Quarterly Report • Aug 12, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ENGASJERT PROFESJONELL LOKAL EKTE
Resultat før skatt utgjør 26,4 millioner kroner, 39,8 millioner kroner høyere enn andre kvartal 2013. Resultat etter skatt er 20,7 millioner kroner, 36,6 millioner kroner bedre enn andre kvartal 2013. Resultatet etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 19,4 prosent (-14,2 prosent i andre kvartal 2013).
Rentenettoen i andre kvartal er økt med 2,2 millioner kroner fra andre kvartal 2013. Økt utlånsvolum i egen balanse og optimalisering av likviditetsbeholdning bidrar til økt rentenetto i banken.
Netto driftsinntekter er redusert med 0,7 millioner kroner fra andre kvartal 2013. Utbytter er 1,6 millioner kroner lavere enn samme kvartal i fjor, hvor utbytte fra Eika Gruppen AS er økt og utbytte fra Eika Boligkreditt AS er lavere enn i fjor. Driftsinntekter fra fast eiendom på 0,7 millioner kroner bidrar positivt i kvartalet.
I andre kvartal mottok banken utbytter og hadde lønnskostnader i kun to måneder pga. feriepenger i juni. Dette gir grunnlag for et særskilt lavt kostnad / inntektsforhold på 33,8 prosent i kvartalet. Korrigert for mottatt utbytte og feriepenger er nøkkeltallet 46,6 prosent. Kostnad / inntektsforhold i samme periode i 2013 var 57,8 prosent. Tallet for 2013 var preget av engangskostnader.
Driftskostnadene er 9,5 millioner kroner lavere i andre kvartal enn i samme periode i fjor, og skyldes færre årsverk og andre kostnadsreduserende tiltak. Reduksjonen bidrar til styrkede nøkkeltall for banken.
Tap på utlån er kostnadsført med netto 2,1 millioner kroner (1,1 millioner kroner) og skyldes økte individuelle og gruppenedskrivninger i andre kvartal.
Forvaltningskapitalen utgjør 5.780 millioner kroner ved utgangen av andre kvartal, opp 167 millioner kroner siste kvartal med økning i utlån og innskudd i balansen.
Utlån inkludert boligkreditt utgjør 6.183 millioner kroner
per 30. juni, en økning på 37 millioner kroner siste kvartal. Banken har overført en del av boliglånsporteføljen innenfor 60 prosent til Eika Boligkreditt AS (EBK).
Fordeling av lånene på privat- og næringskunder utgjør 5.060 millioner kroner (81,8 prosent) og 1.123 millioner kroner (18,2 prosent). Fordelingen er tilnærmet uendret siste kvartal.
Utlånsveksten i bankens balanse siste kvartal utgjør 2,2 prosent eller 98 millioner kroner. Veksten utgjør kun utlån til privatkunder.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 1,13 prosent (0,88 prosent forrige kvartal) av brutto utlån i egen balanse, tilsvarende nivået ved årsskiftet.
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 1,17 prosent (0,96 prosent forrige kvartal) av brutto utlån, en vesentlig reduksjon i løpet av det siste året. Banken har fokus på god kredittkvalitet og arbeider løpende med tiltak for å redusere kredittrisikoen.
Innskudd er økt med 256 millioner kroner, tilsvarende 7,0 prosent siste kvartal. Økningen er noe lavere enn ved samme tid i 2013, men samsvarer med forventede sesongsvingninger. Innskuddsdekningen er økt fra 81,4 prosent per 31.03.2014 til 85,2 prosent per 30.06.2014.
Banken har god likviditet og har likviditetsreserver plassert i bank- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert til sammen 324 millioner kroner.
Obligasjonsporteføljen på 665 millioner kroner er tilpasset det formål at banken skal ha en likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav.
Banken har innfridd senior obligasjonslån på netto
131,5 millioner kroner i andre kvartal. Det er ikke tatt opp ny senior obligasjonsgjeld i kvartalet.
Forfall på senior obligasjonslån neste tolv måneder utgjør 250 millioner kroner, og banken har i dag tilstrekkelig likviditetsreserver til å innfri lånet. Banken har lav likviditetsrisiko.
Bankens kjernekapitaldekning er økt fra 17,6 prosent til 17,8 prosent siste kvartal. Ren kjernekapital er økt tilsvarende fra 13,6 prosent til 13,9 prosent. Økningen skyldes redusert eierskap i Eika Boligkreditt AS, etter rebalansering av eierskapet blant Eika-bankene. Det forventes en midlertidig nedgang av soliditeten i tredje kvartal som følge av varslede endringer i fradragsreglene for beregning av kapitaldekning. Resultat hittil i år er ikke tillagt tallene per 30. juni 2014, og banken forventer styrking i soliditeten ved årsskiftet når resultater for året 2014 kan medregnes.
Banken påbegynte prosess for å utstede et nytt fondsobligasjonslån pålydende 60 millioner kroner i andre
Styret for LillestrømBanken Lillestrøm, 11. august 2014
Jo Anders Moflag Styrets nestleder
Håkon Ferdinand Olsen Styremedlem
Mariann Ødegård Styremedlem
Siri Berggreen
Adm. banksjef
kvartal. I tredje kvartal er fondsobligasjonen vellykket utstedt, og banken har innfridd fondsobligasjonslån på 60 millioner kroner fra Statens Finansfond. Det nye lånet vil inngå som en del av bankens kjernekapital. Lånet er evigvarende, med innløsningsrett for låntaker etter 5 år. Obligasjonen løper med kupongrente 3 måneder NIBOR + 3,50 % p.a.
Banken følger utviklingen i markedets forventninger til kapital utover regulatoriske krav, og gjør tilpasninger til økte krav til både soliditet og likviditet i tråd med nye regler. Banken forventer press på rentenettoen framover og det er sterk konkurranse blant bankene om utlån til privatkunder. LillestrømBanken har konkurransedyktige vilkår for utlån og innskudd, og har foretatt en markedsjustering av enkelte renter i andre kvartal.
LillestrømBanken bidrar til verdiskapning i lokalt næringsliv ved å yte lån til lokale bedrifter. Banken skal være en attraktiv bankforbindelse for gode lokale kunder. En aktiv kundeomsorg og dyktige medarbeidere har gitt LillestrømBanken lojale og tilfredse kunder.
Endre Solvin-Witzø Styreleder
Kari Eian Krogstad Styremedlem
| 2. kv. 2014 | 2. kv. 2013 | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|---|
| 59 311 | 56 061 | 115 761 | 111 017 | 225 347 |
| -32 239 | -31 149 | -62 876 | -63 270 | -122 630 |
| 27 072 | 24 911 | 52 885 | 47 747 | 102 716 |
| 5 866 | 7 469 | 5 924 | 7 473 | 7 605 |
| 11 080 | 11 044 | 21 580 | 21 784 | 43 987 |
| -1 787 | -1 655 | -3 742 | -3 303 | -6 888 |
| 195 | -31 | 304 | 32 | 3 296 |
| 758 | 20 | 1 487 | 20 | 1 969 |
| 16 113 | 16 847 | 25 553 | 26 006 | 49 970 |
| -6 664 | -14 334 | -16 208 | -25 538 | -43 926 |
| -4 526 | -3 973 | -8 574 | -8 039 | -18 307 |
| -396 | -55 | -790 | -112 | -353 |
| -3 008 | -5 754 | -6 000 | -9 859 | -20 762 |
| -14 595 | -24 116 | -31 573 | -43 548 | -83 348 |
| 28 590 | 17 642 | 46 865 | 30 205 | 69 338 |
| -2 103 | -1 119 | -1 492 | 539 | 3 899 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | -1 277 |
| 0 | -1 152 | 0 | -1 152 | -1 152 |
| -53 | -28 700 | -53 | -28 688 | -76 208 |
| 26 434 | -13 329 | 45 320 | 904 | -5 401 |
| -5 763 | -2 605 | -11 467 | -7 049 | -17 781 |
| 20 671 | -15 934 | 33 853 | -6 145 | -23 182 |
| 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 | |
|---|---|---|---|
| Eiendeler | |||
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 62 503 | 113 727 | 91 167 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 261 670 | 529 490 | 164 402 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4 610 650 | 3 990 827 | 4 344 139 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | -23 235 | -29 490 | -21 114 |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | -22 750 | -20 600 | -23 200 |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4 564 665 | 3 940 737 | 4 299 825 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 665 417 | 836 689 | 430 590 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 133 649 | 141 045 | 156 859 |
| Eierinteresser i tilknyttede selskaper | 0 | 48 520 | 0 |
| Varige driftsmidler | 72 996 | 568 | 73 420 |
| Andre eiendeler | 1 640 | 644 | 10 017 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 17 228 | 19 279 | 17 324 |
| Sum eiendeler | 5 779 768 | 5 630 700 | 5 243 604 |
| Gjeld | |||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3 928 389 | 4 054 790 | 3 726 060 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1 150 163 | 891 441 | 891 433 |
| Annen gjeld | 34 706 | 26 390 | 28 498 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 53 956 | 61 180 | 18 939 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 2 994 | 4 207 | 2 994 |
| Ansvarlig lånekapital | 149 963 | 149 913 | 149 938 |
| Sum gjeld | 5 320 172 | 5 187 920 | 4 817 861 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 425 743 | 448 925 | 425 743 |
| Resultat etter skatt hittil i år | 33 853 | -6 145 | |
| Sum egenkapital | 459 596 | 442 780 | 425 743 |
| Sum gjeld og egenkapital | 5 779 768 | 5 630 700 | 5 243 604 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 137 787 | 181 083 | 150 249 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 73 366 | 96 324 | 73 649 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1 572 000 | 1 923 701 | 1 728 645 |
| 2. kvartal | 3. kvartal | 4. kvartal | 1. kvartal | 2. kvartal | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2013 | 2013 | 2014 | 2014 | |
| Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK Netto renteinntekter |
24,9 | 27,3 | 27,7 | 25,8 | 27,1 |
| Sum netto driftsinntekter | 16,8 | 11,3 | 12,7 | 9,4 | 16,1 |
| Sum driftskostnader | -24,1 | -17,5 | -22,3 | -17,0 | -14,6 |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 17,6 | 21,1 | 18,0 | 18,3 | 28,6 |
| Netto tap på utlån (kostnader - / inntekter +) | -1,1 | -7,5 | 9,6 | 0,6 | -2,1 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer inkl. kredittap på obligasjoner | -29,9 | -48,5 | 1,0 | - | -0,1 |
| Resultat før skatt | -13,3 | -34,9 | 28,6 | 18,9 | 26,4 |
| Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK | |||||
| Forvaltningskapital | 5 631 | 5 025 | 5 244 | 5 613 | 5 780 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. | 5 501 | 5 399 | 5 286 | 5 313 | 5 376 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 3 991 | 4 130 | 4 344 | 4 513 | 4 611 |
| Utlån boligkreditt | 1 924 | 1 832 | 1 729 | 1 633 | 1 572 |
| Sum utlån inkl. boligkreditt | 5 915 | 5 962 | 6 073 | 6 146 | 6 183 |
| Innskudd | 4 055 | 3 763 | 3 726 | 3 672 | 3 928 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 443 | 404 | 426 | 439 | 460 |
| Lønnsomhet | |||||
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,82 % | 2,01 % | 2,08 % | 1,97 % | 2,02 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,23 % | 0,84 % | 0,96 % | 0,71 % | 1,20 % |
| Resultat før skatt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | -0,97 % | -2,58 % | 2,16 % | 1,42 % | 1,97 % |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 57,8 % | 45,3 % | 55,3 % | 48,2 % | 33,8 % |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | -0,11 % | -0,34 % | 0,63 % | 0,05 % | -0,18 % |
| Egenkapitalrentabilitet før skatt (p.a.) | -11,9 % | -31,1 % | 25,5 % | 17,7 % | 24,8 % |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | -14,2 % | -34,8 % | 20,7 % | 12,4 % | 19,4 % |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst siste kvartal | 4,5 % | 3,5 % | 5,2 % | 3,9 % | 2,2 % |
| Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal | 0,6 % | 0,8 % | 1,9 % | 1,2 % | 0,6 % |
| Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt | 32,5 % | 30,7 % | 28,5 % | 26,6 % | 25,4 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | 8,7 % | -7,2 % | -1,0 % | -1,5 % | 7,0 % |
| Innskuddsdekning | 101,6 % | 91,1 % | 85,8 % | 81,4 % | 85,2 % |
| Innskuddsdekning justert for boligkreditt | 68,6 % | 63,1 % | 61,4 % | 59,7 % | 63,5 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 31,6 % | 27,8 % | 26,1 % | 25,0 % | 24,4 % |
| Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder | 41,3 % | 38,0 % | 35,0 % | 32,5 % | 31,1 % |
| Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån | 1,05 % | 1,67 % | 1,14 % | 0,88 % | 1,13 % |
| Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån | 2,36 % | 2,77 % | 1,15 % | 0,96 % | 1,17 % |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 1,26 % | 1,26 % | 1,02 % | 0,97 % | 1,00 % |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 7,9 % | 8,0 % | 8,1 % | 7,8 % | 8,0 % |
| Ren kjernekapital | 14,7 % | 14,3 % | 14,0 % | 13,6 % | 13,9 % |
| Kjernekapitaldekning | 18,7 % | 18,6 % | 18,0 % | 17,6 % | 17,8 % |
| Kapitaldekning | 18,9 % | 18,7 % | 18,0 % | 17,6 % | 18,1 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 769 | 2 557 | 2 701 | 2 771 | 2 818 |
Netto renteinntekter
Brutto utlån (egen balanse) Resultat før tap og nedskrivninger Innskudd Brutto utlån inkl. boligkreditt
etter skatt (p.a.)
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.
| Misligholdte engasjementer | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 52 135 | 41 821 | 49 376 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 12 950 | 7 740 | 9 903 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 39 185 | 34 081 | 39 473 |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 53 789 | 94 134 | 49 847 |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 10 285 | 21 750 | 11 211 |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 43 504 | 72 384 | 38 636 |
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | -450 | 600 | 3 200 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | 2 121 | -2 225 | -10 601 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 74 | 1 000 | 3 381 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 96 | 286 | 415 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | -349 | -200 | -293 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | 1 492 | -539 | -3 899 |
| Tap på garantier i resultatregnskapet | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 0 | 0 | 1 277 |
| = Periodens tapskostnader (+) / Inntekter (-) | 0 | 0 | 1 277 |
| Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Kredittap på obligasjoner | 0 | 1 152 | 1 152 |
| Kapitaldekning | 30.06.2014 | 30.06.2013 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 392 872 | 407 444 | 377 300 |
| Ren kjernekapitaldekning i % | 13,9 % | 14,7 % | 14,0 % |
| Netto kjernekapital | 502 835 | 517 357 | 487 238 |
| Kjernekapitaldekning i % | 17,8 % | 18,7 % | 18,0 % |
| Netto ansvarlig kapital | 510 332 | 522 366 | 487 238 |
| Kapitaldekning i % | 18,1 % | 18,9 % | 18,0 % |
| Beregningsgrunnlag | 2 818 000 | 2 769 000 | 2 701 000 |
Ved kvartalsrapportering tas ikke resultat hittil i år med i beregningen når resultatet er positivt.
Torvet 5, Lillestrøm Tlf: 63 80 42 00
www.lillestrombanken.no Banken der du treffer mennesker
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.