Aker BP

Share Issue/Capital Change • Jun 2, 2014

Forslag om garantert fortrinnsrettsemisjon

Forslag om garantert fortrinnsrettsemisjon

Viser til tidligere børsmelding idag angående overtagelse av Marathon

Oil Norge AS.

Styret i Det norske oljeselskap ASA ("Selskapet" OSE ticker code

"DETNOR") har besluttet å foreslå for generalforsamlingen at selskapet

gjennomfører en fortrinnsrettsemisjon med en økning i aksjekapitalen med

et bruttoproveny i norske kroner som tilsvarer USD 500 000 000

("Fortrinnsrettsemisjonen").

Selskapets største aksjonær, Aker Capital AS har forpliktet seg til å

tegne sin 49,99 prosent pro-rata andel i Fortrinnsrettsemisjonen. De

resterende 50,01 prosent av aksjene i Fortrinnsemisjonen er på vanlige

vilkår og betingelser garantert av BNP PARIBAS, DNB Markets, J.P. Morgan

Securities og Nordea Markets. De fire bankene og SEB er tilretteleggere

i Fortrinnsrettsemisjonen.

Fortrinnsrettsemisjonen er del av en overordnet refinansiering av

Selskapet som er foreslått for å finansiere utviklingsprosjekter som

Ivar Aasen og Johan Sverdrup.

Den foreslåtte Fortrinnsrettsemisjonen krever godkjenning av selskapets

aksjonærer på en ekstraordinær generalforsamling som vil bli avholdt

sent i juni 2014. Innkallingen til ekstraordinær generalforsamling vil

bli sendt ut denne uken.

Tegningskursen, og eksakt økning i aksjekapitalen, vil bli besluttet av

selskapets styre og annonsert med en børsmelding på en dag der det er

handel på børsen. En slik dato for annonsering kalles "Record Date".

Record Date ventes å være i midten av juli.

Aksjonærer som per utløpet av Record Date (registrert i VPS per ved

utløp av tredje handelsdag etter denne datoen) vil få omsettelige

fortrinnsretter relativt til deres aksjebeholdning per denne dato.

Overtegning og tegning uten tegningsretter vil tillates.

Tegningsperioden vil begynne femte handelsdag etter "Record Date", men

ikke før et prospekt for Fortrinnsrettsemisjonen er godkjent av

Finanstilsynet i Norge. Tegningsperioden vil vare i to uker.

Tegningsperioden er forventet å starte i midten av juli.

Aksjene vil allokeres av styret og skal betales ved kontant oppgjør

innen seks handledager etter utløpet av tegningsperioden. De nye aksjene

gir aksjonærrettigheter i Selskapet, inkludert rett til utbytte, fra det

tidspunktet aksjene er registrert i Foretaksregisteret.

Advokatfirmaet BA-HR er juridisk rådgiver for Selskapet.

Pressekontakt: Torgeir Anda, kommunikasjonsdirektør, tel.:  991 12 203

Investor kontakt: Jonas Gamre, investorkontakt, tel.: 971 18 292

*********

This announcement is not an offer for sale of securities in the United

States or any other country. The securities referred to herein have not

been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the

"U.S. Securities Act"), and may not be sold in the United States absent

registration or pursuant to an exemption from registration under the

U.S. Securities Act. The Company does not intend to register any portion

of the offering of the securities in the United States or to conduct a

public offering of the securities in the United States. Any offering of

securities will be made by means of a prospectus that may be obtained

from the Company when the subscription period commences and that will

contain detailed information about the Company and management, as well

as financial statements. Copies of this announcement are not being made

and may not be distributed or sent into the United States, Canada,

Australia, Japan or any other jurisdiction in which such distribution

would be unlawful or would require registration or other measures.

In any EEA Member State that has implemented Directive 2003/71/EC

(together with any applicable implementing measures in any member State,

the "Prospectus Directive"), this communication is only addressed to and

is only directed at qualified investors in that Member State within the

meaning of the Prospectus Directive.

This announcement is only directed at (a) persons who are outside the

United Kingdom; or (b) investment professionals within the meaning of

Article 19 of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial

Promotion) Order 2005 (the "Order"); or (c) persons falling within

Article 49(2)(a) to (d) of the Order; or (d) persons to whom any

invitation or inducement to engage in investment activity can be

communicated in circumstances where Section 21(1) of the Financial

Services and Markets Act 2000 does not apply.

Certain statements included within this announcement contain forward

-looking information, including, without limitation, those relating to

(a) forecasts, projections and estimates, (b) statements of management's

plans, objectives and strategies for the Company, such as planned

expansions, investments or other projects, (c) targeted production

volumes and costs, capacities or rates, start-up costs, cost reductions

and profit objectives, (d) various expectations about future

developments in the Company's markets, particularly prices, supply and

demand and competition, (e) results of operations, (f) margins, (g)

growth rates, (h) risk management, as well as (i) statements preceded by

"expected", "scheduled", "targeted", "planned", "proposed", "intended"

or similar statements.

Although we believe that the expectations reflected in such forward

-looking statements are reasonable, these forward-looking statements are

based on a number of assumptions and forecasts that, by their nature,

involve risk and uncertainty. Various factors could cause our actual

results to differ materially from those projected in a forward-looking

statement or affect the extent to which a particular projection is

realized.

No assurance can be given that such expectations will prove to have been

correct. The Company disclaims any obligation to update or revise any

forward-looking statements, whether as a result of new information,

future events or otherwise.

Om Det norske:

Det norske oljeselskap ASA (DETNOR) er et offensivt selskap med

betydelig leteaktivitet på norsk sokkel. Det norske har hovedkontor i

Trondheim, og kontorer i Oslo og Harstad. Det norske er notert på Oslo

Børs med ticker "DETNOR". Les mer om Det norske på www.detnor.no