Magnora ASA

AGM Information • May 21, 2015

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

SEVAN MARINE ASA

Torsdag 21. mai 2015 kl. 09.00 ble den ordinære generalforsamlingen i Sevan Marine ASA avholdt i selskapets lokaler i Verkstedveien 3, 0277 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN. FORTEGNELSE OVER FREMMØTTE AKSJEEIERE

Styrets leder, Siri Hatlen, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 26367 146 aksjer, tilsvarende 50,12 % % av aksjene var representert. Fortegnelsen er inntatt på side 5. Stemmeresultatene for de enkelte saker er inntatt på side 6 og 7.

Nordea Verdipapirservice var til stede.

2. VALG AV MØTELEDER

Siri Hatlen ble valgt til møteleder.

3. VALG AV EN PERSON TIL UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER

Tore Nickelsen ble til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

4. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

5. ORIENTERING OM DRIFTEN I KONSERNET

Selskapets daglige leder, Carl Lieungh, orienterte om driften og de viktigste hendelsene i konsernet i 2014. Finansdirektør Reese McNeel orienterte om hovedtallene i årsregnskapet for 2014.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

6. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP FOR 2014 FOR MORSELSKAP OG KONSERN, SAMT STYRETS ÅRSBERETNING

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Årsregnskapet og årsberetningen for 2014 for morselskap og konsern godkjennes. Det skal ikke betales utbytte for 2014."

7. STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

a) Veiledende retningslinjer

«Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.»

b) Bindende retningslinjer

«Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.»

8. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen behandlet styrets redegjørelse for foretaksstyring.

9. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET, REVISJONSUTVALGET OG KOMPENSASJONSUTVALGET

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioäen [ra den ordinære generalforsamlingen i 2015, til den ordinære generalforsamlingen i 2016, settes til NOK 400 000 for styreleder, NOK 350 000 for nestleder og NOK 250000 for øvrige styremedlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av revtsjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2015, til den ordinære generalforsamlingen i 2016, settes til NOK 90 000 for utvalgets leder og NOK 60 000 for øvrige medlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget for perioäen fra den ordinære generalforsamlingen i 2015, til den ordinære generalforsamlingen i 2016, settes til NOK 50 000 for utvalgets leder og NOK 25 000 for øvrige medlemmer. "

10. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2014, til den ordinære generalforsamlingen i 2015, settes til NOK 75 000 for Mimi K. Berdal (kotniteens leder), NOK 30 000 for Gunnar Reitan og NOK 20 000 for Ingvild Sæther."

11. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2014

Møteleder redegjorde for honoraret til revisor. I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Revisors honorar på USD 245 000 eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2014, godkjennes. I tillegg har konsernet betalt honorar til Ernst Et Young på USD 152000 eks. mva. for andre tjenester enn revisjon."

12. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som styremedlemmer for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016:

Siri Hatlen	styreleder
Jørgen P. Rasmussen	nestleder
Mari Thjømøe	medlem
Ingvild Sæther	medlem
Peter Lytzen	medlem
Kjetil Sjursen	medlem"

13. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som medlemmer av valgkomiteen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen 2016:

Mimi K. Berdal, leder

Ingvild Sæther, medlem

Kristoffer Andenæs, medlem"

14. FULLMAKT TIL STYRET TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED INCENTIVPROGRAM FOR LEDELSE OG ANSATIE

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

• 1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 4 200000.

• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2016, men uansett ikke lenger enn 30. juni 2016.

• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med selskapets incentivprogratn for ledelse og ansatte.

* * *

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

Oslo, 21. mai 2015

Siri Hatten, møteleder Tore Nickelsen, medundertegner

Totalt representert

ISIN:	N00010187032 SEVAN MARINE ASA
Generalforsamlingsdato: 21.05.2015 09.00
Dagens dato:	21.05.2015

Antall stemmeberettigede personer representert/ oppmøtt : 7

	Antall aksjer	% kapital
Total aksjer	52606999
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	52606999
Representert ved egne aksjer	318741	0/61 %
Representert ved forhåndsstemme	1 741	0,00 %
Sum Egne aksjer	320482	0,610/0
Representert ved fullmakt	51807	O/lO %
Representert ved stemmeinstruks	25994857	49A1 %
Sum fullmakter	26046664	49,Slo/0
Totalt representert stemmeberettiget	26367146	50,12 %
Totalt representert av AK	26367146	50,12 o/o

Kontofører for selskapet: For selskapet:

NORDEA BANK NORGE ASA

/ au

Protokoll for generalforsamling SEVAN MARINE ASA

ISIN: NOOOlO187032 SEVAN MARINE ASA

Generalforsamlingsdato: 21.05.201509,00

Dagens dato:	21.05.2015
Aksjeklasse	For	Mot		AvstIlr Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
votering).						Sak 1 Apning av generalforsamlingen ved styrets leder. Fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere (ingen
Ordinær	26367 146		°	26367 146		26367146
O/o avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 O/o	0,00 O/o		°
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00 O/o	50,12 %	0,00 O/o
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 2 Valg av møteleder. Styret har foreslått at møtet ledes av styrets leder.
Ordinær	26367146	o	°	26367146		26367 146
% avgitte stemmer	100,00 %		0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00 O/o
% total AK	50,12 %		0,00 O/o 0,00 O/o	50,12 %	0,00%
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 3 Valg aven person tilllundertegne				protokollen sammen med møteleder
Ordinær	26367146		°	26 367 146	o	26367 146
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00 %	0,00 O/o
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00 %	50,12 %	0,00 %
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 4 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	26367146	o	°	26367146		26367 146
% avgitte stemmer	100,00 %		0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 O/o	100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00 %	50,12 %	0,00%
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 5 Orientering om driften i selskapet (ingen votering)
Ordinær	26367146		°	26367 146		26367146
% avgitte stemmer	100,00 %	°	0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00 0/0
% total AK	50,12 %		0,00 O/o 0,00 O/o	50,12 %	0,00%
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 6 Godkjennelse av lIrsregnskap for 2014 for morselskap og konsern, samt styrets årsberetning
Ordinær	26367 085		61	26367146	o	26367146
O/o avgitte stemmer	100,00 %		° 0,00 % D,DO O/o
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK			0,00 O/o 0,00 %	50,12 O/o	0,00%
Totalt	26367085	O		61 26367146	O	26367146
Sak 7 Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte
Ordinær	22 978 010	3 389 136	°	26367 146	°	26367146
% avgitte stemmer	87,15 %	12,85 % 0,00 %
% representert AK	87,15 %	12,85 % 0,00 %		100,00 %	0,00 0/0
% total AK	43,68 %		6,44 % 0,00 %	50,12 %	0,00 O/o
Totalt	22978010	3389 136	O	26367146	O	26367146
Sak 8 8ehandling av styrets redegjørelse for foretaksstyring (ingen votering)
Ordinær	26367146	°	°	26367 146	o	26367146
O/o avgitte stemmer	100,00 %
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %		0,00 O/o 0,00 0/0	50,12 %	0,00%
Totalt	26367146	O	O	26367146	O	26367146
Sak 9 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget
Ordinær	26367 085	61	°	26367146		26367 146
% avgitte stemmer	100,00 %		0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %	0,00 % 0,00%		100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00 %	50,12 %	0,00 %
Totalt	26 367 085	61	O	26367 146	O	26367146

https://investor.vps.no/gmlvotingResultTotalMinutes.htm? _ menu=true&fromMain=T ... 21.05.2015

Aksjeklasse	For	Mot		Avstår Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 10 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen
Ordinær	26367085	61		26367 146		26367146
% avgitte stemmer	100,00 %		° 0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %		0,00 % 0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00%	50,12 %	0,00%
Totalt	26367 085	61	O	26367146	O	26367146
Sak 11 Godkjennelse av revisors honorar for 2014
Ordinær	26367085	61		26 367 146		26367146
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	° 0,00%		°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	O,DO %	100,00 %	0,00%
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00%	50,12 %	0,00%
Totalt	26367 085	61	O	26367146	O	26367146
Sak 12 Valg av medlemmer til styret
Ordinær	26367085		61	26367146		26367146
% avgitte stemmer	100,00 %	°	0,00 % 0,00 %		°
% representert AK	100,00 %	0,00 % 0,00 %		100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %	0,00 % 0,00 %		50,12 %	0,00 0/0
Totalt	26367 085	O		61 26367146	O	26367146
Sak 13 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	26367085		61	26367 146		26367 146
% avgitte stemmer	100,00 %	°	0,00 % 0,00%		°
% representert AK	100,00 %	0,00 %	O/DO %	100,00 %	0,00 %
% total AK	50,12 %		0,00 % 0,00 %	50,12 %	0,00%
Totalt	26367 085	O		61 26367146	O	26367146
Sak 14 Fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med incentivprogram for ledelse og ansatte
Ordinær	22977 383	3 389 763	O	26367146		26367146
% avgitte stemmer	87,14%		12,86 % 0,00 %		°
% representert AK	87,14 %	12,86 % 0,00%		100,00 %	0,00 o
% total AK	43,68 %	6,44 % 0,00 %		50,12 %	0,00 %
Totalt	22977383	3389763	O	26367146	O	26367146

Kontofører for selskapet: For selskapet:

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinær	52606999	4,00 210 427 996,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen