PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

SEVAN MARINE ASA

Fredag23. mai 2014kl. 12.00 ble den ordinære generalforsamlingeni SevanMarine ASAavholdt i selskapetslokaler i Kittelsbuktveien 5, Arendal.

Følgendesakerforelå til behandling:

1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN. FORTEGNELSE OVER FREMMØTTE AKSJEEIERE

Styrets leder, Siri Hatten, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsenover møtende aksjonærer viste at 25001 771 aksjer, tilsvarende 47,53 % av aksjenevar representert. Fortegnelsener inntatt på side5.

Stemmeresultatenefor de enkelte sakerer inntatt på side6 og7.

NordeaVerdipapirservicevar til stede.

2. VALG AV MØTELEDER

Siri Hatlen ble valgt til møteleder.

3. VALG AV EN PERSONTIL UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Tore Nickelsenble til å medundertegneprotokollen sammenmed møteleder.

4. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingenble dermederklært for lovlig satt.

5. ORIENTERING OM DRIFTEN I KONSERNET

Selskapetsdaglige leder, Carl Lieungh, orienterte om driften og de viktigste hendelsenei konsernet i 2013. KonsernregnskapssjefHåvard Haugland, orienterte om hovedtallene i årsregnskapetfor 2013.

Etter gjennomgangenåpnet møteleder for spørsmålogkommentarer.

6. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP FOR 2013 FOR MORSELSKAP OG KONSERN, SAMT STYRETS ÅRSBERETNING

Det ble redegjort for årsregnskapetfor 2013, og årsberetningenble gjennomgått. I samsvar medstyrets forslagfattet generalforsamlingenfølgendevedtak:

"Årsregnskapet og årsberetningen for 2013 for morselskap og konsern godkjennes, herunder styrets forslag om at det skal deles ut utbytte for regnskapsåret 2013 med NOK 1,20 per aksje, som tilsvarer en samlet utbytteutdeling på NOK63 128398,80."

7. STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

Møteleder refererte til styrets erklæring inntatt på side 8 og 9 i årsrapporten. I samsvarmed styrets forslagfattet generalforsamlingenfølgendevedtak:

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring ogfastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte etter allmennaksjeloven § 6-16a, og godkjenner herunder godtgjørelse knyttet til selskapets aksjer og utvikling av aksjekursen."

8. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET, REVISJONSUTVALG OG KOMPENSASJONSUTVALG FOR FOREGÅENDE PERIODE

Møteleder gikk gjennom valgkomiteensinnstilling til godtgjørelse av medlemmeneav styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget for foregående periode. I samsvar med valgkomiteensforslagfattet generalforsamlingenfølgendevedtak:

"Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2013, til den ordinære generalforsamlingen i 2014, settes til NOK ⁴⁰⁰ ⁰⁰⁰ for styreleder, NOK275 000for nestleder og NOK250000 for øvrige styremedlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av revisjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2013, til den ordinære generalforsamlingen i 2014, settes til NOK ⁹⁰ 000for Mari Thjømøe (komiteetis leder) og NOK60 000for Siri Hatlen.

Godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2013, til den ordinære generalforsamlingen i 2014, settes til NOK50 000for Siri Hatlen (komiteens leder) og NOK25000 for Peter Lytzen."

9. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET, REVISJONSUTVALGET OG KOMPENSASJONSUTVALGET FOR KOMMENDE PERIODE

Møteleder gikk gjennom valgkomiteens innstilling til godtgjørelse til medlemmeneav styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget for kommende periode. I samsvar med valgkomiteensforslagfattet generalforsamlingenfølgendevedtak:

"Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2014, til den ordinære generalforsamlingen i 2015, settes til NOK ⁴⁰⁰ ⁰⁰⁰ for styreleder, NOK350000 for nestleder og NOK250 000for øvrige styremedlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av revisjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2014, til den ordinære generalforsamlingen i 2015, settes til NOK ⁹⁰ 000for utvalgets leder og NOK60 000for øvrige medlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2014, til den ordinære generalforsamlingen i 2015, settes til NOK50 000for utvalgets leder og NOK25 000for øvrige medlemmer."

10. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN

Møteleder viste til valgkomiteens innstilling om godtgjørelse til valgkomiteen. I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2013, til den ordinære generalforsamlingen i 2014, settes til NOK75 000 for Mimi K. Berdal (komiteen« leder), NOK30 000 for Gunnar Reitan og NOK20000 for Ingvild Sæther."

11. GODKJENNELSE AV REVISORSHONORAR FOR 2013

Møteleder redegjorde for honoraret til revisor. I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Revisors honorar på USO396 547 eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2013, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til Ernst Et Youngpå USO61 722 eks. mva. for andre tjenester enn revisjon."

12. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

Møteleder viste til innstillingen fra valgkomiteen angående valg av medlemmer til selskapets styre.

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som styremedlemmer for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i2015:

Siri Hatlen, styreleder

Jørgen P. Rasmussen,nestleder

Mari Thjømøe, medlem

Ingvild Sæther, medlem

Peter Lytzen, medlem"

13. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

Møteleder viste til innstillingen fra valgkomiteen angående valg av medlemmer til selskapets valgkomite.

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som medlemmer av valgkomiteen for petioden frem til den ordinære generalforsamlingen 2015:

Mimi K. Berdal, leder

Gunnar Reitan, medlem

Ingvild Sæther, medlem"

14. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED INCENTIVPROGRAM FOR ANSATTE

I samsvarmedstyrets forslagfattet generalforsamlingenfølgendevedtak:

1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK3 156 420.
2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2015.
3. Aksjeeiernes fortrinnsrett ihenhold til allmennaksjeloven § 10-4kanfravikes.
4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt iverdipapirhandelloven §6-17.
5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med selskapets incentivprogram for ansatte.

* * *

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

Arendal, 23. mai 2014

Siri Hatlen, møteleder Tore Nickelsen,medundertegner

Totalt representert

ISIN:	N00010187032 SEVANMARINEASA
Generalforsamlingsdato:	23.05.2014 12.00
Dagensdato:	23.05.2014

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 11

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	52606999
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	52606999
Representert ved egne aksjer	513898	0,98 %
Sum Egne aksjer	513898	0,98 %
Representert ved fullmakt	457 599	0,87 %
Representert ved stemmeinstruks	24030274	45,68 %
Sum fullmakter	24487873	46,55 o/o
Totalt representert stemmeberettiget	25 001771	47,53 %
Totalt representert av AK	25 001 771	47,53 %

Kontofører for selskapet: For selskapet:

NORDEABANKNORGEASA

Protokoll for generalforsamling SEVAN MARINE ASA

ISIN:	N00010187032		SEVANMARINEASA
Generalforsamlingsdato:	23.05.201412.00
Dagens dato:	23.05.2014

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerteaksjer
Sak1 Äpningav generalforsamlingenvedstyrets leder. Fortegnelseoverfremmøtte aksjeeiere
Ordinær	24 999 131		2640	25 001 771		25 001 771
% avgitte stemmer	99,99 %	° 0,00 %	0,01 %		°
% representert AK	99,99 %	0,00 %	0,01 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,52 %	0,00 %	0,01 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	24999131	O	2640	25001771	O	2S001771
Sak2 Valgav møteleder.Styret harforeslått at møtet ledesav styrets leder.
Ordinær	25001 771	°	°	25 001 771	°	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak3 Valgaven persontil å undertegneprotokollen sammenmedmøteleder.
Ordinær	25 001 771	°	°	25001 771	°	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak4 Godkjennelseav innkalling og dagsorden.
Ordinær	25 001 771	°	°	25 001 771	°	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak6 Godkjennelseav årsregnskapfor 2013for morselskapog konsern,samt styrets årsberetning. Styret foreslår at det delesut et utbytte på NO
Ordinær	25001 771			25 001 771		25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %	° 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak7 Styrets erklæring om fastsettelse av lønnog annengodtgjørelsetilledende ansatte.
Ordinær	25001 771			25 001 771		25001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %	° 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001 771	O	25001771
Sak8 Fastsettelseav godtgjørelsetil medlemmerav styret, revisjonsutvalgetog
kompensasjonsutvalgetfor foregåendeperiode.
Ordinær	25001 771	°	°	25 001 771	°	25 001 771
% avgitte stemmer % representert AK	100,00 % 100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 % 0,00 %	0,00 % 0,00 %	100,00 % 47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771			25001771	0,00 %	25001771
		O	O		O
Sak9 Fastsettelseav godtgjørelsetil medlemmerav styret, revisjonsutvalgetog kompensasjonsutvalgetfor kommendeperiode.
Ordinær	25 001 771			25001 771		25001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %	° 0,00 %		°

https://investor. vps.no/ grnlvotingResul tTotalMinutes.htm? _menu=true&fromMain= T...

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% representert AK I		100,00 % I 0,00 % I 0,00 % I		100,00 % I	0,00 % I
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak 10 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen.
Ordinær	25 001 771	O	O	25 001 771	O	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak 11 Godkjennelse av revisors honorar for 2013.
Ordinær	25 001 771	O	O	25 001 771	O	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak 12 Valg av medlemmer til styret.
Ordinær	25 001 771	O	O	25 001 771	O	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak 13 Valg av medlemmer til valgkomiteen.
Ordinær	25 001 771	O	O	25 001 771	O	25 001 771
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,53 %	0,00 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	25001771	O	O	25001771	O	25001771
Sak 14 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med incentivprogram for ansatte
Ordinær	24998470	3301	O	25 001 771	O	25 001 771
% avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %	0,00 %
% representert AK	99,99 %	0,01 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	47,52 %	0,01 %	0,00 %	47,53 %	0,00 %
Totalt	24998470	3301	O	25001771	O	25001771

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer		Pålydende Aksjekapital	Stemmerett
Ordinær	52606999	4,00	210 427 996,00	Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen

AI Terminal

Magnora ASA

3659_iss_2014-05-23_d324cf20-ab2b-4fdc-bc9f-d3ff7ad41f5a.pdf