Aker BP

Share Issue/Capital Change • Jul 9, 2014

Vilkår for fortrinnsrettsemisjon

Vilkår for fortrinnsrettsemisjon

Styret i Det norske oljeselskap ASA («Selskapet») har fastsatt vilkårene

for den garanterte fortrinnsrettsemisjonen annonsert den 2. juni 2014

(«Fortrinnsrettsemisjonen») og vedtatt av den ekstraordinære

generalforsamlingen i Selskapet den 3. juli 2014.

Hovedvilkårene er angitt nedenfor:

· Selskapets aksjekapital vil bli forhøyet med NOK 61 911 239 ved

utstedelse av 61 911 239 nye aksjer («Tilbudsaksjene»).

· Tegningskursen vil være NOK 48,50 per Tilbudsaksje, som

representerer en rabatt på ca. 25,2 % i forhold til den teoretiske

aksjekursen når aksjen handles uten rett til å motta tegningsretter

basert på sluttkursen for Selskapets aksjer på NOK 72,00 den 8. juli

· Fortrinnsrettsemisjonen vil tilføre et brutto emisjonsproveny til

Selskapet på NOK 3 002,7 millioner.

· Eksisterende aksjeeiere som er registrert i Selskapets

aksjeeierregister i Verdipapirsentralen (VPS) ved utløpet av 14. juli

2014 («Registreringsdatoen») (de «Eksisterende Aksjeeierne») vil motta

omsettelige tegningsretter («Tegningsrettene») som, med de begrensninger

som følger av gjeldende rett, vil gi fortrinnsrett til å tegne og bli

tildelt Tilbudsaksjer i Fortrinnsrettsemisjonen.

· Forutsatt at levering av handlede aksjer skjer i henhold til

ordinært T+3 oppgjør i VPS, vil aksjer i Selskapet ervervet forut for

eller på den 9. juli 2014 («Skjæringsdagen») gi rett til å få tildelt

Tegningsretter, mens aksjer ervervet fra og med 10. juli 2014 ikke vil

gi rett til å motta Tegningsretter.

· Hver Eksisterende Aksjeeier vil motta 11 Tegningsretter for hver 25

aksjer i Selskapet registrert som eiet av vedkommende Eksisterende

Aksjeeier på Registreringsdatoen. Hver Tegningsrett vil gi rett til å

tegne og bli tildelt én Tilbudsaksje. Overtegning og tegning uten

Tegningsretter vil være tillatt.

· Tegningsperioden vil starte den 15. juli 2014 kl. 09.00 (norsk tid)

og avsluttes den 29. juli 2014 kl. 16.30 (norsk tid)

(«Tegningsperioden»).

· Tegningsrettene vil noteres på Oslo Børs og kan handles med ticker

«DETNOR T» fra den 15. juli 2014 kl. 09.00 (norsk tid) til den 24. juli

2014 kl. 16.30 (norsk tid).

· Tegningsrettene vil ha en økonomisk verdi dersom Selskapets aksjer

handles over tegningskursen i Tegningsperioden. Eksisterende Aksjeeiere

som ikke bruker sine Tegningsretter, vil bli utvannet.

· Tegningsretter som ikke benyttes til å tegne Tilbudsaksjer innen

utløpet av Tegningsperioden, eller som ikke er solgt innen kl. 16.30

(norsk tid) den 24. juli 2014, vil være uten verdi og bortfalle uten

kompensasjon til innehaveren.

Forventet tidsplan for Fortrinnsrettsemisjonen:

Siste dag for handel i aksjen inklusive

Tegningsretter

(Skjæringsdagen)

9. juli 2014

Publisering av

prospekt

9. juli 2014

Første dag for handel i aksjen eksklusive

Tegningsretter                                            10. juli 2014

Registreringsdatoen

14. juli 2014

Handel i

Tegningsrettene

15. juli 2014 kl. 09.00 til 24. juli

2014 kl. 16.30

Tegningsperioden

15. juli 2014 kl. 09.00 - 29. juli 2014

kl. 16.30

Tildeling av aksjer og utsendelse av

tildelingsbrev                                          Rundt den 30.

juli 2014

Betaling for

Tilbudsaksjene

4. august 2014

Registrering av kapitalforhøyelsen og utstedelse av Tilbudsaksjene

Rundt den 5. august 2014

Levering og notering av

Tilbudsaksjene

Rundt den 6. august 2014

Den største aksjonæren i Selskapet, Aker Capital AS, har forpliktet seg

til å tegne sin 49,99 % pro rata andel av Fortrinnsrettsemisjonen. Den

resterende andelen av Fortrinnsrettsemisjonen (50,01 %) er, på vanlige

vilkår og betingelser, garantert fulltegnet av BNP Paribas, DNB Markets,

J.P. Morgan Securities og Nordea Markets.

Ytterligere informasjon om vilkårene for Fortrinnsrettsemisjonen er

inkludert i prospektet, som forventes å bli offentliggjort 9. juli 2014.

Informasjon om Fortrinnsrettsemisjonen vil også bli gjort tilgjengelig

på www.detnor.no.

BNP Paribas, DNB Markets, J.P. Morgan Securities, Nordea Markets og

Skandinaviska Enskilda Banken er engasjert som tilretteleggere (Joint

Global Coordinators and Joint Bookrunners) for Fortrinnsrettsemisjonen.

***

This announcement is not for publication or distribution, directly or

indirectly, in the United States (including its territories and

possessions, any state of the United States and the District of

Columbia). This announcement does not constitute or form part of any

offer or solicitation to purchase or subscribe for securities in the

United States. Securities may not be offered or sold in the United

States absent registration or an exemption from registration. The

securities referred to herein have not been and will not be registered

under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities

Act"), or with any securities regulatory authority of any state or other

jurisdiction of the United States, and may not be offered or sold in the

United States or to, or for the account of, U.S. persons (as such term

is defined in Regulation S under the U.S. Securities Act), except

pursuant to an effective registration statement under, or an exemption

from the registration requirements of, the U.S. Securities Act. All

offers and sales outside the United States will be made in reliance on

Regulation S under the U.S. Securities Act. No public offering of

securities is being made in the United States

Opplysningene i denne meldingen er informasjonspliktig etter

verdipapirhandelloven § 5-12.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:

Investorkontakt: Jonas Gamre, Investor Relations Manager, tel.: +47 971

18 292

Om Det norske:

Det norske oljeselskap ASA (DETNOR) er et offensivt selskap med

betydelig leteaktivitet på norsk sokkel. Det norske har hovedkontor i

Trondheim, og kontorer i Oslo og Harstad. Det norske er notert på Oslo

Børs med ticker "DETNOR". Les mer om Det norske på www.detnor.no