Earnings Release • Feb 11, 2014
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Hjelpsom Engasjert POSITIV PÅLITELIG
Resultat før tap og nedskrivninger utgjør 18,0 millioner kroner, 5,8 millioner kroner høyere enn fjerde kvartal 2012. Samlede tap og nedskrivninger utgjør en inntekt på 10,6 millioner kroner i kvartalet. Resultat før skatt er 28,6 millioner kroner, 18,6 millioner kroner bedre enn fjerde kvartal 2012. Resultatet tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 25,5 prosent (9,5 prosent).
Rentenettoen i fjerde kvartal har økt med 3,6 millioner kroner fra fjerde kvartal 2012. Reduserte rentekostnader er hovedårsak, da banken har redusert volum av utstedte obligasjoner.
Økning i netto driftsinntekter med 3,1 millioner kroner er knyttet til salg av aksjer med gevinst i fjerde kvartal 2013.
Bankens kostnad / inntektsforhold for fjerde kvartal er 55,3 prosent, en bedring fra 63,7 prosent for samme periode i 2012. Driftskostnadene er økt med 0,9 millioner kroner i perioden, men forventes redusert i 2014, som følge av gjennomførte effektiviseringstiltak i 2013.
Tap på utlån er inntektsført med netto 6,8 millioner kroner og skyldes i hovedsak reduserte individuelle nedskrivninger i fjerde kvartal. Tap på garantier er konstatert som tapt, og gir en netto inntektsføring på 2,7 millioner kroner i fjerde kvartal.
Resultat før tap og nedskrivninger for 2013 utgjør 69,3 millioner kroner, 29,2 millioner kroner høyere enn i 2012. Samlede tap og nedskrivninger utgjør 74,7 millioner kroner, sammenliknet med en netto inntekt på 7,3 millioner kroner i 2012.
Resultat før skatt er -5,4 millioner kroner, 52,8 millioner kroner svakere enn for året 2012. Resultat før skatt gir en egenkapitalavkastning på -1,2 prosent (11,3 prosent). Banken har gjennomført tiltak for å styrke konkurransekraften siste år, og det er en god utvikling i bankens underliggende drift.
Rentenettoen faller i 2013 med 1,2 millioner kroner til 102,7 millioner kroner. I 2012 var det ikke avgift til Bankenes Sikringsfond, men i 2013 utgjør avgiften 3,3 millioner kroner, hensyntatt dette er rentenettoen bedret siste år. Rentenetto som prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital er økt fra 1,82 prosent til 1,94 prosent. Økningen skyldes i all hovedsak reduksjon av bankens gjennomsnittlige forvaltningskapital fra 2012 til 2013 og en omlegging av bankens likviditetsforvaltning siste to år.
Netto andre driftsinntekter utgjør 50 millioner kroner, en økning på 17,2 millioner kroner fra 2012. Utbytte er 7,6 millioner kroner (0,5 millioner kroner), og banken fikk i 2013 utbytte fra Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS, men i 2012 er det ikke mottatt tilsvarende utbytte. Økte provisjonsinntekter fra utlån i Eika Boligkreditt bidrar positivt. Netto inntekt fra verdipapirer som er omløpsmidler er 3,3 millioner kroner, en økning på 3,2 millioner kroner. Bankens kjøp og videresalg av 25 prosent av aksjene i Åråsen Eiendom AS gir en gevinst.
Bankens driftskostnader utgjør 83,3 millioner kroner og er redusert med 13,3 millioner kroner i forhold til 2012. Banken har i 2013 redusert kostnader knyttet til lønn og sosiale kostnader, samt administrasjons- og andre driftskostnader. Banken hadde i 2012 større kostnader knyttet til avviklingskostnader og kostnader knyttet til tiltak for å styrke risikostyringen.
Bankens kostnad / inntektsforhold for året 2013 er 54,6 prosent. Tilsvarende forholdstall for 2012 var 70,7 prosent, basert på ordinære driftskostnader 59,7 prosent. Forbedring av kostnad / inntektsforholdet har hatt prioritet i 2013, og som følge av kostnadsreduserende tiltak som er gjennomført i 2013 forventes det lavere driftskostnader i 2014.
Tap utlån utgjør en inntekt i 2013 på 3,9 millioner kroner, mot en kostnad på 0,4 millioner kroner for året før. Tap på garantier, netto konstaterte tap, utgjorde 1,3 millioner kroner. I 2013 er det ført kredittap på obligasjoner med 1,2 millioner kroner (0,9 millioner kroner), hvor tapet utgjør gjenværende restportefølje fra tidligere års forvaltning.
Banken har i 2013 et netto tap på salg av aksjer på 76,2 millioner kroner. Tapet knytter seg til salg av bankens aksjepost i Lillestrøm Delta AS. Salget er et ledd i bankens strategi om å avvikle aktiviteter som ikke inngår i bankens kjernevirksomhet og rendyrke sin satsing som lokalbank på Romerike. Salget bidrar til å styrke den langsiktige lønnsomheten og soliditeten til banken.
Forvaltningskapitalen utgjør 5.244 millioner kroner ved utgangen av fjerde kvartal, opp 219 millioner kroner siste kvartal, og en nedgang på 98 millioner kroner siste året. I forbindelse med avviklingen av eierskapet i Lillestrøm Delta AS overtok banken Torvet 5, og bankbygget er bokført til 72,9 millioner kroner.
Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til Eika Boligkreditt (EBK). Utlån inkludert boligkreditt utgjør 6.073 millioner kroner per 31. desember, en økning på 111 millioner kroner siste kvartal og 107 millioner kroner for året.
Fordelingen av lånene på privat- og næringskunder utgjør henholdsvis 4.941 millioner kroner (81,4 prosent) og 1.132 millioner kroner (18,6 prosent). Andel næringslån er redusert gjennom kvartalet og året.
Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal er 5,2 prosent og 16,3 prosent for hele året. Veksten utgjør kun utlån til privatkunder.
Ved årets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1,14 prosent (1,67 prosent forrige kvartal) av brutto utlån i egen balanse.
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 1,15 prosent (2,77 prosent forrige kvartal) av brutto utlån. Summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer er redusert gjennom kvartalet og året. Banken har fokus på god kredittkvalitet og arbeider løpende med tiltak for å redusere kredittrisikoen.
Innskudd er redusert med 1,0 prosent siste kvartal og 0,5 prosent siste år. Veksten i utlån har vært større enn innskuddsveksten og innskuddsdekningen er redusert fra 100,2 prosent per 31.12.2012 til 85,8 prosent per 31.12.2013.
Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og
andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 256 millioner kroner.
Obligasjonsporteføljen, på til sammen 431 millioner kroner, er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav. Banken har en forvaltningsavtale med Eika Kapitalforvaltning, som ivaretar forvaltning av bankens obligasjonsportefølje.
Banken har utstedt to nye obligasjonslån i fjerde kvartal. Disse løper til november 2016 og november 2018, og utgjør henholdsvis 100 millioner kroner og 200 millioner kroner. Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 242 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelige likviditetsreserver til å kunne innfri lånet. Banken har lav likviditetsrisiko.
Banken avviklet i fjerde kvartal sitt eierskap i Lillestrøm Delta AS. Som følge av avviklingen plikter ikke banken lenger å stille kapital for deler av denne eiendomsvirksomheten, og banken har ikke lenger plikt til å rapportere konsolidert kapitalberegning. Avviklingen bidrar til å styrke bankens kjernevirksomhet.
Bankens kjernekapitaldekning er redusert fra 19,8 prosent til 18,0 prosent siste år. Ren kjernekapital er redusert tilsvarende fra 15,7 prosent til 14,0 prosent. Nedgangen skyldes blant annet negativt årsresultat og investering i aksjer i Eika Boligkreditt AS gjennom året. Aksjene gir fradrag i bankens kapitaldekning etter gitte regler.
Styret har fastsatt et mål for kapitaldekning på 17 prosent, kjernekapitaldekning på 15 prosent og for ren kjernekapital på 13,5 prosent. Alle målene er innfridd ved årsskiftet.
Årets resultat er inkludert i beregningene ovenfor.
Banken befinner seg i et attraktivt markedsområde med vekst. Vi forventer en økende etterspørsel etter banktjenester, og vil i 2014 fortsette å styrke vår posisjon som lokalbank for Romerike. I et godt lokalt markedsområde ønsker banken å være en engasjert, profesjonell, ekte og lokal sparebank for sine kunder.
Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 10. februar 2014
Endre Solvin-Witzø Styreleder
Kari Eian Krogstad Styremedlem
Jo Anders Moflag Styrets nestleder
Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem
Siv Blanca Børge-Ask Styremedlem
Siri Berggreen Adm. banksjef
| 31.12.2012 | 31.12.2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| 250 744 | 265 086 | |||
| -146 882 | -149 344 | |||
| 103 863 | 115 742 | |||
| 521 | 17 298 | |||
| 39 387 | 31 163 | |||
| -7 246 | -8 709 | |||
| 132 | -3 013 | |||
| 6 | 19 | 227 | ||
| 32 813 | 36 966 | |||
| -47 219 | -47 153 | |||
| -20 830 | -23 703 | |||
| -353 | -422 | -566 | ||
| -28 100 | -15 819 | |||
| -96 571 | -87 241 | |||
| 40 105 | 65 467 | |||
| -353 | -26 595 | |||
| 0 | 0 | 0 | ||
| 0 | 0 | -875 | -6 154 | |
| 8 530 | -34 079 | |||
| 47 407 | -1 361 | |||
| -15 262 | -17 459 | |||
| 32 145 | -18 820 | |||
| 4. kv. 2013 56 674 -29 019 27 655 130 11 052 -1 818 3 079 247 12 689 -9 287 -6 490 -189 -6 359 -22 325 18 020 6 842 2 723 1 000 28 585 -6 544 22 040 |
4. kv. 2012 57 536 -33 399 24 137 91 11 073 -2 149 548 9 569 -11 438 -4 976 -91 -4 970 -21 475 12 231 -3 245 966 9 952 -6 001 3 951 |
31.12.2013 225 347 -122 630 102 716 7 605 43 987 -6 888 3 296 1 969 49 970 -43 926 -18 307 -20 762 -83 348 69 338 3 899 -1 277 -1 152 -76 208 -5 401 -17 781 -23 182 |
| 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 | |
|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 91 167 | 97 960 | 76 154 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 164 402 | 523 066 | 394 246 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4 344 139 | 3 735 134 | 4 100 488 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | -21 114 | -31 715 | -33 725 |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | -23 200 | -20 000 | -20 500 |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4 299 825 | 3 683 419 | 4 046 264 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 430 590 | 840 549 | 1 104 145 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 156 859 | 111 836 | 72 319 |
| Eierinteresser i tilknyttede selskaper | 0 | 64 058 | 64 058 |
| Eierinteresser i konsernselskaper | 0 | 0 | 90 024 |
| Varige driftsmidler | 73 420 | 680 | 1 043 |
| Andre eiendeler | 10 017 | 559 | 1 704 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 17 324 | 19 479 | 22 516 |
| Sum eiendeler | 5 243 604 | 5 341 605 | 5 872 473 |
| Gjeld | |||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 0 | 0 | 150 000 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3 726 060 | 3 743 809 | 3 548 939 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 891 433 | 891 173 | 1 483 857 |
| Annen gjeld | 28 498 | 24 080 | 34 726 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 18 939 | 19 557 | 25 684 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 2 994 | 4 207 | 883 |
| Ansvarlig lånekapital | 149 938 | 209 854 | 209 604 |
| Sum gjeld | 4 817 861 | 4 892 680 | 5 453 693 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 425 743 | 448 925 | 418 780 |
| Sum egenkapital | 425 743 | 448 925 | 418 780 |
| Sum gjeld og egenkapital | 5 243 604 | 5 341 605 | 5 872 473 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 150 249 | 220 727 | 255 616 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 73 649 | 96 891 | 1 031 446 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1 728 645 | 2 230 805 | 2 107 000 |
| 4. kvartal | 1. kvartal | 2. kvartal | 3. kvartal | 4. kvartal | |
|---|---|---|---|---|---|
| Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK | 2012 | 2013 | 2013 | 2013 | 2013 |
| Netto renteinntekter | 24,1 | 22,8 | 24,9 | 27,3 | 27,7 |
| Sum netto driftsinntekter | 9,6 | 9,2 | 16,8 | 11,3 | 12,7 |
| Sum driftskostnader | -21,5 | -19,4 | -24,1 | -17,5 | -22,3 |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 12,2 | 12,6 | 17,6 | 21,1 | 18,0 |
| Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) | -3,2 | 1,7 | -1,1 | -7,5 | 9,6 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner | 1,0 | 0,0 | -29,9 | -48,5 | 1,0 |
| Resultat før skatt | 10,0 | 14,2 | -13,3 | -34,9 | 28,6 |
| Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK | |||||
| Forvaltningskapital | 5 342 | 5 289 | 5 631 | 5 025 | 5 244 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. | 5 694 | 5 572 | 5 501 | 5 399 | 5 286 |
| Brutto utlån | 3 735 | 3 819 | 3 991 | 4 130 | 4 344 |
| Utlån boligkreditt | 2 231 | 2 057 | 1 924 | 1 832 | 1 729 |
| Sum utlån inkl. boligkreditt | 5 966 | 5 877 | 5 915 | 5 962 | 6 073 |
| Innskudd | 3 744 | 3 730 | 4 055 | 3 763 | 3 726 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 449 | 459 | 443 | 404 | 426 |
| Lønnsomhet | |||||
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,68 % | 1,66 % | 1,82 % | 2,01 % | 2,08 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,67 % | 0,66 % | 1,23 % | 0,84 % | 0,96 % |
| Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,70 % | 1,02 % | -0,97 % | -2,58 % | 2,16 % |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 63,7 % | 60,7 % | 57,8 % | 45,3 % | 55,3 % |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | -0,35 % | 0,17 % | -0,11 % | -0,34 % | 0,63 % |
| Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) | 9,5 % | 12,7 % | -11,9 % | -31,1 % | 25,5 % |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | 3,5 % | 8,7 % | -14,2 % | -34,8 % | 20,7 % |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst siste kvartal | 0,3 % | 2,3 % | 4,5 % | 3,5 % | 5,2 % |
| Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal | -2,7 % | -1,5 % | 0,6 % | 0,8 % | 1,9 % |
| Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt | 37,4 % | 35,0 % | 32,5 % | 30,7 % | 28,5 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | -0,6 % | -0,4 % | 8,7 % | -7,2 % | -1,0 % |
| Innskuddsdekning | 100,2 % | 97,7 % | 101,6 % | 91,1 % | 85,8 % |
| Innskuddsdekning justert for boligkreditt | 62,8 % | 63,5 % | 68,6 % | 63,1 % | 61,4 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 36,2 % | 33,8 % | 31,6 % | 27,8 % | 26,1 % |
| Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder | 48,4 % | 44,9 % | 41,3 % | 38,0 % | 35,0 % |
| Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån | 1,27 % | 0,93 % | 1,05 % | 1,67 % | 1,14 % |
| Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån | 3,12 % | 2,90 % | 2,36 % | 2,77 % | 1,15 % |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 1,38 % | 1,31 % | 1,26 % | 1,26 % | 1,02 % |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel | 8,4 % | 8,7 % | 7,9 % | 8,0 % | 8,1 % |
| Ren kjernekapital | 15,7 % | 14,6 % | 14,7 % | 14,3 % | 14,0 % |
| Kjernekapitaldekning | 19,8 % | 18,6 % | 18,7 % | 18,6 % | 18,0 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 736 | 2 708 | 2 769 | 2 557 | 2 701 |
resultat før tap Netto renteinntekter Forvaltningskapital
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført.
| Misligholdte engasjementer | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 49 376 | 47 529 | 47 941 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 9 903 | 11 620 | 8 972 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 39 473 | 35 909 | 38 969 |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 49 847 | 116 570 | 174 021 |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 11 211 | 20 095 | 24 753 |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 38 636 | 96 475 | 149 269 |
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | 3 200 | -500 | 4 500 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | -10 601 | -2 010 | 15 689 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 3 381 | 3 206 | 6 430 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 415 | 589 | 240 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | -293 | -934 | -266 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | -3 899 | 353 | 26 595 |
| Tap på garantier i resultatregnskapet | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 1 277 | 0 | 0 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | 1 277 | 0 | 0 |
| Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Kredittap på obligasjoner | 1 152 | 875 | 6 154 |
| Kapitaldekning | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 377 300 | 430 695 | 384 424 |
| Ren kjernekapitaldekning i % | 14,0 % | 15,7 % | 11,1 % |
| Netto kjernekapital | 487 238 | 540 583 | 494 262 |
| Kjernekapitaldekning i % | 18,0 % | 19,8 % | 14,3 % |
| Netto ansvarlig kapital | 487 238 | 622 668 | 559 966 |
| Kapitaldekning i % | 18,0 % | 22,8 % | 16,2 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 701 000 | 2 736 000 | 3 449 000 |
I et godt lokalt markedsområde ønsker banken å være en engasjert, profesjonell, ekte og lokal sparebank
for sine kunder.
Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00
www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.