Annual Report • Apr 29, 2014
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Itera ble i 2013 samlet i ett konsern. I stedet for selvstendige datterselskap er Itera i løpet av året transformert til et integrert nordisk kommunikasjons- og teknologiselskap. Selskapets strategiske fokus innebærer større, langsiktige kundeforhold, full bredde av tienester, høyere skalerbarhet gjennom bruk av ressurser som er lokalisert nearshore, samt en sterk nordisk merkevare.
Itera er et kommunikasjons- og teknologiselskap som designer, utvikler og drifter innovative digitale løsninger og tjenester for nordiske virksomheter. Konsernet har i tillegg to nisjeselskaper: Cicero Consulting leverer rådgivning og løsninger til bank- og finanssektoren, mens Compendia er spesialisert på produkter og tjenester innen HR, kvalitet og ledelse.
Itera Norge AS ble etablert i tredje kvartal gjennom fusjon av de norske datterselskapene Itera Gazette, Itera Consulting og Itera Networks. Fusjonen medførte raskt høyere effektivitet i organisasjonen i form av enklere og samordnede rutiner og arbeidsmetoder samt mer fokusert kultur- og organisasjonsutvikling. I tillegg bidro forenklingen til forsterket tydelighet i kommunikasjonen både internt og eksternt.
Forretningsenhetene i Norge, Sverige, Danmark og Ukraina benytter nå kun Itera som merkenavn, og fremstår samlet og tydelig både internt og ekstemt.
Konsemets hovedkontor ligger i Oslo, og har i tillegg kontorer i Bryne, Stockholm, København, Kiev og Lviv.
Konsemet opplevde et godt marked i Norge og Danmark med positiv vekst gjennom året. Det svenske markedet var noe usikkert i første halvår, men viste tegn til bedring i andre halvår.
Itera har i løpet av 2013 fortsatt å utvikle store, langsiktige kundeforhold der konsernet kan levere et bredt tjenestespekter og være en nær og strategisk forretningspartner. Konsernet har en solid kundeportefølje i Norden, og stadig flere av kundene inngår avtaler om leveranser innenfor et bredere spekter enn tidligere.
Mer enn halvparten av konsernets inntekter kommer fra kunder med flere enn 1 000 ansatte. Mange av kundene har virksomhet i flere av de land Itera opererer i, og tilhører endringsutsatte bransjer der digitalisering er en sterk trend og innovasjon gir et tydelig konkurransefortrinn. De aller fleste bransjer må forholde seg til digitalisering, økt forbrukermakt, endring i kiøpemønstre og fremvekst av nve forretningsmodeller. Konsemets kunder gir uttrykk for at Iteras helhetlige tienestespekter innen kommunikasion og teknologi setter dem i stand til å jobbe innovativt og tilpasse seg markedsutviklingen på en god måte.
I løpet av 2013 er det inngått avtaler om leveranser med kunder som Storebrand, KLP, If, Giensidige, Santander, Nordea, DNB, Nets, Statens Pensjonskasse, Miljødirektoratet, Helsedirektoratet, Utdanningsforbundet, NRK, Forsvarsbygg, Haavind, Schibsted, Reitan, NorgesGruppen, Tine og Eurosko.
Utvalget illustrerer hvilke sektorer Itera henter hoveddelen av sin omsetning i: bank/finans/forsikring, offentlig/helse/organisasjoner, tjenesteytende sektor og detaljhandel.
Bredden i leveranseavtalene illustrerer spennet i konsemets kompetansespekter innen kommunikasjon og teknologi: digital strategiutvikling, kommunikasjonsstrategi, service design, spillutvikling, prosjektledelse, modernisering av kjernesystemer, søkeløsninger, webløsninger, digitalt magasin, årsrapporter, test, informasjonssikkerhet, forvaltning og drift.
I løpet av året har konsemet opparbeidet større og mer strategiske kundeforhold som øker konsernets økonomiske forutsigbarhet. Veksten for de 30 største kundene utgjorde 38 prosent for året som helhet sammenlignet med 2012.
Nearshorevirksomheten har økt i omfang, og har forbedret konkurranseevnen og skalerbarheten. Andelen av kapasiteten som er lokalisert nearshore utgjorde 32 prosent ved utgangen av 2013, sammenlignet med 22 prosent ved utgangen av 2012. Gjennomføring av prosjekter i team sammensatt av ressurser på tvers av landegrenser fungerer svært bra, og er gjennom året blitt en stadig mer etterspurt leveransemodell hos kunder.
Driftsinntektene i konsemet ble i 2013 på MNOK 465,22 mot MNOK 438,2 i 2012. Dette tilsvarer en økning lik 6 prosent. Omsetningen i Norge endte på MNOK 357 mot MNOK 331 i 2012, dette tilsvarer en vekst på 8 prosent. I Danmark var veksten på 19 prosent, omsetningen i 2013 endte på MNOK 37 mot MNOK 31 i 2012. Det svenske markedet viste en reduksjon på 7 prosent, omsetning i 2013 var MNOK 71 mot MNOK 76 i 2012.
Dekningsbidrag 1 ble MNOK 374.6 mot MNOK 358.0, som tilsvarer en økning lik 4.6 prosent.
Driftsresultat før avskrivninger ble MNOK 43.9 mot MNOK 25.9 i 2012. Dette tilsvarer en resultatmargin før avskrivninger på 9.4 prosent mot 5.9 prosent året før. Konsernets samlede av- og nedskrivninger for perioden var MNOK 21.4 mot MNOK 18.6 i 2012. Driftsresultatet ble MNOK 22.5 mot MNOK 7.3 i 2012. Dette tilsvarer en driftsmargin på 4.8 prosent mot 1.7 prosent året før.
Personalkostnader for året ble MNOK 279,4 som tilsvarer en reduksjon lik 0,9 prosent. Reduksjonen i personalkostnader skyldes økt andel av nearshore ressurser i leveransene. Gjennomsnittlig personalkostnad pr. ansatt er redusert med 3 %. Annen driftskostnad for året ble MNOK 51,3 mot MNOK 50,2 i 2012.
Netto finansposter ble MNOK -2,8 mot MNOK -0,4 i 2012. Resultat før skatt ble på MNOK 20,4 mot MNOK 6,8 i 2012.
Årets skattekostnad ble MNOK 4.6 mot MNOK 2.2 i 2012. Det ble betalt skatt på MNOK 1.2 i 2013, Itera har MNOK 9.1 i utsatt skattefordel, hvorav MNOK 9.1 er oppført i balansen. Konsernet har balanseført alle utsatte skattefordeler i konsernet.
Årsresultatet ble MNOK 15.8 mot MNOK 4.6 i 2012.
Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet et rettyisende bilde av konsernets virksomhet i 2013 og den finansielle stillingen ved årsskiftet.
Det er i 2013 aktivert MNOK 3.7 i utvikling av nye løsninger mot MNOK 6.0 i 2012. Beløpet er aktivert løpende, da kravene til balanseføring anses å være tilfredsstilt. Løsningene kan i hovedsak relateres til inngåtte kontrakter med faste fremtidige inntekter.
Itera hadde en kontantstrøm fra driften på MNOK 57.7 mot MNOK 22.5 i 2013. Konsernet utbetalte utbytte på MNOK 5 til aksjonærene. Det er ikke foretatt kjøp av egne aksjer. Iteras kontantbeholdning var MNOK 68,0 ved årets slutt mot MNOK 28,8 i 2012. Forskjellen mellom kontantstrøm fra drift og konsernets driftsresultat skyldes primært avskrivningskostnader som ikke har kontanteffekt, men også noen periodiseringsforskjeller i regnskapmessig tidspunkt for resultatføring og betalingstidspunkt.
Utover forskning og utvikling er det gjennom året foretatt investeringer lik MNOK 15.2 i maskin- og programvare og inventar sammenlignet med MNOK 11,7 i 2012. Dette inkluderer aktiveringer av driftsutstyr som er regnskapsført som finansiell leasing. Økningen er relatert til at konsernet har inngått nye driftskontrakter.
Itera hadde ved utgangen av året ingen egne aksjer.
Egenkapitalen ved årsskiftet utgjorde MNOK 86,9 mot MNOK 72,4 året før. Dette tilsvarer en egenkapitalprosent på 40 prosent mot 41 prosent året før.
Den finansielle risikoen som konsernet er utsatt for er valutarisiko, likviditetsrisiko og kredittrisiko. Ledelsen og styret har løpende oppfølging av disse faktorene og implementerer tiltak dersom nødvendig.
Iteras virksomhet i Skandinavia har inntekter og kostnader i norske, danske og svenske kroner. Utviklingen i valutakursen for svenske og danske kroner vil derfor påvirke konsernets resultat. Risikoen begrenses av at også tilhørende kostnader er i samme valutaer. Giennom nearshorevirksomheten i Ukraina er konsemet eksponert i amerikanske dollar.
Styret vurderer likviditeten i konsernet som tilfredsstillende og anser det ikke nødvendig å implementere vtterligere tiltak for å redusere likviditetsnsikoen.
Konsernet har historisk hatt meget lave tap på fordringer. Denne trenden har fortsatt i 2013.
Nearshore-virksomheten i Ukraina eksponerer konsernet for nye risikofaktorer slik som landrisiko, datasikkerhet og korrupsjon. Dette er typisk for nye markeder der forretningsklima, lovning og samfunn er mindre utviklet eller
kjent for oss. Brudd på legale krav eller våre forretningsestiske standarder kan resultere i betydelige bøter eller hindre for å gjøre forretning eller skade vårt renomme. Endringer i lovgivning, skattesystemer eller reguleringer kan også medføre vesentlig endringer i hvordan vi implementerer våre tienester og løsninger eller føre til økte kostnader som vil påvirke lønnsomheten, Itera overvåker landrisikoen nøve, har null-toleranse for korrupsion og driver ingen innenlandsk aktivitet der problemet med korrupsion er størst. Det er implementert beste praksis rutiner og kontroll for datasikkerhet i konsernet samt legale rammeverk som ivaretar datasikkerhet og intellektuell eiendom på tvers av landegrenser.
Antall ansatte ved årets slutt var 460 sammenlignet med 428 året før. Økningen på 32 ansatte tilsvarer en økning på 7 prosent. For året som helhet var det i gjennomsnitt 433 årsverk mot 445 i 2012. Den største delen av virksomheten er i Norge hvor konsernet har 233 (238) medarbeidere. Den svenske virksomheten omfatter 68 (71), den danske virksomheten 21 (20) og den ukrainske virksomheten 155 (99) medarbeidere.
Sykefraværet var i perioden på 3,5 prosent (2,7), noe styret anser som tilfredsstillende. Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i løpet av året. Styret anser arbeidsmiljøet som godt. Det gjennomføres jevnlige klimaundersøkelser av arbeidsmiljøet i konsernet.
Styret ønsker å uttrykke stor takk til konsernets medarbeidere for innsatsen i 2013.
Itera ser sitt medansvar for samfunnet konsernet er en del av, og ønsker å bidra til positiv utvikling innenfor de områdene som er mest relevante for virksomheten.
Konsemets etiske retningslinjer beskriver hvilke standarder som gjelder i virksomhetens forhold til kunder, leverandører, offentlige myndigheter og egne ansatte.
Iteras etiske retningslinjer/Itera Business Code of Ethics: se itera.no/investor-relations.
Itera tar sterk avstand fra alle former for korrupsjon.
Nearshorevirksomheten i Ukraina eksponerer konsernet for en viss korrupsjonsrisiko da landet scorer lavt på Transparency Internationals korrupsionsindeks, Itera har derfor valgt å skierme virksomheten for denne risikoen ved å ikke levere tjenester til offentlig eller privat sektor i Ukraina der problemet med korrupsjon i hovedsak finnes, men kun eksportere tjenester til land hvor vestlige forretningsstandarder er rådende.
Konsemet har videre formulert retningslinjer for alle ansatte knyttet til det å ta imot gaver, andre påskiønnelser eller fordeler eller andre påskjønnelser. Se også konsernets etiske retningslinjer (itera.no/investor-relations).
Itera har implementert gode kontrollrutiner og rammeverk for datasikkerhet i konsernet på tvers av nasjonale grenser. Konsernets «Information Security Management System» (ISMS) benyttes i hele konsernet, og er basert på rammeverket ISO27002.
Iteras nearshorevirksomhet er fullt integrert med den nordiske virksomheten. Dette innebærer at hele konsernet følger de samme prosedyrene og etiske standardene. IT-infrastrukturen er felles der alle kundedata lagres på servere som er lokalisert i Norden. Finansielle prosesser foregår sentralt, og KPMG er revisor i alle land med unntak av Danmark. Det gjøres stikkprøver, og eventuelle avvik blir fulgt opp og løst.
Alle ansatte i Ukraina har signert avtaler om konfidensialitet og forpliktelser med hensyn til behandling av data og øvrige sikkerhetsforanstaltninger.
Konsernet implementerer et ledende juridisk rammeverk for sikker dataoverføring på tvers av landegrenser, kalt Binding Corporate Rules (BCR). Dette inkluderer interne rutiner og regler for overføring av personopplysninger fra selskaper innenfor EØS til konsernets virksomhet utenfor EØS.
Itera følger nasjonale lover og regler i alle land som virksomheten opererer i. Alle ansatte oppfordres til å varsle internt dersom de er bekymret for konsernets integritet eller ser brudd på lover og regler. Varslingen kan skje konfidensielt dersom ønskelig, og virksomheten har ingen anledning til å følge opp med negative reaksjoner overfor varsleren, uavhengig av om innholdet i varslingen er reelt eller ikke.
Itera legger vekt på likestilling. Kvinner og menn skal gis samme lønnsbetingelser og muligheter for faglig og personlig utvikling. Konsernet søker å tilrettelegge for at medarbeidere av begge kjønn har anledning til å kombinere arbeid og privatliv og har derfor permisjonsordninger, hjemmekontorløsninger og deltidsstillinger som understøtter dette.
Kvinneandelen i konsemet utgjør 38 prosent mot 28 i 2012. Konsemets ledelse består ved utgangen av året av fem menn og tre kvinner, mens styret består av to kvinner og to menn.
Det er store forskjeller mellom selskapene i konsernet med hensyn til kvinneandel. De selskapene som er mest teknologifokusert har en lavere kvinneandel, mens andelen i morselskapet og i de selskapene som leverer tjenester innen kommunikasjon og innhold er rundt 43 prosent, mot 47 prosent i 2012. Lederstillinger er skievt fordelt mellom kvinner og menn. Det er et mål å bedre balansen i de ulike ledergruppene, dog vil hensynet til riktig kompetanse være overordnet.
Itera legger vekt på mangfold i konsernet, og skal rekruttere, utvikle og beholde de beste medarbeiderne uavhengig av kjønn, etnisitet eller nedsatt funksjonsevne. Konsernets etiske retningslinjer skal blant annet fremme likestilling og hindre diskriminering. Se også itera.no/investor-relations.
Konsernet gjennomfører måling av medarbeidertilfredshet to ganger årlig; én hovedmåling i september og en delmåling i april. Samme undersøkelse gjennomføres på tvers av hele konsernet, noe som gir god oversikt over generelle tendenser og lokale forskjeller. Undersøkelsen måler viktige områder som for eksempel opplevd balanse mellom arbeid og fritid, faglig utvikling, grad av arbeidsbelastning og tilslutning til Iteras verdier.
Resultatene deles med alle ansatte. Etter hovedmålingen er alle ansatte med på å beslutte hvilke områder som skal prioriteres og hvilke tiltak som skal iverksettes kommende år for å forbedre resultatene ytterligere. Tiltak som antas å ha positive effekter for flere forretningsenheter gjennomføres i regi av konsernets HR-funksjon. Tiltak som er mer lokalt rettet gjennomføres av den aktuelle avdelingen eller forretningsenheten, med lederen som ansvarlig Delmålingen i april måler om de valgte tiltakene har ønsket effekt, eller om det skal gjøres justeringer frem til neste hovedmåling.
Årets undersøkelse viste positiv utvikling i samtlige av konsernets forretningsenheter. To av konsernets enheter ble rangert blant henholdsvis Norges og Sveriges Beste Arbeidsplasser, mens nearshorevirksomheten er tidligere blitt kåret til beste arbeidsgiver i IT-industrien i Ukraina.
Høy kompetanse er avgjørende for konsernets konkurranseevne. Itera jobber målrettet med kompetanseutvikling for alle ansatte, både innen fagdisiplinene og ledelse. Kompetanseprogrammene er samlet i «Itera Academy», som er konsernets overbygning for all opplæring. Opplæringstilbudet i «Itera Academy» henger sammen med konsernets strategi og de ulike forretningsenhetenes behov, og spenner fra kurs i konsulentrollen for nyutdannede, via kurs på flere nivåer innen prosjektledelse, systemutvikling og brukeropplevelse til ledertrening for nye og erfame ledere.
Forurensning av det ytre miljø som en følge av Iteras virksomhet er begrenset. Konsernets miljøpåvirkning er i hovedsak knyttet til energiforbruk, reisevirksomhet samt avfall fra kontorvirksomheten. Et av konsernets miljøtiltak har vært å samlokalisere all virksomheten i Oslo. Transport til og fra to ulike kontorbygg er eliminert, og energiforbruket er nå isolert til én lokasjon. I tillegg har konsernet begrenset papirforbruket gjennom å innføre printersystemer der utskrift ikke utføres med mindre brukeren logger inn ved avhenting.
Øvrige miljøtiltak er rettet mot å utnytte organiserte returordninger for utrangert IT-utstyr, redusere reisevirksomhet gjennom mest mulig bruk av videomøter, samt en ansvarlig behandling av avfall.
Alle ansatte er forpliktet til å være bevisst på miljøpåvirkning gjennom arbeidsrelatert aktivitet, og til å velge løsninger, produkter og metoder som belaster miljøet minst mulig. Dette er beskrevet i konsernets etiske retningslinjer (itera.no/investor-relations)
Aksjekapitalen i Itera ASA er på NOK 24 655 987 fordelt på 82 186 624 aksjer hver pålydende NOK 0,30 pr. aksie.
Itera har ved årets slutt ingen egne aksjer. Selskapet har to opsjonsprogram som løper, ett hvor innløsningskursen er vesentlig over aksjekursen ved utgangen av året.
Itera ASA hadde ved årsskiftet 1 789 aksionærer. De 20 største aksionærene eide 46,7 millioner aksier, tilsvarende 56,8 prosent av aksjekapitalen.
Det er i 2013 utdelt utbytte på MNOK 5.0 tilsvarende kr 0.06 pr aksie.
Styringen av Itera bygger på regnskapsloven og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse. Se også dokument om ejerstyring og selskapsledelse om hvordan regnskapslovens paragraf 3-3 b 2. ledd og punktene i anbefalingen blir fulgt opp. I 2013 har styret i Itera ASA avholdt toly møter. Konsernets strategi og utvikling var viktige saker i møtene.
Styret har to underutvalg; et revisjonsutvalg og et kompensasjonsutvalg. Revisjonsutvalget består av to av styrets medlemmer, og har avholdt tre møter i 2013. Kompensasjonsutvalget består av to av styrets medlemmer, og har avholdt to møter i 2013. Utvalget forbereder og anbefaler blant annet forslag til styret om kompensasjon til konsernsjefen. Utvalget er også rådgivende organ for konsernsjefen vedrørende kompensasjon og andre vesentlige personalrelaterte saker som gjelder konsemledelsen.
Det vises for øvrig til egen del bak i rapporten.
Interne støtteprosesser og fellesløsninger er strukturert som Group Functions i morselskapet Itera ASA innen områder der vesentlige stordriftsfordeler og synergier kan realiseres. Group Functions utvikles i takt med konsernets behov og dekker områder som regnskap/finans, HR, informasjon og kommunikasjon og intern IT.
Som eier mottar morselskapet konsernbidrag eller utbytte fra datterselskapene. I 2013 er det inntektsført MNOK 9,3 i konsernbidrag. Bokført verdi på investeringene i datterselskaper er MNOK 110,0. Morselskapet administrerer konsernets konsernkontoordning. Den positive kontantrømmen for konsernet vises også som økning i likvider hos morselskapet da denne viser samlet innskudd i konsernkontoordningen. Morselskapet presenterer datterselskapenes innskudd i ordningen som gjeld til konsernselskaper. De norske selskapene er også fellesregistrert for merverdiavgift, og morselskapet vil være ansvarlig for betaling av merverdiavgiften for alle disse selskapene. Hele forpliktelsen presenteres som gjeld i balansen, men avregnes i mellomværende med datterselskapene.
Det er i 2013 gitt langsiktige lån til noen datterselskaper.
Antall ansatte ved årets slutt er 17 (20). Av de 17 ansatte er 11 kvinner. Sykefraværet var i perioden på 3,4 prosent (4.0), noe styret anser som tilfredsstillende. Det har ikke inntruffet skader eller ulykker i løpet av året. Styret anser arbeidsmiliget som godt.
Etter styrets oppfatning gir årsregnskapet et rettyisende bilde av morselskapets virksomhet i 2013 og den finansielle stillingen ved årsskiftet.
I samsvar med regnskapslovens § 3-3 a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede og at dette er lagt til grunn ved utarbeidelse av årsregnskapet. Budsjetter for 2014 og konsemets egenkapital- og likviditetssituasion er grunnlaget for denne vurderingen.
Styret foreslår at årets overskudd i morselskapet Itera ASA på NOK 2 041 TNOK disponeres som følger: TNOK 28 765 til utbytte TNOK -26 724 fra annen egenkapital
Styrets forslag til utbytte tilsvarer NOK 0,35 per aksje.
Iteras strategi er godt forankret i alle deler og nivåer av konsernet, og det målrettede arbeidet fortsetter. Hovedstrategien ligger fast med utvikling av store langsiktig kundeforhold, høyere operasjonell effektivitet og bruk av leveransemodeller som kombinerer ressurser på tvers i Norden og nearshore. Konsernet opplever
tilfredsstillende aktivitet i alle markeder der konsernet er representert, og følger utviklingen i markedstrender nøye.
Ole Jørgen Fredriksen
Styreleder
Oslo, 20. mars 2014 Styret i Itera ASA
Mimi K. Berdal Styremedlem
Erik Karlsson $J$ an styremedlem
nucles Husche
Trude S. Husebø Styremedlem
Ame Mjøs Konsernsjef
É
$\overline{\phantom{a}}$
| NOK 1000 | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | |||
| Salgsinntekt | 465 194 | 438 207 | |
| Sum driftsinntekter | 1 | 465 194 | 438 207 |
| Driftskostnader | |||
| Varekostnad | 90 630 | 80 221 | |
| Personalkostnad | 7,8,9,10 | 279 400 | 281 924 |
| Avskrivning | 13 | 21 376 | 18 596 |
| Annen driftskostnad | 51 266 | 50 211 | |
| Sum driftskostnader | 442 671 | 430 952 | |
| Driftsresultat | 22 523 | 7 255 | |
| Annen finansinntekt | 11 | 383 | 758 |
| Annen finanskostnad | 11 | 2 4 6 7 | 1 167 |
| Netto finansposter | $-2084$ | -409 | |
| Ordinært resultat før skattekostnad | 20 439 | 6846 | |
| Skattekostnad på ordinært resultat | 15 | 4 639 | 2 2 2 8 |
| Årsresultat | 15800 | 4 6 18 | |
| Henføres til: | |||
| Eiere i morselskapet | 15800 | 4 6 1 8 | |
| Basisresultat pr. aksje | 3 | 0, 19 | 0,06 |
| Utvannet resultat pr. aksje | 3 | 0,19 | 0,06 |
| Årsresultat | |||
| 15 800 | 4 6 1 8 | ||
| Andre inntekter og kostnader som reverseres over resultat: | |||
| Omregningsdifferanser ved omregning av datterselskaper | 2 3 2 3 | -899 | |
| Ikke realisert valutaeffekt på investeringer i datterselskap | 1622 | $-194$ | |
| Skatteeffekt av andre inntekter og kostnader | $-459$ | 0 | |
| Totalresultat for perioden | 19 286 | 3 5 2 5 | |
| Henføres til: | |||
| Eiere i morselskapet | 19 28 6 | 3 5 2 5 |
h
$\mathbf{r}$
| NOK 1000 | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Anleggsmidler | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| Utsatt skattefordel | 15 | 9 1 4 6 | 12 903 |
| Andre immaterielle eiendeler | 13 | 17 216 | 20 423 |
| Sum immaterielle eiendeler og utsatt skattefordel | 26 362 | 33 326 | |
| Varige driftsmidler | |||
| Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner og lignende | 13 | 27858 | 26 603 |
| Sum varige driftsmidler | 27858 | 26 603 | |
| Sum anleggsmidler | 54 221 | 59 929 | |
| Omløpsmidler | |||
| Igangværende arbeid | 2 | 15 657 | 5892 |
| Fordringer | |||
| Kundefordringer | 12 | 69 682 | 74 176 |
| Andre kortsiktige fordringer | 4 | 12 573 | 8 5 3 7 |
| Sum fordringer | 97912 | 88 606 | |
| Bankinnskudd | 17 | 67958 | 28 824 |
| Sum omløpsmidler | 165871 | 117 430 | |
| Sum eiendeler | 220 092 | 177 359 | |
| Egenkapital | |||
| innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital | 24 656 | 24 656 | |
| Sum innskutt egenkapital | 24 656 | 24 656 | |
| Konsernets fond/annen egenkapital | 62 279 | 47 787 | |
| Sum opptjent egenkapital | 62 279 | 47 787 | |
| Sum egenkapital | 86 935 | 72 443 | |
| Langsiktig gjeld | |||
| Rentebærende gjeld | 14 | 15827 | 11889 |
| Sum langsiktig gjeld | 15827 | 11 889 |
| Gjeld | |||
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld | |||
| Leverandørgjeld | 27 171 | 17 714 | |
| Betalbar skatt | 15 | 151 | 0 |
| Skyldig offentlige avgifter | 24 576 | 25 978 | |
| Annen kortsiktig gjeld | 5 | 65 431 | 49 335 |
| Sum kortsiktig gjeld | 117 330 | 93 0 27 | |
| Sum gjeld | 133 157 | 104 916 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 220 092 | 177 359 |
Oslo, 20. mars 2014
Styret i Itera ASA
Old Jørgen Fredriksen
Styreleder
Mimi K. Berdal
Styremedlem
n-Erik Karlsson
tyremedlem \$
Tuell S. Ausebe
Trude S. Husebø Styremedlem
Arne Mjøs
فتنتسب
| NOK 1000 | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | |||
| Resultat før skattekostnad | 20 439 | 6846 | |
| Betalte skatter | 15 | $-1152$ | $-389$ |
| Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler | O | $-10$ | |
| Avskrivninger | 13 | 21 376 | 18 596 |
| Endring i igangværende arbeid | $-9765$ | $-4425$ | |
| 4494 | $-2207$ | ||
| Endring i kundefordringer | 12 | 9458 | |
| Endring i leverandørgjeld | 2 6 1 9 | ||
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | 10 640 | 2 6 2 9 | |
| Effekt av valutakursendringer | 2 2 3 6 | $-1158$ | |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 57726 | 22 500 | |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | |||
| Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler | 0 | 105 | |
| Kiøp av varige driftsmidler | 13 | $-5146$ | $-5596$ |
| Investering i utviklingskostnader | 13 | $-3670$ | $-6066$ |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | $-8816$ | $-11557$ | |
| Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | |||
| Nedbetaling av gjeld | 14 | $-6131$ | $-3089$ |
| Utbetalt utbytte | $-4931$ | 0 | |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | $-11062$ | $-3089$ | |
| Effekt av valutakursendringer på kontanter | 1 286 | $-36$ | |
| Netto endring i bankinnskudd | 39 134 | 7818 | |
| Bankinnskudd pr. 1. januar | 28824 | 21 006 | |
| Bankinnskudd pr. 31. desember | 67958 | 28 824 |
$\equiv$
$\blacksquare$
| Annen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Innskutt | Egne | innskutt | Omregnings- | Annen | Sum | |
| NOK 1000 | egenkapital | aksjer | egenkapital | differanser | egenkapital | egenkapital |
| Egenkapital pr. 31. desember 2011 | 24 882 | $-225$ | 0 | $-3532$ | 47 795 | 68 920 |
| Totalresultat for perioden | 0 | 0 | $-1093$ | 4 6 1 8 | 3 5 2 5 | |
| Nedsettelse av aksjekapital | $-225$ | 225 | 0 | 0 | 0 | |
| Egenkapital pr. 31. desember 2012 | 24 656 | 0 | 0 | $-4626$ | 52 412 | 72 442 |
| Totalresultat for perioden | 0 | ٥ | n | 3 4 8 6 | 15 800 | 19 28 6 |
| Utbytte | 0 | 0 | 0 | 0 | $-4931$ | $-4931$ |
| Opsjonskostnader | o | 0 | 138 | 0 | 0 | 138 |
| Egenkapital pr. 31. desember 2013 | 24 656 | o | 138 | $-1140$ | 63 281 | 86935 |
Itera ASA (selskapet) er hjemmehørende i Oslo, Norge. Iteras konsernregnskap for regnskapsåret 2013 omfatter selskapet og datterselskapene; Itera Norge AS, Cicero Consulting AS, Compendia AS, Itera Offshoring Services AS, Itera Sweden AB, Itera Consulting AB, Itera Networks AB, Objectware AB, Itera Consulting ApS og Itera Consulting Ukraine.
Konsernregnskapet er avlagt i samsvar med EU-godkjente IFRS-er og tilhørende fortolkninger som skal anvendes pr 31. desember 2013, samt ytterligere norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven pr 31. desember 2013.
Forslag til årsregnskap ble fastsatt av styret og konsernsjef 20. mars 2014. Årsregnskapet skal behandles på ordinær generalforsamling 23. mai 2013. Frem til endelig godkjennelse har styret mulighet til å endre årsregnskapet.
Konsernregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost med unntak av følgende regnskapsposter:
Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, lån og fordringer og andre finansielle forpliktelser som er målt til amortisert kost.
Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som er morselskapets funksjonelle valuta. All finansiell informasjon er avrundet til nærmeste tusen. Datterselskap med annen funksjonell valuta, omregnes til balansedagens kurs for balanseposter, og til transaksjonskurs for resultatposter. Som en tilnærming til transaksjonskurs er månedlige gjennomsnittskurser benyttet. Omregningsdifferanser føres mot andre inntekter og kostnader.
Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med IFRS inkluderer vurderinger, estimater og forutsetninger som både påvirker hvilke regnskapsprinsipper som anvendes og rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp. Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i alle fremtidige perioder som påvirkes.
De vesentligste estimatene som selskapets ledelse vurderer er;
Itera Norge AS har inngått leiekontrakter for driftsutstyr. Kontraktene er vurdert opp mot kravene i IAS 17 og vurdert at disse skal regnskapsføres som finansielle leasing. Det vises til note 14.
I noen tilfeller vil et salgsvederlag inkludere flere leveranser. Itera foretar da en allokering av vederlag til de ulike leveransene og inntektsfører dette i takt med levering av de ulike leveransene.
IFRS 13 Måling av virkelig verdi er gjeldende fra og med 2013. Konsernet har ikke valgt prinsipper der eiendeler og gjeld kan regnskapsføres til virkelig verdi, eller det har ikke eiendeler og gjeld som skal regnskapsføres til virkelig verdi. Ingen av de finansielle instrumentene er vurdert å måtte regnskapsføres til virkelig verdi.
Regnskapsprinsippene angitt nedenfor er anvendt konsistent for alle selskaper i konsernet for alle perioder.
Datterselskap er selskaper som kontrolleres av selskapet. Kontroll foreligger når konsernet har makt til å styre de finansielle og driftsmessige prinsippene for et selskap i den hensikt å oppnå fordeler fra selskapets aktivitet. I vurderingen av om kontroll foreligger tas potensielle stemmeretter som for øveblikket kan utøves med i betraktningen. Datterselskapene inkluderes i konsernregnskapet fra den dagen kontrollen oppnås til
kontrollen opphører. Datterselskapenes regnskapsprinsipper er endret, for å samsvare med konsernets valgte prinsipper.
Konserninterne mellomværender og transaksjoner, samt urealiserte inntekter og kostnader fra konserninterne transaksjoner, elimineres i konsernregnskapet. Urealiserte gevinster fra transaksjoner med selskap regnskapsført etter egenkapitalmetoden elimineres mot investeringen i samsvar med konsernets eierandel. Urealiserte tap elimineres på samme måte, men kun i den grad det ikke er påviste verdifall.
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta for de respektive konsernselskapene med valutakurs på transaksjonstidspunktet. Monetære eiendeler og forpliktelser i utenlandsk valuta omregnes til funksjonell valuta med valutakurs på balansedagen. Valutakursdifferanse som fremkommer ved omregning, innregnes i resultatregnskapet. Valutakursdifferanse som fremkommer ved omregning av langsiktige fordringer ansett som en del av investeringen innregnes direkte mot egenkapitalen.
Ikke-monetære eiendeler og forpliktelser med pålydende i utenlandsk valuta, og som innregnes til virkelig verdi, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen gjeldende på tidspunktet da den virkelige verdien ble fastsatt. Eiendeler og forpliktelser for utenlandske virksomheter, inkludert goodwill og virkelig verdi justeringer, som fremkommer ved konsolideringen, omregnes til norske kroner til valutakursen på balansedagen. Inntekter og kostnader for utenlandske virksomheter omregnes til norske kroner med tilnærmet valutakurs på tidspunktet for transaksjonene. Valutakursdifferanse i forbindelse med omregning føres mot egen omregningsreserve innenfor egenkapitalen.
Ordinære aksier klassifiseres som egenkapital. Utgifter, som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksier og aksieopsioner, innregnes som en reduksion av egenkapital netto etter eventuell skatt.
Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpesummen inklusive direkte henførbare kostnader som endring i egenkapitalen. Egne aksier presenteres som en reduksion i egenkapitalen, netto etter skatt. Når egne aksier selges, eller utstedes på nytt, innregnes mottatt beløp som en økning i egenkapitalen, og gevinst eller tap som følge av transaksjonen overføres fra/til opptient egenkapital.
Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir innregnet direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt.
Varige driftsmidler balanseføres til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall. Ved konsernets overgang til IFRS, 1. januar 2004, ble virkelig verdi lagt til grunn som estimert anskaffelseskost.
Anskaffelseskost inkluderer utgifter som er direkte henførbare til kjøp av eiendelen. Anskaffelseskost for egenutviklede eiendeler inkluderer utgifter til direkte lønnsutgifter, andre kostnader som er direkte knyttet til å få eiendelene til å virke slik de er tiltenkt, og kostnader ved å demontere og fjerne eiendelene.
Gevinst eller tap ved salg av varige driftsmidler fastsettes til differansen mellom salgssum og balanseført verdi av eiendelen, og innregnes netto som annen inntekt i resultatet.
Det enkelte driftsmiddel avskrives lineær over estimert utnyttbar levetid. Leide ejendeler avskrives over det korteste av leieperioden og utnyttbar levetid, men mindre det er reimelig sikkert at konsernet vil overta eiendelen etter ved utløpet av leieperioden.
Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger:
Avskrivningsmetode, utnyttbar levetid og restverdier revurderes på balansedagen.
Immaterielle eiendeler er balanseført dersom det kan påvises sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen som eies av selskapet og eiendelens kostpris kan estimeres pålitelig. Immaterielle eiendeler er regnskapsført til kostpris. Immaterielle eiendeler med ubegrenset økonomisk levetid avskrives ikke, men nedskrivning foretas hvis gjenvinnbart beløp er lavere enn kostpris. Gjenvinnbart beløp beregnes årlig samt ved indikasjoner på verdifall. Immaterielle eiendeler med begrenset levetid blir avskrevet og eventuelle nedskrivningsbehov vurderes. Andre immaterielle eiendeler avskrives fra den dagen de er tilgjengelige for bruk.
Utgifter knyttet til kjøp av ny programvare er balanseført som en immateriell eiendel, om disse utgiftene ikke er en del av anskaffelseskostnaden til maskinvare. Utgifter pådratt som følge av å vedlikeholde eller opprettholde fremtidig nytte av programvare, kostnadsføres direkte dersom ikke endringene i programvaren øker den fremtidige økonomiske nytten av programvaren.
Utgifter knyttet til forskningsaktiviteter innregnes i resultatet når de påløper.
Utviklingsaktiviteter relaterer seg til nye vesentlige konsepter eller løsninger. Utviklingsutgifter balanseføres kun i den grad de kan måles pålitelig, produktet eller prosessen er teknisk eller kommersielt gjennomførbar. fremtidige økonomiske fordeler er sannsynlig, og konsernet har til hensikt, og har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen, samt til å selge eller bruke eiendelen. Balanseførte utgifter inkluderer materialer, direkte lønn og direkte henførbare fellesutgifter. Andre utviklingskostnader innregnes når de påløper.
Balanseførte utviklingskostnader er oppført til virkelig kost fratrukket avskrivninger og verdifall.
Immaterielle eiendeler avskrives lineært over estimert utnyttbar levetid, fra det tidspunkt de er tilgiengelige for bruk. Estimert utnyttbar levetid for inneværende periode og sammenligningsperioder er som følger:
Balanseførte utviklingsutgifter 3-5 år
Leieavtaler klassifiseres som finansielle eller operasionelle med utgangspunkt i avtalenes reelle innhold. Dersom det vesentligste av økonomisk risiko og kontroll knyttet til det underliggende leieobjektet er gått over på leietaker, klassifiseres avtalen som finansiell, og tilhørende eiendeler og forpliktelser balanseføres. Andre leieavtaler klassifiseres som operasjonelle der årlig leasingavgift kostnadsføres som leiekostnad.
Igangværende arbeid består av opptjent ikke fakturert inntekt etter fradrag for forventet tap. Fakturering i enkelte prosjekter skjer basert på kontraktsfestede betalingsmilepæler.
Kundefordringer er ført i balansen til pålydende, fratrukket avsetninger for påregnelige tap. Det ses bort fra rente-elementet hvis dette er uvesentlig. Ved objektive bevis på verdifall tapsføres forskjellen mellom regnskapsført verdi og nåverdi av fremtidige kontantstrømmer.
1
På balansedagen vurderes finansielle eiendeler med hensyn til om det er objektive indikasjoner på verdifall. Individuelt vesentlige finansielle eiendeler testes for verdifall på individuell basis. Resterende finansielle eiendeler vurderes samlet i grupper eller i grupper av eiendeler med likeartede karaktereristika for kredittrisiko.
Tap ved verdifall innregnes i resultatet. Tap ved verdifall reverseres dersom reverseringen objektivt kan knyttes til en hendelse som finner sted etter at tapet ble innregnet.
Itera-gruppen finansierer sine pensionsordninger for de ansatte gjennom innskuddsbaserte kollektive pensionsordninger. En innskuddsbasert pensionsordning er en ordning hvor det betales faste innskudd til et fond eller pensionskasse, og hvor selskapet ikke har noen juridisk eller underforstått plikt til å betale vtterligere innskudd. Pliktige innskudd innregnes som personalkostnader i resultatet når de påløper. Forskuddsbetalinger innregnes som eiendel i den grad innbetalte midler kan tilbakebetales eller fremtidige betalinger til ordningen reduseres.
Ansattes opsioner i Itera-gruppen representerer rettigheter for ansatte til å tegne aksier i Itera ASA på et fremtidig tidspunkt, til forhåndsbestemt tegningskurs (tegningsrett). Tegning forutsetter som hovedregel at konkrete mål oppnås og at opsjonsinnehaver er ansatt på innløsningstidspunktet.
Ansatteopsioner måles til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Beregnet verdi innregnes som personalkostnad, med motpost i annen innskutt egenkapital. Kostnaden fordeles over perioden frem til de ansatte får en ubetinget rett til opsjonene. Kostnadsført beløp justeres for å gjenspeile faktisk antall aksjeopsjoner hvis tilknyttede tjeneste- og ikke-markedsbetingelser er oppfylt.
Arbeidsgiveravgift knyttet til den skattepliktige fordelen for den ansatte kostnadsføres løpende over opptieningsperioden basert på opptieningsgrad og verdi på balansedagen.
En avsetning innregnes når det foreligger en lovbestemt eller underforstått plikt, som følge av en tidligere hendelse og det er sannsynlig at dette vil medføre en utbetaling eller overføring av andre ejendeler for å giøre opp forpliktelsen, og forpliktelsen kan måles pålitelig.
Beregnet avsetning utgjør nåverdi av forventet fremtidig kontantstrøm, neddiskontert med en markedsbasert diskonteringsrente før skatt.
Driftsinntekter fra levering av tienester innregnes i resultat i samsvar med transaksjonens fullføringsgrad på balansedagen. Fullføringsgrad vurderes på bakgrunn av utført arbeid. Driftsinntekter fra abonnementer innegnes i resultatet over avtaleperioden. Driftsinntekter fra langsiktige prosjekter blir inntektsført på basis av løpende avregning basert på fullføringsgrad. Fullføringsgrad beregnes på bakgrunn av en vurdering av utført arbeid. Dersom utfallet av en et langsiktig prosjekt ikke kan estimeres pålitelig, innregnes kontraktsinntekter kun i den grad påløpte kontraktskostnader forventes dekket av kunden. I den grad et avtalt vederlaget inkluderer flere produkter eller tjenester blir vederlaget allokert til de ulike delleveransene. Inntektsføring skier i takt med levering av de ulike produktene eller tienestene. Driftsinntekter fra abonnementer inntektsføres over abonnementsperioden.
Forventet tap på en kontrakt innregnes i resultatet når det identifiseres at forventede kostnadene knyttet til kontrakten overstiger de forventede inntektene til samme kontrakt.. Driftsinntekter fra varesalg måles til virkelig verdi av mottatt vederlag eller fordring og innregnes i resultatet når risikoen er overført til kjøper.
Finansinntekt består av renteinntekt på finansielle investeringer. Renteinntekter innregnes ved bruk av effektiv rentemetoden. Utbytte innregnes i resultatet når det vedtas av generalforsamlingen i selskapet det mottas fra. Finanskostnader består av rentekostnader på lån og endring i virkelig verdi på finansielle eiendeler. Alle lånekostnader innregnes i resultatet ved bruk av effektiv rentemetoden.
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på ejendeler og gjeld.
Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at det enkelte selskap vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Det enkelte selskap regnskapsfører tidligere ikke regnskapsført utsatt skattefordel, i den grad det har blitt sannsynlig at selskapet kan benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil selskapet redusere utsatt skattefordel i den grad selskapet ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen.
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige likvide plasseringer.
Basisresultat pr aksie beregnes ved å dele periodens resultat som henføres til eiere av de ordinære aksiene med et veid gjennomsnitt av antall ordinære utestående aksjer i perioden. Utvannet resultat pr aksje beregnes ved å justere resultat og det veide det gjennomsnittlige antall ordinære utestående aksjer for potensielle utvanningseffekter. Utvanningseffekter skyldes aksjeopsjoner til ansatte.
Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlia.
Flere nye standarder, endring av standarder og tolkninger er ennå ikke trådt i kraft for regnskapsåret som slutter 31. desember 2013, og er ikke benyttet ved avleggelse av konsernregnskapet. De vesentligste standardene er:
Ingen av disse standardene forventes å ha signifikant effekt på selskapsregnskapet og konsernregnskapet.
Selskapet har ikke ytelsesbaserte pensjonsordninger slik at endret IAS 19 ikke har hatt noen regnskapmessig effekt.
Virksomheten i Itera-gruppen består av 7 operative selskaper. Hvert selskap har en ledergruppe og en administrerende direktør som er ansvarlig for selskapets økonomiske resultater. Den interne strukturen for oppfølging, budsjettering og finansiell rapportering, herunder rapportering til konsernsjefen er også selskapsvis. Virksomheten i de ulike datterselskapene er i all hovedsak relatert til leveranser av IT-tjenester som etter sin art har like økonomiske karakteristika. Itera-gruppen anser seg basert på dette som ett rapporteringssegment.
Transaksjoner og overføringer mellom selskapene gjøres til kommersielle vilkår og tilsvarer de vilkår som benyttes for eksterne parter.
| NOK 1000 | Ukraina | Norge | Sverige | Danmark | Konsernet |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsetning | 2 3 5 7 | 413727 | 73 710 | 39 5 24 | 529 319 |
| Elimineringer | $-2357$ | $-56408$ | $-3181$ | $-2178$ | $-64124$ |
| Sum omsetning | 0 | 357 319 | 70 529 | 37 346 | 465 195 |
| Investeringer | 1 008 | 17 571 | 140 | 166 | 18885 |
| Sum eiendeler | 1 3 9 0 | 169 910 | 31 465 | 17 326 | 220 092 |
| Sum gjeld | $-208$ | 111 973 | 12 3 64 | 9 0 2 9 | 133 157 |
| NOK 1000 | Ukraina | Norge | Sverige | Danmark | Konsernet |
|---|---|---|---|---|---|
| Omsetning | 1 0 1 5 | 390 228 | 77991 | 31 4 26 | 500 659 |
| Elimineringer | $-1015$ | $-58849$ | $-2,300$ | $-288$ | $-62452$ |
| Sum omsetning | 0 | 331 379 | 75 691 | 31 138 | 438 207 |
| Investeringer | 0 | 15 3 8 3 | 1 740 | 300 | 17 424 |
| Sum eiendeler | 626 | 109 617 | 47 385 | 19 7 32 | 177 360 |
| Sum gjeld | 0 | 56 366 | 42 294 | 6 25 6 | 104 916 |
Igangværende arbeid består av opptjent ikke fakturert inntekt.
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 18 057 | 5918 |
| $-2400$ | $-26$ |
| 15 657 | 5892 |
Salg av tjenester inntektsføres i takt med leveransene. Kundeprosjektene resultatføres i takt med prosjektets fullføringsgrad, når utfallet av transaksjonen kan estimeres på en pålitelig måte.
Når transaksjonens utfall ikke kan estimeres pålitelig, vil kun inntekter tilsvarende påløpte prosjektkostnader inntektsføres.
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årsresultat | 15800 | 4 6 1 8 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 82 187 | 82 458 |
| Utestående opsjoner til ansatte | 2 5 5 8 | 393 |
| Gjennomsnittlig antall aksjer inkludert utvanning | 82 187 | 82 458 |
| EBITDA pr. aksje | 0,53 | 0,31 |
| Basisresultat pr. aksje | 0.19 | 0,06 |
| Utvannet resultat pr. aksje | 0,19 | 0,06 |
| Gjennomsnittlig antall utestående aksjer | 82 187 | 82 458 |
|---|---|---|
| Utvanningseffekt av utestående opsjoner | ||
| Gjennomsnittlig utestående aksjer inkl. utvanning | 82 187 | 82 458 |
Gjennomsnittlig aksjekurs i 2013 bergenet med bakgrunn i siste omsetningskurs for Itera aksjen per dag eller kjøpskurs for de dagene det ikke har vært omsetning, gir en snittkurs på kr 2,17.
Utvanningseffekt skal beregnes dersom gjennomsnittlig markedskurs for perioden er høyere enn utøvelseskurs. Utøvelseskurs er på henholdsvis kr 2,30 og kr 2,95.
Da innløsningkursen på opsjonene er høyere enn gjennomsnittlig aksjekurs i 2013 har opsjonene ingen utvanningseffekt.
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pensjonsfond | 282 | 40 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 5 5 6 0 | 6 540 |
| Andre kortsiktige fordringer | 6731 | 1957 |
| Sum | 12 573 | 8 5 3 7 |
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Feriepenger | 16 367 | 16 200 |
| Forskuddsbetalinger fra kunder | 23 738 | 21 4 69 |
| Lønn og bonus | 16 012 | 9 5 6 8 |
| Påløpte kostnader | 9 3 1 3 | 2 0 9 8 |
| Sum | 65 431 | 49 335 |
Konsernet er eksponert for ulike finansielle risiki som; kredittrisiko, likviditetsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Disse risikiene anses å være lave. Konsernet har etablert rutiner for å håndtere disse risikiene. Hovedprinsippet er å minimalisere den finansielle risikoen og konsernet har basert på dette ingen eiendeler eller gield for spekulasionsformål.
Nearshorevirksomheten i Ukraina eksponerer konsernet for nye risikofaktorer slik som landrisiko, datasikkerhet og korrupsjon. Itera har null-toleranse for korrupsjon og driver ingen innenlandsk aktivitet der problemet med korrupsjon er størst.
Konsernets kredittrisiko er knyttet til kundefordringer og andre kortsiktige fordringer. Eksponeringen mot kredittrisiko reduseres ved at konsernet har etablert rutiner for kredittverdigheten til alle vesentlige motparter. Kredittrisikoen er ikke knyttet til enkeltmotparter, men til kundene som en gruppe. Konsernet foretar som hovedregel avsetninger for alle fordringer eldre enn 90 dager med mindre det er inngått avtale med motpart om oppgjør på et senere tidspunkt. Konsernets risikoeksponering i kundefordringene fremkommer i note 12.
Likviditetsrisiko er risiko for at konsernet ikke vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser etter hvert som de forfaller. Konsernet har etablert en likviditetsstyring som skal sikre, så langt som mulig, at tilgjengelig likviditet er tilstrekkelig til å innfri forpliktelsene ved forfall, uten at det medfører uakseptable tap eller risiko for å skade konsernets omdømme. Konsernet har etablert en trekkfasilitet hos sin bankforbindelse, det vises til note 17.
I forbindelse med veksten i konsernets driftsselskaper er det etablert leiefinansieringsordninger for vesentlige investeringer i program og maskinvare.
Konsernet er eksponert for valutarisiko gjennom sine virksomheter i Sverige, Danmark og Ukraina. Eksponeringen anses å være begrenset da virksomhetene i Sverige og Danmark har kostnader og inntekter i samme valuta, i tillegg til at det meste av gjelden er konsernintern. Av konsernets totale omsetning er 16 % i svenske kroner og 9 % i danske kroner. En endring på 10 % i verdien på norske kroner mot svenske og danske kroner ville påvirket konsernets omsetning med 2,5 %.
I den ukrainske virksomheten opereres det med tre ulike valutaer; amerikanske dollar (USD), Euro og Hryvna, der hovedeksponeringen er i USD. Konsernet arbeider med en sikringsstrategi for å redusere denne eksponeringen.
Konsernet er eksponert for renterisiko på sine bankinnskudd. Videre er konsernet eksponert i forbindelse med leiefinansieringsavtalene og ved bruk av trekkfasiliteten. Konsernet har ikke verdipapirer eller andre eiendeler som har en risiko som er knyttet til renter.
Itera har ikke vesentlige forskjeller mellom virkelig verdi og bokførte verdier for finansielle instrumenter som i all hovedsak består av kundefordringer og leverandørgjeld, andre kortsiktige fordringer og annen kortsiktig gjeld.
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lønnskostnader | 233 002 | 233 599 |
| Opsjonskostnader | 138 | 0 |
| Arbeidsgiveravgift | 33 479 | 35 139 |
| Pensjonskostnader | 8906 | 8 5 6 0 |
| Andre ytelser | 6476 | 8826 |
| Aktivert egenutvikling | $-2600$ | $-4200$ |
| Sum lønnskostnader | 279 400 | 281 924 |
| Giennomsnittlig antall ansatte | 460 | 445 |
Itera konsernet har pr. 31. desember 2013 utestående i alt 2.558.000 opsjoner til ansatte, hvorav 726.000 til ansatte i morselskapet. Itera har to løpende opsjonsprogram. Et ble implementerte i 2011 hvor det pr 31. desember 2013 er utestående 393.000 opsjoner mot ansatte.
I 2013 ble ett nytt opsjonsprogram etablert. Opsjonsprogrammet har utestående 2.165.000 opsjoner. Innløsningskursen på opsjonene er hhv 2,95 (2011) og 2,30 (2013). Opsjonene er rettet mot nøkkelmedarbeidere i konsernet. Opsjonene er betinget av oppnåelse av definerte mål, både finansielle og andre. Opsjonene har en løpetid på 1 til 4 år.
Virkelig verdi av opsjonene beregnes på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 1 til 4 år. Det er kostnadsført TNOK 162 inkl AGA i 2013 (TNOK 0) knyttet til opsjonsprogrammene. Virkelig verdi er beregnet ved bruk av Black-Scholes-Merton opsionsprisingsmodell.
Det er forutsatt at historisk volatilitet er en indikasjon på fremtidig volitilitet. Forventet volatilitet er derfor satt lik historisk volatilitet. Rente er basert på rente innhentet fra Norges Bank for tilsvarende periode som opsjonenes Igpetid. Det er benyttet en rentesats lik 1,57 % til 2,02 % i opsjonsprogrammet impementert i 2013s løpetid. For opsjonsprogrammet etablert i 2011 er det benyttet en rentesats på 4,25 % i hele opsjonsprogrammets løpetid.
For begge opsjonsprogrammene er det forventet en årlig turnover på 10 %. For beregningstekniske formål er det lagt til grunn et forventet utbytte lik NOK 0,30 pr. år.
| Bortfalt i | Utestående | Virkelia | Innløsnings- | Tildelings- | Tildelings- | Innløsnings- | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Program | Antall | 2013 | 31.12.2013 | verdi | kurs 1) | kurs 2) | dato | perioder |
| 2011 | 393 000 | $\blacksquare$ | 393 000 | NOK 0.11 NOK 2.95 | NOK 2.95 | 18. juli 2011 | 2014-2015 | |
| 2013 | 2 165 000 | $-2165000$ | NOK 0.15 NOK 2.30 | NOK 2,30 | 22. aug 2013 | 2014-2017 |
1) Innløsningskursen er gjennomsnittlig aksjekurs de siste 30 dager før tildelingstidspunktet.
2) Aksjekursen er satt til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Selskapet legger til grunn at innløsningskursen er lik kursen på tildelingstidspunktet og at opsjonene ikke har noen egenverdi på tildelingstidspunktet.
| Program | Antall | Rente | Volatilitet |
|---|---|---|---|
| 2011 | 393 000 | 4.25% | 40,0 % |
| 2013 | 2 165 000 1,57 % -2,02 % | 43,5 % | |
| Total | 2 558 000 |
Konsernets retningslinjer for fastsettelse av godtgjørelse til konsernsjef, selskapsledere og øvrige nøkkelmedarbeidere skal til enhver tid understøtte gjeldende strategi og verdigrunnlag og bidra til å nå konsernets mål. Godtgjørelsen skal fremme adferd som bygger ønsket kultur i forhold til prestasjons- og resultatorientering. Styret har i forbindelse med utarbeidelsen av denne erklæringen ikke fattet vedtak som innebærer endringer i prinsippene for fastsettelse av godtgjørelse sammenlignet med tidligere erklæringer.
Den totale godtgjørelse til konsernsjefen består av fastlønn, naturalytelser, bonus og pensjons- og forsikringsordninger. Konsernsjefen vil også delta i selskapets aksjeopsjonsprogrammer. Den totale godtgjørelsen fastsettes på bakgrunn av en helhetlig vurdering hvor hovedvekten i den variable delen baseres på konsernets finansielle resultater. Godtgjørelsen er gjenstand for årlig vurdering, og fastsettes av styret.
Konsernsjefen fastsetter godtgjørelsen til ledende ansatte i samråd med styret. Styret har etablert et eget underutvalg for utvikling av retningslinjer for godtgjørelsesprinsipper til ledende og øvrige ansatte. Den totale godtgjørelsen til ledende ansatte består av fastlønn, naturalytelser, bonus og pensjons- og forsikringsordninger. Ledende ansatte vil vurderes å delta i selskapets aksjeopsjonsprogrammer. Den totale godtgjørelsen fastsettes ut fra behovet for å gi konkurransedyktige betingelser. Godtgjørelsen skal gjøre konsernet konkurransedyktig i det aktuelle arbeidsmarkedet og skal fremme konsernets lønnsomhet, herunder ønsket inntekts- og kostnadsutvikling. Den totale godtgjørelsen skal ikke være egnet å skade konsernets omdømme eller være markedsledende, men sikre at Itera tiltrekker seg og beholder ledende ansatte med ønsket kompetanse og erfaring.
Godtgjørelsen er gjenstand for årlig vurdering og fastsettes på bakgrunn av lønnsutviklingen i samfunnet generelt og i IT-sektoren spesielt.
Bonus utbetalt i 2013 er basert på resultater for eget selskap og personlige mål i 2012.
Naturalytelser kan tilbys ledende ansatte i den grad ytelsene er relevante i forhold til den ansattes funksjon eller er i overensstemmelse med markedsmessig praksis.
Ledende ansatte inngår i det respektive selskaps innskuddsbaserte pensjonsordning.
Selskapet implementert i 2011 et opsjonsprogram og det ble videre etablert et nytt aksjeprogram i 2013. Styret vil årlig vurdere hvorvidt slike opsjonsprogrammer skal foreslås videreført. Eventuelle opsjoner skal tildeles til markedskurs. Forslag til nye opsjonsprogrammer vil fremlegges for generalforsamlingen.
Etterlønnsordninger skal som hovedregel ikke gis. Imidlertid vil konsernet respektere tidligere inngåtte avtaler.
Styret bekrefter at avlønningen av ledende ansatte i 2013 har vært i overensstemmelse med erklæringen som ble fremlagt for generalforsamlingen den 23. mai 2013. Prinsippene er uendret fra 2012 til 2013."
NOK 1000
| Andre | Sum | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Navn | Stilling | qodt- | skattbare | Pensjons- | ||
| Lønn | Bonus | gjørelser | vtelser | kostnader | ||
| Arne Miøs | Konsernsjef | 1932 | 0 | 107 | 2 0 3 9 | 67 |
| Torunn Havre | Finansdirektør | 1 2 5 7 | 54 | 11 | 1 3 2 2 | 67 |
| Anders Lier | Konserndirektør Business Development | 1844 | 0 | 10 | 1854 | 62 |
| Kristian Enger | Konserndirektør Business Consulting og Communications | 1 308 | 200 | 9 | 1517 | 62 |
| Niko Nyström | Konserndirektør Technology Services | 1 2 8 2 | 197 | 10 | 1489 | 62 |
| Jon Erik Høgberg Konserndirektør Managed Services | 1 302 | 0 | 9 | 1 3 1 1 | 62 | |
| Ane Giennestad | Kommunikasjonsdirektør | 953 | 0 | 4 | 957 | 61 |
| Merete Jordal | IT-direktør | 969 | 0 | 11 | 980 | 63 |
| Sum 2013 | 10847 | 451 | 171 | 11469 | 506 | |
| Andre aodt- |
Sum skattbare |
Pensions- | ||||
| Navn | Stilling | Lønn | Bonus | gjørelser | ytelser | kostnader |
| Arne Mjøs | Konsernsief | 1799 | 551 | 124 | 2 4 7 4 | 64 |
| Torunn Havre | Finansdirektør fra 20.08.2012 | 468 | 0 | 4 | 472 | 25 |
| Sum 2012 | 2 2 6 7 | 551 | 128 | 2946 | 89 |
Konsernsjef og finansdirektør har ingen avtale om etterlønn eller annet vederlag ved fratredelse.
Virksomheten i Itera-gruppen består av 7 operative selskaper. Hvert selskap har en lederteam og en administrerende direktør som er
ansvarlig for selskapets økonomiske resultater. Administrerende direktør deltar i strategim formell konserniedelse. Basert på dette er administrerende direktørs godtgjørelse ikke medtatt i konsernets årsrapport, men vist i det respektive datterselskaps årsregnskap.
| Navn | Verv | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Ole Jørgen Fredriksen | Styreleder | 300 | 376 |
| Mimi K. Berdal | Styremedlem | 190 | 240 |
| Trude S. Husebø | Styremedlem | 190 | 190 |
| Johan Lindqvist | Styremedlem | 0 | 175 |
| John M. Lervik | Styremedlem | 0 | 175 |
| Jan Erik Karlsson | Styremedlem | 175 | 0 |
| Sum | 855 | 1 1 5 6 |
Det er i 2013 utbetalt TNOK 54 til J. E. Karlsson utover vedtatt styregodtgjørelse for ekstra arbeid knyttet til rådgivning og konsulentbistand. Inklusiv i godtgjørelsen til styret er følgende medtatt:
| Navn | Verv | 2013 |
|---|---|---|
| Erik Sandersen | Leder | 30 |
| Gisle Evensen | Medlem | 15 |
| Olav W. Pedersen | Medlem | 15 |
| Sum | 60 |
| Navn | Verv | Aksier | Opsjoner |
|---|---|---|---|
| Ole Jørgen Fredriksen | Styreleder | 650 000 | |
| Mimi K. Berdal | Nestleder | 83 000 | 0 |
| Trude S. Husebø | Styremedlem | 0 | |
| Jan Erik Karlsson | Styremedlem | 153 076 | 0 |
| Sum | 886 076 |
| Navn | Stillina | Aksjer | Opsioner |
|---|---|---|---|
| Arne Mjøs | Konsernsjef | 15 018 298 | 480 000 |
| Torunn Havre | Finansdirektør | 150 000 | |
| Sum | 15 018 298 | 630 000 |
Arne Mjøs eier alle sine aksjer gjennom Arne Mjøs Invest AS.
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lovpålagt revisjon for Itera ASA | 381 | 196 |
| Lovpålagt revisjon for datterselskaper fra KPMG Norge | 421 | 391 |
| Lovpålagt revisjon fra KPMG utland | 153 | 155 |
| Revisjonshonorar fra KPMG | 955 | 742 |
| Andre attestasjonsoppgaver fra KPMG | 81 | 48 |
| Andre tjenester fra KPMG | 226 | 259 |
| Lovpålagt revisjon fra andre revisjonsselskaper | 82 | 42 |
| Revisjonshonorar fra andre revisjonsselskaper | 82 | 42 |
| Andre attestasjonsoppgaver fra andre revisjonsselskaper | $\bf{0}$ | 0 |
| Andre tjenester fra andre revisjonsselskaper | 49 | 30 |
Kostnadsført revisjonshonorar er ekslusiv merverdiavgift.
Alle konsernets pensjonsforsikringsordninger er innskuddsbaserte. Pensjonskostnaden tilsvarer betalt premie og er ført sammen med lønnskostnader. Konsernets pensjonsordninger i Norge tilfredsstiller lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Norge | 5706 | 5 6 4 1 |
| Sverige | 2 0 5 5 | 1726 |
| Danmark | 1 1 4 5 | 1 1 9 3 |
| Sum | 8906 | 8 5 6 0 |
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Renteinntekter | 322 | 375 |
| Netto valutaeffekter | $\mathbf 0$ | 173 |
| Andre finansinntekter | 61 | 210 |
| Sum finansinntekter | 383 | 758 |
| Rentekostnader | 546 | 1 0 5 2 |
| Netto valutaeffekter | 1776 | 14 |
| Andre finanskostnader | 145 | 101 |
| Sum finanskostnader | 2 4 6 7 | 1 1 6 7 |
| NOK 1000 | 2013 | 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Brutto kundefordringer pr. 31.12 | 69 939 | 74 553 | ||||
| Avsetning til tap | $-257$ | -377 | ||||
| Netto kundefordringer pr 31.12 | 69 682 | 74 176 | ||||
| Aldersfordeling av kundefordringer | totalt | ikke forfalt | $<$ 30 dg | 30-60 da | 60-90 da | > 90 dg |
| Kundefordringer 2013 | 69 939 | 50 978 | 17518 | 79 | 420 | 944 |
| Kundefordringer 2012 | 74 553 | 47 714 | 24 603 | 746 | 1 4 9 1 | $\Omega$ |
| Kundefordringer fordelt pr land/valuta | ||||||
| 2013 | $\frac{0}{0}$ | 2012 | $\mathbf{v}_0$ | |||
| Norge | 48 211 | 69 % | 55 790 | 75 % | ||
| Sverige | 15 5 22 | 22% | 11 919 | 16 % | ||
| Danmark | 6 20 6 | 9% | 6845 | 9% | ||
| Sum | 69939 | 100 % | 74 553 | 100 % |
Tap på kundefordringer er klassifisert som driftskostnader i oppstilling av totalresultat. Maksimal kreditt risiko tilsvarer netto kundefordringer i tabellen over.
-
| 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK 1000 | Utviklings- kostnader |
Programvare | Kontor- maskiner og utstyr |
Inventar og innredning |
Kontor- maskiner leiefiansiert |
Sum |
| Anskaffelseskost | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 47 845 | 9 1 1 7 | 38 792 | 18 958 | 15 138 | 129 850 |
| Tilgang I året | 3 670 | 2 0 0 7 | 2 650 | 489 | 10 069 | 18885 |
| Avgang i året | 0 | $\mathbf 0$ | 0 | $-249$ | 0 | $-249$ |
| Effekt valutaendringer | 269 | 77 | 1971 | 802 | 3 3 1 4 | 6433 |
| Akkumulert pr. 31. desember | 51 784 | 11 201 | 43 413 | 20 000 | 28 5 21 | 154 919 |
| Avskrivninger | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 27 4 21 | 7 293 | 34 730 | 9 7 5 8 | 3620 | 82822 |
| Årets avskrivninger | 6861 | 1 2 6 6 | 4 2 3 3 | 2802 | 6 2 1 4 | 21 376 |
| Avgang i året | 0 | 0 | 0 | $-249$ | 0 | $-249$ |
| Effekt valutaendringer | 285 | 65 | 1758 | 954 | 2831 | 5893 |
| Akkumulert pr. 31. desember | 34 567 | 8 6 2 4 | 40 721 | 13 265 | 12 665 | 109842 |
| Bokført verdi | ||||||
| Bokført verdi pr. 1. januar | 20 4 23 | 1824 | 4 0 6 1 | 9 200 | 11518 | 47 026 |
| Bokført verdi pr. 31. desember | 17 216 | 2577 | 2 6 9 1 | 6735 | 15856 | 45 075 |
| Antatt levetid | $3-5$ år | $3-5$ år | 3 ar | $5-10$ år | 3 år | |
| Avskrivningsplan | lineær | lineær | lineær | lineær | lineær |
| 2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK 1000 | Utviklings- kostnader |
Programvare | Kontormaski ner og - utstyr |
Inventar og innredning |
Kontor- maskiner leiefiansiert |
Sum |
| Anskaffelseskost | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 41779 | 9 1 0 0 | 37 660 | 16 125 | 9 7 0 6 | 114 370 |
| Tilgang i året | 6066 | 17 | 2 3 8 4 | 3829 | 5432 | 17727 |
| Avgang i året | 0 | 0 | $-1242$ | $-994$ | 0 | $-2236$ |
| Effekt valutaendringer | 0 | 0 | $-10$ | $-2$ | 0 | $-12$ |
| Akkumulert pr. 31. desember | 47845 | 9 1 1 7 | 38792 | 18 958 | 15 138 | 129 850 |
| Avskrivninger | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 20 554 | 6 0 1 4 | 30 198 | 8 5 7 3 | 1 0 6 0 | 66 399 |
| Årets avskrivninger | 6870 | 1 2 8 0 | 4848 | 2 1 8 9 | 3 4 1 0 | 18 596 |
| Avgang i året | 0 | 0 | $-297$ | -994 | $-850$ | $-2141$ |
| Effekt valutaendringer | $-3$ | $-1$ | $-20$ | $-10$ | 0 | -33 |
| Akkumulert pr. 31. desember | 27 421 | 7 293 | 34 730 | 9758 | 3620 | 82822 |
| Bokført verdi | ||||||
| Bokført verdi pr. 1. januar | 21 2 2 5 | 3 0 8 6 | 7462 | 7 5 5 2 | 8 6 4 6 | 47971 |
| Bokført verdi pr. 31. desember | 20 423 | 1824 | 4061 | 9 200 | 11 5 18 | 47 026 |
| Antatt levetid Avskrivningsplan |
$3-5$ år lineær |
$3-5$ år lineær |
3 år lineær |
$5-10$ år lineær |
3 år lineær |
Immaterielle eiendeler (utviklingskostnader) knytter seg i hovedsak til utvikling av nye konsepter. Konseptene som utvikle er i hovedsak knyttet opp til inngåtte kontrakter med faste fremtidige Inntekter.
I 2013 er det aktivert MNOK 3,6 (6,1) i utvikling av konsepter. Kostnadene i forbindelse med utviklingen er i hovedsak knyttet til lønnskostnader for de ansatte som er med å utvikle konseptene. Pr. 31. desember 2013 er det bokført MNOK 17,2 (20,4) i immaterielle eiendeler.
Itera har ikke vesentlige forskjeller mellom bokført verdi og virkelig verdi.
Contract Contract Contract Contract
$\equiv$
Konsernet har etablert leieavtaler i forbindelse med investeringer på de største driftsavtalene.
| Eiendeler under finansielle leieavtaler er som følger: | ||
|---|---|---|
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
| EDB-utstyr | 26 051 | 15 982 |
| Akkumulerte avskrivninger | -10 677 | $-4463$ |
| Bokført verdi pr. 31. desember | 15 374 | 11519 |
| Oversikt over fremtidig minimunsleie: | |
|---|---|
| Innen 1 år | 7006 |
| 1 til 5 år | 9751 |
| Etter 5 år | 0 |
| Fremtidig minimumsleie | 16757 |
| Rente | 930 |
| Nåverdi av fremtidig minimumsleie | 15827 |
Hvorav
| - kortsiktig gjeld | |
|---|---|
| - langsiktig gjeld | 15827 |
$\equiv$
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Skattekostnad | ||
| Betalbar skatt | 3940 | 4953 |
| Endring i utsatt skatt | 700 | $-2726$ |
| Skatteavregning tidligere år | -1 | 0 |
| Sum | 4 639 | 2 2 2 8 |
| Betalbar skatt | ||
| Resultat før skattekostnad | 20 441 | $-2180$ |
| Permanente forskjeller | 380 | 689 |
| Endring i midlertidige forskjeller | 3 209 | $-2060$ |
| Benyttet underskudd til fremføring | $-9400$ | $-4018$ |
| Grunnlag betalbar skatt | 14 630 | $-7569$ |
| Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt | ||
| Anleggsmidler | $-2729$ | 217 |
| Omløpsmidler | $-148$ | -31 |
| Andre midlertidige forskjeller | 680 | 0 |
| Underskudd til fremføring | $-33913$ | -53 418 |
| Sum | $-36110$ | $-53232$ |
| Utsatt skattefordel | -9 146 | $-14639$ |
| Utsatt skattefordel medtatt i balansen | -9 146 | $-12903$ |
| Innregnede eiendeler og forpliktelser ved utsatt skattefordel | ||
| Anleggsmidler | -753 | 30 |
| Omløpsmidler | $-38$ | -9 |
| Andre midlertidige forskjeller | 184 | 0 |
| Underskudd til fremføring | $-8538$ | -12 924 |
| Sum | -9 146 | $-12903$ |
| Endring i utsatt skattefordel fremkommer slik | ||
| Innaående balanse | $-12903$ | $-14191$ |
| Årets endring | 700 | $-2726$ |
| Omregningsdifferanse | $-24$ | 0 |
| Skatteeffekt av poster ført mot andre inntekter og kostnader | 459 | 0 |
| Effekter av konsernbidrag | 2622 | 4 0 1 4 |
| Utgående balanse | $-9146$ | $-12903$ |
| Avstemming av skattesats | ||
| Årsresultat før skatt | 20 441 | 6846 |
| Inntektsskatt basert på en nominell skattesats lik 28 % | 5723 | 1917 |
| Effekt av endret skattesats | 234 | 0 |
| Effekt ulike skattesatser i utenlandske datterselskap | 85 | $-78$ |
| Effekt av permanente forskjeller | 104 | 219 |
| 0 | ||
| Effekt av ikke innregnet underskudd til fremføring | 496 | |
| Effekt av tidligere ikke innregnet utsatt skattefordel | $-1507$ | -323 |
| Skattekostnad i resultatregnskapet | 4 6 3 9 | 2 2 2 8 |
| Effektiv skattesats | 22,7% | 32,5% |
| Underskudd til fremføring | ||
| NOK 1000 | 31.12.2013 | 31.12.2012 |
| Norge | $-21543$ | -45 774 |
| Sverige | $-12370$ | $-7644$ |
| Danmark | 0 | 0 |
| Sum | $-33913$ | $-53418$ |
Basert på fremførbare underskudd har Itera pr. 31. desember 2013 MNOK 9,1 i utsatt skattefordel hvorav MNOK 9,1 er medtatt i balansen. De fremførbare underskuddene er ikke tidsbegrensede. Bruk av underskuddene er sannsynliggjort gjennom budsjetter og kontantstrøm.
Informasjon om valutakurser benyttet i Itera konsernet i 2013.
| Thromasjon om valuedrative benyttet i Itera Ronseniet i Zo15. | Valutakurs $1.$ jan |
Gj.snitt | Valutakurs $31.$ des |
|---|---|---|---|
| SEK | 0,8549 | 0,9020 | 0,9472 |
| DKK | 0,9840 | 1,0470 | 1,1237 |
| EUR | 7,3410 | 7,8087 | 8,3825 |
| USD | 5,5664 | 5,8768 | 6,0837 |
| UAH | 0,6935 | 0,7118 | 0,7291 |
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Kontanter og bankinnskudd | 67958 | 28 824 |
| Herav bundet | $-6948$ | $-7346$ |
| Frie kontanter og kontantekvivalenter | 61 011 | 21 478 |
| Ubenyttet kredittfasilitet | 25 000 | 32 700 |
| Kontantreserve | 86 011 | 54 178 |
Konsernet har en en cash-pool avtale slik at posten "kontanter og bankinnskudd" er en netto post og inneholder eventuelle trekk på driftskreditten.
Avtalen med Danske Bank om driftskreditt inneholder følgende låneforutsetninger;
Nøkkeltallene måles årlig pr 31. desember, senest 120 dager etter årsslutt.
Konsernet er ikke i brudd med låneforutsetningene pr. 31. desember 2013.
Som sikkerhet for driftskreditten har banken pant i kundefordringene til de norske datterselskapene.
Konsernet har pr. 31. desember 2013 en samlet husleieforpliktelse på MNOK 24,8. Konsernets leiekontrakter utløper i perioden 2014 til 2015, hvor de vesentligste leiekontraktene utløper medio 2016.
Pr. 31. desember 2013 har Itera ASA en aksjekapital på NOK 24 655 987 fordelt på 82 186 624 aksjer, hver med pålydende NOK 0,30 og fullt innbetalt.
Ved årsskiftet har Itera ASA 1 910 (1 997) aksjonærer. Av disse var 11 % (5 %) utenlandske. Selskapets 20 største aksjonærer eier ved årsskiftet 64 % (61 %) av selskapets aksjer.
Itera-gruppen hadde ved inngangen av året ingen egne aksjer, konsernet har ikke kjøpt egne aksjer gjennom 2013. Itera-gruppen hadde ved utgangen av året ingen egne aksjer.
| Antall aksjer | % | |
|---|---|---|
| Arne Migs Invest AS | 15 718 298 | 19,1 % |
| Assuranceforeningen SKULD | 5 479 401 | 6,7% |
| OP Capital AS | 3 465 000 | 4,2% |
| Verdipapirfondet DNB SMB | 3 000 000 | 3,7% |
| Eikestad AS | 2 925 000 | 3,6% |
| Jøsyra Invest AS | 2 200 000 | 2,7% |
| Marxpist Invest AS | 2 0 31 5 88 | 2,5% |
| Septim Consulting AS | 1 830 600 | 2,2% |
| Bo Investering AS | 1 705 828 | 2,1% |
| Gamst Invest AS | 1 306 982 | 1,6 % |
| Johs. Haugerudsvei AS | 1 073 639 | 1,3% |
| GIP AS | 1 000 000 | 1,2% |
| Aanestad Panagri AS | 900 000 | 1,1% |
| Ole Jørgen Fredriksen | 650 000 | 0,8% |
| Verdipapirfondet Storebrand Norge | 627 398 | 0,8% |
| DNB NOR Bank ASA Egenhandelskonto | 617 401 | 0,8% |
| Morten Johnsen Holding AS | 600 000 | 0,7% |
| Jan Morten Måøy | 569 212 | 0,7% |
| Jørund Arne Lie | 500 000 | 0,6% |
| Fredrik Wiese | 500 000 | 0,6% |
| Sum største aksjonærer | 46 700 347 | 56,8 % |
| Øvrige aksjonærer | 35 486 277 | 43,2 % |
| Totalt | 82 186 624 | 100,0 % |
Det har ikke vært vesentlige transaksjoner mellom nærstående parter og konsernet i perioden 1. januar til 31. desember 2013.
Det har ikke inntruffet hendelser etter 31. desember 2013 som påvirker regnskapet.
| ITERA ASA |
|---|
| RESULTATREGNSKAP 1. JANUAR - 31. DESEMBER |
| NOK 1000 | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinnekter | |||
| Salgsinntekt | 14 | 19 367 | 18 082 |
| Sum driftsinntekter | 19 367 | 18 082 | |
| Driftskostnader | |||
| Lønnskostnad | 1, 2, 3 | 16 536 | 17953 |
| Avskrivning | 4 | 1465 | 1 1 4 9 |
| Annen driftskostnad | $\mathbf{1}$ | 7 3 2 4 | 8 4 2 6 |
| Sum driftskostnader | 25 3 26 | 27 529 | |
| Driftsresultat | $-5959$ | $-9446$ | |
| Finansposter | |||
| Resultat fra investering i datterselskap | 10 | 9 3 6 3 | 14 258 |
| Renteinntekt fra foretak i samme konsern | 400 | 244 | |
| Annen finansinntekt | 505 | 257 | |
| Rentekostnad til foretak i samme konsern | 1 0 3 7 | 770 | |
| Annen finanskostnad | 12 | 127 | 516 |
| Netto finansposter | 9 1 0 5 | 13 473 | |
| Resultat før skattekostnad | 3 1 4 6 | 4 0 2 7 | |
| Skattekostnad på ordinært resultat | 8 | 1 1 0 5 | 1 1 3 0 |
| Årsresultat | 9 | 2041 | 2897 |
| Overføringer | |||
| Til utbytte | 28765 | 4 9 3 1 | |
| Til/fra annen egenkapital | $-26724$ | $-2034$ | |
| Sum overføringer | 2041 | 2897 | |
Children and the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the component of the
| NOK 1000 | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Anleggsmidler | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| Utsatt skattefordel | 8 | 4933 | 6 0 38 |
| Sum immaterielle eiendeler | 4933 | 6 0 38 | |
| Varige driftsmidler | |||
| Driftsløsøre, inventar, kontormaskiner og lignende | 4 | 3046 | 2 906 |
| Sum varige driftsmidler | 3 0 4 6 | 2 9 0 6 | |
| Finansielle anleggsmidler | |||
| Investering i datterselskaper | 5 | 109 953 | 109 953 |
| Lån til foretak i samme konsern | $\overline{7}$ | 28 955 | 16 536 |
| Andre fordringer | 30 | $\Omega$ | |
| Sum finansielle anleggsmidler | 138938 | 126 489 | |
| Sum anleggsmidler | 146 917 | 135 433 | |
| Omløpsmider | |||
| Fordringer | |||
| Fordringer foretak i samme konsern | 10 | 10868 | 26 467 |
| Andre kortsiktige fordringer | 2 1 9 4 | 390 | |
| Sum fordringer | 13 062 | 26 857 | |
| Bankinnskudd | 13 | 35 229 | 6 080 |
| Sum omløpsmidler | 48 290 | 32 937 | |
| Sum eiendeler | 195 207 | 168 370 | |
| Egenkapital | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital | 24 656 | 24 656 | |
| Annen innskutt egenkapital | 2028 | 1890 | |
| Sum innskutt egenkapital | 26 684 | 26 546 | |
| Annen egenkapital | 56 332 | 83 056 | |
| Sum opptjent egenkapital | 56 332 | 83 056 | |
| Sum egenkapital | 9 | 83 016 | 109 602 |
| Gjeld | |||
|---|---|---|---|
| Kortsiktig gjeld | |||
| Leverandør gjeld | 1974 | 406 | |
| Skyldig offentlige avgifter | 15 | 11 204 | 1832 |
| Gjeld til foretak i samme konsern | 11, 12 | 67 621 | 49 769 |
| Avsatt utbytte | 9 | 28765 | 4 9 3 1 |
| Annen kortsiktig gjeld | 2 6 2 6 | 1830 | |
| Sum kortsiktig gjeld | 112 191 | 58 768 | |
| Sum gjeld | 112 191 | 58 768 | |
| Sum gjeld og egenkapital | 195 207 | 168 370 |
Oslo, 20. mars 2014 Styret i Itera ASA
Or Je Jørgen Fredriksen
Styreleder
Mimi K. Berdal
Styremedlem
Jan Brik Karlsson
Juide S. Auseles
Trude S. Husebø
Styremedlem
Arne Mjøs Ame Mjøs
Konsernsjef
The Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Company of the Compan
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | ||
| Resultat før skattekostnad | 3 1 4 6 | 4 0 2 7 |
| Resultatført, ikke utbetalt konsernbidrag | $-9363$ | $-14258$ |
| Ordinære avskrivninger | 1 4 6 5 | 1 1 4 9 |
| Endring i leverandørgjeld | 2022 | $-558$ |
| Effekt av valutakursendringer | 1742 | 214 |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | 3 4 9 4 | 3778 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 2507 | $-5649$ |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | ||
| Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler | $-1605$ | $-1246$ |
| Investeringer i aksjer | Ω | $-950$ |
| Innbetaling av konsernbidrag fra døtre | 14 258 | 8 500 |
| Utbetaling fordring konsernselskap | $-5232$ | $\mathbf 0$ |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | 7421 | 6 3 0 4 |
| Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | ||
| Netto endring i konsernkontoordning | 24 150 | 6 2 6 0 |
| Utbetaling ved kjøp av egne aksjer | 0 | $-1598$ |
| Utbetaling av utbytte | $-4931$ | 0 |
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | 19 219 | 4 6 6 2 |
| Netto endring i bankinnskudd | 29 147 | 5 3 1 6 |
| Bankinnskudd pr. 1. januar | 6080 | 764 |
| Bankinnskudd pr. 31. desember | 35 227 | 6 0 8 0 |
$\overline{\phantom{a}}$
Årsregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noter, og er avlagt i samsvar med allmennaksjeloven, regnskapsloven og god regnskapsskikk i Norge.
Selskapsregnskapet er utarbeidet på grunnlag av historisk kost.
Transaksjoner innregnes til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter innregnes i resultatet når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter.
Utarbeidelse av årsregnskap i samsvar med god regnskapsskikk i Norge inkluderer vurderinger, estimater og forutsetninger som både påvirker hvilke regnskapsprinsipper som anvendes og rapporterte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Faktiske beløp kan avvike fra estimerte beløp.
Estimater og underliggende forutsetninger gjennomgås og vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatene endres, og i alle fremtidige perioder som påvirkes.
Datterselskap er selskap som kontrolleres av konsernet. Kontroll foreligger når konsernet har makt til å styre de finansielle og driftsmessige prinsippene for et selskap i den hensikt å oppnå fordeler fra selskapets aktivitet. I vurderingen av om kontroll foreligger, tas potensielle stemmeretter som for øyeblikket kan utøyes med. Datterselskapene inkluderes i konsernregnskapet fra den dagen kontroll oppnås og til kontrollen opphører.
Investeringer i datterselskapene er verdsatt til anskaffelseskost redusert med nedskrivninger. Det foretas en nedskrivning når det er et fall i verdien og dette anses å ikke være forbigående. Dersom verdifallet ikke lenger er til stede reverseres tidligere nedskrivninger.
Utbytte, konsernbidrag og andre utdelinger fra datterselskapene inntektsføres på samme tidspunkt som det er avsatt i datterselskapets regnskap. Dersom utdelingene overstiger opptiente resultater i eiertiden anses dette som tilbakebetaling på investeringen og reduserer bokført verdi på investeringen.
Fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner (NOK) til balansedagens kurs.
Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter, som er direkte henførbare til utstedelse av ordinære aksjer og aksjeopsjoner, innregnes som en reduksjon av egenkapital netto etter eventuell skatt.
Ved tilbakekjøp av egne aksjer føres kjøpesummen inklusive direkte henførbare kostnader som endring i egenkapitalen. Egne aksjer presenteres som en reduksjon i egenkapitalen, netto etter skatt. Når egne aksjer selges, eller utstedes på nytt, innregnes mottatt beløp som en økning i egenkapitalen, og gevinst eller tap som følge av transaksjonen overføres fra/til opptjent egenkapital.
Immaterielle eiendeler er balanseført dersom det kan påvises sannsynlige fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen som eies av selskapet og eiendelens kostpris kan estimeres pålitelig. Immaterielle eiendeler er regnskapsført til kostpris. Immaterielle eiendeler med ubegrenset økonomisk levetid avskrives ikke, men nedskrivning foretas hvis gjenvinnbart beløp er lavere enn kostpris.
Varige driftsmidler er balanseført til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og akkumulerte tap ved verdifall. Dersom virkelig verdi på et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi og verdifallet ikke er av midlertidig karakter, blir driftsmiddelet nedskrevet til virkelig verdi.
På balansedagen vurderes finansielle eiendeler med hensyn til om det er objektive indikasjoner på verdifall. Individuelt vesentlige finansielle eiendeler testes for verdifall på individuell basis. Resterende
finansielle eiendeler vurderes samlet i grupper eller i grupper av eiendeler med likeartede karaktereristika for kredittrisiko.
Tap ved verdifall innregnes i resultatet. Tap ved verdifall reverseres dersom reverseringen objektivt kan knyttes til en hendelse som finner sted etter at tapet ble innregnet.
Morselskapet har ytet ansvarlige lån til flere datterselskaper. For utenlandske datterselskap er lånet gitt i den lokale valuta. Lånene er bokført til balansedagens kurs. Endringer i verdi grunnet endringer i valutaendringer resultatføres under finansposter. Lån i NOK regnskapsføres til nominell verdi.
Kundefordringer er ført i balansen til pålydende, fratrukket avsetninger for påregnelige tap. Det ses bort fra renteelementet hvis dette er uvesentlig. Ved objektive bevis på verdifall tapsføres forskjellen mellom regnskapsført verdi og nåverdi av fremtidige kontantstrømmer.
Selskapet finansierer sin pensjonsordning overfor de ansatte gjennom en kollektiv innskuddsbasert pensjonsordning. Pensjonskostnaden tilsvarer betalt premie.
Ansatte opsjoner i Itera representerer rettigheter for ansatte til å tegne aksjer i Itera ASA på fremtidig tidspunkt, til forhåndsbestemt tegningskurs (tegningsrett). Tegning forutsetter som hovedregel oppnåelse av konkrete mål og at opsjonsinnehaver er ansatt på innløsningstidspunktet.
Verdien av opsjoner beregnes på tildelingstidspunktet og kostnadsføres som lønnskostnad over opptjeningstiden. Opsjoner tildeles normalt med en tegningskurs som tilsvarer aksjekursen på tildelingstidspunktet, det vil si uten egenverdi. Arbeidsgiveravgift knyttet til den skattepliktige fordelen for den ansatte, kostnadsføres løpende over opptieningsperioden, basert på opptieningsgrad og verdi på balansedagen.
Morselskapets driftsinntekter knyttes til levering av fellestjenester innen regnskap/finans, HR, IT og informasion/ kommunikasion i Group Functions. Inntektene til morselskapet baseres på en kost pluss modell. Inntektene regnskapsføres i takt med levering av tjenestene.
Finansinntekt består av renteinntekt på finansielle investeringer og konsernbidrag eller utbytte fra datterselskaper. Renteinntekter innregnes ved bruk av effektiv rentemetoden. Konsernbidrag og utbytte innregnes i resultatet når det avsettes i selskapet det mottas fra.
Finanskostnader består av rentekostnader på lån og endring i virkelig verdi på finansielle ejendeler. Alle lånekostnader innregnes i resultatet ved bruk av effektiv rentemetoden.
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Skattekostnad innregnes i resultatet. Utsatt skattefordel og -forpliktelse beregnes i henhold til gjeldsmetoden uten neddiskontering og er beregnet for alle forskieller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi av ejendeler og forpliktelser samt fremførbare underskudd.
Kontantstrømsoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd.
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lønnskostnader | 12 6 63 | 14 239 |
| Opsjonskostnader | 138 | 0 |
| Arbeidsgiveravgift | 1947 | 2 0 6 4 |
| Pensjonskostnader | 555 | 440 |
| Andre ytelser | 1 2 3 5 | 1 2 1 0 |
| Sum lønnskostnader | 16 536 | 17 953 |
| Gjennomsnittlig antall ansatte | 18 | 17 |
For informasjon om lønn og godtgjørelse til konsernledelsen, se note 9 i konsernregnskapet.
Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende:
| Sum honorar til revisor | 433 |
|---|---|
| Andre tjenester | 25 |
| Skatterådgivning | 26 |
| Attestasjonstjenester | o |
| Lovpålagt revisjon | 381 |
Itera konsernet har pr. 31. desember 2013 utestående i alt 2.558.000 opsjoner til ansatte, hvorav 726.000 til ansatte i morselskapet. Itera har to løpende opsjonsprogram. Ett ble implementert i 2011 hvor det pr 31. desember 2013 er utestående 393.000 opsjoner mot ansatte.
I 2013 ble ett nytt opsjonsprogram etablert. Opsjonsprogrammet har utestående 2.165.000 opsjoner. Innløsningskursen på opsjonene er hhv 2,95 (2011) og 2,30 (2013). Opsjonene er rettet mot nøkkelmedarbeidere i konsernet. Opsjonene er betinget av oppnåelse av definerte mål, både finansielle og andre. Opsjonene har en løpetid på 1 til 4 år.
Virkelig verdi av opsjonene beregnes på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden på 1 til 4 år. Det er kostnadsført TNOK 162 inkl AGA i 2013 (TNOK 0) knyttet til opsjonsprogrammene. Virkelig verdi er beregnet ved bruk av Black-Scholes-Merton opsjonsprisingsmodell.
Det er forutsatt at historisk volatilitet er en indikasjon på fremtidig volitilitet. Forventet volatilitet er derfor satt lik historisk volatilitet. Rente er basert på rente innhentet fra Norges Bank for tilsvarende periode som opsjonenes løpetid. Det er benyttet en rentesats lik 1,57 % til 2,02 % i opsjonsprogrammet impementert i 2013s løpetid. For opsjonsprogrammet etablert i 2011 er det benyttet en rentesats på 4,25 % i hele opsjonsprogrammets løpetid.
For begge opsjonsprogrammene er det forventet en årlig turnover på 10 %. For beregningstekniske formål er det lagt til grunn et forventet utbytte lik NOK 0,30 pr. år.
| Bortfalt i Utestående Virkelig Innløsnings-Tildelings- | Tildelings- | Innløsnings- | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Program | Antall | 2013 31.12.2013 | verdi | kurs 1) | kurs 2) | dato | perioder |
| 2011 | 393 000 | 393 000 NOK 0,11 NOK 2,95 NOK 2,95 | 18. juli 2011 | 2014-2015 | |||
| 2013 | 2 165 000 | - 2 165 000 NOK 0.15 NOK 2.30 NOK 2.30 | 22. aug 2013 | 2014-2017 |
1) Innløsningskursen er gjennomsnittlig aksjekurs de siste 30 dager før tildelingstidspunktet.
2) Aksjekursen er satt til virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Selskapet legger til grunn at innløsningskursen er lik kursen på tildelingstidspunktet og at opsjonene ikke har noen egenverdi på tildelingstidspunktet.
| Program | Antall | Rente | Volatilitet |
|---|---|---|---|
| 2011 | 393 000 | 4,25% | 40.00 % |
| 2013 | 165 i 000 |
57 $-2.02%$ % . |
43.50 % _____ |
| Total | 558 000 |
5
Þ
Itera ASA har en innskuddsbasert pensjonsordning. Pensjonskostnaden tilsvarer betalt premie og utgjorde i 2013 TNOK 555 (TNOK 440). Selskapets pensjonsordning tilfredsstiller lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP).
| NUTE 4. VARJGE DRIFTSMIDLER | 2013 | 2012 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Maskiner | Maskiner | |||||
| NOK 1000 | og inventar | Software | Sum | og inventar | Software | Sum |
| Anskaffelseskost | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 3 949 | 4 3 0 4 | 8 2 5 3 | 2 5 3 8 | 4 4 6 8 | 7006 |
| Tilgang | 204 | 1 4 0 1 | 1605 | 1 579 | O | 1579 |
| Avgang | 0 | $-168$ | $-164$ | -332 | ||
| Akkumulert pr. 31. desember | 4 1 5 3 | 5705 | 9858 | 3949 | 4 3 0 4 | 8 2 5 3 |
| Avskrivninger | ||||||
| Akkumulert pr. 1. januar | 2 3 0 3 | 3 0 4 4 | 5347 | 2 1 4 4 | 2 0 5 4 | 4 1 9 8 |
| Årets avskrivninger | 548 | 917 | 1465 | 159 | 990 | 1 1 4 9 |
| Avgang | 0 | 0 | Ω | 0 | ||
| Akkumulert pr. 31. desember | 2851 | 3961 | 6812 | 2 3 0 3 | 3044 | 5 3 4 7 |
| Bokført verdi | ||||||
| Bokført verdi pr. 1. januar | 1646 | 1 260 | 2 906 | 394 | 2 4 1 4 | 2 808 |
| Bokført verdi pr. 31. desember | 1 302 | 1744 | 3 0 4 6 | 1646 | 1 260 | 2906 |
| Antatt levetid | $3-5$ år | $3-5$ år | $3-5$ år | $3-5$ år | ||
| Avskrivningsplan | lineær | lineær | lineær | lineær |
| Forretnings- | Selskapets | Antali aksier | Bokført | Bokført | Resultat | EK | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK 1000 | kontor | aksjekapital * | i vårt eie | verdi 1.1 | Endring | verdi 31.12 | 2013 | 2013 |
| Itera Gazette AS | Oslo | 500 | 100 % | 5 000 | $-5000$ | 0 | 0 | 0 |
| Itera Consulting AS | Oslo | 1 000 | 100 % | 16 630 | $-16630$ | 0 | 0 | 0 |
| Itera Networks AS | Oslo | 1 000 | 100 % | 28 100 | $-28100$ | 0 | 0 | 0 |
| Itera Norge AS | Oslo | 2 500 | 100 % | 0 | 49 730 | 49 730 | 10814 | 39 378 |
| Itera Offshoring Services AS | Oslo | 200 | 100 % | 7 500 | 0 | 7 500 | 3870 | 5 3 0 6 |
| Cicero Consulting AS | Oslo | 200 | 100 % | 21 438 | 0 | 21 438 | 40 | 9 2 2 6 |
| Compendia AS | Bryne | 182 | 100 % | 14 237 | 0 | 14 2 37 | 7656 | 8 2 0 5 |
| Itera Sweden AB | Stockholm | 100 | 100 % | 0 | 0 | 0 | $-17$ | 17 083 |
| Itera Networks AB | Stockholm | 4 4 0 0 | 100 % | 0 | 0 | 0 | $-3857$ | 2 2 1 2 |
| Itera Consulting AB | Stockholm | 111 | 100 % | 0 | $\Omega$ | $\Omega$ | 15 | 2 5 6 1 |
| Objectware AB | Stockholm | 100 | 100 % | 0 | 0 | $\bf{0}$ | $-2$ | 3748 |
| Itera Consulting Denmark ApS | København | 1424 | 100 % | 16 559 | 0 | 16 559 | 4 9 6 0 | 19 445 |
| Itera Consulting UA | Kiev | 50 | 100 % | 489 | 0 | 489 | 826 | 1 5 9 8 |
| Total | 109 953 | o | 109 953 | 108762 |
* Aksjekapitaien er oppgitt i iokai valuta (1 000), for selskapet i Ukraina er valutaen Euro.
Selskapene Itera Gazette AS, Itera Networks AS og Itera Consulting AS ble i 2013 fusjonerte til Itera Norge AS.
Itera ASA har inntektsført MNOK 9,3 i konsernbidrag fra de norske datterselskapene.
Informasjon om valutakurser benyttet i Itera-konsernet i 2013.
| THOLIHASJON ON VAIDLAKUISEI DENYLLEL I ILEI A-KONSENIEL I ZUIJ. | Valutakurs $1.$ jan |
Gj.snitt | Valutakurs 31. des |
|---|---|---|---|
| SEK | 0.8549 | 0.9020 | 0,9472 |
| DKK | 0,9840 | 1.0470 | 1,1237 |
| EUR | 7,3410 | 7,8087 | 8,3825 |
| USD. | 5,5664 | 5,8768 | 6,0837 |
| UAH | 0,6935 | 0,7118 | 0,7291 |
| NOK 1000 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Selskapsnavn | Lån | Ansvarlig iån | Sum 2013 | Sum 2012 |
| Itera Networks AS | 83 | ٥ | 83 | 4 000 |
| Itera Offshoring Services AS | 9 3 6 2 | 0 | 9 3 6 2 | $\Omega$ |
| Itera Sweden AB | 0 | 10871 | 10871 | 7 247 |
| Itera Networks AB | 8 6 3 9 | o | 8 6 3 9 | 5 2 8 9 |
| Sum | 18084 | 10871 | 28955 | 16 536 |
| NOTE 8. SKATTER | ||
|---|---|---|
| NOK 1000 | 2013 | 2012 |
| Skattekostnad | ||
| Endring i utsatt skatt | 1 1 0 5 | 1 1 3 0 |
| Sum | 1 1 0 5 | 1 1 3 0 |
| Betalbar skatt | ||
| Resultat før skattekostnad | 3 1 4 6 | 4 0 2 7 |
| Permanente forskjeller | 148 | 10 |
| Endring midlertidige forskjeller | 363 | 7 |
| Anvendt underskudd til fremføring | $-3658$ | $-4044$ |
| Skattekostnad | $\mathbf{o}$ | 0 |
| Spesifiaksjon av grunnlag for utsatt skatt | ||
| Anleggsmidler | $-562$ | $-222$ |
| Andre midlertidige forskjeller | $-24$ | $\Omega$ |
| Underskudd til fremføring | $-17683$ | $-21341$ |
| Sum | $-18269$ | $-21563$ |
| Utsatt skattefordel | $-4933$ | $-6038$ |
| Utsatt skattefordel medtatt i balansen | $-4933$ | $-6038$ |
| Avstemming av skattesats | ||
| Resultat før skattekostnad | 3 1 4 6 | 4 0 2 7 |
| Inntektsskatt basert på en nominell skattesats lik 28 % | 881 | 1 1 2 0 |
| Effekt av endret skattesats | 183 | 0 |
| Effekt av permanente forskjeller | 42 | 10 |
| Skattekostnad i resultatregnskapet | 1 1 0 5 | 1 1 3 0 |
| Effektiv skattesats | 35,1% | 28,1% |
| Annen innskutt | Annen | Sum | ||
|---|---|---|---|---|
| NOK 1000 | Aksiekapital | egenkapital | egenkapital | egenkapital |
| Egenkapital pr. 31. desember 2012 | 24 656 | 1890 | 83 056 | 109 602 |
| Årets resultat | 0 | 0 | 2 0 4 1 | 2 0 4 1 |
| Opsjonskostnader | 0 | 138 | 0 | 138 |
| Foreslått utbytte | Ω | o | $-28765$ | $-28765$ |
| Egenkapital pr. 31. desember 2013 | 24 656 | 2028 | 56 332 | 83 016 |
Se nærmere informasjon i note 19 (konsern) om aksjekapital, egne aksjer og aksjonærer.
Itera ASA har inntektsført MNOK 9,3 i konsernbidrag fra de norske datterselskapene.
| NOK 1000 | ||
|---|---|---|
| Selskapsnavn | 2013 | 2012 |
| Itera Consulting AS | 17 076 | 4 0 4 5 |
| Cicero Consulting AS | 6 4 0 8 | 5958 |
| Compendia AS | 14 4 12 | 13 942 |
| Itera Networks AS | 13 581 | 11895 |
| Itera Gazette AS | 5 1 0 6 | 4 4 7 7 |
| Itera Offshoring Services AS | 150 | 105 |
| Itera Consulting ApS | 9 4 0 8 | 8 0 6 5 |
| Itera Networks AB | 0 | 0 |
| Itera Consulting AB | 1 4 8 0 | 1 2 8 2 |
| Sum | 67 621 | 49 769 |
I konsernkontoordningen står Itera ASA ansvarlig overfor eget og de norske datterselskapenes innskudd/trekk i konsernkontoordningen. Bankinnskudd for Itera AS som presentert i balansen inkluderer innskudd som datterselskapene har gjort i konsernkontoordningen og er ført netto mot trekket som morselskapet har i ordningen. Datterselskapenes innskudd i konsernkontoordningen presenteres som gjeld til konsernselskaper. Det vises til note 11.
Itera ASA har totalt MNOK 35,2 i bankinnskudd og kontanter, hvorav MNOK 0,6 er bundet i skattetrekksmidler.
Itera har organisert fellesløsninger innen regnskap/finans, HR, IT og informasjon/kommunikasjon i Group Functions. Disse funksjonene er organisert i Itera ASA og jobber på tvers av datterselskaper. Morselskapet fakturerer datterselskapene basert på en kost pluss modell. Det er i 2013 fakturert MNOK 19,4 (18,1) vedrørende disse tjenestene.
De norske selskapene i konsernet er fellesregistert og de skyldige offentlige avgiftene inkluderer dermed skyldig merverdiavgift for de andre norske selskapene i konsernet. Morselskapet regnskapsfører hele den skyldige momsen, men får en tilsvarende fordring på døtrene.
| Antall aksjer | % | |
|---|---|---|
| Arne Mjøs Invest AS | 15 718 298 | 19,1 % |
| Assuranceforeningen SKULD | 5 479 401 | 6,7% |
| OP Capital AS | 3 465 000 | 4,2% |
| Verdipapirfondet DNB SMB | 3 000 000 | 3,7% |
| Eikestad AS | 2 925 000 | 3,6% |
| Jøsyra Invest AS | 2 200 000 | 2,7% |
| Marxpist Invest AS | 2 031 588 | 2,5% |
| Septim Consulting AS | 1 830 600 | 2,2% |
| Bo Investering AS | 1 705 828 | 2,1% |
| Gamst Invest AS | 1 306 982 | 1,6 % |
| Johs. Haugerudsvei AS | 1 073 639 | 1,3% |
| GIP AS | 1 000 000 | 1,2 % |
| Aanestad Panagri AS | 900 000 | 1,1 % |
| Ole Jørgen Fredriksen | 650 000 | 0,8% |
| Verdipapirfondet Storebrand Norge | 627 398 | 0,8% |
| DNB NOR Bank ASA Egenhandelskonto | 617 401 | 0,8% |
| Morten Johnsen Holding AS | 600 000 | 0,7% |
| Jan Morten Måøy | 569 212 | 0,7% |
| Jørund Arne Lie | 500 000 | 0,6% |
| Fredrik Wiese | 500 000 | 0,6% |
| Sum største aksjonærer | 46 700 347 | 56,8 % |
| Øvrige aksjonærer | 35 486 277 | 43,2 % |
| Totalt | 82 186 624 | 100,0 % |
ERKLÆRING
Styret og konsernsjef har i dag godkjent årsberetning og årsregnskap for Itera ASA konsern og morselskap, for kalenderåret 2013 og pr. 31. desember 2013 (årsrapporten 2013).
Etter vår beste overbevisning:
Oslo, 20. mars 2014
Ole Jørgen Fredriksen Styreleder
Mimi K Berda
le Steerled
Trude S. Husebø Styremedlem
Styremedlem
Styremedlem
Arne Miøs Konsernsjef
KPMG AS P.O. Box 7000 Maiorstuen Sørkedalsveien 6 N-0306 Oslo
Telephone +47 04063 +47 22 60 96 01 Fax: Internet www.kpmg.no Enterprise 935 174 627 MVA
Vi har revidert årsregnskapet for Itera ASA, som består av selskapsregnskap og konsernregnskap. Selskapsregnskapet består av balanse per 31. desember 2013, resultatregnskap og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger. Konsernregnskapet består av oppstilling over finansiell stilling per 31. desember 2013, oppstilling over totalresultat, oppstilling over endringer i egenkapitalen og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen, og en beskrivelse av vesentlige anvendte regnskapsprinsipper og andre noteopplysninger.
Styret og daglig leder er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet og i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU for konsernregnskapet, og for slik intern kontroll som styret og daglig leder finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller feil.
Vår oppgave er å gi uttrykk for en mening om dette årsregnskapet på bakgrunn av vår revision. Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god revisjonsskikk i Norge, herunder International Standards on Auditing, Revisjonsstandardene krever at vi etterlever etiske krav og planlegger og gjennomfører revisjonen for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon.
En revisjon innebærer utførelse av handlinger for å innhente revisjonsbevis for beløpene og opplysningene i årsregnskapet. De valgte handlingene avhenger av revisors skiønn, herunder vurderingen av risikoene for at årsregnskapet inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller feil. Ved en slik risikovurdering tar revisor hensyn til den interne kontrollen som er relevant for selskapets utarbeidelse av et årsregnskap som gir et rettvisende bilde. Formålet er å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets interne kontroll. En revisjon omfatter også en vurdering av om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene utarbeidet av ledelsen er rimelige, samt en vurdering av den samlede presentasjonen av årsregnskapet.
Etter vår oppfatning er innhentet revisjonsbevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
| Osio | HBLIDE | |
|---|---|---|
| Alta | Knarvi | |
| Arendal | Kristia | |
| Bergen | Larvik | |
| KPMG AS, a Norwegian member firm of the KPMG network of independent | Bode | |
| member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG | Elverum | Molde |
| International"), a Swiss entity | Finnsnes | Narvik |
| Grimstad | Rarca |
Offices in
Hamar
Statsautoriserte revisorer - medlemmer av Den norske Revisortorening.
| Sandnessipe |
|---|
| Stavanger |
| Stord |
| Straume |
| Tromse |
| Trondhelm |
| Tansberg |
| Alesund |
Sendefiord
Etter vår mening er morselskapets årsregnskap avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til Itera ASA per 31. desember 2013 og av selskapets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge.
Etter vår mening er konsernregnskapet avgitt i samsvar med lov og forskrifter og gir et rettvisende bilde av den finansielle stillingen til konsernet Itera ASA per 31. desember 2013 og av konsernets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret som ble avsluttet per denne datoen i samsvar med International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, mener vi at opplysningene i årsberetningen og redegjørelsene om eierstyring og selskapsledelse, samt samfunnsansvar om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i samsvar med lov og forskrifter.
Basert på vår revisjon av årsregnskapet som beskrevet ovenfor, og kontrollhandlinger vi har funnet nødvendig i henhold til internasjonal standard for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon», mener vi at ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig og oversiktlig registrering og dokumentasjon av selskapets regnskapsopplysninger i samsvar med lov og god bokføringsskikk i Norge.
Oslo, 4. april 2014 KPMG AS
Simmon Sotualik
Gunnar Sotnakk Statsautorisert revisor
Styret og ledelsen i Itera ASA vurderer årlig prinsippene for eierstyring og selskapsledelse og hvordan de fungerer i konsernet. Itera avlegger i samsvar med regnskapslovens paragraf 3-3b og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse (NUES) av 23. oktober 2012, inklusive beriktigelse publisert 21, desember 2012, en redegiørelse for prinsipper og praksis for eierstyring og .
selskapsledelse.
NUES anbefalingen er offentlig tilgjengelig på følgende internettside: www.nues.no.
Beskrivelsen nedenfor redegiør for hvordan de 15 punktene i anbefalingen er fulgt opp i Itera.
Det foreligger ingen avvik mellom anbefalingen og hvordan denne etterleves i Itera (selskapet) med unntak av pkt 13 og 14.
Itera ASA's prinsipper for eierstyring og selskapsledelse sikrer en hensiktsmessig rolledeling og godt samarbeid mellom selskapets eiere, styret og selskapets daglige ledelse og betryggende kontroll med virksomheten. En hensiktsmessig rolledeling i godt samarbeid og betryggende kontroll skal bidra til størst mulig verdiskaping over tid, til beste for eierne og øvrige interessegrupper.
Selskapets etiske retningslinjer omtaler interessekonflikter, forhold til kunder og leverandører, forhold til media, innsideproblematikk og andre relevante finansielle interesser av personlig art. De etiske retningsliniene gielder alle ansatte i Itera-gruppen.
Arbeidstakere er i stadig økende grad opptatt av andre incentiver enn de rent økonomiske. Itera inkluderer derfor et tydelig verdigrunnlag i sine ledelsesprinsipper – et verdigrunnlag som de ansatte kan identifisere seg med. Videre fokuserer Itera på å inkludere sosiale og moralske aspekter i beslutningsprosessene. Dette medfører at kunder eller prosjekter kan velges bort fordi de står i kontrast til verdigrunnlaget og visjonen: "Vi skal gjøre en forskjell. Alltid!" Dette skal gjelde i alle Iteras omgivelser; de ansatte skal oppleve at Itera er 'mer enn en jobb', kundene skal oppleve reell verdi ved å samarbeide med Itera, eierne skal oppleve at større avkastning enn sammenlignbare investeringsalternativ, og vi skal representere et positivt bidrag i de omgivelsene der vi har virksomhet.
Itera definerer, utvikler og drifter innovative løsninger og tjenester til virksomheter som benytter IT som et konkurransefortrinn. Selskapets vedtekter er tilgjengelige på selskapet internettsider; www.iteraasa.com.
Årsrapporten beskriver selskapets mål og strategier og finansmarkedet blir løpende oppdatert gjennom selskapets kvartalspresentasjoner.
Styret foretar løpende en vurdering av kapitalsituasjonen i lys av selskapets mål, strategi og ønsket risikoprofil.
Selskapet har som mål å sikre aksjonærene en konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og aksjekursutvikling i forhold til sammenlignbare investeringer. Itera's utbyttepolitikk skal reflektere en balanse mellom en forsvarlig egenkapital og en fornuftig tilbakebetaling til aksjonærene.. Den årlige utbytteutdelingen vil avhenge av selskapets finansielle situasjon, arbeidskapitalbehov, kontantstrøm og investerings-/oppkjøpsmuligheter.
Styret foretar en vurdering hvert år i forbindelse med forberedelsene til generalforsamlingen om det skal be om fullmakter fra generalforsamlingen til å øke selskapskapitalen og/eller be om fullmakt til å kunne kjøpe egne aksjer. En slik fullmakt vil noramalt være gylding ett år, og begrunnelsen for slike fullmakter skal tydelig kommuniseres til generalforsamlingen.
Selskapet skal likebehandle alle aksjonærer. Det er kun en aksjeklasse. Vedtektene inneholder ingen begrensninger i forhold til stemmerett. Det legges vekt på likebehandling av alle aksjeeiere. All kursrelevant informasjon blir publisert gjennom Oslo Børs sitt informasjonssystem og selskapets internettsider.
Selskapets transaksjoner i egen aksje (tilbakekjøp) gjennomføres over børs til gjeldende markedskurser. Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og aksjeeier, styremedlem, ledende ansatte eller nærstående av disse, vil styret normalt sørge for at det foreligger en uavhengig verdivurdering.
Aksjene er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen begrensninger rundt omsetteligheten.
Alle aksionærer har rett til å møte på generalforsamlingen. Det er tilrettelagt for at aksionærer kan stemme for sin eierpost gjennom fullmektig eller fullmakt. Alle aksjer i selskapet har lik stemmerett. Det er ingen eierskapsbegrensninger eller kjente aksjonæravtaler.
Protokoller fra generalforsamlinger blir gjort tilgjengelige gjennom Oslo Børs sitt informasjonssystem og selskapets internettsider, www.iteraasa.com.
Det fremgår av NUES anbefalingen at det skal legges opp til at ved valg av medlemmer av selskapets organer, så skal det stemmes for hver enkelt medlem. Itera har lagt opp til valg av et samlet styre.
Generalforsamlingen har i samsvar med Itera ASAs vedtekter etablert en valgkomité. Generalforsamlingen har fastsatt instruks for komiteens arbeid. Valgkomiteen avgir innstilling til generalforsamlingen for valg av styret. Innstillingen skal gi relevant informasjon om kandidatenes bakgrunn og uavhengighet. Valgkomiteen foreslår også honorar for medlemmer av styret. Valgkomiteens godtgjørelse fastsettes av generalforsamlingen.
Komiteen består av: Erik Sandersen, Gisle Evensen og Olav Werner Pedersen.
Styret har i samsvar med Itera ASAs vedtekter etablert et revisjonsutvalg. Utvalget har to medlemmer. Utvalgets mandat er å overvåke selskapets rapporteringsrutiner, og vurdere effektiviteten på internkontroll og risikostyring. Revisjonsutvalget har løpende kontakt med revisor og skal også vurdere revisors uavhengighet. Revisjonsutvalget rapporterer til styret. Styremedlemmene har tilgang til all relevant dokumentasjon samt referater fra møter i revisjonsutvalget.
Utvalget består av: Mimi K. Berdal og Ole Jørgen Fredriksen.
Styret har etablert et kompensasjonsutvalg. Utvalget har to medlemmer. Utvalgets mandat er å videreutvikle og samordne konsernets belønningssystemer.
Utvalget består av: Trude S. Husebø og Jan-Erik Karlsson.
Selskapet har ingen bedriftsforsamling. I følge vedtektene skal selskapet ha et styret bestående av 3-5 medlemmer. Styret består for tiden av fire medlemmer.
Styrets sammensetning skal være balansert med hensyn til kompetanse, erfaring og bakgrunn som er relevant for selskapets virksomhet. Det er også ønskelig at styrets sammensetning skal gjenspeile både selskapets eierstruktur og behovet for uavhengige representanter. Dagens styre består av fire medlemmer valgt på selskapets generalforsamling og sammensetningen tilfredsstiller kravene til uavhengighet i norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Ingen ledende ansatte er medlem av styret.
Det er i 2013 avholdt 12 styremøter, møtedeltakelsen har vært på 96 %.
Styret fastsetter årlig en plan for sitt arbeid med vekt på mål, strategi og gjennomføring. Videre foreligger det en styreinstruks som regulerer ansvarsområder, oppgaver og rolledeling for styret, styrets formann og daglig leder. Styret mottar månedlig regnskapsrapporter for konsernet og alle datterselskaper hvor ledelsen kommenterer den økonomiske utviklingen og den finansielle status. Styret diskuterer strategi og budsjetter i utvidede styremøter.
Styret avholder årlig 10-12 styremøter og evaluerer årlig sitt eget arbeid.
Risikostyring og intern kontroll utføres gjennom ulike prosesser i konsernet, både på styrenivå og i den daglige ledelsen av konsernet. Revisjonsutvalget følger på vegne av styret opp risikostyringen og den interne kontrollen utover det som rapporteres og diskuteres i styremøtene.
Styret får regelmessig rapportering om utviklingen i risiko på styremøtene og gjennom den finansielle rapporteringen og administrasjonens status knyttet til forretningsvirksomheten. Styret vurderer også tiltak knyttet til risikofaktorene.
Utgangspunktet for risikostyringen i Itera er at den selskapsleder i konsernet har ansvar for risiko innen eget selskap og derfor skal ha nødvendig innsikt i og forståelse av eget risikobilde, slik at dette kan forvaltes på en økonomisk og administrativt forsvarlig måte.
Konsernsjef og finansdirektør vurderer løpende forretningsområdenes finansielle resultater og måloppnåelse, kritiske forhold og hendelser som påvirker fremtidig utvikling og optimal ressursutnyttelse. En gjennomgang av blant annet disse temaene gjennomføres med de enkelte datterselskap hvert kvartal. På møtene vurderes blant annet risikoer knyttet til finansiell rapportering, både på kort og lang sikt. Konsernsjef, finansdirektør, ledelsen i det aktuelle datterselskapet samt relevant fagekspertise deltar på møtene, som ledes av konsernsjef.
I forbindelse med budsjettarbeidet og vedtak av budsjett går styret gjennom de interne kontrollsystemene og vurderer de viktigste risikofaktorene konsernet står overfor. Konsernet har de siste årene fulgt en vekststrategi og styret har vært opptatt av at de interne kontrollsystemene til enhver tid dekker hele virksomheten.
Selskapslederne i datterselskapene skal sørge for hensiktsmessig og effektiv internkontroll i samsvar med krav og har ansvaret for å etterleve disse.
Regnskap/finans, HR, IT og informasjon/kommunikasjon er organisert gjennom Group Functions som er fellesløsninger på tvers av datterselskapene i konsernet. Dette sikrer internkontroll på tvers av selskaper og landegrenser. Regnskap/finans har etablert felles regnskapsrutiner i konsernet så langt dette er effektivt, herunder kontoplan og rapportering. Konsernets selskaper benytter samme regnskapssystem, Maconomy. Det er etablert rutiner for attestasjon av kostnader etter en egen kontrollmatrise og utbetalinger krever dobbel attestasjon. Group Functions Finance er organisert med en egen økonoi/regnskapsfusjon som håndterer regnskapsføring for datterselskapelskapene. Disse er også ansvarlig for kvalitetssikring av regnskapsinformasjonen i form av avstemminger og lignende. Deler av regnskapsarbeidet utføres ved konsernets avdeling i Ukraina som fortiden består av 3 medarbeider i tillegg er det 1,5 årsverk i Norge. Foruten regnskapsavdelingen er det egne Business Controllere som bistår selskapene med økonomisk rapportering, analyser, forecast og budsjett arbeid. Det er etablert egne regnskapsfunksjoner i henholdvis Danmark, Sverige og Ukraina. Finansdirektør og økonomisjef har ansvaret for den løpende oppfølgingen av at rutinene fungerer ved blant annet å kvalitetssikre avstemminger, samt foretar analyser og oppfølging av ulike KPI'er. Rapportene fra datterselskapene blir konsolidert månedlig og som en del av rapporteringen utarbeides det analyser som følges opp. Rapporteringen skjer i henhold til en konsernmal, og konsolidering skjer ved bruk av regneark. Det er i Sverige et underkonsern, men konsolidering skjer kun hos morselskapet Itera ASA.
Konsernsjef og finansdirektør vurderer løpende forretningsområdenes finansielle resultater og måloppnåelse, kritiske forhold og hendelser som påvirker fremtidig utvikling og optimal ressursutnyttelse. En gjennomgang av blant annet disse temaene gjennomføres med de enkelte datterselskap hvert kvartal. På møtene vurderes blant annet risikoer knyttet til finansiell rapportering, både på kort og lang sikt. Konsernsjef, finansdirektør, ledelsen i det aktuelle datterselskapet samt relevant fagekspertise deltar på møtene, som ledes av konsernsjef. Basert på regnskapsrapporteringen og oppfølgingsmøter foreslår konsernsjefen eventuelle tiltak for å redusere risiko.
Ekstern revisor skal gi revisjonsutvalget en beskrivelse av hovedelementene i revisjonen foregående regnskapsår, herunder særlig om vesentlige svakheter som er avdekket ved internkontrollen knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen.
Valgkomiteen foreslår for generalforsamlingen styrets godtgjørelse. Generalforsamlingen fastsetter styrehonorarene etter forslag fra valgkomiteen, og valgkomiteens honorar etter forsalg fra styret. Detalier om styrets godtgjørelser og aksjeinnehav finnes i årsrapportens noteverk.
Styret har fastsatt egne retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til reglene i Allmennaksjeloven § 6-16a. Selskapets kompensasjonsutvalg er involvert i prosessen rundt godtgjørelse til ledende ansatte. Retningslinjer for godtgjørelser til ledende ansatte er beskrevet i note 9 Godtaiørelser og lignende.
Selskapet bestreber seg på å gi korrekt og tilstrekkelig utfyllende informasjon hvert kvartal, og være raskt ute med denne informasjonen. Kvartalstall rapporteres normalt innen seks uker etter kvartalsslutt. Foreløpig årsregnskap rapporteres i februar. Det avholdes åpne kvartalspresentasjoner samtidig som presentasjonen kan følges på webcast, både i sanntid og i etterid. Kvartalsrapporter, presentasionsmateriell og webcast er tilgjengelige på selskapets internettsider.
Innkalling til generalforsamling og årsrapporten gjøres tilgjengelig på selskapets internettsider i henhold til prinsippene for god eierstyring.
Informasjon til aksjemarkedet skal være lik og samtidig. Selskapet har løpende dialog med aksjonærer, analytikere og andre. Informasjon til aksjemarkedet skal være lik og samtidig. I samtaler med disse legges varsomhetsprinsippet til grunn.
Selskapet holder på å utarbeide skriftlige retningslinjer på hvordan det skal rapportere til markedet og ha kontakt med aksjonærer og andre interessenter.
strivet arbeider for likebehandling av aksionærene og vil ha åpenhet i prosesser omkring mulige overtakelser av selskapet. Ved eventuelle overtakelsestilbud skal styret og selskapets ledelse sikre at alle får tilgang til tilstrekkelig informasjon til å kunne ta stilling til tilbudet. Styret har ikke utarbeidet egne retningslinjer for hvordan det vil opptre ved eventuelt overtakkelsestilbud, men vil forholde seg til relevante bestemmelser og anbefalinger i lovverk og NUES regler, noe som styret finner tilstrekkelig for forsvarlig og lik ivaretakelse av alle aksjonærinteresser.
Styret vil overfor aksjonærene uttrykke sin oppfatning om tilbudet og styret vil i den forbindelse informere aksionærene om hvorvidt de selv ønsker å akseptere tilbudet, dersom de har tatt stilling til det.
Selskapets valgte eksterne revisor er KPMG. KPMG reviderer alle selskapene i konsernet med unntak av selskapet i Danmark.
Revisor deltar i møtene i revisjonsutvalget.
Revisor utarbeider rapporter til revisjonsutvalget og styret. Rapportene inkluderer en plan for revisjonen, en vurdering av selskapets intern kontroll, samt en gjennomgåelse av viktige regnskapsprinsipper og estimater. Revisor deltar i styremøtet som behandler årsregnskapet. Revisor deltar i generalforsamlingen. Informasjon om revisors honorarer er omtalt i årsrapporten.
Itera ASA (selskapet) har som mål å sikre aksjonærene en konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og økt aksjekurs i forhold til alternative investeringer.
Itera etterstreber å gi aksjonærene en konkurransedyktig avkastning på investeringen gjennom økning i aksjekursen og utbytte. Aksjekursen skal reflektere selskapets inntjening og underliggende verdier. Åpen kommunikasjon og likebehandling av aksjonærene bidrar til økte aksjonærverdier og investorenes tillit.
Itera ASA ble notert på Oslo Børs (OSE) den 27. januar 1999, børsticker er ITE. Selskapet skal behandle alle aksionærer likt med hensyn til informasjon som kan påvirke aksiekursen. All kursrelevant informasjon offentliggjøres gjennom Oslo Børs sitt meldingssystem og på selskapets internettsider, www.iteraasa.com, slik at alle skal ha tilgang til informasjonen samtidig. Her presenteres også kvartalsrapportene online ved hjelp av webcast. Aksjens ISIN-nummer er 0010001118 og selskapets organisasjonsnummer er NO 980 250 547.
Itera ASA har pr. 31. desember 2013 en aksjekapital lik NOK 24 655 987 fordelt på 82 186 624 aksjer pålydende NOK 0,30 pr. aksje.
Alle aksjer har lik stemmerett i generalforsamlingen.
Antall aksjonærer i Itera var 1 789 (1 910) aksjonærer pr. 31. desember 2013. Ved årsskiftet var 11 % (5 %) av aksjene eiet av utenlandske investorer. De tjue største aksjonærene eide 57 % (61 %) av aksjene i selskapet.
Det ble i 2013 utbetalt et utbytte lik NOK 0,06 (0,00) pr. aksje, til sammen NOK 5 (0) millioner.
Ved årets begynnelse ble Itera-aksjen omsatt til NOK 2,19 og den endte ved årets slutt på NOK 2,78 som tilsvarer en endring på 27 % (-17 %). Den høyeste aksjekursen gjennom året var NOK 2,98 og den laveste var NOK 1.55. Itera hadde en markedsverdi lik NOK 228 millioner (156 millioner) pr. 31. desember 2013.
Selskapet har opsjonsprogrammer for nøkkelmedarbeidere. Det ble i 2013 implementert et nytt opsjonsprogram. Det er ved årsskiftet utestående 2.558 000 aksjeopsjoner. Det vises for øvrig til note 8.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.