Quarterly Report • May 6, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE
Resultat før skatt utgjør 18,9 millioner kroner, 4,7 millioner kroner bedre enn første kvartal 2013. Resultat etter skatt er 13,2 millioner kroner, 3,4 millioner kroner bedre enn første kvartal 2013. Resultatet etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 12,4 prosent (8,7 prosent).
Rentenettoen i første kvartal har økt med 3,0 millioner kroner fra første kvartal 2013. Reduserte likviditetsreserver og økning av utlånsvolum bidrar til økte renteinntekter. Reduksjon i rentekostnader skyldes lavere gjennomsnittlig volum på ansvarlig lån i første kvartal 2014, og reduserte renter på innlån i første kvartal i år.
I første kvartal 2014 har banken driftsinntekter fra fast eiendom på 0,7 millioner kroner. Netto driftsinntekter økte med 0,3 millioner kroner fra første kvartal 2013.
Bankens kostnad / inntektsforhold for første kvartal er 48,2 prosent, en bedring fra 60,7 prosent for samme periode i 2013. Driftskostnadene er 2,5 millioner kroner lavere i samme periode, som skyldes færre årsverk og andre kostnadsreduserende tiltak.
Tap på utlån er inntektsført med netto 0,6 millioner kroner og skyldes reduserte gruppenedskrivninger i første kvartal.
Forvaltningskapitalen utgjør 5.613 millioner kroner ved utgangen av første kvartal, opp 370 millioner kroner siste kvartal. Banken har i kvartalet utstedt ny funding for å finansiere utlånsvekst og styrke likviditeten.
Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til Eika Boligkreditt (EBK). Utlån inkludert boligkreditt utgjør 6.146 millioner kroner per 31. mars, en økning på 73 millioner kroner siste kvartal.
Fordeling av lånene på privat- og næringskunder utgjør 5.018 millioner kroner (81,7 prosent) og 1.128 millioner kroner (18,3 prosent). Utlån til næring er stabile siste kvartal, mens utlån til private øker. Følgelig faller andel næringslån gjennom kvartalet.
Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal utgjør 3,9 prosent eller 168 millioner kroner. Veksten utgjør kun utlån til privatkunder.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 0,88 prosent (1,14 prosent forrige kvartal) av brutto utlån i egen balanse, det laveste volumet siste fem kvartaler.
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 0,96 prosent (1,15 prosent forrige kvartal) av brutto utlån, og er vesentlig redusert siste året. Banken har fokus på god kredittkvalitet og arbeider løpende med tiltak for å redusere kredittrisikoen.
Innskudd er redusert med 1,5 prosent siste kvartal eller 54 millioner kroner. Innskuddsdekningen er redusert fra 85,8 prosent per 31.12.2013 til 81,4 prosent per 31.03.2014.
Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det
plassert til sammen 420 millioner kroner. Obligasjonsporteføljen på 474 millioner kroner er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav.
Banken har utstedt ett nytt obligasjonslån i første kvartal, som løper til mars 2017 og utgjør 200 millioner kroner. I tillegg er to eksisterende lån utvidet, og deler av et lån som forfaller i mai 2014 kjøpt tilbake. Netto volum av de transaksjonene utgjør 189,5 millioner kroner.
Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 131,5 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelig likviditetsreserver til å innfri lånet. Banken har lav likviditetsrisiko.
Bankens kjernekapitaldekning er redusert fra 18,0 prosent til 17,6 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er redusert tilsvarende fra 14,0 prosent til 13,6 prosent. Nedgangen skyldes økte utlån og likviditetsreserver i bankens balanse. Det forventes en styrking av soliditeten i andre kvartal som følge av redusert eierskap i Eika Boligkreditt AS etter rebalansering av eierskapet blant Eika-bankene.
Banken har styrket soliditeten i 2013. Fortsatt styrking av soliditeten vil gi rom for ytterligere utlånsvekst i bankens markedsområde. Finanstilsynet har gitt uttrykk for at norske banker bør øke soliditeten ytterligere for å møte økonomisk usikkerhet og kommende regulatoriske krav. Videre ventes god soliditet å bidra til gunstigere finansieringsvilkår for bankene.
Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 5. mai 2014
Endre Solvin-Witzø Styreleder
Kari Eian Krogstad Styremedlem
Jo Anders Moflag Styrets nestleder
Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem
Mariann Ødegård Styremedlem
Siri Berggreen
Adm. banksjef
| Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. | |||
|---|---|---|---|
| RESULTATREGNSKAPET | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
| Renteinntekter og lignende inntekter | 56 450 | 54 957 | 225 347 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | -30 637 | -32 121 | -122 630 |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 25 813 | 22 836 | 102 716 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 57 | 4 | 7 605 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 10 500 | 10 741 | 43 987 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | -1 956 | -1 649 | -6 888 |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | 110 | 63 | 3 296 |
| Andre driftsinntekter | 729 | 0 | 1 969 |
| Netto andre driftsinntekter | 9 440 | 9 160 | 49 970 |
| Lønn og sosiale kostnader | -9 544 | -11 204 | -43 926 |
| Administrasjonskostnader | -4 048 | -4 066 | -18 307 |
| Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | -394 | -56 | -353 |
| Andre driftskostnader | -2 992 | -4 106 | -20 762 |
| Sum driftskostnader | -16 978 | -19 432 | -83 348 |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 18 275 | 12 563 | 69 338 |
| Tap på utlån | 611 | 1 658 | 3 899 |
| Tap på garantier m.v. | 0 | 0 | -1 277 |
| Kredittap på sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer | 0 | 0 | -1 152 |
| Nedskrivninger / reversering av nedskrivning og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler |
0 | 12 | -76 208 |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 18 886 | 14 233 | -5 401 |
| Skatt på ordinært resultat | -5 704 | -4 444 | -17 781 |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 13 182 | 9 789 | -23 182 |
| 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 | |
|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 72 551 | 92 305 | 91 167 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 347 473 | 391 418 | 164 402 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4 512 613 | 3 819 493 | 4 344 139 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | -21 890 | -30 995 | -21 114 |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | -21 800 | -19 100 | -23 200 |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4 468 923 | 3 769 398 | 4 299 825 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 473 853 | 831 421 | 430 590 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 156 859 | 117 125 | 156 859 |
| Eierinteresser i tilknyttede selskaper | 0 | 64 058 | 0 |
| Varige driftsmidler | 73 232 | 624 | 73 420 |
| Andre eiendeler | 1 497 | 730 | 10 017 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 18 872 | 21 567 | 17 324 |
| Sum eiendeler | 5 613 261 | 5 288 645 | 5 243 604 |
| Gjeld | |||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3 671 734 | 3 729 836 | 3 726 060 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1 281 714 | 891 307 | 891 433 |
| Annen gjeld | 32 067 | 19 354 | 28 498 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 35 867 | 35 327 | 18 939 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 2 994 | 4 207 | 2 994 |
| Ansvarlig lånekapital | 149 960 | 149 900 | 149 938 |
| Sum gjeld | 5 174 336 | 4 829 930 | 4 817 861 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 425 743 | 448 925 | 425 743 |
| Resultat etter skatt hittil i år | 13 182 | 9 789 | |
| Sum egenkapital | 438 925 | 458 714 | 425 743 |
| Sum gjeld og egenkapital | 5 613 261 | 5 288 645 | 5 243 604 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 143 266 | 215 924 | 150 249 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 73 508 | 96 608 | 73 649 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1 633 000 | 2 057 279 | 1 728 645 |
| 1. kvartal | 2. kvartal | 3. kvartal | 4. kvartal | 1. kvartal | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2013 | 2013 | 2013 | 2014 | |
| Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK | |||||
| Netto renteinntekter | 22,8 | 24,9 | 27,3 | 27,7 | 25,8 |
| Sum netto driftsinntekter Sum driftskostnader |
9,2 -19,4 |
16,8 -24,1 |
11,3 -17,5 |
12,7 -22,3 |
9,4 -17,0 |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 12,6 | 17,6 | 21,1 | 18,0 | 18,3 |
| Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) | 1,7 | -1,1 | -7,5 | 9,6 | 0,6 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner | 0,0 | -29,9 | -48,5 | 1,0 | 0,0 |
| Resultat før skatt | 14,2 | -13,3 | -34,9 | 28,6 | 18,9 |
| Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK | |||||
| Forvaltningskapital | 5 289 | 5 631 | 5 025 | 5 244 | 5 613 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. Brutto utlån |
5 572 | 5 501 | 5 399 | 5 286 | 5 313 |
| Utlån boligkreditt | 3 819 | 3 991 | 4 130 | 4 344 | 4 513 |
| 2 057 | 1 924 | 1 832 | 1 729 | 1 633 | |
| Sum utlån inkl. boligkreditt | 5 877 | 5 915 | 5 962 | 6 073 | 6 146 |
| Innskudd Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år |
3 730 459 |
4 055 443 |
3 763 404 |
3 726 426 |
3 672 439 |
| Lønnsomhet | |||||
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,66 % | 1,82 % | 2,01 % | 2,08 % | 1,97 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,66 % | 1,23 % | 0,84 % | 0,96 % | 0,71 % |
| Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,02 % | -0,97 % | -2,58 % | 2,16 % | 1,42 % |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 60,7 % | 57,8 % | 45,3 % | 55,3 % | 48,2 % |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | 0,17 % | -0,11 % | -0,34 % | 0,63 % | 0,05 % |
| Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) | 12,7 % | -11,9 % | -31,1 % | 25,5 % | 17,7 % |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | 8,7 % | -14,2 % | -34,8 % | 20,7 % | 12,4 % |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst siste kvartal | 2,3 % | 4,5 % | 3,5 % | 5,2 % | 3,9 % |
| Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal | -1,5 % | 0,6 % | 0,8 % | 1,9 % | 1,2 % |
| Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt | 35,0 % | 32,5 % | 30,7 % | 28,5 % | 26,6 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | -0,4 % | 8,7 % | -7,2 % | -1,0 % | -1,5 % |
| Innskuddsdekning | 97,7 % | 101,6 % | 91,1 % | 85,8 % | 81,4 % |
| Innskuddsdekning justert for boligkreditt | 63,5 % | 68,6 % | 63,1 % | 61,4 % | 59,7 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 33,8 % | 31,6 % | 27,8 % | 26,1 % | 25,0 % |
| Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder | 44,9 % | 41,3 % | 38,0 % | 35,0 % | 32,5 % |
| Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån | 0,93 % | 1,05 % | 1,67 % | 1,14 % | 0,88 % |
| Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån | 2,90 % | 2,36 % | 2,77 % | 1,15 % | 0,96 % |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 1,31 % | 1,26 % | 1,26 % | 1,02 % | 0,97 % |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel | 8,7 % | 7,9 % | 8,0 % | 8,1 % | 7,8 % |
| Ren kjernekapital | 14,6 % | 14,7 % | 14,3 % | 14,0 % | 13,6 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,6 % | 18,7 % | 18,6 % | 18,0 % | 17,6 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 708 | 2 769 | 2 557 | 2 701 | 2 771 |
resultat før tap
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.
| Misligholdte engasjementer | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 39 835 | 35 429 | 49 376 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 9 910 | 6 365 | 9 903 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 29 924 | 29 064 | 39 473 |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 43 268 | 110 822 | 49 847 |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 11 980 | 24 630 | 11 211 |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 31 289 | 86 192 | 38 636 |
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | -1 400 | -900 | 3 200 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | 776 | -720 | -10 601 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 0 | 0 | 3 381 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 94 | 60 | 415 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | -81 | -98 | -293 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | -611 | -1 658 | -3 899 |
| Tap på garantier i resultatregnskapet | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 0 | 0 | 1 277 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | 0 | 0 | 1 277 |
| Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Kredittap på obligasjoner | 0 | 0 | 1 152 |
| Kapitaldekning | 31.03.2014 | 31.03.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 377 301 | 394 366 | 377 300 |
| Ren kjernekapitaldekning i % | 13,6 % | 14,6 % | 14,0 % |
| Netto kjernekapital | 487 251 | 504 266 | 487 238 |
| Kjernekapitaldekning i % | 17,6 % | 18,6 % | 18,0 % |
| Netto ansvarlig kapital | 487 251 | 504 266 | 487 238 |
| Kapitaldekning i % | 17,6 % | 18,6 % | 18,0 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 771 000 | 2 708 000 | 2 701 000 |
Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt.
Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00
www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.