Quarterly Report • Feb 9, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Torvet 5, 2000 Lillestrøm Telefon: 63 80 42 00 E-post: [email protected]
Org. nr: NO 937 885 911 MVA www.lillestrombanken.no
En alliansebank i elka.
MILL. 17,9
Banken har et resultat før skatt på 17,9 millioner kroner for fjerde kvartal isolert. Resultat før skatt for året 2015 er 74.4 millioner kroner.
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning p.a. på 10,5 prosent for fjerde kvartal isolert, og 11.3 prosent for året 2015.
Kostnad / inntektsforhold på 58,3 prosent for fjerde kvartal isolert, og 52,5 prosent for året 2015.
18,5
Ved utgangen av fjerde kvartal 2015 har banken en ren kjernekapital på 18,5 prosent, opp fra 16,0 prosent ved forrige kvartal. Banken er meget godt kapitalisert.
MRD. Ved utgangen av fjerde kvartal 2015 har
banken utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt på 6,0 milliarder kroner, tilsvarende nivå som ved forrige kvartal. MRD.
Ved utgangen av fjerde kvartal 2015 har banken en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 7,2 milliarder kroner, en nedgang på 152 millioner kroner siste kvartal.
Delårsregnskapet er ikke revidert ferdig.
Resultat før skatt utgjør 17,9 millioner kroner, 3,9 millioner kroner høyere enn fjerde kvartal 2014. Resultat etter skatt er 12,7 millioner kroner, mot 10,4 millioner kroner i fierde kvartal 2014. Resultat etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 10,5 prosent (9,8 prosent i fjerde kvartal 2014).
Rentenettoen i fjerde kvartal er 0,4 millioner kroner høvere enn fierde kvartal 2014. Netto driftsinntekter er redusert med 2.7 millioner kroner fra fierde kvartal 2014. Redusert volum og lavere marginer på utlån i Eika Boligkreditt, som følge av sterk konkurranse om utlån til privatkunder, gir lavere provisionsinntekter.
Periodens driftskostnader er 0.5 millioner kroner lavere enn fjerde kvartal 2014.
Reduserte inntekter svekker bankens kostnad / inntektsforhold for fjerde kvartal til 58.3 prosent, en økning fra 56.0 prosent i samme periode i 2014.
Tap på utlån er netto inntektsført med 4,2 millioner kroner, på grunn av reduserte nedskrivninger i fierde kvartal. mot en kostnad på 1,5 millioner kroner i fjerde kvartal 2014.
Tall i parentes er sammenligningstall for 2014, med mindre annet er oppgitt.
Bankens resultat før skatt utgjør 74,4 millioner kroner, og er 12,6 millioner kroner svakere enn resultatet for 2014. Årets skattekostnad er 19.3 millioner kroner (22.4 millioner kroner) og resultat etter skatt er 55.1 millioner kroner (64.6 millioner kroner). Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning på 11,3 prosent (15,2 prosent).
Bankens netto rente- og kredittprovisionsinntekter faller i 2015 med 10.0 millioner kroner til 95.9 millioner kroner. Rentenetto som prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital faller fra 1,85 prosent til 1.58 prosent. Sterk konkurranse om utlån og lavt rentenivå bidrar til press på marginen.
Utbytte og andre inntekter av verdinanirer med variabel avkastning utgjør 9,6 millioner kroner (6,6 millioner kroner). Økt utbytte fra Eika Boligkreditt AS og Eika Gruppen AS fra 2014 til 2015 med til sammen 3.9 millioner kroner gir et godt bidrag til årets resultat.
Provisionsinntekter og inntekter fra banktienester utgjør 38.8 millioner kroner, som er en nedgang på 4,9 millioner kroner fra året før. Provisionskostnader og kostnader fra banktjenester er 7,4 millioner kroner, og øker med 0.3 millioner kroner. Lavere utlånsvolum i Eika Boligkreditt og press på rentemarginen, gir reduserte provisjonsinntekter.
Netto verdiendring og gevinst / tap på valuta og verdipapirer som er
omløpsmidler er netto en kostnad på 2,2 millioner kroner (3,2 millioner kroner). Netto tap på rentepapirer utgjør 4,7 millioner kroner, som følge av kraftig spreadutgang høsten 2015. Realisasjon av aksjer ga en gevinst på 1.6 millioner kroner.
Banken solgte eget bygg, med virkning fra 01.01.2015, og bokførte en gevinst på 3.8 millioner kroner under andre driftsinntekter. I 2014 hadde banken leieinntekter på 2,9 millioner kroner.
Bankens driftskostnader utgjør 72,9 millioner kroner og er en økning på 4.7 millioner kroner i forhold til 2014. En stor andel utgjør økte IKT-kostnader.
Bankens kostnad / inntektsforhold for 2015 svekkes, og ender på 52.5 prosent. Tilsvarende forholdstall for 2014 var 44.4 prosent.
Tap på utlån utgjør en inntekt på 8.1 millioner kroner. mot en kostnad på 1.4 millioner kroner i 2014. Inntektsføring i 2015 skyldes tilbakeføring av 5.9 millioner kroner i nedskrivning på grupper av utlån og 6.0 millioner kroner i nedskrivning på individuelle utlån, samt en kostnad på netto konstaterte tap på 3.7 millioner kroner.
Banken bokførte i 2015 en gevinst på 0.4 millioner kroner ved nedsalg av aksjer i Eika Boligkreditt AS. 2014 ga en gevinst på 1,6 millioner kroner som følge av salg av anleggsaksjene i Nets Holding AS.
Forvaltningskapitalen utgjør 6,0 milliarder kroner ved utgangen av fjerde kvartal, en nedgang på 178 millioner kroner siste kvartal.
Utlån, inkludert lån overført til Eika Boligkreditt, utgjør 6,0 milliarder kroner per 31. desember 2015. De er fordelt med henholdsvis 5,16 milliarder kroner og 0.85 milliarder kroner til privat- og næringskunder. Utlån til privatmarkedet har hatt en økning på 60 millioner kroner, og utlån til næring har hatt en nedgang på 63 millioner kroner siste kvartal.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasiementer over 90 dager 0.35 prosent av brutto utlån i egen balanse, en reduksion sammenliknet med forrige kvartal (0,39 prosent).
Brutto øvrige tapsutsatte engasiementer utgjør 0,66 prosent av brutto utlån i egen balanse, en økning fra 30.09.2015 $(0.51$ prosent).
Innskudd er redusert med 70 millioner kroner i kvartalet, og reduserer innskuddsdekningen fra 91.1 prosent per 30.09.2015 til 90,2 prosent per 31.12.2015.
Banken har god likviditet, med likviditetsreserver plassert i bank, sertifikat- og obligasjonsmarkedet, og en rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og andre kredittinstitusjoner er det plassert 253 millioner kroner. Sertifikat- og obligasjonsporteføljen på 880 millioner kroner inngår i bankens likviditetsreserve. Markeds- og renterisikoen i porteføljen er lav.
Bankens LCR (Liquidity Coverage Ratio) per 31. desember 2015 er på 137, godt over krav på 60.
Det er ikke emittert eller forfalt volum blant bankens utstedte senior obligasjonslån i fjerde kvartal. Forfall neste toly måneder utgjør netto 368 millioner kroner, etter tilbakekjøp av 61 millioner kroner i kvartalet. Banken har tilstrekkelig likviditetsreserver til å innfri forfallene og har lav likviditetsrisiko.
Bankens rene kjernekapital er økt i løpet av fierde kvartal til 18.5 prosent, på grunn av tillagt årsresultat, samt vridning av utlån fra næringslån til boliglån, som krever mindre kapital.
Økt kjernekapital til 20,0 prosent og økt kapitaldekning til 22,6 prosent, tilsier at banken er godt kapitalisert og oppfyller gjeldende lovkrav med god margin.
Bankens nye markedskonsept i 2015. LokalBidraget, gir gunstige vilkår til kunder og samarbeidspartnere som engasjerer seg lokalt. LokalBidraget og konkurransedyktige betingelser har gitt økt aktivitet. I 4. kvartal ble gaver på 3 millioner kroner delt ut til lag og foreninger på Romerike. LokalBidraget
skal gi vekst og underbygge bankens kundeløfte:
LillestrømBanken - for deg og lokalmiljøet
Endre Solvin-Witzø styreleder
Jo Anders Moflag styrets nestleder
Kari Eian Krogstad styremedlem
Håkon Ferdinand Olsen stvremedlem
Mariann Ødegård styremedlem
Siri Berggreen administrerende banksief
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
| 4. kvartal | 4. kvartal | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
| Renteinntekter og lignende inntekter | 47.400 | 58.700 | 203.327 | 234.313 | 225.347 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | $-21.272$ | $-32.940$ | $-107.425$ | $-128.372$ | $-122.630$ |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 26.129 | 25.760 | 95.901 | 105.941 | 102.716 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 351 | $\mathbf 0$ | 9.633 | 6.597 | 7.605 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 9.238 | 10.809 | 38.766 | 43.651 | 43.987 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | $-2.329$ | $-1.818$ | $-7.444$ | $-7.158$ | $-6.888$ |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | $-496$ | $-198$ | $-2.177$ | 3.172 | 3.296 |
| Andre driftsinntekter | $\overline{0}$ | 657 | 4.087 | 2.872 | 1.969 |
| Netto andre driftsinntekter | 6.763 | 9.451 | 42.865 | 49.134 | 49.970 |
| Lønn og sosiale kostnader | $-9.917$ | $-9.785$ | $-34.973$ | $-35.664$ | $-43.926$ |
| Administrasjonskostnader | $-4.799$ | $-4.837$ | $-21.111$ | $-17.674$ | $-18.307$ |
| Avskrivninger av varige driftsmidler | $-39$ | $-399$ | $-157$ | $-1.588$ | $-353$ |
| Andre driftskostnader | $-4.432$ | $-4.707$ | $-16.651$ | $-13.300$ | $-20.762$ |
| Sum driftskostnader | $-19.187$ | $-19.729$ | $-72.891$ | $-68.226$ | $-83.348$ |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 13.705 | 15.482 | 65.875 | 86.849 | 69.338 |
| Tap på utlån | 4.231 | $-1.482$ | 8.123 | $-1.382$ | 3.899 |
| Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | 421 | 1.559 | $-76.208$ |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 17.936 | 14.000 | 74.419 | 87.026 | $-5.401$ |
| Skatt på ordinært resultat | $-5.243$ | $-3.595$ | $-19.347$ | $-22.446$ | $-17.781$ |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 12.693 | 10.405 | 55.073 | 64.580 | $-23.182$ |
| Eiendeler | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
|---|---|---|---|
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 64.949 | 115.282 | 91.167 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 188.387 | 238.874 | 164.402 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 4.716.739 | 4.575.481 | 4.344.139 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | $-8.930$ | $-14.921$ | $-21.114$ |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | $-21.300$ | $-27.174$ | $-23.200$ |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 4.686.509 | 4.533.386 | 4.299.825 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 880.228 | 822.331 | 430.590 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 117.222 | 129.233 | 156.859 |
| Varige driftsmidler | 498 | 72.226 | 73.420 |
| Andre eiendeler | 185 | 1.096 | 10.017 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 13.937 | 16.954 | 17.324 |
| Sum eiendeler | 5.951.915 | 5.929.383 | 5.243.604 |
| Gjeld | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 4.252.586 | 3.893.665 | 3.726.060 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 967.510 | 1.349.786 | 891.433 |
| Annen gjeld | 34.873 | 37.475 | 28.498 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 8.744 | 10.309 | 18.939 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 1.970 | 2.838 | 2.994 |
| Ansvarlig lånekapital | 150.000 | 149.988 | 149.938 |
| Sum gjeld | 5.415.682 | 5.444.060 | 4.817.861 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 536.233 | 485.323 | 425.743 |
| Sum egenkapital | 536.233 | 485.323 | 425.743 |
| Sum gjeld og egenkapital | 5.951.915 | 5.929.383 | 5.243.604 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 52.675 | 125.972 | 150.249 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 52.175 | 62.275 | 73.649 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1.294.845 | 1.404.551 | 1.728.645 |
LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2015
| Resultat (isolerte kvartalstall) – tall i MNOK | 4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
2. kvartal 2015 |
3. kvartall 2015 |
4. kvarta 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 25,8 | 23,1 | 23,2 | 23,5 | 26,1 |
| Sum netto driftsinntekter | 9,5 | 12.9 | 17,7 | 5,5 | 6,8 |
| Sum driftskostnader | $-19,7$ | $-19.3$ | $-17,0$ | $-17.4$ | $-19,2$ |
| Resultat før tap | 15.5 | 16.7 | 23,8 | 11,7 | 13,7 |
| Netto tap på utlån og garantier (kostnader – / inntekter +) | $-1,5$ | 3,0 | 0,8 | 0,1 | 4,2 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer | 0,4 | 0,0 | |||
| Resultat før skatt | 14,0 | 20,1 | 24,6 | 11,8 | 17,9 |
| Skatt | $-3,6$ | $-5.3$ | $-5,3$ | $-3.5$ | $-5,2$ |
| Resultat etter skatt | 10,4 | 14.8 | 19,3 | 8,2 | 12,7 |
| Forvaltningskapital inkl. EBK | 7.334 | 7.375 | 7.450 | 7.399 | 7.247 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forvaltningskapital | 5.929 | 6.059 | 6.188 | 6.130 | 5.952 |
| Gj.sn. forv. kapital gjennom 12 mnd. | 5.719 | 5.886 | 5.992 | 6.067 | 6.082 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 4.575 | 4.590 | 4.677 | 4.746 | 4.717 |
| Utlån EBK | 1.405 | 1.317 | 1.262 | 1.269 | 1.295 |
| Brutto utlån inkl. EBK | 5.980 | 5.907 | 5.940 | 6.015 | 6.012 |
| Innskudd | 3.894 | 4.065 | 4.333 | 4.323 | 4.253 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 485 | 500 | 519 | 528 | 536 |
-T-Innskuddsdekning inkl. EBK
BALANSE OG UTLÅN
| Lønnsomhet | 4. kvartal 2014 |
1. kvartal 2015 |
2. kvartal 2015 |
3. kvartal 2015 |
4. kvarta 2015 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,79% | 1,59% | 1,55 % | 1,54 % | 1,70 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,66 % | 0,88% | 1,18 % | 0,36% | $0,44$ $%$ |
| Resultat etter skatt (p.a) i % av forvaltningskapital | 0,70 % | 0,98% | 1,25 % | 0,54% | $0,85$ $%$ |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 56,0% | 53,7% | 41,7% | 59,8% | 58,39 |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | $-0,13%$ | 0,26 % | 0,07% | 0,01% | 0,36% |
| Egenkapitalrentabilitet etter skatt (p.a.) | 9,8% | 12,2 % | 15,9% | 6,8% | 10,5% |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst egen balanse siste kvartal | $-1,0%$ | 0,3% | 1,9% | 1,5 % | $-0,6.9$ |
| Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal | $-2,3%$ | $-1,2%$ | 0,6 % | 1,3 % | $-0,1,9$ |
| Andel EBK av sum utlån inkl. EBK | 23,5 % | 22,3% | 21,3% | 21,1% | 21,5 % |
| Innskuddsvekst siste kvartal | 1,4 % | 4,4 % | 6,6 % | $-0,2%$ | $-1,6.9$ |
| Innskuddsdekning | 85,1% | 88,6% | 92,6% | 91,1% | 90,2% |
| Innskuddsdekning inkl. EBK | 65,1% | 68,8% | 72,9% | 71,9% | 70,7 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 21,9% | 19,8% | 20,4 % | 19,3% | 18,19 |
| Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder | 28,2% | 26,3% | 25,3% | 24,9% | 25,19 |
| Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån | 1,18% | 1,01% | 0,76 % | 0,39% | $0,35$ $%$ |
| Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 1,13% | 0,62 % | 0,60 % | 0,51% | 0,66 9 |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 0,92 % | 0,69% | 0,66 % | 0,72 % | $0,64$ $%$ |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 8,2% | 8,3% | 8,4 % | 8,6 % | 9,0.9 |
| Ren kjernekapital i % | 16,0% | 15,9% | 15,6 % | 16,0 % | 18,5 % |
| Kjernekapital i % | 18,8% | 17,5 % | 17,0 % | 17,5 % | 20,0% |
| Kapitaldekning i % | 19,3% | 20,1% | 19,4% | 20,0 % | 22,6 9 |
| Beregningsgrunnlag | 2.937 | 2.917 | 2.962 | 2.874 | 2.774 |
Ren kjernekapital i %
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført.
| Misligholdte engasjementer | 31.12.2015 | 31.12.2014 31.12.2013 | |
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 16.287 | 54.145 | 49.376 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 697 | 8.497 | 9.903 |
| Netto misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 15.590 | 45.648 | 39.473 |
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 31.118 | 51.701 | 49.847 |
| Nedskrivning på ikke misligholdte engasjementer | 8.233 | 6.424 | 11.211 |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer (som ikke er misligholdt) | 22.885 | 45.277 | 38.636 |
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | $-5.874$ | 3.974 | 3.200 |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | $-5.991$ | $-6.193$ | $-10.601$ |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 7.201 | 3.860 | 3.381 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 293 | 176 | 415 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | $-3.752$ | $-435$ | $-293$ |
| = Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$ | $-8.123$ | 1.382 | $-3.899$ |
| Tap på garantier i resultatregnskapet | 31.12.2015 | 31.12.2014 31.12.2013 | |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | 1.277 |
| = Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$ | $\overline{0}$ | 0 | 1.277 |
| Kredittap på sertifikater og obligasjoner i resultatregnskapet | 31.12.2015 | 31.12.2014 31.12.2013 | |
| Kredittap på obligasjoner | $\pmb{0}$ | $\mathbf 0$ | 1.152 |
| Kapitaldekning | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
| Ren kjernekapital | 512.793 | 471.202 | 377.300 |
| Ren kjernekapital i % | 18,5 % | 16,0% | 14,0 % |
| Kjernekapital | 555.256 | 553.473 | 487.238 |
| Kjernekapital i % | 20,0 % | 18,8% | 18,0% |
| Ansvarlig kapital | |||
| 627.719 | 565.757 | 487.238 | |
| Kapitaldekning i % | 22,6 % | 19,3% | 18,0% |
Et engasjement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
Årets resultat, ekskl. avsetning til gaver, er inkludert i kapitaldekningstallene per 31.12.2015.
LillestrømBanken 4. kvartalsrapport 2015
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.