Crédit Agricole Mutuel du Languedoc

Annual Report (ESEF) • Mar 13, 2024

969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfChangesInAccountingPolicyMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2021-12-31 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2022-12-31 ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-01-01 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:SharePremiumAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:OtherEquitySecuritiesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAndConsolidatedReservesMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsProfitLossForReportingPeriodMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:CapitalAssociatedReservesAndIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatMayBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeOnItemsThatWillNotBeReclassifiedToProfitOrLossAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 CR835_LANGUEDOC_2023:OtherComprehensiveIncomeAttributableToNonControllingInterestsMember 969500A3Y5KTGJEMDZ32 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember iso4217:EUR iso4217:EUR xbrli:shares RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2023 Page 1 Sommaire Cliquez sur un chapitre pour y accéder 1. Rapport de gestion ............................................................................................................................. 3 1.1 Déclaration de Performance Extra-Financière .............................................................4 1.2 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la DPEF ....................................... 93 1.3 Rapport sur le gouvernement d’Entreprise...............................................................100 1.4 Activité et résultats ............................................................................................................... 127 1.5 Facteurs de risque .................................................................................................................. 159 1.6 Gestion des risques................................................................................................................ 185 2. Présentation des comptes individuels ................................................................................ 243 3. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels .................... 322 4. Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés ...................................................................................................329 5. Présentation des comptes consolidés ................................................................................. 333 6. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés .............. 503 7. Attestation du Rapport financier annuel .............................................................................. ..511 8. Texte des résolutions à l’Assemblée Générale ............................................................... 512 9. Descriptif du programme de rachat de ses propres titres ....................................... 528 10. Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction de capital par annulation de titres de capital achetés .............................................................................. 532 Page 2 RAPPORT DE GESTION 2023 SOMMAIRE 1.1 Déclaration de Performance Extra-Financière....................4 1.2 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la DPEF.....93 1.3 Rapport sur le gouvernement d’Entreprise........................100 1.4 Activité et résultats..................................................................127 1.5 Facteurs de risque.................................................................159 1.6 Gestion des risques...............................................................185 Page 3 1 Page 4 2 Les transitions sociétales et environnementales sont des enjeux majeurs pour les générations futures. Porté par une dynamique collective, le Crédit Agricole du Languedoc est en ordre de marche pour accompagner tous ses clients dans leurs projets de transitions. Plus spécifiquement et ceci depuis plusieurs décennies, le changement climatique s'est imposé comme l'un des défis les plus critiques de notre époque. Les conséquences de ce phénomène mondial sont vastes et menacent l'équilibre de notre planète, ainsi que la stabilité économique et sociale de nos sociétés. Parmi les acteurs confrontés à cet enjeu majeur, le secteur bancaire joue un rôle crucial dans la transformation vers une économie plus durable. L'impact du changement climatique sur le secteur bancaire est multiforme. Les risques physiques, tels que les catastrophes naturelles, les inondations et les sécheresses, menacent la stabilité financière en entraînant des pertes considérables. Parallèlement, les risques de transition liés à la réorientation des industries vers des pratiques plus durables, comme la transition énergétique, peuvent impacter les investissements et les portefeuilles financiers. Mais également de plus en plus de clients se détourneront de leur banque s’ils considèrent que celle-ci n’intègre pas suffisamment cet enjeu. Face à cette réalité, nous sommes conscients au Crédit Agricole du Languedoc, de notre responsabilité en accompagnant l’ensemble des transitions sociétales et environnementales. Notre action s'articule autour de trois grandes causes : être un Acteur Responsable, un Partenaire de Confiance et un Catalyseur de Transitions. Nous assistons à un transfert de la qualité de « tiers de confiance » que nous revendiquions vers celle de « tiers de conscience ». TIERS DE Conscience Page 5 3 MODÈLE D’AFFAIRES 2023 ................................................................................................................................................................................................. 4 UNE IDENTITÉ COOPERATIVE ET MUTUALISTE .......................................................................................................................................................... 5 NOTRE POLITIQUE RSE ......................................................................................................................................................................................................... 6 LES ENJEUX ET RISQUES RSE ............................................................................................................................................................................................. 10 LA RSE AU CŒUR DE NOS VALEURS MUTUALISTES POUR CONTRIBUER AU DEVELOPPEMENT DURABLE DU TERRITOIRE ....................... 11 ENJEU 1 QUALITÉ DE VIE ET LES CONDITIONS DE TRAVAIL .......................................................................................................................... 13 ENJEU 2 EMPLOYABILITÉ, TRANSFORMATION DES MÉTIERS ET GESTION DE CARRIÈRE ..................................................................... 17 ENJEU 3 ÉGALITE PROFESSIONNELLE, DIVERSITÉ ET INCLUSION ............................................................................................................... 20 ENJEU 4 RÉDUCTION DE L'EMPREINTE ENVIRONNEMENTALE DES ACTIVITES DIRECTES..................................................................... 23 ENJEU 5 GESTION RESPONSABLE DES DONNÉES ............................................................................................................................................ 26 ENJEU 6 NOUVELLES TECHNOLOGIES ET TRANSFORMATION DES SERVICES ......................................................................................... 29 ENJEU 7 RELATION CLIENTS .................................................................................................................................................................................. 31 ENJEU 8 INVESTISSEMENTS ET FINANCEMENTS RESPONSABLES .............................................................................................................. 34 ENJEU 9 ADAPTATION AUX CHANGEMENTS CLIMATIQUES .......................................................................................................................... 46 ENJEU 10 ACCOMPAGNEMENT DES CLIENTS DANS LEURS DÉMARCHES DE TRANSITION .................................................................... 49 ANNEXES .................................................................................................................................................................................................................................... 53 I. RAPPEL DU CADRE RÉGLEMENTAIRE ................................................................................................................................................................................. 54 II. LA RÉGLEMENTATION SFDR (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) ……………………………………. 54 A. Le cadre légal ...................................................................................................................................................................................... ............................................ 54 B. La réponse Groupe ...................................................................................................................................................................................................................... 54 III. MIFID II / IDD .......................................................................................................................................................................................................................... 55 IV. LA RÉGLEMENTATION RELATIVE AU GREEN ASSET RATIO (GAR) …………………………………………………………………………………………………… 56 A. Le cadre légal .............................................................................................................................................................................................................................. 56 B. La réponse Groupe ...................................................................................................................................................................................................................... 56 V. LES MÉTHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR RÉPONDRE A LA RÉGLEMENTATION ........................................................................... 82 a. Le projet sociétal du Groupe Crédit Agricole : un plan programme en 10 engagements, au cœur de toutes nos activités …………………………………………….. 82 b. La méthodologie d’identification et de description des risques extra-financiers ……………………………………………………………………………………………………. 83 c. La méthodologie SAFE (ex P9XCA) ………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 84 VI. POLITIQUE D’INTÉGRATION DES RISQUES DE DURABILITÉ ET DES INCIDENCES NÉGATIVES …………………………………………………………….. 85 Page 6 4 MODÈLE D’AFFAIRES 2023 NOS VALEURS Proximité, Responsabilité et Solidarité Dans ce contexte exceptionnel de crise sanitaire, économique et sociétal, le Crédit Agricole du Languedoc affirme plus que jamais, aux côtés de l'ensemble du Groupe, sa raison d'être « Agir chaque jour dans l’intérêt de nos clients et celui de la société ». NOS MISSIONS • Accompagner nos clients et sociétaires dans la concrétisation de leurs projets de vie • Contribuer au développement socio-économique de notre territoire • S’appuyer sur notre modèle de banque coopérative qui repose sur un principe de vote démocratique : Une personne = une voix. RESSOURCES CAPITAL HUMAIN • 2 769 collaborateurs • 8.6% de la masse salariale consacrée à la formation en 2022 • 205 recrutements en CDI • 1 325 administrateurs NOTRE PRÉSENCE TERRITORIALE • 172 Agences bancaires, 3 Centres de Contact Multicanal, 4 Centres d’affaires, 4 Sites administratifs,125 Relais CA • 1 Village by CA composé de 17 start-ups et 27 partenaires • 1 Camion banque • 469 Distributeurs Automatique de billets • 95 Caisses locales • 1 unité « Accompagnements Moments de vie » • 1 Dispositif « Points Passerelle » • 1 unité « Majeurs protégés » CAPITAL FINANCIER 3,102 Md€ de Fonds propres (dont capital social) PÔLES SPÉCIALISÉS Energies Nouvelles Renouvelables Transitions & Énergies Banque de l’économie sociale et solidaire Habitat Santé Banque d’Affaires Banque de l’innovation CRÉATION DE VALEUR ÊTRE PARTENAIRE DE NOS CLIENTS SOCIÉTAIRE • 12% sont des professionnels • 88% sont des particuliers Sur 1 013 640 clients, 425 096 sont sociétaires NOTRE MODÈLE RELATION CLIENTS 100% HUMAIN, 100% DIGITAL Une banque de proximité, rénovée « 2.0 », multicanale qui permet à nos clients, à tout moment, de choisir le mode de relation qui leur convient le mieux : accès aux services bancaires 100% à distance et/ ou accès physique, pour une expérience client optimale. NOS DOMAINES D’ACTIVITÉ CLÉS NOS PRODUITS ET SERVICES CAPITAL HUMAIN • Nombre nouveaux client (conquête brute) : + 46 863 • (Conquête net : + 6 217) • Nombre nouveaux sociétaires (conquête brute) : + 18 846 • (Conquête net : + 1 283) • Indice d’Engagement et de Recommandation des Collaborateurs : 83% • Indice d’Engagement et de Recommandation des Elus : 95% (Fiers d’être administrateur) CAPITAL FINANCIER • 705 285 contrats d’assurances • 33,8 Md€ d’encours épargne (+3,1%/2022) • 27,4 Md€ d’encours crédits (+1,6%/2022) • 1,6 Md€ d’encours Livrets Développement Durable et Solidaires • 1 Md€ d’encours sur Livret Engagé Sociétaire PNB : 660,4 M€ (+2,9% /2022) • Investissements, achats et autres charges : 131 M€ • Taxes et impôts et IS : 87 M€ • Salaires versés, Participation et Intéressement : 199 M€ • Coût du risque, provision et divers : 75 M€ • Résultat net : 180,1 M€ RÉSULTATS BANQUE Epargne Crédits Banque au quotidien Financements spécialisés ASSURANCE Des biens Des personnes Assurances vie et prévoyance IMMOBILIER Promotion immobilière Gestion immobilière INFRASTRUCTURES • Rénovation et modernisation de nos agences • 38,5 M€ investis dans les évolutions du système d’information (SI) 4 Page 7 5 UNE IDENTITÉ Coopérative et Mutualiste 11.8 millions de sociétaires sont à la base de l’organisation coopérative du Crédit Agricole et en font le premier groupe coopératif et mutualiste au monde. Les sociétaires détiennent sous forme de parts sociales le capital des 2 395 Caisses locales. Celles-ci sont représentées dans les 39 Caisses régionales. Les sociétaires élisent leurs représentants, administrateurs des Caisses locales, qui élisent à leur tour leurs élus dans les Caisses régionales. Un Président élu et un Directeur général nommé par le Conseil d’administration de la Caisse régionale sont à la tête de la Gouvernance. Les Caisses régionales sont dotées d’une gouvernance coopérative, par nature responsable et équitable. En vertu du vote démocratique « 1 personne = 1 voix », chaque sociétaire a le même poids dans le vote à l’Assemblée générale de sa Caisse locale, quel que soit le nombre de ses parts sociales. Plus de 27 000 administrateurs, élus chaque année, portent leurs attentes au sein des instances du Groupe et garantissent la bonne connaissance et la prise en compte des besoins des clients. La mise en commun de ces expériences est le cœur du modèle mutualiste, qui favorise la proximité d’action. Notre orgnisation mutualiste et coopérative *source CA titres décembre 2023 Rapport du world coopérative monitor 5 Page 8 6 NOTRE POLITIQUE RSE PRÉSENTATION DE LA POLITIQUE RSE Cette Politique RSE a pour objet de présenter les enjeux prioritaires du Crédit Agricole du Languedoc en matière de RSE, les engagements qui en découlent, les moyens et Politiques mis en œuvre ainsi que les réglementations applicables. Le champ d’application de la Politique RSE du Crédit Agricole du Languedoc correspond au périmètre de ses comptes consolidés, soit le Crédit Agricole du Languedoc et ses 95 Caisses locales affiliées sur l’ensemble des 4 départements de son territoire (Aude, Gard, Hérault et Lozère) et ses filiales. La Politique RSE a été construite selon les étapes suivantes : • Priorisation des principaux enjeux RSE en cohérence avec le modèle d’affaires de l’entreprise, • Identification et hiérarchisation des risques et opportunités RSE de l’entreprise par rapport à son modèle d’affaires, et aux enjeux prioritaires, • Définition des objectifs du Crédit Agricole du Languedoc en lien avec les enjeux RSE retenus, • Identification et présentation des politiques et des moyens mis en œuvre pour prévenir et limiter les risques RSE, • Détermination des indicateurs clés de performance RSE pour suivre les engagements RSE du Crédit Agricole du Languedoc. La Politique RSE a été réactualisée et validée en Comité de Direction RSE le 10/10/2022 pour être davantage en cohérence avec le projet d’entreprise. LES ÉTAPES D’ÉLABORATION DE LA POLITIQUE RSE Face aux attentes croissantes des parties prenantes internes et externes, et dans une démarche volontaire, le Crédit Agricole du Languedoc a choisi de se faire accompagner par le cabinet de conseil Des Enjeux et des Hommes, spécialisé dans les transitions, pour structurer et développer sa nouvelle stratégie RSE. L’objectif prioritaire est de prendre en compte les attentes des parties prenantes (clients, collaborateurs, partenaires, institutionnels, élus, représentants du personnel, etc.) dans la stratégie RSE mais également de s’assurer de l’exhaustivité du périmètre. Cette démarche a pour objectif de : • Identifier et prendre en compte les attentes de l’ensemble des parties prenantes internes et externes • Structurer sa démarche en matière de RSE, matérialisée par une vision stratégique et une feuille de route opérationnelle • Démontrer la maturité du Crédit Agricole du Languedoc en matière de RSE et affirmer ses valeurs et son engagement en matière de RSE Approche méthodologique de la construction de la stratégie RSE : ÉTAPE 1 : Co- construction du dispositif Lors de cette 1ère étape, il s’agissait de définir la composition du Comité de pilotage (principaux responsables de marchés ou experts métiers de l’entreprise), la liste des enjeux à analyser, la grille de cotation de ces derniers qui a été soumise aux parties prenantes. 6 Page 9 7 ÉTAPE 2 : Exercice de matérialité Le dispositif repose sur la consultation des parties prenantes internes et externes. L'objectif est de les impliquer et de recueillir leur avis sur l'importance des enjeux (cotation des enjeux) et l’appréciation de la performance de la Caisse régionale du Languedoc sur ces enjeux relatifs au développement durable. 2.1 : Volet qualitatif de la consultation • Des entretiens qualitatifs ciblés (membres de la Direction, représentants des Caisses locales, fournisseurs, partenaires, collectivités locales et territoires, clients…) • Un focus groupe externe (clients, partenaires, associations) prenant la forme d’un échange avec un groupe de parties prenantes externes • Un focus group interne (salariés et représentants du personnel) prenant la forme d’un échange avec un groupe de parties prenantes internes 2.2 : Volet quantitatif de la consultation • Enquête en ligne auprès des clients, des collaborateurs, des élus et partenaires Ainsi, 3 types de données ont été utilisées pour prioriser les enjeux dans le cadre de cette seconde étape : • Le niveau d’importance se matérialisant par la matrice de matérialité • Les écarts importance-performance via la matrice importance-performance • L’analyse qualitative à partir des verbatims récoltés de manière anonyme lors des entretiens et des focus groupe ÉTAPE 3 : Diagnostic de performance sur les enjeux prioritaires Sur base des travaux de l’étape 2, une liste de 11 enjeux prioritaires a été identifié. Un diagnostic de maturité a pu être réalisé par le cabinet des Enjeux et des Hommes pour définir le niveau de maturité de la Caisse Régionale sur ces enjeux prioritaires en analysant : • La mise en place de politique • Le déploiement de plans d’actions • La mise en place de reportings pour mesurer et suivre les résultats obtenus ÉTAPE 4 : La cartographie des risques et opportunités L’identification des risques et opportunités s’appuie sur les enjeux prioritaires définis dans l’étape 2. 7 Page 10 8 L’identification et la cotation des principaux risques et opportunités RSE s’appuie sur les travaux menés avec le cabinet des Enjeux et des Hommes, sur la cotation des risques Groupe Crédit Agricole et sur des travaux menés par un groupe d’experts métiers du Crédit Agricole du Languedoc (RSE, Ressources Humaines, Marketing, DATA, Transformation…). La cotation de la cartographie des risques s’est appuyée pour chaque enjeux sur une mesure de perte potentielle d’activité, de gravité à l’égard des parties prenantes, du risque de sanction administrative ou judiciaire, du risque d‘image, de la probabilité d’occurrence et du niveau d’opportunité pour la Caisse Régionale. La cartographie des risques et opportunités a été validée en Comité de Direction RSE du 7 novembre 2023. ÉTAPE 5 : Actualisation de la stratégie RSE autour des 11 enjeux prioritaires, risques et opportunités liés. Identification des projets prioritaires, des objectifs et des indicateurs de performance sur base de travaux menés avec les différents experts métiers. Ces derniers sont repris au sein de la déclaration de performance extra-financière. ÉTAPE 6 : Intégration des 11 enjeux prioritaires en 3 grandes causes RSE : • Acteur responsable • Partenaire de confiance • Catalyseur de transitions PILOTAGE ET SUIVI DE LA POLITIQUE RSE Pour suivre la mise en œuvre de la démarche RSE, un Comité de Direction mensuel a été créé. Ce comité a pour objectif de permettre une vision globale et cohérente de la démarche RSE du Credit Agricole du Languedoc au regard de sa politique, de faire un état des lieux de l’actualité Groupe et du Crédit Agricole du Languedoc sur les sujets et projets majeurs relatifs à la RSE. Enfin, l’ensemble des dossiers transverses relatifs à la RSE y sont présentés pour information ou décision. Pour chaque enjeu prioritaire, un responsable GES (cadre supérieur) a été nommé pilote en comité de direction RSE du 12 décembre 2022. Ce dernier a la charge de s'assurer de l'avancement des projets intégrés dans l'enjeu prioritaire de son périmètre et de garantir un reporting sur l'avancement des projets en comité de direction RSE ou tout autre comité faîtier. L'avancement des projets est centralisé dans un fichier qui est complété par les responsables de projets ou les responsables d'enjeux prioritaires sur une base mensuelle. Ce fichier est partagé en comité de direction RSE. Le rôle de l'équipe Animation de la démarche RSE est précisé dans le fichier de suivi des projets, celui-ci peut être : • Centralisateur des informations sur le projet • Contributeur • Coordinateur • Responsable du Projet Exclusion d’informations non reportées : Certaines informations ne sont pas évoquées dans la Déclaration de Performance Extra-Financière car non identifiées comme risque principal par rapport à l’activité du Crédit Agricole du Languedoc : Organisation du travail ; Santé et Sécurité ; Economie circulaire ; Pollution ; Utilisation durable des ressources ; Les risques liés aux droits humains ; La lutte contre la précarité alimentaire ; Le respect du bien-être animal ; L’alimentation responsable, équitable et durable (Loi n°2018-938 du 30 octobre 2018 pour l'équilibre des relations commerciales dans le secteur agricole et alimentaire et une alimentation saine, durable et accessible à tous). Périmètre de reporting : La collecte et le traitement des informations reposent sur l’ensemble des activités du Crédit Agricole du Languedoc et des Caisses locales affiliées. Sur l’ensemble des filiales Crédit Agricole Immobilier (CALI), Sofilaro et CALEN, les salariés détachés dans les filiales de la Caisse régionale sont comptabilisés dans l'effectif du Crédit Agricole du Languedoc et sont donc intégrés dans le périmètre de celle-ci pour la partie sociale de la DPEF. Les salariés détachés par le Crédit Agricole du Languedoc 8 Page 11 9 représentent moins de 1% de l’effectif total du Crédit Agricole du Languedoc (0,90%). Sauf mention explicite concernant ces filiales, les informations sociétales et environnementales publiées portent sur le périmètre du Crédit Agricole du Languedoc et des Caisses locales affiliées. Sauf mention contraire, les données indiquées concernent l'année civile 2023. DISPOSITIF DE CONTRÔLE INTERNE Conformément à l’article 12 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé, le dispositif de contrôle s’appuie sur 3 lignes de défense : • Le premier niveau de contrôle est assuré par des agents exerçant des activités opérationnelles. Ces agents identifient les risques induits par leur activité et respectent les procédures et les limites fixées. • Le deuxième niveau de contrôle est assuré par des agents exclusivement dédiés à la gestion des risques y compris le risque de non-conformité. Dans le cadre de cette mission, ces agents vérifient notamment que les risques ont été identifiés et gérés par le premier niveau de contrôle selon les règles et procédures prévues. • Le troisième niveau de contrôle est assuré par la fonction d'audit interne composée d'agents distincts de ceux réalisant les contrôles de premier et deuxième niveau. Les deux premiers niveaux de contrôle assurent le contrôle permanent de la conformité, de la sécurité et de la validation des opérations réalisées et du respect des autres diligences liées aux missions de la fonction de gestion des risques. Le troisième niveau de contrôle assure, au moyen d'enquêtes, le contrôle périodique de la conformité des opérations, du niveau de risque effectivement encouru, du respect des procédures, de l'efficacité et du caractère approprié des dispositifs. 9 Page 12 10 LES ENJEUX ET RISQUES RSE 10 Page 13 11 LA RSE AU CŒUR DE NOS VALEURS MUTUALISTES Nouer des partenariats et participer à des actions de solidarité avec des acteurs locaux. Accompagner des projets locaux qui répondent aux enjeux de la transition et rassembler les acteurs du territoire autour de ces thèmes. POLITIQUES ET ACTIONS : Grâce à la participation de plus de 2600 parties prenantes, le Crédit Agricole du Languedoc a défini sa nouvelle stratégie RSE, intégrée dans le plan stratégique à moyen terme de l’entreprise. 11 enjeux prioritaires ont été identifiés et organisés autour de 3 grandes causes : Acteur responsable, Partenaire de confiance et Catalyseur de transitions et d’une ambition : être durablement ancrés, mutuellement engagés. Durablement ancrée et mutuellement engagée, l’action du Crédit Agricole du Languedoc s’appuie sur les valeurs mutualistes (Responsabilité, Solidarité et Proximité) au service de l’intérêt collectif de son territoire : L’Aude, l’Hérault, le Gard et la Lozère. La volonté du Crédit Agricole du Languedoc est d’œuvrer pour une société plus juste et durable et pour cela plusieurs dispositifs repris dans la Charte mutualisme actualisée en 2023, permettent d’accompagner financièrement les initiatives sur le territoire. En ce sens, un fonds de dotation a été créé en 2015, pour renforcer l’engagement du Crédit Agricole du Languedoc sur le territoire. Le champ d’action du fonds de dotation couvre les domaines : éducatif, socio-culturel, socioéconomique, sportif ou concourant à la mise en valeur du patrimoine artistique et culturel, de l’environnement naturel, de la langue et des connaissances spécifiques. En parallèle, les 95 Caisses locales réparties sur 4 départements sont actrices du territoire et accompagnent de nombreuses actions pour soutenir l’économie locale et le tissu associatif, accompagner des personnes en situation difficile, préserver le patrimoine architectural ou culturel du territoire, valoriser nos terroirs, etc… De plus, il a été créé un fonds mutualiste destiné à soutenir les initiatives locales en complément des actions des Caisses locales. Ainsi, en 2023, nous avons fait de l’accès à la Culture pour tous notre grande cause mutualiste. Ce sont notamment 130 projets qui ont été soutenus à travers un nouvel Appel à Projets. Cet Appel à Projets visait à récompenser des initiatives locales favorisant l’accès à la culture sur 4 thématiques : les publics éloignés, les liens intergénérationnels, les liens entre l’urbain et la ruralité et la culture au service de la santé. Cette action d’envergure en faveur de l’accès à la culture s’est vue complétée par plus de 520 initiatives des Caisses locales. Par ailleurs, le Crédit Agricole du Languedoc est durablement ancré et mutuellement engagé sur son territoire notamment au travers de ses filiales et de la Banque de l’Economie Sociale et Solidaire. pour contribuer au développement durable du territoire 11 Page 14 12 Les transitions sociétales et environnementales jouent également un rôle majeur dans les thématiques d’investissement des filiales du Crédit Agricole du Languedoc. Ainsi, elles soutiennent des sociétés engagées, intègrent dans leurs pactes d’actionnaires une clause RSE, proposent des critères environnementaux, sociaux et de gouvernances dans les investissements. SOFILARO, investisseur multisectoriel, participe ainsi à des projets qui allient innovation et préservation de l’environnement au travers de sa politique d’investissement de mars 2023. La société a accompagné, par exemple, en 2023, les levées des entreprises : - DEV’ENR, ELEMENTS, TECHNIQUE SOLAIRE, TSE… : développeurs et producteurs d’énergies renouvelables (Solaire, Eolien…) qui accompagnent la décarbonation des énergies - DYNVEO : laboratoire Français expert en nutraceutique au service de la santé grâce à des produits purs, naturels et innovants - AGIRADOM : société à mission qui accompagne la prise en charge à domicile des patients atteints de maladies chroniques SOFLARO DETTE PRIVÉE, investisseur en dette, soutient particulièrement la filière ENR au travers de sa politique d’investissement de mars 2023, et par exemple sur 2022, QAIR, LANGA, et ORSANA producteurs indépendants d'électricité renouvelable. CALEN, fonds d’investissement en infrastructures ENR. A fin 2023, le soutien financier apporté permet le développement ou l’exploitation de plus de 1 000 centrales (Photovoltaïque ou éolien) pour plus de 1.5 GWatt. 2023 est marqué par la création d’un nouveau fonds en capital innovation, SOFILARO INNOVATION, afin d’accompagner le dynamisme du territoire. Les premiers investissements sont tournés vers les nouvelles technologies au service de la RH (PEOPLESHERES), mais aussi la transition écologique avec la production d’hydrogène (GENVIA) et la réutilisation des eaux usées en milieux contraints (AQUATECH). La Banque de l’Economie Sociale et Solidaire : La Banque de l'Economie sociale et solidaire a été créée au 2ème trimestre 2022 au Crédit Agricole du Languedoc. Rattachée à la Direction Commerciale depuis le 01/01/2024, elle cible, prioritairement, les entreprises de l'ESS employeuses avec un budget compris entre 400K€ et 3 000K€. En lien avec l'engagement sociétal du groupe et le projet de renforcer la cohésion et l'inclusion sociale, la Banque de l'Economie sociale et solidaire accompagne l'humain au cœur du territoire. Les 5 chargés d'affaires nommés apportent de l'expertise et œuvrent pour l'excellence relationnelle auprès des acteurs engagés sur ce marché. Actuellement, 5 portefeuilles d'environ 80 clients ont été constitués en 2022 (Gard et Hérault) et fin 2023 (Aude et Lozère): 1 sur le Gard et 2 sur l'Hérault en 2022, 1 sur l'Aude/Bitterois et 1 sur la Lozère avec des périmètres définis sur les 14 secteurs couverts. En 2023, on peut comptabiliser 25 nouvelles EER, 27 nouveaux sociétaires, 33 dossiers de financement pour 7.4 millions de crédits et 12 millions de collecte nette. 12 Page 15 13 ENJEU 1 Organiser le travail pour assurer l'équilibre des temps de vie et développer le bien-être des collaborateurs. OBJECTIF : CONSERVER LA POSITION DE LEADER DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC EN MATIÈRE D'ENGAGEMENT ET DE RECOMMANDATION DES COLLABORATEURS La qualité de vie et les conditions de travail ont pour objectif de concilier l’amélioration des conditions de travail des salariés et la performance globale de l’entreprise, dans le cadre de ses transformations organisationnelles : • En organisant et en pensant le travail pour assurer l'équilibre des temps de vie privée et vie professionnelle ; • En favorisant les conditions de travail et de bien-être des collaborateurs ; • En accompagnant les collaborateurs dans l’exercice de leur profession au travers d’actions touchant les facteurs directs et indirects de leur bien-être ; • En prévenant et protégeant nos collaborateurs contre les dysfonctionnements des dispositifs d’écoute ; • En fidélisant des talents grâce aux actions mises en place en matière de Qualité de Vie et Condition de Travail (QVCT). La qualité de vie au travail favorise l’implication des collaborateurs et renforce l’attractivité du Crédit Agricole du Languedoc en tant qu’employeur. RISQUE : DYSFONCTIONNEMENT DES DISPOSITIFS D’ÉCOUTE DES COLLABORATEURS La non prise en compte de la qualité de vie et des conditions de travail peut engendrer un risque de désengagement, et donc une perte de productivité, ainsi qu’un turnover et/ou un taux d’absentéisme important. La sécurité des collaborateurs est également au centre des préoccupations du Crédit Agricole du Languedoc afin de préserver leur intégrité physique et morale. POLITIQUES ET ACTIONS : PRÉMUNIR LES SALARIÉS DES RISQUES PSYCHOSOCIAUX Les risques psychosociaux (RPS) sont définis comme des risques pour la santé physique et mentale des travailleurs. Ils peuvent présenter plusieurs formes comme le stress au travail ou les violences internes et externes (harcèlements, menaces, conflits, incivilités …), induisant des conséquences sur la santé, la performance et le bien-être des salariés. Compte tenu de leurs caractéristiques et des enjeux sociaux et économiques qui s’y rattachent, la prévention des RPS exige une action continue de l’entreprise, de sa direction et de son management et cela au-delà de son obligation légale prévue par le législateur. La santé au travail est une priorité de la Caisse régionale. Aussi, en 2023, la Caisse Régionale a déployé une formation d’envergure auprès de tous les managers siège et Réseaux qui se poursuivra en 2024. Cette formation, délivrée par un prestataire externe expert dans ce domaine vise à donner les clés pour identifier les risques psychosociaux, leurs causes et leurs impacts, et définir la façon la plus efficace de les prévenir et de les gérer. Ces formations sont également suivis dans le cadre des parcours managers qui forme les nouveaux managers de la Caisse Régionale. Qualité de vie et conditions de travail 13 Page 16 14 ACCOMPAGNER LES SALARIÉS SE TROUVANT DANS UNE SITUATION DE PROCHE AIDANT Le proche aidant est défini comme étant une « personne qui vient en aide, de manière régulière et fréquente, à titre non professionnel, pour accomplir tout ou partie des actes ou des activités de la vie quotidienne d’une personne en perte d’autonomie, du fait de l’âge, de la maladie ou d’un handicap ». En étant indirectement touchés par une situation de handicap ou une perte d’autonomie, les salariés aidants rencontrent des difficultés significatives. Confrontés à la souffrance d’un proche, ils ont besoin d’être accompagnés notamment concernant la conciliation entre leur vie professionnelle et leur vie personnelle. C’est pour cela que la Caisse Régionale a mis en place des mesures concrètes par le biais de deux accords d’entreprise signés à l’unanimité avec les organisations syndicales : • L’accord relatif au travail à distance du 27 Juin 2023 ; • L’accord Handicap et solidarités du 20 Décembre 2023. Ces mesures correspondent notamment : • A un dispositif de don de jours de congé ; • A un soutien psychologique pris en charge par la Caisse Régionale ; • Pour les salariés proches aidants de leur enfant en situation de handicap : o À un accompagnement financier via le bénéfice des CESU pris en charge par le Crédit Agricole du Languedoc à hauteur de 90% de la valeur du CESU dans la limite d’un plafond annuel en fonction du quotient familial du salarié (jusqu’à 1100 euros/an/salarié) ; o La prise en charge des cotisations retraite de base et complémentaires (parts patronale et salariale) par le Crédit Agricole du Languedoc à hauteur de 100% pour les salariés travaillant à 90% ; o A des jours de congés supplémentaires pour participer aux rendez-vous médicaux de leurs enfants en situation de handicap. Chaque salarié peut d’ailleurs solliciter le service des Ressources Humaines et plus précisément le référent handicap et solidarités pour bénéficier d’un accompagnement et/ou des informations souhaitées. LA POLITIQUE DE MOBILITÉ EMPLOYEUR En 2023, la politique de mobilité employeur (PDME) continue de se développer au travers du renforcement des incitations financières, de communication et d’accompagnement sur les mobilités durables dans le cadre de la renégociation de l’accord signé le 27 juin 2023 sur « l’incitation et l’accompagnement des salariés aux mobilités durables ». Sa mise en œuvre permet de faire découvrir aux salariés les possibilités autres que l’autosolisme sur leurs trajets quotidiens. Une mesure phare de la politique de mobilité employeur est l’incitation financière par le biais du forfait mobilité durable renégocié à la hausse d’un montant de 600€/an/salarié. Celui-ci permet de rembourser les frais des collaborateurs liés à l’utilisation des mobilités plus douces et moins polluantes sur les trajets domicile-travail notamment : Frais liés au vélo : indemnités kilométriques de 0,25€/km, frais de location, matériels et accessoires de sécurité (casque, antivol etc.…) et frais d'entretien et de réparation. Frais liés aux transports en commun : remboursement de ticket à l’unité (bus, tram, train) et 65% abonnement transport en commun. Frais liés au covoiturage : remboursement des frais du passager. Frais liés à l’autopartage : frais de location de véhicule. Les actions développer dans le cadre de la politique de mobilité du Crédit Agricole du Languedoc répondent à 2 enjeux majeurs ; la diminution et la décarbonations des mobilités Le plan de mobilite se construit également en partenariat avec les metropoles ayant intégré comme une priorité la mobilité durable sur leur territoire à savoir Montpellier et Nîmes. Le Crédit Agricole du Languedoc est membre du comité des mobilités de la Métropole de Montpellier en tant qu’acteur économique majeur et engagé dans la transition vers les mobilités douces notamment sur le 14 Page 17 15 covoiturage. Le Crédit Agricole du Languedoc est également membre du comité des mobilités durables de Nîmes Métropole et a témoigné en 2023 de son expérience avec Klaxit auprès de l’Agglopôle de Sète au lancement. L’ensemble de ces partenariats permettent en outre de développer les possibilités de mobilités sur nos territoires pour les usagers en participant aux développement et au déploiement des solutions de mobilité plus durables auprès des collectivités territoriales en tant qu’acteur engagé. TRAVAIL À DISTANCE Le travail à distance permet d’améliorer l’équilibre vie privée/vie professionnelle des salariés tout en étant un moyen très efficace de diminuer les mobilités. L’accord d’entreprise dynamique relatif au travail à distance du 26 juin 2023 permet à tous les salariés de réaliser 1 jour de télétravail à distance par semaine et 2 jours pour les métiers sièges et réseaux spécialisés. Une incitation à la mobilité durable et « décarbonée » basée sur d’importantes campagnes de communication auprès des collaborateurs. AMÉNAGEMENT DE L’ENVIRONNEMENT DE TRAVAIL • Transformer l’environnement de travail pour améliorer le bien-être et la performance des collaborateurs. Créer des espaces de travail partagé et de convivialité propices à l’interaction, aux échanges, au travail collaboratif, à l’épanouissement collectif et personnel des salariés : En 2023, suite à des évolutions d’effectifs dans différents services du Ca-Center situé dans le quartier Odysseum à Montpellier, des réaménagements pour améliorer le confort et les conditions de travail dans le respect de la charte d’aménagement CA Languedoc actuelle ont été effectués. Cette dernière permet de favoriser la collaboration, les interactions entre collaborateurs ainsi que leur bien-être : • Des espaces de travail partagés propices à une bonne réalisation du travail en répondant à tous les besoins et usages pour créer des synergies et de la collaboration (intégration et montée en compétence) avec la création d’un espace de co- working, et un nombre supérieur de bulles de concentration et de collaboration ; • Création d’un espace de convivialité au 5 ième étage complémentaire à celui du 4 ième étage afin de permettre à tous d’accéder à un lieu propice à la déconnexion, à la convivialité et à l’échange. Toujours des améliorations sur l’ensemble du territoire Crédit Agricole du Languedoc avec : • La rénovation de foyers dans certaines agences permettant aux salariés de bénéficier à la pause méridienne d’un espace de convivialité confortable ; • Les aménagements, les équipements de lieux de convivialité sur les sites : fontaines à 4 eaux, babyfoots, distributeurs de jus d’orange frais, et le réaménagement en 2023 des extérieurs de Maurin avec l’acquisition de mobiliers améliorant le confort pour le moment du déjeuner… • Sur les sites de Nîmes et de Maurin, une salle réservée à la pratique d’activités sportives est mise à disposition des collaborateurs. En parallèle, chaque année la Caisse régionale organise les Rencontres de l’été afin de proposer des activités sportives lors d’une journée conviviale à l’ensemble des collaborateurs ACTIONS D’INCLUSION NUMÉRIQUE ET BUDGÉTAIRE MENÉES PAR LES COLLABORATEURS Par ailleurs, le Crédit Agricole du Languedoc est également engagé dans des actions d’inclusion numérique et budgétaire au travers de son dispositif Passerelle en favorisant l’intervention de collaborateurs volontaires. Ces derniers disposent de 2 jours par an afin d’animer des ateliers auprès de jeunes stagiaires des Missions locales, des Écoles de la Seconde Chance et lycées professionnels. Le Crédit Agricole du Languedoc est la 1ère Caisse régionale du Groupe à avoir proposé ce dispositif. Devant l’engouement des collaborateurs et des établissements bénéficiaires, le Crédit Agricole du Languedoc a doublé son volant de collaborateurs en 2022 : ils sont aujourd’hui 24 collaborateurs volontaires pour un vivier maximum de 40. Cette mission a également été proposée aux collaborateurs de la Filiale Crédit Agricole Technologie (CA-TS) sur la partie numérique, ainsi 13 collaborateurs CA-TS sont aussi impliqués dans le dispositif valorisent leurs compétences au service de l’inclusion numérique. 15 Page 18 16 83% Taux de satisfaction des collaborateurs du Crédit Agricole du Languedoc (Indice IER baromètre social) 84% en 2022 (Evolution -1 pts) Indice Engagement et recommandation des collaborateurs Entité : % collaborateurs qui ont noté « D’accord » ou « Tout à fait d’accord » à toutes les questions (questions concernant le Groupe et la Caisse Régionale) Enfin, depuis le mois de Septembre 2023, le dispositif Passerelle propose également des ateliers éco-citoyens ayant pour but de sensibiliser les jeunes à un comportement éco-responsable, tout en maîtrisant son budget. Chaque année, une journée Passerelle est par ailleurs organisée, afin de réunir et fédérer tous les acteurs du dispositif et contribuer ainsi à une plus grande cohésion. Par ailleurs, en France, conformément à la législation nationale en vigueur sur le Lien Nation-Armée, si un collaborateur fait partie de la réserve opérationnelle militaire ou celle de la police nationale, il bénéficie d’une autorisation d’absence. La Caisse régionale a, en complément, décidé d’élargir ce dispositif aux sapeurs-pompiers volontaires. En complément, il est important de préciser que le Crédit Agricole du Languedoc dispose de nombreux dispositifs d’écoute des collaborateurs au sein de l’entreprise qui ont tous fait l'objet d'une validation en Comité de Direction. L’ensemble de ces actions contribue particulièrement au résultat de l’Indice d’Engagement et de Recommandation des collaborateurs (IER). En 2023, celui-ci ressort une fois de plus à un excellent niveau de 83% (-1 point comparé à 2022 et +7 points comparé au score des Caisses Régionales). Ce résultat positionne le Crédit Agricole du Languedoc à la première place des Caisses Régionales du Groupe Crédit Agricole pour la 4ème année consécutive. Ainsi, le Crédit Agricole du Languedoc poursuit sa dynamique. Cette progression est le fruit des transformations et des plans d’actions initiés, décrits ci-dessus, mais surtout de la nouvelle manière de travailler ensemble avec toujours plus de collaboratif, d’écoute et d’accompagnement. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 16 Page 19 17 ENJEU 2 Avoir une vision prospective des emplois et des compétences, attirer et gérer les talents et développer les compétences de façon continue, notamment sur les nouveaux enjeux stratégiques (digitalisation, intelligence artificielle, cyber sécurité, etc.). OBJECTIF #1 PERMETTRE AUX COLLABORATEURS DE DÉVELOPPER DES COMPÉTENCES EN LIGNE AVEC LES ÉVOLUTIONS DE NOS MÉTIERS ET LEURS ASPIRATIONS L’employabilité permet à chacun de s’adapter aux évolutions de son métier, mais aussi d’évoluer vers d’autres fonctions. C’est également un facteur d’engagement et de motivation des salariés auquel le Crédit Agricole du Languedoc attache une importance particulière et met en place différentes actions pour accompagner ses collaborateurs. RISQUE : PLAN DE DÉVELOPPEMENT DES COMPÉTENCES INADAPTÉ AUX ENJEUX D'EXPERTISE DES COLLABORATEURS (ENJEUX SOCIETAUX ET CLIMATIQUES...) POLITIQUES ET ACTIONS : En 2023, les actions de formation ont représenté plus de 17 500 jours et ont permis d’accompagner les nouveaux entrants et les évolutions professionnelles, de faire monter en expertise les collaborateurs en poste, et de s’adapter aux évolutions de nos métiers. Parmi ces actions menées conformément au Plan de Développement de Compétences annuel validé en Comité de Direction et partagé en CSE, de nouveaux dispositifs ont été mis en œuvre : Dans le cadre du plan de sensibilisation et de formation aux enjeux climatiques, les membres de l’encadrement supérieur ont participé à la Fresque du Climat et, les Chargés d’Affaires et Experts sur les marchés des Entreprises, Collectivités Locales et de l’Agriculture ont été formés à l’utilisation des questionnaires ESG auprès de nos clients. Pour accompagner les collaborateurs à la digitalisation et à l’automatisation croissante de nos process, un quiz digital a été proposé aux collaborateurs du réseau afin d’évaluer leur niveau d’appropriation. Cette évaluation permettra, en 2024, de proposer à chacun, des formations ciblées et individualisées. Une formation au nouvel outil de gestion des communications entrantes en agence « Hermess » a également été déployée ainsi qu’une sensibilisation de tous les salariés à la cybersécurité. L’accent a aussi été mis sur la formation des managers à l’accompagnement de leurs collaborateurs : Deux nouvelles formations leur ont été proposées, l’une pour développer la pratique du feedback, l’autre pour les aider dans la prévention, la détection et la gestion des risques psycho-sociaux (harcèlement, burn-out, incivilités …). Enfin, en complément de nos 6 parcours annuels d’évolution professionnelle, deux nouveaux parcours d’évolution ont été déployés : « Demain manager » pour les collaborateurs identifiés en potentiel d’évolution à court terme, sur des postes de management et « Trajectoire Talents » pour les managers à haut potentiel. Employabilite, transformation des metiers et gestion de carrière 17 Page 20 18 En 2023, 100 % des collaborateurs ont bénéficié d'une formation sur les 3 dernières années (hors réglementaire) soit 100% d’atteinte de l’objectif 99.85% en 2022 (Evolution +0,15 pts) INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : OBJECTIF #2 ACCOMPAGNER CHAQUE COLLABORATEUR DANS SON PROJET PROFESSIONNEL EN LIEN AVEC LES BESOINS COURT ET MOYEN TERME DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC RISQUE : MANQUE DE LISIBILITÉ DES PARCOURS PROFESSIONNELS L’évolution des modes de travail et la transformation digitale sont en train de reconfigurer le marché des talents avec notamment une concurrence accrue, ce qui peut entraîner des risques pour l’entreprise s’il n’existe pas une politique de développement du capital humain adaptée. Une gestion inadéquate des carrières et des compétences (intégration, mobilité et parcours professionnel, gestion des compétences, etc.) pourrait impacter la confiance et l’engagement des collaborateurs. POLITIQUES ET ACTIONS : La politique en matière de Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels a fait l’objet d’un accord dont la dernière version a été signée le 16 avril 2020 et qui sera renégocié en 2024. Les nouveaux formulaires d’entretiens annuels (Evaluation Annuelle de Compétences, Entretiens Professionnels) mis en place en 2022 ont été pleinement intégrés dans les pratiques managériales puisque 96 % des entretiens ont été réalisés par les managers et les collaborateurs. Afin d’accompagner chacun dans son projet professionnel, les Chargés d’emploi ont réalisé, en 2023, près de 1200 entretiens salariés afin de répondre à leurs demandes, de rencontrer les candidats à une mobilité fonctionnelle et/ou géographique, d’accompagner les collaborateurs en difficulté et ceux à potentiel identifiés, dans les revues d’effectifs annuelles réalisées avec les managers. 149 de ces entretiens ont été réalisés à la suite des demandes de salariés dans leur entretien professionnel annuel soit une réponse à 94,3 % aux demandes formulées (vs 93% en 2022). 130 offres d’emploi internes ont été diffusées permettant aux salariés de candidater sur des postes de leur choix pour répondre à leurs souhaits de mobilité et 517 mobilités fonctionnelles et géographiques ont été réalisées. 18 Page 21 19 En 2023, 94,3 % des collaborateurs rencontrés par les Ressources Humaines en entretien carrière suite à leur demande soit 99.2% d’atteinte de l’objectif 92.5% en 2022 (Evolution +1.8pts) En matière de détection et d’accompagnement des talents : • 6 parcours d’évolution professionnelle ont été constitué afin de préparer 121 (99 en 2022) salariés à une évolution professionnelle (chargé de clientèle aux particuliers, conseiller en gestion de patrimoine, conseiller professionnel, CBA Habitat, manager réseau, Demain Manager). • Un nouveau parcours d’évolution professionnel « Demain Manager » a été créé. Il vise à identifier, évaluer, valider et accompagner les potentiels d’évolution vers des fonctions managériales siège. La première promotion composée de 7 potentiels validés a démarré son parcours de formation en novembre 2023. • Enfin, la démarche « Trajectoire Talent » mise en œuvre en 2022 s’est poursuivie en 2023 par l’accompagnement différencié et ciblé de 13 personnes, répartis en 3 parcours de formation et d’expériences. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 19 Page 22 20 60,5 % des promotions au titre de la prise de responsabilité et de la reconnaissance de l’expertise concernent des femmes soit 121% d’atteinte de l’objectif 55.3% en 2022 (Évolution +5.2pts) (Changement de classification / PCE & PCP). ENJEU 3 Promouvoir la diversité au sein des équipes à tous les échelons et prévenir les discriminations sous toutes leurs formes (âges, handicap, genre, etc.). RISQUE : DYSFONCTIONNEMENT DES DISPOSITIFS D’ÉCOUTE DES COLLABORATEURS L’égalité professionnelle est au cœur de la politique Ressource Humaine du Crédit Agricole du Languedoc. C’est un critère important sur lequel le Crédit Agricole du Languedoc veille dans le recrutement et le suivi des collaborateurs. Le Groupe Crédit Agricole met en place différentes actions pour favoriser la diversité et le Crédit Agricole du Languedoc s’inscrit dans cette démarche nationale. Le Crédit Agricole du Languedoc s’engage via différentes actions à lutter les discriminations (sexe, âge, handicap…). OBJECTIF #1 AMÉLIORER LA PARITÉ FEMME / HOMME DANS CHAQUE NIVEAU DE CLASSIFICATION D'EMPLOI POLITIQUES ET ACTIONS : Le 4° accord « Égalité Professionnelle », signé en 2022, reprend les termes du précédent accord en matière d’embauche, de formation, de gestion des carrières, d’égalité salariale, d’équilibre entre vie privée et vie professionnelle et introduit des objectifs en matière de parité dans les évolutions professionnelles : L’attention particulière portée à la détection et à l’accompagnement équilibré de tous les talents, Femmes et Hommes, a porté ses fruits : Les parcours d’évolution professionnelle, constitués en 2023, voit la représentativité des femmes progresser puisqu’ils sont composés de 71,9 % de femmes (vs 55,6 % en 2022). Le parcours « Nouveaux managers réseau » 2023 comptent quant à lui, 76,9 % de femmes (vs 73 % en 2022). La part des femmes dans les promotions a ainsi évolué, en 2023. Elle représente, 60,5 % de l’ensemble des promotions (vs 55,28 % en 2022) et 47,2 % des promotions cadres (vs 44,9 % en 2022). INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 71,9 % de femmes dans les parcours d’évolution professionnelle soit 143.8% d’atteinte de l’objectif 55.6% en 2022 (Évolution +16.3pts) (CBAH, Chargé de clientèle aux particuliers/Conseiller de clientèle aux professionnels/ Conseiller en gestion de Patrimoine/Managers) Égalité professionnelle, diversité et inclusion 20 Page 23 21 OBJECTIF #2 DÉVELOPPER LA CULTURE DE LA DIVERSITÉ ET DE L'INCLUSION AUPRÈS DE L'ENSEMBLE DES COLLABORATEURS Afin de promouvoir l’inclusion et refléter la diversité de son territoire, le Crédit Agricole du Languedoc mène depuis plusieurs années des actions en faveur de l’équité et de la diversité. Pour cela, plusieurs actions et outils de contrôle sont mis en place et un objectif de 4 actions nouvelles en lien avec la diversité et l'inclusion sociale a été fixé pour 2023. POLITIQUES ET ACTIONS : En 2023, Un atelier de sensibilisation à la Mixité été organisé avec le Comité de Direction. Il a permis de travailler sur les pratiques déclusives en termes de développement des potentiels, d’articulation Vie Pro-Vie Perso, de culture relationnelle et a été l’occasion de définir, pour chacun, ses engagements individuels en matière d’inclusion. Un groupe de travail, composé de 16 volontaires de l’Entreprise et, piloté par deux Cadres de Direction « référents Mixité », a réalisé un diagnostic de la Caisse régionale en matière de Mixité et a proposé un plan d’actions pluri annuel qui sera déployé dès 2024. Le Caisse régionale a également poursuivi la mise en œuvre de son « Plan Jeunesse et Inclusion » en : • Intégrant 92 nouveaux alternants sur des formations de BAC+ 1 à BAC + 5, pour un nombre total d’alternants accueillis de 122 au 31/12/2023. • Embauchant 20 alternants à l’issue de leur contrat (17 en CDI, 3 en CDD), et en permettant à 20 autres déjà présents en 2022 en licence ou bachelor, de poursuivre en master à nos côtés sur un nouveau contrat de 2 ans. • Ouvrant, en partenariat avec notre CFA Difcam un nouveau cursus de formation « Déclics sportifs » à destination de sportifs en reconversion, sans niveau minimal de diplôme exigé, pour se former au métier de Conseiller Banque Assurance. La première promotion, composée de 10 alternants, a été accueillie en Novembre 2023. • Proposant des formations en alternance BAC + 3 (Bachelor) sur nos territoires excentrés (Aude, Lozère, Nord Gard). • Continuant à accueillir des stagiaires post BAC (92 jeunes), ainsi que 17 collégiens de 3ème issus de collèges REP+ pour leur permettre de découvrir nos métiers, et de renforcer, en interne, la culture de l’inclusion sociale. La plateforme Youzful (www.youzful-by-ca.fr) lancée fin 2020 par le Groupe Crédit Agricole pour connecter, dans les territoires, les jeunes avec les professionnels qui recrutent a continué son développement en 2023. Fin 2023, la plateforme compte 40 000 jeunes inscrits et plus de d’un million de visiteurs pour plus de 2 millions d’offres d’emploi diffusées. Un « Youzful Job Dating » dédié aux jeunes, a été organisé, en partenariat avec le startup Wizbii et nos clients professionnels en recherche de talents sur le territoire. 8 entreprises et 67 candidats ont pu se rencontrer dans le cadre de cet événement. Le Crédit Agricole du Languedoc a également poursuivi sa politique HECA (Handicap et Emploi au Crédit Agricole) et ses actions auprès des salariés en situation de handicap en particulier en signant, à l’unanimité avec les organisations syndicales, un nouvel accord d’entreprise sur le Handicap et la solidarité, en date du 20 Décembre 2023. Ce nouvel accord permet de poursuivre et développer des actions concrètes en faveur de l’inclusion, de l’accompagnement et du maintien dans l’emploi des travailleurs en situation de handicap. En 2023 : • Le Crédit Agricole du Languedoc a recruté 10 personnes en situation de Handicap en contrats de professionnalisation • 16 aménagements de poste ont été réalisés • 61 collaborateurs ont bénéficié des CESU HANDICAP En 2022, le taux d’emploi de personnes en situation de handicap s’élève à 5,74 %. Enfin, afin de sensibiliser et d’informer les salariés sur la thématique du handicap en entreprise, la Caisse régionale a participé à l’Activ’ Challenge 2023 organisé par l’AGEFIPH.Ce challenge national inter-entreprises, sous forme de quizz 100% numériques, a permis au Crédit Agricole du Languedoc d’arriver à la 3ème place sur plus de 640 entreprises participantes. Enfin, la Caisse Régionale a participé au projet d’installation d’un « Café Joyeux » sur Montpellier, inauguré en Février 2023. 21 Page 24 22 4 actions nouvelles en lien avec la diversité et l'inclusion ont été menées soit 100% d’atteinte de l’objectif Lancement d’une promotion de 10 alternants en formation « Déclics sportifs » permettant à des sportifs en reconversion de se former au métier de Conseiller Banque Assurance Mixité : Atelier Comité de Direction sur les pratiques déclusives et Groupe de travail pour définition d’un plan d’action Mixité pluri annuel. 11 jeunes en formation Bachelor Conseiller Banque Assurance sur nos territoires excentrés (Aude, Lozère, Nord Gard) INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Participation à un challenge handicap, inter-entreprises au niveau national : 3ème place sur plus de 640 entreprises participantes 22 Page 25 23 ENJEU 4 Limiter l’empreinte environnementale des activités et réduire l’empreinte carbone du Crédit Agricole du Languedoc. Préserver les ressources en réduisant la pression exercée sur elles, via du réemploi, du recyclage, et la réduction des consommations. OBJECTIF CONTRIBUER À LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE, EN NOUS ALIGNANT AVEC LES OBJECTIFS EUROPÉENS EN MATIÈRE DE NEUTRALITÉ CARBONE RISQUE : DÉFAUT DE PRISE EN COMPTE DE L'ENJEU DES TRANSITIONS DANS LE FONCTIONNEMENT DE L'ENTREPRISE Si le Crédit Agricole du Languedoc ne maîtrise pas son empreinte environnementale et ses diverses consommations, il s’expose au risque de ne pas suffisamment réduire les impacts environnementaux liés à son fonctionnement. C’est pourquoi, chaque année le Crédit Agricole du Languedoc veille à la mise en place d’actions pour y parvenir. POLITIQUES ET ACTIONS : Le calcul des émissions de gaz à effet de serre a été effectué en 2023 pour l’année 2022. Comme les années précédentes, le calcul s’appuie sur la méthodologie de l’Association Bilan Carbone (ABC). Les émissions se montent à 21 522 tonnes de CO2e et subissent une augmentation en lien avec la reprise post-COVID (estimation de la hausse à périmètre constant) : +13%. Les principaux postes d’émission sont : • Les fournisseurs : 10 070 tCO2e, soit 47% • Les déplacements : 5 126 tCO2e, soit 24% • Les immobilisations : 4 983 tCO2e, soit 23% • Autres postes (énergie, fret, etc.) : 1 343 tCO2e, soit 6% Le périmètre de calcul a été fortement élargi sur les émissions indirectes, selon une approche désormais quasi exhaustive sur les charges de fonctionnement. Il en résulte l’ajout de près de 7 ktCO2e, correspondant surtout aux fournisseurs internes Groupe Crédit Agricole (CACP, CAA, IFCAM, etc.). Réduction de l’empreinte carbone Le Crédit Agricole du Languedoc s’inscrit dans le projet du Groupe Crédit Agricole et participe aux projets nationaux en la matière. En 2023, le Crédit Agricole du Languedoc a lancé son projet Trajectoire Fonctionnement et a confirmé sa volonté de viser la neutralité carbone en 2050. Des travaux ont été menés sur différents scénarios de transition carbone et des chantiers sont ouverts pour définir plus précisément les actions à même d’atteindre l’objectif de réduction. Réduction de l’empreinte environnementale des activités directes 23 Page 26 24 Les principaux enjeux résident dans : • Les fournisseurs du Crédit Agricole du Languedoc • Les déplacements domicile-travail des collaborateurs : mobilités douces, voitures électriques, télétravail, plan de mobilité • Les immobilisations : poursuite des rénovations, projet de nouveau siège à Montpellier, optimisation des mètres carrés, consommations d’énergie De plus en 2023, des actions de sensibilisation des collaborateurs et des élus du réseau mutualiste ont été menées pour acculturer au bilan carbone des activités propres, notamment dans le cadre de réunions sur la stratégie RSE et grâce au réseau d’Ambassadeurs RSE. Le lien a été fait avec les actions de sobriété énergétique mise en place à l’automne 2022. Cette acculturation a pris la forme de formations en ligne sous format ludique, de séminaire en ligne, et d’articles sur le réseau social interne. ACTIONS DE RÉDUCTION : Le Crédit Agricole du Languedoc a engagé depuis de nombreuses années des actions de réduction des consommations d’énergie (chauffage, éclairage, etc. permettant de réduire significativement les consommations d’électricité, -4%/an de 2012 à 2022 ; et de gaz, -93% de 2017 à 2022). Ces actions ont un impact favorable sur la réduction de l’empreinte carbone. Par ailleurs le Crédit Agricole du Languedoc a contractualisé le Corporate PPA (Power Purchase Agreements) annoncé dans la DPEF 2022. Ce contrat va permettre au Crédit Agricole du Languedoc d’acheter à un prix fixe très compétitif l’électricité produite par une centrale solaire. Il couvrira à partir du 1° janvier 2026 et pour 15 ans environ 30% des besoins de consommation de l’ensemble des sites de l’entreprise. LES ACHATS RESPONSABLES : La Politique Achats Responsables Groupe Crédit Agricole est le socle de la politique achats du Crédit Agricole du Languedoc. Elle vise à favoriser l’achat d’un bien ou d’un service en prenant en considération à la fois le juste besoin, d’une part, et les aspects économiques, sociétaux et environnementaux de la réponse apportée à ce besoin, tout en veillant à l’équilibre des relations entre l’entreprise et ses fournisseurs. En complément, le Crédit Agricole du Languedoc a pour objectif de former l'ensemble des collaborateurs identifiés comme acteur du processus achats aux achats responsables. Ainsi des actions ont été menées en 2023 avec la collaboration du service formation pour inviter chaque collaborateur identifié à suivre la formation Achats Responsables en présentiel dans notre amphithéâtre en complément du e-learning "acheter responsables". Au 31/12/2023, 72 collaborateurs sont identifiés comme acheteurs potentiels. 61 ont suivi la formation en présentiel et 9 en distanciel (e-learning). Cela représente un taux de formation de 97 %. Sur l'année 2024, la Crédit Agricole du Languedoc souhaite poursuivre l'acculturation de la RSE dans les achats et continuer d’animer les indicateurs de performance sur le sujet des achats responsables. LA POLITIQUE DE MOBILITÉ : La Politique de Mobilité s’inscrit parmi les leviers de réduction des émissions de gaz à effet de serre. Elle comprend un plan d’actions détaillé dans l’enjeu 1 : Qualité de Vie et Conditions de Travail. DÉCARBONER LES MOBILITÉS : Des équipements et un accompagnement des salariés pour décarboner les mobilités : • Le covoiturage avec Klaxit depuis 2022 permet d’offrir une solution aux collaborateurs n’ayant pas d’alternative à l’usage de la voiture sur leurs trajets domicile-travail. L’usage du covoiturage s’est largement développée en l’espace de 2 ans, puisque plus de 35% des salariés sont inscrits sur la plateforme de covoiturage (dont 44% dans les agences bancaires) et 18% d’utilisateurs réguliers. Le covoiturage représente plus d’un millier de trajets mensuels dont les 2/3 réalisés par les salariés des agences. En 2023, c’est donc plus de 12 000 trajets qui ont été réalisés en covoiturages et qui ont permis d’économiser 37 tonnes de CO2. 24 Page 27 25 • Mise à disposition des équipements sur ses 5 sites en racks et abris à vélo sécurisés. • Mise à disposition de 37 bornes de recharge de voitures, motos et vélos électriques sur ses sites, signe fort pour encourager à l’achat et l’utilisation de véhicules électriques par les salariés. • Remboursement des déplacements professionnels en covoiturage comme des indemnités kilométriques véhicules propres pour inciter à l’utilisation du covoiturage sur les trajets professionnels. • Une offre LOA (Location avec option d’action de 12 à 60 mois) Agilauto pour les salariés groupe CA et administrateurs de Caisses locales pour les véhicules neufs ou d’occasion de moins de 5 ans, essence, électrique ou hybride avec ou sans apport ; une remise de 30% sur le taux des loyers mensuels. Un geste financier qui permet d’inciter à l’acquisition de véhicules propres. En ce qui concerne les activités de transports amont, voici la répartition des déplacements professionnels en train et en avion sur l’année 2022 : Déplacements professionnels Indicateurs Unité 2022 DISTANCES PARCOURUES km 1 380 955 Dont distances parcourues en train km 520 868 Dont distances parcourues en avion km 860 087 CONTRIBUTION VOLONTAIRE : Le Groupe Crédit Agricole va lancer début 2024 une plateforme en lien avec France Carbone Agri, qui permet de réaliser une contribution volontaire en finançant des actions de réduction ou de séquestration dans le domaine agricole dans le cadre du Label Bas Carbone. Ce dispositif ne réduit pas le bilan carbone du Crédit Agricole du Languedoc mais permet de contribuer à l’enjeu Net Zéro dans nos territoires. Le Crédit Agricole du Languedoc envisage ce type de contribution en 2024 et étudiera le cas échéant d’autres dispositifs de contribution volontaire à fin de diversification. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Emissions annuelles de gaz à effet de serre du Crédit Agricole du Languedoc Périmètre : Scope 1, 2, 3 hors financements des activités des clients / investissements responsables 2021 2022 13 897 tonnes CO2e dont Scope 1 : 413 tonnes CO2e dont Scope 2 : 391 tonnes CO2e dont Scope 3 : 13 093 tonnes CO2e 21 522 tonnes CO2e dont Scope 1 : 172 tonnes CO2e dont Scope 2 : 384 tonnes CO2e dont Scope 3 : 20 967 tonnes CO2e Pourcentage d'évolution annuelle des émissions Scope 1, 2, 3 hors financements des activités des clients et hors investissements responsables -2,0% à périmètre constant : +13% 25 Page 28 26 ENJEU 5 Être transparent sur la gestion des données et l'usage qui en est fait. Prévenir les attaques des systèmes d’information RISQUE : INSUFFISANCE DE PROTECTION DES DONNÉES PERSONNELLES ET DÉFAILLANCE DU SYSTÈME D'INFORMATION OBJECTIF #1 SENSIBILISER LES COLLABORATEURS A LA PROTECTION DES DONNÉES Un usage éthique, responsable et sécurisé des données repose sur les collaborateurs qui doivent être sensibilisés et formés à la protection des données. Par ses pratiques, chaque collaborateur contribue : • à la sécurité des systèmes d’information, en étant vigilant à toute tentative de cyber-malveillance, • au respect du secret bancaire, • au respect des droits qu’ont les clients, prospects et collaborateurs sur leurs données personnelles. L’objectif pour le Crédit Agricole du Languedoc pour l’année 2023 était de mener deux actions de sensibilisation sur la protection des données personnelles et sur la sécurité du système d’information auprès de ses collaborateurs. POLITIQUES ET ACTIONS : En 2023, la protection des données personnelles a fait l’objet de communications en interne pour insister sur les bonnes pratiques en matière de respect du secret bancaire, du droit d’opposition, du verrouillage des postes et pour rappeler aux collaborateurs les coordonnées du Délégué à la Protection des Données (DPO) pour toute demande d’assistance. L’e-learning déployé en 2022 a également été rendu obligatoire en 2023 pour l’ensemble des managers et animateurs des réseaux. Enfin, un serious game a été organisé auprès de l’ensemble des collaborateurs sur la thématique RGPD (Règlement Général de Protection des Données) afin de les sensibiliser aux enjeux et aux moyens relatifs à la protection des données personnelles. 527 collaborateurs ont participé au jeu. Ce dernier, qui s’est déroulé sur 2 semaines, était assorti d’une récompense qui a permis aux équipes gagnantes de faire un don à des associations du territoire, de leur choix. Le Crédit Agricole du Languedoc s’est également appuyé sur son plan informatique stratégique pour mettre en œuvre des actions de sensibilisation auprès de ses collaborateurs afin de renforcer leur niveau de maturité en matière de cyber-sécurité. Ces actions s’appuient en particulier sur les modules de formation de l’IFCAM, l’Université du Groupe Crédit Agricole, ainsi que sur les actions de sensibilisation dispensées par le Groupement d’Intérêt Economique (GIE) Crédit Agricole Sécurité Informatique et Habilitations (CASIHA) qui gère la fonction de Responsable de la sécurité des systèmes d’information (CISO) pour la Caisse Régionale depuis janvier 2023. Le dispositif de formation a été renforcé avec plusieurs nouveaux modules : un premier module pour l’ensemble des collaborateurs de la Caisse Régionale, un autre ciblant la totalité des développeurs d’applications et enfin, un module à destination de tous les auxiliaires d’été. En complément, le Crédit Agricole du Languedoc a déployé trois campagnes visant à mettre en situation réelle l’ensemble des collaborateurs face à des tentatives malveillantes. Trois présentations interactives destinées aux collaborateurs ont été animées par les spécialistes Cyber Gestion responsable des données 26 Page 29 27 sécurité. Également, deux actions de sensibilisation ont été mises en place : un dispositif à destination du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale ainsi qu’un dispositif visant la totalité des collaborateurs de nos trois filiales (Sofilaro, Patri-Immo et Le Village). Enfin, le Crédit Agricole du Languedoc a validé un plan de formation qu’il donnera au premier trimestre aux experts data manipulant les données du système d’information. Par cette action, le Crédit Agricole du Languedoc renforcera le niveau de maturité des collaborateurs sur le volet éthique ainsi que sur la fuite de données. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : OBJECTIF #2 COMMUNIQUER AUPRÈS DES CLIENTS SUR LA PROTECTION DE LEURS DONNÉES Le Crédit Agricole du Languedoc s’engage à communiquer avec transparence auprès de ses clients sur sa politique et les moyens mis en œuvre en matière de protection de leurs données. L’objectif pour le Crédit Agricole du Languedoc pour l’année 2023 était de mener des actions de communications auprès de ses clients afin de promouvoir ses engagements et moyens en matière de protection des données. POLITIQUES ET ACTIONS : La gestion des données bancaires et personnelles est un sujet sensible, le Crédit Agricole du Languedoc s’engage à une utilisation sécurisée et responsable de ces informations. Le Crédit Agricole du Languedoc veille à apporter à ses clients une information complète et transparente sur le traitement de leurs données avec notamment : 5 actions autour de la sensibilisation sur la protection des données personnelles et sur la sécurité du système d’information auprès de ses collaborateurs ont été réalisées soit 250% d’atteinte de l’objectif Sensibilisation du conseil administration et des filiales 3 exercices de faux phishing Mise en place de présentations interactives Création de 3 nouveaux modules de formation Organisation d’un Serious Game RGPD 27 Page 30 28 • la politique de protection des données personnelles, • la politique de protection des données du site internet, • toutes les mentions d’information mises à disposition dans les documents contractuels ou formulaires. Pour amplifier sa communication auprès de ses clients, le Crédit Agricole du Languedoc a diffusé un podcast abordant la gestion des données bancaires et personnelles et notamment le renforcement du volet éthique et la transparence sur ses engagements au service des usages. Une charte des données personnelles a été mise en place par le Groupe Crédit Agricole. En 2023, le Crédit Agricole du Languedoc a partagé plus largement ces engagements à l’aide d’une campagne de communication passant par la page d’accueil de son site internet mais également à l’aide d’affichages digitaux dans ses agences bancaires. La Caisse Régionale du Languedoc a donc mené en 2023, deux actions de communication auprès de ses clients afin de promouvoir ses engagements et moyens en matière de protection des données. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 2 actions de communication auprès des clients autour de la protection des données ont été réalisées soit 100% d’atteinte de l’objectif Diffusion d'un podcast sur la gestion des données Campagne de communication autour des engagements de la charte des données personnelles 28 Page 31 29 ENJEU 6 Anticiper et gérer les risques et opportunités associés à l’intelligence artificielle (IA), à la blockchain et à la digitalisation OBJECTIF AMPLIFIER L'UTILISATION DES OPÉRATIONS ACCESSIBLES À DISTANCE Le Crédit Agricole du Languedoc a poursuivi en 2023 des actions ayant pour vocation d’améliorer l’expérience de ses clients et collaborateurs dans les usages digitaux. RISQUE : DÉFAUT DE PRISE EN COMPTE DE L'ENJEU DES TRANSITIONS DANS LE FONCTIONNEMENT DE L'ENTREPRISE POLITIQUES ET ACTIONS : Le Crédit Agricole du Languedoc a mis en place une nouvelle organisation autour de l'accompagnement aux usages digitaux au sein de l’entreprise qui s'inscrit dans la cadre de son projet d’entreprise, validée en comité de direction (sans formalisation d’une politique). Des échanges mensuels sont organisés avec l’ensemble des parties prenantes afin de définir les modalités de déploiement, et bénéficier d’une vision des livraisons ou évolutions des process digitaux. L’année 2023 a été marquée, pour les clients du Crédit Agricole du Languedoc, par des évolutions régulières de nos applications et du Portail Client. L’objectif est d’enrichir les fonctionnalités disponibles et de fluidifier les parcours déjà disponibles. A titre d’exemple, nos clients peuvent en toute autonomie confirmer leur clause bénéficiaire, gérer leur contrat renouvelable Suppletis ou souscrire un Livret Engagé Sociétaire sur le Portail Client. Le parcours d’enrôlement à Sécuripass, système d’authentification forte a également renforcé en termes de sécurité mais aussi simplifiée pour nos clients. L’Appli Ma Banque est enrichie régulièrement avec notamment une vision en temps réel des paiements par carte pour nos clients équipés des offres Globe-Trotter et EKO ou des prélèvements à venir. L’autonomie de nos clients s’intensifiera en 2024 par l’enrichissement de 6 nouvelles fonctionnalités sur les différentes applications (déclaration de sinistre ADE en cas d’arrêt de travail, ou encore le déblocage des factures des prêts Pro / Agri…). En complément, la Caisse Régionale souhaite renforcer l’autonomie digitale des clients en créant dès 2024 une boutique en ligne au sein du Portail Clients afin de faciliter l’accès aux différents parcours de souscription mis à leur disposition. De plus, l’assistant conversationnel « Caro », accessible sur le Portail Client, répond en direct et à tout moment aux questions les plus fréquentes des clients. Plus de 100 000 questions ont été posées en 2023 ! Les réponses ont été enrichies de tutos guidant les clients dans la réalisation d’opérations ou de souscriptions sur le Portail Client ou l’Appli Ma Banque. Dans ses prochaines évolutions, l’assistant conversationnel « Caro » permettra de répondre de manière personnalisée aux interrogations des clients. En parallèle, de nouveaux parcours sont accessibles en dépose sur le site internet (signature de l’avenant de substitution ADE,…) et cette trajectoire se poursuivra en 2024. Une nouvelle solution de visioconférence a été déployée en décembre 2023, proposant de nouvelles fonctionnalités comme le partage d’écran client et l’invitation d’experts durant le rendez-vous. Nouvelles technologies et transformation des services 29 Page 32 30 Enfin, la digitalisation de certains processus auparavant générateurs de papier et facilitateur pour les collaborateurs a été mis en place (digitalisation de la souscription des Parts Sociales par exemple). Cette démarche s’amplifiera en 2024 par la poursuite de l’analyse des flux papiers dans nos sites administratifs et réseaux spécialisés et la mise en œuvre de solutions personnalisées de dématérialisation. DE NOUVEAUX USAGES POUR LES COLLABORATEURS DU CRÉDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC : L’outil TEAMS a été déployé en 2022 et a permis à nos collaborateurs de communiquer en interne via une messagerie instantanée, d’organiser des appels avec des partages d’écran, ou encore des réunions en visioconférence. En 2023, de nouvelles fonctionnalités visant à favoriser et promouvoir le travail collaboratif au sein du Crédit Agricole du Languedoc et du Groupe Crédit Agricole ont été déployées comme le partage et la co-construction de dossiers ou fichiers. DES ACTIONS CONCRÈTES D’ACCOMPAGNEMENT AUX USAGES DIGITAUX L’ensemble des évolutions digitales impacte de manière importante les clients et les collaborateurs. Pour cela, le Crédit Agricole du Languedoc a décidé de mettre en œuvre des mesures visant à les accompagner, dans le but d’améliorer les usages et les expériences liés aux nouveaux parcours et outils, de part : - L’appui des chargés de développement pour accompagner les collaborateurs au quotidien dans la découverte, l’appropriation ou la connaissance de tous les parcours digitaux. - La mise à disposition de tutoriels guidés, permettant aux collaborateurs de s’entraîner et aux clients d’être accompagnés pour réaliser leurs opérations en toute autonomie. - La réalisation d’un scan-up annuel auprès de l’ensemble des collaborateurs pour identifier les parcours sur lesquels une formation devra être réalisée avec un taux de 90% de participation pour les métiers du réseau de proximité, et réseaux Agri et Spé des Pros. Pour finir, un Quizz Digital a été proposé aux collaborateurs afin d’identifier leurs éventuels points de difficultés et mettre en place des mesures d’accompagnement au cours du 1er semestre 2024. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 61.9 % clients connectés soit 103% d’atteinte de l’objectif 59.2% en 2022 (Evolution +2.7pts) (Nombre de clients connectés au moins une fois dans le mois (NPC et/ou Ma Banque) / Nombre de clients capables et mineurs émancipés équipés d'un contrat CAEL) 30 Page 33 31 ENJEU 7 Assurer la transparence, la confiance, l’information envers les clients, dans un contexte de digitalisation croissant. RISQUE : INADAPTATION DU CONSEIL A LA CLIENTÈLE (EXPERTISE INSUFFISANTE, SEGMENTATION INADAPTÉE ET SPECIFICITES CLIENTÈLES NON PRISE EN COMPTE, ADAPTATION DU CONSEIL AUX BESOINS DU CLIENT / LOYAUTE) Une mauvaise écoute des clients peut mener à des conseils inadaptés et par conséquent à la non-satisfaction de leurs besoins et attentes. OBJECTIF #1 RESTER LA BANQUE PRÉFÉRÉE DES LANGUEDOCIENS SUR TOUS LES MARCHÉS Dans le cadre du projet d’entreprise « Impulsion 2024 », une des priorités du Crédit Agricole du Languedoc est donnée à l’excellence dans la relation client. En tant qu’établissement bancaire, la loyauté et la transparence envers les clients sont un devoir. Cette excellence offre l’opportunité au Crédit Agricole du Languedoc de développer son fonds de commerce grâce à la satisfaction des clients (recommandation et lutte contre l’attrition). POLITIQUES ET ACTIONS : En réponse aux attentes de ses clients, le Crédit Agricole du Languedoc poursuit son plan d’action dédié à l’excellence relationnelle. En 2023, plusieurs actions concrètes et impactantes ont été mises en œuvre permettant de consolider son modèle de banque humaine avec une amélioration continue de sa qualité de service, de l’accueil, du conseil mais aussi des parcours digitaux. Une formation « Nouvelle démarche conseil » suivie par l’ensemble des collaborateurs visant à améliorer les conduites d’entretien en intégrant les postures et pratiques ainsi que les usages digitaux. La poursuite d’un dispositif complet de l’écoute client au travers d’enquêtes nationales et régionales sur la relation globale complétées par des enquêtes spécifiques (moments de vie, événements clients, enquêtes à chaud) Le suivi de la satisfaction clientèle avec un nouvel outil d’enquête facilitant la réponse aux clients répondants, notamment le rappel des clients non satisfaits L’amélioration du dispositif de traitement des réclamations et irritants clients La mise en place d’un plan d’actions spécifique pour analyser, traiter et animer la satisfaction client sur le WEB au travers des avis Google et des réseaux sociaux. Par ailleurs, pour s’assurer de la qualité des prestations, il est mis en place des enquêtes régulières de satisfaction clients. Elles s’adressent à tous les types de clientèle et se mesurent, pour la partie recommandation, par un IRC en légère baisse en 2023 par rapport à 2022. Avec un IRC de +4, le Crédit Agricole du Languedoc reste la banque la plus recommandée des Languedociens (sur la base du panel de concurrents observés). Le Crédit Agricole du Languedoc a constaté le maintien de la qualité des postures d’accueil et d’entretien, du taux de décroché et de la fréquence de contact. L’objectif en 2024 sera d’améliorer ce niveau de recommandation sur le marché des Particuliers. Il est à noter que depuis 5 ans le marché des professionnels est également mesuré à travers un IRC sur lequel le Crédit Agricole du Languedoc effectue une progression importante et régulière de la recommandation, passant d’un IRC de -20 en 2017 à +10 en 2023, soit la 2ème position sur le marché des professionnels du Languedoc. Relation clients 31 Page 34 32 IRC Professionnels + 10 2ème acteur sur le territoire (Evolution : +4 / 2022) Le Crédit Agricole du Languedoc poursuivra également en 2024 une enquête de satisfaction « à chaud » au travers d’un nouvel outil qui systématisera les retours auprès des clients répondants. Il s’agit d’une enquête par email envoyée automatiquement aux clients qui ont eu un échange enregistré avec un conseiller du Crédit Agricole Languedoc afin de mesurer la satisfaction suite à cet échange. Plus de 35.000 clients ont répondu en 2023 pour une note de satisfaction globale de 4,5/5 en hausse de 0,1 point. En 2024, le Crédit Agricole du Languedoc souhaite poursuivre sa démarche d’écoute permanente et de conseils personnalisés et ainsi se distinguer par l’excellence des relations et du service clients Aussi, le Crédit Agricole du Languedoc offre à chaque client en situation de fragilité financière ou fragilisé par un événement de vie, une réponse solide grâce à un dispositif spécifique : le dispositif Points Passerelle, Clientèle Fragile, Coups Durs comme présenté au sein de la politique crédit du Crédit Agricole du Languedoc. Ce dispositif s’adresse à la fois aux clients dont les difficultés financières sont détectées selon les critères réglementaires ; mais aussi à ceux dont la situation financière est fragilisée par un aléa de la vie, comme une perte d’emploi, une affection médicale, la perte d’un proche…. Il est animé par une équipe experte qui étudie les différentes situations budgétaires afin de proposer des solutions bancaires sur mesure, dont une offre spécifique neutralisant les frais bancaires, un crédit à taux préférentiel, des mesures crédits (rallongement de durée, pauses…) ou encore des pauses sur les assurances Auto et 2 Roues de sa filiale Pacifica. Outre cet accompagnement bancaire, la mission du Point Passerelle est d’écouter et comprendre les difficultés des clients, et leur proposer un soutien humain, grâce à l’intervention des bénévoles Passerelle, élus des Caisses Locales ou anciens salariés de la Caisse Régionale. Enfin, l’engagement du Crédit Agricole du Languedoc pour l’inclusion budgétaire, numérique et éco-citoyenne s’adresse aussi à un public de jeunes Languedociens des Missions locales, Ecoles de la 2 nde Chance et lycées professionnels. En effet c’est grâce aux Bénévoles et Volontaires Passerelle que le Crédit Agricole du Languedoc est en mesure d’animer des ateliers d’éducation budgétaire et numérique ainsi que de la sensibilisation à l’éco-citoyenneté sur le territoire. En 2023, c’est 153 ateliers qui ont été dispensés, pour plus de 2000 jeunes formés. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : * Indice de Recommandation Clients : Il mesure la propension des clients à recommander leur banque auprès de leur entourage sur une échelle de 0 à 10 IRC Particuliers +4 1er acteur sur le territoire (Evolution : -3 / 2022) 32 Page 35 33 OBJECTIF #2 MAINTENIR UNE PROXIMITÉ HUMAINE AVEC NOS CLIENTS POLITIQUES ET ACTIONS : Le Crédit Agricole du Languedoc continue de proposer à ses clients un service de proximité au travers de ses 172 agences bancaires sur les 4 départements, 7 permanences (dont un camion banque, en cours de renouvellement), 453 Distributeurs Automatiques de Billets (dont 143 hors agences) et 125 Relais Crédit Agricole. Le Centre d’Appels accessible 6j/7 est à disposition des clients pour proposer un mode de contact sur des horaires élargis. Le Crédit Agricole du Languedoc a la volonté de développer une approche plus relationnelle dans sa proactivité, dans la poursuite du projet débuté en 2023 visant à refondre sa stratégie de proactivité dans son ensemble, humaine et digitale. En 2024, le Crédit Agricole du Languedoc travaillera particulièrement la proactivité vis-à-vis des clients sans contact depuis plus de 2 ans. Une fréquence de contact régulière avec les clients, à l’initiative du client et/ou du Crédit Agricole du Languedoc, permet de maintenir une proximité humaine. De ce fait, l’objectif est de contacter 68% des clients tous marchés sur 1 an en lien avec les ambitions du projet d’entreprise du Crédit Agricole du Languedoc sur la fréquence de contact. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : 62.7% de clients rencontrés sur 1 an en 2023 62.6% en 2022 (Evolution 0.1 pts) 33 Page 36 34 ENJEU 8 Intégrer l'analyse et les critères Environnementaux Sociaux et de Gouvernance aux investissements et financements et les orienter vers des activités à valeur ajoutée environnementale et/ou sociale. RISQUE : ABSENCE DE PRISE EN COMPTE DES CRITÈRES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE GOUVERNANCE DANS L'ANALYSE CLIENT Pour rester fidèle à son engagement environnemental et social, le Crédit Agricole du Languedoc doit proposer son aide en tant que financeur vers la transition énergétique et être en mesure de proposer à ses clients des offres de soutien et de financement dans ce sens. Depuis plusieurs années, le Crédit Agricole du Languedoc finance des opérateurs d’énergie renouvelable et travaille sur d’autres financements qui pourraient être mis en place afin d’atténuer ce risque. OBJECTIF #1 CONFORTER LA PLACE DE LEADER DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC EN MATIERE DE FINANCEMENT DES ENR Dans le cadre de son engagement environnemental, le Crédit Agricole du Languedoc souhaite soutenir les initiatives liées aux énergies renouvelables, et plus largement en faveur de la transition énergétique des clients particuliers et professionnels. Le Crédit Agricole du Languedoc a la volonté d’être un partenaire permettant l’accès à la transition énergétique pour tous, et soutenant le développement économique sur son territoire. L’objectif de 2023 est de réaliser 150 millions d’euros de crédits (débloqués) par le pôle énergies nouvelles. POLITIQUES ET ACTIONS : Pour conforter sa position d’acteur régional de référence sur le marché des Energies Nouvelles Renouvelables (ENR), le Crédit Agricole du Languedoc s’appuie sur sa politique sectorielle des Energies nouvelles du 09/01/2023. Depuis 2010, le Crédit Agricole du Languedoc a mis en place une équipe d’experts autour d’un pôle Energies Renouvelables travaillant exclusivement sur le développement des énergies renouvelables par l’intermédiaire d’octroi de crédits. En 2010, le Crédit Agricole du Languedoc finançait son 1er parc éolien. Depuis, la dynamique de ce pôle a permis d’accompagner plus de 400 projets (centrales ou portefeuilles de centrales) de productions d’énergies renouvelables (projets photovoltaïques, éoliens ou d’hydroélectricité), en majorité sur le territoire du Crédit Agricole du Languedoc et/ou aux côtés d’acteurs locaux. En 2023, le Crédit Agricole du Languedoc a financé l’installation de projets ENR pour une puissance de 40 MW, (344 MW/2021) soit 1 GW en cumulé depuis 2010. Sur 2023, cela aura permis de produire l’équivalent de la consommation annuelle de plus de 6 680 personnes (chauffage compris). Par ailleurs, en tant que financeur sur les marchés des entreprises, professionnels, agriculteurs, et particuliers le Crédit Agricole du Languedoc participe activement au financement des projets liés aux énergies renouvelables via ses offres existantes. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Investissements et financements responsables 129,481 Millions d’euros de financements soit 86% d’atteinte de l'objectif débloqués par le pôle Energies Nouvelles Renouvelables 2022 : 247,403 _ Évolution : -48% 34 Page 37 35 En complément, Le Crédit Agricole du Languedoc a pour ambition de devenir le banquier référent des financements sur l’autoconsommation, les mobilités douces et la rénovation énergétique. Pour ce faire, le Crédit Agricole du Languedoc continue de proposer des offres pour accompagner l’ensemble de ses clients. Le Crédit Agricole du Languedoc s’inscrit dans le projet sociétal du Groupe dont l’objectif est d’accompagner 100% de nos clients dans leur transition énergétique. A ce titre, le Crédit Agricole du Languedoc déploie des offres destinées à financer ses clients que ce soit pour la rénovation de leur logement ou pour l’achat d’un véhicule propre par exemple. Ces actions s’inscrivent dans le temps, nous nous structurons progressivement sur l’ensemble de ces sujets. Les offres de financements : En dehors du pôle ENR, le Crédit Agricole du Languedoc propose des prêts destinés à accompagner ses clients dans leur transition énergétique comme le prêt Eco PTZ, le prêt Eco Travaux habitat ainsi que des prêts spécifiques lancés en 2019. En complément en 2023, la Caisse Régionale s’est engagée pour aider ses clients à accéder au logement. A ce titre deux offres ont été mises en marché : • Une offre de doublement du PTZ dans la limite de 20 000 € a (cette offre sera valable pour le moment jusqu'au 30/06/2024). • L'accession sociale à la propriété via le Bail Réel Solidaire (BRS) qui offre un accès à la propriété privée et permet de réguler l’inflation des prix de l’immobilier à travers une dissociation entre le foncier, propriété de l’OFS, et le bâti, détenu par le ménage. Il propose une nouvelle filière dans le parcours résidentiel des ménages, situé entre la location et l’accession en pleine propriété. En matière de mobilité, là encore sont proposés des prêts amortissables avec des taux préférentiels pour l’achat d’un véhicule neuf ou d’occasion (véhicules thermiques, hydrogène ou éthanol avec émission de CO2 < 122 mg ; véhicules hybrides ou électriques ; vélos ou 2 roues électriques ; véhicules électriques individuels (Trottinettes…)). De plus, le Crédit Agricole du Languedoc propose une avance sur la prime à la conversion avec des financements à 0% pour les véhicules de 1 000 € à 5 000 € sans garantie. En complément sur le marché des particuliers, grâce aux différents prêts ; prêt Accession Sociale, ECO PTZ etc, le Crédit Agricole du Languedoc accompagne les foyers qui souhaitent réaliser des travaux d’économies d’énergie. Pour les travaux verts, des taux compétitifs ont été proposés concernant l’isolation des parois opaques, l’isolation des parois vitrées, les systèmes de chauffage et de production d’eau chaude, les chaudières hautes performances et les systèmes de chauffage et de production d’eau chaude fonctionnant grâce à des énergies renouvelables. Pour les professionnels, le Crédit Agricole du Languedoc propose des offres de financement à taux unique utilisable pour les véhicules et investissements des locaux professionnels. Pour les locaux professionnels, il s’agit de financer des travaux d’équipement et d’aménagement comme : • L’isolation des parois opaques : planchers bas sur sous-sol, sur vide sanitaire, murs extérieurs, toiture, planchers de combles perdus ; • L’isolation des parois vitrées : fenêtres, portes fenêtres, fenêtres de toit en double vitrage, volets roulants ; • Les systèmes de chauffage et de production d’eau chaude : chaudières à granulés, chaudières à bûches, poêles à bois, inserts, poêles à granulés ; • Les chaudières hautes performances et systèmes thermodynamiques : pompe à chaleur géothermique, chaudière à condensation, chauffe-eau thermodynamique, biomasse ; • Les systèmes de chauffage et de production d’eau chaude fonctionnant grâce à des énergies renouvelables : chauffe-eau solaire individuel, photovoltaïque… • Depuis 2023, nous finançons également les centrales photovoltaïques au travers de cette offre. Cette année nous avons également mis en marché une offre de crédit-bail dédié au financement des panneaux photovoltaïques pour nos clients professionnels. Il existe également sur ce marché une avance sur la prime à la conversion. Naturellement, les taux et montants sont adaptés à des fins professionnelles. 35 Page 38 36 Par ailleurs, des solutions agri écologiques, avantageuses, sont destinées à tous les agriculteurs qui souhaitent se lancer ou qui sont en conversion écologique, et à ceux qui ont développé la vente en circuit court, vente directe et agri tourisme. OBJECTIF #2 DEVENIR LE BANQUIER RÉFÉRENT DES PRODUITS D'ÉPARGNE RESPONSABLE L’investissement responsable est une opportunité de création de valeur positive car il répond à une demande croissante des investisseurs et des clients, notamment particuliers, soucieux d’orienter leur épargne en soutien d’activités économiques durables. POLITIQUES ET ACTIONS : Le Crédit Agricole du Languedoc a lancé la commercialisation de 3 fonds en ligne avec le projet Groupe : la Gamme Impact (Green et Social Bond). Impact Carbone (Green Bond) : Ce fonds présente un dispositif de contribution à la transition des agriculteurs français. Il a pour objectif de financer des projets locaux de transition agricole permettant de générer des crédits carbone labélisés « Label Bas Carbone ». Impact Transition (Green Bond) : Impact Transition est un titre de créance plus respectueux de l’environnement destiné à financer ou refinancer exclusivement des projets durables ayant un impact environnemental positif. Un montant équivalent aux fonds levés par les titres Impact Transition by CA est alloué aux prêts d’un Portefeuille de Crédit Agricole CIB qui financent des projets permettant de lutter contre le changement climatique et ainsi d’accompagner ses clients dans leurs transitions énergétiques et écologiques. Grâce au Green Bond, l’épargne collectée sur Impact carbone finance directement ou indirectement des projets durables (énergies renouvelables, bâtiments maitrisant leur impact environnemental, efficience énergétique, transports propres, gestion de l’eau et des déchets, gestion des forêts et de l’agriculture durable). Impact Sociétal (Social Bond) : Ce fonds finance ou refinance des prêts sociaux destinés à lutter contre les inégalités socioéconomiques, faciliter l’intégration professionnelle des personnes défavorisées et améliorer leur accès à la santé. Grâce au Social Bond, l’épargne collectée sur Impact Sociétal finance directement ou indirectement des projets sociaux des Caisses régionales (développement économique des territoires, promotion socio-économique et autonomisation, accès aux services de santé). La collecte sur ces 3 fonds en 2023 s’élève à 32,4 M€. Ces 3 offres « Green et Social » Bond sont renouvelées pour 2024. Le Crédit Agricole du Languedoc dispose également pour ses clients du « Livret Engagé Sociétaire » : ce produit s’inscrit dans le cadre de la refonte de l’engagement mutualiste en faisant le lien entre le statut de banque coopérative du Crédit Agricole du Languedoc et l’impact sur la société. Avec ce livret, le Crédit Agricole du Languedoc s’engage pour participer, via l’épargne de ses clients, à l’accompagnement des transitions de son territoire : 1 euro d’épargne vertueuse pour soutenir 1 euro dans le financement des transitions. Les épargnants sociétaires pourront suivre les projets financés et l’impact commun par des projets concrets relayés sur son site internet. La collecte brute sur le livret engagé sociétaire pour 2023 s’élève à 369,2 M€. En 2024, l’objectif du Crédit Agricole du Languedoc sera de continuer à sensibiliser et commercialiser auprès de ses clients des fonds d’investissements toujours plus responsables, notamment avec une gamme dédiée sur les marchés des professionnels, agriculteurs et entreprises. 36 Page 39 37 En complément, concernant le sujet de l'épargne responsable, enjeu majeur du secteur bancaire, le Crédit Agricole du Languedoc a intégré en 2022 un doctorant en finance durable dans le cadre d'une Convention industrielle de formation par la recherche (CIFRE) en partenariat avec le Centre d’Economie de l’Environnement – Montpellier (CEE-M). Ses travaux de recherches, en cours, jusqu’en 2025, s’axent sur une étude expérimentale des préférences jointes pour l'environnement et le risque. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : OBJECTIF #3 CONTRIBUER À LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE, EN NOUS ALIGNANT AVEC LES OBJECTIFS EUROPÉENS POLITIQUES ET ACTIONS : LES TRAJECTOIRES NET ZERO (portefeuilles de financements et d’investissements) PRÉSENTATION GÉNÉRALE DE LA STRATÉGIE CLIMAT La stratégie climat de Crédit Agricole, précisée en 2022 et enrichie en décembre 2023, repose sur l’équation suivante : (i) déployer massivement des financements et investissements dans les énergies renouvelables, les infrastructures bas-carbone, les technologies propres et les projets d’efficacité énergétique, (ii) accompagner tous les clients dans leurs transitions et (iii) cesser tout financement de nouveaux projets d’extraction d’énergies fossiles et adopter une approche sélective dans l’accompagnement des énergéticiens inscrits dans cette transition. De façon globale, la stratégie climat du Groupe vise à appréhender les impacts des activités menées par le Crédit Agricole sur le climat (volet “matérialité environnementale” telle que définie par la NFRD – Non‑Financial Reporting Directive) de façon à réduire les impacts négatifs et à accroître les impacts positifs de ces activités, et identifier les opportunités liées aux transitions climatiques telles que définies par la TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures). Depuis juin 2019, le Groupe Crédit Agricole déploie une stratégie climat visant à réallouer progressivement ses portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. Cette stratégie a dans un premier temps été mise en place à travers deux séries de décisions structurantes mises en œuvre tout au long de 2020 et 2021 : • Adoption de premiers objectifs de décarbonation structurants : désengagement du charbon thermique à horizon 2030 (UE et OCDE) et 2040 (reste du monde), accroissement significatif des financements des énergies renouvelables, accélération des politiques d’investissement responsable ; • Création d’outils afin de répondre à ces objectifs : gouvernance climat dédiée, outils de reporting et de pilotage extra- financier, etc. L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies décarbonées est impérative pour contribuer efficacement à la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, stopper uniquement le financement des énergies fossiles permettrait « d’alléger” rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces 18.28 % des encours d'épargne positionnés sur des supports responsables (Gamme engagé responsable de AMUNDI) 24.65% en 2022 (Evolution de -6,37pts) 37 Page 40 38 énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies bas- carbone et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. En tant qu’acteur majeur de l’économie, le Crédit Agricole considère qu’il est de sa responsabilité d’accompagner l’ensemble de ses clients (particuliers, professionnels, entreprises, agriculteurs) dans leur adaptation aux défis posés par le changement climatique. Cette conviction, qui est au fondement de sa stratégie climat depuis 2019, s’est traduite au cours de l’année 2022 par la poursuite des plans d’action suivants. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles de Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole a ainsi annoncé des trajectoires ou des ambitions de décarbonation ainsi que des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). En parallèle, des politiques sectorielles RSE explicitent les critères sociaux, environnementaux et sociétaux à introduire dans les politiques de financement et d’investissement. Ces critères reflètent essentiellement les enjeux citoyens qui semblent les plus pertinents, et notamment en ce qui concerne le respect des droits humains, la lutte contre le changement climatique et la préservation de la biodiversité. Le but des politiques sectorielles est ainsi de préciser les principes et règles d’intervention extra-financiers concernant les financements et investissements dans les secteurs concernés. ACCÉLÉRER LE DÉVELOPPEMENT DES ÉNERGIES RENOUVELABLES Crédit Agricole Transitions & Énergies Fort de l’expérience acquise dans le secteur des énergies nouvelles et de la transition énergétique et de sa volonté d’accélérer les transitions, le Crédit Agricole a annoncé la création de Crédit Agricole Transitions & Energies (CA T&E) en juin 2022, à l’occasion du Plan Moyen Terme de Crédit Agricole S.A. « Ambitions 2025 ». Avec Crédit Agricole Transitions & Énergies, le Crédit Agricole devient énergéticien des territoires en rendant les transitions accessibles à tous et en accélérant le développement des énergies renouvelables sur les territoires à travers deux activités complémentaires : • la production et la fourniture d'électricité renouvelable en circuit court, en coopération avec les acteurs des territoires, avec à l'appui une offre d'investissement et une offre de financement ; • le conseil et les solutions en transitions, en accompagnant les démarches de sobriété des clients. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour développer les énergies renouvelables dans les territoires • L’investissement : l’objectif est de se donner les moyens d’initier et sourcer les projets en faveur du renforcement de la filière ENR grâce aux expertises du Groupe, de contribuer au renforcement des fonds propres des développeurs et d’acquérir des actifs de production ; • Le financement : apporter une solution financière complète à tous les projets de production d’ENR et d’efficacité énergétique avec les banques du Groupe, une offre d’ingénierie financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables, performance énergétique, environnement). D’ici 2030, l’ambition de Crédit Agricole Transitions & Énergies est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Avec le transfert des équipes d’Unifergie de Crédit Agricole Leasing & Factoring (convention de partenariat signée, suite à la bascule d’Unifergie de CAL&F à CAT&E, en T4 2023), Crédit Agricole Transitions & Energies dispose d’une équipe d’experts de haut niveau en matière de financement de projets dans les domaines de l’énergie. La production et fourniture d’énergies renouvelables en circuit court : produire et fournir de l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéfice des développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. Crédit Agricole Transitions & Énergies vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs détenus par le Groupe en 2028, et 500 GWh de fourniture d’électricité 38 Page 41 39 bas carbone, équivalent à une consommation annuelle de 196 000 habitants, en 2026. Cette offre est opérée par Selfee 1 , dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence. Les leviers de Crédit Agricole Transitions & Énergies pour accompagner les démarches de sobriété des clients Pour accompagner ses clients entreprises et collectivités publiques vers des démarches de sobriété énergétique et environnementale, Crédit Agricole Transitions & Énergies se dote d’une gamme de solutions opérée par R3 (100 experts conseil et solutions en transitions en 2023 et 200 d’ici 2025), dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de référence : • Entreprises : accompagnement adapté à la maturité des entreprises (diagnostic énergétique, stratégie RSE, bilan carbone, plan de décarbonation…). • Collectivités publiques : solutions leur permettant d’accélérer leur transformation en matière de durabilité : ville durable, énergie, déchets, eau… Pour accompagner ses clients particuliers dans leurs projets d’éco-rénovation, Crédit Agricole Transitions & Énergies s’appuie sur la plateforme « J’écorénove mon logement » avec un diagnostic en ligne, des recommandations et des estimations sur les travaux à effectuer ainsi que des informations sur les aides disponibles. SE DÉSENGAGER DES ÉNERGIES FOSSILES Depuis plusieurs années, Crédit Agricole s’engage en faveur d’un retrait des énergies fossiles. Dans un premier temps, cette volonté a été marquée, en 2015, par l’engagement de mettre un terme au financement de l’extraction du charbon puis, en 2019, par l’annonce de la fin du financement du charbon thermique (mines, centrales électriques, infrastructures de transport dédiées) à horizon 2030 (dans les pays de l’UE et de l’OCDE) et 2040 (dans le reste du monde). En 2022, Crédit Agricole S.A. a renforcé cette orientation en annonçant plusieurs engagements : • Réduction de 25 % des émissions de carbone par million d’euros investi par Crédit Agricole Assurances 2 (2025 par rapport à 2019) ; • Pétrole et gaz : diminution de 75% des émissions CO2e liées aux financements des secteurs gaz et pétrole d’ici 2030 ; baisse de 25 % de l’exposition 3 de Crédit Agricole CIB à l’extraction de pétrole d’ici 2025 ; pas de financement direct de nouveaux projets d’extraction de pétrole ; exclusion des financements directs d’extraction d’hydrocarbures non-conventionnels (pétrole et gaz de schiste, sables bitumineux) ; exclusion des financements directs d’extraction de pétrole et de gaz en Arctique 4 ; analyse annuelle du plan de transition des clients du secteur pétrole-gaz, basé principalement sur le choix d’un scénario de référence (vs scenario Net Zero 2050) et sur la stratégie de désinvestissement des énergies carbonées et de l’investissement dans la décarbonation ; • Électricité : finalisation du désengagement des centrales à charbon ; sélectivité et réduction accrues du financement des centrales à gaz. En 2023, le groupe Crédit Agricole a réaffirmé et amplifié ces engagements : • Pétrole et gaz : arrêt de tout financement de nouveau projet d’extraction d’hydrocarbures fossiles (publication au T1 2024 du montant total des projets d’extraction fossile sur lesquels le Groupe était déjà engagé) ; arrêt des financements corporates pour les producteurs indépendants consacrés exclusivement à l’exploration et la production de pétrole et/ou gaz ; examen au cas par cas des financements corporates des énergéticiens, selon une appréciation mise à jour régulièrement, en tenant compte de leurs engagements dans la transition; accélération de notre objectif de réduction de nos émissions financées, avec un rythme deux fois plus rapide que le scénario NZE de l’AIE. • Électricité : triplement des financements annuels en France par Crédit Agricole Transitions & Energies sur les énergies renouvelables entre 2020 et 2030 5 , suivant la recommandation de l’Union européenne ; augmentation de 80% de 1 Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le producteur d’énergie. 2 Empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions et obligations Corporate notées détenues en direct. 3 L’exposition retenue est l’Exposure At Default (EAD). Le pourcentage d’attribution est sur les dépenses d’investissement (Capex). 4 L’AMAP pour l’Arctique terrestre et au-delà de la ligne Köppen dans l’Arctique marin. 5 Plus précisément, l’ambition du groupe Crédit Agricole est de porter les financements structurés par CAT&E/Unifergie de 1Mds aujourd’hui à 3Mds en 2030 pour atteindre 19 milliards d’euros en cumulés d’ici 2030 39 Page 42 40 l’exposition de Crédit Agricole CIB aux énergies bas-carbone entre 2020 et 2025 pour atteindre 13,3 milliards d’euros en 2025. NET ZERO BANKING ALLIANCE : PRÉCISER NOS CIBLES ET ENGAGEMENTS SECTORIELS Le Groupe Crédit Agricole et ses différentes entités ont décidé de rejoindre, courant 2021 puis 2022, quatre coalitions d’institutions financières engagées à la neutralité carbone 2050 : la Net Zero Banking Alliance pour les métiers de la banque, la Net Zero Asset- Managers Initiative pour son métier de gestion d’actifs piloté par Amundi, la Net Zero Asset Owner Alliance et la Net Zero Insurance Alliance pour Crédit Agricole Assurances. Si chacune des coalitions implique des engagements propres à chaque métier, certaines exigences forment un socle commun : fixation d’objectifs à la fois long (2050) et court-moyen terme (2025, 2030), avec des jalons intermédiaires, établissement d’une année de référence pour la mesure annuelle des émissions, choix d’un scenario de décarbonation exigeant et reconnu par la science, validation des objectifs et trajectoires par les plus hautes instances de gouvernance… Dans ce contexte, le Groupe Crédit Agricole a décidé de se doter de moyens significatifs pour définir des objectifs et des trajectoires alignées sur un scenario net zéro. En 2021 et 2022, le Crédit Agricole a initié un important chantier méthodologique, regroupant toutes les entités du Groupe (filiales de Crédit Agricole S.A. et Caisses régionales), avec l’appui de conseils externes, destiné à définir des trajectoires pour chaque métier et entité, pour les principaux secteurs de l’économie financés par la banque. Notre Caisse régionale est en train de mener ce chantier stratégique dans le cadre de la Net Zéro Banking Alliance. Nous avons initié un vaste chantier méthodologique mobilisant tous nos métiers afin de baisser les émissions de gaz à effet de serre sur ses financements. Notre méthodologie repose sur 5 grandes étapes : 1. Pour notre Caisse Régionale, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 5 secteurs les plus émissifs parmi ceux les plus présents dans nos portefeuilles de financement : production d’électricité, immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, automobile, agriculture. De niveau Groupe Crédit Agricole, l’analyse de matérialité a permis de prioriser les 10 secteurs les plus émissifs de nos portefeuilles de financement (les énergies fossiles, production d’électricité, transports maritimes, aviation, immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, automobile, agriculture, acier, ciment). Ces 10 secteurs représentent environ 60% des encours du Groupe Crédit Agricole et environ 75 % des émissions mondiales de gaz à effet de serre, ce qui appuie le fait que ce sont les secteurs prioritaires pour adresser l’enjeu du changement climatique. 2. En 2023, nous avons calculé le point de départ par secteur de nos émissions financées sur les 5 secteurs matériels cités. Nous avons utilisé la plupart du temps la méthodologie PCAF 6 , qui consiste à calculer crédit par crédit, la part des émissions de nos clients que nous pouvons nous attribuer en tant que banque, selon une formule adaptée à chaque secteur, typologie de client et données disponibles. Cette méthodologie nous permet d'avoir une approche robuste, granulaire et adaptable dans le temps 6 Partnership for Carbon Accounting Financials est un partenariat mondial d’institutions, créé par le secteur financier, travaillant ensemble à l’élaboration et à la mise en place d’une méthode de comptabilisation harmonisée de l’empreinte carbone de leurs prêts et investissements. Cette initiative fournit aux institutions financières le point de départ nécessaire pour définir des objectifs scientifiques et aligner leurs portefeuilles sur l’accord de Paris. 40 Page 43 41 pour avoir des données de plus en plus précises. Elle part des crédits financés (bottom-up), et est donc une méthode complémentaire à la méthode interne développée par le groupe Crédit Agricole, nommée SAFE (initialement P9XCA), qui a pris une approche globale permettant de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées et de déterminer une cartographie sectorielle et géographique de celles-ci (top-down). 3. Concernant le choix des métriques et scénarios, pour aligner nos portefeuilles avec l’objectif de limiter le réchauffement climatique à 1,5°C, nous avons appuyé nos trajectoires sur les travaux de l’AIE 7 (scénario NZE 2050 8 ) sur la plupart des secteurs, en prenant parfois d’autres scénarios plus granulaires et spécifiques sur certains secteurs. 4. Concernant la définition des cibles intermédiaires, la Caisse régionale a préparé ses plans d’actions en 2023 sur les secteurs suivants : immobilier résidentiel aux particuliers, immobilier commercial, production d’électricité, automobile et agriculture (cf. infra, « Objectifs intermédiaires, ambitions et plans d’actions sur dix secteurs pour contribuer à l’atteinte de la neutralité carbone d’ici 2050 ») » 5. Les publications extra-financières régulières seront l’occasion de revenir sur les améliorations continues de données que seront faites afin d’avoir l’estimation la plus juste des émissions financées et ainsi avoir un plan d’action de décarbonation adapté. OBJECTIFS INTERMÉDIAIRES, AMBITIONS ET PLANS D’ACTIONS DE CRÉDIT AGRICOLE SUR CINQ SECTEURS POUR CONTRIBUER À L’ATTEINTE DE LA NEUTRALITÉ CARBONE D’ICI 2050 Electricité • Indicateur : montant en intensité (gCO2e/kWh) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des clients ayant une activité dans la production d’électricité. • Périmètre : scope 1 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 224 gCO2e/kWh - 58 % 95 gCO2e/kWh 7 International Energy Agency ou Agence Internationale de l’Energie est une organisation internationale fondée par l’OCDE, qui se concentre sur une grande variété de questions, allant de la sécurité électrique aux investissements, au changement climatique et à la pollution de l’air, à l’accès et à l’efficacité énergétique. 8 Le Net Zero Emission est une feuille de route établie par l’Agence Internationale de l’Energie qui présente un scénario de transition énergétique cross sectoriel afin d’atteindre l’objectif zéro émission nette d’ici à 2050. Note sur PCAF – SAFE : Ces deux méthodes sont complémentaires car elles permettent d’avoir à la fois une vision fine sur l’empreinte carbone de notre portefeuille de crédit, secteur par secteur (PCAF) et à la fois d’avoir une estimation agrégée et sans double comptage entre secteur de notre empreinte carbone financée (SAFE). En effet, en l’état, nous n’avons pas terminé l’exercice d’évaluation via PCAF de l’ensemble de nos financements sur tous les secteurs (par souci de priorisation sur les secteurs les plus émissifs par rapport à nos lignes de financement et également car certains secteurs n’ont pas encore de méthodologie de calcul des émissions de CO2 reconnue par les standards ou n’ont pas suffisamment de données permettant de le faire). De plus, une fois cet exercice terminé, nous devrons également retraiter les calculs afin de pouvoir additionner les secteurs entre eux pour éviter de compter deux fois certaines émissions CO2 (les mêmes émissions de CO2 pouvant être imputées à deux clients à la fois selon la manière de calculer sur PCAF). Garder les deux nous permet pour le moment d’avoir l’estimation de l’ensemble de l’empreinte carbone de notre portefeuille de financement et d’investissement par SAFE (147 MTCO2 en 2021 pour le Groupe) et de pouvoir se fixer, via l’évaluation PCAF, des cibles de réduction sectorielle basée sur une évaluation plus fine de nos émissions financées secteur par secteur. 41 Page 44 42 Plans d’actions • Accroître significativement le financement des énergies renouvelables en multipliant par trois le financement des énergies renouvelables ; • Accroître de 80 % de l’exposition (3) aux énergies bas-carbone (production et stockage) d’ici 2025 (par rapport à 2020), contre un objectif de 60% annoncé en 2022 ; • Elargir la base de clients, en intégrant de nouveaux clients afin de mieux refléter la diversité croissante du secteur ; • Se retirer de manière sélective des unités de production à base d’énergie fossile en finalisant la sortie du charbon d’ici 2030 (ue et ocde) et 2040 (reste du monde). Automobile • Indicateur : montant en intensité (gCO2/km) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements de constructeurs automobiles et de véhicules (prêts particuliers, contrats de leasing, titrisation). • Périmètre : scope 3 des constructeurs et scope 1 des utilisateurs. Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 190 gCO2/km - 50 % 95 gCO2/km Plans d’actions • Financer un véhicule neuf sur deux en motorisation hybride ou électrique à horizon 2025 (Crédit Agricole Consumer Finance) ; • Promouvoir la transition des particuliers et des entreprises vers les véhicules électriques et la mobilité douce à travers d’outils comme les locations court et long termes, le leasing social ou des initiatives innovantes comme des partenariats avec de nouveaux acteurs du segment électrique (Agilauto, youRmobile, JV avec Watèa, Agilauto-partage, etc.) ; • Accompagner la transformation du secteur en finançant de nouveaux acteurs, tels que les fabricants de batteries et les opérateurs de solutions de recharge, les constructeurs exclusivement dédiés aux véhicules électriques et avec un suivi rapproché des trajectoires des fabricants en matière d’émissions de carbone. Immobilier commercial • Indicateur : montant en intensité (kgCO2e/m²/an) des émissions de gaz à effet de serre liées aux financements des bâtiments des clients professionnels et entreprises • Périmètre : scopes 1 et 2 Bases de référence et trajectoires Crédit Agricole Base de référence 2020 (2) Objectif de réduction à horizon 2030 Cible 2030 36 kgCO2e/m²/an - 40 % 22 kgCO2e/m²/an Plans d’actions • Jouer un rôle majeur dans le financement des besoins massifs en travaux de rénovation, en accompagnant les clients et capitalisant sur la réglementation locale : pour Crédit Agricole CIB, augmenter de 50 % l’exposition aux bâtiments verts 9 9 Bâtiments verts selon le Green Bond Framework CASA à date (https://www.credit-agricole.com/finance/dette-et-notations. 42 Page 45 43 (en 2025, comparé à 2020) ; pour LCL, atteindre plus de 4 milliards d’euros de nouveaux financements verts 10 cumulés sur la période 2023-2030 ; • Mettre l’efficacité énergétique au cœur des efforts commerciaux et des politiques en matière de risques, en développant des solutions tout-en-un et clés en main pour faciliter la gestion de l’énergie dans tous les bâtiments ; • Poursuivre l’amélioration de la qualité de la donnée pour compléter la connaissance du portefeuille et des efforts des clients. Immobilier résidentiel Crédit Agricole s’engage à accompagner les propriétaires immobiliers pour contribuer à l’atteinte de l’objectif français de 12,4 kgCO2e/m²/an 11 en 2030, une décarbonation qui reposera sur la mobilisation de toutes les parties prenantes (propriétaire, politique publique, filière du bâtiment), tout en tenant compte de l'hétérogénéité des territoires en matière d’émissions de gaz à effet de serre des logements. Plans d’actions • Systématiser les échanges avec les clients autour de la rénovation globale et performante, notamment au moment de l’acquisition d’un nouveau bien immobilier avec un DPE E, F et G ; • Développer des solutions clients innovantes, tout en mobilisant l’ingénierie financière du Groupe. C’est par exemple l’objet de « J’écorénove mon logement », une plateforme lancée en mai 2023 ; • Adapter les politiques d’octroi et tarifaires pour encourager la rénovation ; • Capitaliser sur l’ancrage territorial pour renforcer les actions locales, notamment par des partenariats et une sensibilisation accrue des clients. Agriculture Partenaire historique du monde agricole, Crédit Agricole s’engage à accompagner ses clients dans leur démarche de décarbonation tout en veillant à renforcer la souveraineté alimentaire : • En se mettant au service des feuilles de route que fixeront la profession et les filières en lien avec les pouvoirs publics (travaux en cours) ; • En accompagnant les leviers de décarbonation déjà identifiés par les filières ; • En adaptant son accompagnement dans le respect des écosystèmes, des territoires et des acteurs ; • À l’échelle de la France et de l’exploitation. Plans d’actions • Au niveau national, Crédit Agricole ambitionne d’accompagner la Ferme France à travers la structuration du marché du crédit carbone volontaire (lancement au T1 2024 d’une plateforme exploitée en collaboration avec France Carbon Agri, mettant en relation des agriculteurs aux pratiques vertueuses et des entreprises ou collectivités soucieuses de contribuer à la neutralité par l’achat de crédit carbone en complément de la réduction de leurs propres émissions), le soutien à l’innovation, et l’accompagnement à la transition des acteurs amont et aval de la filière (lancement de fonds de transitions à hauteur de 500 millions d’euros avec une cible de 1 milliard d’euros pour financer les stratégies de transition des acteurs des secteurs) ; • Au niveau de chaque Caisse régionale, Crédit Agricole renforcera son accompagnement des agriculteurs dans leur démarche de transition : en dialoguant avec eux pour évaluer leur maturité sur les sujets de transitions, en les accompagnant dans leurs démarches via des solutions et des outils dédiés, en développant de nouvelles offres en faveur des énergies renouvelables à l’échelle de l’exploitation (méthanisation, solaire, etc.). 10 Vert : DPE > D. 11 Objectif défini par le scénario CRREM 2020. 43 Page 46 44 INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Emissions de GES (gaz à effet de serre) associées aux financements (méthodologie SAFE) Macro-secteurs Encours Emissions Financées (EUR) (kt CO2e) Agriculture 1 370 085 777 445 Construction 4 806 284 211 200 Energie 594 956 580 85 Industrie 123 917 074 29 Transport 231 452 229 125 Services 2 280 737 932 0 Déchets 56 366 435 50 Administration 1 651 892 576 11 Autres 528 779 970 0 TOTAL 11 644 472 784 945 2022 : 1042 kt Co2e - Evolution : -97 kt CO2e OBJECTIF #4 INVESTISSEMENT DES FONDS PROPRES DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Dans le cadre du Plan Moyen Terme à horizon 2024, le Crédit Agricole du Languedoc a ciblé la barre symbolique de 1 milliard d’euro d'investissement Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance à l'horizon 2024, cible atteinte dès fin 2023. POLITIQUES ET ACTIONS : Au sein du Crédit Agricole du Languedoc, la Direction finances, crédits et recouvrement a adapté depuis 2021 la stratégie d’investissement de ses fonds propres pour favoriser les investissements responsables tout en respectant ses indicateurs réglementaires imposés par les régulateurs financiers. Les investissements : Le montant des investissements responsables a atteint 1 235 millions d’euros à fin décembre 2023 contre 1011 millions d’euros fin 2022. Cette forte progression est le résultat des actions mises en œuvre dans les choix stratégiques d’investissement du Crédit Agricole du Languedoc. Cette stratégie d’investissement sur des supports responsables est fortement engagée sur l’ensemble des segments du périmètre : Le portefeuille réglementaire du Crédit Agricole du Languedoc, constitué d’obligations éligibles aux critères de haute qualité et de liquidité définis par la réglementation LCR (« Liquidity Coverage Ratio »). Au sein de ce portefeuille, 215 M€ des investissements ont été réalisés sur des obligations labellisées vertes, sociales ou durables en 2023. 44 Page 47 45 Le portefeuille de rendement du Crédit Agricole du Languedoc. Il regroupe des investissements de capital investissement, des investissements dans des fonds immobiliers et des investissements dans des fonds. Les filiales SOFILARO, SOFILARO DETTE PRIVÉE, et SOFILARO INNOVATION investissent en capital ou en dette dans des entreprises régionales, notamment dans les secteurs des énergies renouvelables, de la santé et de l’éducation. La filiale CALEN, investisseur en infrastructure dans la transition énergétique. A fin 2023, CALEN participe au développement/ construction/exploitation de 1000 centrales de production d’électricité produite à partir de sources d'énergies renouvelables pour une puissance cumulée de 1.5 GW, en éolien, photovoltaïque et hydro-électrique. La filiale Crédit Agricole du Languedoc Patrimoine, investisseur dans l’immobilier, essentiellement sur des bâtiments neufs respectant les normes environnementales en vigueur. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Pour 2023, le périmètre de calcul de l’indicateur a évolué. En effet, les fonds propres de SOFILARO ne rentrent plus dans le champ de cet indicateur. 1 235 M€ des fonds propres du Crédit Agricole du Languedoc placés sur des supports responsables (obligations vertes, sociales, durables, et fonds SFDR (article 8 et 9)) soit 123.5% d’atteinte de l’objectif 2022 : 1 011 M€ Évolution : +224M€ 45 Page 48 46 ENJEU 9 Accompagner les clients dans l’anticipation, la mitigation et la gestion des risques climatiques auxquels ils sont exposés. RISQUE : INSUFFISANCE DE SOUTIEN AUX ACTEURS RÉFÉRENTS EN MATIÈRE DE PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT ET DE LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE OBJECTIF ACCOMPAGNER NOS CLIENTS DANS L’ANTICIPATION, LA MITIGATION ET LA GESTION DES RISQUES CLIMATIQUES AUXQUELS ILS SONT EXPOSÉS Le changement climatique et les problématiques environnementales sont des facteurs de risques majeurs pour le système bancaire qui a la possibilité d’accompagner ses clients sur cette thématique. Les autorités de régulation et supervision attendent des établissements de crédit qu’ils comprennent l’incidence, à court, moyen et long terme, des risques liés au climat et à l’environnement sur leur environnement économique afin d’être en mesure de prendre leurs décisions stratégiques et opérationnelles en toute connaissance de cause. L’objectif du Crédit Agricole du Languedoc est d’accompagner tous ses clients dans la mitigation et la gestion des risques climatiques auxquels ils sont exposés à travers une gamme de produits adaptés. POLITIQUES ET ACTIONS : Les risques climatiques sont scindés en deux catégories : Risques physiques et Risques de transition. Le risque physique fait référence aux effets financiers du dérèglement climatique, de la dégradation de l’environnement ou de toute catastrophe naturelle : • Le risque physique peut avoir des conséquences directes (dommages causés aux biens immobiliers, baisse de la productivité) ou indirectes (perturbation des chaînes d’approvisionnement). • Le risque physique peut être aigu (évènements extrêmes tels que la sécheresse, les inondations) ou chronique (changements graduels tels que la hausse des températures, le stress hydrique, …) Le risque de transition fait référence à la perte potentiellement encourue du fait du fait du processus d’adaptation à une économie sobre en carbone et soutenable d’un point de vue environnemental. Ce processus peut générer une perte de manière directe ou indirecte en raison des changements politiques ou réglementaires, des changements de comportements ou de changements technologiques, mais aussi en raison de controverses (risque de réputation). Risques environnementaux physiques L’élaboration de la cartographie des risques physiques sur les départements du territoire de la Caisse Régionale est une des réponses pour protéger les personnes et les biens, éviter les inégalités devant les risques, limiter les coûts et tirer parti des avantages. L’actualité nous rappelle régulièrement que la France est confrontée à des évènements d’origine météorologique et technologique, avec des conséquences graves en terme humain, économique et environnemental. Par exemple, département considéré par le ministère de l’Intérieur comme l’un des plus à risques de la France Métropolitaine, le département du Gard n’échappe pas à cette situation avec notamment des inondations, des feux de forêts, des épisodes de fortes chaleurs qui se produisent très fréquemment sur l’ensemble de ce territoire. Adaptation aux changements climatiques 46 Page 49 47 La cartographie des risques physiques du département Gard permet à la Caisse Régionale d’identifier par commune : • Les risques naturels : o Agriculture et Immobilier : Inondations, feux de forêts, radon, … o Agriculture : Sécheresse, o Immobilier : Retrait et gonflement des argiles, Mouvements de terrains, Glissements de terrain. • Les risques technologiques : o Agriculture et Immobilier : Nucléaire, Installations industrielles classées IPCE (Installations Classées pour Protection de l’Environnement), Rupture de digues, … o Agriculture : Pollution des sols. En ayant conscience de ces risques et en adaptant nos politiques, le bilan des catastrophes naturelles ou technologiques sera moins important ; des vies humaines pourront être épargnées. La méthodologie appliquée sur la cartographie des risques physiques du département du Gard sera déployée au cours de l’année 2024 sur les autres départements du territoire de la Caisse régionale (Lozère, Hérault et Aude). Risque de transition climatique L’élaboration de la cartographie du risque de transition climatique est une des réponses pour identifier et mettre en perspectives les risques climatiques et environnementaux avec les spécificités des territoires du Crédit Agricole du Languedoc afin d’accompagner et aider les secteurs les plus impactés. Ainsi, deux secteurs sont identifiés comme vulnérables au risque de transition climatique : • L’agriculture : Le changement climatique a un impact sur la durabilité des exploitations (Pertes de rendement, réorientation des cultures). • L’immobilier : Le durcissement du cadre légal sur la performance énergétique des bâtiments (Loi Climat et Résilience, Loi ELAN – Evolution du Logement, de l’Aménagement et du Numérique complété du décret de rénovation tertiaire,) a un impact sur la valorisation des biens immobiliers, le gel des loyers jusqu’à l’impossibilité de louer les biens, cela vient renforcer le risque de transition et l’adaptation aux risques climatiques auxquels les particuliers doivent faire face avec leur logement. Les solutions proposées par le Crédit Agricole du Languedoc, sont développées au sein de l’Enjeu 10 – Accompagnement des clients dans leurs démarches de transition. Ainsi, face aux grands défis du monde agricole, le Crédit Agricole du Languedoc met à disposition de ses clients agriculteurs et coopératives un réseau de conseillers spécialisés, divers pôles d’expertises dédiés ainsi que des offres qui leurs sont adressés en vue de les accompagner dans les transitions qu’ils doivent conduire. Aussi, le Crédit Agricole du Languedoc a vocation à accompagner dans leur développement toutes les tailles et typologies d’agriculture. Sur ce fondement, le Crédit Agricole du Languedoc s’engage à accompagner les transitions de ses clients agriculteurs dans leur résilience, la sécurisation de leur activité face aux aléas climatiques et dans les transitions qu’ils doivent conduire. En levier majeur, la protection face aux événements climatiques affectant l’agriculture est devenue une nécessité qui s’est imposée à tous suite aux épisodes dramatiques de ces dernières années. La réforme actuelle a pour objectif d’articuler assurance et calamités afin de permettre à tous les agriculteurs de se couvrir contre les aléas climatiques, et notamment ceux d’ampleur extrême via le Fonds de Solidarité Nationale (FSN). Le Crédit Agricole du Languedoc, dans sa mission de conseil, s’engage pleinement au travers de la distribution des contrats d’assurances climatiques. Le Crédit Agricole du Languedoc distribue également le livret de « Déduction pour épargne de précaution » : compte rémunéré et disponible qui permet de constituer une épargne de précaution en prévision d’un aléa futur tout en déduisant les sommes épargnées de son résultat fiscal et social. Enfin, le Crédit Agricole du Languedoc met à disposition de ses clients agriculteurs des offres de financements pour les accompagner dans leur transition agro-écologique et favorisant leur indépendance énergétique. 47 Page 50 48 INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Périmètre de l’indicateur : Offres : Transition Agro-écologique, assurances (aléas climatiques, récoltes et Prairies), déduction pour aléa et pour épargne de Précaution. Pour les financements : sélection uniquement des crédits en cours des marchés PRO/AGRI avec restriction du périmètre aux clients commerciaux dont le CRC comporte au moins un client commercial Agriculteur. 4771 produits et services en encours soit 119% d’atteinte de l’objectif 3411 produits et services en 2022 (Evolution +40%) 48 Page 51 49 ENJEU 10 Accompagner les clients dans la pérennisation de leurs modèles d’affaires et les encourager à mieux prendre en compte leurs impacts sociaux, sociétaux et environnementaux. Dans le cadre de son engagement environnemental, le Crédit Agricole du Languedoc souhaite soutenir les transitions de ses clients particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises et collectivités publiques. Avec la création d’un pôle dédié, le Crédit Agricole du Languedoc a la volonté d’être un partenaire permettant l’accès aux transitions, et plus spécifiquement à la transition énergétique, en soutenant le développement économique de son territoire RISQUE : INSUFFISANCE DE SOUTIEN AUX ACTEURS RÉFÉRENTS EN MATIÈRE DE PROTECTION DE L'ENVIRONNEMENT ET DE LA LUTTE CONTRE LE CHANGEMENT CLIMATIQUE OBJECTIF #1 DÉPLOYER DES SOLUTIONS CONCRÈTES (OFFRES, PARTENARIATS, SCHÉMA DISTRIBUTIF) AFIN D’ACCOMPAGNER TOUS LES CLIENTS DANS LEURS DÉMARCHES DE TRANSITION POLITIQUES ET ACTIONS : SCHÉMA DISTRIBUTIF Dans la continuité du modèle du HUB de transition énergétique (plateforme digitale d’accompagnement des clients professionnels et entreprises dans leurs transitions énergétiques) développé en 2022, le Crédit Agricole du Languedoc a créé au 1er semestre 2023 un Pôle Transitions & Energies dédié. Rattaché à la Direction Marketing, RSE et Communication, ce nouveau pôle a vocation à accompagner tous les clients de la Caisse régionale – particuliers, professionnels, agriculteurs, entreprises, collectivités publiques - dans leurs projets de transition énergétique. Ce dispositif prévoit : • L’accompagnement des clients par une équipe d’experts, de bout en bout dans leur démarche de transition : de la définition d’un plan d’actions jusqu’à la réalisation et au financement de leurs projets, • La proposition d'une gamme de solutions concrètes, constituée de prestations d'assistance, de diagnostic et de solutions de financement, couvrant tous les besoins prioritaires de la transition énergétique : conseil, fourniture d’énergie, photovoltaïque, mobilité durable et efficacité énergétique, • La mise en relation avec un réseau de partenaires nationaux et régionaux, labélisés et reconnus dans le domaine de la transition énergétique pour leur expertise et leur qualité d’exécution. Dans le cadre du déploiement de ce pôle, le Crédit Agricole du Languedoc s'appuie sur l'expertise du groupe Crédit Agricole et notamment sur les équipes de la Business Unit « Conseil & Solutions en Transitions » (ex-HUB) de Crédit Agricole Transitions & Energies (CATE). Composées d'experts de l'énergie, les équipes de CATE ont pour mission de coordonner le développement d'offres Accompagnement des clients dans leurs démarches de transition 49 Page 52 50 et de partenariats en transition énergétique au niveau national, ainsi que de former et d'animer le réseau de conseillers en Transition Energétique du groupe Crédit Agricole. Au 31/12/2023, le Pôle Transitions & Energies s'articule autour de deux unités : • Une unité Expertise, constituée de 4 chargés d'affaires, interlocuteurs des clients des marchés spécialisés de la Caisse régionale et intervenant sur le terrain, auprès des clients de la Caisse régionale, • Une unité Conseil, constitué de 2 analystes, organisés en Middle Office et interlocuteurs des clients du réseau de proximité de la Caisse régionale (particuliers, professionnels et agriculteurs du réseau de proximité). Couvrant initialement le périmètre des clients du HUB (marchés des grands comptes et des entreprises), l'unité Expertise s'est progressivement développée en 2023 pour couvrir : le marché spécialisé des professionnels (professionnels avec chiffre d'affaires supérieur à 1M€), le marché spécialisé des agriculteurs et le marché spécialisé des associations. En 2024, l'unité Expertise s'ouvrira progressivement aux clients des marchés collectivités publiques, promoteurs immobiliers et banque privée de la Caisse régionale. Elle prendra également en charge les projets significatifs ou complexes des clients professionnels et agriculteurs du réseau de proximité. En 2024, cette unité s'attachera également à développer de façon sélective la liste des partenaires référencés ainsi que la gamme de besoins couverts (conseil en stratégie RSE notamment). Pour accompagner le développement de son activité, l'unité Expertise se renforcera début 2024, avec le recrutement d’un chargé d’affaires en TE supplémentaire. L’ensemble des chargés d’affaires de l'unité sont formés par les équipes expertes de Crédit Agricole Transitions & Energies. Constituée en octobre 2023, l'unité Conseil s'ouvrira progressivement en 2024 aux clients du réseau de proximité. Organisée en Middle Office, cette équipe aura vocation à constituer une vraie plateforme d'assistance centralisée pour les conseillers du réseau de proximité de la Caisse régionale, en plus d'accompagner les clients dans leurs projets de transition énergétique. L’un des objectifs du Middle Office sera notamment d’accompagner les clients propriétaires ou locataires de la Caisse régionale dans leur projet de rénovation énergétique de leur logement. Il pourra pour cela s'appuyer sur la plateforme "j'écorenove mon logement" du groupe Crédit Agricole. Disponible depuis fin 2022, cette plateforme permet aux clients et prospects : • De s’informer avec des contenus pédagogiques détaillés • D’estimer la performance énergétique actuelle de leur logement pour obtenir des recommandations adaptées aux besoins sur les travaux • D’estimer le montant des aides disponibles • D’estimer la capacité de financement • D’accéder à des professionnels RGE en proximité Au 31/12/2023, 1295 collaborateurs ont réalisé le Parcours de formation à la Directive Crédit Immobilier, qui comprend un module « J’écorénove » et 45 collaborateurs ont réalisé au moins un des 4 modules spécifiques « J’écorénove ». Le Middle Office pourra également compter sur le partenariat signé en 2022 avec l'ALEC (Agence Locale de l’Energie et du Climat rattachée à la Métropole de Montpellier Méditerranée), avec qui des actions d’animation interne sont organisées depuis 2022, ainsi que sur l'appui du réseau France Rénov, pour accompagner la Caisse régionale et ses clients sur des sujets de rénovation énergétique des logements. Dans le cadre de son déploiement, l'unité Conseil pourra compter sur le recrutement début 2024 d'un analyste en TE supplémentaire. OFFRES ET SERVICES Par ailleurs, en 2024, le Crédit Agricole du Languedoc continuera à développer des offres et des services utiles, adaptés à chaque moment de vie de ses clients, qu’il s'agisse de leurs besoins à titre privé ou professionnel. L’ambition du Crédit Agricole du Languedoc est de poursuivre sa dynamique de mise à disposition d’offres responsables à la fois environnementales et sociales. Des offres qui doivent répondre à la nécessité de créer de la valeur pour les clients et le territoire autour de thématiques d’action (Préconisation du Groupe CA) comme : accompagner la transition énergétique, encourager la 50 Page 53 51 mobilité durable, accompagner la transition agricole, favoriser la cohésion sociale, renforcer le développement économique du territoire A ce jour, le Crédit Agricole du Languedoc a « fléché » 87 offres Impact Responsable (IR) sur l’ensemble des marchés (Cf. Annexe : Offres Impact Responsable). Ce sont des offres Impact Responsable, car elles ont une intentionnalité d’impact positif sur la société, sur la planète et portent sur un thème en lien avec l’environnement, le social ou le sociétal (exemple : l’accès au 1 er emploi pour un jeune, la mobilité décarbonée, l’économie de partage, les aléas climatiques…) et ce, pour certaines, au-delà de ce que la réglementation impose. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : Périmètre de l’indicateur : 5 domaines : le conseil, la fourniture d’énergie, l’autoconsommation photovoltaïque, la mobilité durable et l’efficacité énergétique OBJECTIF #2 RENFORCER L’INTÉGRATION DES CRITÈRES ESG En lien avec la stratégie Climat du Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole du Languedoc souhaite s’engager dans un projet sociétal, en devenant la Banque de référence qui accompagne les transitions sur son territoire. Ainsi, la démarche ESG est aujourd’hui en cours de déploiement au sein du Groupe et le Crédit Agricole du Languedoc s’y emploie particulièrement, notamment au travers du déploiement d’un guide ESG, visant à accompagner les clients dans leur transition écologique. Ce guide d’entretien à destination des clients reprend 3 thématiques clés : Environnement, Social et Gouvernance. Courant 2023, ce guide a été déployé sur les marchés spécialisé des professionnels et entreprises. POLITIQUES ET ACTIONS : Le guide ESG est un guide d’entretien permettant d’aborder les enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) des clients. Il en existe 6 variantes selon le marché concerné (Professionnels, Entreprises, Agriculture, Collectivités Publiques, Promotion Immobilière, Organismes de Logement Social) au travers de questions (5 à 12 selon les guides). Ce guide a pour objectif de permettre au chargé d’affaires : • D’intensifier la relation client par une meilleure connaissance des enjeux de l’entreprise, de comprendre la stratégie des clients en matière de RSE, de les situer dans leur stade de transformation de l’entreprise, • D’identifier des potentiels accompagnements, • D’installer le rôle de banquier de référence en adoptant une démarche de conseil, en faire un facteur différenciant, en proposant des solutions adaptées. 222 rendez-vous qualifiés pour accompagner les clients sur les sujets de transition énergétique sur le marché des entreprises, professionnels et agriculteurs 67 en 2022 (Évolution : +155) 51 Page 54 52 972 Guides ESG complétés (Entreprises, Spé pro) soit 97.2% d'atteinte de l'objectif 22 en 2022 (Évolution : +950) Cette année, le guide a été déployé sur les marchés spécialisés professionnels et entreprises, avec un objectif de couverture du portefeuille à 70% pour ce second marché. Les chargés d’affaires des marchés agriculture, collectivité publiques et promotion immobilière ont également été formés sur un guide spécifique durant cette année. La mise en œuvre de leur outil aura lieu en 2024. Enfin, les professionnels en gestion dans le réseau de proximité seront adressés courant 2024, avec un guide spécifique. En 2024, le Pôle Transitions & Energies aura pour mission d'accompagner le déploiement de ce guide sur ces différents marchés. INDICATEUR CLÉ DE PERFORMANCE : La note moyenne du guide ESG est de 11/30 en 2023. 52 Page 55 53 Annexes 53 Page 56 54 I. RAPPEL DU CADRE RÉGLEMENTAIRE Le reporting de durabilité et l’investissement durable (ou ESG - Environnement, Social et Gouvernance) sont définis et encadrés par un ensemble de directives et de règlements européens : • Le règlement SFDR (« Publication d’informations en matière de durabilité des politiques et produits d’investissement »), aussi appelé « règlement disclosure » • Le règlement MiFID II a pour objectif de faire converger finance et durabilité en imposant aux intermédiaires financiers d’intégrer les préférences de leurs clients en matière de durabilité • Le règlement Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental et le « Green Asset Ratio » (GAR) • Deux nouvelles thématiques en 2023 : le lien Nation-Armée et les émissions de GES liées au transport amont/aval. II. LA RÉGLEMENTATION SFDR (politique relative aux risques en matière de durabilité des investissements) A. Le cadre légal Le règlement SFDR ou « Disclosure » établit pour les acteurs des marchés financiers (producteurs d’OPCVM, FIA, assurance vie, de produits de retraite ou service de gestion de portefeuille) et les conseillers financiers des règles harmonisées de transparence sur : • L’intégration des risques de durabilité et la prise en compte dans les politiques d’investissement des incidences négatives des investissements sur la durabilité ; • La fourniture d’informations en matière de durabilité en ce qui concerne les produits d’investissement. B. La réponse Groupe En réponse à la réglementation SFDR, le Groupe a défini une politique décrivant l’intégration des risques de durabilité (= matérialité financière) et des incidentes négatives sur la durabilité (= matérialité environnementale) dans le conseil en investissement et en assurances. • L’intégration de la durabilité dans le conseil financier : o Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. o Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. • La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités o Amundi , principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. o Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y Page 57 55 compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca- assurances.com. • Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière, le Groupe distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. Enfin, le Groupe s’engage à intégrer dans son approche de financement ou d’investissement des critères ESG. Le Crédit Agricole renforce en profondeur son rôle d’influenceur du marché. Il souhaite engager un dialogue permanent avec ses entreprises partenaires pour les inciter à faire évoluer leur modèle dans cette double logique d’efficacité économique et d’efficacité sociétale. En intégrant des indicateurs extra-financiers aux côtés des indicateurs financiers, le Crédit Agricole complète son analyse de l’efficacité économique par celle de l’efficacité sociétale. Il s’agit du marqueur n°3 du Projet Sociétal : intégrer des critères de performance extra- financière dans 100% de l’analyse de nos financements aux entreprises et agriculteurs. III. MIFID II / IDD L’ambition du Groupe Crédit Agricole est de permettre à ses clients d’orienter leur épargne vers des projets durables et conformes à leurs valeurs, en totale connaissance de cause (et confiance). Cet engagement s’exprime notamment dans le domaine de l’épargne financière avec la volonté de permettre aux épargnants et investisseurs d’orienter leur épargne prioritairement vers des projets et des entreprises agissant en faveur de l’environnement et de la cohésion sociale. De plus, les réglementations européennes sur l’épargne financière MiFID12 et IDD13 régissent la question des préférences des clients en matière de durabilité de leurs investissements. En parallèle le règlement Taxonomie et le règlement SFDR ou « Disclosure (“Sustainable Finance Disclosure Regulation”) précisent ce qui constitue un investissement durable et comment cette durabilité doit être démontrée. Ces réglementations fixent un cadre en matière de terminologie et d’approche ESG. En conséquence, tout épargnant pourra choisir, s’il le souhaite, des supports d’investissement selon leur alignement à la taxonomie, leur alignement à l’investissement durable tel que défini par SFDR, ou préciser les principales incidences négatives, également définies par SFDR, que son investissement doit prendre en compte. Au-delà de la stricte application de ces réglementations, le Groupe adopte une démarche très exigeante et prudente en préférant afficher un alignement qu’il peut maintenir dans le temps plutôt qu’un alignement attractif mais de facto provisoire puisque tributaire des fluctuations de marché. Par ailleurs, pour évaluer la part d’investissement durable selon SFDR, le Groupe adopte la méthode de calcul au prorata du chiffre d’affaires réel généré par les activités durables de l’entreprise, et non la méthode « pass/fail » consistant à prendre en compte le chiffre d’affaires total d’une entreprise dont seulement certaines activités sont durables. 12 MiFID II : Markets in Financial Instruments Directive 13 IDD : Insurance Distribution Directive Page 58 56 Enfin, le Groupe Crédit Agricole déploie un vaste programme de formation afin que les conseillers soient en mesure d’informer et d’accompagner leurs clients dans le choix de leurs investissements durables. IV. LA RÉGLEMENTATION RELATIVE AU GREEN ASSET RATIO (GAR) A. Le cadre réglementaire Les régulateurs font évoluer le cadre réglementaire des établissements financiers pour tenir compte des nouveaux impératifs en matière de développement durable et financement de la transition énergétique. Les évolutions portent à la fois sur la prise en compte du climat dans le dispositif de gestion des risques (mise en place de stress tests climatiques, intégration dans le cadre d’appétence aux risques) et la publication d’informations et d’indicateurs notamment sur la part des expositions sur des industries « polluantes » ou au contraire les proportions d’investissements ou de financements à des industries vertes. La réglementation relative à la Taxonomie européenne sur les activités durables au plan environnemental nécessite une prise en compte dès la DPEF 2021. Toutes les entreprises soumises à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) publient une déclaration de performance extra-financière (DPEF) et devront enrichir ces publications avec les éléments suivants : • Plusieurs ratios liés aux activités alignées à la Taxonomie • Des éléments méthodologiques liés à ces ratios (méthode de calcul, exclusions, etc.) B. La réponse Groupe INFORMATIONS A PUBLIER CONFORMEMENT A L'ARTICLE 8 DU REGLEMENT TAXONOMIE Cadre et exigences règlementaires Le règlement européen Taxonomie 2020/852 du 18 juin 2020 instaure un cadre définissant les activités économiques durables sur le plan environnemental, c’est-à-dire les activités économiques qui passent avec succès les trois tests suivants : • Elles contribuent de manière substantielle à un objectif environnemental, • Elles ne causent pas de préjudice significatif à d’autres objectifs environnementaux tels qu’énoncés dans ledit règlement, • Elles sont exercées dans le respect de certaines garanties minimales sociales. Les activités éligibles qui respectent ces trois critères sont dites « alignées à la Taxonomie ». Aux fins de ce règlement, constituent des objectifs environnementaux : • L’atténuation du changement climatique ; • L’adaptation au changement climatique ; • L’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines ; • La transition vers une économie circulaire ; • La prévention et la réduction de la pollution ; • La protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Le règlement Taxonomie a été complété par 4 actes délégués : Page 59 57 • L’acte délégué – Climat – 2021/2139 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des deux objectifs climatiques « atténuation du changement climatique » et « adaptation du changement climatique ». Une modification a été apportée par le règlement 2023/2485 pour introduire de nouvelles activités économiques éligibles et de nouveaux critères techniques applicables pour évaluer l’alignement (l’étude de l’alignement de ces nouvelles activités se fera à partir de l’arrêté du 31/12/2025). • L’acte délégué – Gaz & Nucléaire – 2022/1214 : concernant les activités économiques en lien avec les secteurs du gaz et du nucléaire au regard des objectifs climatiques. • L’acte délégué – Article 8 – 2021/2178 : concernant le contenu et la présentation des informations à publier par les entreprises assujetties à la directive NFRD. • L’acte délégué – Environnemental – 2023/2486 : décrivant les activités « éligibles » et les critères d’examens techniques permettant d’évaluer « l’alignement » au regard des quatre autres objectifs environnementaux (alignement applicable à partir de l’arrêté du 31/12/2025 pour les établissements de crédit). Selon les dispositions du règlement délégué « article 8 », les obligations de reporting applicables aux établissements de crédit sont progressives : • Depuis l’année de reporting 2021(sur la base des données au 31 décembre 2021), le Crédit Agricole du Languedoc doit publier annuellement (i) la part des actifs « éligibles » (c’est-à-dire finançant des activités décrites dans les actes délégués) et « non éligibles » au règlement délégué « climat » et (ii) la part des actifs exclus uniquement du numérateur du ratio ainsi que, celle exclue à la fois du numérateur et du dénominateur du ratio ; à partir du reporting de l’année 2023, l’éligibilité est calculée sur les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie. • A partir de cette année, sur la base des données au 31 décembre 2023, le Crédit Agricole du Languedoc doit publier la proportion des actifs « alignés » (le « Green Asset Ratio » ou GAR), c’est-à-dire les actifs finançant des activités éligibles qui passent avec succès les trois tests d’alignement à la taxonomie. Cette analyse d’alignement sera menée sur la base des informations publiées par les entreprises non financières et les entreprises financières assujetties à la directive NFRD ainsi que sur les critères techniques du règlement délégué sur le périmètre de la clientèle de détail, des collectivités locales et des financements dédiés. • Toujours à partir de cette année, les établissements de crédit devront publier des indicateurs complémentaires : o Ratio des actifs sous gestion : représente le rapport entre les actifs gérés pour des entreprises et qui financent des activités économiques alignées sur la taxonomie et le total des actifs gérés. o Ratio des garanties financières : représente la part des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance destinés à financer des activités économiques alignées sur la taxinomie par rapport à l’ensemble des garanties financières de prêts et avances et de titres de créance accordées à des entreprises. Cette première analyse d’alignement des actifs sera menée sur les deux premiers objectifs de la Taxonomie : « Atténuation du changement climatique » et « Adaptation au changement climatique ». • Enfin, à partir du 1 er janvier 2026 (sur la base des données au 31 décembre 2025) le Crédit Agricole du Languedoc devra publier un ratio d’actifs alignés à la Taxonomie sur les quatre autres objectifs, et prendre en compte les nouvelles activités climatiques (ajoutées par le règlement 2023/2485). De plus, des indicateurs relatifs au portefeuille de négociation et aux frais et commissions devront être publiés à compter de cette même date. En conséquence, l’article 8 du règlement Taxonomie prévoit pour les établissements de crédit soumis à la directive sur le Reporting Non Financier des Entreprises (NFRD) de publier des informations relatives à l’éligibilité et l’alignement des actifs à la taxonomie pour 2023. De plus, l’entrée en vigueur du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022 invite les établissements à publier des informations relatives aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. Le schéma ci-dessous présente les informations à présenter pour l’année 2023. Page 60 58 Le 21 décembre 2023, la Commission européenne a publié un projet de communication dédié aux entreprises financières sur l’interprétation et la mise en œuvre de certaines dispositions de l’acte délégué du 6 juillet 2021 relatif à la publication des informations en vertu de l’article 8 du règlement de l’Union européenne sur la taxonomie. Ce projet de communication précise notamment les modalités de calcul de l’alignement et définit par ailleurs de nouvelles informations à publier (par exemple des indicateurs sectoriels ou nouveau ratio consolidé) et peut donc avoir des impacts significatifs à la fois sur le niveau du ratio d’actifs verts et sur la nature des informations publiées. Compte tenu de la parution tardive de ce projet de communication, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas pu tenir compte des dispositions de ce dernier pour la publication sur les données du 31 décembre 2023. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a cependant d’ores et déjà engagé les travaux afin de se conformer aux exigences de cette communication pour la prochaine publication. Les informations relatives à la période comparative, au flux de la période et à l’éligibilité des expositions aux quatre objectifs environnementaux autres que climatiques (l’utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines, la transition vers une économie circulaire, la prévention et la réduction de la pollution ainsi que la protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes) seront communiqués au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Méthodologie de détermination des actifs alignés Pour le reporting du 31 décembre 2023, le Crédit Agricole du Languedoc est assujetti à la publication de la part des actifs éligibles et pour la première fois, la part des actifs alignés à la Taxonomie. Les activités alignées sont définies et décrites par le règlement délégué « Climat » et le règlement délégué « Environnement ». Afin de calculer l’alignement des actifs à la Taxonomie, les actifs suivants sont considérés comme éligibles à la taxonomie : • Crédits immobiliers, prêts à la rénovation et financement des véhicules aux particuliers (prêts octroyés à partir du 1 er janvier 2022) pour les ménages de l’UE ; • Financements des logements et financements dédiés (financements dont l’objet est connu et qui concernent une activité éligible à la taxonomie) pour les collectivités locales de l’UE ; • Sûretés immobilières commerciales et résidentielles saisies et détenues en vue de la vente ; • Expositions sur les contreparties financières et non financières NFRD dont le ratio éligible est disponible dans leur DPEF et dont les données ont pu être collectées. Page 61 59 Sur la base des actifs éligibles ci-dessus, l’identification des actifs alignés à la Taxonomie est effectuée via deux angles : • Pour les financements généraux, à partir des informations publiées par les contreparties financières et non financières NFRD, notamment les ratios d’actifs verts (Green Asset Ratio), chiffres d’affaires verts et dépenses d’investissement vertes, qui sont collectées auprès du fournisseur de données externes Clarity AI ou, le cas échéant, récupérées de façon bilatérale directement auprès des clients ; • Pour les financements dont l’objet est connu, à partir des caractéristiques du bien financé en y appliquant les critères techniques d’alignement à la Taxonomie. Le montant d’actifs alignés est rapporté au montant d’actifs couverts qui correspond aux éléments éligibles ci-dessus, auxquels s’ajoutent : • Les expositions sur les entreprises non soumises à la NFRD (entreprises financières et non financières en dehors de l’UE, petites et moyennes entreprises de l’UE en dessous des seuils d’assujettissement) ; • Les dérivés, les prêts interbancaires à vue, la trésorerie et équivalent de trésorerie et autres actifs 14 ; • Les autres expositions non éligibles à la taxonomie sur les contreparties financières et non financières soumises à la NFRD et la clientèle de détail. Nos chiffres sur le périmètre de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au 31 décembre 2023 14 Les autres actifs sont composés notamment des variations de la juste valeur des éléments couverts lors de la couverture du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille, des immobilisations corporelles et incorporelles et des actifs d’impôt reportés dans les états FINREP. Page 62 60 Nos tableaux sur le périmètre de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc publiés au titre de la Taxonomie au 31 décembre 2023 Modèle 0 - Récapitulatif des ICP à publier par les établissements de crédit conformément à l’article 8 du règlement établissant la taxonomie Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d'actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l'annexe V) % d'actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l'annexe V) ICP principal Encours du ratio d’actifs verts (GAR) 2 521 926 162,48 € 7,24% 7,30% 98,35% 40,26% 1,65% Total des actifs durables sur le plan environnemental ICP (base CA) ICP (base CAPEX) % de couverture (par rapport au total des actifs) % d'actifs exclus du numérateur du GAR (article 7, paragraphes 2 et 3 et section 1.1.2 de l'annexe V) % d'actifs exclus du dénominateur du GAR (article 7, paragraphe 1 et section 1.2.4 de l'annexe V) ICP supplémentaires GAR (flux) Portefeuille de négociation Garanties financières 153 496,27 € 0,05% 0,04% Actifs sous gestion 0,00 € 0,00% 0,00% Frais et commissions perçus Les ICP relatifs aux frais et commissions et au portefeuille de négociation ne s’appliquent qu’à partir de 2026, sur les données du 31 décembre 2025. Le GAR (flux) étant calculé en faisant la différence entre le stock et les flux de l’année précédente et le GAR étant publié pour la première fois cette année, la présentation du stock sera équivalente à la présentation du flux. Les informations relatives à la période comparative et au flux de la période seront communiquées au titre de la taxonomie au 31 décembre 2024. Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Page 63 61 Modèle 1 - Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des CAPEX verts des contreparties) a b c d e f g h i j ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 21 149 047 587,41 € 13 706 154 786,58 € 2 521 920 207,24 € 2 412 565 567,06 € 33 405 448,41 € 13 519 848,28 € 14 531 679,33 € 5 955,23 € 0,00 € 5 949,49 € 13 720 686 465,91 € 2 521 926 162,48 € 2 412 565 567,06 € 33 405 448,41 € 13 525 797,77 € 2 Entreprises financières 2 881 674 525,29 € 778 695 993,82 € 159 771,54 € 0,00 € 55,01 € 71 972,33 € 14 514 379,19 € 0,07 € 0,00 € 0,05 € 793 210 373,01 € 159 771,61 € 0,00 € 55,01 € 71 972,38 € 3 Établissements de crédit 2 841 200 932,48 € 774 943 075,85 € 31 582,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 363 571,71 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 789 306 647,56 € 31 582,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 Prêts et avances 2 275 272 103,07 € 659 894 947,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 659 894 947,75 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 565 407 842,32 € 114 873 654,04 € 31 369,84 € 0,00 € 0,00 € 14 363 472,15 € 0,00 € 0,00 € 129 237 126,18 € 31 369,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 6 Instruments de capitaux propres 520 987,10 € 174 474,06 € 212,51 € 0,00 € 0,00 € 99,57 € 0,00 € 0,00 € 174 573,62 € 212,51 € 0,00 € 0,00 € 7 Autres entreprises financières 40 473 592,81 € 3 752 917,97 € 128 189,20 € 0,00 € 55,01 € 71 972,33 € 150 807,48 € 0,07 € 0,00 € 0,05 € 3 903 725,45 € 128 189,27 € 0,00 € 55,01 € 71 972,38 € 8 Dont entreprises d'investissement 184,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 184,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 2 205,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 71,95 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 71,95 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 1 500,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 705,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 71,95 € 0,00 € 0,00 € 71,95 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 22 777 518,27 € 3 030 199,33 € 145,50 € 0,00 € 55,01 € 17,42 € 150 735,53 € 0,07 € 0,00 € 0,05 € 3 180 934,86 € 145,57 € 0,00 € 55,01 € 17,47 € 17 Prêts et avances 22 457 285,29 € 3 028 575,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 028 575,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 80 038,03 € 1 624,11 € 145,50 € 55,01 € 17,42 € 12 006,88 € 0,07 € 0,05 € 13 630,99 € 145,57 € 0,00 € 55,01 € 17,47 € 19 Instruments de capitaux propres 240 194,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 138 728,65 € 0,00 € 0,00 € 138 728,65 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 580 240 594,05 € 257 173 208,49 € 114 699 697,70 € 5 718 090,30 € 33 405 268,86 € 12 837 993,00 € 17 286,08 € 5 955,16 € 0,00 € 5 949,43 € 257 190 494,57 € 114 705 652,86 € 5 718 090,30 € 33 405 268,86 € 12 843 942,43 € 21 Prêts et avances 344 618 625,97 € 118 212 274,25 € 36 899 010,35 € 5 718 090,30 € 3 884 652,84 € 7 779 331,32 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 118 212 274,25 € 36 899 010,35 € 5 718 090,30 € 3 884 652,84 € 7 779 331,32 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 231 442 990,27 € 138 167 553,76 € 77 514 371,50 € 29 514 177,61 € 4 883 280,44 € 13 331,48 € 5 339,78 € 5 339,78 € 138 180 885,23 € 77 519 711,28 € 0,00 € 29 514 177,61 € 4 888 620,21 € 23 Instruments de capitaux propres 4 178 977,81 € 793 380,48 € 286 315,85 € 6 438,41 € 175 381,24 € 3 954,60 € 615,38 € 609,66 € 797 335,09 € 286 931,23 € 6 438,41 € 175 990,90 € 24 Ménages 15 069 724 027,92 € 12 574 465 176,27 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 574 465 176,27 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 847 040 951,38 € 12 552 280 304,97 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 552 280 304,97 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 22 184 871,30 € 22 184 871,30 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 22 184 871,30 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 163 730 645,68 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 2 617 408 440,15 € 95 820 408,00 € 3 582 845,22 € 3 369 583,97 € 124,54 € 213 136,71 € 14,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 95 820 422,06 € 3 582 845,22 € 3 369 583,97 € 124,54 € 213 136,71 € 29 Financement de logements 21 524 260,24 € 21 524 260,24 € 3 369 583,97 € 3 369 583,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 21 524 260,24 € 3 369 583,97 € 3 369 583,97 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 2 595 884 179,91 € 74 296 147,76 € 213 261,25 € 0,00 € 124,54 € 213 136,71 € 14,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 74 296 161,82 € 213 261,25 € 0,00 € 124,54 € 213 136,71 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 11 754 697 753,58 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 11 691 967 815,55 € 35 Prêts et avances 8 996 915 336,52 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 127 744 940,02 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 295 089,78 € 38 Titres de créance 81 386 056,70 € 39 Instruments de capitaux propres 2 613 666 422,33 € 0,00 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 62 729 938,03 € 41 Prêts et avances 739 443,14 € 42 Titres de créance 61 585 301,36 € 43 Instruments de capitaux propres 405 193,53 € 44 Dérivés 835 406 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 969 378 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 127 565 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) -19 922 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 34 816 172 340,99 € 13 706 154 786,58 € 2 521 920 207,24 € 2 412 565 567,06 € 33 405 448,41 € 13 519 848,28 € 14 531 679,33 € 5 955,23 € 0,00 € 5 949,49 € 13 720 686 465,91 € 2 521 926 162,48 € 2 412 565 567,06 € 33 405 448,41 € 13 525 797,77 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 435 803 160,97 € 51 Expositions sur des banques centrales 18 205 485,09 € 52 Portefeuille de négociation 129 745 000,00 € 53 Total des actifs 35 399 925 987,04 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 335 095 169,80 € 53 894 245,54 € 153 496,27 € 0,00 € 4 507,00 € 3 942,41 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 53 894 245,54 € 153 496,27 € 0,00 € 4 507,00 € 3 942,41 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Page 64 62 Les ratios d’éligibilité sur les quatre autres objectifs (« Utilisation durable et la protection des ressources aquatiques et marines », « Transition vers une économie circulaire », « Prévention et la réduction de la pollution » et « Protection et la restauration de la biodiversité et des écosystèmes ») n’ont pas été indiqués dans le tableau ci-dessus car ils dépendent des données qui seront a b c d e f g h i j ab ac ad ae af Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont financement spécialisé Dont transitoire Dont habilitant GAR - Actifs couverts par le numérateur et le dénominateur 1 Prêts et avances, titres de créance et instruments de capitaux propres détenus à des fins autres que la vente et éligibles pour le calcul du GAR 21 149 047 587,41 € 13 324 321 600,10 € 2 541 602 892,39 € 2 412 565 567,06 € 15 696 915,28 € 23 523 170,96 € 104 236,38 € 54 326,50 € 0,00 € 113,05 € 13 324 425 836,48 € 2 541 657 218,89 € 2 412 565 567,06 € 15 696 915,28 € 23 523 284,02 € 2 Entreprises financières 2 881 674 525,29 € 347 844 135,95 € 230 163,87 € 0,00 € 45 650,61 € 245 299,79 € 3,86 € 0,11 € 0,00 € 0,05 € 347 844 139,81 € 230 163,98 € 0,00 € 45 650,61 € 245 299,84 € 3 Établissements de crédit 2 841 200 932,48 € 341 529 641,99 € 31 582,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 341 529 641,99 € 31 582,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 Prêts et avances 2 275 272 103,07 € 227 481 063,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 227 481 063,47 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 565 407 842,32 € 113 895 216,74 € 31 369,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 113 895 216,74 € 31 369,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 6 Instruments de capitaux propres 520 987,10 € 153 361,78 € 212,51 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 153 361,78 € 212,51 € 0,00 € 0,00 € 7 Autres entreprises financières 40 473 592,81 € 6 314 493,96 € 198 581,52 € 0,00 € 45 650,61 € 245 299,79 € 3,86 € 0,11 € 0,00 € 0,05 € 6 314 497,82 € 198 581,63 € 0,00 € 45 650,61 € 245 299,84 € 8 Dont entreprises d'investissement 184,72 € 54,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 54,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9 Prêts et avances 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 10 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 11 Instruments de capitaux propres 184,72 € 54,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 54,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 Dont sociétés de gestion 2 205,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 13 Prêts et avances 1 500,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15 Instruments de capitaux propres 705,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16 Dont entreprise d'assurance 22 777 518,27 € 3 029 364,05 € 222,42 € 0,00 € 77,85 € 11,34 € 3,86 € 0,11 € 0,00 € 0,05 € 3 029 367,91 € 222,53 € 0,00 € 77,85 € 11,40 € 17 Prêts et avances 22 457 285,29 € 3 028 575,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 028 575,22 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 80 038,03 € 707,90 € 222,42 € 77,85 € 11,34 € 3,86 € 0,11 € 0,05 € 711,76 € 222,53 € 0,00 € 77,85 € 11,40 € 19 Instruments de capitaux propres 240 194,96 € 80,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 80,92 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20 Entreprises non financières 580 240 594,05 € 327 298 466,79 € 134 198 651,43 € 5 718 090,30 € 15 650 910,14 € 22 828 859,31 € 104 232,52 € 54 326,39 € 0,00 € 113,00 € 327 402 699,30 € 134 252 977,83 € 5 718 090,30 € 15 650 910,14 € 22 828 972,31 € 21 Prêts et avances 344 618 625,97 € 154 440 049,08 € 74 643 693,82 € 5 718 090,30 € 8 662 166,16 € 9 263 349,86 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 154 440 049,08 € 74 643 693,82 € 5 718 090,30 € 8 662 166,16 € 9 263 349,86 € 22 Titres de créance, y compris dont l'utilisation du produit de l'émission est spécifique (UoP) 231 442 990,27 € 171 391 096,04 € 59 073 473,03 € 6 971 898,11 € 13 328 746,15 € 56 076,75 € 54 111,58 € 0,00 € 171 447 172,79 € 59 127 584,60 € 0,00 € 6 971 898,11 € 13 328 746,15 € 23 Instruments de capitaux propres 4 178 977,81 € 1 467 321,66 € 481 484,59 € 16 845,87 € 236 763,30 € 48 155,77 € 214,81 € 113,00 € 1 515 477,43 € 481 699,40 € 16 845,87 € 236 876,30 € 24 Ménages 15 069 724 027,92 € 12 574 465 176,27 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 574 465 176,27 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 25 dont prêts garantis par des biens immobiliers résidentiels 12 847 040 951,38 € 12 552 280 304,97 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 552 280 304,97 € 2 403 477 892,79 € 2 403 477 892,79 € 0,00 € 396 746,25 € 26 dont prêts à la rénovation de bâtiments 22 184 871,30 € 22 184 871,30 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 22 184 871,30 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 27 dont prêts pour véhicules à moteur 163 730 645,68 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28 Financement d'administrations locales 2 617 408 440,15 € 74 713 821,10 € 3 696 184,30 € 3 369 583,97 € 354,54 € 52 265,62 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 74 713 821,10 € 3 696 184,30 € 3 369 583,97 € 354,54 € 52 265,62 € 29 Financement de logements 21 524 260,24 € 21 524 260,24 € 3 369 583,97 € 3 369 583,97 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 21 524 260,24 € 3 369 583,97 € 3 369 583,97 € 0,00 € 0,00 € 30 Autres financements d'administrations locales 2 595 884 179,91 € 53 189 560,86 € 326 600,33 € 0,00 € 354,54 € 52 265,62 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 53 189 560,86 € 326 600,33 € 0,00 € 354,54 € 52 265,62 € 31 Sûretés obtenues par saisie : biens immobiliers résidentiels et commerciaux 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 32 Autres actifs exclus du numérateur pour le calcul du GAR (mais inclus dans le dénominateur) 33 Entreprises financières et non financières 11 754 697 753,58 € 34 PME et entreprises non financières (autres que des PME) non soumises aux obligations de publication de la NFRD 11 691 967 815,55 € 35 Prêts et avances 8 996 915 336,52 € 36 dont prêts garantis par des biens immobiliers commerciaux 3 127 744 940,02 € 37 dont prêts à la rénovation de bâtiments 295 089,78 € 38 Titres de créance 81 386 056,70 € 39 Instruments de capitaux propres 2 613 666 422,33 € 0,00 € 40 Contreparties de pays tiers non soumis aux obligations de publication de la NFRD 62 729 938,03 € 41 Prêts et avances 739 443,14 € 42 Titres de créance 61 585 301,36 € 43 Instruments de capitaux propres 405 193,53 € 44 Dérivés 835 406 000,00 € 45 Prêts interbancaires à vue 969 378 000,00 € 46 Trésorerie et équivalents de trésorerie 127 565 000,00 € 47 Autres catégories d'actifs (goodwill, matières premières, etc.) -19 922 000,00 € 48 Total des actifs du GAR 34 816 172 340,99 € 13 324 321 600,10 € 2 541 602 892,39 € 2 412 565 567,06 € 15 696 915,28 € 23 523 170,96 € 104 236,38 € 54 326,50 € 0,00 € 113,05 € 13 324 425 836,48 € 2 541 657 218,89 € 2 412 565 567,06 € 15 696 915,28 € 23 523 284,02 € 49 Autres actifs n'entrant pas dans le calcul du GAR 50 Administrations centrales et émetteurs supranationaux 435 803 160,97 € 51 Expositions sur des banques centrales 18 205 485,09 € 52 Portefeuille de négociation 129 745 000,00 € 53 Total des actifs 35 399 925 987,04 € Exposition de hors bilan - Entreprises soumises aux obligations de publication de la NFRD 54 Garanties financières 335 095 169,80 € 19 039 744,97 € 141 472,95 € 0,00 € 1 065,52 € 8 524,13 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 19 039 744,97 € 141 472,95 € 0,00 € 1 065,52 € 8 524,13 € 55 Actifs sous gestion 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 56 Dont titres de créance 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 57 Dont instruments de capitaux propres 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € EUR Date de référence des informations T Valeur comptable brute totale Atténuation du changement climatique (CCM) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Adaptation au changement climatique (CCA) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Dont vers des secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Dont durable sur le plan environnemental (aligné sur la taxonomie) Page 65 63 publiées pour la première fois par les entreprises non financières en 2024 (pour l’arrêté au 31/12/2023). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc pourra donc publier ces informations qu’à compter de l’arrêté du 31 décembre 2024. Page 66 64 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 9 931,72 € 106,67 € 0,00 € 0,00 € 9 931,72 € 106,67 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 19 361,23 € 1 609,11 € 0,00 € 0,00 € 19 361,23 € 1 609,11 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 2,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2,29 € 0,00 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 42 246,74 € 7 503,71 € 0,00 € 0,00 € 42 246,74 € 7 503,71 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 49,14 € 39,58 € 0,00 € 0,00 € 49,14 € 39,58 € 72 1052 - FABRICATION DE GLACES ET SORBETS 33,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 33,55 € 0,00 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 23 179,31 € 23 140,52 € 0,00 € 0,00 € 23 179,31 € 23 140,52 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 1 893,76 € 1 893,76 € 0,00 € 0,00 € 1 893,76 € 1 893,76 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 15 548,54 € 8 225,90 € 0,00 € 0,00 € 15 548,54 € 8 225,90 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 20 690,22 € 1 349,47 € 0,00 € 0,00 € 20 690,22 € 1 349,47 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 38 245,13 € 1 013,12 € 0,00 € 0,00 € 38 245,13 € 1 013,12 € 132 1721 - FABRICATION DE CARTONNAGES 357,46 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 357,46 € 0,00 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 1 813,81 € 425,02 € 0,00 € 0,00 € 1 813,81 € 425,02 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 1 140,81 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 140,81 € 0,00 € 135 1723 - FABRICATION D'ARTICLES DE PAPETERIE 1 662 494,62 € 402 997,46 € 0,00 € 0,00 € 1 662 494,62 € 402 997,46 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 778,94 € 23,60 € 0,00 € 0,00 € 778,94 € 23,60 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 343,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 343,48 € 0,00 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 20,83 € 0,07 € 0,00 € 0,00 € 20,83 € 0,07 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 20,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 20,73 € 0,00 € 153 2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D'AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES 52,08 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 52,08 € 0,00 € 166 2221 - FABRICATION DE PLAQUES, FEUILLES, TUBES ET PROFILES EN MATIERES PLASTIQUES 13,11 € 0,76 € 0,00 € 0,00 € 13,11 € 0,76 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 177 256,57 € 83 347,98 € 0,00 € 0,00 € 177 256,57 € 83 347,98 € 169 2229 - FABRICATION DE PIECES TECHNIQUES A BASE DE MATIERES PLASTIQUES 577,59 € 447,63 € 0,00 € 0,00 € 577,59 € 447,63 € 175 2319 - FABRICATION ET FACONNAGE D'AUTRES ARTICLES EN VERRE, Y COMPRIS VERRE TECHNIQUE 2 110,87 € 162,37 € 0,00 € 0,00 € 2 110,87 € 162,37 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 82,37 € 40,33 € 0,00 € 0,00 € 82,37 € 40,33 € 178 2332 - FABRICATION DE BRIQUES, TUILES ET PRODUITS DE CONSTRUCTION,EN TERRE CUITE 1 640,90 € 1 459,17 € 0,00 € 0,00 € 1 640,90 € 1 459,17 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 18 655,30 € 11 462,44 € 0,00 € 0,00 € 18 655,30 € 11 462,44 € 186 2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION 473,32 € 473,32 € 0,00 € 0,00 € 473,32 € 473,32 € 194 2399 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS MINERAUX NON METALLIQUES N.C.A. 1 112,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 112,78 € 0,00 € 201 2441 - PRODUCTION DE METAUX PRECIEUX 454,76 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 454,76 € 0,00 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 12,65 € 12,65 € 0,00 € 0,00 € 12,65 € 12,65 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 37 462,23 € 3 796,46 € 0,00 € 0,00 € 37 462,23 € 3 796,46 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 14 513,40 € 3 437,38 € 0,00 € 0,00 € 14 513,40 € 3 437,38 € 216 2540 - FABRICATION D'ARMES ET DE MUNITIONS 266,02 € 189,44 € 0,00 € 0,00 € 266,02 € 189,44 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 28 007,73 € 22 551,08 € 0,00 € 0,00 € 28 007,73 € 22 551,08 € 225 2573 - FABRICATION DE MOULES ET MODELES 4 948,58 € 2 228,34 € 0,00 € 0,00 € 4 948,58 € 2 228,34 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 1 152,16 € 148,22 € 0,00 € 0,00 € 1 152,16 € 148,22 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 150 263,81 € 39 913,39 € 29,30 € 0,00 € 150 293,10 € 39 913,39 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 4 062,62 € 1 793,89 € 0,00 € 0,00 € 4 062,62 € 1 793,89 € 232 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 39,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 39,50 € 0,00 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 777,16 € 91,48 € 0,00 € 0,00 € 777,16 € 91,48 € 240 2660 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'IRRADIATION MEDICALE, D'EQUIPEMENTS ELECTROMEDICAUX ET ELECTROTHERAPEUTIQUES 28,40 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 28,40 € 0,00 € 244 2712 - FABRICATION DE MATERIEL DE DISTRIBUTION ET DE COMMANDE ELECTRIQUE 135,46 € 135,46 € 0,00 € 0,00 € 135,46 € 135,46 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 1 070,71 € 995,13 € 0,00 € 0,00 € 1 070,71 € 995,13 € 249 2740 - FABRICATION D'APPAREILS D'ECLAIRAGE ELECTRIQUE 430,35 € 367,52 € 0,00 € 0,00 € 430,35 € 367,52 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 9 290,92 € 5 525,65 € 0,00 € 0,00 € 9 290,92 € 5 525,65 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 1 450 009,94 € 96 356,57 € 0,00 € 0,00 € 1 450 009,94 € 96 356,57 € 253 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEURS D'AVIONS ET DE VEHICULES 236 576,06 € 2 998,85 € 0,00 € 0,00 € 236 576,06 € 2 998,85 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 378 420,96 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 378 420,96 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 38 886,60 € 271,39 € 0,00 € 0,00 € 38 886,60 € 271,39 € 256 2814 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES DE ROBINETTERIE 51,03 € 6,94 € 0,00 € 0,00 € 51,03 € 6,94 € 257 2815 - FABRICATION D'ENGRENAGES ET D'ORGANES MECANIQUES DE TRANSMISSION 135,23 € 40,73 € 0,00 € 0,00 € 135,23 € 40,73 € 258 2821 - FABRICATION DE FOURS ET BRULEURS 649,15 € 571,04 € 0,00 € 0,00 € 649,15 € 571,04 € 261 2824 - FABRICATION D'OUTILLAGE PORTATIF A MOTEUR INCORPORE 148,74 € 5,51 € 0,00 € 0,00 € 148,74 € 5,51 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 225 339,53 € 2 420,40 € 0,00 € 0,00 € 225 339,53 € 2 420,40 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 23,04 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 23,04 € 0,00 € 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 7 593,92 € 1 877,15 € 0,00 € 0,00 € 7 593,92 € 1 877,15 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 83 136 759,06 € 29 211 668,97 € 0,00 € 0,00 € 83 136 759,06 € 29 211 668,97 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 2 286 808,38 € 1 978 355,39 € 0,00 € 0,00 € 2 286 808,38 € 1 978 355,39 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 276 331,22 € 211 460,91 € 0,00 € 0,00 € 276 331,22 € 211 460,91 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 67 65 a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 2 668 867,69 € 1 927 097,91 € 0,00 € 0,00 € 2 668 867,69 € 1 927 097,91 € 290 3103 - FABRICATION DE MATELAS 4 905,67 € 20,98 € 0,00 € 0,00 € 4 905,67 € 20,98 € 291 3109 - FABRICATION D'AUTRES MEUBLES ET INDUSTRIES CONNEXES DE L'AMEUBLEMENT 4,08 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4,08 € 0,00 € 293 3211 - FRAPPE DE MONNAIE 4 007 056,83 € 215 975,70 € 0,00 € 0,00 € 4 007 056,83 € 215 975,70 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 20 112,26 € 14 057,41 € 0,00 € 0,00 € 20 112,26 € 14 057,41 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 790 272,24 € 5,25 € 6,28 € 6,28 € 790 278,51 € 11,53 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 127,85 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 127,85 € 0,00 € 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 12 519 108,03 € 982 590,37 € 0,00 € 0,00 € 12 519 108,03 € 982 590,37 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 470 623,53 € 395 959,68 € 0,00 € 0,00 € 470 623,53 € 395 959,68 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 16 102,71 € 5 407,84 € 95,50 € 13,64 € 16 198,21 € 5 421,48 € 306 3314 - REPARATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES 105,43 € 103,42 € 0,00 € 0,00 € 105,43 € 103,42 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 207,27 € 106,98 € 0,00 € 0,00 € 207,27 € 106,98 € 311 3320 - CONCEPTION D'ENSEMBLE ET ASSEMBLAGE SUR SITE INDUSTRIEL D'EQUIPEMENTS DE CONTROLE DES PROCESSUS INDUSTRIELS 43 703,45 € 19 407,98 € 817,19 € 22,21 € 44 520,64 € 19 430,19 € 324 3700 - COLLECTE ET TRAITEMENT DES EAUX USEES 34,20 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 34,20 € 0,00 € 325 3811 - COLLECTE DES DECHETS NON DANGEREUX 41,15 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 41,15 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 271,64 € 18,11 € 0,00 € 0,00 € 271,64 € 18,11 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 52 149,12 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 52 149,12 € 0,00 € 371 4519 - COMMERCE D'AUTRES VEHICULES AUTOMOBILES 3,82 € 3,82 € 0,00 € 0,00 € 3,82 € 3,82 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 4 762,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 762,50 € 0,00 € 378 4612 - AUTRES INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN COMBUSTIBLES, METAUX, MINERAUX ET PRODUITS CHIMIQUES 14,08 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 14,08 € 0,00 € 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 26 442,46 € 9 317,25 € 0,00 € 0,00 € 26 442,46 € 9 317,25 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 299,32 € 299,32 € 0,00 € 0,00 € 299,32 € 299,32 € 416 4652 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE COMPOSANTS ET D'EQUIPEMENTS ELECTRONIQUES ET DE TELECOMMUNICATION 53 796 752,90 € 31 417 818,98 € 0,00 € 0,00 € 53 796 752,90 € 31 417 818,98 € 418 4662 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES-OUTILS 51 201 949,28 € 36 422 005,16 € 0,00 € 0,00 € 51 201 949,28 € 36 422 005,16 € 420 4664 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES POUR L'INDUSTRIE TEXTILE ET L'HABILLEMENT 4,50 € 4,50 € 0,00 € 0,00 € 4,50 € 4,50 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 238 046,89 € 9 498,76 € 0,00 € 0,00 € 238 046,89 € 9 498,76 € 428 4673 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) D'APPAREILS SANITAIRES ET DE PRODUITS DE DECORATION 2 489,63 € 1 374,42 € 0,00 € 0,00 € 2 489,63 € 1 374,42 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 78,36 € 21,10 € 0,00 € 0,00 € 78,36 € 21,10 € 436 4711 - COMMERCE D'ALIMENTATION GENERALE 375,61 € 130,39 € 0,00 € 0,00 € 375,61 € 130,39 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 155 734,37 € 47 835,87 € 0,00 € 0,00 € 155 734,37 € 47 835,87 € 438 4711 - HYPERMARCHES 179,98 € 83,10 € 0,00 € 0,00 € 179,98 € 83,10 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 0,00 € 0,00 € 0,87 € 0,00 € 0,87 € 0,00 € 445 4722 - COMMERCE DE DETAIL DE VIANDES ET DE PRODUITS A BASE DE VIANDE EN MAGASIN SPECIALISE 18,32 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18,32 € 0,00 € 452 4741 - COMMERCE DE DETAIL D'ORDINATEURS, D'UNITES PERIPHERIQUES ETDE LOGICIELS EN MAGASIN SPECIALISE 91,56 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 91,56 € 0,00 € 453 4742 - COMMERCE DE DETAIL DE MATERIELS DE TELECOMMUNICATION EN MAGASIN SPECIALISE 149 159,29 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 149 159,29 € 0,00 € 458 4753 - COMMERCE DE DETAIL DE TAPIS, MOQUETTES ET REVETEMENTS DE MURS ET DE SOLS EN MAGASIN SPECIALISE 22,35 € 22,35 € 0,00 € 0,00 € 22,35 € 22,35 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 0,00 € 0,00 € 211,58 € 8,11 € 211,58 € 8,11 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 325,10 € 15,59 € 112,88 € 0,00 € 437,98 € 15,59 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 60,67 € 50,56 € 424,67 € 424,67 € 485,33 € 475,22 € 464 4763 - COMMERCE DE DETAIL D'ENREGISTREMENTS MUSICAUX ET VIDEO EN MAGASIN SPECIALISE 5 627,02 € 2 133,36 € 8 423,91 € 43,85 € 14 050,93 € 2 177,21 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 29 083,90 € 0,14 € 1,43 € 0,00 € 29 085,33 € 0,14 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 233 256,29 € 129 577,69 € 469,45 € 65,32 € 233 725,74 € 129 643,01 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 3 811,43 € 37,16 € 0,00 € 0,00 € 3 811,43 € 37,16 € 472 4775 - COMMERCE DE DETAIL DE PARFUMERIE ET DE PRODUITS DE BEAUTE ENMAGASIN SPECIALISE 168 031,34 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 168 031,34 € 0,00 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 6 559 139,03 € 955 823,60 € 1,83 € 0,00 € 6 559 140,86 € 955 823,60 € 476 4778 - COMMERCES DE DETAIL DE CHARBONS ET COMBUSTIBLES 74,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 74,84 € 0,00 € 478 4779 - COMMERCE DE DETAIL DE BIENS D'OCCASION EN MAGASIN 42 298,61 € 40 508,46 € 0,00 € 0,00 € 42 298,61 € 40 508,46 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 17 273,24 € 1 328,71 € 0,00 € 0,00 € 17 273,24 € 1 328,71 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 61,94 € 8,74 € 0,00 € 0,00 € 61,94 € 8,74 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 95 703,29 € 37 910,98 € 0,00 € 0,00 € 95 703,29 € 37 910,98 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 65 430 088,11 € 19 298 141,06 € 0,00 € 0,00 € 65 430 088,11 € 19 298 141,06 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 236 964,46 € 28 129,31 € 0,00 € 0,00 € 236 964,46 € 28 129,31 € 494 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET DE PROXIMITE 5 055 111,92 € 1 668 125,57 € 0,00 € 0,00 € 5 055 111,92 € 1 668 125,57 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 113,10 € 31,25 € 0,00 € 0,00 € 113,10 € 31,25 € 496 4942 - SERVICES DE DEMENAGEMENT 554,93 € 271,59 € 9,14 € 0,00 € 564,07 € 271,59 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 199 680,33 € 41,56 € 0,00 € 0,00 € 199 680,33 € 41,56 € 499 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 69,79 € 6,50 € 0,00 € 0,00 € 69,79 € 6,50 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 3 969 250,39 € 434 316,66 € 24,80 € 24,80 € 3 969 275,19 € 434 341,46 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 68 66 a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 502 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 18,98 € 1,32 € 0,00 € 0,00 € 18,98 € 1,32 € 504 5122 - TRANSPORTS SPATIAUX 419,37 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 419,37 € 0,00 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 748 478,72 € 0,00 € 5 346,28 € 5 346,28 € 753 825,00 € 5 346,28 € 507 5221 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS TERRESTRES 103 005,51 € 97 884,78 € 0,00 € 0,00 € 103 005,51 € 97 884,78 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 330 502,89 € 32 047,22 € 0,00 € 0,00 € 330 502,89 € 32 047,22 € 524 5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A. 538 487,57 € 327 967,74 € 0,00 € 0,00 € 538 487,57 € 327 967,74 € 532 5821 - EDITION DE JEUX ELECTRONIQUES 28,96 € 0,04 € 0,00 € 0,00 € 28,96 € 0,04 € 533 5829 - EDITION DE LOGICIELS APPLICATIFS 643,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 643,35 € 0,00 € 540 5913 - DISTRIBUTION DE FILMS CINEMATOGRAPHIQUES 4 150 264,43 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 4 150 264,43 € 0,00 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 5,19 € 2,10 € 0,00 € 0,00 € 5,19 € 2,10 € 571 6611 - ADMINISTRATION DE MARCHES FINANCIERS 0,55 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,55 € 0,00 € 580 6820 - LOCATION DE LOGEMENTS 0,00 € 0,00 € 987,41 € 0,00 € 987,41 € 0,00 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 69 67 Modèle 2 - GAR Informations par secteur (sur la base des CAPEX verts des contreparties) a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 43 0610 - EXTRACTION DE PETROLE BRUT 31 154,26 € 7 056,41 € 0,00 € 0,00 € 31 154,26 € 7 056,41 € 44 0620 - EXTRACTION DE GAZ NATUREL 45 418,43 € 36 594,28 € 0,00 € 0,00 € 45 418,43 € 36 594,28 € 47 0729 - EXTRACTION D'AUTRES MINERAIS DE METAUX NON FERREUX 95,94 € 0,64 € 0,00 € 0,00 € 95,94 € 0,64 € 52 0893 - PRODUCTION DE SEL 6,75 € 4,82 € 0,00 € 0,00 € 6,75 € 4,82 € 54 0910 - ACTIVITES DE SOUTIEN A L'EXTRACTION D'HYDROCARBURES 102 675,45 € 86 420,94 € 0,00 € 0,00 € 102 675,45 € 86 420,94 € 55 0990 - ACTIVITES DE SOUTIEN AUX AUTRES INDUSTRIES EXTRACTIVES 71,66 € 29,00 € 0,00 € 0,00 € 71,66 € 29,00 € 62 1032 - PREPARATION DE JUS DE FRUITS ET LEGUMES 3,01 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,01 € 0,00 € 65 1041 - FABRICATION D'HUILES ET GRAISSES BRUTES 47 699,02 € 733,83 € 0,00 € 0,00 € 47 699,02 € 733,83 € 72 1052 - FABRICATION DE GLACES ET SORBETS 34,16 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 34,16 € 0,00 € 78 1071 - FABRICATION INDUSTRIELLE DE PAIN ET DE PATISSERIE FRAICHE 295,69 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 295,69 € 0,00 € 81 1073 - FABRICATION DE PATES ALIMENTAIRES 93,51 € 37,80 € 0,00 € 0,00 € 93,51 € 37,80 € 84 1083 - TRANSFORMATION DU THE ET DU CAFE 267,07 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 267,07 € 0,00 € 85 1084 - FABRICATION DE CONDIMENTS ET ASSAISONNEMENTS 54 022,14 € 16 206,64 € 0,00 € 0,00 € 54 022,14 € 16 206,64 € 89 1091 - FABRICATION D'ALIMENTS POUR ANIMAUX DE FERME 287 485,65 € 22 998,85 € 0,00 € 0,00 € 287 485,65 € 22 998,85 € 91 1101 - PRODUCTION DE BOISSONS ALCOOLIQUES DISTILLEES 22 621,33 € 5 751,18 € 0,00 € 0,00 € 22 621,33 € 5 751,18 € 101 1310 - PREPARATION DE FIBRES TEXTILES ET FILATURE 814,10 € 814,10 € 0,00 € 0,00 € 814,10 € 814,10 € 103 1330 - ENNOBLISSEMENT TEXTILE 4 527,90 € 4,72 € 0,00 € 0,00 € 4 527,90 € 4,72 € 106 1393 - FABRICATION DE TAPIS ET MOQUETTES 29,73 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 29,73 € 0,00 € 109 1396 - FABRICATION D'AUTRES TEXTILES TECHNIQUES ET INDUSTRIELS 45 673,99 € 4,35 € 0,00 € 0,00 € 45 673,99 € 4,35 € 117 1431 - FABRICATION D'ARTICLES CHAUSSANTS A MAILLES 73 899,00 € 64 195,17 € 0,00 € 0,00 € 73 899,00 € 64 195,17 € 122 1610 - IMPREGNATION DU BOIS 7 240,86 € 2 562,15 € 0,00 € 0,00 € 7 240,86 € 2 562,15 € 129 1711 - FABRICATION DE PATE A PAPIER 41 978,71 € 15 761,75 € 0,00 € 0,00 € 41 978,71 € 15 761,75 € 130 1712 - FABRICATION DE PAPIER ET DE CARTON 13 390,34 € 3 147,20 € 0,00 € 0,00 € 13 390,34 € 3 147,20 € 131 1721 - FABRICATION DE CARTON ONDULE 253 279,03 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 253 279,03 € 0,00 € 132 1721 - FABRICATION DE CARTONNAGES 508,21 € 88,48 € 0,00 € 0,00 € 508,21 € 88,48 € 133 1721 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN PAPIER 1 133,55 € 745,01 € 0,00 € 0,00 € 1 133,55 € 745,01 € 134 1722 - FABRICATION D'ARTICLES EN PAPIER A USAGE SANITAIRE OU DOMESTIQUE 1 414,60 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 414,60 € 0,00 € 135 1723 - FABRICATION D'ARTICLES DE PAPETERIE 1 058 001,02 € 705 245,56 € 0,00 € 0,00 € 1 058 001,02 € 705 245,56 € 137 1729 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES EN PAPIER OU EN CARTON 1 091,69 € 29,51 € 0,00 € 0,00 € 1 091,69 € 29,51 € 138 1811 - IMPRIMERIE DE JOURNAUX 549,72 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 549,72 € 0,00 € 139 1812 - AUTRE IMPRIMERIE (LABEUR) 7 600,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 7 600,27 € 0,00 € 140 1813 - ACTIVITES DE PRE-PRESSE 41 084,00 € 16 807,09 € 0,00 € 0,00 € 41 084,00 € 16 807,09 € 144 1920 - RAFFINAGE DU PETROLE 585,44 € 86,91 € 0,00 € 0,00 € 585,44 € 86,91 € 146 2012 - FABRICATION DE COLORANTS ET DE PIGMENTS 574 959,56 € 2 755,79 € 0,00 € 0,00 € 574 959,56 € 2 755,79 € 147 2013 - ENRICHISSEMENT ET RETRAITEMENT DE MATIERES NUCLEAIRES 1 974,39 € 252,77 € 0,00 € 0,00 € 1 974,39 € 252,77 € 151 2016 - FABRICATION DE MATIERES PLASTIQUES DE BASE 1 734,47 € 644,23 € 0,00 € 0,00 € 1 734,47 € 644,23 € 153 2020 - FABRICATION DE PESTICIDES ET D'AUTRES PRODUITS AGROCHIMIQUES 3,67 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3,67 € 0,00 € 155 2041 - FABRICATION DE SAVONS, DETERGENTS ET PRODUITS D'ENTRETIEN 12,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12,77 € 0,00 € 156 2042 - FABRICATION DE PARFUMS ET DE PRODUITS POUR LA TOILETTE 211,84 € 36,78 € 0,00 € 0,00 € 211,84 € 36,78 € 166 2221 - FABRICATION DE PLAQUES, FEUILLES, TUBES ET PROFILES EN MATIERES PLASTIQUES 15,51 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 15,51 € 0,00 € 167 2222 - FABRICATION D'EMBALLAGES EN MATIERES PLASTIQUES 320 423,22 € 208 737,40 € 0,00 € 0,00 € 320 423,22 € 208 737,40 € 175 2319 - FABRICATION ET FACONNAGE D'AUTRES ARTICLES EN VERRE, Y COMPRIS VERRE TECHNIQUE 2 435,62 € 162,37 € 0,00 € 0,00 € 2 435,62 € 162,37 € 177 2331 - FABRICATION DE CARREAUX EN CERAMIQUE 75,55 € 37,78 € 0,00 € 0,00 € 75,55 € 37,78 € 178 2332 - FABRICATION DE BRIQUES, TUILES ET PRODUITS DE CONSTRUCTION,EN TERRE CUITE 1 250,82 € 1 078,83 € 0,00 € 0,00 € 1 250,82 € 1 078,83 € 179 2341 - FABRICATION D'ARTICLES CERAMIQUES A USAGE DOMESTIQUE OU ORNEMENTAL 19 346,07 € 11 142,20 € 0,00 € 0,00 € 19 346,07 € 11 142,20 € 186 2361 - FABRICATION D'ELEMENTS EN BETON POUR LA CONSTRUCTION 3 466,94 € 3 466,94 € 0,00 € 0,00 € 3 466,94 € 3 466,94 € 194 2399 - FABRICATION D'AUTRES PRODUITS MINERAUX NON METALLIQUES N.C.A. 1 687,71 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 687,71 € 0,00 € 201 2441 - PRODUCTION DE METAUX PRECIEUX 454,76 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 454,76 € 0,00 € 209 2453 - FONDERIE DE METAUX LEGERS 1,07 € 1,07 € 0,00 € 0,00 € 1,07 € 1,07 € 210 2454 - FONDERIE D'AUTRES METAUX NON FERREUX 77,97 € 35,11 € 0,00 € 0,00 € 77,97 € 35,11 € 211 2511 - FABRICATION DE STRUCTURES METALLIQUES ET DE PARTIES DE STRUCTURES 46 737,11 € 4,18 € 45 810,67 € 0,00 € 92 547,78 € 4,18 € 213 2521 - FABRICATION DE RADIATEURS ET DE CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGECENTRAL 17 586,91 € 4 583,18 € 0,00 € 0,00 € 17 586,91 € 4 583,18 € 214 2529 - FABRICATION D'AUTRES RESERVOIRS, CITERNES ET CONTENEURS METALLIQUES 477,50 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 477,50 € 0,00 € 215 2530 - FABRICATION DE GENERATEURS DE VAPEUR, A L'EXCEPTION DES CHAUDIERES POUR LE CHAUFFAGE CENTRAL 184 658,06 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 184 658,06 € 0,00 € 216 2540 - FABRICATION D'ARMES ET DE MUNITIONS 77 056,10 € 13 391,19 € 0,00 € 0,00 € 77 056,10 € 13 391,19 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 70 68 a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 218 2550 - FORGE, ESTAMPAGE, MATRICAGE; METALLURGIE DES POUDRES 26,78 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 26,78 € 0,00 € 221 2562 - MECANIQUE INDUSTRIELLE 47 331,63 € 16 674,85 € 0,00 € 0,00 € 47 331,63 € 16 674,85 € 225 2573 - FABRICATION DE MOULES ET MODELES 7 765,13 € 4 593,23 € 0,00 € 0,00 € 7 765,13 € 4 593,23 € 228 2593 - FABRICATION D'ARTICLES EN FILS METALLIQUES, DE CHAINES ET DERESSORTS 1 452,79 € 169,85 € 0,00 € 0,00 € 1 452,79 € 169,85 € 230 2599 - FABRICATION D'ARTICLES METALLIQUES MENAGERS 200 148,84 € 51 389,35 € 29,30 € 0,00 € 200 178,14 € 51 389,35 € 231 2599 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES METALLIQUES 5 564,32 € 1 694,19 € 0,00 € 0,00 € 5 564,32 € 1 694,19 € 232 2611 - FABRICATION DE COMPOSANTS ELECTRONIQUES 29,68 € 3,19 € 0,00 € 0,00 € 29,68 € 3,19 € 237 2651 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'AIDE A LA NAVIGATION 814,87 € 53,09 € 0,00 € 0,00 € 814,87 € 53,09 € 240 2660 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS D'IRRADIATION MEDICALE, D'EQUIPEMENTS ELECTROMEDICAUX ET ELECTROTHERAPEUTIQUES 20,73 € 0,00 € 0,22 € 0,00 € 20,95 € 0,00 € 241 2670 - FABRICATION DE MATERIELS OPTIQUE ET PHOTOGRAPHIQUE 8,66 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8,66 € 0,00 € 244 2712 - FABRICATION DE MATERIEL DE DISTRIBUTION ET DE COMMANDE ELECTRIQUE 116,11 € 116,11 € 0,00 € 0,00 € 116,11 € 116,11 € 247 2732 - FABRICATION D'AUTRES FILS ET CABLES ELECTRONIQUES OU ELECTRIQUES 4 748,90 € 2 607,49 € 0,00 € 0,00 € 4 748,90 € 2 607,49 € 249 2740 - FABRICATION D'APPAREILS D'ECLAIRAGE ELECTRIQUE 28,69 € 28,69 € 0,00 € 0,00 € 28,69 € 28,69 € 251 2752 - FABRICATION D'APPAREILS MENAGERS NON ELECTRIQUES 12 876,89 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 12 876,89 € 0,00 € 252 2790 - FABRICATION D'AUTRES MATERIELS ELECTRIQUES 1 501 553,14 € 164 979,04 € 0,00 € 0,00 € 1 501 553,14 € 164 979,04 € 253 2811 - FABRICATION DE MOTEURS ET TURBINES, A L'EXCEPTION DES MOTEURS D'AVIONS ET DE VEHICULES 260 049,15 € 46 648,80 € 0,00 € 0,00 € 260 049,15 € 46 648,80 € 254 2812 - FABRICATION D'EQUIPEMENTS HYDRAULIQUES ET PNEUMATIQUES 405 070,33 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 405 070,33 € 0,00 € 255 2813 - FABRICATION D'AUTRES POMPES ET COMPRESSEURS 44 344,33 € 183,12 € 0,00 € 0,00 € 44 344,33 € 183,12 € 256 2814 - FABRICATION D'AUTRES ARTICLES DE ROBINETTERIE 45,64 € 4,75 € 0,00 € 0,00 € 45,64 € 4,75 € 257 2815 - FABRICATION D'ENGRENAGES ET D'ORGANES MECANIQUES DE TRANSMISSION 140,11 € 21,18 € 0,00 € 0,00 € 140,11 € 21,18 € 258 2821 - FABRICATION DE FOURS ET BRULEURS 1 749,72 € 634,72 € 0,00 € 0,00 € 1 749,72 € 634,72 € 259 2822 - FABRICATION DE MATERIEL DE LEVAGE ET DE MANUTENTION 6 591,34 € 1 712,88 € 0,00 € 0,00 € 6 591,34 € 1 712,88 € 261 2824 - FABRICATION D'OUTILLAGE PORTATIF A MOTEUR INCORPORE 109,32 € 15,65 € 0,00 € 0,00 € 109,32 € 15,65 € 263 2829 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES D'USAGE GENERAL 242 040,31 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 242 040,31 € 0,00 € 272 2895 - FABRICATION DE MACHINES POUR LES INDUSTRIES DU PAPIER ET DUCARTON 0,35 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 0,35 € 0,00 € 274 2899 - FABRICATION D'AUTRES MACHINES SPECIALISEES 10 289,00 € 33,81 € 0,00 € 0,00 € 10 289,00 € 33,81 € 276 2910 - CONSTRUCTION DE VEHICULES AUTOMOBILES 408,71 € 0,77 € 0,00 € 0,00 € 408,71 € 0,77 € 285 3091 - FABRICATION DE MOTOCYCLES 8 105,87 € 2 047,80 € 0,00 € 0,00 € 8 105,87 € 2 047,80 € 286 3092 - FABRICATION DE BICYCLETTES ET DE VEHICULES POUR INVALIDES 133 617 422,07 € 92 615 295,92 € 0,00 € 0,00 € 133 617 422,07 € 92 615 295,92 € 287 3099 - FABRICATION D'AUTRES EQUIPEMENTS DE TRANSPORT N.C.A. 3 323 346,69 € 3 115 246,88 € 0,00 € 0,00 € 3 323 346,69 € 3 115 246,88 € 288 3101 - FABRICATION DE MEUBLES DE BUREAU ET DE MAGASIN 678 110,04 € 608 771,15 € 64,02 € 64,02 € 678 174,05 € 608 835,16 € 289 3102 - FABRICATION DE MEUBLES DE CUISINE 9 142 121,78 € 8 613 522,94 € 0,00 € 0,00 € 9 142 121,78 € 8 613 522,94 € 290 3103 - FABRICATION DE MATELAS 3 814,22 € 752,50 € 0,00 € 0,00 € 3 814,22 € 752,50 € 291 3109 - FABRICATION D'AUTRES MEUBLES ET INDUSTRIES CONNEXES DE L'AMEUBLEMENT 16,91 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 16,91 € 0,00 € 293 3211 - FRAPPE DE MONNAIE 5 951 856,47 € 3 110 320,11 € 0,00 € 0,00 € 5 951 856,47 € 3 110 320,11 € 294 3212 - FABRICATION D'ARTICLES DE JOAILLERIE ET BIJOUTERIE 5 800,80 € 3 599,04 € 0,00 € 0,00 € 5 800,80 € 3 599,04 € 299 3250 - FABRICATION DE LUNETTES 790 264,08 € 0,77 € 2,68 € 2,68 € 790 266,76 € 3,45 € 301 3291 - FABRICATION D'ARTICLES DE BROSSERIE 144,27 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 144,27 € 0,00 € 303 3311 - REPARATION D'OUVRAGES EN METAUX 12 107 790,96 € 467 850,55 € 0,00 € 0,00 € 12 107 790,96 € 467 850,55 € 304 3312 - REPARATION DE MACHINES ET EQUIPEMENTS MECANIQUES 726 040,72 € 685 622,89 € 0,00 € 0,00 € 726 040,72 € 685 622,89 € 305 3313 - REPARATION DE MATERIELS ELECTRONIQUES ET OPTIQUES 6 867,42 € 2 775,62 € 0,00 € 0,00 € 6 867,42 € 2 775,62 € 306 3314 - REPARATION D'EQUIPEMENTS ELECTRIQUES 95,08 € 79,54 € 0,00 € 0,00 € 95,08 € 79,54 € 307 3315 - REPARATION ET MAINTENANCE NAVALE 183,35 € 135,52 € 0,00 € 0,00 € 183,35 € 135,52 € 311 3320 - CONCEPTION D'ENSEMBLE ET ASSEMBLAGE SUR SITE INDUSTRIEL D'EQUIPEMENTS DE CONTROLE DES PROCESSUS INDUSTRIELS 21 611,68 € 6 170,53 € 683,90 € 15,87 € 22 295,58 € 6 186,40 € 324 3700 - COLLECTE ET TRAITEMENT DES EAUX USEES 9,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 9,58 € 0,00 € 325 3811 - COLLECTE DES DECHETS NON DANGEREUX 166,88 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 166,88 € 0,00 € 337 4120 - CONSTRUCTION DE MAISONS INDIVIDUELLES 55,61 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 55,61 € 0,00 € 339 4212 - CONSTRUCTION DE VOIES FERREES DE SURFACE ET SOUTERRAINES 13 396,41 € 1 149,72 € 62,42 € 34,46 € 13 458,83 € 1 184,18 € 370 4511 - COMMERCE DE VOITURES ET DE VEHICULES AUTOMOBILES LEGERS 18 830,99 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 18 830,99 € 0,00 € 371 4519 - COMMERCE D'AUTRES VEHICULES AUTOMOBILES 475,09 € 465,16 € 0,00 € 0,00 € 475,09 € 465,16 € 375 4532 - COMMERCE DE DETAIL D'EQUIPEMENTS AUTOMOBILES 3 908,44 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 908,44 € 0,00 € 378 4612 - AUTRES INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN COMBUSTIBLES, METAUX, MINERAUX ET PRODUITS CHIMIQUES 4 829,59 € 1 436,21 € 0,00 € 0,00 € 4 829,59 € 1 436,21 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 71 69 a b c d e f g h y z aa ab EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCA) EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Mio EUR Dont durable sur le plan environnemental (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) 379 4612 - CENTRALES D'ACHAT DE CARBURANT 3 620 541,29 € 102 379,33 € 0,00 € 0,00 € 3 620 541,29 € 102 379,33 € 380 4613 - INTERMEDIAIRES DU COMMERCE EN BOIS ET MATERIAUX DE CONSTRUCTION 5 939 440,74 € 1 510 004,72 € 0,00 € 0,00 € 5 939 440,74 € 1 510 004,72 € 406 4641 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE TEXTILES 1 197,28 € 897,96 € 0,00 € 0,00 € 1 197,28 € 897,96 € 413 4648 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) D'ARTICLES D'HORLOGERIE ET DE BIJOUTERIE 36,67 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 36,67 € 0,00 € 416 4652 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE COMPOSANTS ET D'EQUIPEMENTS ELECTRONIQUES ET DE TELECOMMUNICATION 66 413 977,24 € 14 885 891,45 € 0,00 € 0,00 € 66 413 977,24 € 14 885 891,45 € 418 4662 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES-OUTILS 49 090 528,69 € 19 002 785,30 € 0,00 € 0,00 € 49 090 528,69 € 19 002 785,30 € 420 4664 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MACHINES POUR L'INDUSTRIE TEXTILE ET L'HABILLEMENT 24,49 € 22,41 € 0,00 € 0,00 € 24,49 € 22,41 € 425 4669 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE MATERIEL ELECTRIQUE 177 407,31 € 19 835,64 € 0,00 € 0,00 € 177 407,31 € 19 835,64 € 428 4673 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) D'APPAREILS SANITAIRES ET DE PRODUITS DE DECORATION 4 016,19 € 1 397,51 € 0,00 € 0,00 € 4 016,19 € 1 397,51 € 431 4674 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE QUINCAILLERIE 183,84 € 45,21 € 0,00 € 0,00 € 183,84 € 45,21 € 434 4677 - COMMERCE DE GROS (COMMERCE INTERENTREPRISES) DE DECHETS ET DEBRIS 5,77 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 5,77 € 0,00 € 436 4711 - COMMERCE D'ALIMENTATION GENERALE 350,89 € 77,75 € 0,00 € 0,00 € 350,89 € 77,75 € 437 4711 - COMMERCE DE DETAIL DE PRODUITS SURGELES 168 226,79 € 88 782,67 € 0,00 € 0,00 € 168 226,79 € 88 782,67 € 438 4711 - HYPERMARCHES 114,89 € 92,40 € 0,00 € 0,00 € 114,89 € 92,40 € 439 4711 - MAGASINS MULTI-COMMERCES 366,56 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 366,56 € 0,00 € 443 4719 - GRANDS MAGASINS 8,79 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 8,79 € 0,00 € 445 4722 - COMMERCE DE DETAIL DE VIANDES ET DE PRODUITS A BASE DE VIANDE EN MAGASIN SPECIALISE 64,64 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 64,64 € 0,00 € 451 4730 - COMMERCE DE DETAIL DE CARBURANTS EN MAGASIN SPECIALISE 964,85 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 964,85 € 0,00 € 453 4742 - COMMERCE DE DETAIL DE MATERIELS DE TELECOMMUNICATION EN MAGASIN SPECIALISE 147 572,48 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 147 572,48 € 0,00 € 458 4753 - COMMERCE DE DETAIL DE TAPIS, MOQUETTES ET REVETEMENTS DE MURS ET DE SOLS EN MAGASIN SPECIALISE 126,41 € 112,39 € 0,00 € 0,00 € 126,41 € 112,39 € 460 4759 - COMMERCE DE DETAIL D'AUTRES EQUIPEMENTS DU FOYER 26,91 € 0,57 € 365,65 € 9,02 € 392,56 € 9,59 € 461 4759 - COMMERCE DE DETAIL DE MEUBLES 563,00 € 32,52 € 18,81 € 0,00 € 581,81 € 32,52 € 462 4761 - COMMERCE DE DETAIL DE LIVRES EN MAGASIN SPECIALISE 176,59 € 131,44 € 85,94 € 85,94 € 262,53 € 217,39 € 464 4763 - COMMERCE DE DETAIL D'ENREGISTREMENTS MUSICAUX ET VIDEO EN MAGASIN SPECIALISE 3 127,52 € 797,98 € 2 087,54 € 2,83 € 5 215,05 € 800,81 € 466 4765 - COMMERCE DE DETAIL DE JEUX ET JOUETS EN MAGASIN SPECIALISE 18 452,73 € 10,85 € 99,81 € 0,00 € 18 552,54 € 10,85 € 468 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE LA CHAUSSURE 2 016 455,13 € 191 995,14 € 0,00 € 0,00 € 2 016 455,13 € 191 995,14 € 469 4772 - COMMERCE DE DETAIL DE MAROQUINERIE ET D'ARTICLES DE VOYAGE 4 417,10 € 196,08 € 0,00 € 0,00 € 4 417,10 € 196,08 € 472 4775 - COMMERCE DE DETAIL DE PARFUMERIE ET DE PRODUITS DE BEAUTE ENMAGASIN SPECIALISE 2 209 033,01 € 165 584,42 € 0,00 € 0,00 € 2 209 033,01 € 165 584,42 € 474 4777 - COMMERCE DE DETAIL D'ARTICLES D'HORLOGERIE ET DE BIJOUTERIEEN MAGASIN SPECIALISE 1 345,44 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 1 345,44 € 0,00 € 475 4778 - AUTRES COMMERCES DE DETAIL SPECIALISES DIVERS 8 812 227,53 € 4 774 347,10 € 54 111,58 € 54 111,58 € 8 866 339,11 € 4 828 458,68 € 478 4779 - COMMERCE DE DETAIL DE BIENS D'OCCASION EN MAGASIN 51 147,05 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 51 147,05 € 0,00 € 479 4781 - COMMERCE DE DETAIL ALIMENTAIRE SUR EVENTAIRES ET MARCHES 19 930,66 € 1 328,71 € 0,00 € 0,00 € 19 930,66 € 1 328,71 € 486 4910 - TRANSPORT FERROVIAIRE INTERURBAIN DE VOYAGEURS 47 854,04 € 91,00 € 0,00 € 0,00 € 47 854,04 € 91,00 € 491 4939 - TELEPHERIQUES ET REMONTEES MECANIQUES 91 804,99 € 42 004,19 € 0,00 € 0,00 € 91 804,99 € 42 004,19 € 492 4939 - TRANSPORTS ROUTIERS REGULIERS DE VOYAGEURS 69 429 308,31 € 28 818 671,01 € 0,00 € 0,00 € 69 429 308,31 € 28 818 671,01 € 493 4941 - LOCATION DE CAMIONS AVEC CHAUFFEUR 236 038,33 € 27 652,54 € 0,00 € 0,00 € 236 038,33 € 27 652,54 € 494 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET DE PROXIMITE 5 055 117,67 € 556 030,40 € 0,00 € 0,00 € 5 055 117,67 € 556 030,40 € 495 4941 - TRANSPORTS ROUTIERS DE FRET INTERURBAINS 547,65 € 10,42 € 0,00 € 0,00 € 547,65 € 10,42 € 496 4942 - SERVICES DE DEMENAGEMENT 727,29 € 618,91 € 0,00 € 0,00 € 727,29 € 618,91 € 497 4950 - TRANSPORTS PAR CONDUITES 251 434,20 € 7 227,34 € 0,00 € 0,00 € 251 434,20 € 7 227,34 € 499 5020 - TRANSPORTS MARITIMES ET COTIERS DE FRET 171,93 € 67,86 € 0,00 € 0,00 € 171,93 € 67,86 € 501 5040 - TRANSPORTS FLUVIAUX DE FRET 5 150 492,50 € 1 716 820,37 € 0,00 € 0,00 € 5 150 492,50 € 1 716 820,37 € 502 5110 - TRANSPORTS AERIENS DE PASSAGERS 11,47 € 1,77 € 0,00 € 0,00 € 11,47 € 1,77 € 503 5121 - TRANSPORTS AERIENS DE FRET 100,58 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 100,58 € 0,00 € 504 5122 - TRANSPORTS SPATIAUX 12 161,59 € 5 032,38 € 0,00 € 0,00 € 12 161,59 € 5 032,38 € 506 5210 - ENTREPOSAGE ET STOCKAGE NON FRIGORIFIQUE 2 927 858,72 € 19,88 € 0,00 € 0,00 € 2 927 858,72 € 19,88 € 507 5221 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS TERRESTRES 110 095,76 € 86 658,56 € 0,00 € 0,00 € 110 095,76 € 86 658,56 € 508 5222 - SERVICES AUXILIAIRES DES TRANSPORTS PAR EAU 354,70 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 354,70 € 0,00 € 514 5310 - ACTIVITES DE POSTE DANS LE CADRE D'UNE OBLIGATION DE SERVICEUNIVERSEL 418 015,96 € 128 309,20 € 0,00 € 0,00 € 418 015,96 € 128 309,20 € 524 5629 - AUTRES SERVICES DE RESTAURATION N.C.A. 1 429 318,86 € 1 296 358,96 € 0,00 € 0,00 € 1 429 318,86 € 1 296 358,96 € 532 5821 - EDITION DE JEUX ELECTRONIQUES 6,55 € 0,04 € 0,00 € 0,00 € 6,55 € 0,04 € 533 5829 - EDITION DE LOGICIELS APPLICATIFS 533,84 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 533,84 € 0,00 € 538 5911 - PRODUCTION DE FILMS POUR LE CINEMA 186,78 € 9,77 € 0,00 € 0,00 € 186,78 € 9,77 € 540 5913 - DISTRIBUTION DE FILMS CINEMATOGRAPHIQUES 3 090 622,45 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 3 090 622,45 € 0,00 € 543 5920 - ENREGISTREMENT SONORE ET EDITION MUSICALE 16,47 € 0,75 € 0,00 € 0,00 € 16,47 € 0,75 € 569 6520 - REASSURANCE 2 290 330,23 € 0,00 € 0,00 € 0,00 € 2 290 330,23 € 0,00 € 571 6611 - ADMINISTRATION DE MARCHES FINANCIERS 121,73 € 7,76 € 0,00 € 0,00 € 121,73 € 7,76 € 580 6820 - LOCATION DE LOGEMENTS 0,00 € 0,00 € 649,26 € 0,00 € 649,26 € 0,00 € 587 7010 - ACTIVITES DES SIEGES SOCIAUX 202,60 € 1,84 € 0,00 € 0,00 € 202,60 € 1,84 € Ventilation par secteur – niveau à 4 chiffres de la NACE (code et intitulé) Atténuation du changement climatique (CCM) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Adaptation au changement climatique (CCA) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Entreprises non financières (soumises à la Valeur comptable brute PME et autres entreprises non financières non Valeur comptable brute Page 72 70 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Page 73 71 Modèle 3 - ICP GAR Encours (sur la base des CAPEX verts des contreparties) Les prêts immobiliers aux ménages constituent le poste d’actifs éligibles le plus élevé pour le Groupe Crédit Agricole. Les prêts immobiliers alignés sur les critères de la taxonomie sont ceux qui (i) ont la meilleure performance énergétique et (ii) ne sont pas soumis à un risque physique chronique ou aigu. Les biens immobiliers dont le niveau de performance énergétique appartient aux 15% les plus performants du parc immobilier national ou régional (pour les biens dont le permis de construire été déposé avant le 31/12/2020) ou dont la consommation énergétique est au moins inférieure à 10% au seuil fixé par la réglementation NZEB- Nearly zero-emission building, c’est-à-dire les bâtiments à la consommation d'énergie quasi nulle (pour les biens dont le permis a été déposé après le 31/12/2020), respectent les critères de contribution substantielle de la taxonomie. Pour l’analyse de l’alignement et sur la base des études réalisées par l’Observatoire de l’Immobilier Durable, le Groupe Crédit Agricole définit les biens immobiliers appartenant aux 15% les plus performants du parc immobilier français comme étant les biens anciens ayant un DPE A ou B et les biens immobiliers neufs soumis à la réglementation thermique RT 2012. Par ailleurs, conformément à l’interprétation du Ministère français de la Transition écologique, les biens soumis à la réglementation environnementale RE 2020 respectent le critère NZEB-10%. Page 74 72 L’identification et l’évaluation des risques physiques ont été réalisées sur la base de la méthodologie utilisée pour le reporting règlementaire Pilier 3 ESG. Cette méthodologie vise à identifier les aléas de risques auxquels les bâtiments sont exposés et évaluer les risques sur la base d’un scénario à 2050. Les biens immobiliers soumis à un risque physique chronique ou aigu sont considérés comme non alignés faute de mise en place d’un plan d’adaptation. Page 75 73 Modèle 4 - ICP GAR flux (sur la base des CA et CAPEX verts des contreparties) Le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 a clarifié la méthode de calcul du flux qui correspond à la valeur comptable brute des nouvelles expositions sans déduction des montants des remboursements de prêts ou des cessions de titres au cours de l’année précédant la date de publication. Le groupe Crédit Agricole n’étant pas en mesure d’appliquer les recommandations de cette communication en raison de sa publication tardive, il n’est donc pas possible de présenter ce tableau pour le 31 décembre 2023. Le Groupe Crédit Agricole publiera le tableau 4 – ICP GAR Flux pour l’arrêté au 31 décembre 2024 selon la méthodologie précisée dans le projet de communication de la Commission européenne du 21 décembre 2023 qui consiste à ne retenir que les nouvelles opérations de l’année sans tenir compte des remboursements ou désinvestissements. Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties) Modèle 5 - ICP des expositions de hors bilan (sur la base des CAPEX verts des contreparties) a b c d e f g h i aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 16,08% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 16,08% 0,05% 0,00% 0,00% 0,00% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs a b c d e f g h i aa ab ac ad ae Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont habilitant Dont utilisation du produit Dont transitoire Dont habilitant 1 Garanties financières (ICP FinGuar) 5,68% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 5,68% 0,04% 0,00% 0,00% 0,00% 2 Actifs sous gestion (ICP AuM) % (par rapport au total des actifs hors bilan éligibles) Date de référence des informations T Atténuation du changement climatique (CCM) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs Adaptation au changement climatique (CCA) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au TOTAL (CCM + CCA + RAM + EC + PRP + BIO) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs pertinents pour la taxonomie (éligibles à la taxonomie) Part du total des actifs couverts consacrée au financement de secteurs Page 76 74 Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Conformément aux dispositions du règlement délégué 2022/1214 du 9 mars 2022, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc publie les tableaux relatifs aux activités liées au gaz fossile et à l’énergie nucléaire. S’agissant des ICP d’alignement, les tableaux présentés concernent les ratios d’actifs verts (GAR) en vision CA et CAPEX. Les autres indicateurs (GAR flux, GAR hors bilan) ne sont pas publiés. Modèle 1 – Activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc fournit une vue d'ensemble de ses financements et expositions dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Ce tableau présente à la fois, les financements directs qui sont octroyés pour des projets dans les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, mais également l’ensemble des expositions indirectes sur ces activités, c’est-à-dire les expositions qui peuvent découler d’un financement d’un client, qui lui-même a des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose uniquement d’exposition indirecte dans ces activités au travers de financements accordés à des clients qui publient des ratios éligibles et alignés pour les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile. Pour ces financements généraux (dont l’objet n’est pas connu), l’exposition de La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est pondérée par les ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, publiés par les clients et récupérés auprès du fournisseur de données Clarity AI. Ce tableau est complété à partir du tableau 2 [Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties)]. Par ailleurs, au 31/12/2022 le Groupe Crédit Agricole a publié ce tableau en tenant compte uniquement des expositions directes. Pour cet arrêté au 31/12/2023, le Groupe Crédit Agricole intègre également les expositions indirectes, en pondérant les financements généraux aux ratios relatifs aux activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile publiés par les contreparties. Ligne 1 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de recherche, de développement, de démonstration et de déploiement d’installations innovantes de production d’électricité à partir de processus nucléaires avec un minimum de déchets issus du cycle du combustible NON 2 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction et d’exploitation sûre de nouvelles installations nucléaires de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, y compris leurs mises à niveau de sûreté, utilisant les meilleures technologies disponibles. OUI 3 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités d’exploitation sûre d’installations nucléaires existantes de production d’électricité ou de chaleur industrielle, notamment à des fins de chauffage urbain ou aux fins de procédés industriels tels que la production d’hydrogène, à partir d’énergie nucléaire, y compris leurs mises à niveau de sûreté. OUI 4 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction ou d’exploitation d’installations de production d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 5 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état et d’exploitation d’installations de production combinée de chaleur/froid et d’électricité à partir de combustibles fossiles gazeux. OUI 6 L’entreprise exerce, finance ou est exposée à des activités de construction, de remise en état ou d’exploitation d’installations de production de chaleur qui produisent de la chaleur/du froid à partir de combustibles fossiles gazeux. NON Activités liées à l’énergie nucléaire Activités liées au gaz fossile Page 77 75 Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Modèle 2 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (dénominateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 253 382 0% 253 382 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 3 499 724 0% 3 499 724 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 2 518 173 057 7% 2 518 167 102 7% 5 955 0% 8 Total ICP applicable 34 816 172 341 100% 34 816 172 341 100% 34 816 172 341 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 78 76 Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au dénominateur du GAR (actifs couverts). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 683 113 0% 683 113 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 6 172 790 0% 6 172 790 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 620 0% 620 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 558 0% 558 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 2 534 800 139 7% 2 534 745 812 7% 54 327 0% 8 Total ICP applicable 34 816 172 341 100% 34 816 172 341 100% 34 816 172 341 100% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 79 77 Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 253 382 0% 253 382 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 3 499 724 0% 3 499 724 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 2 518 173 057 100% 2 518 167 102 100% 5 955 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 2 521 926 162 100% 2 521 920 207 100% 5 955 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 80 78 Modèle 3 – Activités économiques alignées sur la taxonomie (numérateur) (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions alignées à la taxonomie (durables) pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au numérateur du GAR (actifs alignés). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 683 113 0% 683 113 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 6 172 790 0% 6 172 790 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 620 0% 620 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable 558 0% 558 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique alignée sur la taxonomie visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au numérateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques alignées sur la taxonomie non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au numérateur de l’ICP applicable 2 534 800 139 100% 2 534 745 812 100% 54 327 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques alignées sur la taxonomie au numérateur de l’ICP applicable 2 541 657 219 100% 2 541 602 892 100% 54 327 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 81 79 Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires éligible mais non aligné sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre le chiffre d’affaires éligible et le chiffre d’affaires aligné publiés par les clients). Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 23 166 0% 23 166 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 9 631 081 0% 9 631 081 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 703 491 0% 703 491 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 11 188 402 566 32% 11 173 876 841 32% 14 525 724 0% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 11 198 760 303 32% 11 184 234 579 32% 14 525 724 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 82 80 Modèle 4 – Activités économiques éligibles à la taxonomie mais non alignées sur celle-ci (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des expositions éligibles mais non alignées à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des expositions éligibles mais non alignées, telles que déclarées dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre les actifs éligibles et les actifs alignés). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants éligibles mais non alignés sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement (CAPEX) éligibles mais non alignées sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD (différence entre les dépenses d’investissement éligibles et les dépenses d’investissement alignées publiés par les clients). Montant % Montant % Montant % 1 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 2 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 3 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 3 703 051 0% 3 703 051 0% - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable 311 926 0% 311 926 0% - 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique éligible à la taxonomie, mais non alignée sur celle-ci, visée à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139 au dénominateur de l’ICP applicable - 0% - 0% - 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 10 778 753 640 31% 10 778 703 730 31% 49 910 0% 8 Montant to tal et proportion totale des activités économiques éligibles à la taxonomie, mais non alignées sur celle-ci, au dénominateur de l’ICP applicable 10 782 768 618 31% 10 782 718 708 31% 49 910 0% Ligne Activités économiques Montant et proportion (les informations doivent être présentées en montant monétaire et en pourcentage) CCM + CCA Atténuation du changement climatique (CCM) Adaptation au changement climatique (CCA) Page 83 81 Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des chiffres d’affaires des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des chiffres d’affaires verts des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec le chiffre d’affaires non éligible sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 226 298 598 1% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 211 819 635 1% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 125 562 180 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 61 955 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 148 270 653 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 226 298 598 1% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 20 157 174 257 58% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 21 095 485 875 61% Page 84 82 Modèle 5 – Activités économiques non éligibles à la taxonomie (sur la base des CAPEX des contreparties) Dans ce tableau, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présente le montant et la part des actifs non éligibles à la taxonomie pour chacune des activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile, par rapport au total des actifs non éligibles, tels que déclarés dans le tableau 1 [Actifs entrant dans le calcul du GAR (sur la base des dépenses d’investissement vertes des contreparties)] (différence entre le total des actifs du GAR et les actifs éligibles). La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant uniquement des expositions indirectes sur ces activités, les montants non éligibles sont déterminés en pondérant le montant des financements généraux avec les dépenses d’investissement non éligibles sur les activités liées à l’énergie nucléaire et au gaz fossile des clients assujettis à la NFRD. Ligne Activités économiques Montant Pourcentage 1 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 1 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.26 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 226 298 598 1% 2 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 2 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.27 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 203 528 170 1% 3 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 3 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.28 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 125 562 180 0% 4 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 4 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.29 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable - 0% 5 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 5 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.30 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 4 184 0% 6 Montant et proportion de l’activité économique visée à la ligne 6 du modèle 1 qui n’est pas éligible à la taxonomie, conformément à la section 4.31 des annexes I et II du règlement délégué (UE) 2021/2139, au dénominateur de l’ICP applicable 4 952 0% 7 Montant et proportion des autres activités économiques non éligibles à la taxonomie et non visées aux lignes 1 à 6 ci-dessus au dénominateur de l’ICP applicable 20 936 348 420 60% 8 Montant total et proportion totale des activités économiques non éligibles à la taxonomie au dénominateur de l’ICP applicable» 21 491 746 505 62% Page 85 83 Traduction opérationnelle des exigences de publication au titre de l’article 8 du règlement Taxonomie L’accélération de l’investissement et du financement dans les énergies vertes est impérative pour contribuer efficacement à l’urgence de la transition énergétique, en lieu et place des énergies fossiles. En effet, mettre uniquement un terme au financement des énergies fossiles permettrait de « verdir » rapidement le bilan de la Banque, mais pénaliserait toutes les populations encore dépendantes de ces énergies sans les accompagner dans leur propre transition. Aussi, le Crédit Agricole fait le choix exigeant de mettre la force de son modèle de banque universelle au service de l’accompagnement des transitions pour le plus grand nombre. En équipant tous ses clients, des grandes entreprises internationales aux ménages les plus modestes, en produits et services utilisant des énergies vertes et en s’inscrivant en permanence dans une démarche d’innovation et de progrès, le Crédit Agricole perpétue son rôle d’acteur engagé dans les grandes transitions sociétales. A cet effet, la mise en œuvre du Projet Sociétal du Groupe Crédit Agricole fait écho aux exigences du règlement Taxonomie et permettra d’améliorer les ratios de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Toutefois, la stratégie de Crédit Agricole ne se limite pas aux financements, sur lesquels porte la taxonomie, mais intègre également les investissements sur le bilan de Crédit Agricole, la gestion des investissements des clients, et l’accompagnement de la transition énergétique des clients. La taxonomie permet ainsi de refléter une partie de la Stratégie climat de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Elle- même est une composante du Projet Sociétal, qui intègre trois dimensions clés : • Agir pour le climat et la transition vers une économie bas carbone ; • Renforcer la cohésion et l’inclusion sociales ; • Réussir les transitions agricoles et agro-alimentaires. V. LES MÉTHODOLOGIES ET OUTILS MIS EN PLACE POUR RÉPONDRE À LA RÉGLEMENTATION A. LE PROJET SOCIÉTAL DU GROUPE CRÉDIT AGRICOLE : UN PLAN PROGRAMME EN 10 ENGAGEMENTS, AU CŒUR DE TOUTES NOS ACTIVITÉS Le Crédit Agricole a défini un plan-programme, au plus près de la vie quotidienne de ses clients. Amené à s’amplifier, ce plan s’inscrit dans une démarche d’amélioration continue et de transparence sur son avancement, avec la mise en place, notamment, de l’Indice d’Engagement Sociétal impliquant l’ensemble des parties prenantes. Le Crédit Agricole porte une mobilisation collective Implanté partout dans les territoires, au plus près de l’économie réelle, le Crédit Agricole lance une grande mobilisation collective de toutes ses entités, tous ses collaborateurs, tous ses élus, pour accompagner tous ses clients. Grâce à la capacité d’entrainement de ses banques de proximité et de leurs 10 000 agences, et de l’ensemble de ses métiers (épargne, crédit, assurance, immobilier) avec 142 000 collaborateurs et 27 000 élus, le Groupe entend démultiplier l’impact de ses actions auprès de ses 52 millions de clients (particuliers, professionnels et agriculteurs, entreprises) pour rendre les transitions accessibles à tous. Une mobilisation rendue possible par le modèle spécifique du Groupe La force du modèle de banque universelle de proximité, modèle de relation globale, pour tous les clients, dans tous les territoires, par tous les canaux, avec toujours des équipes responsables en proximité. Banque verte, le CA veut être la banque de la vie, celle qui contribue à l’émergence d’un nouveau modèle de prospérité, porteur de progrès pour tous. Page 86 84 B. LA MÉTHODOLOGIE D’IDENTIFICATION ET DE DESCRIPTION DES RISQUES EXTRA- FINANCIERS Voir « Notre Politique RSE » p6. RISQUES LIÉS AU CLIMAT ET À LA NATURE/ BIODIVERSITÉ Risques associés au changement climatique À travers la stratégie climat adoptée en juin 2019, le Groupe Crédit Agricole et la Caisse régionale se sont engagés à réallouer progressivement leurs portefeuilles de financement et d’investissement en cohérence avec les objectifs de température de l’Accord de Paris de 2015. 2021 et 2022 ont surtout été marquées par la volonté du Groupe d’accroître et de structurer davantage encore son ambition climat. A la suite de l’engagement pris en 2021 par le Groupe de contribuer à atteindre la neutralité carbone à horizon 2050, la stratégie climat a connu une forte accélération qui s’est poursuivie en 2023. Un engagement qui, à travers l’adhésion de ses métiers aux quatre alliances Net Zero du secteur financier (cf. infra), couvre la majeure partie des portefeuilles du groupe Crédit Agricole. En 2023, Crédit Agricole S.A. a ainsi annoncé des trajectoires de décarbonation et des plans d’accompagnement pour les portefeuilles de financement de cinq secteurs clés de l’économie (i.e., immobilier résidentiel, aviation, acier, agriculture, transport maritime). Cette annonce fait suite à la publication, en 2022, des objectifs de décarbonation sur cinq premiers secteurs (i.e., pétrole et gaz, immobilier commercial, production d’électricité, automobile, ciment). Page 87 85 D’autres engagements ont également été pris concernant l’exposition aux énergies fossiles (-25% d’exposition à l’extraction pétrole d’ici 2025). De leur côté, les métiers d’investissement et de gestion d’actifs ont pris des engagements dans le cadre de leurs alliances « Net Zero » respectives (NZAOA et NZAMI). Ainsi, Crédit Agricole Assurances a annoncé un objectif de -25 % des émissions de carbone par million d’euros investi en 2025 vs 2019 [1] . Tandis qu’Amundi s’est fixé comme objectif d’avoir 18 % des actifs sous gestion dans des fonds/mandats explicitement alignés sur les objectifs Net Zéro 2050 [2] d’ici à 2025. Risques associés à la nature et biodiversité Les risques liés à la perte de la nature et la biodiversité sont identifiés comme étant importants pour le Groupe. De plus, les réglementations nationales et internationales évoluent très rapidement et se multiplient vers une prise de responsabilité des institutions financières dans leurs impacts sur ces sujets, telle que la Directive CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive) de l’Union Européenne qui serait applicable à partir de 2025 pour l’exercice de 2024. Dans le cadre de la Stratégie nationale pour la biodiversité et du Post-2020 Global Framework for Biodiversity (GBF), Crédit Agricole S.A. a rejoint la Taskforce on Nature-Related Financial Disclosures (TNFD) en tant que membre du Forum afin de mieux appréhender les impacts, dépendances, risques et opportunités liés à la perte de la nature sur ses financements et investissements. La protection des écosystèmes est un des thèmes d’analyse ESG majeurs d’Amundi et notamment évalué dans le critère ‘Biodiversité & Pollution’ de sa méthodologie de notation des entreprises et il représente un point d’attention particulier dans son dialogue avec les entreprises. C. LA MÉTHODOLOGIE SAFE (ex P9XCA) Pour calculer les émissions de GES associées à son portefeuille de financement et d’investissement (empreinte indirecte), le Groupe met en œuvre depuis 2011 une méthodologie de quantification développée à sa demande par la chaire Finance et Développement durable de Paris-Dauphine et de l’École polytechnique. De façon à pouvoir communiquer plus facilement en interne et en externe, l’outil P9XCA a été rebaptisé SAFE (pour Single Accounting of Financed Emissions methodology) au cours de l’année 2021. Cette méthodologie innovante que le Groupe utilise depuis 2012 est préconisée depuis 2014 pour les banques de financement et d’investissement par le guide sectoriel pour le secteur financier “Réalisation d’un bilan des émissions de gaz à effet de serre” publié par l’Agence de l’environnement et de la maîtrise de l’énergie, l’Observatoire de la responsabilité sociétale des entreprises et l’association Bilan Carbone.  SAFE est une méthodologie qui permet de constater l’empreinte carbone des émissions financées en évitant les comptages multiples : La méthodologie permet de calculer, sans comptage multiple, l’ordre de grandeur des émissions financées. Elle s’appuie en cela sur les préconisations du Guide sectoriel sur la quantification des émissions de GES pour le secteur financier publié par l’ADEME, l’ABC et l’ORSE. Réalisé en 2014 avec la participation d’une vingtaine d’institutions financières, d’ONG et d’experts, ce guide recommande aux banques de financement et d’investissement et aux banques universelles de recourir à une approche macroéconomique (méthodologies dites top-down), seule à même de garantir l’additivité des résultats et ainsi l’exactitude de l’ordre de grandeur calculé. Ainsi, SAFE fait correspondre par construction la somme des empreintes carbone de l’ensemble des institutions financières mondiales à 100 % des émissions mondiales, contrairement à d’autres méthodologies sur le marché, à l’image de celle utilisée par l’étude d’Oxfam qui aboutit à une somme égale à plusieurs fois ce niveau (de l’ordre de quatre à cinq fois les émissions mondiales). [1] Objectif sur l’empreinte carbone du portefeuille d’investissement en actions cotées et en obligations d’entreprises géré par Amundi pour CAA (127 milliards d’euros au 31/12/2021) [2] Périmètre hors JV, hébergement de fonds et mandat de conseil Page 88 86  Une méthodologie permettant de cartographier les émissions financées par secteur et géographie : SAFE permet de réaliser une cartographie sectorielle et géographique des émissions financées. Les émissions de gaz à effet de serre sont affectées aux acteurs économiques selon leur capacité (et leur intérêt économique) à les réduire selon une affectation qualifiée “par enjeu”, par opposition à l’allocation usuelle “par scope”. Au-delà de l’aspect quantification, la réalisation d’une telle cartographie permet au Groupe d’identifier les secteurs prioritaires nécessitant le développement de politiques sectorielles RSE. Elle est également utilisée dans les méthodologies et calculs liés au risque climatique de transition. VI. POLITIQUE D’INTÉGRATION DES RISQUES DE DURABILITÉ ET DES INCIDENCES NÉGATIVES INFORMATIONS SUR LA POLITIQUE D’INTEGRATION DES RISQUES EN MATIERE DE DURABILITE ET LA PRISE EN COMPTE DES INCIDENCES NEGATIVES EN TERMES DE DURABILITE DANS LE CONSEIL EN INVESTISSEMENT ET EN ASSURANCE 1. Préambule L’intégration des enjeux de la transition climatique et l’émergence d’une finance durable est un des axes majeurs de notre politique de Responsabilité Sociétale et Environnementale (RSE) qui est au cœur du projet du Crédit Agricole. Ces enjeux sont aujourd’hui cruciaux pour la protection des investisseurs et le système financier. Fort de son identité coopérative et mutualiste et de son engagement de longue date, le Groupe s'est doté en 2019 d'une Raison d'Être qui l'engage résolument à "Agir chaque jour dans l'intérêt du client et de la société". Cette Raison d'Etre a été traduite par le nouveau Projet Groupe « Ambitions 2022 » qui repose sur trois piliers stratégiques : • Un projet client qui vise l’excellence relationnelle ; • Un projet humain qui développe la responsabilité en proximité ; • Un projet sociétal qui poursuit notre engagement mutualiste en faveur d’un développement pour tous et qui veut faire de la finance verte une des clés de notre croissance. Le Crédit Agricole propose, dans le cadre de ses solutions d’épargne, des services de conseil en investissement et de conseil en assurance. Le présent document présente l’intégration par le Crédit Agricole des risques en matière de durabilité dans le conseil en investissement et le conseil en assurance. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 3 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers pour les produits financiers visés 15 . La Commission Européenne prévoit de modifier les actes délégués relatifs à la Directive Européenne concernant les Marchés d’Instruments Financiers II (MIFID II) et la Directive Européenne sur la Distribution dans l’Assurance (DDA) afin que les préférences des clients en matière de durabilité soient prises en compte dans l’évaluation du caractère approprié des investissements 15 Produits financiers visés par le Règlement européen 2019/2088 : a) Portefeuille géré au sens de la gestion de portefeuille ; b) Fonds d’investissement alternatif (FIA) ; c) Produit d’investissement fondé sur l’assurance ; d) Produit de retraite ; e) Régime de retraite ; f) OPCVM ; ou g) Produit pan-européen de retraite personnelle (PEPP). Page 89 87 recommandés par le conseiller financier. Ces évolutions règlementaires seront déterminantes dans les processus cibles à mettre en place concernant l’intégration des risques en matière de durabilité dans le conseil financier. La présente politique expose comment le Crédit Agricole conçoit l’intégration de la durabilité dans le conseil financier à ce jour. 2. Politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité dans l’activité de conseil en investissement et en assurance a) Qu’est-ce que le risque de durabilité et en quoi impacte-t-il les investissements ? Le risque de durabilité est défini par le Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers comme un événement ou une situation dans le domaine Environnemental, Social ou de la Gouvernance d’entreprise (ci-après « ESG » 16 ) qui, s’il survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement. Le risque de durabilité est lié à de multiples enjeux ou facteurs ESG qui, s’ils ne sont pas gérés de manière appropriée par les émetteurs, peuvent induire des impacts financiers ou des impacts non-financiers (réputation, juridiques…) pouvant à leur tour générer des impacts financiers. • Exemples d’enjeux ou facteurs environnementaux : changement climatique, épuisement des ressources naturelles, pollution de l’air et de l’eau, déforestation, perte de biodiversité… • Exemples d’enjeux ou facteurs sociaux : inclusion sociale, diversité en entreprise, santé et sécurité des collaborateurs, droits de l’homme, exposition au travail illégal des enfants, protection des données personnelles… • Exemples d’enjeux ou facteurs de gouvernance : efficience du conseil d’administration, conformité et éthique, rémunération des dirigeants… b) L’intégration des risques de durabilité dans le service de conseil en investissement et en assurance L’intégration de la durabilité dans le conseil financier est une composante essentielle de la finance durable. Par leurs conseils, les prestataires de services d’investissement et les distributeurs de produits d’assurance peuvent jouer un rôle central dans la réorientation du système financier vers la durabilité et ainsi répondre aux deux impératifs de la finance durable : • Réorienter les flux de capitaux vers des investissements durables, • Intégrer la durabilité dans la gestion des risques financiers pour renforcer la stabilité financière. L’intégration de la durabilité dans le conseil financier s’opère tant au niveau de la conception que de la distribution des produits financiers. Au niveau de la conception de ces produits, elle passe par la généralisation de la prise en compte de l’approche ESG dans tous les processus d’investissement en complément de l’analyse financière classique, ou encore par une politique de vote et d’engagement actionnarial intégrant les aspects ESG et par la fourniture aux conseillers financiers et aux clients d’informations sur la nature ESG des produits. 16 Le sigle ESG, Environnemental, Social et de Gouvernance, est communément utilisé par la communauté financière internationale pour désigner ces trois domaines qui constituent les trois piliers de l’analyse extra-financière d’une entreprise. Page 90 88 Au niveau de la distribution de ces produits, elle touche aux processus, outils et compétences propres au métier de conseil financier. En particulier, l’intégration de la durabilité implique de développer l’expertise ESG des conseillers financiers afin qu’ils puissent évaluer les préférences des clients en matière de durabilité, recommander les produits adaptés, mais aussi aider les clients dans leur compréhension des risques et opportunités liés à l’ESG dans la construction de leur portefeuille. c) L’intégration des risques de durabilité dans les produits financiers La principale société de gestion et la filiale d'Assurances du Groupe Crédit Agricole se sont engagées à généraliser l'approche ESG dans leurs activités. Amundi, principale société de gestion du Groupe, a fait, de l’investissement responsable, l’un de ses piliers fondateurs dès sa création en 2010. Pionnier dans ce domaine, le Groupe fut l’un des signataires fondateurs des Principes d’Investissement Responsable (PRI) en 2006. Amundi s’est engagée à disposer d’une notation ESG sur 100% des encours des fonds ouverts sous gestion active et à appliquer les critères ESG à l’ensemble des décisions de vote en 2021. Des informations plus détaillées, y compris la Politique d ’Investissement Responsable et la méthodologie de notation d’Amundi, sont disponibles sur le site www.amundi.fr. 17 Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements. Cela concerne les actifs en représentation des fonds euros, les fonds propres et les actifs en représentation des contrats en unités de compte. Des informations plus détaillées, y compris la politique ESG-Climat de Crédit Agricole Assurances S.A., sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. 18 d) L’intégration du risque de durabilité dans l’activité de conseillers financiers Le Crédit Agricole a initié une démarche d’intégration de la durabilité dans l’activité des conseillers financiers afin de contribuer à la réallocation de l’épargne vers des activités durables. Le Crédit Agricole est convaincu que la prise en compte des facteurs ESG a un impact positif sur la performance financière. Le Crédit Agricole distribue des produits financiers présentant des caractéristiques environnementales ou sociales, ou visant des objectifs de durabilité. Les conseillers financiers disposent des informations requises pour proposer ces produits au client au travers de documentations et supports pédagogiques adaptés et de sensibilisations réalisées au moment du lancement de ces nouveaux produits. Le Crédit Agricole continuera de développer son approche concernant l’intégration de la durabilité dans l’activité de conseillers financiers au fil du temps, conformément aux évolutions réglementaires et en s’appuyant sur les innovations méthodologiques à venir. e) L’intégration du risque de durabilité dans la politique de rémunération Le présent paragraphe expose l’intégration des risques de durabilité dans la politique de rémunération. Il contribue à répondre aux exigences réglementaires telles qu’exposées à l’article 5 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers. La politique de rémunération du Crédit Agricole n’encourage aucune prise de risque excessive en matière de durabilité dans les activités de conseil en investissement et de conseil en assurance et est liée à la performance ajustée aux risques. 17 https://www.amundi.fr/fr_instit/Local-content/Responsible-Investment/Documentation 18 https://www.ca-assurances.com/Chaines/Responsables-et-engages/CAA-sort-l-edition-2021-de-sa-politique- ESG-Climat Page 91 89 Aussi, conformément à la politique de prévention et de gestion des conflits d’intérêts, la politique de rémunération du Crédit Agricole ne favorise aucun conseil sur des produits financiers qui seraient préjudiciables à la protection et à la primauté des intérêts des clients. 3. Déclaration relative à la prise en compte des incidences négatives en matière de durabilité L’article 4 du Règlement européen 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers requiert : • la publication par les acteurs de marchés financiers d’informations relatives à la prise en compte des principales incidences négatives (“Principal adverse impacts”) des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité ; • la publication par les conseillers financiers d’informations relatives à la prise en considération, dans leurs conseils en investissement et en assurance, des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité. Les incidences négatives correspondent aux effets négatifs des décisions d’investissement et de conseils en investissement sur les facteurs de durabilité tant environnementaux, climatiques, sociaux que de gouvernance. Au niveau du Groupe Crédit Agricole, Amundi, principale société de gestion du Groupe, prend en compte les incidences négatives au travers de sa Politique d’Investissement Responsable. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.amundi.fr. Crédit Agricole Assurances, filiale d’Assurances du Groupe, s’est, quant à elle, engagée à la généralisation des critères ESG sur les nouveaux investissements prenant également en compte les incidences négatives. Des informations plus détaillées sont disponibles sur le site www.ca-assurances.com. Concernant les activités de conseils en investissement et en assurance du Groupe Crédit Agricole, l’absence de textes réglementaires suffisamment précis et stabilisés et d’un panel suffisamment large de données comparables ne permet pas actuellement de garantir une prise en compte des incidences négatives au sens de la règlementation SFDR 19 . Le Crédit Agricole respectera ces textes une fois disponibles et applicables et s’appuiera sur les données qui seront mises à disposition sur l’ensemble des fonds ou unités de compte conseillés par les entités du groupe conformément au calendrier règlementaire. Fidèle au projet sociétal du Groupe Crédit Agricole, les processus relatifs au conseil en investissement et en assurance, s‘appuyant sur ces nouvelles données, évolueront au fil du temps afin d’être en mesure de prendre en considération les répercussions négatives et potentielles des investissements de manière exhaustive dans les activités de conseil. Porté par l'ambition d'être un leader européen de l'investissement responsable, le Groupe se mobilise autour d’une stratégie Climat en ligne avec l’Accord de Paris, tout en renforçant son engagement en faveur de la transition énergétique, et en promouvant des politiques d’investissement vertes et responsables. Les informations publiées par le Crédit Agricole et ses entités sur leurs sites internet seront enrichies suivant ces évolutions. 19 Règlement UE n°2019/2088 dit « Sustainable Finance Disclosure Regulation » SFDR Page 92 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière EY & Associés Page 93 EY & Associés Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00 www.ey.com/fr S.A.S. à capital variable 817 723 687 R.C.S. Nanterre Société de Commissaires aux Comptes Société d’expertise comptable inscrite au Tableau de l’Ordre de la Région Paris - Ile-de-France Siège social : 1-2, place des Saisons - 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport de l’organisme tiers indépendant sur la vérification de la déclaration consolidée de performance extra-financière A l’Assemblée Générale, En notre qualité d’organisme tiers indépendant (« tierce partie »), accrédité par le COFRAC (Accréditation COFRAC Inspection, n° 3-1681, portée disponible sur www.cofrac.fr) et membre du réseau de l’un des commissaires aux comptes de votre caisse régionale (ci-après «l’ Entité »), nous avons mené des travaux visant à formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur la conformité de la déclaration consolidée de performance extra-financière, pour l’exercice clos le 31 décembre 2023 (ci-après la « Déclaration ») aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce et sur la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce (ci-après les « Informations ») préparées selon les procédures de l’Entité (ci-après le « Référentiel »), présentées dans le rapport de gestion en application des dispositions des articles L. 225-102-1, R. 225-105 et R. 225-105-1 du Code de commerce. Conclusion Sur la base des procédures que nous avons mises en œuvre, telles que décrites dans la partie « Nature et étendue des travaux », et des éléments que nous avons collectés, nous n’avons pas relevé d’anomalie significative de nature à remettre en cause le fait que la déclaration consolidée de performance extra-financière est conforme aux dispositions réglementaires applicables et que les Informations, prises dans leur ensemble, sont présentées, de manière sincère, conformément au Référentiel. Préparation de la déclaration de performance extra-financière L’absence de cadre de référence généralement accepté et communément utilisé ou de pratiques établies sur lesquels s’appuyer pour évaluer et mesurer les Informations permet d’utiliser des techniques de mesure différentes, mais acceptables, pouvant affecter la comparabilité entre les entités et dans le temps. Par conséquent, les Informations doivent être lues et comprises en se référant au Référentiel dont les éléments significatifs sont présentés dans la Déclaration ou disponibles sur demande au siège de la caisse régionale. Page 94 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc 2 Limites inhérentes à la préparation des Informations Les Informations peuvent être sujettes à une incertitude inhérente à l’état des connaissances scientifiques ou économiques et à la qualité des données externes utilisées. Certaines informations sont sensibles aux choix méthodologiques, hypothèses et/ou estimations retenues pour leur établissement et présentées dans la Déclaration. Responsabilité de l’Entité Il appartient au conseil d’administration de : • sélectionner ou d’établir des critères appropriés pour la préparation des Informations ; • préparer une Déclaration conforme aux dispositions légales et réglementaires, incluant une présentation du modèle d’affaires, une description des principaux risques extra-financiers, une présentation des politiques appliquées au regard de ces risques ainsi que les résultats de ces politiques, incluant des indicateurs clés de performance et par ailleurs les informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • préparer la Déclaration en appliquant le Référentiel de l’Entité tel que mentionné ci-avant ; • ainsi que mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement des Informations ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. La Déclaration a été établie par le conseil d’administration. Responsabilité de l’organisme tiers indépendant Il nous appartient, sur la base de nos travaux, de formuler un avis motivé exprimant une conclusion d’assurance modérée sur : • la conformité de la Déclaration aux dispositions prévues à l’article R. 225-105 du Code de commerce ; • la sincérité des informations historiques (constatées ou extrapolées) fournies en application du 3° du I et du II de l’article R. 225-105 du Code de commerce, à savoir les résultats des politiques, incluant des indicateurs clés de performance, et les actions, relatifs aux principaux risques. Comme il nous appartient de formuler une conclusion indépendante sur les Informations telles que préparées par la direction, nous ne sommes pas autorisés à être impliqués dans la préparation desdites Informations, car cela pourrait compromettre notre indépendance. Il ne nous appartient pas de nous prononcer sur : • le respect par l’Entité des autres dispositions légales et réglementaires applicables (notamment en matière d’informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte), de plan de vigilance et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale) ; Page 95 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc 3 • la sincérité des informations prévues par l’article 8 du règlement (UE) 2020/852 (taxonomie verte) ; • la conformité des produits et services aux réglementations applicables. Dispositions réglementaires et doctrine professionnelle applicable Nos travaux décrits ci-après ont été effectués conformément aux dispositions des articles A. 225-1 et suivants du Code de commerce, à notre programme de vérification constitué de nos procédures propres (Programme de vérification de la déclaration de performance extra-financière, du 7 juillet 2023) et à la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention, notamment l’avis technique de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes, Intervention du commissaire aux comptes - Intervention de l’OTI - Déclaration de performance extra-financière, et à la norme internationale ISAE 3000 (révisée) 1 . Indépendance et contrôle qualité Notre indépendance est définie par les dispositions prévues à l’article L. 821-28 du Code de commerce et le Code de déontologie de la profession. Par ailleurs, nous avons mis en place un système de contrôle qualité qui comprend des politiques et des procédures documentées visant à assurer le respect des textes légaux et réglementaires applicables, des règles déontologiques et de la doctrine professionnelle. Moyens et ressources Nos travaux ont mobilisé les compétences de quatre personnes et se sont déroulés entre novembre 2023 et mars 2024 pour une durée totale d’intervention de trois semaines. Nous avons fait appel, pour nous assister dans la réalisation de nos travaux, à nos spécialistes en matière de développement durable et de responsabilité sociétale. Nous avons mené six entretiens avec les personnes responsables de la préparation de la Déclaration représentant notamment les directions générale, administration et finances, gestion des risques, marchés, gouvernance mutualiste, relation client et nouveaux métiers, ressources humaines. Nature et étendue des travaux Nous avons planifié et effectué nos travaux en prenant en compte le risque d’anomalies significatives sur les Informations. Nous estimons que les procédures que nous avons menées en exerçant notre jugement professionnel nous permettent de formuler une conclusion d’assurance modérée : • nous avons pris connaissance de l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation et de l’exposé des principaux risques ; 1 ISAE 3000 (révisée) - Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information Page 96 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc 4 • nous avons apprécié le caractère approprié du Référentiel au regard de sa pertinence, son exhaustivité, sa fiabilité, sa neutralité et son caractère compréhensible, en prenant en considération, le cas échéant, les bonnes pratiques du secteur ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre chaque catégorie d’information prévue au III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce en matière sociale et environnementale, ainsi que de respect des droits de l’homme et de lutte contre la corruption et l’évasion fiscale et comprend, le cas échéant, une explication des raisons justifiant l’absence des informations requises par le 2 e alinéa du III de l’article L. 225-102-1 du Code de commerce ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente les informations prévues au II de l’article R. 225-105 du Code de commerce lorsqu’elles sont pertinentes au regard des principaux risques ; • nous avons vérifié que la Déclaration présente le modèle d’affaires et une description des principaux risques liés à l’activité de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation, y compris, lorsque cela s’avère pertinent et proportionné, les risques créés par ses relations d’affaires, ses produits ou ses services ainsi que les politiques, les actions et les résultats, incluant des indicateurs clés de performance afférents aux principaux risques ; • le cas échéant nous avons vérifié que la Déclaration comprend une explication claire et motivée des raisons justifiant l’absence de politique concernant un ou plusieurs de ces risques conformément au I de l’article R. 225-105 du Code de commerce ; • nous avons consulté les sources documentaires et mené des entretiens pour : - apprécier le processus de sélection et de validation des principaux risques ainsi que la cohérence des résultats, incluant les indicateurs clés de performance retenue, au regard des principaux risques et politiques présentés ; - corroborer les informations qualitatives (actions et résultats) que nous avons considéré les plus importantes présentées en Annexe 1. Nos travaux ont été réalisés au niveau de l’entité consolidante ; • nous avons vérifié que la Déclaration couvre le périmètre consolidé, à savoir l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation conformément à l’article L. 233-16 du Code de commerce ; • nous avons pris connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par l’Entité et avons apprécié le processus de collecte visant à l’exhaustivité et à la sincérité des Informations ; • pour les indicateurs clés de performance et les autres résultats quantitatifs que nous avons considéré les plus importants présentés en Annexe 1, nous avons mis en œuvre : - des procédures analytiques consistant à vérifier la correcte consolidation des données collectées ainsi que la cohérence de leurs évolutions ; - des tests de détail, sur la base de sondages ou d’autres moyens de sélection, consistant à vérifier la correcte application des définitions et procédures et à rapprocher les données des pièces justificatives. Ces travaux ont été menés auprès d’une sélection d’entités contributrices listées ci- après : la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et les caisses locales affiliées, qui couvrent 100 % des effectifs ; Page 97 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc 5 • nous avons apprécié la cohérence d’ensemble de la Déclaration par rapport à notre connaissance de l’ensemble des entités incluses dans le périmètre de consolidation. Les procédures mises en œuvre dans le cadre d’une mission d’assurance modérée sont moins étendues que celles requises pour une mission d’assurance raisonnable effectuée selon la doctrine professionnelle ; une assurance de niveau supérieur aurait nécessité des travaux de vérification plus étendus. Paris-La Défense, le 4 mars 2024 L’organisme tiers indépendant EY & Associés Caroline Delérable Associé, Développement Durable Page 98 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc 6 Annexe 1 : informations considérées comme les plus importantes Informations sociales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Indice Engagement et recommandation des collaborateurs (IER) (%). Part des collaborateurs ayant bénéficié d’une formation sur 3 ans (hors réglementaire) (%). Les résultats des politiques en place pour traiter les risques psychosociaux. Les résultats des politiques mobilité employeur, de travail à distance et de l’aménagement de l’environnement de travail. Les actions en faveur du dispositif IER. Les résultats des politiques sur le Handicap (intégrant le sujet du Proche aidant). Les actions pour l’inclusion numérique et budgétaire menées par les collaborateurs. Les actions de formation interne (intégrant la formation manager et parcours cadre sup). Les résultats de la politique en matière de Gestion des Emplois et des Parcours Professionnels. La mise en place de formulaires d’entretiens annuels. Les actions en faveur des rencontres des collaborateurs dans le cadre de leur projet professionnel. Les actions de détection et d’accompagnement des talents. Informations environnementales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Part des en-cours d’épargne positionnés sur des supports responsables (Gamme engagée responsable AMUNDI) (%). Emissions de GES associées aux investissements et financements (kt CO2eq). Les produits d’épargne responsable. Les actions en faveur de l’investissement des fonds propres sur des supports durables. Les actions de mesure et d’atténuation de l’empreinte carbone des portefeuilles de financements et de leur atténuation. Informations sociétales Informations quantitatives (incluant les indicateurs clés de performance) Informations qualitatives (actions ou résultats) Classement IRC particulier (%). Classement IRC pro (%). La réalisation de deux actions de communication auprès des clients sur la gestion des données (nbr). La réalisation de deux actions de sensibilisation auprès des collaborateurs sur la gestion des données (nbr). Le résultat de la politique de déploiement de l’Indice de Recommandation Collaborateurs. Le plan d’action dédié à l’excellence relationnelle. Les résultats des politiques d’enquêtes régulières de satisfaction clients. Les résultats des politiques de services de proximité aux clients. Les actions de sensibilisation des collaborateurs à la gestion responsables des données. Les actions de communication auprès des clients au sujet de la gestion responsable des données. Page 99 1 RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE EXERCICE 2023 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Cette section présente les informations relatives à la gouvernance de la Caisse régionale et notamment les conditions de préparation et d’organisation des travaux du Conseil d’administration (1), le tableau des délégations en matière d’augmentation de capital (2) et les modalités de participation aux assemblées générales (3) mis en place par la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. (Code monétaire et financier, art. L. 621-18-3; Code de commerce, art. L. 225-37, art. L. 225-37-4 et art. L. 22-10-8 à L. 22-10-11, Code AFEP-MEDEF version décembre 2022, Recommandation AMF DOC-2012-02 modifiée le 14 décembre 2023 1 ) 1. Préparation et organisation des travaux du Conseil Les principes de gouvernance de la Caisse régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire. La Caisse régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d’entreprise issus du code AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liées au statut coopératif. Les recommandations du code AFEP-MEDEF non applicables aux Caisses régionales figurent dans le tableau récapitulatif inséré dans la rubrique « Code de gouvernement d’entreprise » infra. En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment : - aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole, - aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, telle que modifiée notamment par la loi n° 2014-856 du 31 juillet 2014 relative à l’Economie Sociale et Solidaire, - aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, - à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du Code monétaire et financier, y compris la section VIII « Gouvernance des établissements de crédit et des sociétés de financement », issue de la transposition de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »), - aux dispositions du règlement général de l’AMF applicables aux Caisses régionales qui émettent des titres de capital sous forme de certificats coopératifs d’investissement admis aux négociations sur un marché règlementé, - ainsi qu’aux dispositions non abrogées de l’ancien livre V du Code rural. A titre d’exemples : - les Directeurs généraux sont nommés par le Conseil d’administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau ; - pour caractériser l’indépendance des administrateurs des Caisses régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l’exercice 2009 en s’appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives. Ces critères spécifiques ont été réétudiés au cours de l’exercice 2018 au regard des orientations de l’Autorité Bancaire Européenne publiées en mars 2018 2 . Conformément aux réserves d’interprétation mentionnées par l’ACPR au titre de la notice de conformité publiée en juin 2018, une liste d’indicateurs d’indépendance propres aux administrateurs de Caisses régionales a été élaborée par ces dernières afin de caractériser l’indépendance de leurs administrateurs. En conséquence, l’analyse de l’indépendance des administrateurs de Caisses régionales s’apprécie en fonction de cette liste d’indicateurs d’indépendance. 1 Toute référence au Code AFEP-MEDEF et à la recommandation AMF DOC-2012-02 dans le présent document renvoie vers les documents dans leur dernière version, soit respectivement celle du 20 décembre 2022 et celle du 14 décembre 2023. 2 Cf. Orientations de l’EBA du 21 mars 2018 sur la gouvernance interne (EBA/GL/2017/11) et orientations conjointes de l’EBA et de l’ESMA du 21 mars 2018 sur l’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2017/12). Ces orientations ont été abrogées avec effet au 31 décembre 2021 et remplacées respectivement par les orientations de l’EBA du 2 juillet 2021 en matière de gouvernance interne (EBA/GL/2021/05) et par les orientations conjointes de Page 100 2 1.1. Présentation du conseil – Composition du Conseil Membres du Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc (Après l’Assemblée Générale Mixte du 31 mars 2023, le Conseil d’Administration du 31 mars 2023 et le Conseil d’Administration du 30 juin 2023) PRESIDENT Daniel CONNART VICE-PRESIDENTS Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT ADMINISTRATEURS Pierre BALAZARD Michel CROS-PELOT Marie-Ève DUMONS Jean-Luc EVESQUE Dominique GRANIER Evelyne GUILHEM Xavier JEAN Pascal JULIEN Anne LAPEYRE (A compter du 30 juin 2023) Jean-François METGE Véronique PAGES Michel PONTIER Jean-Marc RIBES Marie RUAT Véronique SEPANIAC Marie-Line THIEULES Le Conseil d’Administration se compose de vingt et un (21) membres pris parmi les sociétaires de Caisse Locale et élus par l’Assemblée Générale. Les membres du Conseil d’Administration sont élus dans le respect de l’équilibre de la représentation départementale : • Quatre (4) Administrateurs pour le département de l’Aude, • Sept (7) Administrateurs pour le département du Gard, • Huit (8) Administrateurs pour le département de l’Hérault, • Deux (2) Administrateurs pour le département de la Lozère. Dans ce cadre, -comme le département de l’Hérault est à son nombre cible de huit (8) Administrateurs au Conseil d’Administration, Olivier COZON, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Véronique PAGES, et Catherine GAY, démissionnaire, a été remplacée par Anne LAPEYRE. -comme le département de la Lozère est à son nombre cible de deux (2) Administrateurs au Conseil d’Administration, Jean-Marie CONSTANT, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Marie RUAT ; l’EBA et de l’ESMA du 2 juillet 2021 en matière d’évaluation de l’aptitude des membres de l’organe de direction et des titulaires de postes clés (EBA/GL/2021/06). La notice de conformité de l’ACPR aux orientations de l’EBA (EBA/GL/2021/06) publiée en décembre 2021 mentionne les mêmes réserves d’interprétation que celles qui figuraient dans la notice de conformité aux orientations de l’EBA (EBA/2017/12) publiée par l’ACPR en mars 2018. Page 101 3 De plus, l’Assemblée Générale Extraordinaire a donné la possibilité aux Administrateurs de la Caisse régionale atteints par la limite d’âge d’allonger leur mandat de deux (2) ans maximum. À ce titre, en décembre 2022, Michel BRUGERON, Michel CROS-PELOT, Claude GUIGUE, Jean-Claude LIMOUZY, Jean-François METGE, Jean-Marc RIBES et Brigitte ROBERT ont demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger leur mandat jusqu’à l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de 2025. En cas de pluralité de candidats au poste de Président, et à défaut de disposer de la majorité absolue des suffrages au premier scrutin, et le cas échéant au second scrutin, l’élection se fait à la majorité relative lors d’un troisième tour (art 24-9 des statuts de la Caisse régionale). Conformément aux statuts de la Caisse régionale et notamment à son article 25, les Administrateurs sont nommés pour trois (3) ans et ils sont renouvelables par tiers chaque année. La modification des statuts et la nomination des Administrateurs sont du ressort de l'Assemblée Générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA n’aura donc aucune conséquence sur la composition du Conseil d’Administration. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le Conseil d’Administration ne peuvent être acquises dans le cadre d’une OPA. – Concernant l’indépendance des administrateurs du Conseil d’administration : L’indépendance des administrateurs de la Caisse régionale résulte des critères suivants : 1. L’absence d’intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire ou un groupe de sociétaires majoritaire ou très significatif (aucun sociétaire ne détenant individuellement le contrôle du capital ou des droits de vote de la Caisse régionale), 2. Contrairement aux sociétés de capitaux dans lesquelles prévaut le principe de proportionnalité des droits de vote par rapport au capital détenu, les administrateurs votent en assemblée générale des Caisses locales sociétaires de la Caisse régionale selon le principe démocratique : « une personne, une voix », 3. La faiblesse de la quote-part en capital détenue par un administrateur sous forme de parts sociales au sein de la Caisse régionale dans laquelle il exerce un mandat, 4. Comme pour tout sociétaire, les parts sociales détenues par les administrateurs n’ouvrent pas de droit sur l’actif net et les intérêts aux parts sociales sont plafonnés au plan règlementaire (contrairement aux sociétés de capitaux) 3 , 5. Aucun administrateur de la Caisse régionale n’est par ailleurs salarié d’une Caisse locale sociétaire, 6. L’absence de mandat au sein de la direction générale de la Caisse régionale au cours des cinq dernières années, 7. Les relations d’affaires personnelles et/ou professionnelles entre un administrateur et la Caisse régionale font l’objet de nombreux dispositifs de prévention et de gestion des conflits d’intérêt en vigueur. Outre l’application de la procédure de contrôle des conventions règlementées (autorisation préalable du Conseil, exclusion de l’intéressé du vote et des débats du Conseil, mention de la convention au rapport spécial des CAC présenté en AG et consultation de l’AG), les procédures suivantes s’appliquent au niveau de la Caisse régionale et visent à prévenir tout conflit d’intérêt : o Procédure d’autorisation de tous prêts consentis personnellement aux administrateurs par le Conseil d’administration de la Caisse régionale et par Crédit Agricole S.A., o Procédure de communication pour information des prêts professionnels autorisés par le Conseil d’administration et accordés à toute personne morale dans laquelle il existe un (ou plusieurs) administrateur(s) commun(s) avec la Caisse régionale, o La charte de l’administrateur prévoit une obligation d’abstention de délibérer et de voter sur toute résolution tendant à autoriser une opération quelconque dans laquelle l’administrateur aurait un intérêt direct ou indirect, o Règles de déport des élus prévues au titre des « Corpus Conformité » pour prévenir tout conflit d’intérêt, 3 En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt aux parts sociales légalement plafonné. Page 102 4 o Tout administrateur en retard de plus de six mois dans ses obligations financières vis-à-vis de la Caisse régionale, d’une autre Caisse régionale ou de toute autre filiale de Crédit Agricole S.A. ou de toute autre banque n’est statutairement plus éligible et son endettement devient alors incompatible avec son maintien au Conseil d’administration ; 8. Les administrateurs de la Caisse régionale n’ont aucun lien familial proche (ascendant-descendant- conjoint-frère et sœur) avec un membre de la direction générale (Directeur Général ou Directeur Général Adjoint) de ladite Caisse régionale, 9. Les fonctions d’administrateurs sont gratuites (non rémunérées) et n’ouvrent droit, sur justification, qu’au paiement d’indemnités compensatrices du temps consacré à l’administration de la Caisse Régionale (et non à l’activité professionnelle principale) dont le montant global est déterminé annuellement en Assemblée Générale. L’administrateur ne perçoit pas d’honoraires additionnels, 10. Le Conseil d’administration doit veiller simultanément à son renouvellement afin d’assurer la diversité de ses membres et à la durée du mandat exercé au sein du Conseil d’administration, étant précisé que l’augmentation des responsabilités au sein du Conseil d’administration (Vice-Président ou Président) ou l’implication dans un comité spécialisé (membre ou président) peut justifier l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude au regard de l’expérience et des connaissances. – Concernant la diversité du Conseil d’administration 4 : S’agissant de la diversité de la composition des Conseils, l’AMF recommande : o aux sociétés qui n’apportent pas de précision sur la nationalité, la représentation des femmes et des hommes, l’âge ou l’expérience internationale de leurs administrateurs d’adopter une telle pratique ; et o d’indiquer explicitement quels sont les administrateurs représentant les salariés actionnaires et ceux représentant les salariés. Il convient de noter que la mise en œuvre des deux recommandations AMF précitées sont sans objet pour la Caisse régionale : o La Caisse régionale est une société coopérative ayant des administrateurs élus notamment en raison de leur ancrage régional et de leur connaissance du territoire. o Par ailleurs, la Caisse régionale n’est pas assujettie aux dispositions du Code de commerce relatives à la représentation des salariés au Conseil d’administration. La publicité de la politique de diversité applicable à la sélection des membres du Conseil d’administration est renforcée pour les établissements de crédit en application des dispositions de l’article 435 Règlement (UE) 575/2013 du 26 juin 2013, dit « CRR » et de l’article 91(10) et (11) de la Directive 2013/36/UE du 26 juin 2013, dite « CRD IV », telle que modifiée par la Directive n°2019/878/UE du 20 mai 2019 (« CRD V »). Le Conseil d’administration se réfère à la communication adressée le 23 septembre 2015 par la FNCA aux dirigeants de Caisses régionales tendant à une féminisation progressive des Conseils, au motif que la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein des Conseils d’administration, est applicable aux sociétés par actions et non aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. Sur ce fondement, préciser, - si le Conseil a décidé, dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive 5 , de fixer un objectif chiffré à atteindre dans un délai de xx années, et ce afin de faire converger les pratiques de la Caisse en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques et la communication nationale précitée qui constituent la norme pour un grand nombre de sociétés.. 4 Cf. Art. L. 22-10-10 2° du Code de commerce. A noter : les Caisses concernées par cette disposition sont celles qui émettent des CCI et qui dépassent deux des trois seuils suivants : un total de bilan de 20 millions d'euros, un chiffre d'affaires net de 40 millions d'euros, un nombre moyen de salariés permanents de 250 (cf. art. R.22-10-29 C. Com). 5 L’ensemble des textes adoptés depuis 2011 (Loi du 27 janvier 2011, Loi du 31 juillet 2014 sur l’Economie Sociale et Solidaire, le dispositif « CRD », Ordonnance 19 juillet 2017 sur la déclaration de performance extra-financière, loi du 5 septembre 2018 modifiant certains articles du Code de commerce relatifs à la diversité et à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, nouvel article 7 du code AFEP-MEDEF...) traduit une exigence accrue en matière de représentation équilibrée des hommes et des femmes dans la composition des conseils d’administration des établissements des crédits et des sociétés coopératives (cotées ou non). Cette évolution exprime une volonté très claire du législateur et du régulateur, aux plans européen et national, de renforcer la représentation des femmes au sein des conseils d’administration des entités bancaires y compris coopératives. Page 103 5 - par ailleurs, si le comité des nominations du Conseil a formulé des recommandations au Conseil en vue de la détermination de ces orientations et/ou objectifs à atteindre en matière de féminisation du Conseil 6 . La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est sensible à la diversification de son Conseil d’Administration, même si le champ d’application de la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011, modifiant l'article L.225- 37 du Code de commerce et relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d’administration et de surveillance, se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA et ne s’applique donc pas aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel. Toutefois, le Conseil d’Administration via le Comité des Nominations a décidé dans le cadre d’une démarche volontaire et progressive 7, de faire converger les pratiques de la Caisse régionale en matière de féminisation du Conseil avec les pratiques qui sont devenues la norme pour un grand nombre de sociétés à compter du 1 er janvier 2017 (conformément à la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance et à l'égalité professionnelle). La Caisse régionale s’est fixée une politique à mettre en œuvre en matière de féminisation. - Renouvellement des Administrateurs de Caisses Locales La Caisse régionale est, sur les dernières années, plutôt dans la moyenne nationale en termes de féminisation des Conseils d'Administration de Caisses Locales. En 2023, elles représentent 32% du total des administrateurs dont 23,4 % sont Présidentes - Définition d’un objectif de représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein du Conseil d'Administration de la Caisse régionale . Conformément à l’article L. 511-99 du Code monétaire et financier (issu de la transposition de la CRD IV) et suite à la recommandation de la Fédération Nationale du Crédit Agricole en date du 23 septembre 2015 relative à la féminisation des Conseils d’Administration, le Comité des Nominations de la Caisse régionale a fait un état des lieux de la composition du Conseil d’Administration de la Caisse régionale, pour permettre de proposer au Conseil d’Administration de se fixer un objectif en termes de féminisation. A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 31 mars 2023, la proportion de femmes dans le Conseil d’Administration de la Caisse régionale était de 35 % (7 administratrices sur 20 membres). Après le Conseil d’Administration du 30 juin 2023, nommant Anne LAPEYRE la proportion est de 38 % (8 administratrices sur 21 membres). Le Conseil d’Administration a décidé en mars 2017 de procéder à la féminisation du Conseil à partir de 2021 en favorisant l’intégration des femmes pour tous les postes libérés, sachant que le renouvellement effectif des administrateurs dépend également de la prolongation de deux (2) ans des mandats d’administrateurs atteints par la limite d’âge. L’ambition de la Caisse régionale est de parvenir à 40 % de femmes au Conseil d’Administration. – Politiques de mixité Concernant l’application de la politique de mixité au sein du Comité de Direction de la Caisse régionale et parmi les postes à plus forte responsabilité 8 : 6 En application de l’article L. 511-99 du Code monétaire et financier (issu de la transposition de la CRD IV en 2014), le comité des nominations doit : - fixer un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du Conseil d’administration, et - élaborer une politique ayant pour objet d’atteindre cet objectif. 7 L’ensemble des textes adoptés depuis 2011 (Loi du 27 janvier 2011, Loi du 31 juillet 2014 sur l’Economie Sociale et Solidaire, le dispositif « CRD IV », Ordonnance du 19 juillet 2017 sur la déclaration de performance extra-financière, loi du 5 septembre 2018 modifiant certains articles du code de commerce relatifs à la diversité et à l’égalité professionnelle entre les hommes et les femmes, nouvel article 7 du Code AFEP/MEDE ...) traduit une exigence accrue en matière de représentation équilibrée des hommes et des femmes dans la composition des conseils d’administration des établissements des crédits et des sociétés coopératives (cotées ou non). Cette évolution exprime une volonté très claire du législateur et du régulateur, au plan européen et national, de renforcer la représentation des femmes au sein des conseils d’administration des entités bancaires y compris coopératives. Page 104 6 S’appuyant sur la démarche volontaire et progressive initiée en matière de féminisation de son Conseil d’Administration, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc recherche également une représentation plus équilibrée des femmes et des hommes au sein du groupe de collaborateurs qui assistent régulièrement la Direction Générale. Ainsi, - Deux (2) femmes sont membres du Comité De Direction (CDD) de la Caisse régionale au 31/12/2023 ; - Les collaboratrices occupent 37,7 % des postes au sein de l’encadrement à fortes responsabilités (257 personnes) au 31/12/2023(+0,8 pts vs 2022). Taux de femmes sur le 1er décile CDI présents au 31/12/2023 sauf mandataire social. – Concernant la durée des mandats : La durée des mandats est fixée par les statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc : - Mandats de durée de trois (3) ans, renouvelables, - Avec une limite d’âge fixée à 65 ans 9 . Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Daniel CONNART 2022 2025 Miche BRUGERON 2021 2024 Claude GUIGUE 2021 2024 Jean-Claude LIMOUZY 2022 2025 Brigitte ROBERT 2021 2024 Pierre BALAZARD 2023 2026 Michel CROS-PELOT 2023 2026 Marie-Ève DUMONS 2022 2025 Jean-Luc EVESQUE 2021 2024 Dominique GRANIER 2023 2026 Evelyne GUILHEM 2021 2024 Xavier JEAN 2021 2024 Pascal JULIEN 2021 2024 Anne LAPEYRE 2021 2024 Jean-François METGE 2023 2026 Véronique PAGES 2021 2024 Michel PONTIER 2021 2024 9 Suite aux modifications statutaires approuvées par l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2018, cette limite d’âge pourra être toutefois repoussée au 67 ème anniversaire dans les conditions fixées à l’article 24 modifié des statuts de la Caisse Régionale. Page 105 7 Administrateurs Date de début de mandat Date de fin de mandat Jean Marc RIBES 2022 2025 Marie RUAT 2022 2025 Véronique SEPANIAC 2023 2026 Marie-Line THIEULES 2022 2025 Conformément aux modifications statutaires approuvées par l’Assemblée Générale Mixte du 27 mars 2018, en décembre 2022, Michel BRUGERON, Michel CROS-PELOT, Claude GUIGUE, Jean-Claude LIMOUZY, Jean- François METGE, Jean-Marc RIBES et Brigitte ROBERT, atteint par la limite d’âge ont demandé et obtenu l’autorisation du Conseil d’Administration pour allonger de deux (2) ans leur mandat d’Administrateur jusqu’en 2025. – Concernant le cumul des mandats : Les règles de cumul sont bien respectées à la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. – Concernant la liste des mandats et fonctions exercés : Cf. page ci-après concernant la diversité professionnelle et l’âge des Administrateurs – Concernant la gestion des conflits d’intérêts : La charte des élus, diffusée à tous les élus depuis 2015, précise la responsabilité et la déontologie des élus dans le cadre de leur mandat. Le Règlement Intérieur du Conseil d’Administration de la Caisse régionale adopté par le Conseil d’Administration du 28 mars 2017 et modifié le 30 juin 2023 rappelle en outre que : 6.1 Conflits d'intérêts Un administrateur peut se trouver dans une situation professionnelle dans laquelle son pouvoir d'appréciation peut être altéré dans son intégrité par des considérations autres que celles relevant de l'exercice de sa fonction d'administrateur. Ce peut être notamment le cas de l'administrateur appelé à participer à la prise de décision de contracter avec un client avec lequel il : - a des intérêts communs personnels, ou - a des relations familiales directement ou indirectement, ou - est en situation de concurrence au plan professionnel. Tout administrateur en situation de conflit d'intérêts, avéré ou potentiel, avec la Caisse ou une de ses filiales, est tenu d'en informer sans délai le Président du Conseil d’Administration de la Caisse ou le Président du Comité auquel il participe. Il doit quitter la séance afin de ne pas participer aux débats ainsi qu'au vote de la (ou des) délibération(s) correspondante(s). Aux côtés du Conseil d’Administration, les Administrateurs sont également réunis au sein du Bureau du Conseil d’Administration. La définition et les principes du respect du conflit d’intérêt sont également rappelés dans la politique Crédits. Page 106 8 Membres du Bureau du Conseil d’Administration de la Caisse régionale après l’Assemblée Générale Mixte du 31 mars 2023 et le Conseil d’Administration du 28 avril 2023 Président Daniel CONNART Vice-présidents Michel BRUGERON Claude GUIGUE Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Trésorier Michel CROS-PELOT Secrétaire Evelyne GUILHEM Administrateurs Dominique GRANIER Marie RUAT Le Bureau est constitué de neuf (9) membres et il se compose :  Du Président, qui ne participe pas à la représentation départementale du bureau,  De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Aude,  De deux (2) Administrateurs issus du département du Gard,  De deux (2) Administrateurs issus du département de l’Hérault,  De deux (2) Administrateurs issus du département de la Lozère. En 2021, le nombre des membres du Bureau a été porté de 11 à 9, conformément aux statuts de la Caisse régionale (article 29). Comme le prévoit l’article 31 des statuts de la Caisse régionale, un Comité d’Escompte Régional composé de cinq (5) Administrateurs et de la Direction Générale, agit par délégation du Conseil d’Administration pour examiner les demandes de crédit les plus importantes. – Activité du Conseil et de ses comités spécialisés : rôle et fonctionnement général du Conseil et de ses comités Comme le prévoient les statuts de la Caisse régionale, le Conseil d’Administration a été régulièrement tenu informé au cours de l’exercice 2023 et il s’est prononcé sur :  La situation financière de la Caisse régionale - L’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier ; - Les résultats consolidés de l’année précédente sont arrêtés par le Conseil d’Administration du mois de janvier, et les mêmes données arrêtées au 30 juin de l’année sont communiquées au Conseil d’Administration du mois de juillet ; - L’activité financière et les résultats individuels trimestriels sont communiqués au Conseil d’Administration chaque 1er mois du trimestre suivant l’arrêté.  La situation de trésorerie.  Les engagements de la Caisse régionale : - L’appétence aux risques est présentée aux Conseils d’Administration des mois de janvier et septembre. - Le rapport annuel sur le contrôle interne est présenté en mars. - Le suivi du risque est présenté lors des Conseils d’Administration de février et novembre.  La Politique Crédits a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de décembre.  La Politique Financière a été actualisée et validée par le Conseil d’Administration du mois de mars. D’autre part, le Conseil d’administration a été informé sur : (En Janvier) - La nomination du nouveau Directeur Général Adjoint et sa désignation ne qualité de dirigeant effectif de la Caisse régionale, Page 107 9 - Le dépôt d’un recours auprès du Conseil d’Etat sur la décision de la commission des sanctions de l’ACPR - Le bilan du plan d’audit 2022 et la présentation du plan d’audit 2023, - Le plan de communication de développement du sociétariat - L’avancement du projet su siège CAMBACERES (En Février) - Le rapport sur la gouvernance d’entreprise 2022, - Les Banques du Tourisme et de l’économie sociale et solidaire - La démarche santé et territoire - La politique de recouvrement de la Caisse régionale - les participations de la Caisse régionale au 31/12/2022 (En Mars) - La politique financière de la Caisse régionale - L’évaluation des risques et des contrôles internes 2022 - La participation à la nouvelle société de financement de l’habitat (SFH) du Groupe - La présentation des résultats de la mission IGL (En Avril) - Le questionnaire évaluation et fonctionnement u Conseil d’Administration et des comités spécialisés, - Le résultat de l’IER ELUS, - Le rapport annuel 2022 Protection des données/RGPD - Le rapport à l’Autorité des marchés financiers (AMF) 2022 - La présentation du plan de communication sociétariat de la Caisse régionale - La déclaration de performance extra financière 2022 - L’annulation de CCI dans le cadre du programme 2023 de rachat Caisse régionale - La souscription au fonds Amundi Ambition Agri Agro Direct Europe et CA Ambition Agri Agro Tech - La validation de la Politique Achats responsables de la Caisse régionale - Le Parcours talents et mixité - Le dispositif de rémunération des personnes identifiées (En Mai) - L’avancement du projet siège social Cambacérès - L’activité des filières immobilières - L’actualisation 2023 de la stratégie informatique de la Caisse régionale - L’accompagnement de la clientèle fragile par le Groupe et par la Caisse régionale - Le bilan fraude 2022 - La politique d’intervention 2023 des sociétés d’investissement - La présentation de la Banque de la Transition Energétique - Le bilan de l’action assurances climatique - L’observatoire économique et financier de la filière vin (En Juin) - L’actualisation de la politique et stratégie externalisation - Les investissements en fonds propres - La situation des risques au sein de la Caisse régionale - La nomination des représentants de la Caisse régionale dans nos filiales - L’actualisation de la charte de contrôle interne - La fusion de Caisses locales - La modification du règlement intérieur du Conseil d’Administration - La validation du partenariat stratégique WORDLINE- Crédit Agricole - Le bilan de la Foncière Occitanie - La participation de la Caisse régionale dans la SCIC VIGNERONS PROPRIETES ASSOCIES - La nouvelle offre jeune agriculteur - La campagne de dynamisation du sociétariat (En Juillet) - Les résultats 2023 de l’indice de recommandation client (IRC), - Le reporting sur les participations du 1 er semestre 2023 - L’adoption de la convention régime TVA Groupe - Le contexte du déficit crédit/ Collecte et les orientations stratégiques de la Caisse régionale - L’activité financière de la Caisse régionale arrêté au 30 juin 2023 (En Septembre) - La présentation risque sur la filière économique - La présentation de la société Financement Habitat (SFH) - La présentation net zéro Banking alliance (NZBA) et sa mise en œuvre au sein de la Caisse régionale - Le rapport semestriel du contrôle interne au 30 juin 2023 - L’appétence aux risques de la Caisse régionale - La fixation limite d’encours crédit (En Octobre) - Le transfert de l’activité habilitation à CASIHA - L’activité et les résultats de la Caisse régionale arrêtés au 30 septembre 2023 - Le financement d’un programme de rachat d’actions Crédit Agricole SA Page 108 10 - Un point d’avancement sur les travaux du projet coopératif et mutualiste de la Caisse régionale - La présentation de l’EWRA 2022 – sanctions internationales - Les pré-orientations de la Caisse régionale 2024 (En Novembre) - Point sur la filière agricole et les récoltes 2023 - La validation des limites d’encours opérateurs promotion immobilière - Le bilan de la loi Lemoine à la Caisse régionale - Un point sur le marché de l’agriculture : Point filière & récoltes 2023 (En Décembre) - Orientations 2024 de la Caisse régionale - Actualisation de la politique crédit 2024 - Un compte rendu sur les comités des nominations - Un compte rendu sur le comité des risques - Le suivi des indicateurs d’appétit aux risques avec le suivi des seuils de production - Le suivi des attentes de la BCE en matière de risques climatique - La présentation du déroulement de l’assemblée générale des caisses locales - L’intérêt des parts sociales au titre de 2023 - La validation de la participation au programme CACIB 2024 - Les lignes de pré-autorisations Crédits Administrateurs et leurs conjoints En 2023, les Administrateurs ont été invités à des formations sur les thèmes « Projet sociétal : relever le défi de la transition et Réflexion autour du mutualisme et sa mise en application » (juin), « Enjeux règlementaires actuels en matière de conformité, de sécurité financière et de sanctions internationales » (novembre) et une sensibilisation en matière de cyber risques (novembre). Le séminaire du Conseil d’Administration du 23 novembre 2023 par ailleurs a été consacré au thème du « Projet site siège social Cambacérès – Évaluation du Conseil Le Conseil d’administration de la Caisse régionale considère que les expériences professionnelles individuelles de chaque administrateur constituent le socle de la compétence collective du Conseil et contribuent à la richesse des échanges. Le Comité des nominations s’attache à identifier annuellement les connaissances qui doivent être en permanence présentes au sein du Conseil pour lui permettre d’accomplir ses missions dans les meilleures conditions. Il se réfère aux connaissances et expériences requises en matière d’évaluation de l’aptitude au plan législatif et règlementaire, auxquelles il ajoute des domaines de compétences utiles à la Caisse régionale (ex. coopération agricole, connaissances sectorielles etc.), pour définir une grille d’évaluation des compétences des membres du Conseil. Il suit la composition du Conseil et s’assure, sur la base de l’évaluation individuelle et collective des administrateurs, que ces compétences requises sont toujours présentes. En 2023, à l’issue de l’évaluation individuelle et collective des membres du Conseil, le Comité des nominations n’a pas constaté de carence dans les domaines évalués. Le cas échéant, sur proposition du Comité des nominations, le Conseil d’administration a arrêté un plan de formation individuelle (et/ou collective) permettant aux membres du Conseil de développer des compétences significatives dans les domaines requis]. En outre, « le comité des nominations évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l’efficacité du conseil d’administration, du conseil de surveillance ou de tout autre organe exerçant des fonctions de surveillance équivalentes au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil ou à cet organe toutes recommandations utiles ». Assiduité des Administrateurs Le tableau ci-dessous détaille la présence des Administrateurs lors des Conseils d’Administration (CA) et des Bureaux du Conseil d’Administration (BCA) de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc tenus en 2023 Page 109 11 Date des CA de 2023 Nb d’Administrateurs présents y compris avec présence des Administrateurs complémentaires Nb d’Administrateurs Absents Taux d’assiduité 27/01/2023 21 0 100% 17/02/2023 20 1 95% 14/03/2023 21 0 100% 31/03/2023 19 1 95% 28/04/2023 19 1 95% 25/05/2023 19 1 95% 30/06/2023 18 2 90% 25/07/2023 17 4 81% 29/09/2023 19 2 90% 27/10/2023 19 2 90% 24/11/2023 19 2 90% 15/12/2023 19 2 90% Date du BCA de 2023 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 10/02/2023 9 0 100% 13/09/2023 9 0 100% Diversité professionnelle et âge des Administrateurs La diversité de la représentation professionnelle dont sont issus les Administrateurs de la Caisse régionale permet d’assurer une couverture satisfaisante des différents secteurs d’activité respectant les équilibres géoéconomiques du territoire de la Caisse régionale. Les Administrateurs assument ou ont occupé des responsabilités professionnelles dans d’autres structures, leur permettant ainsi de bien connaitre les finalités et le fonctionnement d’entreprises actives dans le périmètre de la Caisse régionale. Administrateurs Responsabilité professionnelle Age Principaux autres mandats professionnels Daniel CONNART Aviculteur Chef d’entreprise Retraité 65 ans Administrateur Comité Agricole de la petite région du St Ponais Michel BRUGERON Agriculteur - Eleveur 65 ans Administrateur Chambre de l’Agriculture de la Lozère + Conseiller BDF Lozère Claude GUIGUE Viticulteur 66 ans - Jean-Claude LIMOUZY Viticulteur 66 ans Administrateur Chambre Agriculture régionale de l’Aude Brigitte ROBERT Viticultrice 66 ans - Pierre BALAZARD Chef d’entreprise 58 ans - Michel CROS-PELOT Viticulteur 66 ans Adjoint au Maire Commune d’Abeilhan Marie-Ève DUMONS Agricultrice 64 ans Présidente du Groupement de développement Jean-Luc EVESQUE Viticulteur 66 ans Conseiller à la Communauté d’Agglomération d’Alès Président section prud’homales d’Alès Dominique GRANIER Viticulteur 62 ans Président Safer Occitanie Xavier JEAN Viticulteur 59 ans - Pascal JULIEN Viticulteur 59 ans - Anne LAPEYRE Pharmacienne 51 ans - Jean-François METGE Viticulteur 66 ans - Véronique PAGES Commerçante retraitée 62 ans - Michel PONTIER Céréalier 67 ans - Page 110 12 Administrateurs Responsabilité professionnelle Age Principaux autres mandats professionnels Jean-Marc RIBES Maraîcher 66 ans - Marie RUAT Agricultrice - Eleveuse 54 ans - Véronique SEPANIAC Infirmière libérale 59 ans - Marie-Line THIEULES Viticultrice 46 ans Conseillère municipale à Pomerols (34) A l’issue de l’Assemblée Générale Mixte du 31 mars 2023, le Conseil d’Administration a été modifié comme suit : - Olivier COZON, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Véronique PAGES ; - Jean-Marie CONSTANS, atteint par la limite d’âge, a été remplacé par Marie RUAT - Catherine GAY, démissionnaire, a été remplacée par Anne LAPEYRE, lors du Conseil d’Administration du 30 juin 2023 Les Administrateurs disposent, dès la fin de l’année précédente, de l’ensemble des dates de Conseil d’Administration, de Bureaux, de Comités d’Audit, de Comités des Risques, de Comités de Nominations et de Comités d’Escompte Régionaux de l’année suivante. Ils sont en outre informés de l’ordre du jour de chaque instance dès que celui-ci est élaboré. Ils disposent enfin avant chaque séance suivante, du procès-verbal de chaque Conseil d’Administration, de chaque Bureau, de chaque Comité d’Audit, de chaque Comité des Risques et de chaque Comité des Nominations. Au-delà des approbations règlementaires, les Administrateurs sont régulièrement tenus informés de l’avancement des décisions prises par le Conseil d’Administration. – Conventions « réglementées » La procédure d’autorisation préalable est bien respectée. La ou les personnes concernées ne sont pas présentes lors de la délibération et donc ne prennent pas part au vote. La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du Code de commerce) en matière de convention règlementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions sont transmises aux Commissaires aux Comptes qui présentent leur rapport spécial sur ce point à l’Assemblée Générale. A noter : Les dispositions de la loi « PACTE » du 22 mai 2019 relatives à l’évaluation régulière par le Conseil d’Administration des conventions portant sur des opérations courantes et conclues à des conditions normales (cf. art. L.22-10-12 du Code de commerce) et l’obligation de publication sur le site internet de la société des informations relatives aux conventions réglementées (cf. art. L.22-10-13 du Code de commerce) ne concernent que les SA dont les actions sont admises aux négociations sur un marché réglementé. Les Caisses régionales émettrices de CCI (Caisse régionales cotées) sont donc exclues du champ d’application de ces nouvelles dispositions. – Conventions conclues au cours de l’exercice clos entre un dirigeant ou un mandataire social de la Caisse régionale et une filiale de la Caisse : Aucune convention n’a été conclue au cours de l’exercice clos. – Code de gouvernement d’entreprise Le Conseil d’Administration de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, lors de sa séance du 22 décembre 2008, a adhéré aux recommandations du rapport AFEP/MEDEF d’octobre 2008 (Code de Gouvernement d’Entreprise des Sociétés Cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d’application, des spécificités de l’organisation du Groupe Crédit agricole Le Groupe Crédit Agricole est notamment constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale par ailleurs investie de prérogatives d’organe central. En qualité d’organe central, Crédit Agricole S.A. est chargée, entre autres missions, du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs Caisses Page 111 13 locales affiliées. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs Généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par la Banque Centrale Européenne en tant que Dirigeants effectifs sont le Directeur Général et les deux Directeurs Généraux Adjoints. Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leurs sont affiliées. Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d’organe central, le groupe s’est doté de règles collectives, homogènes pour l’ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs Généraux et des Cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du code AFEP-MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles expliquées ci-après et qui s’inscrivent dans l’organisation et le statut spécifiques des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, sociétés coopératives. Le Directeur général de la Caisse Régionale est nommé par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale, sur proposition de son Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude sélective. Il doit aussi avoir exercé préalablement des fonctions de Cadre de direction dans une Caisse régionale ou une autre entité du groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d’un Directeur général doit être approuvée par le Conseil d’administration de Crédit Agricole S.A. Le mandat de Directeur général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d’administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué sur décision du Directeur général de Crédit Agricole S.A. après avis de son Conseil d’administration. Il est précisé que le comité des nominations de la Caisse régionale examine périodiquement les politiques du Conseil d’administration de la Caisse Régionale en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs de cette dernière. Tableau récapitulatif des recommandations du Code AFEP-MEDEF révisé, inapplicables à la Caisse Régionale Les Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des certificats coopératifs d’investissement (CCI) inscrits à la cote du second marché d’Euronext ne revêtent pas la forme sociale de sociétés anonymes ou de sociétés en commandite par actions mais celle de sociétés coopératives à capital variable. Le certificat coopératif d'investissement est un titre de capital sans droit de vote. Il n’est pas une action et son porteur n’est pas actionnaire. En conséquence, les recommandations du Code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées révisé, écrites en se référant aux dispositions du Code de commerce régissant les sociétés anonymes et les sociétés en commandite par actions, ne sont pas applicables aux Caisses régionales émettrices de CCI, sauf renvoi exprès des textes qui s’imposent à elles. Il peut en résulter l’inapplication ou l’adaptation par la Caisse régionale de certaines recommandations figurant dans le code AFEP-MEDEF tel qu’actualisé en décembre 2022. Le code de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées a été actualisé en décembre 2022 par l’AFEP et le MEDEF, afin notamment « d’assurer l’intégration des enjeux de développement durable dans les décisions des organes de gouvernance des entreprises ». Dans un communiqué de presse en date du 20 décembre 2022, l’AFEP et le MEDEF ont précisé que « ces [nouvelles] recommandations sont applicables pour les assemblées générales statuant sur les exercices ouverts à compter du 1 er janvier 2023 ». Recommandation du Code Commentaire de la Société La représentation des actionnaires salariés et des salariés 9.1 Dans un groupe, les administrateurs représentant les salariés élus ou désignés en application des exigences légales siègent au conseil de la société qui déclare se référer aux dispositions du présent code dans son rapport sur le gouvernement d’entreprise. Lorsque plusieurs sociétés du groupe appliquent ces dispositions, les conseils déterminent la ou les sociétés éligibles à cette recommandation. La Caisse régionale n’est pas soumise aux dispositions des articles L 225-23, L.22-10-5, L 225-27-1 et L 22-10-7 du Code de commerce. Les représentants des salariés désignés par le Comité Social et Economique (CSE) conformément aux dispositions du Code du travail assistent aux travaux du Conseil d’administration et ne prennent pas part aux votes. Cette disposition sur les administrateurs salariés et les administrateurs représentants les salariés actionnaires est inapplicable. Il est rappelé que les certificats coopératifs d’investissement sont des titres de capital sans droit de vote. Page 112 14 9.2 Les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés ont, au même titre que les autres administrateurs, voix délibérative au conseil, d’administration 10 , instance collégiale, à qui s’impose l’obligation d’agir en toute circonstance dans l’intérêt social de l’entreprise. Comme tout administrateur, ils peuvent être désignés par le conseil pour participer à des comités. 9.3 Sous réserve des dispositions légales qui leurs sont propres, les administrateurs représentant les actionnaires salariés et les administrateurs représentant les salariés disposent des mêmes droits, sont soumis aux mêmes obligations, notamment en matière de confidentialité, et encourent les mêmes responsabilités que les autres membres du conseil. Les administrateurs indépendants 10.5 Les critères que doivent examiner le comité et le conseil afin de qualifier un administrateur d’indépendant et de prévenir les risques de conflit d’intérêts entre l’administrateur et la direction, la société ou son groupe, sont les suivants : 10.5.1 ne pas être ou ne pas avoir été au cours des cinq années précédentes : (…) - (…) administrateur d’une société que la société consolide. 10.5.3 ne pas être client, fournisseur, (…), conseil 11 : - significatif de la société ou de son groupe ; - ou pour lequel la société ou son groupe représente une part significative de l’activité (…) Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration sont convoqués selon les mêmes modalités que les administrateurs à toutes les séances du Conseil d’administration en qualité d’invités permanents. Ils ne participent pas aux réunions des comités spécialisés. Les représentants des salariés désignés par le CSE au Conseil d’administration disposent du même droit à l’information et sont soumis aux mêmes obligations de confidentialité que les autres administrateurs dans le cadre des réunions du Conseil de la Caisse régionale. En tant qu’invités permanents aux réunions du Conseil mais ne participant aux votes, ils n’encourent pas en revanche les mêmes responsabilités aux plans civil, pénal et professionnel. Les administrateurs de banques coopératives sont indépendants par nature. Une liste de dix indicateurs d’indépendance des administrateurs de Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. Les sociétés que la Caisse régionale consolide sont les Caisses locales et les filiales de la Caisse régionale. Les administrateurs sont généralement administrateurs de Caisses locales et sociétaires de la Caisse régionale. Lorsqu’un administrateur de Caisse régionale est également administrateur d’une filiale de cette Caisse régionale, la procédure de contrôle des conventions réglementées s’applique pleinement. En qualité de clients-sociétaires, les administrateurs ont tous une relation bancaire avec leur banque coopérative dans la mesure où cette double qualité est en droit coopératif une condition préalable à la nomination comme administrateur. Les critères visés au 10.5.3 du code sont donc contraires au droit français des sociétés coopératives auquel la CRD 5 et les autorités de supervision déclarent se conformer. Les administrateurs ont tous, par ailleurs, un intérêt commun à ce que leur banque coopérative soit bien gérée afin que les services rendus soient pérennes et de qualité. Les relations d’affaires entre un administrateur et une banque sont proportionnées et insusceptibles de créer un lien de dépendance nuisible à l’exercice libre de son mandat. Il n’existe pas de situation dans laquelle un élu à titre personnel ou en qualité de chef d’entreprise représente comme client sociétaire ou fournisseur une quote-part significative du chiffre d’affaires ou du capital de la Caisse régionale. L’administrateur est client de la Caisse régionale à titre personnel et/ou pour les besoins d’une personne morale qu’il dirige au plan local et régional et s’inscrit dans le cadre de relations financières quotidiennes, courantes et normales. La procédure d’octroi d’un prêt concernant tout membre du conseil est en outre encadrée par une procédure d’examen du Conseil d’administration de la Caisse régionale et par une procédure de communication ou d’autorisation à/par l’organe central. 10 Les sociétés de plus de cinquante salariés ont l’obligation d’avoir au moins un représentant du comité d’entreprise qui siège au conseil d’administration avec voix consultative dans les conditions prévues par la loi. 11 Ou être lié directement ou indirectement à ces personnes. Page 113 15 10.5.6 ne pas être administrateur de la société depuis plus de douze ans. La perte de la qualité d’administrateur indépendant intervient à la date des douze ans. L’indépendance des administrateurs de Caisses régionales ne résulte pas d’une durée de mandat mais d’une vision collective du renouvellement du Conseil d’administration, qui assure la diversité et la qualité du rôle de supervision. L’évolution des responsabilités au sein du conseil ou l’implication dans un comité spécialisé peut justifier pour des administrateurs l’exercice d’un mandat plus long conformément à l’exigence d’aptitude requise par la règlementation bancaire et le superviseur, sans que cela n’empêche de les qualifier d’indépendants. La formation des administrateurs : 14.3 les administrateurs représentant les salariés 12 ou représentant les actionnaires salariés bénéficient d’une formation adaptée à l’exercice de leur mandat. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel (cf. 9.2 ci-dessus). La durée des fonctions des administrateurs 15.3 Le rapport sur le gouvernement d’entreprise indique précisément les dates de début et d’expiration du mandat de chaque administrateur de manière à faire apparaître l’échelonnement existant. Il mentionne également pour chaque administrateur, outre la liste des mandats et fonctions exercés dans d’autres sociétés, sa nationalité, son âge, la principale fonction qu’il exerce et fournit la composition nominative de chaque comité du conseil. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la Caisse régionale fait apparaître les changements intervenus dans la composition du Conseil (départs, nominations et renouvellements) et pour chaque administrateur, son genre, la date de début et d’expiration du mandat en cours, sa profession, la nature de sa participation à des comités spécialisés, les mandats exercés au sein du groupe Crédit Agricole. 18. Le comité en charge des nominations : Composition : 18.1 (…) doit être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Le Comité des nominations est composé d’administrateurs qui respectent les indicateurs d’indépendance des membres du Conseil visés dans la liste figurant dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 19. Le comité en charge des rémunérations 19.1 Composition Il ne doit comporter aucun dirigeant mandataire social exécutif et être composé majoritairement d’administrateurs indépendants. Il est recommandé que le président du comité soit indépendant et qu’un administrateur salarié en soit membre. 19.2 Attributions Le comité des rémunérations a la charge d’étudier et de proposer au conseil l’ensemble des éléments de rémunération et avantages des dirigeants mandataires sociaux, l’ensemble du conseil d’administration ayant la responsabilité de la décision. Il émet également une recommandation sur l’enveloppe et les modalités de répartition des rémunérations allouées aux administrateurs. Par ailleurs, le comité est informé de la politique de rémunération des principaux dirigeants non-mandataires sociaux. A cette occasion, le comité associe à ses travaux les dirigeants mandataires sociaux exécutifs. 19.3 Modalités de fonctionnement Lors de la présentation du compte-rendu des travaux du comité des rémunérations, il est nécessaire que le conseil délibère sur les éléments de rémunération des dirigeants mandataires sociaux hors la présence de ceux-ci Au sein du groupe Crédit Agricole, le Conseil d’administration de chaque Caisse régionale a confié à la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction du Groupe Crédit Agricole, la fonction de Comité des rémunérations de la Caisse régionale sachant que sa composition tient compte de la notion d’indépendance de ses membres à l’égard de la Caisse régionale. Se référer au rapport sur le gouvernement d’entreprise (Rémunération des dirigeants mandataires sociaux). Les attributions du comité des rémunérations sont assurées : - par la Commission Nationale de Rémunération pour ce qui concerne les Directeurs Généraux de Caisses régionales et les cadres de direction (non mandataires sociaux), afin d’assurer la cohérence entre les 39 Caisses régionales ; et - par l’Assemblée générale et par le Conseil d’administration pour le Président et les autres administrateurs (cf. commentaire sur le point 21). Depuis 2023, la Commission Nationale de Rémunération rend compte aux Présidents des Caisses régionales de ses avis et/ou des décisions de l’organe central prises sur avis de la Commission. Le Conseil d’administration de la Caisse régionale approuve la rémunération fixe et variable du Directeur Général, après avis de la Commission Nationale de Rémunération et accord du Directeur Général de Crédit Agricole SA. 12 Article L.225-30-2 du Code de commerce Page 114 16 21. La déontologie de l’administrateur : - (…) avant d’accepter ses fonctions, l’administrateur s’assure qu’il a pris connaissance des obligations générales ou particulières de sa charge. Il prend notamment connaissance des textes légaux ou règlementaires, des statuts, des présentes recommandations et des compléments que chaque conseil peut leur avoir apportés ainsi que des règles de fonctionnement interne dont ce conseil s’est doté. (…) - (…) l’administrateur doit être actionnaire à titre personnel et, en application des dispositions des statuts ou du règlement intérieur, posséder un nombre minimum d’actions, significatif au regard des rémunérations qui lui ont été allouées. (…) Une fois élu, le nouvel administrateur se voit remettre une copie du règlement intérieur du Conseil d’administration et des comités de la Caisse régionale et signe une charte sur les missions, les droits et les devoirs de l’administrateur de la Caisse régionale. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel 22. La rémunération des administrateurs 22.1 Il est rappelé que le mode de répartition de cette rémunération, dont le montant global est décidé par l’assemblée générale, est arrêté par le conseil d’administration. Il tient compte, selon les modalités qu’il définit, de la participation effective des administrateurs au conseil et dans les comités, et comporte donc une part variable prépondérante. 22.2 La participation des administrateurs à des comités spécialisés, leur présidence ou encore l’exercice de missions particulières telles que celles de vice-président ou d’administrateur référent peut donner lieu à l’attribution d’une rémunération supplémentaire. L’exercice de missions ponctuelles confiées à un administrateur peut donner lieu au versement d’une rémunération soumise alors au régime des conventions règlementées. 22.3 Le montant des rémunérations doit être adapté au niveau des responsabilités encourues par les administrateurs et au temps qu’ils doivent consacrer à leurs fonctions. Chaque conseil examine la pertinence du niveau des rémunérations au regard des charges et responsabilités incombant aux administrateurs. 22.4 Les règles de répartition de ces rémunérations et les montants individuels des versements effectués à ce titre aux administrateurs sont exposés dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. La Caisse régionale ne verse à ses administrateurs aucune rémunération au sens de l’article L. 225-45 du Code de commerce. L’assemblée générale fixe chaque année une somme globale allouée au financement des indemnités des administrateurs conformément à l’article 6 de la loi du 10 septembre 1947 modifiée et dont la répartition est déléguée au conseil d’administration. En conséquence, une indemnité compensatrice de temps passé est versée mensuellement à son Président et des indemnités forfaitaires sont par ailleurs allouées aux administrateurs sous forme de vacations journalières dont le montant dépend du nombre de réunions de conseils et de chaque comité spécialisé auxquelles l’administrateur concerné participe. 23. Cessation du contrat de travail en cas de mandat social 23.1 Il est recommandé, lorsqu’un salarié devient dirigeant mandataire social de l’entreprise, de mettre fin au contrat de travail qui le lie à la société ou à une société du groupe, soit par rupture conventionnelle, soit par démission. 23.2 Cette recommandation s’applique aux président, président- directeur général, directeur général, dans les sociétés à conseil d’administration (…) * Lorsque le contrat de travail est maintenu, celui-ci est suspendu conformément à la jurisprudence La seule situation de mandataire social et de dirigeant effectif anciennement salarié est celle du Directeur Général. À l’occasion de la nomination de Monsieur Christian ROUCHON en qualité de Directeur général de la Caisse régionale à compter du 1 er septembre 2020, le Conseil d’Administration a autorisé la formalisation et la suspension de son contrat de travail de Directeur Général Adjoint lors de sa prise de fonction en qualité de Directeur Général conformément à la procédure de contrôle des conventions règlementées. En effet, le déroulement des carrières des cadres dirigeants au Crédit Agricole s’entend au- delà de la seule Caisse régionale émettrice de CCI, ce qui justifie une simple suspension du contrat de travail. Page 115 17 24 L’obligation de détention d’actions des dirigeants mandataires sociaux Le conseil d’administration fixe une quantité minimum d’actions que les dirigeants mandataires sociaux doivent conserver au nominatif, jusqu’à la fin de leurs fonctions. Cette décision est réexaminée au moins à chaque renouvellement de leur mandat. (…) Tant que cet objectif de détention d’actions n’est pas atteint, les dirigeants mandataires sociaux consacrent à cette fin une part des levées d’options ou des attributions d’actions de performance telle que déterminée par le conseil. Cette information figure dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise de la société. Disposition sur les sociétés par actions non applicable aux Caisses régionales de Crédit Agricole mutuel. 26. La rémunération des dirigeants mandataires sociaux 26.3.2 Rémunération variable annuelle des dirigeants mandataires sociaux exécutifs (…) Le Conseil définit les critères [de performance] permettant de déterminer la rémunération variable annuelle ainsi que les objectifs à atteindre. Ceux-ci doivent être précis et bien entendu préétablis. (…) 26.3.3 Rémunérations de long terme des dirigeants mandataires sociaux exécutifs : (…) - dispositions spécifiques aux options d’actions et actions de performance (…) 26.5 Départ des dirigeants mandataires sociaux – 26.5.1 Dispositions générales (…) La loi donne un rôle majeur aux actionnaires en soumettant ces indemnités prédéfinies, versées à la cessation des fonctions de dirigeant mandataire social, à leur approbation. Elle impose une transparence totale et soumet les indemnités de départ à des conditions de performance. Les conditions de performance fixées par les conseils pour ces indemnités doivent être appréciées sur deux exercices au moins. Elles doivent être exigeantes et n’autoriser l’indemnisation d’un dirigeant qu’en cas de départ contraint, quelle que soit la forme que revêt ce départ. (…) La rémunération fixe et variable du Directeur Général est approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central (conformément à l’article R. 512-10 du Code monétaire et financier) après avis de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de direction et après la tenue de l’assemblée générale ordinaire de la Caisse régionale approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. La rémunération variable est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse régionale, et qui intègrent les risques. Le Président ne perçoit pas de rémunération, a fortiori variable. S’agissant des dirigeants mandataires sociaux exécutifs, il convient de rappeler que : - les mandataires sociaux de la Caisse régionale ne bénéficient pas de stock-options ou d’actions de performance ; - les caractéristiques de la rémunération variable du Directeur Général sont prévues dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise (se référer au [°°°] dudit rapport) Le Directeur Général de la Caisse régionale ne bénéficie d’aucun droit à une indemnité de départ à raison de la cessation de son mandat social, pour un autre motif que le départ à la retraite ou du changement de ses fonctions de mandataire social exécutif au sein de la Caisse régionale. 26.6 Régimes de retraite supplémentaires des dirigeants mandataires sociaux 25.6.2 Régimes de retraites supplémentaires à prestations définies relevant de l’article L. 137-11 du Code de la sécurité sociale L’ancien régime de retraite supplémentaire, à prestations définies, dont bénéficiait le Directeur Général et visé dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise était conforme aux recommandations visées au § 24.6.2 du code AFEP-MEDEF au 31/12/2019. Depuis le 1 er janvier 2020, un nouveau régime de retraite supplémentaire a été mis en place. Ce dernier s’articule autour d’un régime de retraite supplémentaire à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale ainsi que d’un régime relevant de l’article 82 du code général des impôts. Le Directeur Général éligible à ce nouveau dispositif est uniquement celui qui n’a pas déjà atteint le niveau maximum des droits prévus dans l’ancien régime (45% de la rémunération de référence). En outre, les droits acquis dans le cadre du nouveau régime ne peuvent pas, en tout état de cause, dépasser le niveau maximum précité. Page 116 18 27.2 Information annuelle Le rapport sur le gouvernement d’entreprise comporte un chapitre, établi avec le concours du comité des rémunérations, consacré à l’information des actionnaires sur les rémunérations perçues par les mandataires sociaux. Ce chapitre prévoit une présentation détaillée de la politique de détermination de la rémunération des dirigeants mandataires sociaux, notamment : - les règles d’attribution de la partie variable annuelle. Sans remettre en cause la confidentialité pouvant s’attacher à certains éléments de détermination de la rémunération variable, cette présentation doit indiquer la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette partie variable est établie et leurs poids respectifs, comment ils ont été appliqués par rapport à ce qui avait été prévu au cours de l’exercice et si les objectifs personnels ont été atteints. Elle précise en outre, le cas échéant, si le versement de cette part variable annuelle est pour partie différé et indique les conditions et modalités de ce versement différé ; - les règles d’attribution de la rémunération variable pluriannuelle. Sans remettre en cause la confidentialité qui peut être justifiée pour certains éléments de détermination de cette rémunération variable pluriannuelle, il est indiqué la répartition des critères qualitatifs ou quantifiables sur lesquels cette rémunération est établie et leurs poids respectifs et, lors du versement de la partie variable pluriannuelle, comment ces critères ont été appliqués ; - (…) le montant global et individuel des rémunérations versées aux administrateurs et les règles de répartition entre ceux-ci, ainsi que les règles de perception des rémunérations allouées le cas échéant à l’équipe de direction générale à raison des mandats sociaux détenus dans les sociétés du groupe. Le rapport sur le gouvernement d’entreprise présente les informations citées ci-contre au [référence au chapitre ou à la section du RGE concernée à insérer] - Rémunération des dirigeants et mandataires sociaux Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l’équité des conditions en vigueur dans l’ensemble des Caisses Régionales. Le Président de Caisse Régionale bénéficie d’une indemnité compensatrice de temps passé dans le cadre prévu par la loi de 1947 portant statut de la coopération. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L’indemnité versée au Président de la Caisse Régionale du Languedoc est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 7839 €. Dans le prolongement de ce régime indemnitaire, le Président bénéficie d’un dispositif d’indemnité viagère de temps passé concernant l’ensemble des Présidents et prévoyant le versement d’une pension sous réserve d’être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la pension. Afin de disposer d’un niveau de pension à taux plein, le Président doit justifier d’une ancienneté minimale de 12 ans dans la fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n’est perçu. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie d’aucune indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l’exercice de son mandat, le Président dispose d’un véhicule de fonction]. Lors du Conseil d’Administration de la Caisse Régionale en date du 30 septembre 2011 le Président a rappelé la règlementation relative aux établissements de crédit d’importance significative obligeant ces derniers à créer un Comité des rémunérations en application des articles L. 511-89 et L. 511-102 du Code monétaire et financier. Afin de prendre en compte : • l’organisation spécifique du Groupe Crédit Agricole où la loi donne un rôle à l’organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux des Caisses Régionales, • l’absence, dans la Caisse Régionale, de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d’avoir une incidence significative sur le profil de risque de l’entreprise, • l’existence de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, Page 117 19 Le Conseil d’administration a délégué à la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales, le rôle de Comité des rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition et les missions de cette Commission ont évolué afin de tenir compte du dispositif législatif et de la notion d’indépendance de ses membres vis-à-vis des Caisses Régionales. Comme précisé supra, la composition de la Commission a été modifiée en 2011 et est composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Adjoint de Crédit Agricole SA en charge des Caisses Régionales, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A. Les rémunérations fixe et variable des Directeurs Généraux des Caisses Régionales sont encadrées par des règles collectives communes assurant leur cohérence. Elles sont soumises à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de Direction de Caisses Régionales. La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée d’une rémunération variable pouvant aller, dans le cadre des règles collectives, jusqu’à 45% de sa rémunération fixe annuelle, sur 13 mois. Cette rémunération variable approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance globale combinant utilité clientèle, développement équilibré, situation financière, qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, maîtrise et gestion des risques. Le détail de ces critères de performance n’est pas publié pour des raisons de confidentialité. L’approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après la tenue des assemblées générales ordinaires des Caisses Régionales approuvant notamment les comptes de l’exercice précédent. Conformément à la réglementation relative à la Directive CRD V applicable aux établissements de crédit d’importance significative, la politique de rémunération variable individuelle de la Caisse régionale implique de différer sur 4 ans, 40% de la rémunération variable individuelle attribuée. La part de rémunération variable différée est indexée sur la valeur du Certificat Coopératif d’Associé de la Caisse régionale d’appartenance. L’application des règles d’encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération des Cadres de direction de Caisses Régionales ainsi que leur agrément par l’organe central du Crédit Agricole conduisent à leur modération dans le temps comme en valeur absolue. La rémunération totale versée au Directeur Général de la Caisse Régionale en 2023, est de 483 844 €. Elle est composée : - Au titre de la rémunération fixe de 370 404 € - Au titre de la rémunération variable, de 97 347€ (correspondant à 60% de la rémunération variable 2022 versée en 2023) et de 16 093 € correspondant aux sommes de rémunération variable reportées au titre des exercices précédents. En outre, le Directeur Général bénéficie d’un avantage en nature, un véhicule de fonction et il bénéficie également d’une indemnité logement de 1730 € par mois. Suite à l’Ordonnance n°2019-697 du 3 juillet 2019 portant transposition de la directive 2014/50/UE du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014, les régimes de retraites à prestations définies relevant de l’article 39 du code général des impôts ont été fermés. Une circulaire précisant les modalités de fermeture a été publiée le 5 août 2020 et une instruction ministérielle précisant les modalités du nouveau produit de retraite à prestations définies relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale a été signée le 23 décembre 2020. Par conséquent, chaque Directeur Général se voit appliquer un régime de retraite supplémentaire en fonction de sa situation individuelle : - Si le Directeur Général a atteint le niveau maximal des droits dans l’ancien régime (45% conformément au code AFEP-MEDEF) alors il n’est pas éligible au nouveau régime de retraite supplémentaire. Toutes les conditions de l’ancien régime sont maintenues. - Si le Directeur Général dispose d’un taux de cristallisation des droits dans l’ancien régime, inférieur au niveau maximal précité (45% conformément au code AFEP-MEDEF), il est éligible à l’ancien régime et au nouveau régime. Ce dernier s’articule autour de l’attribution de droits au titre des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Les droits acquis annuellement dans le nouveau régime viennent compléter les droits acquis dans l’ancien régime. En tout état de cause, la totalité des droits ne peut dépasser le plafonnement de 45% prévu dans l’ancien régime. - Si le Directeur Général ne dispose pas de droits dans l’ancien régime, il est uniquement éligible au nouveau régime issu des articles L.137-11-2 du code de la sécurité sociale et 82 du code général des impôts. Page 118 20 Les Directeurs Généraux ne peuvent bénéficier des droits de l’ancien régime que si les conditions légales de départ en retraite sont remplies. Ce régime de retraite spécifique applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales n’ouvre pas de droit supplémentaire avant l’âge de départ à la retraite et procure un supplément de pension de 1,75% par année d’ancienneté de cadre de direction et dans la limite d’un plafond du revenu de référence (45% pour la part issue dudit régime). L’âge de référence du nouveau régime de retraite supplémentaire est l’âge légal de départ à la retraite plus 4 trimestres. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale prévoit un taux d’acquisition annuel progressif. Ce nouveau régime est plafonné à 30 points de pourcentage pour chaque Directeur Général sur l’ensemble de sa carrière (tous employeurs confondus). En outre, une fois l’âge de référence du régime atteint, il n’y a plus d’acquisition de nouveaux droits. Le nouveau régime de retraite supplémentaire relevant de l’article L.137-11-2 du code de la sécurité sociale est complété de droits issus d’un taux de cotisation annuelle au titre de l’article 82 du code général des impôts. Cet article 82 du code de la sécurité sociale prévoit, pour un Directeur Général, un taux de cotisation annuelle de 15% du salaire de référence défini par l’accord portant création de ce régime. Lorsque le Directeur Général bénéficie de ces droits, ces derniers sont acquis annuellement, et soumis chaque année à l’avis de la Commission Nationale des Rémunérations des Cadres de direction de Caisses Régionales et à l’accord de l’organe central. Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la Caisse, de stock-options, d’actions de performance ou d’une rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce. Tableau de synthèse des rémunérations (1) et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Président : M/Me ………………………………………… Rémunérations fixes (1) dues au titre de l'exercice 83 520 94 068 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice Néant Néant Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 7421.16 7421.16 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Indemnité compensatrice du temps passé Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social Exercice 2022 Exercice 2023 Directeur Général : M/Me. …………………………………… Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice (1) 355 608.53 370 404.19 Rémunérations variables dues au titre de l'exercice 160 023.85 Non disponible Rémunération exceptionnelle Néant Néant Avantage en nature 27 552.72 32 139.40 Rémunération de leurs activités en application de l’article L. 225-45 du code de commerce Néant Néant Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant (1) Hors composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés OU Y compris la composante invariable de la rémunération fixe du Directeur Général de Caisse Régionale venant compenser la rémunération collective des salariés (en indiquant ou pas le montant de cette composante). Dirigeants Mandataires sociaux Contrat de travail Régime de retraite Supplémentaire Indemnités ou avantages dus ou susceptibles d'être dus à raison de la cessation ou du changement de fonction Indemnités relatives à une clause de non concurrence Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non Président - Nom - Date début Mandat - Date de renouvellement du mandat d’administrateur Non Oui (2) Non Non Page 119 21 Directeur Général Nom Date de prise de fonction dans la Caisse régionale Non (3) Oui Oui (4) Non (2) Indemnité viagère de temps passé. (3) Le contrat de travail est suspendu. (4) Indemnité de fin de carrière. 1.2. Présentation de l’organisation et du fonctionnement des comités Le code AFEP-MEDEF, actualisé en décembre 2022, précise que « chaque comité est doté d'un règlement précisant ses attributions et ses modalités de fonctionnement. Les règlements des comités, qui doivent être approuvés par le conseil, peuvent être intégrés au règlement intérieur du conseil ou faire l'objet de dispositions distinctes ». S’agissant de la composition des comités et notamment du Comité d’audit, l’AMF encourage les sociétés à confier leur présidence à des administrateurs indépendants et à augmenter la présence de ces derniers dans l’ensemble des comités. Elle incite également les sociétés à éviter, autant que possible, la présence de dirigeants mandataires sociaux au sein des comités et a fortiori à leur présidence. En application des dispositions du Code monétaire et financier issues de la transposition de la Directive « CRD IV » et de l’arrêté du 3 novembre 2014, les établissements de crédit ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à cinq (5) milliards d’euros doivent constituer un comité des risques (distinct du comité d’audit), un comité des rémunérations et un comité des nominations. Les textes « CRD » ne mentionnent pas l’existence du comité d’audit et l’arrêté du 3 novembre 2014 qui se substitue au Règlement CRBF 97-02 supprime toute référence au comité d’audit. Toutefois, les textes du Code de commerce relatifs au comité d’audit demeurent applicables aux établissements de crédit et aux sociétés cotées 13 . Par conséquent, les Caisses Régionales ayant constitué un comité d’audit avant la publication des dispositions « CRD IV » sont invitées à maintenir l’existence du comité d’audit, en veillant à le purger de toutes missions relatives au suivi des risques et au contrôle interne, celles-ci étant désormais dévolues au comité des risques. • Le Comité des Nominations Conformément à l’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Nominations. Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale. Membres du Comité des Nominations de la Caisse régionale Président Claude GUIGUE Administrateurs Michel BRUGERON Jean-Claude LIMOUZY Brigitte ROBERT Les principales missions de ce Comité sont les suivantes : - Il identifie et recommande au conseil d’administration des candidats aptes à l’exercice des fonctions d’administrateurs en vue de proposer leur candidature à l'assemblée générale, - Il évalue l’équilibre et de la diversité des connaissances, des compétences et des expériences (individuelles et collectives) des administrateurs (publicité requise 14 ), 13 Sauf cas d’exemption prévus à l’article L.823-20 du Code de commerce 14 Cf. art. 435 du règlement (UE) n° 575/2013 du 26 juin 2013 et art. L. 511-98, dernier alinéa, du Code monétaire et financier tel que complété dans le cadre de la transposition de la directive « CRD V ». Page 120 22 - Il précise les missions et les qualifications nécessaires aux fonctions exercées au sein de ces conseils et évalue le temps à consacrer à ces fonctions, - Il fixe un objectif à atteindre en ce qui concerne la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein du conseil d'administration. Il élabore une politique ayant pour objet d'atteindre cet objectif, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an la structure, la taille, la composition et l‘efficacité du Conseil d’administration au regard des missions qui lui sont assignées et soumet à ce conseil toutes recommandations utiles, - Il évalue périodiquement et au moins une fois par an les connaissances, les compétences et l'expérience des membres du conseil d'administration, tant individuellement que collectivement, et lui en rend compte, - Il examine périodiquement les politiques du conseil d'administration en matière de sélection et de nomination des dirigeants effectifs et du responsable de la fonction de gestion des risques et formule des recommandations en la matière, - Dans l'exercice de ses missions, le comité des nominations s'assure que le conseil d'administration n'est pas dominé par une personne ou un petit groupe de personnes dans des conditions préjudiciables aux intérêts de l'établissement de crédit. Il s’est réuni à deux (2) reprises en 2023 Date des Comités des Nominations de 2023 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 24/02/2023 4 0 100% 01/12/2023 4 0 100% Si la Caisse régionale s’est fixée un objectif en matière de féminisation du conseil d’administration, ce dernier sera à reporter dans la partie « Composition Conseil- Diversité-Mixité » (cf. supra) A noter que « chaque année, le comité des nominations devrait [selon l’AMF] s’interroge[r] sur les besoins du conseil en termes de compétences, y compris s’agissant des différents sujets relevant de la RSE, et en tirer les conséquences sur le processus de sélection des administrateurs mis en place. Ce sujet devrait ensuite être débattu au sein du conseil 15 ». • Le Comité des Risques Conformément à l’’article L.511-89 du Code monétaire et financier, la Caisse régionale a créé un Comité des Risques 16 . Ce Comité est exclusivement composé d’Administrateurs de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc. Membres du Comité des Risques de la Caisse régionale Président Michel BRUGERON Administrateurs Pascal JULIEN Jean-François METGE Michel PONTIER Jean-Marc RIBES Le Comité des Risques s’est réuni à cinq (5) reprises en 2023. Date des Comités des Risques de 2023 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 26/01/2023 4 1 80% 10/03/2023 4 1 80% 28/06/2023 4 1 80% 28/09/2023 4 1 80% 14/12/2023 4 1 80% Ce Comité a pour principales missions de : 15 Recommandation n°18 – Recommandation AMF DOC-2012-02 16 La création de ce Comité est obligatoire au sein des Caisses Régionales ayant un total de bilan social ou consolidé supérieur à 5 Milliards d’euros. Page 121 23 - Conseiller le conseil d’administration sur la stratégie globale de l’établissement de crédit sur l’appétence en matière de risques, tant actuels que futurs. - Assister le conseil lorsque celui-ci contrôle la mise en œuvre de cette stratégie par les personnes mentionnées à l’article L.511-13 Code monétaire et financier 17 et par le responsable de la fonction de gestion des risques. - Examiner, dans le cadre de sa mission, si les prix des produits et services 18 proposés aux clients sont compatibles avec la stratégie en matière de risques de l’établissement de crédit. Lorsque ces prix ne reflètent pas correctement les risques, le comité présente au conseil d’administration un plan d’action pour y remédier. - Examiner (sans préjudice des missions du comité des rémunérations) si les incitations prévues par la politique et les pratiques de rémunération de l’établissement de crédit sont compatibles avec la situation de ces derniers au regard des risques auxquels ils sont exposés, de leur capital, de leur liquidité ainsi que de la probabilité et de l’échelonnement dans le temps des bénéfices attendus. Le Président du Comité des Risques procède à la restitution des travaux de ce Comité en Conseil d’Administration. Les thèmes suivants sont abordés : - Les politiques : Actualisation Politique BCP, Actualisation Politique Crédit, Appétence aux Risques, Avancement KYC 2023, Politique financière 2023, Politique sécurité, Stratégie PSEE - Les suivis de la mise en Œuvre : Actualisation appétence, Bilan annuel sur la sécurité physique, Bilan notation corporate 2022, Contrôle permanent et risques opérationnels, Faits marquants du contrôle permanent, de la conformité (RACO, questionnaire anti-corruption, gouvernance produit, point sur les dossiers médiation bancaire, évolution du dispositif sur les lanceurs d’alertes), de la sécurité financière (QLB 2022, RCI LCB-FT, contrôles des chèques 2022, tableaux de bord LCB-FT et fraudes, bascule DDF, KPI sanctions), KYC, Modèle de liquidité PSNV, Pilier 2 Bale 2, Points risque filière au 30/06/2023, sur les revues de portefeuille risque, sur les missions ACPR, sur le recours en conseil d’état, Reporting contrôle centrale des risques (HCSF, PGE, conso, Benchmark), du contrôle périodique, Sécurité financière et sanctions internationales, Sécurité informatique (premiers contrôles CASIHA et TDB cyber sécurité, Seuil d’alerte risque opérationnel, seuil de production et d’encours crédit, suivi de l’appétence, de la politique financière. - L’Actualité : ; Adéquation prix risque rémunération, Benchmark IFRS9, Dispositif groupe signaux faibles, Point d’activité risques assurance, Mission ACPR/BCE, Revue de portefeuille affaires spéciales. - Les questionnaires/rapports et les restitutions auprès des régulateurs : Faits marquants du contrôle permanent, Information semestrielle de contrôle interne, Rapport annuel DPO, Risques climatiques-Remontée guide BCE, Synthèse rapport de contrôle interne 2022 (RCI) Les membres du Comité des Risques ont été formés en 2023 sur le thème « Le Comité des Risques : Les fondamentaux de la maitrise des risques – 2eme partie ». • Le Comité d’Audit 19 En 2009, la Caisse Régionale a mis en place un Comité d’Audit, conformément à l'ordonnance du 8 décembre 2008, transposant la directive 2006/43/CE du 17 mai 2006 relative au contrôle légal des comptes, qui dispose que : « Au sein des personnes et entités dont les titres sont admis à la négociation sur un marché réglementé, ainsi que dans les établissements de crédit mentionnés à l'article L. 511-1 du code monétaire et financier, les entreprises d'assurances et de réassurances, les mutuelles régies par le livre II du code de la mutualité et les institutions de prévoyance régies par le titre III du livre IX du code de la sécurité sociale, un comité spécialisé agissant sous la responsabilité exclusive et collective des membres, selon le cas, de l'organe chargé de l'administration ou de l'organe de surveillance assure le suivi des questions relatives à l'élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. » Le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale, dans sa séance du 27 juillet 2009 a :  Autorisé la constitution d’un Comité d’Audit conformément aux nouveaux textes réglementaires, en prévoyant notamment :  la création d’un seul Comité d’Audit conforme aux exigences règlementaires, 17 L’article L.511-13 vise les personnes assurant la « direction effective de l’activité des établissements ». 18 Il s’agit des produits et services prévus par les Livres II et III du Code monétaire et financier. 19 Ce Comité demeure obligatoire en application de l’article L.823-19 du Code de commerce, sauf cas d’exemption prévues à l’article L823-20 du Code de commerce Page 122 24  la mise en place du Comité d’Audit interviendra au plus tard le 1 er septembre 2009,  L’impossibilité, pour les dirigeants responsables, Président et Directeur Général, de siéger dans ce Comité d’Audit.  Désigné, en qualité de membres du Comité d’Audit, des Administrateurs qui satisfont au critère d’indépendance et que plusieurs d’entre eux répondent au critère de compétence posés par l’Ordonnance. Membres du Comité d’Audit de la Caisse régionale Président Brigitte ROBERT Administrateurs Michel BRUGERON Michel CROS-PELOT Evelyne GUILHEM Véronique SEPANIAC Les missions légales incombant au Comité d’Audit (ou au Conseil d’administration) sont inscrites dans l’article L.823-19 du Code de commerce, tel que rapporté ci-dessous : « […] Sans préjudice des compétences des organes chargés de l'administration, de la direction et de la surveillance, ce comité est notamment chargé des missions suivantes : 1° Il suit le processus d'élaboration de l'information financière et, le cas échéant, formule des recommandations pour en garantir l'intégrité ; 2° Il suit l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, sans qu'il soit porté atteinte à son indépendance ; 3° Il émet une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'assemblée générale ou l'organe exerçant une fonction analogue. Cette recommandation adressée à l'organe chargé de l'administration ou l'organe de surveillance est élaborée conformément aux dispositions de l'article 16 du règlement (UE) n° 537/2014 précité ; il émet également une recommandation à cet organe lorsque le renouvellement du mandat du ou des commissaires est envisagé dans les conditions définies à l'article L. 823-3-1 ; 4° Il suit la réalisation par le commissaire aux comptes de sa mission ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, il tient compte des constatations et conclusions du Haut conseil du commissariat aux comptes consécutives aux contrôles réalisés en application des articles L.821-9 et suivants ; 5° Il s'assure du respect par le commissaire aux comptes des conditions d'indépendance définies à la section 2 du chapitre II du présent titre ; en ce qui concerne les entités d'intérêt public, le cas échéant, il prend les mesures nécessaires à l'application du paragraphe 3 de l'article 4 du règlement (UE) n° 537/2014 précité et s'assure du respect des conditions mentionnées à l'article 6 du même règlement ; 6° Il approuve, pour les entités d'intérêt public, la fourniture des services mentionnés à l'article L. 822-11-2 ; 7° Il rend compte régulièrement à l'organe collégial chargé de l'administration ou à l'organe de surveillance de l'exercice de ses missions. Il rend également compte des résultats de la mission de certification des comptes, de la manière dont cette mission a contribué à l'intégrité de l'information financière et du rôle qu'il a joué dans ce processus. Il l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée. » Le Comité d’Audit de juillet 2016 a intégré les évolutions de la réforme de l’audit conformément à :  La réglementation européenne qui a pour objectifs d’améliorer la qualité des audits, d’ouvrir le marché de l’audit européen à la concurrence et d’accroitre la transparence et prévenir les conflits d’intérêts et qui s’est traduite par l’adoption de 2 textes :  la Directive Audit 2014/56/UE qui définit le droit commun des règles applicables à l’exercice de la profession de commissaire aux comptes  le Règlement UE n°537/2014 relatif aux exigences spécifiques au contrôle légal des comptes des entités d’intérêt public (EIP dont les établissements de crédit)).  l’« Ordonnance Audit » du 17 mars 2016, relative au commissariat aux comptes. Page 123 25 Ces textes aménagent une place particulière au Comité d’Audit, dans le cadre d’un dispositif de renforcement de l’indépendance des auditeurs et de prévention des conflits d’intérêts. Le Comité d’Audit s’est réuni à quatre (4) reprises en 2023. Date des Comités d’Audit de 2023 Nb d’Administrateurs présents Nb d’Administrateurs absents Taux d’assiduité 26/01/2023 4 1 80% 27/04/2023 5 0 100% 24/07/2023 5 0 100% 26/10/2023 5 0 100% Les ordres du jour prévisionnels des Comités d’Audit, établis à partir des recommandations de Crédit Agricole S.A., ont été présentés en Comité d’Audit. Au cours de l’exercice 2023, conformément aux ordres du jour prévisionnel, le Comité d’Audit a été régulièrement informé :  De la situation financière de la Caisse régionale - l’activité, le résultat et le bilan individuel de l’année précédente sont présentés au Comité d’Audit du mois de janvier. - l’activité et le compte de résultat sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. - les comptes consolidés sont communiqués au Comité d’Audit chaque 1 er mois du trimestre suivant l’arrêté. Les Comités d’Audit des mois de janvier et juillet se sont déroulés en présence des commissaires aux comptes, qui sont eux-mêmes intervenus pour rendre compte de leurs travaux. Lors du premier Conseil d’Administration suivant le Comité d’Audit, le Président de ce Comité rend compte des travaux du Comité à l’ensemble des administrateurs. • Le Comité des Rémunérations Cf. supra partie relative à la rémunération des dirigeants et mandataires sociaux • Autre Comités Le suivi de la distribution du crédit et des prêts en fonction des délégations définies par le Conseil d’Administration est assuré par :  un Comité d’escompte régional qui se réunit bimensuellement. La composition de ce Comité répond aux conditions statutaires de la Caisse régionale et ses membres sont élus chaque année par le Conseil d’Administration après l’Assemblée Générale de la Caisse régionale,  des Comités d’escompte départementaux qui se tiennent périodiquement dans chaque département. 1.3. Pouvoirs du Conseil d’administration et délégation au directeur général L'AMF encourage les sociétés à mettre en place, à maintenir ou à renforcer des limites aux pouvoirs du Directeur général. L’AMF recommande que soit présenté l’ensemble des limitations 20 des pouvoirs du Directeur général, et, le cas échéant, des Directeurs généraux délégués, avec un renvoi au règlement intérieur si ces informations y ont été formalisées. Si aucune limitation n’a été apportée, l’AMF recommande que la société le mentionne explicitement. Par ailleurs, l’AMF recommande notamment aux sociétés prévoyant une limitation des pouvoirs du Directeur général de prévoir une liste corollaire et détaillée des décisions soumises à l’approbation préalable du conseil d’administration, et lorsqu’il s’agit d’opérations d’acquisition ou de cession ou d’investissement ou de désinvestissement, de préciser le montant à partir duquel l’autorisation du conseil est exigée. 20 Art. L. 22-10-10 3° du Code de commerce Page 124 26 Conformément à la loi portant statut de la coopération et aux statuts, le Conseil d’administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs. Le Conseil d’Administration a conféré en date du 22 juillet 2020 à Monsieur Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse régionale depuis le 1 er septembre 2020, l’ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de l’entreprise avec faculté de subdéléguer. Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans certains domaines comme dans celui de la vente des immeubles de la Caisse régionale (Plafonnement à 750.000 euros). Au-delà de ces limites, le Conseil d’Administration est seul compétent. En matière de prise de participation, le Directeur Général ne dispose d’aucune délégation. Les décisions relatives aux prises de participation sont prises par le Conseil d’Administration. En matière d’octroi de crédits, les délégations sont exercées par la chaîne délégataire et par les Comités d’Escompte (régionaux, départementaux), conformément à la politique Crédits, validée par le Conseil d’administration de la Caisse régionale. En accord avec les principes généraux figurant dans la politique Crédits, la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc a décliné des règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement qui évoluent avec la politique Crédits et selon les analyses risques réalisées. En synthèse, le dispositif d’analyse et de prise de risque s’articule autour de règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Départemental ou Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant. En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes afin de maîtriser le risque de concentration par contrepartie et ainsi sécuriser les équilibres fondamentaux de la Caisse régionale en cas de défaillance des emprunteurs. 2. Tableau récapitulatif des délégations en cours de validité dans le domaine des augmentations de capital La loi prévoit de faire figurer le tableau récapitulatif des délégations en cours de validité accordées par l’Assemblée Générale dans le domaine des augmentations de capital, par application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce, et faisant apparaitre l’utilisation faite de ces délégations au cours de l’exercice 21 . Cette exigence est sans objet pour les Caisses régionales, qui sont des sociétés à capital variable, et qui ne procèdent à des augmentations de capital que par voie d’émission de CCI ou de CCA, sur la base d’une délégation de pouvoirs ad hoc de leur Assemblée Générale Extraordinaire. 3. Modalités de participation à l’Assemblée Générale22 Les articles 36, 37 et 39 des statuts de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, modifiés en 2021, précisent les modalités de participation des sociétaires à l’Assemblée Générale : ARTICLE 36 – COMPOSITION 1. L'Assemblée Générale régulièrement constituée représente l'universalité des sociétaires ; ses décisions sont obligatoires pour tous, même pour les absents, dissidents ou incapables. 2. L'Assemblée Générale se compose de tous les sociétaires porteurs de parts à la date de convocation précédant la réunion. ARTICLE 37 – CONVOCATION 1. L'Assemblée Générale doit être réunie chaque année conformément aux dispositions du Code Monétaire et Financier. 2. Elle peut être convoquée en dehors de l'Assemblée Générale annuelle : -soit par le Conseil d’Administration chaque fois qu'il juge utile de prendre l'avis des associés ou d'obtenir un complément de pouvoir ; 21 Article L.225-37-4, 3° du Code de commerce. 22 Article L.22-10-10 5° du Code de commerce. Page 125 27 -soit sur la demande présentée au Conseil d’Administration pour des motifs bien déterminés, dans les conditions ci-dessus exposées à l’article 33, 3 ème alinéa paragraphe (f) ; -soit d'urgence par les Commissaires aux Comptes, soit par la Commission de gestion provisoire nommée par Crédit Agricole SA dans le cas où le Conseil d’Administration cesserait ses fonctions ou prendrait des décisions contraires aux dispositions légales ou réglementaires ou aux instructions de Crédit Agricole SA. 3. Les convocations des sociétaires sont faites par tout moyen au moins quinze jours avant la réunion. 4. L’Assemblée Générale est convoquée au lieu fixé par le Conseil d’Administration ou par l’auteur de la convocation. 5. L'avis de convocation relate l'ordre du jour. L’avis de convocation précise également la procédure à suivre et les conditions de délai à respecter pour la prise en compte des votes lorsqu’il offre aux sociétaires la possibilité de voter à distance de l’Assemblée Générale, préalablement ou lors de la réunion, y compris par correspondance ou par des moyens électroniques de télécommunication. Article 39 - TENUE DES ASSEMBLÉES L'Assemblée Générale est présidée par le Président du Conseil d’Administration en exercice et, en son absence, par un des Vice-présidents, à défaut par l'Administrateur que le Conseil désigne ; à défaut encore, l'Assemblée nomme son Président. Deux assesseurs sont désignés par l'Assemblée. Le bureau ainsi composé désigne un secrétaire. Le Président assure la police de l’Assemblée et veille à ce que les discussions ne s’écartent pas de leur objet spécial. Sur décision du Conseil d’Administration, les sociétaires peuvent être invités à participer et voter à l’Assemblée Générale selon l’un ou plusieurs des moyens suivants : -physiquement, ou -par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, y compris internet, ou -par correspondance, conformément aux textes en vigueur. Le Conseil d’Administration fixe les modalités de participation et de vote correspondantes, en s'assurant notamment, pour la participation en visioconférence ou par des moyens électroniques de télécommunication pendant la réunion, que les procédures et technologies employées satisfont à des caractéristiques techniques permettant la retransmission continue et simultanée des délibérations et l'intégrité du vote exprimé. A chaque Assemblée Générale est tenue une feuille de présence contenant les indications prescrites par la loi et recensant tout sociétaire présent, participant par voie de visioconférence ou par tous moyens électroniques de télécommunication, représenté ou ayant adressé un formulaire de vote par correspondance. Cette feuille de présence dûment émargée par chacun des sociétaires présents et les mandataires présents physiquement à l’Assemblée, certifiée exacte et arrêtée par le bureau de l’Assemblée Générale, est déposée au siège social, pour être jointe aux procès-verbaux des délibérations, ainsi que les pouvoirs donnés par les sociétaires régulièrement représentés. Elle sera, le cas échéant, complétée par la Caisse Régionale, à partir des formulaires de votes à distance et préalables reçus par la Caisse Régionale. Les résolutions de l’Assemblée Générale sont constatées par les procès-verbaux inscrits sur un registre spécial et signés par le Président du bureau de l’Assemblée et le secrétaire de séance. Les copies ou extraits de ces résolutions à produire en justice ou ailleurs sont signés par le Président ou un Administrateur. Page 126 Rapport de Gestion 2023 Activité et résultats Page 127 Rapport de gestion : Activité et Résultats 2 1. La situation économique 4 1.1 Environnement économique et financier global ........................................... 4 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché .................... 8 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice .................................. 9 ♦ La collecte ........................................................................................... 9 ♦ Les crédits ........................................................................................... 10 ♦ Les services ......................................................................................... 10 1.4 Les faits marquants ............................................................................... 10 2. Analyse des comptes sociaux 12 2.1 Résultat financier sur base individuelle ...................................................... 12 ♦ Le Produit Net Bancaire ......................................................................... 12 ♦ Les charges de fonctionnement.............................................................. 13 ♦ Le résultat brut d’exploitation ................................................................. 14 ♦ Le coût du risque ................................................................................. 14 ♦ Le résultat net ...................................................................................... 14 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle ........................ 15 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle ................................................................ 16 3. Analyse des comptes consolidés 17 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale......................................... 17 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale ......................... 18 3.3 Résultat consolidé ................................................................................ 19 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres ....................................... 20 3.5 Activité et résultat des filiales .................................................................. 21 4. Le capital social et sa rémunération 23 ♦ Parts Sociales ...................................................................................... 23 ♦ Certificats Coopératifs d'Investissement .................................................... 23 ♦ Certificats Coopératifs d'Associes ............................................................ 23 5. Autres filiales et participations 24 5.1 Filiales non consolidées.......................................................................... 24 5.2 Participations ...................................................................................... 24 6. Tableau des cinq derniers exercices 25 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 25 7.1 Evènements postérieurs à la clôture ......................................................... 25 7.2 Les perspectives 2024............................................................................ 25 8. Informations diverses 26 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière........... 26 Page 128 Rapport de gestion : Activité et Résultats 3 8.2 Informations sur les délais de paiement .................................................... 28 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 31/03/2023 .......................... 28 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs ................................................ 30 8.5 Charges non fiscalement déductibles ...................................................... 30 8.6 Rémunération des dirigeants .................................................................. 30 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux .............................................. 30 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique .................................................................................................. 30 8.9 Activité en matière de recherche et développement ................................. 30 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes ........................ 31 8.11 Calendrier des publications des résultats................................................... 31 9. Informations prudentielles 31 10. GLOSSAIRE 32 Page 129 Rapport de gestion : Activité et Résultats 4 1. La situation économique 1.1 Environnement économique et financier global Environnement économique et financier – Rétrospective 2023 En 2023, les économies avancées ont fait preuve d’une résistance inattendue grâce à des amortisseurs de nature diverse et diversement sollicités : épargne accumulée durant la pandémie de Covid, bilans privés sains, marché du travail tendu, investissements encouragés par les stratégies publiques, moindre sensibilité au choc de taux d’intérêt. Elles ont mieux résisté qu’anticipé à une inflation encore élevée, aux resserrements monétaires violents ainsi qu’à une reprise chinoise décevante. Elles ont, en outre, continué d’évoluer dans un contexte international empreint d’incertitudes majeures de nature notamment géopolitiques, comme la poursuite de la guerre en Ukraine et l’émergence du conflit israélo-palestinien en octobre. Aux États-Unis, outre les soutiens, plus substantiels qu’attendu, fournis par une épargne abondante et le stimulus lié à la politique industrielle du président Biden, la sensibilité moindre à la remontée des taux d’intérêt a constitué le principal facteur de résilience. Alors que la croissance poursuivait son ralentissement au cours du premier semestre (avec des variations trimestrielles annualisées en repli vers 2,1%), la seconde partie de l’année a confirmé une robustesse inespérée au regard du durcissement monétaire. Grâce au rebond des deuxième et troisième trimestres (4,9% puis 3,3% en rythme trimestriel annualisé), la croissance moyenne s’est établie à 2,5% en 2023 (après 1,9% en 2022). Ce bon résultat s’explique par la résistance de la consommation de services et de biens (qui apportent, respectivement, environ un point et ½ point de croissance) que justifient la hausse soutenue du revenu disponible réel (4,2% en moyenne) et la légère baisse du taux d’épargne (à 4% au dernier trimestre). La croissance a également été soutenue par les dépenses publiques et la demande externe nette (avec des contributions respectives de près de 0,7 et 0,6 point de croissance) alors que l’investissement privé et les stocks ont pesé sur la croissance (à laquelle ils soustraient respectivement 0,2 et 0,3 point). Grâce à la baisse des prix de l’énergie et à l’assagissement des prix alimentaires, le recul de l’inflation totale s’est poursuivi (3,4% sur 12 mois en décembre 2023 ; 6,5% un an auparavant) en dépit de la baisse plus limitée de l’inflation sous-jacente (3,9% sur 12 mois en décembre 2023 ; 5,7% un an auparavant). L’évolution de l’indice des “Personal Consumption Expenditure”, référence suivie par la Réserve fédérale 1 a confirmé la désinflation, malgré une inflation sous-jacente plus tenace. Dans la zone euro, après avoir été fortement pénalisée en 2022 par la hausse des prix du gaz liée à la guerre en Ukraine, l’inflation a largement profité du repli des prix de l’énergie mais aussi des biens alimentaires. L’inflation totale s’est ainsi significativement repliée (passant de 9,2% en décembre 2022 à 2,9% en décembre 2023) alors que l’inflation sous- jacente (hors énergie et aliments non transformés) restait plus dynamique (en hausse de 3,9% en décembre 2023 contre 6,9% un an auparavant). En décembre, la plus forte contribution au taux d'inflation annuel émanait en effet des services (environ +1,7 point de pourcentage, pp) alors que l’énergie contribuait négativement à l’inflation (environ -0,7 pp). Pénalisée par une inflation forte, la consommation des ménages a tout d’abord pesé 1 Publié avec les comptes nationaux, l’indice des “Personal Consumption Expenditure” mesure les prix des biens et services achetés par les ménages. En 2023, il a augmenté de 2,7% au 4ème trimestre (sur 12 mois) et de 3,7% en moyenne (après 6,5% en 2022). Hors énergie et alimentation, le « core PCE » (ou sous-jacent) a progressé de 3,2% au 4ème trimestre 2023 (sur 12 mois) et de 4,1% en moyenne (après 5,2% en 2023). Page 130 Rapport de gestion : Activité et Résultats 5 sur la croissance avant de se reprendre au cours de la seconde moitié de l’année. Au 3ème trimestre, les contributions négligeables de l’investissement et de la demande externe nette, d’une part, et négative des stocks, d’autre part, ont éclipsé la contribution pourtant positive de la consommation des ménages. Le PIB s’est ainsi replié de 0,1% au cours du trimestre mais est demeuré stable sur un an. Cette stagnation annuelle est le résultat des difficultés de l’Allemagne (-0,4% sur un an) qui contrastent avec la progression modérée de l’Italie (0,1%), plus nette de la France (0,6%) et surtout de l’Espagne (1,8%). Après un 4ème trimestre en stagnation, le taux de croissance moyen de la zone euro se serait établi 0,5% en 2023. Quant à la France, la croissance annuelle s’y serait élevée à 0,9% en 2023. Dans un contexte d’activité robuste aux Etats-Unis et moins déprimée que redouté en zone euro, de marchés du travail résistants et d’inflations encore loin des cibles de 2%, les grandes banques centrales sont restées très vigilantes. Après avoir baissé de façon mécanique grâce aux effets de base favorables des prix de l’énergie et de l’alimentation, la désinflation a ralenti, faisant redouter l’enclenchement de boucles prix-salaire et des effets de second tour plus marqués et durables. La fermeté de la Réserve fédérale et de la BCE dans leur lutte contre l’inflation a donc été confortée. Après avoir relevé la fourchette cible du taux des fed funds de 425 points de base en 2022 à (4,25% ; 4,50%), la Réserve fédérale a maintenu son resserrement monétaire de façon cependant moins agressive (100 points de base portant la borne haute de la fourchette à 5,50% en juillet 2023). Elle a également poursuivi le resserrement quantitatif engagé en juin 2022 (non- réinvestissement des titres détenus et arrivant à maturité). Après avoir augmenté ses taux directeurs de 250 points de base en 2022, la BCE a également continué son resserrement monétaire avec des hausses totalisant 200 points de base portant les taux de refinancement et de dépôt à respectivement 4,50% et 4% à partir de septembre 2023. Après l’expansion de son bilan (opérations de refinancement à long terme ciblées, TLTRO, programme d'achat d'actifs, APP, puis programme d’achats d’urgence en cas de pandémie, PEPP), la BCE a poursuivi son resserrement quantitatif (fin des achats nets de titres, remboursements des TLTRO) avec comme prévision, toutes choses égales par ailleurs, de résorber l’excès de liquidité d'ici 2029. La BCE a toutefois décidé de maintenir le réinvestissement des tombées du PEPP au premier semestre 2024, soit un peu plus longuement qu’escompté, avant de les réduire progressivement pour y mettre un terme fin 2024. Sur les marchés obligataires, l’année 2023 peut être très schématiquement divisée en trois parties. Les marchés ont entamé l’année 2023 en tablant sur un scénario exagérément optimiste supposant un rebond vif et pérenne de l’économie chinoise, une normalisation rapide de l’inflation et la fin imminente des resserrements monétaires. Les tensions obligataires (taux de swap à 2 et 10 ans) se sont ainsi globalement apaisées en dépit d’un soubresaut violent en mars lié aux perturbations affectant le système bancaire américain (faillites de trois banques régionales américaines, particulièrement exposées aux nouvelles technologies et à l’immobilier). A la faveur de la résistance de l’inflation, de la remontée du prix du pétrole (décision de l’OPEP de réduire sa production) et de la poursuite des resserrements monétaires, les attentes des marchés ont été déçues et les taux se sont de nouveau inscrits sur une trajectoire haussière jusqu’à ce que les banques centrales optent pour le statu quo monétaire en septembre. L’espoir d’une fin de resserrement enfin atteinte, voire d’une détente rapide, a alors alimenté un mouvement de repli des taux d’intérêt. Malgré leur baisse en fin d’année, les taux américains (Treasuries) à 2 ans (4,25% fin décembre 2023) et 10 ans (3,90%) se sont significativement tendus en 2023 : à, respectivement, 4,60% et 3,95%, les taux moyens enregistrent des hausses de 160 et 100 Page 131 Rapport de gestion : Activité et Résultats 6 points de base, accentuant l’inversion de la courbe sur l’ensemble de l’année. La hausse des taux souverains européens a également été massive. Les taux allemands à 2 ans et 10 ans se sont en moyenne établis à, respectivement, 2,90% et 2,45% (en hausse de 215 et 130 points de base). En fin d’année, le Bund atteignait environ 2% soit un repli de près de 40 points de base sur an. Au cours de l’année, si le spread offert par la France s’est stabilisé autour de 50 points de base au-dessus du Bund, ceux de l’Italie et de l’Espagne (respectivement 95 et 170 points de base par rapport au Bund) se sont contractés. Portés par une croissance plus résistante et une inflation en repli, éclipsant un contexte international troublé et un assouplissement monétaire différé, les marchés actions ont affiché des performances brillantes. Pariant sur un atterrissage en douceur, l’appétit pour le risque s’est globalement maintenu en dépit d’un climat géopolitique tendu et incertain : les progressions moyennes des indices l’attestent (S&P 500 +24%, Eurostoxx 50 + 17%, CAC 40 +14%). Enfin, l’euro s’est en moyenne apprécié très légèrement (+3%) contre le dollar qui, lui-même, s’est apprécié contre le yen (+7%) et le yuan (+5%). Scénario économique et financier – Perspectives 2024 Bien que les économies avancées aient fait preuve d’une résistance inattendue en 2023, elles ralentissent à des rythmes variés, sûrement mais doucement. Sans s’effondrer, mais sans que l’inflation non plus ne s’effondre rapidement. L'incertitude reste cependant élevée, en raison notamment des conflits en Ukraine et au Proche-Orient, et des risques baissiers pèsent sur notre scénario de croissance. Aux Etats-Unis, si le resserrement monétaire agressif agit avec un retard relativement important (qui a été sous-estimé), il n’est cependant pas indolore : ses effets se diffusent simplement plus lentement et plus durablement. Affichant une croissance toujours positive mais inférieure à son taux potentiel, l’économie américaine se maintiendrait ainsi à flot jusqu’au milieu de l’année 2024, avant que l’impact des hausses de taux d’intérêt ne morde plus significativement à la faveur de refinancements de dette. Notre scénario central table sur une récession, à la jonction des années 2024 et 2025, mais seulement légère car la situation financière des entreprises et, surtout, des ménages est saine. Ceux- ci devraient en outre profiter d’un marché du travail « déséquilibré » au profit de l’offre et dont le refroidissement se traduirait par une remontée légère du taux de chômage. Ils bénéficieront du recul de l’inflation qui, même si la hausse du prix des services se révèle tenace, passerait sous la barre des 3% au deuxième trimestre 2024. Notre scénario table sur une inflation totale à 2,4% et une inflation sous-jacente à 2,7% fin 2024, des niveaux proches desquels elles resteraient tout au long de l’année 2025. En termes de croissance moyenne, notre scénario retient un ralentissement sensible en 2024 (à 1,6% après 2,5% en 2023) suivi d’un nouveau fléchissement en 2025 (à seulement 0,5% en 2025) en dépit de l’accélération prévue en fin de période grâce à la baisse des taux d’intérêt. En zone euro, le ralentissement est certes marqué, mais amorti par le processus désinflationniste qui permet de dessiner un scénario d’atterrissage sans fracas sur une tendance de croissance dégradée. Les facteurs négatifs (taux d’intérêt réels plus élevés, choc structurel de compétitivité lié à l’énergie, environnement extérieur très incertain) conduisent, en effet, l’économie de la zone euro sur un rythme de croissance inférieur à un potentiel affaibli par rapport à la période pré-pandémie. Mais certains des facteurs positifs qui ont permis à la croissance européenne de fléchir sans s’effondrer, malgré une inflation en baisse mais encore élevée et une transmission puissante du resserrement monétaire, seront encore à l’œuvre en 2024. Il s’agit, surtout, de l’emploi et des salaires qui résistent au détriment de la productivité et des coûts salariaux unitaires. Avec un délai de transmission de douze à dix-huit mois après la dernière remontée des taux de septembre 2023, le déploiement de la transmission monétaire se poursuivra en 2024 comprimant le rythme de progression de l’investissement total : il resterait positif (0,9% Page 132 Rapport de gestion : Activité et Résultats 7 en 2024 et 1,8% en 2025), mais très inférieur à la moyenne 2014-2019. La reprise de la demande intérieure sera tirée principalement par le redressement de la consommation privée (1,1% en 2024 et 1,3% en 2025). L’augmentation du taux de chômage, faible et temporaire (6,7% en 2024 et 6,6% en 2025, après 6,6% en 2023), ne ferait pas dérailler ce rebond fondé sur une progression de la masse salariale et de son pouvoir d’achat. Les ménages pourront aussi s’appuyer sur une importante épargne cumulée, qui ne serait plus alimentée par la précaution dès que la dynamique désinflationniste contribuera à améliorer la confiance. L’orientation budgétaire devient en revanche plus restrictive ôtant définitivement l’ensemble des soutiens (Covid et énergie) dès 2024. La croissance s’établirait donc à 0,7% en 2024 avant de se redresser en 2025 à 1,4%. L’inflation totale moyenne (glissement annuel) atteindrait 2,8% et 2,5% en 2024 et 2025 respectivement. Ce scénario de croissance très « molle » s’appuie sur une reprise de la consommation des ménages elle-même justifiée par des créations d’emplois moins dynamiques mais toujours positives, une progression soutenue des salaires, la poursuite à un rythme ralenti de la désinflation et, in fine, une amélioration de la confiance laissant entrevoir une baisse de l'épargne de précaution. Ce scénario est néanmoins entouré de risques baissiers : la « bascule » vers un scénario de récession ne requiert pas de choc externe, mais une simple déviation des hypothèses favorables sur lesquelles repose notre scénario central (poursuite de la désinflation, assouplissement des conditions de financement, maintien de l’activité et de l’emploi, gains de pouvoir d’achat des salaires). Quant à la France, le scénario retient une « histoire » dont les éléments sont essentiellement ceux du scénario dessiné pour la zone euro : poursuite de la reprise de la consommation en 2024 qui resterait robuste en 2025 (reflux de l'inflation, salaires dynamiques, légère baisse du taux d'épargne), repli modeste de l’investissement des entreprises avant son redressement à l’occasion de la détente des conditions financières (fin 2024 puis 2025, contribution faiblement positive de la demande extérieure nette. Après 0,9% en 2023, la croissance atteindrait donc respectivement 1% et 1,3% en 2024 et 2025. En Chine, un an après l’abandon brutal du zéro-Covid, la croissance demeure « plombée » par des problèmes structurels et les politiques de soutien ne parviennent pas à insuffler la confiance nécessaire à la stabilisation, puis au redémarrage. L’économie chinoise évolue sous son rythme potentiel et demeure marquée par une insuffisance chronique de la demande domestique, qui se reflète dans l’absence d’inflation : déflation et grave crise immobilière, mais aussi population vieillissante, accumulation d’épargne de précaution et dette interne élevée rappellent le Japon de la fin des années 1980 et sa « décennie perdue ». La cible de croissance 2024 devrait être officiellement annoncée en mars lors des sessions parlementaires : elle se situerait entre 4,5% et 5%. Il semble plus probable que le gouvernement privilégie une approche plus prudente et conservatrice avec une cible autour de 4,5%, afin de ne pas prendre le risque politique de « passer à côté ». Notre prévision 2024 se situe dans cette zone, à 4,4%. En termes de politique monétaire, il faudra s’armer de patience. Si les grandes banques centrales sont parvenues au terme de leurs hausses de taux directeurs, elles n’en ont pas pour autant fini avec l’inflation. Au recul mécanique et rapide de l’inflation totale doit succéder celui, plus ardu, de l’inflation sous-jacente qui risque de résister. Aux Etats-Unis, la Réserve Fédérale souhaite voir l’inflation mesurée par l'indice PCE (“Personal Consumption Expenditure”) passer durablement sous 3% avant d’assouplir sa politique monétaire. En zone euro, le risque d’une demande qui alimente l’inflation a disparu, mais le canal de transmission de l’inflation par les salaires est encore ouvert et le risque d’effets de second tour ne peut être totalement écarté. Dans notre scénario, les rythmes d’inflation convergeraient lentement vers les « zones de confort » (qui restent encore floues) des banques centrales dont elles excéderaient Page 133 Rapport de gestion : Activité et Résultats 8 néanmoins toujours les cibles de 2%. Ces perspectives d’inflation justifient un scénario de desserrement monétaire prudent : en termes de baisses de taux directeurs, les attentes des marchés semblent « agressives ». Aux États-Unis, notre scénario ne table sur une première baisse de 25 points de base qu’en juillet 2024. Le rythme de baisse serait progressif, avec une deuxième baisse de 25 points de base en novembre seulement, portant la borne haute du taux des Fed funds à 5% fin 2024. Le recul envisagé de la croissance pourrait autoriser la Fed à accélérer ses baisses en 2025 : la borne haute se situerait à 3,50% fin 2025, un seuil sous lequel la Fed pourrait avoir du mal à passer compte tenu de la persistance d’une inflation supérieure à l’objectif et d’un taux d'intérêt neutre susceptible d’être plus élevé qu’auparavant. Quant à la BCE, elle prévoit une décélération des salaires et attendra que celle-ci soit effectivement confirmée. Elle devrait, par ailleurs, continuer de surveiller les profits unitaires afin de s’assurer que les hausses de salaires à venir seront bien absorbées par les marges et non répercutées sur les prix de vente. Sa première baisse de taux (25 points de base) interviendrait donc seulement en septembre 2024. Elle serait suivie de cinq baisses de 25 points de base chacune jusqu’à ce que la BCE atteigne son taux neutre, avec un taux de dépôt à 2,50%, au deuxième trimestre 2025. Fin 2025, cette politique porterait le taux de refinancement et de dépôt à, respectivement, 2,75% et 2,50%, avec un resserrement du corridor des taux. Tout comme pour la politique monétaire, notre scénario de taux d’intérêt longs est d’un « optimisme tempéré ». Inflation, croissance mais aussi nécessité de ne pas détendre trop rapidement les conditions financières : tout invite les banques centrales à la patience et milite en faveur d’un scénario de repli modéré des taux longs, une fois la séquence des baisses de taux directeurs véritablement enclenchée. Aux États-Unis, notre scénario retient un repli des rendements des obligations souveraines, lorsque la Fed procédera à ses premières baisses, et table sur un taux à dix ans d’environ 4% fin 2024. En zone euro, notre scénario sur les rendements des titres d’États ne « s’éclaircit » qu’au second semestre 2024. La baisse cumulée de 75 points de base en 2024 des taux directeurs de la BCE que notre scénario retient à partir de septembre devrait alors permettre aux marchés obligataires d’entamer une phase de baisse et de pentification modérées. Après s’être tendu au cours du premier semestre 2024, le rendement du Bund se situerait fin 2024 vers 2,60% alors que les taux souverains à 10 ans approcheraient 3,30% en France et 4,60% en Italie. 1.2 Environnement local et positionnement de la CR sur son marché Le territoire de la Caisse Régionale regroupe 4 départements : l’Hérault, le Gard, l’Aude et la Lozère avec des zones économiques très variées, un littoral et certaines zones urbaines dynamiques. Sur le plan démographique, la population se concentre dans un couloir littoral où se situent la plupart des agglomérations. La densité dans l’intérieur des terres est plutôt inférieure à la moyenne nationale, avec des zones très faiblement peuplées. L’agglomération de Montpellier est la plus dynamique avec une forte augmentation de sa population tous les ans. Cependant, cette attractivité n’empêche pas une situation sociale particulièrement fragile. En effet, le territoire de la Caisse Régionale connait des inégalités importantes avec une situation dégradée en matière d’emploi se traduisant par un taux de chômage supérieur à la moyenne nationale. Dans ce contexte, la Caisse Régionale a largement accompagné le développement économique de son territoire se traduisant au fil des années par d’importants déblocages de financements tant au niveau des particuliers que des professionnels. Les parts de Page 134 Rapport de gestion : Activité et Résultats 9 marché crédits de la Caisse Régionale s’élèvent à 34,4% (à fin septembre 2023). Cette année 2023 impactée par un contexte économique inflationniste a été l’occasion d’affirmer notre total soutien et accompagnement auprès de nos clients. Avec peu d’industries sur son secteur, la Caisse Régionale poursuit son accompagnement auprès du secteur tertiaire, du tourisme et notamment des énergies renouvelables. Forte de ses valeurs mutualistes et de son réseau d’agences, la Caisse Régionale a su rester proche de son territoire et s’adapter à ses particularités. En effet elle est le partenaire de longue date des collectivités publiques et des grandes entreprises du territoire, mais aussi des viticulteurs ou encore des clients fragiles. 1.3 Activité de la Caisse Régionale au cours de l’exercice Dans un contexte économique incertain marqué par des tensions géopolitiques et une augmentation importante des prix, la Caisse Régionale a soutenu tous ses clients dans la gestion de cet environnement et dans leurs projets : l’activité commerciale en 2023 en est le reflet. C’est près de 47 000 nouveaux clients qui nous ont apporté leur confiance en 2023, confirmant ainsi l’attractivité de la Caisse Régionale, et lui permettant de conserver et de renforcer la barre d’1 million de clients atteinte en 2021. Le Crédit Agricole du Languedoc a également conforté son modèle mutualiste avec près de 19 000 nouveaux sociétaires. Le Crédit Agricole du Languedoc compte désormais sur 425 096 sociétaires. ♦ La collecte L’encours de collecte bilan et hors bilan, à 33,8 Mds€ à fin décembre 2023, s’accroit de 3,1%, grâce à la dynamique des encours sur livrets et des Dépôts à Terme dans un contexte de remontée des taux. La part de marché en collecte bilan ressort à 30,4% (à fin septembre 2023). L’encours de ressources monétaires progresse de +6,0% et s’établit à 11,0 Md€ :  Les liquidités sur les dépôts à vue, en position au 31 décembre, sont en baisse de -16%, compensés nettement par la hausse des encours de Dépôts à Terme à +146%. L’encours d’épargne bancaire (Crédit Agricole) affiche une progression de +1,1% à 13,0 Mds€ :  Les encours de livrets sont en évolution de +3,2%,  L’encours épargne logement recule de -10,8% L’encours de collecte hors bilan, à 9,7 Mds€, est en hausse de +2,7% grâce au contexte de marché :  L’assurance-vie enregistre une hausse de +1,8%  La remontée des encours sur les valeurs mobilières est de +14,5% Page 135 Rapport de gestion : Activité et Résultats 10 ♦ Les crédits  La Caisse Régionale a accompagné activement l’économie de son territoire avec 3,8 Mds€ (-30% par rapport à 2022 en lien avec la baisse du marché habitat) de nouveaux crédits débloqués en 2023. Au global, les encours de crédits progressent de 1,6% pour atteindre 27,4 Mds€ à fin décembre 2023. La part de marché relative aux crédits s’établit à 34,4% à fin septembre 2023, en léger retrait sur 2023 et portée par les crédits à l’habitat. Les crédits à l’habitat :  Sur un marché en fort ralentissement, la Caisse Régionale a financé 1,5 Mds€ de projets immobiliers en 2023, soit une baisse de -32,7% par rapport à l’année 2022 en lien avec la baisse du marché habitat.  Avec près de 15,3 Mds€, les encours de crédits habitat poursuivent leur hausse à +0,3%. Les crédits à la consommation  Les nouveaux crédits à la consommation s’élèvent à 308 M€ en 2023, soit une baisse de -15,9% par rapport à 2022.  L’encours total des crédits à la consommation s’élève à 780 M€ à fin décembre 2023, en augmentation de +4,1%. Les crédits à l’équipement  L’implication de la Caisse Régionale sur son territoire se matérialise également par le niveau des concours octroyés aux acteurs économiques, entreprises, professionnels, agriculteurs, collectivités locales, qui s’élèvent à 1,8 Md€ en 2023 dont 78 M€ de PGE Court Terme convertis en Moyen Terme. ♦ Les services La volonté de la Caisse Régionale de développer son fonds de commerce se traduit dans l’équipement de ses clients en services bancaires et produits d’assurances, qui couvrent toujours plus efficacement leurs besoins.  Ainsi le parc de cartes bancaires croit de 2,5%, avec près de 711 000 contrats.  Le stock cumulé de « comptes service Crédit Agricole », « Comptes à Composer » et « Ma Banque au Quotidien » augmente, avec près de 482 000 contrats, soit +1,1%. Le portefeuille d’assurances des biens et des personnes poursuit sa progression avec un total de 705 285 contrats soit +3,6% par rapport à 2022. 1.4 Les faits marquants • Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement économique marqué par une inflation encore élevée et des taux d’intérêt qui ont d’abord continué à progresser avant de reculer en fin d’année. • Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de son portefeuille de swaps de macro- couverture et de ses avances globales au cours de l’exercice. Page 136 Rapport de gestion : Activité et Résultats 11 • Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l’OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d’Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L’objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d’imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. Au sein de l’UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l’exercice 2024 comme premier exercice d’application des règles GloBE dans l’UE. A ce stade, à l’issue d’un premier chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s’il y a lieu la comptabilisation d’un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024. • FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 Mds€ au niveau Groupe. • FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l’entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l’opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 Mds€ au niveau Groupe. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole du Languedoc ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’il a cédées au FCT. • Création de la filiale Sofilaro Innovation Au 2ème trimestre 2023, la Caisse Régionale a créé une filiale Sofilaro Innovation, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élève à 7,5 M€. Elle est spécialisée dans l’amorçage et l’accélération d’innovations stratégiques et a pour vocation la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2023, Sofilaro Innovation a investi 3,9 M€, principalement dans des actions. • Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a accordé une nouvelle avance en compte courant de 39,7 M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d’un programme d’achat d’actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée. La précédente avance en compte courant, également de 39,7 M€ accordée par la Caisse Régionale à SAS Rue La Boétie fin 2022, a été capitalisée au 1er semestre 2023. Page 137 Rapport de gestion : Activité et Résultats 12 2. Analyse des comptes sociaux 2.1 Résultat financier sur base individuelle Montants % PNB 660 450 641 932 18 518 2,9% Charges générales d'exploitation -360 513 -352 519 -7 994 2,3% Résultat brut d'exploitation 299 937 289 413 10 524 3,6% Coût du risque -75 376 -48 817 -26 559 54,4% Résultat d'Exploitation 224 561 240 596 -16 035 -6,7% Résultat net sur actif immobilisé 5 225 -414 5 639 -1362,1% Résultat avant impôt 229 786 240 182 -10 396 -4,3% Impôt sur les bénéfices -49 637 -57 015 7 378 -12,9% Résultat exceptionnel + Dotation/rep FRBG 0 0 0 Résulat net 180 149 183 167 -3 018 -1,6% Montant en K€ 2023 2022 Variations ♦ Le Produit Net Bancaire Au 31 décembre 2023, le PNB s’établit à 660,4 M€ en hausse de +2,9% par rapport à 2022. Le PNB économique, correspondant au PNB retraité des restructurations de passif et d’éléments exceptionnels, est lui en léger recul de -0,7% par rapport à 2022. Evolution du PNB (en M€) Page 138 Rapport de gestion : Activité et Résultats 13 → La Marge d’intermédiation (1) à 292,5 M€ représente 44% du PNB et évolue de +4,8% par rapport à 2022. La marge d’intermédiation bénéficie d’une bonne activité commerciale, même si la marge se pince. Elle comprend une reprise de provision épargne logement, intègre les effets favorables des restructurations de passif historiques et des couvertures de risque de taux efficaces. → La marge sur toutes commissions (1) à 271,6 M€ représente 41% du PNB et diminue de - 4,4 % par rapport à 2022. - Les commissions liées aux assurances : 54,8 M€ (+3,4%/2022) - Les commissions liées à la collecte tiers : 38,1 M€ (-2,5%/2022) - Les commissions liées aux crédits et à l’assurance emprunteur : 40,5 M€ (-21,5%/2022). - Les commissions sur autres produits et services : 138,2 M€ (-1,5% / 2022). → La marge sur portefeuille et activité propre (1) (y compris les marges diverses et produits accessoires) s’établit à 96,3 M€ en hausse de +17,4% et représente 15% du PNB. La marge sur portefeuille bénéficie de dividendes plus élevés et d’une remontée des coupons sur ses titres. (1) Solde Intermédiaire de Gestion avec reclassement des opérations liées aux titrisations ♦ Les charges de fonctionnement A 360,5 M€, les charges de fonctionnement sont en hausse par rapport à 2022 (+2,3%). Evolution des charges de fonctionnement (en M€) 315,4 323,9 37,1 36,6 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0 400,0 2022 2023 352,5 360,5 +2,3/ 2022 dont RSP/INT → Les charges de personnel, à 216,6 M€, sont en hausse de +2,4% par rapport à 2022. → Les autres charges de fonctionnement s’élèvent à 143,9 M€ soit +2,1% par rapport à 2022. Elles intègrent les investissements de la Caisse Régionale dans les compétences Page 139 Rapport de gestion : Activité et Résultats 14 de sa force commerciale, dans son réseau d’agences et ses sites administratifs ainsi que dans des projets technologiques au service de ses clients. ♦ Le résultat brut d’exploitation Le RBE s’établit à 299,9 M€ en hausse de +3,6% par rapport à 2022 avec un coefficient d’exploitation de 54,6%. ♦ Le coût du risque Le coût du risque global au 31 décembre 2023 est en dotation de 75,4 M€. Il intègre une dotation de provisions IFRS9 de 37,8 M€. Le risque affecté est lui aussi en dotation de 37,6 M€, en hausse en lien avec des entrées CDL (créances douteuses et litigieuses) plus soutenues. Encours (en M€) et taux de CDL La Caisse Régionale conserve son niveau global de provisionnement avec un taux de couverture des créances douteuses et litigieuses (CDL) qui diminue à 59,2% en lien avec la structure des nouveaux encours. ♦ Le résultat net Après prise en compte d’une dotation de la charge fiscale, le Résultat Net des comptes individuels s’établit à 180,1 M€ en diminution de -1,6% par rapport à 2022. Son solde net des versements d’intérêts aux parts sociales et rémunération des Certificats coopératifs d’associés et Certificats coopératifs d’Intérêts viendra renforcer les fonds propres de la Caisse Régionale. Page 140 Rapport de gestion : Activité et Résultats 15 2.2 Bilan et variations des capitaux propres sur base individuelle Le total Bilan s’élève à 34,3 Mds€ au 31/12/2023, en baisse de 1,8 Mds€ soit -5,0%. K€ % Opérations interbancaires et assimilées 408 307 581 191 -172 884 -29,7% Opérations internes au Crédit Agricole 2 176 740 4 022 414 -1 845 674 -45,9% Opérations avec la clientèle 27 215 984 26 306 370 909 615 3,5% Opérations sur titres 2 020 461 2 185 856 -165 395 -7,6% Valeurs immobilisées 2 031 248 1 974 949 56 299 2,9% Capital souscrit non versé 0 Actions propres 1 714 2 915 -1 201 -41,2% Comptes de régularisation et actifs divers 433 530 1 024 013 -590 483 -57,7% TOTAL DE L’ACTIF 34 287 984 36 097 707 -1 809 723 -5,0% BILAN ACTIF (en milliers d’euros) 2023 2022 Variations Les Opérations interbancaires reculent de 173 M€ (-29,7%). Ce repli s’explique par la baisse des créances à vue (-127 M€) et des titres de placement (-79 M€). Les Opérations internes au Crédit Agricole reculent de 1846 M€ (-45,9%). Ce repli s’explique principalement par la baisse des placements à terme (-1584 M€) et du dépôt des réserves LCR (-265 M€). Les Opérations avec la clientèle augmentent de 3,5%, soit (+910 M€) : malgré un contexte économique tendu, l’activité Crédits a continué de progresser en 2023. En effet, les crédits à l’habitat progressent de +592 M€ (+4,0%), les crédits à l’équipement évoluent de +378 M€ (+4,5%) et les prêts à la clientèle financière de +12 M€ (+1,2%). Les Opérations sur Titres baissent de 165 M€, sous l’effet de la baisse des titres d’investissement obligataires (-368 M€) et des titres subordonnés (-70 M€) ; les BMTN quant à eux progressent de 257 M€. Les comptes de régularisation et actifs divers diminuent de 590 M€, principalement sous l’effet des opérations faites en commun avec CA Consumer Finance. K€ % Opérations interbancaires et assimilées 251 420 395 379 -143 959 -36,4% Opérations internes au Crédit Agricole 16 741 731 18 243 937 -1 502 206 -8,2% Comptes créditeurs de la clientèle 11 375 167 10 410 899 964 268 9,3% Dettes représentées par un titre 0 Comptes de régularisation et passifs divers 1 289 837 2 601 116 -1 311 279 -50,4% Provisions et dettes subordonnées 645 473 616 954 28 519 4,6% Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) 155 400 155 400 0 0,0% Capitaux propres hors FRBG 3 828 956 3 674 023 154 933 4,2% TOTAL DU PASSIF 34 287 984 36 097 707 -1 809 723 -5,0% BILAN PASSIF (en milliers d’euros) 2023 2022 Variations Le poste Opérations internes au Crédit Agricole est en baisse de 8,2% soit -1502 M€. Ce repli s’explique principalement par la diminution des emprunts en blanc CASA (-1115 M€), des avances miroir (-327 M€) et des avances à taux de marché (-98 M€). Page 141 Rapport de gestion : Activité et Résultats 16 L’encours de comptes créditeurs de la clientèle croît de 9,3% (+964 M€) sous l’effet de la forte augmentation des dépôts à terme (+2292 M€) et de la baisse des dépôts à vue (- 1325 M€). Les capitaux propres progressent de 4,2% (+155 M€) sous l’effet de la constitution du résultat 2023 minoré de la distribution du résultat 2022. 2.3 Hors-Bilan sur base individuelle K€ % Engagements donnés 3 828 871 4 353 203 -524 332 -12,0% Engagement de financement 2 232 737 2 657 164 -424 427 -16,0% Engagement de garantie 1 593 592 1 693 079 -99 487 -5,9% Engagements sur titres 2 542 2 960 -418 -14,1% (en milliers d’euros) 2023 2022 Variations K€ % Engagements reçus 9 264 542 8 913 654 350 888 3,9% Engagement de financement 19 493 23 119 -3 626 -15,7% Engagement de garantie 9 241 507 8 881 426 360 081 4,1% Engagements sur titres 3 542 9 110 -5 568 -61,1% (en milliers d’euros) 2023 2022 Variations Les engagements donnés baissent de 524 M€, dont -424 M€ d’engagements de financement et -99 M€ d’engagements de garantie. Les engagements reçus sont en hausse de 351 M€, principalement sous l’effet de la progression des engagements de garantie (+360 M€) qui intègrent notamment la garantie accordée par CAMCA sur les crédits habitat (+491M€) et les garanties accordées par l’Etat sur les PGE (-170 M€). Page 142 Rapport de gestion : Activité et Résultats 17 3. Analyse des comptes consolidés 3.1 Présentation du Groupe de la Caisse Régionale Page 143 Rapport de gestion : Activité et Résultats 18 La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc présente des comptes consolidés en appliquant les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. En accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle régionale constitué de la Caisse Régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. En 2023, le périmètre de consolidation du Groupe Crédit Agricole du Languedoc est constitué de : - La Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc ; - 95 Caisses Locales de Crédit Agricole affiliées à la Caisse Régionale ; - Les FCT CA Habitat 2020 & 2022, issues des opérations de titrisation des créances habitat des Caisses Régionales du groupe Crédit Agricole réalisées en Mars 2020 et Mars 2022 ; - Un Fonds dédié « CAL Impulsion » détenu à 99,99% par la Caisse Régionale ; - La filiale SOFILARO (activité de capital développement) détenue à 86,24 % par la Caisse régionale ; - La filiale Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière) détenue à 100 % par la Caisse régionale ; - La filiale CALEN (participations et financement de la production des énergies nouvelles) détenue à 100 % par la Caisse régionale. - La filiale CAL Patrimoine (foncière immobilière) détenue à 100% par la Caisse Régionale ; - La filiale SOFILARO Dette Privée, détenue à 100% par la Caisse Régionale. Ces sociétés sont toutes consolidées selon la méthode de l’Intégration Globale. 3.2 Contribution des entités du Groupe de la Caisse Régionale Les résultats du Groupe Crédit Agricole du Languedoc sont principalement constitués des résultats de l’entité mère Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel de Languedoc. L’ensemble des entités consolidées, hors Caisse Régionale, contribuent à hauteur de 7,2% au résultat consolidé du groupe de la CR. Page 144 Rapport de gestion : Activité et Résultats 19 3.3 Résultat consolidé Montants % PNB 647 461 674 761 -27 300 -4,0% Charges générales d'exploitation -362 349 -353 963 -8 386 2,4% Résultat brut d'exploitation 285 112 320 798 -35 686 -11,1% Coût du risque -76 369 -50 203 -26 166 52,1% Résultat d'Exploitation 208 743 270 595 -61 852 -22,9% Résultat avant impôt 209 583 270 545 -60 962 -22,5% Impôt sur les bénéfices -32 726 -52 160 19 434 -37,3% Résultat net 176 857 218 385 -41 528 -19,0% Résulat net part du groupe 175 584 217 730 -42 146 -19,4% Montant en K€ 2023 2022 Variations Le PNB consolidé s’élève à 647,5 M€ soit une baisse de -4,0% par rapport au PNB de 2022, celui-ci est principalement impacté par le PNB individuel en normes IFRS de la Caisse régionale (635 M€). Les charges de fonctionnement, à 362,3 M€, sont essentiellement impactées par les charges de fonctionnement de la Caisse régionale. Le résultat Brut d’Exploitation s’établit à 285,1 M€ soit une baisse de 11,1% par rapport au 31/12/2022. Le coût du risque consolidé, à 76,4 M€ (dotation nette) contre une dotation nette de 50,2 M€ en 2022, est également essentiellement impacté par celui de la Caisse régionale. En 2023, les dépréciations sur actifs sains (Stage 1 et Stage 2) s’élèvent à 31,6 M€ ; les dotations sur actifs douteux (Stage 3) s’élèvent à 33,0 M€. Les pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées s’élèvent à 0,6 M€ tandis que la Caisse régionale enregistre des récupérations sur créances amorties pour 2,0 M€. Au 31 décembre 2023, le stock de dépréciations sur créances saines s’élève à 133,9 M€ (Stage 1) et 178,8 M€ (Stage 2). Le stock de dépréciations sur créances douteuses (Stage 3) s’élève à 244 M€. Le stock des provisions pour risques d’exécution (engagements de garantie et engagements de financement) s’élève à 28,8 M€ (Stage 1), 22,2 M€ (Stage 2) et à 10,0 M€ (Stage 3). L’impôt sur les sociétés, à 32,7 M€ est majoritairement constitué de l’impôt sur les sociétés de la Caisse régionale (32,6 M€). La charge d’impôt diminue de 19,4 M€ en 2023, cette diminution résultant principalement de la baisse de l’assiette fiscale. Page 145 Rapport de gestion : Activité et Résultats 20 3.4 Bilan consolidé et variation des capitaux propres Le total du bilan consolidé s’élève à 35,0 Mds€, en repli de 1,62 Mds€, soit -4,43%, par rapport au 31 décembre 2022. Bilan ACTIF (en milliers d'euros) Caisse, banques centrales 145 420 152 262 -6 842 -4,49% Actifs financiers à la juste valeur par résultat 403 594 417 884 -14 290 -3,42% Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 180 194 -50 449 -28,00% Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 273 849 237 690 36 159 15,21% Instruments dérivés de couverture 835 406 1 290 032 -454 626 -35,24% Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 403 411 2 154 478 248 933 11,55% Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 23 590 4 771 20,22% Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 375 050 2 130 888 244 162 11,46% Actifs financiers au coût amorti 31 242 692 32 548 670 -1 305 978 -4,01% Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 276 978 4 167 855 -1 890 877 -45,37% Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 26 588 764 386 396 1,45% Titres de dettes 1 990 554 1 792 051 198 503 11,08% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -614 438 -1 113 556 499 118 -44,82% Actifs d'impôts courants et différés (1) 123 231 118 602 4 629 3,90% Comptes de régularisation et actifs divers 329 044 946 320 -617 276 -65,23% Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Participation dans les entreprises mises en équivalence 0 Immeubles de placement 28 798 28 668 130 0,45% Immobilisations corporelles 111 016 87 865 23 151 26,35% Immobilisations incorporelles 2 24 -22 -91,67% Ecarts d'acquisition 0 TOTAL DE L'ACTIF 35 008 176 36 631 249 -1 623 073 -4,43% 31/12/20223 31/12/20222 Variation Montants % Le montant des Actifs financiers à la Juste Valeur par Résultat diminue de 14,3 M€, principalement en raison de la baisse de valeur des instruments dérivés de la CR. Les Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres progressent de 248,9 M€ principalement sous l’effet des variations de valeur de SAS Rue La Boétie (+229,8 M€) et de SACAM Mutualisation (+5,0 M€), ainsi que de l’investissement dans Sofilaro Innovation (+7,5 M€). Les Actifs financiers au coût amorti, constitués principalement des Prêts et créances, sont en repli de 1306,0 Mds€, soit -4,0%, en raison de la baisse des placements en blanc auprès de CASA (-1583,9 M€). Les comptes de régularisation et actifs divers baissent de 617,3 M€ sous l’effet de la dissolution de la Société En Participation avec Crédit Agricole Consumer Finance (-655,0 M€). Page 146 Rapport de gestion : Activité et Résultats 21 Bilan PASSIF (en milliers d'euros) Passifs financiers à la juste valeur par résultat 124 744 170 569 -45 825 -26,87% Passifs financiers détenus à des fins de transaction 124 744 170 569 -45 825 -26,87% Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 0 Instruments dérivés de couverture 166 706 65 709 100 997 153,70% Passifs financiers au coût amorti 28 339 803 29 009 651 -669 848 -2,31% Dettes envers les établissements de crédit 16 891 902 18 512 404 -1 620 502 -8,75% Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 394 315 983 070 9,46% Dettes représentées par un titre 70 516 102 932 -32 416 -31,49% Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux -38 693 -27 456 -11 237 40,93% Passifs d'impôts courants et différés 3 300 10 646 -7 346 -69,00% Comptes de régularisation et passifs divers 1 226 032 2 552 028 -1 325 996 -51,96% Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées 0 Provisions 109 601 101 400 8 201 8,09% Dettes subordonnées 0 Total dettes 29 931 493 31 882 547 -1 951 054 -6,12% Capitaux propres 5 076 683 4 748 702 327 981 6,91% Capitaux propres part du Groupe 5 065 035 4 737 846 327 189 6,91% Capital et réserves liées 1 525 798 1 541 355 -15 557 -1,01% Réserves consolidées 2 726 196 2 532 120 194 076 7,66% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 637 456 446 641 190 815 42,72% Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur activités abandonnées 0 Résultat de l'exercice 175 584 217 730 -42 146 -19,36% Participations ne donnant pas le contrôle 11 648 10 856 792 7,30% TOTAL DU PASSIF 35 008 176 36 631 249 -1 623 073 -4,43% 31/12/2023 31/12/2022 Variation Montants % Les Passifs financiers au coût amorti diminuent de 2,3% (soit -670 M€), ce qui s’explique principalement par une baisse des emprunts en blanc CASA (-1094 M€), des avances à taux de marché (-98 M€), des avances miroir (-327 M€) et des comptes à vue des clients (- 1349M€) et par une progression des comptes à terme (+2292M€). Les Capitaux Propres consolidés sont en progression de 328 M€, la hausse provenant principalement de l’affectation du résultat 2022 (+218 M€) et de la hausse de valorisation de SAS Rue La Boétie (+184 M€) et de SACAM Mutualisation (+5 M€). A noter que le résultat consolidé de l’exercice est en repli de 19,4% (soit -42 M€) au 31/12/2023. 3.5 Activité et résultat des filiales Les données des FCT et des Caisses Locales ne seront pas commentées dans cette partie. Le résultat consolidé de CALI se compose essentiellement des dividendes perçus par ses filiales (1 681 k€). Le résultat consolidé de CALEN se compose essentiellement des charges d’intérêt des comptes courants (-699 k€) et du coût du risque (+447 k€). Page 147 Rapport de gestion : Activité et Résultats 22 Le résultat consolidé de SOFILARO se compose essentiellement des plus-values nettes de cessions sur titres et des variations de Juste Valeur par Résultat de l’année sur les titres de participations et obligations détenues (+10212 k€). Le résultat consolidé de CAL Patrimoine se compose essentiellement des loyers encaissés (1568 k€) diminué des amortissements des immeubles de placement (-1404 k€) et du coût de la dette (-874 k€). Filiales Total des dettes (A) Dont dettes contractualisées avec une entité consolidée (groupe Caisse régionale) Capitaux Propres (B) Comptes Courants d'Associés Taux d'endettement (A) / (B) SOFILARO 76 020 0% CALI 12 941 0% CALEN 36 731 10 625 0% CAL PATRIMOINE 25 829 25 829 44 026 799 59% SOFILARO Dette Privée 21 430 21 430 4 938 200 434% Page 148 Rapport de gestion : Activité et Résultats 23 4. Le capital social et sa rémunération Le capital social de la CR est passé de 197 874 280 € au 31 décembre 2022 à 197 767 150 € au 31 décembre 2023. Ces informations sont présentes dans la note 6.18 des annexes consolidées. Le cours du CCI Languedoc (code ISIN FR 0010461053) s’élève à 48,20 € au 29/12/2023. Il enregistre une hausse de 1,5% sur l’année 2023. ♦ Parts Sociales Lors de la séance du 23 février 2024, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’une rémunération de 0,38 € par titre représentant un taux d’intérêt de 3,80%. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Intérêts aux parts Abattement Montant global EXERCICE 2022 0,28 40% 3 516 874 EXERCICE 2021 0,22 40% 2 851 865 EXERCICE 2020 0,25 40% 3 180 764 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. ♦ Certificats Coopératifs d'Investissement Lors de la séance du 23 février 2024, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,74€ par titre, représentant un rendement de 5,68% par rapport au cours du 29/12/2023. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Dividende unitaire Montant global EXERCICE 2022 2,78 5 263 646 EXERCICE 2021 2,69 5 093 241 EXERCICE 2020 2,55 4 882 388 ♦ Certificats Coopératifs d'Associes Lors de la séance du 23 février 2024, le Conseil d’Administration a décidé de proposer à l’Assemblée Générale le versement d’un dividende de 2,74€ par titre. La distribution des 3 derniers exercices est la suivante : (en euros) Dividende unitaire Abattement Montant global EXERCICE 2022 2,78 40% 14 193 004 EXERCICE 2021 2,69 40% 13 733 518 EXERCICE 2020 2,55 40% 13 018 762 * Conditions prévues à l’article 158-3-2° du Code Général des Impôts ; abattement auquel les sociétaires peuvent prétendre en fonction de leur statut fiscal. Page 149 Rapport de gestion : Activité et Résultats 24 5. Autres filiales et participations Le poste « Filiales et participations » s’élève à 1969 M€ dans les comptes sociaux. Il est représenté pour 82% par les titres SAS la Boétie (848 M€, soit 43%) et SACAM Mutualisation (763 M€, soit 39%). Les autres éléments constituant ce poste sont détaillés dans la note 6 des comptes sociaux et la note 14 des comptes consolidés. 5.1 Filiales non consolidées Noms des filiales Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en k€) Valeur d'acquisition (en k€) Capital détenu (en %) Valcomedia Immobilier 1 120 386 2 129 50% Village by CA Languedoc 1 046 -54 3 100 100% Sofilaro Innovation 7 500 100% 5.2 Participations Les principales participations (>10 M€) sont décrites dans le tableau ci-dessous : Noms des participations Chiffres d'affaires (k€) Résultat (en k€) Valeur d'acquisition (en k€) Capital détenu (en %) SACAM MUTUALISATION 265 250 264 112 762 714 4,11% SAS RUE LA BOETIE 1 804 296 848 392 4,00% SACAM INTERNATIONAL 14 071 13 581 35 962 4,00% SACAM DEVELOPPEMENT 51 918 6 499 29 501 4,04% Page 150 Rapport de gestion : Activité et Résultats 25 6. Tableau des cinq derniers exercices 2023 2022 2021 2020 2019 Capital social 197 767 197 874 197 874 197 942 198 223 Nbre de parts sociales 12 831 651 12 788 633 12 788 633 12 774 154 12 774 159 Nbre de CCI 1 839 667 1 893 398 1 893 398 1 914 662 1 942 710 Nbre de CCA 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 5 105 397 Produit Net Bancaire 660 450 641 932 597 227 547 950 576 237 Résultat Brut d'exploitation avant amortissements 311 943 299 991 280 640 241 470 263 624 Impôt sur les bénéfices 49 637 57 015 80 124 59 368 75 331 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 180 149 183 167 177 200 168 028 168 522 Bénéfices distribués 23 906 22 974 21 679 21 082 21 633 Résultat Brut d'exploitation après impôt avant amortissements 13,26 12,28 10,13 9,20 9,50 Bénéfice après impôt, amortissement et provisions 9,11 9,26 8,96 8,49 8,50 Intérêt net versé à chaque Part Sociale 0,38 0,28 0,22 0,25 0,28 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'investissement 2,74 2,78 2,69 2,55 2,56 Dividende Net versé à chaque Certificat Coopératif d'associé 2,74 2,78 2,69 2,55 2,56 4- Personnel Effectif moyen des salariés employés durant l'exercice 2 660 2 617 2 550 2 511 2 530 Montant de la masse salariale de l'exercice 115 039 106 956 102 631 100 033 101 030 Montant versé au titre des charges sociales et assimilées de l'exercice 57 120 55 876 55 121 52 403 53 620 2- Résultat global des opérations (en milliers d'euros) 3- Résultat des opérations réduit à 1 titres (en €) 1- Situation Financière (en milliers d'euros) 7. Evènements postérieurs à la clôture et perspectives pour le groupe CR 7.1 Evènements postérieurs à la clôture Néant 7.2 Les perspectives 2024 En cette année 2023, les banques françaises ont fait face à une augmentation de leurs coûts de financement du fait de la politique de la Banque centrale européenne (BCE) et de la revalorisation des taux d’épargne réglementée, sans bénéficier des effets de la remontée des taux d'intérêt sur les crédits accordés. Cette remontée s’est faite progressivement et portera ses effets dans les années futures. C’est ainsi que les banques de détail en France ont vu leur marge nette d’intérêt (MNI) se contracter. Au contraire, le Crédit Agricole du Languedoc a su faire progresser sa MNI grâce à un dispositif de couverture efficace et une gestion prudente de son coût de refinancement sur les exercices antérieurs. Ses ratios prudentiels de liquidité et de fonds propres sont tous supérieurs aux normes imposées par le régulateur, lui conférant ainsi une capacité de développement et d’investissement conséquente. Dans ce contexte, la Caisse Régionale poursuit ses investissements tant sur le plan humain, par la croissance de ses effectifs que sur le plan de son rayonnement territorial, au travers de son projet emblématique de nouveau siège social. Après avoir formalisé en juin 2023 le projet d’installation de son nouveau siège social dans le quartier Cambacérès, le Crédit Agricole du Languedoc et la Métropole de Montpellier ont choisi le cabinet d’architectes DREAM pour la construction du Campus de la Caisse Régionale. Page 151 Rapport de gestion : Activité et Résultats 26 L’ensemble immobilier sera un signal urbain fort du quartier, dont l’image architecturale sera conforme aux valeurs du Crédit Agricole : innovante, ouverte sur la ville et son environnement, fidèle à son histoire et tournée vers l’avenir. Par ce projet immobilier, le Crédit Agricole du Languedoc, marque sa volonté de réaliser un projet utile à son territoire, fidèle à ses valeurs de proximité, d’engagement et de responsabilité. 8. Informations diverses 8.1 Dispositif de contrôle interne de l’information comptable et financière Description du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière a pour objectif de garantir la fiabilité et la qualité de l’information comptable et financière notamment par le renforcement de la mesure et de la maîtrise des risques comptables. Ce dispositif vise ainsi à apporter une assurance raisonnable aux dirigeants effectifs et au Comité de Contrôle Interne sur :  L’absence d’anomalie majeure mettant en cause la régularité et la sincérité de l’information comptable et financière publiée ;  L’exhaustivité, l’efficacité et la pertinence dudit dispositif ;  La sincérité des processus d’élaboration et de traitement de l’information comptable et financière publiée. Le renforcement de la maîtrise des risques comptables nécessite la mise en place de contrôles comptables adaptés au dispositif de production de l’information comptable et financière, et aux risques de la Caisse Régionale afin d’assurer :  La fiabilité de l’information comptable et financière ;  La conformité aux lois et règlements ;  L’application des instructions des organes de direction ;  La prévention des risques de fraude comptable et d’irrégularités comptables ;  Le principe de la piste d’audit (décrit à l’article 85 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021) qui permet : o De reconstituer dans un ordre chronologique les opérations ; o De justifier toute information par une pièce d’origine ; o D’expliquer l’évolution des soldes, d’un arrêté à l’autre, par la conservation des mouvements ayant affectés les postes comptables ;  Le principe de stricte indépendance entre les unités en charge de l’engagement des opérations et les unités chargées de leur validation, notamment comptable, décrit par l’article 14 de l’arrêté du 03 novembre 2014 révisé le 25 février 2021 ;  Le principe du contrôle de l’exhaustivité, de la qualité et de la fiabilité des informations et des méthodes d’évaluation et de comptabilisation, notamment la mise en place de rapprochements entre les données comptables et les données de gestion opérationnelle. Rôles et responsabilités dans l’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire L’élaboration et le traitement de l’information comptable et réglementaire sont assurés par :  Les Unités Comptables décentralisées ont pour objectif de garantir la fiabilité des comptes et des états ; Page 152 Rapport de gestion : Activité et Résultats 27  Le département Comptabilité, au sein de la Direction Finances et Recouvrement, a pour mission d’établir les comptes sociaux et annexes, comptes consolidés et annexes, déclarations réglementaires, ratios prudentiels ;  L’unité Contrôle comptable et financier s’assure de la fiabilité de la production de l’information comptable et financière réalisée par le département Comptabilité ;  Le service Contrôle permanent fournit un regard indépendant sur le dispositif de production de l’information comptable et financière. Résultats du dispositif de contrôle permanent de l’information comptable et financière Le contrôleur permanent de l’information comptable et financière rend compte trimestriellement au Directeur Général de la Caisse Régionale (lors des Comités de Contrôle Interne) de l’évaluation des risques, des résultats de contrôles et des actions correctives identifiées. Un reporting régulier est également effectué auprès du Comité d’Audit. Le résultat des contrôles est globalement satisfaisant sur l’année 2023. Des points d’amélioration ont été identifiés :  Sur la partie « Comptabilité » : o Actualiser les Procédures comptables des Unités Comptables Décentralisées o Compléter la justification des comptes :  Paramétrer les comptes sensibles dans l’application de justification des comptes (Loi SAPIN II) ;  Compléter des pistes d’audit. o Fiabiliser le suivi des ajustements manuels du statutaire :  Rédiger la procédure du suivi de ces ajustements ;  Identifier les ajustements récurrents ;  Mettre en place une main courante des ajustements structurels à remonter au Pôle Utilisateurs Financier pour correction. Les plans d’actions mis en œuvre sur la justification des comptes sont terminés. La mise à jour des procédures comptables des Unités Comptables Décentralisées est en cours. La fiabilisation du suivi des ajustements manuels du statutaire fait l’objet d’échanges avec la Direction des Risques Groupe. Un plan d’actions doit être mis en œuvre en associant le Pôle Utilisateurs Financier pour demande de correction ou d’évolution du SI.  Sur la partie « Réglementaire » : o Fiabiliser la revue de la déclaration FINREP :  Compléter l’annexe A40 – Tableau de bord FINREP révisé des dates de finalisation de chaque étape de la production des états FINREP ;  Mentionner, analyser et justifier les variations significatives dans cette même annexe. o Optimiser le rapprochement Comptabilité / Données règlementaires :  Identifier les ajustements récurrents ; Page 153 Rapport de gestion : Activité et Résultats 28  Mettre en place une main courante des ajustements structurels à remonter au Pôle Utilisateurs Financier pour demande de correction ou d’évolution du SI. Ces deux points ont fait l’objet d’échanges avec la Direction des Risques Groupe. Des plans d’actions doivent être mis en œuvre en associant, le cas échéant, le Pôle Utilisateurs Financier.  Sur la partie « Fiscalité » : Suite à l’anomalie détectée en 2021 sur les bases d’imposition CFE (Cotisation Foncière des Entreprises), le recouvrement des sommes payées à tort a été finalisé au cours du 1T23. 8.2 Informations sur les délais de paiement L’article L. 441-14 du Code de commerce impose aux sociétés dont les comptes annuels sont certifiés par un Commissaire aux comptes de publier dans leur rapport de gestion le solde des dettes à l’égard des fournisseurs et des créances à l’égard des clients par date d’échéance suivant les modalités de l’article D. 441-6. Ces informations n’incluent pas les opérations bancaires et les opérations connexes, qui n’entrent pas dans le périmètre des informations à produire. Factures reçues et émises non réglées à la date de clôture de l’exercice dont le terme est échu (tableau prévu au I de l’article D. 441-6) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) 0 jour (indicatif) 1 à 30 jours 31 à 60 jours 61 à 90 jours 91 jours et plus Total (1 jour et plus) Nombre de factures concernées 22 6 16 10 Montant total des factures concernées h.t 61 0 1 1 3 5 975 42 5 0 208 255 Pourcentage du montant total des achats h.t de l'exercice 0,03% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Pourcentage du chiffre d(affaires h.t de l'exercice 2,05% 0,09% 0,01% 0% 0,44% 0,54% Article D.441 I.-1° : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu Article D.441 I.-1° : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu (A) Tranches de retard de paiement (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L.441-14 ou article L.443-1 du code de commerce) Délais de paiement de utilisés pour le calcul des retards de paiement Délais contractuels : (préciser) Délais contractuels : (préciser) Délais légaux : (préciser) Délais légaux : (préciser) L’information sur les délais de paiement des clients n’est pas pertinente au regard de l’activité bancaire de la Caisse régionale de Crédit Agricole. 8.3 Informations spécifiques sur les opérations réalisées dans le cadre de rachat de CCI autorisé par l’assemblée générale du 31/03/2023 Conformément à l’article L.225-211 du Code de commerce, le Conseil d’administration porte à la connaissance de l’assemblée générale les informations suivantes concernant Page 154 Rapport de gestion : Activité et Résultats 29 l’utilisation du programme d’achat d’actions pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2023. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat ont été destinées : - à animer le marché du titre dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de l’AFEI - à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Conformément aux recommandations de la BCE, reprise des transactions relatives à la poursuite de cet objectif. Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse régionale au 31/12/2022 55594 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 12671 Dont objectif d’annulation 42923 Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2023 37623 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5103 Dont objectif d’annulation 32520 Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l’objectif poursuivi (1) 42685 couverture des engagements pris envers les salariés Contrat de liquidité 10165 Achats + cessions Annulation 32520 Nombre de CCI éventuellement réalloués à d’autres objectifs Cours moyen d’achat des CCI acquis en (année N) 50,71 € Valeur des CCI acquis en année N évalués aux cours d’achat 1 907 808,69 € Montant des frais de négociation 3 959,29 € Nombre de titres cédés au cours de l’exercice N 5062 Dont objectif de couverture des engagements pris envers les salariés Dont objectif d’animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5062 Cours moyen des CCI cédés en année N 51,20 € Nombre de titres annulés au cours de l’exercice N 53731 Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2023 34424 Valeur nette comptable unitaire de l’action (2) 49,79 € CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 48,20 € CCI acquis en vue de leur annulation 21712 Valeur nette comptable globale des CCI 1 713 989,60 € Valeur nominale du CCI 10 € Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/N 1,87% (1) : Pour le contrat de liquidité, il s’agit des CCI achetés et cédés dans le cadre du contrat sur la période considérée. Page 155 Rapport de gestion : Activité et Résultats 30 (2) Les CCI acquis en couverture des engagements pris envers les salariés sont comptabilisés en titres de placement et valorisées à leur coût d’acquisition ; les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont comptabilisés en titres de transactions et valorisés à chaque arrêté comptable à la valeur de marché. Les CCI acquis à des fins d’annulation sont comptabilisés en titres immobilisés et valorisés à leur prix d’achat jusqu’à leur annulation. 8.4 Informations relatives aux comptes inactifs Dans le cadre de la loi ECKERT les éléments suivants sont présentés au 31-12-2023 : - Nombre de comptes inactifs : 20 121 comptes - Montant des comptes inactifs : 27 279 295,37 € - Nombre des comptes remontés à la CDC : 982 comptes - Montant des comptes remontés à la CDC : 3 980 566,10 € 8.5 Charges non fiscalement déductibles Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l’article 39-4 du Code Général des Impôts s’élèvent à 61 milliers d’euros 8.6 Rémunération des dirigeants Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la rémunération des dirigeants sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.7 Liste des mandats des mandataires sociaux Conformément à l’ordonnance n° 2017-1162 du 12 juillet 2017 portant diverses mesures de simplification et de clarification des obligations à la charge des sociétés, les informations sur la liste des mandats du dirigeant et du Président du Conseil d’Administration, sont présentes dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise. 8.8 Information sur les risques financiers liés aux effets du changement climatique Conformément à l’article L. 225-102-1 du Code du Commerce, les risques financiers liés aux effets de changements climatiques sont traités dans la déclaration de performance extra‑financière (DPEF) présent dans le rapport financier. 8.9 Activité en matière de recherche et développement La CR n’a pas d’activité de recherche et de développement. 8.10 Renouvellement du mandat des commissaires aux comptes Les mandats des cabinets ERNST & YOUNG et IFEC ont été renouvelés pour une durée de six exercices lors de l’Assemblée Générale du 27 mars 2018 et arrivent donc à expiration Page 156 Rapport de gestion : Activité et Résultats 31 lors de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Le renouvellement des mandats des 2 cabinets ERNST & YOUNG et IFEC est prévu dans les résolutions de l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2023. 8.11 Calendrier des publications des résultats Le calendrier de publication des résultats est disponible sur le site de la Caisse Régionale. Il est établi en application de l’article 451-1-1 du Code Monétaire & Financier et de l’article 221-1 du règlement général de l’AMF. 9. Informations prudentielles Composition et pilotage du capital Dans le cadre des accords de Bâle 3, le règlement (UE) n°575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 (Capital Requirements Regulation, dit “CRR”) tel que modifié par CRR n°2019/876 (dit “CRR 2”) impose aux établissements assujettis (incluant notamment les établissements de crédit et les entreprises d’investissement) de publier des informations prudentielles. Ces informations sont à disposition sur le site internet suivant dans le document « Informations au titre du Pilier 3 » : https://www.credit- agricole.fr/ca-languedoc/particulier/informations/communiques.html Situation au 31 décembre 2023 L’adéquation du capital en vision réglementaire porte sur les ratios de solvabilité et sur le ratio de levier. Chacun de ces ratios rapporte un montant de fonds propres prudentiels à une exposition en risque ou en levier. Fonds propres prudentiels phasés simplifiés (en millions d'euros) et ratios de solvabilité (en %) 31/12/2023 31/12/2022 FONDS PROPRES DE BASE DE CATEGORIE 1 (CET1) 3 102 3 006 dont Instruments de capital et réserves 5 027 4 707 dont Filtres prudentiels et autres ajustements réglementaires (1 925) (1 701) FONDS PROPRES ADDITIONNELS DE CATEGORIE 1 - - FONDS PROPRES DE CATEGORIE 1 (TIER 1) 3 102 3 006 FONDS PROPRES DE CATÉGORIE 2 49 46 FONDS PROPRES TOTAUX 3 151 3 052 TOTAL DES EMPLOIS PONDÉRÉS (RWA) 12 784 11 971 RATIO CET1 24,26% 25,11% RATIO TIER 1 24,26% 25,11% RATIO TOTAL CAPITAL 24,65% 25,50% TOTAL DE L'EXPOSITION EN LEVIER 33 596 32 510 RATIO DE LEVIER 9,23% 9,25% Au 31 décembre 2023, les ratios de solvabilité de la Caisse Régionale du Languedoc sont au-dessus des exigences minimales qui s’imposent. Page 157 Rapport de gestion : Activité et Résultats 32 10. GLOSSAIRE La marge d’intermédiation bancaire se définit comme la différence entre les intérêts reçus de la distribution de crédits et les intérêts versés de la collecte et de la gestion financière (refinancements, couvertures…). La marge sur commissions/services correspond au PNB perçu sur les éléments suivants :  Services proposés aux clients (exemple : cotisations cartes, droits de garde titres, …)  Commissions interbancaires  Commissions perçues sur les assurances relatives à la protection des biens et des personnes  Commissions perçues sur les assurances des emprunteurs La marge sur portefeuille et activité propre correspond aux revenus générés par les participations, le portefeuille financier, les dividendes de la Caisse Régionale. Page 158 1 Rapport de Gestion 2023 Facteurs de risques Page 159 2 Rapport de gestion : Facteurs de risques 1. Risques de crédit et de contrepartie................................................................3 2. Risques financiers...............................................................................................6 3. Risques opérationnels et risques connexes ................................................... 10 4. Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue .............................................................................................14 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Languedoc ...........................................................................................................20 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole .................................. 23 Page 160 3 Cette partie présente les principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée, ainsi que les principaux risques liés à la détention des actions et autres titres émis par Crédit Agricole SA du fait de sa structure. D’autres parties du présent chapitre exposent l’appétit pour le risque de la Caisse Régionale du Languedoc et les dispositifs de gestion mis en œuvre. L’information relative à la gestion des risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée est présentée en conformité avec la norme IFRS 7 relative aux informations à fournir sur les instruments financiers. Les risques propres à l’activité de la Caisse Régionale du Languedoc sont présentés dans la présente partie sous les catégories suivantes : (1.1) risques de crédit et de contrepartie, (1.2) risques financiers, (1.3) risques opérationnels et risques connexes, (1.4) risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue, (1.5) risques liés à la stratégie et aux opérations de la Caisse Régionale du Languedoc et (1.6) risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole. Au sein de chacune de ces six catégories, les risques que la Caisse Régionale du Languedoc considère actuellement comme étant les plus importants, sur la base d’une évaluation de leur probabilité de survenance et de leur impact potentiel, sont présentés en premier. Toutefois, même un risque actuellement considéré comme moins important, pourrait avoir un impact significatif sur la Caisse Régionale du Languedoc s’il se concrétisait à l’avenir. Ces facteurs de risque sont détaillés ci-dessous. 1. Risques de crédit et de contrepartie a) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de crédit de ses contreparties Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Le risque de crédit affecte les comptes consolidés de la Caisse Régionale du Languedoc lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et que la valeur comptable de ses obligations figurant dans les livres de la banque est positive. Cette contrepartie peut être une banque, un établissement financier, une entreprise industrielle ou commerciale, un État ou des entités étatiques, un fonds d’investissement ou une personne physique. Le taux de défaut des contreparties pourrait augmenter par rapport aux taux récents historiquement bas et la Caisse Régionale du Languedoc pourrait avoir à enregistrer des charges et provisions significatives pour créances douteuses ou irrécouvrables, ce qui affecterait alors sa rentabilité. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc cherche à réduire son exposition au risque de crédit en utilisant des méthodes d’atténuation du risque telles que la constitution de collatéral, l’obtention de garanties, la conclusion de contrats de dérivés de crédit et d’accords de compensation, il ne peut être certain que ces techniques permettront de compenser les pertes résultant des défauts des contreparties. En outre, la Caisse Régionale du Languedoc est exposé au risque de défaut de toute partie qui lui fournit la couverture du risque de crédit (telle qu’une contrepartie au titre d’un instrument dérivé) ou au risque de perte de valeur du collatéral. Par ailleurs, seule une partie du risque de crédit supporté par la Caisse Régionale du Languedoc est couverte par ces techniques. En conséquence, la Caisse Régionale du Languedoc est exposé de manière significative au risque de défaut de ses contreparties. Au 31 décembre 2023, l’exposition au risque de crédit et de contrepartie (y compris Page 161 4 risque de dilution et risque de règlement livraison) de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 29,6 milliards d’euros avant prise en compte des méthodes d’atténuation du risque. Celle-ci est répartie à hauteur de 63 % sur la clientèle de détail, 25 % sur les entreprises, 9 % sur les administrations générales et 3% sur les établissements de crédit. Par ailleurs, les montants des actifs pondérés par les risques (RWA) relatifs au risque de crédit et au risque de contrepartie auxquels est exposée la Caisse Régionale du Languedoc étaient respectivement de 11,9 milliards d’euros et 67,8 millions d’euros au 31 décembre 2023. À cette date d’arrêté, le montant brut des prêts et titres de créances en défaut s’élevait à 413 millions d’euros. b) Toute augmentation substantielle des provisions pour pertes sur prêts ou toute évolution significative du risque de perte estimé par la Caisse Régionale du Languedoc lié à son portefeuille de prêts et de créances pourrait peser sur ses résultats et sa situation financière Dans le cadre de ses activités de prêt, la Caisse Régionale du Languedoc comptabilise périodiquement, lorsque cela est nécessaire, des charges pour créances douteuses afin d’enregistrer les pertes réelles ou potentielles de son portefeuille de prêts et de créances, elles-mêmes comptabilisées dans son compte de résultat au poste “Coût du risque”. Le niveau global des provisions de la Caisse Régionale du Languedoc est établi en fonction de l’historique de pertes, du volume et du type de prêts accordés, des normes sectorielles, de la conjoncture économique et d’autres facteurs liés au taux de recouvrement des divers types de prêts, ou à des méthodes statistiques fondées sur des scénarios collectivement applicables à tous les actifs concernés. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc s’efforce de constituer des provisions adaptées, elle pourrait être amenée à l’avenir à augmenter les provisions pour créances douteuses en réponse à une augmentation des actifs non performants ou pour d’autres raisons (telles que des évolutions macroéconomiques et sectorielles), comme la dégradation des conditions de marché ou des facteurs affectant certains pays ou industries notamment dans le contexte actuel de crise. Par ailleurs, bien que les tensions constatées ces dernières années sur les prix et la disponibilité des énergies et matières premières soient désormais moins aigues, les niveaux de prix atteints pourraient encore affecter la solvabilité de certains segments de clientèle (PME, professionnels) ou secteurs d’activités financés particulièrement sensibles aux prix de ces ressources ou à leur volatilité (secteur agricole français, production et négoce de matières premières) en dégradant leur rentabilité et leur trésorerie. L’augmentation significative des provisions pour créances douteuses, la modification substantielle du risque de perte, tel qu’estimé, inhérent à son portefeuille de prêts non douteux, ou la réalisation de pertes sur prêts supérieures aux montants provisionnés, pourraient avoir un effet défavorable sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2023, le montant brut des prêts, avances et titres de créance de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 29,1 milliards d’euros. Au titre du risque de crédit, les montants de provisions, dépréciations cumulées, et des ajustements s’y rapportant s’élevaient à 559 millions d’euros. Page 162 5 c) Une détérioration de la qualité de crédit des entreprises industrielles et commerciales pourrait avoir une incidence défavorable sur les résultats de la Caisse Régionale du Languedoc La qualité du crédit des emprunteurs corporates pourrait être amenée à se détériorer de façon significative, principalement en raison d’une augmentation de l’incertitude économique et, dans certains secteurs, des risques liés aux politiques commerciales des grandes puissances économiques. Si une tendance de détérioration de la qualité du crédit devait apparaître, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contrainte d’enregistrer des charges de dépréciation d’actifs ou déprécier la valeur de son portefeuille de créances, ce qui pourrait se répercuter de manière significative sur la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc. d) La Caisse Régionale du Languedoc pourrait être impactée de manière défavorable par des événements affectant les secteurs auxquels elle est fortement exposée Dans le contexte économique défavorable actuel, peu de secteurs sont à l’abri d’une dégradation. Les secteurs du batiment et de la promotion immobilière sont particulièrement concernés et la Caisse Régionale y porte une attention particulière. Malgré une part dominante de la clientèle de détail et une faible concentration sectorielle, la Caisse régionale pourrait enregistrer des impacts au niveau de sa rentabilité et de sa situation financière. e) La solidité et le comportement des autres institutions financières et acteurs du marché pourraient avoir un impact défavorable sur la Caisse Régionale du Languedoc La capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à effectuer des opérations de financement ou d’investissement pourrait être affectée défavorablement par une dégradation de la solidité des autres institutions financières ou acteurs du marché. Les établissements financiers sont interconnectés en raison de leurs activités de trading, de compensation, de contrepartie, de financement ou autres. Par conséquent, les défaillances d’un ou de plusieurs établissements financiers, voire de simples rumeurs ou interrogations concernant un ou plusieurs établissements financiers, ou la perte de confiance dans l’industrie financière de manière générale, pourraient conduire à une contraction généralisée de la liquidité sur le marché et pourraient à l’avenir entraîner des pertes ou défaillances supplémentaires. La Caisse Régionale du Languedoc est exposée à de nombreuses contreparties financières, avec lesquels elle conclut de manière habituelle des transactions. Nombre de ces opérations exposent la Caisse Régionale du Languedoc à un risque de crédit en cas de défaillance ou de difficultés financières. En outre, le risque de crédit de la Caisse Régionale du Languedoc serait exacerbé si les actifs détenus en garantie par la Caisse Régionale du Languedoc ne pouvaient pas être cédés ou si leur prix ne leur permettait pas de couvrir l’intégralité de l’exposition de la Caisse Régionale du Languedoc au titre des prêts ou produits dérivés en défaut. Page 163 6 f) La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à un risque de contrepartie dans la conduite de ses activités de marché En cas d’activités de marché conduite en propre La Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes en cas de défaillance d’une contrepartie dans le cadre de ses activités sur titres, devises, matières premières et autres activités de marché. Lorsque la Caisse Régionale du Languedoc détient des portefeuilles de titres de créance, y compris dans le cadre de ses activités de tenue de marché, elle est soumise au risque de détérioration de la qualité du crédit des émetteurs ou de défaut de paiement. Dans le cadre de ses activités de trading, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de défaillance d’une contrepartie dans l’exécution de ses obligations de dénouement des transactions. Les activités de dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc sont également soumises au risque de défaillance d’une contrepartie, ainsi qu’à des incertitudes significatives concernant les montants dus en cas d’une telle défaillance. À cet égard, les actifs pondérés par les risques (RWA) correspondant au risque de contrepartie sur les dérivés et opérations à règlement différé et indiqué dans le Pilier 3 s’élevaient à 67,8 millions d’euros au 31 décembre 2023. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc obtienne souvent du collatéral ou fasse usage de droits de compensation pour faire face à ces risques, ces techniques pourraient ne pas être suffisantes pour lui assurer une protection complète, et la Caisse Régionale du Languedoc pourrait supporter des pertes importantes en raison de la défaillance de contreparties importantes. 2. Risques financiers a) Le resserrement de la politique monétaire se poursuit et impacte la rentabilité et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc En raison de la forte poussée inflationniste, la BCE a opéré un resserrement très rapide de sa politique monétaire depuis juillet 2022 : elle a remonté ses taux directeurs de 450 points de base (pb) en quatorze mois, la dernière hausse de taux ayant eu lieu en septembre 2023, et a mis fin aux réinvestissements des tombées de son Asset Purchase Programme (APP) en juillet 2023 – elle continue cependant de réinvestir les tombées de son Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP), « au moins jusque fin 2024 ». La réduction du bilan de la BCE s’opère également via les remboursements des TLTRO. Ceux-ci procuraient des financements longs à coût réduit aux banques et leur encours a baissé de 1 700 Mds€ sur un an à fin septembre 2023 (-76%). En conséquence du resserrement monétaire, les taux de swap à 2 ans ont gagné 102 pb en un an (à fin septembre 2023) et 426 pb en deux ans, et le taux de swap à 10 ans 32 pb en un an et 325 pb en deux ans. La courbe des taux est inversée depuis fin 2022 mais l’écart tend à se résorber depuis l’été même si les mouvements sont volatils. En effet, la baisse rapide de l’inflation combinée au ralentissement de l’économie conduit les marchés à anticiper un arrêt de la hausse des taux directeurs et à une baisse courant 2024 : ce scénario a a occasionné un recul des taux d’intérêt en octobre et novembre 2023. Les hausses de taux d’intérêt, en dépit de leur assagissement très récent, et le resserrement quantitatif de la BCE ont entraîné un renchérissement rapide des conditions de financement des banques, que ce soit sur les marchés ou auprès de la Page 164 7 clientèle. L’encours de dépôts clientèle en France (source BdF) a fortement ralenti : il est en quasi-stagnation depuis un an (+0,7% sur un an en fin septembre 2023, pour les clients non financiers). La hausse des taux a conduit à une réallocation rapide des dépôts au détriment des dépôts à vue peu rémunérés (-12%) vers les DAT (+82%), en particulier à moins de deux ans (+153%) et les livrets réglementés (+12%). Le taux d’intérêt moyen des dépôts a gagné 90 pb en un an (à septembre 23), le taux sur les DAT < 2 ans plus de 300 pb. Parallèlement, l’encours de crédit ralentit sous l’effet de la hausse des taux (+1,9% fin septembre pour les clients non financiers) mais moins que les dépôts. La production nouvelle (ménages + sociétés non financières, cumulée sur 12 mois) baisse de 21% sur un an (- 37% pour le crédit habitat aux ménages). La remontée du taux sur encours est lente en raison de la forte proportion de crédit à taux fixe. Sur les crédits nouveaux, la hausse est contrainte par le taux de l’usure (+233 pb pour les crédits nouveaux aux sociétés non financières et +182 pb pour les crédits nouveaux aux ménages sur un an). La BCE devrait cesser d’augmenter ses taux mais les maintenir pendant plusieurs trimestres tout en poursuivant la réduction de son bilan : cela maintiendra la pression haussière sur les taux d’intérêt. Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Languedoc a vu et pourrait continuer de voir ses résultats notablement altérés par le renchérissement du coût de ses ressources (hausse de la rémunération des dépôts dans un contexte de concurrence accrue dans la collecte de dépôts et hausse du coût des ressources de marché et substitution aux TLTRO à coût plus élevé) et par une transmission partielle ou différée de la hausse des taux de marché aux crédits originés sous les effets conjugués d’une baisse de la nouvelle production et d’une concurrence renforcée, et du mécanisme du taux de l’usure impactant la marge nette d’intérêts. Par ailleurs, les évolutions de l’activité économique, de l’inflation et celle des taux d’intérêt restent entourées d‘incertitudes fortes, soumettant les revenus et les charges de la Caisse Régionale du Languedoc a des aléas importants. En premier lieu, si un atterrissage en douceur de l’économie avec une dégradation limitée du marché du travail est aujourd’hui anticipé, un atterrissage plus brutal ne peut pas être complètement exclu. Par ailleurs, l’inflation a nettement reflué depuis l’automne 2022, essentiellement sous l’effet d’effets de base sur les prix de l’énergie – en forte hausse il y a un an – et des prix alimentaires, ainsi que du desserrement des contraintes d’approvisionnement. L’inflation devrait baisser plus lentement et rester assez volatile dans les prochains mois. Par ailleurs, la BCE surveille étroitement l’inflation « sous- jacente » (hors prix volatils) qui reflue moins rapidement, traduisant la diffusion de la hausse des prix de l’énergie et autres intrants à l’ensemble des prix et aux salaires. La BCE devrait rester très prudente et attendre que la décélération des salaires soit bien inscrite dans les chiffres avant d’opérer une première baisse des taux directeurs. En effet, si l’économie a fortement ralenti et si le risque d’une demande susceptible d’alimenter l’inflation a disparu, le canal de transmission de l’inflation via les salaires reste ouvert, ceux-ci s’ajustant avec retard. Le risque d’effets de second tour est ainsi toujours à surveiller. Des surprises sur l’inflation sont donc toujours possibles, rendant encore incertaine les perspectives (ampleur et timing) de baisses des taux à venir. Page 165 8 b) Toute évolution défavorable de la courbe des taux pèse ou est susceptible de peser sur les revenus consolidés ou la rentabilité de  la Caisse Régionale du Languedoc La marge nette d’intérêt réalisée par la Caisse Régionale du Languedoc sur une période donnée impacte de manière significative ses revenus consolidés et sa rentabilité pour cette période. Les taux d’intérêt sont sensiblement affectés par de nombreux facteurs sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc n’a pas d’emprise. L’évolution des taux d’intérêt du marché pourrait affecter différemment les actifs porteurs d’intérêts et les intérêts payés sur la dette. Toute évolution défavorable de la courbe des taux pourrait diminuer la marge nette d’intérêts des activités de prêts de la Caisse Régionale du Languedoc ainsi que sa valeur économique. Analyse en valeur économique À fin décembre 2023, en cas de baisse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée [2], la valeur économique [3] de la Caisse Régionale du Languedoc serait positivement affectée à hauteur de 185 milIlions d’euros ; à l’inverse, elle serait négativement affectée à hauteur de – 332 millions d’euros en cas de hausse des taux d’intérêt dans les principales zones où la Caisse Régionale du Languedoc est exposée. Ces impacts sont calculés sur la base d’un bilan en extinction sur les 30 prochaines années, c’est-à-dire sans tenir compte de la production future, et n’intègrent donc pas l’impact dynamique éventuel d’une variation des positions au bilan. La durée d’écoulement moyenne des dépôts sans maturité contractuelle (dépôts à vue et livrets d’épargne) hors institutions financières est plafonnée à cinq ans ; le bilan retenu exclut les fonds propres et les participations conformément aux dispositions réglementaires relatives au risque de taux (Supervisory Outlier Test ou test des valeurs extrêmes). Les résultats de la Caisse Régionale du Languedoc pourraient être également affectés par une variation des taux aussi bien à la hausse qu’à la baisse en cas d’inefficacité comptable des couvertures. Enfin, dans un contexte où le cycle des hausses de taux semble désormais terminé, que l’inflation régresse et que les marchés anticipent désormais l’amorce d’un cycle de baisses des taux par les banques centrales, la marge nette d’intérêts de la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être défavorablement affectée par (i) l’augmentation des remboursements anticipés sur les crédits à taux fixe (en cas de baisse des taux sur les crédits habitat) et (ii) par la fixation du taux du livret A à 3% sur tout 2024 dans le cadre d’une forte baisse des taux court terme de la BCE. c) Des ajustements apportés à la valeur comptable des portefeuilles de titres et d’instruments dérivés de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que de la dette de la Caisse Régionale du Languedoc, pourraient impacter son résultat net et ses capitaux propres La valeur comptable des portefeuilles de titres, d’instruments dérivés et de certains autres actifs de la Caisse Régionale du Languedoc ainsi que de sa dette propre inscrite dans son bilan, est ajustée à chaque date d’établissement de ses états financiers. Les ajustements de valeur effectués reflètent notamment le risque de crédit [2] Les chocs de taux d’intérêt retenus correspondent pour l’analyse en valeur économique aux scénarios réglementaires, à savoir +/- 200 pb en zone euro et aux États-Unis et+/- 100 pb en Suisse, et pour l’analyse en marge nette d’intérêts à un choc uniforme de +/- 50 pb. [3] Valeur actuelle nette du bilan actuel duquel la valeur des fonds propres et des immobilisations est exclue. Page 166 9 inhérent à la dette propre de la Caisse Régionale du Languedoc, ainsi que des variations de valeur liées aux marchés taux et actions. La plupart de ces ajustements sont effectués sur la base de la variation de la juste valeur des actifs et des passifs de la Caisse Régionale du Languedoc au cours d’un exercice comptable, cette variation étant enregistrée au niveau du compte de résultat ou directement dans les capitaux propres. Les variations comptabilisées dans le compte de résultat, si elles ne sont pas compensées par des variations inverses de la juste valeur d’autres actifs, ont un impact sur le résultat net consolidé de la Caisse Régionale du Languedoc. Tout ajustement à la juste valeur affecte les capitaux propres et, par conséquent, le ratio d’adéquation des fonds propres de la Caisse Régionale du Languedoc. Le fait que les ajustements à la juste valeur soient comptabilisés pour un exercice comptable donné ne signifie pas que des ajustements complémentaires ne seront pas nécessaires pour des périodes ultérieures. Au 31 décembre 2023, l’encours brut des titres de créances détenus par la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 2 147 millions d’euros, dont 215 millions dont les variations de juste valeur sont enregistrées par résultat et 28 millions dont les variations de juste valeurs sont enregistrées par capitaux propres. Les dépréciations et provisions cumulées et ajustements négatifs de la juste valeur dus au risque de crédit étaient de 65 millions d’euros. d) La Caisse Régionale du Languedoc peut subir des pertes liées à la détention de titres de capital La Caisse Régionale du Languedoc supporte le risque d’une baisse de valeur des titres de capital qu’elle détient, principalement des actions cotées. Dans l’hypothèse de participations stratégiques, le degré de contrôle de la Caisse Régionale du Languedoc peut être limité et tout désaccord avec d’autres actionnaires ou avec la Direction de l’entité concernée pourrait avoir un impact défavorable sur la capacité de la Caisse Régionale du Languedoc à influencer sur les politiques de cette entité. Si la valeur des titres de capital détenus par la Caisse Régionale du Languedoc venait à diminuer de manière significative, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait être contrainte de réévaluer ces titres à leur juste valeur ou de comptabiliser des charges de dépréciation dans ses états financiers consolidés, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur ses résultats et sa situation financière. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Languedoc détenait 2,43 milliards d’euros d’instruments de capitaux propres. e) La Caisse Régionale du Languedoc doit assurer une gestion actif-passif adéquate afin de maîtriser le risque de perte. Des replis prolongés du marché pourraient réduire la liquidité, rendant plus difficile la cession d’actifs et pouvant engendrer des pertes significatives La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque que la maturité, le taux d’intérêt ou la devise de ses actifs ne correspondent pas à ceux de ses passifs. L’échéancier de paiement d’un certain nombre d’actifs de la Caisse Régionale du Languedoc est incertain, et si la Caisse Régionale du Languedoc perçoit des revenus inférieurs aux prévisions à un moment donné, elle pourrait avoir besoin d’un financement supplémentaire provenant du marché pour faire face à ses obligations. Bien que la Caisse Régionale du Languedoc s’impose des limites strictes concernant Page 167 10 les écarts entre ses actifs et ses passifs dans le cadre de ses procédures de gestion des risques, elle ne peut être garantie que ces limites seront pleinement efficaces pour éliminer toute perte potentielle qui résulterait de l’inadéquation entre ces actifs et passifs. L’objectif de la Caisse Régionale du Languedoc en matière de gestion de sa liquidité est d’être en mesure de pouvoir faire face à tout type de situation de crise de liquidité sur des périodes de temps prolongées. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Languedoc affichait un ratio LCR (Liquidity Coverage Ratio – ratio prudentiel destiné à assurer la résilience à court terme du profil de risque de liquidité) de 112 % (1) supérieur au plancher réglementaire de 100 %. f) Les stratégies de couverture mises en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas écarter tout risque de pertes Si un instrument ou une stratégie de couverture utilisés par la Caisse Régionale du Languedoc pour couvrir différents types de risques auxquels elle est exposée dans la conduite de ses activités s’avérait inopérant, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait subir des pertes. Nombre de ces stratégies sont fondées sur l’observation du comportement passé du marché et l’analyse des corrélations historiques. Par exemple, si la Caisse Régionale du Languedoc détient une position longue sur un actif, elle pourra couvrir le risque en prenant une position courte sur un autre actif dont le comportement permet généralement de neutraliser toute évolution de la position longue. Toutefois, la couverture mise en place par la Caisse Régionale du Languedoc pourrait n’être que partielle ou les stratégies pourraient ne pas permettre une diminution effective du risque dans toutes les configurations de marché ou ne pas couvrir tous les types de risques futurs. Toute évolution inattendue du marché comme par exemple une variation brutale de la volatilité ou de sa structure pourrait également diminuer l’efficacité des stratégies de couverture de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la manière dont les gains et les pertes résultant des couvertures inefficaces sont comptabilisés peut accroître la volatilité des résultats publiés par la Caisse Régionale du Languedoc. 3. Risques opérationnels et risques connexes Le risque opérationnel et les risques connexes de la Caisse Régionale du Languedoc incluent le risque de non-conformité, le risque juridique et également les risques générés par le recours à des prestations externalisées. Sur la période allant de 2021 à 2023, les incidents de risque opérationnel pour la Caisse Régionale du Languedoc se répartissent tel que suit : la catégorie “Exécution, livraison et gestion processus” représente 41 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Fraude externe” représente 40 % des pertes opérationnelles , la catégorie “Fraude Interne ” représente 11 % des pertes opérationnelles, la catégorie “Clients, produits et pratiques commerciales” représente 4 % des pertes opérationnelles. Les autres incidents de risque opérationnel se répartissent entre dysfonctionnement de l’activité et des systèmes (2 %), la pratique en matière d’emploi et sécurité (<1 %), et les Dommages occasionnés aux actifs physiques (<1 %) Page 168 11 Par ailleurs, le montant des actifs pondérés par les risques (RWAs) relatifs au risque opérationnel auquel est exposée la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait à 812 millions d’euros au 31 décembre 2023. a) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques de fraude La fraude se définit comme un acte intentionnel effectué dans l’objectif d’obtenir un avantage matériel ou immatériel au détriment d’une personne ou d’une organisation perpétré en contrevenant aux lois, règlements ou règles internes ou en portant atteinte aux droits d’autrui ou encore en dissimulant tout ou partie d’une opération ou d’un ensemble d’opérations ou de leurs caractéristiques. À fin 2023, le montant de la fraude avérée pour le périmètre de la Caisse Régionale du Languedoc s’élevait en date de comptabilisation Net Global à 2 971 K€ , en hausse par rapport à l’année 2022 (439 k€ ). En date de détection le montant de la fraude s’élève à 3509 K€ vs 2780 K€ soit en augmentation de 26%. La répartition des risques de fraudes est la suivante : ■ fraude aux moyens de paiement (monétique, virements et chèques) : 66% ; ■ fraude identitaire et documentaire (hors crédit) : 1% ; ■ détournement/vol : 31% ; ■ PSA/NPAI : 0% ; ■ autres fraudes : 2%. Dans un contexte d’augmentation des tentatives de fraude externe et de complexification de leurs modes opératoires (via notamment la cybercriminalité), les principaux enjeux résident désormais dans la proactivité des acteurs bancaires. La prévention de la fraude vise ainsi à préserver les intérêts de la Banque et à protéger les clients. Les conséquences de ces risques de fraude pourraient s’avérer significatives. b) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques liés à la sécurité et à la fiabilité de ses systèmes informatiques et de ceux des tiers Le système d’information de la Caisse Régionale repose en majeure partie sur les infrastructures du Groupe Crédit Agricole et est donc exposé aux risques de sécurité du système d’information du Groupe. La technologie est au cœur de l’activité des banques en France, et la Caisse Régionale du Languedoc continue à déployer son modèle multicanal dans le cadre d’une relation durable avec ses clients. Dans ce contexte, la Caisse Régionale du Languedoc est confrontée au cyber risque, c’est-à-dire au risque causé par un acte malveillant et/ou frauduleux, commis virtuellement, avec pour intention de manipuler des informations (données personnelles, bancaires/assurantielles, techniques ou stratégiques), processus et utilisateurs dans le but de porter significativement préjudice aux sociétés, leurs employés, partenaires et clients. Le cyber risque est devenu une priorité en matière de risques opérationnels. Le patrimoine informationnel des entreprises est exposé à de nouvelles menaces complexes et évolutives qui pourraient impacter de manière significative, en termes financiers comme de réputation, toutes Page 169 12 les entreprises et plus spécifiquement les établissements du secteur bancaire. La professionnalisation des organisations criminelles à l’origine des cyber-attaques a conduit les autorités réglementaires et de supervision à investir le champ de la gestion des risques dans ce domaine. Comme la plupart des banques, la Caisse Régionale du Languedoc dépend étroitement de ses systèmes de communication et d’information dans la conduite de l’ensemble de ses métiers. Toute panne, interruption ou défaillance dans la sécurité dans ces systèmes pourrait engendrer des pannes ou des interruptions au niveau des systèmes de gestion des fichiers clients, de comptabilité générale, des dépôts, de service et/ou de traitement des prêts. Si, par exemple, les systèmes d’information de la Caisse Régionale du Languedoc devenaient défaillants, même sur une courte période, la Caisse Régionale du Languedoc se trouverait dans l’incapacité de répondre aux besoins de certains de ses clients dans les délais impartis et pourrait ainsi perdre des opportunités commerciales. De même, une panne temporaire des systèmes d’information de la Caisse Régionale du Languedoc, en dépit des systèmes de sauvegarde et des plans d’urgence qui pourraient être déployés, pourrait engendrer des coûts significatifs en termes de récupération et de vérification d’information. La Caisse Régionale du Languedoc ne peut assurer que de telles défaillances ou interruptions ne se produiront pas ou, si elles se produisaient, qu’elles seraient traitées d’une manière adéquate. La survenance de toute défaillance ou interruption pourrait en conséquence impacter sa situation financière et ses résultats. La Caisse Régionale du Languedoc est aussi exposée au risque d’interruption ou de dysfonctionnement opérationnel d’un agent compensateur, de marchés des changes, de chambres de compensation, de banques dépositaires ou de tout autre intermédiaire financier ou prestataire externe de services auxquels la Caisse Régionale du Languedoc a recours pour exécuter ou faciliter ses transactions sur instruments financiers. La Caisse Régionale du Languedoc est également exposée au risque de défaillance des fournisseurs de service informatique externes, tels que les entreprises offrant des espaces de stockage de données “cloud”. En raison de son interconnexion grandissante avec ses clients, la Caisse Régionale du Languedoc pourrait également voir augmenter son exposition au risque de dysfonctionnement opérationnel des systèmes d’information de ses clients. Les systèmes de communication et d’information de la Caisse Régionale du Languedoc, et ceux de ses clients, de ses prestataires de services et de ses contreparties, pourraient également être sujets à des dysfonctionnements ou interruptions en conséquence d’un cyber-crime ou d’un acte de cyber-terrorisme. La Caisse Régionale du Languedoc ne peut garantir que de tels dysfonctionnements ou interruptions dans ses propres systèmes ou dans ceux de tiers ne se produiront pas ou, s’ils se produisent, qu’ils seront résolus de manière adéquate. Sur la période allant de 2021 à 2023, les pertes opérationnelles au titre du risque de dysfonctionnement de l’activité et des systèmes ont représenté entre 0,72 % (mini 2023) et 4,63 % (maxi 2022) des pertes opérationnelles totales. Page 170 13 c) Les politiques, procédures et méthodes de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient l’exposer à des risques non identifiés ou non anticipés, susceptibles d’engendrer des pertes significatives Les politiques, procédures, techniques et stratégies de gestion des risques mises en œuvre par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas garantir une diminution effective de son exposition au risque dans tous les environnements économiques et configurations de marché susceptibles de se produire. Ces procédures et méthodes pourraient également s’avérer inopérantes face à certains risques, en particulier ceux que la Caisse Régionale du Languedoc n’a pas préalablement identifiés ou anticipés. Certains des indicateurs et outils qualitatifs que la Caisse Régionale du Languedoc utilise dans le cadre de la gestion des risques s’appuient sur des observations du comportement passé du marché et des acteurs ou variables économiques. Pour évaluer son exposition, la Caisse Régionale du Languedoc applique des outils statistiques et autres à ces observations. Ces outils et indicateurs pourraient toutefois ne pas prédire efficacement l’exposition au risque de la Caisse Régionale du Languedoc. Cette exposition pourrait, par exemple, naître de facteurs qu’elle n’aurait pas anticipés ou correctement évalués dans ses modèles statistiques ou de mouvements de marché sans précédent. Ceci diminuerait sa capacité à gérer ses risques et pourrait impacter son résultat. Les pertes subies par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient alors s’avérer être nettement supérieures aux pertes anticipées sur la base des mesures historiques. Par ailleurs, certains des processus que la Caisse Régionale du Languedoc utilise pour évaluer son exposition au risque, y compris les provisions pour pertes sur prêts dans le cadre des normes IFRS en vigueur, sont le résultat d’analyses et de facteurs complexes qui pourraient se révéler incertains. Les modèles tant qualitatifs que quantitatifs utilisés par la Caisse Régionale du Languedoc pourraient ne pas s’avérer exhaustifs et pourraient exposer la Caisse Régionale du Languedoc à des pertes significatives ou imprévues. En outre, bien qu’aucun fait significatif n’ait à ce jour été identifié à ce titre, les systèmes de gestion du risque sont également soumis à un risque de défaut opérationnel, y compris la fraude. Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Languedoc a une exigence de fonds propres prudentiels de 63,33 millions d’euros, au titre de la couverture du risque opérationnel. d) Tout préjudice porté à la réputation du Groupe Crédit Agricole pourrait avoir un impact défavorable sur son activité Les activités de la Caisse Régionale du Languedoc dépendent en grande partie du maintien d’une réputation solide en matière de conformité et d’éthique. Toute procédure judiciaire ou mauvaise publicité visant la Caisse Régionale du Languedoc sur des sujets tels que la conformité ou d’autres questions similaires pourrait porter préjudice à sa réputation et pourrait, de ce fait, avoir un impact négatif sur ses activités. Ces questions englobent notamment, sans limitation, une gestion inadéquate de conflits d’intérêts potentiels, un suivi erroné des exigences légales et réglementaires ou des problématiques en matière de concurrence, de déontologie, de responsabilité sociale et environnementale, de blanchiment d’argent, de sécurité de l’information ou de pratiques commerciales. Également, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée à tout manquement d’un salarié, ainsi qu’à toute fraude ou Page 171 14 malversation commise par des intermédiaires financiers ou tout autre acte ou manquement de la part de ses prestataires tiers, mandataires externes et sous- traitants. Tout préjudice porté à la réputation de la Caisse Régionale du Languedoc pourrait entraîner une baisse d’activité, susceptible de peser sur ses résultats et sa situation financière. Une gestion inadéquate de ces problématiques pourrait également engendrer un risque juridique supplémentaire, ce qui pourrait accroître le nombre de litiges et exposer la Caisse Régionale du Languedoc à des amendes ou des sanctions réglementaires. Le risque de réputation est un élément clé pour la Caisse Régionale du Languedoc et géré par le service conformité et le service sécurité financière et fraude de la Caisse Régionale du Languedoc qui assure notamment la prévention et le contrôle des risques de non-conformité avec dans ce cadre, la prévention du blanchiment de capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la prévention de la fraude et de la corruption, le respect des embargos et des obligations de gel des avoirs et la protection des données clients. e) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée au risque de payer des dommages-intérêts ou des amendes élevés résultant de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives qui pourraient être engagées à son encontre La Caisse Régionale du Languedoc a fait par le passé, et pourrait encore faire à l’avenir, l’objet de procédures judiciaires, arbitrales ou administratives de grande ampleur, dont notamment des actions de groupe. Lorsqu’elles ont une issue défavorable pour la Caisse Régionale du Languedoc, ces procédures sont susceptibles de donner lieu au paiement de dommages et intérêts, d’amendes ou de pénalités élevés. Bien que, dans de nombreux cas, la Caisse Régionale du Languedoc dispose de moyens de défense importants la Caisse Régionale du Languedoc pourrait, même lorsque l’issue de la procédure engagée à son encontre lui est finalement favorable, devoir supporter des coûts importants et mobiliser des ressources importantes pour la défense de ses intérêts. Le service Affaires Juridiques et conformité a deux objectifs principaux : la maîtrise du risque juridique, potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales, et l’appui juridique nécessaire afin de permettre d’exercer ses activités. Les provisions pour litiges représentent 2 760,5 milliers d’euros euros au 31 décembre 2023 au titre pour les litiges déclarés en 2023, versus 1 454 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 4 Risques liés à l’environnement dans lequel la Caisse Régionale du Languedoc évolue a) La persistance ou un rebond de l’inflation et en conséquence un niveau durablement élevé des taux d’intérêt pourraient affecter défavorablement l’activité, les opérations et les performances financières de la Caisse Régionale du Languedoc Les effets de la politique monétaire et de la hausse des taux d’intérêt ne se sont pas encore pleinement matérialisés et pourraient continuer à mordre plus sévèrement sur l’activité de la clientèle et sur la qualité des actifs. De plus, l’inflation pourrait régresser moins vite qu’attendu voire repartir à la hausse en fonction des aspects suivants : Page 172 15 - Les évolutions géopolitiques, en particulier la guerre en Ukraine dont l’évolution reste très incertaine, ou le conflit au Proche-Orient et sa possible extension, font peser des risques sur l’économie mondiale, en particulier sur les prix, notamment énergétiques et alimentaires, et les chaînes d’approvisionnement ; - Les conditions climatiques conditionnent également ces prix, et des événements climatiques tels que sécheresse, inondations ou un hiver difficile, peuvent entraîner une reprise des tensions sur les prix ; - Plus structurellement, la crise du Covid puis la guerre en Ukraine ont mis clairement au jour des enjeux majeurs de souveraineté, de préservation des secteurs stratégiques et de la protection des approvisionnements-clés, afin de ne pas dépendre d’une puissance hostile ou d’un seul fournisseur. Combiné à l’accélération des enjeux de la transition climatique, les évolutions des stratégies industrielles des pays entraînent une reconfiguration économique des chaînes de valeur mondiales et donnent lieu à des formes de protectionnismes, à l’instar de l’Inflation Reduction Act américain. Ces mouvements sont susceptibles d’entraîner des tensions supplémentaires sur les prix et de déstabiliser les filières économiques et les acteurs concernés. Une inflation plus élevée pourrait conduire les banques centrales à renforcer ou à maintenir plus longtemps des politiques monétaires restrictives et donc mener à des niveaux de taux d’intérêt plus durablement élevés, et viendrait amputer davantage le pouvoir d’achat des ménages et détériorer la situation des entreprises. Les défaillances d’entreprises, qui ont connu une forte baisse en 2020, sans rapport avec le contexte macroéconomique en raison des soutiens publics massifs, se normalisent progressivement mais pourraient voir ainsi leur nombre augmenter plus rapidement qu’anticipé, entraînant également une hausse du taux de chômage. Le secteur immobilier en particulier est fortement impacté par la hausse des taux d’intérêt. Un niveau plus persistant de taux élevés et une dégradation de la confiance des agents économiques pourraient conduire à une crise plus profonde et peser plus largement l’activité économique. Ces différents facteurs accroissent les risques de défaut des clients de la Caisse Régionale du Languedoc mais également les risques d’instabilité financière et de dégradation des marchés financiers impactant l’activité et le coût du risque de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, la hausse rapide des taux d’intérêt peut mettre en difficulté certains acteurs économiques importants, en particulier les plus endettés. Des difficultés à rembourser leurs dettes et des défaillances de leur part peuvent causer un choc significatif sur les marchés et avoir des impacts systémiques. Dans un contexte fragilisé par des chocs majeurs et plus difficilement lisible, des tels événements liés aux difficultés d’acteurs significatifs sont potentiellement dommageables à la santé financière de la Caisse Régionale du Languedoc selon l’exposition de celle-ci et les répercussions systémiques du choc. Page 173 16 b) Des conditions économiques et financières défavorables ont eu par le passé, et pourraient avoir à l’avenir, un impact sur la Caisse Régionale du Languedoc et les marchés sur lesquels elle opère Dans l’exercice de ses activités, la Caisse Régionale du Languedoc est exposée de manière significative à l’évolution des marchés financiers et à l’évolution de la conjoncture économique en France, en Europe et dans le reste du monde, ainsi qu’à la situation géopolitique mondiale. Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2023, 100% du produit net bancaire de la Caisse Régionale du Languedoc a été réalisé en France. Une détérioration des conditions économiques sur les principaux marchés sur lesquels la Caisse Régionale du Languedoc intervient pourrait notamment avoir une ou plusieurs des conséquences suivantes : ■ un contexte économique plus défavorable affecterait les activités et les opérations des clients de la Caisse Régionale du Languedoc, ce qui pourrait réduire les revenus et accroître le taux de défaut sur les emprunts et autres créances clients ; ■ les politiques macroéconomiques adoptées en réponse aux conditions économiques, réelles ou anticipées, pourraient avoir des effets imprévus, et potentiellement des conséquences sur les paramètres de marché tels que les taux d’intérêt et les taux de change, lesquels pourraient à leur tour impacter les activités de la Caisse Régionale du Languedoc les plus exposées au risque de marché ; ■ la perception favorable de la conjoncture économique, globale ou sectorielle, et la quête non discriminée de rentabilité pourrait favoriser la constitution de bulles spéculatives, ce qui pourrait, en conséquence, exacerber l’impact des corrections qui pourraient être opérées lorsque la conjoncture se détériorera ; ■ une perturbation économique significative (à l’image de la crise financière de 2008, de la crise de la dette souveraine en Europe en 2011, de la crise Covid en 2020 ou de la guerre en Ukraine et de la crise énergétique qu’elle a occasionnée en 2022) pourrait avoir un impact significatif sur toutes les activités de la Caisse Régionale du Languedoc, en particulier si la perturbation était caractérisée par une absence de liquidité sur les marchés, qui rendrait difficile la cession de certaines catégories d’actifs à leur valeur de marché estimée, voire empêcherait toute cession ; ■ Plus globalement, des évènements de nature géopolitique ou politiques peuvent survenir et faire évoluer plus ou moins brutalement la relation entre les États et l’organisation de l’économie mondiale, d’une façon telle que cela peut impacter fortement les activités de la banque, à court ou à long terme. Les risques géopolitiques majeurs peuvent avoir des impacts macro-économiques importants sur les pays, les secteurs, les chaînes de valeur et les entreprises. Par exemple, les incertitudes liées au dénouement de la guerre en Ukraine ou l’extension du conflit au Proche-Orient ou encore l’intensification des tensions entre les États-Unis et la Chine et leur volonté de découplage économique, en particulier dans les secteurs technologiques, peuvent donner lieu à de multiples scénarios et activer de nombreux risques notamment : guerre commerciale et sanctions, tensions militaires autour de Taiwan et en mer de Chine méridionale, risque nucléaire. ■ Plus généralement, des incertitudes plus fortes et des perturbations significatives sur les marchés peuvent accroître la volatilité. Cela pourrait avoir des conséquences défavorables significatives sur les activités de trading et d’investissement que la Caisse Régionale du Languedoc exerce sur les marchés de la dette, des changes, des Page 174 17 matières premières et des actions ainsi que sur ses positions sur d’autres investissements. Au cours des dernières années, les marchés financiers ont subi d’importantes perturbations accompagnées d’une forte volatilité, qui pourraient survenir à nouveau, exposant la Caisse Régionale du Languedoc à des pertes significatives. De telles pertes pourraient s’étendre à des instruments de couverture auxquels la Caisse Régionale du Languedoc a recours. En outre, la volatilité des marchés financiers rend difficile toute anticipation de tendances et la mise en œuvre de stratégies de trading efficaces. Par ailleurs, dans un contexte de croissance globale en baisse en 2023 et de politiques monétaires plus restrictives, une détérioration supplémentaire des conditions économiques accroîtrait les difficultés et les défaillances d’entreprises et le taux de chômage pourraient repartir à la hausse, augmentant la probabilité de défaut des clients. L’accroissement de l’incertitude, économique, géopolitique et climatique, pourrait avoir un impact négatif fort sur la valorisation des actifs risqués, sur les devises des pays en difficulté et sur le prix des matières premières. ■ La succession de chocs exogènes inédits et les difficultés à apprécier la situation économique qu’elle a entraînées peuvent conduire les banques centrales à une politique monétaire inappropriée : un arrêt prématuré du resserrement monétaire pourrait entraîner une inflation auto-entretenue et à une perte de crédibilité de la banque centrale tandis qu’une politique trop restrictive qui durerait trop longtemps pourrait conduire à une récession marquée de l’activité. ■Le contexte politique et géopolitique, plus conflictuel et tendu, induit une incertitude plus forte et augmente le niveau global de risque. Cela peut conduire, en cas de hausse de tensions ou de matérialisation de risques latents, à des mouvements de marché importants et peser sur les économies. ■ En France peut également s’opérer une baisse de confiance sensible dans le cas d’une dégradation plus marquée du contexte social qui conduirait les ménages à moins consommer et à épargner par précaution, et les entreprises à retarder leurs investissements, ce qui serait dommageable à la croissance et à la qualité d’une dette privée qui a davantage progressé que dans le reste de l’Europe. ■ En France, une crise politique et sociale, dans un contexte de croissance faible et d’endettement public élevé, aurait un impact négatif sur la confiance des investisseurs et pourrait provoquer une hausse supplémentaire des taux d’intérêt et des coûts de refinancement de l’État, des entreprises et des banques. Cela entraînerait également des pertes sur les portefeuilles souverains des banques et des assureurs. Les équilibres économiques et financiers actuels sont fragiles et les incertitudes fortes. Il est ainsi difficile d’anticiper les évolutions de la conjoncture économique ou des marchés financiers et de déterminer quels marchés seront les plus touchés en cas de dégradation importante. Si la conjoncture économique ou les conditions de marché en France ou ailleurs en Europe, ou les marchés financiers dans leur globalité, venaient à se détériorer ou devenaient plus volatils de manière significative, les opérations de la Caisse Régionale du Languedoc pourraient être perturbées et ses activités, ses résultats et sa situation financière pourrait en conséquence subir un impact défavorable. Page 175 18 c) La Caisse Régionale du Languedoc intervient dans un environnement très réglementé et les évolutions législatives et réglementaires encours pourraient impacter de manière importante sa rentabilité ainsi que sa situation financière La Caisse Régionale du Languedoc est soumise à une réglementation importante et à de nombreux régimes de surveillance dans les juridictions où la Caisse Régionale du Languedoc exerce ses activités. Cette réglementation couvre notamment, à titre d’illustration : ■ les exigences réglementaires et prudentielles applicables aux établissements de crédit, en ce compris les règles prudentielles en matière d’adéquation et d’exigences minimales de fonds propres et de liquidité, de diversification des risques, de gouvernance, de restriction en termes de prises de participations et de rémunérations telles que définies notamment par (i) le Règlement (UE) n° 575/2013 du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant les exigences prudentielles applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d’investissement (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/876 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019 et par le Règlement (UE) 2020/873 du Parlement européen et du Conseil du 24 juin 2020) et (ii) la Directive 2013/36/UE du Parlement européen et du Conseil du 26 juin 2013 concernant l’accès à l’activité des établissements de crédit et la surveillance prudentielle des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée, notamment, par la Directive (UE) 2019/878 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) telle que transposée en droit interne ; aux termes de ces réglementations, les établissements de crédit tels que la Caisse Régionale du Languedoc doivent se conformer à des exigences de ratio de fonds propres minimum, de diversification des risques et de liquidité, de politique monétaire, de reporting/déclarations, ainsi qu’à des restrictions sur les investissements en participations. Au 31 décembre 2023, le ratio de fonds propres de base de catégorie 1 (CET1) phasé de la Caisse Régionale du Languedoc était de 24,26% et le ratio global phasé de la Caisse Régionale du Languedoc était de 24,65% ; ■ les règles applicables au redressement et à la résolution bancaire telles que définies notamment par (i) la Directive 2014/59/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement (telle que modifiée notamment par la Directive (UE) 2019/879 du Parlement et du Conseil du 20 mai 2019 en ce qui concerne la capacité d’absorption des pertes et de recapitalisation des établissements de crédit et des entreprises d’investissement), telle que transposée en droit interne et (ii) le Règlement (UE) n° 806/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 juillet 2014 établissant des règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit et certaines entreprises d’investissement dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique (tel que modifié, notamment, par le Règlement (UE) 2019/877 du Parlement européen et du Conseil du 20 mai 2019) ; dans ce cadre le Groupe Crédit Agricole est placé sous la surveillance de la BCE à laquelle un plan de redressement Groupe Crédit Agricole est soumis chaque année conformément à la réglementation applicable (pour plus d’informations, se référer à la section “Gestion des risques” du chapitre 3 de Page 176 19 l’amendement A01 de l’URD 2023). En outre, la contribution du Groupe Crédit Agricole au financement annuel du Fonds de résolution unique peut être significative. Ainsi, à fin juin 2023, la contribution du Groupe Crédit Agricole au Fonds de résolution unique s’établit à 803 millions d’euros ; ■ les réglementations applicables aux instruments financiers (en ce compris les actions et autres titres émis par Crédit Agricole S.A.), ainsi que les règles relatives à l’information financière, à la divulgation d’informations et aux abus de marché (Règlement (UE) n° 596/2014 du Parlement européen et du Conseil du 16 avril 2014 sur les abus de marché) qui accroît notamment les obligations du Groupe Crédit Agricole en matière de transparence et de reporting ; ■ les politiques monétaires, de liquidité et de taux d’intérêt et autres politiques des Banques centrales et des autorités de régulation ; ■ les réglementations encadrant certains types de transactions et d’investissements, tels que les instruments dérivés et opérations de financement sur titres et les fonds monétaires (Règlement (UE) n° 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux) ; ■ les réglementations des infrastructures de marché, telles que les plateformes de négociation, les contreparties centrales, les dépositaires centraux et les systèmes de règlement-livraison de titres ; ■ la législation fiscale et comptable dans les juridictions où le Groupe Crédit Agricole exerce ses activités ; ■ les règles et procédures relatives au contrôle interne, à la lutte anti-blanchiment et au financement du terrorisme, à la gestion des risques et à la conformité. En conséquence de certaines de ces mesures, le Groupe Crédit Agricole a notamment été contraint de réduire la taille de certaines de ses activités afin de se conformer aux nouvelles exigences créées par ces dernières. Ces mesures ont également accru les coûts de mise en conformité et il est probable qu’elles continueront de le faire. En outre, certaines de ces mesures pourraient accroître de manière importante les coûts de financement du Groupe Crédit Agricole, notamment en obligeant le Groupe Crédit Agricole à augmenter la part de son financement constituée de capital et de dettes subordonnées, dont les coûts sont plus élevés que ceux des titres de créance senior. Le non-respect de ces réglementations pourrait avoir des conséquences importantes pour le Groupe Crédit Agricole : un niveau élevé d’intervention des autorités réglementaires ainsi que des amendes, des sanctions internationales politiques, des blâmes publics, des atteintes portées à la réputation, une suspension forcée des opérations ou, dans des cas extrêmes, le retrait de l’autorisation d’exploitation. Par ailleurs, des contraintes réglementaires pourraient limiter de manière importante la capacité du Groupe Crédit Agricole à développer ses activités ou à poursuivre certaines de ses activités. De surcroît, des mesures législatives et réglementaires sont entrées en vigueur ces dernières années ou pourraient être adoptées ou modifiées en vue d’introduire ou de renforcer un certain nombre de changements, dont certains permanents, dans l’environnement financier global. Même si ces nouvelles mesures visent à prévenir la survenance d’une nouvelle crise financière mondiale, elles ont modifié de manière Page 177 20 significative, et sont susceptibles de continuer à modifier, l’environnement dans lequel le Groupe Crédit Agricole et d’autres institutions financières opèrent. ■ Les mesures relatives au secteur bancaire et financier au sein duquel la Caisse Régionale du Languedoc opère pourraient à nouveau être modifiées, élargies ou renforcées, et de nouvelles mesures pourraient être mises en place, affectant encore davantage la prévisibilité des régimes réglementaires auxquels la Caisse Régionale du Languedoc est soumise et nécessitant une mise en œuvre rapide susceptible de mobiliser d’importantes ressources au sein de la Caisse Régionale du Languedoc. En outre, l’adoption de ces nouvelles mesures pourrait accroître les contraintes pesant sur la Caisse Régionale du Languedoc et nécessiter un renforcement des actions menées par Crédit Agricole S.A. présentées ci-dessus en réponse au contexte réglementaire existant. ■ Par ailleurs, l’environnement politique global a évolué de manière défavorable pour les banques et le secteur financier, ce qui s’est traduit par une forte pression politique pesant sur les organes législatifs et réglementaires favorisant l’adoption de mesures réglementaires renforcées, bien que celles-ci puissent également impacter le financement de l’économie et d’autres activités économiques. Étant donné l’incertitude persistante liée aux nouvelles mesures législatives et réglementaires dont l’ampleur et la portée sont largement imprévisibles, il est impossible de prévoir leur impact réel sur la Caisse Régionale du Languedoc, mais son impact pourrait être très important. 5. Risques liés à la stratégie et aux opérations du Groupe Crédit Agricole a) Le commissionnement en assurance-dommages pourrait être affecté par une dégradation élevée de la sinistralité Une dégradation élevée de la sinistralité en assurance-dommages pourrait avoir pour conséquence une réduction des commissions que la Caisse Régionale du Languedoc perçoit sur cette activité. b) Des événements défavorables pourraient affecter simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc Bien que les principales activités de la Caisse Régionale du Languedoc soient chacune soumise à des risques propres et à des cycles de marché différents, il est possible que des événements défavorables affectent simultanément plusieurs activités de la Caisse Régionale du Languedoc Par exemple, une baisse des taux d’intérêt pourrait impacter simultanément la marge d’intérêt sur les prêts, le rendement et donc la commission réalisée sur les produits de gestion d’actif. Une baisse générale et prolongée des marchés financiers et/ou des conditions macroéconomiques défavorables pourrait impacter la Caisse Régionale du Languedoc à plusieurs titres, en augmentant le risque de défaut dans le cadre de ses activités de prêt, en réduisant la valeur de ses portefeuilles de titres et les revenus dans ses activités générant des commissions. Par ailleurs, une dégradation du contexte réglementaire et fiscal des principaux marchés dans lesquels la Caisse Régionale du Languedoc opère pourrait affecter les activités de la Caisse Régionale du Languedoc ou entrainer une surimposition de leurs bénéfices. Dans une telle situation, la Caisse Page 178 21 Régionale du Languedoc pourrait ne pas tirer avantage de la diversification de ses activités dans les conditions escomptées. Lorsqu’un événement affecte défavorablement plusieurs activités, son impact sur les résultats et la situation financière de la Caisse Régionale du Languedoc est d’autant plus important. c) La Caisse Régionale du Languedoc est exposée aux risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance Les risques Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) peuvent affecter la Caisse Régionale du Languedoc de deux façons, selon le principe de double matérialité. D’une part, la matérialité sociétale et environnementale présente l’impact, qui peut être positif ou négatif, des activités du Groupe Crédit Agricole sur son écosystème. D’autre part, la matérialité financière formalise l’impact de l’écosystème sur les métiers du Groupe Crédit Agricole. Sur le premier axe, les risques environnementaux peuvent avoir des impacts s’agissant des risques physiques sur ses outils d’exploitation. Ces risques sont des composantes du risque opérationnel, dont les conséquences devraient rester marginales à l’échelle de la Caisse Régionale du Languedoc. La Caisse Régionale du Languedoc est exposée également au risque de réputation lié au respect des engagements publics pris notamment en matière ESG. La Caisse Régionale du Languedoc peut ainsi faire face à des controverses en étant interpellée par de tierces parties si elles estiment que ces engagements ne sont pas tenus. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas complètement réaliser les objectifs du plan moyen terme 2025 destiné à poursuivre sa transformation managériale, culturelle et humaine. Cela pourrait avoir pour conséquence de ne pas atteindre la qualité du cadre et des conditions de travail qu’il a prévue et porter préjudice à la réputation de Crédit Agricole S.A., ce qui pourrait avoir un impact négatif sur ses activités. Selon la matérialité financière, les aléas de risques environnementaux peuvent affecter les contreparties des filiales de la Caisse Régionale du Languedoc. Les risques ESG sont ainsi considérés comme des facteurs de risques influençant les autres grandes catégories de risques existantes, notamment de crédit, mais également de marché, de liquidité ou opérationnel. Ces risques pourraient cependant essentiellement se matérialiser via le risque de crédit : à titre d’exemple, la Caisse Régionale du Languedoc prête à des entreprises dont les activités émettent des gaz à effet de serre, elle se retrouve exposée au risque qu’une réglementation ou des limitations plus strictes soient imposées à son emprunteur, ce qui pourrait avoir un impact défavorable sur la qualité de crédit et la valeur des actifs financés de ce dernier (en ce compris de manière non limitative, une réduction soudaine du chiffre d’affaires…). De telles conséquences peuvent aussi naître des changements technologiques accélérant la transition vers une économie plus sobre en carbone, ou de changements de comportements des clients finaux (hausse des ratios de levier pour financer la transition). De la même manière, ces impacts défavorables peuvent être liés à des événements de risque physique – de type catastrophe naturelle, mais Page 179 22 aussi changement sur le long terme des modèles climatiques (hausse des fréquences et des incidences d’événements de type sécheresse, inondation, élévation du niveau de la mer…) – impactant négativement les contreparties de la Caisse Régionale du Languedoc dans l’exercice de leurs activités. La Caisse Régionale du Languedoc pourrait ainsi faire face à du risque de réputation si une de ses contreparties faisait l’objet d’une controverse liée à des facteurs environnementaux (par exemple : non- respect d’une réglementation sur des émissions de gaz à effet de serre, atteinte à la biodiversité en cas d’accident industriel entraînant une pollution d’écosystèmes…) mais également sociaux ou de gouvernance. Avec l’accélération des contraintes de transition pour lutter contre les changements climatiques, l’intensification des phénomènes climatiques aigus et l’enjeu de préservation des ressources, la Caisse Régionale du Languedoc devra en effet adapter ses activités et la sélection de ses contreparties de manière appropriée afin d’atteindre ses objectifs stratégiques, éviter de subir des pertes et limiter son risque de réputation. En termes de risque social, le Groupe Crédit Agricole pourrait ne pas atteindre les objectifs de son projet Sociétal visant à agir en faveur du renforcement économique et social de tous les territoires et de tous nos clients, en particulier en favorisant l’inclusion des jeunes et l’accès aux soins et au bien vieillir partout et pour tous. d) Le Groupe Crédit Agricole et la Caisse Régionale du Langudoc sont confrontés à une forte concurrence La Caisse Régionale du Languedoc est confrontée à une concurrence forte, sur tous les marchés des services financiers, pour tous les produits et services qu’elle offre, y compris dans le cadre de ses activités de banque de détail. Les marchés européens des services financiers sont matures et la demande de services financiers est, dans une certaine mesure, corrélée au développement économique global. Dans ce contexte, la concurrence repose sur de nombreux facteurs, notamment les produits et services offerts, les prix, les modalités de distribution, les services proposés aux clients, la renommée de la marque, la solidité financière perçue par le marché et la volonté d’utiliser le capital pour répondre aux besoins des clients. Le phénomène de concentration a donné naissance à un certain nombre de sociétés qui, à l’instar de la Caisse Régionale du Languedoc, ont la capacité d’offrir une large gamme de produits, allant de l’assurance, des prêts et dépôts aux services de courtage, de banque d’investissement et de gestion d’actifs. En outre, de nouveaux concurrents compétitifs (y compris ceux qui utilisent des solutions technologiques innovantes), qui peuvent être soumis à une réglementation distincte ou plus souple, ou à d’autres exigences en matière de ratios prudentiels, émergent également sur le marché. Les avancées technologiques et la croissance du commerce électronique ont permis à des institutions n’étant pas des banques d’offrir des produits et services qui étaient traditionnellement des produits bancaires, et aux institutions financières et à d’autres sociétés de fournir des solutions financières électroniques, reposant sur la technologie de l’Internet, incluant la négociation électronique d’instruments financiers. Ces nouveaux entrants exercent des pressions à la baisse sur les prix des produits et services offerts par la Caisse Régionale du Languedoc et parviennent à conquérir des parts de marché dans un secteur Page 180 23 historiquement stable entre les acteurs financiers traditionnels. De surcroît, de nouveaux usages, notamment de paiements et de banque au quotidien, et de nouvelles technologies facilitant le traitement des transactions, comme la blockchain, transforment peu à peu le secteur et les modes de consommation des clients. Il est difficile de prédire les effets de l’émergence de ces nouvelles technologies, dont le cadre réglementaire est toujours en cours de définition, mais leur utilisation accrue pourrait redessiner le paysage concurrentiel du secteur bancaire et financier. La Caisse Régionale du Languedoc doit donc s’attacher à maintenir sa compétitivité en, adapter ses systèmes et renforcer son empreinte technologique pour conserver ses parts de marché et son niveau de résultats. 6. Risques liés à la structure du Groupe Crédit Agricole a) Si l’un des membres du Réseau rencontrait des difficultés financières, Crédit Agricole S.A. serait tenue de mobiliser les ressources du Réseau (en ce compris ses propres ressources) au soutien de l’entité concernée Crédit Agricole S.A. (entité sociale) est l’organe central du Réseau Crédit Agricole composé de Crédit Agricole S.A. (entité sociale), des Caisses régionales et des Caisses locales, en application de l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier, ainsi que de Crédit Agricole CIB et BforBank en tant que membres affiliés (le “Réseau”). Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chacun des établissements membres du Réseau comme de l’ensemble. Ainsi, chaque membre du Réseau bénéficie de cette solidarité financière interne et y contribue. Les dispositions générales du Code monétaire et financier ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité financière interne. En particulier, ceux-ci ont institué un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. (entité sociale) d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des membres du Réseau qui viendraient à connaître des difficultés. Bien que Crédit Agricole S.A. n’ait pas connaissance de circonstances susceptibles d’exiger à ce jour de recourir au FRBLS pour venir au soutien d’un membre du Réseau, rien ne garantit qu’il ne sera pas nécessaire d’y faire appel à l’avenir. Dans une telle hypothèse, si les ressources du FRBLS devaient être insuffisantes, Crédit Agricole S.A. (entité sociale), en raison de ses missions d’organe central, aura l’obligation de combler le déficit en mobilisant ses propres ressources et le cas échéant celles des autres membres du Réseau. En raison de cette obligation, si un membre du Réseau venait à rencontrer des difficultés financières majeures, l’événement sous-jacent à ces difficultés financières pourrait alors impacter la situation financière de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et celle des autres membres du Réseau ainsi appelés en soutien au titre du mécanisme de solidarité financière. Page 181 24 Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la Directive (UE) 2014/59 (dite “DRRB”), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La Directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite “DRRB2” est venue modifier la DRRB et a été transposée par ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de “point d’entrée unique élargi” (extended SPE) qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. (entité sociale) et des entités affiliées. À ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du Groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du Réseau, un membre du Réseau ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La Loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le Code de commerce (principe "Non Creditor Worse Page 182 25 Off than in Liquidation" (NCWOL) visé à l’article L. 613-57-I du Code monétaire et financier). Ainsi les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le Groupe Crédit Agricole, elles procéderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de fonds propres de catégorie 2 1. Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette 2, c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du Réseau et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L. 613-55-5 du Code monétaire et financier en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe Crédit Agricole dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le Groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du Réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe Crédit Agricole quelle que soit l’entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau tel que défini par l’article R. 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. 1 Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du Code monétaire et financier. 2 Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du Code monétaire et financier. Page 183 26 L’application au Groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du Réseau, et donc du Réseau dans son ensemble. b) L’avantage pratique de la Garantie de 1988 émise par les Caisses régionales peut être limité par la mise en œuvre du régime de résolution qui s’appliquerait avant la liquidation Le régime de résolution prévu par la BRRD/BRRD2 pourrait limiter l’effet pratique de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, à hauteur de leur capital, réserves et report à nouveau (la “Garantie de 1988”). Ce régime de résolution n’a pas d’impact sur le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier, appliqué au Réseau, ce mécanisme devant s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. Cependant, l’application au Groupe Crédit Agricole des procédures de résolution pourrait limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la Garantie de 1988, étant précisé que ladite Garantie de 1988 ne peut être appelée que si les actifs de Crédit Agricole S.A. s’avéraient être insuffisants pour couvrir ses obligations à l’issue de sa liquidation ou dissolution. Du fait de cette limitation, les porteurs de titres obligataires et les créanciers de Crédit Agricole S.A. pourraient ne pas pouvoir bénéficier de la protection qu’offrirait cette Garantie de 1988. Page 184 Rapport de Gestion 2023 Gestion des Risques Page 185 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1. Appétit au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques.................................................................................................................... 1 2. Dispositif de stress Test........................................................................................... 4 3. Dispositif de contrôle interne ................................................................................ 5 3.1 Références en matière de contrôle interne .......................................................... 5 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne ...................................................... 5 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne .................................................... 6 4. Risques de crédit ................................................................................................... 7 4.1 Objectifs et politique ................................................................................................. 7 4.2 Gestion du risque de crédit...................................................................................... 8 4.3 Exposition .................................................................................................................. 18 4.4 Application de la norme IFRS9............................................................................... 23 5. Risques de marché .............................................................................................. 32 5.1 Objectifs et politique ............................................................................................... 32 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché .......... 33 5.3 Exposition : activités de marché........................................................................... 35 5.4 Risque Action ........................................................................................................... 35 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels ....................................... 35 5.6 Le risque de taux d’intérêt global ......................................................................... 36 5.7 Le risque de change ............................................................................................... 40 5.8 Les risques de liquidité et financement ................................................................ 40 5.9 Politique de couverture .......................................................................................... 43 6. Risques opérationnels ......................................................................................... 44 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation............................ 44 6.2 Exposition .................................................................................................................. 46 6.3 Méthodologie .......................................................................................................... 47 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels ........................................... 48 7. Risques juridiques ................................................................................................ 50 8. Risques de non-conformité................................................................................. 51 8.1 La prévention ........................................................................................................... 52 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité .............................................................................. 53 8.3 Les contrôles et les actions correctrices............................................................... 54 8.4 Le reporting .............................................................................................................. 55 Page 186 Rapport de gestion : Gestion des Risques 1 Cette partie du rapport de gestion présente la démarche d’appétence au risque, la nature des principaux risques auxquels le Crédit Agricole du Languedoc est exposé et les dispositifs mis en œuvre pour les gérer. Conformément aux dispositions réglementaires et aux bonnes pratiques de la profession, la gestion des risques au sein du Crédit Agricole du Languedoc se traduit par une gouvernance dans laquelle le rôle et les responsabilités de chacun sont clairement identifiés, ainsi que par des méthodologies et procédures de gestion des risques efficaces et fiables permettant de mesurer, surveiller et gérer l’ensemble des risques encourus. 1. Appétit au Risque, Gouvernance et Organisation de la Gestion des Risques Le Conseil d’Administration du Crédit Agricole du Languedoc exprime annuellement son appétit au risque par une déclaration formelle. Pour l’année 2023 celle-ci a été discutée et validée en Conseil d’Administration le 27 janvier 2023. Cette déclaration est une partie intégrante et directrice du cadre de référence de la gouvernance englobant la stratégie, les objectifs commerciaux, le pilotage des risques et la gestion financière globale de la Caisse Régionale. Les orientations stratégiques du Plan à moyen terme « Impulsion 2024 », de la déclaration d’appétence, du processus budgétaire et de l’allocation des ressources sont cohérentes entre elles. Appétit au risque : L’appétit au risque correspond au niveau agrégé de risque que la Caisse Régionale est prête à assumer, dans le cadre de ses objectifs stratégiques. La détermination de l’appétence au risque s’appuie en particulier sur la politique crédit, la politique financière et la politique risque opérationnel, qui sont fondées sur : • une politique de financement sélective et responsable articulée entre une politique d’octroi prudente et un système de délégations fonction du niveau de risque ; • la maîtrise des risques liés à la gestion actif-passif et aux marchés (dans le cadre des valeurs détenues en banking book) ; • l’encadrement de l’exposition au risque opérationnel ; • la limitation du risque de non-conformité au risque subi, lequel est strictement encadré. La refonte du cadre d’appétit aux risques du Groupe réalisée en 2021 (LJ 2021-085 du 26 octobre 2021) a pour ambition principale de lui redonner du sens en tant qu’outil d’échange stratégique avec le Conseil d’Administration de la Caisse régionale sur les principaux risques liés à la conduite de l’activité, en application de la stratégie de développement qu’il a approuvée. Les évolutions proposées visent donc à distinguer ce qui relève du respect de contraintes fixées par la réglementation ou le Groupe de ce qui relève des choix propres de la Caisse Régionale, afin de centrer le débat sur le lien entre développement et risques. • La déclaration d’appétit est l’élément central de l’exercice. Elle doit couvrir l’ensemble des risques majeurs de la Caisse Régionale et permettre au Conseil d’Administration de s’exprimer sur les dimensions risque qu’il considère comme stratégiques. • La matrice d’appétit est recentrée sur les indicateurs quantitatifs stratégiques pour lesquels le Conseil d’Administration fixe les seuils de tolérance. Pour chaque indicateur de la matrice, le seuil de tolérance délimite deux zones : Page 187 Rapport de gestion : Gestion des Risques 2 o La zone d’appétit dans laquelle s’inscrit le niveau de l’indicateur en deçà du seuil de tolérance (le budget est dans cette zone) o La zone de tolérance dans laquelle est positionné le niveau de l’indicateur dès qu’il atteint voire dépasse le seuil de tolérance  Le tableau des limites internes et réglementaires complète le dispositif et donne au Conseil d’Administration une information sur tout dépassement de limites pour des indicateurs faisant l’objet de contraintes de nature réglementaire et/ou émises par le Groupe Crédit Agricole. En conclusion, • L’appétit au risque correspond à une gestion normale et courante des risques et traduit la stratégie de la Caisse Régionale. Elle se décline sous forme d’objectifs budgétaires dans le cadre de limites opérationnelles, dont les éventuels dépassements sont immédiatement signalés à la Direction générale qui statue sur des actions correctrices ; • la tolérance correspond à une gestion exceptionnelle d’un niveau de risque dégradé. Les indicateurs de tolérance sont fixés en posant des hypothèses d’une dégradation significative des risques (augmentation du coût du risque, réduction du PNB, dégradation du résultat net, hausse des emplois pondérés ou combinaison de ces différents éléments). Le dépassement des seuils de tolérance sur des indicateurs ou limites clés déclenche une information immédiate au Comité des Risques et au Conseil d’Administration ; Comme toute entité du Groupe Crédit Agricole, le Crédit Agricole du Languedoc doit définir ses niveaux d’appétit et de tolérance en risque de plusieurs indicateurs, tout en veillant à assurer la cohérence entre le niveau de risque assumé par la Caisse Régionale (et fonction de sa stratégie commerciale) et sa stratégie financière (niveau de fonds propres, niveau de résultat…). Il va de soi que ces indicateurs tiennent compte de l’environnement économique régional, des ambitions de la Caisse Régionale, de l’organisation à mettre en place pour atteindre ces objectifs de développement et des transformations à opérer dans un environnement particulièrement mouvant (mutations technologiques, concurrentielles, consuméristes, comportementales …). Le dispositif d’appétit au risque permet donc à la Direction Générale et au Conseil d’Administration de définir la trajectoire de développement de la Caisse Régionale en cohérence avec son Plan Moyen Terme et de la décliner en stratégies opérationnelles. Ce dispositif est validé annuellement et suivi deux fois par an en Comité des Risques et en Conseil d’Administration. Profil de risque global : L’activité de banque de détail de la Caisse Régionale l’expose principalement à un risque de crédit, avec un stock de défaut en baisse régulière et un taux de provisionnement prudent. Les risques de marché et financiers sont limités et encadrés. Les risques auxquels la Caisse Régionale est exposée sont présentés plus en détail dans les sections « Facteurs de risque » : Page 188 Rapport de gestion : Gestion des Risques 3 - Risque de crédit - Risques de marché et de gestion actif-passif - Risques opérationnels - Risques de non-conformité - Risques juridiques Ces risques sont identifiés et suivis au travers de dispositifs de gestion des risques adaptés et appropriés eu égard au profil et à la stratégie de la Caisse Régionale. Organisation de la gestion des risques : La fonction de gestion des risques est au cœur du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale, mis en œuvre par tous les acteurs intervenant de l’initiation des opérations jusqu’à leur maturité finale. Au Crédit Agricole du Languedoc, cette fonction est placée sous la direction du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR), qui est en charge de la mesure des risques et de leur surveillance. Ce dernier : • est formellement nommé et directement rattaché au Directeur Général, tout comme le responsable du Contrôle périodique ; • supervise l’ensemble des unités de contrôle de dernier niveau de son périmètre ; • bénéficie de moyens humains, techniques et financiers adaptés : en effet, il doit disposer de l’information nécessaire à sa fonction et d’un droit d’accès systématique et permanent à toute information, document, instance (comités…), outil ou encore systèmes d’information, et ce sur tout le périmètre dont il est responsable. De plus, il est associé aux projets de l’entité, suffisamment en amont pour pouvoir assurer son rôle de manière effective. Le RFGR tient informés les dirigeants effectifs et l’organe de surveillance de l’évolution du risque et du degré de maîtrise du risque au sein de la Caisse Régionale et les alerte de tout risque de déviation par rapport aux politiques risques. Il les informe des performances et des résultats du dispositif de prévention, dont ils valident les principes d’organisation et leur soumet toute proposition d’amélioration du dispositif rendue nécessaire par l’évolution des activités ou de l’environnement. Cette action s’inscrit dans le cadre des instances de gouvernance, tout particulièrement : • Le Comité des Risques (émanation du Conseil d’Administration) : il se réunit au trimestre et sa mission est de conseiller le Conseil d’Administration sur la stratégie globale de l’établissement en matière de risques. Il est notamment en charge de l’analyse des facteurs clés de la déclaration d’appétence au risque ainsi que de la revue de l’information semestrielle et du Rapport de Contrôle Interne ; • Le Comité de Contrôle Interne (présidé par le Directeur Général) : il se réunit au trimestre. Sa mission est d’assurer la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle ; • Le Comité Risque (interne) et le Comité Financier : tous deux mensuels et présidés par le Directeur Général Adjoint de la Caisse Régionale, ces comités sont respectivement en charge du suivi et de la supervision des risques de crédit et des risques financiers (marché, liquidité, taux) de l’entité. Ils sont garants des définitions annuelles et du suivi des indicateurs d’appétence au risque sur leur domaine de compétence. Page 189 Rapport de gestion : Gestion des Risques 4 Culture risque : La Caisse Régionale du Languedoc entretient une culture du risque solide lui permettant une prise de décision éclairée, au travers notamment : • D’une offre régulière de formations, s’appuyant sur des modules adaptés et dispensés aux collaborateurs ainsi qu’aux élus de l’organe de surveillance. Ces formations portent sur des thématiques de risques transverses (crédit, contrôle permanent, risques de non-conformité, de LCB-FT) ; • D’actions de communication permettant de renforcer la diffusion de la culture du risque. Elles ont pour objectif de développer la connaissance et l’adhésion de tous les collaborateurs, afin de faire du risque un atout au quotidien ; • De la promotion de normes éthiques et professionnelles, détaillées dans les politiques de la Caisse régionale (charte éthique, de déontologie, RSE) ; • D’une politique adaptée de prévention et de gestion des conflits d’intérêt, au travers de dispositifs dédiés. 2. Dispositif de stress Test Les stress tests, simulations de crises ou tests de résistance font partie intégrante du dispositif de gestion des risques. Les stress tests contribuent à la gestion prévisionnelle des risques, à l’évaluation de l’adéquation du capital et répondent à des exigences réglementaires. A ce titre, par la mesure de l’impact économique, comptable ou réglementaire de scénarios économiques sévères mais plausibles, le dispositif de stress tests apporte une mesure de la résilience d’un portefeuille, d’une activité ou d’une entité, utilisée dans le cadre de l’ICAAP et de l’Appétence au Risque. Le dispositif de stress tests au niveau de la Caisse régionale couvre notamment le risque de crédit et les risques financiers. Le programme de stress tests de la Caisse régionale pour la gestion des risques regroupe des exercices de natures diverses. Il a été présenté en Comité Risques en décembre 2023. Ces stress sont pilotés en central par Crédit Agricole S.A. Il s’agit notamment de : • Gestion prévisionnelle du risque par les stress tests : des exercices spécifiques récurrents ou réalisés à la demande sont effectués par Crédit Agricole S.A. afin de compléter et d’enrichir les diverses analyses assurant le bon suivi des risques. • Stress tests budgétaires ou stress tests ICAAP : un exercice annuel est mené par le Groupe Crédit Agricole dans le cadre du processus budgétaire et les résultats de ce stress test sont intégrés dans l’ICAAP. Il contribue à la planification des besoins en capital et permet d’estimer la capacité bénéficiaire du Groupe à horizon trois ans en fonction de scénarios économiques. L’objectif de cet exercice est d’estimer un ratio de solvabilité en mesurant les impacts sur le compte de résultat, les emplois pondérés et les fonds propres et de le confronter aux niveaux de tolérance et de capacité du Groupe. • Stress tests réglementaires : cette typologie de stress tests regroupe l’ensemble des demandes de la BCE, de l’EBA ou émanant d’un autre superviseur. Les impacts de ces stress tests au niveau de chaque Caisse Régionale leur sont transmis. Les résultats des stress font l’objet de présentations à la Direction Générale dans le cadre des instances de Gouvernance. Page 190 Rapport de gestion : Gestion des Risques 5 3. Dispositif de contrôle interne L’organisation du contrôle interne de la Caisse Régionale témoigne d’une architecture en phase avec les exigences légales et réglementaires, ainsi qu’avec les recommandations du Comité de Bâle. Le dispositif et les procédures de contrôle interne sont définis, comme l’ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant la régularité, la sécurité et l’efficacité des opérations, conformément aux règlementations et aux normes du Groupe Crédit Agricole. Les moyens, outils et reportings mis en œuvre dans cet environnement normatif permettent une information régulière, notamment au Conseil d’Administration, au Comité des Risques et à la Direction générale, sur le fonctionnement des dispositifs de contrôle interne et sur leur adéquation. 3.1 Références en matière de contrôle interne Les références en matière de contrôle interne procèdent des dispositions du Code monétaire et financier, de l’arrêté du 25 février 2021 modifiant l’arrêté du 3 novembre 2014 de l’ACPR relatif au contrôle interne des entreprises du secteur de la banque, des services de paiement et des services d’investissement, de l’arrêté du 6 janvier 2021 de l’ACPR relatif au dispositif et au contrôle interne en matière de lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme et de gel des avoirs, du Règlement général de l’AMF et des recommandations relatives au contrôle interne, à la maîtrise des risques et à la solvabilité émises par le Comité de Bâle. Ces normes, nationales et internationales, sont complétées de normes internes propres au Groupe Crédit Agricole : il s’agit notamment d’un corpus de procédures à caractère permanent, réglementaire (réglementation externe et règles internes au Groupe) et d’application obligatoire, relatives notamment à la conformité, à la comptabilité, à la gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents, applicables à l’ensemble des entités du Groupe. 3.2 Organisation du dispositif de contrôle interne Depuis l’entrée en vigueur des modifications du règlement 97‑02 sur le contrôle interne relatives à l’organisation des fonctions de contrôle, éléments repris dans l’arrêté du 3 novembre 2014 puis du 25 février 2021, l’obligation est faite à chaque établissement bancaire et à chaque collaborateur, d’être à même de rendre compte et de justifier à tout moment de la correcte maîtrise de ses activités et des risques induits, conformément aux normes d’exercice des métiers bancaires et financiers, afin de sécuriser de façon pérenne chaque activité et chaque projet de développement et d’adapter les dispositifs de contrôle à mettre en œuvre à l’intensité des risques encourus. Impliquant l’ensemble des collaborateurs de la Caisse régionale, le dispositif de contrôle interne est organisé en trois lignes de défense : • La première ligne de défense est constituée des métiers opérationnels, qui sont les premiers acteurs de l’identification, l’évaluation, la maîtrise à travers la réduction, du pilotage et du reporting des risques courants et potentiels/émergents émanant de leurs activités, mais aussi du contrôle de leurs activités. Ils agissent dans le cadre de l’appétit au risque et dans le respect des limites définies par les politiques de l’entité. Ils sont chargés de remonter tout manquement/dépassement de limite et d’alerter au niveau de délégation approprié de l’entité. Page 191 Rapport de gestion : Gestion des Risques 6 • La deuxième ligne de défense s’articule autour des fonctions suivantes, toutes sous la responsabilité du RCPR de la Caisse Régionale : La fonction de gestion des risques : o organise l’efficacité et la cohérence d’une gestion des risques conforme à l’appétence au risque ; o met en œuvre et assure le bon fonctionnement d’un dispositif d’encadrement des risques et de contrôle permanent ; o surveille les expositions aux risques courants/émergents ; o émet des avis critiques sur les opérations et les décisions des métiers générant du risque au sein de l’entité. Elle veille ainsi à la bonne gestion des risques et offre une vision consolidée, actualisée et homogène des risques de l’entité. La fonction de vérification de la conformité veille au respect de la conformité des activités de la Caisse Régionale et de ses collaborateurs, aux lois et réglementations en vigueur. Depuis l’arrêté du 6 janvier 2021, les fonctions de mise en œuvre du dispositif LCB-FT et de contrôle permanent du dispositif LCB-FT sont en charge respectivement de la définition et du bon fonctionnement du dispositif de sécurité financière, et du contrôle de second niveau des dispositifs opérationnels de sécurité financière. • La troisième ligne de défense ou audit, assure le contrôle périodique des activités et des processus de la Caisse Régionale et évalue, de façon indépendante, le dispositif de contrôle interne du Groupe et des entités. En application de l’arrêté du 6 janvier 2021, le responsable d’audit interne est également responsable du contrôle périodique du dispositif LCB-FT. La deuxième et la troisième ligne de défense travaillent en étroite relation. Les contrôles sur pièce et sur place du contrôle périodique confortent les points d’attention identifiés par le résultat des contrôles de la deuxième ligne de défense. 3.3 Gouvernance du dispositif de contrôle interne Le Conseil d’Administration et la Direction Générale jouent un rôle primordial dans le dispositif de contrôle interne : • Le Conseil d’Administration, mensuel, établit et valide la stratégie de la Caisse Régionale et son cadre d’appétit au risque. Il est conseillé par le Comité des Risques, qui supervise la politique de gestion des risques et le dispositif de contrôle interne. Les fonctions de contrôle composant le contrôle interne (gestion des risques, conformité, contrôle périodique) ont un accès direct au Conseil d’Administration via le Comité des Risques. • La Direction Générale, quant à elle : - propose la stratégie de la Caisse Régionale et une fois validée par le Conseil d’Administration la met en œuvre ; - prend toutes les décisions qui s’imposent dans les limites du cadre des délégations accordées par le Conseil d’Administration ; Page 192 Rapport de gestion : Gestion des Risques 7 - informe le Conseil d’Administration sur la situation des risques de l’entité. Enfin, le Comité de Contrôle Interne, trimestriel et présidé par la Direction Générale, assure opérationnellement la surveillance des risques, le suivi de l’efficacité et de la cohérence des dispositifs de contrôle interne ainsi que la coordination des fonctions de contrôle. 4. Risques de crédit Le risque de crédit se matérialise lorsqu’une contrepartie n’est pas en mesure d’honorer ses obligations et sa dette vis-à-vis de la Caisse Régionale dans le délai imparti. Le risque d’insolvabilité de ses clients et contreparties est l’un des principaux risques auxquels le Crédit Agricole peut être exposé. La maîtrise des risques de crédit est un enjeu majeur pour les établissements bancaires et financiers et à ce titre, l’une des missions fondamentales des organes exécutifs. Au niveau du groupe Crédit Agricole, c’est la Ligne Métier Risque qui définit les normes, met en place et diffuse les outils de pilotage permettant d’identifier d’une part, et de maîtriser d’autre part, le risque inhérent à l’activité. Au niveau de la Caisse Régionale, la mise en œuvre de ces outils de pilotage du risque relève du Comité de Direction avec l’appui du Contrôle Permanent et du Contrôle Central des Risques et grâce à une mobilisation effective des différents acteurs concernés. 4.1 Objectifs et politique L’activité de crédit et de facto de maîtrise du risque de crédit est encadrée par la politique crédit mise à jour chaque année et validée en Conseil d’Administration. Elle est établie par la Direction en charge des Engagements Crédits en concertation avec les Directions concernées et le Contrôle Central des Risques, sous le contrôle du Responsable de la Fonction de Gestion des Risques (RFGR). Pour rester la banque régionale de référence au service de l’économie régionale, la Caisse du Languedoc adapte son organisation pour développer ses positions sur l’ensemble de ses marchés en veillant à la maîtrise de ses risques. En 2023, la politique crédit a été actualisée sans changement majeur au regard des résultats robustes observés combinant développement et maitrise du risque. Elle intègre la LJ 2022-072 dans sa politique de garantie et ajuste sa politique sectorielle dans le domaine des énergies renouvelables. Enfin la CR s’inscrit dans la trajectoire du groupe pour accompagner la transition énergétique en s’appuyant sur les travaux du groupe. A titre d’illustration la CR a déployé à compter de 2023 le questionnaire ESG pour accompagner les dirigeants d’entreprise dans le diagnostic et la mise en œuvre d’une stratégie RSE. Sa politique crédit est tournée vers un développement maîtrisé, en ligne avec le plan moyen terme 2024 axé notamment sur la protection des clients, le développement de l’immobilier, les actions en faveur de la transition sociétale et environnementale et l’excellence relationnelle. Cette politique intègre des règles générales relatives notamment à la territorialité, à la politique de traitement du risque, au schéma délégataire et à la politique de garantie. Elle est complétée de politiques sectorielles spécifiques aux marchés. Y sont également Page 193 Rapport de gestion : Gestion des Risques 8 présentés le dispositif de contrôle et les limites d’intervention règlementaires et opérationnelles. • Dans une première partie, la politique crédit se décline autour de principes généraux et rappelle la nécessité de développer l’usage de Bâle II dans la distribution du crédit ainsi que celle d’avoir une approche de développement équilibré du crédit. Plus précisément, cette politique permet de clarifier les règles en matière d’intervention géographique, d’exclusions générales, de processus délégataire, de garanties, de tarification, de limites globales et de seuils d’alerte, de traitement du risque, de règles d’intervention sur les financements complexes (financements à effet de levier et syndications), de prescription, de conflit d’intérêt et de suivi de la mise en œuvre de la politique. Elle précise enfin le dispositif de contrôle en place. • Dans une deuxième partie, la politique crédit précise les règles spécifiques aux différents marchés de la Caisse régionale : Particuliers, Professionnels et Associations, Agriculteurs, Banque Privée, Entreprises, Coopératives, Promotion immobilière, Collectivités locales, Energies renouvelables. En décembre 2022, le Conseil d’Administration de la Caisse régionale a validé la politique crédit 2023 qui réaffirme l’ambition de la Caisse Régionale de poursuivre son développement et de maintenir sa place de leader sur son territoire. 4.2 Gestion du risque de crédit 4.2.1 Principes généraux de prise de Risque Au-delà d’une analyse approfondie de la capacité du client à rembourser son endettement, les principes généraux de prise de risque figurent dans la politique crédit qui décline notamment les critères d’intervention ainsi que les règles de délégations crédits par métier, par marché, par type de financement. Depuis la réforme BALE II, les notes bâloises sont intégrées dans les outils et usages de la Caisse Régionale et utilisées par l’ensemble des réseaux commerciaux comme outil de mesure du risque (et donc du niveau de délégation requis) mais aussi comme indicateur alertant sur une dégradation et donc sur un risque potentiel. Ainsi, les principaux critères de délégations crédit sont : — le niveau des encours portés par la contrepartie (notion d’encours lié directement associée à la notion de Groupe de Risque), le montant du dossier étudié — la qualité du client et de son projet (notation BALE II du Groupe de Risque, note du score Habitat, score conso CACF, score SOPRANO pour les financements professionnels et à l’agriculture) — l’existence d’incidents bancaires, les garanties retenues,… — le taux (et donc la marge) du crédit proposé. La prise en compte de ces critères dans le schéma délégataire permet aux unités d’Engagement (Crédits Développement et Accompagnement Réseaux pour les réseaux de proximité et Coordination Engagements CORPORATE pour les réseaux Corporate) d’assurer un « double regard » distinct de celui des unités en charge de l’instruction, sur les dossiers présentant une caractéristique « sensible » en termes de risque. Page 194 Rapport de gestion : Gestion des Risques 9 Selon ces principes, les dossiers les plus risqués ou les plus pondéreux relèvent d’une décision de niveau Direction (« Direction Finances, crédits et recouvrement » ou « Direction Entreprises et Banque privée ») voire d’un Comité d’Escompte (Départemental ou Régional). En complément, un avis risque indépendant est émis par le Contrôle Central des Risques sur les attributions de limites individuelles avant passage en Conseil d’Administration, ainsi que sur les demandes de financement réalisées dans le cadre de ces limites individuelles et les opérations présentant une notation risquée, dès lors que la variation d’encours entrainée est significative. L’utilisation des notes Bâle II et des scores (Simul CA, CARMIN, SOPRANO) permet également : • d’accélérer les délais de réponse auprès des bons clients • de simplifier les critères de délégation • d’accroître le taux de dossiers en délégation agence sur l’habitat Dans ce contexte, les processus et parcours clients sont constamment revisités afin de gagner en fluidité tout en optimisant le niveau de sécurisation et en s’alignant sur les exigences règlementaires. En conclusion, le dispositif d’analyse et de prise de risque est encadré par : - des règles d’octroi de crédit assurant que tout dossier significatif soit présenté en Comité d’Escompte Régional voire en Conseil d’Administration de la Caisse Régionale et ait fait l’objet d’un double regard, voire d’un avis risque indépendant, - des contrôles permanents (en agence : 1er degré / dans les services opérationnels du siège: 2ème degré niveau 1 / dans les unités siège dédiées au contrôle: 2ème degré niveau 2) qui sont consolidés et font l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne. 4.2.2 Méthodologies et systèmes de mesure des risques  Les systèmes de notation interne et de consolidation des risques de crédit  Description du dispositif de notation Depuis fin 2007, l’ACPR a autorisé le Crédit Agricole et, en particulier, les Caisses Régionales, à utiliser les systèmes de notation interne au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit pour la banque de détail. La gouvernance du système de notation s’appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques. Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale utilise les modèles Groupe définis par Crédit Agricole S.A. pour évaluer les risques. Depuis 2013, le recours à l’alimentation automatique des liasses fiscales dans ANADEFI via des intervenants extérieurs (INOVATIC, Jedeclare.com, BATICA) a été mis en place afin de faciliter l’analyse financière des professionnels de la banque de détail. Ces accès ont été étendus au périmètre des Entreprises gérées dans le réseau spécialisé fin 2014. Page 195 Rapport de gestion : Gestion des Risques 10 Sur le périmètre de la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs, appréciés au cas par cas par le gestionnaire puis, depuis 2016, validés de manière indépendante, par le Contrôle Central des Risques. Plus globalement, les dispositifs de notation font régulièrement l’objet d’aménagements et d’adaptations tant sur les modèles que sur les usages faits en Caisse Régionale afin de répondre aux exigences du régulateur. Des contrôles permanents encadrent la notation CORPORATE selon les normes Groupe et prévoient notamment la réalisation de contrôles sur pièces renforcés réalisés depuis 2016 par le Contrôle Permanent.  Consolidation des risques de crédit Les règles de délégation crédits s’appuient sur l’approche en risques liés qui permet de consolider la totalité du risque de contrepartie pris par la Caisse Régionale sur un bénéficiaire à un moment donné. La notion de Groupe de Risque apportée par la réforme Bâle II a permis d’automatiser en partie ce regroupement des engagements qui est complété, le cas échéant et à dire d’expert, par les gestionnaires qui consolident les engagements : - des entités contrôlées de manière exclusive et plus généralement ayant des liens en capital, - des entités ayant des dirigeants communs, - des entités ayant un lien de dépendance économique ou bénéficiant d’un soutien formalisé. Sur la clientèle CORPORATE, la Caisse Régionale s’appuie sur le dispositif national « Tiers et groupes » qui permet d’uniformiser la constitution des groupes et la notation pour toutes les entités du groupe Crédit Agricole. Le suivi de la mise à jour de l’outil national (workflow) fait l’objet d’une attention particulière de la part du Contrôle Central des Risques et des Chargés d’Affaires. Le périmètre des groupes de risque est également soumis à la validation du Contrôle Central des Risques.  Mesure du risque de crédit La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés. La mesure du risque est appréciée au travers du taux de défaut ainsi qu’au travers de différents niveaux de risque bâlois (regroupement de notes bâloises dont les sensibles). Depuis 2014, la gestion du « douteux » comptable est asservie au défaut Bâlois. Depuis : • la vision métier du risque s’appuie sur la notion de défaut Bâle II • les créances en situation de défaut sont enregistrées du point de vue comptable en douteux (le CDL procède du défaut) • le traitement lié aux provisions reste inchangé En 2020 les nouvelles règles du défaut ont été mises en application. Conformément aux orientations de l’Autorité Bancaire Européenne, les principes de la nouvelle définition du défaut sont les suivants : • le principe du débiteur unique Page 196 Rapport de gestion : Gestion des Risques 11 • la notion d’arriéré significatif matérialisée par deux seuils : le seuil absolu (100€ sur le retail et 500€ sur le corporate) et le seuil relatif (1% des encours) • les périodes d’observation avec maintien du défaut 3 mois au minimum après la régularisation des arriérés et 12 mois minimum en cas de restructuration en urgence Ainsi, plusieurs types d’événements peuvent être à l’origine du passage en défaut : - Défaut pour arriérés : une durée d’arriérés « significatifs », pendant plus de 90 jours, - Défaut pour signe d’une probable incapacité de paiement (UTP : Unlikeliness To Pay) : o Perspectives négatives (à dire d’expert) o Contagion o Procédure collective ou surendettement BDF o Restructuration pour risque (Forbearance) Pour la Banque de Détail, l’évènement de défaut est traduit mensuellement dans la note LUC (grade V). Pour la Banque des Entreprises (CORPORATE), la renotation (F ou Z) dans ANADEFI valide le passage en défaut suite à la survenance d’un des évènements ci- dessus. Préalablement à la sortie définitive du défaut, une période d’observation s’applique, différente selon le motif d’entrée en défaut. En complément, le pilotage des risques crédit et leur prévention continuent de s’effectuer sur la notion de nombre de jours de retard et/ou sur le suivi de la notation. Ainsi, depuis 2014, l’outil ATOURISK, disponible sur la plateforme NICE, a été paramétré selon ces indicateurs et en cohérence avec les objectifs risque de la Caisse Régionale. Les gestionnaires disposent ainsi de la liste des clients de leur portefeuille (actualisée hebdomadairement) répondant aux critères suivants : — clients en « 1 er retard » (anomalie de moins de 15 jours) — clients « fragiles et risqués » (au-delà de 15 jours d’anomalie et non encore en risque avéré). — clients en risque avéré. De même, les clients en risque fort au sens bâlois (c’est-à-dire notés J ou K ou E-) sont recensés et détectés dans ATOURISK. A noter l’évolution de l’outil « Mes risques » qui intègre la réforme du nouveau défaut et apporte une vision consolidée de niveau groupe de risque. Ces différents clignotants permettent aux gestionnaires d’être alertés au plus vite afin de prendre en charge les différentes situations. De plus, en terme préventif, les revues de portefeuille des différents marchés recensent les clients ayant enregistré une dégradation mensuelle de leur note bâloise. L’utilisation des concepts Bâle II pour la mesure et le pilotage du risque de crédit s’accentue chaque année : • Les présentations mensuelles en Comité de Direction du risque crédits de la Caisse Régionale s’appuient majoritairement sur des indicateurs bâlois • Une approche des flux d’entrées en risque fort et avéré est intégrée à la présentation mensuelle « risque crédit » faite en Comité des Risques (CRI). • Un focus est réalisé sur le suivi des expositions (EAD) avec une Probabilité de Défaut (PD) supérieure à 20% sur la clientèle CORPORATE Page 197 Rapport de gestion : Gestion des Risques 12 • 4.2.3 Dispositif de surveillance Des règles de division des risques, de fixation des limites, des processus spécifiques d’engagements et de critères d’octroi sont mises en place dans le but de prévenir toute concentration excessive du portefeuille et de limiter l’impact de toute dégradation éventuelle. Le Conseil d’Administration du 16 décembre 2021 a validé l’actualisation du dispositif de surveillance qui permet de suivre et de contrôler l’évolution des encours de crédits.  Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées Des limites réglementaires La Caisse Régionale répond strictement aux règles prudentielles fixées par le Comité de la Règlementation Bancaire et Financière (cf. règlement CBF 93-05 du 21 décembre 1993 relatif au contrôle des Grands Risques) et rappelées dans la CRD4. Elle respecte ainsi le seuil de 25% de fonds propres que ne doivent pas dépasser les engagements sur un seul bénéficiaire. La Caisse Régionale procède également trimestriellement à la déclaration des Grands Risques à Crédit Agricole S.A. à destination de l’ACPR. Le périmètre de cette déclaration est composé des 20 premiers groupes présentant la plus forte exposition nette d’exposition déductible des fonds propres, de provisions et de CVA comptable, complété par les 10 premiers groupes bénéficiaires « Institutions » et les 10 premiers groupes « Shadow banking ». Elle est basée sur le Compte rendu risque Corporate de la caisse ainsi que sur des flux provenant la base Tiers et Groupe, d’Amundi (OPCVM) et de CACIB (Titrisation), et fait l’objet de contrôles locaux et groupe. Au 31/12/2023, aucune contrepartie ne dépasse la limite de 25% des fonds propres éligibles. Des limites et seuils opérationnels En complément des règles prudentielles règlementaires, la Caisse Régionale s’est fixée des règles internes plus contraignantes qui ont vocation à sécuriser les équilibres fondamentaux en cas de défaillance des emprunteurs et à assurer un suivi strict des encours importants de la Caisse Régionale. Ces règles sont présentées et validées chaque année par le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale du Languedoc. Dans le cadre de sa politique crédit 2023, la Caisse régionale a reconduit les règles et limites mis en œuvre en 2022. 1) Limites absolues Afin de maîtriser la concentration individuelle de ses engagements, le conseil d’administration de mai 2022 a validé la mise en place d’un dispositif de limites maximales par contrepartie (hors collectivités publiques) autrement appelées limites absolues. Ce dispositif intègre une modulation en fonction de la nature du financement : CORPORATE ou PROJET. Le périmètre retenu pour les financements de type « projet » est le suivant : - Projets ENR: pour la part des financements de projets ENR, en direct auprès de la structure projet ou via une holding détentrice de structures projets (portefeuille), réalisés sur le territoire national et sécurisés par les garanties usuelles ( Tarif garanti, covenant, cession Dailly notifiée des contrats d’achat…). - Promotion immobilière - Logements sociaux Page 198 Rapport de gestion : Gestion des Risques 13 Les limites absolues sont les suivantes : * 10% des FP éligibles (290 M€) couvrant l’ensemble des financements, * dont limite absolue « Corporate », fixée à 4% des FP éligibles (116 M€) qui intègre tous les encours nets de garantie FONCARIS, hors financements classés dans la catégorie « Projet » définie précédemment. 2)Seuils d’encours par contrepartie Fonction des fonds propres ou du résultat net et différenciés par marché, ces seuils sont également définis au regard des niveaux de risque (regroupements de notes bâloises) afin d’apporter une plus forte différenciation et rehausser les seuils sur les meilleures notations. Niveau de risque Très faible Faible Moyen et fort Avéré CORPORATE A+ à C- D+ à D- E+ à E- F ou Z RETAIL A à D E et F G à K V Limites 2023 Risque très faible Risque Faible Risque moyen, fort ou avéré Seuil Seuil Seuil COL. PUBLIQUES 80 M€ 40 M€ 16 M€ ±50% RN(1) ±25% RN(1) ±10% RN(1) ENT/PIM/ENR 50 M€ 32 M€ 16 M€ ±30% RN(1) ±20% RN(1) ±10% RN(1) PART/PRO/AGRI/COOP(2) 20 M€ 16 M€ 8 M€ (+ autres segments en gestion réseau prox) ±12% RN(1) ±10% RN(1) ±5% RN(1) (1) Résultat net 2022 (2) COOP hors gestion Centre Affaires ENT Concernant les contreparties dont les encours liés sont supérieurs aux seuils ci-dessus, l’attribution d’une limite individuelle relève d’une décision en Conseil d’Administration après avis risque indépendant. Les demandes de financement réalisées dans le cadre de cette limite individuelle et entrainant une variation d’encours significative font également l’objet d’un avis risque indépendant. 2) Suivi des risques significatifs, qualifiés à partir de la notation BALE II. Le dispositif de suivi des risques significatifs adopté en 2022 est reconduit pour 2023 : les groupes de contreparties dont les encours sont supérieurs aux seuils suivants font l’objet Page 199 Rapport de gestion : Gestion des Risques 14 d’un suivi trimestriel de l’évolution de leur qualité présentée en Comité des Risques (CRI) et intégrant un regard spécifique sur les contreparties sensibles ou qui enregistrent des dégradations. Segment de marché Sains non sensibles Sensibles ou défaut ENT/PIM/ENR/COL PUB 6 3 BCP 5 PART/PRO/AGRI/COOP(2) 3 (1) hors Coop en question Centre d'Affaires Par ailleurs, le risque de concentration est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2023, la concentration individuelle de la Caisse Régionale est inférieure à la moyenne des Caisses régionales du Groupe. 3) Seuils de production annuelle et d’encours global Afin de suivre le niveau de distribution des crédits sur des activités ou des contreparties jugées sensibles par la Caisse Régionale, des seuils d’alerte sont en place sur 4 secteurs d’activité ou typologies de financements :  La promotion immobilière avec 3 seuils : - Seuil de production annuelle : 25% des fonds propres - Seuil de production par contrepartie : 10% de la production PIM annuelle - Seuil de production « logement social » : 2,5% des fonds propres  Les crédits syndiqués « secs » : 8% des fonds propres  Les énergies renouvelables avec 2 seuils : - Seuil de production annuelle : 12% des fonds propres - Seuil global d’encours : 35% des fonds propres  Les financements à effet de levier (FEL) avec un seuil d’alerte à 25% des fonds propres correspondant à la somme : - Des limites fixées sur les LBO et FSA : respectivement 240M€ et 25M€ - Et du seuil d’alerte sur les CEL : 400M€ - Avec un risque de syndication plafonné à 50 M€ - et un seuil d’exposition par contrepartie de 20M€ sur les LBO et FSA. Un suivi de ces seuils est présenté au moins semestriellement en Conseil d’Administration. Dans ce cadre, un point a été fait au Comité des Risques et Conseil d’Administration de juin, septembre et décembre 2023. 4) Une couverture FONCARIS En complément de sa politique interne de partage de risques, le Conseil d’Administration de la Caisse Régionale a opté en 2022 pour une couverture de ses engagements éligibles à Foncaris à partir de 50M€ d’encours en risques liés. Cette couverture s’applique dans le respect des préconisations du Groupe Crédit Agricole, à toutes les contreparties de droit privé hors, notamment, : Collectivités Publiques, SEM, SA HLM ; organismes de 1% logement ; établissements de crédit, promoteurs immobiliers. Page 200 Rapport de gestion : Gestion des Risques 15  Processus de revue de portefeuille et de suivi sectoriel Dans le cadre des contrôles de 2° degré, des revues de portefeuilles sont réalisées par la Direction Finances, Crédits et Recouvrement sur les Secteurs et Agences de proximité. Ces revues de portefeuille s’appuient sur l’outil ATOURISK. En complément, le Comité RETAIL, mis en place dès 2012, analyse la situation financière et bancaire de clients sélectionnés. Les critères d’éligibilité reposent sur les dégradations mensuelles de notes bâloises et sur la notion de risque « fort ». Ce comité mensuel est composé de représentants de la Direction Finances, Crédits et Risques, du RFGR, et du Contrôle Central des Risques. Des revues sont également organisées pour les Directions des Réseaux spécialisés au travers de Comités Risques mensuels dédiés à ces marchés (CORENT et CORPIM) auxquels participent des représentants des marchés, des engagements et du RFGR. En 2022, de nouveaux indicateurs d’alerte précoce (EWI) ont été intégrés dans les revues d’anticipation du risque. Leur usage est maintenu en 2023 dans le ciblage des comités Risques par marchés. D’autre part, l’analyse annuelle des filières à risque a été présentée en Comité des Risques et en Conseil d’Administration de septembre 2023. Celle-ci permet d’identifier les filières les plus fragiles, faisant l’objet de délégations spécifiques. Un état des lieux est également présenté sur les crédits habitat et le respect des règles du HCSF à travers les déclarations ACPR mais aussi via le suivi des crédits acceptés. Enfin, le risque de concentration sectorielle est également suivi dans le cadre du volet quantitatif du Pilier 2 Bâle II. Au 30 juin 2023, l’analyse de la concentration sectorielle de la Caisse régionale ne fait pas apparaitre de besoin supplémentaire en fond propre.  Les prêts restructurés Les restructurations au sens de l’EBA (forbearance) correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou plusieurs contrats de crédit, ainsi qu’aux refinancements et nouveaux financements, accordés en raison de difficultés financières rencontrées par le client. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’EBA a été réalisée, l’exposition conserve le statut de « forborne » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements prévus par les normes du Groupe Crédit Agricole (nouveaux incidents par exemple). Pour l’identification des restructurations forborne, la Caisse régionale a mis en œuvre les solutions du groupe dans le respect des textes EBA : - Identification par algorithme (communautaire Caisses Régionales) - Dispositif de déclaration à dire d’expert diffusé auprès des engagements par marché et des comités risques mensuels par marché. - Plan de contrôle de la Forbearance - Reportings et informations à la gouvernance. Page 201 Rapport de gestion : Gestion des Risques 16  Processus de suivi des contreparties défaillantes et sous surveillance La Caisse Régionale utilise divers outils de détection du risque adaptés à chaque niveau de traitement. Ces outils permettent selon des fréquences quotidiennes, hebdomadaires et mensuelles, le signalement aux agences du risque né, son traitement et la traçabilité des actions entreprises. Au cours des dernières années, la Caisse régionale a revu et renforcé son dispositif de surveillance des risques, par la mise en place d’indicateurs de pilotage avancés (indicateurs de risque, par marché, par filière d’activité), suivis de manière rapprochée et visant à anticiper les premiers signaux d’une dégradation des risques. Parallèlement, en termes d’objectifs risque fixés pour le réseau, la Caisse Régionale a confirmé l’usage des notions bâloises avec la mesure de l’accroissement sur l’année du risque avéré. Une attention particulière est portée au traitement du risque précoce avec un objectif sur l’encours porté par des partenaires ayant une anomalie de plus de 15 jours. Les contreparties défaillantes sont prises en charge dans un premier temps par les réseaux commerciaux, puis affectées à dire d’expert au portefeuille « affaires spéciales » pour le CORPORATE ou captées par le Recouvrement Amiable (RCA) pour le RETAIL selon les modalités suivantes : • Captation RCA à J+50 • Captation à J+35 pour les PRO en risque fort ou avéré avec encours > 50K€. Le Recouvrement Contentieux prend le relais pour les dossiers qui n’ont pu être résolus de manière amiable ou pour l’exécution des garanties. Les responsables du recouvrement réalisent des revues de portefeuille sur les clients gérés afin de s’assurer du respect des procédures internes, de l’efficacité des actions menées et de la couverture des risques avérés et latents. Deux comités sont spécifiquement dédiés aux contreparties défaillantes ou sous surveillance : — Le Comité des Risques (CRI) traite des dossiers pondéreux et risqués identifiés dans les Comités « marchés » ou sélectionnés à dire d’expert et justifiant une dégradation de note voire un passage en défaut et /ou un provisionnement — Le COREC procède à l’analyse des dossiers risqués et CDL gérés dans les services contentieux et recouvrement amiable.  Processus de suivi des risques sur base consolidée Le risque crédit, mesuré au regard des paramètres Bâle II, fait l’objet de différents suivis o Au niveau du Groupe, un tableau de bord mensuel présente les indicateurs usuels : taux de défaut, taux de sensible, emplois pondérés rapportés à l’exposition au défaut et perte attendue. La Caisse Régionale peut ainsi se positionner par rapport à la Caisse Cumul. o Au niveau de la Caisse Régionale, un point risque est présenté mensuellement en Comité de Direction ou Comité Risque. L’évolution de l’EAD totale, l’EAD sensible, l’EAD en défaut, la part en risque fort est déclinée de niveau Caisse Régionale et par marché. Un focus sur la qualité de la production (Habitat, Consommation, Professionnels, Agricoles) est intégré selon la ventilation par Page 202 Rapport de gestion : Gestion des Risques 17 niveau de score et/ou niveaux de risque (regroupement de notes bâloises). Ce document intègre également, la vision flux d’entrées et sorties du défaut, un suivi des niveaux de délégation sur les crédits habitat et consommation, un suivi de l’évolution de l’EAD avec une PD supérieure à 20%, o Depuis 2020, en lien avec les différentes crises traversées (sanitaire, géopolitique, économique…), un point régulier est effectué en Comité Risque sur l’évolution d’indicateurs d’anticipation du risque. Il s’appuie sur des suivis de volumes de niveau Caisse Régionale mais aussi par filières économiques portant sur les PGE (capital restant dû, PGE en contentieux, appel en garantie BPI), les prêts en retard, les pauses crédits, les anomalies, les dépassements passagers, l’évolution des flux, DAV débiteurs et créditeurs. Les indicateurs marquants sont également présentés au Conseil d’Administration. • Depuis 2021, un suivi de la production habitat a été mis en place sur l’évolution des montants ne répondant pas aux recommandations HCSF au niveau de la CR et Secteurs et comparativement à la moyenne CR. Ce suivi est réalisé sur les déclarations ACPR mais aussi sur les crédits acceptés. Il est présenté en Comité de Direction mensuellement et en Comité des Risques et Conseil d’Administration sur un rythme trimestriel. • Un suivi trimestriel de la forbearance et créances non performantes (en stock et flux d’entrée et sortie) est présenté trimestriellement en Comité de Direction.  Impacts des stress scenarii Le dispositif de stress test pour le risque de crédit s’appuie principalement sur des modèles qui relient l’évolution des paramètres de risques de crédit aux variables macro- économiques et financières. L’impact du stress macro-économique a été décliné et analysé sur le portefeuille de la Caisse Régionale au 30/06/2023 selon les scenarii de Crédit Agricole SA. Il a été complété du stress sectoriel et du stress de concentrations individuelles. L’ensemble des stress tests a été présenté en Comité risque Direction en décembre 2023. L’application des 3 types de stress tests retenus par CA.SA (macro-économique, sectoriel, concentration individuelle) a conduit aux résultats suivants pour la Caisse Régionale : - Le coût du risque atteindrait 254M€ en 2024 / 239M€ en 2025 et 6M€ en 2026. - Une évolution des Emplois Pondérés de +19,3% en 2024 / +11,3% en 2025 et – 1,4% en 2026 - Et par conséquent un ratio CET1 dégradé à 19% en 2024; 16,1% en 2025 et 16,2% en 2026 4.2.4 Mécanismes de réduction du risque de crédit  Politique de garantie La politique crédit intègre les préconisations de la CR en matière de garanties : choix des garanties selon la qualité du client et du projet, en s’appuyant sur la note Bâle II et les différents scores nationaux ; et valorisation de ces garanties à l’octroi et au cours de la vie du crédit. Page 203 Rapport de gestion : Gestion des Risques 18 En effet, toutes les garanties doivent faire l’objet d’une valorisation : • A l’octroi, selon les modalités définies en fonction du type de garantie et avec saisie dans le système d’information (GREEN) • Lors de certains événements notamment : o Entrée en défaut/CDL o Entrée en contentieux o Restructuration d’une créance Toutes les garanties doivent faire l’objet d’une revalorisation annuelle à minima. De plus, la Caisse Régionale a mis en place un processus spécifique pour les créances d’un montant pondéreux et avec sûretés immobilières : si le capital restant dû est supérieur ou égal à 3M€, une revalorisation tous les 2 ans est réalisée par un expert indépendant externe.  Garanties reçues et sûretés Le dispositif Bâle II prend en compte les informations disponibles en matière de valorisation des garanties et donne ainsi une évaluation plus juste des pertes potentielles sur le crédit. En complément de sa politique interne de partage de risques, la Caisse Régionale a opté pour une couverture de ses grands risques éligibles auprès de FONCARIS à partir de 50 M€ d’encours en risques liés. Sur les crédits habitat, la garantie caution CAMCA est privilégiée lorsque les conditions d’éligibilité et de qualité clients (prise en compte du score habitat et de la note bâloise) sont réunies afin d’améliorer le taux de couverture risque.  Utilisation de contrats de compensation La Caisse Régionale du Languedoc n’utilise pas ce type de contrat.  Utilisation de dérivés de crédit La Caisse Régionale du Languedoc n’a pas recours aux dérivés de crédits dans le cadre de la gestion de son risque de crédit. 4.3 Exposition 4.3.1 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple, les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Page 204 Rapport de gestion : Gestion des Risques 19 Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 270 593 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 140 848 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 835 406 Total 1 105 999 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 305 688 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 125 494 Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture 1 290 032 Total 1 595 720 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Page 205 Rapport de gestion : Gestion des Risques 20 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 28 361 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 29 065 952 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 Prêts et créances sur les établissements de crédit 100 238 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 Titres de dettes 1 990 554 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 29 094 313 8 904 761 1 323 714 9 196 276 dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 36 381 6 699 70 979 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur les établissements de crédit dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle dont : actifs dépréciés en date de clôture Titres de dettes 23 590 dont : actifs dépréciés en date de clôture Actifs financiers au coût amorti 28 539 093 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 Prêts et créances sur les établissements de crédit 158 278 dont : actifs dépréciés en date de clôture Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 Titres de dettes 1 792 051 dont : actifs dépréciés en date de clôture Total 28 562 683 8 892 384 1 380 594 8 938 572 dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 27 245 3 351 54 963 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Page 206 Rapport de gestion : Gestion des Risques 21 Engagements hors bilan soumis aux exigences de dépréciation Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 545 494 dont : engagements dépréciés en date de clôture 4 737 Engagements de financement 2 196 670 198 796 99 316 251 204 dont : engagements dépréciés en date de clôture 7 991 428 141 546 Total 3 742 164 198 796 99 316 251 204 dont : engagements dépréciés en date de clôture 12 728 428 141 546 En milliers d'euros 31/12/2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements Dérivés de crédit Engagements de garantie 1 662 631 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 651 Engagements de financement 2 613 837 260 918 95 435 338 215 dont : engagements dépréciés en date de clôture 2 838 2 95 423 Total 4 276 468 260 918 95 435 338 215 dont : engagements dépréciés en date de clôture 5 489 2 95 423 En milliers d'euros 31/12/2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9. Engagements de financement et de garantie et autres garanties. 4.3.2 Concentration ♦ Diversification du portefeuille par zone géographique La Caisse Régionale exerce son activité en France sur son territoire. ♦ Diversification du portefeuille par filière d’activité économique La Caisse Régionale exerce son activité dans le seul métier de banque de proximité. ♦ Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique Les encours de prêts et créances par agents économiques figurent dans la note 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.3.3 Qualité des encours La politique de notation interne vise à couvrir l’ensemble du portefeuille « CORPORATE » (entreprises, banques et institution financière, administrations et collectivités publiques). Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients sains hors banque de détail, soit 8,5 Milliards d’euros. La répartition par rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors. Page 207 Rapport de gestion : Gestion des Risques 22 L’exposition au risque de crédit au 31/12/2023 (avant transfert de risque) Répartition des crédits encours clientèle CORPORATE par plage de notation CORPORATE NOTATIONS Encours en M€ % AAA 84,49 0,99% AA 92,14 1,08% A 2 472,00 28,93% BBB 2 555,36 29,91% BB 3 093,40 36,21% B 129,48 1,52% Sous surveillance 116,72 1,37% TOTAL 8 543,58  Dépréciation et couverture du risque  Politique de dépréciation et couverture des risques La politique de couverture des risques de pertes repose sur deux natures de corrections de valeur pour pertes de crédit : • des dépréciations sur base individuelle destinées à couvrir la perte probable sur les créances dépréciées ; Les créances douteuses (en recouvrement ou pas) font l’objet d’une politique de provisions individualisées, affectées et prudentes, qui gradue le niveau de couverture des encours en fonction de la situation financière du client, sa solvabilité et la qualité des garanties détenues. A fin décembre 2023, le taux de couverture des créances douteuses et litigieuses est de 59,2%. Depuis le 1er janvier 2018, la Norme IFRS9 a instauré de nouveaux principes de provisionnement sur les encours non douteux : • une comptabilisation des pertes attendues dès le moment où les encours sont comptabilisés et sur toute leur durée de vie • une prise en compte des informations prospectives et des indicateurs macroéconomiques dans le calcul des pertes attendues • une classification des encours en stage permettant de déterminer la méthode de calcul du montant de provisions : Stage 3 = créances douteuses => aucun changement (provisions affectées) Stage 2 = créances ayant connu une dégradation significative de leur note depuis leur origine ou ayant une note avec une probabilité de défaut élevée => Le montant de provisions correspond à la perte attendue à maturité Page 208 Rapport de gestion : Gestion des Risques 23 Stage 1 = autres créances => le montant de provisions correspond à la perte attendue à 12 mois En complément des provisions calculées comme indiquées ci-dessus, les encours portés sur les secteurs de la viticulture, des professionnels de l’immobilier, des financements à effet de levier et de dossiers spécifiques, des financements des clients gérés par les Grands Comptes ou par la Banque de l’innovation, des acquéreurs immobiliers, le secteur construction/BTP, les cafés-hôtels-restaurants-tourisme, l’automobile, le commerce et les énergies nouvelles-renouvelables, des créances Habitat dont le lieu d’investissement est hors territoires, font l’objet de provisions calculées selon une méthode tenant compte des niveaux de risques propres à ces types de financements. Les créances Forbornes font également l’objet d’un calcul de provisions spécifiques local. Suite à la convergence NPE/défaut, à fin décembre 2022, la filière NPE ne fait plus l’objet d’un calcul de provisions spécifiques. * NPE (Non Performing Exposure) : créances douteuses au sens de l’Agence Bancaire Européenne. Regroupe les créances ayant plus de 90 jours de retard ou restructurées pour risque depuis moins de 1 an. ** FORBEARANCE : restructuration au sens de l’ABE. Notion qui recouvre toutes les pratiques permettant de retarder la qualification de douteux d’une exposition et d’opacifier la dégradation de la qualité des actifs et des pertes en cas de défaut (Loss Given Default – LGD).  Encours d’actifs financiers dépréciés Les encours de prêts et créances bruts, les encours dépréciés, les dépréciations, le taux de couverture des encours dépréciés par agents économiques figurent dans les notes 3.1 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.3.4 Coût du risque Le coût du risque au 31 décembre 2023 figure dans la note 4.10 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale 4.3.5 Risque pays Le risque pays au 31 décembre 2023 figure dans la note 3.2 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 4.4 Application de la norme IFRS9 1. Evaluation du risque de crédit Dans le contexte des incertitudes économiques et géopolitiques, le Groupe continue de revoir régulièrement ses prévisions macroéconomiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l’estimation du risque de crédit. Informations sur les scénarios macroéconomiques retenus au 31 décembre 2023 Page 209 Rapport de gestion : Gestion des Risques 24 Le Groupe a utilisé quatre scénarios pour le calcul des paramètres de provisionnement IFRS 9 en production sur décembre 2023 avec des projections allant jusqu’à 2026. Ils intègrent des hypothèses différenciées sur les prix énergétiques, l’évolution du choc inflationniste subi notamment par la zone euro et le maintien du resserrement monétaire opéré par les banques centrales avec des pondérations distinctes affectées à chacun de ces scénarios. 1/ Premier scénario : Scénario « central » (pondéré à 50%) Le scénario central est un scénario de « lente normalisation » caractérisé par un net ralentissement économique, une inflation en repli mais encore élevée. La perspective de cet ajustement très graduel conduit à un maintien des taux durablement élevés. L’inflation sous-jacente est l’élément déterminant du scénario et conditionne, notamment, la trajectoire monétaire. Scénario d’une activité résiliente malgré l’inflation et le resserrement monétaire Grâce à la bonne tenue du marché du travail et à une épargne encore abondante bien qu’entamée, la consommation des ménages a amorti les ponctions sur le pouvoir d’achat et les resserrements monétaires. La croissance a ainsi mieux résisté qu’il n’était anticipé mais l’inflation sous-jacente également. Le scénario de décélération sans effondrement suppose une décrue lente de l’inflation soulageant les revenus et autorisant qu’un terme soit mis aux hausses de taux directeurs. Aux Etats-Unis, l’activité a bien résisté mais des fissures apparaissent (ajustement de l’investissement résidentiel, investissement productif léthargique et susceptible de se contracter, ménages probablement plus prudents et moins dépensiers : bonne tenue du marché du travail mais réserve d’épargne entamée, recours à l’endettement via les cartes de crédit, hausse des taux d’intérêt). Même si l’on retient une légère contraction au dernier trimestre, la croissance pourrait atteindre 2% en 2023 puis 0,6% en 2024 : un ralentissement, finalement naturel, fondé sur un repli de l’inflation totale et, surtout, de l’inflation sous-jacente qui achèveraient l’année 2023 aux alentours de, respectivement, 4,2% et 4,7% avant de se rapprocher toutes deux de 2,5% fin 2024. Les risques sont majoritairement baissiers sur ce scénario : hausse du prix du pétrole, résistance de l’inflation et hausse supplémentaire des taux directeurs. En Zone euro, le repli assez brutal du rythme de croissance n’est pas annonciateur d’une récession mais plutôt, d’une « normalisation » des comportements. Fondé sur une inflation totale moyenne se repliant de 8,4% en 2022 à 5,6% en 2023 puis 2,9% en 2024, le scénario se traduit par une croissance modeste, de 0,5% en 2023 et 1,3% en 2024, encore inférieure à son rythme potentiel. Page 210 Rapport de gestion : Gestion des Risques 25 Les facteurs de soutien sont le nombre encore relativement faible de défaillances qui restent circonscrites à des secteurs spécifiques (hébergement et restauration, transports et logistique), le contre-choc sur les prix qui limite l’affaiblissement de l’activité (consommation bénéficiant de la baisse de l'inflation, de l'amélioration des revenus réels et de l’excès d’épargne dont disposent les ménages les plus aisés, bien qu’une large partie de celui-ci se soit déjà transformée en actifs immobiliers et financiers non liquides). Mais le redémarrage de la consommation sera toutefois très modéré, notamment en France (moindres mesures de soutien) où le marché du travail reste résilient. La profitabilité des entreprises reste acceptable (restauration de leurs marges grâce à la hausse des prix de production). L’investissement hors logement reste également un facteur de soutien à la croissance grâce à la baisse des coûts des biens intermédiaires et au fort soutien des fonds européens. Les risques majoritairement baissiers s’orienteraient vers une hausse du prix du pétrole, un durcissement des conditions de crédit (il peut faire basculer la normalisation de la croissance vers une correction plus nette) et une compression anticipée des marges. Réponses des banques centrales : resserrement déterminé et prudence avant de desserrer l’étau Si l’inflation totale a déjà enregistré une baisse largement mécanique, la résistance de l’inflation sous-jacente, elle-même alimentée par une croissance plus robuste qu’anticipé, a conduit les banques centrales à se montrer agressives. Sous réserve de la poursuite du repli de l’inflation, mais surtout de celui de l’inflation sous-jacente, le terme des hausses de taux directeurs serait proche. Les taux longs pourraient s’engager lentement sur la voie du repli, timidement toutefois en zone euro). La Réserve fédérale a opté en septembre 2023 pour le statu quo (fourchette des Fed Funds à 5,25% - 5,50%) tout en indiquant qu’une nouvelle hausse pourrait intervenir et en livrant un dot plot suggérant un resserrement supplémentaire de 25 points de base. La crainte d’une récession couplée au maintien d’une inflation encore trop élevée plaide en faveur d’une hausse limitée à 25 pb d’ici la fin de l’année. Les Fed Funds pourraient ainsi atteindre leur pic à l’hiver (borne haute à 5,75%). L’assouplissement monétaire pourrait être entrepris à partir du deuxième trimestre 2024 à un rythme progressif (25 pb par trimestre) laissant la borne supérieure à 4,75% à la fin de 2024. La BCE devrait conserver une politique monétaire restrictive au cours des prochains trimestres : la baisse de l’inflation est progressive et sa convergence vers la cible encore lointaine. La BCE a remonté ses taux en septembre, portant le taux de dépôt à 4% tout en poursuivant son resserrement quantitatif : fin des réinvestissements dans le cadre de l’APP à partir de juillet 2023 mais poursuite des réinvestissements jusqu’à la fin 2024 dans le cadre du PEPP (cela paraît peu compatible avec le resserrement par les taux ; d’où un risque de changement de stratégie et arrêt possible des réinvestissements en 2024) ; poursuite du remboursement des TLTRO jusque fin 2024 (mais plus graduellement après le remboursement de juin 2023). La baisse des taux directeurs n’interviendrait pas avant fin 2024 (-50 pb). Evolutions financières Page 211 Rapport de gestion : Gestion des Risques 26 En accordant la priorité à la lutte contre l’inflation, les stratégies monétaires ont contribué à limiter le « désancrage » des anticipations d’inflation et la « surréaction » des taux longs, mais promu des courbes de taux d’intérêt inversées et des rendements réels faibles voire négatifs. Hors surprise sur l’inflation, le risque de hausse des taux longs « sans risque » mais aussi d’écartement sensible des spreads souverains intra zone euro est limité. Notre scénario retient des taux américain et allemand à dix ans proches, respectivement, de 4% et 2,60% fin 2023 puis en léger repli (3,50%) et stables. Le risque d’une courbe durablement inversée est bien réel. Notre scénario retient une pente (taux de swap 2/10 ans) de nouveau faiblement positive à partir de 2025 seulement. Deuxième scénario : Scénario « adverse modéré » (pondéré à 35%) Ce scénario intègre de nouvelles tensions inflationnistes en 2024 tirées par une hausse des prix du pétrole résultant d’une politique concertée de réduction plus prononcée de la production de pétrole de la part des pays OPEP+. Leur objectif est de parvenir à des prix de vente plus durablement élevés, synonymes de rentrées fiscales plus avantageuses. Par hypothèse, le stress est concentré sur l’année 2024. Une reprise graduelle se met ensuite en place en 2025-2026. Scénario de fixation des prix par les cartels pétroliers Dans ce scénario, le prix du baril de pétrole atteint 140$ (contre 95$ dans le scénario central et 160$ dans le scénario adverse sévère ci-dessous). Ce regain de tensions sur les prix énergétiques génère une seconde vague d’inflation aux Etats-Unis et en Europe en 2024. En Europe, ce choc sur les prix se traduit par un « surplus d’inflation » de l’ordre de +1,1 point par rapport au scénario central soit une inflation headline à 4% en 2024 contre 2,9%. Aux Etats-Unis, le choc inflationniste est légèrement plus violent (+1,3 point) et fait monter l’inflation à 3,9% en 2024 contre 2,7% en l’absence de choc. Répercussions sur la production : un coup de frein modéré La principale conséquence de ce scénario adverse est la baisse du pouvoir d’achat des ménages et de la consommation privée : moindres dépenses de loisirs, consommation plus sélective (recours accru aux enseignes « discount »), report des intentions d’achats de biens d’équipement. Les excédents d’épargne accumulés durant la crise Covid se sont réduits et ne servent plus d’amortisseur à cette nouvelle crise. Du côté des entreprises, la hausse de coûts de production affecte tout particulièrement le secteur industriel, déjà lourdement impacté par la précédente crise gazière et énergétique : rentabilité plus fragile après les chocs successifs de ces dernières années (Covid, difficultés d’approvisionnement, renchérissement durable de la facture énergétique), repli de l’investissement (profitabilité en baisse et climat des affaires dégradé), légère hausse du taux de chômage. Or, les mesures de soutien budgétaire aux entreprises et aux ménages deviennent marginales en raison du niveau d’endettement public très élevé en zone euro et du renchérissement du coût de la dette. Il s’ensuit un recul du PIB en zone euro et aux Etats- Unis en moyenne annuelle en 2024 de l’ordre de 0,9 point de PIB comparativement au scénario central. La croissance annuelle du PIB en zone euro serait nulle en 2024 (+0,9% dans le scénario central) et celle des Etats-Unis -0,3% (au lieu de +0,6%). Page 212 Rapport de gestion : Gestion des Risques 27 Réponses des banques centrales et évolutions financières Troisième scénario : Scénario « favorable » (pondéré à 5%) Dans ce scénario, on suppose une amélioration de la croissance chinoise et, par extension, asiatique qui impacterait favorablement l’activité européenne et américaine au travers d’une légère embellie commerciale. Ce regain de dynamisme est orchestré par l’intervention du gouvernement chinois qui met en place un nouveau plan de relance visant à restaurer la confiance des ménages et à soutenir davantage le marché immobilier. Il s’articule, d’une part, autour de mesures d’assouplissement des conditions d’octroi de crédits (baisse des taux et du ratio d’endettement) ainsi que d’incitations diverses (subventions des municipalités par exemple) visant à relancer les programmes de constructions et, d’autre part, autour de mesures de soutien aux ménages et à l’emploi des jeunes. Il en résulte une reprise de la construction nécessitant davantage de matières premières et de machines-outils importées (diffusion à ses partenaires commerciaux régionaux mais aussi européens) ainsi qu’une consommation privée plus dynamique en biens d’équipements. L’ensemble de ces mesures se traduit par une croissance chinoise en 2024 meilleure qu’anticipée dans le scénario central : +5,2% contre +4,5% sans le plan de relance, soit un gain de +0,7 point de pourcentage. Dans la zone euro, ce scénario conduit à un net repli de l’inflation et un redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. On observe une reprise de la consommation liée à l’amélioration du pouvoir d’achat, à une confiance restaurée et à l’utilisation d’une partie du surplus d’épargne accumulé. L’amélioration des anticipations et la résorption partielle des tensions sur les approvisionnements conduisent à une reprise des dépenses d’investissement en 2023-2024. Scénario d’amélioration de la croissance en Asie dynamisant la demande adressée européenne Hausse de la demande adressée à la zone euro (les exportations chinoises représentent 7% des exportations de la zone euro et l’Asie du nord 11% des exportations totales) et aux Etats-Unis liée à l’augmentation des importations chinoises. Redressement de la confiance et des anticipations des agents économiques. Légère amélioration du commerce mondial. Moindres défaillances d’entreprises et baisse du taux de chômage par rapport au scénario central. En Europe, le ralentissement de la croissance est donc moins fort que dans le scénario central. Ce « nouveau souffle » permettrait un sursaut de croissance en zone euro de l’ordre de 0,5 point de PIB en 2024. La croissance annuelle passerait de 0,9% à 1,4% en 2024. Aux Etats-Unis, le support additionnel à la croissance serait légèrement inférieur (+0,2 point de PIB), soit une croissance portée à +0,8% au lieu de +0,6% en 2024. Réponses des banques centrales et évolutions financières La légère amélioration conjoncturelle ne conduit pas à un abaissement plus rapide des taux directeurs en zone euro, l’inflation restant relativement soutenue (3% en 2024). On retient le même chiffrage qu’en central pour les taux BCE. S’agissant des taux longs en zone euro, le Bund se maintient globalement au même niveau que celui retenu dans le scénario central. Les niveaux des spreads français et italiens sont un peu plus modérés. Les marchés boursiers et immobiliers sont mieux orientés que dans le scénario central. Page 213 Rapport de gestion : Gestion des Risques 28 Quatrième scénario : Scénario « adverse sévère » (pondéré à 10%) Nouveau choc d’inflation en Europe en 2024 On suppose, en amont, un regain de tensions (brutales et fortes) sur les prix du pétrole et du gaz en 2024 avec des conditions climatiques dégradées (hiver 2023-2024 très rigoureux en Europe, été 2024 très chaud en Asie et en Europe) et un effet concurrence de l’Europe contre l’Asie dans la course au GNL (reprise assez vigoureuse en Chine). On suppose, en outre, qu’il n’y a pas d’accroissement de l’offre de pétrole des pays OPEP+ permettant d’atténuer la hausse des prix du baril. Enfin, on suppose de nouvelles difficultés au sein le parc nucléaire français accompagne ce scénario de choc sur les prix de l’énergie. Le prix du baril de pétrole atteint 160$ en 2024 tandis que le prix du gaz naturel enregistre à nouveau de fortes hausses, pour atteindre une fourchette située entre 200€/MWh à 300€/MWh en 2024. Pour rappel, en 2022, les prix moyens du Brent et du gaz naturel (indice Pays-Bas) étaient de 101$/baril et de 123 €/MWh. Les effets de second tour sur l’inflation (hausse des coûts intermédiaires répercutée en partie sur les prix de production) contribuent au regain d’inflation en zone euro : hausse d’environ 2 points de pourcentage de la moyenne 2024 par rapport à 2023. En 2025, l’inflation ralentit mais reste élevée, de l’ordre de 5%. Réponse budgétaire contrainte par le niveau plus élevé de la dette publique Face à ce sursaut inflationniste, les gouvernements ne déploient pas de mesures de soutien nationales. Après deux années de mesures extrêmement accommodantes pour les ménages et les entreprises afin de limiter la détérioration des finances publiques, il n’y a pas de réponse mutualisée des Etats européens. Les réponses sont contraintes par des ratios de dette publique, déjà très élevés (notamment en France et en Italie) et qui remontent significativement, sous l’effet de la hausse des taux, de la récession et des dépenses d’investissement prévues (transition énergétique et numérique etc.). Réponse des banques centrales. Le scénario central suppose que les resserrements prennent fin en 2023. Dans ce scénario la priorité continue d’être donnée à la maîtrise rapide de l’inflation au détriment de la croissance. Cela se traduit par une poursuite du resserrement monétaire de la Fed et de la BCE. On suppose que la Fed procède à une hausse supplémentaire portant les Fed Funds à 5,75% mi 2024, niveau auquel ils restent jusqu’à fin 2025. De son côté, la BCE monte son taux de refinancement à 5% mi-2024 puis l’y maintient jusqu’à fin 2025. Un repli graduel est opéré en 2026. Les taux longs (swap et taux souverains) se redressent fortement en 2024 avant de s’assagir en 2025. La courbe (2 ans - 10 ans) est inversée (anticipation du freinage de l’inflation et du repli de l’activité). Fin 2024, le taux du Bund se situe à 3,85% et le swap 10 ans ZE à 4,20% (tous deux augmentent de 125 points de base par rapport au scénario central). Récession en zone euro en 2024-2025. La production industrielle est pénalisée par la nouvelle hausse des prix énergétiques, voire des difficultés d’approvisionnement (gaz…) et la remontée des taux. Page 214 Rapport de gestion : Gestion des Risques 29 Du côté des ménages, le choc inflationniste génère une dégradation marquée du pouvoir d’achat. Les mesures budgétaires (très limitées) ne permettent pas d’amortir le choc tandis que le marché du travail se dégrade et que les hausses salariales ne compensent pas la progression des prix. Cette perte de pouvoir d’achat provoque un recul de la consommation et une hausse de l’épargne de précaution. Les entreprises enregistrent de fortes hausses des coûts de production se traduisant par une dégradation de leur profitabilité même si dans certains secteurs, la hausse des coûts est en partie répercutée sur les prix de vente. On assiste à un recul de l’investissement productif. Le recul du PIB est assez marqué en 2024-2025 en zone euro, de l’ordre de 1,5% par an avec une baisse un peu plus prononcée en France. Choc spécifique France En France, le mécontentement lié à la réforme des retraites perdure. Les revendications salariales pour compenser la perte de pouvoir d’achat ne sont pas satisfaites (transports, énergie, fonction publique etc.) entraînant un conflit social (du type crise des « gilets jaunes »), un blocage partiel de l’activité économique. Le gouvernement éprouve de grandes difficultés à mettre en place de nouvelles réformes. La hausse des taux de l’OAT 10 ans et la récession économique entrainent une hausse significative des ratios de déficit et de dette publique. Le cumul de la crise sociale et des difficultés politiques et budgétaires conduit à une dégradation du rating souverain par Moody’s et S&P avec une perspective négative. Chocs financiers La France est confrontée à une forte hausse du taux de l’OAT 10 ans et du spread OAT/Bund qui avoisine 160bp en 2024 et 150 bp en 2025. Le taux de l’OAT 10 ans atteint 5,45% fin 2024. L’Italie souffre également d’une forte hausse du taux BTP 10 ans et du spread BTP/Bund qui avoisine 280bp en 2024 et 2025. Les spreads de crédit accusent une hausse marquée notamment sur les sociétés financières. Les marchés boursiers enregistrent un repli marqué notamment du CAC 40, -40% environ sur deux ans (récession, dégradation du rating, tensions socio-politiques et budgétaires, hausse des taux). Face à la remontée significative des taux OAT 10 ans, répercutée sur les taux de crédit, et à la nette dégradation de la conjoncture, les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux, en zone euro et en France, enregistrent une correction plus marquée. Enfin, l’euro se déprécie face au dollar en 2024. Page 215 Rapport de gestion : Gestion des Risques 30 Focus sur l’évolution des principales variables macroéconomiques dans les quatre scénarios Réf. 2022 Scénario central Adverse modéré Favorable Adverse sévère 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 2023 2024 2025 2026 PIB – zone euro 3,5 0,5 0,9 1,3 1,0 0,5 0,0 0,8 1,3 0,5 1,3 1,7 1,4 0,6 -1,6 -1,3 0,9 Taux chômage – zone euro 6,8 6,7 6,9 6,8 6,7 6,7 7,0 7,1 6,9 6,7 6,9 6,7 6,6 6,8 7,6 7,9 7,7 Taux inflation – zone euro 8,4 5,6 2,9 2,4 2,2 5,6 4,0 3,0 2,5 5,6 3,0 2,5 2,2 5,5 8,0 5,0 3,5 PIB – France 2,5 0,9 1,0 1,4 1,4 0,9 0,1 0,7 1,6 0,9 1,2 1,6 1,4 0,6 -1,9 -1,5 1,3 Taux chômage – France 7,3 7,3 7,7 7,9 8,0 7,3 7,9 8,0 8,0 7,3 7,6 7,8 8,0 7,3 8,0 8,8 8,6 Taux inflation – France 5,2 5,0 2,9 2,6 2,3 5,0 3,9 3,3 2,5 5,0 3,0 2,7 2,3 5,5 7,5 4,5 3,5 OAT 10 ans 3,11 3,25 3,25 2,75 2,95 3,25 3,70 3,60 3,00 3,25 3,30 2,80 2,90 3,25 5,45 4,50 3,10 Concernant l’ensemble des scénarios, afin de prendre en compte des spécificités locales (géographiques et/ou liées à certaines activités/métiers), des compléments sectoriels sont établis au niveau local (forward looking local) par certaines entités du Groupe, pouvant ainsi compléter les scenarios macroéconomiques définis en central. Scénarios filières et locaux : Comme indiqué ci-dessus, en complément du calcul du Forward looking central avec des nouveaux scénarios macroéconomiques définis en central, au niveau local, la Caisse Régionale identifie des filières à risques, en cohérence avec les études risques conduites par le Contrôle Central des Risques. Pour chaque filière, un montant de provisions IFRS9 global prenant en compte des informations prospectives, climatique et des indicateurs macroéconomiques est calculé chaque trimestre. Ce montant de provisions IFRS9 global peut correspondre à un taux de couverture nécessaire, à une anticipation du risque à venir, à une couverture d’un nombre de dossiers défini, à du dire d’expert. Page 216 Rapport de gestion : Gestion des Risques 31 Encours et montants de provisions IFRS9 En M€ Exposition OMP Prov IFRS9 dont FLC Ajusté NPE 0 0,0 0,0 FORBORNE 70 19,2 2,2 Acquereurs 11 5,4 0,1 Banque Innov 45 3,0 0,5 Effet Levier & Grands 1 519 53,5 12,6 Pharmacies 230 7,8 1,8 Commerce 1 491 46,7 8,8 Viti/Vini 1 078 26,9 5,3 THR 842 31,0 5,2 Construction 564 25,5 4,1 Automobile 166 9,5 0,8 Prof Immo 1 605 39,6 9,3 ENR 952 26,0 4,7 Habitat 1 036 5,1 2,0 Sous Total Filières 9 610 299,0 57,4 Hors Filières 20 528 64,8 64,7 Total 30 138 363,8 122,1 4T23 Sur l’année 2023, une dotation de +37,9 M€ liée à la hausse des expositions notamment des sensibles ainsi qu’aux impacts du contexte économique et particulièrement de la dégradation du secteur de l’immobilier. Le montant de provisions IFRS9 s’élève à 363,8 M€ au 31/12/2023. À fin décembre 2023, le taux de couverture des provisions IFRS9 sur créances saines et dégradées est de 1,21% (vs 1,09% à fin Décembre 2022). 2. Evolution des ECL L’évolution de la structure des encours et des ECL au cours de la période est détaillée dans la partie 3.1 du rapport sur les comptes consolidés au 31 décembre 2023. Les commentaires ci-dessous portent sur le périmètre des actifs financiers au cout amorti (prêts et créance sur la clientèle). Structure des encours L’encours en stage 1 a baissé de 0,6 Md€ en 2023 en lien avec de nombreux transferts vers le Stage 2 suite à la dégradation du portefeuille crédits, néanmoins leur poids relatif est significatif à 90,7% des expositions totales vs 93,3% fin 2022. Une hausse du poids des Stages 2 (9,3% des expositions vs 6,7% en 12/2022) est observée. Cette hausse est liée à la dégradation de notre portefeuille et des nouvelles règles de dégradations en stage 2 (back stop pd x3). Page 217 Rapport de gestion : Gestion des Risques 32 L’encours des créances dépréciées (stage 3) augmente (1,50% des expositions totales vs 1,36% fin 2022), lié à un rythme d’entrée CDL soutenu. Evolution des ECL Les ECL sur le Stage 1 sont en baisse ainsi que le taux de couverture (0,59% vs 0,61% fin 2022) suite au transfert d’encours vers le Stage 2. Les ECL du Stage 2 sont en augmentation liée au transfert de stage 1, des dégradations des notations du portefeuille. Le taux de couverture baisse à 7,2% vs 7,7% fin 2022, mais reste d’un bon niveau. Le taux de couverture des créances dépréciées (stage 3) s’inscrit en baisse (59,2% vs 62,6% fin 2022). Cette baisse est principalement liée à l’entrée en défaut de dossiers PGE, de dossiers pondéreux avec des recommandations de taux couvertures groupe et les créances défaut en période d’observation. (Hors période d’observation et hors prêts PGE, le taux de couverture est de 67,9%). 5. Risques de marché Le risque de marché représente le risque d’incidence négative sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marchés notamment : les taux d’intérêts, les taux de change, le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que de leur volatilité implicite. 5.1 Objectifs et politique La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (JV ; comptabilisés au prix de marché), par opposition aux titres comptabilisés au coût amorti (CAM). On distingue le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat (JVR). La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres. Les titres détenus par la Caisse régionale sont pour l’essentiel des titres HQLA (High Quality Liquid Assets) permettant de respecter le ratio de liquidité LCR. La stratégie de la Caisse régionale est d’acquérir en direct des titres HQLA comptabilisés au coût amorti. En complément, les investissements non HQLA (OPCVM, SCPI, Private Equity, etc.) sont comptabilisés en juste valeur. Gestion du risque ♦ Dispositif local et central Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux niveaux distincts mais complémentaires - Au niveau central, la Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marché à Page 218 Rapport de gestion : Gestion des Risques 33 caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d’assurer l’homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles. - Au niveau de la Caisse Régionale, le Responsable des Risques et Contrôles Permanents pilote et contrôle les risques de marché issus des activités. Ce Responsable est nommé par le Directeur Général de la Caisse Régionale et lui est directement rattaché. L’organisation mise en place permet un contrôle indépendant des valorisations. ♦ Les comités de décision et de suivi des risques → Organes de suivi des risques de niveau Groupe : — Le Comité des Risques Groupe (CRG) — Le Comité de suivi des Risques des Caisses régionales (CRCR) — Le Comité Normes et Méthodologies → Organes de suivi des risques de niveau local : — Le Comité Financier (CFI) o Comité mensuel présidé par la Direction Générale o Il soumet la politique financière à la validation du Conseil d’Administration o Il prend les décisions sur la gestion des fonds propres, le risque de taux et la politique financière conformément à la politique financière 5.2 Méthodologie de mesure et d’encadrement des risques de marché L’encadrement des risques de marché de la Caisse régionale repose sur des stress scénarios nationaux et locaux donnant lieu à encadrement par des limites et/ou seuils d’alerte. Ces indicateurs font l’objet d’un suivi par le Contrôle Permanent au travers de contrôles SCOPE. La notation des titres à la Juste Valeur fait l’objet de seuils d’information de niveau Directeur financier et de niveau Directeur général / DGA. 5.2.1 Les indicateurs  Les stress scenarii La mesure du risque en stress test s’applique à travers 2 scénarios : → Stress groupe sur le portefeuille JVR et CAM : stress correspondant à une dégradation de la signature de la France due à une absence de réformes structurelles et une propagation aux spreads souverains → Stress adverse 1 an uniquement sur le portefeuille JVR : reprend pour chaque facteur de risque (spread crédit, taux intérêt et inflation) la plus grande variation sur 1 an observée sur un historique long (supérieur à 10 ans). Cette approche a l’avantage de la simplicité et considère que l’ensemble des facteurs de risque du Page 219 Rapport de gestion : Gestion des Risques 34 portefeuille est stressé de manière corrélée (soit la reconduction simultanée des crises de crédit sur les pays périphériques, de la crise de 2008, …). Des seuils d’information et des limites sur les pertes du placement des excédents de fonds propres en cas de scénario catastrophe sont activés en cas de dépassement. — Pour le stress groupe sur le portefeuille à la Juste Valeur par Résultat (JVR) : • Limite CA : 75 M€ • Seuil DG / DGA : 70 M€ • Seuil Directeur Financier : 65 M€ — Pour le stress groupe et le stress adverse un an sur le portefeuille au Coût Amorti (CAM) : • Limite CA : Pas de limite • Seuil DG / DGA : 215 M€ (stress groupe) • Seuil Directeur Financier : 200 M€ (stress groupe) — Pour le stress adverse un an sur le portefeuille JVR : • Limite CA : 95 M€ • Seuil DG / DGA : 90 M€ • Seuil Directeur Financier : 85 M€ Au 31/12/2023, la perte en cas de scénario catastrophe sur le portefeuille de fonds propres est de : • Stress groupe JVR : 26,3 M€ • Stress adverse un an JVR : 47,3 M€ • Stress groupe CAM : 111 M€  Les indicateurs complémentaires La Caisse régionale a ajouté d’autres indicateurs de risques qui font également l’objet de seuils d’information : il s’agit de la perte de valeur mensuelle et annuelle du portefeuille de placement. Les seuils d’information Directeur financier et Directeur général / DGA ont été fixés respectivement à : — 7 M€ et 10 M€ sur la perte de valeur du portefeuille de placement sur le mois. — 10 M€ et 15 M€ sur la perte de valeur du portefeuille depuis le début de l’année. Au 31 décembre 2023, le portefeuille de placement de la Caisse régionale affiche une plus-value latente de 16,2 M€. Par ailleurs, la Caisse régionale a mis en place des seuils d’information sur le portefeuille de trading (au sens comptable et non prudentiel). Ce portefeuille contient les opérations de swaps client et leur adossement. Les seuils d’information sont les suivants : — Information Directeur financier : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 2 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 3 M€ Page 220 Rapport de gestion : Gestion des Risques 35 — Information Directeur général / DGA : o Si la variation de valeur mensuelle est supérieure à 4 M€ o Si la variation annuelle est supérieure à 6 M€  L’utilisation des dérivés de crédit Au 31/12/2023, la Caisse Régionale ne détient pas de dérivés de crédit. Par ailleurs, la politique financière de la Caisse Régionale exclut ce type de produit. 5.3 Exposition : activités de marché La juste valeur des instruments dérivés de transaction figure dans la note 3.3 des Comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.4 Risque Action ♦ Risque sur actions provenant des activités de trading et d’arbitrage Pas de portefeuille de transaction sur les actions. ♦ Risque sur actions provenant des portefeuilles de placement Le portefeuille en actions s’élève à 44 M€ au 31/12/2023. Il est composé de : → 37 M€ de Private Equity Opérations pour Compte Propre et Fonds Infrastructure → 0,0003 M€ d’actions FCT Crédit Agricole Habitat 2020, 2022. → 7 M€ sur le fonds de fonds actions CAL Impulsion ♦ Actions d’autocontrôle La Caisse Régionale a mis en place, depuis 2008, un programme de rachat partiel de ses Certificats Coopératifs d’Investissement limité à 10% sur une période de 2 ans de l’encours de CCI figurant au capital de la Caisse Régionale, conformément à l’autorisation donnée par l’Assemblée Générale de la Caisse Régionale en date du 28 mars 2008 et renouvelé par les Assemblées Générales de 2009 à 2023. Par ailleurs, la Caisse Régionale délègue auprès de Kepler Cheuvreux la gestion de la liquidité de ses CCI. Les encours concernés figurent dans la note 6.18 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.5 La gestion du bilan – Les risques financiers structurels Les principaux risques financiers issus du bilan de la Caisse Régionale sont le risque de taux d’intérêt et le risque de liquidité et de refinancement. Ces risques font l’objet d’un reporting régulier en Comité Financier et en Conseil d’Administration. Le Conseil d’Administration valide les règles de gestion ainsi que les limites de risque sur proposition du Comité Financier. Page 221 Rapport de gestion : Gestion des Risques 36 5.6 Le risque de taux d’intérêt global 5.6.1 Objectifs et politique Le Risque de Taux est « le risque encouru en cas de variation des taux d'intérêt du fait de l'ensemble des opérations de bilan et de hors bilan, à l'exception, le cas échéant, des opérations soumises aux risques de marché (« trading book ») ». La Caisse Régionale a pour objectif la couverture du risque en cas de variation des taux d’intérêt sur l’ensemble de ses produits de bilan et de hors bilan. La politique de la Caisse Régionale consiste à utiliser des instruments de couvertures « vanille » pour couvrir son risque de taux. Les actifs à taux fixe sont couverts par des swaps emprunteurs de taux fixe contre EUR3M. Ces couvertures sont classées en macro couverture de juste valeur. A chaque arrêté, les indicateurs du risque de taux sont calculés pour évaluer les expositions générées par l’activité bancaire du mois écoulé. Cela se concrétise en général par une augmentation de l’actif taux fixe (crédits) qui n’est pas compensée au passif (collecte). Ce risque fait l’objet d’une couverture au moyen de swaps. Des opérations clientèle particulières présentant un risque de taux pour la Caisse Régionale peuvent également faire l’objet d’une couverture spécifique. Le classement de ce type d’instruments est de la micro couverture de juste valeur. 5.6.2 Méthodologie Nous mesurons chaque trimestre un gap de taux statique : — Outils utilisés : outil national PALMA. — Périmètre de la mesure : l’ensemble du bilan y compris les fonds propres — Sources des données de calculs : données issues du système d’information (GREEN, KTP…), et des états financiers de Crédit Agricole S.A (BAFI…) — Hypothèses/modèles d'écoulement : les écoulements des produits non échéancés sont issus des conventions groupe exceptées certaines hypothèses de remboursements anticipés de taux (exemple : DAT) qui sont déterminées de façon locale à partir des remboursements constatés au cours des exercices précédents (comme le préconise Crédit Agricole S.A.). — Indicateurs de mesures utilisés dans la gestion du risque de taux d'intérêt global : nous mesurons un gap de taux fixe, un gap de taux inflation, un gap synthétique (taux fixe + inflation + équivalent delta des prêts capés et de l’Epargne Logement), et des gaps d’indices. Le portefeuille de crédits capés fait également l’objet d’un suivi. — Crédit Agricole S.A. détermine les limites maximales que peuvent appliquer les Caisses régionales sur les gaps synthétiques. — Le calibrage des limites en gap de taux d’intérêt des Caisses Régionales s’appuie sur les ratios suivants pour un choc uniforme de taux de +/-200 points de base (+/- 2%) : • La perte potentielle actualisée sur toutes les maturités doit être inférieure à 10% des fonds propres prudentiels, Page 222 Rapport de gestion : Gestion des Risques 37 • La perte potentielle sur la première année glissante et l’année 2 en civil doit rester inférieure à 5% du PNB d’activité budgété, • La perte potentielle sur l’année 3 à l’année 10 (en civil) doit rester inférieure à 4% du PNB d’activité budgété. — La Caisse régionale applique des limites plus restrictives que les recommandations nationales sur l’impasse synthétique : • Limite en impact VAN (choc TF +/-2%) : 7,3% des FP soit 220 M€ • Limite en impact VAN (choc TF +/-2% et infla. +1%) : 8,6% des FP soit 260 M€ • Limite en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,1% du PNB soit 1 250 M€ • Limite en impact A3 à A10 (choc TF +2%) : 3,1% du PNB soit 950 M€ (FP prudentiels 3 052 M€ au 31/12/2022 ; PNB d’activité budgété 2023 : 605 M€) — La Caisse régionale dispose d’une limite gap Inflation : • Limite de A1 à A10 à l’Actif et au Passif : 2,8% du PNB soit 840 M€ — La Caisse régionale dispose d’une limite gap sur son indice significatif : OIS (Overnight Indexed Swap – Index Court Terme). • Limite à l’Actif de A1 à A15 et au Passif de 2024 à A15 : +/-650 M€ • Limite au Passif d’ici 2023 (inclus) : -3000 M€ Sur l’impact VAN OIS : • Seuil Directeur Financier : -15 M€ • Seuil Directeur Général : -17 M€ • Limite CA : -20 M€ — La Caisse régionale ayant fait le choix de l’option « écoulement à un jour des titres de placement obligataires », les limites sur l’impasse s’appliquent avec cette convention. En revanche la limite sur la VAN (issue des normes baloises) s’applique sur le périmètre incluant l’écoulement du portefeuille obligataire de placement sur sa duration. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Général / DGA sur l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Ces seuils s’appliquent sur le périmètre incluant un écoulement à un jour du portefeuille de placement obligataire. Sur l’impact VAN : • Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2%) : 6,2% des FP soit 190 M€ • Seuil d’information DG/DGA en impact VAN (choc TF +2% et infla. +1%) : 7,3% des FP soit 220 M€ Sur l’impasse taux fixe : • Seuil d’information DG/DGA en impact A1 et A2 (choc TF +2%) : 4,7% du PNB soit 1435 M€ Page 223 Rapport de gestion : Gestion des Risques 38 • Seuil d’information DG/DGA en impact A3-A10 (choc TF +2%) : 3,8% du PNB soit 1150 M€ Sur l’impasse inflation : • Seuil d’information DG/DGA en impact A1 à A10 (choc TF +2%) : 1,6% du PNB soit 475 M€ — En cas de dépassement de ces seuils, les positions doivent être coupées. Une alerte est adressée au Directeur Général ou au DGA. — La Caisse régionale a ajouté des seuils d’information de niveau Directeur Financier sur l’impact VAN, l’impasse stock taux fixe (y.c. équivalent delta) et sur l’impasse stock inflation. Sur l’impact VAN : • Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2%) : 5,2% des FP soit 160 M€ • Seuil d’information Directeur Financier en impact VAN (choc TF +/-2% et infla. +1%) : 6,2% des FP soit 190 M€ Sur l’impasse taux fixe : • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A2 (choc TF +/- 2%) : 3,8% du PNB soit 1150 M€ • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A3-A15 (choc TF +/- 2%) : 2,8% du PNB soit 840 M€ Sur l’impasse inflation : • Seuil d’information Directeur Financier en impact sur A1-A10 (choc TF +/- 2%) : 0,9% du PNB soit 275 M€ — Le Directeur Financier est informé de tout dépassement de seuil d’alerte d’information, sans obligation de revenir sous ce seuil. Les instruments financiers utilisés pour couvrir le risque de taux sont des swaps vanille (taux fixe ou inflation). 5.6.3 Gestion du risque Le suivi du risque est effectué mensuellement par le Comité Financier ou le Comité de Trésorerie présidés par le Directeur général. Les limites Groupe sont bien respectées (cf. Exposition). En cas de dépassement de celles- ci, la Caisse Régionale a recours à la souscription de swaps de couverture. Page 224 Rapport de gestion : Gestion des Risques 39 5.6.4 Exposition Impact en valeur absolue d’un mouvement de taux de +200 bp sur les gaps (sur chiffres au 31/12/2023) : Gap synthétique (M€) Les limites sont respectées Gap taux fixe Les seuils d’information ne sont pas atteints • Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp : -13 M€. • Impact sur la VAN d’un choc de taux de +200 bp et + 100 bp sur inflation: -29,5 M€. L’information financière sur les instruments dérivés figure dans les notes 3.3 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. 5.6.5 Risque de contrepartie sur instruments dérivés Afin de diminuer le risque de contrepartie sur les instruments dérivés, la Caisse Régionale a mis en place des accords de collatérisation avec les banques suivantes : CACIB, Natixis, Barclays, BNP et Société Générale. Ces accords permettent d'échanger la valeur de marché des instruments dérivés avec chacune des contreparties au-delà d’un seuil fixé à 1M€. La valorisation des portefeuilles est effectuée quotidiennement par CACEIS pour le compte de la Caisse Régionale. Page 225 Rapport de gestion : Gestion des Risques 40 Montant de collatéral au 31/12/2023 : Contrepartie Débit Crédit Société générale 0,8 M€ BNP 0 M€ 1,1 M€ CACIB 709,4 M€ Total 0 M€ 711,3 M€ 5.7 Le risque de change Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise. La Caisse Régionale dispose d’une limite sur l’exposition au risque de change au travers la détention d’un portefeuille d’OPCVM. L’analyse de l’exposition au risque de change est effectuée par transparence du portefeuille. La Caisse Régionale a fixé une limite sur l’exposition du portefeuille en devises à 2% des fonds propres CRD de A-1 soit 61M€ pour 2023. Au 31 décembre 2023, l’exposition en devise sur le portefeuille était de 8,2 M€ soit 0,3% des fonds propres CRD. La limite est respectée. 5.8 Les risques de liquidité et financement Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l’entreprise n’est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu’ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d’emprunt et de placement. Page 226 Rapport de gestion : Gestion des Risques 41 5.8.1 Objectifs et politiques La Caisse Régionale met en place un dispositif d’identification, de mesure, d’analyse et de gestion du risque de liquidité, tel que défini au point h de l’article 4 du règlement 97- 02. Ce dispositif lui permet de disposer à tout moment des liquidités suffisantes pour honorer ses engagements exigibles. Crédit Agricole S.A. assure la liquidité des Caisses régionales en leur donnant accès à différents instruments financiers : Compte Courant de Trésorerie, Emprunts en blanc (de 1 semaine à 10 ans), Avances globales (50% des prêts MLT débloqués), Avances miroirs. Par ailleurs, la Caisse Régionale peut émettre des Titres de Créances Négociables (NEU CP, NEU MTN soumis à l’autorisation préalable de Crédit Agricole S.A.). La politique de gestion de la liquidité de la Caisse Régionale repose sur l’adossement global des ressources aux actifs à financer en capitaux et en durées. Elle se concrétise, d’une part, par une politique de collecte clientèle et, d’autre part, par une politique de refinancement auprès de Crédit Agricole S.A. et des marchés financiers. 5.8.2 Gestion du risque Le pilotage de la liquidité s’appuie sur : → Une mesure quotidienne du déficit de liquidité → Une projection mensuelle du déficit à long terme Un reporting mensuel est effectué en Comité Financier. Celui-ci met en place la politique de couverture du risque dans le respect des règles édictées par le Conseil d’Administration. 5.8.3 Conditions de refinancement en 2023 Les coûts de liquidité sont en hausse en 2023, dans un contexte de liquidité qui reste sous contrainte. Le coût de liquidité emprunteur 5 ans facturé par CASA aux Caisses régionales est ainsi passé de 96 bp au 31/12/2022 à 102 bp au 31/12/2023. En 2023, la Caisse Régionale a remboursé 714 M€ des refinancements bonifiés TLTRO 3 alloués aux banques commerciales européennes de décembre 2019 à mars 2021. Le solde global des TLTRO 3 en lien avec la crise COVID s’élève au 31/12/2023 à 619 M€. Ce montant sera remboursé en mars 2024. Les autres refinancements obtenus sur l’année sont : - Souscription de 400 M€ de refinancement MLT - Emission SFH et CRH de 279 M€ (Société de Financement de l’Habitat du Crédit Agricole) - Dette liée à l’activité clientèle (CA Obligations, BEI, CDC, UC Predica) pour 453 M€ 5.8.4 Méthodologie La Caisse régionale est soumise dans la gestion de sa liquidité : - Au ratio de liquidité LCR (Liquidity Coverage Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. - Au ratio NSFR (Net Stable Funding Ratio) : la limite réglementaire est de 100%. Page 227 Rapport de gestion : Gestion des Risques 42 - Aux limites fixées par Crédit Agricole S.A. sur les volumes et les échéances du refinancement Crédit Agricole S.A. a défini des règles de gestion sur la liquidité afin de prémunir le groupe d’un risque d’illiquidité. Les principes suivants permettent de limiter ce risque : - Mise en place pour chaque Caisse régionale, d’un volume limite de refinancement à court terme ; il s’agit de la limite qui assure la résistance à une crise systémique. - Limite assurant la résistance à une crise globale : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins un mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite assurant la résistance à une crise idiosyncratique (c'est-à-dire sur le nom Crédit Agricole) : la Caisse régionale doit maintenir durant au moins trois mois une situation de trésorerie excédentaire. - Limite sur le Position en Ressources Stables (PRS) qui doit rester positive (nouvelle contrainte appliquée depuis le 01/07/2017). - Limite sur la dette moyen-terme liée à l’opération TLTRO d’avril 2017. La stratégie de la Caisse régionale consiste à optimiser l’ensemble des contraintes afin de sécuriser le refinancement et de minimiser sur longue période le coût de liquidité. La politique de gestion de la liquidité de la Caisse régionale se concrétise ainsi par : - Un développement de la collecte clientèle, et un objectif de maitrise du déficit crédit collecte (DCC) : Au 31 décembre 2023, le déficit crédit collecte (DCC) de la Caisse régionale est de -6,40 Md€, en dégradation de 0,3 Md€ sur un an glissant. - Une optimisation du refinancement du DCC. Cette optimisation passe par : o Une utilisation du refinancement à court terme (sans dépassement de la limite court terme) sous contrainte d’un lissage de la souscription de dette à moyen long terme et d’une sécurisation du refinancement. La Caisse régionale cherche à éviter les « murs » de liquidité, c'est-à-dire à se retrouver à devoir souscrire un volume de cash long terme important sur une durée courte. En effet, le risque est de se refinancer de façon significative sur des spreads élevés en raison d’un environnement de marché dégradé. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées de marché Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues de véhicules de covered bonds bénéficiant d’une garantie constituée par des créances du groupe des Caisses régionales. Il s’agit notamment de la CRH ou de CA HL SFH. La Caisse régionale a pour objectif de poursuivre sur 2024 l’amélioration de la qualité du gisement des créances servant de sous- jacents aux titrisations de CA HL SFH. o Un refinancement sous forme d’avances bonifiées liées à l’activité clientèle Ces avances spécifiques versées par CASA sont issues d’organismes de refinancement à vocation économique et sociale : Banque Européenne d’Investissement, Banque de Développement du Conseil de l’Europe, et Caisse des Dépôts et Consignations. Page 228 Rapport de gestion : Gestion des Risques 43 La Caisse régionale veille à la bonne utilisation des enveloppes BEI, BDCE et CDC proposées dès lors qu’elles répondent à l’activité de la clientèle et en fonction de leur coût. 5.8.5 Exposition Le ratio de liquidité LCR Il évalue la couverture des sorties de trésorerie nettes à un mois par des titres liquides de bonne qualité (essentiellement des titres d’état, des covered bonds, et des titres corporates de qualité). Les Caisses régionales doivent présenter un ratio LCR >= 100%. Cette obligation est respectée. Emissions Au 31/12/2023, le refinancement à court terme net (durée initiale <= à 1 an) est de 1 055 M€. Au 31/12/2023, le refinancement à moyen terme net (durée initiale > à 1 an) est de 5,76 Md€. Sur 2023, la Caisse Régionale a souscrit les dettes MLT suivantes : → 1 052 M€ de refinancement MLT → Dont 732 M€ d’avances spécifiques à prix bonifié (CA HL SFH, BEI, CRH, CDC, UC Prédica) Par ailleurs, la note 3.4 du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale présente les prêts et créances par durée résiduelle ainsi que les dettes représentées par un titre par durée résiduelle 5.9 Politique de couverture La Caisse régionale du Languedoc couvre ses positions de taux mesurés par les impasses de taux au travers de swaps de macro couverture de juste valeur. La justification de la macro couverture est effectuée chaque trimestre par l’utilisation de tests prospectifs. Depuis décembre 2023, la Caisse Régionale effectue une micro-couverture de ses nouveaux titres d’investissement. Par ailleurs, certains crédits clientèle à taux fixe peuvent avoir fait l’objet d’une couverture spécifique du fait de leur montant. Le swap de couverture est alors classé en micro couverture de juste valeur. Les crédits structurés sont également couverts pour éviter à la Caisse Régionale d’être en risque sur la structure. Dans ce cas, le swap est classé en trading. Les données chiffrées de la politique de couverture de la Caisse Régionale figurent dans les notes 3.3 risque de marché (instruments dérivés de couverture par type d’instrument : valeur de marché) et 3.4 couverture des risques de flux de trésorerie, et couverture de juste valeur (instruments dérivés de couverture : valeur de marché et montants notionnels) du rapport sur les comptes consolidés de la Caisse Régionale. Page 229 Rapport de gestion : Gestion des Risques 44 Couverture de l’investissement net en devise (Net Investment Hedge) Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale n’a pas documenté de relations de couverture d’investissement net en devises. 6. Risques opérationnels Le risque opérationnel est défini comme le risque de pertes découlant d’une inadéquation ou d’une défaillance des processus, du personnel et des systèmes internes ou d’événements extérieurs. Il inclut le risque juridique, le risque de non-conformité, le risque de fraude interne et externe, le risque de modèle et les risques induits par le recours à des prestations externalisées, dont les PSEE (prestations de service essentielles externalisées). 6.1 Gestion du risque : dispositif de surveillance et organisation Le dispositif de gestion des risques opérationnels, commun à l’ensemble du Groupe, se décline à la Caisse Régionale de la manière suivante : Gouvernance et reporting Le Manager des Risques Opérationnels (MRO) est rattaché au RCPR (Responsable des Risques et Contrôles Permanents) de la Caisse Régionale. Il rapporte régulièrement sur son activité et sur le niveau d’exposition au risque dans le cadre du Comité de Contrôle Interne, réuni trimestriellement, dont la Présidence est assurée par la Direction Générale de la Caisse Régionale. L’organe exécutif est ainsi informé trimestriellement des dernières collectes des incidents et pertes avérés du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale et des indicateurs-clés de suivi du coût du risque. Des éléments de benchmark sont également présentés périodiquement. L’organe de surveillance est informé régulièrement de l’évolution du coût du risque et des événements marquants. Collecte des pertes et calcul des fonds propres réglementaires Les entités de la Caisse Régionale déclarent mensuellement leurs risques opérationnels aux équipes du Manager des Risques Opérationnels, qui les analysent et les remontent trimestriellement au niveau national. Un mécanisme d’alertes vient compléter le dispositif : - Alerte interne vers la Direction Générale en fonction du montant de l’incident et/ou du nombre de clients impactés - Alerte en cas de franchissement des seuils fixés par Crédit Agricole S.A. Les hypothèses de scénarii majeurs (risques exceptionnels selon une liste de scénarii définie au niveau national) sont revues chaque année en tenant compte des évolutions de la Caisse Régionale et de son contexte. Page 230 Rapport de gestion : Gestion des Risques 45 La collecte et les scénarii majeurs entrent dans le calcul et l’allocation des fonds propres réglementaires selon les modalités décrites ci-après. Evaluation qualitative des risques L’ensemble des risques opérationnels de la Caisse Régionale est identifié et évalué annuellement au travers d’une cartographie. La cartographie a été réalisée exhaustivement sur la base du nouveau référentiel Risques national en 2018. Les mises à jour réalisées en 2023 prennent en compte le nouveau référentiel Processus de 2020. Elles portent essentiellement sur la cotation des processus regroupés ou créés dans ce nouveau référentiel, sur les risques critiques et sur la prise en compte de nouvelles activités le cas échéant. La synthèse de ces risques et les plans d’actions éventuels y afférents seront communiqués à Crédit Agricole S.A le 03/04/2024. Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse Régionale. Les entités SOFILARO (SOFILARO, Dette Privée, Innovation), CALEN, CALI PROMOTION, PATRI IMMO, Le Village by CA et CAL Patrimoine signifient trimestriellement leurs risques opérationnels éventuels. Outils La plateforme outil RCP (Risque et contrôle permanent) réunit les quatre briques fondamentales du dispositif (collecte des pertes, cartographie des risques opérationnels, contrôles permanents et plans d’action) partageant les mêmes référentiels et permettant un lien entre dispositif de cartographie et dispositif de maîtrise de risque (contrôles permanents, plans d’actions, etc.). S’agissant de la composante du système d’information relative au calcul et à l’allocation des fonds propres réglementaires, le plan d’évolution s’est poursuivi avec une rationalisation des référentiels, une meilleure granularité des informations, une automatisation des contrôles des données reprises dans les états réglementaires COREP, visant ainsi à répondre aux principes de saine gestion du SI risque du Comité de Bâle. Ces composantes font l’objet de contrôles consolidés communiqués en central. Par ailleurs, les risques liés aux externalisations sont intégrés dans chacune des composantes du dispositif Risque opérationnel et font l’objet d’un reporting dédié ainsi que de contrôles consolidés communiqués en central. Le dispositif du groupe Crédit Agricole a été adapté conformément aux lignes directrices de l’EBA. Page 231 Rapport de gestion : Gestion des Risques 46 6.2 Exposition REPARTITION DES PERTES OPERATIONNELLES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2021 A 2023) D’une manière générale, le profil d’exposition en termes de risques opérationnels détectés ces trois dernières années reflète les principales activités du groupe Crédit Agricole :  Une exposition à la fraude externe en hausse sur l’année 2023, jusqu’ici principalement liée au risque opérationnel frontière crédit (fraude documentaire, fausses factures), mais marquée en 2023 par la fraude aux moyens de paiement (fraude monétique, virements frauduleux notamment) et des escroqueries (investissement en crypto monnaies) ;  Des risques d’exécution, livraison, gestion des processus liés à des erreurs de traitement (absence ou non-exhaustivité des documents légaux, gestion des garanties, erreurs …). Il est à noter que cette catégorie est cependant en baisse sur l’année 2023.  Une exposition à la catégorie Clients. Page 232 Rapport de gestion : Gestion des Risques 47 REPARTITION DES EMPLOIS PONDERES PAR CATEGORIE DE RISQUES BALOISE (2023) La répartition par catégorie baloise de 2023 est assez similaire dans sa répartition par rapport à 2022. Les ¾ des provisions portent sur 2 catégories : fraude externe et clients, produits et pratiques commerciales. 6.3 Méthodologie Pour la Caisse Régionale du Languedoc, le périmètre des entités en méthode avancée comprend la Caisse Régionale, les Caisses locales. La Caisse Régionale met en œuvre la méthode de mesure avancée (AMA) pour les risques opérationnels (méthode actée par l’ACPR en décembre 2007). Le dispositif défini par le Groupe et décliné dans la Caisse Régionale vise à respecter l’ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel…) et des critères quantitatifs Bâle II (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d’un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d’analyses de scénarios et de facteurs reflétant l’environnement). Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle interne de type “Loss Distribution Approach” (LDA) qui est une modélisation de la distribution de pertes selon une dimension fréquence et sévérité. Page 233 Rapport de gestion : Gestion des Risques 48 Ce modèle LDA est mis en œuvre d’une part sur les données internes collectées mensuellement dans la Caisse Régionale, ce qui constitue son historique de pertes, et d’autre part sur des scénarii majeurs qui permettent d’envisager des situations non observées dans l’entité et ayant une probabilité de survenance au-delà de l’horizon d’un an. Ce travail d’analyse est mené dans la Caisse Régionale à partir d’une liste Groupe de scénariii applicables à la banque de détail, piloté et contrôlé par Crédit Agricole S.A. Cette liste de scénariii majeurs fait l’objet d’une révision annuelle et a pour but de couvrir l’ensemble des catégories de Bâle, ainsi que toutes les zones de risques majeurs susceptibles d’intervenir dans l’activité de banque de détail. Pour les Caisses régionales, un principe de mutualisation des données internes est mis en œuvre. Ce principe de mutualisation du calcul de l’Exigence de Fonds Propres pour l’ensemble des Caisses régionales concerne la partie de l’exigence de Fonds Propres qui dépend de l’historique de pertes. Ainsi les historiques de pertes de l’ensemble des Caisses régionales sont concaténés ce qui permet de disposer d’une profondeur d’historique d’incidents accrue et d’un profil de risque plus complet. La mutualisation des données lors de la détermination de la charge en capital implique de réaliser une répartition de cette charge par Caisse Régionale. Ainsi, Crédit Agricole S.A. utilise une clé de répartition prenant en compte les caractéristiques de la Caisse Régionale (coût du risque et PNB de l’année écoulée). Un mécanisme de diversification du risque est mis en œuvre dans le modèle LDA du Groupe. Un travail d’experts est mené au niveau de Crédit Agricole S.A. afin de déterminer les corrélations de fréquence existantes entre les différentes catégories de risque de Bâle et entre les scénarii majeurs. A l’origine, la méthodologie « risques opérationnels » a été présentée et validée en Comité Normes et Méthodes (CNM) le 15 février 2007. Depuis lors, le calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel s’est inscrit dans un procédé industriel de calcul annuel pour le Groupe Crédit Agricole. Pour information, l’ensemble de la méthodologie Risques Opérationnels a été représenté au CNM de décembre 2011. 6.4 Assurance et couverture des risques opérationnels Les risques opérationnels suivants sont couverts par les polices d’assurances (souscrites auprès de la CAMCA) de la Caisse Régionale du Languedoc. — Les dommages aux actifs liés à des événements de type : incendie, explosion, dommages électriques, tempête, dégâts des eaux, inondations, bris de glace, vols et détériorations, catastrophe naturelle, à la fois sur les bâtiments et sur les biens informatiques, sont couverts par les assurances immeubles (Multirisque Bureaux et Tous risques Machines). — La responsabilité de la Caisse Régionale dans l’exercice de ses activités est couverte par les assurances Responsabilité Civile Exploitation, Professionnelle et Courtage. — Les dommages aux véhicules de la Caisse Régionale et les dommages aux véhicules des salariés dans le cadre de leurs déplacements professionnels ainsi que la responsabilité en cas d’accident sont couverts par les assurances véhicules (contrat flotte et contrat mission collaborateur). Page 234 Rapport de gestion : Gestion des Risques 49 — Les accidents corporels des administrateurs survenus dans l’exercice de leurs fonctions, les accidents corporels des employés en cas d’agression survenue dans l’exercice de leurs fonctions, ainsi que les accidents corporels clients sont couverts par les assurances Prévoyance. — La Caisse Régionale possède une assurance globale de banque qui couvre les pertes pécuniaires dues aux escroqueries clients, détournements de fonds par les salariés, vol d’espèces ou destruction d’espèces ou valeurs déposées dans les coffres par les clients. En méthode avancée, la Caisse Régionale peut prendre en compte les effets de l’assurance pour diminuer l’exigence en fonds propres dans la limite de 20% du total des fonds propres alloués aux risques opérationnels. Cet effet réducteur peut être pris en compte par la Caisse Régionale dans la mesure où son assureur répond aux exigences réglementaires. Dans la méthodologie Groupe appliquée à la Caisse Régionale, l’effet assurance est pris en compte au niveau d’un scénario majeur de destruction du site névralgique. Pour déterminer le montant de l’Exigence en Fonds Propres prenant en compte l’effet réducteur de l’assurance, il est nécessaire de déterminer un certain nombre de paramètres calculés par l’assureur à savoir le taux de couverture, le taux d’assurabilité, la franchise globale du sinistre. La détermination de ces paramètres se fait en étudiant conjointement le scénario majeur de la Caisse Régionale et les polices d’assurance susceptibles d’intervenir. La prise en compte de la part d’exigence en fonds propres mutualisée liée à l’historique de pertes, de la part d’exigence en fonds propres relative aux scénarii majeurs et les caractéristiques de l’assurance permettent ensuite de déterminer le montant total de l’exigence en fonds propres AMA. Page 235 Rapport de gestion : Gestion des Risques 50 7. Risques juridiques Le service des Affaires Juridiques de la Caisse Régionale poursuit un double objectif à titre principal : Optimiser la maîtrise du risque juridique potentiellement générateur de litiges et de responsabilités, tant civiles et pénales que disciplinaires pour l’entité, ses dirigeants et ses employés : — Le risque légal : non-respect des dispositions légales ou réglementaires qui encadrent l’exercice des activités de l’entité partout où elle les exerce et en conditionnent la légalité, la validité, et l’opposabilité aux tiers, — Le risque contractuel : risque d’inadéquation, par imprécision, lacune ou insuffisance, de la documentation contractuelle aux opérations traitées, l’amenant à ne pas traduire de façon complète et claire la volonté des parties ou de ne pas assurer suffisamment la protection des intérêts de l’entité.  Apporter l’appui juridique nécessaire aux Services du Siège et aux Réseaux afin de leur permettre d’exercer et de développer leurs activités, produits et services, tout en minimisant les risques et les coûts juridiques. Ce double objectif conditionne et implique l’exercice des missions suivantes : — Contribuer à la prévention et à la maîtrise des risques juridiques, — Participer à la défense des intérêts de la Caisse et de ses salariés, notamment dans des dossiers spécifiques, montages complexes ou à forts enjeux financiers, — Apporter assistance et conseil juridiques aux services du Siège et aux Réseaux, — Elaborer les textes juridiques (contrats et procédures), — Assurer la veille juridique sur les domaines d’activités de la Caisse Régionale, — Participer à des groupes de travail communautaires et nationaux, — Contribuer à des chantiers transverses requérant une expertise juridique, — Valider la documentation publicitaire de la Caisse Régionale, — Participer sur demande ou de façon permanente à divers Comités Internes de la Caisse Régionale (CRI, CCI, CORENT) ou nationaux (Comité Juridique Groupe, Comité Juridique et Conformité Groupe). Nota : Les problématiques liées à la Direction des Ressources Humaines (droit social), au périmètre relevant du Recouvrement amiable et/ou Contentieux (sauf exception cf. supra) sont traitées directement par les Unités concernées. Le risque juridique étant intégré aux risques opérationnels, une cartographie des risques juridiques a été réalisée et est mise à jour annuellement. Afin de maitriser les risques juridiques, le service des Affaires Juridiques est doté de 6 personnes et d’un budget ad hoc, ainsi que d’une base documentaire et sollicite périodiquement des formations dans le cadre du plan de formation annuel. En matière de reporting, le service des Affaires Juridiques : — contribue aux remontées de dysfonctionnements significatifs de non-conformité et des conflits d'intérêt, ainsi qu’aux déclarations des risques opérationnels, — informe de façon hebdomadaire la Direction Générale des faits marquants de son activité. L’année 2023 a été marquée par une activité du service qui reste forte et dynamique avec : Page 236 Rapport de gestion : Gestion des Risques 51 -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans la mise en œuvre de différents projets d’innovation notamment de transformation digitale et numérique ; -L’accompagnement de la Caisse Régionale dans la réalisation des formalités liées à l’encartage immobilier -le maintien de l’acculturation et de la sensibilisation des collaborateurs de la Caisse Régionale aux risques juridiques (formations diverses) ; -un nombre important de contrats soumis à sa validation (Contrats d’affaires, contrats de prestations de service, contrats de partenariat) ; La Caisse Régionale a fait l’objet de 3 missions de contrôle en 2020, ces trois missions sont terminées. La Caisse régionale a cependant introduit un recours devant le Conseil d’Etat pour contester la décision de condamnation prononcée par la commission des sanctions de l’ACPR en matière de LCB-FT. La Caisse Régionale n’a fait l’objet d’aucune autre procédure judiciaire ou d’arbitrage Par ailleurs, comme indiqué dans son communiqué du 13 juin 2017, la Caisse Régionale a été assignée par des porteurs de CCI en vue d’obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l’Association de défense des actionnaires minoritaires (ADAM). La partie adverse a évalué sa demande à 70,4 M€. Le Tribunal Judiciaire d’Amiens dans sa décision du 21 avril 2021 a rejeté la demande de ces porteurs et les a condamnés solidairement aux dépens ainsi qu’à l’indemnisation de la Caisse Régionale. Cette décision correspond à l’analyse faite par la Caisse Régionale sur l’absence de fondement de cette action. Elle a toutefois fait l’objet d’appel de la part de la partie adverse et l’affaire est toujours pendante devant la Cour d’Appel d’Amiens. Les appelants ont déposé une question prioritaire de constitutionalité qui devrait bientôt être examinée par la juridiction saisie. La procédure est toujours pendante devant la Cour d’appel. 8. Risques de non-conformité Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité vise à prémunir la Caisse Régionale du risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d’atteinte à sa réputation, qui naît du non-respect des dispositions relatives aux activités bancaires et financières, qu'elles soient de nature législatives, réglementaires, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d'instructions de l'organe exécutif prises notamment en application des orientations de l'organe délibérant. Le périmètre des contrôles porte notamment sur les réglementations liées aux activités d’investissement, sur les règles de commercialisation, la distribution des produits et services bancaires, la prévention du blanchiment des capitaux, la lutte contre le financement du terrorisme, la lutte contre la corruption, la fraude interne et externe, les sanctions internationales, les règles en matière de protection de la clientèle et de protection des données à caractère personnel (RGPD). Des moyens spécifiques d’encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre. Le dispositif de maîtrise des risques de non-conformité s’articule autour de 4 volets : - La prévention et la formation, - L’adaptation des procédures et des processus pour prendre en compte les nouveautés réglementaires et tenir compte des risques rencontrés, Page 237 Rapport de gestion : Gestion des Risques 52 - Les contrôles de 1 er , 2 ème et 3 ème degré, - Le reporting dans les comités de contrôle et les instances de gouvernance de la Caisse régionale et de ses filiales. 8.1 La prévention La formation et la sensibilisation des collaborateurs sont un élément clef du dispositif de prévention des risques de non-conformité. Des modules de formation font partie intégrante du plan de formation obligatoire et régulier des collaborateurs. Ces formations concernent notamment : • La lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme, • Le respect de la règlementation sur les sanctions internationales, • Le respect des règles de conformité-déontologie, de la Loi Intermédiation Assurance et MIF, du crédit à la consommation, • La prévention du surendettement et des pratiques anticoncurrentielles, • La formation des vendeurs aux services d’investissement, • La clientèle en situation de fragilité financière, • Le droit au compte, • La commercialisation des parts sociales, • La prévention de la fraude (interne et externe), • La lutte contre la corruption, • La protection de la clientèle, • Les abus de marché, • Les conflits d’intérêts, • Les règlementations BHCA, FATCA, QI et Volcker • La protection des données à caractère personnel En 2023, le dispositif d’escalade a été mis en place dans le cadre du suivi des formations réglementaires. Après la relance classique réalisée par le service formation, le service Page 238 Rapport de gestion : Gestion des Risques 53 Conformité a adressé un mail à destination des collaborateurs avec copie à leurs managers. Les collaborateurs n’ayant pas réalisé leur formation dans le nouveau délai imparti, sont invités à une classe virtuelle de formation. Par ailleurs en 2023, un nouveau module de formation a été déployé sur : - les fondamentaux de la cybersécurité et un serious game sur la protection des données à caractère personnel a été proposé aux collaborateurs. Avant leur lancement, les nouveaux produits ou activités donnent lieu à un avis préalable du Responsable de la Conformité. L’objectif poursuivi est de vérifier le respect des différentes réglementations et la couverture des éventuelles zones de risques par des procédures ou des contrôles adaptés. 119 avis ont ainsi été rendus en 2023. Pour rendre l’avis, les points suivants sont examinés : la finalité économique, les ciblages clientèles et les procédures de commercialisation, l’adéquation produit/client et la MIF, l’avertissement sur les risques, les aspects sécurité financière et fraude, la CNIL, le respect du RGPD, la protection de la clientèle, la documentation à destination du réseau et des clients, les procédures et les points de contrôle interne, l’avis du RSSI, le respect des règlementations diverses (FATCA, RSE...),DAC6 etc. Un volet sur les rémunérations perçues par la Caisse Régionale dans le cadre de la commercialisation des instruments financiers et un volet sur les risques par rapport aux sanctions internationales, ont été rajoutés. A noter que depuis 2019, un système de « circuit court » a été adopté afin d’accélérer les mises en marché localement. Si un produit ou service produit par le Groupe Crédit Agricole ou une de ses filiales n’est pas modifié lors de sa commercialisation par la Caisse régionale, cette dernière n’émet pas un nouvel avis. Outre les avis de conformité préalables au lancement des nouveaux produits et activités, les aspects règlementaires sont vus dans le cadre des avis de conformité (163 en 2023), des remontées de dysfonctionnements (46 en 2023) et des conflits d’intérêts potentiels (17 relevés et traités en 2023). Enfin des avis conformité et sécurité financière sont rendus sur les investissements réalisés par les filiales de capital-risque et immobilières de la Caisse régionale (61 avis rendus en 2023). Le dispositif de prévention des abus de marché s’appuie sur la règlementation MAD2-MAR qui exige un formalisme renforcé dans la gestion des registres d’initiés permanents et d’initiés ponctuels, avec notamment le recueil des données personnelles auprès des dirigeants et initiés. Un nouvel outil a été adopté par la Caisse régionale pour gérer les listes d’initiés. Le nombre d’alertes Abus de marché traitées par le service Conformité est de 399 alertes traitées en 2023 (contre 525 en 2022). 8.2 L’adaptation des procédures aux nouveautés réglementaires et au suivi des risques de non-conformité La veille réglementaire est conjointement assurée par les services Affaires Juridiques et Conformité et l’organe central du Groupe Crédit Agricole ainsi que les filiales spécialisées du groupe. Les nouveautés ou modifications réglementaires font l’objet de consignes Page 239 Rapport de gestion : Gestion des Risques 54 Groupe, d’une transposition dans les processus et les procédures internes de la Caisse Régionale et de remontées hebdomadaires auprès de la Direction Générale de la Caisse Régionale. L’année 2023 n’a pas connu de grandes nouveautés règlementaires, la Caisse Régionale a poursuivi ses efforts notamment pour renforcer ses exigences en matière de KYC et a sensibilisé ses collaborateurs aux règles de lutte contre la concurrence déloyale. Le risque de conduite (défini comme étant le risque d’un comportement inadapté au regard de la réglementation et de l’éthique, d’un ou plusieurs collaborateurs dans leurs relations avec les clients, les marchés financiers, les tiers -les fournisseurs, les partenaires etc.- ou d’autres collaborateurs, dont les conséquences financières ou non financières seraient préjudiciables pour l’image ou la pérennité de l’entité) a fait l’objet d’une présentation en Comité de Contrôle Interne et en Comité des Risques de la Caisse Régionale respectivement les 19 juin 2023 et 29 juin 2023. Ce risque est coté vert et fait ressortir l’existence d’un dispositif de maîtrise satisfaisant du risque de conduite au sein de la Caisse Régionale. En 2023, le nouveau Corpus normatif RGPD a été déployé, ainsi qu’un nouveau plan de contrôle. Il vise à renforcer notamment la maîtrise des risques en matière de sous-traitance et d’accountability. S’agissant de la connaissance client, l’année 2023 a été marquée par la poursuite de l’action engagée depuis 2021 de révision périodique du KYC sur l’ensemble de la clientèle (avec des fréquences de mise à jour différenciées selon le niveau de risque de sécurité financière du client). Un pilotage et des contrôles permanents dédiés ont été structurés pour encadrer le dispositif. En matière de lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme, la Caisse régionale s’est attachée en 2023 à déployer le nouvel outil Groupe de détection de la délinquance financière (DDF - outil de surveillance des opérations et de traitement des alertes) tout en renforçant son organisation des activités de sécurité financière ainsi que ses dispositifs d’encadrement (mise à jour des procédures, pilotage des délais de traitement et centralisation dans DDF de nos pistes d’audit). Par ailleurs, le dispositif de surveillance des opérations a encore été complété à l’aide de nouvelles requêtes de détection. En matière de lutte contre la fraude, mise en place en 2023 d’un outil permettant le partage de l’identité des clients fraudeurs entre l’ensemble des entités du groupe. D’autre part, poursuite des travaux de communication et de sensibilisation à la fraude. Enfin, dans le domaine des sanctions internationales, l’année 2023 a particulièrement été marquée comme en 2022 par la mise en œuvre de l’ensemble des dispositions relatives aux sanctions à l’égard de la Russie et la Bielorussie dans le cadre du conflit Russo Ukrainien. En parallèle, mise à jour de notre corpus procédural sur le domaine des sanctions internationales (politique sanctions, strategie pays, procédure gel des avoirs, filtrage/criblage, escalade, trade finance) 8.3 Les contrôles et les actions correctrices Le plan de contrôle des risques de non-conformité est intégré dans le plan de contrôle interne de la Caisse Régionale (le dispositif comprend des contrôles de 1er, 2nd et 3ème niveau). Page 240 Rapport de gestion : Gestion des Risques 55 Le plan de contrôle permanent de conformité continue d’être enrichi. Il s’articule toujours autour de 6 thèmes de risques de non-conformité, eux-mêmes déclinés désormais en 38 processus et plus de 230 points de contrôles de niveau 1, 2.1, 2.2 et 2.2C. Le plan de contrôle intègre le respect des obligations de la Caisse Régionale au regard du RGPD et il a été mis à jour en 2023. Les contrôles permanents de conformité présentant des résultats insuffisants font l’objet de plan d’actions correctives. Les résultats insuffisants sont communiqués au Comité de Contrôle Interne (CCI) de la Caisse Régionale. L’ensemble de ces dispositifs et actions fait l’objet d’un suivi renforcé par le Responsable de la Conformité et du Responsable des Contrôles Permanents et Risques de la Caisse Régionale, sous la coordination de la Direction de la Conformité de CA S.A. L’année 2023 a plus particulièrement été marquée par : - la sensibilisation de la Caisse régionale à la corruption et à l’éthique - la poursuite de la mise en œuvre des évolutions règlementaires : risque de conduite, gouvernance produits, conflits d’intérêts - la poursuite de la mise en mise en œuvre du dispositif d’actualisation périodique de la connaissance client (KYC), accompagné par Crédit Agricole S.A. 8.4 Le reporting Les risques clefs de non-conformité font l’objet d’indicateurs suivis par un reporting régulier au RFGR, au Comité de Contrôle Interne de la Caisse Régionale et à l’organe délibérant et sont également communiqués trimestriellement à Crédit Agricole S.A aux travers de nombreux tableaux de bord. Ces indicateurs clés définis par le Groupe Crédit Agricole sont : — Le contrôle de la conformité réglementaire des entrées en relation, — Le contrôle de la qualité des données lors de la révision de la connaissance client (KYC) — La surveillance des opérations détectées par l’outil de lutte anti blanchiment, — Le contrôle des abus de marchés, — Le contrôle de l’adéquation du produit aux besoins du client, — Le contrôle de l’avis préalable du Responsable de la Conformité, avant le lancement de nouvelles activités ou de nouveaux produits, — Le contrôle des transactions personnelles des personnes sensibles, — Le contrôle de la correction des dysfonctionnements significatifs, — Le contrôle du respect du plan de formation à la lutte anti-blanchiment, — Le contrôle des dispositions relatives au RGPD, — Le contrôle du traitement des réclamations, — Les contrôles liés à la prévention de la fraude — Le contrôle de la mise en œuvre de la règlementation FATCA, — Le suivi de la mise en œuvre du plan de remédiation OFAC ainsi que du plan de remédiation DATA, — Le suivi des criblages de la base clients. Le Rapport du Responsable de la Conformité des Services d’Investissement (RCSI) communiqué annuellement à l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a fait l’objet d’une Page 241 Rapport de gestion : Gestion des Risques 56 présentation et d’une validation par le Conseil d’Administration de la Caisse régionale le 28 avril 2023. Le Questionnaire sur la Protection de la Clientèle et sur les pratiques commerciales (QPC) communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) a fait l’objet d’une validation par le RFGR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en comité de contrôle interne (CCI) au mois d’octobre 2023. Le Questionnaire relatif à la Lutte contre le Blanchiment, communiqué annuellement à l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), a fait l’objet d’une validation par le RFGR et a été transmis à l’ACPR. Il a fait l’objet d’une présentation en Conseil d’Administration au mois de mars 2023. L’évaluation annuelle des risques liés au non-respect des Sanctions Internationales (International Sanctions Enterprise Wide Risk Assessment (“EWRA”)) a été présentée au Conseil d’Administration en octobre 2023 Le rapport annuel du DPO a été présenté à la Direction en mars 2023 et au Conseil d’Administration en avril 2023. Page 242 1/79 CAISSE RÉGIONALE DE CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables régie par les dispositions du Livre V du Code monétaire et financier au capital de 197 767 150,00 euros Siège social : Avenue du Montpellieret Maurin 34977 LATTES Cedex 492 826 417 R.C.S MONTPELLIER COMPTES INDIVIDUELS AU 31/12/2023 Arrêtés par le Conseil d'administration de Crédit Agricole du Languedoc en date du 26 Janvier 2024 et soumis à l'approbation de l'Assemblée générale ordinaire en date du 28 Mars 2024. Page 243 2/79 SOMMAIRE BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ...........................................................................................................................5 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 .................................................................................................................7 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................................8 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE .........................9 Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES ...................................................................................14 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ............34 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE ..............................................................................................35 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE............................................................................................................................38 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES .................................................................................42 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE .........................................................................................44 Note 8 ACTIONS PROPRES .....................................................................................................................46 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS ...................................................................47 Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF ............................................................48 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ...........49 Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE...................................................................................49 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE .......................................................................................50 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS ..................................................................51 Note 15 PROVISIONS ...............................................................................................................................52 Note 16 EPARGNE LOGEMENT ................................................................................................................53 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES ....................................................................................................................................55 Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE ..................................................57 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) ..........................................................58 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES ...................................................................................59 Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS ...................59 Page 244 3/79 Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES ..............................................................59 Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES ......................................................................................60 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES...................................................60 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME ..........................................................61 Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES ..............64 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ..........................65 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE ..................................................................................66 Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES....................................................................67 Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL ................................................................................................67 Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION.............................................67 Note 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE .........................67 Note 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES ...............................................................68 Note 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES ...........................................................................69 Note 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS .............................................................................................69 Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION ..........................69 Note 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES .......70 Note 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE...................................................70 Note 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION ....................................................................................71 Note 40 COUT DU RISQUE .......................................................................................................................73 Note 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES .................................................................................74 Note 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS...................................................................................74 Note 43 IMPOT SUR LES BENEFICES ........................................................................................................75 Note 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES .................................76 Note 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES .................................................................78 Note 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION ..............................................................................................78 Note 47 AFFECTATION DES RESULTATS ...................................................................................................78 Page 245 4/79 Note 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS ..................................78 Note 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES .............................................78 Note 50 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE.............................................79 Page 246 5/79 BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 ACTIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 408 307 581 191 Caisse, banques centrales 145 421 152 262 Effets publics et valeurs assimilées 5 96 155 175 274 Créances sur les établissements de crédit 3 166 731 253 655 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 3 2 176 740 4 022 414 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 4 27 215 984 26 306 370 OPERATIONS SUR TITRES 2 020 461 2 185 856 Obligations et autres titres à revenu fixe 5 1 880 407 2 061 054 Actions et autres titres à revenu variable 5 140 054 124 802 VALEURS IMMOBILISEES 2 031 248 1 974 949 Participations et autres titres détenus à long terme 6-7 1 800 112 1 760 409 Parts dans les entreprises liées 6-7 168 489 142 694 Immobilisations incorporelles 7 6 627 6 738 Immobilisations corporelles 7 56 020 65 108 CAPITAL SOUSCRIT NON VERSE ACTIONS PROPRES 8 1 714 2 915 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS 433 530 1 024 012 Autres actifs 9 178 434 839 582 Comptes de régularisation 9 255 096 184 430 TOTAL ACTIF 34 287 984 36 097 707 Page 247 6/79 PASSIF (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 OPERATIONS INTERBANCAIRES ET ASSIMILEES 251 420 395 379 Banques centrales Dettes envers les établissements de crédit 11 251 420 395 379 OPERATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE 11 16 741 731 18 243 937 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE 12 11 375 167 10 410 899 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE 13 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS 1 289 837 2 601 117 Autres passifs 14 889 237 2 233 220 Comptes de régularisation 14 400 600 367 897 PROVISIONS ET DETTES SUBORDONNEES 645 473 616 953 Provisions 15-16-17 422 968 386 243 Dettes subordonnées 18 222 505 230 710 FONDS POUR RISQUES BANCAIRES GENERAUX (FRBG) 155 400 155 400 CAPITAUX PROPRES HORS FRBG 19 3 828 956 3 674 022 Capital souscrit 197 767 197 874 Primes d'émission 1 161 209 1 163 533 Réserves 2 289 642 2 129 347 Ecarts de réévaluation Provisions réglementées et subventions d'investissement Report à nouveau 189 101 Résultat de l'exercice 180 149 183 167 TOTAL PASSIF 34 287 984 36 097 707 Page 248 7/79 HORS-BILAN AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 ENGAGEMENTS DONNES 3 828 871 4 353 203 Engagements de financement 27 2 232 737 2 657 164 Engagements de garantie 27 1 593 592 1 693 079 Engagements sur titres 27 2 542 2 960 ENGAGEMENTS RECUS 9 264 542 8 913 655 Engagements de financement 27 19 493 23 119 Engagements de garantie 27 9 241 507 8 881 426 Engagements sur titres 27 3 542 9 110 Les opérations de change Hors-bilan et les opérations sur instruments financiers à terme sont présentées respectivement en note 24 et 25. Page 249 8/79 COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2023 (En milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 33 1 009 392 510 414 Intérêts et charges assimilées 33 -720 258 -216 011 Revenus des titres à revenu variable 34 83 457 71 810 Commissions (Produits) 35 347 161 333 906 Commissions (Charges) 35 -67 195 -69 633 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation 36 870 776 Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés 37 -4 321 5 478 Autres produits d'exploitation bancaire 38 13 908 9 066 Autres charges d'exploitation bancaire 38 -2 564 -3 874 PRODUIT NET BANCAIRE 660 450 641 932 Charges générales d'exploitation 39 -348 507 -341 941 Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles -12 006 -10 578 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 299 937 289 413 Coût du risque 40 -75 376 -48 817 RESULTAT D'EXPLOITATION 224 561 240 596 Résultat net sur actifs immobilisés 41 5 225 -414 RESULTAT COURANT AVANT IMPOT 229 786 240 182 Résultat exceptionnel 42 Impôts sur les bénéfices 43 -49 637 -57 015 Dotations / reprises de FRBG et provisions réglementées RESULTAT NET DE L'EXERCICE 180 149 183 167 Page 250 9/79 Note 1 CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS CARACTERISTIQUES DE L'EXERCICE Note 1.1 Cadre juridique et financier La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc est une société coopérative à capital variable régie par les articles L.512-20 et suivants du Code monétaire et financier et la loi n°47-1775 du 10/09/1947 portant statut de la coopération. Sont affiliées au Crédit Agricole du Languedoc, 95 Caisses locales qui constituent des sociétés coopératives ayant une personnalité juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables. La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc est agréée, avec l'ensemble des Caisses locales qui lui sont affiliées, en qualité de banque mutualiste ou coopérative, avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est de ce fait soumise à la réglementation applicable aux établissements de crédit. Au 31 décembre 2023, Crédit Agricole du Languedoc fait partie, avec 38 autres Caisses régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, en application de l'article L.511-30 du Code monétaire et financier, est Crédit Agricole S.A. Les Caisses régionales détiennent la totalité du capital de la SAS Rue La Boétie, qui détient elle-même, 59,69 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée depuis le 14 décembre 2001, Crédit Agricole SA est à ce jour cotée sur Euronext Paris compartiment A. Le solde du capital de Crédit Agricole S.A est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 40.31 %. Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, il a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse régionale, des normes de gestion. Il garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par ailleurs, en 1988, les Caisses régionales ont consenti une garantie au bénéfice des tiers créanciers de Crédit Agricole S.A., solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.2 Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes L'appartenance du Crédit Agricole du Languedoc au réseau du Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières dont les règles de fonctionnement sont les suivantes : Page 251 10/79  Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe.  Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».  Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementées (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d’avances, dites « avances miroirs » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A.  Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A. où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB – Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».  Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole S.A.  Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ». Page 252 11/79  Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, Crédit Agricole du Languedoc se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications.  Couverture des risques de liquidité et de solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d'organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l'ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite Bank Recovery and Resolution Directive « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d'assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l'économie, de protéger les déposants, et d'éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d'un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c'est la stratégie de résolution de « point d'entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l'outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l'hypothèse d'une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c'est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d'organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d'entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Page 253 12/79 Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l'encontre d'un établissement de crédit lorsqu'elle considère que : la défaillance de l'établissement est avérée ou prévisible, il n'existe aucune perspective raisonnable qu'une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci- dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l'établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu'ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d'un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu'ils auraient subies si l'établissement avait été liquidé dans le cadre d'une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l'article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu'ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu'ils auraient subi si l'établissement avait fait l'objet d'une procédure normale d'insolvabilité. Dans l'hypothèse où les autorités de résolution décideraient d'une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d'absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d'utiliser l'outil de résolution qu'est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c'est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d'absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l'égard de l'organe central et de l'ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s'appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l'entité considérée et quelle que soit l'origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l'article L 613-55-5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l'entité du Groupe dont ils sont créanciers. L'étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s'appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L'investisseur doit donc être conscient qu'il existe donc un risque significatif pour les porteurs d'actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d'instruments de dette d'un membre du réseau de perdre tout ou [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF Page 254 13/79 partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d'une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l'entité dont il est créancier. Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l'essentiel la cession totale ou partielle des activités de l'établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l'article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l'article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu'en pratique, ce mécanisme devrait s'exercer préalablement à toute mesure de résolution. L'application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n'aurait pas permis de remédier à la défaillance d'une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l'ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d'être mise en œuvre en cas d'insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l'issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Note 1.3 Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2023 • Contexte économique Cette année s’est inscrite dans un environnement économique marqué par une inflation encore élevée et des taux d’intérêt qui ont d’abord continué à progresser avant de reculer au dernier trimestre. • Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de ses avances globales et de son portefeuille de swaps de macro-couverture au cours de l’exercice. • FCT Crédit Agricole Habitat Au cours de l’exercice 2023, sont intervenus les démontages des « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 » et « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le démantèlement de ces RMBS (Residential Mortgage Backed Security), émis en France par le Groupe et nés d’opérations de titrisation réalisées par les Caisses régionales, s’est traduit par une cession de crédits à l’habitat originés par les Caisses régionales aux FCT pour un montant de : - 1,150 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2018 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 20/04/2023 et au remboursement des titres le 27/04/2023. Pour la Caisse Régionale du Languedoc, cela a représenté un montant de 34,8 millions d’euros de rachat de crédits et de 4,8 millions d’euros de remboursement de titres subordonnés ; - 15 milliards d’euros concernant le « FCT Crédit Agricole Habitat 2019 ». Le débouclage du FCT a donné lieu au rachat des crédits par les Caisses régionales le 19/10/2023 et au remboursement des titres le 25/10/2023. Pour la Caisse Régionale du Languedoc, cela a représenté un montant de 439,6 millions d’euros de rachat de crédits et de 382,4 millions d’euros de remboursement de titres seniors et 64,8 millions d’euros de remboursement de titres subordonnés. • Création de la filiale Sofilaro Innovation Page 255 14/79 Au 2 ème trimestre 2023, la Caisse Régionale a créé une filiale Sofilaro Innovation, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s’élève à 7,5 millions d’euros. Elle est spécialisée dans l’amorçage et l’accélération d’innovations stratégiques et a pour vocation la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2023, Sofilaro Innovation a investi 3,9 millions d’euros, principalement dans des actions. • Relations internes au Groupe La Caisse Régionale a accordé une nouvelle avance en compte courant de 39,7M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d’un programme d’achat d’actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée. La précédente avance en compte courant, également de 39,7M€ accordée par la Caisse Régionale à SAS Rue La Boétie fin 2022, a été capitalisée au 1 er semestre 2023. Note 1.4 Evénements postérieurs à l'exercice 2023 Néant. Note 2 PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES Les états financiers de Crédit Agricole du Languedoc sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole. Compte tenu de l'intégration de ses Caisses locales dans le périmètre de consolidation, la Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc publie des comptes individuels et des comptes consolidés. La présentation des états financiers de Crédit Agricole du Languedoc est conforme aux dispositions du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) qui regroupe dans un règlement unique l'ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent le point suivant : Règlements / Recommandations Date de 1 ère application : opérations ou exercices ouverts à compter du Règlement ANC N° 2023-02 du 7 juillet 2023 modifiant le règlement ANC n° 2020-01 du 9 octobre 2020 relatif aux comptes consolidés 01/01/2023 Note 2.1 Créances et engagements par signature Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Elles sont ventilées selon leur durée résiduelle ou la nature des concours : Page 256 15/79 - Les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit ; - Les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole ; - Les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle. La rubrique clientèle inclut les opérations réalisées avec la clientèle financière. Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, opérations internes au Crédit Agricole, clientèle). Les créances sur les établissements de crédits et sur la clientèle sont inscrites au bilan à leur valeur nominale y compris les intérêts courus non échus. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat. En application du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l’encours de crédit concerné. Les engagements par signature comptabilisés au hors-bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds. Le traitement comptable du risque de crédit est défini ci-après. L’utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes permet d’apprécier le niveau d’un risque de crédit. Les créances et les engagements par signature sont répartis entre les encours sains et douteux. Créances saines Tant que les créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles sont qualifiées de saines ou dégradées ; elles demeurent dans leur poste d’origine. • Provisions au titre du risque de crédit sur les encours sains et dégradés Crédit Agricole du Languedoc constate au titre des expositions de crédits des provisions au passif de son bilan pour couvrir les risques de crédit attendus sur les douze mois à venir (expositions qualifiées de saines) et / ou sur la durée de vie de l’encours dès lors que la qualité de crédit de l’exposition s’est significativement dégradée (expositions qualifiées de dégradées). Ces provisions sont déterminées dans le cadre d’un processus de suivi particulier et reposent sur des estimations traduisant le niveau de perte de crédit attendue. • La notion de perte de crédit attendue « Expected Credit Loss » ou « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable attendue pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). Page 257 16/79 L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres de provisionnement s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe Crédit Agricole est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de dépréciation des encours. Le groupe Crédit Agricole s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, sont retenues. L’estimation des ECL intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Son appréciation s’appuie largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut ("Loss Given Default" ou "LGD"). Les modalités de détermination de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : prêts et créances sur la clientèle et engagements par signature. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie et représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’exposition est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE (Taux d’Intérêt Effectif) déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’encours. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que Crédit Agricole du Languedoc ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. La prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Les paramètres de provisionnement sont mesurés et mis à jour selon les méthodologies définies par le groupe Crédit Agricole et permettent ainsi d’établir un premier niveau de référence, ou socle partagé, de provisionnement. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé à minima annuellement. Les données macro-économiques prospectives (« Forward Looking ») sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - Au niveau du groupe Crédit Agricole dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations ; Page 258 17/79 - Au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. Crédit Agricole u Languedoc applique des paramètres complémentaires pour le Forward Looking sur des portefeuilles de prêts et créances sur la clientèle et d’engagement de financement sains et dégradés pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe. • Dégradation significative du risque de crédit Crédit Agricole du Languedoc apprécie, pour chaque encours, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (expositions qualifiées de saines / expositions qualifiées de dégradées / expositions douteuses). Afin d’apprécier la dégradation significative, le groupe Crédit Agricole prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - Un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - Un second niveau propre à chaque entité lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre des paramètres complémentaires pour le Forward Looking pour lesquels les éléments conjoncturels et/ou structurels locaux l’exposent à des pertes complémentaires non-couvertes par les scenarios définis au niveau du Groupe, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement d’encours sains à encours dégradés (bascule de portefeuille ou sous-portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque encours. Aucune contagion n’est requise pour le passage de sain à dégradé des encours d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : . Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l’information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l’instrument en date de clôture d’une part et celle en date de comptabilisation initiale d’autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d’instruments financiers en s’appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d’exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du Page 259 18/79 portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d’investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré « non significatif ». . Critère absolu - Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15% pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l’instrument financier classé en stage 2. - Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2. - L’instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d’impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en encours dégradé. Si la dégradation depuis l’origine cesse d’être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financiers pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - Le type d’encours ; - La note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - Le type de garantie ; - La date de comptabilisation initiale ; - La durée à courir jusqu’à l’échéance ; - Le secteur d’activité ; - L’emplacement géographique de l’emprunteur ; - La valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - Le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Les dotations et reprises des provisions au titre du risque du crédit sur les encours sains et dégradés sont inscrites en coût du risque. Page 260 19/79 Créances douteuses Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l’une des situations suivantes : - Un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - L’entité estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours est dit douteux lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur ses flux de trésorerie futurs estimés. Les événements qui suivent sont des données observables, indicatives d’un encours douteux : - Des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - Un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - L’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - La probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - La disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - L’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Le caractère douteux d’un encours peut résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. Une contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation douteuse. Parmi les encours douteux, Crédit Agricole du Languedoc distingue les encours douteux compromis des encours douteux non compromis. - Créances douteuses non compromises : Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises. - Créances douteuses compromises : Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé. Pour les créances douteuses, l’enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise. Le classement en encours douteux peut être abandonné et l’encours est porté à nouveau en encours sain. • Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux Dès lors qu’un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par Crédit Agricole du Languedoc par voie de dépréciation figurant en déduction de l’actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux d’intérêt effectif, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques Page 261 20/79 ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. • Risques de crédit La Caisse régionale a pris en compte le contexte économique de 2023, marqué par une inflation et des taux encore élevés. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro-économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. • Traitement comptable des dépréciations Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non-recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque. Conformément au règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), le Groupe a fait le choix d’enregistrer en coût du risque les effets de désactualisations des dépréciations. Passage en perte L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’experts, Crédit Agricole du Languedoc le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Les créances devenues irrécouvrables sont inscrites en pertes et les dépréciations correspondantes font l’objet d’une reprise. Risques-pays La Caisse régionale du Languedoc ne présente quasiment pas d'exposition directe dans les pays autres que la France et en particulier, n'est pas exposée directement sur le Portugal, l'Irlande, l'Italie, la Grèce et l'Espagne. Créances restructurées Les créances restructurées pour difficultés financières sont des créances pour lesquelles l’entité a modifié les conditions contractuelles initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - Des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - Un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). Page 262 21/79 Elles concernent les créances classées en douteuses et les créances saines, au moment de la restructuration. Sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d’insolvabilité ou des difficultés financières. Les créances renégociées sont décomptabilisées. La fraction restant à étaler des commissions reçues et des coûts marginaux de transaction est enregistrée dans le compte de résultat à la date de cette renégociation, dans la mesure où il est considéré qu’un nouvel encours a pris naissance. La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l’enregistrement d’une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - La valeur nominale du prêt ; - Et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). La décote constatée lors d’une restructuration de créance est comptabilisée en déduction de l’actif et dotée en coût du risque. Les crédits restructurés du fait de la situation financière du débiteur font l’objet d’une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Dès lors que l’opération de restructuration a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de “restructurée” pendant une période d’observation a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains évènements (nouveaux incidents par exemple). Note 2.2 Portefeuille Titres Les règles relatives à la comptabilisation du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe sont définies par les articles 2311-1 à 2391-1 ainsi que par les articles 2211-1 à 2251-13 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe. Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché interbancaire), actions et autres titres à revenu variable. Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, investissement, placement, activité de portefeuille, valeurs immobilisées, autres titres détenus à long terme, participation, parts dans les entreprises liées) en fonction de l'intention de gestion de l'entité et des caractéristiques de l'instrument au moment de la souscription du produit. Titres de transaction Ce sont des titres qui, à l'origine, sont : - Soit acquis avec l'intention de les revendre ou vendus avec l'intention de les racheter à court terme ; Page 263 22/79 - Soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opérations significatif compte tenu des opportunités du marché. Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sont également considérés comme des titres de transaction : - Les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme ; - Les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé. - Les titres empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l'objet d'un prêt, reclassés en « titres de transaction prêtés ») dans le cadre des opérations de prêts / emprunts classés en titres de transaction et compensés avec les dettes représentatives de titres empruntés inscrites au passif du bilan. Hormis dans les cas prévus par le règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes. Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus. La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus. A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ». Titres de placement Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus. Obligations et autres titres à revenu fixe Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre. Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique : « Intérêts et produits assimilés sur Page 264 23/79 obligations et autres titres à revenu fixe ». Actions et autres titres à revenu variable Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat, frais d'acquisition inclus si ceux-ci >=10%. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ». Les revenus des Organismes de Placements Collectifs sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique. A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), prenant la forme d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. En outre, pour les titres à revenu fixe, des dépréciations destinées à prendre en compte le risque de contrepartie et comptabilisées en coût du risque, sont constituées sur cette catégorie de titres : - S'il s'agit de titres cotés, sur la base de la valeur de marché qui tient intrinsèquement compte du risque de crédit. Cependant, si Crédit Agricole du Languedoc dispose d'informations particulières sur la situation financière de l'émetteur qui ne sont pas reflétées dans la valeur de marché, une dépréciation spécifique est constituée ; - S'il s'agit de titres non cotés, la dépréciation est constituée de manière similaire à celle des créances sur la clientèle au regard des pertes probables avérées (Cf. note 2.1 Créances et engagements par signature – Dépréciations au titre du risque de crédit sur les encours douteux). Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et assimilés » du compte de résultat. Titres d'investissement Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels Crédit Agricole du Languedoc dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition et coupons inclus. Page 265 24/79 La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est enregistrée dans la rubrique « Coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les titres à acquérir conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Titres de l'activité de portefeuille Crédit Agricole du Languedoc n’a aucun titre issu de l’activité de portefeuille au 31/12/2023. Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme - Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable. - Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement, notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle. - Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice mais sans influencer la gestion de cette dernière en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins-values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus-values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins-values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ». Prix de marché Page 266 25/79 Le prix de marché auquel sont évaluées, le cas échéant, les différentes catégories de titres, est déterminé de la façon suivante : - Les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent, - Si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif, ou si le titre n'est pas coté, Crédit Agricole du Languedoc détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant, Crédit Agricole du Languedoc utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel. Dates d'enregistrement Crédit Agricole du Languedoc enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement- livraison. Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation. Pensions livrées Les titres donnés en pension livrée sont maintenus au bilan et le montant encaissé, représentatif de la dette à l'égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan. Les titres reçus en pension livrée ne sont pas inscrits au bilan mais le montant décaissé, représentatif de la créance sur le cédant, est enregistré à l'actif du bilan. Les titres donnés en pension livrée font l'objet des traitements comptables correspondant à la catégorie de portefeuille dont ils sont issus. Reclassement de titres Conformément au règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), il est autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants : - Du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance, - Du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif. Crédit Agricole du Languedoc n'a pas opéré, en 2023, de reclassement au titre du règlement ANC 2014-07(lui- même modifié par le règlement ANC 2020-10). Rachat d'actions propres Les actions propres rachetées par Crédit Agricole du Languedoc, y compris les actions et options sur actions Page 267 26/79 détenues en couverture des plans de stock-options, sont enregistrées à l'actif du bilan dans une rubrique spécifique. Elles font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation si la valeur d'inventaire est inférieure au prix d'achat, à l'exception des opérations relatives aux plans d'options d'achat ou de souscription d'actions et des plans d'attribution d'actions gratuites aux employés selon le règlement ANC 2014-03 (Plan Comptable Général). Note 2.3 Immobilisations Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 par rapport à l'amortissement et à la dépréciation des actifs. Elle applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce texte, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Le coût d'acquisition des immobilisations comprend, outre le prix d'achat, les frais accessoires, c'est-à-dire les charges directement ou indirectement liées à l'acquisition pour la mise en état d'utilisation du bien ou pour son entrée « en magasin ». Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constituées depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, des brevets et des licences, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Le mali technique de fusion est comptabilisé au bilan selon les rubriques d'actifs auxquelles il est affecté, en « Autres immobilisations corporelles, incorporelles, financières… ». Le mali est amorti, déprécié, sorti du bilan selon les mêmes modalités que l'actif sous-jacent. Les immobilisations sont amorties en fonction de leur durée estimée d'utilisation. Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par Crédit Agricole du Languedoc, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation : Page 268 27/79 Composant Durée d'amortissement Foncier Non amortissable Immeubles 20 ans Agencements 5 à 8 ans Matériel informatique 3 à 6 ans (dégressif ou linéaire) Matériel spécialisé 3 à 5 ans (dégressif ou linéaire) Enfin, les éléments dont dispose Crédit Agricole du Languedoc sur la valeur de ses immobilisations lui permettent de conclure que des tests de dépréciation ne conduiraient pas à la modification de la base amortissable existante. Note 2.4 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée résiduelle ou la nature de ces dettes : - Dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit, - Comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole, - Comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière). Les comptes d'épargne à régime spécial sont présentés après compensation avec la créance sur le fonds d'épargne (au titre de l'épargne réglementée et centralisée par la Caisse des dépôts et consignations). Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Note 2.5 Dettes représentées par un titre Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables, emprunts obligataires et autres titres de dettes, à l'exclusion des titres subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés, la charge correspondante est inscrite dans la rubrique « Intérêts et charges assimilées Page 269 28/79 sur obligations et autres titres à revenu fixe ». Les primes de remboursement et les primes d'émission des dettes représentées par des titres sont amorties selon la méthode de l'amortissement actuariel. Crédit Agricole du Languedoc applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers versées aux Caisses régionales sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ». Note 2.6 Provisions Crédit Agricole du Languedoc applique le règlement ANC 2014-03 pour la comptabilisation et l'évaluation des provisions. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays. Crédit Agricole du Languedoc a partiellement couvert les provisions constituées sur ces créances libellées en monnaies étrangères par achat de devises pour limiter l'incidence de la variation des cours de change sur le niveau de provisionnement. La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne- logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période. - la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le Titre 6 Epargne règlementée du Livre II Opérations particulières du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Provision pour risques sur GIE d'investissement Page 270 29/79 La Caisse régionale du Languedoc n'a pas de participation dans des GIE d'investissement au 31/12/2023. Note 2.7 Fonds pour risques bancaires généraux (F.R.B.G.) Les fonds pour risques bancaires généraux sont constitués par Crédit Agricole du Languedoc à la discrétion de ses dirigeants, en vue de faire face à des charges ou à des risques dont la concrétisation est incertaine mais qui relèvent de l'activité bancaire. Ils sont repris pour couvrir la concrétisation de ces risques en cours d'exercice. Le fonds pour risques bancaires généraux de la Caisse régionale du Languedoc est de 155,4 millions d'euros au 31 décembre 2023 et n’a pas évolué par rapport à 2022. Note 2.8 Opérations sur les Instruments financiers à terme et conditionnels Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors-bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours. Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie : Opérations de couverture Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées (catégorie « b » article 2522-1 du règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10)), sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A (catégorie « c » article 2522-1 du règlement ANC 2014- 07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10) sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés. Opérations de marché Les opérations de marché regroupent : - Les positions ouvertes isolées (catégorie « a » de l'article 2522-1 du règlement ANC 2014-07(lui- même modifié par le règlement ANC 2020-10)), - La gestion spécialisée d'un portefeuille de transaction (catégorie « d » de l'article 2522 du règlement ANC 2014-07) (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Elles sont évaluées par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Page 271 30/79 Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments : - En position ouverte isolée négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé ; - En position ouverte isolée négociés sur des marchés de gré à gré, les charges et produits sont inscrits en résultat prorata temporis. De plus, seules les pertes latentes éventuelles sont constatées via une provision. Les plus et moins-values réalisées sont comptabilisées en résultat au moment du dénouement ; - Faisant partie d'un portefeuille de transaction, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) est comptabilisé. Risque de contrepartie sur les dérivés Conformément au règlement ANC 2014-07(lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), Crédit Agricole du Languedoc intègre l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs dans la valeur de marché des dérivés. A ce titre, seuls les dérivés comptabilisés en position ouverte isolée et en portefeuille de transaction (respectivement les dérivés classés selon les catégories a et d de l'article 2522-1 du règlement précité) font l'objet d'un calcul de risque de contrepartie sur les dérivés actifs. (CVA - Credit Valuation Adjustment). Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue de Crédit Agricole du Languedoc. Le calcul du CVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l'utilisation de données d'entrée observables. Elle repose : - Prioritairement sur des paramètres de marché tels que les CDS (Credit Default Swap) nominatifs cotés (ou CDS Single Name) ou les CDS indiciels ; - En l'absence de CDS nominatif sur la contrepartie, d'une approximation fondée sur la base d'un panier de CDS S/N de contreparties du même rating, opérant dans le même secteur et localisées dans la même région. Dans certaines circonstances, les paramètres historiques de défaut peuvent être utilisés. Note 2.9 Opérations en devises A chaque arrêté, les créances et les dettes ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de change en vigueur à la date d'arrêté. Les produits perçus et les charges payées sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les produits et charges courus non échus sont convertis au cours de clôture. Page 272 31/79 Les actifs en devises détenus de façon durable, comprenant les dotations aux succursales, les immobilisations, les titres d'investissement, les titres de filiale et de participation en devises financés en euros restent convertis au cours du jour d'acquisition (historique). Une provision peut être constituée lorsque l'on constate une dépréciation durable du cours de change relative aux participations de Crédit Agricole du Languedoc à l'étranger. A chaque arrêté, les opérations de change à terme sont évaluées au cours à terme restant à courir de la devise concernée. Les gains ou les pertes constatés sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation - Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés ». Dans le cadre de l'application du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10), Crédit Agricole du Languedoc a mis en place une comptabilité multidevise lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque. Note 2.10 Intégration des succursales à l'étranger La Caisse régionale du Languedoc n’est pas concernée. Note 2.11 Engagements hors-bilan Le hors-bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour Crédit Agricole du Languedoc. Le hors-bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie. Note 2.12 Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né. L’intéressement est couvert par l’accord du 24 juin 2022. La participation est couverte par l’accord du 24 juin 2022. La participation et l'intéressement figurent dans les « Frais de personnel ». Note 2.13 Avantages au personnel postérieurs à l'emploi Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies Crédit Agricole du Languedoc a appliqué la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires, Page 273 32/79 recommandation abrogée et intégrée dans le règlement ANC 2014-03. Cette recommandation a été modifiée par l'ANC le 5 novembre 2021. Elle permet, pour les régimes à prestations définies conditionnant l'octroi d'une prestation à la fois en fonction de l'ancienneté, pour un montant maximal plafonné et au fait qu'un membre du personnel soit employé par l'entité lorsqu'il atteint l'âge de la retraite, de déterminer la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de : - Soit la date de prise de service du membre du personnel - Soit la date à partir de laquelle chaque année de service est retenue pour l'acquisition des droits à prestation. En application de ce règlement, Crédit Agricole du Languedoc provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Depuis 2021, Crédit Agricole du Languedoc applique la détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date à laquelle chaque année de service est retenue pour l’acquisition des droits à prestation (i.e. convergence avec la décision IFRS IC d’avril 2021 portant sur IAS 19). Pour l'exercice 2023, Crédit Agricole du Languedoc maintient sa méthode historique de détermination de la répartition des droits à prestation de manière linéaire à partir de la date de prise de service du membre du personnel. Crédit Agricole du Languedoc a opté pour la méthode 2 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatés au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation. Le règlement autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. Crédit Agricole du Languedoc a fait le choix de reconnaitre les écarts actuariels à partir de l'exercice suivant et de façon étalée sur la durée de vie active moyenne résiduelle du personnel bénéficiant du régime (méthode du corridor), par conséquent le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par le règlement, - majorée des profits actuariels (minorée des pertes actuarielles) restant à étaler, - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent-être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). La Caisse régionale du Languedoc a souscrit à différentes polices d'assurance éligibles selon différents régimes à prestations définies dont bénéficie l'ensemble de ses salariés : Page 274 33/79 Convention d'assurance collective d'indemnités de fin de carrière pour les salariés avec Prédica. Convention d'assurance collective de retraite complémentaire des cadres de direction avec Adicam Convention d'assurance collective de retraite des élus avec Adicam. Plans de retraite – régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « Frais de personnel ». Note 2.14 Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise La Caisse régionale du Languedoc n'est pas concernée par la souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise. Note 2.15 Charges et produits exceptionnels Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de Crédit Agricole du Languedoc. Note 2.16 Impôt sur les bénéfices (charge fiscale) D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre la contribution sociale sur les bénéfices. Les revenus de créances et de portefeuilles titres sont comptabilisés nets de crédits d'impôts. Crédit Agricole du Languedoc a signé avec Crédit Agricole S.A. une convention d'intégration fiscale. Aux termes des accords conclus, Crédit Agricole du Languedoc constate dans ses comptes la dette d'impôt dont elle est redevable au titre de cette convention fiscale. Page 275 34/79 Note 3 CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et prêts : à vue 19 805 19 805 82 19 887 146 614 à terme 47 844 68 418 116 262 70 116 332 107 041 Valeurs reçues en pension Titres reçus en pension livrée 29 753 29 753 758 30 511 Prêts subordonnés Total 67 649 29 753 68 418 165 820 910 166 730 253 655 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 166 730 253 655 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 943 259 943 259 4 236 947 495 1 221 153 Comptes et avances à terme 16 385 9 788 1 108 797 89 218 1 224 188 5 058 1 229 246 2 801 262 Titres reçus en pension livrée Prêts subordonnés Total 959 644 9 788 1 108 797 89 218 2 167 447 9 294 2 176 741 4 022 415 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 2 176 741 4 022 415 TOTAL 2 343 471 4 276 070 Commentaires : Aucun prêt subordonné et participatif n'a été consenti aux établissements de crédit. Aucune créance sur les établissements de crédit n'est éligible au refinancement de la banque centrale. Opérations internes au Crédit Agricole : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des Relations Financières Internes. Page 276 35/79 Note 4 OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE Au 31 décembre 2023, dans le cadre des mesures de soutien à l'économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, le montant des encours de prêts garantis par l'Etat (PGE) accordés par Crédit Agricole du Languedoc s'élève à 549 millions d'euros contre 738 millions d’euros au 31 décembre 2022. Note 4.1 Opérations avec la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Créances commerciales 14 365 932 15 297 15 297 14 895 Autres concours à la clientèle 1 908 960 2 224 433 8 737 297 14 414 175 27 284 865 91 063 27 375 928 26 454 342 Valeurs reçues en pension livrée Comptes ordinaires débiteurs 68 178 68 178 587 68 765 67 443 Dépréciations -244 006 -230 310 VALEUR NETTE AU BILAN 27 215 984 26 306 370 Les prêts subordonnés et participatifs consentis à la clientèle s'élèvent à 1 217 milliers d'euros. Parmi les créances sur la clientèle 4 342 574 milliers d'euros sont éligibles au refinancement de la banque centrale au 31 décembre 2023 contre 9 401 853 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Le montant des créances restructurées pour difficultés financières inscrites en encours douteux au moment de la restructuration s'élève à 24 949 milliers au 31 décembre 2023 d'euros contre 26 283 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Elles conservent la qualification de « créances restructurées » jusqu'à la fin de leur vie. Page 277 36/79 Note 4.2 Opérations avec la clientèle - Analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DOM-TOM) 27 271 087 26 370 782 Autres pays de l'U.E. 49 751 42 408 Autres pays d'Europe 22 844 22 243 Amérique du Nord 5 454 6 511 Amérique Centrale et du Sud 826 1 221 Afrique et Moyen-Orient 10 576 9 686 Asie et Océanie (hors Japon) 7 102 7 564 Japon 700 600 Non ventilés et organismes internationaux Total en principal 27 368 340 26 461 015 Créances rattachées 91 650 75 664 Dépréciations -244 006 -230 310 VALEUR NETTE AU BILAN 27 215 984 26 306 369 Note 4.3 Opérations avec la clientèle - Encours douteux et dépréciations par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis France (y compris DOM-TOM) 27 362 274 411 038 211 851 -244 006 -163 238 26 446 207 365 716 214 283 -230 310 -170 035 Autres pays de l'U.E. 50 146 818 480 42 596 981 655 Autres pays d'Europe 22 875 384 141 22 268 392 83 Amérique du Nord 5 460 10 9 6 519 6 6 Amérique Centrale et du Sud 827 4 4 1 223 3 3 Afrique et Moyen-Orient 10 587 79 76 9 695 82 81 Asie et Océanie (hors Japon) 7 109 47 45 7 571 43 Japon 711 602 Non ventilés et organismes internationaux TOTAL 27 459 989 412 380 212 606 -244 006 -163 238 26 536 681 367 223 215 111 -230 310 -170 035 Page 278 37/79 Note 4.4 Opérations avec la clientèle - Analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Encours brut Dont encours douteux Dont encours douteux compromis Dépréciations des encours douteux Dépréciations des encours douteux compromis Particuliers 13 130 827 98 893 50 205 -55 809 -36 884 12 653 920 98 573 61 178 -59 344 -42 747 Agriculteurs 1 369 820 33 020 24 912 -24 071 -21 373 1 361 409 34 557 27 221 -27 244 -24 216 Autres professionnels 4 020 251 96 303 59 752 -58 052 -41 825 3 983 371 94 314 56 508 -61 013 -44 941 Clientèle financière 1 046 572 17 717 11 624 -14 678 -9 829 1 030 281 11 874 9 229 -10 577 -8 417 Entreprises 5 979 440 165 910 65 990 -91 192 -53 228 5 479 300 127 744 60 892 -72 023 -49 631 Collectivités publiques 1 803 415 1 920 952 Autres agents économiques 109 665 536 121 -204 -99 107 447 163 83 -109 -83 TOTAL 27 459 990 412 379 212 604 -244 006 -163 238 26 536 680 367 225 215 111 -230 310 -170 035 Page 279 38/79 Note 5 TITRES DE TRANSACTION, DE PLACEMENT, D'INVESTISSEMENT ET TITRES DE L'ACTIVITE DE PORTEFEUILLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Transaction Placement Titres de l'activité de portefeuille Investissement Total Total Effets publics et valeurs assimilées : 95 471 95 471 173 756 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 684 684 1 518 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 96 155 96 155 175 274 Obligations et autres titres à revenu fixe (1): Emis par organismes publics 726 562 726 562 577 393 Autres émetteurs 280 1 144 043 1 144 323 1 478 224 dont surcote restant à amortir dont décote restant à amortir Créances rattachées 9 575 9 575 5 605 Dépréciations -52 -52 -169 VALEUR NETTE AU BILAN 228 1 880 180 1 880 408 2 061 053 Actions et autres titres à revenu variable 145 783 145 783 126 082 Créances rattachées Dépréciations -5 730 -5 730 -1 280 VALEUR NETTE AU BILAN 140 053 140 053 124 802 TOTAL 140 281 1 976 335 2 116 616 2 361 129 Valeurs estimatives 162 174 1 861 601 2 023 775 2 168 242 (1) dont 11 380 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2023 et 84 820 milliers d'euros au 31 décembre 2022 Valeurs estimatives : La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres de placement s'élève à 21 893 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 17 063 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimative des titres de placement correspond au dernier cours de bourse. La valeur estimée des plus-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à 18 103 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre 7 853 milliers d'euros au 31 décembre 2022. La valeur estimée des moins-values latentes sur le portefeuille de titres d'investissement s'élève à -122 578 milliers d'euros au 31 décembre 2023, contre -210 681 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Page 280 39/79 Note 5.1 Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille (hors effets publics) : ventilation par grandes catégories de contrepartie (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration et banques centrales (y compris Etats) 372 103 278 534 Etablissements de crédit 848 955 696 866 Clientèle financière 167 185 599 644 Collectivités locales 354 459 298 859 Entreprises, assurances et autres clientèles 273 966 307 797 Divers et non ventilés Total en principal 2 016 668 2 181 700 Créances rattachées 9 575 5 605 Dépréciations -5 782 -1 449 VALEUR NETTE AU BILAN 2 020 461 2 185 856 Page 281 40/79 Note 5.2 Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Obligations et autres titres à revenu fixe Effets publics et valeurs assimilées Actions et autres titres à revenu variable Total Titres à revenu fixe ou variable 1 870 884 95 471 145 783 2 112 138 2 055 618 173 756 126 082 2 355 456 dont titres cotés 1 856 201 95 471 1 951 672 1 585 105 173 756 1 758 861 dont titres non cotés (1) 14 683 145 783 160 466 470 513 126 082 596 595 Créances rattachées 9 575 684 10 259 5 605 1 518 7 123 Dépréciations -52 -5 730 -5 782 -169 -1 280 -1 449 VALEUR NETTE AU BILAN 1 880 407 96 155 140 053 2 116 615 2 061 054 175 274 124 802 2 361 130 (1) La répartition des parts d'OPCVM est la suivante : - OPCVM français 131 764 milliers d'euros (dont OPCVM français de capitalisation 68 948 milliers d'euros) - OPCVM étrangers 8 290 milliers d'euros Les OPCVM figurent à l'actif du bilan pour 140 054 milliers d'euros. Leur valeur estimative au 31 décembre 2023 s'élève à 161 946 milliers d'euros. La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2023 : (En milliers d'euros) Valeur d'inventaire Valeur liquidative OPCVM monétaires OPCVM obligataires 61 846 81 133 OPCVM actions OPCVM autres 78 208 80 813 TOTAL 140 054 161 946 Page 282 41/79 Note 5.3 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Créances rattachées Total Total Obligations et autres titres à revenu fixe Valeur Brute 17 998 28 359 635 942 1 188 585 1 870 884 9 575 1 880 459 2 061 223 Dépréciations -52 -169 VALEUR NETTE AU BILAN 17 998 28 359 635 942 1 188 585 1 870 884 9 575 1 880 407 2 061 054 Effets publics et valeurs assimilées Valeur Brute 30 068 65 402 95 470 684 96 154 175 274 Dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 30 068 65 402 95 470 684 96 154 175 274 Note 5.4 Effets Publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Encours bruts Dont Encours douteux Encours bruts Dont Encours douteux France (y compris DOM-TOM) 1 635 487 2 043 739 Autres pays de l'U.E. 270 034 129 221 Autres pays d'Europe 20 421 20 663 Amérique du Nord 40 414 35 751 Amérique Centrale et du Sud Afrique et Moyen-Orient Asie et Océanie (hors Japon) Japon Total en principal 1 966 356 2 229 374 Créances rattachées 10 259 7 123 Dépréciations -52 -169 VALEUR NETTE AU BILAN 1 976 563 2 236 328 Page 283 42/79 Note 6 TITRES DE PARTICIPATION ET DE FILIALES INFORMATIONS FINANCIERES (En milliers d'euros) FILIALES ET PARTICIPATIONS Devise Capital Capitaux propres autres que le capital Quote-part de capital détenue (en %) Valeurs comptables des titres détenus 2023 Prêts et avances consentis par la société et non encore remboursés Montant des cautions et avals donnés par la société PNB ou CA HT du dernier exercice écoulé Résultat du dernier exercice clos Dividendes encaissés par la CR au cours de l'exercice 2022 2022 2022 Brutes Nettes 2022 2022 2 023 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EXCEDE 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Autres parts dans les entreprises liées 156 455 153 813 18 919 EURO 42 151 32 593 86,24% 52 930 52 930 9 011 3 018 SOFILARO DETTE PRIVEE EURO 4 100 162 100,00% 4 100 4 100 200 162 EURO 5 015 6 828 100,00% 5 015 5 015 1 387 500 EURO 25 680 -1 013 100,00% 45 680 45 680 799 1 301 -680 SAS CALEN EURO 33 000 1 531 100,00% 33 000 33 000 10 625 1 549 EURO 400 426 50,00% 2 129 2 129 3 107 1 120 386 193 SAS LE VILLAGE BY CA EURO 3 100 -1 176 100,00% 3 100 1 924 1 046 -54 SCI MAS DE CHEYLON EURO 3 001 -1 106 99,90% 3 001 1 535 4 188 630 -343 SOFILARO INNOVATION EURO 7 500 100,00% 7 500 7 500 - Autres titres de participations 1 729 716 1 711 624 53 452 SAS RUE DE LA BOETIE EURO 2 928 713 17 331 803 4,00% 848 392 848 392 39 655 1 804 296 62 608 SAS SACAM INTERNATIONAL EURO 469 221 28 728 4,00% 35 962 24 239 14 071 13 581 503 SAS SACAM DEVELOPPEMENT EURO 725 471 76 922 4,04% 29 501 29 501 13 797 51 918 6 499 1 525 SAS GRANDS CRUS INVESTISSEMENTS EURO 44 992 31 106 4,71% 3 960 3 960 -2 213 SAS DELTA EURO 79 550 -1 789 4,10% 3 262 3 262 -30 SAS SACAM AVENIR EURO 277 623 -150 3,81% 14 641 10 566 -73 SAS SACAM FIRECA EURO 69 334 -11 800 3,96% 3 896 2 276 -3 323 SAS SACAM IMMOBILIER EURO 173 273 13 780 3,70% 6 732 6 732 4 102 4 012 141 CA Protection et Sécurité EURO 511 42 290 3,57% 2 188 1 551 13 129 1 637 SNC SACAM MUTUALISATION EURO 18 556 677 11 378 4,11% 762 714 762 714 265 250 264 112 10 792 SAS SACAM PARTICIPATION EURO 62 558 22 190 3,60% 2 612 2 612 3 772 2 868 CA REGIONS DEVELOPPEMENT EURO 214 706 305 950 1,16% 3 196 3 196 59 45 275 CA TRANSITIONS A EURO 154 080 4 218 2,51% 4 000 4 000 -87 SUPERNOVA AMBITION INDUSTRIE EURO 183 788 -3 863 1,64% 3 000 2 963 -4 072 AMBITION AGRI AGRO INVESTISSEMENT EURO 86 804 3,29% 2 860 2 860 CA AMBITION AGRI AGRO TECH EURO 58 228 4,81% 2 800 2 800 PARTICIPATIONS DONT LA VALEUR D'INVENTAIRE EST INFERIEURE A 1% DU CAPITAL DE L'ENTITE - Certificats d'associés 13 170 13 170 - Autres titres de participations EURO 23 200 21 212 311 496 TOTAL PARTS DANS LES ENTREPRISES LIEES ET PARTICIPATIONS 1 922 541 1 899 819 72 682 79 776 SAS CA LANGUEDOC IMMOBILIER SAS SOFILARO SAS VALCOMEDIA IMMOBILIER SAS CA LANGUEDOC PATRIMOINE Page 284 43/79 Note 6.1 Valeur estimative des titres de participation (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Parts dans les entreprises liées Titres non cotés 153 636 177 696 126 136 137 891 Titres cotés Avances consolidables 14 731 14 731 16 902 16 902 Créances rattachées 1 296 1 296 777 777 Dépréciations -1 176 -1 121 VALEUR NETTE AU BILAN 168 487 193 723 142 694 155 570 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Titres non cotés 1 729 700 2 623 417 1 689 664 2 483 492 Titres cotés Avances consolidables 54 129 53 762 66 880 66 429 Créances rattachées 526 526 230 230 Dépréciations -20 202 -24 667 Sous-total titres de participation 1 764 153 2 677 705 1 732 107 2 550 151 Autres titres détenus à long terme Titres non cotés 36 203 38 006 28 514 29 978 Titres cotés Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -244 -213 Sous-total autres titres détenus à long terme 35 959 38 006 28 301 29 978 VALEUR NETTE AU BILAN 1 800 112 2 715 711 1 760 408 2 580 129 TOTAL DES TITRES DE PARTICIPATION 1 968 599 2 909 434 1 903 102 2 735 699 (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Valeur estimative Valeur au bilan Valeur estimative Total valeurs brutes Titres non cotés 1 919 539 1 844 314 Titres cotés TOTAL 1 919 539 1 844 314 Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres, celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. Page 285 44/79 Note 7 VARIATION DE L'ACTIF IMMOBILISE Immobilisations financières (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2023 Parts dans les entreprises liées Valeurs brutes 126 137 27 500 153 637 Avances consolidables 16 901 21 507 -23 677 14 731 Créances rattachées 776 7 656 -7 137 1 295 Dépréciations -1 121 -54 -1 175 VALEUR NETTE AU BILAN 142 693 56 609 -30 814 168 488 Titres de participation et autres titres détenus à long terme Titres de participation Valeurs brutes 1 689 663 40 036 1 729 699 Avances consolidables 66 879 40 087 -52 838 54 128 Créances rattachées 229 6 208 -5 913 524 Dépréciations -24 666 -1 125 5 590 -20 201 Sous-total titres de participation 1 732 105 85 206 -53 161 1 764 150 Autres titres détenus à long terme Valeurs brutes 28 514 16 774 -9 085 36 203 Avances consolidables Créances rattachées Dépréciations -212 -149 119 -242 Sous-total autres titres détenus à long terme 28 302 16 625 -8 966 35 961 VALEUR NETTE AU BILAN 1 760 407 101 831 -62 127 1 800 111 TOTAL 1 903 100 158 440 -92 941 1 968 599 Page 286 45/79 Immobilisations corporelles et incorporelles (En milliers d'euros) 01/01/2023 Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions, échéance) Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles Valeurs brutes 267 043 21 816 -23 260 265 599 Amortissements et dépréciations -205 392 -11 541 3 897 -213 036 Mali technique de fusion sur immobilisations corporelles Valeurs brutes 3 458 3 458 Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 65 109 10 275 -19 363 56 021 Immobilisations incorporelles Valeurs brutes 10 637 688 -109 11 216 Amortissements et dépréciations -3 901 -797 108 -4 590 Mali technique de fusion sur immobilisations incorporelles Valeurs brutes Amortissements et dépréciations VALEUR NETTE AU BILAN 6 736 -109 -1 6 626 TOTAL 71 845 10 166 -19 364 62 647 Page 287 46/79 Note 8 ACTIONS PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de Transaction Titres de Placement Valeurs immobilisées Total Total Nombre 12 712 21 712 34 424 55 594 Valeurs comptables 613 1 101 1 714 2 915 Valeurs de marché 613 1 047 1 660 2 641 Valeur nominale de l'action : 10 euros Les titres de capital enregistrés dans la catégorie Titres de transaction concernent les flux réalisés dans le contrat de liquidité. Les actions propres enregistrées dans la catégorie Valeurs immobilisées concernent les actions détenues en vue d'une annulation. Page 288 47/79 Note 9 COMPTES DE REGULARISATION ET ACTIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs (1) Instruments conditionnels achetés 811 976 Comptes de stock et emplois divers 186 186 Débiteurs divers (2) 177 102 838 183 Gestion collective des titres Livret de développement durable Comptes de règlement 336 237 VALEUR NETTE AU BILAN 178 435 839 582 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 61 317 43 504 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 375 521 Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments financiers 11 139 Charges constatées d'avance 491 359 Produits à recevoir sur engagements sur instruments financiers à terme 85 239 46 978 Autres produits à recevoir (3) 104 508 91 174 Charges à répartir Autres comptes de régularisation 3 154 1 756 VALEUR NETTE AU BILAN 255 095 184 431 TOTAL 433 530 1 024 013 (1) Les montants incluent les créances rattachées. (2) dont 7 525 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 5 843 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l’exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d’engagements irrévocables de paiement s’élève à 1 682 milliers d’euros ; le montant versé sous forme de cotisation s’élève à 6 030 milliers d’euros en Charges générales d’exploitation (note 39 des présents états financiers). Conformément au règlement d’Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers Page 289 48/79 disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l’article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s’attend pas à ce qu’une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l’actif de l’établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l’accord concernant l’engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. (3) dont 48 819 milliers d'euros de produits à recevoir sur les assurances au 31/12/2023 contre 57 078 milliers d'euros au 31/12/2022. Note 10 DEPRECIATIONS INSCRITES EN DEDUCTION DE L'ACTIF (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2023 Dotations Reprises et utilisations Désactualisation Autres mouvements Solde au 31/12/2023 Sur opérations interbancaires et assimilées Sur créances clientèle 230 309 76 414 -61 515 -1 203 244 005 Sur opérations sur titres 1 449 4 717 -384 5 782 Sur valeurs immobilisées 28 595 2 033 -6 041 24 587 Sur autres actifs 363 79 -343 99 TOTAL 260 716 83 243 -68 283 -1 203 274 473 Page 290 49/79 Note 11 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT - ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Établissements de crédit Comptes et emprunts : à vue 150 915 150 915 148 151 063 235 à terme 146 69 170 69 316 595 69 911 102 987 Valeurs données en pension Titres donnés en pension livrée 29 753 29 753 694 30 447 292 157 VALEUR AU BILAN 150 915 29 899 69 170 249 984 1 437 251 421 395 379 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 31 497 31 497 31 497 24 603 Comptes et avances à terme 1 998 227 2 300 690 8 004 608 4 338 849 16 642 374 67 860 16 710 234 18 219 335 Titres donnés en pension livrée VALEUR AU BILAN 2 029 724 2 300 690 8 004 608 4 338 849 16 673 871 67 860 16 741 731 18 243 938 TOTAL 2 180 639 2 300 690 8 034 507 4 408 019 16 923 855 69 297 16 993 152 18 639 317 Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse régionale [Cf. Cadre Juridique et Financier]. Note 12 COMPTES CREDITEURS DE LA CLIENTELE Note 12.1 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par durée résiduelle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Comptes ordinaires créditeurs 7 530 844 7 530 844 492 7 531 336 8 899 474 Comptes d'épargne à régime spécial : 92 743 92 743 92 743 95 934 à vue 92 743 92 743 92 743 95 934 à terme Autres dettes envers la clientèle : 1 113 008 517 901 1 759 993 324 420 3 715 322 35 764 3 751 086 1 415 491 à vue 78 715 78 715 519 79 234 36 021 à terme 1 034 293 517 901 1 759 993 324 420 3 636 607 35 245 3 671 852 1 379 470 Valeurs données en pension livrée VALEUR AU BILAN 8 736 595 517 901 1 759 993 324 420 11 338 909 36 256 11 375 165 10 410 899 Note 12.2 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par zone géographique L'activité de la Caisse Régionale du Languedoc est concentrée sur quatre départements en France Métropolitaine : l'Aude, le Gard, L'Hérault et la Lozère. Page 291 50/79 Note 12.3 Comptes créditeurs de la clientèle - analyse par agents économiques (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Particuliers 4 587 039 4 057 970 Agriculteurs 689 410 687 118 Autres professionnels 876 518 760 741 Clientèle financière 626 799 466 722 Entreprises 4 105 253 4 100 420 Collectivités publiques 69 827 28 289 Autres agents économiques 384 065 306 060 Total en principal 11 338 911 10 407 320 Dettes rattachées 36 257 3 579 VALEUR AU BILAN 11 375 168 10 410 899 Note 13 DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE Note 13.1 Dettes représentées par un titre - analyse par durée résiduelle La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas de dette représentée par un titre en 2023. Note 13.2 Emprunts obligataires (par monnaie d'émission) La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas émis d'emprunt obligataire en 2023. Page 292 51/79 Note 14 COMPTES DE REGULARISATION ET PASSIFS DIVERS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) Opérations de contrepartie (titres de transaction) Dettes représentatives de titres empruntés (2) 9 Instruments conditionnels vendus 811 976 Comptes de règlement et de négociation Créditeurs divers 831 963 2 187 313 Versements restant à effectuer sur titres 56 454 44 931 VALEUR AU BILAN 889 237 2 233 220 Comptes de régularisation Comptes d'encaissement et de transfert 11 301 29 441 Comptes d'ajustement et comptes d'écart 343 485 Gains latents et gains à étaler sur instruments financiers 12 159 Produits constatés d'avance 122 132 117 416 Charges à payer sur engagements sur instruments financiers à terme 77 623 36 385 Autres charges à payer 146 494 152 317 Autres comptes de régularisation 42 693 31 693 VALEUR AU BILAN 400 598 367 896 TOTAL 1 289 835 2 601 116 (1) Les montants incluent les dettes rattachées. (2) Les dettes représentatives de titres empruntés sont présentées sous déduction des titres de transaction empruntés (y compris le cas échéant les titres empruntés ayant fait l’objet d’un prêt reclassé en « titres de transaction prêtés ») (Cf. note 32.1 Emprunts de titres). Page 293 52/79 Note 15 PROVISIONS (En milliers d'euros) Solde au 01/01/2023 Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Autres mouvements Solde au 31/12/2023 Provisions pour engagements de retraite et assimilés Provisions pour autres engagements sociaux 5 557 167 5 724 Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 50 638 139 593 -167 -126 534 63 530 Provisions pour litiges fiscaux Provisions pour autres litiges (1) 20 301 3 573 -2 300 -3 870 17 704 Provisions pour risques pays Provisions pour risques de crédit (2) 281 465 858 791 -827 516 312 740 Provisions pour restructurations Provisions pour impôts Provisions sur participations (3) 500 500 Provisions pour risques opérationnels (4) 5 894 730 -14 -2 042 4 568 Provisions pour risque de déséquilibre du contrat épargne logement (5) 13 825 -7 120 6 705 Autres provisions (6) 8 063 7 848 -2 930 -1 486 11 495 VALEUR AU BILAN 386 243 1 010 702 -5 411 -968 568 422 966 (1) Dont les provisions destinées à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires. (2) Un montant de provisions "Forward Looking Central" est calculé selon un paramétrage établi en central prenant en compte des informations prospectives. Un complément de provisions "Forward Looking Local" est ensuite calculé en Caisse régionale sur un périmètre de filières établi également par la Caisse régionale pour couvrir des risques propres à son territoire. Le stock au 31/12/2023 est composé de 133 927 Milliers d'Euros sur créances saines et 178 813 Milliers d'euros sur créances dégradées. (3) Provision destinée à couvrir le risque lié à une participation portée par la CR. (4) Cette provision est destinée à couvrir les risques d'insuffisance de conception, d'organisation et de mise en œuvre des procédures d'enregistrement dans le système comptable et plus généralement dans les systèmes d'informations de l'ensemble des événements relatifs aux opérations de l'établissement (cf. Note 1.3 Coût du risque). (5) Voir note 16 ci-après. (6) Y compris une provision sur instruments financiers (3 122 milliers d'euros), sur DAT à taux progressif (3 937 milliers d'euros) et sur bons Crédit Agricole SA prescrits (1 554 milliers d'euros). Page 294 53/79 Note 16 EPARGNE LOGEMENT Encours collectés au titre des comptes et plans d'épargne-logement sur la phase d'épargne (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 132 943 153 130 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 955 967 1 582 695 Ancienneté de plus de 10 ans 1 626 432 1 591 688 Total plans d'épargne-logement 2 715 342 3 327 513 Total comptes épargne-logement 336 257 311 196 TOTAL ENCOURS COLLECTES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE- LOGEMENT 3 051 599 3 638 709 L'ancienneté est déterminée conformément au règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Les encours de collecte sont des encours hors prime d'état. Encours de crédits octroyés au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 1 920 642 Comptes épargne-logement 1 231 1 761 TOTAL ENCOURS DE CREDIT EN VIE OCTROYES AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 3 151 2 403 Provision au titre des comptes et plans d'épargne-logement (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 1 193 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 118 4 041 Ancienneté de plus de 10 ans 4 392 9 782 Total plans d'épargne-logement 6 703 13 823 Total comptes épargne-logement TOTAL PROVISION AU TITRE DES CONTRATS EPARGNE-LOGEMENT 6 703 13 823 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixées. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022. Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux Page 295 54/79 entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. La reprise de la provision épargne logement au 31 décembre 2023 s'explique principalement par la hausse des taux d'octroi des crédits PEL. En effet, le taux d'octroi des crédits PEL de la génération 2,5% est dorénavant de 3,5% (au lieu de 3,2%) comme le montre les réalisations de ces derniers mois. Page 296 55/79 Note 17 ENGAGEMENTS SOCIAUX : AVANTAGES POSTERIEURS A L'EMPLOI, REGIMES A PRESTATIONS DEFINIES Définitions : Les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi désignent les accords formalisés ou non formalisés en vertu desquels une entreprise verse des avantages postérieurs à l'emploi à un ou plusieurs membres de son personnel. Les régimes à prestations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi autres que les régimes à cotisations définies. Les régimes à cotisations définies désignent les régimes d'avantages postérieurs à l'emploi en vertu desquels une entreprise verse des cotisations définies à une entité distincte (un fonds) et n'aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires si le fonds n'a pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. D'autre part, la recommandation 2013-02, recommandation abrogée et intégrée dans la section 4 du chapitre II du titre III du règlement ANC 2014-03, reprend les dispositions de la norme IAS 19 relative aux avantages du personnel, à l'exception de celles relatives aux avantages à court terme et à ceux payés sous forme d'instrument de capitaux propres. La Caisse régionale du Languedoc est placée sous les régimes à prestations définies. Variations de la dette actuarielle (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à l'ouverture 42 685 48 816 Coût des services rendus sur l'exercice 3 120 3 874 Coût financier 1 619 436 Cotisations employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime (1) - 1 078 0 Variation de périmètre - 38 102 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations versées (obligatoire) - 2 682 - 2 486 (Gains) / pertes actuariels 2 981 - 8 057 Autres mouvements DETTE ACTUARIELLE A LA CLOTURE 46 607 42 685 (1) Au 31/12/2023, l’impact de la réforme des retraites est de -1 078 milliers d’euros (Cf. précisions en note 39 Charges générales d’exploitation). Page 297 56/79 Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Coût des services rendus 3 120 3 874 Coût financier 1 619 436 Rendement attendu des actifs - 1 799 - 382 Coût des services passés - 1 078 0 Amortissement des (Gains) / pertes actuariels net - 124 435 (Gains) / pertes sur réductions et liquidations de régimes 0 0 (Gains) / pertes du(e)s au changement de limitation d'actif - 782 - 842 CHARGE NETTE COMPTABILISEE AU COMPTE DE RESULTAT 956 3 521 Variations de juste valeur des actifs des régimes (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste valeur des actifs / droits à remboursement à l'ouverture 47 836 45 992 Rendement attendu des actifs 1 799 382 Gains / (pertes) actuariels - 477 462 Cotisations payées par l'employeur 1 097 3 383 Cotisations payées par les employés 0 0 Modifications, réductions et liquidations de régime 0 0 Variation de périmètre -38 102 Indemnités de cessation d'activité 0 0 Prestations payées par le fonds - 2 682 - 2 486 Autres mouvements JUSTE VALEUR DES ACTIFS / DROITS A REMBOURSEMENT A LA CLOTURE 47 535 47 835 Composition des actifs des régimes Variations de la provision (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dette actuarielle à la clôture -46 607 -42 685 Impact de la limitation d'actifs -375 - 1 157 Gains et (pertes) actuariels restant à étaler - 322 - 3903 Juste valeur des actifs fin de période 47 535 47 835 POSITION NETTE (PASSIF) / ACTIFS A LA CLOTURE 231 90 La Caisse régionale a souscrit à différentes polices d'assurance éligibles selon différents régimes à prestations définies dont bénéficient l'ensemble de ses salariés : - Convention d'assurance collective d'indemnités de fin de carrière pour les salariés avec Prédica. - Convention d'assurance collective de retraite complémentaire des cadres de direction avec Adicam - Convention d'assurance collective de retraite des élus avec Adicam. Rendement des actifs des régimes Le rendement attendu des actifs des régimes pour l'année 2023 s'élève à : - Retraite chapeau : 3,77% - IFC Cadres de Direction : 3,77% - Fomugei : 2,17 % - IFC Prédica : 3,77% Page 298 57/79 Hypothèses actuarielles utilisées Les taux d'actualisation utilisés (taux OAT +marge déterminée en fonction de la durée de l'engagement) sont : - Retraite chapeau : 3,08% - IFC Cadres de Direction : 3,17 % - Fomugei : 3,51% - IFC Prédica : 3,17 % Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50bp des taux d'actualisation conduirait à une baisse de l'engagement de -6,43% - une variation de moins 50bp des taux d'actualisation conduirait à une hausse de l'engagement de 7,08% Informations sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs - Actions : 18,31% pour 8 703 milliers d'euros - Obligations : 70,56% pour 33 539 milliers d'euros - Immobiliers : 11,13% pour 5 291 milliers d'euros Note 18 DETTES SUBORDONNEES : ANALYSE PAR DUREE RESIDUELLE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Total en principal Dettes rattachées Total Total Dettes subordonnées à terme Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Titres et emprunts participatifs Autres emprunts subordonnés à terme Dettes subordonnées à durée indéterminée Euro Autres devises de l’Union Europ. Franc Suisse Dollar Yen Autres devises Placement des fonds propres des Caisses Locales 222 473 222 473 32 222 505 230 710 Dépôts de garantie à caractère mutuel VALEUR AU BILAN 222 473 222 473 32 222 505 230 710 Le montant des charges relatives aux dettes subordonnées s'élève à 5 993 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 4 190 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Page 299 58/79 Note 19 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (avant répartition) Variation des capitaux propres (En milliers d'euros) Capitaux propres Capital Réserve légale Réserve statutaire Primes, autres réserves et report à nouveau Ecarts conversion / réévaluation Provisions réglementées & subventions d'investissement Résultat Total des capitaux propres Solde au 31/12/2021 197 874 1 480 072 493 358 1 163 929 177 200 3 512 433 Dividendes versés au titre de N-2 -21 679 -21 679 Variation de capital Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-2 116 938 38 979 -396 -155 521 Report à nouveau 101 101 Résultat de l’exercice N-1 183 167 183 167 Autres variations Solde au 31/12/2022 197 874 1 597 010 532 337 1 163 634 183 167 3 674 022 Dividendes versés au titre de N-1 -22 974 -22 974 Variation de capital -107 -107 Variation des primes et réserves Affectation du résultat social N-1 120 221 40 074 -2 426 -160 193 -2 324 Report à nouveau 189 189 Résultat de l’exercice N 180 149 180 149 Autres variations Solde au 31/12/2023 197 767 1 717 231 572 411 1 161 397 180 149 3 828 955 Commentaires : - Le montant des CCI échangés pendant l'exercice est de 8 146 milliers d'euros. - Le montant des CCI auto-détenus pendant l'exercice est de 127 milliers d'euros. - Primes, autres réserves et report à nouveau, dont 1 161 209 milliers d'euros de primes de fusion. Répartition du capital de la Caisse régionale Nombre de titres au 31/12/2022 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2023 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 893 398 42 111 95 842 1 839 667 9,30 % Dont part du Public 1 837 804 4 775 37 336 1 805 243 9,13 % Dont part Sacam Mutualisation - - - - Dont part auto détenue 55 594 37 336 58 506 34 424 0,17 % Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 - - 5 105 397 25,82 % Dont part du Public - - - - Dont part Crédit Agricole S.A. - - - - Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 - - 5 105 397 25,82 % Parts sociales 12 788 633 43 033 15 12 831 651 64,88 % 100 % Dont 95 Caisses Locales 12 788 527 43 018 12 831 545 64,88 % 97,74 % Dont 21 administrateurs de la CR 105 15 15 105 0,00% 2,16 % Dont Sacam Mutualisation 1 - - 1 0,00% 0,10 % Total 19 787 428 85 144 95 857 19 776 715 100 % 100 % Page 300 59/79 Note 20 COMPOSITION DES CAPITAUX PROPRES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Capitaux propres hors FRBG 3 828 957 3 674 023 Fonds pour risques bancaires généraux 155 400 155 400 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 3 984 357 3 829 423 Par ailleurs, les dettes subordonnées et titres participatifs s'élèvent à 222 473 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 230 705 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Note 21 OPERATIONS EFFECTUEES AVEC LES ENTREPRISES LIEES ET LES PARTICIPATIONS Opérations avec les entreprises liées et les participations (En milliers d'euros) Solde au 31/12/2023 Solde au 31/12/2022 Créances 2 187 849 3 449 845 Sur les établissements de crédit et institutions financières 2 176 740 2 982 918 Sur la clientèle Obligations et autres titres à revenu fixe 11 109 466 927 Dettes 16 741 731 18 243 937 Sur les établissements de crédits et institutions financières 16 741 731 18 243 937 Sur la clientèle Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées Engagements donnés 0 0 Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit Engagements de financement en faveur de la clientèle Garanties données à des établissements de crédit Garanties données à la clientèle Titres acquis avec faculté d'achat ou de reprise Autres engagements donnés Note 22 TRANSACTIONS EFFECTUEES AVEC LES PARTIES LIEES Les transactions effectuées par le Crédit Agricole du Languedoc avec les parties liées sont réputées conclues aux conditions normales de marché. Page 301 60/79 Note 23 OPERATIONS EFFECTUEES EN DEVISES Contributions par devise au bilan (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Euro 34 148 469 33 737 030 36 029 347 35 648 852 Autres devises de l’Union Europ. 537 537 509 509 Franc Suisse 1 693 1 693 1 522 1 522 Dollar 35 712 35 726 28 093 28 121 Yen 590 590 133 133 Autres devises 6 215 6 215 5 242 5 242 Valeur brute 34 193 216 33 781 791 36 064 846 35 684 379 Créances, dettes rattachées et comptes de régularisation 369 244 506 193 293 579 413 327 Dépréciations -274 476 -260 718 TOTAL 34 287 984 34 287 984 36 097 707 36 097 706 Note 24 OPERATIONS DE CHANGE, PRETS ET EMPRUNTS EN DEVISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 A recevoir A livrer A recevoir A livrer Opérations de change au comptant - Devises - Euros Opérations de change à terme 40 314 40 268 50 542 50 481 - Devises 20 016 20 016 25 660 25 660 - Euros 20 298 20 252 24 882 24 821 Prêts et emprunts en devises TOTAL 40 314 40 268 50 542 50 481 Page 302 61/79 Note 25 OPERATIONS SUR INSTRUMENTS FINANCIERS A TERME (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations de couverture Opérations autres que de couverture Total Total Opérations fermes 14 833 062 2 089 056 16 922 118 15 973 765 Opérations sur marchés organisés (1) Contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers Autres contrats à terme Opérations de gré à gré (1) 14 833 062 2 089 056 16 922 118 15 973 765 Swaps de taux d'intérêt 14 833 062 2 087 880 16 920 942 15 972 589 Autres contrats à terme de taux d'intérêt Contrats à terme de change FRA Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers 1 176 1 176 1 176 Autres contrats à terme Opérations conditionnelles 203 354 203 354 187 620 Opérations sur marchés organisés Instruments de taux d'intérêt à terme Achetés Vendus Instruments sur action et indices boursiers à terme Achetés Vendus Instruments de taux de change à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Opérations de gré à gré 203 354 203 354 187 620 Options de swaps de taux Achetées Vendues Instruments de taux d'intérêts à terme Achetés 87 611 87 611 76 743 Vendus 87 611 87 611 76 743 Instruments de taux de change à terme Achetés 14 066 14 066 17 067 Vendus 14 066 14 066 17 067 Instruments sur actions et indices boursiers à terme Achetés Vendus Autres instruments à terme conditionnels Achetés Vendus Dérivés de crédit Contrats de dérivés de crédit Achetés Vendus TOTAL 14 833 062 2 292 410 17 125 472 16 161 385 (1) Les montants indiqués sur les opérations fermes correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses (swaps de taux et options de swap de taux), ou au cumul des achats et ventes de contrats (autres contrats). Page 303 62/79 Note 25.1 Opérations sur instruments financiers à terme : encours notionnels par durée résiduelle (En milliers d'euros) Total 31/12/2023 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 14 466 13 666 14 466 13 666 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 2 056 065 6 461 384 8 403 492 2 056 065 6 461 384 8 403 492 Caps, Floors, Collars 39 200 127 377 8 646 39 200 127 377 8 646 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 1 176 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 2 109 731 6 603 603 8 412 138 2 109 731 6 603 603 8 412 138 Swaps de devises Opérations de change à terme 63 451 17 130 63 451 17 130 Sous total 63 451 17 130 63 451 17 130 TOTAL 2 173 182 6 620 733 8 412 138 2 173 182 6 620 733 8 412 138 (En milliers d'euros) Total 31/12/2022 dont opérations effectuées de gré à gré dont opérations sur marchés organisés et assimilés ≤ 1 an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans ≤ 1an > 1 an ≤ 5 ans > 5 ans Futures Options de change 26 087 8 047 26 087 8 047 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 1 737 942 6 325 584 7 909 063 1 737 942 6 325 584 7 909 063 Caps, Floors, Collars 68 094 85 392 68 094 85 392 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 1 176 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 1 764 029 6 402 901 7 994 455 1 764 029 6 402 901 7 994 455 Swaps de devises Opérations de change à terme 95 384 5 639 95 384 5 639 Sous total 95 384 5 639 95 384 5 639 TOTAL 1 859 413 6 408 540 7 994 455 1 859 413 6 408 540 7 994 455 Page 304 63/79 Note 25.2 Instruments financiers à terme : juste valeur (En milliers d'euros) Juste Valeur Positive au 31/12/2023 Juste Valeur Négative au 31/12/2023 Encours Notionnel au 31/12/2023 Juste Valeur Positive au 31/12/2022 Juste Valeur Négative au 31/12/2022 Encours Notionnel au 31/12/2022 Futures Options de change 161 161 28 133 213 213 34 134 Options de taux Opérations fermes en devise sur marchés organisés F.R.A. Swaps de taux d’intérêt 940 703 272 717 16 920 941 1 430 862 206 538 15 972 589 Caps, Floors, Collars 4 912 4 912 175 223 6 753 6 753 153 486 Forward taux Opérations fermes sur actions et indices 118 1 176 134 1 176 Opérations conditionnelles sur actions et indices Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux précieux Dérivés de crédit Sous total 945 894 277 790 17 125 473 1 437 962 213 504 16 161 385 Swaps de devises Opérations de change à terme 535 489 80 581 2 625 2 576 101 022 Sous total 535 489 80 581 2 625 2 576 101 022 TOTAL 946 429 278 279 17 206 054 1 440 587 216 080 16 262 407 Note 25.3 Information sur les Swaps Ventilation des swaps de taux d'intérêt (En milliers d'euros) Position ouverte isolée Micro-couverture Macro-couverture Portefeuille de transaction Swaps de taux 2 157 051 493 858 14 339 203 Contrats assimilés (1) (1) Il s’agit des contrats assimilés au sens de l’article 2521-1 du règlement ANC 2014-07 (lui-même modifié par le règlement ANC 2020-10). Page 305 64/79 Note 26 INFORMATIONS RELATIVES AU RISQUE DE CONTREPARTIE SUR PRODUITS DERIVES La gestion du risque de contrepartie (entreprises, banques, institutionnels) s'appuie sur : • une organisation par unité spécialisée et par métier rapportant à la Direction Générale. • les procédures internes qui fixent les règles de prise et de suivi du risque s'appliquant aux divers opérateurs de l'établissement. Ce principe de fixation d'une limite d'engagement est appliqué à tout type de contrepartie : entreprise, banque, institution financière, entités étatiques ou parapubliques. De même, les interventions en risque sur des contreparties contrôlées ou résidant dans un pays n'appartenant pas à l'OCDE sont plafonnées pays par pays, tous types d'opérations et d'interventions confondus. Ces « limites- pays » sont révisables périodiquement. • des méthodologies de mesure des risques. Ainsi, chaque contrepartie dispose d'une limite maximale d'engagement incluant l'ensemble des opérations. L'exposition de l'établissement aux risques de contrepartie sur les instruments à terme et optionnels sur taux d'intérêt, change, matières premières et métaux précieux peut être mesurée par la valeur de marché de ces instruments et par le risque de crédit potentiel résultant de l'application de facteurs de majoration (add-on) réglementaires, fonction de la durée résiduelle et de la nature des contrats. Au 31 décembre 2023, la valeur de marché de ces instruments, après prise en compte (ou non prise en compte) des effets de la compensation et de la collatéralisation, s'élève à -53 012 milliers d'euros. Elle se décompose de la façon suivante par types de contreparties : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 milliers d'euros. - établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés : 41 198 milliers d'euros - autres contreparties : -94 210 milliers d'euros. Le risque de crédit potentiel estimé sur la base des facteurs de majoration réglementaires s'élève à 78 878 milliers d'euros, réparti de la façon suivante sur les différents types de contreparties : - gouvernements et banques centrales de l'OCDE : 0 milliers d'euros - établissements financiers de l'OCDE et organismes assimilés : 62 802 milliers d'euros - autres contreparties : 16 076 milliers d'euros Page 306 65/79 Note 27 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés Engagements de financement 2 232 737 2 657 164 Engagements en faveur d'établissements de crédit Engagements en faveur de la clientèle 2 232 737 2 657 164 Engagements de garantie 1 593 591 1 693 080 Engagements d'ordre d'établissement de crédit 27 823 20 330 Engagements d'ordre de la clientèle 1 565 768 1 672 750 Engagements sur titres 2 542 2 960 Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements à donner 2 542 2 960 Engagements reçus Engagements de financement 19 493 23 119 Engagements reçus d'établissements de crédit 19 493 23 119 Engagements reçus de la clientèle Engagements de garantie 9 241 507 8 881 426 Engagements reçus d'établissements de crédit 357 236 317 595 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 884 271 8 563 831 Engagements sur titres 3 542 9 110 Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise Autres engagements reçus 3 542 9 110 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l'économie à la suite de la crise sanitaire liée à la COVID-19, Crédit Agricole du Languedoc a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l'Etat français (PGE). AU 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s'élève à 493 906 milliers d'euros contre 663 484 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Page 307 66/79 Note 28 ACTIFS DONNES ET REÇUS EN GARANTIE Au cours de l'année 2023, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté 10 996 millions d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 11 457 millions d'euros en 2022. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 4 238 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 9325 millions d'euros en 2022 ; - 4 481 millions d'euros de créances mobilisées au profit CA Financement de l'Habitat SFH en 2023 contre 0 millions d'euros en 2022 ; - 1788 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1614 millions d'euros en 2022 ; - 292 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 304 millions d'euros en 2022 ; - 132 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du refinancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations, contre 142 millions d'euros en 2022 ; - 65 millions d'euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de refinancement auprès de la Banque Européenne d'investissement (BEI), contre 71 millions d'euros en 2022 ; Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022-04 du 30 juin 2022. En conséquence, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne postera plus 4731 M€ de créance immobilière auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d'émettre un programme d'obligations sécurisées (Covered Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc apporte en garantie des émissions de la FH SFH 4 481 M€ de créance immobilière. Page 308 67/79 Note 29 ENGAGEMENTS DONNES AUX ENTREPRISES LIEES La Caisse Régionale a donné une garantie à Crédit Agricole SA pour un montant total de 3 005 755 milliers d'euros, contre 2 860 562 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Note 30 ENGAGEMENTS DE CREDIT BAIL La Caisse régionale n'a pas pris d'engagement de crédit-bail en 2023. Note 31 OPERATIONS DE DESENDETTEMENT DE FAIT ET DE TITRISATION Note 31.1 Désendettement de fait La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas effectué d'opération de désendettement de fait. Note 31.2 Titrisation La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas effectué d'opération de titrisation en 2023. Note 32 COMPENSATION DES EMPRUNTS DE TITRES ET DE L'EPARGNE CENTRALISEE Note 32.1 Emprunts de titres (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes brutes représentatives de titres empruntés (a) Titres de transaction empruntés (b) Dettes nettes représentatives de titres empruntés (c) = (a) - (b) Dettes brutes représentatives de titres empruntés (a) Titres de transaction empruntés (b) Dettes nettes représentatives de titres empruntés (c) = (a) - (b) Effets publics et valeurs assimilées : - dont titres prêtés Obligations et autres titres à revenu fixe : 25 067 25 067 - dont titres prêtés Actions et autres titres à revenu variable - dont titres prêtés Note 32.2 Epargne centralisée La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas d'épargne centralisée. Page 309 68/79 Note 33 PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur opérations avec les établissements de crédit 21 242 5 223 Sur opérations internes au Crédit Agricole 112 200 52 555 Sur opérations avec la clientèle 590 598 442 079 Sur obligations et autres titres à revenu fixe 28 885 10 554 Produit net sur opérations de macro-couverture 256 464 Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et produits assimilés 4 2 Intérêts et produits assimilés 1 009 393 510 413 Sur opérations avec les établissements de crédit -64 114 -7 454 Sur opérations internes au Crédit Agricole -568 649 -167 626 Sur opérations avec la clientèle -82 149 -19 559 Charge nette sur opérations de macro-couverture -20 914 Sur obligations et autres titres à revenu fixe -5 273 -457 Sur dettes représentées par un titre Autres intérêts et charges assimilées -74 Intérêts et charges assimilées -720 259 -216 010 TOTAL PRODUITS NETS D'INTERETS ET REVENUS ASSIMILES (1) 289 134 294 403 (1) Le montant des charges nettes d'intérêts et revenus assimilés des dettes subordonnées au 31 décembre 2023 est de 5 993 milliers d'euros, contre 4 190 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les opérations de macro-couverture portent sur l'ensemble du portefeuille et sont, par nature, non affectables à un type d'opérations. Elles sont présentées sur des lignes spécifiques. Page 310 69/79 Note 34 REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme 82 514 71 027 Titres de placement et titres de l'activité de portefeuille 943 783 Opérations diverses sur titres TOTAL DES REVENUS DES TITRES A REVENUS VARIABLES 83 457 71 810 Note 35 PRODUIT NET DES COMMISSIONS (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 367 -100 1 267 1 163 -85 1 078 Sur opérations internes au crédit agricole 45 728 -35 591 10 137 22 836 -41 274 -18 438 Sur opérations avec la clientèle 73 430 -1 122 72 308 74 977 -1 029 73 948 Sur opérations sur titres -46 -46 -45 -45 Sur opérations de change 296 -6 290 258 -2 256 Sur opérations sur instruments financiers à terme et autres opérations de hors-bilan 710 -54 656 3 971 -51 3 920 Sur prestations de services financiers (1) 224 460 -28 636 195 824 229 553 -25 999 203 554 Provision pour risques sur commissions 1 170 -1 641 -471 1 148 -1 149 -1 TOTAL PRODUIT NET DES COMMISSIONS 347 161 -67 196 279 965 333 906 -69 634 264 272 (1) dont prestations assurance-vie : 41 922 milliers d'euros. Note 36 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Solde des opérations sur titres de transaction 12 -100 Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés 1 068 1 218 Solde des autres opérations sur instruments financiers à terme -210 -343 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE NEGOCIATION 870 775 Page 311 70/79 Note 37 GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Titres de placement Dotations aux dépréciations -4 717 -505 Reprises de dépréciations 384 1 434 Dotations ou reprises nettes aux dépréciations -4 333 929 Plus-values de cession réalisées 14 9 748 Moins-values de cession réalisées -3 -5 199 Solde des plus et moins-values de cession réalisées 11 4 549 Solde des opérations sur titres de placement -4 322 5 478 Titres de l'activité de portefeuille Dotations aux dépréciations Reprises de dépréciations Dotations ou reprises nettes aux dépréciations Plus-values de cession réalisées Moins-values de cession réalisées Solde des plus et moins-values de cession réalisées Solde des opérations sur titres de l'activité de portefeuille GAINS OU PERTES SUR OPERATIONS DES PORTEFEUILLES DE PLACEMENT ET ASSIMILES -4 322 5 478 Note 38 AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits divers 11 951 8 688 Quote part des opérations faites en commun Refacturation et transfert de charges 275 156 Reprises provisions 1 683 222 Autres produits d'exploitation bancaire 13 909 9 066 Charges diverses -2 441 -2 171 Quote part des opérations faites en commun -123 -1 410 Refacturation et transfert de charges Dotations provisions -293 Autres charges d'exploitation bancaire -2 564 -3 874 TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 11 345 5 192 Page 312 71/79 Note 39 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Frais de personnel Salaires et traitements -118 688 -114 188 Charges sociales -57 120 -55 876 - dont cotisations au titre des régimes d’avantages postérieurs à l’emploi à cotisations -12 995 -12 112 Intéressement et participation -25 628 -26 025 Impôts et taxes sur rémunérations -20 092 -19 121 Total des charges de personnel -221 528 -215 210 Refacturation et transferts de charges de personnel 4 949 3 660 Frais de personnel nets -216 579 -211 550 Frais administratifs Impôts et taxes -6 541 -6 104 Services extérieurs, autres frais administratifs et contributions règlementaires (1) -127 277 -125 986 Total des charges administratives -133 818 -132 090 Refacturation et transferts de charges administratives 1 890 1 699 Frais administratifs nets -131 928 -130 391 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION -348 507 -341 941 (1) dont 6 030 milliers d'euros au titre du fonds de résolution unique au titre de l'exercice 2023. La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d’application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) a été prise en compte dans les états financiers annuel 2023. L’impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d’exploitation. Au 31/12/2023, l’impact de cette réforme est de - 1 078 milliers d’euros. Effectif moyen Effectif par catégorie 31/12/2023 31/12/2022 Cadres 684 651 Non cadres 1 976 1 966 Total de l'effectif moyen 2 660 2 617 Dont : - France 2 660 2 617 - Etranger Dont : personnel mis à disposition 25 23 Page 313 72/79 Le montant global des rémunérations perçues en 2023 par le comité de direction est de 3 183 milliers d'euros. Le montant global des indemnités perçues en 2023 par les administrateurs est de 338 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des cadres de direction durant l'exercice 2023 est de 1 028 milliers d'euros. Le montant des crédits réalisés pour le compte des administrateurs durant l'exercice 2023 est de 115 milliers d'euros. Page 314 73/79 Note 40 COUT DU RISQUE (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux provisions et dépréciations -1 076 590 -962 484 Dépréciations de créances douteuses -74 310 -55 643 Autres provisions et dépréciations -1 002 280 -906 841 Reprises de provisions et dépréciations 1 017 326 947 548 Reprises de dépréciations de créances douteuses (1) 57 685 81 482 Autres reprises de provisions et dépréciations (2) 959 641 866 066 Variation des provisions et dépréciations -59 264 -14 936 Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées (3) -644 -854 Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées (4) -17 412 -41 507 Décote sur prêts restructurés -11 -1 Récupérations sur créances amorties 1 967 8 482 Autres pertes -14 Autres produits COUT DU RISQUE -75 378 -48 816 (1) dont 4 648 milliers d'euros utilisées en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises et 1 203 milliers d'euros liés à l'effet de désactualisation des dépréciations sur créances douteuses. (2) dont 870 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif (3) dont 71 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises (4) dont 12 765 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises Page 315 74/79 Note 41 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES (En milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations financières Dotations aux dépréciations -1 329 -572 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -1 329 -572 Reprises de dépréciations 5 709 61 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 5 709 61 Dotation ou reprise nette aux dépréciations 4 380 -511 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 4 380 -511 Plus-values de cessions réalisées 6 45 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 6 45 Moins-values de cessions réalisées -5 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme -5 Pertes sur créances liées à des titres de participation Solde des plus et moins-values de cessions 6 40 Sur titres d'investissement Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long terme 6 40 Solde en perte ou en bénéfice 4 386 -471 Immobilisations corporelles et incorporelles Plus-values de cessions 850 358 Moins-values de cessions -10 -300 Solde en perte ou en bénéfice 840 58 RESULTAT NET SUR ACTIFS IMMOBILISES 5 226 -413 Note 42 CHARGES ET PRODUITS EXCEPTIONNELS La Caisse Régionale du Languedoc n'a pas comptabilisé en 2023 de charge ou de produit exceptionnel. Page 316 75/79 Note 43 IMPOT SUR LES BENEFICES VENTILATION DE L'IMPOT (En milliers d'euros) 2023 2022 Partie afférente au résultat ordinaire 49 637 57 015 Charge d'impôt différé 0 0 Partie afférente aux plus-values exceptionnelles de l'exercice 0 0 TOTAL 49 637 57 015 En 2023, le taux de l'impôt sur les sociétés s'élève à 25,83% (y compris la cotisation sociale sur les bénéfices) comme en 2022. La charge d'impôt sur les sociétés de la Caisse Régionale est impactée favorablement du montant de la réallocation d'économie d'impôt sur les sociétés à recevoir de Crédit Agricole S.A du fait de l'intégration fiscale, qui s'élève à 3 981 milliers d'euros au titre de 2023 (3 785 milliers d'euros en 2022). Par ailleurs, d'autres éléments expliquent la baisse de l'IS en 2023 par rapport à 2022 : - Baisse du résultat courant avant IS : impact en IS de -2,7 millions d’euros - Impact des autres retraitements fiscaux pour un impact en IS de -4,7 millions d’euros Page 317 76/79 Note 44 INFORMATIONS RELATIVES AUX RESULTATS DES ACTIVITES BANCAIRES Note 44.1 Formation du produit net bancaire par secteur d'activité 31/12/2023 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 289 134 289 134 Revenus des titres à revenus variables 83 457 83 457 Produits nets des commissions 279 966 279 966 Produits nets sur opérations financières - 3 451 - 3 451 Autres produits nets d'exploitation 11 344 11344 PRODUIT NET BANCAIRE 580 444 0 0 0 0 80 006 660 450 31/12/2022 SECTEURS D'ACTIVITE FORMATION DU PNB (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produits nets d'intérêts 294 403 294 403 Revenus des titres à revenus variables 71 810 71 810 Produits nets des commissions 264 273 264 273 Produits nets sur opérations financières 6 254 6 254 Autres produits nets d'exploitation 5 192 5 192 PRODUIT NET BANCAIRE 563 868 0 0 0 0 78 064 641 932 Note 44.2 Produit net bancaire par secteur d'activité et par zone géographique L'activité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère Page 318 77/79 Note 44.3 Formation du résultat courant par secteur d'activité 31/12/2023 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produit net bancaire 580 444 80 006 660 450 Charges d'exploitation - 348 507 - 348 507 Dotations aux amortissements et dépréciations - 12 006 - 12 006 Résultat brut d'exploitation 219 931 80 006 299 937 Coût du risque - 75 376 - 75 376 Résultat d'exploitation 144 555 80 006 224 561 Résultat net sur actifs immobilisés 5 225 5 225 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 149 780 0 0 0 0 80 006 229 786 31/12/2022 (En milliers d'euros) Banque de proximité en France Services financiers spécialisés Gestion de l'épargne Grandes clientèles Banque de proximité à l'international Activités hors métiers Ensemble des métiers Produit net bancaire 563 868 78 064 641 932 Charges d'exploitation - 341 941 -341 941 Dotations aux amortissements et dépréciations - 10 578 - 10 578 Résultat brut d'exploitation 211 349 78 064 289 413 Coût du risque - 48 817 - 48 817 Résultat d'exploitation 162 532 78 064 240 596 Résultat net sur actifs immobilisés - 414 - 414 RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT 162 118 0 0 0 0 78 064 240 182 Note 44.4 Résultat courant par zone géographique L'activité de la Caisse régionale du Languedoc est concentrée sur 4 départements en France métropolitaine : - l'Aude - le Gard - l'Hérault - la Lozère Page 319 78/79 Note 45 EXEMPTION D'ETABLIR DES COMPTES CONSOLIDES La Caisse régionale du Languedoc établit des comptes consolidés et un rapport de gestion globalisé (individuel et consolidé). Note 46 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE SUSCEPTIBLES DE REMETTRE EN CAUSE LA CONTINUITE DE L'EXPLOITATION Il n'y a pas eu d'événements n'ayant aucun lien direct prépondérant avec une situation existante à la clôture de l'exercice, intervenant entre la date de clôture et la date d'établissement des comptes susceptibles, par leurs influences sur le patrimoine et la situation financière de l'établissement, de remettre en cause la continuité de l'exploitation. Note 47 AFFECTATION DES RESULTATS La Caisse régionale de Crédit Agricole du Languedoc prévoit l'affectation de son résultat qui s'élève à 180 149 milliers d'euros et de son report à nouveau au 31/12/2023 de 189 milliers d'euros par : - le versement d'intérêts aux parts sociales de la CR pour 4 876 milliers d'euros, - le versement de dividendes aux CCI pour 5 041 milliers d'euros, - le versement de dividendes aux CCA pour 13 989 milliers d'euros, - la dotation à la réserve légale pour 117 325 milliers d'euros, - la dotation aux autres réserves pour 39 108 milliers d'euros. Note 48 IMPLANTATION DANS DES ETATS OU TERRITOIRES NON COOPERATIFS Crédit Agricole du Languedoc ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un Etat ou un territoire non coopératif au sens de l'article 238-0 A du Code général des impôts. Note 49 PUBLICITE DES HONORAIRES DE COMMISSAIRES AUX COMPTES Collège des Commissaires aux Comptes de Crédit Agricole du Languedoc (En milliers d'euros hors taxes) Ernst & Young % IFEC % Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels () 141 86 % 96 98 % Services autres que la certification des comptes 23 14 % 2 2 % TOTAL 164 100 % 98 100 % () y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes. Page 320 79/79 Note 50 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET PUBLICITE Le résultat des 5 derniers exercices est présenté dans le rapport de gestion de la Caisse régionale et celui-ci est disponible sur le site internet de la Caisse régionale du Languedoc dans la rubrique « Informations règlementées » de « Votre Caisse régionale ». L'information publiée au BALO comporte le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes annuels. Page 321 Page 322 Page 323 Page 324 Page 325 Page 326 Page 327 Page 328 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC ME + RC 28 2 2024 RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE 2023 INSTITUT FIDUCIAIRE ERNST & YOUNG et Autres D'EXPERTISE COMPTABLE Tour First 82 bis, rue de Paris TSA 14444 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de 100.000 € 92037 Paris-La Défense cedex 622 022 424 R.C.S. Nanterre S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes Membre de la Compagnie Membre de la Compagnie Régionale de Versailles et du Centre Régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Page 329 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2023 2 A l’assemblée générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, En notre qualité de Commissaires aux comptes de votre Caisse régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions réglementées. Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l’intérêt pour la Caisse régionale des conventions dont nous avons été avisés ou que nous aurions découvertes à l’occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d’autres conventions. Il vous appartient, selon les termes de l’article R. 225-31 du Code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions en vue de leur approbation. Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l’article R. 225-31 du Code de commerce relatives à l’exécution, au cours de l’exercice écoulé, des conventions déjà approuvées par l’assemblée générale. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues. CONVENTIONS SOUMISES À L’APPROBATION DE L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Nous vous informons qu’il ne nous a été donné avis d’aucune convention autorisée et conclue au cours de l’exercice écoulé à soumettre à l’approbation de l’assemblée générale en application des dispositions de l’article L. 225-38 du Code de commerce. RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES - ASSEMBLEE GENERALE D’APPROBATION DES COMPTES - DE L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2023 Page 330 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2023 3 CONVENTIONS DÉJÀ APPROUVÉES PAR L’ASSEMBLÉE GÉNÉRALE En application de l’article R. 225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l’exécution des conventions suivantes, déjà approuvées par l’assemblée générale au cours d’exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice écoulé. ● Formalisation de la convention de suspension du contrat de travail concernant le Directeur général de votre Caisse régionale Administrateur et dirigeant concerné  Monsieur Christian Rouchon, en sa qualité de Directeur général de votre Caisse régionale. Nature et objet Le statut du Directeur général de votre Caisse régionale, Monsieur Christian Rouchon, a été modifié, comme le recommandent Crédit Agricole S.A. et la Fédération Nationale du Crédit Agricole. Monsieur Christian Rouchon a été nommé Directeur Général, mandataire social par délibération du Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020. À cette même date, le contrat de travail de Directeur général adjoint de Monsieur Christian Rouchon a été suspendu. Votre Conseil d’administration en date du 22 juillet 2020 a autorisé la formalisation de la convention de suspension du contrat de travail de Monsieur Christian Rouchon. Il a aussi fixé la rémunération et avantages accessoires de la rémunération et autorisé la pension de retraite et l’indemnité de départ à la retraite du Directeur général. Modalités Votre Conseil d’administration a autorisé la formalisation de cette convention de suspension de contrat de travail en qualité de Directeur général adjoint. Votre Conseil d’administration confirme la rémunération du Directeur général conformément aux recommandations de la Commission nationale de rémunération, qui s’inscrivent dans le cadre des préconisations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, telles que détaillées dans le référentiel Directeur Général mis à la disposition du conseil et validées par le Directeur général de Crédit agricole S.A. au titre de sa fonction d’organe central, auxquelles s’ajoutent les avantages accessoires (voiture de fonction et indemnité de logement), qui font l’objet d’une déclaration au titre des avantages en nature, conformément à la réglementation en vigueur. Le Directeur général bénéficie également de tous les avantages sociaux selon les mêmes conditions que les autres cadres de direction. Il bénéficie ainsi du même régime de prévoyance et du même régime de retraite supplémentaire que celui applicable à cette catégorie de salariés. Le Directeur général bénéficie d’un régime de retraite supplémentaire souscrit au niveau national et applicable à l’ensemble des cadres de direction de Caisses régionales. Page 331 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Rapport spécial des Commissaires aux Comptes - Exercice clos le 31/12/2023 4 Fait à Boulogne-Billancourt et à Paris-La Défense, le 6 mars 2024 Les Commissaires aux Comptes, I F E C ERNST & YOUNG et Autres Michel GALAINE Claire ROCHAS Page 332 Page 1 sur 170 Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc COMPTES CONSOLIDES AU 31 DÉCEMBRE 2023 Arrêtés par le Conseil d’administration de La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc en date du 26/01/2024 et soumis à l’approbation de l’Assemblée générale ordinaire en date du 28/03/2024 Page 333 Page 2 sur 170 SOMMAIRE CADRE GENERAL............................................................................................................................................... 5 PRESENTATION JURIDIQUE DE L’ENTITE ......................................................................................................................... 5 1- DENOMINATION, SIEGE SOCIAL ET IMMATRICULATION.................................................................................. 5 2- FORME JURIDIQUE................................................................................................................................. 5 UN GROUPE BANCAIRE D’ESSENCE MUTUALISTE .............................................................................................................5 RELATIONS INTERNES AU CREDIT AGRICOLE ...................................................................................................................6 INFORMATIONS RELATIVES AUX PARTIES LIEES............................................................................................................... 11 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES .................................................................................................................... 13 COMPTE DE RESULTAT....................................................................................................................................... 13 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ..........................14 BILAN ACTIF ....................................................................................................................................................... 15 BILAN PASSIF ..................................................................................................................................................... 16 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES ............................................................................................ 17 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE ................................................................................................................... 19 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS ...................................................................................................... 22 1 PRINCIPES ET METHODES APPLICABLES DANS LE GROUPE, JUGEMENTS ET ESTIMATIONS UTILISES. ........................22 1.1 Normes applicables et comparabilité ............................................................................................. 22 1.2 Principes et méthodes comptables ................................................................................................. 24 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28) ............................................. 57 2 PRINCIPALES OPERATIONS DE STRUCTURE ET EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE LA PERIODE.................................... 61 3 GESTION FINANCIERE, EXPOSITION AUX RISQUES ET POLITIQUE DE COUVERTURE............................................... 63 3.1 Risque de crédit .............................................................................................................................. 63 3.2 Expositions au risque souverain ..................................................................................................... 85 3.3 Risque de marché ........................................................................................................................... 87 3.4 Risque de liquidité et de financement ............................................................................................ 90 3.5 Comptabilité de couverture ............................................................................................................ 93 3.6 Risques opérationnels..................................................................................................................... 99 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires ................................................................................... 99 4 NOTES RELATIVES AU RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES ....100 4.1 Produits et charges d’intérêts ......................................................................................................100 4.2 Produits et charges de commissions ............................................................................................101 Page 334 Page 3 sur 170 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ............................101 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres ..............102 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti .......102 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat .........................................................................................................................................102 4.7 Produits (charges) nets des autres activités .................................................................................103 4.8 Charges générales d’exploitation .................................................................................................103 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles .................................................................................................................................104 4.10 Coût du risque ..............................................................................................................................105 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs ..........................................................................................106 4.12 Impôts...........................................................................................................................................106 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ............................107 5 INFORMATIONS SECTORIELLES ..............................................................................................................109 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel .........................................................................109 5.2 Information sectorielle par zone géographique ...........................................................................109 6 NOTES RELATIVES AU BILAN .................................................................................................................110 6.1 Caisse, banques centrales.............................................................................................................110 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat ..............................................................110 6.3 Instruments dérivés de couverture ...............................................................................................110 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres................................................................111 6.5 Actifs financiers au coût amorti....................................................................................................113 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue ................115 6.7 Passifs financiers au coût amorti ..................................................................................................118 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers .........................................119 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés ..............................................................................120 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers..........................................................................121 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées : ................................123 6.12 Co-entreprises et entreprises associées ........................................................................................123 6.13 Immeubles de placement .............................................................................................................123 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition)......................................124 6.15 Ecarts d’acquisition ......................................................................................................................124 6.16 Provisions .....................................................................................................................................125 6.17 Dettes subordonnées ....................................................................................................................128 Page 335 Page 4 sur 170 6.18 Capitaux propres ..........................................................................................................................128 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle .......................................132 7 AVANTAGES AU PERSONNEL ET AUTRES REMUNERATIONS ..........................................................................133 7.1 Détail des charges de personnel ...................................................................................................133 7.2 Effectif moyen de la période .........................................................................................................133 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies ................................................133 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies ...............................................134 7.5 Autres avantages sociaux .............................................................................................................137 7.6 Paiements à base d’actions ..........................................................................................................137 7.7 Rémunérations de dirigeants .......................................................................................................137 8 CONTRATS DE LOCATION .....................................................................................................................138 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur .........................................................................138 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur..........................................................................140 9 ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE ET AUTRES GARANTIES ....................................................141 10 RECLASSEMENTS D’INSTRUMENTS FINANCIERS.........................................................................................144 11 JUSTE VALEUR DES INSTRUMENTS FINANCIERS .........................................................................................145 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti ...................................146 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur ..........................................149 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine ..........................................157 11.4 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole.........158 12 IMPACTS DES EVOLUTIONS COMPTABLES OU AUTRES EVENEMENTS ..............................................................160 13 PERIMETRE DE CONSOLIDATION AU 31 DECEMBRE 2023 ..........................................................................161 13.1 Information sur les filiales ............................................................................................................161 13.2 Participations ne donnant pas le contrôle ....................................................................................163 13.3 Composition du périmètre ............................................................................................................164 14 PARTICIPATIONS ET ENTITES STRUCTUREES NON CONSOLIDEES ....................................................................166 14.1 Participations non consolidées .....................................................................................................166 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées.............................................................167 15 ÉVENEMENTS POSTERIEURS AU 31 DECEMBRE 2023 ................................................................................170 Page 336 Page 5 sur 170 Les comptes consolidés sont constitués du cadre général, des états financiers consolidés et des notes annexes aux états financiers CADRE GENERAL Présentation juridique de l’entité 1- Dénomination, Siège Social et immatriculation Dénomination Sociale : Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Appellation Commerciale : CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC Code NAF : 6419Z Numéro SIRET : 492 826 417 000 15 Numéro SIREN : 492 826 417 RCS MONTPELLIER Lieu de Cotation : EURONEXT PARIS 2- Forme Juridique La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc est une société coopérative à capital et personnel variables, régie par les dispositions des articles L512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier relatifs au Crédit Agricole, et soumise à la règlementation bancaire contenue dans les articles L511-1 et suivants du Code Monétaire et Financier. En outre, elle est soumise aux dispositions légales ou réglementaires contenues dans : - La loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération, modifiée par la loi du 13 Juillet 1992 relative à la modernisation des entreprises coopérative, - Les dispositions non abrogées de l'ancien livre V du Code Rural, - Les articles L231-1 et suivants du Code de Commerce relatifs aux sociétés à capital variable. La Caisse Régionale du Languedoc a été constituée par acte sous seing privé en date du 26 Avril 2007 entre les personnes visées à l'article 512-2 du Code Monétaire et Financier, et inscrite sur la liste des établissements de crédit agrées en qualité de banque mutualiste et coopérative avec l'ensemble des Caisses Locales qui lui sont affectées. Un Groupe bancaire d’essence mutualiste L’organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités. Les Caisses locales forment le socle de l’organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par plus de 11 millions de sociétaires. Elles assurent un rôle essentiel dans Page 337 Page 6 sur 170 l’ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice. La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d’information, de dialogue et d’expression pour les Caisses régionales. Crédit Agricole S.A. en qualité d’organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l’article R. 512-18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. peut prendre toute mesure nécessaire, notamment pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l’ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés. Relations internes au Crédit Agricole  Mécanismes financiers internes Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. • Comptes ordinaires des Caisses régionales Les Caisses régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB, qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan sur la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit". • Comptes d'épargne à régime spécial Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'épargne populaire, Livret de développement durable et solidaire, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par les Caisses régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en "Dettes envers la clientèle". Page 338 Page 7 sur 170 • Comptes et avances à terme Les ressources d'épargne non réglementée (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan. Les comptes d’épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les "avances" (prêts) faites aux Caisses régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme. 50% des ressources d'épargne collectées par les Caisses régionales leur sont restituées sous forme d'avances, dites " avances miroirs " (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), dont elles ont la libre disposition. Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d’avances miroirs) sont partagées entre les Caisses régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l’utilisation de modèles de replacement et l’application de taux de marché. Par ailleurs, les Caisses régionales peuvent être refinancées sous forme d’avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A. • Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses régionales Les ressources d'origine "monétaire" des Caisses régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôt négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires dans la ligne "Prêts et créances sur les établissements de crédit" ou "Dettes envers les établissements de crédit" (selon le sens du compte ordinaire ouvert dans les livres de Crédit Agricole CIB - Cf. ci-dessus) ou en comptes à terme dans les rubriques "Opérations internes au Crédit Agricole". • Opérations en devises Le refinancement des activités en devises des Caisses régionales est réalisé auprès de Crédit Agricole SA. • Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A. Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de titres émis, en "Dettes représentées par un titre" ou "Dettes subordonnées". • Mécanisme TLTRO III Crédit Agricole S.A. a souscrit à des emprunts TLTRO III auprès de la BCE. Compte tenu des mécanismes de refinancement interne, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc se refinance auprès de Crédit Agricole S.A. et bénéficie ainsi de ces bonifications. Page 339 Page 8 sur 170  Couverture des risques de Liquidité et de Solvabilité, et résolution bancaire Dans le cadre du mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du Code monétaire et financier (CMF), Crédit Agricole S.A., en sa qualité d’organe central, doit prendre toutes mesures nécessaires pour garantir la liquidité et la solvabilité de chaque établissement de crédit affilié comme de l’ensemble du réseau. Ainsi, chaque membre du réseau bénéficie de cette solidarité financière interne. Les dispositions générales du CMF ont été déclinées par des dispositifs internes qui prévoient les mesures opérationnelles à prendre dans le cadre de ce mécanisme légal de solidarité. Dans le cadre de l’introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au réseau Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d’un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d’assurer son rôle d’organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du Document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R. 01-453. Le dispositif européen de résolution des crises bancaires a été adopté au cours de l’année 2014 par la directive (UE) 2014/59 (dite « BRRD »), transposée en droit français par l’ordonnance 2015-1024 du 20 août 2015, qui a également adapté le droit français aux dispositions du Règlement européen 806/2014 du 15 juillet 2014 ayant établi les règles et une procédure uniforme pour la résolution des établissements de crédit dans le cadre d’un mécanisme de résolution unique et d’un Fonds de résolution bancaire unique. La directive (UE) 201 /879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue modifier la BRRD et a été transposée par Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020. Ce dispositif, qui comprend des mesures de prévention et de résolution des crises bancaires, a pour objet de préserver la stabilité financière, d’assurer la continuité des activités, des services et des opérations des établissements dont la défaillance aurait de graves conséquences pour l’économie, de protéger les déposants, et d’éviter ou de limiter au maximum le recours au soutien financier public. Dans ce cadre, les autorités de résolutions européennes, dont le Conseil de résolution unique, ont été dotées de pouvoirs très étendus en vue de prendre toute mesure nécessaire dans le cadre de la résolution de tout ou partie d’un établissement de crédit ou du groupe auquel il appartient. Pour les groupes bancaires coopératifs, c’est la stratégie de résolution de « point d’entrée unique élargi » (« extended SPE ») qui est privilégiée par les autorités de résolution, par laquelle l’outil de résolution serait appliqué simultanément au niveau de Crédit Agricole S.A. et des entités affiliées. A ce titre et dans l’hypothèse d’une mise en résolution du groupe Crédit Agricole, c’est le périmètre composé de Crédit Agricole S.A. (en sa qualité d’organe central) et des entités affiliées qui serait considéré dans son ensemble comme le point d’entrée unique élargi. Compte tenu de ce qui précède et des mécanismes de solidarité existant au sein du réseau, un membre du réseau Crédit Agricole ne peut pas être mis en résolution de manière individuelle. Les autorités de résolution peuvent ouvrir une procédure de résolution à l’encontre d’un établissement de crédit lorsqu’elle considère que : la défaillance de l’établissement est avérée ou prévisible, il n’existe aucune perspective raisonnable qu’une autre mesure de nature privée empêche la défaillance dans des délais raisonnables, une mesure de résolution est nécessaire et une procédure de liquidation serait insuffisante pour atteindre les objectifs recherchés de la résolution ci-dessus rappelés. Page 340 Page 9 sur 170 Les autorités de résolution peuvent utiliser un ou plusieurs instruments de résolution, tels que décrits ci-dessous avec pour objectif de recapitaliser ou restaurer la viabilité de l’établissement. Les instruments de résolution devraient être mis en œuvre de telle manière à ce que les porteurs de titres de capital (actions, parts sociales, CCI, CCA) supportent en premier les pertes, puis les autres créanciers sous réserve qu’ils ne soient pas exclus du renflouement interne par la réglementation ou sur décision des autorités de résolution. La loi française prévoit également une mesure de protection lorsque certains instruments ou mesures de résolution sont mis en œuvre, tel le principe selon lequel les porteurs de titres de capital et les créanciers d’un établissement en résolution ne peuvent pas supporter des pertes plus lourdes que celles qu’ils auraient subies si l’établissement avait été liquidé dans le cadre d’une procédure de liquidation judiciaire régie par le code de commerce (principe NCWOL visé à l’article L. 613-57.I du CMF). Ainsi, les investisseurs ont le droit de réclamer des indemnités si le traitement qu’ils subissent en résolution est moins favorable que le traitement qu’ils auraient subi si l’établissement avait fait l’objet d’une procédure normale d’insolvabilité. Dans l’hypothèse où les autorités de résolution décideraient d’une mise en résolution sur le groupe Crédit Agricole, elles procèderaient au préalable à la réduction de la valeur nominale des instruments de Fonds propres du compartiment CET1 (actions, parts sociales, CCI et CCA), instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2, afin d’absorber les pertes puis éventuellement à la conversion en titres de capital des instruments de Fonds propres additionnels de catégorie 1 et instruments de Fonds propres de catégorie 2 [1] . Ensuite, si les autorités de résolution décidaient d’utiliser l’outil de résolution qu’est le renflouement interne, elles pourraient mettre en œuvre cet outil de renflouement interne sur les instruments de dette [2] , c’est-à-dire décider de leur dépréciation totale ou partielle ou de leur conversion en capital afin également d’absorber les pertes. Les autorités de résolution pourraient décider de mettre en œuvre de façon coordonnée, à l’égard de l’organe central et de l’ensemble des entités affiliées, des mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant de renflouement interne. Dans ce cas, ces mesures de réduction de valeur ou de conversion et le cas échéant ces mesures de renflouement interne s’appliqueraient à toutes les entités du réseau du Crédit Agricole et ce, quelle que soit l’entité considérée et quelle que soit l’origine des pertes. La hiérarchie des créanciers en résolution est définie par les dispositions de l’article L 613-55- 5 du CMF en vigueur à la date de mise en œuvre de la résolution. Les détenteurs de titres de capital et les créanciers de même rang ou jouissant de droits identiques en liquidation seraient alors traités de manière égale quelle que soit l’entité du Groupe dont ils sont créanciers. L’étendue de ce renflouement interne, qui vise aussi à recapitaliser le groupe Crédit Agricole, s’appuie sur les besoins de fonds propres au niveau consolidé. L’investisseur doit donc être conscient qu’il existe donc un risque significatif pour les porteurs d’actions, de parts sociales, CCI et CCA et les titulaires d’instruments de dette d’un membre du réseau de perdre tout ou partie de leur investissement en cas de mise en œuvre d’une procédure de résolution bancaire sur le Groupe quelle que soit l’entité dont il est créancier. [1] Articles L. 613-48 et L. 613-48-3 du CMF [2] Articles L. 613-55 et L. 613-55-1 du CMF 1 Complété en juin 2019 par le règlement (UE) 2019/876 et en juin 2020 par le règlement (UE) 2020/873 Page 341 Page 10 sur 170 Les autres outils de résolution bancaire dont disposent les autorités de résolution sont pour l’essentiel la cession totale ou partielle des activités de l’établissement à un tiers ou à un établissement relais et la séparation des actifs de cet établissement. Ce dispositif de résolution ne remet pas en cause le mécanisme légal de solidarité financière interne prévu à l’article L. 511-31 du CMF, appliqué au réseau Crédit Agricole tel que défini par l’article R 512-18 de ce même Code. Crédit Agricole S.A. considère qu’en pratique, ce mécanisme devrait s’exercer préalablement à toute mesure de résolution. L’application au groupe Crédit Agricole de la procédure de résolution suppose ainsi que le mécanisme légal de solidarité interne n’aurait pas permis de remédier à la défaillance d’une ou plusieurs entités du réseau, et donc du réseau dans son ensemble. Elle est par ailleurs de nature à limiter la survenance des conditions de mise en œuvre de la garantie des obligations de Crédit Agricole S.A. consentie en 1988 au bénéfice de ses tiers créanciers par l’ensemble des Caisses régionales, solidairement entre elles, et à hauteur de leurs fonds propres agrégés. Il est rappelé que cette garantie est susceptible d’être mise en œuvre en cas d’insuffisance d’actif de Crédit Agricole S.A. constatée à l’issue de sa liquidation judiciaire ou de sa dissolution. Page 342 Page 11 sur 170 Informations relatives aux parties liées - La Caisse Régionale du Languedoc compte 95 Caisses locales. Les Caisses locales détiennent 12 831 545 parts sociales de la Caisse Régionale du Languedoc. Au 31 décembre 2023, elles détiennent 147 734 k€ de TNMT subordonnés de Caisse Régionale et 74 739 k€ sur des comptes courants bloqués. - La Caisse Régionale détient un fonds dédié consolidé au 31 Décembre 2023 : CAL Impulsion. Ce fonds est implanté en France, consolidé selon la méthode de l'intégration globale, contrôlé à 100% par la Caisse Régionale qui détient 99,986% d'intérêts. - La Caisse Régionale détient 100% des parts de 2 Sociétés Techniques de Titrisation Au 30 avril 2023, la Caisse Régionale du Languedoc a procédé à la liquidation de l'opération de titrisation réalisée en 2018 (FCT Crédit Agricole Habitat 2018). Cela s'est traduit par la réintégration de crédits habitat pour un montant de 34,8 millions d'euros et le remboursement de 4,8 millions d'euros de titres subordonnés. Au 31 octobre 2023, la Caisse Régionale du Languedoc a aussi procédé à la liquidation de l'opération de titrisation réalisée en 2019 (FCT Crédit Agricole Habitat 2019). Cela s'est traduit par la réintégration de crédits habitat pour un montant de 439,6 millions d'euros et le remboursement de 382,4 millions de titres seniors et de 64,8 millions d'euros de titres subordonnés. Les opérations de titrisation réalisées en 2020 (FCT Crédit Agricole Habitat 2020) et en 2022 (FCT Crédit Agricole Habitat 2022) sont toujours en cours. - La Caisse Régionale intègre 5 filiales dans son périmètre de consolidation SOFILARO (Société de capital développement), détenue à 86,24% par la Caisse Régionale pour un montant de 52,9 M€, Crédit Agricole Languedoc Immobilier (holding immobilière), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 5 M€, CALEN (participations dans des programmes de production d'énergies nouvelles), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 33 M€. CAL Patrimoine (foncière immobilière), détenue à 100% par la Caisse régionale pour un montant de 45,7 M€. SOFILARO Dette Privée (Société de gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières), détenue à 100% par la Caisse Régionale pour un montant de 4,1 M€. - Transaction entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale En dehors des avantages de personnel et autres éléments de rémunération et à l'exclusion d'éventuelles opérations de crédits conclues à des conditions de marché ou aux conditions offertes à l'ensemble du personnel de la Caisse Régionale, aucune transaction n'a eu lieu Page 343 Page 12 sur 170 entre les entités du groupe Caisse Régionale du Languedoc et les dirigeants de la Caisse Régionale. - Les participations et entités structurées non consolidées sont détaillées en note 14 de la présente annexe. Page 344 Page 13 sur 170 ETATS FINANCIERS CONSOLIDES COMPTE DE RESULTAT (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Intérêts et produits assimilés 4.1 1 215 077 643 608 Intérêts et charges assimilées 4.1 (930 197) (323 122) Commissions (produits) 4.2 347 134 333 882 Commissions (charges) 4.2 (67 281) (70 335) Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 4.3 3 871 26 402 Gains ou pertes nets sur actifs/passifs de transaction (2 340) 11 282 Gains ou pertes nets sur autres actifs/passifs à la juste valeur par résultat 6 211 15 120 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 4.4 77 958 66 075 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ (3 966) Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 77 958 70 041 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti 4.5 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers au coût amorti en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Gains ou pertes nets résultant du reclassement d’actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres en actifs financiers à la juste valeur par résultat 4.6 ‐ ‐ Produit net des activités d'assurance ‐ ‐ Produits des activités d’assurance ‐ ‐ Charges afférentes aux activités d’assurance ‐ ‐ Produits et charges afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d’assurance ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance afférents aux contrats de réassurance détenus ‐ ‐ Coût du risque de crédit sur les placements financiers des activités d’assurance ‐ ‐ Produits des autres activités 4.7 5 890 3 560 Charges des autres activités 4.7 (4 991) (5 309) PRODUIT NET BANCAIRE 647 461 674 761 Charges générales d'exploitation 4.8 (344 474) (339 311) Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 4.9 (17 875) (14 652) RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 285 112 320 798 Coût du risque 4.10 (76 369) (50 203) RÉSULTAT D'EXPLOITATION 208 743 270 595 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.11 840 (50) Variations de valeur des écarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ RÉSULTAT AVANT IMPÔT 209 583 270 545 Impôts sur les bénéfices 4.12 (32 726) (52 160) Résultat net d'impôts des activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ RÉSULTAT NET 176 857 218 385 Participations ne donnant pas le contrôle 13.2 1 273 655 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 175 584 217 730 Page 345 Page 14 sur 170 RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net 176 857 218 385 Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi 4.13 (3 458) 8 519 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre (1) 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (1) 4.13 194 875 (218 020) Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 191 417 (209 501) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (5 123) 4 638 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 4.13 186 294 (204 863) Gains et pertes sur écarts de conversion 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 4.13 1 017 (1 834) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 4.13 5 030 (1 787) Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables 4.13 ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 6 047 (3 621) Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence 4.13 (1 526) 927 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées 4.13 ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4.13 4 521 (2 694) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 4.13 190 815 (207 557) Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 367 672 10 828 Dont part du Groupe 366 399 10 184 Dont participations ne donnant pas le contrôle 1 273 644 (1) Montant du transfert en réserves d'éléments non recyclables 4.13 (6) (177) Page 346 Page 15 sur 170 BILAN ACTIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Caisse, banques centrales 6.1 145 420 152 262 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 3.1-3.2-6.2- 6.6 403 594 417 884 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 180 194 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 273 849 237 690 Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 835 406 1 290 032 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 3.1-3.2-6.4- 6.6 2 403 411 2 154 478 Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 23 590 Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 375 050 2 130 888 Actifs financiers au coût amorti 3.1-3.2-3.4- 6.5-6.6 31 242 692 32 548 670 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 276 978 4 167 855 Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 26 588 764 Titres de dettes 1 990 554 1 792 051 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (614 438) (1 113 556) Actifs d'impôts courants et différés 6.9 123 231 118 602 Comptes de régularisation et actifs divers 6.10 329 044 946 320 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d’assurance émis - Actif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Actif ‐ ‐ Participation dans les entreprises mises en équivalence 6.12 ‐ ‐ Immeubles de placement 6.13 28 798 28 668 Immobilisations corporelles 6.14 111 016 87 865 Immobilisations incorporelles 6.14 2 24 Ecarts d'acquisition 6.15 ‐ ‐ TOTAL DE L'ACTIF 35 008 176 36 631 249 Page 347 Page 16 sur 170 BILAN PASSIF (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Banques centrales 6.1 ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 124 744 170 569 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 124 744 170 569 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 3.3-3.5 166 706 65 709 Passifs financiers au coût amorti 28 339 803 29 009 651 Dettes envers les établissements de crédit 3.4-6.7 16 891 902 18 512 404 Dettes envers la clientèle 3.1-3.4-6.7 11 377 385 10 394 315 Dettes représentées par un titre 3.4-6.7 70 516 102 932 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (38 693) (27 456) Passifs d'impôts courants et différés 6.9 3 300 10 646 Comptes de régularisation et passifs divers 6.10 1 226 032 2 552 028 Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées 6.11 ‐ ‐ Contrats d'assurance émis - Passif ‐ ‐ Contrats de réassurance détenus - Passif ‐ ‐ Provisions 6.16 109 601 101 400 Dettes subordonnées 3.4-6.17 ‐ ‐ Total dettes 29 931 493 31 882 547 Capitaux propres 5 076 683 4 748 702 Capitaux propres part du Groupe 5 065 035 4 737 846 Capital et réserves liées 1 525 798 1 541 355 Réserves consolidées 2 726 196 2 532 120 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 637 456 446 641 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Résultat de l'exercice 175 584 217 730 Participations ne donnant pas le contrôle 11 648 10 856 TOTAL DU PASSIF 35 008 176 36 631 249 Page 348 Page 17 sur 170 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES (en milliers d'euros) Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capital et réserves liées Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capital Primes et réserves consolidées liées au capital (1) Elimination des titres autodétenus Autres instruments de capitaux propres Total Capital et réserves consolidées Gains et pertes comptabilisé s directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Résultat net Capitaux propres Capital, réserves liées et résultat Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Capitaux propres Capitaux propres consolidés Capitaux propres au 1er janvier 2022 Publié 356 182 3 718 124 (1 645) ‐ 4 072 662 (3 524) 657 711 654 187 ‐ 4 726 848 7 075 ‐ 11 11 7 088 4 733 939 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2022 356 182 3 718 124 (1 645) ‐ 4 072 662 (3 524) 657 711 654 187 ‐ 4 726 848 7 075 ‐ 11 11 7 088 4 733 939 Augmentation de capital 24 343 ‐ ‐ ‐ 24 343 ‐ ‐ ‐ ‐ 24 343 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24 343 Variation des titres autodétenus ‐ ‐ (1 421) ‐ (1 421) ‐ ‐ ‐ ‐ (1 421) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1 421) Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2022 ‐ (22 587) ‐ ‐ (22 587) ‐ ‐ ‐ ‐ (22 587) (179) ‐ ‐ ‐ (179) (22 766) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle ‐ 16 000 ‐ ‐ 16 000 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 000 3 286 ‐ ‐ ‐ 3 286 19 286 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 353 ‐ ‐ 353 ‐ ‐ ‐ ‐ 353 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 353 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires 24 343 (6 234) (1 421) ‐ 16 688 ‐ ‐ ‐ ‐ 16 688 3 107 ‐ ‐ ‐ 3 107 19 795 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 39 ‐ ‐ 39 (2 694) (204 851) (207 545) ‐ (207 506) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (207 506) Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 158 ‐ ‐ 158 ‐ (158) (158) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 217 730 217 730 655 ‐ ‐ ‐ 655 218 385 Autres variations ‐ (15 914) ‐ ‐ (15 914) ‐ ‐ (1) ‐ (15 915) 18 ‐ (11) (11) 6 (15 911) Capitaux propres au 31 décembre 2022 380 525 3 696 015 (3 066) ‐ 4 073 475 (6 218) 452 860 446 641 217 730 4 737 845 10 855 ‐ ‐ ‐ 10 856 4 748 702 Affectation du résultat 2022 ‐ 217 730 ‐ ‐ 217 730 ‐ ‐ ‐ (217 730) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 380 525 3 913 745 (3 066) ‐ 4 291 205 (6 218) 452 860 446 641 ‐ 4 737 845 10 855 ‐ ‐ ‐ 10 856 4 748 702 Impacts nouvelles normes, décisions / interprétations IFRIC ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Capitaux propres au 1er janvier 2023 retraité 380 525 3 913 745 (3 066) ‐ 4 291 205 (6 218) 452 860 446 641 ‐ 4 737 845 10 855 ‐ ‐ ‐ 10 856 4 748 702 Augmentation de capital (14 480) (2 324) ‐ ‐ (16 804) ‐ ‐ ‐ ‐ (16 804) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (16 804) Variation des titres autodétenus ‐ ‐ 1 247 ‐ 1 247 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 247 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 247 Emissions / remboursements d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Rémunération des émissions d'instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dividendes versés en 2023 ‐ (25 378) ‐ ‐ (25 378) ‐ ‐ ‐ ‐ (25 378) (482) ‐ ‐ ‐ (482) (25 860) Effet des acquisitions / cessions sur les participations ne donnant pas le contrôle (2) ‐ 20 146 ‐ ‐ 20 146 ‐ ‐ ‐ ‐ 20 146 1 ‐ ‐ ‐ 1 20 147 Mouvements liés aux paiements en actions ‐ 1 613 ‐ ‐ 1 613 ‐ ‐ ‐ ‐ 1 613 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 1 613 Mouvements liés aux opérations avec les actionnaires (14 480) (5 943) 1 247 ‐ (19 176) ‐ ‐ ‐ ‐ (19 176) (481) ‐ ‐ ‐ (481) (19 657) Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ‐ 6 ‐ ‐ 6 4 521 186 294 190 815 ‐ 190 821 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 190 821 Dont gains et pertes sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables transférés en réserves ‐ 6 ‐ ‐ 6 ‐ (6) (6) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dont gains et pertes sur variation du risque de crédit propre transférés en réserves ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Quote-part dans les variations de capitaux propres hors résultat des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Résultat 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 175 584 175 584 1 273 ‐ ‐ ‐ 1 273 176 857 Autres variations (3) ‐ (20 041) ‐ ‐ (20 041) ‐ ‐ ‐ ‐ (20 040) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (20 040) CAPITAUX PROPRES AU 31 DÉCEMBRE 2023 366 045 3 887 767 (1 819) ‐ 4 251 994 (1 697) 639 154 637 456 175 584 5 065 034 11 647 ‐ ‐ ‐ 11 648 5 076 683 Page 349 Page 18 sur 170 (1) Réserves consolidées avant élimination des titres d'autocontrôle. (2) Dont 20 000 k€ liés à l'augmentation de capital de CAL Patrimoine (3) Dont -20 000 k€ liés à la capitalisation du compte courant d'associé de CAL Patrimoine Page 350 Page 19 sur 170 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE Le tableau de flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte. Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Les flux d’impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles. Les activités d’investissement représentent les flux de trésorerie pour l’acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans les rubriques "Juste valeur par résultat" ou "Juste valeur par capitaux propres non recyclables" sont compris dans cette rubrique. Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme. La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit. Page 351 Page 20 sur 170 (en milliers d'euros) Notes 31/12/2023 31/12/2022 Résultat avant impôt 209 583 270 545 Dotations nettes aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles 17 875 14 653 Dépréciations des écarts d'acquisition et des autres immobilisations 6.15 ‐ ‐ Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 69 952 40 968 Quote-part de résultat liée aux entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Résultat net des activités d'investissement (840) (197) Résultat net des activités de financement 3 830 846 Autres mouvements (77) 6 928 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôt et des autres ajustements 90 740 63 198 Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit (302 614) (749 859) Flux liés aux opérations avec la clientèle 529 574 (1 601 960) Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (222 579) (307 237) Flux liés aux opérations affectant des actifs ou passifs non financiers (717 803) 1 519 346 Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts versés (51 303) (53 923) Variation nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles (764 725) (1 193 633) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie générés par l'activité opérationnelle (A) (464 402) (859 890) Flux liés aux participations (1) (10 251) (35 748) Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles (20 051) (22 440) Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissement (B) (30 302) (58 188) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) (14 225) 52 194 Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) (42 560) 17 356 Flux provenant des activités abandonnées ‐ ‐ Total Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement (C) (56 785) 69 550 Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie (D) ‐ ‐ AUGMENTATION/(DIMINUTION) NETTE DE LA TRÉSORERIE ET DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE (A + B + C + D) (551 489) (848 528) Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 1 511 963 2 360 491 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 152 262 142 950 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 1 359 701 2 217 541 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 960 474 1 511 963 Solde net des comptes de caisse et banques centrales * 145 420 152 262 Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit ** 815 054 1 359 701 VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE TRESORERIE (551 489) (848 528) Page 352 Page 21 sur 170 * Composé du solde net du poste "Caisse, banques centrales", hors intérêts courus et y compris trésorerie des entités reclassées en activités abandonnées. ** Composé du solde des postes "Comptes ordinaires débiteurs non douteux" et "Comptes et prêts au jour le jour non douteux" tels que détaillés en note 6.5 et des postes "Comptes ordinaires créditeurs" et "Comptes et emprunts au jour le jour" tels que détaillés en note 6.7 (hors intérêts courus) (1) Flux liés aux participations: Cette ligne recense les effets nets sur la trésorerie des acquisitions et des cessions de titres de participation. Ces opérations externes sont décrites dans la note 2 "Principales opérations de structure et événements significatifs de la période". Au cours de l’année 2023, l'impact net des acquisitions sur la trésorerie de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc s’élève à -10 251 milliers d’euros, portant notamment sur les opérations suivantes : souscription dans Sofilaro Innovation pour 7 500 milliers d'euros, appel de fonds SACAM Immobilier pour 474 milliers d'euros et rachat de CCI du Crédit Agricole du Languedoc pour 1 649 milliers d'euros . (2) Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires : notamment cela comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à ses actionnaires, à hauteur de 25 378 milliers d’euros pour l'année 2023 , la diminution du capital des Caisses Locales pour 14 052 milliers d'euros , l'augmentation de capital de Crédit Agricole Languedoc Patrimoine pour 20 000 milliers d'euros et l'augmentation de capital de CAL Impulsion pour 7 000 milliers d'euros. (3) Autres flux nets de trésorerie provenant des flux liés aux opérations de financement : notamment, au 31 décembre 2023, les décaissements liés aux remboursements d'emprunts s’élèvent à 38 906 milliers d’euros et les décaissements liés aux intérêts payés à 3 830 milliers d'euros. Page 353 Page 22 sur 170 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS 1 Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés. 1.1 Normes applicables et comparabilité En application du règlement CE n°1606/2002, les comptes consolidés ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2023 et telles qu’adoptées par l’Union européenne (version dite carve out), en utilisant donc certaines dérogations dans l’application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macro- couverture. Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l’adresse suivante : https://ec.europa.eu/info/business-economy-euro/company-reporting-and-auditing/company- reporting/financial-reporting_en Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2022. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu’adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 et dont l’application est obligatoire pour la première fois sur l’exercice 2023. Celles-ci portent sur : Normes, Amendements ou Interprétations Date de 1ère application : exercices ouverts à compter du Effet significatif dans le Groupe IFRS 17 IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 « Contrats d'assurance » 1 er janvier 2023 Oui Amendements à IFRS 17 Informations comparatives à la première application conjointe d'IFRS 17 et d'IFRS 9 1 er janvier 2023 Non IAS 1 Informations à fournir sur les méthodes comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 8 Définition des estimations comptables 1 er janvier 2023 Non IAS 12 Impôt différé lié aux actifs et passifs découlant d'une même transaction 1 er janvier 2023 Non Page 354 Page 23 sur 170 IAS 12 Réforme fiscale internationale Pilier 2 1 er janvier 2023 Non L’incidence d’IFRS 17 pour la Caisse Régionale n’est pas significative. Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l’application anticipée de normes et interprétations adoptées par l’Union européenne est optionnelle sur une période, l’option n’est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique. Normes et interprétations non encore adoptées par l’Union européenne au 31 décembre 2023 Les normes et interprétations publiées par l’IASB au 31 décembre 2023 mais non encore adoptées par l’Union européenne ne sont pas applicables par le Groupe. Elles n’entreront en vigueur d’une manière obligatoire qu’à partir de la date prévue par l’Union européenne et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2023. Décisions IFRS IC, finalisées et approuvées par l’IASB, pouvant affecter le Groupe Pas de décision impactant significativement le Groupe au 31 décembre 2023. Page 355 Page 24 sur 170 1.2 Principes et méthodes comptables  Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers De par leur nature, les évaluations nécessaires à l’établissement des états financiers exigent la formulation d’hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur. Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment : • les activités des marchés nationaux et internationaux ; • les fluctuations des taux d’intérêt et de change ; • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d’activité ou pays ; • les modifications de la réglementation ou de la législation. Cette liste n’est pas exhaustive. Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d’hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes : • les instruments financiers évalués à la juste valeur (y compris les participations non consolidées) ; • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs ; • les plans de stock options ; • les dépréciations d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; • les provisions ; • les dépréciations des écarts d’acquisition ; • les actifs d’impôts différés ; • la valorisation des entreprises mises en équivalence ; Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après. Page 356 Page 25 sur 170  Instruments financiers (IFRS 9, IFRS 13, IAS 32 et 39)  Définitions La norme IAS 32 définit un instrument financier comme tout contrat qui donne lieu à un actif financier d’une entité et à un passif financier ou à un instrument de capitaux propres d’une autre entité, c'est-à-dire tout contrat représentant les droits ou obligations contractuels de recevoir ou de payer des liquidités ou d'autres actifs financiers. Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IFRS 9 telle qu’adoptée par l’Union européenne y compris pour les actifs financiers détenus par les entités d’assurance du Groupe. Les instruments dérivés sont des actifs ou passifs financiers dont la valeur évolue en fonction de celle d’un sous-jacent (à condition que, dans le cas d'une variable non financière, celle-ci ne soit pas spécifique à l'une des parties au contrat), qui requièrent un investissement initial faible ou nul, et dont le règlement intervient à une date future. La norme IFRS 9 définit les principes en matière de classement et d’évaluation des instruments financiers, de dépréciation / provisionnement du risque de crédit et de comptabilité de couverture, hors opérations de macro-couverture. Il est toutefois précisé que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l’option de ne pas appliquer le modèle général de couverture d’IFRS 9. L’ensemble des relations de couverture reste en conséquence dans le champ d’IAS 39 en attendant les futures dispositions relatives à la macro-couverture. Les actifs financiers dits « verts » ou « ESG » et les passifs financiers dits « green bonds » comprennent des instruments variés ; ils portent notamment sur des prêts ou emprunts permettant de financer des projets environnementaux ou de transition écologique. Il est rappelé que l'ensemble des instruments financiers portant ces qualifications ne présentent pas nécessairement une rémunération variant en fonction de critères ESG. Cette terminologie est susceptible d'évoluer en fonction de la règlementation européenne relative à la finance durable. Ces instruments sont comptabilisés conformément à IFRS 9 selon les principes énoncés ci- après. Notamment, les prêts dont l'indexation de la rémunération du critère ESG n'introduit pas d'effet levier ou est considérée comme non matérielle en termes de variabilité des flux de trésorerie de l'instrument ne sont pas considérés comme échouant au test SPPI sur la base de ce seul critère. Dans le cadre de son projet de revue de l'application (« Post-implementation Review »/PIR) de la norme IFRS 9, l'IASB a décidé, en mai 2022, d'initier des travaux d'amendement de la norme IFRS 9 afin de clarifier les modalités d'application du test SPPI à ce type d'actifs financiers. Un exposé-sondage a été publié en mars 2023 et la période d'appels à commentaires a été ouverte jusqu'au 19 juillet 2023. L'IASB a prévu de publier un amendement à la norme IFRS 9 au cours de 2024, qui sera ensuite soumis au processus d'adoption par l'Union Européenne.  Conventions d’évaluation des actifs et passifs financiers • Evaluation initiale Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Page 357 Page 26 sur 170 La juste valeur telle que définie par IFRS 13 correspond au prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. • Evaluation ultérieure Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classement soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) pour les instruments de dette, soit à leur juste valeur telle que définie par IFRS 13. Les instruments dérivés sont toujours évalués à leur juste valeur. Le coût amorti correspond au montant auquel est évalué l’actif financier ou le passif financier lors de sa comptabilisation initiale, en intégrant les coûts de transaction directement attribuables à leur acquisition ou à leur émission, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif (TIE) de toute différence (décote ou prime) entre le montant initial et le montant à l’échéance. Dans le cas d’un actif financier au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant peut être ajusté si nécessaire au titre de la correction pour pertes de valeur (Cf. paragraphe "Provisionnement pour risque de crédit"). Le taux d’intérêt effectif (TIE) est le taux qui actualise les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs prévus sur la durée de vie attendue de l’instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l’actif ou du passif financier.  Actifs financiers • Classement et évaluation des actifs financiers Les actifs financiers non dérivés (instruments de dette ou de capitaux propres) sont classés au bilan dans des catégories comptables qui déterminent leur traitement comptable et leur mode d’évaluation ultérieur. Les critères de classement et d’évaluation des actifs financiers dépendent de la nature de l’actif financier, selon qu’il est qualifié : - d’instruments de dette (par exemple des prêts et titres à revenu fixe ou déterminable) ; ou - d’instruments de capitaux propres (par exemple des actions). Ces actifs financiers sont classés dans l’une des trois catégories suivantes : - actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - actifs financiers au coût amorti (instruments de dette uniquement) ; - actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (recyclables pour les instruments de dette, non recyclables pour les instruments de capitaux propres). o Instruments de dette Le classement et l’évaluation d’un instrument de dette dépendent de deux critères réunis : le modèle de gestion défini au niveau portefeuille et l’analyse des caractéristiques contractuelles déterminée par instrument de dette sauf utilisation de l'option à la juste valeur. - Les trois modèles de gestion : Page 358 Page 27 sur 170 Le modèle de gestion est représentatif de la stratégie que suit le management de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc pour la gestion de ses actifs financiers, dans l’atteinte de ses objectifs. Le modèle de gestion est spécifié pour un portefeuille d’actifs et ne constitue pas une intention au cas par cas pour un actif financier isolé. On distingue trois modèles de gestion : • Le modèle collecte dont l’objectif est de collecter les flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs ; ce modèle n’implique pas systématiquement de détenir la totalité des actifs jusqu’à leur échéance contractuelle ; toutefois, les ventes d’actifs sont strictement encadrées ; • Le modèle collecte et vente dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie sur la durée de vie et de céder les actifs ; dans ce modèle, la vente d’actifs financiers et la perception de flux de trésorerie sont toutes les deux essentielles ; et • Le modèle autre / vente dont l’objectif principal est de céder les actifs. Il concerne notamment les portefeuilles dont l’objectif est de collecter des flux de trésorerie via les cessions, les portefeuilles dont la performance est appréciée sur la base de sa juste valeur, les portefeuilles d’actifs financiers détenus à des fins de transaction. Lorsque la stratégie que suit le management pour la gestion d’actifs financiers ne correspond ni au modèle collecte, ni au modèle collecte et vente, ces actifs financiers sont classés dans un portefeuille dont le modèle de gestion est autre / vente. - Les caractéristiques contractuelles (test « Solely Payments of Principal & Interests » ou test « SPPI ») : Le test « SPPI » regroupe un ensemble de critères, examinés cumulativement, permettant d’établir si les flux de trésorerie contractuels respectent les caractéristiques d’un financement simple (remboursements de nominal et versements d’intérêts sur le nominal restant dû). Le test est satisfait lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu’une marge raisonnable, que le taux d’intérêt soit fixe ou variable. Dans un financement simple, l’intérêt représente le coût du passage du temps, le prix du risque de crédit et de liquidité sur la période, et d’autres composantes liées au coût du portage de l’actif (ex : coûts administratifs…). Dans certains cas, cette analyse qualitative ne permettant pas de conclure, une analyse quantitative (ou Benchmark test) est effectuée. Cette analyse complémentaire consiste à comparer les flux de trésorerie contractuels de l’actif étudié et les flux de trésorerie d’un actif de référence. Si la différence entre les flux de trésorerie de l’actif financier et celui de référence est jugée non significative, l’actif est considéré comme un financement simple. Par ailleurs, une analyse spécifique sera menée dans le cas où l’actif financier est émis par des entités ad hoc établissant un ordre de priorité de paiement entre les porteurs des actifs financiers en liant de multiples instruments entre eux par contrat et créant des concentrations de risque de crédit (des « tranches »). Page 359 Page 28 sur 170 Chaque tranche se voit attribuer un rang de subordination qui précise l’ordre de distribution des flux de trésorerie générés par l’entité structurée. Dans ce cas le test « SPPI » nécessite une analyse des caractéristiques des flux de trésorerie contractuels de l’actif concerné et des actifs sous-jacents selon l’approche "look-through" et du risque de crédit supporté par les tranches souscrites comparé au risque de crédit des actifs sous-jacents. Le mode de comptabilisation des instruments de dette résultant de la qualification du modèle de gestion couplée au test « SPPI » peut être présenté sous la forme du diagramme ci-après : Instruments de dette Modèles de gestion Collecte Collecte et vente Autre / Vente Test SPPI Satisfait Coût amorti Juste valeur par capitaux propres recyclables Juste valeur par résultat (Test SPPI N/A) Non satisfait Juste valeur par résultat Juste valeur par résultat  Instruments de dette au coût amorti Les instruments de dette sont évalués au coût amorti s’ils sont éligibles au modèle collecte et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de règlement-livraison et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des prêts et créances, et des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit ».  Instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables Les instruments de dette sont évalués à la juste valeur par capitaux propres recyclables s’ils sont éligibles au modèle Collecte et Vente et s’ils respectent le test « SPPI ». Ils sont enregistrés à la date de négociation et leur évaluation initiale inclut également les coupons courus et les coûts de transaction. L’amortissement des éventuelles surcotes / décotes et des frais de transaction des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d’intérêt effectif. Page 360 Page 29 sur 170 Ces actifs financiers sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en capitaux propres recyclables en contrepartie du compte d’encours (hors intérêts courus comptabilisés en résultat selon la méthode du TIE). En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat. Cette catégorie d’instruments financiers fait l’objet d'ajustements au titre des pertes attendues (ECL) dans les conditions décrites dans le paragraphe spécifique « Dépréciation / Provisionnement pour risque de crédit » (sans que cela n’affecte la juste valeur au bilan).  Instruments de dette à la juste valeur par résultat Les instruments de dette sont évalués en juste valeur par résultat dans les cas suivants : - Les instruments sont classés dans des portefeuilles constitués d’actifs financiers détenus à des fins de transaction ou dont l'objectif principal est la cession ; Les actifs financiers détenus à des fins de transaction sont des actifs acquis ou générés par l’entreprise principalement dans l’objectif de les céder à court terme ou qui font partie d’un portefeuille d’instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d’arbitragiste. Bien que les flux de trésorerie contractuels soient perçus pendant le temps durant lequel la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient les actifs, la perception de ces flux de trésorerie contractuels n’est pas essentielle mais accessoire. - Les instruments de dette qui ne respectent pas les critères du test « SPPI ». C’est notamment le cas des OPC (Organismes de Placement Collectif) ; - Les instruments financiers classés dans des portefeuilles pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc choisit la valorisation à la juste valeur afin de réduire une différence de traitement comptable au compte de résultat. Dans ce cas, il s'agit d'un classement sur option à la juste valeur par résultat. Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Les intérêts de ces instruments sont comptabilisés dans la rubrique « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ». Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation au titre du risque de crédit. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature dont le modèle de gestion est « Autre / Vente » sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat sur option sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de dette évalués à la juste valeur par résultat par nature, par échec au test SPPI, sont enregistrés à la date de règlement-livraison. o Instruments de capitaux propres Page 361 Page 30 sur 170 Les instruments de capitaux propres sont par défaut comptabilisés à la juste valeur par résultat, sauf option irrévocable pour un classement et une évaluation à la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sous réserve que ces instruments ne soient pas détenus à des fins de transaction.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Les actifs financiers évalués à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction (directement enregistrés en résultat). Les instruments de capitaux propres détenus à des fins de transaction sont enregistrés à la date de négociation. Les instruments de capitaux propres évalués à la juste valeur par résultat et non détenus à des fins de transaction sont enregistrés en date de règlement-livraison. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat, en « Produit Net Bancaire », en contrepartie du compte d’encours. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation.  Instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (sur option irrévocable) L’option irrévocable de comptabiliser les instruments de capitaux propres à la juste valeur par capitaux propres non recyclables est retenue au niveau transactionnel (ligne par ligne) et s’applique à la date de comptabilisation initiale. Ces titres sont enregistrés à la date de négociation. La juste valeur initiale intègre les coûts de transaction. Lors des évaluations ultérieures, les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres non recyclables. En cas de cession, ces variations ne sont pas recyclées en résultat, le résultat de cession est comptabilisé en capitaux propres. Seuls les dividendes sont reconnus en résultat si : - le droit de l’entité d’en percevoir le paiement est établi ; - il est probable que les avantages économiques associés aux dividendes iront à l’entité ; - le montant des dividendes peut être évalué de façon fiable. Cette catégorie d’actifs financiers ne fait pas l’objet de dépréciation. Page 362 Page 31 sur 170 • Acquisition et cession temporaire de titres Les cessions temporaires de titres (prêts de titres, titres donnés en pension livrée) ne remplissent généralement pas les conditions de décomptabilisation. Les titres prêtés ou mis en pension sont maintenus au bilan. Dans le cas de titres mis en pension, le montant encaissé, représentatif de la dette à l’égard du cessionnaire, est enregistré au passif du bilan par le cédant. Les titres empruntés ou reçus en pension ne sont pas inscrits au bilan du cessionnaire. Dans le cas de titres pris en pension, une créance à l’égard du cédant est enregistrée au bilan du cessionnaire en contrepartie du montant versé. En cas de revente ultérieure du titre, le cessionnaire enregistre un passif évalué à la juste valeur qui matérialise son obligation de restituer le titre reçu en pension. Les produits et charges relatifs à ces opérations sont rapportés au compte de résultat prorata temporis sauf en cas de classement des actifs et passifs à la juste valeur par résultat. • Décomptabilisation des actifs financiers Un actif financier (ou groupe d’actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ; - ou sont transférés, ou considérés comme tels parce qu’ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée. Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs. Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc continue à comptabiliser l’actif financier dans la mesure de son implication continue dans cet actif. Les actifs financiers renégociés pour raisons commerciales en l’absence de difficultés financières de la contrepartie et dans le but de développer ou conserver une relation commerciale sont décomptabilisés en date de renégociation. Les nouveaux prêts accordés aux clients sont enregistrés à leur juste valeur à la date de renégociation. La comptabilisation ultérieure dépend du modèle de gestion et du test « SPPI ». • Intérêts pris en charge par l’Etat (IAS 20) Dans le cadre de mesures d’aides au secteur agricole et rural, ainsi qu’à l’acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l’Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. Ainsi, les prêts qui bénéficient de ces bonifications sont accordés au taux de marché. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat. Les bonifications perçues de l’Etat sont enregistrées en résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20. Page 363 Page 32 sur 170  Passifs financiers • Classement et évaluation des passifs financiers Les passifs financiers sont classés au bilan dans les deux catégories comptables suivantes : - passifs financiers à la juste valeur par résultat, par nature ou sur option ; - passifs financiers au coût amorti.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat par nature Les instruments financiers émis principalement en vue d’être rachetés à court terme, les instruments faisant partie d’un portefeuille d’instruments financiers identifiés qui sont gérés ensemble et qui présentent des indications d’un profil récent de prise de bénéfice à court terme, et les dérivés (à l’exception de certains dérivés de couverture) sont évalués à la juste valeur par nature. Les variations de juste valeur de ce portefeuille sont constatées en contrepartie du compte de résultat.  Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Les passifs financiers répondant à l’un des trois cas prévus par la norme ci-après, peuvent être évalués à la juste valeur par résultat sur option : émissions hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés séparables, réduction ou élimination de distorsion de traitement comptable ou groupes de passifs financiers gérés et dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette option est irrévocable et s’applique obligatoirement à la date de comptabilisation initiale de l’instrument. Lors des évaluations ultérieures, ces passifs financiers sont évalués à la juste valeur en contrepartie du résultat pour les variations de juste valeur non liées au risque de crédit propre et en contrepartie des capitaux propres non recyclables pour les variations de valeur liées au risque de crédit propre sauf si cela aggrave la non-concordance comptable (auquel cas les variations de valeur liées au risque de crédit propre sont enregistrées en résultat, comme prévu par la norme).  Passifs financiers évalués au coût amorti Tous les autres passifs répondant à la définition d’un passif financier (hors dérivés) sont évalués au coût amorti. Ces passifs sont enregistrés en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis sont comptabilisés ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.  Produits de la collecte Les produits de la collecte sont comptabilisés dans la catégorie des « Passifs financiers au coût amorti – Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle. L’évaluation initiale est faite à la juste valeur, l’évaluation ultérieure au coût amorti. Page 364 Page 33 sur 170 Les produits d’épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché. Les plans d’épargne-logement et les comptes d’épargne-logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.16 « Provisions ». • Reclassement de passifs financiers Le classement initial des passifs financiers est irrévocable. Aucun reclassement ultérieur n’est autorisé. • Distinction dettes – capitaux propres La distinction entre instruments de dette et instruments de capitaux propres est fondée sur une analyse de la substance des dispositifs contractuels. Un passif financier est un instrument de dette s’il inclut une obligation contractuelle : - de remettre à une autre entité de la trésorerie, un autre actif financier ou un nombre variable d’instruments de capitaux propres ; ou - d’échanger des actifs et des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables. Un instrument de capitaux propres est un instrument financier non remboursable qui offre une rémunération discrétionnaire mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de tous ses passifs financiers (actif net) et qui n’est pas qualifié d’instrument de dette. • Rachat d’actions propres Les actions propres ou instruments dérivés équivalents tels que les options sur actions propres achetées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc présentant une parité d’exercice fixe, y compris les actions détenues en couverture des plans de stock options, ne rentrent pas dans la définition d’un actif financier et sont comptabilisées en déduction des capitaux propres. Elles ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat. • Décomptabilisation et modification des passifs financiers Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie : - lorsqu’il arrive à extinction ; ou - lorsque les analyses quantitative ou qualitative concluent qu’il a été substantiellement modifié en cas de restructuration. Une modification substantielle d’un passif financier existant doit être enregistré comme une extinction du passif financier initial et la comptabilisation d’un nouveau passif financier (la novation). Tout différentiel entre la valeur comptable du passif éteint et du nouveau passif sera enregistré immédiatement au compte de résultat. Si le passif financier n’est pas décomptabilisé, le TIE d’origine est maintenu. Une décote / surcote est constatée immédiatement au compte de résultat en date de modification puis fait l’objet d’un étalement au TIE d’origine sur la durée de vie résiduelle de l’instrument.  Intérêts négatifs sur actifs et passifs financiers Page 365 Page 34 sur 170 Conformément à la décision de l’IFRS IC de janvier 2015, les produits d'intérêt négatifs (charges) sur actifs financiers ne répondant pas à la définition d’un revenu au sens d’IFRS 15 sont comptabilisés en charges d’intérêts en compte de résultat, et non en réduction du produit d’intérêts. Il en est de même pour les charges d’intérêts négatives (produits) sur passifs financiers.  Dépréciation / provisionnement pour risque de crédit • Champ d’application Conformément à IFRS 9, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise une correction de valeur au titre des pertes de crédit attendues ("Expected Credit Losses" ou "ECL") sur les encours suivants : - les actifs financiers d’instruments de dette au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables (prêts et créances, titres de dette) ; - les engagements de financement qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les engagements de garantie relevant d’IFRS 9 et qui ne sont pas évalués à la juste valeur par résultat ; - les créances locatives relevant de la norme IFRS 16 ; et - les créances commerciales générées par des transactions de la norme IFRS 15. Les instruments de capitaux propres (à la juste valeur par résultat ou à la juste valeur par OCI non recyclables) ne sont pas concernés par les dispositions en matière de dépréciation. Les instruments dérivés et les autres instruments financiers évalués à la juste valeur par résultat font l’objet d’un calcul de risque de contrepartie qui n’est pas visé par le modèle ECL. Ce calcul est décrit dans le chapitre 5 « Risques et Pilier 3 ». • Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement Le risque de crédit se définit comme le risque de pertes lié au défaut d’une contrepartie entraînant son incapacité à faire face à ses engagements vis-à-vis du Groupe. Le processus de provisionnement du risque de crédit distingue trois étapes (Stages) : - 1 ère étape (Stage 1) : dès la comptabilisation initiale de l’instrument financier (crédit, titre de dette, garantie …), la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes de crédit attendues sur 12 mois ; - 2 ème étape (Stage 2) : si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise les pertes attendues à maturité ; - 3 ème étape (Stage 3) : dès lors qu’un ou plusieurs événements de défaut sont intervenus sur la transaction ou sur la contrepartie en ayant un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc comptabilise une perte de crédit avérée à maturité. Par la suite, si les conditions de classement des instruments financiers en stage 3 ne sont plus respectées, les instruments financiers sont reclassés en stage 2, puis en stage 1 en fonction de l'amélioration ultérieure de la qualité de risque de crédit. o Définition du défaut Page 366 Page 35 sur 170 La définition du défaut pour les besoins du provisionnement ECL est identique à celle utilisée en gestion et pour les calculs de ratios réglementaires. Ainsi, un débiteur est considéré en situation de défaut, lorsqu’au moins une des deux conditions suivantes est satisfaite : - un arriéré de paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des causes non liées à la situation du débiteur ; - la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc estime improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles mesures telles que la réalisation d’une sûreté. Un encours en défaut (Stage 3) est dit déprécié lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de cet actif financier. Les indications de dépréciation d’un actif financier englobent les données observables au sujet des événements suivants : - des difficultés financières importantes de l’émetteur ou de l’emprunteur ; - un manquement à un contrat, tel qu’une défaillance ou un paiement en souffrance ; - l’octroi, par le ou les prêteurs à l’emprunteur, pour des raisons économiques ou contractuelles liées aux difficultés financières de l’emprunteur, d’une ou de plusieurs faveurs que le ou les prêteurs n’auraient pas envisagées dans d’autres circonstances ; - la probabilité croissante de faillite ou de restructuration financière de l’emprunteur ; - la disparition d’un marché actif pour l’actif financier en raison de difficultés financières ; - l’achat ou la création d’un actif financier avec une forte décote, qui reflète les pertes de crédit subies. Il n’est pas nécessairement possible d’isoler un événement en particulier, la dépréciation de l’actif financier pouvant résulter de l’effet combiné de plusieurs événements. La contrepartie en défaut ne revient en situation saine qu’après une période d’observation (90 jours) qui permet de valider que le débiteur n’est plus en situation de défaut (appréciation par la Direction des Risques). o La notion de perte de crédit attendue « ECL » L’ECL se définit comme la valeur probable espérée pondérée de la perte de crédit (en principal et en intérêts) actualisée. Elle correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus (incluant le principal et les intérêts). L’approche ECL vise à anticiper au plus tôt la comptabilisation des pertes de crédit attendues. • Gouvernance et mesure des ECL La gouvernance du dispositif de mesure des paramètres IFRS 9 s’appuie sur l’organisation mise en place dans le cadre du dispositif Bâlois. La Direction des Risques du Groupe est responsable de la définition du cadre méthodologique et de la supervision du dispositif de provisionnement des encours. Le Groupe s’appuie en priorité sur le dispositif de notation interne et les processus Bâlois actuels pour générer les paramètres IFRS 9 nécessaires au calcul des ECL. L’appréciation de l’évolution du risque de crédit s’appuie sur un modèle d’anticipation des pertes et extrapolation sur la base de scénarios raisonnables. Toutes les informations disponibles, pertinentes, Page 367 Page 36 sur 170 raisonnables et justifiables, y compris les informations de nature prospective, doivent être retenues. La formule de calcul intègre les paramètres de probabilité de défaut, de perte en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut. Ces calculs s’appuient largement sur les modèles internes utilisés dans le cadre du dispositif prudentiel lorsqu’ils existent, mais avec des retraitements pour déterminer une ECL économique. La norme IFRS 9 préconise une analyse en date d’arrêté (Point in Time) tout en tenant compte de données de pertes historiques et des données prospectives macro- économiques (Forward Looking), alors que la vue prudentielle s’analyse à travers le cycle (Through The Cycle) pour la probabilité de défaut et en bas de cycle (Downturn) pour la perte en cas de défaut. L’approche comptable conduit également à recalculer certains paramètres bâlois, notamment pour neutraliser les coûts internes de recouvrement ou les floors qui sont imposés par le régulateur dans le calcul réglementaire de la perte en cas de défaut (« Loss Given Default" » ou « LGD »). Les modalités de calcul de l’ECL sont à apprécier en fonction des typologies de produits : instruments financiers et instruments hors bilan. Les pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir (Stage 1) sont une portion des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (Stage 2 et 3), et elles représentent les insuffisances de flux de trésorerie pour la durée de vie advenant d’une défaillance dans les 12 mois suivant la date de clôture (ou une période plus courte si la durée de vie attendue de l’instrument financier est inférieure à 12 mois), pondérées par la probabilité qu’il y ait défaillance dans les douze mois. Les pertes de crédit attendues sont actualisées au TIE déterminé lors de la comptabilisation initiale de l’instrument financier. Les modalités de mesure des ECL tiennent compte des biens affectés en garantie et des autres rehaussements de crédit qui font partie des modalités contractuelles et que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne comptabilise pas séparément. L’estimation des insuffisances de flux de trésorerie attendues d’un instrument financier garanti reflète le montant et le calendrier de recouvrement des garanties. Conformément à la norme IFRS 9, la prise en compte des garanties et sûretés n’influe pas sur l’appréciation de la dégradation significative du risque de crédit : celle-ci s’appuie sur l’évolution du risque de crédit sur le débiteur sans tenir compte des garanties. Le backtesting des modèles et paramètres utilisés est réalisé a minima à fréquence annuelle. Les données macro-économiques prospectives (Forward Looking) sont prises en compte dans un cadre méthodologique applicable à deux niveaux : - au niveau du Groupe dans la détermination d’un cadre partagé de prise en compte du Forward Looking dans la projection des paramètres PD, LGD sur l’horizon d’amortissement des opérations; - au niveau de chaque entité au regard de ses propres portefeuilles. • Dégradation significative du risque de crédit Toutes les entités du Groupe doivent apprécier, pour chaque instrument financier, la dégradation du risque de crédit depuis l’origine à chaque date d’arrêté. Cette appréciation de Page 368 Page 37 sur 170 l’évolution du risque de crédit conduit les entités à classer leurs opérations par classe de risque (Stages). Afin d’apprécier la dégradation significative, le Groupe prévoit un processus basé sur deux niveaux d’analyse : - un premier niveau dépendant de règles et de critères relatifs et absolus Groupe qui s’imposent aux entités du Groupe ; - un second niveau lié à l’appréciation, à dire d’expert au titre du Forward Looking local, du risque porté par chaque entité sur ses portefeuilles pouvant conduire à ajuster les critères Groupe de déclassement en Stage 2 (bascule de portefeuille ou sous- portefeuille en ECL à maturité). Le suivi de la dégradation significative porte, sauf exception, sur chaque instrument financier. Aucune contagion n’est requise pour le passage de Stage 1 à Stage 2 des instruments financiers d’une même contrepartie. Le suivi de la dégradation significative doit porter sur l’évolution du risque de crédit du débiteur principal sans tenir compte de la garantie, y compris pour les opérations bénéficiant d’une garantie de l’actionnaire. Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l’étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. L'appréciation de la dégradation significative du risque de crédit au titre du premier niveau défini ci-dessus pour les encours avec un modèle de notation repose sur les deux critères suivants : 1. Critère relatif Pour apprécier le caractère significatif de la dégradation relative du risque de crédit, des seuils sont calibrés régulièrement en fonction des probabilités de défaut à maturité qui incluent l'information prospective en date de clôture et en date de comptabilisation initiale. Ainsi, un instrument financier est classé en stage 2, si le ratio entre la probabilité de défaut de l'instrument en date de clôture d'une part et celle en date de comptabilisation initiale d'autre part est supérieur au seuil multiplicatif défini par le Groupe. Ces seuils sont déterminés par portefeuille homogène d'instruments financiers en s'appuyant sur la segmentation du dispositif prudentiel de gestion des risques. A titre d'exemple, le seuil multiplicatif sur les crédits immobiliers résidentiels français varie en fonction du portefeuille entre 1,5 et 2,5. Celui sur les crédits à la grande clientèle (hors banque d'investissement) varie entre 2 et 2,6. Ce critère en variation relative est complété par un critère en variation absolue de la probabilité de défaut de +30bp. Lorsque la probabilité de défaut à un an est inférieure 0,3%, le risque de crédit est considéré " non significatif ". 2. Critère absolu ̵ Compte tenu des pratiques de gestion du risque de crédit du groupe Crédit Agricole, quand la probabilité de défaut à 1 an en date de clôture est supérieure à 15 % pour la clientèle de détail et 12% pour la grande clientèle, la dégradation du risque est considérée comme significative et l'instrument financier classé en stage 2. ̵ Le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil de dégradation significative et de classement en stage 2 Page 369 Page 38 sur 170 ̵ L'instrument financier est classé en stage 2 en cas de restructuration en raison de difficultés financières. Pour le périmètre sans modèle de notation interne, le groupe Crédit Agricole retient le seuil absolu d'impayés supérieur à 30 jours comme seuil ultime de dégradation significative et de classement en Stage 2. Si la dégradation depuis l'origine cesse d'être constatée, la dépréciation peut être ramenée à des pertes attendues à 12 mois (Stage 1). Afin de suppléer le fait que certains facteurs ou indicateurs de dégradation significative ne soient pas identifiables au niveau d’un instrument financier pris isolément, la norme autorise l’appréciation de la dégradation significative pour des portefeuilles, des groupes de portefeuilles ou des portions de portefeuille d’instruments financiers. La constitution des portefeuilles pour une appréciation de la dégradation sur base collective peut résulter de caractéristiques communes telles que : - le type d’instrument ; - la note de risque de crédit (dont la note interne Bâle II pour les entités disposant d’un système de notation interne) ; - le type de garantie ; - la date de comptabilisation initiale ; - la durée à courir jusqu’à l’échéance ; - le secteur d’activité ; - l’emplacement géographique de l’emprunteur ; - la valeur du bien affecté en garantie par rapport à l’actif financier, si cela a une incidence sur la probabilité de défaillance (par exemple, dans le cas des prêts garantis uniquement par sûreté réelle dans certains pays, ou sur la quotité de financement) ; - le circuit de distribution, l’objet du financement, … Une différenciation par marché de la dégradation significative est donc possible (habitat, crédit consommation, crédit aux agriculteurs ou professionnels, crédit aux entreprises, …). Le regroupement d’instruments financiers aux fins de l’appréciation des variations du risque de crédit sur une base collective peut changer au fil du temps, au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles. Pour les titres, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc utilise l'approche qui consiste à appliquer un niveau absolu de risque de crédit, conformément à IFRS 9, en-deçà duquel les expositions seront classées en Stage 1 et dépréciées sur la base d’un ECL à 12 mois. Ainsi, les règles suivantes s’appliqueront pour le suivi de la dégradation significative des titres : - les titres notés "Investment Grade", en date d’arrêté, seront classés en Stage 1 et provisionnés sur la base d’un ECL à 12 mois ; - les titres notés "Non-Investment Grade" (NIG), en date d’arrêté, devront faire l’objet d’un suivi de la dégradation significative, depuis l’origine, et être classés en Stage 2 (ECL à maturité) en cas de dégradation significative du risque de crédit. La détérioration relative doit être appréciée en amont de la survenance d’une défaillance avérée (Stage 3). • Restructurations pour cause de difficultés financières Les instruments de dette restructurés pour difficultés financières sont ceux pour lesquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, maturité, etc.) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux Page 370 Page 39 sur 170 difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi, ils concernent tous les instruments de dette, quelle que soit la catégorie de classement de l’instrument de dette en fonction de la dégradation du risque de crédit observée depuis la comptabilisation initiale. Conformément à la définition de l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) précisée dans le chapitre « Facteurs de risque », les restructurations de créances pour difficultés financières du débiteur correspondent à l’ensemble des modifications apportées à un ou à des contrats de crédit à ce titre, ainsi qu’aux refinancements accordés en raison des difficultés financières rencontrées par le client. Cette notion de restructuration doit s’apprécier au niveau du contrat et non au niveau du client (pas de contagion). La définition des créances restructurées pour cause de difficultés financières répond donc à deux critères cumulatifs : - des modifications de contrat ou des refinancements de créance (concessions) ; - un client en situation financière difficile (débiteur rencontrant, ou sur le point de rencontrer des difficultés pour honorer ses engagements financiers). Par « modification de contrat », sont visées par exemple les situations dans lesquelles : - il existe une différence en faveur de l’emprunteur entre le contrat modifié et les conditions antérieures au contrat ; - les modifications apportées au contrat conduisent à des conditions plus favorables pour l’emprunteur concerné que ce qu’auraient pu obtenir, au même moment, d’autres emprunteurs de la banque ayant un profil de risque similaire. Par « refinancement », sont visées les situations dans lesquelles une dette nouvelle est accordée au client pour lui permettre de rembourser totalement ou partiellement une autre dette dont il ne peut assumer les conditions contractuelles en raison de sa situation financière. Une restructuration de prêt (sain ou en défaut) indique une présomption d’existence d’un risque de perte avérée (Stage 3). La nécessité de constituer une dépréciation sur l’exposition restructurée doit donc être analysée en conséquence (une restructuration n’entraîne pas systématiquement la constitution de dépréciation pour perte avérée et un classement en défaut). La qualification de « créance restructurée » est temporaire. Dès lors que l’opération de restructuration au sens de l’ABE a été réalisée, l’exposition conserve ce statut de « restructurée » pendant une période a minima de 2 ans si l’exposition était saine au moment de la restructuration, ou de 3 ans si l’exposition était en défaut au moment de la restructuration. Ces périodes sont prolongées en cas de survenance de certains événements (nouveaux incidents par exemple). En l’absence de décomptabilisation liée à ce type d’événement, la réduction des flux futurs accordée à la contrepartie ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration donne lieu à l’enregistrement d’une décote en coût du risque. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisé au taux effectif d’origine. Elle est égale à l’écart constaté entre : - la valeur comptable de la créance ; Page 371 Page 40 sur 170 - et la somme des flux futurs de trésorerie théoriques du prêt « restructuré », actualisés au taux d’intérêt effectif d’origine (défini à la date de l’engagement de financement). En cas d’abandon d’une partie du capital, ce montant constitue une perte à enregistrer immédiatement en coût du risque. La décote constatée lors d’une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Lors de la reprise de la décote, la part due à l’effet de l’écoulement du temps est enregistrée en « Produit Net Bancaire ». • Irrécouvrabilité Lorsqu’une créance est jugée irrécouvrable, c'est-à-dire qu’il n’y a plus d’espoir de la récupérer en tout ou partie, il convient de décomptabiliser du bilan et de passer en perte le montant jugé irrécouvrable. L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d’expert. Chaque entité doit donc le fixer, avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu’elle a de son activité. Avant tout passage en perte, une dépréciation en Stage 3 aura dû être constituée (à l’exception des actifs à la juste valeur par résultat). Pour les crédits au coût amorti ou à la juste valeur par capitaux propres recyclables, le montant passé en perte est enregistré en coût du risque pour le nominal, en Produit Net bancaire (PNB) pour les intérêts.  Instruments financiers dérivés • Classement et évaluation Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers classés par défaut en instruments dérivés détenus à des fins de transaction sauf à pouvoir être qualifiés d’instruments dérivés de couverture. Ils sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur initiale à la date de négociation. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur. A chaque arrêté comptable, la contrepartie des variations de juste valeur des dérivés au bilan est enregistrée : - En résultat s’il s’agit d’instruments dérivés détenus à des fins de transaction ou de couverture de juste valeur ; - En capitaux propres recyclables s’il s’agit d’instruments dérivés de couverture de flux de trésorerie ou d’un investissement net dans une activité à l’étranger, pour la part efficace de la couverture. • La comptabilité de couverture o Cadre général Conformément à la décision du Groupe, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’applique pas le volet "comptabilité de couverture" d’IFRS 9 suivant l’option offerte par la norme. L’ensemble des relations de couverture reste documenté selon les règles de la norme IAS 39, et ce au plus tard jusqu’à la date d’application du texte sur la macro-couverture lorsqu’il sera adopté par l’Union européenne. Néanmoins, l’éligibilité des instruments financiers à la Page 372 Page 41 sur 170 comptabilité de couverture selon IAS 39 prend en compte les principes de classement et d’évaluation des instruments financiers de la norme IFRS 9. Sous IFRS 9, et compte-tenu des principes de couverture d’IAS 39, sont éligibles à la couverture de juste valeur et à la couverture de flux de trésorerie, les instruments de dette au coût amorti et à la juste valeur par capitaux propres recyclables. o Documentation Les relations de couverture doivent respecter les principes suivants : - - La couverture de juste valeur a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de juste valeur d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’un engagement ferme non comptabilisé, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut affecter le résultat (par exemple, couverture de tout ou partie des variations de juste valeur dues au risque de taux d’intérêt d’une dette à taux fixe) ; - La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition aux variations de flux de trésorerie futurs d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue hautement probable, attribuables au(x) risque(s) couvert(s) et qui peut ou pourrait (dans le cas d’une transaction prévue mais non réalisée) affecter le résultat (par exemple, couverture des variations de tout ou partie des paiements d’intérêts futurs sur une dette à taux variable) ; - La couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger a pour objet de se prémunir contre le risque de variation défavorable de la juste valeur liée au risque de change d’un investissement réalisé à l’étranger dans une monnaie autre que l’euro, monnaie de présentation de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. Dans le cadre d’une intention de couverture, les conditions suivantes doivent également être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture : - Éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert ; - Documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert ; - Démonstration de l’efficacité de la couverture, à l’origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté. Pour les couvertures d’exposition au risque de taux d’intérêt d’un portefeuille d’actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l’Union européenne (version dite carve out). Notamment : - Le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d’une position brute d’instruments dérivés et d’éléments couverts ; - La justification de l’efficacité de ces relations de couverture s’effectue par le biais d’échéanciers. o Evaluation L’enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé à sa juste valeur se fait de la façon suivante : Page 373 Page 42 sur 170 - Couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l’élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n’apparaît, en net en résultat, que l’éventuelle inefficacité de la couverture ; - Couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé, hors intérêts courus et échus, est portée au bilan en contrepartie d’un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables pour la partie efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite recyclés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent ; - Couverture d’un investissement net dans une activité à l’étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d’un compte d’écarts de conversion en capitaux propres recyclables et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat. Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement, sauf en cas de disparition de l’élément couvert : - Couverture de juste valeur : seul l'instrument dérivé continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à son classement. Pour les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture, sont enregistrées en capitaux propres en totalité. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti, qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que les flux couverts de l'élément couvert affectent le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est en pratique amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts ; - Couverture d'investissement net à l'étranger : Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation. • Dérivés incorporés Un dérivé incorporé est la composante d’un contrat hybride qui répond à la définition d’un produit dérivé. Cette désignation s’applique uniquement aux passifs financiers et aux contrats non financiers. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies : - Le contrat hybride n’est pas évalué à la juste valeur par résultat ; - Séparé du contrat hôte, l’élément incorporé possède les caractéristiques d’un dérivé ; - Les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.  Détermination de la juste valeur des instruments financiers La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d’entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par IFRS 13. Page 374 Page 43 sur 170 IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d’évaluation. La juste valeur s’applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permet et fait l’objet d’une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu’un groupe d’actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l’absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l’application de techniques d’évaluation qui maximisent l’utilisation des données observables pertinentes et minimisent celle des données non observables. Lorsqu'une dette est évaluée à la juste valeur par résultat (par nature ou sur option), la juste valeur tient compte du risque de crédit propre de l’émetteur. • Juste valeur des émissions structurées Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe. • Hiérarchie de la juste valeur La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l’observabilité des données d’entrée utilisées dans l’évaluation. o Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs pour des actifs et des passifs identiques auxquels la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peut avoir accès à la date d’évaluation. Il s’agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif, des parts de fonds d’investissement cotées sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures. Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d’une bourse, d’un courtier, d’un négociateur, d’un service d’évaluation des prix ou d’une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale. Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc retient des cours mid-price comme base de l’établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s’agit des cours vendeurs. o Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1 Page 375 Page 44 sur 170 Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s’agit de données qui ne sont pas propres à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, qui sont disponibles / accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché. Sont présentés en niveau 2 : • Les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tels que des méthodes d’actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables ; • Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l’aide de modèles qui utilisent des données de marché observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d’intérêt est généralement déterminée à l’aide de courbes de taux fondées sur les taux d’intérêt du marché observés à la date d’arrêté. Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l’origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l’initiation. o Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d’observabilité La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3. Il s’agit pour l’essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de produits structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l’origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée. La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent "observables", la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat. Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l’ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte notamment du risque de liquidité et du risque de contrepartie.  Compensation des actifs et passifs financiers Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement s’il a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et a l’intention de régler le montant net ou de réaliser l’actif et de réaliser le passif simultanément. Page 376 Page 45 sur 170 Les instruments dérivés et les opérations de pension traités avec des chambres de compensation dont les principes de fonctionnement répondent aux deux critères requis par la norme IAS 32 font l’objet d’une compensation au bilan.  Gains ou pertes nets sur instruments financiers • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat Pour les instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par résultat, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat ; - Les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie. Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture. • Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres Pour les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur en capitaux propres, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants : - Les dividendes provenant d'instruments de capitaux propres classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres non recyclables ; - Les plus et moins-values de cession ainsi que les résultats liés à la rupture de la relation de couverture sur les instruments de dette classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables ; - Les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers à la juste valeur en capitaux propres lorsque l'élément couvert est cédé.  Engagements de financement et garanties financières donnés Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IFRS 9 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l’objet de provisions pour risque de crédit conformément aux dispositions de la norme IFRS 9. Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l’émetteur d’effectuer des paiements spécifiés pour rembourser son titulaire d’une perte qu’il subit en raison de la défaillance d’un débiteur spécifié qui n’effectue pas un paiement à l’échéance selon les conditions initiales ou modifiées d’un instrument de dette. Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre : Page 377 Page 46 sur 170 - Le montant de la correction de valeur pour pertes déterminée selon les dispositions de la norme IFRS 9, chapitre "Dépréciation" ; ou - Le montant initialement comptabilisé diminué, s’il y a lieu, du cumul des produits comptabilisés selon les principes d’IFRS 15 "Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients".  Provisions (IAS 37) La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d’un événement passé, dont il est probable qu’une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l’échéance ou le montant sont incertains mais dont l’estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l’effet est significatif. Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a constitué des provisions qui couvrent notamment : - Les risques opérationnels ; - Les avantages au personnel ; - Les risques d’exécution des engagements par signature ; - Les litiges et garanties de passif ; - Les risques fiscaux (hors impôt sur le résultat) ; - Les risques liés à l’épargne-logement. Cette dernière provision est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d’une part, à l’obligation de rémunérer l’épargne dans le futur à un taux fixé à l’ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d’autre part, à l’octroi d’un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d’épargne-logement à un taux déterminé fixé à l’ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l’ensemble des comptes d’épargne-logement, sachant qu’il n’y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment : - Le comportement modélisé des souscripteurs, en utilisant des hypothèses d’évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures ; - L’estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d’observations historiques de longue période ; - La courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées. L’évaluation des provisions suivantes peut également faire l’objet d’estimations : Page 378 Page 47 sur 170 - La provision pour risques opérationnels, pour lesquels un recensement des risques avérés, et une appréciation par la Direction de la fréquence de l’incident et le montant de l’impact financier potentiel sont pris en compte. - Les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d’arrêté des comptes. Des informations détaillées sont fournies en note 6.16 "Provisions".  Avantages au personnel (IAS 19) Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories : - Les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participations et primes, sont ceux dont on s’attend à ce qu’ils soient réglés dans les douze mois suivant l’exercice au cours duquel les services ont été rendus ; - Les avantages postérieurs à l’emploi, classés eux-mêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies ; - Les autres avantages à long terme (médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l’exercice) ; - Les indemnités de cessation d’emploi.  Avantages postérieurs à l’emploi • Régimes à prestations définies La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détermine à chaque arrêté ses engagements de retraite et avantages similaires ainsi que l’ensemble des avantages sociaux accordés au personnel et relevant de la catégorie des régimes à prestations définies. Conformément à la norme IAS 19, ces engagements sont évalués en fonction d’un ensemble d’hypothèses actuarielles, financières et démographiques, et selon la méthode dite des Unités de Crédit Projetées. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d’activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l’exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de la prestation future actualisée. Les calculs relatifs aux charges liées aux prestations de retraites et avantages sociaux futurs sont établis en se fondant sur des hypothèses de taux d’actualisation, de taux de rotation du personnel ou d’évolution des salaires et charges sociales élaborées par la Direction. (Cf. note 7.4 "Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies"). Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turnover. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iBoxx AA. Conformément à la norme IAS 19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc impute la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Les écarts actuariels sont constitués des ajustements Page 379 Page 48 sur 170 liés à l’expérience (différence entre ce qui a été estimé et ce qui s’est produit) et de l’effet des changements apportées aux hypothèses actuarielles. Le rendement attendu des actifs de régimes est déterminé sur la base des taux d’actualisation retenus pour évaluer l’obligation au titre de prestations définies. La différence entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs de régimes est constatée en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables. Le montant de la provision est égal à : - la valeur actuelle de l’obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19 ; - diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs alloués à la couverture de ces engagements. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d’assurance éligible. Dans le cas où l’obligation est totalement couverte par une police correspondant exactement, par son montant et sa période, à tout ou partie des prestations payables en vertu du régime, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l’obligation correspondante (soit le montant de la dette actuarielle correspondante). Afin de couvrir ses engagements, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a souscrit des assurances auprès de Prédica et d’ADICAM. Au titre de ces engagements non couverts, une provision destinée à couvrir les indemnités de départ à la retraite figure au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». Cette provision est égale au montant correspondant aux engagements concernant les personnels de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, présents à la clôture de l'exercice, relevant de la Convention Collective du groupe Crédit Agricole entrée en vigueur le 1er janvier 2005. Une provision destinée à couvrir le coût des congés de fin de carrière figure sous la même rubrique « Provisions ». Cette provision couvre le coût supplémentaire actualisé des différents accords de départs anticipés signés par les entités du groupe Crédit Agricole qui permettent à leurs salariés ayant l’âge requis de bénéficier d’une dispense d’activité. Enfin, les engagements de retraite complémentaires, qui génèrent des obligations pour les sociétés concernées, font l’objet de provisions déterminées à partir de la dette actuarielle représentative de ces engagements. Ces provisions figurent également au passif du bilan sous la rubrique « Provisions ». • Régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l’exercice écoulé.  Autres avantages à long terme Les autres avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus. Page 380 Page 49 sur 170 Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différées versés douze mois ou plus après la fin de l’exercice au cours duquel ils ont été acquis, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d’évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l’emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.  Paiements fondés sur des actions (IFRS 2) : Néant  Impôts sur le résultat (IAS 12) Conformément à la norme IAS 12, l’impôt sur le résultat comprend tous les impôts assis sur le résultat, qu’ils soient exigibles ou différés.  Impôts exigibles La norme IAS 12 définit l’impôt exigible comme "le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d’un exercice". Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou la perte) d’un exercice déterminé selon les règles établies par les administrations fiscales et sur la base desquelles l’impôt sur le résultat doit être payé (recouvré). Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d’impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe. L’impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n’est pas subordonné à la réalisation d’opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices. L’impôt exigible, tant qu’il n’est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l’exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l’excédent doit être comptabilisé en tant qu’actif. Les crédits d’impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les sociétés dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique "Impôts sur les bénéfices" du compte de résultat. Par ailleurs, certaines opérations réalisées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l’impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d’un actif ou d’un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.  Impôts différés La norme impose la comptabilisation d’impôts différés dans les cas suivants : Page 381 Page 50 sur 170 - Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par : • La comptabilisation initiale de l’écart d’acquisition ; • La comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui n'est pas un regroupement d'entreprises et n’affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction. - Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible. - Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés. Le calcul des impôts différés tient compte des taux d’impôts de chaque pays et ne doit pas faire l’objet d’une actualisation. Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si : - la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible ; et - Les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale, soit sur la même entité imposable, soit sur les entités imposables différentes, qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés. Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré : - Soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres ; - Soit par un regroupement d'entreprises. • Plus-values sur titres Les plus-values latentes sur titres, lorsqu’elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l’actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d’impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi par symétrie, la charge d’impôt ou l’économie d’impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Crédit Page 382 Page 51 sur 170 Agricole du Languedoc au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction des capitaux propres. En France, les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées d’impôt sur les sociétés (à l’exception d’une quote-part de frais, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l’exercice génèrent une différence temporelle donnant lieu à la constatation d’impôts différés à hauteur de cette quote-part de frais. • Contrats de location IFRS 16 Dans le cadre des contrats de location IFRS 16, un impôt différé passif est comptabilisé sur le droit d'utilisation et un impôt différé actif sur la dette locative pour les contrats de location dont le Groupe est preneur. • Risques fiscaux Les risques fiscaux portant sur l’impôt sur le résultat donnent lieu à la comptabilisation d’une créance ou d’une dette d’impôt courant lorsque la probabilité de recevoir l’actif ou de payer le passif est jugée plus probable qu’improbable. Ces risques sont par ailleurs pris en compte dans l’évaluation des actifs et passifs d’impôts courants et différés. L’interprétation IFRIC 23 portant sur l’évaluation des positions fiscales incertaines s’applique dès lors qu’une entité a identifié une ou des incertitudes à propos de positions fiscales prises concernant ses impôts. Elle apporte également des précisions sur leurs estimations : - L’analyse doit être fondée sur une détection à 100 % de l’administration fiscale ; - Le risque fiscal doit être comptabilisé au passif dès lors qu’il est plus probable qu’improbable que les autorités fiscales remettent en cause le traitement retenu, pour un montant reflétant la meilleure estimation de la Direction ; - En cas de probabilité supérieure à 50 % de remboursement par l’administration fiscale, une créance doit être comptabilisée.  Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40) Le groupe Crédit Agricole applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l’ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l’éventuelle valeur résiduelle des immobilisations. Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles. Les immeubles d’exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constitués depuis leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d’acquisition diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements et des dépréciations constatés depuis leur date d’achèvement. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les actifs acquis lors de regroupements d’entreprises résultant de droits contractuels (accord de distribution par exemple). Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus. Page 383 Page 52 sur 170 Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d’utilisation. Les composants et durées d’amortissement suivants ont été retenus par le groupe Crédit Agricole suite à l’application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d’amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :  Opérations en devises (IAS 21) En date d’arrêté, les actifs et passifs libellés en monnaie étrangère sont convertis en euros, monnaie de fonctionnement du groupe Crédit Agricole. En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires (ex : instruments de dette) et non monétaires (ex : instruments de capitaux propres). Les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de change de clôture. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte trois exceptions : - Sur les instruments de dette à la juste valeur par capitaux propres recyclables, la composante de l’écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres recyclables ; - Sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant partie d’un investissement net dans une entité étrangère, les écarts de change sont comptabilisés en capitaux propres recyclables pour la part efficace ; - Sur les passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, les écarts de change liés aux variations de juste de valeur du risque de crédit propre sont enregistrés en capitaux propres non recyclables. Composant Durée d’amortissement Foncier Non amortissable Gros œuvre 20 à 80 ans Second œuvre 8 à 40 ans Installations techniques 5 à 25 ans Agencements 5 à 15 ans Matériel informatique 3 à 7 ans Matériel spécialisé 3 à 5 ans Page 384 Page 53 sur 170 Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon le traitement comptable de ces éléments avant conversion : - Les éléments au coût historique restent évalués au cours de change du jour de la transaction (cours historique) ; - Les éléments à la juste valeur sont convertis au cours de change à la date de clôture. Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés : - En résultat si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en résultat ; - En capitaux propres non recyclables si le gain ou la perte sur l’élément non monétaire est enregistré en capitaux propres non recyclables.  Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec les clients (IFRS 15) Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent. Les commissions qui font partie intégrante du rendement d’un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d’intérêt effectif (en application d’IFRS 9). Concernant les autres natures de commissions, leur comptabilisation au compte de résultat doit refléter le rythme de transfert au client du contrôle du bien ou du service vendu : - Le résultat d'une transaction associée à une prestation de services est comptabilisé dans la rubrique Commissions, lors du transfert du contrôle de la prestation de service au client s’il peut être estimé de façon fiable. Ce transfert peut intervenir au fur et à mesure que le service est rendu (service continu) ou à une date donnée (service ponctuel). a) Les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement, par exemple) sont enregistrées en résultat en fonction du degré d'avancement de la prestation rendue. b) Les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont, quant à elles, intégralement enregistrées en résultat lorsque la prestation est rendue. Les commissions à verser ou à recevoir sous condition de réalisation d’un objectif de performance sont comptabilisées à hauteur du montant pour lequel il est hautement probable que le revenu ainsi comptabilisé ne fera pas ultérieurement l'objet d'un ajustement significatif à la baisse lors de la résolution de l'incertitude. Cette estimation est mise à jour à chaque clôture. En pratique, cette condition a pour effet de différer l'enregistrement de certaines commissions de performance jusqu'à l'expiration de la période d'évaluation de performance et jusqu'à ce qu'elles soient acquises de façon définitive.  Contrats de location (IFRS 16) Page 385 Page 54 sur 170 Le Groupe peut être bailleur ou preneur d’un contrat de location. Contrats de location dont le Groupe est bailleur Les opérations de location sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location- financement si le contrat de location transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété de l'actif sous-jacent, soit en opérations de location simple si l'essentiel des risques et avantages de l'actif mis en location n'est pas transféré au preneur. • S'agissant d'opérations de location-financement, elles sont assimilées à une vente d'immobilisation au preneur financée par un crédit accordé par le bailleur à ce dernier. Le bailleur constate ainsi une créance financière sur le preneur, comptabilisée en « actifs financiers au coût amorti » pour une valeur égale à la valeur actualisée au taux implicite du contrat des paiements de location à recevoir, majorée de toute valeur résiduelle non garantie revenant au bailleur. Les loyers perçus sont décomposés entre d'une part les intérêts enregistrés au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés », et d'autre part l'amortissement du capital, de façon que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l'encours résiduel. Le taux d'intérêt utilisé est le taux d'intérêt implicite du contrat. Pour les créances de location-financement, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc applique l'approche générale de dépréciation des actifs financiers au coût amorti d'IFRS 9. • S'agissant d'opérations de location simple, le bailleur comptabilise les biens loués parmi les « immobilisations corporelles » à l'actif de son bilan et les amortit linéairement sur leur durée d'utilité hors valeur résiduelle. Les loyers sont également comptabilisés en résultat de manière linéaire sur la durée des contrats de location. Les produits de location et les dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat parmi les " produits des autres activités " et les " charges des autres activités ". Contrats de location dont le Groupe est preneur Les opérations de location sont comptabilisées dans le bilan à la date de mise à disposition de l’actif loué. Le preneur constate un actif représentatif du droit d’utilisation de l’actif loué parmi les immobilisations corporelles pendant la durée estimée du contrat et une dette au titre de l’obligation de paiement des loyers parmi les passifs divers sur cette même durée. La durée de location d’un contrat correspond à la durée non résiliable du contrat de location ajustée des options de prolongation du contrat que le preneur est raisonnablement certain d’exercer et option de résiliation que le preneur est raisonnablement certain de ne pas exercer. En France, le principe Groupe applicable aux contrats à durée indéterminée ou renouvelables par tacite prolongation est de retenir la première option de sortie post 5 ans. La durée retenue pour les baux commerciaux dits « 3/6/9 » est généralement de 9 ans avec une période initiale non résiliable de 3 ans. Lorsque le preneur estime qu’il est raisonnablement certain ne pas exercer l’option de sortie au bout de 3 ans, le principe Groupe sera appliqué aux baux commerciaux français dans la majeure partie des cas, à la date de début du contrat de location. Ainsi, la durée sera estimée à 6 ans. Le principe Groupe (première option de sortie post 5 ans) peut ne pas être appliqué dans certains cas spécifiques, comme pour un bail dans lequel les options de sortie intermédiaires ont été abandonnées (par exemple en contrepartie d’une Page 386 Page 55 sur 170 réduction de loyers). Dans ce cas, il conviendra de retenir une durée de location initiale de 9 ans (sauf anticipation d’une tacite prolongation de 3 ans maximum dans le cas général). La dette locative est comptabilisée pour un montant égal à la valeur actualisée des paiements de loyers sur la durée du contrat. Les paiements de loyers comprennent les loyers fixes, les loyers variables basés sur un taux ou un indice et les paiements que le preneur s’attend à payer au titre des garanties de valeur résiduelle, d’option d’achat ou de pénalité de résiliation anticipée. Les loyers variables qui ne dépendent pas d’un indice ou d’un taux et la TVA non déductible sur les loyers sont exclus du calcul de la dette et sont comptabilisés en charges générales d’exploitation. Le taux d’actualisation applicable pour le calcul du droit d'utilisation et du passif de location est par défaut le taux d'endettement marginal du preneur sur la durée du contrat à la date de signature du contrat, lorsque le taux implicite n’est pas aisément déterminable. Le taux d’endettement marginal tient compte de la structure de paiement des loyers. Il reflète les conditions du bail (durée, garantie, environnement économique…). La charge au titre des contrats de location est décomposée entre d’une part les intérêts et d’autre part l’amortissement du capital Le droit d’utilisation de l’actif est évalué à la valeur initiale de la dette locative augmentée des coûts directs initiaux, des paiements d’avance, des coûts de remise en état et diminuée des avantages incitatifs à la location. Il est amorti sur la durée estimée du contrat. La dette locative et le droit d’utilisation peuvent être ajustés en cas de modification du contrat de location, de réestimation de la durée de location ou de révision des loyers liée à l’application d’indices ou de taux. Des impôts différés sont comptabilisés au titre des différences temporelles des droits d’utilisation et des passifs de location chez le preneur. Conformément à l’exception prévue par la norme, les contrats de location à court terme (durée initiale inférieure à douze mois) et les contrats de location dont la valeur à neuf du bien loué est de faible valeur ne sont pas comptabilisés au bilan. Les charges de location correspondantes sont enregistrées de manière linéaire dans le compte de résultat parmi les charges générales d’exploitation. Selon les dispositions prévues par la norme, le Groupe n’applique pas la norme IFRS 16 aux contrats de location d’immobilisations incorporelles.  Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées (IFRS 5) Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable. Les actifs et passifs concernés sont isolés au bilan sur les postes "Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées" et "Dettes liées aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées". Page 387 Page 56 sur 170 Ces actifs non courants (ou groupe d'actifs destiné à être cédé) classés comme détenus en vue de la vente sont évalués au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente. En cas de moins-value latente, une dépréciation est enregistrée en résultat. Par ailleurs, les actifs non courants correspondant à des immobilisations amortissables cessent d'être amortis à compter de leur déclassement. Pour les participations mises en équivalence, la quote-part de résultat à hauteur du pourcentage détenu en vue de la vente cesse d'être comptabilisée. Si la juste valeur du groupe d'actifs destiné à être cédé diminuée des coûts de la vente est inférieure à sa valeur comptable après dépréciation des actifs non courants, la différence est allouée aux autres actifs du groupe d'actifs destiné à être cédé y compris les actifs financiers. Est considérée comme activité abandonnée toute composante dont le Groupe s'est séparée ou qui est classée comme détenue en vue de la vente, et qui est dans une des situations suivantes : - Elle représente une ligne d'activité ou une région géographique principale et distincte ; - Elle fait partie d'un plan unique et coordonné pour se séparer d'une ligne d'activité ou d'une région géographique principale et distincte ; ou - Elle est une filiale acquise exclusivement en vue de la revente. Sont présentés sur une ligne distincte du compte de résultat : - Le résultat net après impôt des activités abandonnées ; - Le profit ou la perte après impôt résultant de la cession ou de l'évaluation à la juste valeur diminuée des coûts de la vente des actifs et passifs constituant les activités abandonnées. Page 388 Page 57 sur 170 1.3 Principes et méthodes de consolidation (IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28)  Périmètre de consolidation Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un pouvoir de contrôle, d’un contrôle conjoint ou d’une influence notable, hormis ceux présentant un caractère non significatif par rapport à l’ensemble des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation.  Consolidation des Caisses régionales Les normes de consolidation existantes dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales. Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée. Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé, par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses locales en Caisses régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et financier. Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existe, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses régionales et les Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole. Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole de la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère : valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée. C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle et existant à deux niveaux, national et régional. Cette maison-mère conventionnelle étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international. La maison-mère conventionnelle régionale est constituée de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et des Caisses locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées ; ses comptes consolidés sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques. Page 389 Page 58 sur 170  Notions de contrôle Conformément aux normes comptables internationales, toutes les entités contrôlées, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle sur une entité est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est exposée ou a droit aux rendements variables résultant de son implication dans l’entité et si le pouvoir qu’elle détient sur cette dernière lui permet d’influer sur ces rendements. Pour apprécier la notion de pouvoir, seuls les droits (de vote ou contractuels) substantifs sont examinés. Les droits sont substantifs lorsque leur détenteur a la capacité, en pratique, de les exercer, lors de la prise de décision concernant les activités pertinentes de l’entité. Le contrôle d’une filiale régie par les droits de vote est établi lorsque les droits de vote détenus confèrent à la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc la capacité actuelle de diriger les activités pertinentes de la filiale. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc contrôle généralement la filiale lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par l’intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d’une entité, sauf s’il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas de diriger les activités pertinentes. Le contrôle existe également lorsque la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc détient la moitié ou moins de la moitié des droits de vote, y compris potentiels, d’une entité mais dispose en pratique de la capacité de diriger seul(e) les activités pertinentes en raison notamment de l’existence d’accords contractuels, de l’importance relative des droits de vote détenus au regard de la dispersion des droits de vote détenus par les autres investisseurs ou d’autres faits et circonstances. Le contrôle d’une entité structurée ne s’apprécie pas sur la base du pourcentage des droits de vote qui n’ont, par nature, pas d’incidence sur les rendements de l’entité. L’analyse du contrôle tient compte des accords contractuels, mais également de l’implication et des décisions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc lors de la création de l’entité, des accords conclus à la création et des risques encourus par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, des droits résultants d’accords qui confèrent à l’investisseur le pouvoir de diriger les activités pertinentes uniquement lorsque des circonstances particulières se produisent ainsi que des autres faits ou circonstances qui indiquent que l’investisseur a la possibilité de diriger les activités pertinentes de l’entité. Lorsqu’il existe un mandat de gestion, l’étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant ainsi que les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels sont analysées afin de déterminer si le gérant agit en tant qu’agent (pouvoir délégué) ou principal (pour son propre compte). Ainsi, au moment où les décisions relatives aux activités pertinentes de l’entité doivent être prises, les indicateurs à analyser pour définir si une entité agit en tant qu'agent ou en tant que principal sont l'étendue du pouvoir décisionnel relatif à la délégation de pouvoir au gérant sur l'entité, les rémunérations auxquelles donnent droit les accords contractuels mais aussi les droits substantifs pouvant affecter la capacité du décideur détenus par les autres parties impliquées dans l'entité et, l'exposition à la variabilité des rendements tirés d'autres intérêts détenus dans l'entité. Le contrôle conjoint s’exerce lorsqu’il existe un partage contractuel du contrôle sur une activité économique. Les décisions affectant les activités pertinentes de l’entité requièrent l’unanimité des parties partageant le contrôle. Dans les entités traditionnelles, l’influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est présumée avoir une influence notable Page 390 Page 59 sur 170 lorsqu’elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité.  Méthodes de consolidation Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IFRS 10, IFRS 11 et IAS 28. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale : - l’intégration globale, pour les entités contrôlées, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ; - la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable et les co-entreprises (hors activités conjointes). L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidés. Les participations ne donnant pas le contrôle sont telles que définies par la norme IFRS 10 et intègrent les instruments qui sont des parts d'intérêts actuelles et qui donnent droit à une quote-part de l'actif net en cas de liquidation et les autres instruments de capitaux propres émis par la filiale et non détenus par le Groupe. Les participations dans des entreprises associées ou contrôlées conjointement sont comptabilisées comme un élément distinct au bilan dans la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ». La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées. La variation de la valeur comptable de ces titres tient compte de l’évolution de l’écart d’acquisition. Lors d’acquisitions complémentaires ou de cessions partielles avec maintien du contrôle conjoint ou de l’influence notable la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc constate : - en cas d’augmentation du pourcentage d’intérêts, un écart d’acquisition complémentaire ; - en cas de diminution du pourcentage d’intérêts, une plus ou moins-value de cession/dilution en résultat.  Retraitements et éliminations Conformément à IFRS 10, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc effectue les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé pour les entités intégrées globalement. Page 391 Page 60 sur 170 Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations mesurées à l’occasion d’une cession interne sont constatées.  Conversion des états financiers des activités à l’étranger (IAS 21) Les états financiers des entités représentant une « activité à l’étranger » (filiale, succursale, entreprise associée ou une coentreprise) sont convertis en euros en deux étapes : - conversion, le cas échéant, de la monnaie locale de tenue de compte en monnaie fonctionnelle (monnaie de l’environnement économique principal dans lequel opère l’entité). La conversion se fait comme si les éléments avaient été comptabilisés initialement dans la monnaie fonctionnelle (mêmes principes de conversion que pour les transactions en monnaie étrangère ci-avant) ; - conversion de la monnaie fonctionnelle en euros, monnaie de présentation des comptes consolidés du Groupe. Les actifs et les passifs, y compris les écarts d’acquisition, sont convertis au cours de clôture. Les éléments de capitaux propres, tels que le capital social ou les réserves, sont convertis à leur cours de change historique. Les produits et les charges du compte de résultat sont convertis au cours moyen de la période. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en tant que composante distincte des capitaux propres. Ces écarts de conversion sont comptabilisés en résultat en cas de sortie de l’activité à l'étranger (cession, remboursement de capital, liquidation, abandon d'activité) ou en cas de déconsolidation due à une perte de contrôle (même sans cession) lors de la comptabilisation du résultat de sortie ou de perte de contrôle.  Regroupements d’entreprises – Ecarts d’acquisition : Néant Page 392 Page 61 sur 170 2 Principales opérations de structure et événements significatifs de la période Le périmètre de consolidation et ses évolutions au 31 décembre 2023 sont présentés de façon détaillée à la fin des notes annexes en note 13 "Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023". • Contexte économique Cette année s'est inscrite dans un environnement économique marqué par une inflation encore élevée et des taux d'intérêt qui ont d'abord continué à progresser avant de reculer en fin d'année. • Restructuration du passif et de la couverture La Caisse Régionale a poursuivi la restructuration de ses avances globales et de son portefeuille de swaps de macro-couverture au cours de l'exercice. • Pilier 2 - Globe De nouvelles règles fiscales internationales ont été établies par l'OCDE, visant à soumettre les grands groupes internationaux à une imposition complémentaire lorsque le Taux Effectif d'Impôt (TEI) d'une juridiction dans laquelle ils sont implantés est inférieur à 15%. L'objet de ces règles est de lutter contre la concurrence entre Etats fondée sur le taux d'imposition. Ces règles devront être transposées par les différents Etats. Au sein de l'UE, une Directive européenne a été adoptée fin 2022 (en cours de transposition dans les pays) et prévoit l'exercice 2024 comme premier exercice d'application des règles GloBE dans l'UE. A ce stade, à l'issue d'un premier chiffrage, les montants estimés pour le Groupe sont non significatifs ; les travaux de recensement initiés au sein du Groupe se poursuivent. Il en découlera s'il y a lieu la comptabilisation d'un impôt complémentaire GloBE dans les comptes du Groupe en 2024. • FCT Crédit Agricole Habitat 2018 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2018 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation émise sur le marché ayant été débouclée par anticipation le 27 avril 2023 pour un montant total de 1,150 milliards d'euros au niveau Groupe. • FCT Crédit Agricole Habitat 2019 Au 31/12/2023, l'entité FCT Crédit Agricole Habitat 2019 est sortie du périmètre, l'opération de titrisation auto souscrite ayant été débouclée par anticipation le 25 octobre 2023 pour un montant total de 15 milliards d'euros au niveau Groupe. Au 31/12/2023, le Crédit Agricole du Languedoc ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant à hauteur des " gains et pertes " réellement constatés sur les créances qu'il a cédées au FCT. • Création de la filiale Sofilaro Innovation Au 2ème trimestre 2023, la Caisse Régionale a créé une filiale Sofilaro Innovation, détenue à 100% par la CR et dont le capital social initial s'élève à 7,5 millions d'euros. Elle est spécialisée dans l'amorçage et l'accélération d'innovations stratégiques et a pour vocation la gestion d'un portefeuille de valeurs mobilières. Au 31/12/2023, Sofilaro Innovation a investi 3,9 millions d'euros, principalement dans des actions. • Relations internes au Groupe Page 393 Page 62 sur 170 La Caisse Régionale a accordé une nouvelle avance en compte courant de 39,7M€ à SAS Rue La Boétie, dans le cadre du financement d'un programme d'achat d'actions de Crédit Agricole SA. Cette avance est rémunérée au taux Euribor 1 mois, et a vocation à être capitalisée. La précédente avance en compte courant, également de 39,7M€ accordée par la Caisse Régionale à SAS Rue La Boétie fin 2022, a été capitalisée au 1er semestre 2023. Page 394 Page 63 sur 170 3 Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture Le pilotage des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est assuré (et non assuré) par la Direction des risques. Cette direction est rattachée au Directeur général et a pour mission d’assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre "Facteurs de risque", comme le permet la norme IFRS 7 Instruments financiers : informations à fournir. Les tableaux de ventilations comptables figurent dans les états financiers. 3.1 Risque de crédit (Cf. chapitre "Gestion des risques") La Caisse régionale a pris en compte le contexte économique de 2023, marqué par une inflation et des taux encore élevés. En particulier, le Groupe a revu ses prévisions macro- économiques prospectives (forward looking) pour la détermination de l'estimation du risque de crédit et la Caisse Régionale a procédé à une revue de son portefeuille de crédits, qui l'a conduite à la mise à jour du forward looking local sur un certain nombre de filières considérées à risques. 3.1.1 Variation des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes sur la période Les corrections de valeur pour pertes correspondent aux dépréciations sur actifs et aux provisions sur engagement hors bilan comptabilisées en résultat net (Coût du risque) au titre du risque de crédit. Les tableaux suivants présentent un rapprochement des soldes d’ouverture et de clôture des corrections de valeur pour perte comptabilisées en Coût du risque et des valeurs comptables associées, par catégorie comptable et type d’instruments. Page 395 Page 64 sur 170 Actifs financiers au coût amorti : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 1 792 842 (791) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 792 842 (791) 1 792 051 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (5 123) 12 5 123 (81) ‐ ‐ ‐ (69) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (5 123) 12 5 123 (81) ‐ (69) Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 787 719 (779) 5 123 (81) ‐ ‐ 1 792 842 (860) 1 791 982 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 156 705 (326) ‐ ‐ ‐ ‐ 156 705 (326) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 293 218 (141) ‐ ‐ 293 218 (141) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (136 513) 29 ‐ ‐ ‐ ‐ (136 513) 29 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ (54) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (54) Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (160) ‐ ‐ (160) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 944 424 (1 105) 5 123 (81) ‐ ‐ 1 949 547 (1 186) 1 948 361 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 42 136 57 ‐ 42 193 Au 31 décembre 2023 1 986 560 (1 105) 5 180 (81) ‐ ‐ 1 991 740 (1 186) 1 990 554 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif) Page 396 Page 65 sur 170 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 158 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 158 278 ‐ 158 278 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 158 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 158 278 ‐ 158 278 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 70 900 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 70 900 ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 70 954 (1) ‐ ‐ 70 954 (1) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (54) 1 ‐ ‐ ‐ ‐ (54) 1 Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 229 178 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 229 178 ‐ 229 178 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (128 940) ‐ ‐ (128 940) Au 31 décembre 2023 100 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 100 238 ‐ 100 238 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées. Page 397 Page 66 sur 170 Actifs financiers au coût amorti : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute Correction de valeur pour pertes Valeur comptable brute (a) Correction de valeur pour pertes (b) Valeur nette comptable (a) + (b) Au 31 décembre 2022 24 737 165 (142 801) 1 994 317 (139 299) 371 584 (232 203) 27 103 066 (514 303) 26 588 763 Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre (848 372) (10 904) 731 224 17 488 117 148 (42 254) ‐ (35 670) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (1 574 990) 13 526 1 574 990 (39 663) ‐ (26 137) Retour de Stage 2 vers Stage 1 794 136 (27 076) (794 136) 48 094 ‐ 21 018 Transferts vers Stage 3 (1) (74 747) 2 702 (58 016) 9 591 132 763 (47 720) ‐ (35 427) Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 7 229 (56) 8 386 (534) (15 615) 5 466 ‐ 4 876 Total après transferts 23 888 793 (153 704) 2 725 541 (121 811) 488 732 (274 457) 27 103 066 (549 972) 26 553 094 Variations des valeurs comptables brutes et des corrections de valeur pour pertes 657 539 19 765 (54 188) (57 544) (79 382) 29 938 523 969 (7 841) Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) 4 069 486 (41 253) 281 301 (37 328) 4 350 787 (78 581) Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... (3 372 275) 26 130 (335 489) 22 938 (60 686) 28 932 (3 768 450) 78 000 Passages à perte (18 323) 17 687 (18 323) 17 687 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ (11) 266 (11) 266 Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 34 887 (43 155) (18 163) (26 431) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (39 672) 1 ‐ 1 (362) 1 216 (40 034) 1 218 Total 24 546 332 (133 939) 2 671 353 (179 355) 409 350 (244 519) 27 627 035 (557 813) 27 069 222 Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) (82 778) (15 123) 3 839 (94 062) Au 31 décembre 2023 24 463 554 (133 939) 2 656 230 (179 355) 413 189 (244 519) 27 532 973 (557 813) 26 975 160 Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les variations des réévaluations de juste valeur des instruments micro-couverts, les variations relatives à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes), les variations relatives à la désactualisation des décotes constatées sur crédits restructurées (reprise en PNB sur la maturité résiduelle de l'actif), les variations des créances rattachées Page 398 Page 67 sur 170 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Titres de dettes Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes 909 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 909 (108) Réévaluation de juste valeur sur la période 909 ‐ ‐ 909 Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (108) ‐ ‐ (108) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 24 499 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 24 499 (108) Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) 3 862 ‐ ‐ 3 862 Au 31 décembre 2023 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 (108) Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l'année, ont fait l'objet d'un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 399 Page 68 sur 170 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur les établissements de crédit Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 400 Page 69 sur 170 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables : Prêts et créances sur la clientèle Actifs sains Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Valeur comptable Correction de valeur pour pertes Au 31 décembre 2022 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts d'actifs en cours de vie d'un Stage à l'autre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts de Stage 1 vers Stage 2 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 2 vers Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations des valeurs comptables et des corrections de valeur pour pertes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Réévaluation de juste valeur sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Nouvelle production : achat, octroi, origination,… (2) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Décomptabilisation : cession, remboursement, arrivée à échéance... ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passages à perte ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période ‐ ‐ ‐ ‐ Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de la valeur comptable attribuables à des modalités d'évaluation comptable spécifiques (sans impact significatif sur le montant de correction de valeur pour perte) (3) ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2023 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Encours contractuels des actifs financiers qui ont été sortis du bilan au cours de la période et qui font encore l’objet de mesures d’exécution ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des encours classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les originations en Stage 2 peuvent inclure des encours originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. (3) Inclut les impacts relatifs à l'utilisation de la méthode du TIE (notamment amortissements des surcotes/décotes) Page 401 Page 70 sur 170 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 2 527 649 (19 480) 114 489 (11 659) 3 304 (466) 2 645 442 (31 605) 2 613 837 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (59 912) (866) 59 912 (188) ‐ ‐ ‐ (1 054) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (99 091) 1 124 99 091 (2 942) ‐ (1 818) Retour de Stage 2 vers Stage 1 39 179 (1 990) (39 179) 2 754 ‐ 764 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 2 467 737 (20 346) 174 401 (11 847) 3 304 (466) 2 645 442 (32 659) 2 612 783 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (377 080) 489 (48 563) 3 888 7 109 (1 956) (418 534) 2 421 Nouveaux engagements donnés (2) 985 948 (11 949) 41 959 (3 581) 1 027 907 (15 530) Extinction des engagements (1 359 902) 11 084 (89 905) 9 159 (473) 473 (1 450 280) 20 716 Passages à perte (14) ‐ (14) ‐ Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période 1 355 (1 690) (2 429) (2 764) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (3 126) (1) (617) ‐ 7 596 ‐ 3 853 (1) Au 31 décembre 2023 2 090 657 (19 857) 125 838 (7 959) 10 413 (2 422) 2 226 908 (30 238) 2 196 670 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 402 Page 71 sur 170 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Engagements sains Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement Correction de valeur pour pertes Montant de l'engagement (a) Correction de valeur pour pertes (b) Montant net de l'engagement (a) + (b) Au 31 décembre 2022 1 629 645 (8 399) 43 611 (4 877) 8 410 (5 759) 1 681 666 (19 035) 1 662 631 Transferts d'engagements en cours de vie d'un Stage à l'autre (42 317) 562 42 317 (4 129) ‐ ‐ ‐ (3 567) Transferts de Stage 1 vers Stage 2 (51 460) 1 203 51 460 (6 210) ‐ (5 007) Retour de Stage 2 vers Stage 1 9 143 (641) (9 143) 2 081 ‐ 1 440 Transferts vers Stage 3 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Retour de Stage 3 vers Stage 2 / Stage 1 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total après transferts 1 587 328 (7 837) 85 928 (9 006) 8 410 (5 759) 1 681 666 (22 602) 1 659 064 Variations des montants de l'engagement et des corrections de valeur pour pertes (91 082) (1 132) (18 190) (5 252) 6 395 (4 309) (102 877) (10 693) Nouveaux engagements donnés (2) 343 345 (3 141) 4 989 (2 108) 348 334 (5 249) Extinction des engagements (430 563) 3 025 (22 786) 1 295 (1 007) 602 (454 356) 4 922 Passages à perte (167) 167 (167) 167 Modifications de flux sur restructurations pour cause de difficultés financières ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Evolution des paramètres de risque de crédit des modèles sur la période (1 017) (4 439) (5 078) (10 534) Changements dans le modèle / méthodologie ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres (3 864) 1 (393) ‐ 7 569 ‐ 3 312 1 Au 31 décembre 2023 1 496 246 (8 969) 67 738 (14 258) 14 805 (10 068) 1 578 789 (33 295) 1 545 494 (1) Les transferts vers le Stage 3 correspondent à des engagements classés initialement en Stage 1, qui, au cours de l’année, ont fait l’objet d’un déclassement directement en Stage 3, ou en Stage 2 puis en Stage 3. (2) Les nouveaux engagements donnés en Stage 2 peuvent inclure des engagements originés en Stage 1 reclassés en Stage 2 au cours de la période. Page 403 Page 72 sur 170 3.1.2 Exposition maximale au risque de crédit L’exposition maximale au risque de crédit d’une entité correspond à la valeur comptable, nette de toute perte de valeur comptabilisée et compte non tenu des actifs détenus en garantie ou des autres rehaussements de crédit (par exemple les accords de compensation qui ne remplissent pas les conditions de compensation selon IAS 32). Les tableaux ci-dessous présentent les expositions maximales ainsi que le montant des actifs détenus en garantie et autres techniques de rehaussements de crédit permettant de réduire cette exposition. Les actifs dépréciés en date de clôture correspondent aux actifs dépréciés (Stage 3). Actifs financiers non soumis aux exigences de dépréciation (comptabilisés à la juste valeur par résultat) Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 270 593 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 140 848 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 835 406 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 105 999 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par résultat (hors titres à revenu variable et actifs représentatifs de contrats en unités de compte) 305 688 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 125 494 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 1 290 032 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 1 595 720 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 404 Page 73 sur 170 Actifs financiers soumis aux exigences de dépréciation Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 28 361 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 29 065 952 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 100 238 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Titres de dettes 1 990 554 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 29 094 313 ‐ 8 904 761 1 323 714 9 196 276 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 168 670 ‐ 36 381 6 699 70 979 ‐ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 28 539 093 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes au Crédit Agricole) 158 278 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Titres de dettes 1 792 051 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 562 683 ‐ 8 892 384 1 380 594 8 938 572 ‐ dont : actifs dépréciés en date de clôture 139 381 ‐ 27 245 3 351 54 963 ‐ Page 405 Page 74 sur 170 Engagements hors bilan soumis aux exigences de provisionnement Au 31 décembre 2023 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 545 494 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 4 737 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 196 670 ‐ 198 796 99 316 251 204 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 7 991 ‐ 428 141 546 ‐ Total 3 742 164 ‐ 198 796 99 316 251 204 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 12 728 ‐ 428 141 546 ‐ Au 31 décembre 2022 Exposition maximale au risque de crédit Réduction du risque de crédit Actifs détenus en garantie Autres techniques de rehaussement de crédit (en milliers d'euros) Instruments financiers reçus en garantie Hypothèques Nantissements Cautionnements et autres garanties financières Dérivés de crédit Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) 1 662 631 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 651 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) 2 613 837 ‐ 260 918 95 435 338 215 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 2 838 ‐ 2 95 423 ‐ Total 4 276 468 ‐ 260 918 95 435 338 215 ‐ dont : engagements provisionnés en date de clôture 5 489 ‐ 2 95 423 ‐ Une description des actifs détenus en garantie est présentée dans la note 9 "Engagements de financement et de garantie et autres garanties". 3.1.3 Actifs financiers modifiés Les actifs financiers modifiés correspondent aux actifs restructurés pour difficultés financières. Il s’agit de créances pour lesquelles la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a modifié les conditions financières initiales (taux d’intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l’emprunteur, selon des modalités qui n’auraient pas été envisagées dans d’autres circonstances. Ainsi elles concernent les créances classées en défaut et les créances saines, au moment de la restructuration. (Une définition plus détaillée des encours restructurés et leur traitement comptable est détaillée dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”). Pour les actifs ayant fait l’objet d’une restructuration au cours de la période, la valeur comptable établie à l’issue de la restructuration est de : Page 406 Page 75 sur 170 (en milliers d'euros) 2023 Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ 20 7 427 Valeur comptable brute avant modification ‐ 20 7 438 Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ (11) Titres de dettes ‐ ‐ ‐ Valeur comptable brute avant modification ‐ ‐ ‐ Gains ou pertes nets de la modification ‐ ‐ ‐ Selon les principes établis dans la note 1.2 “Principes et méthodes comptables”, chapitre ”Instruments financiers - Risque de crédit”, les actifs restructurés dont le stade de dépréciation correspond à celui du Stage 2 (actifs sains) ou Stage 3 (actifs dépréciés) peuvent faire l’objet d’un retour en Stage 1 (actifs sains). La valeur comptable des actifs modifiés concernés par ce reclassement au cours de la période est de : Valeur comptable brute (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs restructurés antérieurement classés en Stage 2 ou en Stage 3 et reclassés en Stage 1 au cours de la période Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ Titres de dettes ‐ Total ‐ Page 407 Page 76 sur 170 3.1.4 Concentrations du risque de crédit Les valeurs comptables et montants des engagements sont présentés nets de dépréciations et de provisions. Exposition au risque de crédit par catégories de risque de crédit Les catégories de risques de crédit sont présentées par intervalles de probabilité de défaut. La correspondance entre les notations internes et les intervalles de probabilité de défaut est détaillée dans le chapitre "Risques et pilier 3 – Gestion du risque de crédit. Actifs financiers au coût amorti (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 14 135 439 241 819 14 377 258 14 386 649 93 326 14 479 975 0,5% < PD ≤ 2% 1 849 338 808 648 2 657 986 1 964 048 669 532 2 633 580 2% < PD ≤ 20% 581 252 867 071 1 448 323 629 727 700 980 1 330 707 20% < PD < 100% 30 582 30 582 25 515 25 515 PD = 100% 229 306 229 306 229 635 229 635 Total Clientèle de détail 16 566 029 1 948 120 229 306 18 743 455 16 980 424 1 489 353 229 635 18 699 412 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 7 224 876 131 404 7 356 280 6 900 890 123 538 7 024 428 0,6% < PD < 12% 2 759 447 512 489 3 271 936 2 806 971 324 973 3 131 944 12% ≤ PD < 100% 69 397 69 397 56 453 56 453 PD = 100% 183 883 183 883 141 949 141 949 Total Hors clientèle de détail 9 984 323 713 290 183 883 10 881 496 9 707 861 504 964 141 949 10 354 774 Dépréciations (135 044) (179 436) (244 519) (558 999) (143 591) (139 299) (232 203) (515 093) Total 26 415 308 2 481 974 168 670 29 065 952 26 544 694 1 855 018 139 381 28 539 093 Page 408 Page 77 sur 170 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,5% < PD ≤ 2% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2% < PD ≤ 20% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 20% < PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 0,6% < PD < 12% 28 361 ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ 23 590 12% ≤ PD < 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ PD = 100% ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Hors clientèle de détail 28 361 ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ 23 590 Total 28 361 ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ 23 590 Engagements de financement (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 760 009 5 718 ‐ 765 727 1 054 303 3 488 ‐ 1 057 791 0,5% < PD ≤ 2% 126 824 13 270 ‐ 140 094 157 467 13 559 ‐ 171 026 2% < PD ≤ 20% 58 974 27 319 ‐ 86 293 71 521 31 283 ‐ 102 804 20% < PD < 100% ‐ 1 184 ‐ 1 184 ‐ 685 ‐ 685 PD = 100% ‐ ‐ 4 969 4 969 ‐ ‐ 2 026 2 026 Total Clientèle de détail 945 807 47 491 4 969 998 267 1 283 291 49 015 2 026 1 334 332 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 708 307 34 658 ‐ 742 965 825 971 19 376 ‐ 845 347 0,6% < PD < 12% 436 543 38 551 ‐ 475 094 418 387 40 273 ‐ 458 660 12% ≤ PD < 100% ‐ 5 138 ‐ 5 138 ‐ 5 825 ‐ 5 825 PD = 100% ‐ ‐ 5 444 5 444 ‐ ‐ 1 278 1 278 Total Hors clientèle de détail 1 144 850 78 347 5 444 1 228 641 1 244 358 65 474 1 278 1 311 110 Provisions (1) (19 857) (7 959) (2 422) (30 238) (19 480) (11 659) (466) (31 605) Total 2 070 800 117 879 7 991 2 196 670 2 508 169 102 830 2 838 2 613 837 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 409 Page 78 sur 170 Engagements de garantie (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Catégories de risque de crédit Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Clientèle de détail PD ≤ 0,5% 74 335 791 ‐ 75 126 59 514 ‐ ‐ 59 514 0,5% < PD ≤ 2% 13 790 1 587 ‐ 15 377 11 987 913 ‐ 12 900 2% < PD ≤ 20% 10 497 6 045 ‐ 16 542 8 055 2 832 ‐ 10 887 20% < PD < 100% ‐ 240 ‐ 240 ‐ 67 ‐ 67 PD = 100% ‐ ‐ 1 231 1 231 ‐ ‐ 1 062 1 062 Total Clientèle de détail 98 622 8 663 1 231 108 516 79 556 3 812 1 062 84 430 Hors clientèle de détail PD ≤ 0,6% 1 173 327 3 799 ‐ 1 177 126 1 307 762 1 708 ‐ 1 309 470 0,6% < PD < 12% 224 297 53 307 ‐ 277 604 242 327 36 041 ‐ 278 368 12% ≤ PD < 100% ‐ 1 969 ‐ 1 969 ‐ 2 050 ‐ 2 050 PD = 100% ‐ ‐ 13 574 13 574 ‐ ‐ 7 348 7 348 Total Hors clientèle de détail 1 397 624 59 075 13 574 1 470 273 1 550 089 39 799 7 348 1 597 236 Provisions (1) (8 969) (14 258) (10 068) (33 295) (8 399) (4 877) (5 759) (19 035) TOTAL 1 487 277 53 480 4 737 1 545 494 1 621 246 38 734 2 651 1 662 631 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Concentrations du risque de crédit par agent économique Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option par agent économique 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit Valeur comptable Montant des variations de juste valeur résultant des variations du risque de crédit (en milliers d'euros) Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Montant des variations de juste valeur Montant des variations de juste valeur Sur la période En cumulé Sur la période En cumulé Dérivés de crédit et assimilés limitant l'exposition au risque ‐ ‐ ‐ ‐ Page 410 Page 79 sur 170 Actifs financiers au coût amorti par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 3 Total brut (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 2 Administration générale 2 583 385 (3 461) 14 942 (725) ‐ ‐ 2 598 327 2 629 002 (2 402) 2 039 (57) ‐ ‐ 2 631 041 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 953 386 (516) ‐ ‐ ‐ ‐ 953 386 866 585 (416) ‐ ‐ ‐ ‐ 866 585 Grandes entreprises 6 447 552 (86 568) 698 348 (72 855) 183 883 (106 114) 7 329 783 6 212 274 (87 977) 502 925 (48 366) 141 949 (83 455) 6 857 148 Clientèle de détail 16 566 029 (44 499) 1 948 120 (105 856) 229 306 (138 405) 18 743 455 16 980 424 (52 796) 1 489 353 (90 876) 229 635 (148 748) 18 699 412 Total 26 550 352 (135 044) 2 661 410 (179 436) 413 189 (244 519) 29 624 951 26 688 285 (143 591) 1 994 317 (139 299) 371 584 (232 203) 29 054 186 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par agent économique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti – Stage 3 Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Dépréciation des actifs au coût amorti – Stage 3 Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti – Stage 2 Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Dépréciation des actifs au coût amorti - Stage 1 Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Dépréciation des actifs au coût amorti – Stage 2 Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 361 (108) ‐ ‐ ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 23 590 Dettes envers la clientèle par agent économique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Administration générale 69 928 28 289 Grandes entreprises 4 690 668 4 518 685 Clientèle de détail 6 616 789 5 847 341 Total Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 394 315 Page 411 Page 80 sur 170 Engagements de financement par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 80 251 (104) 967 (88) ‐ ‐ 81 218 75 633 (89) ‐ ‐ ‐ ‐ 75 633 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 1 064 599 (14 144) 77 380 (4 484) 5 444 (736) 1 147 423 1 168 725 (12 463) 65 474 (8 167) 1 278 ‐ 1 235 477 Clientèle de détail 945 807 (5 609) 47 491 (3 387) 4 969 (1 686) 998 267 1 283 291 (6 928) 49 015 (3 492) 2 026 (466) 1 334 332 Total 2 090 657 (19 857) 125 838 (7 959) 10 413 (2 422) 2 226 908 2 527 649 (19 480) 114 489 (11 659) 3 304 (466) 2 645 442 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Engagements de garantie par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut Engagements sains Engageme nts provisionn és (Stage 3) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 3) Total brut (en milliers d'euros) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Engageme nts soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 1) (1) Engageme nts soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Provisions sur engagemen ts soumis à une ECL 12 Mois (Stage 2) (1) Administration générale 1 530 (1) 10 (6) ‐ ‐ 1 540 1 692 (1) ‐ ‐ ‐ ‐ 1 692 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit 1 615 ‐ ‐ ‐ 7 126 (2 448) 8 741 792 ‐ ‐ ‐ 2 155 ‐ 2 947 Grandes entreprises 1 394 479 (7 866) 59 065 (12 915) 6 448 (6 554) 1 459 992 1 547 605 (7 257) 39 799 (4 220) 5 193 (4 764) 1 592 597 Clientèle de détail 98 622 (1 102) 8 663 (1 337) 1 231 (1 066) 108 516 79 556 (1 141) 3 812 (657) 1 062 (995) 84 430 Total 1 496 246 (8 969) 67 738 (14 258) 14 805 (10 068) 1 578 789 1 629 645 (8 399) 43 611 (4 877) 8 410 (5 759) 1 681 666 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 412 Page 81 sur 170 Concentrations du risque de crédit par zone géographique Actifs financiers au coût amorti par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 26 125 327 2 657 229 411 851 29 194 407 26 427 133 1 976 109 370 079 28 773 321 Autres pays de l'Union européenne 301 529 834 817 303 180 149 030 14 412 980 164 422 Autres pays d'Europe 41 790 1 270 383 43 443 42 645 1 246 391 44 282 Amérique du Nord 40 704 582 9 41 295 42 643 176 6 42 825 Amériques centrale et du Sud 816 7 4 827 1 287 9 3 1 299 Afrique et Moyen-Orient 9 473 1 033 79 10 585 9 009 1 245 82 10 336 Asie et Océanie (hors Japon) 6 606 455 46 7 107 6 792 1 120 43 7 955 Japon 711 ‐ ‐ 711 601 ‐ ‐ 601 Organismes supra- nationaux 23 396 ‐ ‐ 23 396 9 145 ‐ ‐ 9 145 Dépréciations (135 044) (179 436) (244 519) (558 999) (143 591) (139 299) (232 203) (515 093) Total 26 415 308 2 481 974 168 670 29 065 952 26 544 694 1 855 018 139 381 28 539 093 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables par zone géographique Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Valeur comptable Valeur comptable Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total Actifs sains Actifs dépréciés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Actifs soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Actifs soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 28 361 ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ 23 590 Autres pays de l'Union européenne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays d'Europe ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 28 361 ‐ ‐ 28 361 23 590 ‐ ‐ 23 590 Page 413 Page 82 sur 170 Dettes envers la clientèle par zone géographique (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 France (y compris DROM-COM) 11 274 072 10 297 739 Autres pays de l'Union européenne 36 473 34 556 Autres pays d'Europe 31 137 29 177 Amérique du Nord 15 774 12 917 Amériques centrale et du Sud 2 030 1 645 Afrique et Moyen-Orient 11 260 10 604 Asie et Océanie (hors Japon) 6 389 6 984 Japon 250 693 Organismes supra-nationaux ‐ ‐ Total Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 394 315 Engagements de financement par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 2 082 398 125 658 10 409 2 218 465 2 523 494 108 650 3 301 2 635 445 Autres pays de l'Union européenne 6 195 118 1 6 314 1 345 5 777 1 7 123 Autres pays d'Europe 1 259 31 2 1 292 1 363 31 ‐ 1 394 Amérique du Nord 212 10 1 223 313 13 ‐ 326 Amériques centrale et du Sud 35 5 ‐ 40 39 2 ‐ 41 Afrique et Moyen-Orient 264 13 ‐ 277 701 14 1 716 Asie et Océanie (hors Japon) 88 3 ‐ 91 89 2 1 92 Japon 206 ‐ ‐ 206 305 ‐ ‐ 305 Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (19 857) (7 959) (2 422) (30 238) (19 480) (11 659) (466) (31 605) Total 2 070 800 117 879 7 991 2 196 670 2 508 169 102 830 2 838 2 613 837 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 414 Page 83 sur 170 Engagements de garantie par zone géographique (hors opérations internes au Crédit Agricole) Au 31 décembre 2023 Au 31 décembre 2022 Montant de l'engagement Montant de l'engagement Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total Engagements sains Engagements provisionnés (Stage 3) Total (en milliers d'euros) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) Engagements soumis à une ECL 12 mois (Stage 1) Engagements soumis à une ECL à maturité (Stage 2) France (y compris DROM- COM) 1 494 449 67 737 14 805 1 576 991 1 627 788 43 610 8 410 1 679 808 Autres pays de l'Union européenne 1 673 ‐ ‐ 1 673 1 683 ‐ ‐ 1 683 Autres pays d'Europe 104 1 ‐ 105 154 1 ‐ 155 Amérique du Nord ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amériques centrale et du Sud ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Afrique et Moyen-Orient ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Asie et Océanie (hors Japon) 20 ‐ ‐ 20 20 ‐ ‐ 20 Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Organismes supra- nationaux ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions (1) (8 969) (14 258) (10 068) (33 295) (8 399) (4 877) (5 759) (19 035) Total 1 487 277 53 480 4 737 1 545 494 1 621 246 38 734 2 651 1 662 631 (1) Les pertes attendues ou avérées relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan. Page 415 Page 84 sur 170 3.1.5 Informations sur les actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique Valeur comptable au 31 décembre 2023 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 713 161 17 232 ‐ 86 973 15 348 1 7 420 6 809 72 903 Administration générale 219 455 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 443 285 16 021 ‐ 52 379 5 575 ‐ 2 444 2 005 28 705 Clientèle de détail 50 421 1 211 ‐ 34 594 9 773 1 4 976 4 804 44 198 Total 713 161 17 232 ‐ 86 973 15 348 1 7 420 6 809 72 903 Valeur comptable au 31 décembre 2022 Actifs sans augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale (Stage 1) Actifs avec augmentation significative du risque de crédit depuis la comptabilisation initiale mais non dépréciés (Stage 2) Actifs dépréciés (Stage 3) (en milliers d'euros) ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours ≤ 30 jours > 30 jours à ≤ 90 jours > 90 jours Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Administration générale ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Clientèle de détail ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 623 863 5 652 ‐ 63 329 12 219 10 33 474 8 579 61 124 Administration générale 201 883 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etablissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Grandes entreprises 399 032 4 671 ‐ 33 719 4 572 ‐ 29 312 2 008 18 093 Clientèle de détail 22 948 981 ‐ 29 610 7 647 10 4 162 6 571 43 031 Total 623 863 5 652 ‐ 63 329 12 219 10 33 474 8 579 61 124 Page 416 Page 85 sur 170 3.2 Expositions au risque souverain Le périmètre des expositions souveraines recensées couvre les expositions à l’État, hors collectivités locales. Les créances fiscales sont exclues du recensement. L’exposition aux dettes souveraines correspond à une exposition nette de dépréciation (valeur au bilan) présentée à la fois brute et nette de couverture. Les expositions de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au risque souverain sont les suivantes : Activité bancaire 31/12/2023 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 96 130 96 130 ‐ 96 130 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taiwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ 7 930 ‐ ‐ 7 930 ‐ 7 930 Total ‐ 7 930 ‐ 96 130 104 060 ‐ 104 060 Page 417 Page 86 sur 170 31/12/2022 Expositions nettes de dépréciations Actifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres recyclables Actifs financiers au coût amorti Total activité banque brut de couvertures Couvertures Total activité banque net de couvertures (en milliers d'euros) Actifs financiers détenus à des fins de transaction Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Arabie Saoudite ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Argentine Belgique ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Brésil ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Chine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Egypte ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Espagne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Etats-Unis ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ France ‐ ‐ ‐ 175 233 175 233 ‐ 175 233 Hong Kong ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Israël ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Italie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Japon ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Pologne ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Royaume-Uni ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Russie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taiwan ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Turquie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ukraine ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres pays souverains ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total ‐ ‐ ‐ 175 233 175 233 ‐ 175 233 Activité d’assurance Néant Page 418 Page 87 sur 170 3.3 Risque de marché (Cf. Rapport de gestion ) Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. Instruments dérivés de couverture – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 27 325 235 854 572 227 835 406 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 27 325 235 854 572 227 835 406 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 27 325 235 854 572 227 835 406 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 30 613 337 457 921 962 1 290 032 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 30 613 337 457 921 962 1 290 032 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Actif 30 613 337 457 921 962 1 290 032 Instruments dérivés de couverture – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 413 28 096 138 197 166 706 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 413 28 096 138 197 166 706 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 413 28 096 138 197 166 706 Page 419 Page 88 sur 170 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 10 203 8 065 47 441 65 709 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 10 203 8 065 47 441 65 709 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments dérivés de couverture - Passif 10 203 8 065 47 441 65 709 Instruments dérivés de transaction – juste valeur actif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 906 9 923 109 328 120 157 Instruments de devises et or 145 16 ‐ 161 Autres instruments 8 758 ‐ 134 8 892 Sous-total 9 809 9 939 109 462 129 210 Opérations de change à terme 457 78 ‐ 535 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 10 266 10 017 109 462 129 745 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 5 566 159 243 164 811 Instruments de devises et or 211 2 ‐ 213 Autres instruments 12 411 ‐ 134 12 545 Sous-total 12 624 5 568 159 377 177 569 Opérations de change à terme 2 616 9 ‐ 2 625 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Actif 15 240 5 577 159 377 180 194 Instruments dérivés de transaction – juste valeur passif 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 906 10 646 109 395 120 947 Instruments de devises et or 145 16 ‐ 161 Autres instruments 3 122 ‐ 16 3 138 Sous-total 4 173 10 662 109 411 124 246 Opérations de change à terme 419 70 ‐ 489 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 4 592 10 732 109 411 124 735 Page 420 Page 89 sur 170 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total en valeur de marché (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 3 5 566 159 329 164 898 Instruments de devises et or 211 2 ‐ 213 Autres instruments 2 882 ‐ ‐ 2 882 Sous-total 3 096 5 568 159 329 167 993 Opérations de change à terme 2 571 5 ‐ 2 576 Total Juste valeur des instruments dérivés de transaction - Passif 5 667 5 573 159 329 170 569 Opérations sur instruments dérivés : montant des engagements (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total encours notionnel Total encours notionnel Instruments de taux d'intérêt 17 234 504 16 328 856 Instruments de devises et or 28 134 34 134 Autres instruments 3 401 1 176 Sous-total 17 266 039 16 364 166 Opérations de change à terme 80 581 101 023 Total Notionnels 17 346 620 16 465 189 Risque de change (Cf. Rapport de gestion) Page 421 Page 90 sur 170 3.4 Risque de liquidité et de financement (Cf. Rapport de gestion) Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 038 551 9 829 1 139 309 89 218 71 2 276 978 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 2 068 485 2 244 441 8 728 073 14 423 292 68 682 27 532 973 Total 3 107 036 2 254 270 9 867 382 14 512 510 68 753 29 809 951 Dépréciations (557 813) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 29 252 138 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Prêts et créances émis sur les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 386 644 308 404 2 384 872 87 821 114 4 167 855 Prêts et créances émis sur la clientèle (dont location- financement) 1 898 221 2 259 874 8 654 990 14 211 332 78 649 27 103 066 Total 3 284 865 2 568 278 11 039 862 14 299 153 78 763 31 270 921 Dépréciations (514 302) Total Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle 30 756 619 Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 2 209 806 2 307 901 8 035 202 4 338 849 144 16 891 902 Dettes envers la clientèle 8 769 861 517 931 1 760 158 329 435 ‐ 11 377 385 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 10 979 667 2 825 832 9 795 360 4 668 284 144 28 269 287 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminé e Total Dettes envers les établissements de crédit (y compris opérations internes au Crédit Agricole) 1 056 758 4 296 013 8 877 122 4 282 511 ‐ 18 512 404 Dettes envers la clientèle 9 690 582 109 302 490 215 104 216 ‐ 10 394 315 Total Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle 10 747 340 4 405 315 9 367 337 4 386 727 ‐ 28 906 719 Page 422 Page 91 sur 170 Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 594 ‐ ‐ 69 922 ‐ 70 516 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 594 ‐ ‐ 69 922 ‐ 70 516 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Dettes représentées par un titre Bons de caisse ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emprunts obligataires 418 ‐ ‐ 102 514 ‐ 102 932 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes représentées par un titre 418 ‐ ‐ 102 514 ‐ 102 932 Dettes subordonnées Dettes subordonnées à durée déterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes subordonnées à durée indéterminée ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dépôts de garantie à caractère mutuel ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres et emprunts participatifs ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 423 Page 92 sur 170 Garanties financières en risque données par maturité attendue Les montants présentés correspondent au montant attendu d’appel des garanties financières en risque, c'est-à-dire qui ont fait l’objet de provisions ou qui sont sous surveillance. (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Garanties financières données ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.3 "Risque de marché". Page 424 Page 93 sur 170 3.5 Comptabilité de couverture (Cf. Rapport de gestion - Gestion des Risques - Chapitre 5. Risques de marché) Couverture de juste valeur Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d’un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d’intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variable. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe. Couverture de flux de trésorerie Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable. Couverture d’un investissement net en devise Les couvertures des investissements nets en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées aux participations dans les filiales en devise étrangères. Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur de marché Montant notionnel Valeur de marché Montant notionnel Positive Négative Positive Négative Couverture de juste valeur 835 406 164 294 14 080 062 1 290 032 58 095 13 837 990 Couverture de flux de trésorerie ‐ 2 412 13 000 ‐ 7 614 29 900 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments dérivés de couverture 835 406 166 706 14 093 062 1 290 032 65 709 13 867 890 Le Groupe applique, conformément à nos Principes et Méthodes Comptables pour la couverture de juste valeur d'un portefeuille d'éléments de taux d'intérêt, d'un portefeuille d'actifs ou de passifs financiers, la norme IAS 39 tel qu'adoptée par l'Union européenne (version carve-out). Les dispositions de la norme permettent notamment d'inclure les dépôts à vue faiblement ou non rémunérés dans cette relation de couverture. L'augmentation des taux de marché entraine d'une part un risque de diminution des encours de dépôts à vue vers des produits d'épargne réglementés ou non ou des produits d'épargne non représentatifs d'une comptabilisation au bilan de l'établissement et d'autre part des modifications dans les lois d'écoulement des passifs financiers. Page 425 Page 94 sur 170 Le groupe Crédit Agricole a recours à des swaps de macro-couverture de juste valeur pour couvrir le risque inflation des livrets d'épargne (réglementés et non réglementés). Le contexte actuel de taux d'intérêts et d'inflation a conduit le Gouvernement à figer, par arrêté ministériel publié le 29 juillet 2023, le taux de rémunération du Livret A à 3 % pour la période du 1er août 2023 au 31 janvier 2025, rendant la rémunération de ces produits d'épargne insensible en termes de rémunération aux variations de l'inflation et des taux d'intérêt sur cette période. Dans ce contexte, les relations de couverture comptable par des swaps ont fait l'objet d'une déqualification comptable concernant notamment les positions courtes. A compter de la date d'application de cet arrêté ministériel, les dérivés de couverture non résiliés ont fait l'objet d'un reclassement en dérivé détenus à des fins de transaction dans la mesure où la relation de couverture a cessé. Conformément à IAS 39.92, le stock d'écarts de réévaluation de la portion couverte du portefeuille fait l'objet d'un étalement sur la durée résiduelle de sa la portion couverte initialement. Au 31 décembre 2023, le MtM des dérivés de couverture ayant été déqualifiés suite à cet arrêté s'élève à -723 milliers d'euros. L'impact sur le compte de résultat de cette déqualification s'élève à -2 343 milliers d'euros. Opérations sur instruments dérivés de couverture: analyse par durée résiduelle (notionnels) La ventilation des notionnels des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 2 005 201 5 572 493 6 515 368 14 093 062 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Opérations sur marchés organisés et de gré à gré Total notionnel ≤1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Instruments de taux d'intérêt 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 Instruments de devises ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments ‐ ‐ ‐ ‐ Sous-total 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 Opérations de change à terme ‐ ‐ ‐ ‐ Total Notionnel des instruments dérivés de couverture 1 676 935 6 183 340 6 007 615 13 867 890 Page 426 Page 95 sur 170 La note 3.3 "Risque de marché - Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle" présente la ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés de couverture par maturité contractuelle résiduelle.  Couverture de juste valeur Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de juste valeur Marchés organisés et de gré à gré 44 779 12 825 (18 947) 480 858 59 372 10 142 106 071 509 536 Taux d'intérêt 44 779 12 825 (18 947) 480 858 59 372 10 142 106 071 509 536 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de juste valeur 44 779 12 825 (18 947) 480 858 59 372 10 142 106 071 509 536 Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 790 627 151 469 (540 588) 13 599 204 1 230 660 47 953 1 169 762 13 328 454 Total couverture de juste valeur 835 406 164 294 (559 535) 14 080 062 1 290 032 58 095 1 275 833 13 837 990 Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 427 Page 96 sur 170 Eléments couverts Micro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) Couvertures existantes Couvertures ayant cessé Réévaluations de juste valeur sur la période liées à la couverture (y compris cessations de couvertures au cours de la période) (en milliers d'euros) Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Valeur comptable Dont cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 449 598 (31 260) ‐ 18 657 459 620 (49 916) ‐ (105 127) Taux d'intérêt 449 598 (31 260) ‐ 18 657 459 620 (49 916) ‐ (105 127) Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments d'actif 449 598 (31 260) ‐ 18 657 459 620 (49 916) ‐ (105 127) Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de juste valeur sur les éléments de passif ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste du bilan auquel elle se rattache. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers micro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Macro-couvertures 31/12/2023 31/12/2022 (en milliers d'euros) Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Valeur comptable Cumul des réévaluations de juste valeur liées à la couverture restant à étaler sur couvertures ayant cessé Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 10 647 073 ‐ 9 440 442 ‐ Total - Actifs 10 647 073 ‐ 9 440 442 ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 2 314 708 (15 708) 2 761 548 (14 548) Total - Passifs 2 314 708 (15 708) 2 761 548 (14 548) La juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur est comptabilisée dans le poste « Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux » au bilan. Les variations de juste valeur des portions couvertes des instruments financiers macro-couverts en juste valeur sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 428 Page 97 sur 170 Résultat de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Variation de juste valeur sur les instruments de couverture (y compris cessations de couverture) Variation de juste valeur sur les éléments couverts (y compris cessations de couverture) Part de l'inefficacité de la couverture Taux d'intérêt (559 535) 551 932 (7 603) 1 275 833 (1 264 620) 11 213 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total (559 535) 551 932 (7 603) 1 275 833 (1 264 620) 11 213  Couverture de flux de trésorerie et d’investissements nets à l’étranger Instruments dérivés de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Valeur comptable Variations de la juste valeur sur la période (y compris cessation de couverture au cours de la période) Montant notionnel Actif Passif Actif Passif Couverture de flux de trésorerie Marchés organisés et de gré à gré ‐ 2 412 5 029 13 000 ‐ 7 614 (1 787) 29 900 Taux d'intérêt ‐ 2 412 5 029 13 000 ‐ 7 614 (1 787) 29 900 Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des micro-couvertures de flux de trésorerie ‐ 2 412 5 029 13 000 ‐ 7 614 (1 787) 29 900 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des macro-couvertures de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie ‐ 2 412 5 029 13 000 ‐ 7 614 (1 787) 29 900 Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Les variations de juste valeur des dérivés de couverture sont comptabilisées au sein du poste « Gains ou pertes comptabilisés directement en capitaux propres » à l’exception de la part inefficace de la relation de couverture qui est comptabilisée au sein du poste « Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » au compte de résultat. Page 429 Page 98 sur 170 Impacts de la comptabilité de couverture (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Résultat net (Résultat de la comptabilité de couverture) Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Montant de la part efficace de la relation de couverture comptabilisé sur la période Montant comptabilisé en capitaux propres recyclables transférés en résultat au cours de la période Montant de la part inefficace de la couverture Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Taux d'intérêt 5 029 ‐ ‐ (1 787) ‐ ‐ Change ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie 5 029 ‐ ‐ (1 787) ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total de la couverture de flux de trésorerie et d'investissement net dans une activité à l'étranger 5 029 ‐ ‐ (1 787) ‐ ‐ Page 430 Page 99 sur 170 3.6 Risques opérationnels (Cf. Rapport de gestion) 3.7 Gestion du capital et ratios réglementaires La Direction Finances de Crédit Agricole S.A. a pour objectif de sécuriser l’adéquation entre les besoins générés par l’activité globale du Groupe et ses ressources financières en liquidité et en capital. Elle a la responsabilité du pilotage des ratios prudentiels et règlementaires (solvabilité, liquidité, levier, résolution) du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. A ce titre, elle définit les principes et assure la cohérence de la gestion financière du Groupe. Les informations sur la gestion du capital et le respect des ratios réglementaires requises par IAS 1 sont présentées dans le chapitre "Risques et Pilier 3". Le pilotage des risques bancaires au sein du Groupe est assuré par la Direction des risques et contrôles permanents Groupe (DRG). Cette Direction est rattachée au Directeur général délégué en charge du Pilotage et du Contrôle de Crédit Agricole S.A. et a pour mission d'assurer la maîtrise et le contrôle permanent des risques de crédit, financiers et opérationnels. La description de ces dispositifs ainsi que les informations narratives figurent dans le rapport de gestion, chapitre “Gestion des risques”, comme le permet la norme IFRS 7. Les tableaux de ventilations comptables continuent néanmoins de figurer dans les états financiers. Page 431 Page 100 sur 170 4 Notes relatives au résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 4.1 Produits et charges d’intérêts (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Sur les actifs financiers au coût amorti 739 048 516 829 Opérations avec les établissements de crédit 20 735 4 182 Opérations internes au Crédit Agricole 112 200 52 555 Opérations avec la clientèle 582 237 450 632 Opérations de location-financement ‐ ‐ Titres de dettes 23 876 9 460 Sur les actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 4 840 123 Opérations avec les établissements de crédit ‐ ‐ Opérations avec la clientèle 102 ‐ Titres de dettes 4 738 123 Intérêts courus et échus des instruments de couverture 471 185 126 654 Autres intérêts et produits assimilés 4 2 Produits d'intérêts (1) (2) 1 215 077 643 608 Sur les passifs financiers au coût amorti (718 795) (202 146) Opérations avec les établissements de crédit (56 973) (6 784) Opérations internes au Crédit Agricole (563 157) (164 781) Opérations avec la clientèle (96 001) (30 439) Opérations de location-financement ‐ ‐ Dettes représentées par un titre (2 664) (133) Dettes subordonnées ‐ (9) Intérêts courus et échus des instruments de couverture (210 540) (120 886) Autres intérêts et charges assimilées (862) (90) Charges d'intérêts (930 197) (323 122) (1) dont 5 529 milliers d'euros sur créances dépréciées (Stage 3) au 31 décembre 2023 contre 2 229 milliers d'euros au 31 décembre 2022. (2) dont 153 milliers d'euros correspondant à des bonifications reçues de l'Etat au 31 décembre 2023 contre 232 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Les montants d’intérêts négatifs enregistrés en produits d’intérêts pour les passifs financiers et charges d'intérêts pour les actifs financiers sont respectivement de 2 726 milliers d'euros et 1 millier d'euros en 2023 (contre respectivement 31 593 et 287 milliers d’euros en 2022). Les produits d’intérêts incluent les effets de la catch-up résultant de la prorogation des PGE pour un montant de 86 milliers d’euros en 2023 (contre 217 milliers d’euros en 2022). Page 432 Page 101 sur 170 4.2 Produits et charges de commissions (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Produits Charges Net Produits Charges Net Sur opérations avec les établissements de crédit 1 367 (100) 1 267 1 163 (85) 1 078 Sur opérations internes au Crédit Agricole 45 729 (35 591) 10 138 22 836 (41 273) (18 437) Sur opérations avec la clientèle 13 584 (2 289) 11 295 13 364 (2 178) 11 186 Sur opérations sur titres ‐ (46) (46) ‐ (45) (45) Sur opérations de change 296 (6) 290 258 (2) 256 Sur opérations sur instruments dérivés et autres opérations de hors bilan 710 (55) 655 3 971 (51) 3 920 Sur moyens de paiement et autres prestations de services bancaires et financiers 282 525 (29 071) 253 454 289 356 (26 607) 262 749 Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 2 923 (123) 2 800 2 934 (94) 2 840 Total Produits et charges de commissions 347 134 (67 281) 279 853 333 882 (70 335) 263 547 4.3 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dividendes reçus 1 437 1 424 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif détenus à des fins de transaction (2 182) 11 325 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 8 179 5 712 Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur instruments de dette ne remplissant pas les critères SPPI 3 142 (4 415) Plus ou moins values latentes ou réalisées sur autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la juste valeur par résultat sur option (1) (7) ‐ Solde des opérations de change et instruments financiers assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets des activités à l'étranger) 905 1 143 Résultat de la comptabilité de couverture (7 603) 11 213 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 3 871 26 402 (1) Hors spread de crédit émetteur pour les passifs à la juste valeur par résultat sur option (sauf exception permise par la norme pour élimnier ou réduire une non-concordance en compte de résultat). Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit : Page 433 Page 102 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Profits Pertes Net Profits Pertes Net Couverture de juste valeur 123 740 (124 030) (290) 135 577 (134 633) 944 Variations de juste valeur des éléments couverts attribuables aux risques couverts 71 337 (52 680) 18 657 15 981 (119 596) (103 615) Variations de juste valeur des dérivés de couverture (y compris cessations de couverture) 52 403 (71 350) (18 947) 119 596 (15 037) 104 559 Couverture de flux de trésorerie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture d'investissements nets dans une activité à l'étranger ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur des dérivés de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Couverture de la juste valeur de l'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'instruments financiers 2 179 651 (2 186 964) (7 313) 1 789 825 (1 779 556) 10 269 Variations de juste valeur des éléments couverts 1 360 111 (826 836) 533 275 315 148 (1 474 641) (1 159 493) Variations de juste valeur des dérivés de couverture 819 540 (1 360 128) (540 588) 1 474 677 (304 915) 1 169 762 Couverture de l'exposition des flux de trésorerie d'un portefeuille d'instruments financiers au risque de taux d'intérêt ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de juste valeur de l'instrument de couverture - partie inefficace ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Résultat de la comptabilité de couverture 2 303 391 (2 310 994) (7 603) 1 925 402 (1 914 189) 11 213 Le détail du résultat de la comptabilité de couverture par type de relation (Couverture de juste valeur, Couverture de flux de trésorerie,…) est présenté dans la note 3.5 "Comptabilité de couverture". 4.4 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes nets sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables (1) ‐ (3 966) Rémunération des instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables (dividendes) 77 958 70 041 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres 77 958 66 075 (1) Hors résultat de cession sur instruments de dettes dépréciés (Stage 3) mentionné en note 4.10 « Coût du risque ». 4.5 Gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coût amorti La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de gains ou pertes nets résultant de la décomptabilisation d'actifs financiers au coûts amorti. 4.6 Gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Languedoc n'a pas de gains ou pertes nets résultant du reclassement d'actifs financiers vers la juste valeur par résultat. Page 434 Page 103 sur 170 4.7 Produits (charges) nets des autres activités (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation 115 189 Produits nets des immeubles de placement 804 753 Autres produits (charges) nets (20) (2 691) Produits (charges) des autres activités 899 (1 749) 4.8 Charges générales d’exploitation (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges de personnel (218 849) (211 697) Impôts, taxes et contributions réglementaires (1) (15 833) (17 336) Services extérieurs et autres charges générales d'exploitation (109 792) (110 278) Charges générales d'exploitation (344 474) (339 311) (1) Dont 6 030 milliers d’euros comptabilisés au titre du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 7 217 milliers d’euros au 31 décembre 2022. La réforme des retraites en France adoptée à travers la Loi 2023-270 du 14 avril 2023 de financement rectificative de la sécurité sociale pour 2023 (publiée au Journal Officiel du 15 avril 2023) et les décrets d'application 2023-435 et 2023-436 du 3 juin 2023 (publiés au Journal Officiel du 4 juin 2023) ont été pris en compte dans les états financiers annuels 2023. L'impact de cette réforme est considéré comme une modification de régime et est comptabilisé en coût des services passés, en charges générales d'exploitation. Au 31/12/2023, l'impact de cette réforme est de 1 078 milliers d'euros. Honoraires des commissaires aux comptes La répartition par cabinet et par type de mission des honoraires des Commissaires aux comptes des sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc intégrées globalement est la suivante au titre de 2023 : Collège des Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc (en milliers d'euros hors taxes) Ernst &Young IFEC Total 2023 2023 2022 2023 2022 Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés 141 136 118 111 259 Emetteur 141 136 96 92 237 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ dont SOFILARO 9 8 9 dont CALI 2 2 2 dont CALEN 6 5 6 dont CAL Patrimoine 3 3 3 dont SOFILARO Dette Privée 2 2 2 Services autres que la certification des comptes 53 53 2 ‐ 55 Emetteur 53 53 2 ‐ 55 Filiales intégrées globalement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total 194 189 120 111 314 Page 435 Page 104 sur 170 Le montant total des honoraires de Ernst & Young figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 194 milliers d'euros, dont 141 milliers d'euros par Ernst & Young et Autres au titre de la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et ses filiales. Les honoraires au titre de services autres que la certification des comptes réalisés par Ernst & Young et Autres et Ernst & Young Avocats s'élève à 53 milliers d'euros. Le montant total des honoraires de IFEC, Commissaire aux comptes de Crédit Agricole du Languedoc, figurant au compte de résultat consolidé de l'exercice s'élève à 120 milliers d’euros, dont 96 milliers d’euros au titre la mission de certification des comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, et 22 milliers d'euros au titre de la mission de certification des comptes des filiales. 4.9 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations aux amortissements (18 044) (14 068) Immobilisations corporelles (1) (17 334) (13 982) Immobilisations incorporelles (710) (86) Dotations (reprises) aux dépréciations 169 (584) Immobilisations corporelles 169 (584) Immobilisations incorporelles ‐ ‐ Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles (17 875) (14 652) (1) Dont 6 602 milliers d’euros comptabilisés au titre de l'amortissement du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 décembre 2023. ] milliers d’euros comptabilisés au titre des dotations (reprises) aux dépréciations du droit d'utilisation (IFRS 16) au 31 Page 436 Page 105 sur 170 4.10 Coût du risque (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan sains (Stage 1 et Stage 2) (A) (38 329) (43 985) Stage 1 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour les 12 mois à venir 7 490 (20 149) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (108) 151 Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti 8 545 (20 447) Engagements par signature (947) 147 Stage 2 : Pertes évaluées au montant des pertes de crédit attendues pour la durée de vie (45 819) (23 836) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (40 138) (23 466) Engagements par signature (5 681) (370) Dotations nettes de reprises des dépréciations sur actifs et provisions sur engagements hors bilan dépréciés (Stage 3) (B) (39 462) (16 515) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables ‐ ‐ Instruments de dettes comptabilisés au coût amorti (33 030) (15 528) Engagements par signature (6 432) (987) Autres actifs (C) ‐ ‐ Risques et charges (D) 110 2 670 Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions (E)= (A)+ (B)+ (C)+ (D) (77 681) (57 830) Plus ou moins-values de cessions réalisées sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables dépréciés ‐ ‐ Gains ou pertes réalisés sur instruments de dettes comptabilisés au coût amorti dépréciés ‐ ‐ Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés (627) (774) Récupérations sur prêts et créances 1 967 8 482 comptabilisés au coût amorti 1 967 8 482 comptabilisés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Décotes sur crédits restructurés (11) (1) Pertes sur engagements par signature (4) (15) Autres pertes (13) (65) Autres produits ‐ ‐ Coût du risque (76 369) (50 203) Page 437 Page 106 sur 170 4.11 Gains ou pertes nets sur autres actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation 840 (50) Plus-values de cession 851 250 Moins-values de cession (11) (300) Résultat de cession sur participations consolidées ‐ ‐ Plus-values de cession ‐ ‐ Moins-values de cession ‐ ‐ Produits (charges) nets sur opérations de regroupement ‐ ‐ Gains ou pertes nets sur autres actifs 840 (50) 4.12 Impôts Charge d’impôt En milliers d'euros 31/12/2023 31/12/2022 Charge d'impôt courant (50 638) (55 864) Charge d'impôt différé 17 912 3 704 Total Charge d'impôt (32 726) (52 160) Réconciliation du taux d’impôt théorique avec le taux d’impôt constaté Au 31 décembre 2023 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 209 583 25,83% (54 135) Effet des différences permanentes (1 751) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (588) Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 23 723 Taux et charge effectifs d'impôt 15,61% (32 726) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2023. Page 438 Page 107 sur 170 Au 31 décembre 2022 (en milliers d'euros) Base Taux d'impôt Impôt Résultat avant impôt, dépréciations d’écarts d’acquisition, activités abandonnées et résultats des entreprises mises en équivalence 270 545 25,83% (69 882) Effet des différences permanentes (4 133) Effet des différences de taux d’imposition des entités étrangères ‐ Effet des pertes de l’exercice, de l’utilisation des reports déficitaires et des différences temporaires (153) Effet de l’imposition à taux réduit 25 Changement de taux ‐ Effet des autres éléments 21 983 Taux et charge effectifs d'impôt 19,28% (52 160) Le taux d’impôt théorique est le taux d’imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2022. 4.13 Variation des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Est présenté ci-dessous le détail des produits et charges comptabilisés de la période : Détail des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres Page 439 Page 108 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables Gains et pertes sur écarts de conversion ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 1 017 (1 834) Ecart de réévaluation de la période 909 (5 650) Transferts en résultat ‐ 3 966 Autres variations 108 (150) Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture 5 030 (1 787) Ecart de réévaluation de la période 5 030 (1 787) Transferts en résultat ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres recyclables ‐ ‐ Produits financiers ou charges financières de réassurance ventilés en capitaux propres ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables hors entreprises mises en équivalence (1 526) 927 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres recyclables 4 521 (2 694) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi (3 458) 8 519 Gains et pertes sur passifs financiers attribuables aux variations du risque de crédit propre ‐ ‐ Ecart de réévaluation de la période ‐ ‐ Transferts en réserves ‐ ‐ Autres variations ‐ ‐ Gains et pertes sur instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 194 875 (218 020) Ecart de réévaluation de la période 194 881 (217 845) Transferts en réserves (6) (177) Autres variations ‐ 2 Produits financiers ou charges financières d'assurance ventilés en capitaux propres non recyclables ‐ ‐ Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables hors entreprises mises en équivalence (5 123) 4 638 Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables des entreprises mises en équivalence ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables sur activités abandonnées ‐ ‐ Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables 186 294 (204 863) Gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres 190 815 (207 557) Dont part du Groupe 190 815 (207 545) Dont participations ne donnant pas le contrôle ‐ (12) Page 440 Page 109 sur 170 5 Informations sectorielles Définition des secteurs opérationnels L’information financière fournie dans le reporting interne de la Caisse Régionale concerne l’activité bancaire dans son intégralité. 5.1 Information sectorielle par secteur opérationnel Néant 5.2 Information sectorielle par zone géographique L’analyse géographique des actifs et des résultats sectoriels repose sur le lieu d’enregistrement comptable des activités. La Caisse Régionale du Languedoc enregistre comptablement ses activités en France. Page 441 Page 110 sur 170 6 Notes relatives au bilan 6.1 Caisse, banques centrales (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actif Passif Actif Passif Caisse 127 565 ‐ 126 667 ‐ Banques centrales 17 855 ‐ 25 595 ‐ Valeur au bilan 145 420 ‐ 152 262 ‐ 6.2 Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat Actifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 180 194 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 273 849 237 690 Instruments de capitaux propres 58 416 47 809 Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI (1) 215 433 189 881 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan 403 594 417 884 Dont Titres prêtés ‐ ‐ Dont 186 851 milliers d’euros d’OPCVM au 31 décembre 2023 contre 177 718 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Passifs financiers à la juste valeur par résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 124 744 170 569 Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ Valeur au bilan (1) 124 744 170 569 Une information détaillée sur les instruments dérivés de transaction est fournie dans la note 3.3 relative au risque de marché, notamment sur taux d’intérêt. Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Néant 6.3 Instruments dérivés de couverture L’information détaillée est fournie à la note 3.5 "Comptabilité de couverture". Page 442 Page 111 sur 170 6.4 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 108 ‐ 23 590 ‐ (909) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 375 050 678 820 (15 952) 2 130 888 484 770 (16 781) Total 2 403 411 678 928 (15 952) 2 154 478 484 770 (17 690) Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Effets publics et valeurs assimilées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Obligations et autres titres à revenu fixe 28 361 108 ‐ 23 590 ‐ (909) Total des titres de dettes 28 361 108 ‐ 23 590 ‐ (909) Prêts et créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables 28 361 108 ‐ 23 590 ‐ (909) Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ ‐ 227 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (nets d'impôt) 108 ‐ ‐ (682) Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Page 443 Page 112 sur 170 Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Valeur au bilan Gains latents Pertes latentes Actions et autres titres à revenu variable 13 170 ‐ ‐ 11 643 ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 2 361 880 678 820 (15 952) 2 119 245 484 770 (16 781) Total Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables 2 375 050 678 820 (15 952) 2 130 888 484 770 (16 781) Impôts sur les bénéfices (19 635) ‐ (13 619) ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 659 185 (15 952) 471 151 (16 781) Instruments de capitaux propres ayant été décomptabilisés au cours de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Juste Valeur à la date de décomptabilisation Gains cumulés réalisés (1) Pertes cumulées réalisées (1) Actions et autres titres à revenu variable ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de participation non consolidés 6 6 ‐ 296 177 ‐ Total Placements dans des instruments de capitaux propres 6 6 ‐ 296 177 ‐ Impôts sur les bénéfices ‐ ‐ (1) ‐ Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables (nets d'impôt) 6 ‐ 176 ‐ (1) Les profits et pertes réalisés sont transférés en réserves consolidées au moment de la décomptabilisation de l'instrument concerné. Page 444 Page 113 sur 170 6.5 Actifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 276 978 4 167 855 Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 26 588 764 Titres de dettes 1 990 554 1 792 051 Valeur au bilan 31 242 692 32 548 670 Prêts et créances sur les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et prêts 69 727 158 278 dont comptes ordinaires débiteurs non douteux (1) 21 883 151 625 dont comptes et prêts au jour le jour non douteux (1) ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée 30 511 ‐ Prêts subordonnés ‐ ‐ Autres prêts et créances ‐ ‐ Valeur brute 100 238 158 278 Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des prêts et créances auprès des établissements de crédit 100 238 158 278 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires 947 495 1 208 315 Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 1 229 245 2 801 262 Prêts subordonnés ‐ ‐ Total Prêts et créances internes au Crédit Agricole 2 176 740 4 009 577 Valeur au bilan 2 276 978 4 167 855 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique "Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit" du Tableau des flux de trésorerie Page 445 Page 114 sur 170 Prêts et créances sur la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Opérations avec la clientèle Créances commerciales 15 297 14 894 Autres concours à la clientèle 27 374 067 26 921 883 Valeurs reçues en pension ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ Prêts subordonnés 658 658 Créances nées d’opérations d’assurance directe ‐ ‐ Créances nées d’opérations de réassurance ‐ ‐ Avances en comptes courants d'associés 74 186 85 351 Comptes ordinaires débiteurs 68 765 80 280 Valeur brute 27 532 973 27 103 066 Dépréciations (557 813) (514 302) Valeur nette des prêts et créances auprès de la clientèle 26 975 160 26 588 764 Opérations de location-financement Location-financement immobilier ‐ ‐ Location-financement mobilier, location simple et opérations assimilées ‐ ‐ Valeur brute ‐ ‐ Dépréciations ‐ ‐ Valeur nette des opérations de location-financement ‐ ‐ Valeur au bilan 26 975 160 26 588 764 Au 31 décembre 2023, l’encours des prêts garantis par l’Etat (PGE) accordés à la clientèle par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19 s’élève à 549 millions d’euros contre 738 millions d'euros au 31 décembre 2022. Titres de dettes (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Effets publics et valeurs assimilées 96 155 175 274 Obligations et autres titres à revenu fixe 1 895 585 1 617 568 Total 1 991 740 1 792 842 Dépréciations (1 186) (791) Valeur au bilan 1 990 554 1 792 051 Page 446 Page 115 sur 170 6.6 Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2023 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 31 526 ‐ 31 526 ‐ 31 526 30 447 ‐ 30 447 ‐ 30 447 1 079 ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 70 801 70 801 ‐ ‐ 74 362 70 516 70 516 ‐ ‐ 69 426 4 936 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 102 327 70 801 31 526 ‐ 105 888 100 963 70 516 30 447 ‐ 99 873 6 015 ‐ ‐ ‐ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 447 Page 116 sur 170 Actifs transférés non décomptabilisés intégralement au 31 décembre 2022 Nature des actifs transférés Actifs transférés restant comptabilisés en totalité Actifs transférés comptabilisés à hauteur de l'implication continue de l'entité Actifs transférés Passifs associés Actifs et passifs associés Valeur comptable totale des actifs initiaux avant leur transfert Valeur comptable de l'actif encore comptabilisée (implication continue) Valeur comptable des passif associés (en milliers d'euros) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) dont pensions livrées dont autres Juste valeur (1) Valeur comptable dont titrisations (non déconsolidantes) Dont pensions livrées Dont autres Juste valeur Juste valeur nette (1) Actifs financiers détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Titres de dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Prêts et créances 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Total Actifs financiers 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ Opérations de location-financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ TOTAL ACTIFS TRANSFÉRÉS 113 503 113 503 ‐ ‐ 113 503 102 932 102 932 ‐ ‐ 102 932 10 571 ‐ ‐ ‐ (1) Dans le cas où la "garantie de la ou des autres parties à l’accord donnant lieu aux passifs associés se limite aux actifs transférés" (IFRS 7.42D.(d)). Page 448 Page 117 sur 170 Titrisations Les titrisations consolidées avec investisseurs externes constituent un transfert d’actifs au sens de l’amendement à IFRS 7. En effet la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a une obligation contractuelle indirecte de remettre aux investisseurs externes les flux de trésorerie des actifs cédés au fonds de titrisation (bien que ces actifs figurent au bilan de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc via la consolidation du fonds). Les créances cédées au fonds de titrisation servent de garantie aux investisseurs. Les titrisations consolidées intégralement autosouscrites ne constituent pas un transfert d’actif au sens de la norme IFRS 7. Au titre de l’exercice, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a constaté aucun engagement encouru relatif aux actifs transférés décomptabilisés intégralement. Page 449 Page 118 sur 170 6.7 Passifs financiers au coût amorti (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Dettes envers les établissements de crédit 16 891 902 18 512 404 Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 394 315 Dettes représentées par un titre 70 516 102 932 Valeur au bilan 28 339 803 29 009 651 Dettes envers les établissements de crédit (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Etablissements de crédit Comptes et emprunts 151 221 1 414 dont comptes ordinaires créditeurs (1) 150 154 ‐ dont comptes et emprunts au jour le jour (1) ‐ ‐ Valeurs données en pension ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée 30 447 292 157 Total 181 668 293 571 Opérations internes au Crédit Agricole Comptes ordinaires créditeurs ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Comptes et avances à terme 16 710 234 18 218 833 Total 16 710 234 18 218 833 Valeur au bilan 16 891 902 18 512 404 (1) Ces opérations composent pour partie la rubrique ”Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit” du Tableau des flux de trésorerie. Dettes envers la clientèle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Comptes ordinaires créditeurs 7 528 346 8 877 708 Comptes d'épargne à régime spécial 92 743 95 934 Autres dettes envers la clientèle 3 756 296 1 420 673 Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ Valeur au bilan 11 377 385 10 394 315 Dettes représentées par un titre (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Bons de caisse ‐ ‐ Titres du marché interbancaire ‐ ‐ Titres de créances négociables ‐ ‐ Emprunts obligataires 70 516 102 932 Autres dettes représentées par un titre ‐ ‐ Valeur au bilan 70 516 102 932 Page 450 Page 119 sur 170 6.8 Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers Compensation – Actifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablemen t Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention- cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 956 431 ‐ 956 431 186 813 711 298 58 320 Prises en pension de titres (2) 30 511 ‐ 30 511 30 447 ‐ 64 Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 986 942 ‐ 986 942 217 260 711 298 58 384 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 93,90 % des dérivés à l'actif à la date d'arrêté. (2) Le montant des prises en pension de titres soumis à compensation représente 99,79 % des prises en pension de titres à l'actif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des actifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des passifs effectivement compensés comptablement Montants nets des actifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers reçus en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 1 457 815 ‐ 1 457 815 83 361 1 353 918 20 536 Prises en pension de titres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs financiers soumis à compensation 1 457 815 ‐ 1 457 815 83 361 1 353 918 20 536 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 98,59 % de dérivés à l'actif à la date d'arrêté. Page 451 Page 120 sur 170 Compensation – Passifs financiers Nature des instruments financiers 31/12/2023 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 288 319 ‐ 288 319 186 813 ‐ 101 506 Mises en pension de titres (2) 30 447 ‐ 30 447 30 447 ‐ ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 318 775 ‐ 318 775 217 260 ‐ 101 515 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 64,79 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. Nature des instruments financiers 31/12/2022 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention-cadre de compensation et autres accords similaires Montants bruts des passifs comptabilisés avant tout effet de compensation Montants bruts des actifs effectivement compensés comptablement Montants nets des passifs financiers présentés dans les états de synthèse Autres montants compensables sous conditions Montant net après l’ensemble des effets de compensation (en milliers d'euros) Montants bruts des actifs financiers relevant de convention-cadre de compensation Montants des autres instruments financiers donnés en garantie, dont dépôt de garantie Dérivés (1) 233 387 ‐ 233 387 83 361 ‐ 150 026 Mises en pension de titres (2) 292 157 ‐ 292 157 ‐ 292 157 ‐ Autres instruments financiers ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs financiers soumis à compensation 525 544 ‐ 525 544 83 361 292 157 150 026 (1) Le montant des dérivés soumis à compensation représente 35,72 % des dérivés au passif à la date d'arrêté. (2) Le montant des mises en pension de titres soumis à compensation représente 100 % des mises en pension de titres au passif à la date d'arrêté. 6.9 Actifs et passifs d’impôts courants et différés (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts courants 5 035 10 760 Impôts différés 118 196 107 842 Total Actifs d'impôts courants et différés 123 231 118 602 Impôts courants 1 048 7 438 Impôts différés 2 252 3 208 Total Passifs d'impôts courants et différés 3 300 10 646 Le net des actifs et passifs d’impôts différés se décompose comme suit : Page 452 Page 121 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Impôts différés Actif Impôts différés Passif Impôts différés Actif Impôts différés Passif Décalages temporaires comptables-fiscaux 146 174 ‐ 137 904 ‐ Charges à payer non déductibles 992 ‐ 1 534 ‐ Provisions pour risques et charges non déductibles 115 907 ‐ 106 975 ‐ Autres différences temporaires 29 515 ‐ 29 395 ‐ Impôts différés sur réserves latentes (19 083) ‐ (12 466) ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres (21 323) (1 686) (15 112) (1 718) Couverture de flux de trésorerie 633 ‐ 1 932 ‐ Gains et pertes sur écarts actuariels 1 607 1 688 714 1 720 Gains et pertes sur variation du risque de crédit propre ‐ ‐ ‐ ‐ Impôts différés sur résultat (8 895) 2 252 (17 596) 3 208 Total Impôts différés 118 196 2 252 107 842 3 208 Les impôts différés sont nettés au bilan par entité fiscale. 6.10 Comptes de régularisation actif, passif et divers Comptes de régularisation et actifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres actifs 155 035 806 381 Comptes de stocks et emplois divers 186 186 Gestion collective des titres Livret de développement durable et solidaire ‐ ‐ Débiteurs divers (1) 152 564 804 009 Comptes de règlements 336 237 Capital souscrit non versé 1 949 1 949 Comptes de régularisation 174 009 139 939 Comptes d'encaissement et de transfert 61 317 43 504 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts ‐ ‐ Produits à recevoir 106 784 90 678 Charges constatées d'avance 2 733 3 993 Autres comptes de régularisation 3 175 1 764 Valeur au bilan 329 044 946 320 (1) Dont 1 682 milliers d'euros au titre du dépôt de garantie constitué au bénéfice du Fonds de Résolution Unique au 31 décembre 2023 contre 1 259 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Pour rappel, le cadre réglementaire européen destiné à préserver la stabilité financière a été complété par la directive 2014/59/UE du 15 mai 2014 (Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances) établissant un cadre pour le redressement et la résolution des établissements de crédit et des entreprises d'investissement. Le dispositif de financement du mécanisme de résolution est institué par le règlement européen UE n° 806/2014 du 15 juillet 2014 pour les établissements assujettis. Le dépôt de garantie correspond aux garanties pour les établissements ayant eu recours aux engagements de paiement irrévocables visés à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) Page 453 Page 122 sur 170 n° 806/2014 prévoyant que ces engagements ne dépassent pas 30 % du montant total des contributions perçues conformément à ce même article). Au titre de l'exercice 2023, le montant de la contribution sous forme d'engagements irrévocables de paiement s'élève à 1 682 milliers d'euros ; le montant versé ou à verser sous forme de cotisation s'élève à 6 030 milliers d'euros en Charges générales d'exploitation (annexe 4.8 des présents états financiers). Conformément au règlement d'Exécution UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, lorsqu'une mesure de résolution fait intervenir le Fonds conformément à l'article 76 du règlement (UE) n° 806/2014, le CRU appelle tout ou partie des engagements de paiement irrévocables, effectués conformément au règlement (UE) n° 806/2014, afin de rétablir la part des engagements de paiement irrévocables dans les moyens financiers disponibles du Fonds fixés par le CRU dans la limite du plafond fixé à l'article 70, paragraphe 3, du règlement (UE) n° 806/2014 susmentionné. Les garanties dont sont assortis ces engagements seront restituées conformément à l'article 3 du règlement UE n° 2015/81 du 19 décembre 2014, une fois que le Fonds reçoit dûment la contribution liée aux engagements de paiement irrévocables qui ont été appelés. Le Groupe ne s'attend pas à ce qu'une mesure de résolution nécessitant un appel complémentaire pour le Groupe, dans le cadre du dispositif susmentionné, intervienne en zone euro dans un horizon prévisible ; ni à une perte ou un retrait de son agrément bancaire. Par ailleurs, ce dépôt de garantie classé en débiteur divers, à l'actif de l'établissement, sans changement par rapport aux exercices précédents, est rémunéré conformément à l'accord concernant l'engagement de paiement irrévocable et le dispositif de garantie contracté entre le Groupe et le Conseil de Résolution Unique. Comptes de régularisation et passifs divers (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Autres passifs (1) 904 102 2 221 569 Comptes de règlements ‐ ‐ Créditeurs divers 831 995 2 174 784 Versements restant à effectuer sur titres 45 596 34 073 Dettes locatives 26 511 12 712 Autres ‐ ‐ Comptes de régularisation 321 930 330 459 Comptes d'encaissement et de transfert (2) 11 301 29 440 Comptes d'ajustement et comptes d'écarts 13 14 Produits constatés d’avance 121 565 117 161 Charges à payer 146 350 152 146 Autres comptes de régularisation 42 701 31 698 Valeur au bilan 1 226 032 2 552 028 (1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées. (2) Les montants sont indiqués en net. Page 454 Page 123 sur 170 6.11 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées : La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas d’actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées. 6.12 Co-entreprises et entreprises associées Néant 6.13 Immeubles de placement (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Valeur brute 38 542 ‐ 1 726 ‐ ‐ ‐ 40 268 Amortissements et dépréciations (9 874) ‐ (1 596) ‐ ‐ ‐ (11 470) Valeur au bilan (1) 28 668 ‐ 130 ‐ ‐ ‐ 28 798 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Valeur brute 24 661 ‐ 14 103 (222) ‐ ‐ 38 542 Amortissements et dépréciations (8 649) ‐ (1 429) 204 ‐ ‐ (9 874) Valeur au bilan (1) 16 012 ‐ 12 674 (18) ‐ ‐ 28 668 (1) Y compris immeubles de placement donnés en location simple Juste valeur des immeubles de placement La valeur de marché des immeubles de placement comptabilisés au coût, établie "à dire d’expert", s’élève à 43 522 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 41 062 milliers d’euros au 31 décembre 2022. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques Niveau 1 ‐ ‐ Valorisation fondée sur des données observables Niveau 2 43 522 41 062 Valorisation fondée sur des données non observables Niveau 3 ‐ ‐ Valeur de marché des immeubles de placement 43 522 41 062 Tous les immeubles de placement font l’objet d’une comptabilisation au coût au bilan. Page 455 Page 124 sur 170 6.14 Immobilisations corporelles et incorporelles (hors écarts d’acquisition) Les immobilisations corporelles d’exploitation incluent les droits d’utilisation des immobilisations prises en location en tant que preneur. Les amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles d’exploitation sont présentés y compris amortissements sur immobilisations données en location simple. (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 303 539 ‐ 60 718 (24 073) ‐ ‐ 340 184 Amortissements et dépréciations (215 674) ‐ (18 038) 4 544 ‐ ‐ (229 168) Valeur au bilan 87 865 ‐ 42 680 (19 529) ‐ ‐ 111 016 Immobilisations incorporelles Valeur brute 2 365 ‐ 688 ‐ ‐ ‐ 3 053 Amortissements et dépréciations (2 341) ‐ (710) ‐ ‐ ‐ (3 051) Valeur au bilan 24 ‐ (22) ‐ ‐ ‐ 2 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilisations corporelles d'exploitation Valeur brute 305 171 ‐ 38 809 (40 441) ‐ ‐ 303 539 Amortissements et dépréciations (225 837) ‐ (15 981) 26 144 ‐ ‐ (215 674) Valeur au bilan 79 334 ‐ 22 828 (14 297) ‐ ‐ 87 865 Immobilisations incorporelles Valeur brute 2 288 ‐ 77 ‐ ‐ ‐ 2 365 Amortissements et dépréciations (2 255) ‐ (86) ‐ ‐ ‐ (2 341) Valeur au bilan 33 ‐ (9) ‐ ‐ ‐ 24 6.15 Ecarts d’acquisition Néant Page 456 Page 125 sur 170 6.16 Provisions (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Risques sur les produits épargne-logement 13 823 ‐ ‐ ‐ (7 120) ‐ ‐ 6 703 Risques d’exécution des engagements par signature 50 640 ‐ 139 593 (167) (126 533) ‐ ‐ 63 533 Risques opérationnels (1) 5 893 ‐ 729 (14) (2 041) ‐ ‐ 4 567 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 5 557 ‐ 167 ‐ ‐ ‐ 2 181 7 905 Litiges divers (3) 20 302 ‐ 3 573 (2 300) (3 870) 1 ‐ 17 706 Participations 500 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (4) 4 685 ‐ 7 597 (2 930) (665) ‐ ‐ 8 687 TOTAL 101 400 ‐ 151 659 (5 411) (140 229) 1 2 181 109 601 (1) Dont 1 651 milliers d'euros au titre de la reprise de provision pour litige "imageChèque" (voir explications ci-dessous) et une dotation de 473 milliers d'euros au titre du plan de remédiation CAMCA. (2) Dont 5 724 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail. (3) Dont 1 500 milliers d'euros au titre de la reprise de la provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires. (4) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 3 937 milliers d'euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 554 milliers d'euros. (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Dotations Reprises utilisées Reprises non utilisées Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Risques sur les produits épargne-logement 26 980 ‐ ‐ ‐ (13 157) ‐ ‐ 13 823 Risques d’exécution des engagements par signature 49 953 ‐ 135 401 (523) (134 191) ‐ ‐ 50 640 Risques opérationnels (1) 5 309 ‐ 919 (214) (121) ‐ ‐ 5 893 Engagements sociaux (retraites) et assimilés (2) 11 350 ‐ ‐ ‐ (969) ‐ (4 824) 5 557 Litiges divers (3) 26 255 ‐ 3 905 (2 336) (7 522) ‐ ‐ 20 302 Participations (4) 500 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 500 Restructurations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres risques (5) 4 800 ‐ 2 091 (2 173) (33) ‐ ‐ 4 685 TOTAL 125 147 ‐ 142 316 (5 246) (155 993) ‐ (4 824) 101 400 (1) Dont Litige Image Chèque 1651 milliers d’euros. (2) Dont 5 557 milliers d'euros au titre de la provision pour médaille du travail (3) Dont une provision destinée à couvrir des risques résultant de contrôles réglementaires. (4) Provision destinée à couvrir le risque lié à une participation portée par la CR. (5) Composée essentiellement par la provision pour charge relative aux intérêts sur DAT à taux progressif de 1 370 milliers d'euros et de la provision relative aux bons CASA prescrits de 1 585 milliers d'euros  Litige image chèque LCL et Crédit Agricole S.A., ainsi que 10 autres banques, ont reçu en mars 2008 une notification de griefs du Conseil de la concurrence (devenu l'Autorité de la concurrence). Il leur est reproché d'avoir, de façon concertée, mis en place et appliqué des commissions interbancaires dans le cadre de l'encaissement des chèques, depuis le passage à l'échange image chèques, soit depuis 2002 jusqu'en 2007. Selon l'Autorité de la concurrence, ces commissions seraient constitutives d'ententes anticoncurrentielles sur les prix au sens des articles 81, paragraphe 1, du traité instituant la Communauté européenne et de l'article L. 420- 1 du Code de commerce, et auraient causé un dommage à l'économie. En défense, les banques ont réfuté catégoriquement le caractère anticoncurrentiel des commissions et contesté la régularité de la procédure suivie. Page 457 Page 126 sur 170 Par décision du 20 septembre 2010, l'Autorité de la concurrence a jugé que la Commission d'Échange Image Chèques (CEIC) était anticoncurrentielle par son objet et qu'elle a eu pour conséquence d'augmenter artificiellement les coûts supportés par les banques remettantes, ce qui a eu un impact défavorable sur le prix des services bancaires. Pour ce qui concerne l'une des commissions pour services connexes dite AOCT (Annulation d'Opérations Compensées à Tort), l'Autorité de la concurrence a enjoint les banques de procéder à la révision de leur montant dans les six mois de la notification de la décision. Les banques mises en cause ont été sanctionnées pour un montant global de 384,92 millions d'euros. LCL et le Crédit Agricole ont été condamnés à payer respectivement 20,7 millions d'euros et 82,1 millions d'euros pour la CEIC et 0,2 million d'euros et 0,8 million d'euros pour l'AOCT. L'ensemble des banques a fait appel de la décision devant la Cour d'appel de Paris. Cette dernière a, par un arrêt du 23 février 2012, annulé la décision estimant que l'Autorité de la concurrence n'avait pas démontré l'existence de restrictions de concurrence constitutives d'une entente par objet. L'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation le 23 mars 2012.La Cour de cassation a cassé, le 14 avril 2015, la décision de la Cour d'appel de Paris du 23 février 2012 et renvoyé l'affaire devant cette même Cour, autrement composée, au seul motif que les interventions volontaires des associations UFC - Que Choisir et l'ADUMPE devant la Cour d'appel ont été déclarées sans objet, sans que les moyens de ces parties ne soient examinés par la Cour. La Cour de cassation n'a pas tranché l'affaire sur le fond et le Crédit Agricole a saisi la juridiction de renvoi. La Cour d'Appel de Paris a rendu sa décision le 21 décembre 2017. Elle a confirmé la décision de l'Autorité de la concurrence du 20 septembre 2010 tout en réduisant de 82 940 000 euros à 76 560 000 euros les sanctions pécuniaires infligées au Crédit Agricole. La sanction pour LCL est demeurée inchangée à 20 930 000 euros. Comme les autres banques parties à cette procédure, LCL et le Crédit Agricole se sont pourvus en cassation. Par une décision du 29 janvier 2020, la Cour de cassation a cassé l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 21 décembre 2017 au motif que la Cour d'appel n'avait pas caractérisé l'existence de restrictions de concurrence par objet et renvoyé l'affaire devant la Cour d'appel de Paris autrement composée. La Cour d'appel de Paris a rendu un arrêt le 2 décembre 2021 reformant la quasi-intégralité de la décision de l'Autorité de la Concurrence de 2010, condamnant cette dernière aux dépens et ouvrant droit au remboursement des sommes versées par les banques en application de la décision reformée assorties des intérêts au taux légal à compter du 2 décembre 2021. Le 31 décembre 2021, l'Autorité de la concurrence s'est pourvue en cassation contre l'arrêt de la Cour d'appel de Paris du 2 décembre 2021. Du fait du caractère exécutoire de l'arrêt de la Cour d'appel de Paris, un produit de 1 651 milliers d'euros a été constaté. Néanmoins, compte tenu du pourvoi formé en cassation, une provision du même montant a été constatée dans les comptes de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au 31 décembre 2021. Les dépôts des mémoires des deux parties ont été effectués sur l'année 2022. Le 28 juin 2023, la Cour de cassation a rejeté le pourvoi de l'Autorité, clôturant ainsi la procédure. Dans ce contexte, la provision comptabilisée au 31 décembre 2021 a été reprise dans les comptes du 31 décembre 2023. Page 458 Page 127 sur 170 Provision épargne-logement : Encours collectés au titre des comptes et plans d’épargne-logement sur la phase d’épargne (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 132 942 153 130 Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 955 968 1 582 695 Ancienneté de plus de 10 ans 1 626 432 1 591 688 Total plans d'épargne-logement 2 715 342 3 327 513 Total comptes épargne-logement 336 257 311 196 Total encours collectés au titre des contrats épargne-logement 3 051 599 3 638 709 Les encours de collecte, hors prime de l'Etat, sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2023 pour les données au 31 décembre 2023 et à fin novembre 2022 pour les données au 31 décembre 2022. Encours de crédits en vie octroyés au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement 1 920 642 Comptes épargne-logement 1 231 1 761 Total encours de crédits en vie octroyés au titre des contrats épargne- logement 3 151 2 403 Provision au titre des comptes et plans d’épargne-logement (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Plans d'épargne-logement Ancienneté de moins de 4 ans 1 193 ‐ Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de 10 ans 1 118 4 041 Ancienneté de plus de 10 ans 4 392 9 782 Total plans d'épargne-logement 6 703 13 823 Total comptes épargne-logement ‐ ‐ Total Provision au titre des contrats épargne-logement 6 703 13 823 La provision Epargne Logement comprend 3 composantes : • La composante épargne est liée à l'option vendue au détenteur d'un PEL de pouvoir proroger son placement à des conditions de taux préfixés. • La composante engagement est liée aux crédits PEL et CEL qui pourront être réalisés dans le futur à des conditions de taux préfixées. • La composante crédit est liée aux crédits PEL et CEL déjà réalisés à des conditions de taux qui, à l'époque de leur réalisation, ont pu être en décalage avec les taux de marché. Jusqu'au T2 2022 seule la composante épargne était significative. Le niveau bas des taux d'intérêt rendait le volet épargne du PEL attractif (principalement sur les générations anciennes dont le taux était supérieur à 2%). La brusque montée des taux a conduit le Groupe à geler la provision sur le niveau du 30 juin 2022 jusqu'au 30 juin 2023. Constatant que la situation s'est stabilisée au cours du second semestre 2023 avec une hiérarchie des taux entre produits clientèles de nouveau cohérente, le Groupe a mis à jour les Page 459 Page 128 sur 170 paramètres du modèle de provision Epargne Logement. Avec le nouveau contexte de taux, la composante épargne est fortement réduite et la composante engagement représente désormais 90% de la provision. Le calcul de la provision sur la composante engagement prend en compte des paramètres qui ont été fixé à dire d'expert pour les générations PEL à 2.5%, 2%, 1,5% et 1% : le coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt et le taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL. Ces paramètres ont été fixés à dire d'expert dans la mesure où l'historique à notre disposition qui aurait permis leur évaluation ne reflète pas les conditions actuelles. Une hausse de 0.1% du coefficient d'utilisation trimestrielle des droits à prêt engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une hausse de la provision de 7% pour les Caisses régionales. Une hausse de 0.1% du taux des prêts accordés dans le cadre du contrat du PEL engendrerait (toutes choses égales par ailleurs) une baisse de la provision de 13% pour les Caisses régionales. L’organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d’épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe "Relations internes aux Crédit Agricole - mécanismes financiers internes" de la partie "Cadre général". 6.17 Dettes subordonnées Néant 6.18 Capitaux propres Composition du capital au 31 décembre 2023 La Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code monétaire et financier relatifs au Crédit agricole, aux articles L. 231-1 et suivants du Code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié portant statut de la coopération. Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) et de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA). Conformément aux dispositions de l’IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dispose d’un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts. La cession des parts sociales étant soumise à l’agrément du conseil d’administration de la Caisse régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS. Les CCI et/ou CCA sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947. A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l’actif net de la société dans la proportion du capital qu’ils représentent. Page 460 Page 129 sur 170 Les CCI sont émis au profit de titulaires n’ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables. Les CCA ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse régionale et des Caisses locales qui lui sont affiliées. Répartition du capital de la Caisse Régionale Nombre de titres au 31/12/2022 Nombre de titres émis Nombre de titres remboursés Nombre de titres au 31/12/2023 % du capital % des droits de vote Certificats Coopératifs d'investissements (CCI) 1 893 398 42 111 95 842 1 839 667 9,30% 0,00% Dont part du Public 1 837 804 4 775 37 336 1 805 243 9,13% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part autodétenue 55 594 37 336 58 506 34 424 0,17% 0,00% Certificats Coopératifs d'associés (CCA) 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,82% 0,00% Dont part du Public ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont part Sacam Mutualisation 5 105 397 ‐ ‐ 5 105 397 25,82% 0,00% Parts sociales 12 788 633 43 033 15 12 831 651 64,88% 100,00% Dont 95 Caisses Locales 12 788 527 43 018 ‐ 12 831 545 64,88% 97,74% Dont 21 administrateurs de la Caisse régionale 105 15 15 105 0,00% 2,16% Dont Crédit Agricole S.A. ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Dont Sacam Mutualisation 1 ‐ ‐ 1 0,00% 0,10% Dont Autres ‐ ‐ ‐ ‐ 0,00% 0,00% Total 19 787 428 85 144 95 857 19 776 715 100,00% 100,00% La valeur nominale des titres est de 10 euros et le montant total du capital est de 197 767 milliers d’euros. Rémunération par titre de capital Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de l’entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires par le nombre moyen d’actions ordinaires en circulation. Ainsi qu’il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse régionale sont composés de parts sociales, de CCI (le cas échéant) et de CCA. Conformément aux dispositions de l’article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 modifié relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale à la moyenne, sur les trois années civiles précédant la date de l'assemblée générale, du taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées, majorée de deux points, publié par le ministre chargé de l’économie. La rémunération des CCI et CCA est quant à elle fixée annuellement par l’Assemblée générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales. Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu’aux caractéristiques de leur Page 461 Page 130 sur 170 rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action ne sont pas applicables. Dividendes Au titre de l’exercice 2023, le Conseil d’administration de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a décidé de proposer à l’Assemblé générale du 28 mars 2024 le paiement d’un dividende par part sociale de 0,38 euros, sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale. Année de rattachement du dividende Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2020 2,55 2,55 0,25 2021 2,69 2,69 0,22 2022 2,78 2,78 0,28 Prévu 2023 2,74 2,74 0,38 Dividendes payés au cours de l’exercice Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres. Ils s’élèvent à 25 378 milliers d’euros en 2023 contre 22 587 milliers d’euros en 2022. Affectations du résultat et fixation du dividende 2023 L'affectation du résultat la fixation et la mise en paiement du dividende 2023 sont proposées dans le projet de résolutions présentées par le Conseil d'administration à l'Assemblée générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc du 28 mars 2024. Le texte de la résolution est le suivant : L'Assemblée Générale approuve l'affectation du résultat distribuable de l'exercice 2023, correspondant au résultat net social de 180 149 407,78 €, telle qu'elle lui est proposée par le Conseil d'Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2023 pour 189 459,78 €. Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit :  4 876 027,38 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 3,80 %,  5 040 687,58 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,74 € net par titre,  13 988 787,78 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés (CCA), soit un dividende de 2,74 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s'élève à 156 433 364,82 €. Page 462 Page 131 sur 170 Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 117 325 023,62 €. Le Conseil d'Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 39 108 341,20 €. Page 463 Page 132 sur 170 6.19 Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d’échéance contractuelle. L’échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les instruments de capitaux propres sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en "Indéterminée". (en milliers d'euros) 31/12/2023 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 145 420 ‐ ‐ ‐ ‐ 145 420 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 9 857 1 763 12 777 133 643 245 554 403 594 Instruments dérivés de couverture 15 494 11 831 235 854 572 227 ‐ 835 406 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ 38 ‐ 28 323 2 375 050 2 403 411 Actifs financiers au coût amorti 2 985 596 2 268 529 10 417 175 15 503 549 67 843 31 242 692 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (614 438) (614 438) Total Actifs financiers par échéance 2 541 929 2 282 161 10 665 806 16 237 742 2 688 447 34 416 085 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 220 381 10 732 109 411 ‐ 124 744 Instruments dérivés de couverture 28 385 28 096 138 197 ‐ 166 706 Passifs financiers au coût amorti 10 980 261 2 825 832 9 795 360 4 738 206 144 28 339 803 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (38 693) (38 693) Total Passifs financiers par échéance 10 945 816 2 826 598 9 834 188 4 985 814 144 28 592 560 (en milliers d'euros) 31/12/2022 ≤ 3 mois > 3 mois à ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Indéterminée Total Caisse, banques centrales 152 262 ‐ ‐ ‐ ‐ 152 262 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 14 467 1 720 9 707 179 919 212 071 417 884 Instruments dérivés de couverture 3 945 26 668 337 457 921 962 ‐ 1 290 032 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ 37 ‐ 23 553 2 130 888 2 154 478 Actifs financiers au coût amorti 3 140 704 2 656 772 11 415 839 15 257 678 77 677 32 548 670 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (1 113 556) (1 113 556) Total Actifs financiers par échéance 2 197 822 2 685 197 11 763 003 16 383 112 2 420 636 35 449 770 Banques centrales ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 933 734 5 573 159 329 ‐ 170 569 Instruments dérivés de couverture 2 353 7 850 8 065 47 441 ‐ 65 709 Passifs financiers au coût amorti 10 747 758 4 405 315 9 367 337 4 489 241 ‐ 29 009 651 Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux (27 456) (27 456) Total Passifs financiers par échéance 10 727 588 4 413 899 9 380 975 4 696 011 ‐ 29 218 473 Page 464 Page 133 sur 170 7 Avantages au personnel et autres rémunérations 7.1 Détail des charges de personnel (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Salaires et traitements (1) (115 885) (111 110) Cotisation au titre des retraites (régimes à cotisations définies) (12 995) (12 112) Cotisation au titre des retraites (régimes à prestations définies) (1 085) (3 118) Autres charges sociales (43 164) (40 211) Intéressement et participation (25 628) (26 025) Impôts et taxes sur rémunération (20 092) (19 121) Total Charges de personnel (218 849) (211 697) (1) Dont indemnités liées à la retraite pour 677 milliers d'euros au 31 décembre 2023 contre 604 milliers d'euros au 31 décembre 2022. Dont médailles du travail pour 117 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 95 milliers d’euros au 31 décembre 2022. 7.2 Effectif moyen de la période Effectif moyen 31/12/2023 31/12/2022 France 2 660 2 617 Étranger ‐ ‐ Total 2 660 2 617 7.3 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à cotisations définies Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés "employeurs". Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n’ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n’ont pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l’exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer. Page 465 Page 134 sur 170 7.4 Avantages postérieurs à l’emploi, régimes à prestations définies Variation dette actuarielle (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle au 31/12/N-1 42 684 ‐ 42 684 48 833 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Coût des services rendus sur l'exercice 3 120 ‐ 3 120 3 874 Coût financier 1 619 ‐ 1 619 436 Cotisations employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime (1) (1 078) ‐ (1 078) (18) Variations de périmètre (38) ‐ (38) 102 Prestations versées (obligatoire) (2 682) ‐ (2 682) (2 486) Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (2) 1 017 ‐ 1 017 1 251 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (2) 1 964 ‐ 1 964 (9 308) Dette actuarielle à la clôture 46 606 ‐ 46 606 42 684 (1) Impact lié à la réforme des retraites d’avril 2023. (2) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Détail de la charge comptabilisée au résultat (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Coût des services 2 042 ‐ 2 042 3 856 Charge/produit d'intérêt net (962) ‐ (962) (789) Impact en compte de résultat à la clôture 1 080 ‐ 1 080 3 067 Page 466 Page 135 sur 170 Détail des gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Réévaluation du passif (de l'actif) net Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à l'ouverture 2 037 ‐ 2 037 10 556 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Gains/(pertes) actuariels sur l'actif 477 ‐ 477 (462) Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses démographiques (1) 1 017 ‐ 1 017 1 251 Gains/(pertes) actuariels - liés aux hypothèses financières (1) 1 964 ‐ 1 964 (9 308) Ajustement de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en gains et pertes nets comptabilisés directement en capitaux propres non recyclables à la clôture 5 495 ‐ 5 495 2 037 (1) Dont écarts actuariels liés aux ajustements d’expérience. Variation de juste valeur des actifs (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Juste valeur des actifs à l'ouverture 47 835 ‐ 47 835 45 991 Ecart de change ‐ ‐ ‐ ‐ Intérêt sur l'actif (produit) 1 799 ‐ 1 799 383 Gains/(pertes) actuariels (477) ‐ (477) 462 Cotisations payées par l'employeur 1 097 ‐ 1 097 3 383 Cotisations payées par les employés ‐ ‐ ‐ ‐ Modifications, réductions et liquidations de régime ‐ ‐ ‐ ‐ Variations de périmètre (38) ‐ (38) 102 Taxes, charges administratives et primes ‐ ‐ ‐ ‐ Prestations payées par le fonds (2 682) ‐ (2 682) (2 486) Juste valeur des actifs à la clôture 47 534 ‐ 47 534 47 835 Page 467 Page 136 sur 170 Variation de juste valeur des droits à remboursement Néant Position nette (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Toutes zones Toutes zones Dette actuarielle à la clôture 46 606 ‐ 46 606 42 684 Impact de la limitation d'actifs ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ Juste valeur des actifs fin de période (47 534) ‐ (47 534) (47 835) Position nette (passif) / actif à la clôture 553 ‐ 553 3 994 Régimes à prestations définies : principales hypothèses actuarielles (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Zone euro Hors zone euro Zone euro Hors zone euro Taux d'actualisation (1) 3,17% 0,00% 3,77% 0,00% Taux de rendement effectifs des actifs du régime et des droits à remboursement 1,80% à 2,80% 0,00% 1,28% à 2,60% 0,00% Taux attendus d'augmentation des salaires (2) 4% à 4,03% 0,00% 4% à 4,44% 0,00% Taux d'évolution des coûts médicaux 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Autres (à détailler) 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de rotation du personnel. Le sous-jacent utilisé est le taux d’actualisation par référence à l’indice iboxx AA. (2) Suivant les populations concernées (cadres ou non cadres). Information sur les actifs des régimes - Allocations d'actifs (1) (en milliers d'euros) Zone euro Hors zone euro Toutes zones en % En montant dont coté en % En montant dont coté en % En montant dont coté Actions 18,31% 8 703 ‐ 0,00% ‐ ‐ 18,31% 8 703 ‐ Obligations 70,56% 33 540 ‐ 0,00% ‐ ‐ 70,56% 33 540 ‐ Immobilier 11,13% 5 291 0,00% ‐ 11,13% 5 291 Autres actifs 0,00% ‐ 0,00% ‐ 0,00% ‐ (1) Dont juste valeur des droits à remboursement. Au 31 décembre 2023, les taux de sensibilité démontrent que : - une variation de plus 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une baisse de l’engagement de 6,43% ; - une variation de moins 50 points de base des taux d’actualisation conduirait à une hausse de l’engagement de 7,08%. Page 468 Page 137 sur 170 7.5 Autres avantages sociaux Les provisions constituées par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc au titre de ces autres engagements sociaux s’élèvent à 5 724 milliers d’euros à la fin de l’exercice 2023. 7.6 Paiements à base d’actions Néant 7.7 Rémunérations de dirigeants Le montant global des rémunérations perçues en 2023 par le comité de direction est de 3 183 milliers d'euros. Le montant global des indemnités perçues en 2023 par les administrateurs est de 338 milliers d'euros Page 469 Page 138 sur 170 8 Contrats de location 8.1 Contrats de location dont le Groupe est preneur Le poste « Immobilisations corporelles d’exploitation » au bilan est composé d'actifs détenus en propre et d'actifs loués qui ne remplissent pas la définition d'immeubles de placement. (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Immobilisations corporelles détenues en propre 81 523 72 444 Droits d'utilisation des contrats de location 29 493 15 421 Total Immobilisations corporelles d'exploitation 111 016 87 865 La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est également preneur dans des contrats de location de matériel informatique (photocopieurs, ordinateurs, …) pour des durées de 1 à 3 ans. Ces contrats sont de faible valeur et/ou de courte durée. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a choisi d’appliquer les exemptions prévues par IFRS 16 et de ne pas comptabiliser au bilan de droit d’utilisation ni de dette locative sur ces contrats. Variation des actifs au titre du droit d’utilisation La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur de nombreux actifs dont des bureaux, des agences et du matériel informatique. Les informations relatives aux contrats dont la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc est preneur sont présentés ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2022 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2023 Immobilier Valeur brute 32 796 ‐ 20 128 (15) ‐ ‐ 52 909 Amortissements et dépréciations (17 375) ‐ (6 689) 648 ‐ ‐ (23 416) Total Immobilier 15 421 ‐ 13 439 633 ‐ ‐ 29 493 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 15 421 ‐ 13 439 633 ‐ ‐ 29 493 Page 470 Page 139 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2021 Variations de périmètre Augmentations (acquisitions) Diminutions (cessions) Ecarts de conversion Autres mouvements 31/12/2022 Immobilier Valeur brute 32 198 ‐ 965 (367) ‐ ‐ 32 796 Amortissements et dépréciations (12 877) ‐ (4 523) 25 ‐ ‐ (17 375) Total Immobilier 19 321 ‐ (3 558) (342) ‐ ‐ 15 421 Mobilier Valeur brute ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Amortissements et dépréciations ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Mobilier ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Droits d'utilisation 19 321 ‐ (3 558) (342) ‐ ‐ 15 421 Echéancier des dettes locatives 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 5 124 13 512 7 875 26 511 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Dettes locatives Dettes locatives 4 365 7 319 1 028 12 712 Détail des charges et produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Charges d'intérêts sur dettes locatives (788) (90) Total Intérêts et charges assimilées (PNB) ‐ (90) Charges relatives aux contrats de location court terme (43) (28) Charges relatives aux contrats de location de faible valeur (287) (746) Charges relatives aux paiements de loyers variables exclus de l'évaluation de la dette 881 (216) Produits de sous-location tirés d'actifs au titre de droits d'utilisation 115 189 Profits ou pertes résultant de transactions de cession-bail ‐ ‐ Profits ou pertes résultant de modifications de contrats de location ‐ ‐ Total Charges générales d'exploitation ‐ (801) Dotations aux amortissements sur droits d'utilisation (6 602) (4 269) Total Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles ‐ (4 269) Total Charges et produits de contrats de location (6 724) (5 160) Montants des flux de trésorerie de la période (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Total des sorties de trésorerie relatives aux contrats de location (7 188) (5 929) Page 471 Page 140 sur 170 8.2 Contrats de location dont le Groupe est bailleur La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc propose à ses clients des activités de location qui prennent la forme de contrats de crédit-bail, de location avec option d’achat, de location financière, ou de location longue durée. Les contrats de location sont classés en contrats de location financement lorsque les termes du contrat de location transfèrent en substance la quasi-totalité des risques et avantages inhérents à la propriété au preneur. Les autres contrats de location sont classés en location simple. Produits de contrats de location (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Location-financement ‐ ‐ Profits ou pertes réalisés sur la vente ‐ ‐ Produits financiers tirés des créances locatives ‐ ‐ Produits des paiements de loyers variables ‐ ‐ Location simple 2 400 2 072 Produits locatifs 2 400 2 072 Echéancier des paiements de loyers à recevoir 31/12/2023 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 31/12/2022 (en milliers d'euros) ≤ 1 an > 1 an à ≤ 5 ans > 5 ans Total Paiements de loyers à recevoir Produits d'intérêts à recevoir Valeur résiduelle actualisée Créances location- financement Contrats de location- financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ L'échéance des contrats de location correspond à leur date de maturité résiduelle. Le montant par échéance correspond au montant contractuel non actualisé. Page 472 Page 141 sur 170 9 Engagements de financement et de garantie et autres garanties Les engagements de financement et de garantie et autres garanties intègrent les activités abandonnées Engagements donnés et reçus (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Engagements donnés 3 824 779 4 344 490 Engagements de financement 2 226 908 2 645 442 Engagements en faveur des établissements de crédit ‐ ‐ Engagements en faveur de la clientèle 2 226 908 2 645 442 Engagements de garantie 1 597 871 1 699 048 Engagements d'ordre des établissements de crédit 27 823 20 329 Engagements d'ordre de la clientèle 1 570 048 1 678 719 Engagements sur titres ‐ ‐ Titres à livrer ‐ ‐ Engagements reçus 9 306 731 9 219 990 Engagements de financement 19 493 23 119 Engagements reçus des établissements de crédit 19 493 23 119 Engagements reçus de la clientèle ‐ ‐ Engagements de garantie 9 286 238 9 190 721 Engagements reçus des établissements de crédit 357 236 317 699 Engagements reçus de la clientèle (1) 8 929 002 8 873 022 Engagements sur titres 1 000 6 150 Titres à recevoir 1 000 6 150 (1) Dans le cadre des mesures de soutien à l’économie suite à la crise sanitaire liée à la COVID-19, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a accordé des prêts pour lesquels elle a reçu des engagements de garantie de l’Etat français (PGE). Au 31 décembre 2023, le montant de ces engagements de garantie reçus s’élève à 493 906 milliers d’euros. Le 23 mars 2022, le conseil des gouverneurs de la Banque Centrale européenne a décidé de lever progressivement les mesures temporaires d'assouplissement des garanties de politique monétaire introduites en réponse à la pandémie de Covid-19. Dans ce contexte, la Banque de France a mis fin, à compter du 30 juin 2023, à l'éligibilité des prêts immobiliers résidentiels dans le cadre des dispositifs exceptionnels mis en place en 2011 en réponse à la crise financière et modifié en conséquence la décision du Gouverneur 2022- 04 du 30 juin 2022. En conséquence, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ne postera plus 4 731 M€ de créances immobilières auprès de la Banque de France. En complément le Groupe Crédit Agricole a décidé d’émettre un programme d’obligations sécurisées (Coverd Bonds FH SFH) par les créances habitats libérées pour un montant global de 92 Mds€. Ce programme a été souscrit par Crédit Agricole SA afin de constituer des réserves éligibles au programme de refinancement de la Banque Centrale Européenne. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc apporte en garantie des émissions de la FH SFH 4 481 M€ de créance immobilière. Page 473 Page 142 sur 170 Instruments financiers remis et reçus en garantie (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Valeur comptable des actifs financiers remis en garantie (dont actifs transférés) Titres et créances apportées en garanties des dispositifs de refinancement (Banque de France, CRH …) 10 995 526 11 457 014 Titres prêtés ‐ ‐ Dépôts de garantie sur opérations de marché ‐ ‐ Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Titres et valeurs donnés en pension 30 447 292 157 Total de la valeur comptable des actifs financiers remis en garantie 11 025 973 11 749 171 Valeur comptable des actifs financiers reçus en garantie Autres dépôts de garantie ‐ ‐ Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés Titres empruntés 9 ‐ Titres et valeurs reçus en pension 30 511 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ Total Juste valeur des instruments reçus en garantie réutilisables et réutilisés 30 520 ‐ Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas utilisé les titres souscrits auprès des "FCT Crédit Agricole Habitat" comme dispositif de refinancement. Créances apportées en garantie Au cours de l'année 2023, la Caisse régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté 10 996 millions d'euros de créances en garantie dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 11 457 millions d'euros en 2022. La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances. En particulier, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a apporté : - 4 238 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France contre 9 325 millions d'euros en 2022 ; - 4 481 millions d'euros de créances mobilisées au profit CA Financement de l'Habitat SFH en 2023 contre 0 millions d'euros en 2022 - 1 788 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif Crédit Agricole Home Loan SFH, contre 1614 millions d'euros en 2022 ; - 292 millions d'euros de créances hypothécaires à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif de refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 304 millions d'euros en 2022 ; - 132 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A dans le cadre du refinancement auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations, contre 142 millions d'euros en 2022 ; Page 474 Page 143 sur 170 - 65 millions d'euros de créances à Crédit Agricole SA dans le cadre du mécanisme de refinancement auprès de la Banque Européenne d'investissement (BEI), contre 71 millions d'euros en 2022. Garanties détenues et actifs reçus en garantie La plus grande partie des garanties et rehaussements détenus correspond à des hypothèques, des nantissements ou des cautionnements reçus, quelle que soit la qualité des actifs garantis. A l’exception des titres reçus en pension livrée, pour un montant de 29 753 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 0 milliers d’euros au 31 décembre 2022 et des valeurs reçues en garantie ou en nantissement, pour un montant de 1 millier d’euros au 31 décembre 2023 contre 0 milliers d’euros au 31 décembre 2022 les garanties détenues par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc et qu’elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l’utilisation de ces garanties ne fait pas l’objet d’une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. La politique de l'établissement consiste à céder dès que possible les actifs obtenus par prise de possession de garanties. Au cours de la période, les actifs que la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a obtenus par prise de possession de garantie et détenus à la date de clôture s’élèvent à 0 milliers d’euros, selon la répartition suivante : (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées ‐ ‐ Immobilisations corporelles ‐ ‐ Immeubles de placement ‐ ‐ Instruments de capitaux propres et de dettes ‐ ‐ Autres ‐ ‐ Total Actifs obtenus par prise de possession de garantie ‐ ‐ Page 475 Page 144 sur 170 10 Reclassements d’instruments financiers Principes retenus par le groupe Crédit Agricole Les reclassements ne sont effectués que dans des circonstances rares résultant d’une décision prise par la Direction Générale de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc à la suite de changements internes ou externes : changements importants par rapport à l’activité de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc. RECLASSEMENTS EFFECTUES PAR LA CAISSE REGIONALE DU CREDIT AGRICOLE DU LANGUEDOC la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a pas opéré en 2023 de reclassement au titre du paragraphe 4.4.1 d'IFRS 9. Page 476 Page 145 sur 170 11 Juste valeur des instruments financiers La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d’un actif ou payé pour le transfert d’un passif lors d’une transaction normale entre des participants de marché à la date d’évaluation. La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion “d’exit price”). Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d’arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d’autres périodes en raison de l’évolution des conditions de marché ou d’autres facteurs. Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre d’hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés. La hiérarchie de juste valeur des actifs et passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d’observabilité des données d’entrées utilisées dans l’évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13. Le niveau 1 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers cotés sur un marché actif. Le niveau 2 de la hiérarchie s’applique à la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s’agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de Credit Default Swaps (CDS). Les pensions données et reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs et passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté. Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs et passifs financiers pour lesquels il n’existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s’agit principalement des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé. Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s’agit notamment : - des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d’intérêts n’ont pas d’influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces instruments s’ajustent fréquemment aux taux du marché ; - des actifs ou passifs à court terme pour lesquels il est considéré que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ; - des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l’épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ; - des actifs ou passifs exigibles à vue ; - des opérations pour lesquelles il n’existe pas de données fiables observables. Page 477 Page 146 sur 170 11.1 Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti La norme IFRS 7 demande des informations portant sur les instruments financiers qui ne sont pas comptabilisés à la Juste Valeur. Les montants présentés dans « la valeur au bilan » des instruments financiers concernés incluent les créances et dettes rattachées et sont, pour les actifs, nets de dépréciation. Par ailleurs, la valeur au bilan des tableaux inclut la Juste Valeur de la portion couverte des éléments micro-couverts en couverture de Juste Valeur (Cf. note 3.5 des présents états financiers consolidés). En revanche, la valeur comptable des éléments présentés dans ce tableau n’inclut pas l’écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux. Pour rappel, les actifs financiers dont les caractéristiques sont SPPI, doivent être comptabilisés au coût amorti s'ils sont gérés dans un portefeuille dont la gestion a pour objectif la collecte des flux de trésorerie contractuels sur la durée de vie des actifs et dont les ventes sont strictement encadrées et limitées. De plus, pour être éligibles à cette catégorie, ils doivent de manière complémentaire à ce mode de gestion, répondre à deux critères, lorsque lorsque le financement donne droit seulement au remboursement du principal et lorsque le versement des intérêts perçus reflète la valeur temps de l'argent, le risque de crédit associé à l'instrument, les autres coûts et risques d'un contrat de prêt classique ainsi qu'une marge raisonnable, que le taux d'intérêt soit fixe ou variable (test " Solely Payments of Principal & Interests " ou test " SPPI "). A ce titre, les informations relatives à la juste valeur de ces instruments doivent être analysées avec une attention particulière : - Les justes valeurs indiquées représentent une estimation de la valeur de marché du 31 décembre 2023. Néanmoins ces valeurs de marché peuvent faire l'objet de variations en fonction des paramètres de marché, notamment l'évolution des taux d'intérêt et la qualité du risque de crédit des contreparties. Compte tenu de leur modèle de gestion, la décomptabilisation qui, sauf exception explicitement prévue par la norme IFRS 9, doit intervenir à l'échéance ou proche de l'échéance, devrait se faire à une valeur proche de la valeur de remboursement de ces instruments. Ainsi, l'écart entre l'indication de la juste valeur et sa valeur comptable ne représente pas une valeur de réalisation dans une perspective de continuité d'activité de l'établissement. - Compte tenu du modèle de gestion consistant à collecter les flux de trésorerie des instruments financiers du portefeuille auquel il appartient, il est rappelé que ces instruments financiers ne sont pas gérés en fonction de l'évolution de leur juste valeur et que la performance de ces actifs est appréciée sur la base des flux de trésorerie contractuels perçus sur leur durée de vie de l'instrument. - L'estimation de la juste valeur indicative des instruments comptabilisés au coût amorti est sujette à l'utilisation de modèles de valorisation notamment les prêts et créances vis-à-vis de la clientèle et plus particulièrement ceux dont la valorisation est fondée sur des données non observables de niveau 3. Page 478 Page 147 sur 170 Juste valeur des actifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 29 252 138 28 678 147 ‐ 2 400 020 26 278 127 Prêts et créances sur les établissements de crédit 2 276 978 2 276 978 ‐ 2 276 978 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 975 160 26 401 169 ‐ 123 042 26 278 127 Titres de dettes 1 990 554 1 888 211 1 859 486 26 422 2 303 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 31 242 692 30 566 358 1 859 486 2 426 442 26 280 430 L'écart de réévaluation à l'actif du bilan s'élève à -614 millions d'euros au 31 décembre 2023 contre -1 113 millions d'euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l'écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l'actif serait de -63 millions d'euros au 31 décembre 2023. Pour les crédits habitats, la juste valeur est issue d'un calcul d'actualisation dont le taux est désormais issu des données ALM ; précédemment le taux retenu était déterminé à partir des prêts commercialisés. Au 31 décembre 2022, la juste valeur communiquée au titre de ces prêts était de 15 305 millions d'euros ; calculée à partir des taux ALM, elle se serait élevée à 13 727 millions d'euros. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Prêts et créances 30 756 619 31 088 657 ‐ 4 312 963 26 775 694 Prêts et créances sur les établissements de crédit 4 167 855 4 167 855 ‐ 4 167 855 ‐ Prêts et créances sur la clientèle 26 588 764 26 920 802 ‐ 145 108 26 775 694 Titres de dettes 1 792 051 1 601 375 1 575 982 23 100 2 293 Total Actifs financiers dont la juste valeur est indiquée 32 548 670 32 690 032 1 575 982 4 336 063 26 777 987 Page 479 Page 148 sur 170 Juste valeur des passifs financiers comptabilisés au coût amorti au bilan (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2023 Juste valeur au 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 16 891 902 16 873 053 ‐ 16 873 053 ‐ Dettes envers la clientèle 11 377 385 10 992 056 ‐ 10 899 313 92 743 Dettes représentées par un titre 70 516 70 516 70 516 ‐ ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 28 339 803 27 935 625 70 516 27 772 366 92 743 L'écart de réévaluation au passif du bilan s'élève à -39 millions d'euros au 31 décembre 2023 contre -27 millions d'euros au 31 décembre 2022. En tenant compte de cette réévaluation, l'écart entre la juste valeur indicative et la valeur comptable à l'actif serait de -366 millions d'euros au 31 décembre 2023. (en milliers d'euros) Valeur au bilan au 31/12/2022 Juste valeur au 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Dettes envers les établissements de crédit 18 512 404 18 493 754 ‐ 18 493 754 ‐ Dettes envers la clientèle 10 394 315 10 394 315 ‐ 10 298 381 95 934 Dettes représentées par un titre 102 932 111 170 102 932 8 238 ‐ Dettes subordonnées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Passifs financiers dont la juste valeur est indiquée 29 009 651 28 999 239 102 932 28 800 373 95 934 Page 480 Page 149 sur 170 11.2 Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur Evaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (Debit Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre). L’ajustement de valeur relatif à la qualité de la contrepartie (CVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque de crédit associé à la contrepartie (risque de non-paiement des sommes dues en cas de défaut). Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions déduction faite d’éventuels collatéraux. Cet ajustement est systématiquement négatif et vient en minoration de la juste valeur active des instruments financiers. L’ajustement de valeur relatif au risque de crédit propre de notre établissement (DVA) vise à intégrer dans la valorisation des instruments dérivés le risque porté par nos contreparties. Cet ajustement est calculé globalement par contrepartie en fonction du profil d’expositions futures des transactions. Cet ajustement est systématiquement positif et vient en diminution de la juste valeur passive des instruments financiers. Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée maximise l’utilisation de données d’entrée observables. La probabilité de défaut est en priorité directement déduite de CDS cotés ou de proxys de CDS cotés lorsqu’ils sont jugés suffisamment liquides. Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation Les montants présentés incluent les créances et dettes rattachées et sont nets de dépréciation. Page 481 Page 150 sur 170 Actifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 129 745 ‐ 129 745 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 129 745 ‐ 129 745 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 273 849 89 165 122 136 62 548 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 58 416 ‐ 58 416 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 215 433 89 165 63 720 62 548 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes (1) 215 433 89 165 63 720 62 548 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 403 411 ‐ 2 402 659 752 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 375 050 ‐ 2 374 298 752 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 28 361 ‐ 28 361 ‐ Instruments dérivés de couverture 835 406 ‐ 835 406 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 642 411 89 165 3 489 946 63 300 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (1) Le montant des OPCVM s'élève à 186 851 milliers d'euros au 31/12/2023 est classé en niveau 1 pour 89 165 milliers d’euros, en niveau 2 pour 35 366 milliers d'euros et en niveau 3 pour 62 320 milliers d’euros Page 482 Page 151 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction 180 194 ‐ 180 194 ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres reçus en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Valeurs reçues en pension ‐ ‐ ‐ ‐ Titres détenus à des fins de transaction ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 180 194 ‐ 180 194 ‐ Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat 237 690 78 402 113 808 45 480 Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat 47 809 ‐ 47 809 ‐ Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI 189 881 78 402 65 999 45 480 Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres de dettes 189 881 78 402 65 999 45 480 Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs représentatifs de contrats en unités de compte ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Créances sur la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Titres à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres 2 154 478 ‐ 2 153 725 753 Instruments de capitaux propres comptabilisés en capitaux propres non recyclables 2 130 888 ‐ 2 130 135 753 Instruments de dettes comptabilisés en capitaux propres recyclables 23 590 ‐ 23 590 ‐ Instruments dérivés de couverture 1 290 032 ‐ 1 290 032 ‐ TOTAL ACTIFS FINANCIERS VALORISÉS À LA JUSTE VALEUR 3 862 394 78 402 3 737 759 46 233 Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ 2 216 Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ 2 216 Page 483 Page 152 sur 170 Passifs financiers valorisés à la juste valeur (en milliers d'euros) 31/12/2023 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 124 744 9 124 735 ‐ Titres vendus à découvert 9 9 ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 124 735 ‐ 124 735 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 166 706 ‐ 166 706 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 291 450 9 291 441 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ (en milliers d'euros) 31/12/2022 Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques : Niveau 1 Valorisation fondée sur des données observables : Niveau 2 Valorisation fondée sur des données non observables : Niveau 3 Passifs financiers détenus à des fins de transaction 170 569 ‐ 170 569 ‐ Titres vendus à découvert ‐ ‐ ‐ ‐ Titres donnés en pension livrée ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes représentées par un titre ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers les établissements de crédit ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes envers la clientèle ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés 170 569 ‐ 170 569 ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments dérivés de couverture 65 709 ‐ 65 709 ‐ Total Passifs financiers valorisés à la juste valeur 236 278 ‐ 236 278 ‐ Transferts issus du Niveau 1 : Prix cotés sur des marchés actifs pour des instruments identiques ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 2 : Valorisation fondée sur des données observables ‐ ‐ Transferts issus du Niveau 3 : Valorisation fondée sur des données non observables ‐ ‐ Total des transferts vers chacun des niveaux ‐ ‐ ‐ Page 484 Page 153 sur 170 Changements de modèles de valorisation Néant Instruments financiers valorisés selon un modèle de niveau 3 Page 485 Page 154 sur 170 Variation du solde des instruments financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Actifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 Tableau 1 sur 3 Total Actifs financiers valorisés à la juste Valeur selon le niveau 3 Actifs financiers détenus à des fins de transaction Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres reçus en pension livrée Valeurs reçues en pension Titres détenus à des fins de transaction Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2022) 46 233 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) 1 709 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat 1 710 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période 20 331 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période (4 973) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2023) 63 300 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 486 Page 155 sur 170 Tableau 2 sur 3 Autres actifs financiers à la juste valeur par résultat Instruments de capitaux propres à la juste valeur par résultat Instruments de dettes ne remplissant pas les critères SPPI Autres instruments de dettes à la juste valeur par résultat par nature Actifs représentatifs de contrats en unités de compte Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (en milliers d'euros) Actions et autres titres à revenu variable et titres de participation non consolidés Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Titres de dettes Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ 45 480 ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ 1 710 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ 1 710 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ 20 331 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ (4 973) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2023) ‐ ‐ ‐ 62 548 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Page 487 Page 156 sur 170 Tableau 3 sur 3 Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres Instruments dérivés de couverture Instruments de capitaux propres comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres non recyclables Instruments de dettes comptabilisés à la juste valeur par capitaux propres recyclables (en milliers d'euros) Solde de clôture (31/12/2022) 753 ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) (1) ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres (1) ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2023) 752 ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des actifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des actifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture 1 728 Comptabilisés en résultat 1 729 Comptabilisés en capitaux propres (1) Page 488 Page 157 sur 170 Passifs financiers valorisés à la juste valeur selon le niveau 3 (en milliers d'euros) Total Passifs financiers détenus à des fins de transaction Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option Instruments dérivés de couverture Titres vendus à découvert Titres donnés en pension livrée Dettes représentées par un titre Dettes envers les établissements de crédit Dettes envers la clientèle Instruments dérivés Solde de clôture (31/12/2022) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Gains /pertes de la période (1) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Achats de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Ventes de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Emissions de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dénouements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Reclassements de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Variations liées au périmètre de la période ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts vers niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Transferts hors niveau 3 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Solde de clôture (31/12/2023) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) ce solde inclut les gains et pertes de la période provenant des passifs détenus au bilan à la date de la clôture pour les montants suivants : Gains/ pertes de la période provenant des passifs de niveau 3 détenus au bilan en date de clôture ‐ Comptabilisés en résultat ‐ Comptabilisés en capitaux propres ‐ Les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux instruments financiers détenus à des fins de transaction et à la juste valeur par résultat sur option et aux instruments dérivés sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat" ; les gains et pertes comptabilisés en résultat liés aux actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres sont enregistrés en "Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par capitaux propres". Analyse de sensibilité des instruments financiers valorisés sur un modèle de valorisation de niveau 3 11.3 Evaluation de l'impact de la prise en compte de la marge à l'origine (en milliers d'euros) 31/12/2023 31/12/2022 Marge différée à l'ouverture ‐ ‐ Marge générée par les nouvelles transactions de la période ‐ ‐ Marge comptabilisée en résultat durant la période ‐ ‐ Marge différée à la clôture ‐ ‐ Page 489 Page 158 sur 170 11.4 Rappels sur la réforme des indices de taux et implications pour le Groupe Crédit Agricole La réforme des indices de taux IBOR (InterBank Offered Rates) initiée par le Conseil de Stabilité Financière en 2014, vise à remplacer ces indices par des taux alternatifs et plus particulièrement par des Risk Free Rates (RFR). Cette réforme s'est accélérée le 5 mars 2021 lorsque l'IBA - l'administrateur du LIBOR - a confirmé le jalon important de fin 2021 pour l'arrêt de la publication ou la non représentativité des LIBOR, sauf sur les tenors les plus utilisés du LIBOR USD (échéances au jour le jour, un, trois, six et douze mois) pour lesquels la date a été fixée au 30 juin 2023. Dès 2019, le Groupe Crédit Agricole s'est organisé pour préparer et encadrer la transition des indices de taux pour l'ensemble de ses activités : - Ces transitions s'inscrivent dans les calendriers et standards définis par les travaux de place dont certains auxquels le Crédit Agricole participe et le cadre réglementaire européen (BMR). - Conformément aux recommandations des groupes de travail nationaux et des autorités, le Groupe Crédit Agricole préconise et privilégie des bascules vers les indices alternatifs par anticipation de la disparition des indices de référence tout en visant le respect des échéances fixées par la place voire imposées par les autorités. - La réalisation ordonnée et maitrisée des transitions est garantie par les efforts menés par le Groupe pour mettre à niveau ses outils et ses processus ainsi que par la forte mobilisation des équipes support et des métiers pour absorber la charge de travail induite par les transitions, notamment pour la renégociation des contrats. L'ensemble des actions entreprises permet ainsi aux entités du Groupe d'assurer la continuité de leur activité après la disparition des indices de références et d'être en capacité de gérer les nouvelles offres de produits référençant des RFR ou certains RFR à terme tout en limitant les risques opérationnels et commerciaux après la cessation des indices. Transition LIBOR USD : Au niveau du Groupe, la très forte mobilisation des équipes et l'organisation mise en place ont permis de mener à bien la transition de la quasi-totalité du stock de contrats par anticipation ou activation de la clause de fallback et de limiter l'usage du LIBOR USD synthétique post 30 juin 2023. Le Groupe a également pu bénéficier pour certains de ces contrats et instruments financiers du dispositif mis en place par les autorités américaines qui ont validé la désignation d'un taux de remplacement statutaire pérenne du LIBOR USD pour les contrats de droit américain. Les actions menées au second semestre 2023 ont principalement visé à conclure des négociations qui n'avaient pas été totalement finalisées avant le 30 juin et à basculer effectivement les contrats de leasing avant la première période d'intérêt basée sur l'indice de substitution conformément à la stratégie de transition retenue. Hormis quelques crédits où la maturité de la transaction est antérieure à la fin du LIBOR synthétique et pour lesquels les emprunteurs ne sont donc pas enclins à faire la transition, tous les contrats ont maintenant basculé vers un indice alternatif. Transition des autres indices (CDOR, WIBOR, SOR) : Page 490 Page 159 sur 170 Au 31 décembre, le Groupe a encore quelques expositions sur d'autres indices de référence dont la non-représentativité ou la cessation ont été annoncées : - Le CDOR (Canada) dont la cessation a été annoncée après le 28 juin 2024 sur les échéances non encore arrêtées (un, deux et trois mois). - Le WIBOR (indice de référence polonais, classifié critique par la Commission Européenne) pour lequel le planning de cessation n'a pas encore été confirmé par l'administrateur. - Le SIBOR (Singapour) dont la cessation est prévue après le 31 décembre 2024 sur les échéances un et trois mois. Les transitions sur le CDOR et le SIBOR concernent quasi exclusivement la banque d'investissement alors que le WIBOR est également utilisé au sein du Groupe Crédit Agricole par CA Pologne (banque de détail) et CAL&F au travers de l'entité EFL (leasing). Les actions se sont poursuivies au second semestre afin de préparer le plus en amont possible les bascules effectives et finaliser l'inventaire des clients et transactions exposées. CACIB, sauf exceptions autorisées, a également arrêté le flux de nouvelles opérations en CDOR courant 2023. La quasi-totalité du stock en CDOR et une part très majoritaire du stock en WIBOR sont composés de dérivés où il est prévu de s'appuyer sur les dispositions de fallback ISDA dans la mesure où la plupart des contreparties ont adhéré au protocole ISDA 2020. Gestion des risques associés à la réforme des taux : Outre la préparation et la mise en œuvre du remplacement des indices de référence, depuis 2019 les travaux menés par le Groupe ont porté sur la gestion et le contrôle des risques inhérents aux transitions des indices de référence, notamment sur les volets financiers, opérationnels, juridiques et conformité en particulier sur le volet protection des clients (prévention du " conduct risk "). Les migrations opérationnelles à venir s'appuieront sur l'ensemble des processus et outils préalablement développés pour la transition des contrats indexés sur les taux IBOR dont la cessation de publication ou la non-représentativité sont déjà intervenues. Afin de limiter les risques opérationnels et commerciaux, les entités impactées organiseront également, lorsque cela sera possible, des transitions proactives dans le respect des recommandations et jalons définis par les autorités. A date, les risques potentiels associés à la réforme ne concernent que la transition du WIBOR et du CDOR pour lesquels les enjeux sont très localisés et jugés peu significatifs pour le Groupe et la transition du SIBOR pour lequel les expositions sont extrêmement marginales. Page 491 Page 160 sur 170 12 Impacts des évolutions comptables ou autres événements Néant Page 492 Page 161 sur 170 13 Périmètre de consolidation au 31 décembre 2023 Date de clôture Les états financiers utilisés pour la préparation des états financiers consolidés sont établis à la même date que celle des états financiers du Groupe à l’exception des entités suivantes : 13.1 Information sur les filiales 13.1.1 Restrictions sur les entités contrôlées Néant Page 493 Page 162 sur 170 13.1.2 Soutiens aux entités structurées contrôlées La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc n’a accordé aucun soutien financier aux entités structurées consolidées ni au 31 décembre 2023, ni au 31 décembre 2022. Page 494 Page 163 sur 170 13.1.3 Opérations de titrisation et fonds dédiés Pour plus de détails sur ces opérations de titrisation et sur l’indication de la valeur comptable des actifs concernés et des passifs associés, il est possible de se reporter à la note 6.6 "Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue". Les Caisses régionales depuis 2015 ont participé à plusieurs titrisations True Sale. Ces titrisations sont des RMBS français soit autosouscrits, soit placés dans le marché par le Groupe. Ces opérations se traduisent par une cession de crédits à l’habitat originés par les 39 Caisses régionales et éventuellement LCL pour certains FCT, à un FCT (un par titrisation). Les FCT sont consolidés au sein du groupe Crédit Agricole. Dans le cadre de ces titrisations, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a cédé, à l’origine, des crédits habitat pour un montant de 80,2 millions d’euros aux FCT. 13.2 Participations ne donnant pas le contrôle Informations sur l’étendue des intérêts détenus par les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les informations relatives aux filiales et entités structurées consolidées dont le montant des participations ne donnant pas le contrôle est significatif au regard des capitaux propres totaux du Groupe ou du palier ou dont le total bilan des entités détenues par les participations ne donnant pas le contrôle est significatif. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle CA IMPULSION 0,01% 0,01% ‐ 1 ‐ SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 13,76% 13,76% 1 272 11 644 482 Total 1 272 11 645 482 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Pourcentage des droits de vote des détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle Pourcentage d'intérêt des participations ne donnant pas le contrôle Résultat net attribué aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle au cours de la période Montant dans les capitaux propres des participations ne donnant pas le contrôle à la fin de la période Dividendes versés aux détenteurs de participations ne donnant pas le contrôle FORCE LANGUEDOC 0,01% 0,01% ‐ ‐ ‐ SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON 13,76% 13,76% 655 10 857 162 Total 655 10 857 162 Page 495 Page 164 sur 170 Informations financières individuelles résumées concernant les participations significatives ne donnant pas le contrôle Le tableau ci-après présente les données résumées des filiales dans lesquelles les participations ne donnant pas le contrôle sont significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc sur la base des états financiers présentés en normes IFRS. (en milliers d'euros) 31/12/2023 Total bilan PNB Résultat net Résultat global CAL IMPULSION 8 152 975 723 723 SOFILARO 86 068 10 250 9 244 9 244 Total ‐ ‐ 9 967 9 967 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Total bilan PNB Résultat net Résultat global SOFILARO 80 157 5 578 4 762 4 762 Total 80 157 5 578 4 762 4 762 13.3 Composition du périmètre Périmètre de consolidation du Crédit Agricole de Méthode de consolidation Modification de périmètre Implantation Siège social (si différent de l'implantation) Type d'entité et nature du contrôle % de contrôle % d'intérêt 31/12/2023 31/12/2022 31/12/2023 31/12/2022 Établissement bancaire et financier Caisse Régionale du Languedoc Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Caisses Locales Intégration globale France Mère 100% 100% 100% 100% Divers FCT CAH 2018 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale Liquidation France Entité structurée contrôlée 0% 100% 0% 100% FCT CAH 2019 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale Liquidation France Entité structurée contrôlée 0% 100% 0% 100% FCT CAH 2020 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% FCT CAH 2022 COMPARTIMENT CR835 LANGUEDOC Intégration globale France Entité structurée contrôlée 100% 100% 100% 100% SOCIETE FINANCIERE DU LANGUEDOC ROUSSILLON (SOFILARO) Intégration globale France Filiale 86% 86% 86% 85% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC IMMOBILIER Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC ENERGIES NOUVELLES Intégration globale France Filiale 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% CREDIT AGRICOLE LANGUEDOC PATRIMOINE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% CAL IMPULSION Intégration globale Entrée France Filiale 99,99% 99,99% Sociétés d'investissement SOFILARO DETTE PRIVEE Intégration globale France Filiale 100% 100% 100% 100% Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc ayant participé aux opérations de titrisation Crédit Agricole Habitat a consolidé ses quotes-parts (analyse par silo) de chacun des FCT, le complément de prix de cession, le mécanisme de garantie ainsi que la convention de remboursement interne limitant in fine la responsabilité de chaque cédant Page 496 Page 165 sur 170 à hauteur des « gains et pertes » réellement constatés sur les créances qu’elle a cédées aux FCT. Page 497 Page 166 sur 170 14 Participations et entités structurées non consolidées 14.1 Participations non consolidées Ces titres enregistrés à la juste valeur par résultat ou la juste valeur par capitaux propres non recyclables, sont des titres à revenu variable représentatifs d’une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement. Ce poste s’élève à 32 106 milliers d’euros au 31 décembre 2023 contre 35 798 milliers d’euros au 31 décembre 2022. Conformément au règlement ANC 2016-09 et à l'option offerte par la Recommandation ANC 2016-01, la liste exhaustive des entités contrôlées non consolidées et des titres de participations significatifs non consolidés est consultable sur le site internet de la Caisse Régionale du Languedoc à l'adresse suivante : www.ca-languedoc.fr . 14.1.1 Entités non intégrées dans le périmètre de consolidation Les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint et sous influence notable non intégrées dans le périmètre de consolidation, sont présentées dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Motif d'exclusion du périmètre de consolidation 31/12/2023 31/12/2022 DELTAGER SA France 16,66% 16,66% Entité non significative SOFILARO GESTION France 100,00% 100,00% Entité non significative PATRI IMMO France 100,00% 100,00% Entité non significative CALI PROMOTION France 100,00% 100,00% Entité non significative VALCOMEDIA IMMOBILIER France 50,00% 50,00% Entité non significative VILLAGE BY CA LANGUEDOC France 100,00% 100,00% Entité non significative CENTRALE PHOTOVOLTAIQUE DE MERLE SUD France 30,00% 30,00% Entité non significative LE VILLAGE 3 France 33,33% 33,33% Entité non significative CS MAZERAND France 50,00% 50,00% Entité non significative LODES France 20,00% 20,00% Entité non significative NEPTUNE France 24,50% 24,50% Entité non significative SCI MAS DE CHEYLON France 100,00% 100,00% Entité non significative SOLAR INVEST France 49,00% 49,00% Détenu par CALEN sté investissement CALEN PROD PV France 100,00% 100,00% Entité non significative CS MERLE SUD 2 France 30,00% 30,00% Entité non significative CENTRALE SOL DURANCE France 35,00% 35,00% Entité non significative CENTRALE SOL ST MAMET France 49,00% 49,00% Entité non significative VENUS France 25,00% 25,00% Entité non significative FONCIERE AU CUBE France 33,00% 33,00% Entité non significative LOCACCESS France 49,00% 49,00% Entité non significative LA SEAUVE France 28,89% 48,69% Entité non significative SOFILARO INNOVATION France 100,00% 100,00% Entité non significative Page 498 Page 167 sur 170 14.1.2 Titres de participation non consolidés et présentant un caractère significatif Les titres de participation représentant une fraction du capital supérieure ou égale à 10 % n’entrant pas dans le périmètre de consolidation sont présentés dans le tableau ci-dessous : Entités non consolidées Siège social % d'intérêt Montant des capitaux propres (1) Résultat du dernier exercice (1) 31/12/2023 31/12/2022 Néant (1) Le montant des capitaux propres et le résultat du dernier exercice peuvent être omis lorsque, en raison de leur nature, leur divulgation porterait gravement préjudice à une des entreprises auxquelles elles se rapportent. Dans ce cas, il est fait mention du caractère incomplet des informations données. 14.2 Informations sur les entités structurées non consolidées Conformément à IFRS 12, une entité structurée est une entité conçue de telle manière que les droits de vote ou droits similaires ne constituent pas le facteur déterminant pour établir qui contrôle l’entité ; c’est notamment le cas lorsque les droits de vote concernent uniquement des tâches administratives et que les activités pertinentes sont dirigées au moyen d’accords contractuels. Informations sur la nature et l’étendue des intérêts détenus Au 31 décembre 2023, la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc a des intérêts dans certaines entités structurées non consolidées, dont les principales caractéristiques sont présentées ci-dessous sur la base de leur typologie d’activité : Fonds de placement La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc investit dans des sociétés créées afin de répondre à la demande des investisseurs dans le cadre de la gestion de sa trésorerie, d’une part, et dans le cadre du placement des primes d’assurance reçues des clients des sociétés d’assurance conformément aux dispositions réglementaires prévues par le Code des assurances d’autre part. Les placements des sociétés d’assurance permettent de garantir les engagements pris vis-à-vis des assurés tout au long de la vie des contrats d’assurance. Leur valeur et leur rendement sont corrélés à ces engagements. Financement structuré La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc intervient dans des entités dédiées à l’acquisition d’actifs. Ces entités peuvent prendre la forme de société de financement d’actif ou de sociétés de crédit-bail. Dans les entités structurées, le financement est garanti par l'actif. L'implication du Groupe est souvent limitée au financement ou à des engagements de financement. Informations sur les risques associés aux intérêts détenus Soutien financier apporté aux entités structurées Néant Page 499 Page 168 sur 170 Intérêts détenus dans des entités structurées non consolidées par nature d'activités Au 31 décembre 2023 et au 31 décembre 2022, l’implication de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans des entités structurées non consolidées est présentée pour l’ensemble des familles d’entités structurées sponsorisées significatives pour la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc dans les tableaux ci-dessous : (en milliers d'euros) 31/12/2023 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehaussem ents de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 87 190 87 190 ‐ 87 190 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 87 190 87 190 ‐ 87 190 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 8 124 713 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 500 Page 169 sur 170 (en milliers d'euros) 31/12/2022 Titrisation Gestion d'actifs Fonds de placement (1) Financement structuré (1) Perte maximale Perte maximale Perte maximale Perte maximale Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Expositio n nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Valeur au bilan Exposition maximale au risque de perte Garanties reçues et autres rehausse ments de crédit Exposition nette Actifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 83 439 83 439 ‐ 83 439 ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Actifs financiers au coût amorti ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des actifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 83 439 83 439 ‐ 83 439 ‐ ‐ ‐ ‐ Instruments de capitaux propres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Passifs financiers à la juste valeur par résultat ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Dettes ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des passifs reconnus vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements donnés ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de financement ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Engagements de garantie ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Autres ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Provisions pour risque d'exécution - Engagements par signature ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total des engagements hors bilan net de provisions vis-à-vis des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ Total Bilan des entités structurées non consolidées ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2 211 414 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1) Les entités structurées non sponsorisées ne présentent pas de risques spécifiques liées à la nature de l’entité. Des informations relatives à ces expositions sont communiquées dans la note 3.1 "Exposition au risque de crédit" et dans la note 3.3 "Risque de marché". Il s’agit des fonds de placement dans lesquels le Groupe n’est pas gérant et des entités de financement structuré dans lesquelles le Groupe a uniquement accordé un prêt. Page 501 Page 170 sur 170 Exposition maximale au risque de perte L’exposition maximale au risque de perte des instruments financiers correspond à la valeur comptabilisée au bilan à l’exception des dérivés de vente d’option et de credit default swap pour lesquels l’exposition correspond à l’actif au montant du notionnel et au passif au notionnel minoré du mark-to-market. L’exposition maximale au risque de perte des engagements donnés correspond au montant du notionnel et la provision sur engagements donnés au montant comptabilisé au bilan. 15 Événements postérieurs au 31 décembre 2023 Néant Page 502 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés Page 503 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, Opinion En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l’audit des comptes consolidés de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont joints au présent rapport. Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l’exercice, de l’ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation. L’opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d’audit. Fondement de l’opinion n Référentiel d’audit Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés » du présent rapport. n Indépendance Nous avons réalisé notre mission d’audit dans le respect des règles d’indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes sur la période du 1 er janvier 2023 à la date d’émission de notre rapport, et notamment nous n’avons pas fourni de services interdits par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014. Page 504 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 2 Justification des appréciations - Points clés de l’audit En application des dispositions des articles L. 821-53 et R. 821-180 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l’audit relatifs aux risques d’anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques. Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le contexte de l’audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément. n Dépréciation des crédits sur une base individuelle Risque identifié Notre réponse Du fait de son activité, votre caisse régionale est notamment exposée à un risque de crédit sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture. Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, les encours en défaut (Stage 3) sont dépréciés lorsque se sont produits un ou plusieurs événements qui ont un effet néfaste sur les flux de trésorerie futurs estimés de ces actifs financiers. Le montant de ces dépréciations correspond à la valeur actuelle de la différence entre les flux de trésorerie contractuels et les flux attendus à maturité (incluant le principal et les intérêts). S’agissant de la détermination d’éventuelles dépréciations, la direction est conduite à formuler des hypothèses pour estimer les flux futurs de recouvrement. Nous considérons la détermination de ces dépréciations des crédits portant sur les marchés des entreprises, des professionnels et de l’agriculture comme un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de leur importance dans le bilan et de leur sensibilité aux hypothèses retenues par la direction pour déterminer les flux futurs estimés actualisés dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Ces dépréciations sont intégrées dans le montant total des dépréciations individuelles présentées dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés qui s’élève à M€ 244,5. Nos travaux ont consisté à examiner le dispositif mis en place par la direction, dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023, pour évaluer le montant des dépréciations à comptabiliser. Nous avons en particulier : ► mené des entretiens au cours de l’exercice avec les personnes en charge du suivi des risques au sein de votre caisse régionale afin de prendre connaissance de la gouvernance et des procédures mises en place pour évaluer ces dépréciations et assurer leur correcte comptabilisation ; ► testé l’efficacité des contrôles jugés clés mis en œuvre par votre caisse régionale relatifs à ces procédures ; ► analysé les hypothèses utilisées par la direction pour la détermination des flux futurs estimés sur un échantillon de dossiers de crédit en prenant en compte, le cas échéant, l’impact du contexte macro-économique sur ces flux ou les garanties spécifiques liées aux plans de soutien à l’économie ; ► mis en œuvre des procédures analytiques pour la couverture des encours douteux. Page 505 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 3 n Risque de crédit et estimation des pertes attendues sur les expositions n’étant pas en défaut Risque identifié Notre réponse Comme indiqué dans le paragraphe « Risque de crédit et étapes de dépréciation / provisionnement » de la note 1.2 de l’annexe aux comptes consolidés, votre caisse régionale comptabilise des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues (Expected Credit Losses ou « ECL ») dès la comptabilisation initiale d’un instrument financier (crédit, titre de dettes, garantie, etc.), au titre des pertes de crédit attendues sur douze mois (Stage 1), et si la qualité de crédit se dégrade significativement pour une transaction ou un portefeuille donné, à maturité (Stage 2). Les corrections de valeur reposent sur des estimations qui intègrent des paramètres de probabilité de défaut, de pertes en cas de défaut et d’exposition au moment du défaut tenant compte de données macro-économiques prospectives (Forward Looking) appréciées au niveau du groupe Crédit Agricole et au niveau de votre caisse régionale au regard des caractéristiques propres à ses portefeuilles de crédits. Ces corrections de valeur représentent en cumul sur les prêts et créances sur la clientèle et sur les engagements par signature, au 31 décembre 2023, un montant de M€ 364,3 comme détaillé dans la note 3.1.1 de l’annexe aux comptes consolidés. Nous considérons qu’il s’agit d’un point clé de l’audit des comptes consolidés en raison de : ► l’importance des hypothèses prises, en particulier dans le contexte macro-économique de l’exercice 2023 tel qu’indiqué dans la note 3.1 de l’annexe aux comptes consolidés ; ► l’importance des crédits à la clientèle dans le bilan, et du recours à de nombreux paramètres et hypothèses appliqués pour décliner la méthode sur plusieurs types de portefeuilles (entreprises, particuliers, crédit à la consommation, etc.), dont par exemple des informations prospectives (Forward Looking central et local) ou des critères de transfert parmi les catégories d’expositions homogènes de risques (Stages 1 et 2). Dans le cadre de notre audit des comptes consolidés, nos travaux ont notamment consisté à : ► prendre connaissance, lors d’un examen critique, des conclusions des travaux réalisés à notre demande par les auditeurs de la consolidation du groupe Crédit Agricole, avec l’aide de leurs experts sur les modèles de détermination des corrections de valeur au titre des pertes de crédit attendues. Ces travaux couvrent en particulier les aspects suivants : ► les principes méthodologiques suivis pour la construction des modèles ; ► le processus d’élaboration des paramètres utilisés dans les modèles (probabilité de défaut « PD », perte en cas de défaut Loss Given Default ou « LGD ») en prenant en compte notamment le contexte macro- économique de l’exercice 2023 ; ► la gouvernance des modèles et le changement des paramètres y compris l’analyse des scénarios et des paramètres économiques projetés ainsi que le processus de validation indépendante ; ► la réalisation de tests ciblés sur les fonctions calculatoires de l’outil utilisé pour déterminer les corrections de valeur ; ► tester les données relatives aux expositions entrant dans le modèle de détermination des corrections de valeur sur la base d’un échantillon de dossiers ; ► contrôler le déversement des expositions servant de base au calcul des corrections de valeur dans l’outil de provisionnement ; ► apprécier les hypothèses et la documentation fournie par votre caisse régionale sur l’identification de dégradations significatives notamment dans le contexte macro-économique pour des portefeuilles d’encours et la justification des paramètres conjoncturels et/ou structurels locaux retenus pour l’application du Forward Looking local ; ► analyser l’évolution des expositions et des corrections de valeur par catégories homogènes de risques sur l’exercice 2023 ; Page 506 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 4 ► examiner les informations données au titre de la couverture du risque de crédit dans l’annexe aux comptes consolidés. Vérifications spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d’administration. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés. Nous attestons que la déclaration consolidée de performance extra-financière prévue par l’article L. 225-102-1 du Code de commerce figure dans les informations relatives au groupe données dans le rapport de gestion, étant précisé que, conformément aux dispositions de l’article L. 823-10 de ce Code, les informations contenues dans cette déclaration n’ont pas fait l’objet de notre part de vérifications de sincérité ou de concordance avec les comptes consolidés et doivent faire l’objet d’un rapport par un organisme tiers indépendant. Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires n Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel Nous avons également procédé, conformément à la norme d’exercice professionnel sur les diligences du commissaire aux comptes relatives aux comptes annuels et consolidés présentés selon le format d’information électronique unique européen, à la vérification du respect de ce format défini par le règlement européen délégué n° 2019/815 du 17 décembre 2018 dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, établis sous la responsabilité du directeur général. S’agissant de comptes consolidés, nos diligences comprennent la vérification de la conformité du balisage de ces comptes au format défini par le règlement précité. Sur la base de nos travaux, nous concluons que la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel respecte, dans tous ses aspects significatifs, le format d'information électronique unique européen. En raison des limites techniques inhérentes au macro-balisage des comptes consolidés selon le format d’information électronique unique européen, il est possible que le contenu de certaines balises des notes annexes ne soit pas restitué de manière identique aux comptes consolidés joints au présent rapport. Par ailleurs, il ne nous appartient pas de vérifier que les comptes consolidés qui seront effectivement inclus par votre caisse régionale dans le rapport financier annuel déposé auprès de l’AMF correspondent à ceux sur lesquels nous avons réalisé nos travaux. Page 507 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 5 n Désignation des commissaires aux comptes Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc par votre assemblée générale du 3 juillet 2006. Au 31 décembre 2023, nos cabinets étaient dans la dix-huitième année de leur mission sans interruption. Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise relatives aux comptes consolidés Il appartient à la direction d’établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément au référentiel IFRS tel qu’adopté dans l’Union européenne ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu’elle estime nécessaire à l’établissement de comptes consolidés ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs. Lors de l’établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d’évaluer la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d’exploitation et d’appliquer la convention comptable de continuité d’exploitation, sauf s’il est prévu de liquider la caisse régionale ou de cesser son activité. Il incombe au comité d’audit de suivre le processus d’élaboration de l’information financière et de suivre l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d’administration. Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l’audit des comptes consolidés n Objectif et démarche d’audit Il nous appartient d’établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, sans toutefois garantir qu’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l’on peut raisonnablement s’attendre à ce qu’elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci. Comme précisé par l’article L. 821-55 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre caisse régionale. Page 508 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 6 Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre : ► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, définit et met en œuvre des procédures d’audit face à ces risques, et recueille des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative provenant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l’audit afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne ; ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ; ► il apprécie le caractère approprié de l’application par la direction de la convention comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments collectés, l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la caisse régionale à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s’appuie sur les éléments collectés jusqu’à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d’exploitation. S’il conclut à l’existence d’une incertitude significative, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ; ► il apprécie la présentation d’ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ; ► concernant l’information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu’il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l’audit des comptes consolidés ainsi que de l’opinion exprimée sur ces comptes. n Rapport au comité d’audit Nous remettons au comité d’audit un rapport qui présente notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière. Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d’audit figurent les risques d’anomalies significatives, que nous jugeons avoir été les plus importants pour l’audit des comptes consolidés de l’exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l’audit, qu’il nous appartient de décrire dans le présent rapport. Page 509 Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Exercice clos le 31 décembre 2023 7 Nous fournissons également au comité d’audit la déclaration prévue par l’article 6 du règlement (UE) n° 537/2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu’elles sont fixées notamment par les articles L. 821-27 à L. 821-34 du Code de commerce et dans le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d’audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 6 mars 2024 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Michel Galaine Claire Rochas Page 510 Maurin, le 04 mars 2024 Attestation du rapport financier annuel 2023 Je soussigné, Christian ROUCHON, Directeur Général de la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Languedoc, atteste, qu’à ma connaissance, les comptes au 31 décembre 2023 sont établis conformément aux normes applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion présente un tableau fidèle de l’évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de l’émetteur et de l’ensemble des entreprises comprises dans la consolidation ainsi qu’une description des principaux risques et incertitudes auxquelles ils sont confrontés. Le Directeur Général Christian ROUCHON Page 511 CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL DU LANGUEDOC SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES AU CAPITAL DE FONDATION DE 25.200 EUROS SIEGE SOCIAL : AVENUE DE MONTPELLIERET - MAURIN 34977 LATTES CEDEX RCS MONTPELLIER 492 826 417 TEXTE DES RESOLUTIONS SOUMISES A L'ASSEMBLEE GENERALE MIXTE DU 28 MARS 2024 À TITRE ORDINAIRE - Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs - Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales - Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce - Distribution des résultats - Affectation du résultat disponible - Constatation de la variation du capital et composition du capital - Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts - Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des administrateurs au titre de l’exercice 2024 - Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2023 aux Personnels identifiés - Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale - Election, ratification et renouvellement des Administrateurs - Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG & AUTRES - Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes IFEC Page 512 Page 2 sur 16 - Nomination de la société ERNST & YOUNG & AUTRES, Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité - Nomination de la société IFEC, Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité À TITRE EXTRAORDINAIRE - Autorisation du Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) - Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales Page 513 Page 3 sur 16 RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE PREMIERE RESOLUTION Approbation des comptes annuels et quitus aux administrateurs L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant la partie relative au gouvernement d’entreprise et le rapport sur les comptes annuels des Commissaires aux Comptes, approuve ledit rapport, ainsi que les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DEUXIEME RESOLUTION Approbation des comptes consolidés et quitus aux administrateurs L’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du Conseil d’Administration comprenant la partie relative au gouvernement d’entreprise et le rapport des Commissaires aux Comptes, approuve ledit rapport, ainsi que les comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2023, tels qu’ils sont présentés. Elle approuve les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports, ainsi que les actes de gestion accomplis par le Conseil d’Administration au cours de l’exercice écoulé. Elle donne en conséquence quitus aux membres du Conseil d’Administration pour leur gestion et l’exécution de leurs mandats au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TROISIEME RESOLUTION Approbation des comptes globalisés Caisse Régionale / Caisses Locales L’Assemblée Générale Ordinaire approuve les comptes globalisés arrêtés au 31 décembre 2023, ainsi que les opérations traduites par ces comptes. Page 514 Page 4 sur 16 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. QUATRIEME RESOLUTION Approbation du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article L.225-38 du Code de commerce L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, prévu par l'article L.225-40 du Code de commerce sur les conventions visées aux articles L.225-38 et suivants dudit Code, prend acte des conclusions de ce rapport et approuve les conclusions qui y sont mentionnées. Elle donne en tant que de besoin quitus aux Administrateurs à cet égard. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. CINQUIEME RESOLUTION Distribution des résultats L’Assemblée Générale approuve l’affectation du résultat distribuable de l’exercice 2023, correspondant au résultat net social de 180 149 407,78 €, telle qu’elle lui est proposée par le Conseil d’Administration. Elle constate par ailleurs le report à nouveau créditeur au bilan du 31 décembre 2023 pour 189 459,78 €. Elle décide, en conséquence, de distribuer les résultats comme suit : 4 876 027,38 € pour l'intérêt à payer aux porteurs de parts sociales, correspondant à un taux fixé à 3,80 %, 5 040 687,58 € destinés au dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI), représentant un dividende de 2,74 € net par titre, 13 988 787,78 € représentant le dividende à verser aux porteurs de Certificats Coopératifs d’Associés (CCA), soit un dividende de 2,74 € net par titre. Lors de la mise en paiement des dividendes/intérêts, si la Caisse Régionale détient certaines de ces actions, le bénéfice correspondant aux dividendes non versés en raison de ces actions sera affecté au report à nouveau. Conformément à la loi, l’Assemblée Générale prend acte que les intérêts et dividendes distribués au cours des trois (3) derniers exercices ont été les suivants : Année de rattachement des intérêts/ dividendes Par CCI Par CCA Par part sociale Montant Net Montant Net Montant Net 2020 2,55 2,55 0,25 Page 515 Page 5 sur 16 2021 2,69 2,69 0,22 2022 2,78 2,78 0,28 Les intérêts aux parts sociales seront versés le 18 avril 2024. Les dividendes aux CCI/CCA seront détachés le 16 avril 2024 et versés le 18 avril 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SIXIEME RESOLUTION Affectation du résultat disponible Après rémunération du capital social, le résultat net social de la Caisse Régionale à affecter s’élève à 156 433 364,82 €. Les trois quarts de ce résultat doivent obligatoirement être affectés à la réserve légale, soit 117 325 023,62 €. Le Conseil d’Administration propose d'affecter le quart disponible à la réserve facultative, soit 39 108 341,20 €. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. SEPTIEME RESOLUTION Constatation de la variation du capital et composition du capital L’Assemblée Générale, en application de l’article 42 des statuts de la Caisse Régionale, constate la variation de capital qui est passé de 197 874 280 € au 31 décembre 2022 à 197 767 150 € au 31 décembre 2023 et approuve les remboursements de parts opérés au cours de l’exercice. Le capital au 31 décembre 2023 est composé de 19 776 715 titres d’une valeur nominale de 10 euros, soit 12 831 651 parts sociales et 6 945 064 certificats coopératifs associés et/ou certificats coopératifs d’investissement. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. HUITIEME RESOLUTION Approbation des dépenses visées à l’article 39-4 du Code général des impôts L’Assemblée Générale, sur le rapport du Conseil d'Administration statuant en application de l’article 223 quater du Code général des impôts, constate que les comptes de l’exercice 2023 Page 516 Page 6 sur 16 font apparaître des charges non déductibles visées à l’article 39-4 de ce Code pour un montant de 61 000 €, un impôt sur les sociétés de 15 756 € ayant été acquitté au titre de ces dépenses. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. NEUVIEME RESOLUTION Fixation de la somme globale à allouer au financement des indemnités des Administrateurs au titre de l’exercice 2024 L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance de la proposition faite par le Conseil d’Administration à ce sujet, décide de fixer à 450 000 € la somme globale allouée au titre de l’exercice 2024 au financement des indemnités des Administrateurs et donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration de la Caisse Régionale pour déterminer l’affectation de cette somme conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA). Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DIXIEME RESOLUTION Vote consultatif sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées en 2023 aux Personnels identifiés L’Assemblée Générale, après avoir pris connaissance des informations relatives à la politique et aux pratiques de rémunération des Personnels identifiés de la Caisse Régionale, consultée en application de l'article L. 511-73 du Code monétaire et financier, émet un avis favorable sur l’enveloppe globale des rémunérations de toutes natures versées durant l’exercice 2023, aux catégories de personnel dont les activités professionnelles ont une incidence significative sur le profil de risque de la Caisse Régionale au sens de l'article L. 511-71 du Code monétaire et financier, laquelle s’élève à 3 805 610 €. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. ONZIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet d’acheter ou de faire acheter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d’Administration, autorise le Conseil d'Administration, avec faculté de subdéléguer dans les Page 517 Page 7 sur 16 conditions prévues par la loi, à opérer sur les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.22-10-62 et suivants du Code de commerce. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Ordinaire du 31 mars 2023, est donnée au Conseil d'Administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine Assemblée Générale Ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente Assemblée. Les achats de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le Conseil d'Administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant son capital social. Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c’est-à-dire sur le marché ou de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché réglementé ou de gré à gré (telles des options d’achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le Conseil d’Administration ou la personne qui agira sur la délégation du Conseil d’Administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l’intégralité dudit programme. Les achats pourront porter sur un nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) qui ne pourra excéder 10 % du nombre total de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 183 966 Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), et le nombre maximal de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) détenus après ces achats ne pourra excéder 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital de la Caisse Régionale. Toutefois, lorsque les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) sont rachetés pour favoriser la liquidité dans les conditions définies par le règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers, le nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) pris en compte pour le calcul de la limite de 10 % prévue ci-dessus correspond au nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) achetés, déduction faite du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) revendus pendant la durée de l'autorisation. Le Conseil d’Administration veillera à ce que l’exécution de ces rachats soit menée en conformité avec les exigences prudentielles telles que fixées par la règlementation et par la Banque Centrale Européenne. Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) dans le cadre de la présente résolution ne pourra excéder 14 717 280 euros. L’acquisition de ces Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) ne pourra être effectuée à un prix supérieur à 80 euros par Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI). Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d’opérer en bourse ou hors marché sur ses Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) en vue de toute affectation Page 518 Page 8 sur 16 permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue : 1) de la mise en oeuvre de plan d’options d’achat de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) de la Caisse Régionale au profit des membres du personnel salarié et/ou mandataires sociaux éligibles, ou de certaines catégories d’entre eux, de la Caisse Régionale et des sociétés ou groupements d’intérêt économique qui lui sont liés ou lui seront liés dans les conditions définies par les dispositions de l’article L.225- 180 du Code de commerce ; 2) d’assurer l’animation du marché des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des Marchés Financiers ; 3) de procéder à l’annulation totale ou partielle des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l'adoption de la 17 ème résolution. Ce programme est également destiné à permettre la mise en œuvre de toute pratique de marché qui viendrait à être admise par l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement, la réalisation de toute autre opération conforme à la réglementation en vigueur. Dans une telle hypothèse, la Caisse Régionale informera les porteurs de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) par voie de communiqué. Les opérations effectuées par le Conseil d’Administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment, dans les limites autorisées par les dispositions légales et règlementaires en vigueur. L’assemblée générale donne tous pouvoirs au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation dans les conditions prévues par la loi, pour décider la mise en œuvre de la présente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, affecter ou réaffecter les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis aux différents objectifs poursuivis, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de la Banque Centrale Européenne et de l’Autorité des Marchés Financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DOUZIEME RESOLUTION Election, ratification et renouvellement des Administrateurs L’Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, procède à l’élection des administrateurs, conformément aux dispositions de l’article 25 des statuts, lequel prévoit le renouvellement annuel du tiers des membres du Conseil d’Administration. Les huit administrateurs, dont le mandat arrive à échéance et peut être renouvelé, sont : • Pour l’Aude : Evelyne GUILHEM Page 519 Page 9 sur 16 • Pour le Gard : Claude GUIGUE et Xavier JEAN • Pour l’Hérault : Pascal JULIEN, Anne LAPEYRE, Véronique PAGES et Brigitte ROBERT • Pour la Lozère : Michel BRUGERON En application de l’article 24-2 des statuts, deux Administrateurs sont atteints par la limite d’âge et réputés démissionnaires d’office à l’issue de la présente Assemblée générale : • Pour le Gard : Jean-Luc EVESQUE • Pour l’Hérault : Michel PONTIER Trois Administrateurs sont démissionnaires à l’issue de la présente Assemblée Générale : • Pour l’Aude : Jean-François METGE • Pour le Gard : Jean-Marc RIBES • Pour l’Hérault : Michel CROS-PELOT Résolution 12-1 : Le mandat de Madame Evelyne GUILHEM est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Madame Evelyne GUILHEM, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-2 : Le mandat de Monsieur Claude GUIGUE est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Claude GUIGUE, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-3 : Page 520 Page 10 sur 16 Le mandat de Monsieur Xavier JEAN est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Xavier JEAN, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-4 : Le mandat de Monsieur Pascal JULIEN est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Pascal JULIEN, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-5 : L’Assemblée Générale doit ratifier la nomination, faite à titre provisoire par le conseil d’administration dans sa séance du 30/06/2023, de Madame Anne LAPEYRE en sa qualité d’administrateur pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à la présente Assemblée Générale. Le mandat de Madame Anne LAPEYRE est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale ratifie la nomination, faite à titre provisoire par le conseil d’administration dans sa séance du 30/06/2023, de Madame Anne LAPEYRE en sa qualité Page 521 Page 11 sur 16 d’Administrateur pour la durée du mandat restant à courir de son prédécesseur, soit jusqu’à la présente Assemblée Générale et décide que Madame Anne LAPEYRE, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-6 : Le mandat de Madame Véronique PAGES est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Madame Véronique PAGES, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-7 : Le mandat de Madame Brigitte ROBERT est renouvelable et elle a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Madame Brigitte ROBERT, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduite dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-8 : Le mandat de Monsieur Michel BRUGERON est renouvelable et il a fait acte de candidature au renouvellement de son mandat. Page 522 Page 12 sur 16 Le renouvellement de son mandat, pour une durée de trois ans, a été proposé par l’Assemblée Départementale au Conseil d'Administration qui l’a soumis au vote de l’Assemblée Générale. S’il est renouvelé, son mandat viendra à expiration lors de l’Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2026. L’Assemblée Générale décide que Monsieur Michel BRUGERON, Administrateur sortant, rééligible et candidat pour un nouveau mandat, est reconduit dans ses fonctions d’Administrateur pour une durée de trois ans. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-9 : En application de l’article 24-2 des statuts, Monsieur Jean-Luc EVESQUE atteint par la limite d’âge est réputé démissionnaire d’office. Monsieur Patrick COMPAN a été proposé par l’Assemblée Départementale du Gard au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Jean-Luc EVESQUE. L’Assemblée Générale constate la démission d’office de Monsieur Jean-Luc EVESQUE atteint par la limite d’âge et élit Monsieur Patrick COMPAN au poste vacant de Monsieur Jean-Luc EVESQUE pour une durée de trois ans, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2026. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-10 : En application de l’article 24-2 des statuts, Monsieur Michel PONTIER atteint par la limite d’âge est réputé démissionnaire d’office. Monsieur Alfredo GARCIA a été proposé par l’Assemblée Départementale de l’Hérault au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Michel PONTIER. L’Assemblée Générale constate la démission d’office de Monsieur Michel PONTIER atteint par la limite d’âge et élit Monsieur Alfredo GARCIA au poste vacant de Monsieur Michel PONTIER pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-11 : Monsieur Jean-François METGE est démissionnaire. Page 523 Page 13 sur 16 Monsieur Eric DELPEYROUX a été proposé par l’Assemblée Départementale de l’Aude au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Jean-François METGE. L’Assemblée Générale constate la démission de Monsieur Jean-François METGE et élit Monsieur Eric DELPEYROUX au poste vacant de Monsieur Jean-François METGE pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-12 : Monsieur Jean-Marc RIBES est démissionnaire. Madame Cécile VELAY a été proposée par l’Assemblée Départementale du Gard au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Jean-Marc RIBES. L’Assemblée Générale constate la démission de Monsieur Jean-Marc RIBES et élit Madame Cécile VELAY au poste vacant de Monsieur Jean-Marc RIBES pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Résolution 12-13 : Monsieur Michel CROS-PELOT est démissionnaire. Monsieur Didier MICHEL a été proposé par l’Assemblée Départementale de l’Hérault au Conseil d’Administration pour remplacer Monsieur Michel CROS-PELOT. L’Assemblée Générale constate la démission de Monsieur Michel CROS-PELOT et élit Monsieur Didier MICHEL au poste vacant de Monsieur Michel CROS-PELOT pour la durée restant à courir sur le mandat de ce dernier, soit jusqu’à l’Assemblée Générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2025. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. TREIZIEME RESOLUTION Page 524 Page 14 sur 16 Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG & AUTRES L’assemblée générale, statuant en la forme ordinaire, constate que le mandat du Cabinet ERNST & YOUNG & AUTRES, commissaire aux comptes titulaire, arrive à expiration lors de la présente assemblée. Elle renouvelle le mandat du commissaire aux comptes titulaire ERNST & YOUNG & AUTRES pour six exercices. Il prendra donc fin lors de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029. Conformément à la règlementation en vigueur, le commissaire aux comptes titulaire étant une personne morale, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. QUATORZIEME RESOLUTION Renouvellement du mandat du Commissaire aux Comptes IFEC L’assemblée générale, statuant en la forme ordinaire, constate que le mandat du Cabinet IFEC, commissaire aux comptes titulaire, arrive à expiration lors de la présente assemblée. Elle renouvelle le mandat du commissaire aux comptes titulaire IFEC pour six exercices. Il prendra donc fin lors de l’assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029. Conformément à la règlementation en vigueur, le commissaire aux comptes titulaire étant une personne morale, la décision a été prise de ne pas nommer un commissaire aux comptes suppléant. QUINZIEME RESOLUTION Nomination de la société Ernst & Young et Autres, Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme la société Ernst & Young et Autres, dont le siège social est Tour First - TSA 14444 - 92037 Paris La Défense cedex, en qualité de Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire tenue en 2030 et qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029. SEIZIEME RESOLUTION Nomination de la société IFEC, Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité L’Assemblée générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, nomme la société IFEC, dont le siège social est 82, bis rue de Paris - 92100 Boulogne Billancourt, en qualité de Commissaire aux comptes certifiant les informations en matière de durabilité, pour une durée de six exercices, soit jusqu’à l’issue de l’Assemblée générale ordinaire tenue en 2030 et qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2029. Page 525 Page 15 sur 16 RESOLUTIONS RELEVANT DE LA COMPETENCE DE L’ASSEMBLEE GENERALE EXTRAORDINAIRE DIX-SEPTIEME RESOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de réduire le capital social par voie d’annulation de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les Assemblées Générales Extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des Commissaires aux Comptes, autorise le Conseil d'Administration, conformément à l'article L. 22-10-62 du Code de commerce: 1. A annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) acquis par la Caisse Régionale en vertu de l’autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) faisant l’objet de la 11 ème résolution ou d’autorisations ultérieures, dans la limite de 10 % du nombre de Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) composant le capital par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente Assemblée ; 2. A réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI) annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix. La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l’Assemblée Générale Mixte du 31 mars 2023 en la privant d’effet à compter de ce jour, est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au Conseil d’Administration, avec faculté de subdélégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les Certificats Coopératifs d’Investissement (CCI), de rendre définitive(s) la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts de la Caisse Régionale et, généralement, de faire le nécessaire. Cette résolution est adoptée à au moins la majorité des 2/3 des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. DIX-HUITIEME RESOLUTION Pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales L'Assemblée Générale Ordinaire donne tous pouvoirs au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait du présent procès-verbal de la présente Assemblée Générale Mixte pour l’accomplissement de toutes formalités légales. Page 526 Page 16 sur 16 Cette résolution est adoptée à au moins la majorité simple des voix exprimées par les sociétaires présents ou représentés, ......... voix ayant voté pour, .......... voix ayant voté contre, ..... voix s'étant abstenues. Page 527 Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du LANGUEDOC Société coopérative à capital et personnel variables Siège Social : Avenue de Montpelliéret MAURIN – 34977 LATTES Cedex 492 826 417 RCS Montpellier - APE 651 D Descriptif du programme de rachat de ses propres certificats coopératifs d’investissement, autorisé par l’assemblée générale mixte des sociétaires du 28 mars 2024. En application de l’article 241-2 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, le présent document constitue le descriptif du programme de rachat approuvé par l’assemblée générale mixte du 28 mars 2024. Page 528 I – Répartition des objectifs par titres de capital détenus. Au 29 février 2024, 37 961 CCI (représentant 2,06 % de l’ensemble des CCI composant le capital social de la Caisse Régionale, et 0,19 % du capital social) sont détenus par la Caisse régionale. Ces CCI sont répartis comme suit : - 12 253 CCI sont détenus au travers d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie approuvée par l’AMF, et conclu avec Kepler Cheuvreux. - 25 708 CCI sont détenus au travers d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les 12 253 CCI sont affectés à l’objectif d’animation du marché des CCI par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l’AFEI reconnue par l’Autorité des Marchés Financiers. Les 25 708 CCI sont affectés à l’objectif d’annulation des CCI dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. II – Objectifs du programme de rachat L’autorisation conférée par l’assemblée générale mixte des actionnaires du 28 mars 2024 est destinée à permettre à la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc d’opérer en bourse ou hors marché sur ses certificats coopératifs d’investissement en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser cette autorisation en vue de: 1) Assurer l’animation du marché des certificats coopératifs d’investissement par un prestataire de services d’investissement dans le cadre d’un contrat de liquidité, dans le respect de la pratique de marché admise par l’Autorité des marchés Financiers. Les CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité sont enregistrés sur le compte 302 340 0000 de la Caisse régionale. 2) Procéder à l’annulation totale ou partielle des certificats coopératifs d’investissement acquis dans le cadre d’un mandat d’achat conclu avec Kepler Cheuvreux. Les CCI acquis dans le cadre du mandat d’achat sont enregistrés sur le compte 413 200 0000 de la Caisse régionale. III – Part maximale du capital, nombre maximal, et caractéristiques des titres susceptibles d’être rachetés, ainsi que prix maximum d’achat 1- Part maximale du capital à acquérir par la Caisse Régionale La Caisse Régionale est autorisée à acquérir un nombre de certificats coopératifs d’investissement ne pouvant excéder 10 % du nombre total de certificats coopératifs d’investissement composant son capital social à la date de réalisation des achats, ce qui, au 28 mars 2024, représente 183 966 certificats coopératifs d’investissement. 2- Caractéristiques des titres concernés Nature des titres rachetés : certificats coopératifs d’investissement cotés sur l’Eurolist d’Euronext Paris (compartiment B) Libellé : CCI du Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Code ISIN : FR0010461053 Page 529 3- Prix maximal d’achat L’acquisition de ses propres CCI par la Caisse Régionale dans le cadre du programme de rachat ne peut excéder 80 euros par titre. IV – Durée du programme Conformément à l’article L. 225-209 du code de commerce et à la 11ème résolution qui a été approuvée par l’assemblée générale mixte du 28 mars 2024, ce programme de rachat peut être mis en œuvre jusqu’à son renouvellement par une prochaine assemblée générale, et dans tous les cas, pendant une période maximale de 18 mois à compter de la date de l’assemblée générale mixte, soit au plus tard jusqu’au 30 septembre 2025. V – Déclarations des opérations réalisées par la Caisse Régionale sur ses propres titres du 01 avril 2023 au 29 février 2024 Pourcentage de capital auto-détenu de manière directe et indirecte au 29 février 2024 : 2,06 % du nombre de CCI et 0,19 % du nombre de titres composant le capital Nombre d’actions annulées au cours des 24 derniers mois : 53 731 Nombre de titres détenus en portefeuille au 29 février 2024 : 37 961 CCI détenus au travers du contrat de liquidité et du mandat d’achat. Valeur comptable du portefeuille au 29 février 2024 : 1 945 660,00 € Valeur de marché du portefeuille au 29 février 2024 (cours de clôture de la dernière séance de bourse) : 1 992 952 ,50€ Flux bruts cumulés Positions ouvertes au jour de la publication du descriptif du programme Période allant du 01 avril 2023 au 29 février 2024 Achats Ventes / Annulation Positions ouvertes à l’achat Positions ouvertes à la vente Nombre de titres annulés (mandat d’achat) - NEANT NEANT Nombre de titres achetés et vendus 29 996 4 826 Dont contrat de liquidité 4 288 4 826 Dont mandat d’achat 25 708 - Cours moyen des transactions d’achats / ventes (en €) 50,62 51,07 Montants (en €) 1 518 313 246 483 Dont contrat de liquidité 215 935 246 483 Dont mandat d’achat 1 302 378 - Page 530 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE ERNST & YOUNG et Autres Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 28 mars 2024 Dix-septième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissements achetés Page 531 INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE 82 bis, rue de Paris 92100 Boulogne-Billancourt S.A. au capital de € 100 000 622 022 424 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre ERNST & YOUNG et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex S.A.S. à capital variable 438 476 913 R.C.S. Nanterre Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles et du Centre Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc Assemblée générale du 28 mars 2024 Dix-septième résolution Rapport des commissaires aux comptes sur la réduction du capital par annulation des certificats coopératifs d’investissements achetés A l’Assemblée Générale de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc, En notre qualité de commissaires aux comptes de la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc et en réponse à votre demande, nous avons établi le présent rapport destiné à vous faire connaître notre appréciation sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Votre conseil d’administration vous propose de lui déléguer, pour une durée de dix-huit mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d’investissement composant son capital, par période de vingt-quatre mois, les certificats coopératifs d’investissement achetés au titre de la mise en œuvre d’une autorisation d'achat par votre caisse régionale de ses propres certificats coopératifs d’investissement. Il nous appartient de nous prononcer sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du conseil d’administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce. Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée. Boulogne-Billancourt et Paris-La Défense, le 6 mars 2024 Les Commissaires aux Comptes INSTITUT FIDUCIAIRE D’EXPERTISE COMPTABLE Michel Galaine ERNST & YOUNG et Autres Claire Rochas Page 532