plus et moins-values de cessions -1 765 -1 635 Sur titres d'investissement -1 015 Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -750 -1 635 Solde en perte ou en bénéfice -1 474 1 321 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 1 940 456 Moins-values de cessions -502 -641 Solde en perte ou en bénéfice 1 438 -185 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES -36 1 136 Note 41 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a pas constaté de charges ou de produits exceptionnels. Note 42 IMPOT SUR LES BENEFICES Depuis 2010, le Crédit Agricole a décidé la création d'un groupe d'intégration fiscale. Crédit Agricole Sud Rhône Alpes y a adhéré avec les sociétés Square Habitat Sud Rhône Alpes, CASRA Capital, Foncière CASRA, SCI SRA Belledonne, SCI SRA Chartreuse, SCI SRA Vercors, CASRA Energie Renouvelable, SAS Village by CASRA. Sur 2022, l'appartenance au groupe d'intégration fiscale dont la tête de groupe est Crédit Agricole SA a permis à Crédit Agricole Sud Rhône Alpes de bénéficier d'une économie d'impôt sur les sociétés de 2 444 milliers d'euros. Note 43 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes n'a qu'un secteur d'activité : la banque de proximité en France. Page 369 sur 397 Note 44 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES Crédit Agricole Sud Rhône Alpes publie des comptes consolidés. Note 45 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Néant. Note 46 AFFECTATION DES RESULTATS Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par Part Sociale Montant en € Montant en € Taux 2020 5,27 5,27 2,49 % 2021 6,17 6,17 2,23 % Prévu 2022 6,22 6,22 2,75 % Note 47 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole Sud Rhône Alpes ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. Page 370 sur 397 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Page 371 sur 397 109, rue Tête d’Or 69 451 Lyon Cedex 4, rue Paul Valerien Perrin ZI La Tuilerie II 38 170 Seyssinet Pariset Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Mazars Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat Capital de 5 986 008 euros – RCS Lyon B 351 497 649 BBM & Associés Société par actions simplifiée d’expertise comptable et de commissariat aux comptes Capital de 2 206 334 euros – RCS Grenoble Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 372 sur 397 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes Société coopérative à capital et personnel variables RCS Grenoble – 402 121 958 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 À l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 373 sur 397 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, la caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1 « Créances et engagements par signature »), les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.3 de l’annexe aux comptes annuels qui s’élève à M€ 116. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : - mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; - testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; - analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; - mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 374 sur 397 Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans l’annexe aux comptes annuels (note 2.1), la caisse régionale constate au titre des expositions de crédits au passif de son bilan des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 117,8 au 31 décembre 2022 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : - l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro- économique de l’exercice 2022 ; - l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). Nos travaux ont notamment consisté à : - prendre connaissance, lors d’un examen critique des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro-économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ; la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. - tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; - contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; - apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro- économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 375 sur 397 - analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; - examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires, à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l’article D.441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général . Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 376 sur 397 Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes par l’assemblée générale du 25 mars 2014 pour le cabinet Mazars et du 14 avril 2020 pour le cabinet BBM & Associés. Au 31 décembre 2022, le cabinet Mazars était dans la 9 ième année de sa mission sans interruption et le cabinet BBM & Associés dans la 3 ième année. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Exercice clos le 31 décembre 2022 Page 377 sur 397 systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L.823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; • il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; • il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Page 378 sur 397 Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Les commissaires aux comptes Mazars Lyon, le 6 mars 2023 BBM & Associés Seyssinet Pariset, le 6 mars 2023 Anne Veaute Associée Damien Meunier Associé Antoine Sirand Associé Page 379 sur 397 Informations générales Page 380 sur 397 Autres rapports des Commissaires aux comptes Page 381 sur 397 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES Siège social : 12, place de la Résistance – 38000 Grenoble 402 121 958 RCS GRENOBLE RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 MAZARS 109, rue Tête d’Or 69451 Lyon Cedex Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie régionale de Lyon BBM & Associés 4, rue Paul Valérien Perrin 38170 Seyssinet Pariset Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie régionale de Dauphiné Savoie Page 382 sur 397 MAZARS 109, rue Tête d’Or 69451 Lyon Cedex Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie régionale de Lyon BBM & Associés 4, rue Paul Valérien Perrin 38170 Seyssinet Pariset Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie régionale de Dauphiné Savoie CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES Assemblée générale d’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022 A l’assemblée générale de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse Régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse Régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225- 31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article 225-31 du code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. Page 383 sur 397 CONVENTIONS SOUMISES A L’APPROBATION DE L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions autorisées et conclues au cours de l’exercice écoulé En application de l'article 225-40 du code de commerce, nous avons été avisés des conventions suivantes conclues au cours de l’exercice écoulé qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre conseil d’administration. Convention autorisée avec la SAS Rue de La Boétie Personne concernée : M. Jean-Pierre GAILLARD, président du conseil d’administration de votre caisse et administrateur de la SAS Rue de La Boétie Avance en compte courant Nature et objet Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 25 novembre 2022, a autorisé la réalisation d’une avance en compte courant d’associé en faveur de la SAS Rue de la Boétie, correspondant au préfinancement d’un programme d’achat d’actions Crédit Agricole SA par la SAS La Boétie. Modalités L’avance en compte courant a été inscrite à l’actif de la Caisse Régionale pour un montant de 29.200.400 euros le 21 décembre 2022 pour une rémunération de 16.033 euros au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022. Motifs justifiant la conclusion de la convention La conclusion de la convention d’avance en compte courant entre la Caisse et la SAS Rue La Boétie est dans l’intérêt de la Caisse au plan patrimonial, en majorant le dividende perçu par celle- ci, toutes choses égales par ailleurs, dans la mesure où le remboursement de l’avance par capitalisation représente un investissement attractif et indirect pour la Caisse dans le capital de Crédit Agricole SA compte tenu des conditions actuelles de marché et des perspectives de rendement du titre Crédit Agricole SA. Conventions autorisées avec Crédit Agricole S.A. Administrateur concerné : M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A. et président du conseil d’administration de votre Caisse Régionale Intégration de la Caisse Régionale Crédit Agricole Sud Rhône Alpes dans le groupe TVA Crédit Agricole Nature et objet Le groupe Crédit Agricole souhaite bénéficier du régime, issu de la Loi de Finances pour 2021. Cela permettra d’une part, de palier au champ d’application restreint de l’article 261 B du CGI à compter du 1er janvier 2023 et, d’autre part, de ne plus appliquer de TVA entre les membres du Groupe TVA. Pendant la durée d'application du régime, le groupe TVA agira comme un seul assujetti par rapport aux tiers. La convention de Groupe TVA Crédit Agricole repose sur les garanties suivantes : Le respect de la plus parfaite autonomie des membres notamment au regard de leur politique fiscale et de l’établissement de leurs déclarations fiscales. Page 384 sur 397 La neutralité fiscale, en vertu de laquelle la contribution d’impôts due par les entités membres ne saurait excéder le montant de TVA qu’elles auraient versé au Trésor si elles n’étaient pas entrées dans le régime de TVA Groupe Crédit Agricole Le partage des gains qui pourra être généré par la mise en œuvre du Groupe TVA, après complète indemnisation des perdants, et réparti à 50/50 entre le pôle CASA et le pôle Mutualiste Modalités L’option réalisée prend effet au 1er janvier 2023 et couvre une période de 3 années civiles. Elle n’a donc pas eu d’effet sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2022. Motifs justifiant la conclusion de la convention Cette convention est dans l’intérêt de la Caisse car, l’option pour ce régime de TVA Groupe permettrait au groupe Crédit Agricole de maintenir les économies de TVA réalisées dans le cadre des dispositions de l’article 261 B dont les conditions d’application seront restreintes à compter du 1 er janvier 2023 et, dans le même temps de réaliser des gains complémentaires liés notamment à l’absence de frottements de TVA sur les flux internes au Groupe. CONVENTIONS DEJA APPROUVEES PAR L’ASSEMBLEE GENERALE Conventions approuvées au cours d’exercices antérieurs En application de l’article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. Convention autorisée avec LCL Administrateur concerné : M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de LCL Participation de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes à la quatrième opération de titrisation CREDIT AGRICOLE HABITAT. Mutualisation avec les autres cédants (dont LCL), des risques liés à la mauvaise performance des créances cédées Nature et objet Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 27 mars 2019, a approuvé les termes du contrat relatif au quatrième Fonds Commun de Titrisation Crédit Agricole Habitat (FCT) conclu entre Crédit Agricole S.A., le FCT, les Caisses régionales de Crédit agricole et LCL et a autorisé la conclusion et l’exécution, de l'ensemble des documents nécessaires à la mise en place de ce FCT, à savoir, notamment mais pas exclusivement, un Contrat de Cession et de Gestion (Master Purchase and Servicing Agreement ) et un Accord de Remboursement (Repayment Agreement). Modalités Le contrat de Cession et de Gestion prévoit la cession par les Caisses régionales et LCL au FCT, de créances issues de prêts immobiliers figurant à leur actif et répondant aux critères d’éligibilité mentionnés dans le contrat (en fonction de la sélection opérée par Crédit Agricole S.A. intervenant en qualité d’agent), pour un prix égal à la somme du montant du principal restant dû sur chacune de ces créances et du montant correspondant aux intérêts courus et non échus à la date de cession. Le contrat prévoit que le FCT versera périodiquement aux cédants une rémunération, permettant de récupérer l’équivalent des revenus des créances cédées, déduction faite de leur quote-part dans les coûts de fonctionnement du FCT et des intérêts perçus sur les Titres Senior et sur les Titres Subordonnés souscrits par les cédants. Page 385 sur 397 ème En outre, le contrat prévoit, pour les cédants, la mutualisation des risques liés aux mauvaises performances de certaines créances cédées au FCT et le renoncement, le cas échéant, à la perception de tout ou partie d’un « excess cash périodique » qui pourrait leur être dû par le FCT. Cet « Excess Cash » pourrait se voir diminué sur la période correspondante, d’un montant qui serait dû au FCT par un ou plusieurs autres Cédants. Dans ce cas de figure, la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes pourra demander aux autres cédants concernés (dont LCL), le paiement de la partie de « l’Excess Cash » qui ne lui aura pas été payée par le FCT aux termes de l’Accord de Remboursement (Repayment Agreement). Au cours de l’exercice, la Caisse Régionale n’a pas été amenée à mettre en œuvre la convention et à demander à LCL, le paiement de la partie de « l’Excess Cash » qui n’aurait pas été payée par le FCT. Conventions autorisées avec Crédit Agricole S.A. Administrateur concerné : M. Jean-Pierre GAILLARD en sa qualité d’administrateur de Crédit Agricole S.A. et président de votre caisse régionale 1/ Restructuration du financement consenti en juillet 2016 par Crédit Agricole S.A dans le cadre de l’opération Eureka et la souscription à l’augmentation de capital de la société SACAM Mutualisation. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes a autorisé en 2017, la signature avec Crédit Agricole S.A. d’un avenant N°1 au contrat de Prêt Senior consenti en 2016 pour une durée de 10 ans à un taux de 2,15% et remboursable in fine. Ce contrat prévoyait au bénéfice de chaque Caisse Régionale emprunteuse une option de remboursement total ou partiel par anticipation et sans pénalité, de manière semestrielle à compter de la 4 date anniversaire de la mise à disposition des fonds sous réserve de respecter un préavis de 12 mois. En contrepartie de la renonciation, par chaque Caisse Régionale, à son option de remboursement anticipé au pair, la durée du contrat de Prêt Senior a été ramenée à 5, 6 et 7 ans à des taux proches de 1,60%. Les autres contrats initialement signés dans le cadre de l’Opération Eureka n’ont pas été modifiés du fait de la restructuration du contrat de prêt. 2/ Convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales Nature et objet La convention d’intégration fiscale entre Crédit Agricole S.A. et la Caisse Régionale, conclue pour une durée de cinq ans en 2009, a été reconduite en 2015, puis en 2020. Cette convention initiale prévoyait que les économies d’impôt réalisées tant au titre des dividendes reçus par la Caisse Régionale, qu’au titre des dividendes reçus par Crédit Agricole S.A de la Caisse Régionale lui étaient réallouées pour moitié. Un avenant à cette convention a été signé le 21 juillet 2016. Il prévoit que les économies d’impôt réalisées par le groupe du fait des dividendes intra-groupe reçus par les Caisses régionales leur sont désormais réallouées intégralement. Cette évolution a pris en compte d’une part la cession des CCI/CCA réalisée le 1 er août 2016 par Crédit Agricole S.A au profit de SACAM Mutualisation, et d’autre part les modifications législatives des articles 216 et 223 B du C.G.I. intervenues dans la loi de finances rectificative pour 2015 et applicables au 1 er janvier 2016. Modalités Dans le cadre de cet avenant, le montant de l’économie d’impôts réallouée à la Caisse Régionale pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 ressort à 2.444 milliers d’euros. Page 386 sur 397 Conventions autorisées avec M. Pierre FORT Personne concernée : M. Pierre FORT en sa qualité de Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes à compter du 1 er septembre 2020. 1/ Convention de suspension de contrat de travail concernant le Directeur Général Nature et objet Monsieur Pierre FORT a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’Administration en date du 14 mai 2020. A compter de sa prise de fonction le 1 er septembre 2020, le contrat de travail de Directeur Général Adjoint de Monsieur Pierre FORT a été suspendu. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé la formalisation de la convention de cette convention de suspension du contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Modalités Dans le cadre de cette convention, il est prévu que sa rémunération annuelle fixe en tant que Directeur général adjoint soit suspendue au niveau prévu par son contrat de travail et, en cas de réactivation du contrat de travail, qu’elle soit revalorisée sur la base de l’évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales, depuis la date initiale de suspension. Il est également prévu qu’en cas de réactivation du contrat de travail, l’ancienneté acquise à la date de suspension du contrat de travail soit majorée du temps qu’il passera dans l’exercice de son mandat, pour le calcul de l’ensemble des avantages qui lui seraient accordés au titre de son contrat de travail. 2/ Convention concernant le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales Nature et objet Cette convention, souscrite au niveau national, concerne le régime de retraite supplémentaire applicable à l’ensemble des cadres de Direction de Caisses Régionales. Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juillet 2020, a autorisé l’engagement souscrit par la caisse relatif la retraite supplémentaire du Directeur Général. Ce régime de retraite peut procurer un supplément de pension dans la limite d’un plafond de 45 % du revenu de référence. Le versement d’une pension n’est possible que sous réserve de satisfaire les deux conditions suivantes : - Etre en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la demande de liquidation de la retraite, et - Remplir les conditions légales de départ en retraite. Modalités Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l’ancienneté dans le statut de cadre dirigeant. Afin de pouvoir pleinement bénéficier de ce régime, le Directeur Général doit justifier d’une ancienneté minimale de 10 ans dans la fonction de cadre de direction. En deçà d’un minimum de 5 années pleines (contre 2 ans minimum fixés par le Code AFEP MEDEF), aucun droit n’est ouvert. Entre 5 et 10 ans d’ancienneté, le droit à pension au titre de la retraite supplémentaire fait l’objet d’une réfaction de 1/10ème par année manquante. Page 387 sur 397 Convention autorisée avec la SNC Crédit Agricole Titres Personne concernée : M. Pierre FORT, directeur général de votre caisse et président de la SNC Crédit Agricole Titres Souscription d’un prêt subordonné Nature et objet Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Sud Rhône Alpes, dans sa séance du 22 juin 2021, a autorisé la souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres à hauteur de 610 000 euros maximum. Modalités La souscription par la Caisse Régionale d’une quote-part de la dette subordonnée émise par la SNC CA Titres est inscrite à l’actif pour 606 209 euros au 31 décembre 2022. Fait à Lyon et Seyssinet Pariset, le 6 mars 2023 Les commissaires aux comptes MAZARS Anne VEAUTE Damien MEUNIER BBM & Associés Antoine SIRAND Page 388 sur 397 Texte des résolutions présentées à l’Assemblée Générale Page 389 sur 397 A titre ordinaire : PREMIERE RESOLUTION 1 - L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion et du rapport sur le gouvernement d’entreprise du Conseil d’Administration sur l’exercice clos le 31 décembre 2022, • Du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, Approuve, dans toutes leurs parties, le rapport de gestion, le rapport sur le gouvernement d’entreprise, et les comptes annuels arrêtés au 31 décembre 2022 faisant ressortir un bénéfice de 94 857 631,85 €. 2 - Elle donne quitus entier et sans réserve aux administrateurs de l’accomplissement de leur mandat au titre dudit exercice 2022. DEUXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance : • Du rapport de gestion du Conseil d’Administration, • Du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, Approuve les comptes consolidés arrêtés au 31 décembre 2022 faisant ressortir un bénéfice de 118 211 000 euros, et les mentions ayant trait aux comptes consolidés figurant dans ledit rapport de gestion. TROISIEME RESOLUTION L’assemblée générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. QUATRIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, sur le rapport du Conseil d’Administration statuant en application de l’article 223 quater du CGI, approuve le montant global s’élevant à 60 355 euros de charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce code, ainsi que le montant s’élevant à 15 590 euros de l’impôt sur les sociétés, acquitté sur ces dépenses. CINQUIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires et ayant pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes présentés en application des dispositions des articles L.225-38, L.225-40 du Code de commerce, sur les conventions visées aux articles ci-dessus, approuve dans leur ensemble les conventions et engagements présentés dans ces rapports. SIXIEME RESOLUTION L’assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d’Administration et du rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux comptes, décide, sur proposition du Conseil d’Administration, d’affecter ainsi qu’il suit, le résultat distribuable de l’exercice clos le 31 décembre 2022 d'un montant de 94 857 631,85 euros : Page 390 sur 397 • 1 155 533,31 € pour l’intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, ce qui correspond à un taux de 2,75 % l’an. Cet intérêt sera payable à partir du 14 avril 2023. • 4 122 796,38 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’investissement pour l’exercice 2022, soit un dividende de 6,22 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 1 er juin 2023. Les dividendes correspondants aux titres qui seront détenus par la Caisse régionale de Crédit Agricole SUD RHONE ALPES à la date de la mise en paiement seront affectés au compte de réserves facultatives. Dans le cas où des certificats coopératifs d’investissement auraient été annulés entre le 31 décembre 2022 et la date de mise en paiement des dividendes, la quote-part des dividendes correspondante à ces titres serait affectée en réserves facultatives. • 7 204 818,82 € représentant le dividende à verser aux porteurs de certificats coopératifs d’associés pour l’exercice 2022, soit un dividende de 6,22 € net par titre. Ce dividende sera payable à partir du 1 er juin 2023. Le solde soit 82 374 483,34 € est affecté ainsi : • ¾ à la réserve légale soit 61 780 862,51 € • Le solde soit 20 593 620,83 € aux réserves facultatives. Conformément à la loi, l'assemblée générale ordinaire prend acte que les dividendes distribués au titre des trois derniers exercices ont été les suivants : Intérêts aux parts sociales : Exercice Nombre Taux net Intérêt net 2021 2 755 370 2,23 % 936 568,25 € 2020 2 749 910 2,49 % 1 044 209,57 € 2019 2 749 910 2,81 % 1 178 405,21 € Dividendes sur certificats coopératifs d’investissement : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2021 662 829 6,17 € 4 089 654,93 € 2020 672 150 5,27 € 3 542 230,50 € 2019 672 150 6,42 € 4 315 203,00 € Dividendes sur certificats coopératifs d’associés : Exercice Nombre Distribution Intérêt net 2021 1 158 331 6,17 € 7 146 902,27 € 2020 1 158 331 5,27 € 6 104 404,37 € 2019 1 158 331 6,42 € 7 436 485,02 € Page 391 sur 397 SEPTIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement d’entreprise, décide d’approuver les éléments d’indemnisation du Président au titre de l’exercice 2022 tels qu’ils sont exposés dans le rapport du Conseil. HUITIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’administration à ce sujet et en application de l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée, décide de fixer à 500 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2023 au financement des indemnités des administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’administration de la Caisse pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la FNCA. NEUVIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport sur le gouvernement d’entreprise, décide d’approuver les éléments fixes et variables de la rémunération dus ou attribués au Directeur général au titre de l’exercice 2022 tels qu’ils sont exposés dans le rapport du Conseil d’administration. DIXIEME RESOLUTION L’Assemblée générale, après avoir pris connaissance des indications du Conseil d’administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées aux personnes identifiées, à savoir le Directeur général, les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle à hauteur d’un montant égal à 2 990 615 € au titre de l’exercice 2022. ONZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à la désignation des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 15-2 des statuts, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du conseil d’administration. Les six administrateurs, dont le mandat arrive à échéance, sont : Monsieur Claude FRANCILLON (38) Monsieur Jean-Henri BRUNEL (26) Monsieur Bernard CLAVEL (38) Monsieur Jean-Pierre GAILLARD (07) Madame Corinne DEYGAS (26) Monsieur Serge POUZACHE (07) - résolution 11-1 : Le mandat de Monsieur Jean-Henri BRUNEL est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. Page 392 sur 397 - résolution 11-2 : Le mandat de Monsieur Bernard CLAVEL est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. - résolution 11-3 : Le mandat de Monsieur Jean-Pierre GAILLARD est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. - résolution 11-4 : Le mandat de Madame Corinne DEYGAS est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. - résolution 11-5 : Le mandat de Monsieur Serge POUZACHE est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Son renouvellement est proposé au vote de l’assemblée. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. - résolution 11-6 : En application du dernier alinéa de l’article 15-2 des statuts le mandat de Monsieur Claude FRANCILLON n’est pas renouvelable. Madame Brigitte GROIX a fait acte de candidature, au remplacement de Monsieur Claude FRANCILLON. Madame Brigitte GROIX a 51 ans. Elle est Présidente de la Caisse Locale de Saint Georges d’Espéranche depuis 2009 et assure différents mandats électifs dont celui de Maire de cette même commune et conseillère communautaire. Sa candidature a été examinée favorablement par le comité des nominations et est proposée au vote de l’assemblée. Si elle est élue, son mandat viendra à expiration lors de l’assemblée générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. - résolution 11-7 : En outre, Monsieur Jean-Luc ALLEMAND ayant depuis la dernière assemblée atteint l’âge prévu à l’article 15-2 des statuts, il ne peut mener à terme son mandat qui expirera lors de l’assemblée statuant sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2024. Monsieur Philippe GLANDU a fait acte de candidature au remplacement du mandat laissé vacant par Monsieur Jean-Luc ALLEMAND. Monsieur GLANDU a 60 ans. Inspecteur de l’éducation nationale en charge de l’adaptation scolaire et du handicap en Isère jusqu’en 2022, Président de la Caisse Locale du Grand Lemps depuis 2005, il est également Maire adjoint de la commune d’Eydoche et vice-Président de la Communauté de commune de Bièvre Est. Sa candidature a été examinée favorablement par le comité des nominations et est proposée au vote de l’assemblée. S’il est élu, Monsieur Philippe GLANDU sera désigné pour la durée restant à courir du mandat de Monsieur Jean-Luc ALLEMAND, soit, jusqu’à l’assemblée générale ordinaire appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2024. DOUZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, en application de l’article 30 alinéa 3 des statuts, constate la composition du capital social de la Caisse régionale, lequel est resté inchangé depuis le 31 décembre 2021, soit un montant de 69 792 082,50 € réparti ainsi qu’il suit : 2 755 370 Parts sociales de 15,25 € soit 42 019 392,50 € 662 829 Certificats coopératifs d’investissement de 15,25 € soit 10 108 142,25 € 1 158 331 Certificats coopératifs d’associés de 15,25 € soit 17 664 547,75 € Page 393 sur 397 TREZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d’administration, autorise le conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d’investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’assemblée générale mixte du 30 mars 2022 est donnée au conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée. Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d’administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d’administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 25 % du volume quotidien échangé sur le marché, et au maximum 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale à la date de réalisation de ces achats, soit, à ce jour, un nombre maximal de 66 283 CCI. Le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les CCI sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de CCI pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de CCI achetés, déduction faite du nombre de CCI revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder dix-neuf millions huit cent quatre-vingt-quatre mille huit cent soixante-dix (19 884 870) euros.L’acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur au plus petit des montants suivants : 300 euros, ou le cours le plus haut entre le dernier cours coté et la meilleure limite à l’achat affichée dans le carnet d’ordres central au moment de l’exécution, hors frais, Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) d’assurer la couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital social de la Caisse Régionale 2) d’assurer l’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des CCI acquis, conformément aux décisions prises par l’assemblée générale mixte de la Caisse Régionale en date du 30 mars 2022 et de réduire corrélativement le capital ; Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse régionale informera les porteurs de CCI par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au conseil d’administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les CCI acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Page 394 sur 397 QUATORZIEME RESOLUTION L'Assemblée générale statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires décide de désigner Monsieur Gérard FOUREL en qualité de réviseur titulaire et le cabinet d’audit, conseil et expertise comptable EXCO en qualité de réviseur suppléant afin de conduire une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 et aux textes d’application. QUINZIEME RESOLUTION L’assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, confère tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour accomplir toutes les formalités qui seront nécessaires. Page 395 sur 397 Page 396 sur 397 GLOSSAIRE Définition des principaux acronymes et Indicateurs Alternatifs de la Performance (IAP) utilisables dans le Rapport Financier. ABE - EBA Autorité bancaire européenne ou European Banking Authority (EBA) ACPR Autorité de contrôle prudentiel et de résolution AMF Autorité des marchés financiers ANC Actif net comptable. L’actif net comptable correspond aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le montant des émissions AT1, des réserves latentes AFS et du projet de distribution de dividende sur résultat annuel. Appétit L’appétit aux risques correspond au niveau de risque, par nature et par métier, que le Groupe est prêt à prendre au regard de ses objectifs stratégiques. Il s’exprime aussi bien au travers de critères quantitatifs que qualitatifs. L’exercice d’appétit Constitue un des outils de pilotage stratégique à la disposition des instances dirigeantes du Groupe. AT1 Additionnal Tiers1 ou Fonds propres additionnels de catégorie 1. Fonds propres éligibles sous Bale 3 correspondants aux instruments de dette perpétuelle, dégagés de toute incitation ou obligation de remboursements. Ils sont sujets à un mécanisme d’absorption des pertes lorsque le ration CET1 est en dessous d’un certain seuil, fixé dans le prospectus d’émission. Autocontrôle Part détenue par une société dans son propre capital. Les actions détenues en autocontrôle sont privées de droit de vote et n’entrent pas dans le calcul du bénéfice net par action puisqu’elles ne reçoivent pas de dividendes et n’ont pas droit aux réserves. Bâle 3 Nouvelle évolution des standards prudentiels bancaires qui se substitue aux précédents accord de Bâle 2 en renforçant la qualité et la quantité de fonds propres minimaux que les établissements doivent détenir. Ils mettent également en œuvre des exigences minimales en termes de gestion du risque de liquidité (ratios quantitatifs), définissent des mesures visant à limiter la procyclicité du système financier (de fonds propres qui varient en fonction du cycle économique) ou encore renforcent les exigences relatives aux établissements considérés comme systémiques. BCE Banque centrale européenne Coefficient d’exploitation Le coefficient d’exploitation est un ratio calculé en divisant les charges par le PNB ; il indique la part de PNB nécessaire pour couvrir les charges. CCA Certificat coopératif d’associés. Les CCA sont des titres non cotés en bourse, négociables de gré à gré qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Sans droit de vote, il donne à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. CCI Certificat coopératif d’investissement. Les CCI sont des titres sans droit de vote, cotés en bourse, qui ne peuvent être émis que par des sociétés coopératives. Ils donnent à ses porteurs le droit à la perception d’un dividende. Charges de fonctionnement nettes Les Charges de fonctionnement nettes correspondent à la somme des postes « Charges générales d’exploitation » et « Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles » des états financiers Page 397 sur 397 Coefficient d’exploitation Le Coefficient d’exploitation correspond au rapport entre les charges de fonctionnement nettes (numérateur) et le Produit Net Bancaire (dénominateur) Coût du risque sur encours Le coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge du coût du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de crédit (sur une moyenne des quatre derniers trimestres, début de période). IFRS International financial reporting standards (Normes internationales d’informations financières) PNB Produit Net Bancaire. Désigne la valeur ajoutée créée par l’activité bancaire. Elle est constituée de la différence entre les produits issus principalement de l’activité banque-assurance et des charges engendrées par cette même activité. RBE Résultat brut d’exploitation RSE Responsabilité sociale (ou sociétale) d’entreprise Taux des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de créances clientèle brutes dépréciées sur base individuelle, avant provisions, aux encours de créances clientèle brutes totales. Taux de couverture des créances dépréciées (ou douteux) : Ce taux rapporte les encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes dépréciées. RNPG attribuable aux actions ordinaires – publié Le Résultat net part du Groupe attribuable aux actions ordinaires correspondant au résultat part du groupe duquel a été déduit les intérêts sur la dette AT1 y compris les frais d’émissions avant impôt.
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