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10-K - SIDETRADE : Rapport de gestion des Comptes Annuels consolidés 2022

Company: Sidetrade S.A. Date: 2023-04-25 Language: French Register to download
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**Sidetrade**  Exercice clos le 31 décembre 2022

**Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés** 

ERNST & YOUNG et Autres

ERNST & YOUNG et Autres Tour First TSA 14444 92037 Paris-La Défense cedex Tél. : +33 (0) 1 46 93 60 00 www.ey.com/fr

**Sidetrade**  Exercice clos le 31 décembre 2022

### **Rapport du commissaire aux comptes sur les comptes consolidés**

A l'Assemblée Générale de la société Sidetrade,

#### **Opinion**

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Sidetrade relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2022, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

### **Fondement de l'opinion**

# **Référentiel d'audit**

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.

# **Indépendance**

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le Code de commerce et par le Code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période du 1er janvier 2022 à la date d'émission de notre rapport.

#### **Justification des appréciations**

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les appréciations suivantes qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.

La note 7 de l'annexe des comptes consolidés expose les règles et les méthodes comptables relatives à la comptabilisation des écarts d'acquisition et à la reconnaissance du chiffre d'affaires. Dans le cadre de notre appréciation des règles et des méthodes comptables suivies par votre société, nous avons contrôlé le caractère approprié des méthodes comptables précisées ci-dessus et des informations fournies dans cette note de l'annexe, ainsi que leur correcte application.

### **Vérifications spécifiques**

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du conseil d'administration.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

**Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes consolidés**

Il appartient à la direction d'établir des comptes consolidés présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes consolidés ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes consolidés, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration.

### **Responsabilités du commissaire aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés**

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes consolidés. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

- ► il identifie et évalue les risques que les comptes consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
- ► il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
- ► il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes consolidés ;
- ► il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
- ► il apprécie la présentation d'ensemble des comptes consolidés et évalue si les comptes consolidés reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle ;
- ► concernant l'information financière des personnes ou entités comprises dans le périmètre de consolidation, il collecte des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour exprimer une opinion sur les comptes consolidés. Il est responsable de la direction, de la supervision et de la réalisation de l'audit des comptes consolidés ainsi que de l'opinion exprimée sur ces comptes.

Paris-La Défense, le 21 avril 2023

Le Commissaire aux Comptes ERNST & YOUNG et Autres

Carine Malval

# **Rapport annuel**

Groupe SIDETRADE Siège social : 114, rue Gallieni 92100 Boulogne-Billancourt

Comptes consolidés au 31 décembre 2022

\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_\_

# **États financiers**

# **1. Bilan consolidé**

| Bilan actif consolidé (en euros)                                | Valeurs brutes | Amortissements<br>et dépréciations | 12.2022    | 12.2021    |
|-----------------------------------------------------------------|----------------|------------------------------------|------------|------------|
|                                                                 |                |                                    |            |            |
| Capital souscrit non appelé                                     |                |                                    |            |            |
| Ecart d'acquisition                                             | 17 922 767     | -820 415                           | 17 102 352 | 20 337 542 |
| Frais d'établissement                                           | 30 000         | -30 000                            | 0          | 0          |
| Frais de développement                                          | 3 810 983      | -3 310 983                         | 500 000    | 379 166    |
| Concessions, brevets et droits similaires, brevets,<br>licences | 475 273        | -382 310                           | 92 963     | 33 204     |
| Relation clientèle                                              | 3 000 000      | -150 000                           | 2 850 000  |            |
| Immobilisations incorporelles                                   | 25 239 023     | -4 693 708                         | 20 545 314 | 20 749 912 |
| Constructions                                                   | 26 543         | -26 543                            | 0          | 0          |
| Installations techniques, matériel & outillage                  | 327 677        | -127 881                           | 199 796    | 44 278     |
| Autres immobilisations corporelles                              | 4 003 981      | -3 067 674                         | 936 307    | 1 145 324  |
| Immobilisations corporelles                                     | 4 358 202      | -3 222 098                         | 1 136 103  | 1 189 601  |
| Titres de participation                                         | 174 265        | -174 265                           | 0          | 0          |
| Créances rattachées à des participations - courant              | 90 761         | -90 761                            | 0          | 0          |
| Prêts                                                           | 359 982        |                                    | 359 982    | 325 216    |
| Dépôts et cautionnements versés                                 | 652 346        |                                    | 652 346    | 707 379    |
| Autres créances immobilisées                                    | 597 032        |                                    | 597 032    | 509 576    |
| Immobilisations financières                                     | 1 874 386      | -265 026                           | 1 609 360  | 1 542 171  |
|                                                                 |                |                                    |            |            |
| Actif immobilisé                                                | 31 471 610     | -8 180 832                         | 23 290 778 | 23 481 685 |
| Stocks et en-cours                                              |                |                                    |            |            |
|                                                                 |                |                                    |            |            |
| Clients et comptes rattachés - courant                          | 15 767 412     | -1 309 981                         | 14 457 431 | 8 996 520  |
| Clients et comptes rattachés                                    | 15 767 412     | -1 309 981                         | 14 457 431 | 8 996 520  |
| Autres créances et comptes de régularisation                    | 4 531 329      | -38 380                            | 4 492 949  | 4 401 403  |
| VMP - Equivalents de trésorerie                                 | 12 223 071     |                                    | 12 223 071 | 249 642    |
| Disponibilités                                                  | 8 109 002      |                                    | 8 109 002  | 17 754 832 |
| Intérêts courus non échus s/ dispo.                             | 26 377         |                                    | 26 377     |            |
| Disponibilités et divers                                        | 20 358 450     | 0                                  | 20 358 450 | 18 004 474 |
|                                                                 |                |                                    |            |            |
| Charges constatées d'avance - courant                           | 954 921        |                                    | 954 921    | 1 007 877  |
| Actif circulant                                                 | 41 612 111     | -1 348 360                         | 40 263 751 | 32 410 274 |
|                                                                 |                |                                    |            |            |
| Total Actif                                                     | 73 083 721     | -9 529 192                         | 63 554 530 | 55 891 959 |

| Bilan passif consolidé (en euros)       | 12.2022    | 12.2021    |
|-----------------------------------------|------------|------------|
|                                         |            |            |
| Capital                                 | 1 451 984  | 1 436 091  |
| Primes liées au capital                 | 4 924 344  | 4 940 237  |
| Réserves consolidées                    | 22 755 247 | 18 256 570 |
| Auto-contrôle                           | -6 421 167 | -6 578 771 |
| Résultat net (Part du groupe)           | 3 374 826  | 4 721 567  |
| Subv. d'investissement nettes           |            |            |
| Provisions réglementées                 |            |            |
| Total des capitaux propres              | 26 085 233 | 22 775 694 |
|                                         |            |            |
| Avances conditionnées                   | 733 892    | 559 518    |
| Autres fonds propres                    | 733 892    | 559 518    |
|                                         |            |            |
| Provisions pour risques                 | 595 956    | 638 483    |
| Provisions pour pensions et retraites   | 124 639    | 103 192    |
| Provisions pour risques et charges      | 720 595    | 741 675    |
|                                         |            |            |
| Emprunts et dettes fianciers diverses   | 11 940 920 | 13 032 540 |
| Dépôts et cautionnements reçus          | 4 636      | 4 554      |
| Intérêts courus sur emprunts            | 12 733     | 13 169     |
| Concours bancaires                      | 30 789     | 75 299     |
| Dettes financières                      | 11 989 078 | 13 125 562 |
|                                         |            |            |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 684 160    | 282 819    |
|                                         |            |            |
| Fournisseurs et comptes rattachés       | 2 353 503  | 2 638 135  |
| Dettes fiscales et sociales             | 5 399 920  | 4 747 920  |
| Autres dettes                           | 326 399    | 517 674    |
| Dettes diverses                         | 8 079 822  | 7 903 729  |
|                                         |            |            |
| Produits constatés d'avance             | 15 261 750 | 10 502 962 |
|                                         |            |            |
| Total Passif                            | 63 554 530 | 55 891 959 |

# **2. Compte de résultat consolidé**

| Compte de résultat en euros)                                                   | 12.2022     | 12.2021     |
|--------------------------------------------------------------------------------|-------------|-------------|
| Chiffre d'affaires                                                             | 36 763 257  | 32 577 893  |
| Production stockée                                                             |             |             |
| Production immobilisée                                                         | 300 000     | 200 000     |
| Subventions d'exploitation                                                     | 2 860 740   | 2 215 971   |
| Reprise sur provisions d'exploitation, transferts de charges<br>d'exploitation | 1 031 171   | 971 996     |
| Autres produits                                                                | 2 390 317   | 2 081 354   |
| Autres produits d'exploitation                                                 | 6 582 229   | 5 469 321   |
| Produits d'exploitation                                                        | 43 345 486  | 38 047 215  |
|                                                                                |             |             |
| Autres achats et charges externes                                              | -10 296 773 | -9 563 062  |
| Charges externes                                                               | -10 296 773 | -9 563 062  |
| Impôts et taxes                                                                | -407 941    | -447 759    |
| Rémunérations du personnel                                                     | -21 041 327 | -16 411 072 |
| Charges sociales                                                               | -5 712 967  | -4 858 782  |
| Autres charges de personnel                                                    | -54 624     | -106 994    |
| Charges de personnel                                                           | -26 808 918 | -21 376 848 |
| Dot./Amt. & Dépr. sur immo. incorporelles                                      | -355 383    | -270 008    |
| Dot./Amt. & Dépr. sur immo. corporelles                                        | -466 689    | -405 628    |
| Dot. aux provisions d'exploitation                                             | -244 872    | -209 343    |
| Dot/Prov. engagements de retraite                                              | -21 447     |             |
| Dotations pour dépr. des actifs circulants                                     | -1 074 616  | -776 263    |
| Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions                      | -2 163 008  | -1 661 241  |
| Autres charges non courantes                                                   |             | -494        |
| Charges d'exploitation                                                         | -39 676 641 | -33 049 404 |
| Résultat d'exploitation                                                        | 3 668 845   | 4 997 811   |

|                                                              | 12.2022   | 12.2021   |
|--------------------------------------------------------------|-----------|-----------|
| Résultat d'exploitation                                      | 3 668 845 | 4 997 811 |
|                                                              |           |           |
| Rep. sur provisions à caractère financier                    | 107 140   | 120 139   |
| Gains de change sur opérations financières                   | 332 083   | 137 611   |
| Autres produits financiers                                   | 26 469    | 60 530    |
| Produits financiers                                          | 465 691   | 318 280   |
|                                                              |           |           |
| Charges d'intérêts                                           | -122 558  | -91 262   |
| Pertes sur créances financières et VMP                       | -26 662   |           |
| Pertes de change sur opérations financières                  | -180 262  | -72 721   |
| Autres charges financières                                   |           | -29,66    |
| Dot. aux provisions à caractère financier                    | -22 079   | -104 876  |
| Charges financières                                          | -351 561  | -268 889  |
| Résultat financier                                           | 114 130   | 49 391    |
|                                                              |           |           |
| Résultat courant des entreprises intégrées                   | 3 782 975 | 5 047 202 |
|                                                              |           |           |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion             |           |           |
| Produits excep. s/ exercices antérieurs                      | 26        | 11 815    |
| Produits exceptionnels                                       | 26        | 11 815    |
|                                                              |           |           |
| Charges exceptionnelles sur opération de gestion             | -3 295    | -150      |
| Charges excep. sur exercices antérieurs                      |           | -21 036   |
| Charges exceptionnelles                                      | -3 295    | -21 186   |
| Résultat exceptionnel                                        | -3 269    | -9 371    |
|                                                              |           |           |
| Impôt sur les bénéfices                                      | -369 141  | -320 997  |
| Produit ou ch. d'impôt                                       |           |           |
| Impôts différés                                              | -35 739   | 4 733     |
| Impôts sur les résultats                                     | -404 880  | -316 264  |
|                                                              |           |           |
| Résultat net des entreprises intégrées                       | 3 374 826 | 4 721 567 |
|                                                              |           |           |
| Dotations aux amortissements des écarts d'acquisition        |           |           |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence |           |           |
| Résultat net de l'ensemble consolidé                         | 3 374 826 | 4 721 567 |
|                                                              |           |           |
| Intérêts minoritaires                                        |           |           |
| Résultat net (part du groupe)                                | 3 374 826 | 4 721 567 |

# **3. Tableau de flux de trésorerie consolidé**

| Tableau de flux de trésorerie consolidé (en K€)                  | 12.2022 | 12.2021          |
|------------------------------------------------------------------|---------|------------------|
|                                                                  |         |                  |
| Résultat net total des entités consolidées                       | 3 375   | 4 722            |
|                                                                  |         |                  |
| Dotations / Reprises aux amortissements,prov. et dépréciations   | 808     | 487              |
| Variation de l'impôt différé                                     | 36      | -5               |
| Eléments calculés ou gains/pertes liés aux var. de juste valeur  |         |                  |
| Élimination des plus ou moins values de cessions d'actifs        |         |                  |
| Élimination de la quote-part de résultat des sociétés MEE        |         |                  |
| Autres éléments sans incidence sur la trésorerie                 | 13      | 13               |
| Marge brute d'autofinancement                                    | 4 231   | 5 217            |
|                                                                  |         |                  |
| Dividendes reçus des mises en équivalence                        |         |                  |
| Variation du BFR lié à l'activité (provisions incluses)          | -196    | 2 167            |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'EXPLOITATION (I)             | 4 035   | 7 384            |
|                                                                  |         |                  |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles      | -804    | -695             |
| Acquisitions d'immobilisations financières                       | -174    | -741             |
| Cessions d'immobilisations                                       |         |                  |
| Réduction des autres immobilisations financières                 | 108     | 8                |
| Incidence des variations de périmètre                            |         | -11 117          |
| Variation nette des placements à court terme                     |         |                  |
| Opérations internes Haut de Bilan                                |         |                  |
|                                                                  |         |                  |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'INVESTISSEMENT (II)          | -871    | -12 546          |
|                                                                  |         |                  |
| Émissions d'emprunts<br>Remboursements d'emprunts                | -1 105  | 13 091<br>-1 090 |
| Variations des subventions d'investissements                     | 174     |                  |
| Augmentations / réductions de capital                            |         | 112              |
| Cessions (acq.) nettes d'actions propres                         | 90      | -3 375           |
| Variation nette des concours bancaires                           | -1      | 2                |
| FLUX NET DE TRESO. GENERE PAR LES OPERATIONS DE FINANCEMENT(III) | -842    | 8 740            |
|                                                                  |         |                  |
| Variation de change sur la trésorerie (IV)                       | 75      | 95               |
| Variation de change sur autres postes du bilan                   |         |                  |
|                                                                  |         |                  |
| INCIDENCE DES VARIATIONS DE CHANGE                               |         |                  |
| VARIATION DE FLUX TRÉSORERIE (I + II + III + IV)                 | 2 398   | 3 673            |
|                                                                  |         |                  |
| Trésorerie : ouverture                                           | 17 932  | 14 259           |
| Reclassement d'ouverture                                         |         |                  |
| Trésorerie : ouverture                                           | 17 932  | 14 259           |
|                                                                  |         |                  |
| Trésorerie : cor. à-nouv. / reclass./ Chg méthode/ Juste valeur  |         |                  |
| Trésorerie : clôture                                             | 20 330  | 17 932           |

# **Présentation du groupe et faits marquants de l'exercice**

### **Revenus 2022 en forte croissance**

**Sur l'ensemble de l'année 2022**, les activités '**Order-to-Cash**' ont progressé **à +18%**, grâce à la forte **croissance** de leurs **abonnements SaaS, à +22%**. La hausse de ces revenus récurrents est le fruit de prises de commandes record sur 2021 et du début de l'année 2022, lesquelles se sont matérialisées dans la croissance du chiffre d'affaires tout au long de l'exercice 2022.

**Les activités 'Order-to-Cash'**, au cœur de la stratégie de la société depuis 2019, représentent **98% du chiffre d'affaires en 2022**.

Les activités 'Sales & Marketing', ne faisant plus partie de la stratégie de la société, ne représentent plus que **2% du chiffre d'affaires en 2022**, et continueront à décroitre avec des revenus estimés à **0,5 M€ à fin 2023**. Si la baisse de revenu de cette activité a impacté la croissance de 4% en 2022, leur impact sera bien moindre mécaniquement en 2023.

Le **chiffre d'affaires annuel de Sidetrade** connait une nouvelle **croissance à +13%** sur 2022 pour atteindre **36,8 M€**. Cette performance s'appuie sur la forte progression de **l'international qui représente, pour la première fois de son histoire, 54% du chiffre d'affaires total dont 24% provenant déjà d'Amérique du Nord.**

Le **modèle économique de Sidetrade**, avec **90% de revenus récurrents**, permet d'afficher une très forte résilience de son activité, ce qui constitue un atout significatif dans la conjoncture internationale actuelle et celle à venir.

L'intégralité des **contrats pluriannuels de Sidetrade sont indexés sur l'inflation** (le Syntec pour l'Europe du Sud, le UK CPI pour l'Europe du Nord ou encore le US CPI pour les Etats-Unis), ce qui permet de répercuter chaque année l'évolution des prix sur le montant total des abonnements SaaS.

Sidetrade dispose donc d'un excellent pricing power protégeant les revenus futurs de la société des incertitudes et des pressions inflationnistes. Aujourd'hui, Sidetrade combine parfaitement solidité de ses fondamentaux et perspectives de croissance très favorables.

### **Rentabilité maintenue à 10% tout en investissant 7 M€ en Amérique du Nord**

Le Résultat d'Exploitation s'est établi à 3,7 M€ en 2022, comparé à 5,0 M€ pour l'exercice précédent. Malgré une progression des investissements à 7 M€, Sidetrade a maintenu une rentabilité à deux chiffres grâce à une croissance solide de la marge brute ainsi qu'à des efforts d'optimisation des coûts.

Le Résultat d'Exploitation 2022 intègre un Crédit d'Impôt Recherche et des subventions pour 2,7 M€ (contre 2,2 M€ en 2021), ainsi qu'une activation marginale des frais de R&D pour un montant de 0,3 M€ (quasi identique à celui de 202, qui était de 0,2 M€).

En ce qui concerne l'Impôt sur les Sociétés, la charge est estimée à 0,4 M€ en 2022, contre 0,3 M€ en 2021.

Au final, le Résultat Net de Sidetrade en 2022 ressort à 3,4 M€, démontrant un bon équilibre entre les investissements, la croissance et la rentabilité.

### **Une structure financière renforcée**

Au 31 décembre 2022, Sidetrade affiche une **trésorerie brute de 20,3 M€** (Vs 18 M€ en 2021). La société détient également 85 000 actions en propre pour une valeur de 12,8 M€ au 31 décembre 2022.

Sidetrade, dont la dette financière s'élève à 12 M€ (taux fixe à 1,1%), conserve une **forte capacitée d'investissement** lui permettant d'accélérer son expansion.

### **Création d'une filiale canadienne**

Sidetrade a créé une nouvelle filiale le 30/06/2022, Sidetrade Canada Ltd, pour soutenir et développer ses activités sur le marché nord-américain. Son siège social est situé à Calgary.

### **Événements postérieurs à la clôture**

# **Méthodes et principes de consolidation**

# **4. Principes généraux**

Les comptes consolidés du groupe sont établis suivant les principes comptables français édictés par la loi n°85.11 du 3 janvier 1985 et son décret d'application n°86.221 du 17 février 1986, ainsi que par le règlement du CRC n° 99-02 du 22 juin 1999, modifié par le règlement ANC 2020-01 du 29 décembre 2020.

L'exercice clos le 31/12/2022 a une durée de 12 mois, comme celui clos le 31/12/2021.

La date de clôture des comptes individuels de l'entreprise consolidante est identique à celles des entreprises consolidées.

Les comptes consolidés sont présentés en euros.

# **5. Définition du périmètre de consolidation**

#### **Périmètre de consolidation**

| Entreprise consolidée              | SIREN/ N°<br>immatriculation | Siège social                                                                                           | Pays           |
|------------------------------------|------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|
| Sidetrade SA                       | 430007252                    | 114, rue Galliéni, Boulogne Billancourt                                                                | France         |
| Sidetrade UK Limited               | 7742637                      | Third Floor, 6 Kean Street, London WC2B 4AS / 6th Floor, 4 St<br>Philip's Place, Birmingham B3 2SL, UK | Royaume<br>Uni |
| BrightTarget Limited               | 09107017                     | 6th Floor, 4 St Philip's Place, Birmingham B3 2SL, UK                                                  | Royaume<br>Uni |
| Sidetrade Limited                  | 530457                       | Ferry House, 2nd Floor Front, 48/53 Lower Mount Strett Lower,<br>Dublin 2,D02 PT98                     | Irelande       |
| Sidetrade B.V.                     | 62973096                     | Johan Huizingalaan 763A 1066 VH AMSTERDAM                                                              | Pays Bas       |
| Sidetrade Canada                   | 2024424893                   | 140 - 4th Avenue SW, Calgary, Alberta T2P 3N3                                                          | Canada         |
| Amalto Technologies<br>Corporation | 4443806                      | 2002 Timberloch Place Suite 200 The Woodlands Texas 77380 USA                                          | Etats-Unis     |
| Sidetrade INC                      | 7791780                      | 2002 Timberloch Place Suite 200 The Woodlands Texas 77380 USA                                          | Etats-Unis     |

#### **Détention et mode de consolidation**

| Libellé                         | Méthode             | % d'intérêt<br>(Clôture) | % d'intérêt<br>(Ouverture) | Date d'acquisition/<br>création |
|---------------------------------|---------------------|--------------------------|----------------------------|---------------------------------|
| Sidetrade SA                    | Consolidante        | 100,00                   | 100,00                     | N/A                             |
| Sidetrade UK Limited            | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 16/08/2011                      |
| Sidetrade Limited               | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 19/07/2013                      |
| Sidetrade BV                    | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 27/03/2015                      |
| BrightTarget                    | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 18/11/2016                      |
| Sidetrade INC                   | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 09/01/2020                      |
| Sidetrade Canada Ltd            | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 30/06/2022                      |
| Amalto Technologies Corporation | Intégration globale | 100,00                   | 100,00                     | 06/04/2021                      |

Au 31 décembre 2022, le périmètre comprenait 8 sociétés dont une société nouvellement intégrée en 2022 suite à sa création en juin 2022.

Toutes sont intégrées globalement.

# **6. Variation du périmètre de consolidation**

Le périmètre de consolidation compte une nouvelle société nommée Sidetrade Canada Ltd. Elle est intégrée dans les comptes en date du 01/07/2022.

# **7. Règles et méthodes comptables**

Les comptes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 28/03/2023. Ils sont établis dans la perspective de la continuité d'exploitation et le principe de permanence des méthodes comptables a été respecté.

### **Ecarts d'acquisition**

L'écart d'acquisition déterminé lors de la première consolidation d'une société correspond à la différence entre le coût d'acquisition des titres et la quote-part de capitaux propres retraités de la société à la date de prise de contrôle.

Un écart d'acquisition positif représente l'excédent entre le coût d'acquisition et la quote-part de l'entreprise acquéreuse dans l'évaluation totale des actifs et passifs identifiés à la date d'acquisition. Les écarts d'acquisition positifs sont inscrits à l'actif dans le poste « Ecarts d'acquisition ».

Les écarts d'acquisition positifs sont amortis sur une durée reflétant, aussi raisonnablement que possible, les hypothèses retenues et les objectifs fixés lors des acquisitions. Selon la nouvelle règlementation, à compter de 2016, les écarts d'acquisitions ne sont pas amortis.

La valorisation des écarts d'acquisition est appréciée chaque année au regard du cours de bourse à la clôture.

#### **Immobilisations corporelles et incorporelles**

Les immobilisations sont comptabilisées en application des règles issues du plan comptable général (CRC 99-03) et mises à jour par les règlements CRC 2002-10, CRC 2002-07 et CRC 2004-06 sur les actifs et leur dépréciation.

Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat, frais accessoires, hors frais d'acquisition et d'emprunt, déduction faite des rabais, remises ou ristournes obtenus) ou à leur coût de production.

#### **Immobilisations incorporelles**

### • **Frais de recherche, frais de développement**

Les frais de recherche, relatifs aux phases d'analyse préalable, sont comptabilisés directement en charges de l'exercice.

En application du règlement CRC 2004-06, les coûts de développement ne peuvent être comptabilisés à l'actif que s'ils se rapportent à des projets nettement individualisés, ayant de sérieuses chances de réussite technique et de rentabilité commerciale - ou de viabilité économique pour les projets de développement pluriannuels. Ceci implique de respecter l'ensemble des critères suivants :

- a) la faisabilité technique nécessaire à l'achèvement de l'immobilisation incorporelle en vue de sa mise en service ou de sa vente ;
- b) l'intention d'achever l'immobilisation incorporelle et de l'utiliser ou de la vendre ;
- c) la capacité à utiliser ou à vendre l'immobilisation incorporelle ;
- d) la façon dont l'immobilisation incorporelle génèrera des avantages économiques futurs probables.
- e) la disponibilité de ressources (techniques, financières et autres) appropriées pour achever le développement et utiliser ou vendre l'immobilisation incorporelle ; et,
- f) la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l'immobilisation incorporelle au cours de son développement.

Les coûts de développement supportés préalablement à l'établissement de la faisabilité technique sont comptabilisés en charge au fur et à mesure de leur engagement.

Les frais de développement sont pour l'essentiel constitués des charges du personnel et des charges externes de soustraitance affectés au développement des nouveaux modules du progiciel Sidetrade Network, à l'amélioration des versions existantes, à l'assurance qualité et aux tests, et des amortissements des actifs afférents au développement.

### • **Relation clientèle**

Une relation clientèle a été identifiée suite à un exercice d'allocation du prix d'acquisition d'Amalto selon le règlement CRC 99- 02. Elle est amortie sur 20 ans.

#### **Traitement comptable des frais de développement relatifs à la nouvelle version du logiciel**

Les frais de développement relatifs à la nouvelle version et aux releases antérieures du logiciel ont été comptabilisés en immobilisations incorporelles dans la mesure où la société considère que tous les critères d'activation sont remplis. Les frais de développement activés font l'objet d'un amortissement sur une durée de 3 ans qui correspond à la durée d'utilité de chaque version du logiciel.

### • **Logiciels**

Il s'agit de logiciels acquis, amortis sur une durée comprise entre 1 et 5 ans, en mode linéaire.

#### **Immobilisations corporelles**

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. Les amortissements des immobilisations corporelles sont calculés selon les modes et durées suivants :

|   |                                                     | Durée de Vie      | Mode     |
|---|-----------------------------------------------------|-------------------|----------|
| • | Agencements, installations générales et spécifiques | Entre 5 et 9 ans  | Linéaire |
| • | Matériel de bureau et informatique                  | Entre 3 et 4 ans  | Linéaire |
| • | Mobilier                                            | Entre 3 et 10 ans | Linéaire |

#### **Immobilisations financières**

Les immobilisations financières comprennent les dépôts et cautionnements versés, comptabilisés à leur valeur d'origine et la quote-part de l'effort construction pouvant être immobilisée.

Les disponibilités allouées au contrat de liquidité sont également comptabilisées en autres immobilisations financières.

#### **Actions propres**

Les actions propres sont portées en diminution des capitaux propres pour leur valeur d'achat. En cas de cession de ces actions à l'extérieur du groupe, le résultat de cession et l'impôt correspondant sont inscrits directement dans les réserves consolidées.

#### **Créances et dettes**

Les créances et dettes sont évaluées à leur valeur nominale.

Une provision pour dépréciation des créances clients est pratiquée au cas par cas lorsqu'un événement affectant la valeur de réalisation de la créance intervient (i.e. : redressement judiciaire, etc.).

Une provision dite « statistique » est constatée sur les créances échues à plus de 180 jours chez Sidetrade SA.

#### **Compte de régularisation actif**

### • **Charges constatées d'avance**

Il s'agit de charges payées ou comptabilisées dans l'exercice et imputables à l'exercice suivant.

### • **Produits à recevoir**

Il s'agit de créances à recevoir durant le prochain exercice et imputable à l'exercice clos.

#### **Valeurs mobilières de Placement**

Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées selon la méthode du coût historique. Une provision est comptabilisée dans le cas d'une moins-value latente.

#### **Reconnaissance du chiffre d'affaires**

Les modalités de prise en compte du chiffre d'affaires et des coûts associés dépendent de la nature des contrats signés avec les clients.

### • **Prestations de services :**

Pour les activités intégration du progiciel Sidetrade Network, conseil, formation ou assistance opérationnelle, audit et recouvrement contentieux, le chiffre d'affaires est comptabilisé au fur et à mesure de la réalisation des prestations.

### • **Progiciel Sidetrade Network :**

La société commercialise son progiciel Sidetrade Network généralement sous forme de contrats annuels ou pluri annuels d'abonnement ou de prestations de maintenance (lorsqu'elles ne sont pas incluses dans le contrat d'abonnement au service). En conséquence, le chiffre d'affaires correspondant est reconnu mensuellement sur la base des volumes de flux traités.

#### **Subventions d'exploitation**

Les subventions d'exploitation sont comptabilisées dans un compte de produits intitulé « subventions d'exploitation ».

#### **Provisions pour risques et charges**

Une provision est comptabilisée dès lors qu'il existe à l'encontre de la société une obligation (légale, réglementaire ou contractuelle) résultant d'événements antérieurs, lorsqu'il est probable ou certain qu'elle engendrera une sortie de ressources sans contrepartie au moins équivalente, et que le montant peut être évalué de façon fiable.

Le montant constaté en provision représente la meilleure estimation du risque à la date d'établissement du bilan consolidé. Les provisions sont présentées à leur valeur nominale non actualisée.

#### **Engagements de retraite**

Une provision pour indemnités de départ à la retraite ainsi que l'impôt différé afférent sont comptabilisés dans les comptes consolidés. Le montant est basé sur un calcul actuariel sur la population salariée avec pour hypothèses des taux de rotation du personnel dégressifs selon l'âge. La convention collective applicable est celle du Syntec.

#### **Impôts différés**

Le Groupe constate les impôts différés selon la méthode du report variable sur les différences entre valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs du bilan. Les impôts différés, comptabilisés au taux d'impôt applicable à la date d'arrêté des comptes, sont ajustés pour tenir compte de l'incidence des changements de la législation fiscale française et des taux d'imposition en vigueur.

Des impôts différés actif sont constatés au titre des différences temporelles déductibles, des pertes fiscales et des reports déficitaires. Un actif d'impôt différé afférant à des reports déficitaires est constaté lorsqu'il est probable que l'entité fiscale concernée pourra les récupérer grâce à l'existence d'un bénéfice imposable attendu.

Les impôts différés sont inscrits à l'actif ou au passif en position nette par entité fiscale.

A fin décembre 2022, le taux d'imposition retenu est de 25%.

Le Crédit d'Impôt Recherche est comptabilisé en subvention d'exploitation.

Il est comptabilisé en produits constatés d'avance lorsqu'il se rapporte à des frais de développement immobilisés et fait ensuite l'objet d'une reprise au fur et à mesure de l'amortissement de l'actif concerné.

#### **Méthode de conversion des comptes des sociétés intégrées en devises**

Lorsque les comptes des sociétés étrangères consolidées sont établis dans une devise autre que l'euro, la méthode de conversion retenue est la « méthode du taux de clôture » :

Les états financiers des filiales étrangères sont établis dans leur devise de fonctionnement, c'est-à-dire dans la devise qui est significative de l'activité de la filiale concernée.

La conversion de l'ensemble des actifs et des passifs est effectuée au cours de clôture en vigueur à la date du bilan et la conversion des comptes de résultats est effectuée sur la base du cours moyen annuel.

Les écarts de conversion liés à des comptes courants long terme sont comptabilisés directement en réserve de conversion. Au 31 décembre 2022, le montant portés en capitaux propres s'élève à -155 K€. Les principales conversions sont liées aux écarts de conversion entre les EUR/GBP et EUR/USD.

Les taux de conversion retenus sont :

| Devise | Taux d'ouverture | Taux moyen | Taux de clôture |
|--------|------------------|------------|-----------------|
| GBP    | 0,8403           | 0,8524     | 0,8869          |
| USD    | 1,1326           | 1,0516     | 1,0666          |
| CAD    | N/A              | 1,3689     | 1,4440          |

# **Notes annexes sur les postes du bilan**

# **1. Détail des écarts d'acquisition**

| Données en K€                           | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|-----------------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
|                                         |           |              |            |         |
| Ecart d'acquisition                     | 21 158    | 99           | 3 334      | 17 923  |
| Amortissements des écarts d'acquisition | -820      |              |            | -820    |
| Valeur nette                            | 20 338    | 99           | 3 334      | 17 102  |

Suite au travail d'allocation de l'écart d'acquisition lié à l'acquisition d'Amalto, une relation clientèle de 3 M€ a été identifiée. Elle est amortie sur 20 ans.

# **2. Immobilisations incorporelles et corporelles**

Le détail des valeurs brutes s'établit selon le tableau suivant :

| Données en K euro                                            | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|--------------------------------------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
|                                                              |           |              |            |         |
| Ecart d'acquisition                                          | 21 158    | 99           | 3 334      | 17 923  |
| Frais de développement                                       | 3 511     | 300          |            | 3 811   |
| Concessions, brevets et droits similaires, brevets, licences | 389       | 87           |            | 475     |
| Frais d'établissement                                        | 30        |              |            | 30      |
| Relation clientèle                                           |           | 3 000        |            | 3 000   |
| Immobilisations incorporelles                                | 25 087    | 3 486        | 3 334      | 25 239  |
|                                                              |           |              |            |         |
| Constructions                                                | 27        |              |            | 27      |
| Installations techniques, matériel & outillage               | 122       | 205          |            | 328     |
| Autres immobilisations corporelles                           | 3 808     | 196          |            | 4 004   |
| Immobilisations corporelles                                  | 3 957     | 402          |            | 4 358   |
|                                                              |           |              |            |         |
| Immobilisations corporelles et incorporelles                 | 29 044    | 3 887        | 3 334      | 29 597  |

L'augmentation des frais de développement (+300 K€) provient des activations réalisées sur l'exercice.

Les « concessions, brevets et autres droits similaires » correspondent à des logiciels acquis pour les travaux de développement.

La hausse des immobilisations corporelles durant l'exercice 2022 concerne principalement l'acquisition de matériel informatique et d'infrastructure R&D.

Le détail des amortissements s'établit selon le tableau suivant :

| Données en K euro                                       | Ouverture | Dotation | Autres<br>variations | Clôture |
|---------------------------------------------------------|-----------|----------|----------------------|---------|
| Amortisement des écarts d'acquisition                   | (820)     |          |                      | (820)   |
| Amortissements des frais de développement               | (3 132)   | (179)    |                      | (3 311) |
| Amortissements concessions, brevets & droits similaires | (355)     | (27)     |                      | (382)   |
| Amortissements des frais d'établissement                | (30)      |          |                      | (30)    |
| Amortissements Relation clientèle                       |           | (150)    |                      | (150)   |
| Immobilisations incorporelles                           | (4 338)   | (356)    |                      | (4 694) |
|                                                         |           |          |                      |         |
| Amortissements des constructions                        | (27)      |          |                      | (27)    |
| Amortissements install tech. matériel & outil.          | (78)      | (50)     |                      | (128)   |
| Amortissements des autres immobilisations corp.         | (2 662)   | (405)    |                      | (3 068) |
| Immobilisations corporelles                             | (2 767)   | (455)    |                      | (3 222) |
|                                                         |           |          |                      |         |
| Immobilisations corporelles et incorporelles            | (7 105)   | (811)    |                      | (7 916) |
|                                                         |           |          |                      |         |
| Valeur nette                                            | 21 939    | 3 076    | 3 334                | 21 681  |

# **3. Immobilisations financières**

Le détail des valeurs brutes s'établit selon le tableau suivant :

| Données en K euro                                     | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|-------------------------------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
| Titres de participation                               |           |              |            |         |
| Créances rattachées à des participations -<br>courant |           |              |            |         |
| Prêts                                                 | 325       | 35           |            | 360     |
| Dépôts et cautionnements versés                       | 707       | 56           | 111        | 653     |
| Autres créances immobilisées                          | 510       | 87           |            | 597     |
|                                                       |           |              |            |         |
| Immobilisations financières                           | 1 542     | 179          | 111        | 1 609   |
|                                                       |           |              |            |         |
| Titres mis en équivalence                             |           |              |            |         |
| Actifs financiers                                     | 1 542     | 179          | 111        | 1 609   |

Les prêts et dépôts concernent principalement :

- l'effort de construction (360K€)
- la caution pour le loyer du siège de Boulogne (161K€)
- les gages sur prêts BPI (342 K€)

Les disponibilités restantes du compte de liquidité sont comptabilisées en créance immobilisée pour un montant de 597 K€.

### **4. Clients et comptes rattachés**

Les créances clients se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro  | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------|---------|---------|
|                    |         |         |
| Créances clients   | 14 266  | 9 143   |
| Clients douteux    | 1 168   | 542     |
| Factures à établir | 333     | 349     |
| Valeur brute       | 15 767  | 10 034  |
| Provisions         | (1 310) | (1 037) |
| Valeur nette       | 14 457  | 8 997   |

Les provisions pour dépréciation clients (1 310 K€ au 31 décembre 2022) varient de la façon suivante :

| Données en K euro            | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
| Provisions pour dépréciation | (1 037)   | (1 082)      | 809        | (1 310) |
| Provisions pour dépréciation | (1 037)   | (1 082)      | 809        | (1 310) |

Les charges de dotations aux provisions pour dépréciation des créances douteuses sont comptabilisées au poste « Dotations d'exploitation sur actif circulant » (1 082 K€)

Les produits de reprises sur provisions pour dépréciation des créances douteuses sont comptabilisés au poste « Produits d'exploitation – Reprises sur provisions » (809 K€).

Toutes les créances clients non dépréciées ont une échéance à moins d'un an.

### **5. Autres créances**

Les autres créances se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro             | 12.2022 | 12.2021 |
|-------------------------------|---------|---------|
| Fournisseurs , avances        | 45      | 116     |
| Créances sur personnel        | 1       | 2       |
| Etat, Impôt sur les bénéfices | 2 509   | 2 357   |
| Créances fiscales hors IS     | 915     | 839     |
| Impôts différés - actif       | 747     | 783     |
| Débiteurs divers              | 276     | 304     |
| Autres créances               | 4 493   | 4 401   |

Au 31 décembre 2022, le poste « Impôts sur les bénéfices » inclut principalement le crédit d'impôt recherche (CIR) de l'année 2022 (2.3 M€).

Le poste « Créances fiscales hors IS » comprend essentiellement des créances de TVA.

Les impôts différés actifs incluent principalement l'activation de reports déficitaires pour 201 K€ et l'impact du retraitement des actions propres pour 515 K€.

# **6. Trésorerie nette**

| Données en K euro                   | 12.2022 | 12.2021 |
|-------------------------------------|---------|---------|
|                                     |         |         |
| VMP - Equivalents de trésorerie     | 12 223  | 250     |
| Disponibilités                      | 8 109   | 17 755  |
| Intérêts courus non échus s/ dispo. | 26      |         |
| Trésorerie active                   | 20 359  | 18 005  |
|                                     |         |         |
|                                     |         |         |
| Concours bancaires (dettes)         | 31      | 75      |
| Trésorerie passive                  | 31      | 75      |
|                                     |         |         |
| Trésorerie nette                    | 20 329  | 17 930  |

# **7. Charges constatées d'avance**

Les charges constatées d'avance se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro                    | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------------|---------|---------|
| Charges constatées d'avance - Loyers | 275     | 218     |
| Charges constatées d'avance - Autres | 680     | 790     |
| Charges constatées d'avance          | 955     | 1 008   |

Le poste « Autres » concerne principalement les locations de logiciels chez Sidetrade SA pour 351 K€ au 31 décembre 2022.

# **8. Variation des capitaux propres consolidés**

| Données en K euro                        | Capital | Primes liées<br>au capital | Réserves | Auto-contrôle | Réserves de<br>conversion<br>groupe | Résultat net<br>(Part du<br>groupe) | Capitaux<br>propres (Part<br>du groupe) |
|------------------------------------------|---------|----------------------------|----------|---------------|-------------------------------------|-------------------------------------|-----------------------------------------|
|                                          |         |                            |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Au 31/12/2021                            | 1 436   | 4 940                      | 18 187   | (6 579)       | 69                                  | 4 722                               | 22 776                                  |
|                                          |         |                            |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Affectation du résultat N-1              |         |                            | 4 722    |               |                                     | (4 722)                             |                                         |
| Distribution/ brut versé                 |         |                            |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Var. de capital en numéraire et souscrip | 16      | (16)                       |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Résultat                                 |         |                            |          |               |                                     | 3 375                               | 3 375                                   |
| Autres augment. dimin.                   |         |                            |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Retraitement sur Actions propres         |         |                            | (68)     | 158           |                                     |                                     | 90                                      |
| Ecart de conversion/effet de change      |         |                            |          |               | (155)                               |                                     | (155)                                   |
| Autres                                   |         |                            |          |               |                                     |                                     |                                         |
| Au 31/12/2022                            | 1 452   | 4 924                      | 22 841   | (6 421)       | (86)                                | 3 375                               | 26 085                                  |

Le montant de l'annulation des 85 305 actions propres détenues au 31 décembre 2022 dans le cadre du contrat de liquidité et de la détention d'actions propres s'élève à 6 421 K€.

Le retraitement des écarts de conversion est effectué en capitaux propres (-155 K€).

#### **Composition du capital**

Au 31/12/2022, le capital est composé de 1 451 984 actions d'une valeur nominale de 1 € chacune, soit un capital social de 1 451 984 €. La variation par rapport à 2021, d'un montant de 15 893 euros, provient de l'augmentation de capital relative à l'émission de 15 893 actions gratuites définitivement acquises.

### **Plan d'attribution gratuite d'actions**

La délégation a été donnée au Conseil d'administration par l'Assemblée générale du 17 juin 2021 en vue d'attribuer gratuitement des actions au profit des salariés ou/et des mandataires sociaux éligibles de la Société dans la limite de 3% du capital, soit 43 000 actions. Cette délégation a été consentie pour une période de 38 mois à compter du 17 juin 2021.

Le conseil d'administration du 08 juin 2022 a arrêté une liste initiale de 54 personnes pouvant devenir bénéficiaires du plan d'attribution gratuite d'actions représentant un total de 17 442 actions soit une dilution maximale de 1,2%.

| Au 31/12/2022                              | PAG        |
|--------------------------------------------|------------|
|                                            |            |
| Date d'Assemblée Générale                  | 17/06/2021 |
| Date du Conseil d'Administration           | 08/06/2022 |
| Nombre d'actions autorisées                | 43 000     |
| Nombre d'actions attribuées                | 17 442     |
| Nombre d'attributions caduques             | 483        |
| Nombre d'actions émises                    | 0          |
| Nombre total d'actions pouvant être émises |            |
| Nombre total d'actions                     | 43 000     |
| - Dont mandataires sociaux                 | 862        |
| Nombre de personnes concernées             | 54         |
| - Dont mandataires sociaux                 | 1          |

### **Programme de rachat d'actions et contrat de liquidité**

Au titre des contrats de liquidité et de rachat confiés à la société de Bourse MIDCAP PARTNERS par le Groupe Sidetrade, les moyens qui figuraient aux comptes de liquidité et de rachat à la date du 31 décembre 2022 étaient :

| Données en K euro                       | 12.2022 | 12.2021 |
|-----------------------------------------|---------|---------|
| Nombre d'actions                        | 85 305  | 85 816  |
| Valorisation                            | 6 421   | 6 579   |
| Solde en espèces du compte de liquidité | 597     | 510     |

### **9. Avances conditionnées**

| Données en K euro           | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|-----------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
|                             |           |              |            |         |
| Avances conditionnées       | 559       | 417          | 243        | 734     |
| Total avances conditionnées | 559       |              | 243        | 734     |

Les avances conditionnées correspondent aux aides :

- comptabilisées précédemment chez IKO System pour 650 K€, soit une « Avance Innovation » octroyée par Bpifrance pour un total de 850 K€ dont 650 K€ versés en 2016 pour le développement d'une plateforme de prospection B2B. Cette aide fait l'objet d'un différé de remboursement. Le montant total des remboursements de l'exercice s'élève à 243 K€.
- Eurofirmo : projet de développement d'une base de données complète et maintenue à jour sur l'ensemble des entreprises de l'UE ainsi que de ses outils pour l'utiliser via une plateforme de marketing B2B. Cette aide fait l'objet d'un différé de remboursement. Le montant total des avances remboursables s'élève à 417 K€ au 31/12/2022.

### **10. Provisions pour risques et charges**

| Données en K euro                     | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|---------------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
|                                       |           |              |            |         |
| Provisions pour risques               | 460       | 238          | 124        | 574     |
| Provisions pour pensions et retraites | 103       | 21           |            | 125     |
| Autres provisions                     | 178       | 22           | 178        | 22      |
| Provisions pour risques et charges    | 742       | 281          | 302        | 721     |

Les provisions pour risques au 31 décembre 2022 correspondent aux différents litiges prud'homaux (574 K€).

Les autres provisions au 31 décembre 2022 correspondent aux provisions pour pertes de change (22 K€).

Le calcul des engagements au titre des indemnités de départ à la retraite est conforme à la norme IAS 19 et le taux d'actualisation utilisé est de 4,0%. Le montant au 31 décembre 2022 s'élève à 125 K€.

Ce montant est basé sur un calcul actuariel sur la population salariée avec pour hypothèses des taux de rotation du personnel dégressifs selon l'âge. L'âge moyen des collaborateurs du Groupe Sidetrade présents au 31 décembre 2022 s'établit à 39.54 ans. L'âge de départ retenu est 65 ans. L'ancienneté moyenne au 31 décembre 2022 ressort à 5.89 années.

### **11. Dettes financières**

Les dettes financières se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro                             | Ouverture | Augmentation | Diminution | Clôture |
|-----------------------------------------------|-----------|--------------|------------|---------|
| Intérêts courus sur emprunts                  | 13        |              |            | 13      |
| Emprunts auprès établiss. de crédit - courant | 13 033    |              | 1 092      | 11 941  |
| Dépôts et cautionnements reçus                | 5         |              |            | 5       |
| Dettes financières (hors concours bancaires)  | 13 050    |              | 1 092      | 11 959  |

Sidetrade détient un emprunt précédemment comptabilisé chez Iko System. Cet emprunt octroyé par Bpifrance en 2016 concerne le financement des dépenses immatérielles liées au lancement industriel et commercial d'une innovation.

Son montant initial est de 300 K€ et le solde dû au 31 décembre 2022 est de 45 K€ dont 45 K€ à moins d'un an.

Sidetrade détient un emprunt précédemment comptabilisé chez Amalto SA. Cet emprunt d'un montant initial de 500 K€ a été octroyé par Société Générale. Le solde restant dû au 31/12/2022 est de 178 K€ dont 101 K€ à moins d'un an.

Sidetrade a également souscrit trois emprunts d'un montant total de 13 M€ à la suite de l'acquisition de la société Amalto en avril 2021 pour ce montant.

- Emprunt BNP d'un montant de 6.5 M€, emprunt de 82 mois au taux de 0.8%, remboursable trimestriellement à terme échu, dont la dernière échéance étant fixée le 29/04/2028. Le solde restant dû au 31/12/2022 est de 5.2 M€ dont 924 K€ à moins d'un an.

- Emprunt BPI d'un montant de 5 M€, emprunt de 84 mois au taux 1.07% avec un remboursement différé du capital de 8 trimestres suivi de 20 versements trimestriels à terme échu comprenant l'amortissement du capital et le paiement des intérêts, le premier étant fixé le 31/07/2023 et le dernier le 30/04/2028. Le solde restant dû au 31/12/2022 est de 5 M€ dont 500 K€ à moins d'un an.

- Emprunt BPI 1.5 M€, emprunt de 84 mois au taux 1.07% avec un remboursement différé du capital de 8 trimestres suivi de 20 versements trimestriels à terme échu comprenant l'amortissement du capital et le paiement des intérêts, le premier étant fixé le 31/07/2023 et le dernier le 30/04/2028. Le solde restant dû au 31/12/2022 est de 1.5 M€ dont 155 K€ à moins d'un an.

### **12. Dettes fournisseurs**

Les dettes fournisseurs se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro              | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------|---------|---------|
|                                |         |         |
| Fournisseurs                   | 1 126   | 1 387   |
| Factures non parvenues         | 1 227   | 1 251   |
| Fournisseurs d'immobilisations |         |         |
| Dettes fournisseurs            | 2 354   | 2 638   |

Toutes les dettes fournisseurs ont une échéance à moins d'un an.

### **13. Dettes fiscales et sociales**

Les dettes fiscales et sociales se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro               | 12.2022 | 12.2021 |
|---------------------------------|---------|---------|
|                                 |         |         |
| Congés payés                    | 933     | 735     |
| Provisions pour primes          | 733     | 791     |
| Charges sociales                | 1 367   | 1 287   |
| TVA à décaisser                 | 317     | 384     |
| Etat - autres charges           | 1 618   | 1 175   |
| Autres                          | 28      | 35      |
| Etat - impôts sur les bénéfices | 404     | 341     |
| Dettes fiscales et sociales     | 5 400   | 4 748   |

Toutes les autres dettes ont une échéance à moins d'un an.

### **14. Autres dettes**

Les autres dettes se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro | 12.2022 | 12.2021 |
|-------------------|---------|---------|
| Autres dettes     | 326     | 518     |
| Autres dettes     | 326     | 518     |

Les autres dettes sont principalement constituées des écarts de conversion passif (192 K€) et d'une provision pour complément de prix suite à l'acquisition de la société Amalto SA (99 K€).

# **15. Charges à payer**

Les charges à payer se répartissent de la façon suivante :

| Données en K euro           | 12.2022 | 12.2021 |
|-----------------------------|---------|---------|
|                             |         |         |
| Clients AAE                 | 345     | 51      |
| Fournisseurs FNP            | 1 227   | 1 251   |
| Dettes fiscales et sociales | 1 807   | 1 621   |
| Congés payés                | 933     | 735     |
| Provisions pour primes      | 733     | 791     |
| Note de frais               | 5       | 34      |
| Taxes sur les salaires      | 97      | 22      |
| Divers                      | 40      | 39      |
| Charges à payer             | 3 380   | 2 922   |

# **Notes annexes sur les postes du compte de résultat**

# **16. Chiffre d'affaires**

Au cours de l'exercice 2022, le groupe a réalisé un chiffre d'affaires total de 36 763 K€ en croissance de 13% par rapport à l'année 2021.

Le chiffre d'affaires de l'exercice se répartit par ligne de services de la façon suivante :

| En K euros | Souscriptions<br>Plateforme<br>OTC | Services | Total  |
|------------|------------------------------------|----------|--------|
| 2022       | 31 039                             | 5 724    | 36 763 |
| 2021       | 26 987                             | 5 592    | 32 578 |
| Croissance | 15%                                | +2%      | 13%    |

# **17. Autres produits d'exploitation**

| Donnée en K euro                                                               | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------------------------------------------------------|---------|---------|
|                                                                                |         |         |
| Production immobilisée                                                         | 300     | 200     |
| Subventions d'exploitation                                                     | 2 861   | 2 216   |
| Reprise sur provisions d'exploitation, transferts de charges<br>d'exploitation | 1 031   | 972     |
| Autres produits                                                                | 2 390   | 2 081   |
| Autres produits d'exploitation                                                 | 6 582   | 5 469   |

Le poste « Subventions d'exploitation » correspond principalement au crédit d'impôt recherche représentant 2.3 M€ au titre du l'exercice 2022 :

- Une quote-part de 113 K€ de ce dernier a été différée en produits constatés d'avance correspondant à la partie liée aux frais de développement activés.

- 98 K€ des anciens produits constatés d'avance ont été constatés en résultat en 2022.

Les reprises de provisions concernent essentiellement les provisions pour déprécations clients (809 K€).

Le poste « Autres produits » correspond principalement à la refacturation des frais d'affranchissement au titre des prestations d'envoi de courriers dématérialisés (2 247 K€).

# **18. Impôts et taxes**

| Données en K euro                 | 12.2022 | 12.2021 |
|-----------------------------------|---------|---------|
|                                   |         |         |
| Impôts et taxes sur rémunérations | (153)   | (153)   |
| Autres impôts et taxes            | (255)   | (294)   |
| Impôts et taxes                   | (408)   | (448)   |

Les impôts et taxes incluent principalement la CVAE pour 123 K€ et les taxes sur les salaires 153 K€.

# **19.Charges de personnel**

| Données en K euro                                                                                   | 12.2022                     | 12.2021                      |  |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|------------------------------|--|
| Rémunérations du personnel<br>Charges de sécurité soc. et de prévoy.<br>Autres charges de personnel | (21 041)<br>(5 713)<br>(55) | (16 411)<br>(4 859)<br>(107) |  |
| Charges de personnel                                                                                | (26 809)                    | (21 377)                     |  |

Les charges de personnel s'établissent à 26 809 K€.

L'exercice 2022 ne fait pas l'objet de dotation à la réserve de participation des salariés.

### **20. Dotations aux amortissements, dépréciations et provisions**

| Données en K euro                          | 12.2022 | 12.2021 |  |
|--------------------------------------------|---------|---------|--|
|                                            |         |         |  |
| Dot./Amt. & Dépr. sur immo. incorporelles  | (355)   | (270)   |  |
| Dot./Amt. & Dépr. sur immo. corporelles    | (467)   | (406)   |  |
| Dot. aux provisions d'exploitation         | (245)   | (209)   |  |
| Dot/Prov. engagements de retraite          | (21)    |         |  |
| Dotations pour dépr. des actifs circulants | (1 075) | (776)   |  |
| Dotations d'exploitation                   | (2 163) | (1 661) |  |

Les dotations aux amortissements incorporelles concernent principalement les frais de développement (179 K€) et la relation clientèle (150 K€).

Les dotations aux amortissements corporelles concernent principalement du matériel informatique et d'infrastructure R&D chez Sidetrade SA (355 K€).

Les dotations d'exploitation concernent les provisions pour litiges salariés.

Les dotations pour dépréciations des actifs circulants concernent les provisions pour dépréciation clients.

# **21. Résultat financier**

| Données en K euro                          | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------------------|---------|---------|
|                                            |         |         |
| Rep./Dépr.sur actifs financiers            | 107     | 120     |
| Gains de change sur opérations financières | 332     | 138     |
| Autres produits financiers                 | 26      | 61      |
| Produits financiers                        | 466     | 318     |
|                                            |         |         |
|                                            |         |         |
| Charges d'intérêts                         | (123)   | (91)    |
| Pertes sur créances financières et VMP     |         |         |
| Pertes de change                           | (180)   | (73)    |
| Autres charges financières                 | (27)    |         |
| Dot. dépr. sur actifs financiers           | (22)    | (105)   |
| Charges financières                        | (352)   | (269)   |
|                                            |         |         |
| Résultat financier                         | 114     | 49      |

Le résultat financier ressort avec un solde bénéficiaire de 114 K€.

# **22. Résultat exceptionnel**

| Données en K euro                                | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------------------------|---------|---------|
| Produits exceptionnels sur exercices antérieurs  |         | 12      |
| Reprise de provisions                            |         |         |
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion |         |         |
| Produits exceptionnels                           | -       | 12      |
|                                                  |         |         |
| Amendes                                          | (3)     |         |
| Charges exceptionnelles sur exercices ant.       |         | (21)    |
| Pertes sur créances                              |         |         |
| Indemnités de rupture                            |         |         |
| Dotations aux provisions / amortissements        |         |         |
| Charges exceptionnelles sur opération de gestion |         |         |
| Charges exceptionnelles                          | (3)     | (21)    |
|                                                  |         |         |
| Résultat exceptionnel                            | (3)     | (9)     |

Le résultat exceptionnel est une perte de 3 K€.

# **23. Frais de recherche et frais de développement**

L'ensemble des frais de recherche et des frais de développement sur l'exercice s'élève à 7 151 K€ euros et comprend essentiellement des salaires (y compris charges sociales) ainsi que des charges de sous-traitance externe.

Au titre de l'exercice 2022, Sidetrade a activé 300 K€ de frais de développement.

# **24. Impôts sur les résultats et preuve d'impôts**

| Données en K euro                          | 12.2022 | 12.2021 |
|--------------------------------------------|---------|---------|
| Impôt sur les bénéfices<br>Crédits d'impôt | (369)   | (321)   |
| Impôts différés                            | (36)    | 5       |
| Impôts sur les résultats                   | (405)   | (316)   |

La preuve d'impôts se décompose comme suit :

| Données en K euro                              |       |
|------------------------------------------------|-------|
| Résultat avant impôt                           | 3 780 |
| Taux d'impôt de l'entité consolidante          | 25%   |
| Impôt théorique                                | 945   |
|                                                |       |
| Effets des dispositions fiscales particulières | 18    |
| Effets des différences de taux                 | 92    |
| Non activation des déficits                    | (45)  |
| Effets des différences de base                 | 475   |
| CHARGE D'IMPOT THEORIQUE                       | 405   |
| CHARGE D'IMPOT REELLE                          | 405   |

Les différences de taux concernent les taux d'imposition des filiales étrangères. Les différences de base concernent les différents retraitements des résultats fiscaux.

# **Autres Informations**

# **25. Effectifs**

L'effectif au 31 décembre 2022 est de 294 salariés.

L'effectif se décompose en :

- 201 Hommes et 93 Femmes
- 290 CDI, 4 CDD
- 113 cadres, 5 Employés et Agents de Maîtrise, 2 stagiaires et 174 autres statuts (filiales étrangères).

L'effectif moyen sur l'exercice a été de 280 salariés.

# **26. Engagements hors-bilan**

| En K€                                        | 12.2022 | 12.2021 |
|----------------------------------------------|---------|---------|
| Cautions de contre-garantie sur marchés      |         |         |
| Nantissement, Hypothèques et suretés réelles |         |         |
| Avals, cautions et garanties données         | 100     | 34      |
| Autres engagements donnés                    |         |         |
| Total des engagements donnés                 | 100     | 34      |
| Cautions de contre-garantie sur marchés      |         |         |
| Natissement, Hypothèques et suretés réelles  |         |         |
| Avals, cautions et garanties reçues          |         |         |
| Autres engagements reçus                     |         |         |
| Total des engagements reçus                  | 0       | 0       |

Les engagements donnés concernent les engagements longue durée des véhicules de société (100 K€).

### **27. Rémunérations des commissaires aux comptes**

| En Euros                                                                                                 |  | Montant |        | %    |      |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|---------|--------|------|------|
|                                                                                                          |  | 2022    | 2021   | 2022 | 2021 |
| Audit                                                                                                    |  |         |        |      |      |
| * Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et<br>consolidés<br>- Emetteur |  | 76 267  | 61 480 | 100% | 100% |
| - Filiales intégrées globalement                                                                         |  | 76 267  | 61 480 | 100% | 100% |
| * Autres diligences et prestations directement liées                                                     |  |         |        |      |      |
| - Emetteur                                                                                               |  |         |        |      |      |
| - Filiales intégrées globalement                                                                         |  |         |        |      |      |
| Sous-total                                                                                               |  | 76 267  | 61 480 | 100% | 100% |
| Autres prestations rendues par les réseaux aux filiales intégrées globalement                            |  |         |        |      |      |
| * Juridique, fiscal, social                                                                              |  |         |        |      |      |
| * Autres                                                                                                 |  |         |        |      |      |
| Sous-total                                                                                               |  |         |        |      |      |
| Total                                                                                                    |  | 76 267  | 61 480 | 100% | 100% |

### **28. Rémunération des dirigeants**

La rémunération des membres des organes de direction n'est pas indiquée car elle reviendrait à signifier une rémunération individuelle.

### **29. Engagements relatifs aux emprunts bancaires**

- Une garantie de 78 K€ a été donnée lors de la souscription de l'emprunt BPI d'un montant de 1.5 M€ en mai 2021.
- Une garantie de 250 K€ a été donnée lors de la souscription de l'emprunt BPI d'un montant de 5 M€ en mai 2021.

# **30. Engagements relatifs aux compléments de prix**

Un complément de prix pour l'acquisition d'Amalto SA est susceptible d'être payé en fonction du chiffre d'affaires futur. Un complément de prix d'un montant de 99 K€ correspondant à l'estimation du management a été provisionné au 31/12/2022.

### **31. Résultat de base par action**

Le résultat net par action est calculé avec au numérateur le résultat net de l'ensemble consolidé, 3 374 826 euros en 2022 (4 721 567 euros en 2021) et au dénominateur : le nombre d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice 2022 soit 1 451 894 actions (1 436 091 actions en 2021).

| En euros                      | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|-------------------------------|------------|------------|
| Résultat                      | 3 374 826  | 4 721 567  |
| Nombre d'actions              | 1 451 984  | 1 436 091  |
| Nombre d'actions moyen        | 1 444 037  | 1 430 794  |
| Nombres d'actions diluées     | 1 469 426  | 1 454 874  |
|                               |            |            |
| Résultat par action           | 2,324      | 3,288      |
| Résultat net dilué par action | 2,297      | 3,245      |

# **32. Information spécifique sur les comptes sociaux des filiales**

#### **SIDETRADE Limited (N° d'immatriculation : 530457)**

Sidetrade Limited (n° d'immatriculation : 530457) est une filiale incluse dans les états financiers consolidés de Sidetrade SA.

Elle a eu recours à l'exemption de dépôt de ses états financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 auprès du « Company Registration Office » comme le permet l'article 357 du « Companies Act 2014 », au motif qu'elle satisfait aux conditions énoncées aux alinéas 357 a) à 357 h) de cet article.