Societe Francaise de Casinos

Annual Report (ESEF) • Feb 29, 2024

iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-11-01 2022-10-31 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-11-01 2023-10-31 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-11-01 2022-10-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-11-01 2023-10-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-11-01 2022-10-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-11-01 2023-10-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-11-01 2022-10-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-11-01 2023-10-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-11-01 2022-10-31 sfc:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-11-01 2023-10-31 sfc:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2022-10-31 sfc:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2023-10-31 sfc:ReservesAndRetainedEarningsMember 969500Q422G9Z4EBBI31 2021-10-31 sfc:ReservesAndRetainedEarningsMember GROUPE SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS Etats Financiers Consolidés Au 31 Octobre 2023 16, cours Albert 1er 75 008 PARIS FRANCE SIRET : 39301046700305 Société Anonyme au capital de 11 763 605.70 euros Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 2 Sommaire 1. ETAT DE SITUATION FINANCIERE .................................................................................................. 5 2. ETAT DU RESULTAT NET....................................................................................................................... 6 2.1. AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL............................................................................ 7 3. ETAT DES FLUX DE TRESORERIE...................................................................................................... 8 4. ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES .................................................................. 9 5. INFORMATIONS SECTORIELLES....................................................................................................... 9 6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS ..................................................................................................10 6.1. PRESENTATION DE L'EMETTEUR ................................................................................................10 6.2. FAITS CARACTERISTIQUES DE LA PERIODE.........................................................................10 6.2.1. CRISE ECONOMIQUE....................................................................................................................10 6.2.2. CONGES PAYES ...............................................................................................................................10 6.2.3. CREDIT VENDEUR..........................................................................................................................10 6.2.4. PRET AVEC GARANTIE DE L'ÉTAT, PGE...............................................................................10 6.2.5. RENOUVELLEMENT DE LA DSP DU CASINO DE PORT LA NOUVELLE ....................11 6.2.6. PAIEMENT DE LA 7EME ECHEANCE DU PLAN D'APUREMENT DU CASINO DE COLLIOURE .........................................................................................................................................................11 6.3. ÉVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE.........................................................................11 6.4. CONTINUITE D'EXPLOITATION...................................................................................................11 6.5. PERIMETRE DE CONSOLIDATION...............................................................................................11 6.6. PRINCIPES COMPTABLES ET METHODES D'EVALUATION..............................................11 6.6.1. REFERENTIEL...................................................................................................................................11 6.6.1.1. DECLARATION DE CONFORMITE........................................................................................11 6.6.1.2. BASE DE PREPARATION.........................................................................................................12 6.6.1.3. ÉVOLUTION DES NORMES ET INTERPRETATIONS....................................................12 6.6.2. ESTIMATIONS ET JUGEMENTS ................................................................................................12 6.6.3. CONTEXTE REGLEMENTAIRE DE LA GESTION DE CASINOS......................................13 6.6.4. METHODES DE CONSOLIDATION...........................................................................................13 6.6.4.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION......................................................................................13 6.6.4.2. REGROUPEMENTS D'ENTREPRISES..................................................................................13 6.6.4.3. DATE DE CLOTURE....................................................................................................................14 6.6.5. REGLES ET METHODES D'EVALUATION...............................................................................14 6.6.5.1. GOODWILL....................................................................................................................................14 6.6.5.2. TESTS DE DEPRECIATION.....................................................................................................14 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 3 6.6.5.3. IMMOBILISATIONS..................................................................................................................15 6.6.5.4. ACTIFS FINANCIERS................................................................................................................16 6.6.5.5. STOCKS ..........................................................................................................................................17 6.6.5.6. TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE.......................................................17 6.6.5.7. CAPITAUX PROPRES................................................................................................................17 6.6.5.8. PROVISIONS POUR PENSIONS, INDEMNITES DE FIN DE CARRIERE ET AUTRES AVANTAGES DU PERSONNEL....................................................................................................18 6.6.5.9. AUTRES PROVISIONS .............................................................................................................18 6.6.5.10. . SUBVENTIONS........................................................................................................................18 6.6.5.11. . IMPOTS DIFFERES................................................................................................................19 6.6.5.12. . ACTIFS ET PASSIFS COURANTS ET NON COURANTS ..........................................19 6.6.5.13. . ACTIFS NON COURANTS DETENUS EN VUE DE LA VENTE ET ACTIVITES ABANDONNEES .................................................................................................................................................19 6.6.5.14. . PASSIFS FINANCIERS ........................................................................................................20 6.6.5.15. . REVENUS...................................................................................................................................20 6.6.5.16. . RESULTAT OPERATIONNEL COURANT........................................................................20 6.6.5.17. . CHARGES OU PRODUITS OPERATIONNELS NON COURANTS..........................20 6.6.5.18. . COUT DE FINANCEMENT....................................................................................................21 6.6.5.19. . RESULTAT PAR ACTION.....................................................................................................21 6.6.5.20. . INFORMATIONS SECTORIELLES....................................................................................21 6.7. COMPLEMENTS D'INFORMATION SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT ..22 6.7.1. GOODWILL........................................................................................................................................22 6.7.2. TESTS DE PERTE DE VALEUR....................................................................................................22 6.7.3. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES .................................................................................24 6.7.4. IMMOBILISATIONS CORPORELLES.......................................................................................26 6.7.5. AUTRES ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS ..............................................................27 6.7.6. STOCKS ET EN-COURS.................................................................................................................27 6.7.7. CLIENTS ET AUTRES ACTIFS COURANTS ...........................................................................28 6.7.8. CAPITAL .............................................................................................................................................28 6.7.9. EMPRUNTS AUPRES DES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ENDETTEMENT FINANCIER NET................................................................................................................................................29 6.7.10. AUTRES PASSIFS NON COURANTS ...................................................................................31 6.7.11. PROVISIONS COURANTES ET NON COURANTES........................................................32 6.7.12. IMPOTS DIFFERES....................................................................................................................33 6.7.13. FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES...................................................................34 6.7.14. DETTES FISCALES ET SOCIALES........................................................................................34 6.7.15. AUTRES PASSIFS COURANTS..............................................................................................35 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 4 6.7.16. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS......................................................................................36 6.7.17. PRODUITS ET CHARGES OPERATIONNELS NON COURANTS ...............................37 6.7.18. IMPOT SUR LES SOCIETES....................................................................................................37 6.7.19. RESULTAT PAR ACTION .........................................................................................................38 6.7.20. ENGAGEMENTS HORS BILAN...............................................................................................38 6.7.21. CHARGES DE PERSONNEL, EFFECTIF A LA CLOTURE ET DROIT A LA FORMATION........................................................................................................................................................38 6.7.22. INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES ....................................................39 6.7.23. HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES..................................................39 6.7.24. IDENTITE DES SOCIETES MERES CONSOLIDANT LES COMPTES DU GROUPE 40 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 5 1. ETAT DE SITUATION FINANCIERE Actif (en milliers d'euros) Notes Au 31.10.2023 Au 31.10.2022 Goodwill 6.7.1 8 613 8 613 Immobilisations incorporelles 6.7.3 50 53 Immobilisations corporelles 6.7.4 5 699 5 182 Participations entreprises associées 0 0 Actifs financiers non courants 6.7.5 134 148 Impôts différés 6.7.12 257 233 Actifs non courants 14 753 14 230 Stocks et en-cours 6.7.6 66 65 Clients 6.7.7 80 55 Autres actifs courants 6.7.7 506 1 202 Actifs d'impôt exigible 6.7.7 32 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie 6.7.9 5 491 5 417 Actifs courants 6 176 6 738 Actifs non courants et groupe d'actifs à céder 0 0 Total de l'actif 20 929 20 968 Passif (en milliers d'euros) Notes Au 31.10.2023 Au 31.10.2022 Capital 6.7.8 11 764 11 764 Réserves consolidées -1 781 -3 471 Résultat net part du Groupe 1 324 1 706 Capitaux propres attribuables aux propriétaires de la société 11 307 10 000 Participations ne donnant pas le contrôle 39 74 Capitaux propres 11 346 10 074 Emprunts auprès des établissements de crédit 6.7.9 2 700 3 218 Emprunts et dettes financières divers 6.7.9 0 0 Passifs échelonnés non-courant 6.7.9 1 068 1 095 Autres passifs non courants 6.7.10 0 0 Provisions non courantes 6.7.11 383 313 Impôts différés 6.7.12 0 0 Passifs non courants 4 152 4 626 Emprunts auprès des établissements de crédit 6.7.9 928 933 Emprunts et dettes financières divers 6.7.9 1 197 2 009 Passifs échelonnés courant 6.7.9 92 92 Fournisseurs 6.7.13 735 830 Dettes fiscales et sociales 6.7.14 2 212 2 062 Autres passifs courants 6.7.15 124 129 Provisions courantes 6.7.11 144 163 Passifs d'impôt exigible 0 50 Passifs courants 5 431 6 269 Passifs inclus dans des groupes destinés à la vente 0 0 Total du passif et des Capitaux Propres 20 929 20 968 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 6 2. ETAT DU RESULTAT NET (en milliers d'euros) Notes Au 31.10.2023 Au 31.10.2022 Chiffre d'affaires Brut 22 911 21 153 Prélèvements -8 715 -7 894 Chiffre d'affaires net de prélèvements 14 196 13 259 Autres produits de l'activité 95 157 Produits des activités ordinaires 14 292 13 416 Achats consommés -676 -679 Charges externes -5 230 -4 571 Charges de personnel 6.7.21 -5 216 -5 078 Impôts et taxes -439 -428 Dotation nette aux amortissements -1 296 -1 405 Dépréciations nettes des reprises : - Sur immobilisation 0 0 - Sur actifs financiers 0 0 - Sur actifs courants 0 0 Provisions nettes des reprises 8 138 Autres produits opérationnels 159 190 Autres charges opérationnelles -51 -129 Résultat opérationnel courant 1 551 1 454 Autres produits opérationnels non courants 6.7.17 108 422 Autres charges opérationnelles non courantes 6.7.17 -134 -101 Résultat opérationnel 1 524 1 774 Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie 0 0 Coût de l'endettement financier brut -110 -68 Coût de l'endettement financier net -110 -68 Autres produits financiers 5 95 Autres charges financières -124 -139 Résultat avant impôt 1 295 1 662 Charge (produit) d'impôt sur le résultat 6.7.18 29 45 Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence 0 0 Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession 0 0 Résultat net de la période 1 324 1 707 Résultat net de la période attribuable aux - propriétaires de la société 1 324 1 706 - participations ne donnant pas le contrôle 0 0 Résultat net par action (part du Groupe en euro) 6.7.19 0,26 0,34 Résultat net dilué par action (part du Groupe en euro) 6.7.19 0,26 0,34 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 7 2.1. AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL (en milliers d'euros) Au 31.10.2023 Au 31.10.2022 Résultat net de la période 1 324 1 707 Écarts actuariels sur les régimes à prestations définies -17 -57 Résultat global de la période attribuable aux propriétaires de la société 1 307 1 650 Résultat global de la période attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle 0 0 Résultat global de la période 1 307 1 650 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 8 3. Etat DES FLUX DE TRESORERIE (en milliers d'euros) Notes Au 31.10.2023 Au 31.10.2022 Résultat net des activités poursuivies 1 324 1 707 Quote-part des entreprises en équivalence 0 0 Coût de l'endettement financier 0 68 Charge d'impôt de la période, y compris impôts différés 6.7.12 0 -45 Dotations (reprises) nettes d'amortissements et provisions 1 368 777 Autres (produits) et charges calculés 119 127 (Plus-values), moins-values de cession -7 -87 Capacité d'autofinancement 2 804 2 547 Variation du besoin en fonds de roulement : Stocks 6.7.6 -1 -5 Clients 6.7.7 -25 50 Fournisseurs 6.7.13 -96 -77 Variation des autres actifs et passifs 147 239 Impôt (payé) ou remboursé -18 93 Flux de trésorerie provenant de (utilisé dans) l'exploitation 2 812 2 846 Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles 6.7.3/6.7.4 -1 451 -1 027 Acquisitions d'actifs financiers non courants 6.7.5 -5 -50 Acquisition de sociétés sous déduction de la trésorerie acquise 0 0 Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 1 20 Cessions d'immobilisations financières 6.7.5 19 0 Cessions d'actifs non courants et groupe d'actifs 0 7 Intérêts reçus 0 0 Incidence des décalages liés aux opérations d'investissement 616 7 Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations d'investissement -820 -1 044 Dividendes mis en paiement -35 0 Autres variations (comptes courants d'associés) -813 -284 Souscription d'emprunts 0 1 Remboursement d'emprunts 6.7.9 0 0 Remboursement Passifs SFC & Collioure 6.7.9 -69 -156 Souscription (remboursement) d'autres dettes financières 6.7.9 -952 -636 Intérêts payés -51 -123 Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations de financement -1 920 -1 199 Variation de trésorerie 73 603 Trésorerie nette à l'ouverture de la période 5 376 4 774 Trésorerie nette à la clôture de la période 5 449 5 376 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 9 4. ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES Libellé Capital Réserves consolidés Résultat net Part du groupe Capitaux propres part du groupe Intérêts minoritaires 2021.10 11 764 -2 855 -659 8 250 14 Affectation du résultat N-1 -659 659 0 0 Distribution/ brut versé 0 0 Résultat 1 706 1 706 0 Variation des écarts actuariels 43 43 0 Variation de taux d'intérêt 0 60 Autres 0 0 2022.10 11 764 -3 471 1 706 10 000 74 Affectation du résultat N-1 1 706 -1 706 0 0 Distribution/ brut versé 0 0 -35 Résultat 1 324 1 324 0 Variation des écarts actuariels -17 -17 0 Variation de taux d'intérêt 0 0 Autres 0 0 2023.10 11 764 -1 781 1 324 11 307 39 5. INFORMATIONS SECTORIELLES Conformément à IFRS 8, l'information sectorielle intégrée aux états financiers reflète la réalité opérationnelle du Groupe sur lequel s'appuie la Direction pour analyser l'activité, prévoir les investissements et mesurer sa performance. INFORMATIONS SECTORIELLES GROUPE SFC CASINO DE CHATEL- COLLIOURE GUYON CASINO DE CASINO DE GRUISSAN CASINO DE PORT LA NOUVELLE STRUCTURE INTRA- GROUPE Chiffre d'affaires brut 22 911 5 665 3 981 11 133 2 132 54 -54 Prélèvements -8 715 -2 135 -1 430 -4 618 -532 0 0 Chiffre d'affaires nets des prélèvements 14 196 3 530 2 552 6 515 1 600 54 -54 Autres produits opérationnels 95 27 32 13 13 10 0 Produits des activités ordinaires 14 292 3 557 2 584 6 528 1 613 64 -54 Achats consommés -676 -263 -82 -219 -111 0 0 Charges externes -5 230 -1 326 -1 203 -1 937 -625 -247 108 Charges de personnel -5 216 -1 274 -841 -2 410 -689 0 0 Impôts et taxes -439 -94 -73 -179 -64 -28 0 Dotations nettes aux amortissements -1 340 -373 -281 -503 -126 -56 0 Dépréciations nettes des reprises : - Sur actifs financiers 0 0 0 0 0 0 0 - Sur actifs courants 0 1 0 0 -1 0 0 Provisions nettes des reprises 8 -1 -2 2 9 0 0 Autres produits et charges opérationnels 108 -15 10 71 41 54 -54 Résultat opérationnel courant 1 507 211 111 1 353 45 -213 0 EBITDA 2 839 584 394 1 854 164 -157 0 Autres produits et charges opérationnels non courants -26 -1 -34 1 1 7 0 Amortissement et perte de valeur du goodwill 0 0 0 0 0 0 0 Résultat opérationnel 1 524 210 112 1 353 46 -197 0 Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 0 0 0 0 0 0 0 Coût de l'endettement financier brut -110 0 0 -49 -39 -157 135 Coût de l'endettement financier net -110 0 0 -49 -39 -157 135 Autres produits et charges financiers -120 -24 -43 -18 -10 111 -135 Résultat avant impôt 1 295 186 68 1 287 -3 -243 0 Charge (produit) d'impôt sur le résultat 29 29 9 -312 -2 306 0 Quote part de résultat des autres sociétés mises en équivalence 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net de l'ensemble consolidé 1 324 215 77 974 -5 63 0 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 10 6. ANNEXE AUX ETATS FINANCIERS 6.1.Présentation de l'émetteur Société Française de Casinos (SFC) est une société anonyme dont le siège social est sis 16, Cours Albert 1er à Paris 8ème (France) – immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 393 010 467. Elle est cotée sur NYSE Euronext Paris, Eurolist compartiment C. SFC est la société mère d'un groupe français spécialisé dans l'exploitation de casinos ainsi que les activités d'hôtellerie et de restaurants qui s'y rapportent (ci-après « SFC » ou « le Groupe »). Les états financiers reflètent la situation comptable de la société et de ses filiales. Le Conseil d'administration a arrêté les états financiers consolidés annuel de SFC en date du 26 Janvier 2024 et en a autorisé la publication. 6.2.Faits caractéristiques de la période 6.2.1.Crise économique L'économie française a connu, à l'image de ce que connaissent les autres pays du globe, depuis début 2021, une hausse significative et continue des prix, notamment des matières premières et des sources d'énergie comme le carburant. Ces hausses se sont encore accentuées depuis le déclenchement de la guerre opposant la Russie et l'Ukraine fin février 2022. Celles-ci ont nécessairement des impacts sur les coûts supportés par l'entreprise, et en réponse, la société a en partie répercuté ses hausses sur ses propres prix de vente au cours de l'exercice. 6.2.2.Congés payés Au 31/10/2023, la société n'a pas estimé l'impact de la jurisprudence relative aux congés payés acquis pendant les absences maladie. Une étude sera menée sur le prochain exercice. 6.2.3.Crédit vendeur Au cours de l'exercice, la société SOCIETE DES EAUX MINERALES ET DES ETABLISSEMENTS THERMAUX DE CHATEL-GUYON a perçu le remboursement du crédit vendeur de 600 K€. 6.2.4.Prêt avec Garantie de l'État, PGE En date du 5 juin 2020, le Groupe SFC a signé un prêt professionnel auprès de la Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes de 2M€ pour faire face aux conséquences économiques et financières de la pandémie du COVID-19. Ce prêt est composé d'une période de remboursement de cinq ans avec une première échéance de remboursement de capital la deuxième année avec un TEG 1.41 % à 5 ans. En date du 08 Juillet 2022, la société SOCIETE FRANCAISE DE CASINO a commencé à honorer le remboursement de son prêt garanti par l'état. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 11 6.2.5.Renouvellement de la DSP du Casino de PORT LA NOUVELLE En date du 01/11/2022, la DSP a été renouvelée sur le Casino de PORT LA NOUVELLLE jusqu'au 31/10/2042. 6.2.6.Paiement de la 7ème échéance du plan d'apurement du casino de Collioure En date du 31 mai 2023, la société CECPAS Casino de Collioure a honoré la 7ème échéance de son plan d'apurement d'un montant de 95 K€. 6.3.Événements postérieurs à la clôture Aucun évènement postérieur à la clôture n'est à signaler. 6.4.Continuité d'exploitation A ce jour, et au vu des éléments cité ci-dessus, le groupe estime que la poursuite de son exploitation n'est pas remise en cause. 6.5.Périmètre de consolidation Secteur d'activité Siège RCS Pourcentage d'intérêt et de contrôle 31/10/2023 31/10/2022 Société mère Société Française de casinos Jeux Paris 393 010 467 Société consolidante Sociétés filiales Casino de Gruissan Casinos Gruissan 305 322 042 100,00% 100,00% Châtel Casino Casinos Châtelguyon 391 605 987 100,00% 100,00% Société du Casino de Port-la-Nouvelle Casinos Port-la-Nouvelle 407 654 094 100,00% 100,00% Cecpas Casino de Collioure Casinos Collioure 382 014 645 100,00% 100,00% Société des Eaux Minérales et des Établissements Thermaux de Châtelguyon Autres Châtelguyon 395 780 380 94,00% 94,00% Compagnie Thermale de Châtelguyon Autres Châtelguyon 395 780 364 94,00% 94,00% L'ensemble des sociétés du Groupe sont consolidées par intégration globale. 6.6.Principes comptables et méthodes d'évaluation 6.6.1.Référentiel 6.6.1.1.Déclaration de conformité Conformément au règlement européen CE N° 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les comptes consolidés du groupe Société Française de Casinos au titre de l'exercice clos le 31 octobre 2023 sont établis conformément aux normes et interprétations publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l'Union européenne au 31 octobre 2023. Ce référentiel, disponible sur le site de la Commission Européenne (http:\ec.europa.eu\internal_market\accounting\ias_fr.htm), intègre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interprétations du comité permanent d'interprétation (Standing Interpretations Committee – SIC) et du comité d'interprétation des Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 12 normes internationales d'information financière (International Financial Reporting Interpretations Committee – IFRIC). 6.6.1.2.Base de préparation Les méthodes comptables exposées ci-après ont été appliquées de manière permanente aux périodes présentées dans les états financiers consolidés, à l'exception des nouvelles normes et interprétations décrites ci-après. Les états financiers consolidés sont présentés en milliers d'euros, monnaie fonctionnelle et de présentation du groupe. Le Groupe SFC a appliqué dans les états financiers clos au 31 octobre 2023 les normes, interprétations et amendements aux normes publiées qui sont d'application obligatoire aux exercices ouverts au 1er novembre 2022. 6.6.1.3.Évolution des normes et interprétations Les comptes consolidés au 31 octobre 2023 du groupe Société Française de Casinos sont établis en conformité avec les normes et interprétations comptables internationales édictées par l'IASB (International Accounting Standards Board) et adoptées par l'Union européenne. Les principes comptables appliqués pour les comptes consolidés au 31 octobre 2023 sont identiques à ceux utilisés pour les comptes consolidés au 31 octobre 2022. 6.6.2.Estimations et jugements L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite d'effectuer des estimations et de formuler des hypothèses susceptibles d'avoir un impact tant sur les montants des actifs, des passifs, des produits et des charges que sur les informations données dans les notes annexes. Les estimations et hypothèses sont réalisées à partir des données historiques comparables et d'autres facteurs considérés comme raisonnables au vu des circonstances. Elles servent ainsi de base à l'exercice du jugement rendu dans le cadre de la détermination des valeurs comptables. La direction du Groupe revoit ces estimations et hypothèses de façon continue afin de s'assurer de leur pertinence au regard de la situation économique actuelle. En fonction de l'évolution de ces hypothèses, les éléments figurant dans ses futurs états financiers pourraient être différents des estimations actuelles. L'impact des changements d'estimations comptables est comptabilisé au cours de la période du changement et de toutes les périodes futures affectées. Les principales règles d'estimations appliquées par le Groupe sont présentées ci-dessous et concernent : - la valorisation au bilan des actifs corporels, incorporels et des écarts d'acquisition. Le Groupe revoit de manière régulière certains indicateurs qui conduiraient, le cas échéant à un test de dépréciation (note 6.5.5.2 ci-après et note 6.6.2 dans la section « 6.6 – Compléments d'information sur le bilan et le compte de résultat ») ; - la valorisation des passifs financiers et notamment les passifs étalés dans le cadre de plan (note 6.5.5.14 ci-après et note 6.6.9 dans la section « 6.6 – Compléments d'information sur le bilan et le compte de résultat »). Ces estimations partent d'une hypothèse de continuité d'exploitation. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 13 6.6.3.Contexte réglementaire de la gestion de casinos En France, l'exploitation des casinos se fait dans un environnement très réglementé. L'ouverture et la tenue d'un casino est soumise aux règles liées aux délégations de service public (articles L.1410-2, L.1410-3, L.1411-1 & suivants du Code général des collectivités territoriales). Les échéances des contrats de concession et des autorisations des jeux, dont sont titulaires les filiales du Groupe, sont les suivantes : Société Commune Jeux exploités Activités autres liées au contrat Date de fin de contrat Date de renouvellement de l'autorisation des jeux Casino de Gruissan Gruissan 110 Machines à sous Animations culturelles de la 29/02/2032 28/02/2024 ville & Jeux de Table Société du Casino de Port-la-Nouvelle Port-la- Nouvelle 50 Machines à sous Développement 31/10/2042 01/11/2027 touristique & Jeux de Table Châtel casino Châtel-Guyon 75 Machines à sous Animations culturelles de la 31/10/2031 31/10/2026 ville & Jeux de Table Casino de Collioure Collioure 71 Machines à sous Développement 05/05/2024 31/12/2023 touristique & Jeux de Table 6.6.4.Méthodes de consolidation 6.6.4.1.Périmètre de consolidation Les sociétés dont le groupe détient directement ou indirectement la majorité des droits de vote sont consolidées par intégration globale. La mise en équivalence s'applique à toutes les entreprises associées dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable, laquelle est présumée quand le pourcentage de droits de vote est supérieur ou égal à 20 %. Toutes les transactions internes sont éliminées en consolidation. 6.6.4.2.Regroupements d'entreprises Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés conformément à IFRS 3 révisée depuis le 1er novembre 2009, et selon IFRS 3 pour les acquisitions ayant eu lieu avant cette date. La contrepartie transférée (coût d'acquisition) est évaluée à la juste valeur des actifs remis, capitaux propres émis et passifs encourus à la date de l'échange. Les actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur à la date de l'acquisition. Tout excédent de la contrepartie transférée sur la quote-part du groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise donne lieu à la comptabilisation d'un goodwill. A la date de prise de contrôle et pour chaque regroupement, SFC a la possibilité d'opter soit pour un goodwill partiel (se limitant à la quote-part acquise par le groupe) soit pour un goodwill complet. Dans le cas d'une option pour la méthode d'un goodwill complet, les intérêts minoritaires sont évalués à la juste valeur et SFC comptabilise un goodwill sur l'intégralité des actifs et passifs identifiables. Cette option s'applique transaction par transaction. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 14 Les frais directement attribuables à l'acquisition sont comptabilisés en charges de la période où ils sont encourus. L'analyse des goodwill est finalisée durant la période d'évaluation, soit 12 mois à compter de la date de la prise de contrôle. Les participations ne donnant pas le contrôle (intérêts minoritaires) sont constatées si le groupe n'acquiert pas 100% d'une société sur la base de la juste valeur nette des actifs et passifs acquis. 6.6.4.3.Date de clôture L'ensemble des sociétés intégrées du groupe clôture au 31 octobre. 6.6.5.Règles et méthodes d'évaluation 6.6.5.1.Goodwill Les goodwill sont évalués à leur coût (cf. note 6.5.4.2 – Regroupement d'entreprises), diminué du cumul des pertes de valeur. Ils sont affectés à des unités génératrices de trésorerie ou des groupes d'unités génératrices de trésorerie, ne sont pas amortis et font l'objet d'un test de dépréciation annuel, ou plus fréquemment en cas d'indices de pertes de valeur. Les modalités des tests de dépréciation retenues par le groupe sont décrites au paragraphe "Tests de dépréciation" ci-après. 6.6.5.2.Tests de dépréciation Les tests de dépréciation consistent à comparer les actifs nets comptables, y compris les goodwill et la valeur recouvrable de chaque Unité Génératrice de Trésorerie (UGT). Pour ce test, les immobilisations sont regroupées par unité génératrice de trésorerie. Celles-ci sont des ensembles homogènes d'actifs dont l'utilisation continue engendre des entrées de trésorerie qui sont largement indépendantes des entrées de trésorerie générées par d'autres actifs. Pour l'appréciation de la valeur des actifs à la clôture, le Groupe a retenu 4 UGT pour ses tests de dépréciation : - Casino de Gruissan - Casino de Châtel-Guyon - Casino de Port la Nouvelle - Casino de Collioure Lorsque la valeur recouvrable devient inférieure à la valeur nette comptable de l'UGT, une dépréciation est constituée sur le poste « Dépréciation des actifs » du compte de résultat. Cette dépréciation est imputée en priorité sur les goodwill. La valeur recouvrable de ces UGT correspond à la plus élevée de leur juste valeur, diminuée des coûts de vente, et de leur valeur d'utilité. La juste valeur diminuée des coûts de sortie est le montant qui peut être obtenu de la vente d'un actif lors d'une transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informées et consentantes, diminué des coûts de sortie. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 15 Les valeurs d'utilité sont déterminées à partir des projections actualisées des flux de trésorerie nets actualisés après impôt, avec prise en compte d'une valeur terminale, basée sur un taux de croissance à l'infini des produits générés par l'actif valorisé. Les projections sont basées sur une durée de 5 ans. Le taux retenu pour l'actualisation des flux futurs est le coût moyen pondéré du capital après impôt ajusté d'une prime de risque si nécessaire. Les hypothèses retenues en termes de progression de l'activité et de valeurs terminales sont raisonnables et conformes aux données de marché disponibles. Une perte de valeur comptabilisée les années précédentes est reprise si, et seulement si, il y a eu un changement dans les estimations utilisées pour déterminer la valeur recouvrable de l'actif depuis la dernière comptabilisation d'une perte de valeur. Cependant, la valeur comptable d'un actif augmentée d'une reprise de perte de valeur ne peut excéder la valeur comptable qui aurait été déterminée, si aucune perte de valeur n'avait été comptabilisée pour cet actif au cours des années précédentes. Une perte de valeur comptabilisée sur un écart d'acquisition n'est jamais reprise. 6.6.5.3.Immobilisations Seuls les éléments dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe sont comptabilisés en immobilisations. Le Groupe a choisi de conserver le principe de l'évaluation des immobilisations corporelles et incorporelles selon la méthode du coût. ➢ Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles acquises séparément sont comptabilisées à leur coût et les immobilisations incorporelles acquises dans le cadre d'un regroupement d'entreprise sont comptabilisées à leur juste valeur si cette dernière peut être estimée de manière fiable. Leur durée d'utilité est appréciée comme étant finie ou indéfinie. Les logiciels appartiennent à la première catégorie et sont amortis en mode linéaire sur leur durée d'utilité prévue, allant de 1 an à 3 ans. ➢ Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût historique d'acquisition pour le Groupe diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeurs constatées. Les intérêts relatifs aux emprunts contractés pour financer la construction d'immobilisations corporelles sont immobilisés, comme élément du coût, sur la période de temps nécessaire pour préparer l'actif à son utilisation prévue. Les différentes composantes d'une immobilisation corporelle sont comptabilisées séparément lorsque leur durée de vie estimée et donc leur durée d'amortissement sont significativement différentes. Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées normales d'utilisation suivantes : - Constructions : o Gros œuvre et structure : A compter du 1/11/2019, Linéaire ajusté sur la durée de la fin de la DSP o Aménagements : A compter du 1/11/2019, Linéaire ajusté sur la durée de la fin de la DSP - Installations techniques : Linéaire sur 2 à 10 ans - Machines de jeux : Linéaire sur 5 ans à compter du 1/11/2019 - Autres immobilisations corporelles : Linéaire sur 1 à 10 ans Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 16 Il n'est pas tenu compte de la valeur résiduelle dans le montant amortissable car celle-ci est non significative. A compter du 1er novembre 2019, il a été décidé par la nouvelle direction d'effectuer un changement d'estimation de la dotation aux amortissements du fait du risque du non renouvellement d'une concession. Ainsi : - Les agencements sont amortis sur une durée qui ne dépasse pas la durée de la concession. - Les machines à sous sont amortis sur une durée de 5 ans, car elles utilisent une technologie en perpétuelle évolution. A partir de la 5ème année, ces machines ne sont plus attractives pour les clients et leurs rendements devient très faible ainsi un turn-over plus rapide de ces machines sera effectué. De plus, lorsque celles-ci sont vendues au bout de 5 ans d'exploitation, les SFM, les rachètes au prix symbolique d'un euro. 6.6.5.4.Actifs financiers Les actifs financiers sont composés des prêts et créances, des actifs à la juste valeur par les capitaux propres ou d'actifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat. Le groupe n'a pas d'actifs détenus jusqu'à l'échéance et dispose d'un montant non significatif d'actifs disponibles à la vente. À l'exception des actifs évalués à la juste valeur par résultat, les actifs financiers sont initialement comptabilisés à la juste valeur du prix payé augmenté des coûts d'acquisition. Les acquisitions et cessions d'actifs financiers sont enregistrées à leur date de règlement. ➢ Actifs financiers non courants Les actifs financiers non courants comprennent les titres de participation dans des sociétés non consolidées et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti. Les titres de participation dans des sociétés non consolidées sont des actifs disponibles à la vente, comptabilisés à leur juste valeur. Si la juste valeur n'est pas déterminable de façon fiable, les titres sont comptabilisés à leur coût. Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. En cas d'indication objective d'une dépréciation de l'actif financier (notamment baisse significative ou durable de la valeur de l'actif), une dépréciation irréversible est constatée par résultat. La reprise de cette dépréciation par le résultat n'interviendra qu'au moment de la cession des titres. ➢ Prêts et créances Il s'agit des actifs financiers, émis ou acquis par le groupe SFC qui sont la contrepartie d'une remise directe d'argent, de biens ou de services à un débiteur. Ils sont évalués au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif. Les prêts et créances à long terme de montants significatifs non rémunérés ou rémunérés à un taux inférieur à celui du marché sont actualisés. Les dépréciations éventuelles sont enregistrées en résultat. Les créances clients sont maintenues à l'actif du bilan tant que l'ensemble des risques et avantages qui leur sont associés n'est pas transféré à un tiers. Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Les créances cédées avec recours dans le cadre de programmes de financement des stocks des concessionnaires de véhicules de loisirs ainsi que les effets escomptés non échus sont réintégrés à l'actif dans le poste « clients et autres débiteurs » et au passif dans le poste « passifs financiers courants ». Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 17 Une provision individualisée pour dépréciation est comptabilisée lorsque des événements font douter du recouvrement d'une créance (mise en redressement ou liquidation judiciaire, impayés nombreux...). Cette provision tient compte, le cas échéant, des garanties obtenues. Un actif financier est décomptabilisé dans les deux cas suivants : - les droits contractuels aux flux de trésorerie de l'actif ont expiré, - les droits contractuels ont été transférés à un tiers et ce transfert répond à certaines conditions. Si le cédant a transféré la quasi-totalité des risques et avantages, l'actif est décomptabilisé pour sa totalité. Si le cédant a conservé la quasi-totalité des risques et avantages, l'actif reste comptabilisé au bilan pour sa totalité. 6.6.5.5.Stocks Les marchandises et les matières premières sont évaluées au prix de revient ou à la valeur nette de réalisation si celle-ci s'avère inférieure. Les stocks sont valorisés selon la méthode du premier entré premier sorti. Compte tenu de la forte rotation des stocks composés essentiellement de matières périssables, cette méthode est approximée, pour la majeure partie des stocks, par une évaluation au dernier coût d'achat. 6.6.5.6.Trésorerie et équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie figurant dans le bilan consolidé comprennent les disponibilités ainsi que les valeurs mobilières de placement et les placements à court terme, liquides et facilement convertibles en un montant déterminable de liquidité. Les valeurs mobilières de placement sont évaluées et comptabilisées à leur juste valeur. Aucun placement n'est analysé comme étant détenu jusqu'à l'échéance. Ils sont considérés comme détenus à des fins de transaction et les variations de juste valeur sont comptabilisées systématiquement en résultat. Les placements dans les actions cotées, les placements à plus de trois mois sans possibilité de sortie anticipée ainsi que les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs d'activités (contrôle des changes, etc.) sont exclus des équivalents de trésorerie. Les découverts bancaires ne sont pas assimilés à un financement et sont donc inclus dans la trésorerie du tableau des flux de trésorerie. Ils figurent dans les passifs courants sous la rubrique « Emprunts auprès des établissements de crédit ». 6.6.5.7.Capitaux propres Les capitaux propres regroupent deux catégories de propriétaires : les propriétaires de la société mère d'une part (actionnaires de SFC), et les détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle d'autre part (actionnaires minoritaires des filiales). Une participation ne donnant pas le contrôle est définie comme la part d'intérêt dans une filiale qui n'est pas attribuable directement ou indirectement à une société mère. Les transactions réalisées avec les actionnaires minoritaires induisant une variation de parts d'intérêt de la société mère sans perte de contrôle affectent uniquement les capitaux propres car le contrôle ne change pas au sein de l'entité économique. Les flux de trésorerie provenant de variations de parts d'intérêts dans une filiale intégrée globalement, qui n'aboutissent pas à Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 18 une perte de contrôle (cette notion englobant les augmentations de parts d'intérêts), sont intégrés dans les flux nets de trésorerie liés aux activités de financement. Dans le cas d'une acquisition d'une participation complémentaire dans une filiale consolidée par intégration globale, le Groupe comptabilise la différence entre le coût d'acquisition et la valeur comptable des intérêts minoritaires en variation des capitaux propres attribuables aux actionnaires de SFC. Les frais attachés à ces opérations sont également enregistrés au sein des capitaux propres. Il en est de même pour les frais attachés aux cessions sans perte de contrôle. Concernant la cession d'intérêts majoritaires induisant une perte de contrôle, le Groupe constate une cession à 100% des titres détenus suivie, le cas échéant, d'une acquisition à la juste-valeur de la part conservée. Ainsi, le Groupe constate un résultat de cession, présenté en « Autres produits opérationnels » ou en « Autres charges opérationnelles », sur la totalité de sa participation (part cédée et part conservée), revenant à réévaluer la partie conservée par le résultat. Les flux de trésorerie provenant de l'obtention ou de la perte de contrôle dans une filiale sont affectés aux flux nets de trésorerie des activités d'investissements. 6.6.5.8.Provisions pour pensions, indemnités de fin de carrière et autres avantages du personnel En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implanté, le Groupe participe à des régimes de retraites et d'indemnités de départ. Pour les régimes de base et autres régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations à payer lorsqu'elles sont dues et aucune provision n'est comptabilisée, le Groupe n'étant pas engagé au-delà des cotisations versées. Pour les indemnités de départ, les provisions sont déterminées de la façon suivante : la méthode actuarielle utilisée est la méthode dite des unités de crédits projetés qui stipule que chaque période de service donne lieu à constatation d'une unité de droit à prestation et évalue séparément chacune de ces unités pour obtenir l'obligation finale. Ces calculs intègrent des hypothèses de mortalité, de rotation du personnel et de projection des salaires futurs. L'ensemble des écarts actuariels générés est immédiatement comptabilisé en autres éléments du résultat global. 6.6.5.9.Autres provisions Une provision est comptabilisée lorsque le Groupe a une obligation actuelle (juridique ou implicite) résultant d'un événement passé, dont le montant peut être estimé de manière fiable, et dont l'extinction devrait se traduire par une sortie de ressources représentative d'avantages économiques pour le Groupe. Les provisions font l'objet d'une actualisation lorsque l'impact de l'actualisation est significatif. Les autres provisions, courantes ou non courantes, sont principalement relatives aux éléments suivants : - litiges, - provision pour jackpot progressif 6.6.5.10.Subventions Les subventions d'investissements figurent en autres passifs courants ou non courants suivant l'échéance de leur rythme de reprise. Les reprises de subventions sont échelonnées sur la durée d'amortissement des biens qui en ont bénéficié et enregistrées dans le résultat au niveau des autres produits opérationnels. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 19 Pour l'application particulière du plan comptable des casinos, les subventions issues du prélèvement à employer, correspondant aux recettes supplémentaires dégagées au profit des casinos par l'application du barème de prélèvement progressif, doivent être consacrées à concurrence de 50 % à des travaux d'investissement destinés à l'amélioration de l'équipement touristique. Elles sont amorties en fonction de la réalisation des investissements. Les subventions d'exploitation sont, quant à elles, reprises au rythme des charges qu'elles financent. 6.6.5.11.Impôts différés Des impôts différés sont calculés sur toutes les différences temporelles entre la base imposable et la valeur en consolidation des actifs et passifs. La règle du report variable est appliquée et les effets des modifications des taux d'imposition sont inscrits dans les capitaux propres ou le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé. Des actifs d'impôts différés sont inscrits au bilan dans la mesure où il est plus probable qu'improbable qu'ils soient récupérés au cours des années ultérieures. Les actifs et passifs d'impôt différé ne sont pas actualisés. Au bilan, le Groupe compense les actifs et passifs d'impôt différé si l'entité possède un droit légal de compenser les impôts courants actifs et passifs et si les actifs et passifs d'impôt différé relèvent de natures d'impôt levées par la même autorité de taxation. 6.6.5.12.Actifs et passifs courants et non courants Un actif est classé en tant qu'actif courant lorsque le Groupe s'attend à pouvoir le réaliser, le vendre ou le consommer dans le cadre du cycle normal d'exploitation ou dans les douze mois suivant la clôture ou lorsqu'il est détenu essentiellement aux fins d'être négocié. Un passif est classé en tant que passif courant lorsque le Groupe s'attend à le régler au cours de son cycle d'exploitation normal ou dans les douze mois suivant la clôture ou lorsqu'il est détenu essentiellement aux fins d'être négocié. Tous les autres actifs et passifs sont classés en non courants. 6.6.5.13.Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées Les actifs nets du Groupe destinés à être cédés ou les actifs corporels détenus en vue de la vente sont comptabilisés en actifs destinés à la vente et dettes des activités abandonnées sans possibilité de compensation entre les actifs et les passifs concernés. Dès lors qu'ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d'actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d'être amortis. En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d'actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat. Les pertes de valeur comptabilisées à ce titre sont réversibles. En outre, lorsqu'un groupe d'actifs et de passifs destiné à la vente constitue un ensemble homogène de métiers, il est qualifié d'activité abandonnée. Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 20 L'ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession », qui inclut les résultats nets après impôt de l'activité, le résultat net après impôt lié à son évaluation à la valeur de marché minorée des coûts de vente, et le résultat net après impôt de la cession de l'activité. 6.6.5.14.Passifs financiers L'évaluation des passifs financiers dépend de leur classification selon IFRS 9. A l'exception des instruments dérivés, l'ensemble des passifs financiers, notamment les emprunts et dettes financières, les dettes fournisseurs et les autres dettes est comptabilisé initialement à la juste valeur, puis au coût amorti. Les instruments composés sont quant à eux analysés par composantes. - Lorsqu'un instrument émis comprend à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, ces composantes sont comptabilisées séparément dans les dettes et les capitaux propres, - Lorsqu'un instrument émis comprend à la fois une composante dette et un dérivé qui n'est pas un instrument de capitaux propres, ces composantes sont comptabilisées séparément comme une composante dette, d'une part, et un dérivé, d'autre part. 6.6.5.15.Revenus Les revenus sont constitués par le produit brut des jeux, les droits d'entrée jeux, le chiffre d'affaires des activités de restauration, des activités hôtelières et de toute autre activité annexe. Le chiffre d'affaires net de prélèvements correspond aux sommes misées moins les prélèvements sur les jeux représentant le prélèvement communal, le prélèvement de l'État fixe et progressif ainsi que la CRDS et la CSG assis sur tout ou partie du produit brut des jeux ainsi que les sommes redistribuées aux joueurs. Pour les transactions ne comprenant que des services ou des prestations de conseils, le chiffre d'affaires n'est comptabilisé que lorsque les services sont rendus. Les produits d'intérêts sont enregistrés prorata temporis selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Les dividendes reçus sont comptabilisés dès lors que le droit à recevoir des dividendes est avéré. 6.6.5.16.Résultat opérationnel courant La notion de résultat opérationnel s'apprécie avant les produits et charges opérationnels non courants (Cf. infra) les produits et charges financiers, le coût de financement, les charges d'impôt sur les bénéfices, la quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence et le résultat net des activités abandonnées. 6.6.5.17.Charges ou produits opérationnels non courants La notion de charges ou produits opérationnels non courants recouvre essentiellement les résultats de cessions d'actifs financiers, incorporels ou corporels et les éléments majeurs intervenus pendant la période comptable qui sont de nature à fausser la lecture de la performance de l'activité récurrente de l'entreprise. Il s'agit de produits et charges en nombre limité, inhabituels, anormaux ou peu fréquents et de montants significatifs. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 21 6.6.5.18.Coût de financement Le coût de financement inclut les charges et produits d'intérêts sur la dette nette consolidée, constituée des dettes auprès des établissements de crédit ou auprès de tiers et de la trésorerie totale (trésorerie, équivalents de trésorerie et valeurs mobilières de placement). 6.6.5.19.Résultat par action Le résultat par action non dilué (résultat de base par action) correspond au résultat net part du Groupe, rapporté au nombre moyen pondéré des actions en circulation au cours de l'exercice, diminué des titres auto détenus. Pour le calcul du résultat dilué par action, le nombre moyen d'actions en circulation est ajusté pour tenir compte de l'effet dilutif des instruments de capitaux propres émis par l'entreprise, tels que les obligations convertibles en actions ou les options de souscription et d'achat d'actions. 6.6.5.20.Informations sectorielles L'information par secteur opérationnel est dérivée de l'organisation interne des activités de SFC ; elle reflète la vue du management et est établie sur la base du reporting interne utilisé par le Principal Décideur Opérationnel (la Direction Générale) pour mettre en œuvre l'allocation des ressources et évaluer la performance. Cette information sectorielle est donc présentée sur la base de l'organisation interne du Groupe qui reflète les différents niveaux de risques et de rentabilité auxquels il est exposé. Elle est organisée selon les secteurs suivants : casinos et holding. Toutefois, et afin de refléter la réalité opérationnelle du Groupe, les données opérationnelles des sociétés sous contrôle conjoint sont intégrées à 100% comme dans le reporting opérationnel du Groupe, sur lequel s'appuie la Direction pour analyser l'activité, prévoir les investissements et mesurer sa performance. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 22 6.7.Compléments d'information sur le bilan et le compte de résultat Les informations sont données, sauf indication contraire, en milliers d'euros. 6.7.1.Goodwill 31/10/2023 31/10/2022 Valeur d'acquisition à l'ouverture 20 246 20 246 Acquisitions par voie de regroupements d'entreprises 0 0 Augmentation 0 0 Diminution 0 0 Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en vue de la vente 0 0 Valeur d'acquisition à la clôture 20 246 20 246 Dont : Casino de Gruissan 11 214 11 214 Casino de Châtelguyon 7 869 7 869 Casino de Collioure 567 567 Casino de Port la Nouvelle 596 596 Valeur Brute : 20 246 20 246 Casino de Gruissan 7 131 7 131 Casino de Châtelguyon 3 842 3 842 Casino de Collioure 567 567 Casino de Port la Nouvelle 93 93 Dépréciations : 11 633 11 633 Casino de Gruissan 4 083 4 083 Casino de Châtelguyon 4 027 4 027 Casino de Collioure 0 0 Casino de Port la Nouvelle 503 503 Valeur Nette : 8 613 8 613 Conformément à IAS 36, le Groupe a effectué un test de perte de valeur du goodwill à la clôture de l'exercice 2022-2023 (cf note 6.6.2), et compte tenu des résultats du test de perte de valeur, aucune dépréciation n'a été comptabilisée. Pour mémoire, le test effectué sur l'exercice 2019- 2020 avait engendré une dépréciation à hauteur de 11 633 K€. 6.7.2.Tests de perte de valeur Méthode d'élaboration et hypothèses sous-tendant les tests d'impairment à la clôture Les UGT retenues correspondent aux casinos exploités par le Groupe SFC. Le test de dépréciation de ces goodwill est réalisé en déterminant pour chaque UGT une valeur d'utilité selon la méthode suivante de calcul des valeurs recouvrables : • estimation des flux de trésorerie futurs attendus basés sur les plans d'affaires à cinq ans, établis par la Direction de chaque UGT et validés par la Direction du groupe ; • les flux de trésorerie sont calculés selon la méthode de l'actualisation des flux futurs (EBITDA (résultat opérationnel avant amortissements) +/- variation de BFR - impôt normatif - investissements) ; • la valeur terminale est calculée sur la base d'une rente à l'infini ; • l'actualisation des flux de trésorerie se fait sur la base du coût moyen pondéré du capital (« Weight Average Cost of Capital : WACC »), déterminé en fonction des paramètres financiers de rendement et de risque de nature sectorielle sur les marchés dans lesquels évolue l'UGT testée. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 23 • renouvellement des DSP et des autorisations de jeux dans le temps aux conditions actuelles. (Cette hypothèse est basée sur l'historique de renouvellement dans le secteur) Les paramètres de calcul du WACC retenus par SFC ont été déterminés comme suit : • taux sans risque : rendement des obligations d'État françaises à 10 ans, moyenne 1 an au 31 octobre 2023 majoré d'une prime de marché action ; • « bêta » endettés des sociétés comparables : « bêta » observés à la date de calcul du WACC (dans la mesure où le « bêta » est issu d'une régression linéaire sur les deux dernières années, il reflète une sensibilité moyen terme de la valeur des titres d'une société donnée par rapport à l'ensemble du marché) ; • « spread » de crédit : spread des emprunts privés ; • taux d'impôt : taux d'imposition des sociétés en France. Hypothèses retenues pour les Tests 2023 Les hypothèses retenues intègrent d'une part la nouvelle vision du Groupe CASIGRANGI et d'autre part les impacts de la crise sanitaire sur les activités des Casinos. L'objectif étant le retour au plus vite à une activité identique avant la crise sanitaire. Paramètres de calcul retenus Le risque lié à la crise sanitaire a été prise en compte au niveau du taux d'actualisation retenue à 10.90% pour les tests au 31 octobre 2023 (contre un taux de 8.90 % au 31 octobre 2022). Les hypothèses structurantes sont présentées dans le tableau ci-dessous : 2022-2023 GRUISSAN CHATEL CASINO PORT LA NOUVELLE COLLIOURE Base retenue pour la valeur recouvrable Valeur d'utilité Valeur d'utilité Valeur d'utilité Valeur d'utilité Période de prévisions 2024-2030 2024-2030 2024-2030 2024-2030 Taux d'actualisation 10,90% 10,90% 10,90% 10,90% Taux de croissance du CA à moyen terme 0,34% 0,34% 0,34% 0,34% Chiffre d'affaires net 2022/2023 6 515 K€ 3 530 K€ 1 600 K€ 2 552 K€ Rentabilité attendue en fin de plan (2030) 24,80% 10,40% 12,90% 11,30% Les plans d'affaires des participations ont été établis sur la base de la meilleure estimation de la direction des incidences de la situation économique actuelle. Ils tiennent compte notamment d'une rationalisation des coûts relatifs à chaque exploitation ainsi que d'une croissance mesurée du chiffre d'affaires. Pour rappel, les hypothèses structurantes 2021-2022 étaient les suivantes : 2021-2022 GRUISSAN CHATEL CASINO PORT LA NOUVELLE COLLIOURE Base retenue pour la valeur recouvrable Valeur d'utilité Valeur d'utilité Valeur d'utilité Valeur d'utilité Période de prévisions 2023-2029 2023-2029 2023-2029 2023-2029 Taux d'actualisation 8,90% 8,90% 8,90% 8,90% Taux de croissance du CA à moyen terme -4,60% 4,70% -11,40% 1,50% Chiffre d'affaires net 2021/2022 5 713 K€ 3 587 K€ 1 810 K€ 2 150 K€ Rentabilité attendue en fin de plan (2024) 17,00% 10,00% 13,90% 16,70% Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 24 Test de sensibilité (conformément aux recommandations de l'AMF) • Test de sensibilité sur le taux d'actualisation : Evolution du taux d'actualisation Dépréciation GRUISSAN CHATEL CASINO PORT LA NOUVELLE COLLIOURE 10,40% Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation 10,90% Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation 11,40% Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation • Test de sensibilité sur l'évolution de la rentabilité : 6.7.3.Immobilisations incorporelles 31/10/2023 31/10/2022 Valeur brute à l'ouverture 150 140 Acquisitions 1 9 Diminutions -8 0 Virement de poste à poste 0 0 Variation de périmètre 0 0 Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder 0 0 Valeur brute à la clôture 143 150 Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture -97 -95 Dotation de l'exercice -4 -2 Reprise de l'exercice 8 0 Virement de poste à poste 0 0 Variation de périmètre 0 0 Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder 0 0 Amortissements & pertes de valeur à la clôture -93 -97 Valeur nette 50 53 Dont : Autres 1 0 Casinos 49 53 GRUISSAN CHATEL CASINO PORT LA NOUVELLE COLLIOURE + 0,5 pt Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation x Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation - 0,5 pt Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Pas de dépréciation Evolution du taux d'actualisation Dépréciation Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 25 Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi : 31/10/22 Augment. / Dotation Diminut. / Reprise Variation de périmètre Virement de poste à 31/10/23 poste Concessions, brevets et droits similaires, brevets, licences 57 0 0 0 0 57 Autres immobilisations incorporelles 93 1 -8 0 0 86 Avances et acomptes s/immo. incorp. 0 0 0 0 0 0 Valeurs brutes 150 1 -8 0 0 143 Amortissements concessions, brevets & droits similaires -4 -4 0 0 0 -8 Autres immobilisations incorporelles -93 -1 8 0 0 -85 Amort. et pertes de valeurs * -97 -4 8 0 0 -93 Valeurs nettes 53 -3 0 0 0 50 () Dont pertes de valeur - 0 0 0 0 - Les mouvements de l'exercice 2021/2022 s'analysent ainsi : 31/10/21 Augment. / Dotation Diminut. / Reprise Variation de périmètre Virement de poste à 31/10/22 poste Concessions, brevets et droits similaires, brevets, licences 0 9 0 0 48 57 Autres immobilisations incorporelles 140 0 0 0 -48 93 Avances et acomptes s/immo. incorp. 0 0 0 0 0 0 Valeurs brutes 140 9 0 0 0 150 Amortissements concessions, brevets & droits similaires 0 -2 0 0 -2 -4 Autres immobilisations incorporelles -95 0 0 0 2 -93 Amort. et pertes de valeurs * -95 -2 0 0 0 -97 Valeurs nettes 46 8 0 0 0 53 () Dont pertes de valeur - 0 0 0 0 - Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 26 6.7.4.Immobilisations corporelles 31/10/2023 31/10/2022 Valeur brute à l'ouverture 23 728 23 911 Acquisitions 1 445 1 092 Diminutions -2 022 -1 276 Virements de poste à poste 496 0 Variation de périmètre 0 0 Valeur brute à la clôture 23 646 23 728 Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture -18 545 -18 392 Dotation de l'exercice -1 338 -1 407 Reprise de l'exercice 1 937 1 254 Virements de poste à poste 0 0 Variation de périmètre 0 0 Amortissements & pertes de valeur à la clôture -17 947 -18 545 Valeur nette 5 699 5 182 Dont : Autres 621 764 Casinos 5 079 4 418 Les investissements du poste « construction » ont représenté dans les casinos de Port-la- Nouvelle 77 K€. Les investissements du poste « installations techniques » ont représenté dans les casinos de Gruissan 198 K€, Port-la-Nouvelle 151 K€, Châtel-Guyon 142 K€ et Collioure 169 K€. Les investissements du poste « autres immobilisations corporelles » ont représenté dans les casinos de Gruissan 116 K€, Port-la-Nouvelle 522 K€, Châtel-Guyon 11 K€ et Collioure 13 K€. Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi : 31/10/22 Augment. / Dotation Diminut. / Reprise Virement de poste à poste Variation de 31/10/23 périmètre Terrains 48 48 Constructions 6 737 77 -480 491 0 6 825 Installations techniques 9 892 654 -781 5 0 9 770 Autres immobilisations corporelles 6 939 662 -760 2 0 6 843 Immobilisations en cours 112 51 -2 0 160 Valeurs brutes 23 728 1 445 -2 022 496 0 23 646 Terrains 0 0 0 0 0 0 Constructions -3 423 -532 392 -392 0 -3 954 Installations techniques -8 659 -562 781 0 0 -8 440 Autres immobilisations corporelles -6 463 -244 763 392 0 -5 553 Amort. et pertes de valeurs * -18 545 -1 338 1 937 0 0 -17 947 Valeurs nettes 5 182 106 -85 496 0 5 699 Dont IFRS 16 2 245 50 -88 0 0 2 207 () Dont pertes de valeur -12 0 3 0 0 -9 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 27 Les mouvements de l'exercice 2021/2022 s'analysent ainsi : 31/10/21 Augment. / Dotation Diminut. / Reprise Virement de poste à poste Variation de 31/10/22 périmètre Terrains 48 0 0 0 0 48 Constructions 6 737 0 0 0 0 6 737 Installations techniques 10 375 542 -1 025 0 0 9 892 Autres immobilisations corporelles 6 691 499 -251 0 0 6 939 Immobilisations en cours 61 51 0 0 0 112 Valeurs brutes 23 911 1 092 -1 276 0 0 23 728 Terrains 0 0 0 0 0 0 Constructions -3 243 -180 0 0 0 -3 423 Installations techniques -9 105 -579 1 025 0 0 -8 659 Autres immobilisations corporelles -6 044 -649 229 0 0 -6 463 Amort. et pertes de valeurs * -18 392 -1 407 1 254 0 0 -18 545 Valeurs nettes 5 519 -315 -22 0 0 5 182 () Dont pertes de valeur -14 0 3 0 0 -12 6.7.5.Autres actifs financiers non courants Actifs à la juste valeur par les capitaux propres Prêts et créances au coût amorti Total Titres de participation participation Titres de cotés non cotés Prêts et créances Autres actifs financiers Valeur brute 0 0 42 106 148 Cumul des pertes de valeur 0 0 0 0 0 Valeur nette au 31/10/2022 0 0 42 106 148 Investissements 0 0 0 5 5 Cessions, remboursements 0 0 -19 0 -19 Variation de périmètre 0 0 0 0 0 Augmentation (diminution) provenant des pertes de valeur 0 0 0 0 0 Valeur brute 0 0 23 111 134 Cumul des pertes de valeur 0 0 Valeur nette au 31/10/2023 0 0 23 111 134 La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend principalement les prêts consentis dans le cadre de l'effort de construction ainsi que les autres actifs financiers (dépôts de garantie). 6.7.6.Stocks et en-cours Clôture Ouverture Libellé Brut Dépréciat. Net Brut Dépréciat. Net Stocks M fournitures et aut. Approvisionnements 60 60 62 62 Stocks de marchandises 6 6 2 2 Stocks et en-cours 66 66 65 65 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 28 6.7.7.Clients et autres actifs courants Clotûre Ouverture Libellé Brut Dépréciat. Net Brut Dépréciat. Net Créances d'exploitation 81 -1 80 56 -1 55 Avances et acomptes versés sur commandes 35 35 1 1 Créances sur personnel & org. Sociaux 0 0 2 2 Créances fiscales hors IS 83 83 122 122 Comptes courants -1 -1 Autres créances 159 159 798 798 Charges constatées d'avance 231 231 279 279 Autres actifs courants 506 506 1 202 1 202 Les créances clients et autres actifs courants ne portent pas intérêt. 6.7.8.Capital Actions % du Capital % des Droits de vote CASIGRANGI 4 135 434 81,21% 81,21% CIRCUS CASINO France 730 324 14,34% 14,34% Flottant 226 712 4,45% 4,45% Au 31/10/2022 5 092 470 100,00% 100,00% CASIGRANGI 4 135 434 81,21% 81,21% CIRCUS CASINO France 730 324 14,34% 14,34% Flottant 226 712 4,45% 4,45% Au 31/10/2023 5 092 470 100,00% 100,00% • Autorisations accordées Par autorisations accordées lors de l'assemblée générale ordinaire et extraordinaire du 6 juin 2018, le conseil d'administration dispose du pouvoir : ✓ d'augmenter le capital social, en une ou plusieurs fois, dans les proportions et aux époques qu'il appréciera par voie d'émission, en France ou à l'étranger, d'actions ordinaires ou de toutes valeurs mobilières donnant accès par tout moyen, immédiatement ou à terme, à une quotité du capital de la société ou à des titres de créances ou par l'emploi conjoint de ces procédés régis par les articles L.228-91 et suivants du Code de commerce, étant précisé que la souscription des actions et des autres valeurs mobilières pourra être opérée soit en espèces, soit par compensation de créances. Ces valeurs mobilières pourront revêtir la forme de titres subordonnés, à durée déterminée ou non, et pourront être émises soit en euros, soit en devises ou unités monétaires établies par référence à plusieurs devises. ✓ dans la limite d'un montant maximal de 15 millions d'euros de nominal, compte non tenu du nominal des titres à émettre, le cas échéant, au titre des ajustements effectués, conformément à la loi, pour préserver les intérêts des titulaires de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital de la Société. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 29 ✓ d'augmenter, dans les trente jours de la clôture de la souscription lorsque la Société constatera une demande excédentaire, le nombre de titres à émettre en cas d'augmentation de capital de la Société avec ou sans droit préférentiel de souscription et dans la limite de 15% du montant de l'émission initiale. 6.7.9.Emprunts auprès des établissements de crédit et endettement financier net L'endettement financier net tel que défini par le groupe correspond aux dettes financières inscrites au bilan sous les postes « Emprunts auprès des établissements de crédit », à moins et plus d'un an, du Passif actualisé du casino de Collioure dans le cadre de son Plan d'apurement, augmentées des avances consenties par les associés ou sociétés apparentées inscrites en « Emprunts & dettes financières divers », courants comme non courants, diminués du poste « Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant à l'actif du bilan. 31/10/2023 31/10/2022 Emprunts auprès des établissements de crédit à plus d'un an 2 700 3 218 Emprunts & dettes financières divers à plus d'un an 0 0 Passifs échelonnés non courant CECPAS Casino de Collioure 1 068 1 095 Passifs financiers non courants (I) 3 769 4 312 Dont : Échéances à plus d'un an et moins de cinq ans 3 406 4 076 Échéances à plus de cinq ans 363 237 Emprunts auprès des établissements de crédit à moins d'un an 923 933 Intérêts courus sur emprunts 1 1 Banques créditrices 42 40 Intérêts courus sur banques créditrices 4 0 Passifs échelonnés courant CECPAS Casino de Collioure 92 92 Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an 1 155 1 969 Passifs financiers courants (II) 2 217 3 034 OPCVM 0 0 Disponibilités 5 489 5 417 Intérêts courus non échus s/ dispo. 2 0 Trésorerie et équivalents de trésorerie (III) 5 491 5 417 Endettement financier net (I + II – III) 494 1 930 La désactualisation du passif de la société Collioure a représenté 95 K€. La créance de compte courant de la société CASIGRANGI a été classée sous la rubrique « Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an » pour un total de 1.15 M€. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 30 • Emprunts auprès des établissements de crédit 31/10/2023 31/10/2022 Prêt Garanti de l'État (1) 1 343 1 841 Dettes relatives aux contrats de locations 2 280 2 310 Total emprunts auprès des établissements de crédits 3 623 4 151 (1) En date du 5 juin 2020, le Groupe SFC a signé un prêt professionnel auprès de la Banque Populaire Auvergne Rhône-Alpes de 2M€ au taux d'intérêt de 0,250% l'an pour faire face aux conséquences économiques et financières de la pandémie du COVID-19. Ce prêt est composé d'une durée de 5 ans avec une première échéance de remboursement de capital la deuxième année avec un TEG 1.41 %. • Passif échelonné de la CECPAS Casino de Collioure Les informations concernant la nature, la composition et les conditions du passif liées au Plan de continuation de la société CECPAS Casino de Collioure figurent au point 4 des « Faits caractéristiques de la période » des comptes consolidés au 31 octobre 2016 et ci-dessous : 31/10/2023 Passif du Casino de Collioure mai-24 mai-25 mai-26 Dettes fiscales et sociales 53 53 634 Dettes fournisseurs 30 30 361 Dettes bancaires 12 12 146 Passif rééchelonné au titre du plan de continuation avant actualisation 95 95 1 141 Impact de l'actualisation des flux de trésorerie -3 -8 -159 Passif rééchelonné au titre du plan de continuation après actualisation 92 87 982 • Emprunts et dettes financières divers à moins d'un an 31/10/2023 31/10/2022 CASIGRANGI 1 155 1 969 Avances consentis par les associés ou sociétés apparentées 1 155 1 969 Divers 0 0 Total 1 155 1 969 Les avances consenties par les associés ou les sociétés apparentées portent, pour la plupart d'entre elles, intérêt au taux fiscalement déductible au 31 octobre de chaque année. Elles sont remboursables à moins d'un an. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 31 • Charges financières Les charges financières relatives à ces dettes s'analysent ainsi : 31/10/2023 31/10/2022 Charges d'intérêts des établissements de crédit et comptes courants 110 68 Charges d'intérêts liées à la désactualisation des passifs 69 84 Charges d'intérêts liées à l'application d'IFRS 16 55 55 Charges d'intérêts des activités poursuivies 234 207 • Risques de taux et privilèges accordés Le Groupe ne pratique pas d'opérations de couverture du risque de taux. De ce fait, l'exposition au risque de taux d'intérêt pour le groupe provient essentiellement de son endettement financier, lequel est majoritairement à taux fixe ou à 0%. La synthèse des dettes financières en matière de taux et de privilèges est la suivante : 31/10/2023 31/10/2022 Taux fixe 3 666 4 191 Taux variable 1 155 1 969 Taux 0% (dont passif plan de continuation) 1 160 1 187 Dettes financières 5 981 7 347 Faisant l'objet de garanties (cautions, réserves de propriété) 0 0 Faisant l'objet d'hypothèques et de nantissements 0 0 Sans garanties ni nantissement 5 981 7 347 Dettes financières 5 981 7 347 • Risque de liquidité Les financements de SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS sont essentiellement constitués d'avances consenties par ses actionnaires et leurs sociétés apparentées. Le 5 juin 2020, le Groupe SFC a contracté auprès de la Banque Populaire Auvergne Rhône Alpes un Prêt Garanti de l'État de 2 M€. Au 31 octobre 2023, l'en-cours est de 1.3 M€. 6.7.10.Autres passifs non courants Ils concernent les subventions d'investissement à plus d'un an amorties en fonction de la réalisation des investissements. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 32 6.7.11.Provisions courantes et non courantes Les provisions non courantes, non directement liées aux cycles d'exploitation, concernent les éléments suivants : Libellé Ouverture Clôture Dotation Reprise Autres variations Changemt de méthode Avantages postérieurs à l'emploi 308 383 94 -41 23 Provisions pour litiges 6 0 -6 Provisions pour risque financier 0 0 Provisions non courantes 313 383 94 -47 0 23 Jackpot progressif 63 57 43 -49 Provisions pour litiges 30 18 -12 Autres provisions pour risques 57 69 12 Autres provisions pour charges 13 0 -13 Provisions courantes 163 144 54 -74 0 0 • Provisions pour litiges Les provisions pour litiges couvrent essentiellement le risque encouru par le groupe au titre de contestations portées devant le Conseil de Prud'hommes. • Avantages postérieurs à l'emploi Les avantages postérieurs à l'emploi couverts par des provisions concernent les engagements de retraite du personnel employé en France ainsi que les médailles du travail. Les provisions sont calculées sur la base des hypothèses suivantes : 31/10/2023 31/10/2022 Indemnités de Fin de Carrière : Siège Casinos Siège Casinos Turn-over 1 % à 2% cadres / 1 % à 2 % ETAM / 6 % à 15 % Employés 1 % à 2% cadres / 1 % à 2 % ETAM / 6 % à 17 % Employés Taux d'actualisation 4,09% 4,09% 3,68% 3,68% Taux de revalorisation des salaires 3% 3,00% 1,50 % à 1,50% 1,50% Taux de charges sociales (moyenne) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% Age probable de départ des salariés 65 ans 65 ans 65 ans 65 ans Médailles du travail : (échéance pour obtention) 20 années d'ancienneté professionnelle toutes branches N/A 750 € N/A 750 € 30 années d'ancienneté professionnelle toutes branches N/A 1 000 € N/A 1 000 € 35 années d'ancienneté professionnelle toutes branches N/A 1 500 € N/A 1 500 € 40 années d'ancienneté professionnelle toutes branches N/A 1 mois de salaire de base N/A 1 mois de salaire de base Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 33 • Montants reconnus au bilan 31/10/2023 31/10/2022 Valeur actuelle des obligations à l'ouverture 308 366 Coût des services rendus -41 -96 Prestations payées 94 54 Actualisation (en autres produits et charges financiers) Changement de méthode comptabilisé en capitaux propres 23 -57 Autres 0 40 Valeur actuelle des obligations à la clôture 383 308 Juste valeur des actifs de couverture à l'ouverture Cotisations versées aux régimes Prestations payées Rendement attendu des actifs du régime Pertes (gains) actuariels comptabilisés en autres éléments du résultat global Variations de périmètre Juste valeur des actifs de couverture à la clôture Charges de personnel (coûts des services rendus) 53 -42 Coût financier Rendement attendu des actifs du régime (résultat financier) Charges comptabilisées à la clôture 53 -42 6.7.12.Impôts différés • Impôts différés comptabilisés 31/10/2023 31/10/2022 Impôts différés Bases Impôt différé Bases Impôt différé Taux d'imposition 25,00% % 25,00% % Provision pour indemnité de retraite 299 75 244 61 IFRS 16 73 18 39 10 Frais d'établissement 1 0 1 0 Participation des salariés 205 51 174 43 Effort construction 13 3 0 0 Provision pour risques et charges 57 14 57 14 Déficits fiscaux propres à SFC ou du groupe d'IF (1) 386 97 386 97 Déficits fiscaux propres à CECPAS (Collioure) (1) 171 43 240 60 Bases d'impôt différé actif : 1 205 301 1 141 285 Actualisation des dettes liées au plan d'apurement du passif (CECPAS) -171 -43 -240 -60 Provisions réglementées -8 -2 -4 0 Bases d'impôt différé passif : -179 -45 -244 -60 Impôt différé Actif (Passif) net 257 225 Dont : Impôt différé Actif après compensation des groupes intégrés fiscalement 257 225 (1) Les déficits ne sont activés qu'à hauteur des passifs d'impôts différés comptabilisés. Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 34 • Rapprochement entre impôt théorique et impôt effectif Libellé Clôture N Impôts sur les résultats -12 - Impôts différés -18 = Charges d'impôt sur les résultats consolidés -29 - Impôt théorique au taux de 25 % 324 = Différence d'impôt -353 Analyse de cette différence : Charges Produits Effets des différences permanentes entre les résultats 45 0 consolidés et résultats imposables DEFICITS imputés non activés antérieurement 318 DEFICITS exercice non activés 0 Crédit d'impôt 80 Impact changement taux d'IS 0 Autres Total 45 398 Différence nette -353 6.7.13.Fournisseurs et comptes rattachés Libellé 31/10/2023 31/10/2022 Dettes fournisseurs 299 423 Fournisseurs, factures non parvenues 436 408 Total Fournisseurs 735 830 Dont : Autres 144 143 Casinos 590 687 6.7.14.Dettes fiscales et sociales 31/10/2023 31/10/2022 Personnel et comptes rattachés (1) 673 563 Sécurité sociale et autres organismes sociaux 495 468 Dettes sociales : 1 168 1 031 Opérations particulières avec l'État (2) 947 895 État, taxe sur le chiffre d'affaires 17 8 État, autres impôts, taxes et versements assimilés 63 58 État, charges à payer 17 70 Dettes fiscales (hors passifs d'impôts exigibles) 1 044 1 031 Total 2 212 2 062 Dont : Autres 25 40 Casinos 2 187 2 022 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 35 (1) Dont 205 K€ (contre 174 K€ au 31/10/2022) au titre de la participation des salariés aux résultats de Casino de Gruissan. (2) Il s'agit des sommes dues à l'État au titre des parts prélevées sur le produit brut des jeux du mois précédent. 6.7.15.Autres passifs courants 31/10/2023 31/10/2022 Subventions à moins d'un an 2 6 Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 25 10 Avances et acomptes reçus 24 30 Autres charges à payer 72 84 Autres dettes Produits constatés d'avance Total 124 129 Dont : Autres 12 10 Casinos 112 119 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 36 6.7.16.Actifs et passifs financiers • Classement et méthode de comptabilisation des actifs et passifs financiers • Reclassement ou décomptabilisation Néant • Instruments de garantie Néant. • Instruments financiers composés comprenant de multiples dérivés incorporés Société Française de Casinos ne détient pas d'instruments financiers composés classés en passifs financiers. • Défaillances et inexécutions Néant. • Instruments dérivés Néant. Catégorie d'instruments financiers Eléments Rubrique du bilan IFRS Evaluation au bilan à la date d'entrée ultérieure Evaluation Variation de juste valeur 31/10/2023 31/10/2022 ACTIF Actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat Néant Juste valeur Juste valeur P&L Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Autres créances rattachées à des participations Juste valeur Coût amorti N/A - - Créances clients Clients 80 55 Prêts Autres créances immobilisées Dépôts et cautionnements donnés Autres créances d'exploitation Titres de participation Autres actifs financiers non courants - - VMP Disponibilités PASSIF Dépôts et cautionnements reçus Dettes rattachées à des participations Concours bancaires courants Dettes fournisseurs Fournisseurs ou Autres 735 830 Passifs financiers évalués au coût amorti Néant Coût amorti Coût amorti N/A - - Coût amorti N/A Autres actifs financiers non courants ou 640 1 350 Autres actifs courants Actifs financiers à la juste valeur par les capitaux propres Juste valeur Juste valeur KP Trésorerie et équivalents de 5 491 5 417 Prêts et créances Juste valeur Passifs financiers Emprunts auprès des établissements de crédit Emprunts auprès des 3 769 4 312 établissements de crédit ou Emprunts et dettes financières divers (courants et non courants) Juste valeur Coût amorti N/A 2 217 3 034 passifs non courants 124 129 ou Autres passifs courants ou Dettes fiscales et sociales 2 212 2 062 Autres dettes diverses d'exploitation Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 37 • Risques liés aux actifs et passifs financiers - Risque de crédit : Société Française de Casinos a provisionné des créances impayées pour leur totalité correspondant au risque qu'elle a vis-à-vis d'un tiers. De ce fait, Société Française de Casinos n'encourt pas de risque financier. - Risque de liquidité : les financements de Société Française de Casinos sont principalement constitués d'avances consenties par ses actionnaires et leurs sociétés apparentées et d'un prêt garanti de l'état. Cf. note 6.6.9 supra. - Risque de taux : les actifs et les passifs financiers s'analysent comme suit : < 1 an 1 à 5 ans > 5 ans Total Passif financier 2 217 3 406 363 5 985 Actif financier (disponibilité) 5 489 5 489 Position nette avant gestion 3 273 -3 406 -363 -496 Hors bilan Position nette après gestion 3 273 -3 406 -363 -496 - Risque de change : Le risque est jugé non significatif au regard des volumes traités en devises. 6.7.17.Produits et charges opérationnels non courants Les produits et charges opérationnelles non courants ne portent pas intérêt. 6.7.18.Impôt sur les sociétés • Intégration fiscale Société Française de Casinos et ses filiales détenues à plus de 95% constituent un groupe fiscal intégré. De même, Société des Eaux Minérales et des Établissements Thermaux de Châtel-Guyon et sa filiale directe constituent également un groupe fiscal intégré. • Ventilation de l'impôt sur les résultats Le produit d'impôts (crédit d'impôts) s'analyse ainsi : 31/10/2023 31/10/2022 Impôt courant 12 18 Impôts différés 18 26 (Impôt) crédit d'impôt 29 45 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 38 6.7.19.Résultat par action (En euros) 31/10/2023 31/10/2022 Résultat net part du groupe 1 324 137 1 706 438 Nombre d'actions pondérées 5 092 470 5 092 470 Nombre moyen d'actions diluées 5 092 470 5 092 470 Résultat net par action 0,26 € 0,34 € Résultat net dilué par action 0,26 € 0,34 € 6.7.20.Engagements hors bilan • Dettes garanties par des sûretés réelles Néant • Engagements donnés Néant • Engagements reçus Néant • Créances garanties par des suretés réelles Néant 6.7.21.Charges de personnel, effectif à la clôture et droit à la formation Ils ont évolué comme suit : 31/10/2023 31/10/2022 Traitements et salaires 3 918 3 774 Charges sociales 1 040 1 172 Avantages postérieurs à l'emploi 53 -42 Participation des salariés 205 174 Charges de personnel 5 216 5 078 Dont Autres 0 0 Casinos 5 216 5 078 Cadres 26 23 Non cadres 106 116 Effectif à la clôture 132 139 Dont Autres 0 0 Casinos 132 139 Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 39 6.7.22.Informations relatives aux parties liées • Rémunérations allouées aux membres des organes d'administration et de direction A compter de l'exercice 2022, suite au changement de gouvernance, il n'y a plus de rémunération. • Autres transactions avec les parties liées Les transactions avec les parties liées s'apprécient ainsi : 31/10/2023 31/10/2022 Libellé Charges Produits Créances / (Dettes) Charges Produits Créances / (Dettes) Casigrangi Opérations courantes 929 26 -1 198 886 41 -2 093 Autres Opérations courantes 5 0 0 1 1 Total 934 26 -1 198 886 41 -2 092 6.7.23.Honoraires des commissaires aux comptes Audit au 31 Octobre 2023 % 2022 % 2023 % 2022 % 2023 % 2022 % 2023 % 2022 % 2023 % 2022 % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés - Emetteur 37 100% 35 100% 37 100% 35 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% - Filiales intégrées globalement 0% 0% 0% 0% 26 100% 11 100% 11 100% 40 100% 18 100% 13 100% Sous-total 37 100% 35 100% 37 100% 35 100% 26 100% 11 100% 11 100% 40 100% 18 100% 13 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Missions accessoires 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% - Emetteur 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% - Filiales intégrées globalement 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% Sous-total - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% - 0% Total 37 100% 35 100% 37 100% 35 100% 26 100% 11 100% 11 100% 40 100% 18 100% 13 100% BDO JP A AUDITEM EXCO EXP ONENS CL AUDIT Etats Financiers consolidés au 31 Octobre 2023 40 6.7.24.Identité des sociétés mères consolidant les comptes du groupe Suite à la prise de participation de CASIGRANGI (société détenue par le groupe GROUPE PHILIPPE GINESTET) au capital de la société SFC, les comptes consolidés du groupe SFC sont intégrés dans les comptes consolidés du groupe GROUPE PHILIPPE GINESTET. Ce Groupe établit ses comptes consolidés en conformité avec les dispositions légales et réglementaires applicables en France, à savoir, selon le règlement 2020-01 du 9 octobre 2020 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC). Dénomination sociale Siège Social GROUPE PHILIPPE GINESTET 22 882 597 49% LA BARBIERE 47 300 VILLENEUVE SUR LOT Montant capital % détenu