Earnings Release • May 5, 2015
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Torvet 5, 2000 Lillestrøm
Telefon: 63 80 42 00
E–post: [email protected]
Org. nr: NO 937 885 911 MVA
www.lillestrombanken.no
En alliansebank i elka.
MILL. 20,1
Banken leverer et resultat før skatt på 20,1 millioner kroner, mot et resultat før skatt på 18,9 millioner kroner i første kvartal 2014.
53,
Banken leverer et kostnad / inntektsforhold på 53,7 prosent, mot 48,2 prosent i første kvartal 2014.
MRD.
Ved utgangen av første kvartal 2015 har banken utlån inkludert boligkreditt på 5,9 milliarder kroner, mot 6,0 milliarder kroner ved utgangen av 2014.
$12,2$ Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning p.a. på 12,2 prosent, mot 12,4 prosent i første kvartal 2014.
15,
Ved utgangen av første kvartal 2015 har banken en ren kjernekapital på 15,9 prosent, ned fra 16.0 prosent ved årsskiftet. Banken er godt kapitalisert.
MRD.
Ved utgangen av første kvartal 2015 har banken en forvaltningskapital inkludert boligkreditt på 7,4 milliarder kroner, mot 7,3 milliarder kroner ved utgangen av 2014.
Delårsregnskapet er ikke revidert.
Resultat før skatt utgjør 20,1 millioner kroner, 1,2 millioner kroner bedre enn første kvartal 2014. Resultat etter skatt er 14,8 millioner kroner, mot 13,2 millioner kroner i første kvartal 2014. Resultatet etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 12,2 prosent (12,4 prosent i første) kvartal 2014).
Rentenettoen i første kvartal er 2.7 millioner kroner lavere enn første kvartal 2014. Sterk konkurranse om utlån til kunder har gitt reduserte renteinntekter for banken.
Netto driftsinntekter er økt med 3.5 millioner kroner fra første kvartal 2014. Banken har bokført en gevinst på 4.0 millioner kroner, etter salg av Torvet 5 per 01.01.2015.
Periodens driftskostnader er 2.3 millioner kroner høvere enn første kvartal 2014, høyere IT-kostnader og vikarkostnader bidrar til dette. Bankens kostnad / inntektsforhold for første kvartal er 53.7 prosent, en økning fra 48.2 prosent i samme periode i 2014.
Tap på utlån er netto inntektsført med 2.3 millioner kroner mer enn i første kvartal 2014, og bidrar til godt resultat i første kvartal.
Salg av aksjer i Eika Boligkreditt AS, pga. rebalansering av eierskap, ga en inntekt på 0,4 millioner kroner i kvartalet.
Forvaltningskapitalen utgjør 6.059 millioner kroner ved utgangen av første kvartal, en økning på 130 millioner kroner siste kvartal.
Utlån inkludert boligkreditt utgjør 5,9 milliarder kroner per 31. mars 2015, en reduksjon på 73 millioner kroner siste kvartal. Banken har overført en del av boliglånsportefølien innenfor 60 prosent til Eika Boligkreditt AS (EBK).
Utlån til privat- og næringskunder utgiør henholdsvis 5.0 milliarder kroner (84.6 prosent) og 0.9 milliarder kroner (15.4 prosent). Utlån til privat har hatt en liten vekst, mens utlån til næring har hatt en nedgang på 97 millioner kroner.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer over 90 dager 1.01 prosent av brutto utlån i egen balanse, en bedring sammenliknet med 31.12.2014 (1.18 prosent).
Brutto øvrige tapsutsatte engasiementer utgiør 0.62 prosent av brutto utlån i egen balanse, en stor nedgang fra 31.12.2014 (1,13 prosent). Banken arbeider løpende for å sikre god kredittkvalitet.
Innskudd er økt med 171 millioner kroner, tilsvarende 4,4 prosent siste kvartal. Innskuddsdekningen bedres fra 85,1 prosent per 31.12.2014 til 88,6 prosent per 31.03.2015.
Banken har god likviditet, med likviditetsreserver plassert i bank, sertifikat- og obligasjonsmarkedet, samt en årlig rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert 485 millioner kroner. I tillegg inngår hele sertifikat- og obligasjonsbeholdningen på 873 millioner kroner i bankens likviditetsreserve. Markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav.
Banken har ikke utstedt eller hatt forfall på senior obligasionslån i første kvartal. Forfall på senjor obligasionslån neste toly måneder utgjør netto 378 millioner kroner, etter tilbakekjøp av 72 millioner kroner i første kvartal. Banken har tilstrekkelig likviditetsreserver til å innfri lånene og har lav likviditetsrisiko.
Bankens rene kiernekapital er marginalt svekket i løpet av første kvartal, til 15.9 prosent, på grunn av økte fradrag i forbindelse med overgangsregler.
Banken har innfridd fondsobligasionslån på 50 millioner kroner og utstedt et nytt ansvarlig lån pålydende 50 millioner kroner i 1. kvartal 2015. Som følge av dette er kjernekapital redusert til 17,5 prosent, mens kapitaldekningen er økt og endte på 20,1 prosent.
Markedet på Romerike er preget av sterk konkurranse innen bankens produktområder. I dette markedet skal LillestrømBanken være en attraktiv sparebank med lokal forankring.
Endre Solvin-Witzø styreleder
Jo Anders Moflag styrets nestleder
Kari Eian Krogstad styremedlem
Håkon Ferdinand Olsen styremedlem
Mariann Ødegård styremedlem
Siri Berggreen administrerende banksjef
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
| 31.03.2015 | 31.03.2014 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|
| Renteinntekter og lignende inntekter | 54.034 | 56.450 | 234.313 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | $-30.962$ | $-30.637$ | $-128.372$ |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 23.072 | 25.813 | 105.941 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 8 | 57 | 6.597 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 10.131 | 10.500 | 43.651 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | $-1.912$ | $-1.956$ | $-7.158$ |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | 724 | 110 | 3.172 |
| Andre driftsinntekter | 3.989 | 729 | 2.872 |
| Netto andre driftsinntekter | 12.939 | 9.440 | 49.134 |
| Lønn og sosiale kostnader | $-9.828$ | $-9.544$ | $-35.664$ |
| Administrasjonskostnader | -4.969 | $-4.048$ | $-17.674$ |
| Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler | $-40$ | $-394$ | $-1.588$ |
| Andre driftskostnader | $-4.484$ | $-2.992$ | $-13.300$ |
| Sum driftskostnader | $-19.322$ | $-16.978$ | $-68.226$ |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 16.689 | 18.275 | 86.849 |
| Tap på utlån | 2.960 | 611 | $-1.382$ |
| Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler | 421 | $\Omega$ | 1.559 |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 20,070 | 18,886 | 87.026 |
| Skatt på ordinært resultat | $-5.263$ | $-5.704$ | $-22.446$ |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 14.807 | 13.182 | 64.580 |
| 115.294 72.551 369.578 347.473 4.590.215 4.512.613 $-4.307$ $-21.890$ $-27.500$ $-21.800$ 4.558.408 4.468.923 872.615 473.853 103.900 156.859 615 73.232 21.154 1.497 17.342 18.872 6.058.906 5.613.261 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 4.064.944 3.671.734 1.277.590 1.281.714 32.146 32.067 35.867 31.259 2.838 2.994 150.000 149.960 5.558.776 5.174.336 Egenkapital 485.323 425.743 Resultat etter skatt hittil i år 14.807 13.182 500.130 438.925 6.058.906 5.613.261 114.487 143.266 62.250 73.508 Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) 1.316.511 1.633.000 1.404.551 |
Eiendeler | 31.03.2015 | 31.03.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 115.282 | |||
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 238.874 | |||
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4.575.481 | |||
| -nedskrivninger på individuelle utlån | $-14.921$ | |||
| -nedskrivninger på grupper av utlån | $-27.174$ | |||
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4.533.386 | |||
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 822.331 | |||
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 129.233 | |||
| Varige driftsmidler | 72.226 | |||
| Andre eiendeler | 1.096 | |||
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 16.954 | |||
| Sum eiendeler | 5.929.383 | |||
| Gjeld | ||||
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 3.893.665 | |||
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1.349.786 | |||
| Annen gjeld | 37.475 | |||
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 10.309 | |||
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 2.838 | |||
| Ansvarlig lånekapital | 149.988 | |||
| Sum gjeld | 5.444.060 | |||
| Sparebankens fond | 485.323 | |||
| Sum egenkapital | 485.323 | |||
| Sum gjeld og egenkapital | 5.929.383 | |||
| Poster utenom balansen | ||||
| Garantier | 125.972 | |||
| Forpliktelser - finansielle derivater | 62.275 |
LillestrømBanken 1. kvartalsrapport 2015
| Resultatregnskap isolerte kvartalstall i MNOK | 1. kvartal 2014 |
2. kvartal 2014 |
3. kvartal 2014 |
4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 25,8 | 27,1 | 27,3 | 25,8 | 23,1 |
| Sum netto driftsinntekter | 9,4 | 16,1 | 14,1 | 9,5 | 12,9 |
| Sum driftskostnader | $-17,0$ | $-14.6$ | $-16,9$ | $-19,7$ | $-19,3$ |
| Resultat før tap | 18,3 | 28,6 | 24,5 | 15,5 | 16,7 |
| Netto tap på utlån og garantier (kostnader $-$ / inntekter $+$ ) | 0,6 | $-2,1$ | 1,6 | $-1,5$ | 3,0 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer | $-0,1$ | 1,6 | $\qquad \qquad -$ | 0,4 | |
| Resultat før skatt | 18,9 | 26,4 | 27,7 | 14,0 | 20,1 |
| Skatt | $-5,7$ | $-5,8$ | $-7,4$ | $-3,6$ | $-5,3$ |
| Resultat etter skatt | 13,2 | 20,7 | 20,3 | 10,4 | 14,8 |
| Forvaltningskapital inkl. boligkreditt | 7.246 | 7.352 | 7.442 | 7.334 | 7.375 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forvaltningskapital | 5.613 | 5.780 | 5.944 | 5.929 | 6.059 |
| Gj.sn. for kapital gjennom 12 mnd. | 5.313 | 5.376 | 5.500 | 5.719 | 5.886 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 4.513 | 4.611 | 4.621 | 4.575 | 4.590 |
| Utlån boligkreditt | 1.633 | 1.572 | 1.498 | 1.405 | 1.317 |
| Brutto utlån inkl. boligkreditt | 6.146 | 6.183 | 6.119 | 5.980 | 5.907 |
| Innskudd | 3.672 | 3.928 | 3.841 | 3.894 | 4.065 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 439 | 460 | 480 | 485 | 500 |
Innskudd (MNOK) - Innskuddsdekning inkl. boligkreditt
BALANSE OG UTLÅN
| Lønnsomhet | 1. kvartal 2014 |
2. kvartal 2014 |
2014 | 3. kvartal 4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,97 % | 2,02 % | 1,97% | 1,79 % | 1,59 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,71% | 1,20 % | 1,03% | 0,66 % | 0,88 % |
| Resultat etter skatt (p.a) i % av forvaltningskapital | 0,94 % | 1,43 % | 1,37 % | 0,70 % | 0,98 % |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 48,2% | 33,8% | 40,9% | 56,0% | 53,7% |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | 0,05 % | $-0,18%$ | 0,14 % | $-0,13%$ | 0,26 % |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | 12,4 % | 19,4 % | 19,1% | 9,8% | 12,2 % |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst siste kvartal | 3,9% | 2,2 % | 0,2% | $-1,0%$ | 0,3% |
| Utlånsvekst inkl. boligkreditt siste kvartal | 1,2 % | 0,6 % | $-1,0%$ | $-2,3%$ | $-1,2$ % |
| Andel boligkreditt av sum utlån inkl. boligkreditt | 26,6% | 25,4% | 24,5 % | 23,5 % | 22,3 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | $-1,5%$ | 7,0 % | $-2,2%$ | 1,4 % | 4,4 % |
| Innskuddsdekning | 81,4% | 85,2% | 83,1% | 85,1% | 88,6 % |
| Innskuddsdekning inkl. boligkreditt | 59,7% | 63,5 % | 62,8% | 65,1% | 68,8 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 25,0% | 24,4 % | 23,1% | 21,9% | 19,8 % |
| Andel boligkreditt i % av sum utlån til privatkunder | 32,5 % | 31,1% | 29,6 % | 28,2% | 26,3 % |
| Brutto misligholdte engasjementer (90 dager) i % av brutto utlån | 0,88 % | 1,13 % | 1,40 % | 1,18 % | 1,01 % |
| Brutto tapsutsatte engasjementer i % av brutto utlån | 0,96 % | 1,17 % | 1,11 % | 1,13 % | 0,62 % |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 0,97 % | 1,00 % | 0,91% | 0,92 % | 0,69 % |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 7,8 % | 8,0% | 8,1% | 8,2 % | 8,3 % |
| Ren kjernekapital i % | 13,6 % | 13,9% | 16,0% | 16,0 % | 15,9 % |
| Kjernekapital i % | 17,6 % | 17,8 % | 18,8% | 18,8% | 17,5 % |
| Kapitaldekning i % | 17,6 % | 18,1% | 19,2 % | 19,3% | 20,1 % |
| Beregningsgrunnlag | 2.771 | 2.818 | 2.918 | 2.937 | 2.917 |
■Kapitaldekning i % ■ Ren kjernekapital i %
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.
| Misligholdte engasjementer | 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 46.443 | 39.835 | 54.145 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 959 | 9.910 | 8.497 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 45.484 | 29.924 | 45.648 |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 | - Q | ||
|---|---|---|---|---|
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 28.406 | 43.268 | 51.701 | |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 3.348 | 11.980 | 6.424 | - n |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 25.058 | 31.289 | 45.277 |
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en edskrivning.
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | 326 | $-1.400$ | 3.974 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | $-10.614$ | 776 | $-6.193$ |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 7.201 | 0 | 3.860 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 209 | 94 | 176 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | $-82$ | $-81$ | $-435$ |
| = Periodens tapskostnader $(+)$ / Inntekter $(+)$ | $-2.960$ | $-611$ | 1.382 |
| Kapitaldekning | 31.03.2015 | 31.03.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 465.112 | 377.301 | 471.202 |
| Ren kjernekapital i % | 15.9 % | 13,6 % | 16,0 % |
| Kjernekapital | 510.151 | 487.251 | 553.473 |
| Kjernekapital i % | 17.5 % | 17,6 % | 18,8 % |
| Ansvarlig kapital | 585.190 | 487.251 | 565.757 |
| Kapitaldekning i % | 20.1 % | 17.6 % | 19.3 % |
| Beregningsgrunnlag | 2.917.000 | 2.771.000 | 2.937.248 |
Delårsregnskap er ikke revidert og er derfor ikke inkludert i kapitaldekningsberegninger per mars.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.