Annual Report (ESEF) • Mar 15, 2023
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xbrli:shares RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2022 Page 1 Sommaire - 2 - Cliquez sur un chapitre pour y accéder 1. Rapport de gestion ............................................................................................................................. 3 1.1 Déclaration de Performance Extra-Financière .............................................................4 1.2 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la DPEF ....................................... 74 1.3 Rapport sur le gouvernement d’Entreprise................................................................. 81 1.4 Activité et résultats ............................................................................................................... 108 1.5 Facteurs de risque .................................................................................................................. 141 1.6 Gestion des risques................................................................................................................ 161 2. Présentation des comptes individuels ................................................................................ 215 3. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels .................... 292 4. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ...................................................................................................300 5. Présentation des comptes consolidés ................................................................................. 304 6. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés .............. 486 7. Attestation du Rapport financier annuel .............................................................................. 494 8. Texte des résolutions à l’Assemblée Générale ............................................................... 495 9. Descriptif du programme de rachat de ses propres titres ....................................... 507 10. Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction de capital par annulation de titres de capital achetés .............................................................................. 510 Page 2 RAPPORT DE GESTION 2022 SOMMAIRE 1.1 Déclaration de Performance Extra-Financière……………………. 4 1.2 Rapport de l'organisme tiers indépendant sur la DPEF……… 74 1.3 Rapport sur le gouvernement d'Entreprise………………………… 81 1.4 Activité et résultats……………………………………………………………… 108 1.5 Facteurs de risque………………………………………………………………..141 1.6 Gestion des risques……………………………………………………………… 161 Page 3 Page 4 Page 5 Page 6 • Energies Nouvelles Renouvelables • Banque de l’économie sociale et solidaire • Banque de l’innovation • Santé • Habitat • Banque d’Affaires NOS VALEURS : PROXIMITÉ / RESPONSABILITÉ / SOLIDARITÉ Dans ce contexte exceptionnel de crise sanitaire, économique et sociétal, le Crédit Agricole du Languedoc affirme plus que jamais, aux côtés de l'ensemble du Groupe, sa raison d'être « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et de la société » NOS MISSIONS : • Accompagner nos clients et sociétaires dans la concrétisation de leurs projets de vie • Contribuer au développement socio-économique de son territoire • S’appuyer sur son modèle de banque coopérative qui repose sur un principe de vote démocratique : Une personne = une voix. 2 749 collaborateurs 7.59% de la masse salariale consacré à la formation en 2021 204 recrutements en CDI 1 389 administrateurs CAPITAL HUMAIN NOTRE PRÉSENCE TERRITORIALE 175 Agences bancaires, 2 Centres de Contact Multicanal, 4 Centres d’affaires, 4 Sites administratifs,141 Relais CA 1 Village by CA composé de 17 start-up et 27 partenaires 1 Camion banque 459 Distributeurs Automatique de billets 98 Caisses locales 1 unité « Accompagnements Coups Durs » 1 Dispositif « Points Passerelle » 1 unité « Majeurs protégés » CAPITAL FINANCIER 3,1 Md€ de Fonds propres (dont capital social) CRÉATION DE VALEUR RESSOURCES ETRE PARTENAIRE DE NOS CLIENTS ET SOCIETAIRES NOS DOMAINES D’ACTIVITÉ CLÉS, NOS PRODUITS ET SERVICES Banque Assurances Immobilier • Epargne • Crédits • Banque au quotidien • Financements spécialisés • Des biens • Des personnes • Assurances vie et prévoyance • Promotion immobilière • Gestion immobilière NOTRE MODÈLE RELATION CLIENTS 100% HUMAIN, 100% DIGITAL 11,7% sont des professionnels 88,3% sont des particuliers Sur 1 007 423 clients, 406 250 sont sociétaires Une banque de proximité, rénovée « 2.0 », multicanale qui permet à nos clients, à tout moment, de choisir le mode de relation qui leur convient le mieux : accès aux services bancaires 100% à distance et/ ou accès physique, pour une expérience client optimale. CAPITAL HUMAIN INFRASTRUCTURES CAPITAL FINANCIER Nombre nouveaux client (conquête brute) : + 48 191 (Conquête net : + 7 126) Nombre nouveaux sociétaires (conquête brute) : + 24 122 (Conquête net : + 4 681) Indice d’Engagement et de Recommandation des Collaborateurs : 84% Indice d’Engagement et de Recommandation des Elus : 93% (Fiers du CA) PÔLES SPÉCIALISÉS RÉSULTATS 680 582 contrats d’assurances 33 Md€ d’encours épargne (+2,30%/2021) 27 Md€ d’encours crédits (+7,30%/2021) 1,5Md€ d’encours Livrets Développement Durable et Solidaires 1 Md€ d’encours sur Livret Engagé Sociétaire PNB : 641,9 M€ (+7,5% /2021) Utilisation du PNB : Investissements, achats et autres charges : 113 M€ Taxes et impôts et IS : 102 M€ Salaires versés, Participation et Intéressement : 195 M€ Coût du risque, provision et divers : 49 M€ Résultat net : 183,2 M€ Livraison du nouveau site administratif de Nîmes 03/2022 35,4 M€ investis dans les évolutions du système d’information (SI) Page 7 * Page 8 Page 9 • • • • - - - Page 10 Page 11 Page 12 Page 13 Page 14 - - - Page 15 ✓ Page 16 Aménagement de l’environnement de travail ✓ Page 17 Page 18 Page 19 Page 20 Page 21 Page 22 Page 23 Page 24 Page 25 - - - - Page 26 ✓ ✓ Page 27 ✓ ✓ ✓ Page 28 - - - -2,0% 0,4% Page 29 Page 30 Page 31 Page 32 Page 33 Page 34 Page 35 Page 36 Page 37 Page 38 Les indicateurs clés de performance : Page 39 Page 40 * Page 41 Page 42 Page 43 Page 44 Page 45 Page 46 Page 47 Page 48 - - o o o Page 49 Page 50 Page 51 Page 52 o o o o Page 53 Page 54 Page 55 ACTIFS EXCLUS ACTIFS COUVERTS Administrations et banques centrales, émetteurs supranationaux Portefeuille de négociation D’après l’art. 10, Par 3 et 3(b) de l’acte délégué, le Crédit Agricole du Languedoc se doit de publier la part de ses actifs exclus du périmètre d’éligibilité par rapport au total actif ACTIFS EXCLUS AU NUMERATEUR Produits dérivés (portefeuille bancaire) Prêts interbancaires Trésorerie et équivalent trésorerie Expositions qui ne sont pas assujetties à la NFRD Autres actifs D’après l’art. 10, Par 3(c) de l’acte délégué, le Crédit Agricole du Languedoc se doit de publier la part de ses actifs exclus du numérateur du ratio d’éligibilité par rapport aux actifs couverts ACTIFS DANS LE PERIMETRE DE LA TAXONOMIE Actifs éligibles à la Taxonomie Actifs non-éligibles à la Taxonomie D’après l’art. 10, Par 3(a) de l’acte délégué, le Crédit Agricole du Languedoc se doit de publier la part de ses actifs éligibles et non éligibles à la Taxonomie par rapport aux actifs couverts TABLEAUX QUALITATIFS ET QUANTITATIFS Activités liées à l’activité nucléaire Activités liées au gaz fossile D’après le règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, le Crédit Agricole du Languedoc se doit de publier les tableaux relatifs à ses activités liées à l’activité nucléaire et au gaz fossile. Page 56 Page 57 2 [Détails des « autres actifs », si ce montant est important (immobilisations, goodwill…)] TOTAL ACTIFS 36,6 Mds ACTIFS COUVERTS 36,2 Mds (100%) ACTIFS dans le NUMERATEUR 26,2 Mds (72%) ACTIFS ELIGIBLES 15,9 Mds (44%) ACTIFS ALIGNES DEU 2023 Page 58 Page 59 Page 60 Page 61 Page 62 Page 63 Page 64 Page 65 Page 66 Page 67 Page 68 Page 69 Page 70 Page 71 Page 72 Page 73 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière EY & Associés Page 74 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière A l’Assemblée Générale, En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC (Accréditation COFRAC Inspection, n°3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre caisse régionale (ci-après « Entité »), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce (ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d’anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponibles sur demande au siège de l’Entité. Page 75 Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’Entité Il appartient au conseil d’administration : • de sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • d’établir une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’il estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant. Responsabilité de l’organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce ; • la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’Entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; • la sincérité des informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; Page 76 • la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du Code de commerce, à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention tenant lieu de programme de vérification et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée) 1 . Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 822-11 du Code de commerce et le Code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre octobre 2022 et février 2023 pour une durée totale d’intervention de trois semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené six entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration représentant notamment les directions générales, administration et finances, marchés, gouvernance mutualiste, ressources humaines, écoute client, qualité de vie au travail, environnement et achats. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • nous avons pris connaissance de l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l’exposé des principaux risques ; • nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; 1 ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information Page 77 • nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225- 105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du même code ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : - apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenus, au regard des principaux risques et politiques présentés, et - corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considérées les plus importantes présentées en Annexe 1 ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de commerce ; • nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’Entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; • pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considérés les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : - des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; - des tests de détail sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices listées ci-après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et les Caisses locales affiliées, qui couvrent 100 % des effectifs ; • nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. Page 78 Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 3 mars 2023 L’Organisme tiers indépendant EY & Associés Caroline Delérable Associée, Développement Durable Page 79 Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes Informations sociales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Le pourcentage de femmes et d’hommes promus au titre de la prise de responsabilité et la reconnaissance de l’expertise (changement de classification / PCE & PCP) en distinguant les postes (%). La répartition des femmes et des hommes dans les parcours d’évolution professionnelle (par métier et au total) (%). Les actions en matière d’’égalité de traitement (égalité homme / femmes, insertion personnes handicapées). Les actions en matière de qualité de vie et de conditions de travail. Informations environnementales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Le nombre de diagnostics ESG sur la clientèle identifiée et son % de déploiement sur la clientèle cible. La note moyenne du questionnaire ESG. Le montant global des financements débloqués par le pôle EnR durant l’année. Le nombre de projets annuels « financements verts » pour le marché des particuliers. Le nombre de projets annuels « financements verts » pour le marché des professionnels. Les actions en matière d’accompagnements des clients en démarche de transition. Les actions en matière d’investissements et de financements responsables. Informations sociétales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clé de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) ’Le % de clients connectés (nombre de clients connectés au moins une fois dans le mois (NPC et/ou Ma Banque) / Nombre de clients capables et mineurs émancipés équipés d’un contrat CAEL) (%). Les actions en matière de soutien à l’économie du territoire. Les actions en matière d’innovation digitale et de transformation des services. Page 80 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE EXERCICE 2022 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC 1. Gouvernement d’entreprise Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (1.1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital ( 1.2) et les modalités de participation aux assemblées générales (1.3) mis en place par la Caisse régionale 1 . 1.1 Préparation et organisation des travaux du conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - Aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - Aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - Aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - À la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée (« CRD V »), - Aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses r égionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - Ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - Les directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - Pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 2 . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 1 Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3 ; Code de commerce, art. L. 225-37, L.225-37-4 et L.22-10-8 à L.22-10-11 2 Cf. Orientations de l’EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 21 mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2017/12). Page 81 1.1.1 Présentation du conseil Membres du Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc (Après l’Assemblée Générale Mixte du 30 mars 2022 et le Conseil d’Administration du 30 mars 2022) PRESIDENT Daniel CONNART VICE-PRESIDENTS Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT ADMINISTRATEURS Pierre BALAZARD Jean-Marie CONSTANS Olivier COZON Michel CROS-PELOT Marie-Ève DUMONS Jean-Luc EVESQUE Catherine GAY Dominique GRANIER Evelyne GUILHEM Xavier JEAN Pascal JULIEN Jean-François METGE Michel PONTIER Jean-Marc RIBES Véronique SEPANIAC Marie-Line THIEULES Le Conseil d’Administration se compose de vingt et un (21) membres pris parmi les sociétaires de Caisse Locale et élus par l’Assemblée Générale. Les membres du Conseil d’Administration sont élus dans le respect de l’équilibre de la représentation départementale : Quatre (4) Administrateurs pour le département de l’Aude, Sept (7) Administrateurs pour le département du Gard, Huit (8) Administrateurs pour le département de l’Hérault, Deux (2) Administrateurs pour le département de la Lozère. Conformément à l’article 24 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, la taille cible de vingt-et-un (21) Administrateurs de la Caisse Régionale est atteinte en cessant, à compter de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017, de procéder au remplacement des membres du Conseil d’Administration dont le mandat s’est achevé pour cause de démission, de décès, d’incompatibilité avec certains mandats ou fonctions, ou d’atteinte de la limite d’âge précisé à l’article 24 alinéa 2 desdits statuts. La règle de représentation suivante devra être respectée à compter du jour où le Conseil d’Administration de la Caisse régionale aura lui-même atteint sa taille cible de vingt-et-un (21) membres : Quatre (4) Administrateurs pour le département de l’Aude, Page 82 Sept (7) Administrateurs pour le département du Gard, Huit (8) Administrateurs pour le département de l’Hérault, Deux (2) Administrateurs pour le département de la Lozère. Durant la période transitoire courant de l’Assemblée Générale Mixte du 28 mars 2017 au jour où le Conseil d’Administration de la Caisse régionale aura atteint sa taille cible de 21 membres conformément à la règle de représentation, l’équilibre de la représentation départementale pourra être modifié au gré des démissions, décès, incompatibilités éventuels ou atteintes de la limite d’âge. Dans ce cadre, -comme le département du Gard est à son nombre cible de sept (7) Administrateurs au Conseil d’Administration, Bernard ANGELRAS, démissionnaire, a été remplacé par Pierre BALAZARD ; -comme le département de l’Hérault est à son nombre cible de huit (8) Administrateurs au Conseil d’Administration, Jacques FOURNIER, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Catherine GAY, et Alain EGEA, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Marie-Line THIEULES. De plus, l’Assemblée Générale Extraordinaire a donné la possibilité aux Administrateurs de la Caisse régionale atteints par la limite d’âge d’allonger leur mandat de deux (2) ans maximum. À ce titre, en décembre 2021, Jean-Luc EVESQUE et Michel PONTIER ont demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger leur mandat jusqu’à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de 2024. A compter du jour où le Conseil d’Administration atteint sa taille cibl e de vingt-et-un (21) membres, le Président élu est maintenu dans la représentation départementale. En cas de pluralité de candidats au poste de Président, et à défaut de disposer de la majorité absolue des suffrages au premier scrutin, et le cas échéant au second scrutin, l’élection se fait à la majorité relative lors d’un troisième tour (art 24-9 des statuts de la Caisse régionale). Conformément aux statuts de la Caisse régionale et notamment à son article 25, les Administrateurs sont nommés pour trois (3) ans et ils sont renouvelables par tiers chaque année. La modification des statuts et la nomination des Administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aura donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’Administration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil d’Administration ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. – Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil d’administration : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairemen t aux sociétés de capitaux) 3 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : 3 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. Page 83 o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant -descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnel s, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. – Concernant la diversité du Conseil d’administration 4 : S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : - aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité, la représentation des femmes et des hommes, l’âge ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et - d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées sont sans objet pour la Caisse régionale : o La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. o Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements bancaires en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive dite « CRD ». La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est sensible à la diversification de son Conseil d’Administration, même si le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011, modifiant l'article L.225- 37 du Code de commerce et relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel. Toutefois, le Conseil d’Administration via le Comité des Nominations a décidé dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive 5 , de faire converger les pratiques de la Caisse régionale en matière de féminisation du 4 Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce. A noter : les Caisses concernées par cette disposition sont celles qui émettent des CCI et qui dépassent deux des trois seuils suivants : un total de bilan de 20 millions d'euros, un chiffre d'affaires net de 40 millions d'euros, un nombre moyen de salariés permanents de 250 (cf. art. R.22-10-29 C. Com). 5 L’ensemble des textes adoptés depuis 2011 (Loi du 27 janvier 2011, Loi du 31 juillet 2014 sur l’Economie Sociale et Solidaire, le dispositif « CRD IV », Ordonnance du 19 juillet 2017 sur la déclaration de performance extra-financière, loi du 5 septembre 2018 modifiant certains articles du code de commerce relatifs à la diversité et à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, nouvel article 7 du Code AFEP/MEDE ...) traduit une exigence accrue en matière de représentation équilibrée des hommes et des femmes dans la composition des conseils d’administration des établissements des crédits et des sociétés Page 84 Conseil avec les pratiques qui sont devenues la norme pour un grand nombre de sociétés à compter du 1 er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). La Caisse régionale s’est fixée une politique à mettre en œuvre en matière de féminisation. - Renouvellement des Administrateurs de Caisses Locales La Caisse régionale est, sur les dernières années, plutôt dans la moyenne nationale en termes de féminisation des Conseils d'Administration de Caisses Locales. En 2022, elles représentent 32,4% du total des administrateurs (contre 31.3% en 2021) dont 21 % sont Présidentes. - Définition d’un objectif de représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein du Conseil d'Administration de la Caisse régionale Conformément à l’article L. 511-99 du Code monétaire et financier (issu de la transposition de la CRD IV) et suite à la recommandation de la Fédération Nationale du Crédit Agricole en date du 23 septembre 2015 relative à la féminisation des Conseils d’Administration, le Comité des Nominations de la Caisse régionale a fait un état des lieux de la composition du Conseil d’Administration de la Caisse régionale, pour permettre de proposer au Conseil d’Administration de se fixer un objectif en termes de féminisation. A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 30 mars 2022, la proportion de femmes dans le Conseil d’Administration de la Caisse régionale est de 29 % (6 administratrices sur 21 membres). Le Conseil d’Administration a décidé en mars 2017 de procéder à la féminisation du Conseil à partir de 2021 en favorisant l’intégration des femmes pour tous les postes libérés, sachant que le renouvellement effectif des administrateurs dépend également de la prolongation de deux (2) ans des mandats d’administrateurs atteints par la limite d’âge. L’ambition de la Caisse régionale est de parvenir à 40 % de femmes au Conseil d’Administration. Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale et parmi les postes à plus forte responsabilité 6 : S’appuyant sur la démarche volontaire et progressive initiée en matière de féminisation de son Conseil d’Administration, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc recherche également une représentation plus équilibrée des femmes et des hommes au sein du groupe de collaborateurs qui assistent régulièrement la Direction Générale. Ainsi, - Deux (2) femmes sont membres du Comité De Direction (CDD) de la Caisse régionale au 31/12/2022 ; - Les collaboratrices occupent 36,9 % des postes au sein de l’encadrement à fortes responsabilités (252 personnes) au 31/12/2022(+1.3pts vs 2021). Taux de femmes sur le 1er décile CDI présents au 31/12/2022 sauf mandataire social. – Concernant la durée des mandats : La durée des mandats est fixée par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc: - Mandats de durée de trois (3) ans, renouvelables, - Avec une limite d’âge fixée à 65 ans 7 . Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Daniel CONNART 2022 2025 coopératives (cotées ou non). Cette évolution exprime une volonté très claire du législateur et du régulateur, au plan européen et national, de renforcer la représentation des femmes au sein des conseils d’administration des entités bancaires y compris coopératives. 6 L’article L. 22-10-10 2° du Code de commerce, prévoit une application du principe « comply or explain » : en pratique, cette disposition permet de déroger à la publication des informations relative à la diversité dès lors que la Caisse régionale est en mesure de publier les raisons justifiant la non application d’une telle politique. 7 Suite aux modifications statutaires approuvées par l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2018, cette limite d’âge pourra être toutefois repoussée au 67 ème anniversaire dans les conditions fixées à l’article 24 modifié des statuts de la Caisse Régionale. Page 85 Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Michel BRUGERON 2021 2024 Claude GUIGUE 2021 2024 Jean-Claude LIMOUZY 2022 2025 Brigitte ROBERT 2021 2024 Pierre BALAZARD 2020 2023 Jean-Marie CONSTANS 2022 2025 Olivier COZON 2021 2023 Michel CROS-PELOT 2020 2023 Marie-Ève DUMONS 2022 2025 Jean-Luc EVESQUE 2021 2024 Catherine GAY 2021 2024 Dominique GRANIER 2020 2023 Evelyne GUILHEM 2021 2024 Xavier JEAN 2021 2024 Pascal JULIEN 2021 2024 Michel PONTIER 2021 2024 Jean-François METGE 2020 2023 Jean Marc RIBES 2022 2025 Véronique SEPANIAC 2020 2023 Marie-Line THIEULES 2022 2025 Comme l’Assemblée Générale Extraordinaire de la Caisse régionale leur en avait donné la possibilité, Jean-Luc EVESQUE et Michel PONTIER, atteint par la limite d’âge ont demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger de deux (2) ans leur mandat d’Administrateur jusqu’en 2024. Concernant le cumul des mandats : Les règles de cumul sont bien respectées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Cf. page ci-après concernant la diversité professionnelle et l’âge des Administrateurs Concernant la gestion des conflits d’intérêts : La définition et les principes du respect du conflit d’intérêt sont rappelés dans la politique Crédits . Page 86 La charte des élus, diffusée à tous les élus depuis 2015, précise la responsabilité et la déontologie des élus dans le cadre de leur mandat. Le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration de la Caisse régionale adopté par le Conseil d’Administration du 28 mars 2017 et modifié le 27 novembre 2020 rappelle en outre que : 6.1 Conflits d'intérêts Un administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'administrateur. Ce peut être notamment le cas de l'administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout administrateur en situation de conflit d'intérêts, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales, est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Cai sse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance afin de ne pas participer aux débats ainsi qu'au vote de la (ou des) délibération(s) correspondante(s). Aux côtés du Conseil d’Administration, les Administrateurs sont également réunis au sein du Bureau du Conseil d’Administration. Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale après l’Assemblée Générale Mixte du 30 mars 2022 et le Conseil d’Administration du 30 avril 2022 Président Daniel CONNART Vice-présidents Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Trésorier Michel CROS-PELOT Secrétaire Evelyne GUILHEM Administrateurs Jean-Marie CONSTANS Dominique GRANIER Le Bureau est constitué de onze (9) membres et il se compose : Du Président, qui ne participe pas à la représentation départementale, De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Aude, De deux (2) Administrateurs issus du département du Gard, De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Hérault, De deux (2) Administrateurs issus du département de la Lozère. En 2021, le nombre des membres du Bureau a été porté de 11 à 9, conformément aux statuts de la Caisse régionale (article 29). Comme le prévoit l’article 31 des statuts de la Caisse régionale, un Comité d’Escompte Régional composé de cinq (5) Administrateurs et de la Direction Générale, agit par délégation du Conseil d’Administration pour examiner les demandes de crédit les plus importantes. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Page 87 Comme le prévoient les statuts de la Caisse régionale, le Conseil d’Administration a été régulièrement tenu informé au cours de l’exercice 2022 et il s’est prononcé sur : La situation financière de la Caisse régionale - L’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier ; - Les résultats consolidés de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier, et les mêmes données arrêtées au 30 juin de l’année sont communiquées au Conseil d’Administration du mois de juillet ; - L’activité financière et les résultats individuels trimestriels sont communiqués au Conseil d’Administration chaque 1er mois du trimestre suivant l’arrêté. La situation de trésorerie. Les engagements de la Caisse régionale : - L’appétence aux risques est présentée aux Conseils d’Administration des mois de février et octobre. - Le rapport annuel sur le contrôle interne est présenté en mars. - Le suivi du risque est présenté lors des Conseils d’Administration de mars et octobre. La Politique Crédits a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de décembre. La Politique Financière a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de mars. D’autre part, le Conseil d’administration a été informé sur : (En Janvier) - Le bilan de la gestion de la crise du COVID, - Le bilan KYC 2021, - La désignation du représentant de la CR en matière Immobilière (En Février) -Le rapport sur la gouvernance d’entreprise 2021, - La présentation des résultats IRC, IER Collaborateurs et Elus - L’actualisation du code de conduite général (En Mars) - La politique financière de la Caisse régionale - La politique de recouvrement de la Caisse régionale - L’évaluation des risques et des contrôles internes 2021 - Le programme d’augmentation de capital social des Caisse Locales - La création de la foncière Occitanie (En Avril) - La déclaration de Performance Extra Financière 2021 (DPEF), -Le rapport à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) 2021, - Le rapport annuel 2021 Protection des données/RGPD - L’accompagnement de la clientèle fragile par le Groupe et la Caisse régionale (En Mai) - L’actualisation de la politique Crédit 2022 - La politique d’investissement CALI PROMOTION et CAL PATRIMOINE - Le lancement de New MA BANQUE - Le bilan de la fraude 2021 - La présentation et l’avancement de l’étude de faisabilité du siège social (En Juin) - L’actualisation de la politique et la stratégie d’externalisation de la Caisse régionale - La sécurité informatique du Groupe et de la Caisse régionale - Les investissements en fonds propres - La situation des risques au sein de la Caisse régionale - L’actualisation de la charte de contrôle interne - La réforme de l’assurance climatique - L’évolution réglementaire en matière d’assurance emprunteur – Loi Lemoine (En Juillet) - Les résultats 2022 de l’indice de recommandation client (IRC), - Le bilan des rencontres mutualistes 2022 - L’impact des règles de l’EBA sur l’octroi de crédit - L’intégration de la Caisse régionale au « GROUPE TVA » du groupe Crédit agricole - L’actualisation des politiques d’investissement des filiales (CALEN, SOFILARO, SOFILARO DETTES PRIVEES - L’activité financière de la Caisse régionale arrêtée au 30 juin 2022 (En Septembre) - Un point de situation sur la Banque sociale et solidaire Page 88 - Un point sur l’assurance récolte/climatique - La politique RSE de la Caisse régionale - La mise en place de l’organisation sur la sécurité informatique - Le rapport semestriel du contrôle interne au 30 juin 2022 - L’appétence aux risques de la Caisse régionale - Présentation risque de la filière économique (En Octobre) - La validation des limites d’encours des acteurs de la promotion immobilière - L’activité et les résultats de la Caisse régionale arrêtés au 30 septembre 2022 - La réorganisation du pôle Capital Investissement - La présentation du dossier du site Cambacérès (En Novembre) - Point sur la filière agricole et les récoltes 2022 - Présentation de la Banque des flux - L’activité et le développement du pôle Capital Investissement et la création d’un fonds d’investissement Innovation - Le bilan carbone 2021 de la Caisse régionale avec la mise en œuvre du plan de sobriété énergétique. (En Décembre) - Point sur le déroulement des assemblées générales des caisses locales - Orientations 2022-2024 de la Caisse régionales - Actualisation de la politique crédit 2022 -La gestion et l’emploi des fonds propres 2021-2024. - L’intérêt des parts sociales au titre de 2022 - Le financement du programme de rachat des actions CA.SA - La souscription au fonds de transition AGRI-AGRO France - Italie En 2022, les Administrateurs ont été invités à des formations sur les thèmes « Marchés bancaires et financiers et L’intelligence artificielle au service de la relation client » (juin) et « Enjeux règlementaires actuels en matière de conformité, de sécurité financières et de sanctions internationales » (novembre). Les séminaires du Conseil d’Administration du 24 mai 2022 et du 26 octobre 2022 par ailleurs ont été consacrés au thème du « Projet site siège social Cambacérès », celui du 15 décembre 2022 a été consacré aux orientations 2023. – Évaluation des performances du Conseil d’Administration Assiduité des Administrateurs Le tableau ci-dessous détaille la présence des Administrateurs lors des Conseils d’Administration (CA) et des Bureaux du Conseil d’Administration (BCA) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc tenus en 2022 Date des CA de 2022 Nb d’Administrateurs présents y compris avec présence des Administrateurs complémentaires Nb d’Administrateurs Absents Taux d’assiduité 28/01/2022 20 1 95% 18/02/2022 18 3 86% 11/03/2022 20 1 95% 30/03/2022 21 0 100% 29/04/2022 19 2 90% 25/05/2022 17 4 81% 23/06/2022 20 1 95% 26/07/2022 19 2 90% 30/09/2022 18 3 86% 28/10/2022 19 2 90% 25/11/2022 17 4 81% 16/12/2022 21 0 100% Date du BCA de 2022 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 24/01/2022 9 1 90% Page 89 13/05/2022 8 1 89% 14/09/2022 9 0 100% 10/11/2022 9 0 100% Diversité professionnelle et âge des Administrateurs La diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les Administrateurs de la Caisse régionale permet d’assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d’activité respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Les Administrateurs assument ou ont occupé des responsabilités professionnelles dans d’autres structures, leur permettant ainsi de bien connaitre les finalités et le fonctionnement d’entreprises actives dans le périmètre de la Caisse régionale. Administrateurs Responsabilité professionnelle Age Principaux autres mandats professionnels Daniel CONNART Eleveur de poules pondeuses 64 ans Administrateur Comité Agricole de la petite région du St Ponais Michel BRUGERON Agriculteur-Eleveur 65 ans Administrateur Chambre de l’Agriculture de la Lozère + Conseiller BDF Lozère Claude GUIGUE Viticulteur 65 ans - Jean-Claude LIMOUZY Viticulteur 65 ans Administrateur Chambre Agriculture régionale de l’Aude Brigitte ROBERT Viticultrice 65 ans - Pierre BALAZARD Chef d’entreprise 57 ans - Jean-Marie CONSTANS Agriculteur-éleveur 64 ans - Olivier COZON Maraîcher 67 ans - Michel CROS-PELOT Viticulteur 63 ans Adjoint au Maire Commune d’Abeilhan Marie-Ève DUMONS Agricultrice 61 ans Présidente du Groupement de développement Jean-Luc EVESQUE Viticulteur 64 ans Conseiller à la Communauté d’Agglomération d’Alès Président section prud’homales d’Alès Catherine GAY Directrice générale d’une entreprise 54 ans - Dominique GRANIER Viticulteur 59 ans Président Safer Occitanie Evelyne GUILHEM Céréalière 55 ans Membre Chambre d’Agriculture Occitanie et Aude, Membre du Haut Conseil de la Coopération agricole Xavier JEAN Viticulteur 56 ans - Pascal JULIEN Viticulteur 56 ans - Jean-François METGE Viticulteur 63 ans - Michel PONTIER Céréalier 64 ans - Jean-Marc RIBES Maraîcher 63 ans - Véronique SEPANIAC Infirmière libérale 56 ans - Marie-Line THIEULES Viticultrice 45 ans Conseillère municipale à Pomerols (34) A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 30 mars 2022, le Conseil d’Administration a été modifié comme suit : - Jacques FOURNIER, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Catherine GAY ; - Bernard ANGELRAS, démissionnaire, a été remplacé par Pierre BALZARD. - Alain EGEA, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Marie-Line THIEULES. Les Administrateurs disposent, dès la fin de l’année précédente, de l’ensemble des dates de Conseil d’Administration, de Bureaux, de Comités d’Audit, de Comités des Risques, de Comités de Nominations et de Comités d’Escompte Régionaux de l’année suivante. Ils sont en outre informés de l’ordre du jour de chaque instance dès que celui-ci est élaboré. Ils disposent enfin avant chaque séance suivante, du procès-verbal de chaque Conseil d’Administration, de chaque Bureau, de chaque Comité d’Audit, de chaque Comité des Risques et de chaque Comité des Nominations. Page 90 Au-delà des approbations règlementaires, les Administrateurs sont régulièrement tenus informés de l’avancement des décisions prises par le Conseil d’Administration. – Conventions « réglementées » La procédure d’autorisation préalable est bien respectée. La ou les personnes concernées ne sont pas présentes lors de la délibération et donc ne prennent pas part au vote. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du Code de commerce) en matière de convention règlementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions sont transmises aux Commissaires aux Comptes qui présentent leur rapport spécial sur ce point à l’Assemblée Générale. A noter : Les dispositions de la loi « PACTE » du 22 mai 2019 relatives à l’évaluation régulière par le Conseil d’Administration des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art. L.22-10-12 du Code de commerce) et l’obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions réglementées (cf. art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (Caisse régionales cotées) sont donc exclues du champ d’application de ces nouvelles dispositions. – Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, lors de sa séance du 22 décembre 2008, a adhéré aux recommandations du rapport AFEP/MEDEF d’octobre 2008 (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux r émunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit agricole Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale investie de prérogatives d’organe central. En cette qualité, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs filiales. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Central Européenne en tant que Dirigeants effectifs, sont le Directeur Général et le Directeur Général Adjoint Fonctionnement. Le capital des Caisses régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Les Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont nommés par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Page 91 Tableau récapitulatif des recommandations du Code Afep/Medef révisé inapplicables à la Caisse régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en janvier 2020. Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 8.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. 8.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 8 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toutes circonstances dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 8.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 9.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et sa direction, la société et son groupe, sont les suivants : 9.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de Commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. 8 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du CSE qui siège au Conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. Page 92 - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 9.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 9 : - significatif de la société ou de son groupe, - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) 9.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régi onale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 9.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soit pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen et d’information ou d’autorisation par le Conseil d’administration et par l’organe central. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évoluti on des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La durée des fonctions des administrateurs 14.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercées dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. 9 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. Page 93 La formation des administrateurs : 13.3 les administrateurs représentant les salariés 10 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 8.2 ci-dessus). Le comité en charge des nominations : Composition : 17.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil d’administration visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise et qui sont adaptés au statut coopératif. 18. Le comité en charge des rémunérations 18.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 18.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 18.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indépendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants mandataires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21). 20. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - L’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel 21. La rémunération des administrateurs 10 Article L.225-30-2 du Code de commerce Page 94 21.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 21.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 21.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 21.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 22. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 22.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 22.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Christian ROUCHON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’Administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au- delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. 23 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 25. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 25.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. Page 95 25.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - Dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 25.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 25.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à la procédure des conventions réglementées. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au [°°°] dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite ou du changement de ses fonctions de mandataire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 25.6 Régimes de retraite supplémentaire des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP/MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. 26.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévus au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leur poids respectif et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre . Page 96 - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Le Président de Caisse Régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L’indemnité versée à Monsieur Daniel CONNART, Président de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 6960 €) Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale en date du 30 septembre 2011, le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier. Afin de prendre en compte : l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses régionales, l’absence, dans la Caisse Régionale, de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régional es, Le Conseil d’administration a décidé que la Commission Nationale de Rémunération tienne lieu de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. La rémunération des Directeurs Généraux des Caisses Régionales est encadrée par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elle est soumise à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération se prononçant sur les rémunérations fixes et les rémunérations variables. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Cette Commission donne également un avis sur la rémunération fixe des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales. La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exerci ce précédent. Page 97 Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance significative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de différer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable différée est indexée sur la valeur du Certificat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérat ions, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses Régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. La rémunération versée en 2022 à Monsieur Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, est de 355 608,53 euros au titre de la rémunération fixe et de 92 303,06 euros au titre de la rémunération variable versée en 2022 pour l’exercice 2021. En outre, Monsieur Christian ROUCHON a bénéficié d’avantages en nature : un véhicule de fonction de 625 euros par mois et une indemnité logement de 1 670 euros par mois. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ ancien régime (45% conformément au code AFEP/MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP/MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137 -11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifique applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses Régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Page 98 Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2021 Exercice 2022 Président : M Daniel CONNART……………………………………… Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 64.383 83.520 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 6.293,21 7.421,16 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Exercice 2021 Exercice 2022 Président : M Jacques BOYER…………………………………… Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 20.880 Néant Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 1.706,40 Néant Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2021 Exercice 2022 Directeur Général : M Christian ROUCHON Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice (1) 341.863,19 355.608,53 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 153.838,44 Non Disponible Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 27.468,72 27.552,72 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés. Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président Daniel CONNART -Date de début de mandat : 31/03/2021. -Date de renouvellement du mandat d’administrateur : 02/04/2019. Non Oui (2) Non Non Directeur Général Christian ROUCHON -Date de prise de fonction dans la Caisse régionale : 01/09/2020 Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 1.1.2 Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités Le code AFEP-MEDEF, actualisé en janvier 2020, précise que « chaque comité est doté d'un règlement précisant ses attributions et ses modalités de fonctionnement. Les règlements des comités, qui doivent être approuvés par le conseil, peuvent être intégrés au règlement intérieur du conseil ou faire l'objet de dispositions distinctes ». Page 99 L’AMF recommande aux sociétés de décrire le fonctionnement, les missions ainsi que le bilan des comités, en exposant les interactions entre ces comités et le Conseil. S’agissant de la composition des comités et notamment du Comité d’audit, l’AMF encourage les sociétés à confier leur présidence à des administrateurs indépendants et à augmenter la présence de ces derniers dans l’ensemble des comités. Elle incite également les sociétés à éviter, autant que faire se peut, la présence de dirigeants mandataires sociaux au sein des comités et a fortiori à leur présidence. En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV », les établissements bancaires ayant un total de bilan supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. Les textes « CRD » ne mentionnent pas l’existence du comité d’audit et l’arrêté du 3 novembre 2014 qui se substitue au Règlement CRBF 97-02 supprime toute référence au comité d’audit. Toutefois, les textes du Code de commerce relatifs au comité d’audit demeurent applicables aux établissements de crédit et aux sociétés cotées 11 . Par conséquent, les Caisses Régionales ayant constitué un comité d’audit avant la publication des dispositions « CRD IV » sont invitées à maintenir l’existence du comité d’audit, en veillant à le purger de toutes missions relatives au suivi des risques et au contrôle interne, celles-ci étant désormais dévolues au comité des risques. Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale. Membres du Comité des Nominations de la Caisse régionale Président Claude GUIGUE Administrateurs Michel BRUGERON Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Les principales missions de ce Comité sont les suivantes : - Il identifie et recommande au conseil d’administration des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'assemblée générale, - Il évalue l’équilibre et de la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise 12 ), - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du conseil d'administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions équivalentes. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du conseil d'administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. 11 Sauf cas d’exemption prévus à l’article L.823-20 C. Com. 12 Cf. art. 435 du règlement (UE) n° 575/2013 du 26 juin 2013 et art. L. 511-98, dernier alinéa, du CMF tel que complété dans le cadre de la transposition de la directive « CRD V ». Page 100 Il s’est réuni à deux (2) reprises en 2022. Date des Comités des Nominations de 2022 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 24/02/2022 4 0 100% 02/12/2022 4 0 100% Le Comité des Risques Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc a créé un Comité des Risques 13 . Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. Membres du Comité des Risques de la Caisse régionale Président Michel BRUGERON Administrateurs Pascal JULIEN Jean-François METGE Michel PONTIER Jean-Marc RIBES Le Comité des Risques s’est réuni à cinq (5) reprises en 2022. Date des Comités des Risques de 2022 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 27/01/2022 5 0 100% 10/03/2022 5 0 100% 22/06/2022 4 1 80% 29/09/2022 5 0 100% 15/12/2022 5 0 100% Ce Comité a pour principales missions de : - Conseiller le conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement de crédit ou de la société de financement et sur l’appétence globale en matière de risques, tant actuels que futurs. - Assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 Code monétaire et financier 14 et par le responsable de la fonction de gestion des risques. - Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services 15 proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de l’établissement. Lorsque ces prix ne reflètent pas correctement les risques, le comité présente au conseil d’administration un plan d’actions pour y remédier. - Examiner (sans préjudice des attributions du comité de rémunération) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit ou la société de financement sont compatibles avec la situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus. Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce Comité en Conseil d’Administration. Les thèmes suivants sont abordés : - Les politiques : Appétence aux risques ; Politique Crédits ; Politique financière ; Politique de Recouvrement ; Stratégie et Politique d’externalisation. - Les suivis de la mise en œuvre : Points sur Missions ACPR ; Forbearance ; prêts sans garantie ; encours FSA/LBO ; Suivi des formations réglementaires et plan de formation réglementaire 2022. 13 La création de ce comité est obligatoire au sein des Caisses régionales ayant un total de bilan supérieur à 5 milliards d’euros. 14 L’article L.511-13 du Code monétaire et financier vise les personnes assurant la « direction effective de l’activité des établissements ». 15 Il s’agit des produits et services prévus par les Livres II et III du Code monétaire et financier. Page 101 - L’Actualité : ; Mise en œuvre des mesures HSCF sur crédits à l’habitat ; Actualité recouvrement et dossiers clients sensibles ; Reporting contrôle central risques (Point risque/Transformation PGE) ; Bilans RGPD et CISO 2021 ; Point sur la clientèle fragile ; Marché des collectivités publiques ; Filière immobilière ; Lutte contre la Corruption ; KYC ; Activité LCB-FT et Sanctions Internationales. - Les questionnaires/rapports et les restitutions auprès des régulateurs : Risque de conduite ; Rapport Annuel du Contrôle Interne ; Questionnaire sur la Corruption ; Questionnaire 2021 de lutte contre le blanchiment ; EWRA 2021 et Trade finance ; Questionnaire relatif à la Protection du Consommateur. Les membres du Comité des Risques ont été formés en 2022 sur le thème « Le Comité des Risques : Les fondamentaux de la maitrise des risques ». Le Comité d’Audit 16 En 2009, la Caisse Régionale a mis en place un Comité d’Audit, conformément à l'ordonnance du 8 décembre 2008, transposant la directive 2006/43/CE du 17 mai 2006 relative au contrôle légal des comptes, qui dispose que : « Au sein des personnes et entités dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, ainsi que dans les établissements de crédit mentionnés à l'article L. 511-1 du code monétaire et financier, les entreprises d'assurances et de réassurances, les mutuelles régies par le livre II du code de la mutualité et les institutions de prévoyance régies par le titre III du livre IX du code de la sécurité sociale, un comité spécialisé agissant sous la responsabilité exclusive et collective des membres, selon le cas, de l'organe chargé de l'administration ou de l'organe de surveillance assure le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. » Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, dans sa séance du 27 juillet 2009 a : Autorisé la constitution d’un Comité d’Audit conformément aux nouveaux textes réglementaires, en prévoyant notamment : La création d’un seul Comité d’Audit conforme aux exigences règlementaires, La mise en place du Comité d’Audit interviendra au plus tard le 1 er septembre 2009, L’impossibilité, pour les dirigeants responsables, Président et Directeur Général, de siéger dans ce Comité d’Audit. Désigné, en qualité de membres du Comité d’Audit, des Administr ateurs qui satisfont au critère d’indépendance et que plusieurs d’entre eux répondent au critère de compétence posés par l’Ordonnance. Membres du Comité d’Audit de la Caisse régionale Président Brigitte ROBERT Administrateurs Michel BRUGERON Michel CROS-PELOT Evelyne GUILHEM Véronique SEPANIAC Les missions légales incombant au Comité d’Audit (ou au Conseil d’administration) sont inscrites dans l’article L.823-19 du Code de commerce, tel que rapporté littéralement ci-dessous : « Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 16 Ce Comité demeure obligatoire en application de l’article L.823-19 du Code de Commerce, sauf cas d’exemption prévues à l’article L823-20 du Code de commerce. Page 102 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822-11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » A noter : - Au sein des établissements bancaires dits « significatifs » tels que les Caisses régionales, la mission de suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, relève désormais de la compétence du Comité des Risques 17 . Le Comité d’Audit de juillet 2016 a intégré les évolutions de la réforme de l’audit conformément à : La réglementation européenne qui a pour objectifs d’améliorer la qualité des audits, d’ouvrir le marché de l’audit européen à la concurrence et d’accroitre la transparence et prévenir les conflits d’intérêts et qui s’est traduite par l’adoption de 2 textes : la Directive Audit 2014/56/UE qui définit le droit commun des règles applicables à l’exercice de la profession de commissaire aux comptes le Règlement UE n°537/2014 relatif aux exigences spécifiques au contrôle légal des comptes des entités d’intérêt public (EIP dont les établissements de crédit)). l’« Ordonnance Audit » du 17 mars 2016, relative au commissariat aux comptes. Ces textes aménagent une place particulière au Comité d’Audit, dans le cadre d’un dispositif de renforcement de l’indépendance des auditeurs et de prévention des conflits d’intérêts. Le Comité d’Audit s’est réuni à quatre (4) reprises en 2022. Date des Comités d’Audit de 2022 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 27/01/2022 5 0 100% 28/04/2022 5 0 100% 25/07/2022 5 0 100% 27/10/2022 5 0 100% Les ordres du jour prévisionnels des Comités d’Audit, établis à partir des recommandations de Crédit Agricole S.A., ont été présentés en Comité d’Audit. Au cours de l’exercice 2022, conformément aux ordres du jour prévisionnels, le Comité d’Audit a été réguli èrement informé : - De la situation financière de la Caisse régionale - L’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont présentés au Comité d’Audit du mois de janvier. 17 Art. 243 de l’arrêté du 3 novembre 2014 relatif au contrôle interne : « L'organe de surveillance est tenu d'examiner régulièrement, le cas échéant, avec l'aide du comité des risques, les politiques mises en place pour se conformer au présent arrêté, d'en évaluer l'efficacité ainsi que celle des dispositifs et procédures mis en œuvre aux mêmes fins ainsi que des mesures correctrices apportées en cas de défaillances. A cette fin le comité des risques communique, se coordonne et collabore efficacement avec le comité spécialisé mentionné à l'article L. 823-19 du code de commerce, lorsque les établissements disposent de tels comités. » Page 103 - L’activité et le compte de résultat sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. - Les comptes consolidés sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. Les Comités d’Audit des mois de janvier et juillet se sont déroulés en présence des commissaires aux comptes, qui sont eux-mêmes intervenus pour rendre compte de leurs travaux. Lors du premier Conseil d’Administration suivant le Comité d’Audit, le Président de ce Comité rend compte des travaux du Comité à l’ensemble des administrateurs. Les membres du Comité d’Audit ont été formés en 2022 sur le thème « Le Comité d’Audit ». Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Autre Comités Le suivi de la distribution du crédit et des prêts en fonction des délégations définies par le Conseil d’Administration est assuré par : Un Comité d’escompte régional qui se réunit bimensuellement. La composition de ce Comité répond aux conditions statutaires de la Caisse régionale et ses membres sont élus chaque année par le Conseil d’Administration après l’Assemblée Générale de la Caisse régionale, Des Comités d’escompte départementaux qui se tiennent périodiquement dans chaque département. 1.1.3 Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au directeur général L'AMF encourage les sociétés à mettre en place, à maintenir ou à renforcer des limites aux pouvoirs du Directeur général. L’AMF recommande que soit présenté l’ensemble des limitations 18 des pouvoirs du Directeur général, et, le cas échéant, des Directeurs généraux délégués, avec un renvoi au règlement intérieur si ces informations y ont été formalisées. Si aucune limitation n’a été apportée, l’AMF recommande que la société le mentionne explicitement. Par ailleurs, l’AMF recommande notamment aux sociétés prévoyant une limitation des pouvoirs du Directeur général de prévoir une liste corollaire et détaillée des décisions soumises à l’approbation préalable du conseil d’administration, et lorsqu’il s’agit d’opérations d’acquisition ou de cession ou d’investissement ou de désinvestissement, de préciser le montant à partir duquel l’autorisation du conseil est exigée. Conformément à la loi portant statut de la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration a conféré en date du 22 juillet 2020 à Monsieur Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse régionale depuis le 1 er septembre 2020, l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise avec faculté de subdéléguer. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans certains domaines comme dans celui de la vente des immeubles de la Caisse régionale (Plafonnement à 750.000 euros). Au-delà de ces limites, le Conseil d’Administration est seul compétent. En matière d’octroi de crédits, les délégations sont exer cées par la chaîne délégataire et par les Comités d’Escompte (régionaux, départementaux), conformément à la politique Crédits de la Caisse régionale. En accord avec les principes généraux figurant dans la politique Crédits, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc a décliné des règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement qui évoluent avec la politique Crédits et selon les analyses risques réalisées. Depuis la réforme BALE II, les notes BALE II sont intégrées dans les outils et usages de la Caisse régionale et utilisées par l’ensemble des réseaux commerciaux de la Caisse régionale comme outil de mesure du risque (et 18 Art. L. 22-10-10 3° du Code de commerce. Page 104 donc du niveau de délégation requis) mais aussi comme indicateurs d’alerte sur une dégradat ion et donc sur un risque potentiel. Ainsi, le schéma délégataire s’appuie sur le niveau des encours portés par la contrepartie, le montant du dossier étudié, la qualité du client via sa note bâloise et de son projet à travers le résultat des scores nationaux, la garantie retenue, l’existence d’incidents bancaires…. La prise en compte de ces critères dans les règles de délégation permet aux unités d’Engagement d’assurer un « double regard » distinct de celui des unités en charge de l’instruction, sur les dossiers présentant une caractéristique « sensible » en termes de risque. Selon ces principes, les dossiers les plus risqués ou les plus pondéreux relèvent d’une décision de niveau Direction (« Direction des Crédits Professionnels, Agriculteurs, Patrimoniaux et Crédits » ou « Direction Entreprises et Partenariats »), voire d’un Comité d’Escompte (Départemental ou Régional). En complément, un avis risque indépendant est émis par le Contrôle Central des Risques sur les attributions de limites individuelles avant passage en Conseil d’Administration En 2020, les niveaux de délégations des Comités d’Escompte Régional et Département ont été revus, dans un objectif de fluidification du processus d’acceptation : Comité d'Escompte Départemental Seuils de décision Marché Agri : Encours Risques liés > 2 M€ et ≤ à 6 M€ (NB JA > 0.05 M€) Marché particuliers & Banque Privée: Encours Risques liés > 5 M€ et ≤ à 8 M€ Marché Pro : Encours Risques liés > 4 M€ et ≤ à 8 M€ Marché PIM, ENT, SEM, COOP, COLLECTIVITES PUBLIQUES et ENR : Encours Risques liés > 6 M€ ET ≤10 M€ (> 3 M€ et ≤6 M€ pour les notations corporate « sensibles ») Comité d'Escompte Régional Seuils de décision Marché Agri : Encours Risques liés > 6 M€ Marché Part & Banque Privée: Encours Risques liés >8 M€ Marché Pro : Encours Risques liés >8 M€ Marché PIM, ENT, SEM,COOP, COLLECTIVITES PUBLIQUES et ENR : Encours Risques liés >10 M€(> 6 M€ pour les notations corporate « sensibles » En synthèse, le dispositif d’analyse et de prise de risque s’articule autour de règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Départemental ou Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant. En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes afin de maîtriser le risque de concentration par contrepartie et ainsi sécuriser les équilibres fondamentaux de la Caisse régionale en cas de défaillance des emprunteurs. En 2020, ces règles ont évolué. En effet, toujours fonction des fonds propres ou du résultat net, de la notation Bâle II, et différenciés par marché, les seuils individuels par contrepartie ont été rehaussés sur les meilleures notations en 2020, afin d’apporter une plus forte différentiation selon le niveau de risque. Il n’y a pas eu d’actualisation des seuils individuels par contrepartie en 2022. Page 105 Concernant les contreparties dont les encours liés sont supérieurs aux seuils ci-dessus, l’attribution d’une limite individuelle relève d’une décision en Conseil d’Administration après avis risque indépendant. Les demandes de financement réalisées dans le cadre de cette limite individuelle et entrainant une variation d’encours significative font également l’objet d’un avis risque indépendant. Ce dispositif de limites est complété par la recherche d’un partage des encours par contrepartie au-delà d’un seuil d’encours risques liés défini par marché En matière de prise de participation, le Directeur Général ne dispose d’aucune délégation. Les décisions relatives aux prises de participation sont prises par le Conseil d’Administration. Conformément à l’article 33 des statuts de la Caisse régionale, le Conseil d’Administration a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale e faire autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut donner toutes délégations avec faculté pour le délégué de subdéléguer. 1.2 Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 19 . Cette exigence est sans objet pour les Caisses régionales, qui sont des sociétés à capital variable, et qui ne procèdent à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI ou de CCA, sur la base d’une délégation de pouvoirs ad hoc de leur Assemblée Générale Extraordinaire. 1.3. Modalités de participation à l’Assemblée Générale 20 Les articles 36, 37 et 39 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, modifiés en 2021, précisent les modalités de participation des sociétaires à l’Assemblée Générale : ARTICLE 36 – COMPOSITION 1. L'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions sont obligatoires pour tous, même pour les absents, dissidents ou incapables. 2. L'Assemblée Générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation précédant la réunion. ARTICLE 37 – CONVOCATION 1. L'Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée Générale annuelle : -soit par le Conseil d’Administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des associés ou d'obtenir un complément de pouvoir ; -soit sur la demande présentée au Conseil d’Administration pour des motifs bien déterminés, dans les conditions ci-dessus exposées à l’article 33, 3 ème alinéa paragraphe (f) ; -soit d'urgence par les Commissaires aux Comptes, soit par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole SA dans le cas où le Conseil d’Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole SA. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée Générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’Administration ou par l’auteur de la convocation. 5. L'avis de convocation relate l'ordre du jour. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. 19 Article L.225-37-4, 3° du Code de commerce. 20 Article L.22-10-10 5° du Code de commerce. Page 106 Article 39 - TENUE DES ASSEMBLÉES L'Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration en exercice et, en son absence, par un des Vice-présidents, à défaut par l'Administrateur que le Conseil désigne ; à défaut encore, l'Assemblée nomme son Président. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’Administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée Générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : -physiquement, ou -par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou -par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’Administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes , en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée Générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et les mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse Régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale. Les résolutions de l’Assemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Page 107 Rapport de Gestion 2022 Activité et résultats Page 108 Rapport de gestion : Activité et Résultats 2 1. La situation économique 4 1.1 Environnement économique et financier global ........................................... 4 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché .................. 10 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice ................................ 10 La collecte ......................................................................................... 10 Les crédits ........................................................................................... 11 Les services ......................................................................................... 11 1.4 Les faits marquants ............................................................................... 12 2. Analyse des comptes sociaux 13 2.1 Résultat financier sur base individuelle ...................................................... 13 Le Produit Net Bancaire ......................................................................... 13 Les charges de fonctionnement .............................................................. 14 Le résultat brut d’exploitation ................................................................. 15 Le coût du risque ................................................................................. 15 Le résultat net ...................................................................................... 15 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle ........................ 16 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle ................................................................ 17 3. Analyse des comptes consolidés 18 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale......................................... 18 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale ......................... 19 3.3 Résultat consolidé ................................................................................ 20 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres ....................................... 21 3.5 Activité et résultat des filiales .................................................................. 22 4. Le capital social et sa rémunération 24 Parts Sociales ...................................................................................... 24 Certificats Coopératifs d'Investissement .................................................... 24 Certificats Coopératifs d'Associes ............................................................ 24 5. Autres filiales et participations 25 5.1 Filiales non consolidées.......................................................................... 25 5.2 Participations ...................................................................................... 25 6. Tableau des cinq derniers exercices 26 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 26 7.1 Evènements postérieurs à la clôture ......................................................... 26 7.2 Les perspectives 2023............................................................................ 26 8. Informations diverses 27 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière ........... 27 Page 109 Rapport de gestion : Activité et Résultats 3 8.2 Informations sur les délais de paiement .................................................... 28 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 30/03/2022 .......................... 29 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs ................................................ 31 8.5 Charges non fiscalement déductibles ...................................................... 31 8.6 Rémunération des dirigeants .................................................................. 31 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux .............................................. 31 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique .................................................................................................. 31 8.9 Activité en matière de recherche et développement ................................. 31 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes ........................ 31 8.11 Calendrier des publications des résultats................................................... 31 9. Informations prudentielles 32 10. GLOSSAIRE 33 Page 110 Rapport de gestion : Activité et Résultats 4 1. La situation économique 1.1 Environnement économique et financier global RETROSPECTIVE 2022 Le scénario élaboré fin 2021 supposait un assagissement de la demande post-pandémie et un desserrement des contraintes pesant sur l’offre. Il s’articulait autour d’une double normalisation avec, d’une part, une croissance restant soutenue après une période de vigueur inhabituelle, et, d’autre part, une modération de l’inflation. En février 2022, le choc dramatique lié à la guerre russo-ukrainienne est venu percuter ce scénario via trois canaux principaux : la confiance, en constituant une source d’inquiétudes, l’offre, en provoquant des pénuries avérées ou anticipées, la demande, en stimulant l’inflation. Comme lors de la crise Covid, une hiérarchie des vulnérabilités nationales s’est établie selon de multiples critères : degré d’éloignement de la zone de guerre, importance des échanges commerciaux avec les belligérants (dont la dépendance à l’égard des importations de céréales, de gaz et de pétrole et le « mix » énergétique), choc sur les termes de l’échange et capacité à atténuer la hausse des prix (notamment à l’aide de subventions publiques). Si les pays ont été diversement affectés par ce nouveau choc, aucun n’a échappé à l’accélération et à la diffusion de l’inflation, suscitant des resserrements monétaires plus massifs et plus précoces et conduisant à revoir à la baisse la croissance. Seule la Chine a fait figure d’exception notable en échappant à l’inflation. Après une croissance forte (8,1%) en 2021 soutenue par les exportations dopées par les plans de relance occidentaux et une politique monétaire très accommodante, la Chine a en effet pâti d’un ralentissement affectant tous les pans de son économie : secteur immobilier, consommation privée, commerce extérieur. Les restrictions anti-Covid ont perturbé la production industrielle et la consommation mais l’atonie de la demande interne a permis de contenir l’inflation ; le ralentissement mondial et la hausse des prix des matières premières ont commencé à peser sur la croissance et la balance commerciale, ; les déséquilibres structurels (immobilier, endettement, démographie) ont accentué l’impact défavorable de la conjoncture sur l’activité. La croissance s’est ainsi établie à 3%, loin de la cible « autour de 5,5% » prévue en mars. Bien qu’éloignés de l’épicentre du conflit et encore portés par l’élan d’une reprise post- Covid (croissance de 5,9% en 2021) largement due à une consommation « sur-stimulée », les États-Unis ont affiché une croissance en repli sensible (2,1% en 2022). Après avoir commencé l’année 2022 par deux trimestres consécutifs de contraction du PIB1, la croissance s’est reprise grâce aux amortisseurs hérités de la pandémie : accumulation d’une épargne abondante (concentrée sur les hauts revenus) et marché du travail très tendu. Des créations d’emplois robustes, couplées à un taux de participation (62,3% en décembre) encore inférieur d’un point de pourcentage, à son niveau pré-crise, se sont traduites par une baisse du taux de chômage (3,5%) et des hausses de salaires vigoureuses (6,2% sur un an en novembre), compensant partiellement une inflation forte. Stimulée par l’offre puis rapidement par la demande, l’inflation sur 12 mois est passée de 7,5% en janvier 2022 à 6,5% en décembre après avoir atteint un pic en juin à 9,1%. Quant 1 En variation trimestrielle annualisée, le PIB s’est contracté de 1,6% puis de 0,6%. Le recul du premier trimestre est imputable à une contribution fortement négative des exportations nettes ; celui du deuxième trimestre est essentiellement expliqué par le déstockage. D’autres variables nécessaires au diagnostic (dont revenu réel des ménages hors transferts et emploi salarié non agricole, etc.) ayant bien résisté, cette période n’a pas été officiellement qualifiée de récession par le NBER. Page 111 Rapport de gestion : Activité et Résultats 5 à l’inflation sous-jacente, elle n’a que faiblement diminué (5,7% en décembre contre 6% en janvier et un pic à 6,6% en septembre). A l’issue d’une croissance très soutenue 2021 (5,3%) et après avoir été portée au premier semestre 2022 par le rebond post-Omicron, la zone euro a subi à partir de l’été la matérialisation brutale d’une offre bien plus limitée de gaz russe, du choc sur les termes de l’échange2, de l’accélération de l’inflation et du resserrement des conditions financières. Le ralentissement a été violent : de 5,5% au premier trimestre 2022, le rythme annuel de croissance du PIB s’est replié à 2,3% au troisième trimestre. En dépit d’une contribution externe légèrement négative (-0,3 point de pourcentage), la croissance est néanmoins restée élevée sur l’ensemble de l’année (3,5%) grâce au dynamisme de la demande interne : la consommation des ménages et l’investissement ont, respectivement, progressé de 4% et 4,3%3. La robustesse de la consommation est largement expliquée par les « séquelles » de la crise du Covid : résistance du marché du travail et épargne abondante. En effet, en dépit d’un ralentissement des créations d’emplois et d’une hausse du taux de participation (à 74,9% au troisième trimestre), la « rétention d’emplois », élément essentiel de la stratégie déployée lors du Covid, a permis la poursuite de la baisse du taux de chômage (à 6,5% en novembre 2022 contre 7,1% un an auparavant). Si le soutien public (1,3% de PIB en 2022 dont plus de la moitié en faveur des ménages) et la progression des salaires nominaux n’ont pas permis de préserver le revenu disponible réel (en recul de 0,4% sur les trois premiers trimestre de l’année), la perte de pouvoir d’achat ne s’est pas traduite par une baisse de la consommation : l’excès d’épargne accumulé avec la crise (d’environ 1000 milliards d’euros mi-2022) a contribué à la résistance de la demande intérieure, qu’aurait dû handicaper une inflation très vive. Le taux d’inflation a plus que doublé entre janvier 2022 (5,1% en glissement annuel) et son pic (10,6% en octobre) avant de se replier (9,2% en décembre) : la décélération de l'inflation dans le secteur de l'énergie (25,5% contre 34,9% en novembre) a amorti l’accélération des prix des autres composantes (services, biens industriels non énergétiques, produits alimentaires). Si le redressement de l’inflation sous-jacente a d’abord été causé par les contraintes d’offre (goulets d’étranglement et pénuries d’intrants), l’importance des facteurs de demande s’est progressivement accrue à la faveur de la levée des restrictions liées à la pandémie, notamment dans les services. Les sources d’inflation en amont se sont en outre lentement diffusées. L’inflation sous-jacente est ainsi passée de 2,3% en janvier à 5,2% en décembre. Au fur et à mesure de l’accélération et de la diffusion de l’inflation, comportant le risque de la voir s’installer durablement, le discours puis les actions des banques centrales se sont durcis. La priorité accordée à la lutte contre l’inflation s’est traduite par des resserrements monétaires agressifs. Aux États-Unis, le brusque revirement « hawkish » du FOMC fin 2021 s’est singulièrement renforcé au cours du premier trimestre de 2022. Des hausses du taux des Fed Funds ont été entreprises à partir de mars. Totalisant 425 points de base sur l’année, elles ont porté la fourchette cible à 4,25%-4,50% en fin d’année. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) a commencé en juin (plafonds de remboursement mensuels de 30 2 Le renchérissement des importations d’énergie sur les neuf premiers mois de 2022 par rapport à la même période de 2021 équivaut à 4,3 points de PIB. Avant la redistribution de la charge entre acteurs (essentiellement via le soutien de l’État aux ménages et aux entreprises et le transfert de la hausse des coûts des producteurs aux consommateurs), ce surcoût affecte les agents selon leur consommation relative d’énergie : 29% aux ménages, 68% aux entreprises et 3% aux administrations. 3 Les performances nationales se sont révélées très hétérogènes puisque la croissance allemande a atteint 1,8% (2,6% en 2021), que la France et l’Italie ont crû aux rythmes de, respectivement, 2,6% (6,8% en 2021) et 3,9% (6,7% en 2021) alors que l’Espagne progressait encore de 5,5% (5,5% en 2021). Page 112 Rapport de gestion : Activité et Résultats 6 milliards de dollars en Treasuries et de 17,5 milliards de dollars en Mortgage-Backed Securities, soit un total de 47,5 milliards de dollars, niveau qui a ensuite été doublé pour atteindre un plafond mensuel de 95 milliards de dollars). Enfin, en décembre, le procès-verbal du FOMC est venu éclairer les intentions des responsables de la Fed : ambition réaffirmée de faire baisser l’inflation vers la cible de 2%, ralentissement du rythme des hausses de taux ne signalant ni une moindre détermination à atteindre l’objectif de stabilité des prix ni un jugement selon lequel l'inflation serait déjà sur une trajectoire descendante persistante, maintien d'une politique restrictive « pendant une période prolongée » (jusqu'à ce que, précisément, l'inflation se rapproche de la cible), précisant qu’il serait inapproprié de commencer à baisser le taux des Fed Funds en 2023. En zone euro, après dix années d’accommodation monétaire ininterrompue, la BCE a débuté un cycle de remontée de ses taux directeurs en juillet. Sur l’ensemble de l’année, les hausses ont atteint 250 points de base, portant les taux de dépôt et de refinancement à, respectivement, 2% et 2,50%. Le volet « non conventionnel » a également été durci : fin des achats nets en mars au titre du PEPP (Pandemic Emergency Purchase Programme) et en juillet au titre de l’APP (Asset Purchase Programme), durcissement des conditions de liquidité avec la fin des opérations TLTRO-3 en juin. Sur les marchés financiers, l’année 2022 a été difficile puisque marquée par des hausses violentes des taux d’intérêt, et des marchés actions en repli. Les taux américains à deux ans ont progressé de 380 points de base (pb) à 4,50% alors que les taux à dix ans ont augmenté de 240 pb (3,90%). Les taux souverains allemands à deux ans (2,70% fin décembre) et dix ans (2,55%) se sont, respectivement, redressés de 330 et 275 pb. Les taux souverains (qu’il s’agisse des taux à deux ou dix ans) sont donc revenus à des niveaux inconnus depuis le sommet atteint en 2007, à l’aube de la crise financière de 2008 qui allait les faire s’engager sur la voie du grand repli, repli assorti d’une tendance à l’aplatissement de la courbe se terminant par une inversion légère en Allemagne, franche aux États-Unis. En effet, fin 2021, les courbes de taux d’intérêt (écart entre les taux souverains à 2 et 10 ans) étaient encore ascendantes et offraient une pente de, respectivement, environ 80 et 50 pb aux Etats-Unis et en Allemagne. Selon la vigueur et la maturité des resserrements monétaires, les courbes se sont progressivement aplaties pour s’inverser aux Etats-Unis (juillet) puis en Allemagne (novembre). Les écarts de rémunérations entre les échéances longue et courte étaient négatifs fin décembre 2022 (d’environ 60 pb aux Etats-Unis et 15 pb en Allemagne). Par ailleurs, les primes de risque ont progressé d’environ 20 pb en France et en Espagne pour s’établir, respectivement à 55 et 97 pb au-dessus du Bund, tandis que le spread italien a augmenté de près de 80 pb à 213 pb. Alors que le marché actions américain (S&P500) a perdu 20% au cours de l’année, l’Eurostoxx 50 et le CAC40 ont respectivement reculé de 12% et 10% Enfin, l’aversion au risque et un resserrement monétaire américain puissant et précoce ont profité au dollar. L’euro a ainsi continument baissé contre dollar jusqu’en septembre, enregistrant une dépréciation sur 9 mois de 14%. A la faveur d’une croissance économique plus résistante qu’anticipé et de resserrement de la BCE, l’euro s’est ensuite repris limitant sa dépréciation contre dollar à -6% sur 2022 %. PERSPECTIVES 2023 Le scénario continue de s’écrire à l’ombre de la guerre russo-ukrainienne : une guerre qui affecte les pays proches de l’épicentre du conflit mais aussi ceux qui en sont éloignés, au Page 113 Rapport de gestion : Activité et Résultats 7 travers du renchérissement des prix voire du risque de pénurie de matières premières énergétiques ou alimentaires. Les ressorts puissants de la reprise post-Covid se détendent et les économies s’apprêtent à « flirter » avec la récession selon des degrés variés. Si des récessions violentes semblent pouvoir être évitées, cela tient, paradoxalement, aux amortisseurs hérités de la pandémie sous la forme, essentiellement, d’une épargne privée encore abondante et de marchés du travail assez résistants. Aux Etats-Unis, les piliers qui ont permis à une croissance soutenue (surtout de la consommation) de se maintenir au-delà des attentes s’affaissent progressivement : marché du travail tendu mais ralentissement des créations nettes d’emplois, croissance élevée des salaires nominaux mais perte de pouvoir d’achat impliquant des ponctions sur l’épargne accumulée durant la pandémie et des emprunts via les cartes de crédit, enquêtes auprès des entreprises orientées à la baisse, ralentissement de l’investissement non résidentiel et résidentiel. Il est vain de compter sur une action contra-cyclique des politiques budgétaire et/ou monétaire : les élections de mi-mandat de 2022 ont produit un pouvoir divisé, peu propice à une quelconque relance budgétaire et la Fed a clairement indiqué qu’elle se concentrait sur l’inflation, au prix d’endurer une récession à court terme. Or, bien que son pic ait été franchi, l’inflation totale est élevée ; l’inflation sous-jacente semble résister et ne devrait décélérer que lentement. Le ralentissement de la croissance et un meilleur fonctionnement des chaînes d’approvisionnement devraient permettre un repli plus net de la hausse des prix fin 2023 : l’inflation totale se rapprocherait alors de 3% et l’inflation sous-jacente passerait sous 3%. Si l’inflation devait refluer plus rapidement que prévu, un atterrissage en douceur ne pourrait être exclu. Mais notre scénario central penche en faveur d’une légère récession en milieu d’année conduisant à un ralentissement marqué de la croissance en 2023 (à 0,6%). En Chine, l’inflexion concernant la politique zéro-Covid a rapidement réjoui les observateurs. La nécessité de « vivre avec le virus » devrait néanmoins continuer de peser sur la croissance dont le rebond prévu dépendra essentiellement de la demande interne. Cette dernière sera elle-même conditionnée par trois facteurs : l’ampleur du soutien accordé par les autorités au secteur immobilier (un soutien contraint car l’État chinois ne veut pas se positionner comme prêteur en dernier ressort d’un secteur qu’il considère comme responsable de son surendettement), la capacité de l’État à créer un choc de confiance suffisant pour libérer une partie de l’épargne de précaution et stimuler la consommation, l’attitude du pouvoir à l‘égard du secteur privé, pénalisé ces deux dernières années par la stratégie zéro-Covid et le resserrement réglementaire. Compte tenu d’une contribution du commerce extérieur légèrement négative, au mieux nulle, et d’un investissement encore freiné par la restructuration du secteur de l’immobilier, la croissance devrait accélérer autour de 5%, en raison notamment d’effets de base favorables dans les secteurs des services. En zone euro, à l’essoufflement naturel de la croissance post-pandémique s’ajoute le choc plus durable qu’est la guerre en Ukraine. La lisibilité de la situation conjoncturelle est complexifiée par la succession de chocs, à savoir la crise COVID et la guerre en Ukraine. Qu’hérite-t-on de la pandémie ? Un marché du travail encore solide, un excès d’épargne substantiel mais largement entamé pour les ménages les plus modestes, une inflation que l’on espérait temporaire. Alors que le débat sur la nature précise de l’inflation et les responsabilités respectives de l’offre et de la demande n’est pas tranché, force est de constater que les tensions sur les chaînes d’approvisionnement diminuent, que la modération de l’inflation mondiale se diffuse mais que les effets de second tour sont visibles : la contagion de la hausse des prix de l’énergie, aux prix à la consommation, via les coûts de production est patente avant même que ne soit incriminée une quelconque Page 114 Rapport de gestion : Activité et Résultats 8 boucle prix-salaires. Qu’implique la guerre en Ukraine ? Un renchérissement durable du prix des importations d’énergie. Les effets de la dégradation des termes de l’échange, de l’inflation et de la perte de compétitivité sur les volumes d’exportation et les parts de marché vont se déployer progressivement. Notre scénario pour la zone euro table certes sur un repli de l’inflation (définition HICP) moyenne (prévue à 7,5%) mais elle resterait élevée (4,5% fin 2023) et pèserait sur la demande interne. Alors que les exportations nettes soustrairaient de la croissance (contribution négative de 0,7 point de pourcentage), la demande intérieure et les stocks apporteraient encore des contributions légèrement positives (de respectivement 0,6 et 0,2 point de pourcentage). Notre scénario retient ainsi, globalement, une décélération marquée de la croissance en 2023 (à 0,1% après 3,4% en 2022) mais aussi, au-delà, un rythme d’expansion durablement plus faible. Ce scénario repose toujours sur des hypothèses fortes concernant l'approvisionnement en gaz, ainsi que son prix. Si la perspective de coupures de courant pendant l'hiver semble s'éloigner avec un climat favorable et le redémarrage des centrales nucléaires, les difficultés d'approvisionnement en gaz naturel à un coût « non punitif » ont vocation à durer tant que dure la guerre en Ukraine voire au-delà. En France, même partiellement amortis par le bouclier tarifaire, les effets de l’inflation sur le revenu des agents devraient se traduire par un freinage de la demande en première moitié de l’année 2023 ; une brève contraction du PIB n’est pas exclue. Couplée à un resserrement monétaire agressif qui finira par contraindre l’investissement alors que la plupart des entreprises subissent déjà des pressions sur leurs marges, l'activité économique ne repartirait que de manière assez lente au second semestre, certains secteurs industriels restant plus durablement pénalisés par les prix élevés de l’énergie. Sur l’année 2023, avec une consommation des ménages progressant de 0,2%, un investissement total stable et une contribution extérieure nette négative, la croissance moyenne atteindrait 0,3%. Ce scénario suppose un marché du travail légèrement moins dynamique : les créations d’emplois devraient ralentir et les défaillances retrouveraient leurs niveaux d’avant-crise. Une remontée modérée du taux de chômage (à 7,5%) et une progression des salaires de nouveau inférieure à l'évolution des prix pèseraient donc sur la consommation. L’inflation atteindrait en effet son pic en début d’année 2023 mais ne refluerait que lentement tout au long de l’année (prix à la consommation, définition INSEE : 5,2% en moyenne, 3,7% en fin d’année). Avec une inflation toujours élevée, les ménages devraient alors piocher dans leur épargne pour maintenir leurs dépenses essentielles : le taux d'épargne diminuerait avant de progressivement revenir vers 15%, proche de sa moyenne d'avant pandémie. En termes de politique monétaire, la priorité reste accordée à la lutte contre l’inflation. Les banques centrales ne prendront pas le risque de baisser la garde trop vite et le pivot espéré par les marchés sera moins le prélude à une baisse rapide qu’à une pause. Aux Etats-Unis, après des hausses de taux agressives en 2022 totalisant 425 points de base portant la fourchette cible à 4,25%-4,50%, la Fed a signalé son intention de ralentir le rythme des hausses tout en précisant que le resserrement n’était pas parvenu à son terme. Notre scénario monétaire table sur un ralentissement du rythme des hausses de taux (25 points de base lors de chacune des réunions du FOMC de février, mars et mai) portant la fourchette cible du taux des Fed funds à un pic de 5%-5,25%, en ligne avec le Dot Plot de décembre. Forte de son expérience, la Fed devrait rester prudente et ne pas s’engager dans un assouplissement trop précoce : ses taux resteraient sur ce plateau durant le reste de l'année 2023. Le retour durable de l’inflation vers l’objectif de 2% étant un préalable à l’assouplissement, ce dernier n’interviendrait pas avant 2024. Par ailleurs, après avoir atteint son rythme maximum en septembre, le dégonflement du bilan de la Page 115 Rapport de gestion : Activité et Résultats 9 Fed va se poursuivre comme annoncé en mai. Le resserrement quantitatif (Quantitative Tightening ou QT) devrait prendre fin lorsque sera entrepris l’assouplissement par des baisses de taux directeurs, afin que les deux outils monétaires ne fonctionnent pas à l’encontre l’un de l’autre. La fin du QT n’interviendrait donc pas en 2023. En zone euro, lors de sa réunion de fin décembre, la BCE a revu ses prévisions d’inflation à la hausse (6,3% en 2023, 3,4% en 2024, 2,3% en 2025) et de croissance à la baisse (0,5% en 2023, 1,9 % en 2024 et 2025). En ligne avec une inflation plus soutenue, la BCE a relevé ses taux de 50 points de base pour porter le taux de dépôt à 2%, et a accompagné ce mouvement d’un discours très volontariste : les taux d'intérêt devront encore augmenter significativement à un rythme régulier pour atteindre des niveaux suffisamment restrictifs et garantir un retour rapide de l'inflation vers l'objectif de 2% à moyen terme. Dans notre scénario, la BCE continuerait de relever ses taux directeurs jusqu’à porter, en juin 2023, les taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 4,25% et 3,75%, niveaux sur lesquels ils resteraient assez durablement puisqu’un assouplissement monétaire n’interviendrait pas avant mi-2024. Ce scénario est agressif mais un changement de cap par rapport aux annonces de la BCE nécessiterait une amélioration significative des perspectives d'inflation, une détérioration radicale de la croissance ou des tensions extrêmes sur les marchés financiers : aucun de ces facteurs ne semble se profiler. En décembre, la BCE a également dévoilé quelques éléments de son QT, annonçant une stratégie prudente et progressive de réduction de son bilan de 15 milliards d'euros entre mars et juin via le dégonflement des titres détenus dans le cadre du PSPP (Public Sector Purchase Programme). Les détails sur les développements ultérieurs du QT seront fournis en février. Notre scénario retient une diminution de 20 milliards d'euros par mois à partir du troisième trimestre, concentrée sur les titres publics (PSPP). Enfin, le resserrement par les taux et les quantités s’accompagne d’un changement des modalités des TLTROs (Targeted longer-term refinancing operations) incitant les banques à rembourser ces crédits par anticipation : compte tenu de l’importance du crédit bancaire en zone euro, ce canal pourrait se révéler le plus puissant en matière de durcissement monétaire. Sous l’influence du resserrement monétaire et d’une inflation encore élevée, les taux d’intérêt à long terme devraient continuer de légèrement se tendre avant de se replier vers la mi-2023, lestés par le ralentissement voire une probable récession. Ce scénario maintient l’inversion des courbes de taux d’intérêt (2 ans-10ans) : franche aux États-Unis, modérée en Allemagne. Le taux souverain américain (US Treasuries) à dix ans culminerait autour de 4,15% au cours du premier semestre 2023 et la pente deux ans-dix ans atteindrait son inversion maximale (105 points de base) au premier trimestre 2023. Notre scénario retient un taux américain à 10 ans excédant très légèrement 4% fin 2023. En zone euro, les anticipations de politique restrictive de la BCE devraient peser sur les perspectives de croissance et soutenir la demande pour les titres longs sans risque : les emprunts d’État, peu prisés par les investisseurs individuels et le secteur privé au cours de la dernière décennie en raison de rendements faibles, retrouveraient les faveurs de ces investisseurs. La politique de la BCE n’entraînerait donc qu’une hausse limitée des taux d’intérêt à long terme. Par ailleurs, le remboursement des TLTROs pourrait à court terme atténuer la pénurie de titres et susciter des pressions modestes à l’élargissement des spreads périphériques. Notre scénario retient un taux du Bund (taux allemand 10 ans) à 2,60% fin 2023 et des primes de risque française et italienne proches de, respectivement, 60 et 220 points de base par rapport au Bund. Après avoir été soutenu par l’aversion au risque, une croissance sur-stimulée et un resserrement monétaire précoce et puissant aux États-Unis, le dollar voit les facteurs propices à son appréciation soutenue se dissiper progressivement. La devise américaine Page 116 Rapport de gestion : Activité et Résultats 10 devrait céder un peu de terrain en 2023. Notre scénario table sur un cours EUR/USD à 1,10 fin 2023. 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché Le territoire de la Caisse Régionale regroupe 4 départements : l’Hérault, le Gard, l’Aude et la Lozère avec des zones économiques très variées, un littoral et certaines zones urbaines dynamiques. Sur le plan démographique, la population se concentre dans un couloir littoral où se situent la plupart des agglomérations. La densité dans l’intérieur des terres est plutôt inférieure à la moyenne nationale, avec des zones très faiblement peuplées. L’agglomération de Montpellier est la plus dynamique avec une forte augmentation de sa population tous les ans. Cependant, cette attractivité n’empêche pas une situation sociale particulièrement fragile. En effet, le territoire de la Caisse Régionale connait des inégalités importantes avec une situation dégradée en matière d’emploi se traduisant par un taux de chômage supérieur à la moyenne nationale. Dans ce contexte, la Caisse Régionale a largement accompagné le développement économique de son territoire se traduisant au fil des années par d’importants déblocages de financements tant au niveau des particuliers que des professionnels. Les parts de marché crédits de la Caisse Régionale s’élèvent à 34,7% (fin nov-2022). Cette année 2022 impactée par un contexte économique inflationniste a été l’occasion d’affirmer notre total soutien et accompagnement auprès de nos clients. Avec peu d’industries sur son secteur, la Caisse Régionale poursuit son accompagnement auprès du secteur tertiaire, du tourisme et notamment des énergies renouvelables. Forte de ses valeurs mutualistes et de son réseau d’agences, la Caisse Régionale a su rester proche de son territoire et s’adapter à ses particularités. En effet elle est le partenaire de longue date des collectivités publiques et des grandes entreprises du territoire, mais aussi des viticulteurs ou encore des clients fragiles. 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice Dans un contexte économique incertain marqué par des tensions géopolitiques, des difficultés d’approvisionnement et une augmentation importante des prix, la Caisse Régionale a soutenu tous ses clients dans la gestion de cet environnement et dans leurs projets : l’activité commerciale en 2022 en est le reflet. C’est plus de 48 000 nouveaux clients qui nous ont apporté leur confiance en 2022, confirmant ainsi l’attractivité de la Caisse Régionale, et lui permettant de conserver et de renforcer la barre d’1 million de clients atteinte en 2021. Le Crédit Agricole du Languedoc a également conforté son modèle mutualiste avec près de 4 700 nouveaux sociétaires. Le Crédit Agricole du Languedoc compte désormais sur 406 250 sociétaires. La collecte L’encours de collecte bilan et hors bilan, à 32,8 Md€ à fin décembre 2022, s’accroit de 2,3%, grâce à la dynamique des encours sur livrets et des Dépôts à Terme dans un Page 117 Rapport de gestion : Activité et Résultats 11 contexte de remontée des taux. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,0% (à fin novembre 2022). L’encours de ressources monétaires progresse de +2,9% et s’établit à 10,4 Md€ : Les liquidités sur les dépôts à vue, en position au 31 décembre, sont en légère baisse de -1,0%, compensés nettement par la hausse des encours de Dépôts à Terme (+40%). L’encours d’épargne bancaire (Crédit Agricole) affiche une progression de +5,5% à 12,9 Md€ : Les encours de livrets sont en évolution de +12,2%, L’encours épargne logement recule de -2,6% L’encours de collecte hors bilan, à 9,5 Md€, est en baisse de -2,4% pénalisé par le contexte de marché baissier : L’assurance-vie enregistre une diminution de -2,1% La baisse des encours sur les valeurs mobilières est de -7,4% Les crédits La Caisse Régionale a accompagné activement l’économie de son territoire avec 5,4Md€ (-12% par rapport à 2021 mais quasi stable hors PGE) de nouveaux crédits débloqués en 2022 dont 123M€ de PGE Court Terme convertis en Moyen Terme. Au global, les encours de crédits progressent de 7,3% pour atteindre 27,0 Md€ à fin décembre 2022. La part de marché relative aux crédits s’établit à 34,7% à fin novembre 2022, en léger retrait sur 2022 et porté par les crédits à l’habitat et l’équipement. Les crédits à l’habitat : Sur un marché en ralentissement, la Caisse Régionale a financé 2,3 Md€ de projets immobiliers en 2022, soit une baisse de -15,3% par rapport à l’année 2021. Avec près de 15,2 Md€, les encours de crédits habitat poursuivent leur hausse à +4,0%. Les crédits à la consommation Les nouveaux crédits à la consommation s’élèvent à 344 M€ en 2022, soit une hausse de 1,7% par rapport à 2021. L’encours total des crédits à la consommation s’élève à 749 M€ à fin décembre 2022, en augmentation de +4,5%. Les crédits à l’équipement L’implication de la Caisse Régionale sur son territoire se matérialise également par le niveau des concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales, qui s’élèvent à 2,1 Md€ en 2022 dont 123 M€ de PGE Court Terme convertis en Moyen Terme. Les services La volonté de la Caisse Régionale de développer son fonds de commerce se traduit dans l’équipement de ses clients en services bancaires et produits d’assurances, qui couvrent toujours plus efficacement leurs besoins. Page 118 Rapport de gestion : Activité et Résultats 12 Ainsi le parc de cartes bancaires croit de 2,3%, avec plus de 693 000 contrats. Le stock cumulé de « comptes service Crédit Agricole », « Comptes à Composer » et « Ma Banque au Quotidien » augmente, avec près de 476 000 contrats, soit +0,6%. Le portefeuille d’assurances des biens et des personnes poursuit sa progression avec un total de 680 582 contrats soit +3,6% par rapport à 2021. 1.4 Les faits marquants Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Contrôle fiscal Le contrôle fiscal réalisé en 2019 portant sur les exercices 2016 et 2017 s’est débouclé fin 2022, avec un impact net sur le résultat non significatif. Refinancement TLTRO 3 Conformément aux préconisations du Groupe, la Caisse Régionale a appliqué la modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022. Dans ce contexte, les tranches de TLTRO mises en place en juin 2020 et décembre 2020 ont été remboursées par anticipation en décembre 2022 pour un montant de 1 274 millions d'euros. Gestion du portefeuille de fonds propres Compte tenu du contexte économique et politique de 2022, la Caisse régionale a souhaité désensibiliser son portefeuille de placement. Elle a ainsi cédé la totalité de son portefeuille d’actions ainsi qu’environ 50% de ses OPCVM obligataires et liquidé son fonds dédié Force Languedoc, pour une plus-value nette globale de 5,9 millions d’euros. Par ailleurs, la Caisse Régionale a lancé un nouveau fonds dédié actions CAL Impulsion. Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro- couverture et de ses avances globales au cours de l’exercice. Création de la filiale Sofilaro Dette Privée Le 14/12/2021, la Caisse régionale a créé une filiale Sofilaro Dette Privée, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élevait à 2,5 millions d’euros, avant une augmentation de capital réalisée en décembre 2022 pour porter le capital à 4,1 millions d’euros. Elle a pour vocation la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2022, Sofilaro Dette Privée a investi dans 23,1 millions d’euros d’obligations. Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a accordé une avance en compte courant de 39,7M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d’un programme d’achat d’actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée au printemps 2023. Page 119 Rapport de gestion : Activité et Résultats 13 2. Analyse des comptes sociaux 2.1 Résultat financier sur base individuelle Montants % PNB 641 932 597 227 44 705 7,5% Charges générales d'exploitation -352 519 -328 597 -23 922 7,3% Résultat brut d'exploitation 289 413 268 629 20 784 7,7% Coût du risque -48 817 -13 798 -35 019 253,8% Résultat d'Exploitation 240 596 254 831 -14 235 -5,6% Résultat net sur actif immobilisé -414 2 493 -2 907 -116,6% Résultat avant impôt 240 182 257 324 -17 142 -6,7% Impôt sur les bénéfices -57 015 -80 124 23 109 -28,8% Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG 0 0 0 Résulat net 183 167 177 200 5 967 3,4% Montant en K€ 2021 2022 Variations Le Produit Net Bancaire Au 31 décembre 2022, le PNB s’établit à 641,9 M€ en hausse de +7,5% par rapport à 2021. Le PNB économique, correspondant au PNB retraité des restructurations de passif et d’éléments exceptionnels, est lui en progression de +4,1% par rapport à 2021. Evolution du PNB (en M€) La Marge d’intermédiation (1) à 279,0 M€ représente 43% du PNB et évolue de +7,7% par rapport à 2021. Page 120 Rapport de gestion : Activité et Résultats 14 La marge d’intermédiation bénéficie bonne activité commerciale et d’une reprise de provision épargne logement. Elle comporte également des restructurations de passif qui permettent de préparer les années à venir. La marge sur toutes commissions (1) à 284,0 M€ représente 44% du PNB et évolue de 2,2 % par rapport à 2021. - Les commissions liées aux assurances : 53,0 M€ (+2,5%/2021) - Les commissions liées à la collecte tiers : 39,1 M€ (+2,3%/2021) - Les commissions liées aux crédits et à l’assurance emprunteur : 51,6 M€ (-5,0%/2021). - Les commissions sur autres produits et services : 140,3 M€ (+5,1% / 2021). La marge sur portefeuille et activité propre (1) (y compris les marges diverses et produits accessoires) s’établit à 78,9 M€ en hausse de +31,0% et représente 12% du PNB. La marge sur portefeuille bénéficie de dividendes plus élevé et d’une remontée des coupons sur ses titres. (1) Solde Intermédiaire de Gestion avec reclassement des opérations liées aux titrisations Les charges de fonctionnement A 352,5 M€, les charges de fonctionnement sont en hausse par rapport à 2021 (+7,3%). Evolution des charges de fonctionnement (en M€) Les charges de personnel, à 211,6 M€, sont en hausse de +6,1% par rapport à 2021. Les autres charges de fonctionnement s’élèvent à 141,0 M€ soit +9,1% par rapport à 2021. Elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans les compétences de sa force commerciale, dans son réseau d’agences et ses sites administratifs ainsi que dans des projets technologiques au service de ses clients. Page 121 Rapport de gestion : Activité et Résultats 15 Le résultat brut d’exploitation Le RBE s’établit à 289,4 M€ en hausse de +7,7% par rapport à 2021 avec un coefficient d’exploitation de 54,9%. Le coût du risque Le coût du risque global au 31 décembre 2022 est en dotation de 48,8 M€. Il intègre une dotation de provisions IFRS9 de 44,7 M€. Le risque affecté est lui aussi en dotation de 4,1 M€. Encours (en M€) et taux de CDL La Caisse Régionale conserve son niveau global de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses qui diminue à 62,6% en lien avec la structure des nouveaux encours. Le résultat net Après prise en compte d’une dotation de la charge fiscale, le Résultat Net des comptes individuels s’établit à 183,2 M€ en évolution de +3,4% par rapport à 2021. Son solde net des versements d’intérêts aux parts sociales et rémunération des Certificats coopératifs d’associés et Certificats coopératifs d’Intérêts viendra renforcer les fonds propres de la Caisse Régionale. Page 122 Rapport de gestion : Activité et Résultats 16 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Le total Bilan s’élève à 36,1Mds€ au 31/12/2022, en hausse de 3,6Mds€ soit +11,1%. K€ % Opérations interbancaires et assimilées 581 191 571 668 9 523 1,7% Opérations internes au Crédit Agricole 4 022 414 2 628 174 1 394 240 53,0% Opérations avec la clientèle 26 306 370 24 459 724 1 846 646 7,5% Opérations sur titres 2 185 856 1 882 185 303 671 16,1% Valeurs immobilisées 1 974 949 1 914 581 60 368 3,2% Capital souscrit non versé 0 Actions propres 2 915 1 556 1 359 87,3% Comptes de régularisation et actifs divers 1 024 013 1 045 713 -21 700 -2,1% TOTAL DE L’ACTIF 36 097 707 32 503 601 3 594 106 11,1% BILAN ACTIF (en milliers d’euros) 2022 2021 Variations Les Opérations internes au Crédit Agricole progressent de 1394M€ (+53,0%). Cette progression s’explique principalement par l’augmentation des placements monétaires à terme (+2528M€) et la baisse du compte de réserve LCR (-1159M€). Les Opérations avec la clientèle progressent de 7,5%, soit (+1847M€) : malgré un contexte économique tendu, l’activité Crédits a été dynamique durant cette année 2022. En effet, les crédits à l’habitat progressent de +611M€ (+4,3%), les crédits à l’équipement évoluent de +1019M€ (+13,9%) et les prêts à la clientèle financière de +164M€ (+19,3%). Les Opérations sur Titres augmentent de +304M€, sous l’effet de la hausse des titres d’investissement obligataires (+541M€) et de la baisse des titres de placement actions (- 237M€). Les comptes de régularisation et actifs divers diminuent de 22M€, principalement sous l’effet des dépôts de garanties (collatéral). K€ % Opérations interbancaires et assimilées 395 379 378 242 17 137 4,5% Opérations internes au Crédit Agricole 18 243 937 16 689 681 1 554 256 9,3% Comptes créditeurs de la clientèle 10 410 899 10 119 615 291 284 2,9% Dettes représentées par un titre 0 0 Comptes de régularisation et passifs divers 2 601 116 1 085 494 1 515 622 139,6% Provisions et dettes subordonnées 616 954 562 737 54 217 9,6% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 155 400 155 400 0 0,0% Capitaux propres hors FRBG 3 674 023 3 512 433 161 590 4,6% TOTAL DU PASSIF 36 097 707 32 503 602 3 594 105 11,1% BILAN PASSIF (en milliers d’euros) 2022 2021 Variations Le poste Opérations internes au Crédit Agricole est en hausse de 9,3% soit +1554M€. Cette progression s’explique principalement par l’augmentation des emprunts en blanc CASA (+1551M€). L’encours de comptes créditeurs de la clientèle croît de 2,9% (+291M€) sous l’effet de la forte augmentation des dépôts à terme (+279M€). Les capitaux propres progressent de 4,6% (+162M€) sous l’effet de la constitution du résultat 2022 minoré de la distribution du résultat 2021. Page 123 Rapport de gestion : Activité et Résultats 17 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle K€ % Engagements donnés 4 353 203 4 100 071 253 132 6,2% Engagement de financement 2 657 164 2 543 406 113 758 4,5% Engagement de garantie 1 693 079 1 555 635 137 444 8,8% Engagements sur titres 2 960 1 029 1 931 187,5% (en milliers d’euros) 2022 2021 Variations K€ % Engagements reçus 8 913 654 8 286 401 627 254 7,6% Engagement de financement 23 119 28 558 -5 439 -19,0% Engagement de garantie 8 881 426 8 256 813 624 612 7,6% Engagements sur titres 9 110 1 029 8 080 785,0% (en milliers d’euros) 2022 2021 Variations Les engagements donnés progressent de 253M€, dont +114M€ d’engagements de financement et +137M€ d’engagements de garantie. Les engagements reçus sont en hausse de 627M€, principalement sous l’effet de la progression des engagements de garantie (+625 M€) qui intègrent notamment la garantie accordée par CAMCA sur les crédits habitat. Page 124 Rapport de gestion : Activité et Résultats 18 3. Analyse des comptes consolidés 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale Page 125 Rapport de gestion : Activité et Résultats 19 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. En 2022, le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole du Languedoc est constitué de : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc ; - 98 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale ; - Les FCT CA Habitat 2018, 2019, 2020 & 2022, issues des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Avril 2018, Mai 2019, Mars 2020 et Mars 2022 ; - Un Fonds dédié « Force Languedoc » (entité sortante en 2022) ; - La filiale SOFILARO (activité de capital développement) détenue à 86,24 % par la Caisse régionale ; - La filiale Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière) détenue à 100 % par la Caisse régionale ; - La filiale CALEN (participations et financement de la production des énergies nouvelles) détenue à 100 % par la Caisse régionale. - La filiale CAL Patrimoine (foncière immobilière) détenue à 100% par la Caisse Régionale ; - La filiale SOFILARO Dette Privée, détenue à 100% par la Caisse Régionale (consolidée pour la 1 ère fois en 2022). Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale Les résultats du Groupe Crédit Agricole du Languedoc sont principalement constitués des résultats de l’entité mère Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Languedoc. L’ensemble des entités consolidées, hors Caisse Régionale, contribuent à hauteur de +8,0% au résultat consolidé du groupe de la CR. En milliers d'€ Contribution au PNB consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat Brut d'exploitation consolidé du groupe de la CR Contribution au résultat net consolidé du groupe de la CR Caisse régionale 650 120 298 003 200 045 Caisses locales 4 216 4 194 3 545 FCT CA Habitat 13 817 13 817 9 729 Force Languedoc -2 733 -2 733 -1 909 SOFILARO 5 578 4 762 4 107 CALI 1 606 1 387 1 387 CALEN 2 239 1 832 1 344 CALP -444 -680 -680 SOFILARO Dette Privée 362 216 162 Page 126 Rapport de gestion : Activité et Résultats 20 3.3 Résultat consolidé Montants % PNB 674 761 625 388 49 373 7,9% Charges générales d'exploitation -353 963 -328 357 -25 606 7,8% Résultat brut d'exploitation 320 798 297 031 23 767 8,0% Coût du risque -50 203 -17 041 -33 162 194,6% Résultat d'Exploitation 270 595 279 990 -9 395 -3,4% Résultat avant impôt 270 545 282 637 -12 092 -4,3% Impôt sur les bénéfices -52 160 -70 050 17 890 -25,5% Résultat net 218 385 212 587 5 798 2,7% Résulat net part du groupe 217 730 211 167 6 563 3,1% Montant en K€ 2021 2022 Variations Le PNB consolidé s’élève à 674,8 M€ soit une hausse de 7,9% par rapport au PNB de 2021, celui-ci est principalement impacté par le PNB individuel en normes IFRS de la Caisse régionale (647,6M€). Les charges de fonctionnement, à 354,0 M€, sont essentiellement impactées par les charges de fonctionnement de la Caisse régionale. Le résultat Brut d’Exploitation s’établit à 320,8M€ soit une hausse de 8,0% par rapport au 31/12/2021. Le coût du risque consolidé, à 50,2 M€ (dotation nette) contre une dotation nette de 17,0 M€ en 2021, est également essentiellement impacté par celui de la Caisse régionale. En 2022, les dépréciations sur actifs sains (Stage 1 et Stage 2) s’élèvent à 43,9 M€ ; les dotations sur actifs douteux (Stage 3) s’élèvent à 15,5 M€. Les pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées s’élèvent à 0,8M€ tandis que la Caisse régionale enregistre des récupérations sur créances amorties pour 2,4 M€ ainsi que des récupérations sur cessions de créances pour 6,1M€. Au 31 décembre 2022, le stock de dépréciations sur créances saines s’élève à 142,8 M€ (Stage 1) et 138,7 M€ (Stage 2). Le stock de dépréciations sur créances douteux (Stage 3) s’élève à 230 M€. Le stock des provisions pour risques d’exécution (engagements de garantie et engagements de financement) s’élève à 27,9 M€ (Stage 1), 16,5 M€ (Stage 2) et à 6,2 M€ (Stage 3). L’impôt sur les sociétés, à 52,2 M€ est majoritairement constitué de l’impôt sur les sociétés de la Caisse régionale (47,6 M€). La charge d’impôt diminue de 17,9M€ en 2022, cette diminution résultant principalement de la baisse du taux d’impôt sur les sociétés (de 28,41% à 25,83%). Page 127 Rapport de gestion : Activité et Résultats 21 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres Le total du bilan consolidé s’élève à 36,6Mds€, en progression de 3,01Mds€, soit 8,95%, par rapport au 31 décembre 2021. Bilan ACTIF (en milliers d'euros) Caisse, banques centrales 152 262 142 950 9 312 6,51% Actifs financiers à la juste valeur par résultat 417 884 275 360 142 524 51,76% Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 25 081 155 113 618,45% Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 237 690 250 279 -12 589 -5,03% Instruments dérivés de couverture 1 290 032 286 620 1 003 412 350,08% Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 154 478 2 586 030 -431 552 -16,69% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 241 703 -218 113 -90,24% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 130 888 2 344 327 -213 439 -9,10% Actifs financiers au coût amorti 32 548 670 28 903 673 3 644 997 12,61% Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 167 855 2 747 824 1 420 031 51,68% Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 24 856 054 1 732 710 6,97% Titres de dettes 1 792 051 1 299 795 492 256 37,87% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -1 113 556 228 034 -1 341 590 -588,33% Actifs d'impôts courants et différés (1) 118 602 101 188 17 414 17,21% Comptes de régularisation et actifs divers 946 320 1 003 625 -57 305 -5,71% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0 Immeubles de placement 28 668 16 012 12 656 79,04% Immobilisations corporelles 87 865 79 334 8 531 10,75% Immobilisations incorporelles 24 33 -9 -27,27% Ecarts d'acquisition 0 TOTAL DE L'ACTIF 36 631 249 33 622 859 3 008 390 8,95% 31/12/20222 31/12/2021 Variation Montants % Le montant des Actifs financiers à la Juste Valeur par Résultat est en hausse de 142,5M€, principalement en raison de l’augmentation de valeur des instruments dérivés de la CR (+140,4M€). Les Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres baissent de 431,6M€ principalement sous l’effet des variations de valeur de SAS Rue La Boétie (-214,2M€) et de SACAM Mutualisation (-5,5M€), ainsi que de la liquidation du fonds dédié Force Languedoc (-219M€) Les Actifs financiers au coût amorti, constitués principalement des Prêts et créances sont en hausse de 3,6Mds€, soit 12,6%, en raison de l’activité commerciale soutenue sur les crédits. Les comptes de régularisation et actifs divers baissent de 57M€ sous l’effet de la baisse des dépôts de garanties (collatéral) adossés aux produits dérivés contractualisés par la CR (- 100M€). Page 128 Rapport de gestion : Activité et Résultats 22 Bilan PASSIF (en milliers d'euros) Passifs financiers à la juste valeur par résultat 170 569 26 866 143 703 534,89% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 170 569 26 866 143 703 534,89% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 Instruments dérivés de couverture 65 709 350 666 -284 957 -81,26% Passifs financiers au coût amorti 29 009 651 27 155 265 1 854 386 6,83% Dettes envers les établissements de crédit 18 512 404 16 962 416 1 549 988 9,14% Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 112 396 281 919 2,79% Dettes représentées par un titre 102 932 80 453 22 479 27,94% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -27 456 166 862 -194 318 -116,45% Passifs d'impôts courants et différés 10 646 461 10 185 2209,33% Comptes de régularisation et passifs divers 2 552 028 1 063 653 1 488 375 139,93% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Provisions 101 400 125 147 -23 747 -18,98% Dettes subordonnées 0 Total dettes 31 882 547 28 888 920 2 993 627 10,36% Capitaux propres 4 748 702 4 733 939 14 763 0,31% Capitaux propres part du Groupe 4 737 846 4 726 851 10 995 0,23% Capital et réserves liées 1 541 355 1 518 437 22 918 1,51% Réserves consolidées 2 532 120 2 343 061 189 059 8,07% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 446 641 654 186 -207 545 -31,73% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 Résultat de l'exercice 217 730 211 167 6 563 3,11% Participations ne donnant pas le contrôle 10 856 7 088 3 768 53,16% TOTAL DU PASSIF 36 631 249 33 622 859 3 008 390 8,95% 31/12/2022 31/12/2021 Variation Montants % Les Passifs financiers au coût amorti progressent de 6,8%, ce qui s’explique principalement par une augmentation des emprunts en blanc CASA (+1,6 Mds€), ainsi que la progression des DAT (+0,4 Mds€). Les Capitaux Propres consolidés sont en progression de 15M€, la hausse provenant de l’affectation du résultat 2021 et de la souscription des sociétaires de caisses locales étant compensée par l’impact lié à la baisse de valorisation de SAS Rue La Boétie (-208M€) et de SACAM Mutualisation (-5M€). A noter que le résultat consolidé de l’exercice est en progression de 3,1% au 31/12/2022. 3.5 Activité et résultat des filiales Les données des FCT et des Caisses Locales ne seront pas commentées dans cette partie. Le résultat consolidé de CALI se compose essentiellement des dividendes perçus par ses filiales (1 537 k€). Le résultat consolidé de CALEN se compose essentiellement des variations de Juste Valeur par Résultat de l’année sur les titres de participations et obligations détenues (+2161 k€), diminuées des charges d’exploitation (-407 k€) et du coût du risque (-296 k€). Page 129 Rapport de gestion : Activité et Résultats 23 Le résultat consolidé de SOFILARO se compose essentiellement des variations de Juste Valeur par Résultat de l’année sur les titres de participations et obligations détenues (+5597 k€). Le résultat consolidé de CAL Patrimoine se compose essentiellement des loyers encaissés (1310k€) diminué des amortissements des immeubles de placement (-1236k€). Filiales Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) Capitaux Propres (B) Comptes Courants d'Associés Taux d'endettement (A) / (B) SOFILARO 0 0 74 744 0 0% CALI 0 0 11 844 0 0% CALEN 0 0 34 531 10 525 0% CAL PATRIMOINE 19 545 19 545 24 667 3 093 79% SOFILARO Dette Privée 19 330 19 330 4 262 0 454% Page 130 Rapport de gestion : Activité et Résultats 24 4. Le capital social et sa rémunération Le capital social de la CR n’a pas varié depuis le 31/12/2021 ; il est de 197 874 280€ au 31 décembre 2022. Ces informations sont présentes dans la note 6.19 des annexes consolidées. Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s’élève à 47,51 € au 30/12/2022. Il enregistre une baisse de 15,1% sur l’année 2022. Parts Sociales Lors de la séance du 17 février 2023, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’une rémunération de 0,28€ par titre représentant un taux d’intérêt de 2,75%. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Intérêts aux parts Abattement Montant global EXERCICE 2021 0,22 40% 2 851 865 EXERCICE 2020 0,25 40% 3 180 764 EXERCICE 2019 0,28 40% 3 589 540 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. Certificats Coopératifs d'Investissement Lors de la séance du 17 février 2023, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,78€ par titre. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Dividende unitaire Montant global EXERCICE 2021 2,69 5 093 241 EXERCICE 2020 2,55 4 882 388 EXERCICE 2019 2,56 4 973 338 Certificats Coopératifs d'Associes Lors de la séance du 17 février 2023, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,78€ par titre, représentant un rendement de 5,85% par rapport au cours du 31/12/2022. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Dividende unitaire Abattement Montant global EXERCICE 2021 2,69 40% 13 733 518 EXERCICE 2020 2,55 40% 13 018 762 EXERCICE 2019 2,56 40% 13 069 816 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. Page 131 Rapport de gestion : Activité et Résultats 25 5. Autres filiales et participations Le poste « Filiales et participations » s’élève à 1,9 Mds€ dans les comptes sociaux. Il est représenté pour 83% par les titres SAS la Boétie (809M€, soit 42%) et SACAM Mutualisation (763M€, soit 40%). Les autres éléments constituant ce poste sont détaillés dans la note 6 des comptes sociaux et la note 14 des comptes consolidés. 5.1 Filiales non consolidées Noms des filiales Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d'acquisition (en K€) Capital détenu (en %) Valcomedia Immobilier 733 125 2129 50% Village by CA Languedoc 957 -311 3100 100% Sofilaro dettes privées 4100 100% 5.2 Participations Les principales participations (>10M€) sont décrites dans le tableau ci-dessous : Noms des participations Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en K€) Valeur d'acquisition (en K€) Capital détenu (en %) SACAM MUTUALISATION 228 412 226 523 761714 4,11% SAS RUE LA BOETIE 1 284 095 808719 4,00% SACAM INTERNATIONAL 8 607 8 322 35962 4,00% SACAM DEVELOPPEMENT 52 527 39 268 29501 4,04% Page 132 Rapport de gestion : Activité et Résultats 26 6. Tableau des cinq derniers exercices 2022 2021 2020 2019 2018 Capital social 197 874 197 874 197 942 198 223 198 510 Nbre de parts sociales 12 788 633 12 788 633 12 774 154 12 774 159 12 774 164 Nbre de CCI 1 893 398 1 893 398 1 914 662 1 942 710 1 971 483 Nbre de CCA 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 Produit Net Bancaire 641 932 597 227 547 950 576 237 567 394 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 299 991 280 640 241 470 263 624 261 539 Impôt sur les bénéfices 57 015 80 124 59 368 75 331 65 902 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 183 167 177 200 168 028 168 522 166 771 Bénéfices distribués 22 974 21 679 21 082 21 633 21 564 Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 12,28 10,13 9,20 9,50 9,86 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 9,26 8,96 8,49 8,50 8,40 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 0,28 0,22 0,25 0,28 0,29 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,78 2,69 2,55 2,56 2,52 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,78 2,69 2,55 2,56 2,52 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 2 617 2 550 2 511 2 530 2 546 Montant de la masse salariale de l'exercice 106 956 102 631 100 033 101 030 101 440 Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 55 876 55 121 52 403 53 620 51 674 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) 3- Résultat des opérations réduit à 1 titres (en €) 1- Situation Financière (en milliers d'euros) 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 7.1 Evènements postérieurs à la clôture Néant 7.2 Les perspectives 2023 Après une baisse quasi continue des taux de marché au cours de ces dernières années, nous avons constaté un retournement de tendance au printemps 2022. L’inflation est réapparue et se situe désormais sur des niveaux connus dans les année 80. Cette inflation devrait rester présente au cours de l’année 2023. Déjà impactée par la hausse des taux au 2ème semestre de l’année 2022, l’activité de banque de détail en France poursuivra son adaptation à ce nouveau contexte ; hausse des taux de l’épargne, contrainte du taux de l’usure sur la hausse des taux de crédits, hausse des tarifs limitée pour contribuer au soutien du pouvoir d’achat. Pour autant, le monde bancaire devra accompagner ses clients dans leur quotidien et dans leurs projets. Il devra également accompagner les acteurs économiques des territoires dans le financement de leur transitions sociétales et environnementales. Le Crédit Agricole du Languedoc, fort de son modèle économique de par la qualité de ses fonds propres et de ses soldes intermédiaires de gestion, fort de ses 2700 collaborateurs et 1500 administrateurs, se positionnera en partenaire de confiance et saura répondre à ces défis, afin d’agir chaque jour dans l’intérêt de ses clients et de la société. Page 133 Rapport de gestion : Activité et Résultats 27 8. Informations diverses 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Description du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière a pour objectif de garantir la fiabilité et la qualité de l’information comptable et financière notamment par le renforcement de la mesure et de la maîtrise des risques comptables. Ce dispositif vise ainsi à apporter une assurance raisonnable aux dirigeants effectifs et au Comité de Contrôle Interne sur : L’absence d’anomalie majeure mettant en cause la régularité et la sincérité de l’information comptable et financière publiée ; L’exhaustivité, l’efficacité et la pertinence dudit dispositif ; La sincérité des processus d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière publiée. Le renforcement de la maîtrise des risques comptables nécessite la mise en place de contrôles comptables adaptés au dispositif de production de l’information comptable et financière, et aux risques de la Caisse Régionale afin d’assurer : La fiabilité de l’information comptable et financière ; La conformité aux lois et règlements ; L’application des instructions des organes de direction ; La prévention des risques de fraude comptable et d’irrégularités comptables ; Le principe de la piste d’audit (décrit à l’article 85 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021) qui permet : o De reconstituer dans un ordre chronologique les opérations ; o De justifier toute information par une pièce d’origine ; o D’expliquer l’évolution des soldes, d’un arrêté à l’autre, par la conservation des mouvements ayant affectés les postes comptables ; Le principe de stricte indépendance entre les unités en chargées de l’engagement des opérations et les unités chargées de leur validation, notamment comptable, décrit par l’article 14 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021 ; Le principe du contrôle de l’exhaustivité, de la qualité et de la fiabilité des informations et des méthodes d’évaluation et de comptabilisation, notamment la mise en place de rapprochements entre les données comptables et les données de gestion opérationnelle. Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire L’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire sont assurés par : Le département Comptabilité, au sein de la Direction Finances et Recouvrement, qui a pour mission d’établir les comptes sociaux et annexes, comptes consolidés et annexes, déclarations réglementaires, ratios prudentiels ; L’unité Contrôle comptable et financier qui a pour mission de s’assurer de la fiabilité de la production de l’information comptable et financière réalisée par le département Comptabilité ; Page 134 Rapport de gestion : Activité et Résultats 28 Le service Contrôle permanent qui a pour mission de fournir un regard indépendant sur le dispositif de production de l’information comptable et financière. Résultats du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le contrôleur permanent de l’information comptable et financière rend compte trimestriellement au Directeur Général de la Caisse Régionale (lors des Comités de Contrôle Interne) de l’évaluation des risques, des résultats de contrôles et des actions correctives identifiées. Un reporting régulier est également effectué auprès du Comité d’Audit. Le résultat des contrôles est globalement satisfaisant sur l’année 2022. Toutefois, la mise en œuvre du nouveau « Guide du Contrôle Comptable et des reportings réglementaires » a mis en évidence : La nécessité d’actualiser le corps procédural Le non-respect du périmètre d’application de certains contrôles : o Paramétrage dans l’application de justification des comptes des comptes sensibles (Loi SAPIN II) ; o Absence de contrôles sur les rejets et anomalies réglementaires ; o Identification partielle des incidents du système d’information ; o Pistes d’audit incomplètes ou insuffisantes. Des plans d’actions ont été élaborés. Certains sont terminés ; d’autres sont toujours en cours et nécessite l’action du Pôle Utilisateurs Financier. En 2021, le Contrôle Permanent Comptable a identifié l’absence de dépôt de déclarations correctives des bases d’imposition CFE (Cotisation Foncière des Entreprises). Les bases d’imposition n’étant pas actualisées, certaines CFE payées par la Caisse Régionale étaient surévaluées. Un plan d’actions pour recouvrer les sommes payées à tort a été mis en place avec l’assistance du conseil fiscal de la Caisse Régionale. Sur la base du résultat des contrôles du 3T22, le plan d’actions était toujours en cours. 8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-6-1 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs et des créances à l’égard des clients par date d’échéance suivant les modalités du décret n° 2008-1492 article D. 441-4. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, qui n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-4) Page 135 Rapport de gestion : Activité et Résultats 29 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 4 15 16 38 Montant total des factures concernées h.t 3888 24 2 2 -1 27 153 152 50 0 247 449 Pourcentage du montant total des achats h.t de l'exercice 2,58% 0,02% ns ns ns 0,02% Pourcentage du chiffre d(affaires h.t de l'exercice 0,32% 0,32% 0,11% 0% 0,52% 0,95% Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441.-6 ou article L.443-1 du code de commerce) Délais de paiement de utilisés pour le calcul des retards de paiement Délais légaux : retard calculé au-delà de 60 jours entre la date d'émission de la facture et le règlement Délais légaux : retard calculé au-delà de 60 jours entre la date d'émission de la facture et le règlement L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 30/03/2022 Conformément à l’article L.225-211 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2022. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat ont été destinées : - à animer le marché du titre dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de l’AFEI - à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Conformément aux recommandations de la BCE, reprise des transactions relatives à la poursuite de cet objectif. Page 136 Rapport de gestion : Activité et Résultats 30 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2021 27065 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 12320 Dont objectif d’annulation 14745 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2022 32859 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4681 Dont objectif d’annulation 28178 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) 37189 couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 9011 Achats + cessions Annulation 28178 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en (année N) 51,36 € Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat 1 687 742,60 € Montant des frais de négociation 3 470,86 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N 4330 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 4330 Cours moyen des CCI cédés en année N 52,79 € Nombre de titres annulés au cours de l’exercice N 0 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2022 55594 Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) 52,42 € CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 47,51 € CCI acquis en vue de leur annulation 42923 Valeur nette comptable globale des CCI 2 914 513,97 € Valeur nominale du CCI 10 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2022 2,94% (1) : Pour le contrat de liquidité, il s’agit des CCI achetés et cédés dans le cadre du contrat sur la période considérée. (2) Les CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés sont comptabilisés en titres de placement et valorisées à leur coût d’acquisition ; les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont comptabilisés en titres de transactions et valorisés à chaque arrêté comptable à la valeur de marché. Les CCI acquis à des fins d’annulation sont comptabilisés en titres immobilisés et valorisés à leur prix d’achat jusqu’à leur annulation. Page 137 Rapport de gestion : Activité et Résultats 31 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2022 : - Nombre de comptes inactifs : 20 216 comptes - Montant des comptes inactifs : : 27 759 341,41 € - Nombre des comptes remontés à la CDC : 776 comptes - Montant des comptes remontés à la CDC : 3 692 536,70 € 8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 54 milliers d’euros 8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 8.9 Activité en matière de recherche et développement La CR n’a pas d’activité de recherche et de développement. 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes Les mandats des cabinets ERNST & YOUNG et IFEC ont été renouvelés pour une durée de six exercices lors de l’Assemblée Générale du 27 mars 2018. 8.11 Calendrier des publications des résultats Le calendrier de publication des résultats est disponible sur le site de la Caisse Régionale. Il est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. Page 138 Rapport de gestion : Activité et Résultats 32 9. Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www.credit- agricole.fr/ca-languedoc/particulier/informations/communiques.html Situation au 31 décembre 2022 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2022 31/12/2021 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 3 006 2 861 dont Instruments de capital et réserves 4 707 4 696 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 701) (1 835) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 (0) - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1 ) 3 006 2 861 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 46 35 FONDS PROPRES TOTAUX 3 052 2 896 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 11 971 11 016 RATIO CET1 25,11% 25,97% RATIO TIER 1 25,11% 25,97% RATIO TOTAL CAPITAL 25,50% 26,29% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 32 510 31 105 RATIO DE LEVIER 9,25% 9,20% Au 31 décembre 2022, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale du Languedoc sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Page 139 Rapport de gestion : Activité et Résultats 33 10. GLOSSAIRE La marge d’intermédiation bancaire se définit comme la différence entre les intérêts reçus de la distribution de crédits et les intérêts versés de la collecte et de la gestion financière (refinancements, couvertures…). La marge sur commissions/services correspond au PNB perçu sur les éléments suivants : Services proposés aux clients (exemple : cotisations cartes, droits de garde titres, …) Commissions interbancaires Commissions perçues sur les assurances relatives à la protection des biens et des personnes Commissions perçues sur les assurances des emprunteurs La marge sur portefeuille et activité propre correspond aux revenus générés par les participations, le portefeuille financier, les dividendes de la Caisse Régionale. Page 140 8. Facteurs de risques 1 Rapport de Gestion 2022 Facteurs de risques Page 141 8. Facteurs de risques 2 Rapport de gestion : Facteurs de risques 1. Risques de crédit et de contrepartie ...................................................................................... 3 2. Risques financiers ..................................................................................................................... 5 3. Risques opérationnels et risques connexes ........................................................................... 9 4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue ..................................................................................................................................................... 12 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Languedoc ..... 16 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole ........................................................ 17 Page 142 8. Facteurs de risques 3 Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et titres obligataires émis par Crédit Agricole SA compte tenu de la structure du groupe Crédit Agricole. Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale du Languedoc sont présentés dans la présente section sous les catégories suivantes : (i) risques de crédit et de contrepartie, (ii) risques financiers, (iii) risques opérationnels et risques connexes, (iv) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue, (v) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Languedoc et (vi) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale du Languedoc considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale du Languedoc s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 1. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale du Languedoc lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale du Languedoc est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2022, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 29,1 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 64% sur la clientèle de détail, 24 % sur les grandes entreprises, 9% sur les administrations générales et 3% sur les établissements de crédit. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée la Caisse Régionale du Languedoc étaient respectivement de 11,1 milliards d’euros et de 113,1 millions d’euros au 31 décembre 2022. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 372 millions d’euros. Page 143 8. Facteurs de risques 4 b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de pertes estimées par la Caisse Régionale du Languedoc liées à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale du Languedoc comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles- mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale du Languedoc est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, des arrêtés des prêts, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques basées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc s’efforce de constituer des provisions adaptées, il pourrait être amené à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macro-économiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Les tensions récentes sur les prix et la disponibilité de énergies et matières premières pourraient plus particulièrement affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie ou en provoquant des interruptions d’activité. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieure aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2022, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 28,5 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 515 millions d’euros. c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale du Languedoc La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Les risques pourraient être amplifiés par des pratiques récentes ayant consisté pour les prêteurs à réduire leur niveau de protection en termes de covenants bancaires inclus dans leur documentation de prêt, ce qui pourrait réduire leurs possibilités d’intervention précoce pour protéger les actifs sous-jacents et limiter le risque de non-paiement. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. d) La Caisse Régionale du Languedoc pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels il est fortement exposé Dans le contexte économique défavorable actuel, peu de secteurs sont à l’abri d’une dégrada- tion. La Caisse Régionale, malgré une part dominante de la clientèle de détail et une faible con- centration sectorielle, pourrait néanmoins enregistrer des impacts au niveau de sa rentabilité et de sa situation financière. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse Régionale du Languedoc La capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à effectuer des opérations de financement ou d’investissement et à conclure des transactions portant sur des produits dérivés pourrait être Page 144 8. Facteurs de risques 5 affectée défavorablement par la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale du Languedoc est exposée à de nombreuses contreparties financières, y compris des courtiers, des banques commerciales, des banques d’investissement, des fonds communs de placement et de couverture ainsi que d’autres clients institutionnels, avec lesquels il conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale du Languedoc à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale du Languedoc serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale du Languedoc ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale du Languedoc au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. f) La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché La Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie dans le cadre de ses activités sur titres, devises, matières premières et autres activités de marché. Lorsque la Caisse Régionale du Languedoc détient des portefeuilles de titres de créance, y compris dans le cadre de ses activités de tenue de marché, il est soumis au risque de détérioration de la qualité du crédit des émetteurs ou de défaut de paiement. Dans le cadre de ses activités de trading, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de défaillance d’une contrepartie dans l’exécution de ses obligations de dénouement des transactions. Les activités de dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc sont également soumises au risque de défaillance d’une contrepartie, ainsi qu’à des incertitudes significatives concernant les montants dus en cas d’une telle défaillance. Les actifs pondérés par les risques (RWAs) correspondant au risque de contrepartie sur les dérivés et opérations à règlement différé s’élevaient à 113,1 millions d’euros au 31 décembre 2022. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc obtienne souvent du collatéral ou fasse usage de droits de compensation pour faire face à ces risques, ces techniques pourraient ne pas être suffisantes pour lui assurer une protection complète, et la Caisse Régionale du Languedoc pourrait supporter des pertes importantes en raison de la défaillance de contreparties importantes. 2. Risques financiers a) La fin de l’environnement actuel de taux d’intérêt bas pourrait impacter la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc Depuis début 2022 on assiste à une hausse des taux d’intérêts après des années caractérisées par des taux d’intérêt bas. Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Languedoc a vu et pourrait continuer à voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (augmentation de la rémunération des passifs réglementés sous l’effet conjugué d’une hausse des taux courts et d’une hausse pérenne de l’inflation, ou risque d’arbitrage par les clients des passifs non rémunérés, mais aussi du renchérissement des ressources de marché), et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une possible baisse de la nouvelle production, d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant les revenus nets d’intérêts (variation de 7,7% en 2022 vs 2021). Par ailleurs, l’inflation est revenue au centre des préoccupations. Son accélération très vive a résulté de la combinaison de plusieurs facteurs : pressions subies en amont avec de fortes hausses des prix des matières premières et des goulets d’étranglement à la sortie de la crise du covid, tensions en Page 145 8. Facteurs de risques 6 aval issues du fort rebond de la consommation des ménages soutenue par des aides financières substantielles et une épargne élevée héritée de la crise de 2020, effets de base après une inflation très faible en 2020 et début 2021, de nouvelles pressions très fortes sur les prix des matières premières notamment énergétiques à la suite de la guerre en Ukraine. Alors que l’offre demeurait restreinte au sortir de la crise (manque de main-d’œuvre ou de biens), la normalisation de la demande a engendré des hausses de prix dans des secteurs spécifiques notamment ceux préalablement très pénalisés par la pandémie (hôtellerie, restauration ou automobile). Le relais a été pris par le choc énergétique lié à la guerre en Europe et par la diffusion progressive de l’inflation importée. Outre les impacts indirects liés à la conséquence sur les taux d’intérêt, ces pressions inflationnistes pourraient avoir des impacts directs sur les charges de la Caisse Régionale du Languedoc (salaires, achats). b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de la Caisse Régionale du Languedoc La Caisse Régionale du Languedoc par son activité de banque de détail est exposée aux variations de taux d’intérêts. Le montant de marge nette d’intérêts encaissés par la Caisse Régionale du Languedoc sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Sur l’année 2022, les revenus de la Caisse régionale du Languedoc sont constitués à 43% par la marge nette d’intérêts. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les taux d’intérêt payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer les revenus nets d’intérêt des activités de prêts de la Caisse régionale du Languedoc ainsi que sa valeur économique. À fin décembre 2022, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée 1, la valeur économique 2 de la Caisse Régionale du Languedoc serait positivement affectée à hauteur de 100 millions d’euros ; à l’inverse, à fin décembre 2022, elle serait négativement affectée à hauteur de - 339 millions d’euros sur sa valeur économique en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans. Le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Les résultats de la Caisse régionale du Languedoc pourraient être également affectés par une va- riation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couver- tures. De façon plus générale, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait conduire à des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs, et à une hausse de la volatilité sur les marchés. Enfin, toute augmentation des taux plus forte ou plus rapide que prévu pourrait menacer i) la croissance économique dans l’Union européenne, aux États-Unis et ailleurs, ii) éprouver la résistance des portefeuilles de prêts et d’obligations, et iii) conduire à une augmentation des créances douteuses et des cas de défaut. Plus généralement, la fin des politiques monétaires accommodantes pourrait entraîner des corrections importantes sur certains marchés ou catégories d’actifs (par exemple, les sociétés et emprunteurs souverains ne bénéficiant pas d’une notation investment grade, certains marchés actions et immobiliers) qui ont particulièrement bénéficié d’un environnement prolongé de taux d’intérêt bas et d’une importante liquidité. Ces corrections . Page 146 8. Facteurs de risques 7 pourraient se propager à l’ensemble des marchés financiers, du fait notamment d’une hausse importante de la volatilité. En conséquence, les opérations de Crédit Agricole S.A. et ses activités pourraient être perturbées de manière significative. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés, du portefeuille de placements financiers détenus par la Caisse Régionale du Languedoc et de certains autres actifs de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et action. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale du Languedoc au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale du Languedoc Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale du Languedoc Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2022, l’encours brut des titres de créances détenus par la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 1935 milliards d’euros, dont 190 millions dont les variations de juste valeur sont enregistrées par résultat et 24 millions dont les variations de juste valeurs sont enregistrées par capitaux propres. Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 59 millions d’euros. d) La Caisse Régionale du Languedoc peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale du Languedoc pourrait décliner, occasionnant ainsi des pertes pour la Caisse Régionale du Languedoc. La Caisse Régionale du Languedoc supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’il détient dans l’exercice de ses activités de tenue de marché et de trading, principalement dans le cadre de la détention d’actions cotées, dans l’exercice d’activités de private equity et dans le cadre de prises de participations stratégiques dans le capital de sociétés en vue d’exercer le contrôle et d’influencer la stratégie de la Caisse Régionale du Languedoc Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale du Languedoc peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de la Caisse Régionale du Languedoc pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à influencer les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale du Languedoc venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contraint de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale du Languedoc détenait près de 2,18 milliards d’euros d’instruments de capitaux propres dont la grande majorité est comptabilisée à la juste valeur par capitaux propres. Concernant la Caisse Régionale du Languedoc, ses principales participations stratégiques se si- tuent dans les structures Groupe Crédit agricole que sont la SAS Rue La Boétie et Sacam Mutuali- sation et qui contribuent significativement par leurs dividendes aux revenus de la Caisse. Au travers de ces entités qui portent respectivement 56,8% du capital de Crédit agricole SA et environ 25% du Page 147 8. Facteurs de risques 8 capital de chaque Caisse Régionale (), la Caisse peut se trouver indirectement exposée, et en fonction de sa quote-part détenue dans ces entités, à des risques affectant le Groupe Crédit Agri- cole. () hors Corse e) Les commissions tirées par la Caisse Régionale du Languedoc des produits d’assurance, de gestion d’actifs, de courtage et autres pourraient être impactés par une dégradation des conditions de marché Par le passé, les replis des marchés ont entraîné une diminution de la valeur des portefeuilles de clients ayant souscrit des produits de gestion d’actifs, d’assurance et de fortune et augmenté le montant des retraits, réduisant ainsi les commissions tirées par la Caisse Régionale du Languedoc de ces activités. Sur l’année 2022, 7 % et 15 % des revenus de la Caisse Régionale du Languedoc ont été générés respectivement par les commissions liées aux activités de gestion d’actifs et de fortune et celles d’assurance. De nouveaux ralentissements pourraient avoir dans le futur des effets similaires sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la conjoncture économique et les conditions financières influent sur le nombre et la taille des opérations dans lesquelles la Caisse Régionale du Languedoc intervient comme garant, conseil financier ou au titre d’autres services de financement et d’investissement. Les revenus de la Caisse Régionale du Languedoc qui comprennent les commissions rémunérant ces services, sont directement liés au nombre et à la taille des opérations dans le cadre desquelles la Caisse Régionale du Languedoc intervient, et peuvent donc être significativement affectés par un ralentissement du marché. En outre, les commissions de gestion facturées à leurs clients pour la gestion de leurs portefeuilles étant généralement calculées sur la valeur ou la performance de ces portefeuilles, tout ralentissement du marché qui aurait pour conséquence de réduire la valeur des portefeuilles des clients de la Caisse Régionale du Languedoc réduirait les revenus qui rémunèrent la fourniture de ces services. Même en l’absence de repli du marché, toute sous-performance des organismes de placement collectif de Crédit Agricole S.A. ou de ses produits d’assurance-vie pourrait entraîner une accélération des rachats et une diminution des souscriptions, ce qui aurait pour conséquence une contraction des commissions que la Caisse Régionale du Languedoc perçoit sur les activités de gestion d’actifs et d’assurance. f) La Caisse Régionale du Languedoc doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse Régionale du Languedoc est incertain, et si la Caisse Régionale du Languedoc perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, il pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc s’impose des limites strictes concernant les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, il ne peut être garanti que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse Régionale du Languedoc en matière de gestion de sa liquidité est d’être en situation de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale du Languedoc affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 107,6 % 1 supérieur au plancher réglementaire de 100 %. 1 LCR de fin de période. Page 148 8. Facteurs de risques 9 g) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si l’un quelconque des instruments ou stratégies de couverture utilisés par la Caisse Régionale du Languedoc pour couvrir différents types de risques auxquels il est exposé dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes. Nombre de ses stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale du Languedoc détient une position longue sur un actif, il pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale du Languedoc. 3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel du Crédit Agricole du Languedoc inclut le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2020 à 2022, les incidents de risque opérationnel pour le Crédit Agricole du Languedoc se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 42 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente 8 % des pertes opérationnelles et la catégorie “Fraude externe” représente 30 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre la pratique en matière d’emploi et sécurité (13 %), la fraude interne (5 %), le dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (1 %). Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposé le Crédit Agricole du Languedoc s’élevait à 661M d’euros au 31 décembre 2022. a) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques de fraude externe et interne La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. À fin décembre 2022, le montant de la fraude avérée pour le périmètre la Caisse Régionale du Languedoc s’élève à 2,71 millions d’euros, en hausse de 20% comparé à l’année 2021. A la Caisse Régionale du Languedoc, 38% de la fraude avérée collectée sur l’année 202 est de la fraude sur cartes et 32% est de la fraude liée à la cybercriminalité (virements frauduleux, escroquerie aux placements). Pas de fraude interne constatée en 2022. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. Page 149 8. Facteurs de risques 10 b) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers Le système d’information de la Caisse Régionale repose en majeure partie sur les infrastructures du Groupe Crédit Agricole et est donc exposé aux risques de sécurité du système d’information du Groupe. La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et le Crédit Agricole du Languedoc continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, le Crédit Agricole du Languedoc est confronté au cyber risque, c’est- à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/ assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, le Crédit Agricole du Languedoc dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information du Crédit Agricole du Languedoc devenaient défaillants, même sur une courte période, Crédit Agricole du Languedoc se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information du Crédit Agricole du Languedoc, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. Le Crédit Agricole du Languedoc ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. Le Crédit Agricole du Languedoc est aussi exposé au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels le Crédit Agricole du Languedoc a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. Le Crédit Agricole du Languedoc est également exposé au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, telles que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, le Crédit Agricole du Languedoc pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information du Crédit Agricole du Languedoc, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. Le Crédit Agricole du Languedoc ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2020 à 2022, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté moins de 1% des pertes opérationnelles. Page 150 8. Facteurs de risques 11 c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les techniques et stratégies de gestion des risques utilisées par le Crédit Agricole du Languedoc pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements de marché ou de son exposition à tout type de risques, y compris aux risques qu’il ne saurait pas identifier ou anticiper. Par ailleurs, les procédures et politiques de gestion des risques utilisées par le Crédit Agricole du Languedoc ne permettent pas non plus de garantir une diminution effective de son exposition dans toutes les configurations de marché. Ces procédures pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que le Crédit Agricole du Languedoc n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que le Crédit Agricole du Languedoc utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché. Pour évaluer son exposition, le Crédit Agricole du Languedoc applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque du Crédit Agricole du Languedoc Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’il n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par le Crédit Agricole du Languedoc pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que le Crédit Agricole du Languedoc utilise pour évaluer son exposition au risque sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par le Crédit Agricole du Languedoc pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer le Crédit Agricole du Languedoc à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2022, le Crédit Agricole du Languedoc a une exigence de fonds propres prudentiels de 61,14Md’euros au titre de la couverture de la perte extrême estimée relative à ses risques opérationnels. d) Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale du Languedoc pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités du Crédit Agricole du Languedoc dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant le Crédit Agricole du Languedoc sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels ou d’exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de blanchiment, de sécurité de l’information et de pratiques commerciales. Le Crédit Agricole du Languedoc est exposé à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou malversation commise par des intermédiaires financiers, ce qui pourrait également nuire à sa réputation. Tout préjudice porté à la réputation du Crédit Agricole du Languedoc pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer le Crédit Agricole du Languedoc à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est significatif pour le Crédit Agricole du Languedoc et géré par le service conformité et le service sécurité financière et fraude du Crédit Agricole du Languedoc qui assurent notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention Page 151 8. Facteurs de risques 12 de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs. e) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre Le Crédit Agricole du Languedoc a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour le Crédit Agricole du Languedoc, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, le Crédit Agricole du Languedoc dispose de moyens de défense importants, le Crédit Agricole du Languedoc pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finale- ment favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Le service Affaires Juridiques et conformité a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juri- dique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire afin de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 1 454k€ euros au 31 décembre 2022, versus 0,5 millions d’euros au 31 décembre 2021. 4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue a) Les résultats d'exploitation et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc peuvent être affectés par les perturbations de la situation économique mondiale et des marchés financiers résultant du conflit entre la Russie et l'Ukraine. Le conflit entre la Russie et l'Ukraine, ainsi que les mesures de sanctions économiques contre la Russie adoptées en réponse par un certain nombre de peuvent avoir des répercussions économiques et financières importantes, dont une hausse des prix des matières premières. Celles- ci pourraient avoir des effets négatifs sur la Caisse régionale du Languedoc et ses clients. Ces conditions peuvent évoluer au fur et à mesure de l'évolution du conflit. b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale du Languedoc et les marchés sur lesquels elle opère Dans l’exercice de ses activités la Caisse Régionale du Languedoc est spécifiquement exposée de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2022, 100 % du produit net bancaire de la Caisse Régionale du Languedoc a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : un contexte économique défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale du Languedoc, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; une baisse des cours des titres obligataires, actions et matières premières pourrait impacter une part importante des activités de la Caisse Régionale du Languedoc, y compris notamment la rentabilité de ses activités de trading, de banque d’investissement [à ne garder que si pertinent pour la CR]; les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des Page 152 8. Facteurs de risques 13 conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale du Languedoc les plus exposées au risque de marché ; la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008 ou de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011 ou de la crise covid en 2020) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale du Languedoc, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession. À ce titre, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. En cas d’exposition internationale, le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela qui peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies : crises sociales ou politiques à travers le monde, tensions en Europe de l’Est ; En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. Il est difficile d’anticiper le repli de la conjoncture économique ou des marchés financiers, et de déterminer quels marchés seront les plus touchés. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale du Languedoc pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable significatif. c) L’absence de baisse pérenne des taux d’inflation pourrait affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières du Groupe Crédit Agricole La pandémie de Covid et le rebond économique qui l’a suivie se sont notamment traduits en termes économiques par des goulets d’étranglement (qui sont résorbés ou en cours de résorption), des tensions sur les coûts en amont, un très net redressement de l’inflation, la mise en œuvre de politiques monétaires restrictives. Le scénario économique et financier s’articule autour d’un repli progressif de l’inflation, se traduisant par une stabilisation en 2023 des taux directeurs assortie de tensions modérées sur les taux d’intérêt sans risques. Or, la baisse de l’inflation pourrait être contrariée par des facteurs tels que : augmentation des prix de l’énergie (cf. notamment le conflit russo-ukrainien), foyers localisés d’épidémie de Covid freinant l’activité et se traduisant par de nouvelles perturbations des chaines d’approvisionnement, inflation sous-jacente plus résistante, accélération des salaires sans pour autant garantir le maintien du pouvoir d’achat. Page 153 8. Facteurs de risques 14 d) Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale du Languedoc intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires en cours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où la Caisse Régionale du Languedoc exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en terme de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse Régionale du Languedoc doivent notamment se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Ainsi au 31 décembre 2022, le ratio CET1 non phasé de la Caisse Régionale du Languedoc atteint 25,11 % et le ratio global non phasé 25,50 % ; les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprise d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre, Crédit Agricole S.A. est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle, notamment, un plan de redressement du Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable. En outre, la contribution de la Caisse Régionale du Languedoc au financement annuel du Fonds de résolution bancaire unique peut être significative. Ainsi, en 2022, la contribution de la Caisse Régionale du Languedoc au Fonds de résolution unique, pour sa partie enregistrée en charges, s’établit à 7,2 millions . les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole S.A.), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des banques centrales et des autorités de régulation ; Page 154 8. Facteurs de risques 15 les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; et les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, la Caisse Régionale du Languedoc a notamment été contrainte de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement la Caisse Régionale du Languedoc, notamment en obligeant la Caisse Régionale du Languedoc à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour la Caisse Régionale du Languedoc : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc et d’autres institutions financières opèrent. Les mesures relatives au secteur bancaire duquel la Caisse Régionale du Languedoc opère pourraient être à nouveau modifiées, élargies ou renforcées et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes ré- glementaires auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est soumise et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale du Languedoc et nécessiter un renforcement des actions menées par la Caisse Régionale du Languedoc présentées ci-dessus en ré- ponse au contexte réglementaire existant. Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donnée l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles et à la complexité de ces sujets, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale du Languedoc, mais son impact pourrait être très important. Page 155 8. Facteurs de risques 16 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Languedoc a) Le commissionnement en assurance dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale du Languedoc perçoit sur cette activité. b) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc Bien que les principales activités de la Caisse Régionale du Languedoc soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc Par exemple, une baisse des taux d’intérêts pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif, assurance. Dans une telle situation, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Par exemple, des conditions macroéconomiques défavorables pourraient impacter la Caisse Régionale du Languedoc à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc est d’autant plus important. c) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques aux risques climatiques et environnementaux Les risques environnementaux peuvent affecter La Caisse Régionale du Languedoc de deux façons. Ils peuvent d’abord avoir des impacts directs s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploita- tion : ces risques sont des composantes du risque opérationnel, ayant eu des conséquences demeu- rant marginales à l’échelle de La Caisse Régionale du Languedoc. La Caisse Régionale du Langue- doc est exposée également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris no- tamment en matière de lutte contre le réchauffement climatique. La Caisse Régionale du Languedoc peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellé par de tierces partie si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Ces risques n’ont pas eu de conséquences jusqu’alors mais pour- raient être majeurs. Les aléas de risques environnementaux peuvent ensuite affecter les contreparties de La Caisse Régio- nale du Languedoc. Les risques environnementaux sont alors considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel s’agissant des risques de réputation. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple. La Caisse Régionale du Languedoc pourrait prêter à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation, ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences Page 156 8. Facteurs de risques 17 d’événements de type sècheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant néga- tivement les contreparties de La Caisse Régionale du Languedoc dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale du Languedoc pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une des contre- parties de ses filiales faisait l’objet d’une controverse lié à des facteurs environnementaux (par exemple : non-respect d’une règlementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entrainant une pollution d’écosystèmes …). Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’in- tensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, La Caisse Régionale du Languedoc devra adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. d) Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale du Languedoc sont confrontés à une forte concurrence La Caisse Régionale du Languedoc est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’il offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale du Languedoc, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale du Languedoc et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, , et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale du Languedoc doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en France ou sur les autres grands marchés sur lesquels il intervient, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Page 157 8. Facteurs de risques 18 Agricole S.A., des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux- ci ont institué un Fonds pour risques bancaires de liquidité et de solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A., en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite “BRRD”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201/879 du 20 mai 2019 dite “BRRD2” est venue modifier la BRRD et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits Page 158 8. Facteurs de risques 19 ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57-I du CMF). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF. Page 159 8. Facteurs de risques 20 plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la DRRB pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. Page 160 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Société coopérative à capital variable, agréée en tant qu’établissement de crédit 492 826 417 RCS Montpellier Siège social : avenue de Montpelliéret – MAURIN 34977 LATTES Cedex Société de Courtage d’Assurance immatriculée sous le numéro ORIAS 07 025 828 Téléphone : 04 27 84 15 00 (prix d’un appel local à partir d’un poste fixe) Adresse internet : www.ca-languedoc.com Rapport de Gestion 2022 Gestion des Risques Rapport de gestion : Gestion des Risques Page 161 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1. Appétence au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques.................................................................................................................... 1 2. Dispositif de stress Test ........................................................................................... 4 3. Dispositif de contrôle interne ................................................................................ 4 3.1 Références en matière de contrôle interne .......................................................... 5 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne ...................................................... 5 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne .................................................... 6 4. Risques de crédit ................................................................................................... 7 4.1 Objectifs et politique ................................................................................................. 7 4.2 Gestion du risque de crédit...................................................................................... 8 4.3 Exposition .................................................................................................................. 18 4.4 Application de la norme IFRS9............................................................................... 23 5. Risques de marché .............................................................................................. 28 5.1 Objectifs et politique ............................................................................................... 28 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché .......... 30 5.3 Exposition : activités de marché........................................................................... 31 5.4 Risque Action ........................................................................................................... 32 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels ....................................... 32 5.6 Le risque de taux d’intérêt global ......................................................................... 32 5.7 Le risque de change ............................................................................................... 36 5.8 Les risques de liquidité et financement ................................................................ 36 5.9 Politique de couverture .......................................................................................... 40 6. Risques opérationnels ......................................................................................... 41 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation............................ 41 6.2 Exposition ........................................................................... ......................................42 6.3 Méthodologie ........................................................................................................43 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels .... ......................................44 7. Risques juridiques ................................................................................................ 46 8. Risques de non-conformité...................................................................................47 8.1 La prévention .................................................................... .......................................48 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité .............................................................................. 50 8.3 Les contrôles et les actions correctrices ............................................................... 51 8.4 Le reporting .............................................................................................................. 52 Page 162 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1 Cette partie du rapport de gestion présente la démarche d’appétence au risque, la nature des principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Languedoc est exposé et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du Crédit Agricole du Languedoc se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 1. Appétence au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Languedoc exprime annuellement son appétence au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2022 celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’Administration le 28 janvier 2022. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme « Impulsion 2024 », de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources sont cohérentes entre elles. Appétence au risque : L’appétence au risque correspond au niveau agrégé de risque que la Caisse Régionale est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétence au risque s’appuie en particulier sur la politique crédit, la politique financière et la politique risque opérationnel, qui sont fondées sur : une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudente et un système de délégations fonction du niveau de risque ; la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif et aux marchés (dans le cadre des valeurs détenues en banking book) ; l’encadrement de l’exposition au risque opérationnel ; la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré. La refonte du cadre d’appétence aux risques du Groupe réalisée en 2021 (LJ 2021-085 du 26 octobre 2021) a pour ambition principale de lui redonner du sens en tant qu’outil d’échange stratégique avec le Conseil d’Administration de la Caisse régionale sur les principaux risques liés à la conduite de l’activité, en application de la stratégie de développement qu’il a approuvée. Les évolutions proposées visent donc à distinguer ce qui relève du respect de contraintes fixées par la réglementation ou le Groupe de ce qui relève des choix propres de la Caisse Régionale, afin de centrer le débat sur le lien entre développement et risques. La déclaration d’appétence est l’élément central de l’exercice. Elle doit couvrir l’ensemble des risques majeurs de la Caisse Régionale et permettre au Conseil d’Administration de s’exprimer sur les dimensions risque qu’il considère comme stratégiques. La matrice d’appétence est recentrée sur les indicateurs quantitatifs stratégiques pour lesquels le Conseil d’Administration fixe les seuils de tolérance. Pour chaque indicateur de la matrice, le seuil de tolérance délimite deux zones : Page 163 Rapport de gestion : Gestion des Risques 2 La zone d’appétence dans laquelle s’inscrit le niveau de l’indicateur en deçà du seuil de tolérance (le budget est dans cette zone) La zone de tolérance dans laquelle est positionné le niveau de l’indicateur dès qu’il atteint voire dépasse le seuil de tolérance Le tableau des limites internes et réglementaires complète le dispositif et donne au Conseil d’Administration une information sur tout dépassement de limites pour des indicateurs faisant l’objet de contraintes de nature réglementaire et/ou émises par le Groupe Crédit Agricole. En conclusion, l’appétence au risque correspond à une gestion normale et courante des risques et traduit la stratégie de la Caisse Régionale. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Les indicateurs de tolérance sont fixés en posant des hypothèses d’une dégradation significative des risques (augmentation du coût du risque, réduction du PNB, dégradation du résultat net, hausse des emplois pondérés ou combinaison de ces différents éléments). Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Comité des Risques et au Conseil d’Administration ; Comme toute entité du Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole du Languedoc doit définir ses niveaux d’appétence et de tolérance en risque de plusieurs indicateurs, tout en veillant à assurer la cohérence entre le niveau de risque assumé par la Caisse Régionale (et fonction de sa stratégie commerciale) et sa stratégie financière (niveau de fonds propres, niveau de résultat…). Il va de soi que ces indicateurs tiennent compte de l’environnement économique régional, des ambitions de la Caisse Régionale, de l’organisation à mettre en place pour atteindre ces objectifs de développement et des transformations à opérer dans un environnement particulièrement mouvant (mutations technologiques, concurrentielles, consuméristes, comportementales …). Le dispositif d’appétence au risque permet donc à la Direction Générale et au Conseil d’Administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Ce dispositif est validé annuellement et suivi deux fois par an en Comité des Risques et en Conseil d’Administration. Profil de risque global : L’activité de banque de détail de la Caisse Régionale l’expose principalement à un risque de crédit, avec un stock de défaut en baisse régulière et un taux de provisionnement prudent. Les risques de marché et financiers sont limités et encadrés. Les risques auxquels la Caisse Régionale est exposée sont présentés plus en détail dans les sections « Facteurs de risque » : - Risque de crédit - Risques de marché et de gestion actif-passif Page 164 Rapport de gestion : Gestion des Risques 3 - Risques opérationnels - Risques de non-conformité - Risques juridiques Ces risques sont identifiés et suivis au travers de dispositifs de gestion des risques adaptés et appropriés eu égard au profil et à la stratégie de la Caisse Régionale. Organisation de la gestion des risques : La fonction de gestion des risques est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. Au Crédit Agricole du Languedoc, cette fonction est placée sous la direction du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), qui est en charge de la mesure des risques et de leur surveillance. Ce dernier : est formellement nommé et directement rattaché au Directeur Général, tout comme le responsable du Contrôle périodique ; supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre ; bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés : en effet, il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. De plus, il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. Le RFGR tient informé les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance de l’évolution du risque et du degré de maîtrise du risque au sein de la Caisse Régionale et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation et leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des activités ou de l’environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance, tout particulièrement : Le Comité des Risques (émanation du Conseil d’Administration) : il se réunit au trimestre et sa mission est de conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale de l’établissement en matière de risques. Il est notamment en charge de l’analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétence au risque ainsi que de la revue de l’information semestrielle et du Rapport de Contrôle Interne ; Le Comité de Contrôle Interne (présidé par le Directeur Général) : il se réunit au trimestre. Sa mission est d’assurer la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle ; Le Comité Risque (interne) et le Comité Financier : tous deux mensuels et présidés par le Directeur Général Adjoint de la Caisse Régionale, ces comités sont respectivement en charge du suivi et de la supervision des risques de crédit et des risques financiers (marché, liquidité, taux) de l’entité. Ils sont garants des définitions annuelles et du suivi des indicateurs d’appétence au risque sur leur domaine de compétence. Culture risque : La Caisse Régionale du Languedoc entretient une culture du risque solide lui permettant une prise de décision éclairée, au travers notamment : Page 165 Rapport de gestion : Gestion des Risques 4 D’une offre régulière de formations, s’appuyant sur des modules adaptés et dispensés aux collaborateurs ainsi qu’aux élus de l’organe de surveillance. Ces formations portent sur des thématiques de risques transverses (crédit, contrôle permanent, risques de non-conformité, de LCB-FT) ; D’actions de communication permettant de renforcer la diffusion de la culture du risque. Elles ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un atout au quotidien ; De la promotion de normes éthiques et professionnelles, détaillées dans les politiques de la Caisse régionale (charte éthique, de déontologie, RSE) ; D’une politique adaptée de prévention et de gestion des conflits d’intérêt, au travers de dispositifs dédiés. 2. Dispositif de stress Test Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité ou d’une entité, utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétence au Risque. Le dispositif de stress tests au niveau de la Caisse régionale couvre notamment le risque de crédit et les risques financiers. Le programme de stress tests de la Caisse régionale pour la gestion des risques regroupe des exercices de natures diverses. Il a été présenté en Comité des Risques du 15 décembre 2022. Ces stress sont pilotés en central par Crédit Agricole S.A. Il s’agit notamment de : • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués par Crédit Agricole S.A. afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire du Groupe à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat, les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité du Groupe. • Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. Les impacts de ces stress tests au niveau de chaque Caisse Régionale leur sont transmis. Les résultats des stress font l’objet de présentations à la Direction Générale dans le cadre des instances de Gouvernance. Page 166 Rapport de gestion : Gestion des Risques 5 3. Dispositif de contrôle interne L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux règlementations et aux normes du Groupe Crédit Agricole. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’Administration, au Comité des Risques et à la Direction générale, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation. 3.1 Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier, de l’arrêté du 25 février 2021 modifiant l’arrêté du 3 novembre 2014 de l’ACPR relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement, de l’arrêté du 6 janvier 2021 de l’ACPR relatif au dispositif et au contrôle interne en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et de gel des avoirs, du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Groupe Crédit Agricole : il s’agit notamment d’un corpus de procédures à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la conformité, à la comptabilité, à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble des entités du Groupe. 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97‑02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 puis du 25 février 2021, l’obligation est faite à chaque établissement bancaire et à chaque collaborateur, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Impliquant l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale, le dispositif de contrôle interne est organisé en trois lignes de défense : La première ligne de défense est constituée des métiers opérationnels, qui sont les premiers acteurs de l’identification, l’évaluation, la maîtrise à travers la réduction, du pilotage et du reporting des risques courants et potentiels/émergents émanant de leurs activités, mais aussi du contrôle de leurs activités. Ils agissent dans le cadre de l’appétence au risque et dans le respect des limites définies par les politiques de l’entité. Ils sont chargés de remonter tout manquement/dépassement de limite et d’alerter au niveau de délégation approprié de l’entité. Page 167 Rapport de gestion : Gestion des Risques 6 La deuxième ligne de défense s’articule autour des fonctions suivantes, toutes sous la responsabilité du RCPR de la Caisse Régionale : La fonction de gestion des risques : o organise l’efficacité et la cohérence d’une gestion des risques conforme à l’appétence au risque ; o met en œuvre et assure le bon fonctionnement d’un dispositif d’encadrement des risques et de contrôle permanent ; o surveille les expositions aux risques courants/émergents ; o émet des avis critiques sur les opérations et les décisions des métiers générant du risque au sein de l’entité. Elle veille ainsi à la bonne gestion des risques et offre une vision consolidée, actualisée et homogène des risques de l’entité. La fonction de vérification de la conformité veille au respect de la conformité des activités de la Caisse Régionale et de ses collaborateurs, aux lois et réglementations en vigueur. Depuis l’arrêté du 6 janvier 2021, les fonctions de mise en œuvre du dispositif LCB-FT et de contrôle permanent du dispositif LCB-FT sont en charge respectivement de la définition et du bon fonctionnement du dispositif de sécurité financière, et du contrôle de second niveau des dispositifs opérationnels de sécurité financière. La troisième ligne de défense ou audit, assure le contrôle périodique des activités et des processus de la Caisse Régionale et évalue, de façon indépendante, le dispositif de contrôle interne du Groupe et des entités. En application de l’arrêté du 6 janvier 2021, le responsable d’audit interne est également responsable du contrôle périodique du dispositif LCB-FT. La deuxième et la troisième ligne de défense travaillent en étroite relation. Les contrôles sur pièce et sur place du contrôle périodique confortent les points d’attention identifiés par le résultat des contrôles de la deuxième ligne de défense. 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne Le Conseil d’Administration et la Direction Générale jouent un rôle primordial dans le dispositif de contrôle interne : Le Conseil d’Administration, mensuel, établit et valide la stratégie de la Caisse Régionale et son cadre d’appétence au risque. Il est conseillé par le Comité des Risques, qui supervise la politique de gestion des risques et le dispositif de contrôle interne. Les fonctions de contrôle composant le contrôle interne (gestion des risques, conformité, contrôle périodique) ont un accès direct au Conseil d’Administration via le Comité des Risques. La Direction Générale, quant à elle : - propose la stratégie de la Caisse Régionale et une fois validée par le Conseil d’Administration la met en œuvre ; - prend toutes les décisions qui s’imposent dans les limites du cadre des délégations accordées par le Conseil d’Administration ; Page 168 Rapport de gestion : Gestion des Risques 7 - informe le Conseil d’Administration sur la situation des risques de l’entité. Enfin, le Comité de Contrôle Interne, trimestriel et présidé par la Direction Générale, assure opérationnellement la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle. 4. Risques de crédit Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et sa dette vis-à-vis de la Caisse Régionale dans le délai imparti. Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole peut être exposé. La maîtrise des risques de crédit est un enjeu majeur pour les établissements bancaires et financiers et à ce titre, l’une des missions fondamentales des organes exécutifs. Au niveau du groupe Crédit Agricole, c’est la Ligne Métier Risque qui définit les normes, met en place et diffuse les outils de pilotage permettant d’identifier d’une part, et de maîtriser d’autre part, le risque inhérent à l’activité. Au niveau de la Caisse Régionale, la mise en œuvre de ces outils de pilotage du risque relève du Comité de Direction avec l’appui du Contrôle Permanent et du Contrôle Central des Risques et grâce à une mobilisation effective des différents acteurs concernés. 4.1 Objectifs et politique L’activité de crédit et de facto de maîtrise du risque de crédit est encadrée par la politique crédit mise à jour chaque année et validée en Conseil d’Administration. Elle est établie par la Direction en charge des Engagements Crédits en concertation avec les Directions concernées et le Contrôle Central des Risques, sous le contrôle du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR). Pour rester la banque régionale de référence au service de l’économie régionale, la Caisse du Languedoc adapte son organisation pour développer ses positions sur l’ensemble de ses marchés en veillant à la maîtrise de ses risques. En 2022, tout en réaffirmant ses principes de base (proximité du service, expertise et larges délégations aux acteurs de proximité), la CR ajuste ses dispositifs au regard des évolutions réglementaires et du contexte économique et sanitaire : Elle poursuit son adaptation aux aménagements des critères du HCSF sur les règles d’intervention en matière de crédits habitat Elle ajuste l’organisation afin de spécialiser et accroître les compétences de son réseau commercial Elle poursuit, dans le contexte de crise sanitaire et économique, son accompagnement auprès des clients Professionnels, Agriculteurs et Entreprises Sa politique crédit est tournée vers un développement maîtrisé, en ligne avec le plan moyen terme 2024 axé notamment sur la protection des clients, le développement de l’immobilier, les actions en faveur de la transition sociétale et environnementale et l’excellence relationnelle. Cette politique intègre des règles générales relatives notamment à la territorialité, à la politique de traitement du risque, au schéma délégataire et à la politique de garantie. Elle est complétée de politiques sectorielles spécifiques aux marchés. Y sont également Page 169 Rapport de gestion : Gestion des Risques 8 présentés le dispositif de contrôle et les limites d’intervention règlementaires et opérationnelles. Dans une première partie, la politique crédit se décline autour de principes généraux et rappelle la nécessité de développer l’usage de Bâle II dans la distribution du crédit ainsi que celle d’avoir une approche de développement équilibré du crédit. Plus précisément, cette politique permet de clarifier les règles en matière d’intervention géographique, d’exclusions générales, de processus délégataire, de garanties, de tarification, de limites globales et de seuils d’alerte, de traitement du risque, de règles d’intervention sur les financements complexes (financements à effet de levier et syndications), de prescription, de conflit d’intérêt et de suivi de la mise en œuvre de la politique. Elle précise enfin le dispositif de contrôle en place. Dans une deuxième partie, la politique crédit précise les règles spécifiques aux différents marchés de la Caisse régionale : Particuliers, Professionnels et Associations, Agriculteurs, Banque Privée, Entreprises, Coopératives, Promotion immobilière, Collectivités locales, Energies renouvelables. En décembre 2021, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a validé la politique crédit 2022 qui réaffirme l’ambition de la Caisse Régionale de poursuivre son développement et de maintenir sa place de leader sur son territoire. 4.2 Gestion du risque de crédit 4.2.1 Principes généraux de prise de Risque Au-delà d’une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement, les principes généraux de prise de risque figurent dans la politique crédit qui décline notamment les critères d’intervention ainsi que les règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement. Depuis la réforme BALE II, les notes bâloises sont intégrées dans les outils et usages de la Caisse Régionale et utilisées par l’ensemble des réseaux commerciaux comme outil de mesure du risque (et donc du niveau de délégation requis) mais aussi comme indicateur alertant sur une dégradation et donc sur un risque potentiel. Ainsi, les principaux critères de délégations crédit sont : — le niveau des encours portés par la contrepartie (notion d’encours lié directement associée à la notion de Groupe de Risque), le montant du dossier étudié — la qualité du client et de son projet (notation BALE II du Groupe de Risque, note du score Habitat, score conso CACF, score SOPRANO pour les financements professionnels et à l’agriculture) — l’existence d’incidents bancaires, les garanties retenues,… — le taux (et donc la marge) du crédit proposé. La prise en compte de ces critères dans le schéma délégataire permet aux unités d’Engagement (Crédits Développement et Accompagnement Réseaux pour les réseaux de proximité et Coordination Engagements CORPORATE pour les réseaux Corporate) d’assurer un « double regard » distinct de celui des unités en charge de l’instruction, sur les dossiers présentant une caractéristique « sensible » en termes de risque. Page 170 Rapport de gestion : Gestion des Risques 9 Selon ces principes, les dossiers les plus risqués ou les plus pondéreux relèvent d’une décision de niveau Direction (« Direction Finances, crédits et recouvrement » ou « Direction Entreprises et Banque privée ») voire d’un Comité d’Escompte (Départemental ou Régional). En complément, un avis risque indépendant est émis par le Contrôle Central des Risques sur les attributions de limites individuelles avant passage en Conseil d’Administration, ainsi que sur les demandes de financement réalisées dans le cadre de ces limites individuelles et les opérations présentant une notation risquée, dès lors que la variation d’encours entrainée est significative. L’utilisation des notes Bâle II et des scores (Simul CA, CARMIN, SOPRANO) permet également : d’accélérer les délais de réponse auprès des bons clients de simplifier les critères de délégation d’accroître le taux de dossiers en délégation agence sur l’habitat Dans ce contexte, les processus et parcours clients sont constamment revisités afin de gagner en fluidité tout en optimisant le niveau de sécurisation et en s’alignant sur les exigences règlementaires. En conclusion, le dispositif d’analyse et de prise de risque est encadré par : - des règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse Régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant, - des contrôles permanents (en agence : 1 er degré / dans les services opérationnels du siège: 2 ème degré niveau 1 / dans les unités siège dédiées au contrôle: 2 ème degré niveau 2) qui sont consolidés et font l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne. 4.2.2 Méthodologies et systèmes de mesure des risques Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit Description du dispositif de notation Depuis fin 2007, l’ACPR a autorisé le Crédit Agricole et, en particulier, les Caisses Régionales, à utiliser les systèmes de notation interne au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit pour la banque de détail. La gouvernance du système de notation s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques. Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale utilise les modèles Groupe définis par Crédit Agricole S.A. pour évaluer les risques. Depuis 2013, le recours à l’alimentation automatique des liasses fiscales dans ANADEFI via des intervenants extérieurs (INOVATIC, Jedeclare.com, BATICA) a été mis en place afin de faciliter l’analyse financière des professionnels de la banque de détail. Ces accès ont été étendus au périmètre des Entreprises gérées dans le réseau spécialisé fin 2014. Page 171 Rapport de gestion : Gestion des Risques 10 Sur le périmètre de la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs, appréciés au cas par cas par le gestionnaire puis, depuis 2016, validés de manière indépendante, par le Contrôle Central des Risques. Plus globalement, les dispositifs de notation font régulièrement l’objet d’aménagements et d’adaptations tant sur les modèles que sur les usages faits en Caisse Régionale afin de répondre aux exigences du régulateur. Des contrôles permanents encadrent la notation CORPORATE selon les normes Groupe et prévoient notamment la réalisation de contrôles sur pièces renforcés réalisés depuis 2016 par le Contrôle Permanent. Consolidation des risques de crédit Les règles de délégation crédits s’appuient sur l’approche en risques liés qui permet de consolider la totalité du risque de contrepartie pris par la Caisse Régionale sur un bénéficiaire à un moment donné. La notion de Groupe de Risque apportée par la réforme Bâle II a permis d’automatiser en partie ce regroupement des engagements qui est complété, le cas échéant et à dire d’expert, par les gestionnaires qui consolident les engagements : - des entités contrôlées de manière exclusive et plus généralement ayant des liens en capital, - des entités ayant des dirigeants communs, - des entités ayant un lien de dépendance économique ou bénéficiant d’un soutien formalisé. Sur la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale s’appuie sur le dispositif national « Tiers et groupes » qui permet d’uniformiser la constitution des groupes et la notation pour toutes les entités du groupe Crédit Agricole. Le suivi de la mise à jour de l’outil national (workflow) fait l’objet d’une attention particulière de la part du Contrôle Central des Risques et des Chargés d’Affaires. Le périmètre des groupes de risque est également soumis à la validation du Contrôle Central des Risques. Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. La mesure du risque est appréciée au travers du taux de défaut ainsi qu’au travers de différents niveaux de risque bâlois (regroupement de notes bâloises dont les sensibles). Depuis 2014, la gestion du « douteux » comptable est asservie au défaut Bâlois. Depuis : la vision métier du risque s’appuie sur la notion de défaut Bâle II les créances en situation de défaut sont enregistrées du point de vue comptable en douteux (le CDL procède du défaut) le traitement lié aux provisions reste inchangé En 2020 les nouvelles règles du défaut ont été mises en application. Conformément aux orientations de l’Autorité Bancaire Européenne, les principes de la nouvelle définition du défaut sont les suivants : le principe du débiteur unique Page 172 Rapport de gestion : Gestion des Risques 11 la notion d’arriéré significatif matérialisée par deux seuils : le seuil absolu (100€ sur le retail et 500€ sur le corporate) et le seuil relatif (1% des encours) les périodes d’observation avec maintien du défaut 3 mois au minimum après la régularisation des arriérés et 12 mois minimum en cas de restructuration en urgence Ainsi, plusieurs types d’événements peuvent être à l’origine du passage en défaut : - Défaut pour arriérés : une durée d’arriérés « significatifs », pendant plus de 90 jours, - Défaut pour signe d’une probable incapacité de paiement (UTP : Unlikeliness To Pay) : o Perspectives négatives (à dire d’expert) o Contagion o Procédure collective ou surendettement BDF o Restructuration pour risque (Forbearance) Pour la Banque de Détail, l’évènement de défaut est traduit mensuellement dans la note LUC (grade V). Pour la Banque des Entreprises (CORPORATE), la renotation (F ou Z) dans ANADEFI valide le passage en défaut suite à la survenance d’un des évènements ci- dessus. Préalablement à la sortie définitive du défaut, une période d’observation s’applique, différente selon le motif d’entrée en défaut. En complément, le pilotage des risques crédit et leur prévention continuent de s’effectuer sur la notion de nombre de jours de retard et/ou sur le suivi de la notation. Ainsi, depuis 2014, l’outil ATOURISK, disponible sur la plateforme NICE, a été paramétré selon ces indicateurs et en cohérence avec les objectifs risque de la Caisse Régionale. Les gestionnaires disposent ainsi de la liste des clients de leur portefeuille (actualisée hebdomadairement) répondant aux critères suivants : — clients en « 1 er retard » (anomalie de moins de 15 jours) — clients « fragiles et risqués » (au-delà de 15 jours d’anomalie et non encore en risque avéré). — clients en risque avéré. De même, les clients en risque fort au sens bâlois (c’est-à-dire notés J ou K ou E-) sont recensés et détectés dans ATOURISK. A noter l’évolution de l’outil « Mes risques » qui intègre la réforme du nouveau défaut et apporte une vision consolidée de niveau groupe de risque. Ces différents clignotants permettent aux gestionnaires d’être alertés au plus vite afin de prendre en charge les différentes situations. De plus, en terme préventif, les revues de portefeuille des différents marchés recensent les clients ayant enregistré une dégradation mensuelle de leur note bâloise. L’utilisation des concepts Bâle II pour la mesure et le pilotage du risque de crédit s’accentue chaque année : Les présentations mensuelles en Comité de Direction du risque crédits de la Caisse Régionale s’appuient majoritairement sur des indicateurs bâlois Une approche des flux d’entrées en risque fort et avéré est intégrée à la présentation mensuelle « risque crédit » faite en Comité des Risques (CRI). Un focus est réalisé sur le suivi des expositions (EAD) avec une Probabilité de Défaut (PD) supérieure à 20% sur la clientèle CORPORATE Page 173 Rapport de gestion : Gestion des Risques 12 4.2.3 Dispositif de surveillance Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2021 a validé l’actualisation du dispositif de surveillance qui permet de suivre et de contrôler l’évolution des encours de crédits. Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Des limites réglementaires La Caisse Régionale répond strictement aux règles prudentielles fixées par le Comité de la Règlementation Bancaire et Financière (cf. règlement CBF 93-05 du 21 décembre 1993 relatif au contrôle des Grands Risques) et rappelées dans la CRD4. Elle respecte ainsi le seuil de 25% de fonds propres que ne doivent pas dépasser les engagements sur un seul bénéficiaire. La Caisse Régionale procède également aux déclarations périodiques à Crédit Agricole S.A. à destination de l’ACPR : trimestriellement les 20 plus « grands risques » au format CRD4, annuellement la liste des 20 plus grands groupes en termes d’engagements nets pondérés (division des risques). Des limites et seuils opérationnels En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse Régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes qui ont vocation à sécuriser les équilibres fondamentaux en cas de défaillance des emprunteurs et à assurer un suivi strict des encours importants de la Caisse Régionale. Ces règles sont présentées et validées chaque année par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Languedoc. Dans le cadre de sa politique crédit 2022, la Caisse régionale a maintenu les règles internes qui avaient fait l’objet d’une simplification dans la politique 2020 dans l’objectif d’une fluidification du processus de présentation des dossiers. 1) Limites absolues Afin de maîtriser la concentration individuelle de ses engagements, le conseil d’administration de mai 2022 a validé la mise en place d’un dispositif de limites maximales par contrepartie (hors collectivités publiques) autrement appelées limites absolues. Ce dispositif intègre une modulation en fonction de la nature du financement : CORPORATE ou PROJET. Le périmètre retenu pour les financements de type « projet » est le suivant : oProjets ENR: pour la part des financements de projets ENR, en direct auprès de la structure projet ou via une holding détentrice de structures projets (portefeuille), réalisés sur le territoire national et sécurisés par les garanties usuelles ( Tarif garanti, covenant, cession Dailly notifiée des contrats d’achat…). oPromotion immobilière oLogements sociaux Les limites absolues sont les suivantes : * 10% des FP éligibles (290 M€) couvrant l’ensemble des financements, Page 174 Rapport de gestion : Gestion des Risques 13 * dont limite absolue « Corporate », fixée à 4% des FP éligibles (116 M€) qui intègre tous les encours nets de garantie FONCARIS, hors financements classés dans la catégorie « Projet » définie précédemment. 2)Seuils d’encours par contrepartie Fonction des fonds propres ou du résultat net et différenciés par marché, ces seuils sont également définis au regard des niveaux de risque (regroupements de notes bâloises) afin d’apporter une plus forte différenciation et rehausser les seuils sur les meilleures notations. Limites 2021 Risque très faible Risque Faible Risque moyen, fort ou avéré Seuil Seuil Seuil COL. PUBLIQUES 80 M€ ±50% RN(1) 40 M€ ±25% RN(1) 16 M€ ±10% RN(1) ENT/PIM/ENR 50 M€ ±30% RN(1) 32 M€ ±20% RN(1) 16 M€ ±10% RN(1) PART/PRO/AGRI/COOP(2) (+ autres segments en gestion réseau prox) 20 M€ ±12% RN(1) 16 M€ ±10% RN(1) 8 M€ ±5% RN(1) Concernant les contreparties dont les encours liés sont supérieurs aux seuils ci-dessus, l’attribution d’une limite individuelle relève d’une décision en Conseil d’Administration après avis risque indépendant. Les demandes de financement réalisées dans le cadre de cette limite individuelle et entrainant une variation d’encours significative font également l’objet d’un avis risque indépendant. Ce dispositif de limites est complété par la recherche d’un partage des encours par contrepartie au-delà d’un seuil d’encours risques liés défini par marché. 2) Suivi des risques significatifs, qualifiés à partir de la notation BALE II. Le dispositif de suivi des risques significatifs a été adapté depuis 2020 : Suivi trimestriel de l’évolution des risques significatifs et détection des contreparties se dégradant de 2 crans ou plus et des entrées en sensibles ou défaut : Page 175 Rapport de gestion : Gestion des Risques 14 Présentation trimestrielle en CRI incluant un reporting des analyses risque réalisées au cas par cas Seuils de risques significatifs en M€ : (1) hors Coop en gestion Centre d’Affaires Par ailleurs, le risque de concentration est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2022, la concentration individuelle de la Caisse Régionale est inférieure à la moyenne des Caisses régionales du Groupe. 3) Seuils de production annuelle et d’encours global Afin de suivre le niveau de distribution des crédits sur des activités ou des contreparties jugées sensibles par la Caisse Régionale, des seuils d’alerte sont en place sur 4 secteurs d’activité ou typologies de financements : — la promotion immobilière avec 3 seuils o seuil de production annuelle: 25 % des fonds propres. o seuil de production par contrepartie : 10% du seuil de production annuelle o seuil de production « logement social » : 2,5% des fonds propres — les crédits syndiqués « secs »: production annuelle à hauteur de 8% des fonds propres — le financement des énergies renouvelables avec 2 seuils: o seuil de production annuelle à hauteur de 12 % des fonds propres o seuil d’exposition à hauteur de 35% des fonds propres — Financements à effet de levier (FEL) avec un seuil d’alerte global de 25% des fonds propres réparti de la manière suivante : o des limites fixées sur les LBO et FSA : respectivement 200M€ et 50M€ o un seuil d’alerte sur les CEL : 400M€ et un seuil d’exposition par contrepartie de 20M€ sur les LBO et FSA. Un suivi de ces seuils est présenté au moins semestriellement en Conseil d’Administration. Dans ce cadre, un point a été fait au Comité des Risques et Conseil d’Administration de février, juin, septembre et décembre 2022. 4) Une couverture FONCARIS En complément de sa politique interne de partage de risques, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a opté en 2022 pour une couverture de ses engagements éligibles à Foncaris à partir de 50M€ d’encours en risques liés. Cette couverture s’applique dans le respect des préconisations du Groupe Crédit Agricole, à toutes les contreparties de droit privé hors, notamment, : Collectivités Publiques, SEM, SA HLM ; organismes de 1% logement ; établissements de crédit, promoteurs immobiliers. Page 176 Rapport de gestion : Gestion des Risques 15 Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Dans le cadre des contrôles de 2° degré, des revues de portefeuilles sont réalisées par la Direction Finances, Crédits et Recouvrement sur les Secteurs et Agences de proximité. Ces revues de portefeuille s’appuient sur l’outil ATOURISK. En complément, le Comité RETAIL, mis en place dès 2012, analyse la situation financière et bancaire de clients sélectionnés. Les critères d’éligibilité reposent sur les dégradations mensuelles de notes bâloises et sur la notion de risque « fort ». Ce comité mensuel est composé de représentants de la Direction Finances, Crédits et Risques, du RFGR, et du Contrôle Central des Risques. Des revues sont également organisées pour les Directions des Réseaux spécialisés au travers de Comités Risques mensuels dédiés à ces marchés (CORENT et CORPIM) auxquels participent des représentants des marchés, des engagements et du RFGR. En 2022, de nouveaux indicateurs d’alerte précoce (EWI) ont été intégrés dans les revues d’anticipation du risque D’autre part, l’analyse annuelle des filières à risque a été présentée en Comité des Risques et en Conseil d’Administration de septembre 2022. Celle-ci permet d’identifier les filières les plus fragiles, faisant l’objet de délégations spécifiques. Cette année encore, un focus a été réalisé dans le cadre de cette analyse, sur les mesures de soutien (PGE, appel en garantie BPI, pauses crédits, prêts avec échéances en retard) mises en place sur la clientèle de la Caisse Régionale ainsi que sur les impacts de la crise COVID sur le fonctionnement des comptes bancaires (flux, anomalies, dépassement passager …). Les situations les plus délicates sont portées par les activités THR (Tourisme, Hôtellerie, Restauration). Un état des lieux est également présenté sur les crédits habitat et le respect des règles du HCSF à travers les déclarations ACPR mais aussi via le suivi des crédits acceptés Enfin, le risque de concentration géo-sectorielle est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2022, la concentration de la Caisse Régionale est légèrement supérieure à la moyenne des Caisses Régionales. Les prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements et nouveaux financements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructuré » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe Crédit Agricole (nouveaux incidents par exemple). Dans ce contexte, les entités du Groupe ont mis en œuvre des solutions d’identification et de gestion de ces expositions, adaptées à leurs spécificités et à leurs métiers, selon les cas: à dire d’expert, algorithmique ou une combinaison de ces deux approches. Au niveau de la Caisse régionale, ces solutions ont été maintenues et adaptées autant que nécessaire au contexte, dans le respect des textes EBA. Par ailleurs, un plan de contrôle de la Forbearance est déployé et des reportings et informations à la gouvernance sont réalisés Page 177 Rapport de gestion : Gestion des Risques 16 et reprennent les principaux indicateurs suivants : nombre et exposition Forborne en flux, stock et à dire d’expert. Enfin, ces dispositifs permettent également de répondre à l’exigence de production trimestrielle des états réglementaires sur cette thématique. Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance La Caisse Régionale utilise divers outils de détection du risque adaptés à chaque niveau de traitement. Ces outils permettent selon des fréquences quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles, le signalement aux agences du risque né, son traitement et la traçabilité des actions entreprises. Depuis 2020 et en liaison avec le contexte d’urgence sanitaire lié à la pandémie de Covid-19, la Caisse régionale a revu et renforcé son dispositif de surveillance des risques, par la mise en place d’indicateurs de pilotage avancés (indicateurs de risque, par marché, par filière d’activité), suivis de manière rapprochée et visant à anticiper les premiers signaux d’une dégradation des risques. Pour 2022, dans le contexte de conflit entre la Russie et l’Ukraine, cette vigilance renforcée a été maintenue, voire amplifiée. Parallèlement, en termes d’objectifs risque fixés pour le réseau, la Caisse Régionale a confirmé l’usage des notions bâloises avec la mesure de l’accroissement sur l’année du risque avéré. Une attention particulière est portée au traitement du risque précoce avec un objectif sur l’encours porté par des partenaires ayant une anomalie de plus de 15 j. Les contreparties défaillantes sont prises en charge dans un premier temps par les réseaux commerciaux, puis affectées à dire d’expert au portefeuille « affaires spéciales » pour le CORPORATE ou captées par le Recouvrement Amiable (RCA) pour le RETAIL selon les modalités suivantes : Captation RCA à J+50 Captation à J+35 pour les PRO en risque fort ou avéré avec encours > 50K€. Le Recouvrement Contentieux prend le relais pour les dossiers qui n’ont pu être résolus de manière amiable ou pour l’exécution des garanties. Les responsables du recouvrement réalisent des revues de portefeuille sur les clients gérés afin de s’assurer du respect des procédures internes, de l’efficacité des actions menées et de la couverture des risques avérés et latents. Deux comités sont spécifiquement dédiés aux contreparties défaillantes ou sous surveillance : — Le Comité des Risques (CRI) traite des dossiers pondéreux et risqués identifiés dans les Comités « marchés » ou sélectionnés à dire d’expert et justifiant une dégradation de note voire un passage en défaut et /ou un provisionnement — Le COREC procède à l’analyse des dossiers risqués et CDL gérés dans les services contentieux et recouvrement amiable. Processus de suivi des risques sur base consolidée Le risque crédit, mesuré au regard des paramètres Bâle II, fait l’objet de différents suivis o Au niveau du Groupe, un tableau de bord mensuel présente les indicateurs usuels : taux de défaut, taux de sensible, emplois pondérés rapportés à l’exposition au défaut et perte attendue. La Caisse Régionale peut ainsi se positionner par rapport à la Caisse Cumul. Page 178 Rapport de gestion : Gestion des Risques 17 o Au niveau de la Caisse Régionale, un point risque est présenté mensuellement en Comité de Direction ou Comité Risque. L’évolution de l’EAD totale, l’EAD sensible, l’EAD en défaut, la part en risque fort est déclinée de niveau Caisse Régionale et par marché. Un focus sur la qualité de la production (Habitat, Consommation, Professionnels, Agricoles) est intégré selon la ventilation par niveau de score et/ou niveaux de risque (regroupement de notes bâloises). Ce document intègre également, la vision flux d’entrées et sorties du défaut, un suivi des niveaux de délégation sur les crédits habitat et consommation, un suivi de l’évolution de l’EAD avec une PD supérieure à 20%, o Depuis 2020, en lien avec les différentes crises traversées (sanitaire, géopolitique, économique…), un point régulier est effectué en Comité Risque sur l’évolution d’indicateurs d’anticipation du risque. Il s’appuie sur des suivis de volumes de niveau Caisse Régionale mais aussi par filières économiques portant sur les PGE (capital restant dû, PGE en contentieux, appel en garantie BPI), les prêts en retard, les pauses crédits, les anomalies, les dépassements passagers, l’évolution des flux, DAV débiteurs et créditeurs. Les indicateurs marquants sont également présentés au Conseil d’Administration. Depuis 2021, un suivi de la production habitat a été mis en place sur l’évolution des montants ne répondant pas aux recommandations HCSF au niveau de la CR et Secteurs et comparativement à la moyenne CR. Ce suivi est réalisé sur les déclarations ACPR mais aussi sur les crédits acceptés. Il est présenté en Comité de Direction mensuellement et en Comité des Risques et Conseil d’Administration sur un rythme trimestriel. Un suivi trimestriel de la forbearance et créances non performantes (en stock et flux d’entrée et sortie) est présenté trimestriellement en Comité de Direction. Impacts des stress scenarii Le dispositif de stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macro- économiques et financières. L’impact du stress macro-économique a été décliné et analysé sur le portefeuille de la Caisse Régionale au 30/06/2022 selon les scenarii de Crédit Agricole SA. Il a été complété du stress sectoriel et du stress de concentrations individuelles. L’ensemble des stress tests a été présenté au Comité Risque et au Conseil d’Administration de décembre 2022. L’application des 3 types de stress tests retenus par CA.SA (macro-économique, sectoriel, concentration individuelle) a conduit aux résultats suivants pour la Caisse Régionale : — Le coût du risque atteindrait 119M€ en 2023 / 75M€ en 2024 et 53M€ en 2025. — Une augmentation des Emplois Pondérés de 24% en 2023 puis un recul de 0,5% en 2024 et enfin de 5% en 2025 — Et par conséquent une augmentation des exigences en Fonds Propres par rapport à 2022 de 137M€ en 2023 / de133M€ en 2024 puis de 98M€ en 2025. Les résultats sont concluants : les Fonds Propres de la Caisse Régionale permettent d’absorber les effets du stress. Aucun besoin supplémentaire en fonds propres n’est requis. 4.2.4 Mécanismes de réduction du risque de crédit Page 179 Rapport de gestion : Gestion des Risques 18 Politique de garantie La politique crédit intègre les préconisations de la CR en matière de garanties : choix des garanties selon la qualité du client et du projet, en s’appuyant sur la note Bâle II et les différents scores nationaux ; et valorisation de ces garanties à l’octroi et au cours de la vie du crédit. En effet, toutes les garanties doivent faire l’objet d’une valorisation : A l’octroi, selon les modalités définies en fonction du type de garantie et avec saisie dans le système d’information (GREEN) Lors de certains événements notamment : o Entrée en défaut/CDL o Entrée en contentieux o Restructuration d’une créance Toutes les garanties doivent faire l’objet d’une revalorisation annuelle à minima. De plus, la Caisse Régionale a mis en place un processus spécifique pour les créances d’un montant pondéreux et avec sûretés immobilières : si le capital restant dû est supérieur ou égal à 3M€, une revalorisation tous les 2 ans est réalisée par un expert indépendant externe. Garanties reçues et sûretés Le dispositif Bâle II prend en compte les informations disponibles en matière de valorisation des garanties et donne ainsi une évaluation plus juste des pertes potentielles sur le crédit. En complément de sa politique interne de partage de risques, la Caisse Régionale a opté pour une couverture de ses grands risques éligibles auprès de FONCARIS à partir de 50 M€ d’encours en risques liés. Sur les crédits habitat, la garantie caution CAMCA est privilégiée lorsque les conditions d’éligibilité et de qualité clients (prise en compte du score habitat et de la note bâloise) sont réunies afin d’améliorer le taux de couverture risque. Utilisation de contrats de compensation La Caisse Régionale du Languedoc n’utilise pas ce type de contrat. Utilisation de dérivés de crédit La Caisse Régionale du Languedoc n’a pas recours aux dérivés de crédits dans le cadre de la gestion de son risque de crédit. 4.3 Exposition 4.3.1 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple, les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Page 180 Rapport de gestion : Gestion des Risques 19 Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 305 688 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 125 494 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 1 290 032 Total 1 595 720 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 162 932 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 25 081 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 137 851 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 286 620 Total 449 552 En milliers d'euros 31/12/2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Page 181 Rapport de gestion : Gestion des Risques 20 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 23 590 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 28 539 093 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 Prêts et créances sur les établissements de crédit 158 278 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 Titres de dettes 1 792 051 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 28 562 683 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 241 702 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 241 702 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 26 278 088 8 289 810 1 310 385 8 336 985 dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 26 392 2 260 40 536 Prêts et créances sur les établissements de crédit 122 238 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 24 856 055 8 289 810 1 310 385 8 336 985 dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 26 392 2 260 40 536 Titres de dettes 1 299 795 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 26 519 790 8 289 810 1 310 385 8 336 985 dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 26 392 2 860 40 536 En milliers d'euros 31/12/2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Page 182 Rapport de gestion : Gestion des Risques 21 Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 662 631 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 651 Engagements de financement 2613837 260 918 95 435 338 215 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 838 2 95 423 Total 4276468 260 918 95 435 338 215 dont : engagements dépréciés en date de clôture 5 489 2 95 423 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 512 828 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 382 Engagements de financement 2511169 234 871 94 274 270 075 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 770 108 126 1148 Total 4023997 234 871 94 274 270 075 dont : engagements dépréciés en date de clôture 5 152 108 126 1148 En milliers d'euros 31/12/2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9. Engagements de financement et de garantie et autres garanties. 4.3.2 Concentration Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale exerce son activité en France sur son territoire. Diversification du portefeuille par filière d’activité économique La Caisse Régionale exerce son activité dans le seul métier de banque de proximité. Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les encours de prêts et créances par agents économiques figurent dans la note 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.3.3 Qualité des encours La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « CORPORATE » (entreprises, banques et institution financière, administrations et collectivités publiques). Page 183 Rapport de gestion : Gestion des Risques 22 Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients sains hors banque de détail, soit 8,5 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors. L’exposition au risque de crédit au 31/12/2022 (avant transfert de risque) Répartition des crédits encours clientèle CORPORATE par plage de notation CORPORATE NOTATIONS Encours en M€ % AAA 112,19 1,33% AA 101,76 1,20% A 2 657,83 31,43% BBB 2 501,93 29,59% BB 2 892,32 34,21% B 116,24 1,37% Sous surveillance 73,48 0,87% TOTAL 8 455,75 100% Dépréciation et couverture du risque Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : •des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; Les créances douteuses (en recouvrement ou pas) font l’objet d’une politique de provisions individualisées, affectées et prudentes, qui gradue le niveau de couverture des encours en fonction de la situation financière du client, sa solvabilité et la qualité des garanties détenues. A fin décembre 2022, le taux de couverture des créances douteuses et litigieuses était de 62,6% compte tenu de la structure des encours. Depuis le 1er janvier 2018, la Norme IFRS9 a instauré de nouveaux principes de provisionnement sur les encours non douteux : une comptabilisation des pertes attendues dès le moment où les encours sont comptabilisés et sur toute leur durée de vie une prise en compte des informations prospectives et des indicateurs macroéconomiques dans le calcul des pertes attendues une classification des encours en stage permettant de déterminer la méthode de calcul du montant de provisions : Stage 3 = créances douteuses => aucun changement (provisions affectées) Page 184 Rapport de gestion : Gestion des Risques 23 Stage 2 = créances ayant connu une dégradation significative de leur note depuis leur origine ou ayant une note avec une probabilité de défaut élevée => Le montant de provisions correspond à la perte attendue à maturité Stage 1 = autres créances => le montant de provisions correspond à la perte attendue à 12 mois En complément des provisions calculées comme indiquées ci-dessus, les encours portés sur les secteurs de la viticulture, des professionnels de l’immobilier, des financements à effet de levier et de dossiers spécifiques, des financements des clients gérés par les Grands Comptes ou par la Banque de l’innovation, des acquéreurs immobiliers, le secteur construction/BTP, les cafés-hôtels-restaurants-tourisme, l’automobile, le commerce et les énergies nouvelles-renouvelables, des créances Habitat dont le lieu d’investissement est hors territoires, font l’objet de provisions calculées selon une méthode tenant compte des niveaux de risques propres à ces types de financements. Les créances Forbornes font également l’objet d’un calcul de provisions spécifiques local. Suite à la convergence NPE/défaut, à fin décembre 2022, la filière NPE ne fait plus l’objet d’un calcul de provisions spécifiques. * NPE (Non Performing Exposure) : créances douteuses au sens de l’Agence Bancaire Européenne. Regroupe les créances ayant plus de 90 jours de retard ou restructurées pour risque depuis moins de 1 an. ** FORBEARANCE : restructuration au sens de l’ABE. Notion qui recouvre toutes les pratiques permettant de retarder la qualification de douteux d’une exposition et d’opacifier la dégradation de la qualité des actifs et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD). Encours d’actifs financiers dépréciés Les encours de prêts et créances bruts, les encours dépréciés, les dépréciations, le taux de couverture des encours dépréciés par agents économiques figurent dans les notes 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.3.4 Coût du risque Le coût du risque au 31 décembre 2022 figure dans la note 4.10 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale 4.3.5 Risque pays Le risque pays au 31 décembre 2022 figure dans la note 3.2 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.4 Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte de crise sanitaire et économique liée à la COVID-19, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31/12/2022 Page 185 Rapport de gestion : Gestion des Risques 24 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2022, avec des projections qui se présentent comme suit à l’horizon 2025. Ces quatre scénarios ont été élaborés en octobre 2022. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les effets du conflit russo-ukrainien, du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et du resserrement monétaire opéré par les banques centrales. Pour rappel, les projections macro-économiques s’appuient en point de départ sur une fin d’année 2021 qui a enregistré une forte croissance du PIB en zone euro et aux Etats-Unis mais également le démarrage d’un choc d’inflation. Les projections pour 2022 et les années suivantes sont décrites dans les différents scénarios suivants. 1/ Premier scénario : Scénario « central » Ce scénario, pondéré à 50%, prévoit une guerre russo-ukrainienne intense et un processus de paix encore lointain. Forte accélération de l’inflation en zone euro : L’inflation dans la zone euro en 2022 s’est établie à 8,3% en moyenne annuelle. Elle décélèrerait en 2023 pour atteindre 6,7% en moyenne. Les hausses des prix énergétiques seraient en effet moindres et la demande nettement ralentie, mais les effets de second tour continueraient d’opérer (prix alimentaires et manufacturés). L’inflation en France y est plus modérée grâce au bouclier tarifaire. Ce choc d’inflation est lié à la reprise post Covid-19 et au conflit russo-ukrainien, avec un choc sur les prix énergétiques (notamment une envolée des prix du gaz, du fait de la très forte réduction des importations de gaz russe par l’Europe) et une forte hausse des prix des intrants (métaux, produits agricoles…). Plus globalement on constate une hausse des coûts intermédiaires, des difficultés d’approvisionnement, une perturbation des chaînes de valeur et des risques de pénurie dans certains secteurs. Ces chocs conduisent à une révision à la baisse de la croissance en zone euro. La production dans certains secteurs est affectée par la hausse des coûts intermédiaires et les perturbations des chaînes de valeur. La profitabilité des entreprises est dégradée, d’où un freinage de l’investissement. Le pouvoir d’achat des ménages est diminué par le choc inflationniste. Les hausses de salaires restent assez modérées et la confiance se détériore. Il existe toutefois un réservoir d’épargne pouvant amortir ces effets négatifs sur la consommation. Les effets négatifs sur la demande sont en partie amortis par des mesures de soutien budgétaire. Au total, la croissance 2022 en zone euro reste élevée, 3,2%, via les effets d’acquis, mais elle est ramenée à 0,4% en 2023. Ce choc inflationniste conduit à un resserrement des politiques monétaires. Aux Etats-Unis, la Fed continue de relever ses taux d’intérêt de manière accélérée jusqu’au début de 2023 avant de les stabiliser. Les taux des Fed Funds, qui atteignaient 0,50% au T1 2022, seraient relevés jusqu’à 4,25% début 2023. Toutefois, les hausses de taux longs sont plus mesurées, avec même un léger repli en 2023 (ralentissement attendu de la croissance et freinage graduel de l’inflation). Page 186 Rapport de gestion : Gestion des Risques 25 En zone euro, le resserrement monétaire est plus prudent et moins rapide, l’inflation ayant augmenté plus tardivement. Après avoir stabilisé son bilan, la BCE commence à relever ses taux directeurs en juillet 2022 et va continuer à les relever en 2023, jusqu’à 2,25% pour le taux de dépôt et 2,75% pour le taux refi, avant de les stabiliser. Les taux longs montent en zone euro en 2022, mais assez modérément, et baissent légèrement en 2023. La courbe des taux s’inverse à mesure que la BCE progresse dans son ajustement monétaire. Les spreads s’écartent en particulier en Italie mais la BCE s’emploiera à corriger des écartements injustifiés des spreads. 2/ Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » Ce scénario, pondéré à 35%, reprend le scénario de crise gazière demandé par la BCE en septembre 2022. Déclenchement de la crise : On suppose une rupture totale des approvisionnements de gaz russe en Europe début 2023 et de fortes difficultés pour compenser cet arrêt, avec notamment une offre de gaz naturel liquéfié insuffisante. De plus, l’hiver 2023 est très rigoureux. Les Etats européens déclenchent en conséquence des plans de rationnement du gaz qui affectent surtout l’industrie. Choc d’inflation marqué en 2022 et 2023 : Ces difficultés entraînent les prix du gaz en Europe en 2023 à des niveaux très élevés, en raison d’une forte consommation énergétique (liée notamment au climat) et d’une offre de gaz clairement insuffisante. Cela se répercute sur les prix de l’électricité – du fait également des difficultés persistantes pour l’industrie nucléaire française. L’inflation moyenne en zone euro est prévue à 8,8% en 2023, soit 2,1 points de plus que dans le scénario central. Les mesures de rationnement réduisent l’activité des secteurs fortement dépendants du gaz. De plus, pour certaines entreprises, la flambée des coûts énergétiques fragilise la rentabilité et conduit à des arrêts volontaires de production. L’investissement se replie (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé) et la consommation connaît un léger recul (pertes de pouvoir d’achat, détérioration du marché de l’emploi, mesures de soutien moins fortes qu'en 2022). Le PIB de la zone euro baisse en moyenne annuelle en 2023 (-0,7%). Resserrement monétaire un peu plus marqué. La Fed et la BCE remontent leurs taux un peu plus rapidement que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. L’action de la BCE est cependant jugée par les marchés insuffisamment agressive et les taux souverains « core », incorporant une prime d’inflation, se redressent. A la différence du stress budgétaire (cf. quatrième scénario), il n’y a pas de chocs spécifiques France et Italie. Néanmoins, les spreads s’écartement modérément. 3/ Troisième scénario : Scénario « favorable » Dans ce scénario favorable, pondéré à 5%, il est supposé que les pressions de la Chine conduisent à un infléchissement de la position de la Russie à propos de l’Ukraine, puis à un cessez-le feu préalable à l’amorce de négociations. Les sanctions, tout en étant prolongées, sont alors allégées sur la Russie. Les prix énergétiques baissent assez rapidement en 2023. On observe une accalmie progressive sur les prix des métaux et des céréales, mais certaines chaines de production restent durablement perturbées. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la Page 187 Rapport de gestion : Gestion des Risques 26 consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Evolutions financières : Les banques centrales ne baissent pas immédiatement la garde (on retient seulement une petite détente monétaire) mais les taux longs anticipent le repli de l’inflation et des taux courts. La BCE baisse légèrement ses taux directeurs en 2023. Le Bund est un peu en deçà du niveau retenu dans le scénario central, tandis que les spreads français et italiens sont un peu plus modérés. La Bourse et les marchés immobiliers sont bien orientés. 4/ Quatrième scénario : Scénario adverse sévère : stress budgétaire de juillet 2022 Scénario pondéré à 10%. Cumul de chocs en 2023 : Le conflit russo-ukrainien s’enlise en 2023 et les sanctions contre la Russie sont accrues. La Chine affiche de manière plus explicite son soutien à la Russie ; des sanctions à l’encontre de la Chine sont en conséquence mises en place. L’hiver est très rigoureux en Europe au 1er trimestre 2023. Par ailleurs, la France connaît une crise spécifique, avec de fortes contestations face à certaines réformes et des conflits sociaux très marqués du type crise des gilets jaunes ; le pays est bloqué. L’Italie est en crise également, la coalition de droite remet en cause les traités européens et un bras de fer est engagé avec la Commission européenne. Choc inflationniste persistant en 2023. Les tensions sur les prix énergétiques persistent, notamment s’agissant du prix du gaz qui flambe. Les prix des produits alimentaires sont également en forte hausse. Le processus inflationniste à l’œuvre en 2022 dans le scénario « central » se répète ainsi en 2023 dans ce scénario de « stress ». L’inflation est très élevée en 2023 en zone euro comme en France. Réponse vigoureuse des banques centrales. La Fed et la BCE poursuivent le resserrement monétaire en 2023 de façon plus accentuée que dans le scénario central face à une inflation plus élevée et plus durable. La BCE continue à relever ses taux assez nettement en 2023 (dépôt à 2,75 % et refi à 3,25% fin 2023). Les taux longs remontent à nouveau : le taux de swap à 10 ans de la zone euro atteint 3,25% fin 2023, le Bund 2,75%. En 2023 les spreads France et Italie s’élargissent nettement et atteignent de véritables niveaux de crise (spread OAT-Bund à 185 bp et spread BTP-Bund à 360 bp). Récession en ZE en 2023. Le PIB de la zone euro connaît un recul de l’ordre de 1,5%, tout comme celui de la France ou de l’Italie, Le taux de chômage remonte sensiblement ; les marchés boursiers se replient nettement (-35% pour le CAC 40 en 2023) et les marchés immobiliers connaissent une correction marquée en France et en Italie : entre -10% et -20% en cumul sur trois ans pour le résidentiel et -30% en cumulé pour l’immobilier commercial. Pour rappel, les mesures de soutien gouvernementales ont été prises en compte dans les projections IFRS 9 : le processus de projection des paramètres centraux de risque a été révisé dès 2020 afin de mieux refléter l’impact des dispositifs gouvernementaux dans les projections IFRS 9. Cette révision a eu pour conséquence d’atténuer la soudaineté de l’intensité de la crise, ainsi que la force de la relance et de la diffuser sur une période plus longue (trois ans c’est-à-dire jusqu’à 2022 inclus). Page 188 Rapport de gestion : Gestion des Risques 27 Les variables portant sur le niveau des taux d’intérêt et plus généralement toutes les variables liées aux marches de capitaux, n’ont pas été modifiées car leurs prévisions intègrent déjà structurellement les effets des politiques de soutien. Par ailleurs, depuis le T2 2022, les scénarios économiques relèvent un choc inflationniste inédit pouvant conduire à des reprises dans les modèles IFRS9 actuels. Enfin, afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques définis en central. Scénarios filières et locaux : Comme indiqué ci-dessus, en complément du calcul du Forward looking central avec des nouveaux scénarios macroéconomiques définis en central, au niveau local, la Caisse Régionale identifie des filières à risques, en cohérence avec les études risques conduites par le Contrôle Central des Risques. Pour chaque filière, un montant de provisions IFRS9 global prenant en compte des informations prospectives, climatique et des indicateurs macroéconomiques est calculé chaque trimestre. Ce montant de provisions IFRS9 global peut correspondre à un taux de couverture nécessaire, à une anticipation du risque à venir, à une couverture d’un nombre de dossiers défini, à du dire d’expert. Encours et montants de provisions IFRS9 En M€ Exposition OMP Prov IFRS9 dont FLC Ajusté NPE 0 0,0 FORBORNE 84 23,4 2,8 Acquereurs 12 6,2 0,1 Banque Innov 44 3,0 0,4 Effet Levier & Grands 1 399 49,1 12,1 Pharmacies 212 7,5 1,0 Commerce 1 633 45,4 6,7 Viti/Vini 1 076 26,6 4,3 THR 880 32,0 5,0 Construction 609 24,1 3,9 Automobile 163 8,5 0,8 Prof Immo 507 11,7 3,5 ENR 926 25,0 2,9 Habitat 1 050 5,1 1,5 Sous Total Filières 8 595 267,6 44,9 Hors Filières 21 329 58,3 58,1 Total 29 924 325,9 103,0 4T22 Sur l’année 2022, une dotation de +44 M€ liée à la hausse des expositions, des sensibles, aux impacts anticipés du contexte économique (mise à jour des scénarios ECO d’octobre 2022), à la sécurisation du développement du corporate mais aussi pour tenir compte des préconisations de DRG sur les filières Construction et Automobile. A cela s’ajoute la création d’une filière Banque de l’Innovation dans le cadre d’une orientation stratégique de la Caisse Régionale. Le montant de provisions IFRS9 s’élève à 325,9 M€ au 31/12/2022. Page 189 Rapport de gestion : Gestion des Risques 28 À fin décembre 2022, le taux de couverture des provisions IFRS9 sur créances saines et dégradées est de 1,22% (vs 1,13 % à fin Décembre 2021). 2. Evolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 des états financiers au 31 décembre 2022. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs financiers au cout amorti (prêts et créance sur la clientèle) qui représente environ 90% des corrections de valeurs pour pertes. Structure des encours La bonne dynamique de l’activité crédits en 2022 a fait progresser les encours en stage 1 de 1,6Md€ soit désormais un poids relatif de 93% des expositions totales vs 94% en 2021. Une hausse du poids des stage 2 (6,7% des expositions vs 5,7% en 2021) est observée. Cette évolution est notamment liée à la dégradation du portefeuille et à la mise en production d’une règle complémentaire dans l’arbre de dégradation significative du passage en Stage 2. L’encours des créances dépréciées (stage 3) augmente en 2022 mais de manière moins importante que l’encours de crédits (1,36% des crédits vs 1,39% fin 2021), intégrant les effets d’amélioration de portefeuille, l’entrée d’un dossier spécifique coporate basculé en défaut sur le T4 et d’une cession de créance en début d’année. Evolution des ECL Les ECL sur le stage 1 sont en augmentation ainsi que le taux de couverture (0,61% vs 0,57%) en lien avec les anticipations de risque liées au contexte géoéconomique. Les ECL du stage 2 sont en augmentation liée à l’évolution du portefeuille mais aussi en lien avec les anticipations de risque liées au contexte géoéconomique et de la mise en œuvre d’une évolution de méthodologie sur le critère de passage en stage 2. Le taux de couverture diminue légèrement (7,7% vs 8,2%) en lien avec l’évolution des expositions. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse (62,6% vs 74,6% fin 2021) liée à l’entrée en défaut de dossiers PGE, de dossiers pondéreux et les créances dépréciées en période d’observation. 5. Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidence négative sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite. 5.1 Objectifs et politique La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (JV ; comptabilisés au prix de marché), par opposition aux titres comptabilisés au coût amorti (CAM). Page 190 Rapport de gestion : Gestion des Risques 29 On distingue le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat (JVR). La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres. Les titres détenus par la Caisse régionale sont pour l’essentiel des titres HQLA permettant de respecter le ratio de liquidité LCR. La stratégie de la Caisse régionale est d’acquérir en direct des titres HQLA comptabilisés au coût amorti. En complément, les investissements non HQLA (OPCVM, SCPI, Private Equity, etc.) sont comptabilisés en juste valeur. Gestion du risque Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux niveaux distincts mais complémentaires - Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. - Au niveau de la Caisse Régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents pilote et contrôle les risques de marché issus des activités. Ce Responsable est nommé par le Directeur Général de la Caisse Régionale et lui est directement rattaché. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. Les comités de décision et de suivi des risques Organes de suivi des risques de niveau Groupe : — Le Comité des Risques Groupe (CRG) — Le Comité de suivi des Risques des Caisses régionales (CRCR) — Le Comité Normes et Méthodologies Organes de suivi des risques de niveau local : — Le Comité Financier (CFI) o Comité mensuel présidé par la Direction Générale o Il soumet la politique financière à la validation du Conseil d’Administration o Il prend les décisions sur la gestion des fonds propres, le risque de taux et la politique financière conformément à la politique financière 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché L’encadrement des risques de marché de la Caisse régionale repose sur des stress scénarios nationaux et locaux donnant lieu à encadrement par des limites et/ou seuils d’alerte. Ces indicateurs font l’objet d’un suivi par le Contrôle Permanent au travers de contrôles SCOPE. Page 191 Rapport de gestion : Gestion des Risques 30 La notation des titres à la Juste Valeur fait l’objet de seuils d’information de niveau Directeur financier et de niveau Directeur général / DGA. 5.2.1 Les indicateurs Les stress scenarii La mesure du risque en stress test s’applique à travers 2 scénarios : Stress groupe sur le portefeuille JVR et CAM : stress correspondant à une dégradation de la signature de la France due à une absence de réformes structurelles et une propagation aux spreads souverains Stress adverse 1 an uniquement sur le portefeuille JVR : reprend pour chaque facteur de risque (spread crédit, taux intérêt et inflation) la plus grande variation sur 1 an observée sur un historique long (supérieur à 10 ans). Cette approche a l’avantage de la simplicité et considère que l’ensemble des facteurs de risque du portefeuille est stressé de manière corrélée (soit la reconduction simultanée des crises de crédit sur les pays périphériques, de la crise de 2008, …). Des seuils d’information et des limites sur les pertes du placement des excédents de fonds propres en cas de scénario catastrophe sont activés en cas de dépassement. — Pour le stress groupe sur le portefeuille à la Juste Valeur par Résultat (JVR) : Limite CA : 80 M€ Seuil DG / DGA : 70 M€ Seuil Directeur Financier : 60 M€ — Pour le stress groupe et le stress adverse un an sur le portefeuille au Coût Amorti (CAM) : Limite CA : Pas de limite Seuil DG / DGA : 160 M€ (stress groupe) Seuil Directeur Financier : 140 M€ (stress groupe) — Pour le stress adverse un an sur le portefeuille JVR : Limite CA : 110 M€ Seuil DG / DGA : 100 M€ Seuil Directeur Financier : 90 M€ Au 31/12/2022, la perte en cas de scénario catastrophe sur le portefeuille de fonds propres est de : Stress groupe JVR : 29,2 M€ Stress adverse un an JVR : 42,6 M€ Stress groupe CAM : 104 M€ Les indicateurs complémentaires La Caisse régionale a ajouté d’autres indicateurs de risques qui font également l’objet de seuils d’information : il s’agit de la perte de valeur mensuelle et annuelle du portefeuille de placement. Les seuils d’information Directeur financier et Directeur général / DGA ont été fixés respectivement à : Page 192 Rapport de gestion : Gestion des Risques 31 — 7 M€ et 10 M€ sur la perte de valeur du portefeuille de placement sur le mois. — 10 M€ et 15 M€ sur la perte de valeur du portefeuille depuis le début de l’année. Au 31 décembre 2022, le portefeuille de placement de la Caisse régionale affiche une plus-value latente de 15,5 M€. Par ailleurs, la Caisse régionale a mis en place des seuils d’information sur le portefeuille de trading (au sens comptable et non prudentiel). Ce portefeuille contient les opérations de swaps client et leur adossement. Les seuils d’information sont les suivants : — Information Directeur financier : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 2 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 3 M€ — Information Directeur général / DGA : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 4 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 6 M€ L’utilisation des dérivés de crédit Au 31/12/2022, la Caisse Régionale ne détient pas de dérivés de crédit. Par ailleurs, la politique financière de la Caisse Régionale exclut ce type de produit. 5.3 Exposition : activités de marché La juste valeur des instruments dérivés de transaction figure dans la note 3.3 des Comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.4 Risque Action Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Pas de portefeuille de transaction sur les actions. Risque sur actions provenant des portefeuilles de placement Le portefeuille en actions s’élève à 33 M€ au 31/12/2022. Il est composé de : 28 M€ de Private Equity (Opérations pour Compte Propre) 0,0006 M€ d’actions FCT Crédit Agricole Habitat 2018, 2019, 2020, 2022. 5 M€ sur le fonds de fonds actions CAL Impulsion Actions d’autocontrôle La Caisse Régionale a mis en place, depuis 2008, un programme de rachat partiel de ses Certificats Coopératifs d’Investissement limité à 10% sur une période de 2 ans de l’encours de CCI figurant au capital de la Caisse Régionale, conformément à l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale en date du 28 mars 2008 et renouvelé par les Assemblées Générales de 2009 à 2022. Page 193 Rapport de gestion : Gestion des Risques 32 Par ailleurs, la Caisse Régionale délègue auprès de Kepler Cheuvreux la gestion de la liquidité de ses CCI. Les encours concernés figurent dans la note 6.19 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels Les principaux risques financiers issus du bilan de la Caisse Régionale sont le risque de taux d’intérêt et le risque de liquidité et de refinancement. Ces risques font l’objet d’un reporting régulier en Comité Financier et en Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration valide les règles de gestion ainsi que les limites de risque sur proposition du Comité Financier. 5.6 Le risque de taux d’intérêt global 5.6.1 Objectifs et politique Le Risque de Taux est « le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (« trading book ») ». La Caisse Régionale a pour objectif la couverture du risque en cas de variation des taux d’intérêt sur l’ensemble de ses produits de bilan et de hors bilan. La politique de la Caisse Régionale consiste à utiliser des instruments de couvertures « vanille » pour couvrir son risque de taux. Les actifs à taux fixe sont couverts par des swaps emprunteurs de taux fixe contre EUR3M. Ces couvertures sont classées en macro couverture de juste valeur. A chaque arrêté, les indicateurs du risque de taux sont calculés pour évaluer les expositions générées par l’activité bancaire du mois écoulé. Cela se concrétise en général par une augmentation de l’actif taux fixe (crédits) qui n’est pas compensée au passif (collecte). Ce risque fait l’objet d’une couverture au moyen de swaps. Des opérations clientèle particulières présentant un risque de taux pour la Caisse Régionale peuvent également faire l’objet d’une couverture spécifique. Le classement de ce type d’instruments est de la micro couverture de juste valeur. 5.6.2 Méthodologie Nous mesurons chaque trimestre un gap de taux statique : — Outils utilisés : outil national PALMA. — Périmètre de la mesure : l’ensemble du bilan y compris les fonds propres — Sources des données de calculs : données issues du système d’information (GREEN, KTP…), et des états financiers de Crédit Agricole S.A (BAFI…) — Hypothèses/modèles d'écoulement : les écoulements des produits non échéancés sont issus des conventions groupe exceptées certaines hypothèses de remboursements anticipés de taux (exemple : DAT) qui sont déterminées de façon locale à partir des remboursements constatés au cours des exercices précédents (comme le préconise Crédit Agricole S.A.). Page 194 Rapport de gestion : Gestion des Risques 33 — Indicateurs de mesures utilisés dans la gestion du risque de taux d'intérêt global : nous mesurons un gap de taux fixe, un gap de taux inflation, un gap synthétique (taux fixe + inflation + équivalent delta des prêts capés et de l’Epargne Logement), et des gaps d’indices. Le portefeuille de crédits capés fait également l’objet d’un suivi. — Crédit Agricole S.A. détermine les limites maximales que peuvent appliquer les Caisses régionales sur les gaps synthétiques. — Le calibrage des limites en gap de taux d’intérêt des Caisses Régionales s’appuie sur les ratios suivants pour un choc uniforme de taux de +/-200 points de base (+/- 2%) : La perte potentielle actualisée sur toutes les maturités doit être inférieure à 10% des fonds propres prudentiels, La perte potentielle sur la première année glissante et l’année 2 en civil doit rester inférieure à 5% du PNB d’activité budgété, La perte potentielle sur l’année 3 à l’année 10 (en civil) doit rester inférieure à 4% du PNB d’activité budgété. — La Caisse régionale applique des limites plus restrictives que les recommandations nationales sur l’impasse synthétique : Limite en impact VAN (choc TF +/-2%) : 7,3% des FP soit 210 M€ Limite en impact VAN (choc TF +/-2% et infla. +1%) : 8,6% des FP soit 250 M€ Limite en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,1% du PNB soit 1 250 M€ Limite en impact A3 à A10 (choc TF +2%) : 3,1% du PNB soit 950 M€ (FP prudentiels 2896 M€ au 31/12/2021 ; PNB d’activité budgété 2022 : 609 M€) — La Caisse régionale dispose d’une limite gap Inflation : Limite de A1 à A10 à l’Actif et au Passif : 2,8% du PNB soit 840 M€ — La Caisse régionale dispose d’une limite gap sur son indice significatif : OIS (Overnight Indexed Swap – Index Court Terme). Limite à l’Actif de A1 à A15 et au Passif de 2024 à A15 : +/-650 M€ Limite au Passif d’ici 2023 (inclus) : -3000 M€ Sur l’impact VAN OIS : Seuil Directeur Financier : -15 M€ Seuil Directeur Général : -17 M€ Limite CA : -20 M€ — La Caisse régionale ayant fait le choix de l’option « écoulement à un jour des titres de placement obligataires », les limites sur l’impasse s’appliquent avec cette convention. En revanche la limite sur la VAN (issue des normes baloises) s’applique sur le périmètre incluant l’écoulement du portefeuille obligataire de placement sur sa duration. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Général / DGA sur l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Ces seuils s’appliquent sur le périmètre incluant un écoulement à un jour du portefeuille de placement obligataire. Page 195 Rapport de gestion : Gestion des Risques 34 Sur l’impact VAN : Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2%) : 6,2% des FP soit 180 M€ Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2% et infla. +1%) : 7,3% des FP soit 210 M€ Sur l’impasse taux fixe : Seuil d’information DG/DGA en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,7% du PNB soit 1435 M€ Seuil d’information DG/DGA en impact A3-A10 (choc TF +2%) : 3,8% du PNB soit 1150 M€ Sur l’impasse inflation : Seuil d’information DG/DGA en impact A1 à A10 (choc TF +2%) : 1,6% du PNB soit 475 M€ — En cas de dépassement de ces seuils, les positions doivent être coupées. Une alerte est adressée au Directeur Général ou au DGA. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Financier sur l’impact VAN, l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Sur l’impact VAN : Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2%) : 5,2% des FP soit 150 M€ Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2% et infla. +1%) : 6,2% des FP soit 180 M€ Sur l’impasse taux fixe : Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A2 (choc TF +/- 2%) : 3,8% du PNB soit 1150 M€ Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A3-A15 (choc TF +/- 2%) : 2,8% du PNB soit 840 M€ Sur l’impasse inflation : Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A10 (choc TF +/- 2%) : 0,9% du PNB soit 275 M€ — Le Directeur Financier est informé de tout dépassement de seuil d’alerte d’information, sans obligation de revenir sous ce seuil. Les instruments financiers utilisés pour couvrir le risque de taux sont des swaps vanille (taux fixe ou inflation). Page 196 Rapport de gestion : Gestion des Risques 35 5.6.3 Gestion du risque Le suivi du risque est effectué mensuellement par le Comité Financier ou le Comité de Trésorerie présidés par le Directeur général. Les limites Groupe sont bien respectées (cf. Exposition). En cas de dépassement de celles- ci, la Caisse Régionale a recours à la souscription de swaps de couverture. 5.6.4 Exposition Impact en valeur absolue d’un mouvement de taux de +200 bp sur les gaps (sur chiffres au 31/12/2022) : Gap synthétique (M€) Les limites sont respectées Gap taux fixe Les seuils d’information ne sont pas atteints Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp : -66 M€. Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp et + 100 bp sur inflation: -73 M€. L’information financière sur les instruments dérivés figure dans les notes 3.3 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.6.5 Risque de contrepartie sur instruments dérivés Limite Page 197 Rapport de gestion : Gestion des Risques 36 Afin de diminuer le risque de contrepartie sur les instruments dérivés, la Caisse Régionale a mis en place des accords de collatérisation avec les banques suivantes : CACIB, Natixis, Barclays, BNP et Société Générale. Ces accords permettent d'échanger la valeur de marché des instruments dérivés avec chacune des contreparties au-delà d’un seuil fixé à 1M€. La valorisation des portefeuilles est effectuée quotidiennement par CACEIS pour le compte de la Caisse Régionale. Montant de collatéral au 31/12/2022 : Contrepartie Débit Crédit Natixis 0 M€ 0 M€ Société générale 0,8 M€ BNP 0 M€ 0 M€ CACIB 1 378 M€ Total 0 M€ 1 378,8 M€ 5.7 Le risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale dispose d’une limite sur l’exposition au risque de change au travers la détention d’un portefeuille d’OPCVM. L’analyse de l’exposition au risque de change est effectuée par transparence du portefeuille. La Caisse Régionale a fixé une limite sur l’exposition du portefeuille en devises à 2% des fonds propres CRD de A-1 soit 58 M€ pour 2022. Au 31 décembre 2022, l’exposition en devise sur le portefeuille était de 8,5 M€ soit 0,3% des fonds propres CRD. La limite est respectée. 5.8 Les risques de liquidité et financement Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunt et de placement. Page 198 Rapport de gestion : Gestion des Risques 37 5.8.1 Objectifs et politiques La Caisse Régionale met en place un dispositif d’identification, de mesure, d’analyse et de gestion du risque de liquidité, tel que défini au point h de l’article 4 du règlement 97- 02. Ce dispositif lui permet de disposer à tout moment des liquidités suffisantes pour honorer ses engagements exigibles. Crédit Agricole S.A. assure la liquidité des Caisses régionales en leur donnant accès à différents instruments financiers : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50% des prêts MLT débloqués), Avances miroirs. Par ailleurs, la Caisse Régionale peut émettre des Titres de Créances Négociables (NEU CP, NEU MTN soumis à l’autorisation préalable de Crédit Agricole S.A.). La politique de gestion de la liquidité de la Caisse Régionale repose sur l’adossement global des ressources aux actifs à financer en capitaux et en durées. Elle se concrétise, d’une part, par une politique de collecte clientèle et, d’autre part, par une politique de refinancement auprès de Crédit Agricole S.A. et des marchés financiers. 5.8.2 Gestion du risque Le pilotage de la liquidité s’appuie sur : Une mesure quotidienne du déficit de liquidité Une projection mensuelle du déficit à long terme Un reporting mensuel est effectué en Comité Financier. Celui-ci met en place la politique de couverture du risque dans le respect des règles édictées par le Conseil d’Administration. 5.8.3 Conditions de refinancement en 2022 L’année 2022 est marquée par une forte inflation, difficilement jugulée par les Banques Centrales, contrainte ainsi d’augmenter leurs taux directeurs. Il en résulte une hausse généralisée des taux, une crainte sur la croissance et une hausse des coûts de liquidité. Le coût de liquidité emprunteur 5 ans facturé par CASA aux Caisses régionales est ainsi passé de 46 bp au 31/12/2021 à 96 bp au 31/12/2022. Dans le cadre du programme de remboursement anticipé proposé au dernier trimestre 2022 par la BCE, la Caisse régionale a remboursé 1,3 Md€ des refinancements bonifiés TLTRO 3 alloué aux banques commerciales européennes de décembre 2019 à mars 2021. Le solde global des TLTRO 3 en lien avec la crise COVID s’élève au 31/12/2022 à 1,4 Md€. Les autres refinancements obtenus sur l’année sont : - Souscription de 1 000 M€ de refinancement MLT - Emission SFH de 206 M€ (Société de Financement de l’Habitat du Crédit Agricole) 5.8.4 Méthodologie La Caisse régionale est soumise dans la gestion de sa liquidité : - Au ratio de liquidité LCR (Liquidity Coverage Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. - Au ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. Page 199 Rapport de gestion : Gestion des Risques 38 - Aux limites fixées par Crédit Agricole S.A. sur les volumes et les échéances du refinancement Crédit Agricole S.A. a défini des règles de gestion sur la liquidité afin de prémunir le groupe d’un risque d’illiquidité. Les principes suivants permettent de limiter ce risque : - Mise en place pour chaque Caisse régionale, d’un volume limite de refinancement à court terme ; il s’agit de la limite qui assure la résistance à une crise systémique. - Limite assurant la résistance à une crise globale : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins un mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite assurant la résistance à une crise idiosyncratique (c'est-à-dire sur le nom Crédit Agricole) : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins trois mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite sur le Position en Ressources Stables (PRS) qui doit rester positive (nouvelle contrainte appliquée depuis le 01/07/2017). - Limite sur la dette moyen-terme liée à l’opération TLTRO d’avril 2017. La stratégie de la Caisse régionale consiste à optimiser l’ensemble des contraintes afin de sécuriser le refinancement et de minimiser sur longue période le coût de liquidité. La politique de gestion de la liquidité de la Caisse régionale se concrétise ainsi par : - Un développement de la collecte clientèle, et un objectif de maitrise du déficit crédit collecte (DCC) : Au 31 décembre 2022, le déficit crédit collecte (DCC) de la Caisse régionale est de -6,57 Md€, en dégradation de 1,21 Md€ sur un an glissant. - Une optimisation du refinancement du DCC. Cette optimisation passe par : o Une utilisation du refinancement à court terme (sans dépassement de la limite court terme) sous contrainte d’un lissage de la souscription de dette à moyen long terme et d’une sécurisation du refinancement. La Caisse régionale cherche à éviter les « murs » de liquidité, c'est-à-dire à se retrouver à devoir souscrire un volume de cash long terme important sur une durée courte. En effet, le risque est de se refinancer de façon significative sur des spreads élevés en raison d’un environnement de marché dégradé. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées de marché Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues de véhicules de covered bonds bénéficiant d’une garantie constituée par des créances du groupe des Caisses régionales. Il s’agit notamment de la CRH ou de CA HL SFH. La Caisse régionale a pour objectif de poursuivre sur 2023 l’amélioration de la qualité du gisement des créances servant de sous- jacents aux titrisations de CA HL SFH. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées liées à l’activité clientèle Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues d’organismes de refinancement à vocation économique et sociale : Banque Européenne d’Investissement, Banque de Développement du Conseil de l’Europe, et Caisse des Dépôts et Consignations. Page 200 Rapport de gestion : Gestion des Risques 39 La Caisse régionale veille à la bonne utilisation des enveloppes BEI, BDCE et CDC proposées dès lors qu’elles répondent à l’activité de la clientèle et en fonction de leur coût. 5.8.5 Exposition Le ratio de liquidité LCR Il évalue la couverture des sorties de trésorerie nettes à un mois par des titres liquides de bonne qualité (essentiellement des titres d’état, des covered bonds, et des titres corporates de qualité). Les Caisses régionales doivent présenter un ratio LCR >= 100%. Cette obligation est respectée. Emissions Au 31/12/2022, le refinancement à court terme net (durée initiale <= à 1 an) est de 159 M€. Au 31/12/2022, le refinancement à moyen terme net (durée initiale > à 1 an) est de 5,6 Md€. Sur 2022, la Caisse Régionale a souscrit les dettes MLT suivantes : 1 276 M€ de refinancement MLT Dont 276 M€ d’avances spécifiques à prix bonifié (CA HL SFH, BEI, CRH, CDC, UC Prédica) Par ailleurs, la note 3.4 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale présente les prêts et créances par durée résiduelle ainsi que les dettes représentées par un titre par durée résiduelle 5.9 Politique de couverture La Caisse régionale du Languedoc couvre ses positions de taux mesurés par les impasses de taux au travers de swaps de macro couverture de juste valeur. La justification de la macro couverture est effectuée chaque trimestre par l’utilisation de tests prospectifs. Par ailleurs, certains crédits clientèle à taux fixe peuvent avoir fait l’objet d’une couverture spécifique du fait de leur montant. Le swap de couverture est alors classé en micro couverture de juste valeur. Les crédits structurés sont également couverts pour éviter à la Caisse Régionale d’être en risque sur la structure. Dans ce cas, le swap est classé en trading. Les données chiffrées de la politique de couverture de la Caisse Régionale figurent dans les notes 3.3 risque de marché (instruments dérivés de couverture par type d’instrument : valeur de marché) et 3.4 couverture des risques de flux de trésorerie, et couverture de juste valeur (instruments dérivés de couverture : valeur de marché et montants notionnels) du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. Couverture de l’investissement net en devise (Net Investment Hedge) Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale n’a pas documenté de relations de couverture d’investissement net en devises. Page 201 Rapport de gestion : Gestion des Risques 40 6. Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les PSEE (prestations de service essentielles externalisées). 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation Le dispositif de gestion des risques opérationnels, commun à l’ensemble du Groupe, se décline à la Caisse Régionale de la manière suivante : Gouvernance et reporting Le Manager des Risques Opérationnels (MRO) est rattaché au RCPR (Responsable des Risques et Contrôles Permanents) de la Caisse Régionale. Il rapporte régulièrement sur son activité et sur le niveau d’exposition au risque dans le cadre du Comité de Contrôle Interne, réuni trimestriellement, dont la Présidence est assurée par la Direction Générale de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est ainsi informé trimestriellement des dernières collectes des incidents et pertes avérés du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale et des indicateurs-clés de suivi du coût du risque. Des éléments de benchmark sont également présentés périodiquement. L’organe de surveillance est informé régulièrement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants. Collecte des pertes et calcul des fonds propres réglementaires Les entités de la Caisse Régionale déclarent mensuellement leurs risques opérationnels aux équipes du Manager des Risques Opérationnels, qui les analysent et les remontent trimestriellement au niveau national. Un mécanisme d’alertes vient compléter le dispositif : - Alerte interne vers la Direction Générale en fonction du montant de l’incident et/ou du nombre de clients impactés - Alerte en cas de franchissement des seuils fixés par Crédit Agricole S.A. Les hypothèses de scénarii majeurs (risques exceptionnels selon une liste de scénarii définie au niveau national) sont revues chaque année en tenant compte des évolutions de la Caisse Régionale et de son contexte. La collecte et les scénarii majeurs entrent dans le calcul et l’allocation des fonds propres réglementaires selon les modalités décrites en 3.2. Evaluation qualitative des risques Page 202 Rapport de gestion : Gestion des Risques 41 L’ensemble des risques opérationnels de la Caisse Régionale est identifié et évalué annuellement au travers d’une cartographie. La cartographie a été réalisée exhaustivement sur la base du nouveau référentiel Risques national en 2018. Les mises à jour réalisées en 2022 prennent en compte le nouveau référentiel Processus de 2020. Elles portent essentiellement sur la cotation des processus regroupés ou créés dans ce nouveau référentiel, sur les risques critiques et sur la prise en compte de nouvelles activités le cas échéant. La synthèse de ces risques et les plans d’actions éventuels y afférents seront communiqués à Crédit Agricole S.A le 01/04/2023. Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse Régionale. Le dispositif a été adapté pour les filiales : les entités SOFILARO, CALEN, CALI PROMOTION, PATRI IMMO, Le Village by CA et CAL Patrimoine signifient trimestriellement leurs risques opérationnels éventuels. Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Par ailleurs, les risques liés aux externalisations sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet d’un reporting dédié ainsi que de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’EBA. Page 203 Rapport de gestion : Gestion des Risques 42 6.2 Exposition REPARTITION DES PERTES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2020 A 2022) D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités du groupe Crédit Agricole : Une exposition à la fraude externe qui reste significative, principalement liée au risque opérationnel frontière crédit (fraude documentaire, fausses factures) de la fraude aux moyens de paiement (cartes bancaires, virements frauduleux notamment) et des escroqueries (investissement en crypto monnaies) ; Des risques d’exécution, livraison, gestion des processus liés à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, litiges avec fournisseurs, erreurs de saisie…), Une exposition à la catégorie Clients marquée notamment par la décision du médiateur néerlandais concernant les conditions de révision des taux d’intérêts de crédits renouvelables commercialisés par Crédit Agricole Consumer Finance Nederland B.V, A noter en 2020, la hausse de la part Pratiques en matière d’emploi et sécurité compte tenu de la collecte des surcoûts liés au contexte de crise sanitaire Covid-19 (commandes de kits sanitaires, annulations de voyages ou d’évènements). REPARTITION DES EMPLOIS PONDERES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2022) Page 204 Rapport de gestion : Gestion des Risques 43 La répartition par catégorie baloise de 2022 est assez similaire dans sa répartition par rapport à 2021. Les ¾ des provisions portent sur 2 catégories : fraude externe et clients, produits et pratiques commerciales. 6.3 Méthodologie Pour la Caisse Régionale du Languedoc, le périmètre des entités en méthode avancée comprend la Caisse Régionale, les Caisses locales et le fonds Force Languedoc. La Caisse Régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (AMA) pour les risques opérationnels (méthode actée par l’ACPR en décembre 2007). Le dispositif défini par le Groupe et décliné dans la Caisse Régionale vise à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle II (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle interne de type “Loss Distribution Approach” (LDA) qui est une modélisation de la distribution de pertes selon une dimension fréquence et sévérité. Ce modèle LDA est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse Régionale, ce qui constitue son historique de pertes, et d’autre part sur des scénarii majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon d’un an. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse Régionale à partir d’une liste Groupe de scénariii applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agricole S.A. Cette liste de scénariii majeurs fait l’objet d’une révision annuelle et a pour but de couvrir Page 205 Rapport de gestion : Gestion des Risques 44 l’ensemble des catégories de Bâle, ainsi que toutes les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité de banque de détail. Pour les Caisses régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses régionales concerne la partie de l’exigence de Fonds Propres qui dépend de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses régionales sont concaténés ce qui permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrue et d’un profil de risque plus complet. La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Ainsi, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques de la Caisse Régionale (coût du risque et PNB de l’année écoulée). Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle LDA du Groupe. Un travail d’experts est mené au niveau de Crédit Agricole S.A. afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et entre les scénarii majeurs. A l’origine, la méthodologie « risques opérationnels » a été présentée et validée en Comité Normes et Méthodes (CNM) le 15 février 2007. Depuis lors, le calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel s’est inscrit dans un procédé industriel de calcul annuel pour le Groupe Crédit Agricole. Pour information, l’ensemble de la méthodologie Risques Opérationnels a été représenté au CNM de décembre 2011. 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels Les risques opérationnels suivants sont couverts par les polices d’assurances (souscrites auprès de la CAMCA) de la Caisse Régionale du Languedoc. — Les dommages aux actifs liés à des événements de type : incendie, explosion, dommages électriques, tempête, dégâts des eaux, inondations, bris de glace, vols et détériorations, catastrophe naturelle, à la fois sur les bâtiments et sur les biens informatiques, sont couverts par les assurances immeubles (Multirisque Bureaux et Tous risques Machines). — La responsabilité de la Caisse Régionale dans l’exercice de ses activités est couverte par les assurances Responsabilité Civile Exploitation, Professionnelle et Courtage. — Les dommages aux véhicules de la Caisse Régionale et les dommages aux véhicules des salariés dans le cadre de leurs déplacements professionnels ainsi que la responsabilité en cas d’accident sont couverts par les assurances véhicules (contrat flotte et contrat mission collaborateur). — Les accidents corporels des administrateurs survenus dans l’exercice de leurs fonctions, les accidents corporels des employés en cas d’agression survenue dans l’exercice de leurs fonctions, ainsi que les accidents corporels clients sont couverts par les assurances Prévoyance. — La Caisse Régionale possède une assurance globale de banque qui couvre les pertes pécuniaires dues aux escroqueries clients, détournements de fonds par les salariés, vol d’espèces ou destruction d’espèces ou valeurs déposées dans les coffres par les clients. Page 206 Rapport de gestion : Gestion des Risques 45 En méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20% du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse Régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénario majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relative aux scénarii majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. Page 207 Rapport de gestion : Gestion des Risques 46 7. Risques juridiques Le service des Affaires Juridiques de la Caisse Régionale poursuit un double objectif à titre principal : Optimiser la maîtrise du risque juridique potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles et pénales que disciplinaires pour l’entité, ses dirigeants et ses employés : — Le risque légal : non-respect des dispositions légales ou réglementaires qui encadrent l’exercice des activités de l’entité partout où elle les exerce et en conditionnent la légalité, la validité, et l’opposabilité aux tiers, — Le risque contractuel : risque d’inadéquation, par imprécision, lacune ou insuffisance, de la documentation contractuelle aux opérations traitées, l’amenant à ne pas traduire de façon complète et claire la volonté des parties ou de ne pas assurer suffisamment la protection des intérêts de l’entité. Apporter l’appui juridique nécessaire aux Services du Siège et aux Réseaux afin de leur permettre d’exercer et de développer leurs activités, produits et services, tout en minimisant les risques et les coûts juridiques. Ce double objectif conditionne et implique l’exercice des missions suivantes : — Contribuer à la prévention et à la maîtrise des risques juridiques, — Participer à la défense des intérêts de la Caisse et de ses salariés, notamment dans des dossiers spécifiques, montages complexes ou à forts enjeux financiers, — Apporter assistance et conseil juridiques aux services du Siège et aux Réseaux, — Elaborer les textes juridiques (contrats et procédures), — Assurer la veille juridique sur les domaines d’activités de la Caisse Régionale, — Participer à des groupes de travail communautaires et nationaux, — Contribuer à des chantiers transverses requérant une expertise juridique, — Valider la documentation publicitaire de la Caisse Régionale, — Participer sur demande ou de façon permanente à divers Comités Internes de la Caisse Régionale (CRI, CCI, CORENT) ou nationaux (Comité Juridique Groupe, Comité Juridique et Conformité Groupe). Nota : Les problématiques liées à la Direction des Ressources Humaines (droit social), au périmètre relevant du Recouvrement amiable et/ou Contentieux (sauf exception cf. supra) sont traitées directement par les Unités concernées. Le risque juridique étant intégré aux risques opérationnels, une cartographie des risques juridiques a été réalisée et est mise à jour annuellement. Afin de maitriser les risques juridiques, le service des Affaires Juridiques est doté de 5 personnes et d’un budget ad hoc, ainsi que d’une base documentaire et sollicite périodiquement des formations dans le cadre du plan de formation annuel. En matière de reporting, le service des Affaires Juridiques : — contribue aux remontées de dysfonctionnements significatifs de non-conformité et des conflits d'intérêt, ainsi qu’aux déclarations des risques opérationnels, — informe de façon hebdomadaire la Direction Générale des faits marquants de son activité. L’année 2022 a été marqué par une activité du service qui reste forte et dynamique avec : Page 208 Rapport de gestion : Gestion des Risques 47 -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans la mise en œuvre de différents projets d’innovation notamment de transformation digitale et numérique ; -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans la réalisation des formalités liées à l’encartage immobilier -le maintien de l’acculturation et de la sensibilisation des collaborateurs de la Caisse Régionale aux risques juridiques (formations diverses) ; -un nombre important de contrats soumis à sa validation (Contrats d’affaires, contrats de prestations de service, contrats de partenariat) ; Depuis le 29 juin 2020, la Caisse Régionale fait l’objet d’un contrôle sur place et sur pièces de la part de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sur les trois thèmes suivants : la lutte contre le blanchiment de capitaux et le financement du terrorisme, l’assurance emprunteur et le respect des exigences règlementaires en matière d’adéquation du conseil d’investissement (contrôle effectué concernant ce dernier thème par l’ACPR pour le compte de l’Autorité des Marchés Financiers ou AMF). Toutefois les décisions rendues n’ont pas été de nature à avoir des effets significatifs sur son activité, son patrimoine, sa situation financière et ses résultats (tout comme ceux de ses filiales). La Caisse Régionale continue à mettre en œuvre les observations formulées par le régulateur dans le cadre de ces 3 missions. Ces missions prendront fin en 2023. La Caisse Régionale n’a fait l’objet d’aucune autre procédure judiciaire ou d’arbitrage Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 13 juin 2017, la Caisse Régionale a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 70,4 M€. Le Tribunal Judiciaire d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse Régionale. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse et l’affaire est toujours pendante devant la Cour d’Appel d’Amiens. Les appelants ont déposé une question prioritaire de constitutionalité qui devrait bientôt être examinée par la juridiction saisie. La procédure est toujours pendante devant la Cour d’appel. 8. Risques de non-conformité Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité vise à prémunir la Caisse Régionale du risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à sa réputation, qui naît du non-respect des dispositions relatives aux activités bancaires et financières, qu'elles soient de nature législatives, réglementaires, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d'instructions de l'organe exécutif prises notamment en application des orientations de l'organe délibérant. Le périmètre des contrôles porte notamment sur les réglementations liées aux activités d’investissement, sur les règles de commercialisation, la distribution des produits et services bancaires, la prévention du blanchiment des capitaux, la lutte contre le financement du Page 209 Rapport de gestion : Gestion des Risques 48 terrorisme, la lutte contre la corruption, la fraude interne et externe, les sanctions internationales, les règles en matière de protection de la clientèle et de protection des données à caractère personnel (RGPD). Des moyens spécifiques d’encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’articule autour de 4 volets : - La prévention et la formation, - L’adaptation des procédures et des processus pour prendre en compte les nouveautés réglementaires et tenir compte des risques rencontrés, - Les contrôles de 1 er , 2 ème et 3 ème degré, - Le reporting dans les comités de contrôle et les instances de gouvernance de la Caisse régionale et de ses filiales. 8.1 La prévention La formation et la sensibilisation des collaborateurs sont un élément clef du dispositif de prévention des risques de non-conformité. Des modules de formation font partie intégrante du plan de formation obligatoire et régulier des collaborateurs. Ces formations concernent notamment : • La lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, • Le respect de la règlementation sur les sanctions internationales, • Le respect des règles de conformité-déontologie, de la Loi Intermédiation Assurance et MIF, du crédit à la consommation, • La prévention du surendettement et des pratiques anticoncurrentielles, • La formation des vendeurs aux services d’investissement, • La clientèle en situation de fragilité financière, • Le droit au compte, • La commercialisation des parts sociales, • La prévention de la fraude (interne et externe), • La lutte contre la corruption, • La protection de la clientèle, • Les abus de marché, • Les conflits d’intérêts, • Les règlementations BHCA, FATCA, QI et Volcker. Intitulé Formation STOCK FLUX (Nvx entrants) ** Taux d’atteinte Nbre de collab. à former Nbre de collab. formés Taux d’atteinte Nbre de collab. à former Nbre de collab. formés Lutte contre le Blanchiment 99% 1208 1200 98% 194 191 La conformité au quotidien 100% 1168 1 163 95% 197 188 Lutte contre la Corruption 99% 1186 1 180 96% 200 192 Lutte contre la Fraude Sensibilisation 100% 1163 1 160 96% 200 191 Approfondissement 99% 1165 1158 98% 201 196 Fraude Interne 100% 10 10 100% 21 21 Sanctions internationales : Module général 100% 2227 2222 100% 210 210 Formation avancée 100% 463 462 94% 18 17 Procédures et méthodes 100% 36 36 100% 4 4 Clients en situation de fragilité financière 99% 1232 1 222 100% 57 57 Page 210 Rapport de gestion : Gestion des Risques 49 Prévention du surendettement – Loi Lagarde 100% 143 143 100% 55 55 Commercialisation des parts sociales 98% 618 607 100% 105 105 Abus de marché - module général 100% 70 70 100% 9 9 Conflits d’Intérêts 100% 162 162 100% 14 14 FATCA 98% 58 57 100% 11 11 QI 100% 8 8 100% 4 4 Droit au compte 100% 456 454 100% 53 53 BCP - LCB/FT 100% 21 21 BCP - Conformité 100% 30 30 BCP - FATCA 100% 3 3 BCP - Sanctions Internationales formation avancée 100% 43 43 * Collaborateurs à former dans l'année hors absents, mobilités récentes, retours de longue absence… ** Nouveaux entrants du 01/01 au 31/12. En 2022, un nouveau dispositif d’escalade a été mis en place dans le cadre du suivi des formations réglementaires. Après la relance classique réalisée par le service formation, le service Conformité adresse un mail à destination des collaborateurs avec copie à leurs managers. Les collaborateurs n’ayant pas réalisé leur formation dans le nouveau délai imparti, sont invités à une classe virtuelle de formation. Par ailleurs en 2022, de nouveaux modules de formation ont été déployé notamment sur : - l’éthique - la cybersécurité En outre, 26 modules de formation ont basculé dans un nouvel outil qui permet convocations et possibilité de relances automatiques, la gestion automatique des changements de poste et la gestion automatique des délais réglementaires. Le Service Sécurité Financière et Fraude et le Service Affaire Juridique et Conformité assurent par ailleurs une formation-sensibilisation systématique des nouveaux embauchés aux risques de non-conformité. Avant leur lancement, les nouveaux produits ou activités donnent lieu à un avis préalable du Responsable de la Conformité. L’objectif poursuivi est de vérifier le respect des différentes réglementations et la couverture des éventuelles zones de risques par des procédures ou des contrôles adaptés. 97 avis ont ainsi été rendus en 2022. Pour rendre l’avis, les points suivants sont examinés : la finalité économique, les ciblages clientèles et les procédures de commercialisation, l’adéquation produit/client et la MIF, l’avertissement sur les risques, les aspects sécurité financière et fraude, la CNIL, le respect du RGPD, la protection de la clientèle, la documentation à destination du réseau et des clients, les procédures et les points de contrôle interne, l’avis du RSSI, le respect des règlementations diverses (FATCA, RSE...),DAC6 etc. Un volet sur les rémunérations perçues par la Caisse Régionale dans le cadre de la commercialisation des instruments financiers et un volet sur les risques par rapport aux sanctions internationales, ont été rajoutés. A noter que depuis le 1er semestre 2019, un système de « circuit court » a été adopté afin d’accélérer les mises en marché localement. Si un produit ou service produit par le Groupe Crédit Agricole ou une de ses filiales n’est pas modifié lors de sa commercialisation par la Caisse régionale, cette dernière n’émet pas un nouvel avis. Page 211 Rapport de gestion : Gestion des Risques 50 Outre les avis de conformité préalables au lancement des nouveaux produits et activités, les aspects règlementaires sont vus dans le cadre des avis de conformité (77 en 2022), des remontées de dysfonctionnements (36 en 2022) et des conflits d’intérêts potentiels (5 relevés et traités en 2022). Enfin des avis conformité et sécurité financière sont rendus sur les investissements réalisés par les filiales de capital-risque et immobilières de la Caisse régionale (43 avis rendus en 2022). Le dispositif de prévention des abus de marché s’appuie sur la règlementation MAD2-MAR qui exige un formalisme renforcé dans la gestion des registres d’initiés permanents et d’initiés ponctuels, avec notamment le recueil des données personnelles auprès des dirigeants et initiés. Le nombre d’alertes Abus de marché traitées par le service Conformité est de 525 alertes traitées en 2022 (contre 808 en 2021, un changement d’algorithme dans l’outil a permis de réduire le nombre d’alertes émises). 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité La veille réglementaire est conjointement assurée par les services Affaires Juridiques et Conformité et l’organe central du Groupe Crédit Agricole ainsi que les filiales spécialisées du groupe. Les nouveautés ou modifications réglementaires font l’objet de consignes Groupe, d’une transposition dans les processus et les procédures internes de la Caisse Régionale et de remontées hebdomadaires auprès de la Direction Générale de la Caisse Régionale. L’année 2022 n’a pas connu de grandes nouveautés règlementaires, la Caisse Régionale a poursuivi ses efforts pour parachever l’implémentation de la règlementation SAPIN 2 et les apports de la loi Waserman du 21 mars 2022 (lutte contre la corruption et protection des lanceurs d’alerte). Elle a mis en œuvre la réglementation relative à DAC 6 et renforcer ses exigences en matière de KYC. Le risque de conduite (défini comme étant le risque d’un comportement inadapté au regard de la réglementation et de l’éthique, d’un ou plusieurs collaborateurs dans leurs relations avec les clients, les marchés financiers, les tiers -les fournisseurs, les partenaires etc.- ou d’autres collaborateurs, dont les conséquences financières ou non financières seraient préjudiciables pour l’image ou la pérennité de l’entité) a fait l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne et en Comité des Risques de la Caisse Régionale respectivement les 23 mai 2022 et 22 juin 2022. Ce risque est coté vert et fait ressortir l’existence d’un dispositif de maîtrise satisfaisant du risque de conduite au sein de la Caisse Régionale. L’année 2022 aura permis d’enrichir et de revoir le dispositif de protection des données à caractère personnel 4 ans après l’entrée en vigueur du RGPD. Ainsi, des travaux ont été menés notamment : sur la conservation des données avec une revue complète des durée d’archivage physique et la mise en œuvre de procédures d’archivage numérique ; sur la remédiation des applications privatives développées par la CR ; et sur la revue du registre des traitements avec une attention particulière portée aux analyses d’impacts sur la vie privée (DPIA). Le corpus normatif a également été revu, et une nouvelle formation obligatoire au RGPD a été déployée pour les collaborateurs les plus exposés ainsi que pour l’ensemble des managers. Cette révision du dispositif va nous amener à revoir le plan de contrôle RGPD en 2023. Page 212 Rapport de gestion : Gestion des Risques 51 S’agissant de la connaissance client, l’année 2022 a été marquée par la poursuite de l’action engagée en 2021 de révision périodique du KYC sur l’ensemble de la clientèle (avec des fréquences de mise à jour différenciées selon le niveau de risque de sécurité financière du client). Un pilotage et des contrôles permanents et qualité dédiés ont été structurés pour encadrer le dispositif. En matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, la Caisse régionale s’est attachée en 2022 à renforcer son organisation des activités de sécurité financière ainsi que ses dispositifs d’encadrement (mise à jour des procédures). Un plan de formation d’envergure spécifique a été réalisé auprès des collaborateurs du réseau commercial et aux services du siège sensible. Par ailleurs, le dispositif de surveillance des opérations a encore été complété à l’aide de nouveaux outils et requêtes de détection. Enfin, dans le domaine des sanctions internationales, l’année a particulièrement été marquée par la mise en œuvre de l’ensemble des dispositions relatives aux sanctions à l’égard de la Russie et la Bielorussie dans le cadre du conflit Russo Ukrainien. L’actualisation des procédures a été poursuivie au gré des éléments d’actualité reçus avec une attention particulière portée au traitement des alertes LCB-FT ainsi qu’à la qualité des entrées en relation (renforcement des procédures de vigilance sur les justificatifs fournis) ainsi qu’à la clientèle BCP, aux Personnes Politiquement Exposées (PPE) et aux résidents dans les Pays à Risque. 8.3 Les contrôles et les actions correctrices Le plan de contrôle des risques de non-conformité est intégré dans le plan de contrôle interne de la Caisse Régionale (le dispositif comprend des contrôles de 1er, 2nd et 3ème niveau). Le plan de contrôle permanent de conformité continue d’être enrichi. Il s’articule toujours autour de 6 thèmes de risques de non-conformité, eux-mêmes déclinés désormais en 38 processus et plus de 230 points de contrôles de niveau 1, 2.1, 2.2 et 2.2C. Le plan de contrôle intègre le respect des obligations de la Caisse Régionale au regard du RGPD. Les contrôles permanents de conformité présentant des résultats insuffisants font l’objet de plan d’actions correctives. Les résultats insuffisants sont communiqués au Comité de Contrôle Interne (CCI) de la Caisse Régionale. L’ensemble de ces dispositifs et actions fait l’objet d’un suivi renforcé par le Responsable de la Conformité et du Responsable des Contrôles Permanents et Risques de la Caisse Régionale, sous la coordination de la Direction de la Conformité de CA S.A. L’année 2022 a plus particulièrement été marquée par : - la poursuite du déploiement de la loi Sapin II, , - la poursuite de la mise en œuvre des évolutions règlementaires : risque de conduite, gouvernance produits, conflits d’intérêts - la mise en mise en œuvre du dispositif d’actualisation périodique de la connaissance client (KYC), piloté accompagné par Crédit Agricole S.A. Page 213 Rapport de gestion : Gestion des Risques 52 8.4 Le reporting Les risques clefs de non-conformité font l’objet d’indicateurs suivis par un reporting régulier au RCPR, au Comité de Contrôle Interne de la Caisse Régionale et à l’organe délibérant et sont également communiqués trimestriellement à Crédit Agricole S.A aux travers de nombreux tableaux de bord. Ces indicateurs clés définis par le Groupe Crédit Agricole sont : — Le contrôle de la conformité réglementaire des entrées en relation, — Le contrôle de la qualité des données lors de la révision de la connaissance client (KYC) — La surveillance des opérations détectées par l’outil de lutte anti blanchiment, — Le contrôle des abus de marchés, — Le contrôle de l’adéquation du produit aux besoins du client, — Le contrôle de l’avis préalable du Responsable de la Conformité, avant le lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, — Le contrôle des transactions personnelles des personnes sensibles, — Le contrôle de la correction des dysfonctionnements significatifs, — Le contrôle du respect du plan de formation à la lutte anti-blanchiment, — Le contrôle des dispositions relatives au RGPD, — Le contrôle du traitement des réclamations, — Les contrôles liés à la prévention de la fraude — Le contrôle de la mise en œuvre de la règlementation FATCA, — Le suivi de la mise en œuvre du plan de remédiation OFAC ainsi que du plan de remédiation DATA, — Le suivi des criblages de la base clients. Le Rapport du Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (RCSI) communiqué annuellement à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a fait l’objet d’une présentation et d’une validation par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale le 29 avril 2022. Le Questionnaire sur la Protection de la Clientèle et sur les pratiques commerciales (QPC) communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) a fait l’objet d’une validation par le RCPR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en comité de contrôle interne (CCI) au mois de septembre 2022. Le Questionnaire relatif à la Lutte contre le Blanchiment, communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), a fait l’objet d’une validation par le RCPR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en Conseil d’Administration au mois de mars 2022. L’évaluation annuelle des risques liés au non-respect des Sanctions Internationales (International Sanctions Enterprise Wide Risk Assessment (“EWRA”)) a été présenté au Conseil d’Administration en octobre 2022 Page 214 1/77 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 197 874 280,00 euros Siège social : Avenue du Montpellieret Maurin 34977 LATTES Cedex 492 826 417 R.C.S MONTPELLIER COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2022 Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole du Languedoc en date du 27 janvier 2023 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale Mixte en date du 31 mars 2023 Page 215 2/77 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2022............................................................................................................................5 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 .................................................................................................................7 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022.................................................................................................8 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .........................9 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...................................................................................16 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............36 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ............................................................................................377 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE............................................................................................................................39 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES .................................................................................42 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .........................................................................................45 Note 8 ACTIONS PROPRES .....................................................................................................................46 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ...................................................................47 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................................47 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...........48 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE...................................................................................48 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE .......................................................................................49 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ..................................................................50 Note 15 PROVISIONS ...............................................................................................................................51 Note 16 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................52 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ....................................................................................................................................53 Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ..................................................56 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ..........................................................57 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................................58 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ...................58 Page 216 3/77 Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES ..............................................................58 Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ......................................................................................59 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES...................................................59 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ..........................................................60 Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ..............63 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ..........................64 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ..................................................................................65 Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES....................................................................65 Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL ................................................................................................65 Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION .............................................66 Note 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE .........................66 Note 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ...............................................................67 Note 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ...........................................................................67 Note 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS .............................................................................................68 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ..........................68 Note 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES .......69 Note 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE...................................................69 Note 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ....................................................................................70 Note 40 COUT DU RISQUE .......................................................................................................................71 Note 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................................72 Note 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS...................................................................................72 Note 43 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................................73 Note 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES .................................74 Note 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES .................................................................76 Note 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ..............................................................................................76 Note 47 AFFECTATION DES RESULTATS ...................................................................................................76 Page 217 4/77 Note 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ..................................76 Note 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES .............................................76 Note 50 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE .............................................77 Page 218 5/77 BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 581 191 571 669 Caisse, banques centrales 152 262 142 950 Effets publics et valeurs assimilées 5 175 274 246 553 Créances sur les établissements de crédit 3 253 655 182 166 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 4 022 414 2 628 174 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 26 306 370 24 459 724 OPERATIONS SUR TITRES 2 185 856 1 882 185 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 2 061 054 1 519 898 Actions et autres titres à revenu variable 5 124 802 362 287 VALEURS IMMOBILISEES 1 974 949 1 914 580 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 760 409 1 728 703 Parts dans les entreprises liées 6-7 142 694 112 751 Immobilisations incorporelles 7 6 738 6 918 Immobilisations corporelles 7 65 108 66 208 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 2 915 1 556 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 1 024 012 1 045 714 Autres actifs 9 839 582 896 087 Comptes de régularisation 9 184 430 149 627 TOTAL ACTIF 36 097 707 32 503 602 Page 219 6/77 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 395 379 378 242 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 395 379 378 242 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 18 243 937 16 689 681 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 10 410 899 10 119 615 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 2 601 117 1 085 495 Autres passifs 14 2 233 220 778 264 Comptes de régularisation 14 367 897 307 231 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 616 953 562 737 Provisions 15-16-17 386 243 360 821 Dettes subordonnées 18 230 710 201 916 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 155 400 155 400 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 3 674 022 3 512 432 Capital souscrit 197 874 197 874 Primes d'émission 1 163 533 1 163 533 Réserves 2 129 347 1 973 429 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 101 396 Résultat de l'exercice 183 167 177 200 TOTAL PASSIF 36 097 707 32 503 602 Page 220 7/77 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 ENGAGEMENTS DONNES 4 353 203 4 100 070 Engagements de financement 27 2 657 164 2 543 406 Engagements de garantie 27 1 693 079 1 555 635 Engagements sur titres 27 2 960 1 029 ENGAGEMENTS RECUS 8 913 655 8 286 400 Engagements de financement 27 23 119 28 558 Engagements de garantie 27 8 881 426 8 256 813 Engagements sur titres 27 9 110 1 029 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. Page 221 8/77 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2022 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 33 510 414 491 435 Intérêts et charges assimilées 33 -216 011 -206 926 Revenus des titres à revenu variable 34 71 810 53 701 Commissions (Produits) 35 333 906 319 268 Commissions (Charges) 35 -69 633 -67 332 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 776 2 062 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 5 478 -418 Autres produits d'exploitation bancaire 38 9 066 12 641 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -3 874 -7 205 PRODUIT NET BANCAIRE 641 932 597 226 Charges générales d'exploitation 39 -341 941 -316 586 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -10 578 -12 011 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 289 413 268 629 Coût du risque 40 -48 817 -13 798 RESULTAT D'EXPLOITATION 240 596 254 831 Résultat net sur actifs immobilisés 41 -414 2 493 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 240 182 257 324 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -57 015 -80 124 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET DE L'EXERCICE 183 167 177 200 Page 222 9/77 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier Crédit Agricole du Languedoc est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole du Languedoc, 98 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. Crédit Agricole du Languedoc est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2022, Crédit Agricole du Languedoc fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 56,80 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,2 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole du Languedoc au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre Page 223 10/77 les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ». Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc..) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ». Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Mécanisme TLTRO III Page 224 11/77 Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la COVID-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de 3 ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021 puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020, consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l'obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à- vis de la BCE, c'est-à-dire au terme de l'opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l'arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur-bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l'obtention de l'ensemble des bonifications et sur-bonifications à l'échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps « flooré » à -100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d'une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d'intérêt postérieure à la période spéciale de taux d'intérêt additionnelle » ou “post- additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu'à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d'intérêt » ou “last interest rate period (LIRP)” : du 23 novembre 2022 jusqu'à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d'une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu'à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des intérêts des Page 225 12/77 différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d'intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d'intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l'arrêté comptable. Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole du Languedoc se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l'année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l'ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d'un mécanisme de résolution unique et d'un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée Page 226 13/77 unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 227 14/77 L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2022 Contexte économique Cette année s'est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l'énergie. La Caisse Régionale a dû s'adapter au contexte macro- économique, inédit depuis plusieurs années, qui s'est traduit notamment par le retour de l'inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Contrôle fiscal Le contrôle fiscal réalisé en 2019 portant sur les exercices 2016 et 2017 s'est débouclé fin 2022, avec un impact net sur le résultat non significatif. Refinancement TLTRO 3 Conformément aux préconisations du Groupe, la Caisse Régionale a appliqué la modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022. Dans ce contexte, les tranches de TLTRO mises en place en juin 2020 et décembre 2020 ont été remboursées par anticipation en décembre 2022 pour un montant de 1 274 millions d'euros. Gestion du portefeuille de fonds propres Compte tenu du contexte économique et politique de 2022, la Caisse régionale a souhaité désensibiliser son portefeuille de placement. Elle a ainsi cédé la totalité de son portefeuille d'actions ainsi qu'environ 50% de ses OPCVM obligataires et liquidé son fonds dédié Force Languedoc, pour une plus-value nette globale de 5,9 millions d'euros. Par ailleurs, la Caisse Régionale a lancé un nouveau fonds dédié actions CAL Impulsion. Page 228 15/77 Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro-couverture et de ses avances globales au cours de l'exercice. Création de la filiale Sofilaro Dette Privée Le 14/12/2021, la Caisse régionale a créé une filiale Sofilaro Dette Privée, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s'élevait à 2,5 millions d'euros, avant une augmentation de capital réalisée en décembre 2022 pour porter le capital à 4,1 millions d'euros. Elle a pour vocation la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2022, Sofilaro Dette Privée a investi dans 23,1 millions d'euros d'obligations. Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a accordé une avance en compte courant de 39,7M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d'un programme d'achat d'actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée au printemps 2023. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2022 Néant. Page 229 16/77 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole du Languedoc sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole du Languedoc est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent le point suivant : Règlement Date de 1ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Recommandation 2022-02 portant sur les modalités de première application du règlement ANC n° 2020-01 relatif aux comptes consolidés établis selon les normes comptables françaises Immédiate à partir du 13/05/2022 (prospectif) Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale. En application du règlement ANC 2014-07, les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction Page 230 17/77 supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d'apprécier le niveau d'un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; elles demeurent dans leur poste d'origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole du Languedoc constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l'encours dès lors que la qualité de crédit de l'exposition s'est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d'un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou "ECL" L'ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L'approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s'appuie sur l'organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s'appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L'appréciation de l'évolution du risque de crédit s'appuie sur un modèle d'anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d'exposition Page 231 18/77 au moment du défaut. Son appréciation s'appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu'ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L'approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l'ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie ; et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d'une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l'exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu'il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l'encours. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d'établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d'un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l'horizon d'amortissement des opérations ; - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole du Languedoc applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d'engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole du Languedoc apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l'origine à chaque date d'arrêté. Cette appréciation de l'évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d'apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d'analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s'imposent aux entités du Groupe ; Page 232 19/77 - un second niveau propre à chaque entité lié à l'appréciation, à dire d'expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l'exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d'encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n'est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d'une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l'évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d'une garantie de l'actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la « probabilité de défaut » ou (« PD ») à l'origine. L'origine s'entend comme la date de négociation, lorsque l'entité devient partie aux dispositions contractuelles du crédit. Pour les engagements de financement et de garantie, l'origine s'entend comme la date d'engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Pour les encours évalués à partir d'un dispositif de notations internes (en particulier les expositions suivies en méthodes avancées), le groupe Crédit Agricole considère que l'ensemble des informations intégrées dans ce dispositif permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d'impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, les encours sont reclassés en encours sains (« stage 1 »), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d'un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d'encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d'un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu'à l'échéance ; Page 233 20/77 - Le secteur d'activité ; - L'emplacement géographique de l'emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l'actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l'objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l'appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l'arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - l'entité estime improbable que le débiteur s'acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu'elle ait recours à d'éventuelles mesures telles que la réalisation d'une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs évènements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les évènements qui suivent sont des données observables, indicatives d'un encours douteux : - des difficultés financières importantes de l'émetteur ou de l'emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu'une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l'octroi, par le ou les prêteurs à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n'auraient pas envisagées dans d'autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l'emprunteur ; - la disparition d'un marché actif pour l'actif financier en raison de difficultés financières ; - l'achat ou la création d'un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d'un encours peut résulter de l'effet combiné de plusieurs évènements. Page 234 21/77 Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu'après une période d'observation qui permet de valider que le débiteur n'est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole du Languedoc distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l'encours est porté à nouveau en encours sain. Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole du Languedoc par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d'intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors-bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Risques de crédits La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) le Groupe a fait le choix d'enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte Page 235 22/77 L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'experts, Crédit Agricole du Languedoc le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l'objet d'une reprise. Risques-pays La Caisse régionale du Languedoc ne présente quasiment pas d'exposition directe dans les pays autres que la France et en particulier, n'est pas exposée directement sur le Portugal, l'Irlande, l'Italie, la Grèce et l'Espagne. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l'entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d'intérêt, maturité etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s'apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement). La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l'opération de restructuration a été réalisée, l'exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période d'observation à minima de 2 ans si l'exposition était saine au moment de la Page 236 23/77 restructuration, ou de 3 ans si l'exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Page 237 24/77 Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus si ceux-ci >= 10%. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole du Languedoc dispose d'informations particulières sur la Page 238 25/77 situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole du Languedoc dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Titres de l'activité de portefeuille Crédit Agricole du Languedoc n'a aucun titre issu de l'activité de portefeuille au 31/12/2022. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. Page 239 26/77 - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole du Languedoc détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole du Languedoc utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole du Languedoc enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement- livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la Page 240 27/77 créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole du Languedoc n'a pas opéré, en 2022, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07 (lui- même modifié par le règlement ANC 2020-10). Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole du Languedoc, y compris les actions et options sur actions détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Il applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des Page 241 28/77 dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole du Languedoc, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Immeubles 20 ans Agencements 5 à 8 ans Matériel informatique 3 à 6 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole du Languedoc sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes Page 242 29/77 rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole du Languedoc applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole du Languedoc a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne- logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan Page 243 30/77 épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07 07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020- 10). Provision pour risques sur GIE d'investissement La Caisse régionale du Languedoc n'a pas de participation dans des GIE d'investissement au 31/12/2022. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole du Languedoc à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Le fonds pour risques bancaires généraux de la Caisse régionale du Languedoc est de 155,4 millions d'euros au 31 décembre 2022 et n’a pas évolué par rapport à 2021. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10)), sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Page 244 31/77 Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014- 07) (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10)) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07) (lui- même modifié par le règlement ANC 2020-10). - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07) (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). , Crédit Agricole du Languedoc intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1. du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole du Languedoc. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : Page 245 32/77 - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors-bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole du Languedoc à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) Crédit Agricole du Languedoc a mis en place une comptabilité multidevises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Intégration des succursales à l'étranger La Caisse régionale du Languedoc n'est pas concernée. Note 2.11 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole du Languedoc. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Page 246 33/77 Note 2.12 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L'intéressement est couvert par l'accord du 24 juin 2022. La participation est couverte par l'accord du 24 juin 2022. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.13 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole du Languedoc a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - soit la date de prise de service du membre du personnel - soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole du Languedoc provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole du Languedoc applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l'exercice 2022, Crédit Agricole du Languedoc maintient sa méthode historique de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de service du membre du personnel. Crédit Agricole du Languedoc a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Page 247 34/77 Crédit Agricole du Languedoc a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). La Caisse régionale du Languedoc a souscrit à différentes polices d'assurance éligibles selon différents régimes à prestations définies dont bénéficie l'ensemble de ses salariés : Convention d'assurance collective d'indemnités de fin de carrière pour les salariés avec Prédica. Convention d'assurance collective de retraite complémentaire des cadres de direction avec Adicam. Convention d'assurance collective de retraite des élus avec Adicam. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.14 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise La Caisse régionale du Languedoc n'est pas concernée par la souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise. Note 2.15 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole du Languedoc. Note 2.16 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Page 248 35/77 Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole du Languedoc a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole du Languedoc constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Page 249 36/77 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 146 488 146 488 126 146 614 7 888 à terme 6 653 100 266 106 919 122 107 041 78 390 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 95 888 Prêts subordonnés Total 153 141 100 266 253 407 248 253 655 182 166 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 253 655 182 166 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 221 040 1 221 040 113 1 221 153 2 381 658 Comptes et avances à terme 13 362 297 756 2 377 329 87 821 2 776 268 24 994 2 801 262 246 516 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 1 234 402 297 756 2 377 329 87 821 3 997 308 25 107 4 022 415 2 628 174 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 4 022 415 2 628 174 TOTAL 4 276 070 2 810 340 Commentaires : Aucun prêt subordonné et participatif n'a été consenti aux établissements de crédit. Aucune créance sur les établissements de crédit n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Page 250 37/77 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole du Languedoc s'élève à 738 millions d'euros contre 831 millions d’euros au 31 décembre 2021. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 14 310 585 14 895 14 895 11 747 Autres concours à la clientèle 1 720 387 2 218 962 8 517 441 13 922 374 26 379 164 75 178 26 454 342 24 647 268 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 66 958 66 958 485 67 443 61 241 Dépréciations -230 310 -260 530 VALEUR NETTE AU BILAN 26 306 370 24 459 726 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 1 152 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 9 401 853 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2022 contre 10 028 310 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 26 283 milliers au 31 décembre 2022 d'euros contre 30 837 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 26 370 782 24 551 462 Autres pays de l'U.E. 42 408 43 251 Autres pays d'Europe 22 243 23 930 Amérique du Nord 6 511 7 186 Amérique Centrale et du Sud 1 221 1 648 Afrique et Moyen-Orient 9 686 10 663 Asie et Océanie (hors Japon) 7 564 8 634 Japon 600 747 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 26 461 015 24 647 521 Créances rattachées 75 664 72 734 Dépréciations -230 310 -260 530 VALEUR NETTE AU BILAN 26 306 369 24 459 725 Page 251 38/77 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 26 446 207 365 716 214 283 -230 310 -170 035 24 623 979 346 678 261 099 -260 530 -214 109 Autres pays de l'U.E. 42 596 981 655 43 403 1 215 746 Autres pays d'Europe 22 268 392 83 23 967 671 400 Amérique du Nord 6 519 6 6 7 194 57 1 Amérique Centrale et du Sud 1 223 3 3 1 650 3 3 Afrique et Moyen-Orient 9 695 82 81 10 672 87 86 Asie et Océanie (hors Japon) 7 571 43 8 642 6 Japon 602 748 Non ventilés et organismes internationaux TOTAL 26 536 681 367 223 215 111 -230 310 -170 035 24 720 255 348 717 262 335 -260 530 -214 109 Note 4.4 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 12 653 920 98 573 61 178 -59 344 -42 747 12 143 867 107 550 76 965 -72 061 -56 591 Agriculteurs 1 361 409 34 557 27 221 -27 244 -24 216 1 310 591 39 665 33 309 -33 853 -30 567 Autres professionnels 3 983 371 94 314 56 508 -61 013 -44 941 3 791 459 96 730 69 809 -71 557 -58 259 Clientèle financière 1 030 281 11 874 9 229 -10 577 -8 417 863 638 11 556 11 448 -10 841 -10 766 Entreprises 5 479 300 127 744 60 892 -72 023 -49 631 4 563 427 93 070 70 689 -72 072 -57 811 Collectivités publiques 1 920 952 1 928 048 Autres agents économiques 107 447 163 83 -109 -83 119 224 147 115 -146 -115 TOTAL 26 536 680 367 225 215 111 -230 310 -170 035 24 720 254 348 718 262 335 -260 530 -214 109 Page 252 39/77 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 173 756 173 756 244 130 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 1 518 1 518 2 422 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 175 274 175 274 246 553 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 577 393 577 393 355 422 Autres émetteurs 4 120 1 474 104 1 478 224 1 161 340 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 19 5 586 5 605 3 184 Dépréciations -169 -169 -48 VALEUR NETTE AU BILAN 3 970 2 057 083 2 061 053 1 519 898 Actions et autres titres à revenu variable 126 082 126 082 364 617 Créances rattachées Dépréciations -1 280 -1 280 -2 330 VALEUR NETTE AU BILAN 124 802 124 802 362 287 TOTAL 128 772 2 232 357 2 361 129 2 128 738 Valeurs estimatives 145 816 2 022 426 2 168 242 2 170 645 (1) dont 84 820 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2022 et 83 720 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Le montant des remboursements anticipés de titres d'investissement intervenues avant l'échéance conformément aux dispositions dérogatoires prévues par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), s'est élevé à 12 800 milliers d'euros. Les plus ou moins-values dégagées à cette occasion s'élèvent à -2 milliers d'euros. Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 17 063 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 31 740 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse connu au jour de l'arrêté des comptes. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 7 853 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre 25 763 milliers d'euros au 31 décembre 2021. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -210 681 milliers d'euros au 31 décembre 2022, contre -9 989 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Page 253 40/77 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration et banques centrales (y compris Etats) 278 534 131 624 Etablissements de crédit 696 866 434 580 Clientèle financière 599 644 837 269 Collectivités locales 298 859 223 799 Entreprises, assurances et autres clientèles 307 797 254 108 Divers et non ventilés Total en principal 2 181 700 1 881 380 Créances rattachées 5 605 3 184 Dépréciations -1 449 -2 378 VALEUR NETTE AU BILAN 2 185 856 1 882 186 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 2 055 618 173 756 126 082 2 355 456 1 516 763 244 130 364 617 2 125 510 dont titres cotés 1 585 105 173 756 1 758 861 1 048 532 244 130 1 292 662 dont titres non cotés (1) 470 513 126 082 596 595 468 231 364 617 832 848 Créances rattachées 5 605 1 518 7 123 3 184 2 422 5 606 Dépréciations -169 -1 280 -1 449 -48 -2 330 -2 378 VALEUR NETTE AU BILAN 2 061 054 175 274 124 802 2 361 130 1 519 899 246 552 362 287 2 128 738 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : - OPCVM français 121 802 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 66 982 milliers d'euros) - OPCVM étrangers 3 000 milliers d'euros Les OPCVM figurent à l'actif du bilan pour 124 802 d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2022 s'élève à 141 865 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2022 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 61 881 78 303 OPCVM actions OPCVM autres 62 921 63 562 TOTAL 124 802 141 865 Page 254 41/77 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 5 004 52 300 427 456 1 570 858 2 055 618 5 605 2 061 223 1 519 947 Dépréciations -169 -48 VALEUR NETTE AU BILAN 5 004 52 300 427 456 1 570 858 2 055 618 5 605 2 061 054 1 519 899 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 77 759 74 598 21 399 173 756 1 518 175 274 246 553 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 77 759 74 598 21 399 173 756 1 518 175 274 246 553 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 2 043 739 1 573 191 Autres pays de l'U.E. 129 221 124 841 Autres pays d'Europe 20 663 31 171 Amérique du Nord 35 751 31 690 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 2 229 374 1 760 893 Créances rattachées 7 123 5 607 Dépréciations -169 -48 VALEUR NETTE AU BILAN 2 236 328 1 766 452 Page 255 42/77 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES INFORMATIONS FINANCIERES (En milliers d'euros) FILIALES ET PARTICIPATIONS Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus 2022 Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou CA HT du dernier exercice écoulé Résultat du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la société au cours de l'exercice 2021 2021 2021 Brutes Nettes 2021 2021 2 022 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Autres parts dans les entreprises liées 128 956 126 761 20 895 SAS SOFILARO EURO 25 796 12 380 86,24% 52 930 52 930 0 4 132 999 SOFILARO DETTE PRIVEE EURO 2 500 100,00% 4 100 4 100 0 SAS CA LANGUEDOC IMMOBILIER EURO 5 015 5 442 100,00% 5 015 5 015 0 1 164 SAS CA LANGUEDOC PATRIMOINE EURO 9 680 -333 100,00% 25 681 25 681 3 093 763 -121 SAS CALEN EURO 33 000 982 100,00% 33 000 33 000 10 525 0 518 SAS VALCOMEDIA IMMOBILIER EURO 400 142 50,00% 2 129 2 129 3 284 733 125 51 SAS LE VILLAGE BY CA EURO 3 100 -1 121 100,00% 3 100 1 979 957 -311 SCI MAS DE CHEYLON EURO 1 -764 99,90% 3 001 1 927 3 993 0 -764 - Autres titres de participations 1 684 380 1 661 461 65 770 SAS RUE DE LA BOETIE EURO 2 928 713 16 918 645 4,00% 808 718 808 718 51 973 1 284 095 55 586 SAS SACAM INTERNATIONAL EURO 469 221 22 348 4,00% 35 962 18 868 8 607 8 322 288 SAS SACAM DEVELOPPEMENT EURO 725 471 88 546 4,04% 29 501 29 501 13 797 52 527 39 268 732 SAS GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS EURO 44 992 33 319 4,71% 3 960 3 960 -759 SAS DELTA EURO 79 550 -1 758 4,10% 3 261 3 261 -27 SAS SACAM AVENIR EURO 277 623 -77 3,81% 14 641 10 581 -30 SAS SACAM FIRECA EURO 55 594 -8 477 3,96% 3 896 2 325 -3 518 SAS SACAM IMMOBILIER EURO 173 273 10 363 3,70% 6 732 6 732 803 687 26 CA Protection et Sécurité EURO 511 41 389 3,57% 2 187 2 024 11 914 1 227 26 SNC SACAM MUTUALISATION EURO 18 556 677 11 884 4,11% 762 714 762 714 228 412 226 523 10 876 SAS SACAM PARTICIPATION EURO 62 558 34 335 3,60% 2 612 2 612 6 069 14 903 541 CA REGIONS DEVELOPPEMENT EURO 214 706 91 245 1,16% 3 196 3 196 47 67 570 CA TRANSITIONS A EURO 103 902 -1 213 2,51% 4 000 4 000 0 -643 SUPERNOVA AMBITION INDUSTRIE EURO 142 950 -1 304 2,24% 3 000 2 969 -1 304 Page 256 43/77 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EST INFERIEURE A 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Autres titres de participations EURO 33 979 32 469 1 110 378 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 847 315 1 820 691 87 775 0 69 503 Page 257 44/77 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 126 136 137 891 82 918 97 359 Titres cotés Avances consolidables 16 902 16 902 30 594 30 594 Créances rattachées 777 777 324 324 Dépréciations -1 121 -1 085 VALEUR NETTE AU BILAN 142 694 155 570 112 751 128 277 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 689 664 2 483 492 1 686 281 2 400 258 Titres cotés Avances consolidables 66 880 66 429 43 806 43 350 Créances rattachées 230 230 236 236 Dépréciations -24 667 -24 305 Sous-total titres de participation 1 732 107 2 550 151 1 706 018 2 443 844 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 28 514 29 978 22 785 24 808 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -213 -100 Sous-total autres titres détenus à long terme 28 301 29 978 22 685 24 808 VALEUR NETTE AU BILAN 1 760 408 2 580 129 1 728 703 2 468 652 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 903 102 2 735 699 1 841 454 2 596 929 (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 844 314 1 791 984 Titres cotés TOTAL 1 844 314 1 791 984 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres ; celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Page 258 45/77 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 82 919 43 218 126 137 Avances consolidables 30 593 34 256 -47 948 16 901 Créances rattachées 324 4 055 -3 603 776 Dépréciations -1 085 -36 -1 121 VALEUR NETTE AU BILAN 112 751 81 493 -51 551 142 693 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 686 280 3 452 -69 1 689 663 Avances consolidables 43 805 39 673 -16 599 66 879 Créances rattachées 235 4 969 -4 975 229 Dépréciations -24 304 -422 60 -24 666 Sous-total titres de participation 1 706 016 47 672 -21 583 1 732 105 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 22 786 5 928 -200 28 514 Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -100 -113 1 -212 Sous-total autres titres détenus à long terme 22 686 5 815 -199 28 302 VALEUR NETTE AU BILAN 1 728 702 53 487 -21 782 1 760 407 TOTAL 1 841 453 134 980 -73 333 1 903 100 Page 259 46/77 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2022 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 282 814 27 644 -43 415 267 043 Amortissements et dépréciations -220 063 -11 651 26 322 -205 392 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes 3 458 3 458 Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 66 209 15 993 -17 093 65 109 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 10 480 410 -253 10 637 Amortissements et dépréciations -3 563 -341 3 -3 901 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 6 917 69 -250 6 736 TOTAL 73 126 16 062 -17 343 71 845 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 12 671 42 923 55 594 27 065 Valeurs comptables 602 2 313 2 915 1 556 Valeurs de marché 602 2 039 2 641 1 515 Valeur nominale de l'action : 10 euros Les titres de capital enregistrés dans la catégorie Titres de transaction concernent les flux réalisés dans le contrat de liquidité. Les actions propres enregistrées dans la catégorie Valeurs immobilisées concernent les actions détenues en vue d'une annulation. Page 260 47/77 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 976 1 066 Comptes de stock et emplois divers 186 186 Débiteurs divers (2) 838 183 894 492 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 237 342 VALEUR NETTE AU BILAN 839 582 896 086 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 43 504 14 138 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 521 120 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 139 267 Charges constatées d'avance 359 228 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 46 978 29 933 Autres produits à recevoir (3) 91 174 85 710 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 1 756 19 231 VALEUR NETTE AU BILAN 184 431 149 627 TOTAL 1 024 013 1 045 713 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 5 843 milliers d'euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d'un dépôt de garantie contre 4 583 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution, à tout moment et sans condition, pour financer une intervention. (3) dont 57 078 milliers d’euros de produits à recevoir sur les assurances au 31/12/2022 contre 56 202 milliers d’euros au 31/12/2021. Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 260 530 57 443 -86 471 -1 193 230 309 Sur opérations sur titres 2 378 505 -1 434 1 449 Sur valeurs immobilisées 27 499 2 570 -1 474 28 595 Sur autres actifs 328 51 -16 363 TOTAL 290 735 60 569 -89 395 -1 193 260 716 Page 261 48/77 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 235 235 235 1 449 à terme 52 146 101 390 101 588 1 399 102 987 78 457 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 291 854 291 854 303 292 157 298 336 VALEUR AU BILAN 287 291 854 146 101 390 393 677 1 702 395 379 378 242 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 24 603 24 603 24 603 213 177 Comptes et avances à terme 1 023 205 3 997 479 8 876 976 4 281 530 18 179 190 40 145 18 219 335 16 476 504 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 1 047 808 3 997 479 8 876 976 4 281 530 18 203 793 40 145 18 243 938 16 689 681 TOTAL 1 048 095 4 289 333 8 877 122 4 382 920 18 597 470 41 847 18 639 317 17 067 923 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale. Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 8 899 346 8 899 346 128 8 899 474 8 994 020 Comptes d'épargne à régime spécial : 95 934 95 934 95 934 92 454 à vue 95 934 95 934 95 934 92 454 à terme Autres dettes envers la clientèle : 713 489 109 271 490 078 99 201 1 412 039 3 452 1 415 491 1 033 140 à vue 36 019 36 019 2 36 021 31 029 à terme 677 470 109 271 490 078 99 201 1 376 020 3 450 1 379 470 1 002 111 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 9 708 769 109 271 490 078 99 201 10 407 319 3 580 10 410 899 10 119 614 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique L'activité de la Caisse Régionale du Languedoc est concentrée sur quatre départements en France métropolitaine : l'Aude, le Gard, L'Hérault et la Lozère. Page 262 49/77 Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Particuliers 4 057 970 3 928 753 Agriculteurs 687 118 672 445 Autres professionnels 760 741 734 027 Clientèle financière 466 722 422 151 Entreprises 4 100 420 4 044 615 Collectivités publiques 28 289 20 538 Autres agents économiques 306 060 294 433 Total en principal 10 407 320 10 116 962 Dettes rattachées 3 579 2 652 VALEUR AU BILAN 10 410 899 10 119 614 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas de dette représentée par un titre en 2022. Note 13.2 Emprunts obligataires (par monnaie d'émission) La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas émis d'emprunt obligataire en 2022. Page 263 50/77 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés Instruments conditionnels vendus 976 1 066 Comptes de règlement et de négociation 1 055 Créditeurs divers 2 187 313 747 421 Versements restant à effectuer sur titres 44 931 28 721 VALEUR AU BILAN 2 233 220 778 263 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 29 441 31 920 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 485 104 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 159 877 Produits constatés d'avance 117 416 120 546 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 36 385 28 794 Autres charges à payer 152 317 114 154 Autres comptes de régularisation 31 693 10 835 VALEUR AU BILAN 367 896 307 230 TOTAL 2 601 116 1 085 493 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. Page 264 51/77 Note 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2022 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2022 Provisions pour engagements de retraite et assimilés 18 -18 Provisions pour autres engagements sociaux 6 508 -951 5 557 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 49 950 135 402 -523 -134 191 50 638 Provisions pour litiges fiscaux (1) 869 -742 -127 Provisions pour autres litiges (2) 25 503 3 905 -1 595 -7 512 20 301 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (3) 237 576 766 785 -722 896 281 465 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations (4) 500 500 Provisions pour risques opérationnels (5) 5 310 919 -214 -121 5 894 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (6) 26 982 -13 157 13 825 Autres provisions (7) 7 605 2 664 -2 172 -34 8 063 VALEUR AU BILAN 360 821 909 675 -5 246 -879 007 386 243 (1) Provisions couvrant des redressements fiscaux déjà notifiés. La Caisse Régionale a fait l'objet d'un contrôle fiscal en 2019 portant sur les exercices clos au 31 décembre 2016 et 2017. Au cours de l'exercice 2020, la Caisse Régionale a transmis à l'Administration Fiscale ses observations sur la notification reçue en 2019 et la Réponse aux Observations du Contribuable a été reçue par la Caisse Régionale le 25 janvier 2021. Certains rehaussements ont été acceptés et d'autres font l'objet d'une contestation. Les redressements faisant l'objet d'un contentieux ont été provisionnés dès l'exercice clos au 31 décembre 2019. Suite à la réception par la Caisse Régionale de l'avis de mise en recouvrement fin 2022, la provision a été utilisée. (2) Dont une provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires. (3) Un montant de provisions "Forward Looking Central" est calculé selon un paramétrage établi en central prenant en compte des informations prospectives. Un complément de provisions "Forward Looking Local" est ensuite calculé en Caisse régionale sur un périmètre de filières établi également par la Caisse régionale pour couvrir des risques propres à son territoire. Le stock au 31/12/2022 est composé de 142 801 Milliers d'Euros sur créances saines et 138 664 Milliers d'euros sur créances dégradées. (4) Provision destinée à couvrir le risque lié à une participation portée par la CR. (5) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en oeuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'informations de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement (cf. Note 1.3 Coût du risque). (6) Voir note 16 ci-après. (7) Y compris une provision sur instruments financiers (2 882 milliers d'euros), sur DAT à taux progressif (1 370 milliers d'euros) et sur bons Crédit Agricole SA prescrits (1 585 milliers d'euros). Page 265 52/77 Note 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 153 130 155 999 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 582 695 1 543 592 Ancienneté de plus de 10 ans 1 591 688 1 479 951 Total plans d'épargne-logement 3 327 513 3 179 542 Total comptes épargne-logement 311 196 308 355 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 638 709 3487 897 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 642 855 Comptes épargne-logement 1 761 2 245 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 2 403 3 100 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 224 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 041 13 522 Ancienneté de plus de 10 ans 9 782 13 234 Total plans d'épargne-logement 13 823 26 980 Total comptes épargne-logement TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 13 823 26 980 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 68 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d'évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 13 157 milliers d'euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l'année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. Page 266 53/77 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Définitions : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandation 2013-02, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03, reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel, à l'exception de celles relatives aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres. La Caisse régionale du Languedoc est placée sous les régimes à prestations définies. Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à l'ouverture 48 816 49 917 Coût des services rendus sur l'exercice 3 874 3 816 Coût financier 436 182 Cotisations employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 102 -78 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations versées (obligatoire) - 2 486 -2 679 (Gains) / pertes actuariels - 8 057 -2 001 Autres mouvements (1) -341 DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 42 685 48 816 (1) Les autres mouvements incluent l’alignement du traitement comptable dans les comptes individuels de la modification de la recommandation 2013-02 portant sur le calcul des engagements de retraite et avantages similaires pour un montant de 341 milliers d’euros en 2021. Page 267 54/77 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Coût des services rendus 3 874 3 816 Coût financier 436 182 Rendement attendu des actifs -382 -109 Coût des services passés 0 0 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net 435 637 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif -842 -632 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 3 521 3 894 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 45 992 44 360 Rendement attendu des actifs 382 109 Gains / (pertes) actuariels 462 455 Cotisations payées par l'employeur 3 383 3 825 Cotisations payées par les employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre 102 -78 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations payées par le fonds - 2 486 -2679 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 47 835 45 992 Composition des actifs des régimes Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dette actuarielle à la clôture -42 685 -48 816 Impact de la limitation d'actifs -1 157 -1 999 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler -3 903 5 050 Juste valeur des actifs fin de période 47 835 45 992 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 90 227 La Caisse régionale a souscrit à différentes polices d'assurance éligibles selon différents régimes à prestations définies dont bénéficient l'ensemble de ses salariés : - Convention d'assurance collective d'indemnités de fin de carrière pour les salariés avec Prédica. - Convention d'assurance collective de retraite complémentaire des cadres de direction avec Adicam - Convention d'assurance collective de retraite des élus avec Adicam. Rendement des actifs des régimes Le rendement attendu des actifs des régimes pour l'année 2022 s'élève à : - Retraite chapeau : 0.86 % - IFC Cadres de Direction : 0.86 % Page 268 55/77 - Fomugei : 0.30 % - IFC Prédica : 0.86 % Hypothèses actuarielles utilisées Les taux d'actualisation utilisés (taux OAT +marge déterminée en fonction de la durée de l'engagement) sont : - Retraite chapeau : 3.77 % - IFC Prédica : 3.77 % - Fomugei : 2.17 % - IFC Cadres de Direction : 3.77 % Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de - 5.57% ; - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 6.09 %. Informations sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs - Actions : 14.3 % pour 6 841 milliers d'euros - Obligations : 76.8 % pour 36 737 milliers d'euros - Immobiliers : 8.9 % pour 4 257 milliers d'euros Page 269 56/77 Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée (1) Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 230 705 230 705 5 230 710 201 916 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 230 705 230 705 5 230 710 201 916 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 4 190 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 823 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Page 270 57/77 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2020 197 942 1 369 772 456 591 1 165 017 168 028 3 357 350 Dividendes versés au titre de N-2 -21 082 -21 082 Variation de capital -68 -68 Variation des primes et réserves -1 363 -1 363 Affectation du résultat social N-2 110 300 36 767 -121 -146 946 Report à nouveau 396 396 Résultat de l’exercice N-1 177 200 177 200 Autres variations Solde au 31/12/2021 197 874 1 480 072 493 358 1 163 929 177 200 3 512 433 Dividendes versés au titre de N-1 -21 679 -21 679 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 116 938 38 979 -396 -155 521 Report à nouveau 101 101 Résultat de l’exercice N 183 167 183 167 Autres variations Solde au 31/12/2022 197 874 1 597 010 532 337 1 163 634 183 167 3 674 022 Commentaires : - Le montant des CCI échangés pendant l'exercice est de 6 621 milliers d'euros. - Le montant des CCI auto détenus est de 127 milliers d'euros. - Primes, autres réserves et report à nouveau, dont 1 163 895 milliers d'euros de primes de fusion. Répartition du capital de la Caisse régionale Nombre de titres au 31/12/2021 Nombre de titres émis Nombre de titres rembours és Nombre de titres au 31/12/2022 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 893 398 1 893 398 9,57% Dont part du Public 1 866 333 - 32 835 4 306 1 837 804 9,29% Dont part Sacam Mutualisation - - - - 0,00% Dont part auto détenue 27 065 32 835 - 4 306 55 594 0.28% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 - - 5 105 397 25,80% 0,00% Dont part du Public - - - - 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. - - - - 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 - - 5 105 397 25,80% Parts sociales 12 788 633 12 788 633 64,63% 100% Dont 98 Caisses Locales 12 788 527 12 788 527 64,63% Dont 21 administrateurs de la CR 105 15 - 15 105 0,00% 2,10% Dont Sacam Mutualisation 1 - - 1 0,00% 0,10% Total 19 787 428 15 -15 19 787 428 100% 100% Page 271 58/77 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Capitaux propres hors FRBG 3 674 023 3 512 433 Fonds pour risques bancaires généraux 155 400 155 400 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 3 829 423 3 667 833 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 230 705 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 201 916 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2022 Solde au 31/12/2021 Créances 3 449 845 879 537 Sur les établissements de crédit et institutions financières 2 982 918 413 712 Sur la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe 466 927 465 825 Dettes 18 243 937 16 689 681 Sur les établissements de crédits et institutions financières 18 243 937 16 689 681 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit 0 0 Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transactions effectuées par le Crédit Agricole du Languedoc avec les parties liées sont réputées conclues aux conditions normales de marché. Page 272 59/77 Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Euro 36 029 347 35 648 852 32 485 756 32 135 171 Autres devises de l’Union Europ. 509 509 584 584 Franc Suisse 1 522 1 522 1 296 1 296 Dollar 28 093 28 121 31 359 31 360 Yen 133 133 875 875 Autres devises 5 242 5 242 5 020 5 020 Valeur brute 36 064 846 35 684 379 32 524 890 32 174 306 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 293 579 413 327 269 450 329 296 Dépréciations -260 718 -290 737 TOTAL 36 097 707 36 097 706 32 503 603 32 503 602 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 50 542 50 481 44 389 44 351 - Devises 25 660 25 660 22 687 22 687 - Euros 24 882 24 821 21 702 21 664 Prêts et emprunts en devises TOTAL 50 542 50 481 44 389 44 351 Page 273 60/77 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 13 867 890 2 105 875 15 973 765 13 932 970 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 13 867 890 2 105 875 15 973 765 13 932 970 Swaps de taux d'intérêt 13 867 890 2 104 699 15 972 589 13 931 794 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 1 176 1 176 1 176 Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 187 620 187 620 222 326 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 187 620 187 620 222 326 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 76 743 76 743 79 183 Vendus 76 743 76 743 79 183 Instruments de taux de change à terme Achetés 17 067 17 067 31 980 Vendus 17 067 17 067 31 980 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 13 867 890 2 293 495 16 161 385 14 155 296 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). Page 274 61/77 Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 26 087 8 047 26 087 8 047 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 737 942 6 325 584 7 909 063 1 737 942 6 325 584 7 909 063 Caps, Floors, Collars 68 094 85 392 68 094 85 392 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 1 176 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 764 029 6 402 901 7 994 455 1 764 029 6 402 901 7 994 455 Swaps de devises Opérations de change à terme 95 384 5 639 95 384 5 639 Sous total 95 384 5 639 95 384 5 639 TOTAL 1 859 413 6 408 540 7 994 455 1 859 413 6 408 540 7 994 455 (En milliers d'euros) Total 31/12/2021 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 63 961 63 961 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 2 282 637 5 294 984 6 354 173 2 282 637 5 294 984 6 354 173 Caps, Floors, Collars 66 111 92 255 66 111 92 255 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 1 176 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 2 346 598 5 362 271 6 446 428 2 346 598 5 362 271 6 446 428 Swaps de devises Opérations de change à terme 61 426 27 314 61 426 27 314 Sous total 61 426 27 314 61 426 27 314 TOTAL 2 408 024 5 389 585 6 446 428 2 408 024 5 389 585 6 446 428 Page 275 62/77 Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Juste Valeur Positive au 31/12/2021 Juste Valeur Négative au 31/12/2021 Encours Notionnel au 31/12/2021 Futures Options de change 213 213 34 134 1 341 1 315 63 961 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 430 862 206 538 15 972 589 305 664 364 841 13 931 794 Caps, Floors, Collars 6 753 6 753 153 486 1 061 1 061 158 366 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 134 1 176 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 437 962 213 504 16 161 385 308 066 367 217 14 155 297 Swaps de devises Opérations de change à terme 2 625 2 576 101 022 845 845 88 740 Sous total 2 625 2 576 101 022 845 845 88 740 TOTAL 1 440 587 216 080 16 262 407 308 911 368 062 14 244 037 Note 25.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 2 206 089 539 435 13 328 454 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Page 276 63/77 Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s'appuie sur : • une organisation par unité spécialisée et par métier rapportant à la Direction Générale. • les procédures internes qui fixent les règles de prise et de suivi du risque s'appliquant aux divers opérateurs de l'établissement. Ce principe de fixation d'une limite d'engagement est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entités étatiques ou parapubliques. De même, les interventions en risque sur des contreparties contrôlées ou résidant dans un pays n'appartenant pas à l'OCDE sont plafonnées pays par pays, tous types d'opérations et d'interventions confondus. Ces « limites-pays » sont révisables périodiquement. • des méthodologies de mesure des risques. Ainsi, chaque contrepartie dispose d'une limite maximale d'engagement incluant l'ensemble des opérations. L'exposition de l'établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d'intérêt, change, matières premières et métaux précieux peut être mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats. Au 31 décembre 2022, la valeur de marché de ces instruments, après prise en compte (ou non prise en compte) des effets de la compensation et de la collatéralisation, s'élève à -146 936 milliers d'euros. Elle se décompose de la façon suivante par types de contreparties : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 milliers d'euros. - établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés : -619 milliers d'euros. - autres contreparties : -146 317 milliers d'euros. Le risque de crédit potentiel estimé sur la base des facteurs de majoration réglementaires s'élève à 81 741 milliers d'euros, réparti de la façon suivante sur les différents types de contreparties : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 milliers d'euros. - établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés : 65 355 milliers d'euros. - autres contreparties : 16 386 milliers d'euros. Page 277 64/77 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés Engagements de financement 2 657 163 2 543 407 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 2 657 163 2 543 407 Ouverture de crédits confirmés 1 229 263 1 137 162 Ouverture de crédits documentaires 6 561 10 978 Autres ouvertures de crédits confirmés 1 222 702 1 126 184 Autres engagements en faveur de la clientèle 1 427 900 1 406 245 Engagements de garantie 1 693 079 1 555 635 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 20 329 28 175 Confirmations d'ouverture de crédits documentaires 792 1 718 Autres garanties 19 537 26 457 Engagements d'ordre de la clientèle 1 672 750 1 527 460 Cautions immobilières 628 773 503 272 Autres garanties d'ordre de la clientèle 1 043 977 1 024 188 Engagements sur titres 2 960 1 029 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 2 960 1 029 Engagements reçus Engagements de financement 23 119 28 558 Engagements reçus d'établissements de crédit 23 119 28 558 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 8 881 426 8 256 813 Engagements reçus d'établissements de crédit 317 595 285 295 Engagements reçus de la clientèle 8 563 831 7 971 518 Garanties reçues des administrations publiques et assimilées (1) 2 172 149 2 167 416 Autres garanties reçues 6 391 682 5 804 102 Engagements sur titres 9 110 1 029 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 9 110 1 029 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole du Languedoc a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 663 millions d'euros contre 745 millions d’euros au 31 décembre 2021. Page 278 65/77 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Au cours de l'année 2022, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté 11 457 millions d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 11 957 millions d'euros en 2021. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 9 325 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 9 927 millions d'euros en 2021 ; - 1 614 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1 458 millions d'euros en 2021 ; - 304 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 385 millions d'euros en 2021 ; - 142 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du refinancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations, contre 133 millions d'euros en 2021 ; - 71 millions d'euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de refinancement auprès de la Banque Européenne d'investissement (BEI), contre 55 millions d'euros en 2021 ; - 0 millions d'euros de créances mobilisées au profit d'Euro Secured Notes Issuer (ESNI) en 2022 contre 0 millions d'euros en 2021. Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES La Caisse Régionale a donné une garantie à Crédit Agricole SA pour un montant total de 2 860 562 milliers d'euros, contre 2 625 663 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL La Caisse régionale n'a pas pris d'engagement de crédit-bail en 2022. Page 279 66/77 Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 31.1 Désendettement de fait La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas effectué d'opération de désendettement de fait. Note 31.2 Titrisation En 2022, Crédit Agricole du Languedoc a participé à la titrisation du FCT Crédit Agricole Habitat 2022, titrisation décrite au niveau de la note 1.3 Principales opérations de structures et évènements significatifs de la période. Note 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE Note 32.1 Emprunts de titres La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas d'emprunt de titres. Note 32.2 Epargne centralisée La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas d'épargne centralisée. Page 280 67/77 Note 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur opérations avec les établissements de crédit 5 223 3 320 Sur opérations internes au Crédit Agricole 52 555 71 123 Sur opérations avec la clientèle 442 079 409 254 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 10 554 7 739 Produit net sur opérations de macro-couverture Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et produits assimilés 2 Intérêts et produits assimilés 510 413 491 436 Sur opérations avec les établissements de crédit -7 454 -2 886 Sur opérations internes au Crédit Agricole -167 626 -118 326 Sur opérations avec la clientèle -19 559 -18 563 Charge nette sur opérations de macro-couverture -20 914 -66 724 Sur obligations et autres titres à revenu fixe -457 -428 Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et charges assimilées Intérêts et charges assimilées -216 010 -206 927 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 294 403 284 509 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2022 est de 4 190 milliers d'euros, contre 823 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Note 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 71 027 53 172 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 783 529 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 71 810 53 701 Page 281 68/77 Note 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 163 -85 1 078 742 -68 674 Sur opérations internes au crédit agricole 22 836 -41 274 -18 438 17 197 -42 639 -25 442 Sur opérations avec la clientèle 74 977 -1 029 73 948 77 806 -903 76 903 Sur opérations sur titres -45 -45 -40 -40 Sur opérations de change 258 -2 256 210 210 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 3 971 -51 3 920 1 730 -48 1 682 Sur prestations de services financiers (1) 229 553 -25 999 203 554 220 545 -22 478 198 067 Provision pour risques sur commissions 1 148 -1 149 -1 1 039 -1 155 -116 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 333 906 -69 634 264 272 319 269 -67 331 251 938 (1) dont prestations assurance-vie : 42 119 milliers d'euros. Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Solde des opérations sur titres de transaction -100 -45 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 1 218 843 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -343 1 264 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 775 2 062 Page 282 69/77 Note 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Titres de placement Dotations aux dépréciations -505 -587 Reprises de dépréciations 1 434 384 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations 929 -203 Plus-values de cession réalisées 9 748 751 Moins-values de cession réalisées -5 199 -967 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 4 549 -216 Solde des opérations sur titres de placement 5 478 -419 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES 5 478 -419 Note 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits divers 8 688 10 421 Quote part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges 156 341 Reprises provisions 222 1 879 Autres produits d'exploitation bancaire 9 066 12 641 Charges diverses -2 171 -2 451 Quote part des opérations faites en commun -1 410 -1 364 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -293 -3 391 Autres charges d'exploitation bancaire -3 874 -7 206 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 5 192 5 435 Page 283 70/77 Note 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Frais de personnel Salaires et traitements -114 188 -105 156 Charges sociales -55 876 -55 121 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations définies -12 112 -11 502 Intéressement et participation -26 025 -24 904 Impôts et taxes sur rémunérations -19 121 -17 807 Total des charges de personnel -215 210 -202 988 Refacturation et transferts de charges de personnel 3 660 3 648 Frais de personnel nets -211 550 -199 340 Frais administratifs Impôts et taxes -6 104 -6 640 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -125 986 -111 935 Total des charges administratives -132 090 -118 575 Refacturation et transferts de charges administratives 1 699 1 329 Frais administratifs nets -130 391 -117 246 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -341 941 -316 586 (1) dont 7 217 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2022. Effectif moyen Catégories de personnel 31/12/2022 31/12/2021 Cadres 651 617 Non cadres 1 966 1 933 Total de l'effectif moyen 2 617 2 550 Dont : - France 2 617 2 550 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 23 17 Le montant global des rémunérations perçues en 2022 par le comité de direction est de 3 039 milliers d'euros. Le montant global des indemnités perçues en 2022 par les administrateurs est de 293 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des cadres de direction durant l'exercice 2022 est de 710 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des administrateurs durant l'exercice 2022 est de 146 milliers d'euros. Page 284 71/77 Note 40 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux provisions et dépréciations -962 484 -885 804 Dépréciations de créances douteuses -55 643 -44 690 Autres provisions et dépréciations -906 841 -841 114 Reprises de provisions et dépréciations 947 548 900 104 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 81 482 85 647 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 866 066 814 457 Variation des provisions et dépréciations -14 936 14 300 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -854 -820 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -41 507 -30 886 Décote sur prêts restructurés -1 -5 Récupérations sur créances amorties 8 482 3 615 Autres pertes Autres produits COUT DU RISQUE -48 816 -13 796 (1) dont 9 676 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 193 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 1 926 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 201 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 31 831 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Page 285 72/77 Note 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -572 -1 192 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -572 -1 192 Reprises de dépréciations 61 603 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 61 603 Dotation ou reprise nette aux dépréciations -511 -589 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -511 -589 Plus-values de cessions réalisées 45 200 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 45 200 Moins-values de cessions réalisées -5 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -5 Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions 40 200 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 40 200 Solde en perte ou en bénéfice -471 -389 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 358 2 885 Moins-values de cessions -300 -3 Solde en perte ou en bénéfice 58 2 882 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES -413 2 493 Note 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS La caisse Régionale du Languedoc n'a pas comptabilisé en 2022 de charge ou de produit exceptionnel. Page 286 73/77 Note 43 IMPOT SUR LES BENEFICES VENTILATION DE L'IMPOT (En milliers d'euros) 2022 2021 Partie afférente au résultat ordinaire 57 015 80 124 Charge d'impôt différé 0 0 Partie afférente aux plus-values exceptionnelles de l'exercice 0 0 TOTAL 57 015 80 124 En 2022, le taux de l'impôt sur les sociétés s'élève à 25,83% (y compris la cotisation sociale sur les bénéfices) contre 28,41% en 2021 : cette baisse explique une diminution du montant de l'impôt sur les bénéfices de -6,9 M€. La charge d'impôt sur les sociétés de la Caisse Régionale est impactée favorablement du montant de la réallocation d'économie d'impôt sur les sociétés à recevoir de Crédit Agricole S.A du fait de l'intégration fiscale, qui s'élève à 3 785 milliers d'euros au titre de 2022 (3 313 milliers d'euros en 2021). Par ailleurs, d'autres éléments expliquent la baisse de l'IS en 2022 par rapport à 2021 : - Baisse du résultat courant avant IS : impact en IS de -4,4 M€ - Baisse de la valorisation des OPCVM (Plus ou moins-values et Cessions) : impact en IS de -4,1 M€ - Baisse des provisions non déductibles, pour un impact en IS de -1,2 M€ - Impact des autres retraitements fiscaux pour un impact en IS de -6,0 M€ Page 287 74/77 Note 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Note 44.1 Formation du produit net bancaire par secteur d'activité 31/12/2022 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grande clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 294 403 294 403 Revenus des titres à revenus variables 71 810 71 810 Produits nets des commissions 264 273 264 273 Produits nets sur opérations financières 6 254 6 254 Autres produits nets d'exploitation 5 192 5 192 PRODUIT NET BANCAIRE 563 868 0 0 0 0 78 064 641 932 31/12/2021 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grande clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 284 509 284 509 Revenus des titres à revenus variables 53 701 53 701 Produits nets des commissions 251 936 251 936 Produits nets sur opérations financières 1 644 1 644 Autres produits nets d'exploitation 5 436 5 436 PRODUIT NET BANCAIRE 541 881 0 0 0 0 55 345 597 226 Note 44.2 Produit net bancaire par secteur d'activité et par zone géographique L'activité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère Page 288 75/77 Note 44.3 Formation du résultat courant par secteur d'activité 31/12/2022 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grande clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produit net bancaire 563 868 78 064 641 932 Charges d'exploitation -341 941 -341 941 Dotations aux amortissements et dépréciations -10 578 - 10 578 Résultat brut d'exploitation 211 349 78 064 289 413 Coût du risque -48 817 -48 817 Résultat d'exploitation 162 532 78 064 240 596 Résultat net sur actifs immobilisés - 414 - 414 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 162 118 0 0 0 0 78 064 240 182 31/12/2021 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grande clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produit net bancaire 541 881 55 345 597 226 Charges d'exploitation - 316 586 -316 586 Dotations aux amortissements et dépréciations 12 011 - 12 011 Résultat brut d'exploitation 213 284 55 345 268 629 Coût du risque - 13 798 - 13 798 Résultat d'exploitation 199 486 55 345 254 831 Résultat net sur actifs immobilisés 2493 2 493 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 201 979 0 0 0 0 55 345 257 324 Note 44.4 Résultat courant par zone géographique L'activité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère Page 289 76/77 Note 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES La Caisse régionale du Languedoc établit des comptes consolidés et un rapport de gestion globalisé (individuel et consolidé). Note 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Il n'y a pas eu d'événements n'ayant aucun lien direct prépondérant avec une situation existante à la clôture de l'exercice, intervenant entre la date de clôture et la date d'établissement des comptes susceptibles, par leurs influences sur le patrimoine et la situation financière de l'établissement, de remettre en cause la continuité de l'exploitation. Note 47 AFFECTATION DES RESULTATS La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc prévoit l'affectation de son résultat qui s'élève à 183 167 milliers d'euros et de son report à nouveau au 31/12/2022 de 101 milliers d'euros par : - le versement d'intérêts aux parts sociales de la CR pour 3 517 milliers d'euros, - le versement de dividendes aux CCI pour 5 264 milliers d'euros, - le versement de dividendes aux CCA pour 14 193 milliers d'euros, - la dotation à la réserve légale pour 120 221 milliers d'euros, - la dotation aux autres réserves pour 40 073 milliers d'euros. Note 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole du Languedoc ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. Note 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole du Languedoc (En milliers d'euros hors taxes) Ernst & Young % Ifec % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels () 136 72 % 111 100 % Services autres que la certification des comptes 53 28 % TOTAL 189 100 % 111 100 % (*) y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. Page 290 77/77 Note 50 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE Le résultat des 5 derniers exercices est présenté dans le rapport de gestion de la Caisse régionale et celui- ci est disponible sur le site internet de la Caisse régionale du Languedoc dans la rubrique « Informations règlementées » de « Votre Caisse régionale ». L'information publiée au BALO comporte le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels. Page 291 IFEC ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels Page 292 IFEC ERNST & YOUNG et Autres 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes annuels de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la caisse régionale à la fin de cet exercice. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion ¢ Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Page 293 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 2 ¢ Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément. ¢ Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans la note 2.1 « Créances et engagements par signature » de l’annexe aux comptes annuels(, les créances présentant un risque de crédit avéré donnent lieu à la comptabilisation d’une dépréciation correspondant à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction de votre caisse régionale est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Page 294 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 3 Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture, comme un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué en note 2.1 de l’annexe. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 4.4 de l’annexe aux comptes annuels, qui s’élève à M€ 230,3. ¢ Provisions sur encours sains et dégradés Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans la note 2.1 de l’annexe aux comptes annuels, votre caisse régionale constate, au titre des expositions de crédits au passif de son bilan, des provisions pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) ou sur la durée de vie de l’encours, dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut selon des modèles internes de risque de crédit, en tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au regard de paramètres propres au portefeuille de crédit de votre caisse régionale sur la base d’éléments conjoncturels et/ou structurels locaux. Le cumul de ces provisions sur les prêts et créances représente M€ 281,5 au 31 décembre 2022 comme détaillé dans la note 15 de l’annexe aux comptes annuels. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes annuels en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué en note 2.1 de l’annexe ; Nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de dépréciations. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de provisionnement sur la base d’un échantillon de dossiers ; Page 295 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 4 ► l’importance de ces provisions dans le bilan de votre caisse régionale et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédits à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local). ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des dépréciations et provisions dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes annuels. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux sociétaires à l’exception du point ci-dessous. La sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-6 du Code de commerce appellent de notre part l’observation suivante : comme indiqué dans le rapport de gestion, ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, votre caisse régionale considérant qu’elles n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l’identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion. Page 296 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 5 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires ¢ Format de présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes annuels destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. Il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes annuels qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. ¢ Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc par votre assemblée générale du 3 juillet 2006. Au 31 décembre 2022, nos cabinets étaient dans la dix-septième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes annuels Il appartient à la direction d’établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Page 297 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 6 Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes annuels ¢ Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ; Page 298 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 7 ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle. ¢ Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes annuels de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 9 mars 2023 Les Commissaires aux Comptes IFEC ERNST & YOUNG et Autres Jean-Michel Trial Olivier Durand IFEC Je e e e e e e e ea a a a an a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a - M M M M M Mi M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M chel l l l l l l l l l Page 299 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2022 INSTITUT FIDUCIAIRE ERNST & YOUNG et Autres D'EXPERTISE COMPTABLE Tour First 82 bis, rue de Paris TSA 14444 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de 100.000 € 92037 Paris-La Défense cedex 622 022 424 R.C.S. Nanterre S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Membre de la Compagnie Régionale de Versailles et du Centre Régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Page 300 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2022 2 A l’assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, En notre qualité de Commissaires aux comptes de votre Caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. CONVENTIONS SOUMISES À L’APPROBATION DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce. CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES - ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES - DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2022 Page 301 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2022 3 En application de l’article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. ● Formalisation de la convention de suspension du contrat de travail concernant le Directeur général de votre Caisse régionale Administrateur et dirigeant concerné Monsieur Christian Rouchon, en sa qualité de Directeur général de votre Caisse régionale. Nature et objet Le statut du Directeur général de votre Caisse régionale, Monsieur Christian Rouchon, a été modifié, comme le recommandent Crédit Agricole S.A. et la Fédération Nationale du Crédit Agricole. Monsieur Christian Rouchon a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020. À cette même date, le contrat de travail de Directeur général adjoint de Monsieur Christian Rouchon a été suspendu. Votre Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020 a autorisé la formalisation de la convention de suspension du contrat de travail de Monsieur Christian Rouchon. Il a aussi fixé la rémunération et avantages accessoires de la rémunération et autorisé la pension de retraite et l’indemnité de départ à la retraite du Directeur général. Modalités Votre Conseil d’administration a autorisé la formalisation de cette convention de suspension de contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Votre Conseil d’administration confirme la rémunération du Directeur général conformément aux recommandations de la Commission nationale de rémunération, qui s’inscrivent dans le cadre des préconisations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, telles que détaillées dans le référentiel Directeur Général mis à disposition du conseil et validées par le Directeur général de Crédit agricole S.A. au titre de sa fonction d’organe central, auxquelles s’ajoutent les avantages accessoires (voiture de fonction et indemnité de logement), qui font l’objet d’une déclaration au titre des avantages en nature, conformément à la réglementation en vigueur. Le Directeur général bénéficie également de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de direction. Il bénéficie ainsi du même régime de prévoyance et du même régime de retraite supplémentaire que celui applicable à cette catégorie de salariés. Le Directeur général bénéficie d’un régime de retraite supplémentaire souscrit au niveau national et applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses régionales. Page 302 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2022 4 Fait à Boulogne-Billancourt et à Paris-La Défense, le 9 mars 2023 Les Commissaires aux Comptes, I F E C ERNST & YOUNG et Autres Jean-Michel TRIAL Olivier DURAND Page 303 Page 1 sur 182 Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2022 Arrêtés par le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc en date du 27/01/2023 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale mixte en date du 31/03/2023 Page 304 Page 2 sur 182 SOMMAIRE CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 5 PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ......................................................................................................................... 5 UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE .............................................................................................................6 RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ...................................................................................................................6 INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES...............................................................................................................11 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................... 13 COMPTE DE RESULTAT.......................................................................................................................................13 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES .......................... 14 BILAN ACTIF ....................................................................................................................................................... 15 BILAN PASSIF ..................................................................................................................................................... 16 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................ 17 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................... 19 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ...................................................................................................... 22 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ........................ 22 1.1 Normes applicables et comparabilité ............................................................................................. 22 1.2 Principes et méthodes comptables .................................................................................................33 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) .............................................67 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE....................................71 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE...............................................72 3.1 Risque de crédit .............................................................................................................................. 72 3.2 Expositions au risque souverain .....................................................................................................96 3.3 Risque de marché ........................................................................................................................... 97 3.4 Risque de liquidité et de financement ..........................................................................................101 3.5 Comptabilité de couverture ..........................................................................................................104 3.6 Risques opérationnels...................................................................................................................110 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires .................................................................................110 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ....111 4.1 Produits et charges d’intérêts ......................................................................................................111 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................112 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................112 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ..............113 Page 305 Page 3 sur 182 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti .......113 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat .........................................................................................................................................113 4.7 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................114 4.8 Charges générales d’exploitation .................................................................................................114 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles .................................................................................................................................115 4.10 Coût du risque ..............................................................................................................................116 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..........................................................................................116 4.12 Impôts...........................................................................................................................................117 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................118 5 INFORMATIONS SECTORIELLES ..............................................................................................................120 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel .........................................................................121 5.2 Information sectorielle par zone géographique ...........................................................................121 6 NOTES RELATIVES AU BILAN .................................................................................................................122 6.1 Caisse, banques centrales.............................................................................................................122 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ..............................................................122 6.3 Instruments dérivés de couverture ...............................................................................................122 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ................................................................123 6.5 Actifs financiers au coût amorti....................................................................................................125 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................127 6.7 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................132 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .........................................133 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés ..............................................................................134 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers ..........................................................................136 6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ...........................................137 6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................137 6.13 Immeubles de placement .............................................................................................................137 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) ......................................138 6.15 Ecarts d’acquisition ......................................................................................................................138 6.16 Provisions techniques des contrats d’assurance ..........................................................................138 6.17 Provisions .....................................................................................................................................139 6.18 Dettes subordonnées ....................................................................................................................142 6.19 Capitaux propres ..........................................................................................................................142 Page 306 Page 4 sur 182 6.20 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle .......................................145 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ..........................................................................146 7.1 Détail des charges de personnel ...................................................................................................146 7.2 Effectif moyen de la période .........................................................................................................146 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................146 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ...............................................147 7.5 Autres avantages sociaux .............................................................................................................150 7.6 Paiements à base d’actions ..........................................................................................................150 7.7 Rémunérations de dirigeants .......................................................................................................150 8 CONTRATS DE LOCATION .....................................................................................................................151 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur .........................................................................151 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur ..........................................................................153 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ....................................................154 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS.........................................................................................157 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................................158 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ...................................159 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..........................................162 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine ..........................................170 11.4 Réformes des indices de référence de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole ........171 12 IMPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS ..............................................................174 13 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2022 ..........................................................................174 13.1 Information sur les filiales ............................................................................................................174 13.2 Participations ne donnant pas le contrôle ....................................................................................176 13.3 Composition du périmètre ............................................................................................................177 14 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ....................................................................178 14.1 Participations non consolidées .....................................................................................................178 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées .............................................................179 15 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2022 ................................................................................182 Page 307 Page 5 sur 182 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité 1- Dénomination, Siège Social et immatriculation Dénomination Sociale : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Appellation Commerciale : CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Code NAF : 6419Z Numéro SIRET : 492 826 417 000 15 Numéro SIREN : 492 826 417 RCS MONTPELLIER Lieu de Cotation : EURONEXT PARIS 2- Forme Juridique La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est une société coopérative à capital et personnel variables, régie par les dispositions des articles L512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier relatifs au Crédit Agricole, et soumise à la règlementation bancaire contenue dans les articles L511-1 et suivants du Code Monétaire et Financier. Page 308 Page 6 sur 182 En outre, elle est soumise aux dispositions légales ou réglementaires contenues dans : - La loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, modifiée par la loi du 13 Juillet 1992 relative à la modernisation des entreprises coopérative, - Les dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code Rural, - Les articles L231-1 et suivants du Code de Commerce relatifs aux sociétés à capital variable. La Caisse Régionale du Languedoc a été constituée par acte sous seing privé en date du 26 Avril 2007 entre les personnes visées à l’article 512-2 du Code Monétaire et Financier, et inscrite sur la liste des établissements de crédit agrées en qualité de banque mutualiste et coopérative avec l’ensemble des Caisses Locales qui lui sont affectées. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. Page 309 Page 7 sur 182 Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses régionales, sous forme d'avances, dites "avances miroirs" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Page 310 Page 8 sur 182 Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. La comptabilisation du TLTRO III est précisée en paragraphe 1.1. Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Page 311 Page 9 sur 182 Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 312 Page 10 sur 182 L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les por teurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa Page 313 dissolution. Page 11 sur 182 Informations relatives aux parties liées - La Caisse Régionale du Languedoc compte 98 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 12 788 527 parts sociales de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2022, elles détiennent 153 102 k€ de TNMT subordonnés de la Caisse Régionale et 77603 k€ sur des comptes courants bloqués. - La Caisse Régionale ne détient plus de fonds dédié consolidé au 31 décembre 2022 : Le Fonds Force Languedoc a été liquidé en Juin 2022 - La Caisse Régionale détient 100% des parts de 4 Sociétés Techniques de Titrisation Au 31 mars 2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales. Cette transaction est le quatrième RMBS français placé dans le marché par le Groupe. Dans le cadre de cette titrisation, la Caisse Régionale du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 41,9 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 5,9 millions d’euros des titres subordonnés. Au 31 mars 2022, la Caisse Régionale du Languedoc a aussi procédé à la liquidation de l’opération de titrisation réalisée en 2017 (FCT Crédit Agricole Habitat 2017). Cela s’est traduit par la réintégration de crédits habitat pour un montant de 18,4 millions d’euros et le remboursement de 4,8 millions d’euros de titres subordonnés. Les opérations de titrisation réalisées en 2018 (FCT Crédit Agricole Habitat 2018), en 2019 (FCT Crédit Agricole Habitat 2019) et en 2020 (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) sont toujours en cours. - La Caisse régionale intègre 5 filiales dans son périmètre de consolidation SOFILARO (Société de capital développement), détenue à 86,24% par la Caisse régionale pour un montant de 52,9 M€, Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 5 M€, CALEN (participations dans des programmes de production d’énergies nouvelles), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 33 M€. CAL Patrimoine (foncière immobilière), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 25,7 M€. SOFILARO Dette Privée (Société de gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 4,1 M€. - Transaction entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale En dehors des avantages de personnel et autres éléments de rémunération et à l’exclusion d’éventuelles opérations de crédits conclues à des conditions de marché ou aux conditions Page 314 Page 12 sur 182 offertes à l’ensemble du personnel de la Caisse Régionale, aucune transaction n’a eu lieu entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale. - Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 14 de la présente annexe. Page 315 Page 13 sur 182 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Intérêts et produits assimilés 4.1 643 608 586 586 Intérêts et charges assimilées 4.1 (323 122) (279 256) Commissions (produits) 4.2 333 882 319 193 Commissions (charges) 4.2 (70 335) (68 001) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 26 402 18 997 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction 11 282 1 894 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 15 120 17 103 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 66 075 49 338 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (3 966) 2 282 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 70 041 47 056 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 3 560 6 775 Charges des autres activités 4.7 (5 309) (8 244) PRODUIT NET BANCAIRE 674 761 625 388 Charges générales d'exploitation 4.8 (339 311) (312 365) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (14 652) (15 992) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 320 798 297 031 Coût du risque 4.10 (50 203) (17 041) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 270 595 279 990 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 (50) 2 647 Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 270 545 282 637 Impôts sur les bénéfices 4.12 (52 160) (70 050) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 218 385 212 587 Participations ne donnant pas le contrôle 13.2 655 1 420 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 217 730 211 167 Page 316 Page 14 sur 182 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net 218 385 212 587 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 8 519 2 456 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 (218 020) 369 746 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (209 501) 372 202 Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 4 638 (11 938) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 (204 863) 360 264 Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 (1 834) 185 Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 (1 787) (1 304) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (3 621) (1 119) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 927 292 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 (2 694) (827) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 (207 557) 359 437 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 10 828 572 024 Dont part du Groupe 10 184 570 604 Dont participations ne donnant pas le contrôle 644 1 420 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 (177) (201) Page 317 Page 15 sur 182 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Caisse, banques centrales 6.1 152 262 142 950 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-6.2- 6.6.6.7 417 884 275 360 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 25 081 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 237 690 250 279 Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 1 290 032 286 620 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-6.4- 6.6-6.7 2 154 478 2 586 030 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 241 703 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 130 888 2 344 327 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.3- 6.5-6.6- 6.7 32 548 670 28 903 673 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 167 855 2 747 824 Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 24 856 054 Titres de dettes 1 792 051 1 299 795 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 113 556) 228 034 Actifs d'impôts courants et différés 6.9 118 602 101 188 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 946 320 1 003 625 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Participation aux bénéfices différée 6.16 ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‐ ‐ Immeubles de placement 6.13 28 668 16 012 Immobilisations corporelles 6.14 87 865 79 334 Immobilisations incorporelles 6.14 24 33 Ecarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 36 631 249 33 622 859 Page 318 Page 16 sur 182 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 170 569 26 866 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 170 569 26 866 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 65 709 350 666 Passifs financiers au coût amorti 29 009 651 27 155 265 Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.8 18 512 404 16 962 416 Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.8 10 394 315 10 112 396 Dettes représentées par un titre 3.3-6.8 102 932 80 453 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (27 456) 166 862 Passifs d'impôts courants et différés 6.9 10 646 461 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 2 552 028 1 063 653 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Provisions techniques des contrats d'assurance 6.16 ‐ ‐ Provisions 6.17 101 400 125 147 Dettes subordonnées 3.4-6.18 ‐ ‐ ‐ Total dettes 31 882 547 28 888 920 Capitaux propres 4 748 702 4 733 939 Capitaux propres part du Groupe 4 737 846 4 726 851 Capital et réserves liées 1 541 355 1 518 437 Réserves consolidées 2 532 120 2 343 061 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 446 641 654 186 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 217 730 211 167 Participations ne donnant pas le contrôle 10 856 7 088 TOTAL DU PASSIF 36 631 249 33 622 859 Page 319 Page 17 sur 182 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES Page 320 Page 18 sur 182 (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instrumen ts de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilis és directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidé s Capitaux propres au 1er janvier 2021 Publié 301 516 3 528 185 (1 608) ‐ 3 828 094 (2 697) 297 447 294 750 ‐ 4 122 843 6 063 ‐ 11 11 6 074 4 128 918 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‐ 253 ‐ ‐ 253 ‐ ‐ ‐ ‐ 253 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 253 Capitaux propres au 1er janvier 2021 301 516 3 528 438 (1 608) ‐ 3 828 347 (2 697) 297 447 294 750 ‐ 4 123 096 6 063 ‐ 11 11 6 074 4 129 171 Augmentation de capital 54 666 (1 363) ‐ ‐ 53 303 ‐ ‐ ‐ ‐ 53 303 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 53 303 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ (37) ‐ (37) ‐ ‐ ‐ ‐ (37) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (37) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2021 ‐ (21 133) ‐ ‐ (21 133) ‐ ‐ ‐ ‐ (21 133) (408) ‐ ‐ ‐ (408) (21 541) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ (144) ‐ ‐ (144) ‐ ‐ ‐ ‐ (144) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (144) Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 237 ‐ ‐ 237 ‐ ‐ ‐ ‐ 237 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 237 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 54 666 (22 403) (37) ‐ 32 226 ‐ ‐ ‐ ‐ 32 226 (408) ‐ ‐ ‐ (408) 31 818 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 195 ‐ ‐ 195 (827) 360 264 359 437 ‐ 359 632 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 359 632 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 195 ‐ ‐ 195 ‐ (195) (195) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 211 167 211 167 1 420 ‐ ‐ ‐ 1 420 212 587 Autres variations ‐ 729 ‐ ‐ 729 ‐ ‐ ‐ ‐ 729 ‐ ‐ ‐ ‐ 2 731 Capitaux propres au 31 décembre 2021 356 182 3 506 959 (1 645) ‐ 3 861 497 (3 524) 657 711 654 187 211 167 4 726 850 7 075 ‐ 11 11 7 088 4 733 939 Affectation du résultat 2021 ‐ 211 165 ‐ ‐ 211 165 ‐ ‐ ‐ (211 167) (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 356 182 3 718 124 (1 645) ‐ 4 072 662 (3 524) 657 711 654 187 ‐ 4 726 848 7 075 ‐ 11 11 7 088 4 733 939 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 retraité 356 182 3 718 124 (1 645) ‐ 4 072 662 (3 524) 657 711 654 187 ‐ 4 726 848 7 075 ‐ 11 11 7 088 4 733 939 Augmentation de capital 24 343 ‐ ‐ ‐ 24 343 ‐ ‐ ‐ ‐ 24 343 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24 343 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ (1 421) ‐ (1 421) ‐ ‐ ‐ ‐ (1 421) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 421) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2022 ‐ (22 587) ‐ ‐ (22 587) ‐ ‐ ‐ ‐ (22 587) (179) ‐ ‐ ‐ (179) (22 766) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle (4) ‐ 16 000 ‐ ‐ 16 000 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 000 3 286 ‐ ‐ ‐ 3 286 19 286 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 353 ‐ ‐ 353 ‐ ‐ ‐ ‐ 353 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 353 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 24 343 (6 234) (1 421) ‐ 16 688 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 688 3 107 ‐ ‐ ‐ 3 107 19 795 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 39 ‐ ‐ 39 (2 694) (204 851) (207 545) ‐ (207 506) ‐ ‐ - - - (207 506) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 158 ‐ ‐ 158 ‐ (158) (158) ‐ ‐ - ‐ - - ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 217 730 217 730 655 ‐ ‐ ‐ 655 218 385 Autres variations (3) ‐ (15 914) ‐ ‐ (15 914) ‐ ‐ (1) ‐ (15 915) 18 ‐ (11) (11) 6 (15 911) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2022 380 525 3 696 015 (3 066) ‐ 4 073 475 (6 218) 452 860 446 641 217 730 4 737 845 10 855 ‐ - - 10 856 4 748 702 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies (Cf. note 1.1 Normes applicables et comparabilité) (3) Dont -16 000 k€ liés à la capitalisation du compte courant d’associé de CAL Patrimoine (4) 16 000 k€ liés à l’augmentation de capital de CAL Patrimoine Page 321 Page 19 sur 182 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. Page 322 Page 20 sur 182 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2022 31/12/2021 Résultat avant impôt 270 545 282 637 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 14 653 15 992 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.16 ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 40 968 16 888 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement (197) (2 647) Résultat net des activités de financement 846 183 Autres mouvements 6 928 (64 706) Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 63 198 (34 290) Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (749 859) 1 475 232 Flux liés aux opérations avec la clientèle (1 601 960) (836 861) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (307 237) (159 384) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 1 519 346 323 929 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (53 923) (76 321) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (1 193 633) 726 595 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (859 890) 974 942 Flux liés aux participations (1) (35 748) (8 195) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (22 440) (17 963) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (58 188) (26 158) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) 52 194 54 566 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) 17 356 (3 514) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) 69 550 51 052 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ 1 AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (848 528) 999 837 Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 2 360 491 1 360 654 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 142 950 154 228 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 2 217 541 1 206 426 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 511 963 2 360 491 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 152 262 142 950 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 359 701 2 217 541 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (848 528) 999 837 Page 323 Page 21 sur 182 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.8 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations : Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2022, l’impact net des acquisitions / cessions sur la trésorerie de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc s’élève à 35 748 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : sortie de périmètre de Force Languedoc pour 28 102 milliers d’euros, rachat des parts de Crédit Agricole SA dans Sofilaro pour 1 265 milliers d’euros, souscription dans la SCI Daca pour 1 100 milliers d’euros, SACAM Neo Pro pour 1 784 milliers d’euros, Fireca Portage Projet pour 801 milliers d’euros et SACAM Fireca pour 561 milliers d’euros. (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : il comprend le paiement des dividendes versés par Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à ses actionnaires, à hauteur de 22 587 milliers d’euros pour l'année 2022 . (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : notamment, au 31 décembre 2022, les encaissements liés aux produits des émissions d’emprunts s’élèvent à 22 073 milliers d’euros et les décaissements liés aux remboursements d’emprunts à 4 277 milliers d’euros. Page 324 Page 22 sur 182 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2022 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2021. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2022. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe Amendement à IAS 16 Immobilisations corporelles - Produits antérieurs à l'utilisation prévue 1 er janvier 2022 Non Améliorations des IFRS cycle 2018-2020 - IFRS 1 Filiale devenant un nouvel adoptant, - IFRS 9 Décomptabilisation d'un passif financier : frais et commissions à intégrer dans le test des 10 %, - IAS 41 Impôts dans les évaluations de la juste valeur, et - IFRS 16 Avantages incitatifs à la location 1 er janvier 2022 Non Amendement à IFRS 3 Références au cadre conceptuel 1 er janvier 2022 Non Page 325 Page 23 sur 182 Amendement à IAS 37 Contrats déficitaires - coût d'exécution du contrat 1 er janvier 2022 Non Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes IFRS 17 : Contrats d’assurance La norme IFRS 17 Contrats d’assurance, publiée par l’IASB le 18 mai 2017 dans sa version initiale puis le 25 juin 2020 dans sa version amendée, remplacera la norme IFRS 4. Elle est applicable de manière obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. La norme IFRS 17 telle qu’adoptée par l’Union européenne le 19 novembre 2021 contient une exemption optionnelle d’application des exigences de la norme en matière de cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels et les contrats avec compensation des flux de trésorerie. Le groupe Crédit Agricole appliquera la norme IFRS 17, ainsi que les modifications apportées par IFRS 17 aux autres normes IFRS, pour la première fois dans ses états financiers clos à compter du 1er janvier 2023. IFRS 17 est une norme d’application rétrospective avec retraitement obligatoi re de l’information comparative. Par conséquent, l’information comparative relative à l’exercice 2022 sera retraitée dans les états financiers de l’exercice 2023, et un bilan à la date de transition (1er janvier 2022) y sera également présenté. Le groupe Crédit Agricole s’est organisé pour mettre en œuvre la norme IFRS 17 dans les délais requis. Les travaux d’analyse, de préparation et de mise en œuvre engagés depuis 2017 se sont poursuivis au cours de l’année 2022, avec notamment l’établissement du bilan de transition au 1er janvier 2022 et le début des travaux de production de l’information comparative pour les différentes périodes (intermédiaires et annuelle) de l’exercice 2022. Les travaux concernant l’établissement des données retraitées au 31 décembre 2022 sont actuellement en cours de finalisation. Changements apportés par la norme IFRS 17 et impacts prévus de la première application de la norme sur les états financiers La norme IFRS 17 établit les principes de comptabilisation, d’évaluation et de présentation des contrats qui entrent dans son champ d’application (i.e. les contrats d’assurance émis, les contrats de réassurance émis et détenus, et les contrats d’investissement avec éléments de participation discrétionnaire émis à condition que l’entité émette aussi des contrats d’assurance), ainsi que les dispositions relatives aux informations à fournir à leur sujet. Son application se traduira par des changements significatifs sur ces points. La nature et les effets des principaux changements de méthodes comptables liés à la première application de la norme IFRS 17 sont synthétisés ci-après. Changements en termes de comptabilisation et d’évaluation Le Groupe, comme l’autorise la norme IFRS 4, comptabilise actuellement les contrats d’assurance dans ses états financiers consolidés en application des normes comptables françaises, à l’exception des dispositions spécifiques introduites par IFRS 4 au titre des provisions d’égalisation, de la comptabilité reflet et du test de suffisance des passifs. Page 326 Page 24 sur 182 Ces principes ne seront plus applicables avec l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17, qui définit de nouveaux principes pour l’évaluation et la comptabilisation des contrats d’assurance. Elle introduit un modèle général prospectif d’évaluation des contrats d’assurance, selon lequel les groupes de contrats sont évalués sur la base des estimations de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus au fur et à mesure de la réalisation des services prévus au contrat d’assurance, d’un ajustement explicite au titre du risque non financier, et d’une marge sur services contractuels représentant le profit non acquis. De manière synthétique, l’application des principales dispositions d’IFRS 17 en matière de comptabilisation et d’évaluation des contrats d’assurance consistera pour le Groupe à : - identifier les contrats d’assurance comme les contrats selon lesquels il prend en charge un risque d’assurance important pour une autre partie (le titulaire de police) en convenant d’indemniser le titulaire de police si un événement futur incertain spécifié (l’événement assuré) affecte de manière défavorable le titulaire de police ; - séparer les dérivés incorporés spécifiques, les composantes investissement distinctes, les biens distincts ou les services distincts autres que les services prévus au contrat d’assurance, des contrats d’assurance et les comptabiliser en fonction des normes qui leur sont applicables ; - regrouper les contrats d’assurance en fonction de leurs caractéristiques et de leur profitabilité estimée, ce qui consiste, au moment de la comptabilisation initiale, à identifier des portefeuilles de contrats d’assurance (contrats qui comportent des risques similaires et sont gérés ensemble) puis à diviser chacun de ces portefeuilles en trois groupes (contrats déficitaires, contrats sans possibilité significative de devenir déficitaires, et autres contrats), sachant qu’il n’est pas possible de classer dans un même groupe des contrats émis à plus d’un an d’intervalle (à l’exception, sur option, des contrats mutualisés intergénérationnels et des contrats avec compensation des flux de trésorerie, qui sont exemptés de cette exigence en application de l’exemption européenne) ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, lors de la comptabilisation initiale, comme la somme : o des flux de trésorerie d’exécution (i.e. une estimation des flux de trésorerie futurs, actualisée afin de refléter la valeur temps de l’argent et les risques financiers, et ajustée au titre du risque non financier, et qui doit intégrer l’ensemble des informations disponibles de manière cohérente avec les données de marché observables) ; o et de la marge sur services contractuels (Contractual Service Margin, CSM), qui représente le profit non acquis qui sera comptabilisé en résultat à mesure que les services prévus au contrat d’assurance seront fournis aux assurés ; si un groupe de contrats est attendu comme déficitaire sur la période de couverture restante, une perte est comptabilisée immédiatement en résultat ; - comptabiliser et évaluer les groupes de contrats, à chaque date de clôture ultérieure, comme la somme : o du passif au titre de la couverture restante, constitué des flux de trésorerie d’exécution afférents aux services futurs et de la marge sur services contractuels à cette date ; o et du passif au titre des sinistres survenus, constitué des flux de trésorerie d’exécution afférents aux services passés ; - comptabiliser un actif au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition représentant les flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition payés, ou engagés, avant que le groupe de contrats d’assurance correspondant soit comptabilisé ; un tel actif est décomptabilisé lorsque ces flux sont inclus dans l’évaluation du groupe de contrats d’assurance correspondant. Le modèle général d’évaluation des contrats fait l’objet d’adaptations pour certains contrats présentant des caractéristiques spécifiques. Ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, la norme impose d’appliquer un modèle d’évaluation dit « approche des honoraires variables » (Variable Fee Approach, VFA). Ces contrats, en substance, constituent des contrats pour des services liés Page 327 Page 25 sur 182 à l’investissement, dans lesquels l’entité promet un rendement en fonction d’éléments sous- jacents, et sont donc définis comme des contrats d’assurance pour lesquels, à l’origine : - les conditions contractuelles précisent que le titulaire de police a droit à une part d’un portefeuille d’éléments sous-jacents clairement défini ; - l’entité s’attend à verser au titulaire de police une somme correspondant à une part substantielle du rendement obtenu sur la juste valeur des éléments sous-jacents ; et - l’entité s’attend à ce que toute variation des sommes à verser au titulaire de police soit attribuable, dans une proportion substantielle, à la variation de la juste valeur des éléments sous-jacents. L’appréciation du respect de ces trois conditions est effectuée à l’origine du contrat et n’est pas réévaluée ultérieurement, sauf en cas de modification substantielle du contrat. Pour ces contrats, les dispositions du modèle général en termes d’évaluation ultérieure sont modifiées afin de refléter le fait que ces contrats créent une obligation pour l’entité de payer aux assurés un montant égal à la juste valeur d’éléments sous-jacents spécifiés moins les honoraires variables qui rémunèrent les services fournis et sont déterminés en référence aux éléments sous-jacents. Par ailleurs, la norme permet d’appliquer un modèle d’évaluation simplifié dit « méthode d’affectation des primes » (Premium Allocation Approach, PAA) pour l’évaluation du passif relatif à la couverture restante d’un groupe de contrats, à condition soit que cette évaluation ne diffère pas de manière significative de celle que donnerait l’application du modèle général, soit que la période de couverture de chacun des contrats du groupe n’excède pas un an. Selon cette méthode, le passif au titre de la couverture restante est évalué sur la base du montant des primes reçues net des frais d’acquisition payés, diminué du montant net des primes et des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition qui ont été comptabilisés en résultat au cours de la partie expirée de la période de couverture en fonction de l’écoulement du temps. Cette méthode se rapproche du traitement comptable appliqué sous IFRS 4, les principaux changements concernant l’actualisation des provisions techniques, la détermination des contrats déficitaires à un niveau plus granulaire et l’introduction d’un ajustement au titre du risque non financier. Principales méthodes comptables Le projet de mise en œuvre des dispositions de la norme par le Groupe a notamment porté sur la définition des principales orientations méthodologiques et les choix des options permises par la norme le cas échéant. Les jugements, estimations et méthodes comptables significatifs en lien avec la première application d’IFRS 17 portent sur les éléments suivants. Les exigences de la norme relatives au niveau d’agrégation nécessitent de regrouper les contrats dans des portefeuilles, puis à diviser ces derniers en trois groupes selon la profitabilité attendue des contrats au moment de la comptabilisation initiale, qui eux-mêmes ne doivent pas contenir des contrats émis à plus d’un an d’intervalle. Afin d’appliquer les principes généraux de la norme concernant l’identification des portefeuilles, le Groupe a procédé à différentes analyses selon les garanties identifiées et la manière dont les contrats sont gérés. La division de ces portefeuilles en groupes selon la profitabilité attendue des contrats a été effectuée sur la base de différentes informations telles que la tarification des contrats, l’historique de profitabilité de contrats similaires, ou les plans prospectifs. Comme permis par l’article 2 du règlement (UE) 2021-2036 du 19 novembre 2021 de la Commission européenne, le Groupe a l’intention de recourir à l’exemption d’application de l’exigence de la norme sur les cohortes annuelles pour les contrats mutualisés intergénérationnels. Ce choix de méthode comptable sera appliqué aux portefeuilles correspondant aux activités d’épargne et de retraite du Groupe en France et au Luxembourg. L’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance doit inclure la totalité des flux de trésorerie futurs compris dans le périmètre (la « frontière ») de chacun des contrats du groupe. La Page 328 Page 26 sur 182 détermination de cette frontière requiert de faire preuve de jugement et de prendre en compte les droits et obligations substantiels du Groupe en vertu du contrat. A cette fin, le Groupe a analysé de manière détaillée les caractéristiques de ses contrats, et en particulier la possibilité de revoir leur tarification. Ainsi, il a considéré, par exemple, que les versements futurs libres ou programmés des contrats d’épargne et de retraite, et que la phase de liquidation des contrats de retraite avec sortie en rente obligatoire, étaient inclus dans la frontière des contrats ; en revanche, les renouvellements des contrats d’assurance non-vie liés à la clause de tacite reconduction ne sont pas inclus dans la frontière des contrats. Les taux d’actualisation constituent un paramètre majeur pour évaluer les contrats d’assurance en application des dispositions d’IFRS 17 ; ils sont notamment utilisés pour évaluer les flux de trésorerie d’exécution, et, pour les contrats d’assurance sans éléments de participation directe, déterminer l’intérêt à capitaliser sur la CSM, évaluer les variations de la CSM et déterminer le montant des produits financiers ou charges financières d’assurance comptabilisé en résultat en cas d’application de l’option OCI. IFRS 17 n’impose pas de méthode d’estimation particulière pour la détermination des taux d’actualisation, mais requiert que cette méthode prenne en compte les facteurs qui découlent de la valeur temps de l’argent, des caractéristiques des flux de trésorerie et des caractéristiques de liquidité des contrats d’assurance, et maximise l’utilisation des données observables. La méthodologie utilisée par le Groupe pour définir la courbe des taux d’actualisation est une approche ascendante, qui repose sur une courbe de taux sans risque ajustée d’une prime d’illiquidité reflétant les caractéristiques des flux de trésorerie et la liquidité des contrats d'assurance. Le Groupe détermine la courbe des taux sans risque à partir des taux des contrats d'échange de taux d'intérêt (swaps) observables dans la devise considérée, ajustés d’un retraitement au titre du risque de crédit. Cette courbe est extrapolée entre le dernier point liquide et un taux à terme ultime reflétant les attentes en matière de taux d'intérêt réel et d'inflation à long terme. La méthode d’extrapolation de la courbe des taux employée par le Groupe est la méthode des points lissés : les taux au-delà du premier point de lissage (FSP) sont extrapolés via une fonction prenant en compte le taux à terme ultime (UFR), le dernier taux à terme liquide (LLFR) et un paramètre de vitesse de convergence. Les primes d'illiquidité sont déterminées sur la base d’un portefeuille de référence correspondant aux actifs détenus en couverture des contrats. L’estimation de la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs doit faire l’objet d’un ajustement explicite au titre du risque non financier, afin de refléter l’indemnité exigée par l’entité pour la prise en charge de l’incertitude entourant le montant et l’échéancier des flux de trésorerie qui est engendrée par le risque non financier. Afin de déterminer cet ajustement, le Groupe appliquera la technique du niveau de confiance pour l’ensemble de ses contrats. Cet ajustement reflètera les bénéfices de diversification des risques au niveau de l’entité, déterminés en utilisant une matrice de corrélation. Une diversification entre les entités sera également prise en compte. Le modèle général sera principalement appliqué aux activités emprunteur, dépendance, prévoyance, arrêt de travail, temporaire décès et certaines activités santé du Groupe. La méthode d’affectation des primes (PAA) est une méthode d’évaluation optionnelle qui permet d’évaluer de manière simplifiée le passif au titre de la couverture restante des groupes de contrats éligibles (voir ci-dessus). Le Groupe appliquera cette méthode à ses activités d’assurance dommages. La grande majorité des groupes de contrats concernés répondent au second critère d’éligibilité, à savoir une période de couverture de chacun des contrats du groupe inférieure ou égale à un an. L’approche des honoraires variables (VFA) est une méthode d’évaluation obligatoire pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, qui traduit comptablement la nature spécifique des services fournis par ces contrats (voir ci-dessus). Le Groupe a analysé Page 329 Page 27 sur 182 le respect des trois conditions mentionnées ci-dessus afin de savoir lesquels de ses contrats répondaient à la définition d’un contrat d’assurance avec éléments de participation directe. Ainsi, les activités épargne, retraite et obsèques du Groupe seront évaluées selon cette approche. Afin de déterminer le montant de la CSM d’un groupe de contrats devant être comptabilisé en résultat pour refléter les services fournis au cours de chaque période, il est nécessaire de définir les unités de couverture du groupe de contrats (dont le nombre correspond au volume de services prévus aux contrats d’assurance fourni par les contrats du groupe) et de répartir la CSM à la date de clôture de manière égale entre chacune des unités de couverture (celles que l’entité a fournies dans la période considérée et celles qu’elle s’attend à fournir ultérieurement). La norme ne prescrit pas l’indicateur à utiliser pour refléter le volume de services fourni au cours de la période. La méthodologie employée par le Groupe pour définir les unités de couverture et par conséquent le rythme de reconnaissance attendue de la CSM en résultat sera adaptée aux caractéristiques des contrats concernés. Pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe, évalués selon l’approche des honoraires variables, la méthodologie utilisée pour allouer la CSM en résultat vise à refléter de manière économique le service de gestion d’actifs rendu par l’assureur au cours de chaque période : ainsi, au-delà des rendements des actifs en univers risque neutre projetés dans les modèles actuariels utilisés pour évaluer ce type de contrats, elle prend également en compte le rendement complémentaire correspondant à la performance réelle de ces actifs.. Pour les autres contrats, évalués selon le modèle général, les unités de couverture ont été définies sur la base de différents indicateurs adaptés selon le type de garantie (tels que le capital décès ou le capital restant dû). Les dispositions de la norme requièrent d’identifier les composantes investissement, qui sont définies comme les sommes que l’entité est tenue de rembourser à l’assuré en toutes circonstances, que l’évènement assuré se produise ou non ; celles-ci ne doivent pas être comptabilisées dans les produits des activités d’assurance et des charges afférentes aux activités d’assurance. Les principales composantes investissement identifiées par le Groupe concernent les contrats d’épargne et de retraite ayant une valeur de rachat ou de transfert explicite. En assurance non-vie, les contrats d’assurance émis par le Groupe ne contiennent en général pas de composante investissement. Enfin, concernant les interactions dans la mise en œuvre des normes IFRS 17 et IFRS 9 (ou des autres normes relatives aux actifs financiers), le Groupe : - effectuera certains choix de méthodes comptables pour éviter les non-concordances comptables dans l’application de ces normes (par exemple, évaluation à la juste valeur par résultat des immeubles de placement et des participations dans des entreprises associées et coentreprises qui constituent des éléments sous-jacents à des contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; - effectuera le choix de méthode comptable, pour la plupart de ses portefeuilles de contrats d’assurance, de recourir à l’option (« option OCI ») permettant de ventiler les produits financiers ou charges financières d’assurance de la période entre le résultat et les autres éléments du résultat global ; l’application de cette option conduira ainsi, pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe dont l’entité détient les éléments sous- jacents, à présenter en résultat un montant qui élimine les non-concordances comptables avec les produits ou les charges comptabilisés en résultat relativement aux éléments sous- jacents détenus ; et pour les autres contrats, à présenter dans les autres éléments du résultat global l’impact des variations des taux d’actualisation ; - procédera à certaines modifications de classements et de désignations de ses actifs financiers à la date de première application (voir ci-dessous). Changements en termes de présentation et d’informations en annexe Page 330 Page 28 sur 182 En application des dispositions d’IFRS 17 (et d’IAS 1 amendée par IFRS 17) en termes de présentation des états financiers, la présentation des postes relatifs aux contrats d’assurance dans le bilan, le compte de résultat et l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres va connaître des changements significatifs par rapport à la présentation actuellement retenue. Ainsi, les postes du bilan dans lesquels sont actuellement comptabilisés les différents éléments relatifs à l’évaluation des contrats d’assurance selon IFRS 4 ne seront plus présentés (passifs relatifs aux contrats, part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les passifs relatifs aux contrats d'assurance et financiers, créances et dettes nées des opérations d’assurance ou de réassurance acceptée, créances et dettes nées des opérations de réassurance cédée, participation aux bénéfices différée active et passive, frais d’acquisition reportés, portefeuilles de contrats des sociétés d’assurance). La valeur comptable des portefeuilles de contrats d’assurance et de réassurance comptabilisés en application d’IFRS 17 sera désormais présentée en totalité dans les quatre nouveaux postes suivants du bilan : - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats d’assurance émis qui sont des passifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des actifs ; - les portefeuilles de contrats de réassurance détenus qui sont des passifs. De la même manière, les postes du compte de résultat dans lesquels les produits et charges relatifs aux contrats d’assurance sont actuellement comptabilisés ne seront plus présentés (notamment les primes acquises, les charges des prestations des contrats, les charges ou produits nets des cessions en réassurance, les frais d’acquisition des contrats, les frais d’administration, et le montant reclassé en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres en application de l'approche par superposition). Les produits et les charges relatifs aux activités d’assurance comptabilisés en application d’IFRS 17 seront présentés de manière distincte dans les nouveaux postes suivants du compte de résultat : - les produits des activités d'assurance liés aux contrats d’assurance émis (qui reflètent la prestation des services se rapportant à un groupe de contrats d’assurance par un montant qui correspond à la contrepartie à laquelle l’entité s’attend à avoir droit en échange de ces services) ; - les charges afférentes aux activités d’assurance liées aux contrats d’assurance émis (qui comprennent notamment les charges de sinistres et les autres charges afférentes aux activités d’assurance) ; - les produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus (qui comprennent les sommes recouvrées des réassureurs et l’imputation des primes payées) ; - les produits financiers ou charges financières d’assurance (qui sont constitués de la variation de la valeur comptable des groupes de contrats d’assurance résultant des effets de la valeur temps de l’argent et du risque financier et de leurs variations - à l’exception des variations entraînant un ajustement de la CSM pour les contrats d’assurance avec éléments de participation directe) ; - les produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus. Enfin, l’état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres verra la suppression des postes relatifs à la comptabilité reflet et à l’approche par superposition (ces mécanismes étant spécifiques à IFRS 4), et la création des postes relatifs aux produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres en application de l’option OCI. Page 331 Page 29 sur 182 La norme IFRS 17 contient en outre de nouvelles exigences en termes d’informations qualitatives et quantitatives à fournir en annexe, concernant les montants comptabilisés, les jugements et les risques relatifs aux contrats entrant dans son champ d’application. Transition En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les changements de méthodes comptables résultant de l’application de la norme IFRS 17 doivent être appliqués en utilisant une approche rétrospective complète, dans la mesure où cela est praticable. Selon l’approche rétrospective complète, le Groupe doit, à la date de transition (1er janvier 2022) : - définir, comptabiliser et évaluer chacun des groupes de contrats d’assurance comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; - déterminer, comptabiliser et évaluer les actifs au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, s’il en existe, comme s’il avait toujours appliqué IFRS 17 (sans être toutefois tenu de procéder à l’appréciation de leur recouvrabilité avant la date de transition) ; - décomptabiliser les soldes qui n’existeraient pas s’il avait toujours appliqué IFRS 17 ; - s’il reste un écart net, le comptabiliser en capitaux propres. Si, et seulement si, une application rétrospective de la norme s’avère impraticable pour l’évaluation d’un groupe de contrats d’assurance ou d’un actif au titre des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition, le Groupe peut opter pour l’une ou l’autre des deux approches alternatives prévues par les dispositions transitoires de la norme (approche rétrospective modifiée ou approche fondée sur la juste valeur). Le Groupe a majoritairement eu recours à l’approche rétrospective modifiée pour évaluer les groupes de contrats d’assurance comptabilisés à la date de transition. Le Groupe n’a pas recouru à l’approche fondée sur la juste valeur. Pour les groupes de contrats concernés, le Groupe a considéré que l’application de l’approche rétrospective complète était impraticable en raison de l’indisponibilité de l’exhaustivité des inf ormations nécessaires à une application rétrospective complète de la norme (en termes de données collectées, mais également d’hypothèses ou d’estimations qui auraient été effectuées lors des périodes précédentes). L’objectif de l’approche rétrospective modifiée (Modified Retrospective Approach, MRA) est d’arriver, en se fondant sur les informations raisonnables et justifiables qu’il est possible d’obtenir sans devoir engager des coûts ou des efforts excessifs, à un résultat qui se rapproche le plus possible du résultat qui serait obtenu par l’application rétrospective complète de la norme. A cette fin, cette approche comporte une liste de modifications dans plusieurs domaines ; il n’est permis de recourir à chacune de ces modifications que dans la mesure où les informations raisonnables et justifiables nécessaires à l’application de l’approche rétrospective complète ne sont pas disponibles sur ce point. Les principales modifications de l’approche rétrospective modifiée auxquelles le Groupe a eu recours pour l’évaluation de certains groupes de contrats à la date de transition sont les suivantes : - l’identification des groupes de contrats d’assurance et la détermination des contrats qui répondent à la définition des contrats d’assurance avec éléments de participation directe sur la base des informations disponibles à la date de transition ; - l’exemption de l’exigence de constituer des groupes de manière qu’ils ne contiennent pas de contrats émis à plus d’un an d’intervalle ; - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe à la date de transition, notamment : o l’estimation des flux de trésorerie futurs à la date de comptabilisation initiale comme étant le montant des flux de trésorerie futurs à la date de transition, ajusté selon les flux de trésorerie dont la réalisation entre la date de comptabilisation initiale et la date de transition est avérée ; Page 332 Page 30 sur 182 o la détermination des taux d’actualisation qui s’appliquaient à la date de comptabilisation initiale, via l’utilisation d’une courbe de taux estimée à la date d’ancienneté moyenne des contrats du groupe ; o la détermination de l’ajustement au titre du risque non financier à la date de comptabilisation initiale d’après l’ajustement au titre du risque non financier à la date de transition, lui-même ajusté pour tenir compte du dégagement du risque attendu avant la date de transition ; o l’utilisation des taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus pour calculer les intérêts capitalisés sur la CSM ; o la détermination du montant de la CSM comptabilisé en résultat en raison de la fourniture de services avant la date de transition, en comparant les unités de couverture restantes à cette date avec les unités de couverture fournies au titre du groupe avant cette date. - la détermination de la CSM (ou de l’élément de perte le cas échéant) pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe à la date de transition, en calculant une approximation de la CSM totale pour l’ensemble des services à fournir au titre du groupe de contrats (juste valeur des éléments sous-jacents diminuée des flux de trésorerie d’exécution à cette date, et ajustée des montants imputés aux assurés avant cette date, des montants payés avant cette date qui n’auraient pas varié en fonction des éléments sous-jacents, de la variation de l’ajustement au titre du risque non financier attribuable au dégagement du risque avant cette date, et des flux de trésorerie liés aux frais d’acquisition affectés au groupe engagés avant cette date) et en déduisant de cette dernière le montant de la CSM afférente aux services fournis avant cette date ; - la détermination, en cas d’application de l’option OCI, du montant cumulatif des produits financiers ou charges financières d’assurance comptabilisé dans les capitaux propres à la date de transition : o pour les groupes de contrats d’assurance sans éléments de participation directe : soit en utilisant les taux d’actualisation à la date de comptabilisation initiale tels que déterminés ci-dessus, soit en le considérant comme nul ; o pour les groupes de contrats d’assurance avec éléments de participation directe dont l’entité détient les éléments sous-jacents : en le considérant comme égal au montant cumulatif comptabilisé en capitaux propres pour les éléments sous-jacents. En application des dispositions transitoires de la norme IFRS 17, les entités qui appliquaient IFRS 9 avant IFRS 17 (comme c’est le cas du Groupe CAA) sont autorisées – et dans certains cas sont tenues – de modifier leurs classements et désignations précédemment appliqués des actifs financiers (en application des dispositions d’IFRS 9 en termes de classement) à la date de première application d’IFRS 17. Les reclassements que le Groupe effectuera au 1er janvier 2023 concernent la réévaluation du modèle de gestion de certains instruments de dette et la désignation de certains instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres. Compte tenu de l’absence d’activité d’assurance au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, la norme IFRS 17 n’aura pas d’impact attendu au niveau des comptes consolidés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au 1er janvier 2023. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2022 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2022 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2022. Page 333 Page 31 sur 182 Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Concerne en particulier, la décision IFRS IC IFRS 9 / IAS 20 publiée en mars 2022 relative à la comptabilisation du TLTRO III. Une troisième série d’opérations de refinancement de long terme a été décidée en mars 2019 par la BCE dont les modalités ont été revues en septembre 2019 puis en mars, avril et décembre 2020 en lien avec la situation de la Covid-19. Le mécanisme de TLTRO III vise à proposer un refinancement de long terme avec une bonification en cas d’atteinte d’un taux de croissance cible des crédits octroyés aux entreprises et aux ménages, appliquée sur la maturité de trois ans de l’opération TLTRO à laquelle s’ajoute une sur-bonification rémunérant une première incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2020 à juin 2021, puis une seconde incitation supplémentaire et temporaire sur la période d’une année de juin 2021 à juin 2022. Pour rappel, le traitement comptable retenu par le Groupe depuis 2020 consiste à comptabiliser les bonifications dès que le Groupe estime avoir une assurance raisonnable que le niveau des encours éligibles permettra de remplir les conditions nécessaires à l’obtention de ces bonifications lors de leur exigibilité vis-à-vis de la BCE, c’est-à-dire au terme de l’opération de TLTRO III, et à rattacher cette bonification à la période à laquelle elle se rapporte prorata temporis. Ce traitement est maintenu pour l’arrêté comptable du 31 décembre 2022. Le Groupe ayant atteint les conditions de performance nécessaires à la bonification et sur- bonification du TLTRO, le Groupe bénéficiera de l’obtention de l’ensemble des bonifications et sur-bonifications à l’échéance de ce financement. Ainsi, le Groupe a évalué les intérêts courus au taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps sur la période spéciale de taux d’intérêt (1er janvier 2021 – 23 juin 2021 pour la période afférente à l’exercice 2021), compte tenu de l’atteinte des seuils propres à la première incitation pendant la période spéciale de référence. Sur la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle (24 juin 2021 – 23 juin 2022)), le taux d’intérêt retenu est également le taux de la Facilité de Dépôts - 50 bps flooré à - 100 bps, compte tenu de l’atteinte des critères du niveau de crédits éligibles propres à la seconde incitation pendant la période spéciale de référence additionnelle. La décision IFRS IC n’a pas eu d’impact sur la manière dont le Groupe comptabilise ses intérêts au titre du TLTRO III. Le Conseil des gouverneurs de la BCE, lors de sa réunion du 27 octobre 2022, a décidé d’une modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022 (Décision 2022-2128 de la BCE). La Décision (UE) 2022/2128 de la Banque Centrale Européenne du 27 octobre 2022 a défini deux nouvelles périodes comme suit : - la « période de taux d’intérêt postérieure à la période spéciale de taux d’intérêt additionnelle » ou “post-additional interest rate period (post-ASIRP)” du 24 juin au 22 novembre 2022 (ou la date de remboursement anticipé si elle intervient avant cette date) ; au cours de cette période, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter de la date de tirage jusqu’à la fin de la fin de cette période. - la « dernière période de taux d’intérêt » ou “last interest rate period (LIRP) ” : du 23 novembre 2022 jusqu’à la date de maturité attendue des tirages. Au cours de la LIRP, la rémunération du TLTRO III est calculée sur la base d’une moyenne des Taux de Facilités des Dépôts à compter du 23 novembre jusqu’à la date de remboursement attendue. Le groupe a ré-estimé les flux de trésorerie attendus afin de refléter (i) les fluctuations des Page 334 Page 32 sur 182 intérêts des différents tirages en fonction de la maturité attendue et (ii) les modifications des conditions de rémunération décidées par la BCE, ce qui est venu modifier le taux d’intérêt effectif des différents tirages de TLTRO III et le coût amorti de chaque tranche. Les nouveaux taux d’intérêt effectif ainsi déterminés sont proches du dernier taux de Facilité des Dépôts connu à la date de l’arrêté comptable. Page 335 Page 33 sur 182 1.2 Principes et méthodes comptables Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : les activités des marchés nationaux et internationaux ; les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; les plans de stock options ; les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; les provisions ; les dépréciations des écarts d’acquisition ; les actifs d’impôts différés ; la valorisation des entreprises mises en équivalence ; la participation aux bénéfices différés Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Page 336 Page 34 sur 182 Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39) Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des emprunts permettant de financer des projets environnementaux. Il est rappelé que l’ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d’évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci-après. Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Page 337 Page 35 sur 182 Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier. Actifs financiers Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; Page 338 Page 36 sur 182 Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Page 339 Page 37 sur 182 Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ». Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle collecte et vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan). Page 340 Page 38 sur 182 Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date règlement-livraison. Page 341 Page 39 sur 182 Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Page 342 Page 40 sur 182 Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique Intérêts et produits assimilés et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Approche par superposition applicable aux activités d'assurance Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc emploie l’approche par superposition pour les actifs financiers détenus aux fins d'une activité liée à des contrats d’assurance, qui sont désignés conformément à l’option offerte par les amendements à la norme IFRS 4 (Application d’IFRS 9 Instruments financiers et d’IFRS 4 Contrats d'assurance), publiés par l'IASB en septembre 2016. Cette approche vise à remédier aux conséquences comptables temporaires du décalage entre la date d’entrée en vigueur de la norme IFRS 9 et celle de la nouvelle norme sur les contrats d’assurance remplaçant la norme IFRS 4 à compter du 1er janvier 2023 (IFRS 17). Elle permet en effet d’éliminer du compte de résultat une partie des non-concordances comptables supplémentaires et de la volatilité temporaire que pourrait engendrer une application de la norme IFRS 9 avant l’entrée en vigueur de la norme IFRS 17. La désignation des actifs financiers éligibles s’effectue instrument par instrument, et a été réalisée : au 1 er janvier 2018, lors de la première application d’IFRS 9 ; ou ultérieurement mais uniquement s’il s’agit de la comptabilisation initiale des actifs en question. En application de l'approche par superposition, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc reclasse, pour les actifs financiers désignés uniquement, leurs impacts au compte de résultat vers les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour que le montant présenté en compte de résultat corresponde à celui qui aurait été présenté en compte de résultat si la norme IAS 39 avait été appliquée. Page 343 Page 41 sur 182 Par conséquent, le montant reclassé est égal à l'écart entre : - le montant présenté en résultat net en application d'IFRS 9 pour les actifs financiers désignés ; et - le montant qui aurait été présenté en résultat net pour les actifs financiers désignés si l'assureur avait continué d’appliquer la norme IAS 39. Dans le compte de résultat, les effets de ce reclassement sont comptabilisés dans le « Produit Net Bancaire », avant effets fiscaux, sur la ligne « Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ». Les effets fiscaux liés à ce reclassement sont présentés sur la ligne « Impôts sur les bénéfices ». Dans l'état des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, les effets de ce reclassement sont comptabilisés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur la ligne « Reclassement des gains ou pertes nets sur actifs financiers lié à l'approche par superposition ». Les actifs financiers pouvant faire l’objet d’une désignation doivent remplir les caractéristiques suivantes : - Ils sont détenus par des assureurs au sein du Groupe à des fins d'activité liée à la réalisation des contrats relevant d’IFRS 4 ; - Ils sont évalués à la juste valeur par le biais du résultat net selon IFRS 9, mais n'auraient pas été évalués ainsi selon IAS 39 ; il s'agit des actifs financiers qui, sous IAS 39, auraient été comptabilisés au coût amorti (actifs détenus jusqu’à l’échéance, prêts et créances) ou à la juste valeur par capitaux propres (actifs financiers disponibles à la vente). o Evaluation des impacts en compte de résultat des actifs financiers désignés En vertu de l’approche par superposition, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc continue d’appliquer pour la reconnaissance du résultat des actifs financiers désignés les principes et méthodes comptables que Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc appliquait sous IAS 39 : Actifs financiers au coût amorti selon IAS 39 (actifs détenus jusqu’à l’échéance / prêts et créances) Les actifs financiers au coût amorti sont comptabilisés initialement pour leur juste valeur initiale, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus. Ils sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti avec amortissement de la surcote / décote et des frais de transaction selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Actifs financiers disponibles à la vente selon IAS 39 Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur initiale, frais de transaction directement attribuables à l’acquisition et coupons courus inclus. Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. En cas de cession, ces variations recyclables sont transférées en résultat. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Page 344 Page 42 sur 182 o Dépréciation selon IAS 39 des actifs financiers désignés Une dépréciation doit être constatée lorsqu’il existe un indice objectif de perte résultant d’un ou plusieurs événements intervenus après la comptabilisation initiale de l'actif financier. Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l’apparition d’une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes. Pour les titres de capitaux propres, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l’instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de six mois consécutifs. Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l’émetteur, perspectives à court terme etc. Au-delà de ces critères, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de trois ans. Passifs financiers Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti. Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les Page 345 Page 43 sur 182 variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme). Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.17 « Provisions ». Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne Page 346 Page 44 sur 182 rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument. Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négat ifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers. Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit Champ d’application Conformément à IFRS 9, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IAS 17 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 » Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Page 347 Page 45 sur 182 Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à quatre-vingt-dix jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants: - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Page 348 Page 46 sur 182 La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" »ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Caisse Page 349 Page 47 sur 182 Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Pour mesurer la dégradation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale, il est nécessaire de récupérer la notation interne et la PD (probabilité de défaut) à l'origine. L’origine s’entend comme la date de négociation, lorsque Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc devient partie aux dispositions contractuelles de l’instrument financier. Pour les engagements de financement et de garantie, l’origine s’entend comme la date d’engagement irrévocable. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Page 350 Page 48 sur 182 Pour les encours (à l'exception des titres) pour lesquels des dispositifs de notation internes ont été construits (en particulier les expositions suivies en méthodes autorisées), le groupe Crédit Agricole considère que l’ensemble des informations intégrées dans les dispositifs de notation permet une appréciation plus pertinente que le seul critère d’impayé de plus de 30 jours. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, les encours sont reclassés en Stage 1 (encours sains), et, la dépréciation est ramenée à des pertes attendues à 12 mois. Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés « Investment Grade », en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés « Non-Investment Grade » (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). Restructurations pour cause de difficultés financières Page 351 Page 49 sur 182 Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Gestion des risques », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : Page 352 Page 50 sur 182 - la valeur comptable de la créance ; - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’el le a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts. Instruments financiers dérivés Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme Page 353 Page 51 sur 182 IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : Page 354 Page 52 sur 182 - couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte. Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. Page 355 Page 53 sur 182 IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. Juste valeur des émissions structurées Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Page 356 marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Page 54 sur 182 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie. Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Page 357 Page 55 sur 182 Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan. Gains ou pertes nets sur instruments financiers Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé. Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en rai son de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : - le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou Page 358 Page 56 sur 182 - le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients". Provisions (IAS 37) La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a constitué des provisions qui couvrent notamment : - les risques opérationnels ; - les avantages au personnel ; - les risques d’exécution des engagements par signature ; - les litiges et garanties de passif ; - les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - l’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : - la provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Page 359 Page 57 sur 182 Des informations détaillées sont fournies en note 6.17 "Provisions". Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci- après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - les indemnités de cessation d’emploi. Avantages postérieurs à l’emploi Régimes à prestations définies La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activit é du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constaté en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : Page 360 Page 58 sur 182 - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique Provisions. Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé. Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies. Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) : Néant Page 361 Page 59 sur 182 Impôts courants et différés (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés. La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles. La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : - un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : la comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Page 362 Page 60 sur 182 Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - soit par un regroupement d'entreprises. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - l’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; Page 363 Page 61 sur 182 - le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - en cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée. Page 364 Page 62 sur 182 Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 30 à 80 ans Second œuvre 8 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 4 à 7 ans Matériel spécialisé 4 à 5 ans Page 365 Page 63 sur 182 Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - en résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - en capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables. Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client Page 366 Page 64 sur 182 s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive. Contrats de location (IFRS 16) Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location-financement, soit en opérations de location simple. S’agissant d’opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d’immobilisation au locataire financée par un crédit accordé par le bailleur. L’analyse de la substance économique des opérations de location-financement conduit le bailleur à : a) Sortir du bilan l’immobilisation louée ; a) Constater une créance financière sur le client parmi les « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir par le bailleur au titre du contrat de location, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur ; b) Comptabiliser des impôts différés au titre des différences temporelles portant sur la créance financière et la valeur nette comptable de l’immobilisation louée ; c) Décomposer les produits correspondant aux loyers entre d’une part les intérêts d’autre part l’amortissement du capital. S’agissant d’opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l’actif de son bilan et enregistre les produits de location de manière linéaire parmi les « produits des autres activités » au compte de résultat. Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué Page 367 Page 65 sur 182 parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locat ive augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajust és en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles. Page 368 Page 66 sur 182 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées". Ces actifs non courants (ou un groupe destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, ceux-ci cessent d’être amortis à compter de leur déclassement. Si la juste valeur du groupe d’actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d’actifs destinés à être cédés y compris les actifs financiers et est comptabilisé en résultat net des actifs destinés à être cédés. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - le résultat net après impôt des activités abandonnées jusqu’à la date de cession ; - le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l’évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. Page 369 Page 67 sur 182 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation. Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole du Languedoc représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse régionale du Languedoc et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Page 370 Page 68 sur 182 Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est présumée avoir une influence notable Page 371 Page 69 sur 182 lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat. Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Page 372 Page 70 sur 182 Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées. Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursal e, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle. Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition : Néant Page 373 Page 71 sur 182 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2022 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022. Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement géopolitique particulier, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie. La Caisse Régionale a dû s’adapter au contexte macro-économique, inédit depuis plusieurs années, qui s’est traduit notamment par le retour de l’inflation, la hausse des taux et la baisse du marché actions. Ces différents éléments ont pu avoir un impact sur les principales estimations comptables au 31 décembre 2022. Contrôle fiscal Le contrôle fiscal réalisé en 2019 portant sur les exercices 2016 et 2017 s’est débouclé fin 2022, avec un impact net sur le résultat non significatif. Refinancement TLTRO 3 Conformément aux préconisations du Groupe, la Caisse Régionale a appliqué la modification des conditions de rémunération applicables à ces opérations de refinancement à compter du 23 novembre 2022. Dans ce contexte, les tranches de TLTRO mises en place en juin 2020 et décembre 2020 ont été remboursées par anticipation en décembre 2022 pour un montant de 1 274 millions d'euros. Gestion du portefeuille de fonds propres Compte tenu du contexte économique et politique de 2022, la Caisse régionale a souhaité désensibiliser son portefeuille de placement. Elle a ainsi cédé la totalité de son portefeuille d’actions ainsi qu’environ 50% de ses OPCVM obligataires et liquidé son fonds dédié Force Languedoc, pour une plus-value nette globale de 5,9 millions d’euros. Par ailleurs, la Caisse Régionale a lancé un nouveau fonds dédié actions CAL Impulsion. Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro- couverture et de ses avances globales au cours de l’exercice. FCT Crédit Agricole Habitat 2022 Au 31/12/2022, une nouvelle entité (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) a été consolidée au sein du groupe Crédit Agricole, née d’une opération de titrisation réalisée par les 39 Caisses régionales, le 9 mars 2022. Cette transaction est un RMBS français placé sur le marché. Cette opération s’est traduite par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales au FCT Crédit Agricole Habitat 2022 pour un montant de 1 milliard d’euros. Les titres senior adossés au portefeuille de créances habitat ont été placés auprès d’investisseurs (établissements de crédit (50%), fonds d’investissement (25%), banques centrales (25%)). Dans le cadre de cette titrisation, le Crédit Agricole du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 41,9 millions d’euros au FCT Crédit Agricole Habitat 2022. Elle a souscrit pour 5,9 millions d’euros de titres subordonnés. Page 374 Page 72 sur 182 Par ailleurs, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2017 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée le 28 mars 2022. Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées au FCT. Création de la filiale Sofilaro Dette Privée Le 14/12/2021, la Caisse régionale a créé une filiale Sofilaro Dette Privée, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élevait à 2,5 millions d’euros, avant une augmentation de capital réalisée en décembre 2022 pour porter le capital à 4,1 millions d’euros. Elle a pour vocation la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2022, Sofilaro Dette Privée a investi dans 23,1 millions d’euros d’obligations. Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a accordé une avance en compte courant de 39,7M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d’un programme d’achat d’actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée au printemps 2023. 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est assuré par la Direction des risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Gestion des risques", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit (Cf. chapitre "Gestion des risques – Risques de crédit") La Caisse régionale a pris en compte le contexte d’environnement géopolitique particulier de 2022, marqué par la crise en Ukraine et les tensions sur les matières premières et l’énergie, ainsi que le retour de l’inflation et la hausse des taux. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l’a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. Page 375 Page 73 sur 182 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Page 376 Page 74 sur 182 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 1 300 337 (542) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 300 337 (542) 1 299 795 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 300 337 (542) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 300 337 (542) 1 299 795 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 413 997 (249) ‐ ‐ ‐ ‐ 413 997 (249) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 520 419 (234) ‐ ‐ 520 419 (234) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (106 422) 23 ‐ ‐ ‐ ‐ (106 422) 23 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ (38) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (38) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 714 334 (791) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 714 334 (791) 1 713 543 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 78 508 ‐ ‐ 78 508 Au 31 décembre 2022 1 792 842 (791) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 792 842 (791) 1 792 051 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) Page 377 Page 75 sur 182 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 122 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 122 238 ‐ 122 238 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 122 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 122 238 ‐ 122 238 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes (102 389) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (102 389) ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 366 347 (2) ‐ ‐ 366 347 (2) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (440 634) 2 ‐ ‐ ‐ ‐ (440 634) 2 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre (28 102) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (28 102) ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 19 849 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 19 849 ‐ 19 849 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 138 429 ‐ ‐ 138 429 Au 31 décembre 2022 158 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 158 278 ‐ 158 278 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. Page 378 Page 76 sur 182 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2021 23 205 807 (122 600) 1 798 139 (115 833) 352 385 (261 843) 25 356 331 (500 276) 24 856 055 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (290 432) (14 210) 229 952 19 811 60 480 (21 809) ‐ (16 208) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 175 288) 9 087 1 175 288 (29 124) ‐ (20 037) Retour de Stage 2 vers Stage 1 911 658 (24 134) (911 658) 45 386 ‐ 21 252 Transferts vers Stage 3 (1) (31 970) 869 (42 591) 4 322 74 561 (27 127) ‐ (21 936) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 5 168 (32) 8 913 (773) (14 081) 5 318 ‐ 4 513 Total après transferts 22 915 375 (136 811) 2 028 091 (96 022) 412 865 (283 652) 25 356 331 (516 485) 24 839 846 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 2 017 129 (5 990) (21 724) (43 277) (88 765) 51 449 1 906 640 2 182 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 5 562 940 (51 779) 269 813 (30 597) 5 832 753 (82 376) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (3 545 810) 24 358 (291 537) 22 778 (44 429) 30 234 (3 881 776) 77 370 Passages à perte (44 335) 43 549 (44 335) 43 549 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ (1) 118 (1) 118 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 21 432 (35 458) (23 663) (37 689) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (1) (1) ‐ ‐ ‐ 1 211 (1) 1 210 Total 24 932 504 (142 801) 2 006 367 (139 299) 324 100 (232 203) 27 262 971 (514 303) 26 748 668 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (195 339) (12 050) 47 484 (159 905) Au 31 décembre 2022 24 737 165 (142 801) 1 994 317 (139 299) 371 584 (232 203) 27 103 066 (514 303) 26 588 763 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées Page 379 Page 77 sur 182 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 241 703 (150) ‐ ‐ ‐ ‐ 241 703 (150) Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 241 703 (150) ‐ ‐ ‐ ‐ 241 703 (150) Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes (213 494) 150 ‐ ‐ ‐ ‐ (213 494) 150 Réévaluation de juste valeur sur la période (4 288) ‐ ‐ (4 288) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 135 783 (11) ‐ ‐ 135 783 (11) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (344 989) 161 ‐ ‐ ‐ ‐ (344 989) 161 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 209 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 28 209 ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (4 619) ‐ ‐ (4 619) Au 31 décembre 2022 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 380 Page 78 sur 182 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 381 Page 79 sur 182 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2021 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 382 Page 80 sur 182 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 2 462 341 (18 610) 76 983 (12 315) 3 271 (501) 2 542 595 (31 426) 2 511 169 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (41 847) (39) 41 847 (513) ‐ ‐ ‐ (552) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (69 262) 1 657 69 262 (3 055) ‐ (1 398) Retour de Stage 2 vers Stage 1 27 415 (1 696) (27 415) 2 542 ‐ 846 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 2 420 494 (18 649) 118 830 (12 828) 3 271 (501) 2 542 595 (31 978) 2 510 617 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 107 155 (831) (4 341) 1 169 33 35 102 847 373 Nouveaux engagements donnés (2) 1 399 809 (12 078) 52 649 (6 347) 1 452 458 (18 425) Extinction des engagements (1 291 573) 9 603 (56 217) 8 514 (36) 36 (1 347 826) 18 153 Passages à perte (18) ‐ (18) ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 644 (999) ‐ 645 Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (1 081) ‐ (773) 1 87 (1) (1 767) ‐ Au 31 décembre 2022 2 527 649 (19 480) 114 489 (11 659) 3 304 (466) 2 645 442 (31 605) 2 613 837 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 383 Page 81 sur 182 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2021 1 501 005 (9 416) 22 709 (3 852) 7 641 (5 259) 1 531 355 (18 527) 1 512 828 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (25 081) (284) 25 081 (118) ‐ ‐ ‐ (402) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (34 161) 563 34 161 (1 784) ‐ (1 221) Retour de Stage 2 vers Stage 1 9 080 (847) (9 080) 1 666 ‐ 819 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 475 924 (9 700) 47 790 (3 970) 7 641 (5 259) 1 531 355 (18 929) 1 512 426 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes 153 721 1 301 (4 179) (907) 769 (500) 150 311 (106) Nouveaux engagements donnés (2) 551 156 (2 904) 2 909 (1 404) 554 065 (4 308) Extinction des engagements (404 461) 2 872 (6 964) 985 (474) 474 (411 899) 4 331 Passages à perte (523) 523 (523) 523 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 333 (488) (1 497) (652) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres 7 026 ‐ (124) ‐ 1 766 ‐ 8 668 ‐ Au 31 décembre 2022 1 629 645 (8 399) 43 611 (4 877) 8 410 (5 759) 1 681 666 (19 035) 1 662 631 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 384 Page 82 sur 182 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 305 688 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 125 494 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 290 032 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 595 720 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 162 932 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 25 081 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 137 851 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 286 620 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 449 552 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 385 Page 83 sur 182 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 28 539 093 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 158 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Titres de dettes 1 792 051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 562 683 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Page 386 Page 84 sur 182 Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 241 702 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 241 702 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 26 278 088 ‐ 8 289 810 1 310 385 8 336 985 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 ‐ 26 392 2 260 40 536 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 122 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 24 856 055 ‐ 8 289 810 1 310 385 8 336 985 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 ‐ 26 392 2 260 40 536 ‐ Titres de dettes 1 299 795 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 26 519 790 ‐ 8 289 810 1 310 385 8 336 985 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 90 542 ‐ 26 392 2 260 40 536 ‐ Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 662 631 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 651 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 613 837 ‐ 260 918 95 435 338 215 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 838 ‐ 2 95 423 ‐ Total 4 276 468 ‐ 260 918 95 435 338 215 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 489 ‐ 2 95 423 ‐ Page 387 Page 85 sur 182 Au 31 décembre 2021 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 512 828 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 382 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 511 169 ‐ 234 871 94 274 270 075 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 770 ‐ 108 126 1 148 ‐ Total 4 023 997 ‐ 234 871 94 274 270 075 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 152 ‐ 108 126 1 148 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : (en milliers d'euros) 2022 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ 63 4 061 Valeur comptable brute avant modification ‐ 63 4 062 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ (1) Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Page 388 Page 86 sur 182 Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ Page 389 Page 87 sur 182 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit" du Document d’enregistrement universel de Crédit Agricole S.A. Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 386 649 93 326 14 479 975 13 822 722 153 180 13 975 902 0,5% < PD ≤ 2% 1 964 048 669 532 2 633 580 1 963 607 562 382 2 525 989 2% < PD ≤ 20% 629 727 700 980 1 330 707 579 874 577 847 1 157 721 20% < PD < 100% 25 515 25 515 28 247 28 247 PD = 100% 229 635 229 635 245 459 245 459 Total Clientèle de détail 16 980 424 1 489 353 229 635 18 699 412 16 366 203 1 321 656 245 459 17 933 318 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 6 900 890 123 538 7 024 428 6 097 986 63 921 6 161 907 0,6% < PD < 12% 2 806 971 324 973 3 131 944 2 164 193 338 389 2 502 582 12% ≤ PD < 100% 56 453 56 453 74 173 74 173 PD = 100% 141 949 141 949 106 926 106 926 Total Hors clientèle de détail 9 707 861 504 964 141 949 10 354 774 8 262 179 476 483 106 926 8 845 588 Dépréciations (143 591) (139 299) (232 203) (515 093) (123 143) (115 833) (261 843) (500 819) Total 26 544 694 1 855 018 139 381 28 539 093 24 505 239 1 682 306 90 542 26 278 087 Page 390 Page 88 sur 182 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ 219 160 ‐ ‐ 219 160 0,6% < PD < 12% 23 590 ‐ ‐ 23 590 22 543 ‐ ‐ 22 543 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 23 590 ‐ ‐ 23 590 241 703 ‐ ‐ 241 703 Total 23 590 ‐ ‐ 23 590 241 703 ‐ ‐ 241 703 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 1 054 303 3 488 ‐ 1 057 791 1 054 847 1 843 ‐ 1 056 690 0,5% < PD ≤ 2% 157 467 13 559 ‐ 171 026 146 255 11 795 ‐ 158 050 2% < PD ≤ 20% 71 521 31 283 ‐ 102 804 58 662 15 599 ‐ 74 261 20% < PD < 100% ‐ 685 ‐ 685 ‐ 1 539 ‐ 1 539 PD = 100% ‐ ‐ 2 026 2 026 ‐ ‐ 3 068 3 068 Total Clientèle de détail 1 283 291 49 015 2 026 1 334 332 1 259 764 30 776 3 068 1 293 608 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 825 971 19 376 ‐ 845 347 804 634 5 816 ‐ 810 450 0,6% < PD < 12% 418 387 40 273 ‐ 458 660 397 943 31 754 ‐ 429 697 12% ≤ PD < 100% ‐ 5 825 ‐ 5 825 ‐ 8 637 ‐ 8 637 PD = 100% ‐ ‐ 1 278 1 278 ‐ ‐ 203 203 Total Hors clientèle de détail 1 244 358 65 474 1 278 1 311 110 1 202 577 46 207 203 1 248 987 Provisions (1) (19 480) (11 659) (466) (31 605) (18 610) (12 315) (501) (31 426) Total 2 508 169 102 830 2 838 2 613 837 2 443 731 64 668 2 770 2 511 169 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 391 Page 89 sur 182 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 59 514 ‐ ‐ 59 514 57 563 38 ‐ 57 601 0,5% < PD ≤ 2% 11 987 913 ‐ 12 900 18 067 1 158 ‐ 19 225 2% < PD ≤ 20% 8 055 2 832 ‐ 10 887 9 868 4 506 ‐ 14 374 20% < PD < 100% ‐ 67 ‐ 67 ‐ 118 ‐ 118 PD = 100% ‐ ‐ 1 062 1 062 ‐ ‐ 1 520 1 520 Total Clientèle de détail 79 556 3 812 1 062 84 430 85 498 5 820 1 520 92 838 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 307 762 1 708 ‐ 1 309 470 1 190 530 4 906 ‐ 1 195 436 0,6% < PD < 12% 242 327 36 041 ‐ 278 368 224 977 8 789 ‐ 233 766 12% ≤ PD < 100% ‐ 2 050 ‐ 2 050 ‐ 3 194 ‐ 3 194 PD = 100% ‐ ‐ 7 348 7 348 ‐ ‐ 6 121 6 121 Total Hors clientèle de détail 1 550 089 39 799 7 348 1 597 236 1 415 507 16 889 6 121 1 438 517 Provisions (1) (8 399) (4 877) (5 759) (19 035) (9 416) (3 852) (5 259) (18 527) TOTAL 1 621 246 38 734 2 651 1 662 631 1 491 589 18 857 2 382 1 512 828 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit (en milliers d'euros) Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Montant des variations de juste valeur Montant des variations de juste valeur Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Dérivés de crédit et assimilés limitant l'exposition au risque ‐ ‐ ‐ ‐ Page 392 Page 90 sur 182 Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciatio n des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 2 629 002 (2 402) 2 039 (57) ‐ ‐ 2 631 041 2 565 543 (1 926) 11 907 (111) ‐ ‐ 2 577 450 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 866 585 (416) ‐ ‐ ‐ ‐ 866 585 570 621 (275) ‐ ‐ ‐ ‐ 570 621 Grandes entreprises 6 212 274 (87 977) 502 925 (48 366) 141 949 (83 455) 6 857 148 5 126 015 (73 492) 464 576 (41 389) 106 926 (83 504) 5 697 517 Clientèle de détail 16 980 424 (52 796) 1 489 353 (90 876) 229 635 (148 748) 18 699 412 16 366 203 (47 450) 1 321 656 (74 333) 245 459 (178 339) 17 933 318 Total 26 688 285 (143 591) 1 994 317 (139 299) 371 584 (232 203) 29 054 186 24 628 382 (123 143) 1 798 139 (115 833) 352 385 (261 843) 26 778 906 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dont dépréciatio n des actifs à la JV par OCI - Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 30 026 (20) ‐ ‐ ‐ ‐ 30 026 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 211 677 (130) ‐ ‐ ‐ ‐ 211 677 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 241 703 (150) ‐ ‐ ‐ ‐ 241 703 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Administration générale 28 289 20 538 Grandes entreprises 4 518 685 4 434 146 Clientèle de détail 5 847 341 5 657 712 Total Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 112 396 Page 393 Page 91 sur 182 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 75 633 (89) ‐ ‐ ‐ ‐ 75 633 209 241 (115) ‐ ‐ ‐ ‐ 209 241 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 1 168 725 (12 463) 65 474 (8 167) 1 278 ‐ 1 235 477 993 336 (12 326) 46 207 (8 719) 203 ‐ 1 039 746 Clientèle de détail 1 283 291 (6 928) 49 015 (3 492) 2 026 (466) 1 334 332 1 259 764 (6 169) 30 776 (3 596) 3 068 (501) 1 293 608 Total 2 527 649 (19 480) 114 489 (11 659) 3 304 (466) 2 645 442 2 462 341 (18 610) 76 983 (12 315) 3 271 (501) 2 542 595 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 1 692 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 692 1 773 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 773 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 792 ‐ ‐ ‐ 2 155 ‐ 2 947 1 718 ‐ ‐ ‐ 1 988 ‐ 3 706 Grandes entreprises 1 547 605 (7 257) 39 799 (4 220) 5 193 (4 764) 1 592 597 1 412 016 (8 211) 16 889 (2 833) 4 133 (5 254) 1 433 038 Clientèle de détail 79 556 (1 141) 3 812 (657) 1 062 (995) 84 430 85 498 (1 204) 5 820 (1 019) 1 520 (5) 92 838 Total 1 629 645 (8 399) 43 611 (4 877) 8 410 (5 759) 1 681 666 1 501 005 (9 416) 22 709 (3 852) 7 641 (5 259) 1 531 355 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 394 Page 92 sur 182 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 26 427 133 1 976 109 370 079 28 773 321 24 346 479 1 794 119 350 346 26 490 944 Autres pays de l'Union européenne 149 030 14 412 980 164 422 167 795 751 1 215 169 761 Autres pays d'Europe 42 645 1 246 391 44 282 54 106 1 676 672 56 454 Amérique du Nord 42 643 176 6 42 825 38 923 403 57 39 383 Amériques centrale et du Sud 1 287 9 3 1 299 1 600 140 3 1 743 Afrique et Moyen-Orient 9 009 1 245 82 10 336 9 898 1 048 86 11 032 Asie et Océanie (hors Japon) 6 792 1 120 43 7 955 8 834 2 6 8 842 Japon 601 ‐ ‐ 601 747 ‐ ‐ 747 Organismes supra- nationaux 9 145 ‐ ‐ 9 145 ‐ ‐ ‐ ‐ Dépréciations (143 591) (139 299) (232 203) (515 093) (123 143) (115 833) (261 843) (500 819) Total 26 544 694 1 855 018 139 381 28 539 093 24 505 239 1 682 306 90 542 26 278 087 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 23 590 ‐ ‐ 23 590 118 343 ‐ ‐ 118 343 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ 95 320 ‐ ‐ 95 320 Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ 28 040 ‐ ‐ 28 040 Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 23 590 ‐ ‐ 23 590 241 703 ‐ ‐ 241 703 Page 395 Page 93 sur 182 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 France (y compris DOM-TOM) 10 297 739 10 018 643 Autres pays de l'Union européenne 34 556 36 394 Autres pays d'Europe 29 177 28 917 Amérique du Nord 12 917 9 828 Amériques centrale et du Sud 1 645 1 223 Afrique et Moyen-Orient 10 604 12 158 Asie et Océanie (hors Japon) 6 984 5 138 Japon 693 95 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 112 396 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 2 523 494 108 650 3 301 2 635 445 2 451 756 76 853 3 268 2 531 877 Autres pays de l'Union européenne 1 345 5 777 1 7 123 7 966 82 2 8 050 Autres pays d'Europe 1 363 31 ‐ 1 394 1 507 29 ‐ 1 536 Amérique du Nord 313 13 ‐ 326 246 8 ‐ 254 Amériques centrale et du Sud 39 2 ‐ 41 39 2 ‐ 41 Afrique et Moyen-Orient 701 14 1 716 214 9 ‐ 223 Asie et Océanie (hors Japon) 89 2 1 92 108 ‐ 1 109 Japon 305 ‐ ‐ 305 505 ‐ ‐ 505 Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (19 480) (11 659) (466) (31 605) (18 610) (12 315) (501) (31 426) Total 2 508 169 102 830 2 838 2 613 837 2 443 731 64 668 2 770 2 511 169 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 396 Page 94 sur 182 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2022 Au 31 décembre 2021 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DOM- TOM) 1 627 788 43 610 8 410 1 679 808 1 486 956 22 708 7 641 1 517 305 Autres pays de l'Union européenne 1 683 ‐ ‐ 1 683 13 712 ‐ ‐ 13 712 Autres pays d'Europe 154 1 ‐ 155 317 1 ‐ 318 Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) 20 ‐ ‐ 20 20 ‐ ‐ 20 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (8 399) (4 877) (5 759) (19 035) (9 416) (3 852) (5 259) (18 527) Total 1 621 246 38 734 2 651 1 662 631 1 491 589 18 857 2 382 1 512 828 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 397 Page 95 sur 182 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 623 863 5 652 ‐ 63 329 12 219 10 33 474 8 579 61 124 Administration générale 201 883 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 399 032 4 671 ‐ 33 719 4 572 ‐ 29 312 2 008 18 093 Clientèle de détail 22 948 981 ‐ 29 610 7 647 10 4 162 6 571 43 031 Total 623 863 5 652 ‐ 63 329 12 219 10 33 474 8 579 61 124 Valeur comptable au 31 décembre 2021 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 108 470 3 316 ‐ 35 124 7 025 ‐ 3 171 6 211 53 416 Administration générale 19 996 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 60 318 2 005 ‐ 13 901 530 ‐ 844 1 105 15 450 Clientèle de détail 28 156 1 311 ‐ 21 223 6 495 ‐ 2 327 5 106 37 966 Total 108 470 3 316 ‐ 35 124 7 025 ‐ 3 171 6 211 53 416 Page 398 Page 96 sur 182 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 175 233 175 233 ‐ 175 233 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 175 233 175 233 ‐ 175 233 Page 399 Page 97 sur 182 31/12/2021 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Allemagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autriche ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ 30 026 246 486 276 512 ‐ 276 512 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Liban ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Maroc ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Venezuela ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ 30 026 246 486 276 512 ‐ 276 512 Activité d’assurance Néant 3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Page 400 Page 98 sur 182 Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 30 613 337 457 921 962 1 290 032 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 30 613 337 457 921 962 1 290 032 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 30 613 337 457 921 962 1 290 032 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 7 132 186 047 93 441 286 620 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 7 132 186 047 93 441 286 620 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 7 132 186 047 93 441 286 620 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 10 203 8 065 47 441 65 709 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 10 203 8 065 47 441 65 709 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 10 203 8 065 47 441 65 709 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 5 608 105 796 239 262 350 666 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 5 608 105 796 239 262 350 666 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 5 608 105 796 239 262 350 666 Page 401 Page 99 sur 182 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 5 566 159 243 164 811 Instruments de devises et or 211 2 ‐ 213 Autres instruments 12 411 ‐ 134 12 545 Sous-total 12 624 5 568 159 377 177 569 Opérations de change à terme 2 616 9 ‐ 2 625 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 15 240 5 577 159 377 180 194 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 19 789 21 765 22 573 Instruments de devises et or 339 ‐ ‐ 339 Autres instruments 828 ‐ ‐ 828 Sous-total 1 186 789 21 765 23 740 Opérations de change à terme 1 181 160 ‐ 1 341 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 2 367 949 21 765 25 081 Page 402 Page 100 sur 182 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 5 566 159 329 164 898 Instruments de devises et or 211 2 ‐ 213 Autres instruments 2 882 ‐ ‐ 2 882 Sous-total 3 096 5 568 159 329 167 993 Opérations de change à terme 2 571 5 ‐ 2 576 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 5 667 5 573 159 329 170 569 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 19 795 21 837 22 651 Instruments de devises et or 339 ‐ ‐ 339 Autres instruments 2 561 ‐ ‐ 2 561 Sous-total 2 919 795 21 837 25 551 Opérations de change à terme 1 158 157 ‐ 1 315 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 4 077 952 21 837 26 866 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 16 328 856 14 406 951 Instruments de devises et or 34 134 63 962 Autres instruments 1 176 1 176 Sous-total 16 364 166 14 472 089 Opérations de change à terme 101 023 88 740 Total Notionnels 16 465 189 14 560 829 Risque de change (Cf. Rapport de gestion) Page 403 Page 101 sur 182 3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 386 644 308 404 2 384 872 87 821 114 4 167 855 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 1 898 221 2 259 874 8 654 990 14 211 332 78 649 27 103 066 Total 3 284 865 2 568 278 11 039 862 14 299 153 78 763 31 270 921 Dépréciations (514 302) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 30 756 619 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 429 823 101 952 144 578 71 471 ‐ 2 747 824 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 1 682 608 2 111 537 8 117 691 13 395 471 49 024 25 356 331 Total 4 112 431 2 213 489 8 262 269 13 466 942 49 024 28 104 155 Dépréciations (500 277) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 27 603 878 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 056 758 4 296 013 8 877 122 4 282 511 ‐ 18 512 404 Dettes envers la clientèle 9 690 582 109 302 490 215 104 216 ‐ 10 394 315 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 10 747 340 4 405 315 9 367 337 4 386 727 ‐ 28 906 719 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 277 865 3 502 190 7 511 998 3 670 363 ‐ 16 962 416 Dettes envers la clientèle 9 841 331 65 338 145 304 60 423 ‐ 10 112 396 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 12 119 196 3 567 528 7 657 302 3 730 786 ‐ 27 074 812 Page 404 Page 102 sur 182 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 418 ‐ ‐ 102 514 ‐ 102 932 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 418 ‐ ‐ 102 514 ‐ 102 932 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 12 ‐ ‐ 80 441 ‐ 80 453 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 12 ‐ ‐ 80 441 ‐ 80 453 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 405 Page 103 sur 182 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 "Risque de marché". Page 406 Page 104 sur 182 3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Rapport de gestion - Gestion des risques – Chapitre 5. Risques de marché) Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 1 290 032 58 095 13 837 990 286 620 344 850 12 795 001 Taux d'intérêt 1 290 032 58 095 13 837 990 286 620 344 850 12 795 001 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de flux de trésorerie ‐ 7 614 29 900 ‐ 5 816 29 900 Taux d'intérêt ‐ 7 614 29 900 ‐ 5 816 29 900 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 1 290 032 65 709 13 867 890 286 620 350 666 12 824 901 Page 407 Page 105 sur 182 Opérations sur instruments dérivés de couverture : analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 31/12/2021 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 280 650 5 343 588 5 200 663 12 824 901 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 2 280 650 5 343 588 5 200 663 12 824 901 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 2 280 650 5 343 588 5 200 663 La note 3.2 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle. Page 408 12 824 901 (en milliers d'euros) Page 106 sur 182 Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 59 372 10 142 106 071 509 536 4 785 67 699 40 177 702 196 Taux d'intérêt 59 372 10 142 106 071 509 536 4 785 67 699 40 177 702 196 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 59 372 10 142 106 071 509 536 4 785 67 699 40 177 702 196 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 1 230 660 47 953 1 169 762 13 328 454 281 835 277 151 240 148 12 092 805 Total couverture de juste valeur 1 290 032 58 095 1 275 833 13 837 990 286 620 344 850 280 325 12 795 001 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Eléments couverts Page 409 Page 107 sur 182 Micro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ 166 314 4 864 (7 805) Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ 166 314 4 864 (7 805) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 459 620 (49 916) ‐ (105 127) 595 956 55 210 ‐ (32 233) Taux d'intérêt 459 620 (49 916) ‐ (105 127) 595 956 55 210 ‐ (32 233) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 459 620 (49 916) ‐ (105 127) 762 270 60 074 ‐ (40 038) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2022 31/12/2021 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 9 440 442 ‐ 12 322 464 ‐ Total - Actifs 9 440 442 ‐ 12 322 464 ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 761 548 (14 548) 166 862 (1 625) Total - Passifs 2 761 548 (14 548) 166 862 (1 625) La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments Page 410 Page 108 sur 182 financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt 1 275 833 (1 264 620) 11 213 280 325 (278 643) 1 682 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 275 833 (1 264 620) 11 213 280 325 (278 643) 1 682 Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‐ 7 614 (1 787) 29 900 ‐ 5 816 (1 304) 29 900 Taux d'intérêt ‐ 7 614 (1 787) 29 900 ‐ 5 816 (1 304) 29 900 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‐ 7 614 (1 787) 29 900 ‐ 5 816 (1 304) 29 900 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie ‐ 7 614 (1 787) 29 900 ‐ 5 816 (1 304) 29 900 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 411 Page 109 sur 182 Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt (1 787) ‐ ‐ (1 304) ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie (1 787) ‐ ‐ (1 304) ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger (1 787) ‐ ‐ (1 304) ‐ ‐ Page 412 Page 110 sur 182 3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion) 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Page 413 Page 111 sur 182 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Sur les actifs financiers au coût amorti 516 829 501 171 Opérations avec les établissements de crédit 4 182 2 452 Opérations internes au Crédit Agricole 52 555 71 123 Opérations avec la clientèle 450 632 421 540 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 9 460 6 056 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 123 276 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle ‐ ‐ Titres de dettes 123 276 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 126 654 85 139 Autres intérêts et produits assimilés 2 ‐ Produits d'intérêts (1) (2) 643 608 586 586 Sur les passifs financiers au coût amorti (202 146) (144 671) Opérations avec les établissements de crédit (6 784) (3 114) Opérations internes au Crédit Agricole (164 781) (119 583) Opérations avec la clientèle (30 439) (22 175) Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre (133) 201 Dettes subordonnées (9) ‐ Intérêts courus et échus des instruments de couverture (120 886) (134 381) Autres intérêts et charges assimilées (90) (204) Charges d'intérêts (323 122) (279 256) (1) dont 2 229 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2022 contre 2 271 milliers d'euros au 31 décembre 2021. (2) dont 232 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2022 contre 369 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 31593 milliers d'euros et 287 milliers d'euros. Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 217 milliers d’euros contre 1244 milliers d’euros au 31/12/21.ainsi que le montant des produits d’intérêt résultant du TLTRO pour 19921 milliers d’euros contre 26283 milliers d’euros au 31/12/2021. Page 414 Page 112 sur 182 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 163 (85) 1 078 742 (68) 674 Sur opérations internes au Crédit Agricole 22 836 (41 273) (18 437) 17 197 (42 640) (25 443) Sur opérations avec la clientèle 13 364 (2 178) 11 186 11 485 (1 959) 9 526 Sur opérations sur titres ‐ (45) (45) ‐ (40) (40) Sur opérations de change 258 (2) 256 210 ‐ 210 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 3 971 (51) 3 920 1 730 (48) 1 682 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 289 356 (26 607) 262 749 285 260 (23 138) 262 122 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 934 (94) 2 840 2 569 (108) 2 461 Total Produits et charges de commissions 333 882 (70 335) 263 547 319 193 (68 001) 251 192 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dividendes reçus 1 424 614 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction 11 325 1 988 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 5 712 7 239 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI (4 415) 6 696 Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) ‐ ‐ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 1 143 778 Résultat de la comptabilité de couverture 11 213 1 682 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 26 402 18 997 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour éliminer ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : Page 415 Page 113 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 135 577 (134 633) 944 162 290 (162 151) 139 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 15 981 (119 596) (103 615) 60 042 (100 080) (40 038) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 119 596 (15 037) 104 559 102 248 (62 071) 40 177 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 1 789 825 (1 779 556) 10 269 1 262 319 (1 260 776) 1 543 Variations de juste valeur des éléments couverts 315 148 (1 474 641) (1 159 493) 511 849 (750 454) (238 605) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 1 474 677 (304 915) 1 169 762 750 470 (510 322) 240 148 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 1 925 402 (1 914 189) 11 213 1 424 609 (1 422 927) 1 682 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.4 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) (3 966) 2 282 Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 70 041 47 056 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 66 075 49 338 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti La caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc n’a pas de gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d’actifs financiers au coûts amorti. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat Page 416 Page 114 sur 182 La caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc n’a pas de gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers vers la juste valeur par résultat. 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation 189 190 Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de contrats d’assurance ‐ ‐ Autres produits nets de l’activité d’assurance ‐ ‐ Variation des provisions techniques des contrats d’assurance ‐ ‐ Produits nets des immeubles de placement 753 903 Autres produits (charges) nets (2 691) (2 562) Produits (charges) des autres activités (1 749) (1 469) 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges de personnel (211 697) (199 003) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (17 336) (13 555) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (110 278) (99 807) Charges générales d'exploitation (339 311) (312 365) (1) Dont 7 217 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2022 contre 4 671 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc intégrées globalement est la suivante au titre de 2022 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc Page 417 Page 115 sur 182 (en milliers d'euros hors taxes) Ernst &Young IFEC Total 2022 2022 2021 2022 2021 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 136 124 111 108 231 Emetteur 136 124 92 92 213 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont SOFILARO - 8 8 8 Dont CALI - 2 2 2 Dont CALEN - 5 4 5 Dont CAL PATRIMOINE - 3 2 3 Dont SOFILARO Dette Privée 2 2 Services autres que la certification des comptes 53 45 - ‐ 53 Emetteur 53 45 - ‐ 53 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 189 169 111 108 284 Le montant total des honoraires de Ernst & Young figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 189 milliers d’euros, dont 136 milliers d’euros par Ernst & Young et Autres au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ses filiales. Les honoraires au titre de services autres que la certification des comptes réalisés par Ernst & Young et Autres et Ernst & Young Avocats s’élève à 53 milliers d’euros. Le montant total des honoraires de IFEC, commissaire aux comptes de Crédit Agricole du Languedoc, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 112 milliers d’euros, dont 92 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et 19 milliers d’euros au titre de la mission de certification des comptes des filiales. 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations aux amortissements (14 068) (14 944) Immobilisations corporelles (1) (13 982) (13 926) Immobilisations incorporelles (86) (1 018) Dotations (reprises) aux dépréciations (584) (1 048) Immobilisations corporelles (584) (1 048) Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (14 652) (15 992) (1) Dont 4 269 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022 et 4 199 milliers d’euros au 31 décembre 2021. (2) Dont [X] milliers d’euros comptabilisés au titre des dotations (reprises) aux dépréciations du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2022. Page 418 Page 116 sur 182 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (43 985) (34 002) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (20 149) (25 572) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 151 (59) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (20 447) (20 424) Engagements par signature 147 (5 089) Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (23 836) (8 430) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (23 466) (3 793) Engagements par signature (370) (4 637) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (16 515) 12 650 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (15 528) 8 877 Engagements par signature (987) 3 773 Autres actifs (C) ‐ ‐ Risques et charges (D) 2 670 1 520 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (57 830) (19 832) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (774) (732) Récupérations sur prêts et créances 8 482 3 616 comptabilisés au coût amorti 8 482 3 616 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés (1) (5) Pertes sur engagements par signature (15) (38) Autres pertes (65) (50) Autres produits ‐ ‐ Coût du risque (50 203) (17 041) 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation (50) 2 647 Plus-values de cession 250 5 908 Page 419 Page 117 sur 182 Moins-values de cession (300) (3 261) Titres de capitaux propres consolidés ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs (50) 2 647 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2022 31/12/2021 Charge d'impôt courant (55 864) (78 400) Charge d'impôt différé 3 704 8 350 Total Charge d'impôt (52 160) (70 050) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 270 545 25,83% (69 882) Effet des différences permanentes (4 133) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (153) Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 21 983 Taux et charge effectifs d'impôt 19,28% (52 160) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. Au 31 décembre 2021 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 282 637 28,41% (80 297) Effet des différences permanentes 310 Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires ‐ Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 9 912 Page 420 Page 118 sur 182 Taux et charge effectifs d'impôt 24,78% (70 050) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2021. 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Page 421 Page 119 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1 834) 185 Ecart de réévaluation de la période (5 650) 5 566 Transferts en résultat 3 966 (2 282) Autres variations (150) (3 099) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture (1 787) (1 304) Ecart de réévaluation de la période (1 787) (1 304) Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 927 292 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables (2 694) (827) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 8 519 2 456 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (218 020) 369 746 Ecart de réévaluation de la période (217 845) 369 947 Transferts en réserves (177) (201) Autres variations 2 ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4 638 (11 938) Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (204 863) 360 264 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres (207 557) 359 437 Dont part du Groupe (207 545) 359 437 Dont participations ne donnant pas le contrôle (12) ‐ Page 422 Page 120 sur 182 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels L’information financière fournie dans le reporting interne de la Caisse Régionale concerne l’activité bancaire dans son intégralité. Page 423 Page 121 sur 182 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Néant 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. La Caisse régionale du Languedoc enregistre comptablement ses activités en France. Page 424 Page 122 sur 182 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actif Passif Actif Passif Caisse 126 667 ‐ 120 660 ‐ Banques centrales 25 595 ‐ 22 290 ‐ Valeur au bilan 152 262 ‐ 142 950 ‐ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 25 081 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 237 690 250 279 Instruments de capitaux propres 47 809 46 432 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 189 881 203 847 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 417 884 275 360 Dont Titres prêtés ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 170 569 26 866 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 170 569 26 866 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.2 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Néant 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.4 "Comptabilité de couverture". Page 425 Page 123 sur 182 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 ‐ (909) 241 703 962 (37) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 130 888 484 770 (16 781) 2 344 327 705 338 (19 324) Total 2 154 478 484 770 (17 690) 2 586 030 706 300 (19 361) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ 30 026 20 ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 23 590 ‐ (909) 211 677 942 (37) Total des titres de dettes 23 590 ‐ (909) 241 703 962 (37) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 ‐ (909) 241 703 962 (37) Impôts sur les bénéfices ‐ 227 (248) 9 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) ‐ (682) 714 (28) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Page 426 Page 124 sur 182 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 11 643 ‐ ‐ 9 137 ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 2 119 245 484 770 (16 781) 2 335 190 705 338 (19 324) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 130 888 484 770 (16 781) 2 344 327 705 338 (19 324) Impôts sur les bénéfices (13 619) ‐ (20 457) ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 471 151 (16 781) 684 881 (19 324) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 296 177 ‐ 338 201 ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 296 177 ‐ 338 201 ‐ Impôts sur les bénéfices (1) ‐ (6) ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 176 ‐ 195 ‐ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Page 427 Page 125 sur 182 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 167 855 2 747 824 Prêts et créances sur la clientèle (1) 26 588 764 24 856 054 Titres de dettes 1 792 051 1 299 795 Valeur au bilan 32 548 670 28 903 673 (1) Au 31 décembre 2022, dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID 19, le montant des encours de prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc s’élève à 738 millions d’euros, contre 831 millions d’euros au 31 décembre 2021. Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et prêts 158 278 26 350 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 151 625 25 069 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ 95 888 Prêts subordonnés ‐ ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ Valeur brute 158 278 122 238 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 158 278 122 238 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 1 208 315 2 379 070 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 2 801 262 246 516 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 4 009 577 2 625 586 Valeur au bilan 4 167 855 2 747 824 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie Page 428 Page 126 sur 182 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 14 894 11 747 Autres concours à la clientèle 26 921 883 25 221 444 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 658 658 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 85 351 58 653 Comptes ordinaires débiteurs 80 280 63 829 Valeur brute 27 103 066 25 356 331 Dépréciations (514 302) (500 277) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 26 588 764 24 856 054 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐ Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 26 588 764 24 856 054 Au 31 décembre 2022, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 738 millions d’euros. Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Effets publics et valeurs assimilées 175 274 246 552 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 617 568 1 053 785 Total 1 792 842 1 300 337 Dépréciations (791) (542) Valeur au bilan 1 792 051 1 299 795 Page 429 Page 127 sur 182 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Page 430 Page 128 sur 182 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs t ransférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 431 Page 129 sur 182 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2021 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres (1) Juste valeur (2) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres (1) Juste valeur (2) Juste valeur nette (2) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 385 417 90 576 294 841 ‐ 390 731 378 760 80 453 298 307 ‐ 378 760 11 971 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 294 841 ‐ 294 841 ‐ 300 155 298 307 ‐ 298 307 ‐ 298 307 1 848 ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 90 576 90 576 ‐ ‐ 90 576 80 453 80 453 ‐ ‐ 80 453 10 123 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 385 417 90 576 294 841 ‐ 390 731 378 760 80 453 298 307 ‐ 378 760 11 971 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 385 417 90 576 294 841 ‐ 390 731 378 760 80 453 298 307 ‐ 378 760 11 971 ‐ ‐ ‐ (1) Dont les prêts de titres sans cash collatéral. (2) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 432 Page 130 sur 182 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Page 433 Page 131 sur 182 Engagements encourus relatifs aux actifs transférés décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Néant Page 434 Page 132 sur 182 Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Dettes envers les établissements de crédit 18 512 404 16 962 416 Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 112 396 Dettes représentées par un titre 102 932 80 453 Valeur au bilan 29 009 651 27 155 265 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 1 414 2 223 dont comptes ordinaires créditeurs (1) ‐ 365 dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 292 157 298 336 Total 293 571 300 559 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‐ 187 198 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 18 218 833 16 474 659 Total 18 218 833 16 661 857 Valeur au bilan 18 512 404 16 962 416 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Comptes ordinaires créditeurs 8 877 708 8 981 647 Comptes d'épargne à régime spécial 95 934 92 454 Autres dettes envers la clientèle 1 420 673 1 038 295 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ Valeur au bilan 10 394 315 10 112 396 Page 435 Page 133 sur 182 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ Emprunts obligataires 102 932 80 453 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 102 932 80 453 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 1 457 815 ‐ 1 457 815 83 361 1 353 918 20 536 Prises en pension de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 1 457 815 ‐ 1 457 815 83 361 1 353 918 20 536 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 98,59 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 310 873 ‐ 310 873 293 835 ‐ 17 038 Prises en pension de titres (2) 95 888 ‐ 95 888 95 888 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 406 761 ‐ 406 761 389 723 ‐ 17 038 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 94,52 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté Page 436 Page 134 sur 182 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 233 387 ‐ 233 387 83 361 ‐ 150 026 Mises en pension de titres (2) 292 157 ‐ 292 157 ‐ 292 157 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 525 544 ‐ 525 544 83 361 292 157 150 026 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 35,72 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2021 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 374 970 ‐ 374 970 293 835 72 257 8 878 Mises en pension de titres (2) 298 336 ‐ 298 336 95 888 202 448 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 673 306 ‐ 673 306 389 723 274 705 8 878 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 97,63 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts courants 10 760 5 510 Impôts différés 107 842 95 678 Total Actifs d'impôts courants et différés 118 602 101 188 Impôts courants 7 438 247 Impôts différés 3 208 214 Total Passifs d'impôts courants et différés 10 646 461 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : Page 437 Page 135 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 137 904 ‐ 127 784 ‐ Charges à payer non déductibles 1 534 ‐ 2 499 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 106 975 ‐ 95 152 ‐ Autres différences temporaires 29 395 ‐ 30 134 2 Impôts différés sur réserves latentes (12 466) ‐ (17 919) ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (15 112) (1 718) (21 273) (576) Couverture de flux de trésorerie 1 932 ‐ 1 471 ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 714 1 720 1 883 576 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat (17 596) 3 208 (14 187) 214 Total Impôts différés 107 842 3 208 95 678 214 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. Positions fiscales incertaines et contrôles fiscaux Le contrôle fiscal réalisé en 2019 portant sur les exercices 2016 et 2017 s’est débouclé fin 2022, avec un impact net sur le résultat non significatif. Page 438 Page 136 sur 182 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres actifs 806 381 883 298 Comptes de stocks et emplois divers 186 186 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 804 009 882 770 Comptes de règlements 237 342 Capital souscrit non versé 1 949 ‐ Autres actifs d'assurance ‐ ‐ Parts des réassureurs dans les provisions techniques ‐ ‐ Comptes de régularisation 139 939 120 327 Comptes d'encaissement et de transfert 43 504 14 138 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 90 678 86 958 Charges constatées d'avance 3 993 1 Autres comptes de régularisation 1 764 19 230 Valeur au bilan 946 320 1 003 625 (1) dont 1259 milliers d’euros au titre de la contribution au Fonds de Résolution Unique versée sous forme d’un dépôt de garantie. Ce dépôt de garantie est utilisable par le Fonds de Résolution Unique, à tout moment et sans L’impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 a pour conséquence la constitution d’un excédent d’actif de 90 milliers d’euros en compte de régularisation et actifs divers au 31/12/2022 (vs 227 milliers d’euros Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Autres passifs (1) 2 221 569 786 145 Comptes de règlements ‐ 1 055 Créditeurs divers 2 174 784 739 917 Versements restant à effectuer sur titres 34 073 28 722 Autres passifs d'assurance ‐ ‐ Dettes locatives 12 712 16 451 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 330 459 277 508 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 29 440 31 921 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 14 11 Produits constatés d’avance 117 161 120 591 Charges à payer 152 146 114 151 Autres comptes de régularisation 31 698 10 834 Valeur au bilan 2 552 028 1 063 653 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. au 31/12/2021). condition, pour financer une intervention. Page 439 Page 137 sur 182 6.11 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas d’actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées Néant 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 24 661 ‐ 14 103 (222) ‐ ‐ 38 542 Amortissements et dépréciations (8 649) ‐ (1 429) 204 ‐ ‐ (9 874) Valeur au bilan (1) 16 012 ‐ 12 674 (18) ‐ ‐ 28 668 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Valeur brute 24 725 ‐ 1 156 (1 220) ‐ ‐ 24 661 Amortissements et dépréciations (7 865) ‐ (903) 119 ‐ ‐ (8 649) Valeur au bilan (1) 16 860 ‐ 253 (1 101) ‐ ‐ 16 012 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 41 062 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 26 559 milliers d’euros au 31 décembre 2021. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 41 062 26 559 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‐ ‐ Valeur de marché des immeubles de placement 41 062 26 559 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. Page 440 Page 138 sur 182 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 305 171 ‐ 38 809 (40 441) ‐ ‐ 303 539 Amortissements et dépréciations (225 837) ‐ (15 981) 26 144 ‐ ‐ (215 674) Valeur au bilan 79 334 ‐ 22 828 (14 297) ‐ ‐ 87 865 Immobilisations incorporelles Valeur brute 2 288 ‐ 77 ‐ ‐ ‐ 2 365 Amortissements et dépréciations (2 255) ‐ (86) ‐ ‐ ‐ (2 341) Valeur au bilan 33 ‐ (9) ‐ ‐ ‐ 24 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 295 601 ‐ 31 406 (21 837) ‐ 1 305 171 Amortissements et dépréciations (217 345) ‐ (18 754) 10 262 ‐ ‐ (225 837) Valeur au bilan 78 256 ‐ 12 652 (11 575) ‐ 1 79 334 Immobilisations incorporelles Valeur brute 1 250 ‐ 1 038 ‐ ‐ ‐ 2 288 Amortissements et dépréciations (1 236) ‐ (1 018) ‐ ‐ (1) (2 255) Valeur au bilan 14 ‐ 20 ‐ ‐ (1) 33 6.15 Ecarts d’acquisition Néant 6.16 Provisions techniques des contrats d’assurance Néant Page 441 Page 139 sur 182 6.17 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 26 980 ‐ ‐ ‐ (13 157) ‐ ‐ 13 823 Risques d’exécution des engagements par signature 49 953 ‐ 135 401 (523) (134 191) ‐ ‐ 50 640 Risques opérationnels (5) 5 309 ‐ 919 (214) (121) ‐ ‐ 5 893 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 11 350 ‐ ‐ ‐ (969) ‐ (4 824) 5 557 Litiges divers (2) 26 255 ‐ 3 905 (2 336) (7 522) ‐ ‐ 20 302 Participations (3) 500 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 4 800 ‐ 2 091 (2 173) (33) ‐ ‐ 4 685 TOTAL 125 147 ‐ 142 316 (5 246) (155 993) ‐ (4 824) 101 400 (1) Dont 5557 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Dont une provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires (3) Provision destinée à couvrir le risque lié à une participation portée par la CR (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 1 370 milliers d’euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 585 milliers d’euros. (en milliers d'euros) 31/12/2020 01/01/2021 (5) Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvement s 31/12/2021 Risques sur les produits épargne-logement 29 679 ‐ ‐ 1 020 ‐ (3 719) ‐ ‐ 26 980 Risques d’exécution des engagements par signature 44 193 ‐ ‐ 139 201 (194) (133 248) 1 ‐ 49 953 Risques opérationnels 2 938 ‐ ‐ 3 562 (17) (1 173) (1) ‐ 5 309 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (1) 12 042 (341) ‐ 42 ‐ (45) 2 (350) 11 350 Litiges divers (2) 28 076 ‐ ‐ 3 738 (1 455) (4 104) ‐ ‐ 26 255 Participations (3) 500 ‐ ‐ 250 ‐ (250) ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 5 131 ‐ ‐ 3 202 (1 720) (1 813) ‐ ‐ 4 800 TOTAL 122 559 (341) ‐ 151 015 (3 386) (144 352) 2 (350) 125 147 (1) Dont 4 842 milliers d'euros au titre des avantages postérieurs à l'emploi sur des régimes à prestations définies, tels que détaillés dans la note 7.4, dont 6508 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (2) Dont une provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires (3) Provision destinée à couvrir le risque lié à une participation portée par la CR (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 1 555 milliers d’euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 502 milliers d’euros. (5) Impact estimé de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l’Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d’avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l’encaissement des chèques, depuis le passage à l’échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu’en 2007. Selon l’Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d’ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l’article L. 420- 1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l’ économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Page 442 Page 140 sur 182 Par décision du 20 septembre 2010, l’Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d’Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu’elle a eu pour conséquence d’augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l’une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d’Opérations Compensées à Tort), l’Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d’euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d’euros et 82,1 millions d’euros pour la CEIC et 0,2 million d’euros et 0,8 million d’euros pour l’AOCT. L’ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d’appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l’Autorité de la concurrence n’avait pas démontré l’existence de restrictions de concurrence constitutives d’une entente par objet. L’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d’appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l’affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC – Que Choisir et l’ADUMPE devant la Cour d’appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n’a pas tranché l’affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d’Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l’Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d’appel n’avait pas caractérisé l’existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l’affaire devant la Cour d’appel de Paris autrement composée. La Cour d’appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi -intégralité de la décision de l’Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l’Autorité de la concurrence s’est pourvue en cassation contre l’arrêt de la Cour d’appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l’arrêt de la Cour d’appel de Paris, un produit de 1651 milliers d’euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision de celui-ci a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au 31 décembre 2021. L’Autorité de la concurrence a déposé le 2 mai 2022 un mémoire à l’appui du pourvoi formé contre l’arrêt rendu par la Cour d’appel de Paris le 2 décembre 2021 (soit à l’issue du délai imparti de 4 mois à compter du 31 décembre 2021 pour ce dépôt). Les banques ont déposé en retour un mémoire de défense le 4 juillet 2022, en réponse duquel l’Autorité de la concurrence a déposé un nouveau mémoire le 30 septembre 2022. Les travaux d’analyse de ce document sont en cours, en vue d’un dépôt de réponse courant novembre. Les dates de l’audience et du rendu de la décision de la Cour de cassation ne sont pas encore connues. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 est maintenue dans les comptes du 31 décembre 2022. Page 443 Page 141 sur 182 Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 153 130 155 999 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 582 695 1 543 592 Ancienneté de plus de 10 ans 1 591 688 1 479 951 Total plans d'épargne-logement 3 327 513 3 179 542 Total comptes épargne-logement 311 196 308 355 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 638 709 3 487 897 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022 et à fin novembre 2021 pour les données au 31 décembre 2021. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement 642 855 Comptes épargne-logement 1 761 2 245 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 2 403 3 100 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 224 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 4 041 13 522 Ancienneté de plus de 10 ans 9 782 13 234 Total plans d'épargne-logement 13 823 26 980 Total comptes épargne-logement ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 13 823 26 980 La mise à jour selon les modèles actuels du calcul de la provision Epargne Logement, qui démontrent une forte sensibilité aux paramètres de taux et de liquidité et à la projection des encours en risque, aurait entraîné une reprise mécanique de provision sur le S2 2022 du montant provisionné au 30 juin 2022 de 68 %. Dans un contexte de volatilité des taux, et notamment de hausse rapide depuis un an, à des niveaux inconnus depuis 10 ans, il est apparu pertinent de ne pas comptabiliser une telle reprise de provision afin d’évaluer les impacts de ce nouvel environnement, notamment sur les modèles comportementaux de calcul de la provision, qui a donc été figée à son niveau du 30 juin 2022 (après une reprise de 13157 milliers d’euros au cours du premier semestre) et nous semble représenter au mieux la réalité des risques à la fin de l’année. Des travaux seront menés en 2023 sur ces modèles pour évaluer leur robustesse dans ce nouveau contexte. Page 444 Page 142 sur 182 L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.18 Dettes subordonnées Néant 6.19 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2022 La Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Page 445 Page 143 sur 182 Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2021 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2022 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 893 398 32 835 32 835 1 893 398 9,57% 0,00% Dont part du Public 1 866 333 ‐ 28 529 1 837 804 9,29% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 27 065 32 835 4 306 55 594 0,28% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,80% 0,00% Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,80% 0,00% Parts sociales 12 788 633 15 15 12 788 633 64,63% 0,00% Dont 98 Caisses Locales 12 788 527 ‐ ‐ 12 788 527 64,63% 0,00% Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 105 15 15 105 0,00% 0,00% Dont Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% 0,00% Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Total 19 787 428 32 850 32 850 19 787 428 100,00% 0,00% La valeur nominale des titres est de 10 euros et le montant total du capital est de 197 874 milliers d’euros Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale sont composés de parts sociales, de CCI et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Page 446 Page 144 sur 182 Dividendes Au titre de l’exercice 2022, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 31/03/2023 le paiement d’un dividende par action par part sociale de 0,28 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2019 2,56 2,56 28,00% 2020 2,55 2,55 24,90% 2021 2,69 2,69 22,30% Prévu 2022 2,78 2,78 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 22 587 milliers d’euros en 2022. Affectations du résultat et fixation du dividende 2022 L’affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2022 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d’administration à l’Assemblée générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc du 31 mars 2023 Le texte de la résolution est le suivant : L’Assemblée Générale approuve l’affectation du résultat distribuable de l’exercice 2022, correspondant au résultat net social de 183 167 385,31 €, telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2022 pour 101 235,46 €. Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit : 3 516 874,08 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 2,75 %, 5 263 646,44 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,78 € net par titre, 14 193 003,66 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), soit un dividende de 2,78 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s’élève à 160 295 096,60 €. Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 120 221 322,45 €. Le Conseil d’Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 40 073 774,15 €. Page 447 Page 145 sur 182 6.20 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 152 262 ‐ ‐ ‐ ‐ 152 262 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 14 467 1 720 9 707 179 919 212 071 417 884 Instruments dérivés de couverture 3 945 26 668 337 457 921 962 ‐ 1 290 032 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ 37 ‐ 23 553 2 130 888 2 154 478 Actifs financiers au coût amorti 3 140 704 2 656 772 11 415 839 15 257 678 77 677 32 548 670 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 113 556) (1 113 556) Total Actifs financiers par échéance 2 197 822 2 685 197 11 763 003 16 383 112 2 420 636 35 449 770 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 933 734 5 573 159 329 ‐ 170 569 Instruments dérivés de couverture 2 353 7 850 8 065 47 441 ‐ 65 709 Passifs financiers au coût amorti 10 747 758 4 405 315 9 367 337 4 489 241 ‐ 29 009 651 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (27 456) (27 456) Total Passifs financiers par échéance 10 727 588 4 413 899 9 380 975 4 696 011 ‐ 29 218 473 (en milliers d'euros) 31/12/2021 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 142 950 ‐ ‐ ‐ ‐ 142 950 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2 129 576 5 623 38 332 228 700 275 360 Instruments dérivés de couverture ‐ 7 132 186 047 93 441 ‐ 286 620 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 30 026 ‐ 135 250 76 427 2 344 327 2 586 030 Actifs financiers au coût amorti 3 960 205 2 268 026 8 605 326 14 022 407 47 710 28 903 674 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 228 034 228 034 Total Actifs financiers par échéance 4 363 344 2 275 734 8 932 246 14 230 607 2 620 737 32 422 668 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 3 800 277 952 21 837 ‐ 26 866 Instruments dérivés de couverture 259 5 349 105 796 239 262 ‐ 350 666 Passifs financiers au coût amorti 12 119 208 3 567 528 7 657 302 3 811 227 ‐ 27 155 265 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 166 862 166 862 Total Passifs financiers par échéance 12 290 129 3 573 154 7 764 050 4 072 326 ‐ 27 699 659 Page 448 Page 146 sur 182 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Salaires et traitements (1) (111 110) (101 808) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (12 112) (11 502) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (3 118) (3 939) Autres charges sociales (40 211) (39 043) Intéressement et participation (26 025) (24 904) Impôts et taxes sur rémunération (19 121) (17 807) Total Charges de personnel (211 697) (199 003) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 604 milliers d'euros au 31 décembre 2022 contre 688 milliers d'euros au 31 décembre 2021. Dont médailles du travail pour 95 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 105 milliers d’euros au 31 décembre 2021. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2022 31/12/2021 France 2 617 2 550 Étranger ‐ ‐ Total 2 617 2 550 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. Page 449 Page 147 sur 182 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 48 833 ‐ 48 833 49 936 Impact IFRIC IAS 19 à l'ouverture (2) ‐ ‐ ‐ (341) Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 3 874 ‐ 3 874 3 815 Coût financier 436 ‐ 436 182 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime (18) ‐ (18) ‐ Variations de périmètre 102 ‐ 102 (78) Prestations versées (obligatoire) (2 486) ‐ (2 486) (2 679) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 251 ‐ 1 251 198 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (9 308) ‐ (9 308) (2 200) Dette actuarielle à la clôture 42 684 ‐ 42 684 48 833 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. (2) Concernent l'impact de la 1ère application de la décision IFRS IC du 21 avril 2021 portant sur le calcul des engagements relatifs à certains régimes à prestations définies pour un montant de 341 milliers d’euros au 1er janvier 2021 Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 3 856 ‐ 3 856 3 815 Charge/produit d'intérêt net (789) ‐ (789) (558) Impact en compte de résultat à la clôture 3 067 ‐ 3 067 3 257 Page 450 Page 148 sur 182 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 10 556 ‐ 10 556 13 013 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif (462) ‐ (462) (455) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 251 ‐ 1 251 198 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) (9 308) ‐ (9 308) (2 200) Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 2 037 ‐ 2 037 10 556 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 45 991 ‐ 45 991 44 359 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 383 ‐ 383 109 Gains/(pertes) actuariels 462 ‐ 462 455 Cotisations payées par l'employeur 3 383 ‐ 3 383 3 824 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre 102 ‐ 102 (78) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds (2 486) ‐ (2 486) (2 678) Juste valeur des actifs à la clôture 47 835 ‐ 47 835 45 991 Variation de juste valeur des droits à remboursement Néant Page 451 Page 149 sur 182 Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 42 684 ‐ 42 684 48 833 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ 1 999 Juste valeur des actifs fin de période (47 835) ‐ (47 835) (45 991) Position nette (passif) / actif à la clôture (1) 3 994 ‐ 3 994 (4 842) (1) Les passifs sociaux ont été recalculés sur la base du taux Iboxx à fin décembre 2022, en hausse de +279 bp par rapport au 31/12/21 ; la position nette est ainsi passée d’une position nette passif au 31/12/2021 à une position nette actif au 31/12/2022. Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,77% 0,00% 0,86% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,28% à 2,60% 0,00% 0,80% à 1,28% 0,00% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 4,00% à 4,44% 0,00% 2,5% à 4% 0,00% Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice i boxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions (1) 14,30% 6 841 ‐ 0,00% ‐ ‐ 14,30% 6 841 ‐ Obligations 76,80% 36 737 ‐ 0,00% ‐ ‐ 76,80% 36 737 ‐ Immobilier 8,90% 4 257 0,00% ‐ 8,90% 4 257 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ (1) Dont juste valeur des droits à remboursement. Au 31 décembre 2022, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 5,57% ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 6,09%. Page 452 Page 150 sur 182 7.5 Autres avantages sociaux Les provisions constituées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 5 557 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2022. 7.6 Paiements à base d’actions Néant 7.7 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations perçues en 2022 par le comité de direction est de 3 039 milliers d’euros. Le montant global des indemnités perçues en 2022 par les administrateurs est de 293 milliers d’euros Page 453 Page 151 sur 182 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Immobilisations corporelles détenues en propre 72 444 60 013 Droits d'utilisation des contrats de location 15 421 19 321 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 87 865 79 334 La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation et de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements (1) 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 32 198 ‐ 965 (367) ‐ ‐ 32 796 Amortissements et dépréciations (12 877) ‐ (4 523) 25 ‐ ‐ (17 375) Total Immobilier 19 321 ‐ (3 558) (342) ‐ ‐ 15 421 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 19 321 ‐ (3 558) (342) ‐ ‐ 15 421 Page 454 Page 152 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2020 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2021 Immobilier Valeur brute 31 981 ‐ 2 219 (2 002) ‐ ‐ 32 198 Amortissements et dépréciations (8 820) ‐ (4 507) 450 ‐ ‐ (12 877) Total Immobilier 23 161 ‐ (2 288) (1 552) ‐ ‐ 19 321 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 23 161 ‐ (2 288) (1 552) ‐ ‐ 19 321 Echéancier des dettes locatives 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 365 7 319 1 028 12 712 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 197 10 569 1 685 16 451 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Charges d'intérêts sur dettes locatives (90) (113) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) (90) (113) Charges relatives aux contrats de location court terme (28) ‐ Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (746) (929) Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette (216) (102) Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation 189 190 Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‐ 3 Total Charges générales d'exploitation (801) (838) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (4 269) (4 199) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles (4 269) (4 199) Total Charges et produits de contrats de location (5 160) (5 150) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (5 929) (1 735) Page 455 Page 153 sur 182 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Location-financement ‐ ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 2 072 1 568 Produits locatifs 2 072 1 568 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31/12/2021 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé. Page 456 Page 154 sur 182 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées. Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Engagements donnés 4 344 490 4 098 419 Engagements de financement 2 645 442 2 542 595 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 2 645 442 2 542 595 Engagements de garantie 1 699 048 1 555 824 Engagements d'ordre des établissements de crédit 20 329 28 175 Engagements d'ordre de la clientèle 1 678 719 1 527 649 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 9 219 990 8 579 645 Engagements de financement 23 119 28 558 Engagements reçus des établissements de crédit 23 119 28 558 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 9 190 721 8 551 087 Engagements reçus des établissements de crédit 317 699 285 410 Engagements reçus de la clientèle 8 873 022 8 265 677 Engagements sur titres 6 150 ‐ Titres à recevoir 6 150 ‐ (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2022, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 663 484 milliers d’euros. Page 457 Page 155 sur 182 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 11 457 014 11 957 416 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‐ ‐ Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 292 157 298 336 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 11 749 171 12 255 752 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés ‐ ‐ Titres et valeurs reçus en pension ‐ 95 888 Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés ‐ 95 888 Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a utilisé 331 millions d’euros de titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement en pension. Créances apportées en garantie Au cours de l’année 2022, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté 11 457 millions d’euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 11957 millions d’euros en 2021. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 9325 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 9927 millions d’euros en 2021; - 1 614 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1458 millions d’euros en 2021; - 304 millions d’euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 385 millions d’euros en 2021; - 142 millions d’euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du refinancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations, contre 133 millions d’euros en 2021 ; - 71 millions d’euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de refinancement auprès de la Banque Européenne d’investissement (BEI), contre 55 millions d’euros en 2021. Page 458 Page 156 sur 182 Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 0 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 95 888 milliers d’euros au 31 décembre 2021, et des valeurs reçues en garantie ou en nantissement, pour un montant de 0 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 0 milliers d’euros au 31 décembre 2021, les garanties détenues par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Au cours de la période, les actifs que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a obtenus par prise de possession de garantie et détenus à la date de clôture s’élèvent à 0 milliers d’euros, selon la répartition suivante : (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées ‐ ‐ Immobilisations corporelles ‐ ‐ Immeubles de placement ‐ ‐ Instruments de capitaux propres et de dettes ‐ ‐ Autres ‐ ‐ Total Actifs obtenus par prise de possession de garantie ‐ ‐ Page 459 Page 157 sur 182 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Reclassements effectués par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas opéré en 2022 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. Page 460 Page 158 sur 182 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. Page 461 Page 159 sur 182 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 30 756 619 31 088 657 ‐ 4 312 963 26 775 694 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 167 855 4 167 855 ‐ 4 167 855 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 26 920 802 ‐ 145 108 26 775 694 Titres de dettes 1 792 051 1 601 375 1 575 982 23 100 2 293 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 32 548 670 32 690 032 1 575 982 4 336 063 26 777 987 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Instruments de dettes non évalués à la juste valeur au bilan Prêts et créances 27 603 878 27 786 066 ‐ 2 846 342 24 939 724 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 747 824 2 747 824 ‐ 2 747 824 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 24 856 054 25 038 242 ‐ 98 518 24 939 724 Titres de dettes 1 299 795 1 314 450 1 312 340 ‐ 2 110 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 28 903 673 29 100 516 1 312 340 2 846 342 24 941 834 Page 462 Page 160 sur 182 Passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 18 512 404 18 493 754 ‐ 18 493 754 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptes et emprunts à terme 18 220 247 18 201 597 ‐ 18 201 597 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 292 157 292 157 ‐ 292 157 ‐ Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 394 315 ‐ 10 298 381 95 934 Comptes ordinaires créditeurs 8 877 708 8 877 708 ‐ 8 877 708 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 95 934 95 934 ‐ ‐ 95 934 Autres dettes envers la clientèle 1 420 673 1 420 673 ‐ 1 420 673 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 102 932 111 170 102 932 8 238 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 29 009 651 28 999 239 102 932 28 800 373 Page 463 95 934 Page 161 sur 182 (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2021 Juste valeur au 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers non évalués à la juste valeur au bilan Dettes envers les établissements de crédit 16 962 416 17 108 284 ‐ 17 108 284 ‐ Comptes ordinaires et emprunts JJ 187 563 187 549 ‐ 187 549 ‐ Comptes et emprunts à terme 16 476 517 16 622 399 ‐ 16 622 399 ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 298 336 298 336 ‐ 298 336 ‐ Dettes envers la clientèle 10 112 396 10 112 396 ‐ 10 019 942 92 454 Comptes ordinaires créditeurs 8 981 647 8 981 647 ‐ 8 981 647 ‐ Comptes d'épargne à régime spécial 92 454 92 454 ‐ ‐ 92 454 Autres dettes envers la clientèle 1 038 295 1 038 295 ‐ 1 038 295 ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations d'assurance directe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes nées d'opérations de réassurance ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation d'engagements techniques ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre 80 453 80 453 80 453 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 27 155 265 27 301 133 80 453 27 128 226 92 454 Page 464 Page 162 sur 182 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Page 465 Page 163 sur 182 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 ‐ 180 194 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 180 194 ‐ 180 194 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 237 690 78 402 113 808 45 480 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 47 809 ‐ 47 809 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 189 881 78 402 65 999 45 480 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 189 881 78 402 65 999 45 480 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 154 478 ‐ 2 153 725 753 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 130 888 ‐ 2 130 135 753 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 23 590 ‐ 23 590 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 23 590 ‐ 23 590 ‐ Instruments dérivés de couverture 1 290 032 ‐ 1 290 032 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 862 394 78 402 3 737 759 46 233 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 2 216 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 2 216 Page 466 Page 164 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 25 081 ‐ 25 081 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 25 081 ‐ 25 081 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 250 279 119 325 99 619 31 335 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 46 432 ‐ 46 432 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 203 847 119 325 53 187 31 335 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 203 847 119 325 53 187 31 335 Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe ‐ ‐ ‐ ‐ Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ OPCVM ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 586 030 219 160 2 366 227 643 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 344 327 ‐ 2 343 684 643 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 241 703 219 160 22 543 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 241 703 219 160 22 543 ‐ Instruments dérivés de couverture 286 620 ‐ 286 620 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 148 010 338 485 2 777 547 31 978 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 4 205 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 4 205 Page 467 Page 165 sur 182 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 170 569 ‐ 170 569 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 170 569 ‐ 170 569 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 65 709 ‐ 65 709 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 236 278 ‐ 236 278 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2021 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 26 866 ‐ 26 866 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 26 866 ‐ 26 866 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 350 666 ‐ 350 666 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 377 532 ‐ 377 532 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ Page 468 Page 166 sur 182 Changements de modèles de valorisation Néant Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 Page 469 Page 167 sur 182 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) 31 978 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (4 589) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat (4 589) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 16 675 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période (47) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 2 216 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 2 216 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) 46 233 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 470 Page 168 sur 182 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et Titres de participation non consolidés Créances sur les établissemen ts de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres de dettes Effets publics et valeurs assimilées Obligations et autres titres à revenu fixe Actions et autres titres à revenu variable OPCVM Créances sur les établisseme nts de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31 335 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (4 589) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (4 589) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 16 675 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (47) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 106 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 106 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 45 480 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 471 Page 169 sur 182 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés en à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2021) 643 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts 110 ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 110 ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) 753 ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture (4 595) Comptabilisés en résultat (4 595) Comptabilisés en capitaux propres ‐ Page 472 Page 170 sur 182 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2021) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‐ Comptabilisés en résultat ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". Analyse de sensibilité des instruments financiers valorisés sur un modèle de valorisation de niveau 3 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine (en milliers d'euros) 31/12/2022 31/12/2021 Marge différée à l'ouverture ‐ ‐ Marge générée par les nouvelles transactions de la période ‐ ‐ Marge comptabilisée en résultat durant la période ‐ ‐ Marge différée à la clôture ‐ ‐ Page 473 Page 171 sur 182 11.4 Réformes des indices de référence de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s’est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l’IBA – l’administrateur du LIBOR – a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l’arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date est fixée au 30 juin 2023. Depuis cette date, d’autres annonces sont intervenues : La cessation de la publication de plusieurs indices calculés sur la base des swaps référençant le LIBOR USD prévue pour fin juin 2023 : ICE SWAP RATE USD, MIFOR (Inde), SOR (Singapour) et THBFIX (Thaïlande) ; La cessation du CDOR (Canada) après le 28 juin 2024 sur les ténors non encore arrêtés (un, deux et trois mois) ; Et plus récemment, l’arrêt du WIBOR – indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne - à horizon fin 2024. Depuis début 2019, le Groupe Crédit Agricole s’est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l’ensemble de ses activités. Ces transitions s’inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place - dont certains auxquels le Crédit Agricole participe - et le cadre réglementaire européen (BMR). Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. De manière générale, la réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est aujourd’hui garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L’ensemble des actions entreprises depuis 2019 permet ainsi aux entités du Groupe d’assurer la continuité de leur activité après la disparition des IBOR et d’être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme. Transition LIBOR GBP, CHF et JPY Suite aux actions menées en 2021 pour renégocier les transactions indexées sur les indices qui n’étaient plus publiés ou qui ont cessé d’être représentatifs le 31 décembre 2021, le Groupe a finalisé la migration opérationnelle de ces contrats au premier semestre 2022. Sur le second semestre, le Groupe a focalisé ses efforts sur la renégociation des quelques transactions résiduelles utilisant des LIBOR synthétiques. Transition LIBOR USD : A l’échelle du Groupe Crédit Agricole, les travaux au S2 2022 se sont concentrés en grande partie sur la préparation de la transition du LIBOR USD. L’identification des contrats et la définition de la stratégie pour leur migration sont finalisées : Page 474 Page 172 sur 182 Les prêts, les lignes de crédit ainsi que les instruments de couverture associés seront prioritairement basculés vers un indice alternatif à travers une renégociation bilatérale ; Il est anticipé que l’essentiel des dérivés non compensés couverts par le protocole ISDA seront transitionnés par activation de la clause de fallback à la disparition du LIBOR USD et les clients non adhérents au protocole ont été contactés afin d’initier une renégociation bilatérale. Les chambres de compensation ont quant à elles confirmé que les dérivés compensés seraient transitionnés au S1 2023 ; Les comptes à vue et autres produits assimilés seront migrés par une mise à jour de leurs conditions générales ; Pour les autres classes d’actifs, les contrats seront migrés pro-activement ou par activation de la clause de fallback. Cette transition impacte en tout premier lieu la banque d’investissement CACIB, entité du Groupe la plus exposée au LIBOR USD et pour laquelle la transition des stocks de contrats a déjà débuté. La migration opérationnelle des contrats s’appuie sur l’ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la publication ou la non représentativité a cessé fin 2021. La Financial Conduct Authority (FCA) britannique a lancé le 23 novembre une consultation visant à proposer la mise en œuvre d’un LIBOR USD synthétique pour les tenors un, trois et six mois jusqu’à fin septembre 2024 sachant que les autorités américaines ont pour leur part déjà validé la désignation de taux de remplacement statutaires du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Transition des autres indices (ICE SWAP RATE USD, MIFOR, SOR, THBFIX, CDOR, WIBOR) : Hors WIBOR, les transitions concernent presque exclusivement la banque d’investissement qui a finalisé l’identification des clients et des transactions. Le stock à transitionner est très marginal par rapport au LIBOR USD et concerne très majoritairement les dérivés compensés. Au dernier trimestre 2022, l’autorité polonaise KNF a communiqué sa feuille de route pour le remplacement des deux indices de référence WIBOR et WIBID par l’indice WIRON et une première version de ses recommandations sur les transactions OIS et les émissions. Les principales entités du Groupe Crédit Agricole utilisant le WIBOR sont CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l’entité EFL (leasing). Gestion des risques associés à la réforme des taux : Les risques liés à la réforme des taux interbancaires se limitent essentiellement au LIBOR USD pour la période courant jusqu’en juin 2023. Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, les travaux menés par le Groupe portent également sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du « conduct risk »). Afin que les relations de couvertures comptables affectées par cette réforme des indices de référence puissent être maintenues malgré les incertitudes sur le calendrier et les modalités de transition entre les indices de taux actuels et les nouveaux indices, l’IASB a publié des amendements à IAS 39, IFRS 9 et IFRS 7 en septembre 2019 qui ont été adoptés par l’Union européenne le 15 janvier 2020. Le Groupe applique ces amendements tant que les Page 475 incertitudes sur le devenir des indices auront des conséquences sur les montants et les Page 173 sur 182 échéances des flux d’intérêt et considère, à ce titre, que tous ses contrats de couverture sur les indices concernés, peuvent en bénéficier. D’autres amendements, publiés par l’IASB en août 2020, complètent ceux publiés en 2019 et se concentrent sur les conséquences comptables du remplacement des anciens taux d'intérêt de référence par d’autres taux de référence à la suite des réformes. Ces modifications, dites « Phase 2 », concernent principalement les modifications des flux de trésorerie contractuels. Elles permettent aux entités de ne pas dé-comptabiliser ou ajuster la valeur comptable des instruments financiers pour tenir compte des changements requis par la réforme, mais plutôt de mettre à jour le taux d'intérêt effectif pour refléter le changement du taux de référence alternatif. En ce qui concerne la comptabilité de couverture, les entités n'auront pas à déqualifier leurs relations de couverture lorsqu'elles procèdent aux changements requis par la réforme et sous réserve d’équivalence économique. Au 31 décembre 2022, la ventilation par indice de référence significatif des instruments basés sur les anciens taux de référence et qui doivent transiter vers les nouveaux taux avant leur maturité est la suivante : (en millions d'euros) LIBOR USD Autres LIBOR : GBP, JPY et CHF Autres indices Total des actifs financiers hors dérivés ‐ ‐ Total des passifs financiers hors dérivés ‐ ‐ Total des notionnels des dérivés ‐ ‐ Les encours reportés sont ceux dont la date d’échéance est ultérieure à la date de cessation ou de non représentativité de l’indice de référence. Pour le LIBOR USD par exemple, le 30/06/2023 correspond à la date de disparition ou de non représentativité des « tenors » JJ, 1 mois, 3 mois, 6 mois et 12 mois. S’agissant des instruments financiers non dérivés, les expositions correspondent aux nominaux des titres et au capital restant dû des instruments amortissables. Page 476 Page 174 sur 182 12 Impacts des évolutions comptables ou autres événements Néant 13 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2022 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe de la Caisse Régionale du Languedoc. 13.1 Information sur les filiales 13.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Néant Page 477 Page 175 sur 182 13.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021. Page 478 Page 176 sur 182 13.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 564,4 millions d’euros aux FCT. 13.2 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle SOCIÉTÉ FINANCIÈRE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 13,76% 13,76% 655 10 857 162 Total 655 10 857 162 Page 479 Page 177 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle FORCE LANGUEDOC 0,01% 0,01% ‐ 14 ‐ SOCIÉTÉ FINANCIÈRE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 15,21% 15,21% 1 420 7 074 408 Total 1 420 7 088 408 13.3 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole de Méthode de consolidation Modification de périmètre Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle % de contrôle % d'intérêt 31/12/2022 31/12/2021 31/12/2022 31/12/2021 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale du Languedoc Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Caisses Locales Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Divers FCT CAH 2017 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC (Sortante au T2/2022) Intégration globale Liquidation France Entité structurée contrôlée 0% 100% 0% 100% FCT CAH 2018 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2019 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2020 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2022 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale Création France Entité structurée contrôlée 100% 0% 100% 0% Force languedoc (Sortante au T2/2022) Sortante T2 2022 Liquidation France Entité structurée contrôlée 0% 100% 0% 100% SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON (SOFILARO) Intégration globale France Filiale 86% 85% 86% 85% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC IMMOBILIER Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC ENERGIES NOUVELLES Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC PATRIMOINE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Sociétés d’investissement SOFILARO DETTE PRIVEE Intégration globale Création France Filiale 100% 0% 100% 0% Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées aux FCT. Page 480 Page 178 sur 182 14 Participations et entités structurées non consolidées 14.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 35 798 milliers d’euros au 31 décembre 2022 contre 32 466 milliers d’euros au 31 décembre 2021. Conformément au règlement ANC 2016-09 et à l'option offerte par la Recommandation ANC 2016-01, la liste exhaustive des entités contrôlées non consolidées et des titres de participations significatifs non consolidés est consultable sur le site internet de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à l'adresse suivante : www.ca-languedoc.fr. 14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2022 31/12/2021 DELTAGER SA France 16,66% 16,66% Non significatif SOFILARO GESTION France 100,00% 84,79% Non significatif PATRI IMMO France 100,00% 100,00% Non significatif CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC IMMOBILIER PROMOTION France 100,00% 100,00% Non significatif VALCOMEDIA IMMOBILIER France 50,00% 50,00% Non significatif VILLAGE BY CA LANGUEDOC France 100,00% 100,00% Non significatif CENTRALE PHOTOVOLTAIQUE DE MERLE SUD France 30,00% 30,00% Non significatif VILLAGE 3 France 33,33% 33,33% Non significatif ENOELEN France 20,00% 20,00% Non significatif CS MAZERAND LR France 50,00% 50,00% Non significatif SCS LODES France 20,00% 20,00% Non significatif NEPTUNE France 24,50% 24,50% Non significatif SCI DU MAS DE CHEYLON France 99,99% 99,90% Non significatif KOOVEA France <10% 26,50% Non significatif SNS INVESTISSEMENTS France 18,17% 17,66% Non significatif SYNOX France <10% 42,39% Non significatif CALEN PRODUCTION PV France 100,00% 0,00% Non significatif CS MERLE SUD 2 France 30,00% 0,00% Non significatif VENUS France 25,00% 0,00% Non significatif FONCIERE AU CUBE France 33,00% 0,00% Non significatif LOCACCESS France 49,00% 0,00% Non significatif LA SEAUVE France 48,69% 0,00% Non significatif CAL IMPULSION France 100,00% 0,00% Non significatif EMERGENCE France 49,00% 0,00% Non significatif SAS FLORA France 40,00% 0,00% Non significatif Page 481 Page 179 sur 182 14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres (k€) Résultat du dernier exercice (k€) 31/12/2022 31/12/2021 SOLAR INVEST France 49,00% 49,00% -6 492 657 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2022, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Soutien financier apporté aux entités structurées Néant Page 482 Page 180 sur 182 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2022 et au 31 décembre 2021, l’implication de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 83 439 83 439 ‐ 83 439 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 83 439 83 439 ‐ 83 439 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 211 414 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des i nformations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 483 Page 181 sur 182 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 106 472 106 472 ‐ 106 472 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 106 472 106 472 ‐ 106 472 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 3 418 307 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.2 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Gr oupe a uniquement accordé un prêt. Page 484 Page 182 sur 182 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15 Événements postérieurs au 31 décembre 2022 Néant Page 485 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Page 486 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion n Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. Page 487 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 2 n Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2022 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. n Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est exposée à un risque significatif de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques sur la couverture des encours douteux. Page 488 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 3 Nous avons considéré la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué en note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à M€ 232,2. n Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dette, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1) ; et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances à la clientèle et sur les engagements par signature au 31 décembre 2022, un montant de M€ 326,5 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous avons considéré qu’il s’agissait d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique particulier de l’exercice 2022 et les mesures de soutien à l’économie ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres, y compris l’analyse des scénarios et paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur. Page 489 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 4 ► l’importance des hypothèses retenues, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2022 tel qu’indiqué en note 3.1 de l’annexe au comptes consolidés ; ► l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stage 1 et Stage 2). ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique particulier pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2022 ; ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Page 490 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 5 Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires n Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre société dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. n Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc par votre assemblée générale du 3 juillet 2006. Au 31 décembre 2022, nos cabinets étaient dans la dix-septième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Page 491 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 6 Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés n Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; Page 492 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2022 7 ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; ► concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. n Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 822-10 à L. 822-14 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 9 mars 2023 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Jean-Michel Trial Olivier Durand Je e e ea a a a a an a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a a - M M Mi M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M M chel el el e e e l el el el e e el el l l el e e el el el el el el e el e el e e l e el el l e el e el l l e e e el e el el l l l l l l l l l l l l Page 493 Page 494 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES AU CAPITAL DE FONDATION DE 25.200 EUROS SIEGE SOCIAL : AVENUE DE MONTPELLIERET - MAURIN 34977 LATTES CEDEX RCS MONTPELLIER 492 826 417 TEXTE DES RESOLUTIONS SOUMISES A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 31 MARS 2023 À TITRE ORDINAIRE - Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales de l’exercice clos au 31 décembre 2022 - Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce - Distribution des résultats - Affectation du résultat disponible - Constatation de l’absence de variation du capital et composition du capital - Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts - Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des administrateurs au titre de l’exercice 2023 - Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2022 aux personnes identifiées, à savoir le Directeur Général, les membres permanents du Comité de Direction et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse Régionale - Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale - Election et renouvellement des Administrateurs - Nomination d’un réviseur coopératif titulaire et suppléant Page 495 Page 2 sur 12 À TITRE EXTRAORDINAIRE - Modification statutaire du processus de candidature au mandat d’Administrateur de la Caisse Régionale, Article 24 – Point 4 - Autorisation du Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) - Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE PREMIERE RESOLUTION Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant la partie relative au gouvernement d’entreprise, le rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes, approuve ledit rapport, ainsi que les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DEUXIEME RESOLUTION Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant la partie relative au gouvernement d’entreprise, le rapport des Commissaires aux Comptes, approuve le rapport du Conseil d’Administration, ainsi que les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu’ils sont présentés. Page 496 Page 3 sur 12 Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2022. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TROISIEME RESOLUTION Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales de l’exercice clos au 31 décembre 2022 L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2022, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUATRIEME RESOLUTION Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, prévu par l'article L.225-40 du Code de commerce sur les conventions visées aux articles L.225-38 et suivants dudit Code, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conclusions qui y sont mentionnées. Elle donne en tant que de besoin quitus aux Administrateurs à cet égard. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. CINQUIEME RESOLUTION Distribution des résultats L’Assemblée Générale approuve l’affectation du résultat distribuable de l’exercice 2022, correspondant au résultat net social de 183 167 385,31 €, telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2022 pour 101 235,46 €. Page 497 Page 4 sur 12 Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit : 3 516 874,08 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 2,75 %, 5 263 646,44 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,78 € net par titre, 14 193 003,66 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), soit un dividende de 2,78 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte que les intérêts et dividendes distribués au cours des trois (3) derniers exercices ont été les suivants : Année de rattachement des intérêts/ dividendes Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2019 2,56 2,56 0.280 2020 2,55 2,55 0,249 2021 2,69 2,69 0,223 Les intérêts aux parts sociales seront versés le 20 avril 2023. Les dividendes aux CCI/CCA seront détachés le 18 avril 2023 et versés le 20 avril 2023. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SIXIEME RESOLUTION Affectation du résultat disponible Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s’élève à 160 295 096,59 €. Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 120 221 322,44 €. Le Conseil d’Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 40 073 774,15 €. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SEPTIEME RESOLUTION Page 498 Page 5 sur 12 Constatation de l’absence de variation du capital et composition du capital L’Assemblée Générale, en application de l’article 42 des statuts de la Caisse Régionale, constate l’absence de variation de capital, qui est resté identique au 31 décembre 2021, à 197 874 280 € au 31 décembre 2022. Le capital au 31 décembre 2022 est composé de 19 787 428 titres d’une valeur nominale de 10 euros, soit 12 788 633 parts sociales et 6 998 795 certificats coopératifs associés et/ou certificats coopératifs d’investissement. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. HUITIEME RESOLUTION Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d'Administration statuant en application de l’article 223 quater du Code général des impôts, constate que les comptes de l’exercice 2022 font apparaître des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce Code pour un montant de 54 000 €, un impôt sur les sociétés de 13 948 € ayant été acquitté au titre de ces dépenses. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. NEUVIEME RESOLUTION Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des Administrateurs au titre de l’exercice 2023 L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet, décide de fixer à 400 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2023 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA). Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DIXIEME RESOLUTION Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2022 aux personnes identifiées, à savoir le Directeur Général, les membres permanents du Comité de direction et les responsables des fonctions de contrôle de la Caisse Régionale Page 499 Page 6 sur 12 L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des indications du Conseil d’Administration à ce sujet, émet un avis favorable relatif à l’enveloppe globale de rémunérations de toutes natures versées aux personnes identifiées, à savoir le Directeur Général, les membres permanents du Comité de Direction et les responsables des fonctions de contrôle à hauteur d’un montant égal à 3 178 153 € au titre de l’exercice 2022. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. ONZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 30 mars 2022, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée Générale Ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’Administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’Administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) qui ne pourra excéder 10 % du nombre total de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 189 339 Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), et le nombre maximal de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les Certificats Coopératifs Page 500 Page 7 sur 12 d’Investissement (CCI) sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) achetés, déduction faite du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 20 827 290 euros. L’acquisition de ces Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 110 euros par Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) de la mise en oeuvre de plan d’options d’achat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux éligibles, ou de certaines catégories d’entre eux, de la Caisse Régionale et des sociétés ou groupements d’intérêt économique qui lui sont liés ou lui seront liés dans les conditions définies par les dispositions de l’article L.225- 180 du Code de commerce ; 2) d’assurer l’animation du marché des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l'adoption de la 15 ème résolution. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse Régionale informera les porteurs de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’Administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer Page 501 Page 8 sur 12 toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DOUZIEME RESOLUTION Election et renouvellement des Administrateurs L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à l’élection des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 25 des statuts, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du Conseil d’Administration. Les cinq administrateurs, dont le mandat arrive à échéance, sont : Pour l’Aude : Jean-François METGE Pour le Gard : Pierre BALAZARD, Dominique GRANIER et Véronique SEPANIAC Pour l’Hérault : Michel CROS-PELOT En application de l’article 24-2 des statuts, deux Administrateurs sont atteints par la limite d’âge et réputés démissionnaires d’office à l’issue de la présente Assemblée générale : Pour l’Hérault : Olivier COZON Pour la Lozère : Jean-Marie CONSTANS Résolution 12-1 : Le mandat de Monsieur Jean-Francois METGE est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Jean-Francois METGE, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-2 : Le mandat de Monsieur Pierre BALAZARD est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. Page 502 Page 9 sur 12 S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Pierre BALAZARD, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-3 : Le mandat de Monsieur Dominique GRANIER est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Dominique GRANIER, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-4 : Le mandat de Madame Véronique SEPANIAC est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Madame Véronique SEPANIAC, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-5 : Le mandat de Monsieur Michel CROS PELOT est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Page 503 Page 10 sur 12 Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2025. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Michel CROS PELOT, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-6 : En application de l’article 24-2 des statuts, Monsieur Olivier COZON atteint par la limite d’âge est réputé démissionnaire d’office. Madame Véronique PAGES a été proposée par l’Assemblée Départementale de l’Hérault au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Olivier COZON. L’Assemblée Générale constate la démission d’office de Monsieur Olivier COZON atteint par la limite d’âge et élit Madame Véronique PAGES au poste vacant de Monsieur Olivier COZON pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2023. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-7 : En application de l’article 24-2 des statuts, Monsieur Jean-Marie CONSTANS atteint par la limite d’âge est réputé démissionnaire d’office. Madame Marie RUAT a été proposée par l’Assemblée Départementale de la Lozère au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Jean-Marie CONSTANS. L’Assemblée Générale constate la démission d’office de Monsieur Jean-Marie CONSTANS atteint par la limite d’âge et élit Madame Marie RUAT au poste vacant de Monsieur Jean- Marie CONSTANS pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TREIZIEME RESOLUTION Nomination d’un réviseur coopératif titulaire et suppléant Page 504 Page 11 sur 12 L’Assemblée générale ordinaire décide de désigner PHF CONSEILS en qualité de réviseur titulaire et Monsieur Gérard FOUREL en qualité de réviseur suppléant, afin de conduire une mission de révision coopérative conformément aux dispositions des articles 25-1 à 25-5 de la loi du 10 septembre 1947 et aux textes d’application. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE QUATORZIEME RESOLUTION Modification statutaire du processus de candidature au mandat d’Administrateur de la Caisse Régionale, Article 24 - Point 4 L’Assemblée Générale Extraordinaire décide de modifier l’article 24 point 4 ARTICLE 24 - COMPOSITION – NOMINATION DES ADMINISTRATEURS – INCOMPATIBILITES Ancienne rédaction 4. Les nouvelles candidatures au mandat d'Administrateur de la Caisse Régionale ainsi que les demandes de renouvellement doivent être notifiées par les intéressés au Président par écrit, au plus tard le 31 janvier de chaque année ; toutefois, et sous réserve des dispositions de l'article L. 512-38 du Code Monétaire et Financier, cette formalité ne sera pas observée au cas où un ou plusieurs postes d'Administrateurs deviendraient vacants entre le 1 er février et la date de réunion de l’Assemblée Générale incluse. Nouvelle rédaction 4. Les nouvelles candidatures au mandat d'Administrateur de la Caisse Régionale ainsi que les demandes de renouvellement doivent être notifiées par les intéressés au Président du Conseil Départemental concerné et au Président du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, par écrit, au plus tard le 31 janvier de chaque année ; toutefois, et sous réserve des dispositions de l'article L. 512-38 du Code Monétaire et Financier, cette formalité ne sera pas observée au cas où un ou plusieurs postes d'Administrateurs deviendraient vacants entre le 1 er février et la date de réunion de l’Assemblée Générale incluse. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUINZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration a l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) Page 505 Page 12 sur 12 L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce: 1. A annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis par la Caisse Régionale en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) faisant l’objet de la 11 ème résolution ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; 2. A réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 30 mars 2022 en la privant d’effet à compter de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), de rendre définitive(s) la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts de la Caisse Régionale et, généralement, de faire le nécessaire. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SEIZIEME RESOLUTION Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales L'Assemblée Générale Ordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Page 506 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables Siège Social : Avenue de Montpelliéret MAURIN – 34977 LATTES Cedex 492 826 417 RCS Montpellier - APE 651 D Descriptif du programme de rachat de ses propres certificats coopératifs d’investissement, autorisé par l’assemblée générale mixte des sociétaires du 31 mars 2023. En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat approuvé par l’assemblée générale mixte du 31 mars 2023. Page 507 I – Répartition des objectifs par titres de capital détenus. Au 28 février 2023, 61 685 CCI (représentant 3,26 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,31 % du capital social) sont détenus par la Caisse régionale. Ces CCI sont répartis comme suit : - 12 627 CCI sont détenus au travers d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie approuvée par l’AMF, et conclu avec Kepler Cheuvreux. - 49 058 CCI sont détenus au travers d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les 12 627 CCI sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AFEI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Les 49 058 CCI sont affectés à l’objectif d’annulation des CCI dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. II – Objectifs du programme de rachat L’autorisation conférée par l’assemblée générale mixte des actionnaires du 31 mars 2023 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue de: 1) Assurer l’animation du marché des certificats coopératifs d’investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers. Les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont enregistrés sur le compte 3023400000 de la Caisse régionale. 2) Procéder à l’annulation totale ou partielle des certificats coopératifs d’investissement acquis dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les CCI acquis dans le cadre du mandat d’achat sont enregistrés sur le compte 4132000000 de la Caisse régionale. III – Part maximale du capital, nombre maximal, et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1- Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 10 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 31 mars 2023, représente 189 339 certificats coopératifs d’investissement. 2- Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment B) Libellé : CCI du Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Code ISIN : FR0010461053 Page 508 3- Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 110 euros par titre. IV – Durée du programme Conformément à l’article L. 225-209 du code de commerce et à la 11ème résolution qui a été approuvée par l’assemblée générale mixte du 31 mars 2023, ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale mixte, soit au plus tard jusqu’au 30 septembre 2024. V – Déclarations des opérations réalisées par la Caisse Régionale sur ses propres titres du 01 avril 2022 au 28 février 2023 Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe et indirecte au 28 février 2023 : 3.26 % du nombre de CCI et 0.31 % du nombre de titres composant le capital Nombre d’actions annulées au cours des 24 derniers mois : 21 264 Nombre de titres détenus en portefeuille au 28 février 2023 : 61 685 CCI détenus au travers du contrat de liquidité et du mandat d’achat Valeur comptable du portefeuille au 28 février 2023 : 3 281 096.15 € Valeur de marché du portefeuille au 28 février 2023 (cours de clôture de la dernière séance de bourse) : 3 188 497.65 € Flux bruts cumulés Positions ouvertes au jour de la publication du descriptif du programme Période allant du 01 avril 2022 au 28 février 2023 Achats Ventes / Annulation Positions ouvertes à l’achat Positions ouvertes à la vente Nombre de titres annulés (mandat d’achat) - NEANT NEANT Nombre de titres achetés et vendus 28 862 3 438 Dont contrat de liquidité 3 690 3 438 Dont mandat d’achat 25 172 - Cours moyen des transactions d’achats / ventes (en €) 49.00 49.80 Montants (en €) 1 414 215 171 222 Dont contrat de liquidité 180 611 171 222 Dont mandat d’achat 1 233 604 - Page 509 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 31 mars 2023 Quinzième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés Page 510 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre ERNST & YOUNG et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 31 mars 2023 Quinzième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissement achetés Aux Sociétaires, En notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de dix-huit mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement composant son capital, par période de vingt-quatre mois, les certificats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d'achat par votre caisse régionale de ses propres certificats coopératifs d’investissement. Il nous appartient de nous prononcer sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce. Page 511 Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 9 mars 2023 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Jean-Michel Trial Olivier Durand Page 512
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