Earnings Release • Oct 27, 2015
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Torvet 5, 2000 Lillestrøm
Telefon: 63 80 42 00
E–post: [email protected]
Org. nr: NO 937 885 911 MVA
www.lillestrombanken.no
En alliansebank i elka.
MILL. 11,8
Banken har et resultat før skatt på 11,8 millioner kroner for tredje kvartal isolert. Resultat før skatt hittil i år er 56,5 millioner kroner.
59,8 Kostnad / inntektsforhold på 59,8
prosent for kvartalsresultatet. Hittil i år utgjør forholdstallet 50,7 prosent.
banken utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt på 6,0 milliarder kroner, en økning på 75 millioner kroner siste kvartal.
6.8 Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning p.a. på 6.8 prosent for tredje kvartal isolert. Tilsvarende tall hittil i år utgjør 11,6 prosent.
16,0 Ved utgangen av tredie kvartal 2015 har banken en ren kjernekapital på 16.0 prosent, opp fra 15.6 prosent ved forrige kvartal. Banken er godt kapitalisert.
Ved utgangen av tredje kvartal 2015 har banken en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 7,4 milliarder kroner, en nedgang på 51 millioner kroner siste kvartal.
Delårsregnskapet er ikke revidert.
Resultat før skatt utgjør 11,8 millioner kroner, 15,9 millioner kroner svakere enn tredje kvartal 2014. Resultat etter skatt er 8,3 millioner kroner, mot 20,3 millioner kroner i tredie kvartal 2014. Resultat etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 6.8 prosent (19.1 prosent i tredje kvartal 2014).
Rentenettoen i tredje kvartal er 3,8 millioner kroner lavere enn tredie kvartal 2014. Sterk konkurranse om utlån og lavt rentenivå bidrar til press på marginen.
Netto driftsinntekter er redusert med 8,6 millioner kroner fra tredje kvartal 2014. Urealisert tap i obligasionsportefølien med 2.4 millioner kroner gir netto negativ verdiendring i kvartalet. Verdiendring på verdipapirer ga i samme periode i 2014 en positiv effekt på 2.9 millioner kroner. Redusert volum og lavere marginer på utlån i Eika Boligkreditt gir lavere provisjonsinntekter.
Periodens driftskostnader er 0.4 millioner kroner høyere enn tredje kvartal 2014. Lønnskostnader i tredje kvartal i år er lavere som følge av endring i variabel lønn. Økning i administrasjonskostnader skyldes engangskostnader knyttet til nytt markedskonsept.
Bankens kostnad / inntektsforhold for tredje kvartal er 59,8 prosent, en økning fra 40,9 prosent i samme periode i 2014.
Tap på utlån er netto inntektsført med 0,1 millioner kroner, mot en inntekt på 1,6 millioner kroner i tredje kvartal 2014.
Salg av Nets Holding AS aksjer ga en engangsinntekt på 1,6 MNOK i fjor.
Forvaltningskapitalen utgjør 6,1 milliarder kroner ved utgangen av tredie kvartal, en nedgang på 57 millioner kroner siste kvartal.
Utlån, inkludert lån overført til Eika Boligkreditt, utgjør 6.0 milliarder kroner per 30. september 2015. De er fordelt med henholdsvis 5.1 milliarder kroner og 0.9 milliarder kroner til privat- og næringskunder. Utlån til privatmarkedet har hatt en økning på 114 millioner kroner. og utlån til næring har hatt en nedgang på 39 millioner kroner.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasiementer over 90 dager 0,39 prosent av brutto utlån i egen balanse, en reduksjon sammenliknet med forrige kvartal (0.76 prosent).
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer utgjør 0,51 prosent av brutto utlån i egen balanse, en reduksjon fra 30.06.2015 (0,60 prosent).
Innskudd er redusert med 10 millioner kroner i kvartalet. Økte utlån gir redusert innskuddsdekning fra 92,6 prosent per 30.06.2015 til 91,1 prosent per 30.09.2015.
Banken har god likviditet, med likviditetsreserver plassert i bank, sertifikat- og obligasjonsmarkedet, og en rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert 448 millioner kroner. Sertifikat- og obligasionsportefølien på 841 millioner kroner inngår i bankens likviditetsreserve. Markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav.
Det er ikke emittert eller forfalt volum blant bankens utstedte senior obligasjonslån i kvartalet. Forfall neste toly måneder utgjør netto 139 millioner kroner, etter tilbakekiøp av 57 millioner kroner i tredie kvartal. Banken har tilstrekkelig likviditetsreserver til å innfri forfallet og har lav likviditetsrisiko.
Bankens rene kjernekapital er økt i løpet av tredje kvartal til 16 prosent, på grunn av vridning av utlån fra næringslån til boliglån, som krever mindre kapital. og reduksjon i misligholdte engasjement.
Økt kjernekapital til 17,5 prosent og økt kapitaldekning til 20 prosent, tilsier at banken er godt kapitalisert og oppfyller gjeldende lovkrav med god margin.
Banken har foretatt markedsjustering av utlåns- og innskuddsrentene med virkning fom. 26. november, for å opprettholde konkurransekraft.
Bankens nye markedskonsept, LokalBidraget, gir gunstige vilkår til kunder og samarbeidspartnere som engasjerer seg lokalt. LokalBidraget og konkurransedyktige betingelser har gitt økt aktivitet. I løpet av 4. Kvartalet vil kundene beslutte fordeling av 3 millioner kroner i gavemidler blant lag og foreninger på Romerike. LokalBidraget skal gi vekst og underbygge bankens kundeløfte:
LillestrømBanken - for deg og lokalmiliget
Endre Solvin-Witzø styreleder
lo Anders Moflag styrets nestleder
Kari Eian Krogstad styremedlem
Håkon Ferdinand Olsen styremedlem
Mariann Ødegård styremedlem
Siri Beraareen administrerende banksief
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
| 3. kvartal | 3. kvartal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 30.09.2015 | 30.09.2014 | 31.12.2014 | |
| Renteinntekter og lignende inntekter | 50.000 | 59.852 | 155.926 | 175.613 | 234.313 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | $-26.472$ | $-32.556$ | $-86.154$ | $-95.432$ | $-128.372$ |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 23.527 | 27.297 | 69.773 | 80.181 | 105.941 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 4 | 673 | 9.283 | 6.597 | 6.597 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 9.496 | 11.261 | 29.528 | 32.841 | 43.651 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | $-1.705$ | $-1.598$ | $-5.115$ | $-5.341$ | $-7.158$ |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | $-2.287$ | 3.066 | $-1.681$ | 3.371 | 3.172 |
| Andre driftsinntekter | $-10$ | 727 | 4.087 | 2.215 | 2.872 |
| Netto andre driftsinntekter | 5.498 | 14.130 | 36.101 | 39.683 | 49.134 |
| Lønn og sosiale kostnader | $-8.555$ | $-9.670$ | $-25.056$ | $-25.878$ | $-35.664$ |
| Administrasjonskostnader | $-5.652$ | $-4.262$ | $-16.312$ | $-12.837$ | $-17.674$ |
| Avskrivninger av varige driftsmidler | $-39$ | $-399$ | $-118$ | $-1.189$ | $-1.588$ |
| Andre driftskostnader | $-3.114$ | $-2.593$ | $-12.219$ | $-8.593$ | $-13.300$ |
| Sum driftskostnader | $-17.360$ | $-16.924$ | $-53.704$ | $-48.497$ | $-68.226$ |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 11.665 | 24.503 | 52.170 | 71.368 | 86.849 |
| Tap på utlån | 126 | 1.592 | 3.893 | 100 | $-1.382$ |
| Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler | $\Omega$ | 1.612 | 421 | 1.559 | 1.559 |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 11.791 | 27.706 | 56.483 | 73.026 | 87.026 |
| Skatt på ordinært resultat | $-3.541$ | $-7.384$ | $-14.104$ | $-18.851$ | $-22.446$ |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 8.250 | 20.322 | 42.380 | 54.175 | 64.580 |
| Eiendeler | 30.09.2015 | 30.09.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 117.126 | 283.842 | 115.282 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 330.981 | 135.648 | 238.874 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4.746.255 | 4.620.511 | 4.575.481 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | $-5.807$ | $-19.915$ | $-14.921$ |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | $-28.600$ | $-22.000$ | $-27.174$ |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4.711.848 | 4.578.596 | 4.533.386 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 840.849 | 718.910 | 822.331 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 113.776 | 129.233 | 129.233 |
| Varige driftsmidler | 537 | 72.597 | 72.226 |
| Andre eiendeler | 107 | 6.141 | 1.096 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 15.199 | 18.601 | 16.954 |
| Sum eiendeler | 6.130.424 | 5.943.567 | 5.929.383 |
| Gjeld | 30.09.2015 | 30.09.2014 | 31.12.2014 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 4.322.579 | 3.841.343 | 3.893.665 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1.028.372 | 1.349.918 | 1.349.786 |
| Annen gjeld | 34.785 | 46.744 | 37.475 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 63.768 | 72.675 | 10.309 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 3.218 | 2.994 | 2.838 |
| Ansvarlig lånekapital | 150.000 | 149.975 | 149.988 |
| Sum gjeld | 5.602.721 | 5.463.649 | 5.444.060 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 485.323 | 425.743 | 485.323 |
| Resultat etter skatt hittil i år | 42.380 | 54.175 | |
| Sum egenkapital | 527.703 | 479.918 | 485.323 |
| Sum gjeld og egenkapital | 6.130.424 | 5.943.567 | 5.929.383 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 114.641 | 129.936 | 125.972 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 52.200 | 62.300 | 62.275 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1.268.516 | 1.498.000 | 1.404.551 |
LillestrømBanken 3. kvartalsrapport 2015
| Resultat (isolerte kvartalstall) - tall i MNOK | 3. kvartal 2014 |
4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
2. kvartall 2015 |
3. kvartal 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 27,3 | 25,8 | 23,1 | 23,2 | 23,5 |
| Sum netto driftsinntekter | 14,1 | 9,5 | 12,9 | 17,7 | 5, 5 |
| Sum driftskostnader | $-16,9$ | $-19,7$ | $-19,3$ | $-17,0$ | $-17,4$ |
| Resultat før tap | 24,5 | 15,5 | 16,7 | 23,8 | 11,7 |
| Netto tap på utlån og garantier (kostnader – / inntekter +) | 1,6 | $-1,5$ | 3,0 | 0, 8 | 0,1 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer | 1,6 | 0,4 | $\qquad \qquad \blacksquare$ | $\qquad \qquad -$ | |
| Resultat før skatt | 27,7 | 14.0 | 20,1 | 24,6 | 11,8 |
| Skatt | $-7,4$ | $-3,6$ | $-5,3$ | $-5,3$ | $-3,5$ |
| Resultat etter skatt | 20,3 | 10.4 | 14.8 | 19,3 | 8,2 |
| Forvaltningskapital inkl. EBK | 7.442 | 7.334 | 7.375 | 7.450 | 7.399 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forvaltningskapital | 5.944 | 5.929 | 6.059 | 6.188 | 6.130 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. | 5.500 | 5.719 | 5.886 | 5.992 | 6.067 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 4.621 | 4.575 | 4.590 | 4.677 | 4.746 |
| Utlån EBK | 1.498 | 1.405 | 1.317 | 1.262 | 1.269 |
| Brutto utlån inkl. EBK | 6.119 | 5.980 | 5.907 | 5.940 | 6.015 |
| Innskudd | 3.841 | 3.894 | 4.065 | 4.333 | 4.323 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 480 | 485 | 500 | 519 | 528 |
| Lønnsomhet | 3. kvartal 2014 |
4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
2. kvartal 2015 |
3. kvartal 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,97% | 1,79 % | 1,59% | 1,55 % | 1,54 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,03% | 0,66 % | 0,88% | 1,18 % | 0,36 % |
| Resultat etter skatt (p.a) i % av forvaltningskapital | 1,37% | 0,70 % | 0,98% | 1,25 % | 0,54 % |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 40,9% | 56,0% | 53,7% | 41,7% | 59,8% |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | 0,14 % | $-0,13%$ | 0,26 % | 0,07% | 0,01% |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | 19,1% | 9,8% | 12,2 % | 15,9% | 6,8% |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst egen balanse siste kvartal | 0,2% | $-1,0%$ | 0,3% | 1,9% | 1,5 % |
| Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal | $-1,0%$ | $-2,3%$ | $-1,2%$ | 0,6 % | 1,3 % |
| Andel EBK av sum utlån inkl. EBK | 24,5 % | 23,5 % | 22,3% | 21,3% | 21,1% |
| Innskuddsvekst siste kvartal | $-2,2%$ | 1,4 % | 4,4 % | 6,6 % | $-0,2%$ |
| Innskuddsdekning | 83,1% | 85,1% | 88,6% | 92,6% | 91,1% |
| Innskuddsdekning inkl. EBK | 62,8% | 65,1% | 68,8% | 72,9% | 71,9% |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 23,1% | 21,9% | 19,8% | 20,4 % | 19,3% |
| Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder | 29,6% | 28,2% | 26,3% | 25,3% | 24,9% |
| Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån | 1,40 % | 1,18 % | 1,01% | 0,76 % | 0,39 % |
| Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 1,11 % | 1,13 % | 0,62 % | 0,60 % | 0,51% |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 0,91% | 0,92 % | 0,69% | 0,90 % | 0,89% |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 8,1% | 8,2% | 8,3% | 8,4% | 8,6 % |
| Ren kjernekapital i % | 16,0% | 16,0% | 15,9% | 15,6 % | 16,0% |
| Kjernekapital i % | 18,8% | 18,8% | 17,5 % | 17,0 % | 17,5 % |
| Kapitaldekning i % | 19,2% | 19,3% | 20,1% | 19,4% | 20,0% |
| Beregningsgrunnlag | 2.918 | 2.937 | 2.917 | 2.962 | 2.874 |
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.
| Misligholdte engasjementer | 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 18.639 | 64.694 | 54.145 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 457 | 9.830 | 8.497 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 18.182 | 54.864 | 45.648 |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 | Ø۱ | ||
|---|---|---|---|---|
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 24.411 | 51.123 | 51.701 | ikl de |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 5.350 | 10.085 | 6.424 | |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 19.061 | 41.038 | 45.277 |
vrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor et i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 30.09.2015 30.09.2014 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | 1.426 | $-1.200$ | 3.974 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | $-9.114$ | $-1.199$ | $-6.193$ |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 7.201 | 2.560 | 3.860 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 279 | 136 | 176 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | $-3.685$ | $-397$ | $-435$ |
| = Periodens tapskostnader $(+)$ / Inntekter $(-)$ | $-3.893$ | $-100$ | 1.382 |
| Kapitaldekning | 30.09.2015 | 30.09.2014 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Ren kjernekapital | 461.241 | 465.683 | 471.202 |
| Ren kjernekapital i % | 16,0 % | 16,0 % | 16,0 % |
| Kjernekapital | 503.376 | 547.726 | 553.473 |
| Kjernekapital i % | 17,5 % | 18,8% | 18,8% |
| Ansvarlig kapital | 575.511 | 559.793 | 565.757 |
| Kapitaldekning i % | 20.0 % | 19.2 % | 19,3% |
| Beregningsgrunnlag | 2.874.410 | 2.918.000 | 2.937.248 |
Delårsregnskap er ikke revidert og er derfor ikke inkludert i kapitaldekningsberegninger per september 2015.
Resultatet etter skatt per 30.09.2014 var inkludert i kapitaldekningstallene for ett år tilbake.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.