A2a

M&A Activity • Dec 30, 2024

COMUNICATO STAMPA

A2A: COMPLETATA L'OPERAZIONE DI ACQUISIZIONE DI ASSET DI DISTRIBUZIONE ELETTRICA DI ENEL NELLE PROVINCIE DI MILANO E BRESCIA

Cresce la rete gestita dal Gruppo e aumentano gli investimenti in infrastrutture per la decarbonizzazione dei centri urbani

Milano, 30 dicembre 2024 – In esecuzione del contratto di compravendita sottoscritto il 9 marzo scorso, A2A ha completato le attività relative al closing dell'acquisizione da edistribuzione del 90% del capitale sociale di Duereti S.r.l. ("Duereti"), veicolo societario beneficiario del conferimento da parte di e-distribuzione delle attività di distribuzione di energia elettrica in alcuni comuni situati nelle province di Milano e Brescia. La cessione della partecipazione ad A2A avrà efficacia a far data dal 31 dicembre 2024.

Con il completamento di questa acquisizione, la più grande del settore in Italia, il Gruppo incrementa del 70% i contatori elettrici gestiti - con una rete che cresce di 17mila km nelle province di Milano e Brescia – e prevede investimenti aggiuntivi nella distribuzione, che nel complesso superano i 4 miliardi di € al 2035" ha commentato l'Amministratore Delegato di A2A, Renato Mazzoncini. "Per supportare il percorso di elettrificazione dei consumi in atto e trend come lo sviluppo dell'intelligenza artificiale, è fondamentale aumentare le risorse destinate alle infrastrutture. A livello europeo per il periodo 2020-2030 sono attesi oltre 580 miliardi di investimenti sulle reti elettriche; solo in Italia fino a 60 miliardi. Abbiamo quindi deciso di acquisire asset rilevanti che consentiranno ad A2A di realizzare economie di scala contribuendo ulteriormente alla crescita di aree già fortemente abitate e industrializzate. L'operazione conferma la nostra strategia per la transizione energetica del Paese e l'impegno del Gruppo per favorire la decarbonizzazione dei centri urbani".

Il corrispettivo dell'operazione, definito sulla base di un Enterprise Value (riferito al 100% di Duereti) di circa 1,35 miliardi di euro, è pari a circa 1,2 miliardi di euro ed è soggetto a un meccanismo di successivo aggiustamento prezzo, tipico per questo tipo di operazioni.

Grazie all'investimento e all'espansione del perimetro di gestione, la RAB elettrica del Gruppo salirà a 3,4 miliardi nel 2035.

Il closing è avvenuto a seguito del verificarsi delle condizioni sospensive previste nell'accordo sottoscritto il 9 marzo scorso, tra cui il rilascio dell'autorizzazione Antitrust, il positivo completamento della procedura in materia di Golden Power presso la Presidenza del Consiglio dei Ministri e il rilascio in favore di Duereti di un'autonoma concessione per l'attività di distribuzione di energia elettrica da parte del Ministero per l'Ambiente e la Sicurezza Energetica.

E-distribuzione mantiene una partecipazione pari al 10% del capitale sociale di Duereti, funzionale alla fase di start-up della società, che è oggetto di un meccanismo di opzioni put e call, esercitabili dopo un anno dalla data di closing.

Contatti: Giuseppe Mariano Head of Relations, Social Networking and Web

Silvia Merlo - Silvia Onni Ufficio stampa ufficiostampa@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.4583

Marco Porro Responsabile Investor Relations ir@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.3974

PRESS RELEASE

A2A: COMPLETED THE ACQUISITION OF ENEL'S ELECTRICITY DISTRIBUTION ASSETS IN THE PROVINCES OF MILAN AND BRESCIA

The Group's managed network grows and investments in infrastructure for the decarbonization of urban centers will increase.

Milan, December 30, 2024 – In execution of the sale and purchase agreement signed on March 9, A2A has completed the activities related to the closing of the acquisition from edistribution of 90% of the share capital of Duereti S.r.l. ("Duereti"), a corporate vehicle benefiting from the transfer by e-distribution of electricity distribution activities in some municipalities located in the provinces of Milan and Brescia. The transfer of the stake to A2A will be effective from December 31, 2024.

"With the completion of this acquisition, the largest in the sector in Italy, the Group increases the managed electricity meters by 70% - with a network that grows by 17,000 km in the provinces of Milan and Brescia – and foresees additional investments in distribution, which overall exceed 4 billion euros by 2035," commented A2A's CEO, Renato Mazzoncini. "To support the ongoing electrification of consumption and trends such as the development of artificial intelligence, it is essential to increase resources allocated to infrastructure. At the European level, over 580 billion investments in electricity networks are expected for the period 2020-2030; only in Italy up to 60 billion. We have therefore decided to acquire significant assets that will allow A2A to achieve economies of scale, further contributing to the growth of already heavily populated and industrialized areas. The operation confirms our strategy for the country's energy transition and the Group's commitment to promoting the decarbonization of urban centers."

The consideration for the transaction, defined based on an Enterprise Value (referring to 100% of Duereti) of approximately 1.35 billion euros, is approximately 1.2 billion euros and is subject to a subsequent price adjustment mechanism, typical for this type of transaction.

Thanks to the investment and the expansion of the management perimeter, the Group's electrical RAB will rise to 3.4 billion by 2035.

The closing took place following the occurrence of the suspensive conditions provided for in the agreement signed on March 9, including the release of the Antitrust authorization, the positive completion of the Golden Power procedure at the Presidency of the Council of Ministers, and the issuance in favor of Duereti of an autonomous concession for the activity of electricity distribution by the Ministry for the Environment and Energy Security.

E-distribution retains a 10% stake in Duereti's share capital, functional to the start-up phase of the company, which is subject to a put and call option mechanism, exercisable one year after the closing date.

Contacts: Giuseppe Mariano Head of Relations, Social Networking and Web

Silvia Merlo - Silvia Onni Press Office ufficiostampa@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.4583

Marco Porro Head of Investor Relations ir@a2a.it Tel. [+39] 02 7720.3974