NEOEN

Earnings Release • Nov 26, 2024

Paris, le 26 novembre 2024

PERSPECTIVES 2024 et 2025

Neoen révise son objectif d'EBITDA ajusté 2024 et confirme ses ambitions pour 2025

• Neoen continue d'anticiper une croissance à deux chiffres de son EBITDA ajusté¹ 2024, hors contribution des activités de farm-down
• En revanche, la contribution des opérations de farm-down à l'EBITDA ajusté¹ 2024 est maintenant attendue à un niveau non significatif
• La réalisation effective de la cession du portefeuille d'actifs et de projets situé dans l'État de Victoria en Australie² est en effet désormais intégralement prévue en 2025
• Le Groupe anticipe par conséquent un EBITDA ajusté¹ compris entre 475 et 490 M€ pour l'année 2024, contre une fourchette de 530 à 560 M€ précédemment indiquée
• Cette révision est sans incidence sur la transaction en cours avec Brookfield, la réalisation de l'offre publique d'achat étant toujours prévue pour le premier trimestre 2025
• Le Groupe confirme son ambition de voir son EBITDA ajusté¹ dépasser 700 M€ en 2025 et sa capacité en opération ou en construction atteindre 10 GW dans le courant de l'année 2025

Neoen (code ISIN : FR0011675362, code mnémonique : NEOEN), un des principaux producteurs indépendants d'énergie exclusivement renouvelable, annonce ce jour réviser son objectif d'EBITDA ajusté 2024, la réalisation effective de la cession de son portefeuille d'actifs et de projets situé dans l'État de Victoria en Australie étant désormais intégralement prévue au cours de l'exercice 2025. Ce processus de cession a été initié par le Groupe dans le cadre des engagements pris par Brookfield pour l'obtention de l'accord de l'autorité de la concurrence en Australie, notifié le 31 octobre dernier, nécessaire à la réalisation de l'acquisition par Brookfield d'un bloc d'environ 53% du capital de Neoen auprès d'Impala et d'autres actionnaires de Neoen. La finalisation effective de cette cession n'est pas une condition suspensive à la réalisation de l'acquisition du bloc, ni au lancement consécutif de l'offre publique d'achat.

Neoen anticipe donc désormais une contribution non significative des opérations de farm-down à l'EBITDA ajusté de l'exercice 2024. Le Groupe prévoit par conséquent d'atteindre un EBITDA ajusté compris entre 475 et 490 millions d'euros, contre une fourchette de 530 à 560 millions d'euros précédemment, tout en confirmant viser un taux de marge d'EBITDA ajusté supérieur à 85%. Cette nouvelle prévision reflète une croissance à deux chiffres de l'EBITDA ajusté hors activités de farm-down en 2024, démontrant la robustesse de la trajectoire de croissance rentable de ses activités de génération solaire et éolienne ainsi que de stockage. Pour rappel, l'EBITDA ajusté de Neoen s'est élevé à 474,8 millions d'euros en 2023, dont 48,6 millions d'euros provenant des activités de farm-down.

¹ La notion d'EBITDA ajusté correspond au résultat opérationnel courant, qui inclut les produits nets de cessions de projets et d'actifs du portefeuille résultant de l'activité de farm-down, retraité des dotations aux amortissements et provisions opérationnelles courantes, de la charge résultant de l'application de la norme IFRS 2 « paiement fondé sur des actions », et de la variation de juste valeur des instruments financiers dérivés énergie.

² Composé de 652 MW d'actifs en opération et 2.8 GW de projets en développement

La révision de l'objectif d'EBITDA ajusté 2024 est sans impact sur la transaction en cours avec Brookfield, ainsi que son calendrier indicatif d'exécution, la réalisation de l'offre publique d'achat étant toujours prévue pour le premier trimestre 2025.

Le Groupe confirme par ailleurs son ambition de voir son EBITDA ajusté dépasser 700 millions d'euros en 2025³ et sa capacité totale en opération ou en construction atteindre 10 GW dans le courant de l'année 2025.

³ Cette prévision d'EBITDA ajusté tient compte des produits nets de cessions de projets et d'actifs du portefeuille que le Groupe anticipe de réaliser dans le cadre de l'activité de farm-down, pour une contribution qui demeurera inférieure à 20% de l'EBITDA ajusté de l'exercice et 20% de la croissance annuelle du portefeuille sécurisé.

À propos de Neoen

Créée en 2008, Neoen est l'un des principaux producteurs indépendants d'énergie exclusivement renouvelable. Son savoirfaire dans le solaire, l'éolien terrestre et le stockage lui permet de participer activement à la transition énergétique des pays dans lesquels Neoen produit une énergie verte, locale et compétitive. Multipliées par six au cours des six dernières années, ses capacités en opération ou en construction atteignent 8,7 GW.

Présente sur 4 continents, Neoen compte parmi ses principaux actifs le plus puissant parc solaire de France (Cestas, 300 MWc), le plus grand parc éolien de Finlande (Mutkalampi, 404 MW), ainsi que deux des plus grandes batteries au monde, toutes deux basées en Australie (Collie Battery, 219 MW / 877 MWh et Victorian Big Battery 300 MW / 450 MWh).

Société en forte croissance, Neoen a pour ambition d'atteindre 10 GW en opération ou construction courant 2025. Neoen est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris (code ISIN : FR0011675362, mnémonique : NEOEN) et appartient aux indices SBF 120, CAC Mid 60 et S&P 600.

Pour en savoir plus : www.neoen.com

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