Annual Report • Mar 18, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
ÅRSRAPPORT 2015
| Ti år med Det norske |
|---|
| Oppsummering av finansielle resultater |
| Oppsummering av produksjon |
| Om Det norske |
| Årets viktigste hendelser |
| Ti år med solid grunnlag for videre vekst |
| Alt i rute til fjerde kvartal |
| Alvheim – det eventyrlige under |
| Kjempen Sverdrup i rute mot 2019 |
| Hovedledelsen |
| Styret i Det norske |
| Styrets årsberetning |
| Styrets årsberetning |
| Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse |
| Årsregnskap |
| Årsregnskap med noter |
| Erklæring fra styret og administrerende direktør |
| Revisors beretning |
48 Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse
Det norske er historien om et lite gründerselskap fra Trondheim som har vokst til å bli en stor aktør på norsk kontinentalsokkel. Gjennom børsnotering, fusjoner, oppkjøp og vekst har Det norske blitt et av Europas største uavhengige børsnoterte oljeselskap.
Dagens selskap ble etablert i Trondheim i 2005 ved gjenopprettelsen av leteog produksjonsselskapet Pertra.
I 2006 ble selskapet børsnotert som Pertra ASA. Selskapet hadde 29 ansatte ved utgangen av 2006.
portefølje omfattet blant annet Ivar Aasen- og Johan Sverdrup-lisensene. Selskapet hadde 78 ansatte ved utgangen av 2007.
I 2009 startet forhandlinger om fusjon med Aker Exploration. Aker ASA hadde kommet inn som ny stor eier i Det norske, og fra 23. desember 2009 var fusjonen mellom de to selskapene en realitet. Ved utgangen av 2009 hadde selskapet 176 ansatte.
I mai 2013 startet Det norske produksjonen på selskapets første egenopererte felt. Med produksjonsstarten på Jette ble Det norske et fullverdig oljeselskap med aktivitet i alle faser av verdikjeden: leting, utbygging og produksjon. Selskapet hadde 230 ansatte ved utgangen av 2013.
Sommeren 2014 kunngjorde Det norske oppkjøp av Marathon Oil Norge AS. Fra 15. oktober 2014 var Det norske et nytt og større selskap med en betydelig produksjon fra Alvheimområdet, og med en erfaren driftsorganisasjon i Stavanger. Selskapet telte per 31. desember 2014 507 ansatte.
I løpet av 2015 styrket Det norske sin posisjon på norsk sokkel. I oktober kjøpte Det norske først Svenska Petroleum Norge. Kjøpet gjorde at selskapet fikk 50 prosent i Krafla/ Askja, og styrket posisjonen på Garantiana og i Frigg-området. Ikke lenge etter kjøpte Det norske Premier Oil Norge AS. Det styrket selskapet blant annet i Frøy-området. Ved årsskiftet hadde Det norske 534 ansatte.
116
4
| 4. kvartal-15 3. kvartal-15 2. kvartal-15 1. kvartal-15 | 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Driftsinntekter (millioner USD) | 255 | 316 | 322 | 329 | 1 222 | 464 |
| EBITDA (millioner USD) | 208 | 260 | 224 | 261 | 953 | 208 |
| Nettoresultat (millioner USD) | (156) | (166) | 7 | 2 | -313 | -279 |
| Resultat per aksje (USD) | (0,77) | (0,82) | 0,04 | 0,01 | -1,53 | -1,68 |
| Produksjonskostnad (USD/boe) | 5 | 5 | 10 | 7 | 6 | 12 |
| Avskrivning (USD/boe) | 22 | 22 | 22 | 21 | 22 | 28 |
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter (millioner USD) |
122 | 242 | 43 | 281 | 686 | 263 |
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter (millioner USD) |
(439) | (242) | (225) | (261) | -1 168 | -2 266 |
| Totale eiendeler (millioner USD) | 5 189 | 5 237 | 5 301 | 5 480 | 5 189 | 5 384 |
| Netto rentebærende gjeld (millioner USD) | 2 532 | 2 147 | 2 159 | 1 965 | 2 532 | 1 994 |
| Beholdninger av betalingsmidler (millioner USD) |
91 | 207 | 188 | 412 | 91 | 296 |
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | |
|---|---|
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | |
| Beholdninger av betalingsmidler |
| 4. kvartal-15 3. kvartal-15 2. kvartal-15 1. kvartal-15 | 2015 | 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Alvheim (65 %) (boepd) | 30 865 | 35 574 | 32 414 | 37 736 | 34 132 | 9 223 |
| Atla (10 %) (boepd) | 282 | 306 | 494 | 467 | 387 | 532 |
| Bøyla (65 %) (boepd) | 8 838 | 10 502 | 8 320 | 8 341 | 9 006 | - |
| Enoch (2 %) (boepd) | 5 | 1 | - | |||
| Jette (70 %) (boepd) | 490 | 623 | 506 | 794 | 602 | 1 230 |
| Jotun (7 %) (boepd) | 119 | 83 | 120 | 149 | 118 | 143 |
| Varg (5 %) (boepd) | 330 | 336 | 377 | 322 | 341 | 475 |
| Vilje (46.9 %) (boepd) | 5 741 | 6 599 | 6 741 | 6 429 | 6 376 | 1 607 |
| Volund (65 %) (boepd) | 7 326 | 8 783 | 9 390 | 10 703 | 9 040 | 2 420 |
| SUM (boepd) | 53 996 | 62 806 | 58 363 | 64 941 | 60 004 | 15 630 |
| Oljepris (USD/boe) | 45 | 52 | 65 | 58 | 54 | 78 |
| Gasspris (USD/scm) | 0,22 | 0,26 | 0,27 | 0,29 | 0,27 | 0,33 |
Siden selskapet ble etablert, har Det norske stått for djerve valg på norsk kontinentalsokkel. Vi har sett mulighetene, ikke begrensningene. Vi har gått lenger, der andre har gitt opp. Med vår historie, vår kompetanse og våre ambisjoner vil vi utfordre etablerte sannheter.
Vi skal fortsette å utforske og utnytte mulighetene på norsk kontinentalsokkel for å levere høyest mulig verdi til våre ansatte, investorer og til samfunnet. Vi vil aldri stå stille. Vi vil alltid videre.
"Alltid videre for å skape verdier på norsk sokkel"
Det norske er et fullverdig oljeselskap med aktivitet innen leting, utbygging og drift på den norske kontinentalsokkelen. Vi bygger et av Europas største uavhengige oljeselskap.
Det norske er operatør for de produserende feltene Alvheim, Bøyla, Vilje, Volund og Jette. Vi er også operatør for utbyggingen av Ivar Aasen-feltet. Selskapet er partner i Johan Sverdrup-feltet og har en aktiv letevirksomhet på norsk kontinentalsokkel. Selskapet har en ambisiøs strategi for fortsatt vekst.
Det norske har hovedkontor i Trondheim og kontorer i Stavanger, Oslo og Harstad. Det norske er notert på Oslo Børs med ticker 'DETNOR'.
Vi er alltid nysgjerrige og strekker oss for å skape nye og bedre løsninger.
for å skape mest mulig verdier for eiere og samfunnet.
Vi bygger troverdighet og omdømme gjennom forutsigbarhet og trygghet.
Vi er engasjerte i hverandre, i selskapet og i samfunnet rundt oss.
Kongen i statsråd avviste klagen fra Det norske på fordelinger av eierandeler i Johan Sverdrup feltet
Det norske annonserte et oppkjøp av Premier Oil Norge AS
14. oktober Det norske annonserte oppkjøpet av Svenska Petroleums norske datterselskap
Det norske annonserte på vegne av partnerskapene i lisens 203 (Alvheim) og 150 (Volund) at det var signert en kontrakt til Transocean Offshore (North Sea) Ltd NUF for leie av den halvt nedsenkbare boreriggen Transocean Arctic
10
ÅRSRAPPORT 2015
Selskapet har på noen få år opplevd en formidabel vekst. Siden starten har vi hatt en gjennomsnittlig årlig vekst i reservene på 60 prosent, hvor det aller meste har blitt tilført gjennom en solid industriell utvikling av selskapet gjennom de siste årene. Ved utgangen av jubileumsåret kunne vi notere en halv milliard fat olje i reserver. Selv ikke de mest visjonære av gründerne som etablerte selskapet for ti år siden våget å drømme om en så sterk vekst på så kort tid.
Vi markerte også en svært viktig milepæl da vi i 2014 kjøpte Marathon Oil Norge. Det var historisk for Det norske fordi det for alvor etablerte oss som et fullintegrert lete-, utbyggings- og produksjonsselskap. Men det var også en milepæl for norsk oljehistorie. Dette var første gang et norsk oljeselskap hadde kjøpt ut et amerikansk selskap fra norsk sokkel. Siden dette har vi i 2015 fortsatt byggingen av Det norske som en av de ledende aktørene på norsk sokkel gjennom å kjøpe de norske eierandelene til både Svenska Petroleum og Premier Oil. Vi har etablert en organisasjon med sterk evne til å gjennomføre effektive oppkjøp og rask integrering, samtidig som vi har en trygg gjennomføring av driften. Forretningsutvikling har blitt en vesentlig del av selskapets styrke og mulighet til å lykkes med en vekststrategi. Rystad Energy belønnet organisasjonen med å tildele oss «Gullkronen 2016» for beste forretningsutvikler på norsk sokkel.
Av de betydelige reservene vi nå har bokført utgjør eierandelene i det gigantiske Johan Sverdrup-feltet selvsagt en stor del. Men også Ivar Aasen og området rundt Alvheim er sterke bidragsytere. Gjennom hardt og systematisk arbeid har vi klart å øke reservene betydelig i både Ivar Aasen og Stor-Alvheim. På selskapets første kapitalmarkedsdag, som vi gjennomførte i januar i år, meldte vi at reservene i Johan Sverdrup ligger på et høyere nivå enn det som har vært kommunisert fra operatøren så langt. Når feltet kommer i produksjon fra 2019, skal vi ikke se bort fra at feltet vil overraske positivt med ytterligere tilfang av reserver. Kombinert med gode reservoaregenskaper og svært lave produksjonskostnader vil Johan Sverdrup tilføre enorme verdier til både Det norske, de øvrige partnerne og ikke minst det norske samfunnet. Samtidig ser vi at det har lykkes å kutte kostnadene for utbyggingen betydelig. Det er sikkert fortsatt muligheter for ytterligere kostnadskutt. For Det norske vil de betydelige inntektene fra Sverdrup gi oss en solid kontantstrøm. Det gir selskapet et langt større handlingsrom – og nye forretningsmessige muligheter.
I takt med veksten har selskapet også gjennomgått en modning. Vi har beholdt gründerånden i oss gjennom å stå for djerve valg og tørre å være annerledes enn de andre oljeselskapene. Men vi har også utviklet en bredde og kompetanse som ikke står noe tilbake for de selskapene
I 2005 gikk startskuddet for det som i dag er Det norske oljeselskap, da en håndfull gründere i Trondheim etablerte oljemyggen «Pertra». De hadde lenge gått med en drøm om å bygge et eget oljeselskap. Det skulle være norsk og det skulle være annerledes. Ti år etter har Det norske befestet seg som en av de store, industrielle aktørene på norsk sokkel.
vi konkurrerer med. Vi har en av de klart mest effektive driftsorganisasjonene på norsk sokkel på Alvheim. Denne kompetansen og effektiviteten skal vi overføre til driftsorganisasjonen på Ivar Aasen, hvor ambisjonen er å utvikle Norges sikreste og mest kostnadseffektive drift.
Fallende oljepriser og høyt kostnadsnivå har ikke gitt noen stor grunn til jubel for olje- og gassindustrien, hverken i jubileumsåret eller tiden etter. Perioder hvor prisen på nordsjøolje har falt under 30 dollar fatet har gitt store ringvirkninger for det norske samfunnet. Tallet på oppsigelser innenfor vår industri har nå passert 30 000 personer. Det er dramatisk for dem som blir rammet. I Det norske har vi også vært nødt til å gjennomføre tilpasninger i organisasjonen, men vi har så langt relativt sett landet noe mykere enn mange andre oljeselskaper. Allerede før nedturen i bransjen kom startet vi arbeidet med et stort program for forbedringer. Vår vurdering er at, uavhengig av oljeprisen, må vi redusere kostnadene. Dette arbeidet gjør vi i tett samspill med leverandørene våre. Vi har gjennom å etablere felles forståelse for utfordringene i bransjen blant annet levert stålunderstellet på Ivar Aasen på tid og kost, boret verdens mest effektive brønner på det samme feltet, og vi ligger på plan i byggingen av plattformdekket. Vi har gjennomført mye så langt – og vi skal gjennomføre mer.
Vi har lagt ti gode år bak oss, og vi er godt rustet for nye år med videre vekst og verdiskaping for både aksjonærer, ansatte og samfunnet rundt oss. Det er avgjørende at vi etablerer en drift som gir verdiskaping selv med en lav oljepris på 40 dollar eller mindre.
Dette er selve kjernen i visjonen vår:
«Alltid videre for å skape verdier på norsk sokkel»
Karl Johnny Hersvik administrerende direktør
12
ÅRSRAPPORT 2015
2015 ble som ventet et hektisk år for Ivar Aasenprosjektet. Det ble også et år som bekreftet at framdriften er slik den skal være for å få den første olje opp fra feltet før årsskiftet. Reserver på over 200 millioner fat ligger klar til å hentes opp, 71 millioner fat tilhører Det norske.
Reservene ble bekreftet gjennom pilotboringen som startet tidlig i januar 2015. Det var jomfruturen for den nye hypermoderne boreriggen Maersk Interceptor, verdens største oppjekkbare rigg. Interceptor skal i løpet av de neste årene bore 15 brønner, åtte av disse er produksjonsbrønner, og syv er injeksjonsbrønner. To av brønnene er på Hanz, som skal kobles til i 2021. Etter planen skulle det bores tre pilotbrønner først, men arbeidet gikk så raskt at det til sammen ble boret fem piloter. Hensikten med pilotbrønner er å få mer informasjon om reservoarformasjonen. Denne informasjonen gjør det lettere å plassere produksjons- og vanninjeksjonsbrønner riktig. Pilotene gir også et sikrere anslag over de produserbare reservene i undergrunnen. Det blir sikrere informasjon både om tykkelsen på reservoaret
og om egenskapene. Pilotene gjør det også mulig å teste områder som ikke er testet tidligere. Det vil også avdekke om det er grunn gass på veien ned i reservoaret. Samlet gir det en oppdatering av geomodeller, samtidig som dreneringsstrategi kan avklares tidligere. En av pilotene fant en oljekolonne på 54 meter, der 25 meter var av god til meget god reservoarkvalitet. En annen pilot traff en oljekolonne på 41 meter og en gasskolonne på fire meter, hvorav i alt 29 meter av meget god reservoarkvalitet. Oppsummeringen ble at resultatene var meget gode.
Den raske framdriften gjorde at Maersk Interceptor kunne begynne tidlig med boring av produksjonsbrønner. Tre produksjonsbrønner og en vanninjeksjonsbrønn ble boret og komplettert før 2015 var omme. En fjerde produksjonsbrønn var ferdig midt i januar. At brønnene er komplettert betyr at de er klare for produksjon. Boringen, gjennomført i et tett samarbeid mellom Det norske og Maersk Drilling, er så raskt gjennomført at det er blant de beste brønnene boret på norsk sokkel de siste årene. Det er imponerende med en helt ny rigg.
Framdriften i Ivar Aasen-prosjektet har vært meget god i 2015. Understellet er på plass, boringen har gått raskere enn planlagt, boligkvarteret er reist i full høyde, rør er lagt – og over 2 000 personer har sørget for at plattformdekket er i rute. Fjerde kvartal 2016 skal den første oljen produseres.
Geostyring Brønnene på Aasen bores med geostyring. Fra et eget rom i Trondheim følges hver eneste bevegelse som Maersk Interceptor har ute på Ivar Aasen-feltet. To kilometer ned i bakken og to kilometer horisontalt gjennom skifer, konglomerater og aller helst gjennom oljeførende porøs sandstein. Her måles det tetthet og motstand i sandsteinen. Informasjonen sjekkes mot seismikken – og det tolkes fortløpende. Det må ikke være for bråe endringer, her skal det plasseres sandskjermer som ikke er så fleksible. For å bore rett fram, skal boret opp eller ned. Det er som å kjøre bil med å kikke i bakspeilet.
Stålunderstellet til Ivar Aasen-plattformen ble løftet på plass sommeren 2015, i henhold til plan – og levert til budsjettert kostnad. Nå står det klart til å kompletteres med plattformdekket som er under produksjon ved SMOE i Singapore. Stålunderstellet ble løftet sakte ned til havbunnen på 112 meter av løftefartøyet Thialf.
Totalt er understellet 137 meter høyt og har en nettovekt på 8,900 tonn. Til sommeren blir plattformdekket installert på toppen av understellet.
Understellet forlot kaien ved verftet i Arbatax i april og tok fatt på veien fra Sardinia til Nordsjøen. Det skjedde med hjelp av fire slepebåter. I åpen sjø ble lekteren med understellet koblet til slepebåten før Saipem overtok ansvaret for selve transporten.
Tre uker senere kom understellet til Rotterdam. Så gikk ferden til Utsirahøyden der løftefartøyet Thialf løftet det tunge understellet på plass.
Alt er nå klart på Ivar Aasen-feltet for å ta mot plattformdekket. 11 millioner arbeidstimer er gått med hos Simbawang Shipyard når dekket før sommeren transporteres fra Singapore til Utsirahøyden. Her skal det heises på plass på understellet på plass.
IVAR AASEN
Foto: Torgeir Anda
Arbeidet på plattformdekket på det store verftsområdet til Sembcorp pågår for fullt. De siste månedene har opp til 2 200 personer jobbet på dekket samtidig.
Det er et krevende arbeid. Inn i plattformdekket er det ustyrspakker fra hele verden som skal på plass. Inne i et slik dekke er det minst 30 kilometer rør og 50 mil med kabler. Rundt 15 000 deler skal på plass med minst mulig bruk av plass.
Ved utgangen av 2015 var det ikke registrert noen alvorlige hendelser under byggingen. Alt har vært på stell når det gjelder helse, miljø og sikkerhet under byggingen av plattformdekket. Det på tross av flere tusen er i arbeid, hos 17 underleverandører. Mer enn 20 nasjonaliteter, kulturer og språk. Verftet i Singapore er en global smeltedigel med et felles mål – levere Ivar Aasen til rett tid.
I løpet av 2015 ble det lagt tre mil med rør mellom Edvard Grieg og Ivar Aasen. Arbeidet startet ett år før rørene var på plass på bunnen. Gjennom vinteren 2014- 2015 hadde Bredero Shaw ansvaret for tre rør tilsvarende avstanden mellom produksjonslokalene på Orkanger og Trondheims bygrense. 1 586 tolv tommers rør, hvert på 12,2 meter, får sitt beskyttende dekke av høyeste kvalitet. Det går to slike rør mellom Ivar Aasen og Edvard Grieg. De kommer inn i fabrikken rustbrune, når de kommer ut er de håpefullt grønne. I tillegg til rørene på tolv tommer kommer et åtte tommers rør for gassløft behandlet hos Bredero Shaw i Leith utenfor Edinburgh i Skottland. Før denne viktige behandlingen, coating, kom rørene den lange veien med båt fra Nippon Steel i byen Wakayma. Da alle rørene hadde fått sitt belegg ble de sendt til den helt nye spolebasen til EMAS i Gulen. Der ble rørene sveiset sammen, spolet i kilometerlengde på båt, før de ble lagt ut på bunnen mellom Ivar Aasen og Edvard Grieg. Etterpå ble de grøftet ned på havbunnen før stein ble dumpet over som beskyttelse.
I år skal strømkabelen mellom Ivar Aasen og Edvard Grieg legges, og inntrekningspolene på både Grieg og Aasen skal på plass. Strømkabelen er ferdig produsert hos ABB i Karlskrona.
Boligkvarteret er snart ferdig på Stord. De ulike modu lene har kommet på plass, og er satt sammen til et imponerende bygg i syv etasjer. Det er sveiset, pusset, kablet, skrudd og trekket i alle etasjer i den store hallen hos Apply Leirvik. Yttersiden er kledd ferdig med aluminiumsplater. Boligkvarteret på Ivar Aasen har et samlet areal på 3 300 kvadratmeter. Det har 70 enkle lugarer, rekreasjonsområder, kjøkken og serveringsområdet, samt sosiale samlingsområder, skifterom, kontrollrom, helikopterdekk – alt som skal til for å drive en liten landsby ute på Utsirahøyden. På tross av mye volum veier det «bare» knappe 2 000 tonn, det skyldes at det meste er i aluminium.
Likevel var det spenning på Stord da 1 030 tonn bolig kvarter i aluminium ble jekket 14 meter opp for å gi plass til den solide nederste seksjonen i stål, produsert i Polen. Boligkvarteret rager 40 meter, og strekker seg til nærmere 60 meter når antennene tas med. Helikopterdekket, bygd og sammenstilt i Kina, er også løftet på plass på toppen av boligkvarteret. Helikopterdekket kom til Stord flatpakket som en IKEA-pakke.
Hele 3 535 personer søkte på de 55 faste jobbene Det norske skal ha på Ivar Aasen-plattformen. Alle de som er ansatt kom fra en fast jobb, og var ikke rammet av nedskjæringene i bransjen. Bare syv av 53 ansatte er kvinner. Aller flest, hele 1 103 personer, søkte på stillingene innen kontrollrom og prosess, 940 søkte på de seks stillingene innen mekaniske fag, mens 35 søkte på stilling som plattformsjef. Dem som er rekruttert vil når de reiser offshore operere i tre skift. Til enhver tid er det 18 ansatte fra Det norske ute på plattformen, i tillegg til fire-fem innen catering. I et prosjekt med stram tidsplan er arbeidspresset stort. Likevel er sykefraværet imponerende lavt i Ivar Aasen-prosjektet – bare 1,93 prosent det siste året. Arbeidet med HMS i prosjektet er nøye planlagt, det er systematisk og alt dokumenteres. Det norske har en sterk kultur der HMS er første punkt på alle arenaer.
ÅRSRAPPORT 2015
Utbyggingen av Ivar Aasen-feltet er et globalt prosjekt, med leveranser fra over 200 steder i verden. I Det norske arbeider fortsatt flere hundre ansatte og konsulenter med Ivar Aasen. Hvis vi inkluderer alle leverandører og underleverandører, er det på det meste flere tusen mennesker i arbeid med utbyggingen.
Mange av leveransene til plattformdekket i Singapore har kommet fra Norge. Det viser at norske leverandører er konkurransedyktige på det mest avanserte utstyret: kraner, pumper, tanker, aggregater, styringssystem og system for måling av olje og gass.
Ivar Aasen er samordnet med nabofeltet Edvard Grieg, som vil ta imot delvis prosessert olje og gass fra Ivar Aasen-feltet for videre prosessering og eksport. Oljen blir eksportert via Grane, og gass via SAGE på britisk sokkel. Edvard Grieg forsyner også Ivar Aasen med kraft og løftegass.
Produksjonsstart for Ivar Aasen er i fjerde kvartal 2016. Ivar Aasen-feltet ligger på Utsirahøyden i Nordsjøen og produksjonen er beregnet å ha en platåproduksjon på 67 000 fat oljeekvivalenter per dag (brutto). Feltet har en planlagt levetid på 20 år, og Det norske har en eierandel på 34,8 prosent i feltet.
Flott flotell
Safe Zephyrus, også bygget i Singapore, skal være bolig under oppkoblingen av plattformdekket ute på feltet. Det er flunkende nytt, flottere flotell er det ikke mulig å finne. Det mangler ingenting om bord. Her er 450 fine lugarer, møterom, 48 kontorplasser, salonger, kino med egen scene, selvfølgelig gymsal, sauna og internetcafe.
Dekket skulle også fylle de fleste behovene, med en størrelse på 2 100 kvadratmeter, nok til å spille en bedriftskamp i fotball. Skulle det skje noe tar de moderne livbåtene flere enn det som er maksimum om bord. Fra flotellet til plattformdekket på Ivar Aasen skal det gå en
teleskopbro som kan strekkes over 40 meter om nødvendig. Flotellet er på plass på feltet til sommeren, og om nødvendig kan det være der til ut på våren 2017. Det er Prosafe som eier og driver flotellet.
ASCO Norge driver basen for Ivar Aasen i Tananger. Tananger er et viktig sted i utviklingen av norsk oljeindustri. På andre siden av havna ligger Conoco Philips som sto for utbyggingen av det første store prosjektet på norsk sokkel – Ekofisk.
| De største kontraktene |
|---|
| Aker Solutions ble tildelt kontrakten for forprosjektering (FEED). |
| SMOE og Mustang Engineering leverer plattformdekket. Prosjek |
| tering i Woking/Kuala Lumpur og bygging i Singapore og Batam. |
| Apply Leirvik bygger boligkvarteret på Stord. |
| Saipem har levert stålunderstellet fra Sardinia. Prosjektering er |
| gjort i Kingston. |
| Saipem har også kontrakten for løfteoperasjoner og transport av |
| stålunderstellet. |
| EMAS leverer rørledninger og undervannskabel. |
| Siemens har kontrakt på elektro, kontroll, instrument og utstyr |
| til telekommunikasjon. |
| Aibel har kontrakt for oppkobling, driftsstøtte, vedlikehold og |
| modifikasjon. |
| Prosafe har ansvar for boligkvarteret under arbeidet offshore. |
| Maersk Drilling borer brønnene med riggen Maersk Interceptor. |
| Schlumberger har kontrakten for brønnservice og -komplettering. |
Foto: News on Request
Foto: News on Request
18
Det var derfor ingen overraskelse at Det norske fikk «Gullkronen» av Rystad Energy i 2015 for utmerket drift av Alvheim-området. Det er en pris som henger høyt. Begrunnelsen var at Det norske har levert på mange plan samtidig. Reservene er økt, oppetiden for produksjonen er svært god, resultatene innen HMS er svært gode – og feltet blir stadig utvidet.
I august 2015 passerte Alvheim FPSO en milepæl da den samlede oljeproduksjonen fra Alvheim-området passert 300 millioner fat. Siden oppstarten i juni 2008 har Alvheim-området levert og levert igjen – og det tar ikke slutt med det første. Det er stadig mer ressurser å finne. Den daglige snittproduksjonen i Alvheimområdet er på rundt 100 000 fat oljeekvivalenter per døgn, av dette er 90 prosent olje. Bak resultatet ligger mange års grundig planlegging, solid gjennomføring, godt teamarbeid og bruk av gode standardiserte teknologiske løsninger. Alvheim-området består av Alvheim-feltet, med reservoarene Kneler, Boa og Kameleon, og feltene Vilje, Volund og Bøyla. Alvheim er bygd ut med havbunnsbrønner og installasjoner på havbunnen som er koblet opp mot produksjonsskipet.
Bøyla ble satt i produksjon i januar og ble det fjerde feltet som er knyttet til Alvheim-skipet. De totale investeringene for utbygging av Bøyla-feltet var rundt fem milliarder kroner. De utvinnbare reservene er beregnet til 23 millioner fat oljeekvivalenter, av dette 15 millioner fat til Det norske. Utbyggingsløsningen er en
Alvheim er et praktfullt skip og et effektivt produksjonsanlegg (FPSO) der det ligger ute på feltet. Det mest spennende er likevel det som er under – Alvheim er et eventyr på bunnen, det er der spenningen er. Ut fra båten går det forgreininger på flere kilometer til manifolder som igjen fører til produksjonsbrønner. Foreløpig er det 28 brønner – det blir stadig flere. Stødige Alvheim blir stadig større.
20
bygd ut med et produksjonsskip, Alvheim FPSO, og havbunnsbrønner. Feltene Vilje og Volund er knyttet opp til produksjonsskipet.
Alvheim-feltet ble bygget ut i to faser. I fase én ble feltet bygget ut med ti produksjonsbrønner og to avlastingsbrønner for produsert vann. Tre nye produksjonsbrønner ble ferdigstilt i fase to av boreprogrammet i 2010 og
| 2011.Viper og Kobra skal bygges ut med to brønner som |
|---|
| skal bores i 2016. Brønnene skal knyttes inn med en ny |
| brønnramme via infrastrukturen på Volund tilbake til |
| Alvheim FPSO. |
| Olje blir transportert fra feltet med bøyelaster og assosiert |
| gass blir eksportert gjennom Scottish Area Gas Evacuation |
| (SAGE) rørsystemet til St Fergus i Skottland. |
havbunnsinstallasjon som består av to horisontale produksjonsbrønner og en vanninjeksjonsbrønn. Forventet maksimal produksjonsrate per dag vil være i overkant av 20 000 fat oljeekvivalenter når begge brønnene er i produksjon. Dette feltet er knyttet til FPSO-en med en 28 kilometer rørledning. Plan for utbygging og drift for Bøyla ble levert og godkjent i 2012. Anlegget på bunnen er i hovedsak blitt bygd i Norge. I august strømmet det for første gang oljen fra Bøylas andre brønn. Brønnene på Bøyla ble boret av Transocean Winner, og subseainstallasjonen ble gjort av Technip.
Det norske er operatør for Bøylafeltet med en eierandel på 65 prosent. De andre rettighetshaverne er Core Energy AS med 20 prosent eierandel og Lundin Norway AS med 15 prosent.
Omtrent samtidig med oppstart av Bøyla, vedtok Det norske å bygge ut Viper-Kobra. Det er to små funn i Alvheim-området som kan gi en produksjon på rundt 7 500 fat hver dag fra slutten av desember 2016.
De to funnene kan ha felles reservoar, og inneholder hver rundt fire millioner fat utvinnbar olje. Sammen med noe gass er de samlede utvinnbare reservene anslått til totalt 9 millioner fat oljeekvivalenter. Utbyggingskostnaden for Viper-Kobra er anslått til rundt 1,8 milliarder kroner. Det inkluderer boring av to brønner, havbunnsinstallasjoner, rørledninger og oppkobling. En liten utbygging som likevel kan ha god økonomi. Målet er at den første oljen skal produseres årsskiftet 2016/2017. Eierandelene i Viper-Kobra er den samme som for Alvheim-lisensen; Det norske 65 prosent, ConocoPhillips 20 prosent og Lundin med 15 prosent.
For å øke produksjonen (IOR) av Boa er det boret tre nye brønner, East Kameleon, Kneler og Boa Kam North. East Kameleon kom i produksjon i andre kvartal i år, brønnen på Kneler bores nå. Boa Kam North skal bores når Knelerbrønnen er ferdigstilt. Produksjonsstart er ventet andre kvartal 2016. Brønnrammen til Boa Kam North skal kobles til den eksisterende havbunnsløsningen for Boa reservoaret.
På grunn av en elektrisk feil i høyspentmotoren til en av kompressorene for gasseksport ble produksjonen fra Alvheim redusert i en periode i fjerde kvartal fordi motoren måtte skiftes. Dette påvirket verken reservene i de feltene som er tilknyttet Alvheim eller Det norskes produksjon for 2016.
Alvheim-feltet ligger i midtre Nordsjøen ved grensen til britisk sektor. Feltet består av funnene Kneler, Boa, Kameleon. Funnene Viper og Kobra er besluttet utbygget, og skal produseres på Alvheim fra 2016. Til sammen er forventede utvinnbare reserver på rundt 90 millioner fat oljeekvivalenter netto til Det norske. Alvheim er
Foto: Det norske
Illustrasjon: Det norske
ALVHEIM
BOA
KNELER B KNELER A
ØST - KAMELEON
VOLUND
ALVHEIM FPSO
116
22
Alvheimfeltet består av fem funn, hvor tre av disse er satt i produksjon: Kneler, Boa og Kameleon. Funnene Viper og Kobra er besluttet utbygd og er ventet satt i produksjon i 2016. Til sammen er forventede utvinnbare reserver fra feltet (netto til Det norske) cirka 79 millioner fat oljeekvivalenter.
Utbyggingen av Alvheimfeltet har skjedd i flere faser. I første fase ble feltet bygget ut med ti produksjonsbrønner og to vanninjeksjonsbrønner. I dag består Alvheimfeltet av 16 produksjonsbrønner og to vanninjeksjonsbrønner.
Lisenser: 088 BS, 203 og 036 C Funnår: 1997 (Kobra), 1998 (Kameleon), 2003 (Boa og Kneler), 2009 (Kobra) Produksjonsstart: 2008
Bøyla er det fjerde feltet Det norske setter i produksjon i Alvheimområdet. Feltet er bygget ut med to produksjonsbrønner og én vanninjeksjonsbrønn, og er tilknyttet eksisterende infrastruktur på Alvheim FPSO med en 26 kilometer lang rørledning. Forventede reserver er på cirka 11 millioner fat oljeekvivalenter netto til Det norske.
Lisens: 340 Funnår: 2009 Produksjonsstart: 2015
Volund Volund ligger omtrent ti kilometer sør for Alvheim. Feltet er bygget ut med fire produksjonsbrønner og én vanninjeksjonsbrønn. Volund er knyttet til Alvheim FPSO med en åtte kilometer lang rørledning. Forventede reserver er på cirka 19 millioner fat oljeekvivalenter netto til Det norske.
Lisens: 150 Funnår: 1994 Produksjonsstart: 2009
Viljefeltet ligger i lisens 036 C, 20 kilometer øst for Alvheim. Feltet produser fra tre undervannsbrønner som er koblet opp til Alvheim FPSO. Vilje er anslått til å inneholde utvinnbare reserver på cirka 8 millioner fat oljeekvivalenter netto til Det norske.
Lisens: 036 C Funnår: 2003 (Vilje) og 2013 (Vilje Sør) Produksjonsstart: 2008
Alvheim er navnet på Det norskes kjerneområde for produksjon og navnet på det flytende produksjonsskipet. Alvheimområdet består av de produserende feltene Alvheim, Bøyla, Volund og Vilje.
| DET NORSKE OLJESELSKAP ASA | 65 % (OPERATØR) |
|---|---|
| CONOCOPHILLIPS AS | 20 % |
| LUNDIN NORWAY AS | 15 % |
DET NORSKE OLJESELSKAP ASA 65 % (OPERATØR) CORE ENERGY AS 20 % LUNDIN NORWAY AS 15 %
DET NORSKE OLJESELSKAP ASA 65 % (OPERATØR) LUNDIN NORWAY AS 35 %
DET NORSKE OLJESELSKAP ASA 46,904 % (OPERATØR) STATOIL PETROLEUM AS 28,853 % PGNIG UPSTREAM INTERNATIONAL AS 24,243 %
24
ÅRSRAPPORT 2015
Feltet er planlagt for en levetid på 50 år og vil gi store positive ringvirkninger for samfunnet. Reservoaregenskapene i feltet er eksepsjonelt gode, og når produksjonen er på topp vil Johan Sverdrup utgjøre omtrent 40 prosent av all norsk oljeproduksjon.
Utbyggingen av feltet er planlagt i flere faser. Omtrent 80 prosent av de totale reservene i feltet kan tas ut med de installasjonene som kommer i første fase. De fleste av kontraktene for bygging av fase en er nå tildelt, og arbeidet er i full gang. Byggingen av plattformer er i gang ved flere verft langs kysten, og natt til 1. mars startet boreriggen «Deepsea Atlantic» boringen av den første av i alt 35 produksjonsbrønner som skal bores i første fase.
Inntektene for Johan Sverdrup er beregnet til omkring 1 350 milliarder kroner. Av dette går omkring halvparten
1. mars 2016, omtrent ett år etter at Plan for Utbygging og Drift (PUD) ble overlevert til Olje- og energiminister Tord Lien, startet boringen av den første produksjonsbrønnen i gigantfeltet Johan Sverdrup. Feltet inneholder mellom 1,7 og 3,0 milliarder utvinnbare fat oljeekvivalenter, hvor Det norskes har bokført 303 millioner fat oljeekvivalenter i reserver på feltet.
til Staten som skatt, i tillegg til at prosjektet vil sikre mange norske arbeidsplasser. Foreløpige beregninger viser at nærmere 51 000 årsverk vil bli sysselsatt bare i første fase av utbyggingen i perioden 2014 – 2019. Prosjektet er i rute frem mot planlagt oppstart i fjerde kvartal 2019.
Statoil er som største eier operatør for alle faser av feltet. Det norskes eierandel ble fastsatt av Olje- og energidepartementet til 11,5733 % etter at partnerne ikke greide å bli enige i forbindelse med innlevering av PUD. Vedtaket ble påklaget til Kongen i Statsråd, som i desember 2015 vedtok å opprettholde OED sitt vedtak. Styret i Det norske vurderer nå hvordan selskapet skal forholde seg til vedtaket. Uavhengig av hvilket utfall dette får, er Det norske en betydelig eier i en av de største oljeforekomstene på norsk sokkel noensinne. Dette vil generere enorme verdier inn til selskapet den dagen feltet kommer i produksjon.
Foto: Øyvind Torjusen - Statoil
Illustrasjon: Statoil
direktør boring og brønn (konstituert)
Øyvind Bratsberg (født 1959) har 25 års erfaring fra flere selskaper innen markedsføring, forretningsutvikling og drift. Før han begynte i Det norske, hadde han ansvar for tidligfase feltutvikling norsk sokkel i StatoilHydro. Han var viseadministrerende direktør i Det norske fra 2008 til 2014. Bratsberg er utdannet sivilingeniør maskin fra NTH/NTNU. Øyvind Bratsberg overtok for Kjetil Ween med virkning fom 12. juni.
Bedriftsforsamlingen besto i 2015 av følgende medlemmer: Øyvind Eriksen (leder), Anne Grete Eidsvig, Odd Reitan, Finn Berg Jacobsen, Leif O. Høegh, Olav Revhaug, Jens Johan Hjort, Nils Bastiansen, Hugo Breivik, Hanne Gilje, Ifor Roberts og Kjell Martin Edin.
direktør teknologi og feltutvikling (konstituert)
Gudmund Evju (født 1972) er avdelingsleder konseptutvikling i Det norske. Han har vært i Det norske siden 2004, og har hatt flere funksjoner innenfor avdelingen. Han har vært prosjektleder for Jette-utbyggingen fra 2011 til 2013. Evju er sivilingeniør maskin/NTNU (1996). Han var i PGS Production fra 1998 til 2004, hvor han primært jobbet med oppfølging av prosessanlegget på Petrojarl Varg. I perioden 1996-1998 var han ansatt ved NTNU og jobbet som prosjektleder/medarbeider i ulike prosjekter for SINTEF. Evju er norsk statsborger. Øyvind Bratsberg satt som direktør for teknologi og feltutvikling frem til 12. juni.
administrerende direktør
Karl Johnny Hersvik (født 1972) tiltrådte stillingen som administrerende direktør i Det norske i mai 2014. Han kom fra stillingen som forskningssjef i Statoil. Han har innehatt en rekke fag- og lederstillinger i Norsk Hydro og StatoilHydro. Hersvik innehar en rekke styreverv, inkludert styreleder for OG21. Han sitter også i flere styrer som har som mål å fremme samarbeidet mellom næringsliv og akademia. Hersvik har en cand. scient.-grad i industriell matematikk fra UiB.
direktør selskapsutvikling Elke Rosenau Njaa (født 1954) kommer fra stillingen som kommersiell direktør i Marathon Oil Norge AS. Hun har tidligere hatt ulike lederstillinger i Statoil og jobbet som geolog i Oljedirektoratet. Njaa har en mastergrad i geologi, med spesialisering i biostratigrafi, fra Universitet i Tübingen, Tyskland. Hun har i tillegg en MBA i strategi og ledelse fra BI, Oslo. Njaa var i tillegg direktør spesialprosjekter i Det norske fra 15. oktober 2014 til 4. februar 2015, da dette forretningsområdet ble avviklet.
Kjetil Kristiansen (født 1969) startet som HR-direktør i Det norske i 2014. Han kom fra stillingen som leder for Human Resources i Aker ASA, hvor han jobbet med utvikling av styrer og ledergrupper i de ulike Akerselskapene. Siden 1998 har han innehatt flere HR-stillinger i Aker Solutions, inkludert fire år som HR-leder for forretningsområdet Subsea. Kristiansen er utdannet klinisk psykolog fra UiO, og har i tillegg en BSc i filosofi og idéhistorie.
direktør kommunikasjon Rolf Jarle Brøske (født 1980) kommer fra stillingen som direktør for næringspolitikk i Det norske. Han har tidligere jobbet i ledelsen i Fokus Bank og han har blant annet vært rådgiver for tidligere næringsminister Børge Brende og for ordføreren i Trondheim. Han har selv innehatt en rekke politiske verv. Brøske har studier i statsvitenskap og historie fra Høgskolen i Molde og NTNU.
Alexander Krane (født 1976) har vært finansdirektør i Det norske siden 2012. Han har tidligere jobbet som økonomidirektør i Aker ASA. Han har også en fortid som revisor i KPMG i Norge og i USA. Krane er siviløkonom fra Handelshøgskolen i Bodø og har en MBA-grad fra Norges Handelshøyskole. Han er også statsautorisert revisor.
direktør leting
Gro Gunleiksrud Haatvedt (født 1957) begynte som letedirektør i Det norske i 2014. Hun kom da fra stillingen som letesjef norsk sokkel i Statoil ASA, hvor hun også har vært landansvarlig Libya. Hun har hatt flere lederstillinger i Norsk Hydro (leder for geologi, teknologi og kompetanse). Hun har vært ansvarlig for forretningsutvikling i Iran, leder Oseberg og letesjef norsk sokkel. Haatvedt har en mastergrad i anvendt geofysikk fra UiO.
direktør drift Geir Solli (født 1960) kommer fra stillingen som viseadministrerende direktør i Marathon Oil Norge AS. Solli har tidligere vært driftssjef for Alvheim og Asset Manager for Mexicogulfen i samme selskap. Han har også jobbet som prosjektleder og plattformsjef i BP. Solli er utdannet sivilingeniør elektro fra NTH/NTNU.
direktør HMSK
Leif Gunnar Hestholm (født 1968) kommer fra stillingen som HMS- og kvalitetsdirektør i Marathon Oil Norge AS. Han har erfaring fra Kværner Engineering, Safetec (risikoanalyser og risikostyring), IRIS (styringssystem og kvalitetssikring) og BP. Hestholm er sivilingeniør i industriell matematikk fra NTH/NTNU.
direktør prosjekter
Olav Henriksen (født 1956) startet i Det norske som direktør prosjekter i januar 2015. Han kom til Det norske fra ConocoPhillips hvor han siden 1990 har jobbet med store utbyggingsprosjekter. Henriksen er utdannet ingeniør fra Møre og Romsdal Ingeniørhøyskole. Han har jobbet med store prosjekter som Ekofisk, Statfjord, Gullfaks, Oseberg og Eldfisk i sin lange arbeidserfaring hos både Kværner Installasjon og ConocoPhillips.
ÅRSRAPPORT 2015
Kjell Pedersen (født 1952) er utdannet petroleumsingeniør ved NTH i 1976 og har en lang nasjonal og internasjonal karriere i oljeindustrien. Han var 23 år i Exxon med ledende stillinger innen tekniske, operasjonelle og kommersielle områder, før han ble den første administrerende direktør for Petoro i 2001. Han pensjonerte seg fra stillingen i 2013. Før han ble valgt inn i styret i Det norske var Pedersen styreleder i oljeserviceselskapet Aibel AS. Han er også nestleder i styret i Anticosti Hydrocarbons i Kanada. Pedersen er norsk statsborger.
styremedlem
Terje Solheim (født 1962) er kontorleder for Det norskes harstadkontor. Han har vært i Det norske siden 2013 og har hatt flere funksjoner i selskapet. Solheim har mangeårig bakgrunn fra forsvaret, var en av gründerne i Norwegian Petroservices (NPS) og kommer til Det norske fra Det Norske Veritas (DNV). Solheim er norsk statsborger.
Valgkomiteen i 2015 besto av Arild Støren Frick (leder), Finn Haugan og Hilde Myrberg.
Kjell Inge Røkke (født 1958) er næringslivsleder og industrieier, og har vært drivkraften i utviklingen av Aker siden 1990-tallet. Røkke eier 67,8 prosent av Aker ASA gjennom selskapet The Resource Group TRG AS og datterselskaper, som han eier sammen med sin kone. Han er styreleder i Aker ASA og styremedlem i Aker Solutions ASA, Kværner ASA, Akastor ASA, Det norske oljeselskap ASA og Ocean Yield ASA. Han eier ingen aksjer i Det norske oljeselskap ASA, og har ingen aksjeopsjoner. Kjell Inge Røkke er norsk statsborger.
Sverre Skogen (født 1956) har en MSc og en MBA fra University of Colorado. Skogen har innehatt en rekke lederstillinger i olje- og gassindustrien, blant annet som konsernsjef for Aker Maritime ASA (1997-2001), det sammenslåtte Aker Kværner O&G (2001-2002), PGS Production (2003-2005) og AGR ASA (2005-2013). Han har i tillegg vært styreformann for Intsok (1999-2001) og Rosenberg Verft (2003-2005). Sverre Skogen er norsk statsborger.
nestleder
Anne Marie Cannon (født 1957) har mer enn 30 års erfaring innen olje- og gassindustrien, både industrielt og fra investeringsbanksiden. Fra 2000 til 2014 var hun seniorrådgiver i Natural Resources Group i Morgan Stanley med ansvar for oppstrøms M&A. Hun har erfaring fra finans og handel i Shell UK Exploration and Production, Thomson North Sea og J. Henry Schroder Wagg. Hun har sittet i ledelsen i Hardy Oil and Gas og British Borneo. Anne Marie Cannon var styremedlem i Aker ASA 2011 - 2013 og er nå styremedlem i Premier Oil og STV Group plc. Hun har en BSc fra Glasgow University. Cannon er britisk statsborger.
Kitty Hall (født 1956) har vært leder for ulike teknologiselskaper innenfor geofysikksegmentet i 25 år. Hun er styremedlem i Seabird Exploration og nestformann i faggruppen the Petroleum Group i The Geological Society. Hun har tidligere vært styremedlem i ARKeX Ltd., Sevan Drilling, Polarcus, Petroleum Exploration Society of Great Britain, Eastern Echo, ARK Geophysics Ltd og The International Association of Geophysical Contractors. Hall har en BSc i geologi fra University of Leeds og en MSc i stratigrafi fra Birkbeck College, University of London. Hun er britisk statsborger.
Jørgen C. Arentz Rostrup (født 1966) er administrerende direktør i Yara Ghana Ltd. i Yara International. Han har over 20 års fartstid fra Hydro, hvor han i perioden 1991 til 2013 blant annet ledet energivirksomheten, den norske produksjonen og salg av kraft. Rostrup var finansdirektør og medlem av konsernledelsen i Hydro fra 2009 frem til mars 2013. Han var sentral i fusjonen mellom Saga Petroleum og Hydro. Rostrup er styremedlem i ABG Sundal Collier og har i tillegg hatt flere ledende posisjoner både i Norge, Singapore og New York. Han er norsk statsborger.
Gro Kielland (født 1959) er utdannet maskinsivilingeniør fra NTNU. Kielland har innehatt en rekke lederstillinger i olje- og gassindustrien både i Norge og i utlandet, blant annet som administrerende direktør i BP Norway. Hun har arbeidet både med drift og utbygging av felt, i tillegg til å ha vært fagansvarlig for helse, miljø og sikkerhet i operatørselskap. Kielland arbeider i dag som Operational Partner for HitecVision, og har i tillegg til arbeidet hun gjør for dem på styrenivå også andre styreverv. Kielland er norsk statsborger.
Gudmund Evju (født 1972) er konstituert direktør teknologi og feltutvikling i Det norske. Han har vært i Det norske siden 2004, og har hatt flere funksjoner innenfor avdelingen. Han har vært prosjektleder for Jette-utbyggingen fra 2011 til 2013. Evju er sivilingeniør maskin/NTNU (1996). Han var i PGS Production fra 1998 til 2004, hvor han primært jobbet med oppfølging av prosessanlegget på Petrojarl Varg. I perioden 1996-1998 var han ansatt ved NTNU og jobbet som prosjektleder/medarbeider i ulike prosjekter for SINTEF. Evju er norsk statsborger.
Kristin Gjertsen (født 1969) er leder for ikke-opererte felt i Det norske. Hun har vært i Det norske siden 2010. Gjertsen har mer enn 15 års erfaring fra ulike lederstillinger i bransjen. Hun har hatt ulike stillinger i Statoil ASA (inkludert Hydro ASA og Saga Petroleum ASA) fra 1998 til 2008. Fra 2008 til 2010 jobbet Gjertsen som Director Business Development & Online Business Group for Microsoft Norge. Gjertsen har en MSc fra NTNU (1992) og en MBA fra NHH (2004). Hun er også styremedlem i Western Bulk ASA. Gjertsen er norsk statsborger.
Kjære aksjonærer
2015 var et utfordrende år for bransjen preget av svingende oljepriser og usikre makroforhold. Det norske oljeselskap ASA («Det norske») har en produksjonsbase med høye marginer. Selskapet er deleier i to store utbyggingsprosjekter, som operatør i Ivar Aasen og partner i Johan Sverdrup, som vil sikre produksjonsvekst i årene som kommer. Selskapet har implementert et forbedringsprogram for å styrke sin konkurranseevne på lang sikt. Nedgangen skaper en ny virkelighet, men byr også på muligheter for Det norske.
Selskapet er godt posisjonert for at oljeprisen kan bli liggende på et lavt nivå over lengre tid. Vår produksjonsbase på rundt 60 tusen fat oljeekvivalenter (mboepd) hadde en produksjonskostnad på under 7 dollar per fat oljeekvivalenter (dollar/boe). Ivar Aasen-prosjektet er godt i rute med forventet produksjonsstart mot slutten av året, og Johan Sverdrup-prosjektet går etter planen med reduserte kostnadsestimater. Selskapet har en solid, diversifisert kapitalstruktur med en ubenyttet kreditt på 1,3 milliarder dollar, noe som er tilstrekkelig til å finansiere arbeidsprogrammet frem til produksjonsstart på Johan Sverdrup.
Netto P50-reserver ved årsslutt 2015 var 498 mmboe, eller 2,4 ganger mer enn året før. Den fremste årsaken til denne økningen er bokføringen av reservene for fullfelts utbygging av Johan Sverdrup-feltet, som ved utgangen av 2015 sto for om lag 60 prosent av P50-reservene.
Selskapet har en klar organisk vekstbane frem til en produksjon på 100 mbopd fra godkjente prosjekter etter 2020, som vil frigjøre betydelig kontantstrøm så snart Johan Sverdrup er i produksjon. I annet halvår av 2015 fullførte Det norske oppkjøpene av Svenska Petroleum Exploration AS ("Svenska") og Premier Oil Norge AS ("Premier Norge"). Oppkjøpene vil gjøre selskapets prosjektportefølje mer fleksibel, uten at det påtar seg flere investeringsforpliktelser. Ytterligere potensial som er identifisert i eksisterende funn, vil kunne løfte olje- og gassproduksjonen til 160 mboepd gitt et gunstigere marked.
Selskapet treffer tiltak for å tilpasse seg markedsforholdene og sikre at det kan utnytte dagens makromiljø til å styrke konkurranseevnen på lang sikt. Det er implementert et forbedringsprogram for å redusere utgiftene i alle ledd i organisasjonen, slik at vi kan godkjenne nye frittstående prosjekter til en balansepris på under 40 dollar/boe. Forbedringsprogrammet undersøker og definerer hvordan kontraktsmodeller, operatørkrav og arbeidsprosesser kan forbedres med sikte på å halvere antallet ingeniørtimer og redusere gjennomføringstiden med 25 prosent.
Det norske har betydelige offshoreaktiviteter på norsk sokkel. Selskapets utbyggingsprosjekter innebærer at selskapet har arbeidstakere i forskjellige land på flere kontinenter. HMS og samfunnsansvar er svært viktig for styret i Det norske. Styret vedkjenner seg sitt ansvar for å sørge for sikkerhet for mennesker og miljø og å bruke tid og ressurser på å etterleve alle regelverk og de høyeste HMS-standarder i oljebransjen.
Det norske er godt posisjonert for å ta del i fremtidig vekst på norsk sokkel. Styret er bevisst på risikoene forbundet med prosjektgjennomføring og de skiftende forholdene i markedene vi opererer i. Styret prioriterer å sikre kapitaldisiplin og risikoreduksjon der dette er mulig i hele organisasjonen.
I 2015 endte kursen på Det norske-aksjen på 55,25 kr aksjen, mot 39,87 kr aksjen ved årsslutt 2014. Ved utgangen av året var 202,6 millioner aksjer utestående. Aker Capital AS er fremdeles største eier med 49,99 prosent av aksjene.
Det norske er et fullverdig E&P-selskap med leting, utbygging og produksjon på norsk sokkel. Det norske har ikke eierinteresser i olje- eller gassfelt utenfor norsk territorium. Alle aktiviteter er følgelig underlagt det norske skatteregimet, og i den grad Det norske er aktiv i alle de tre viktigste petroleumsprovinsene på norsk sokkel. Vi er fremdeles overbevist om at norsk sokkel byr på attraktive muligheter for leting etter olje og gass, noe som også understøttes av Oljedirektoratets nyeste anslag over uoppdagede ressurser. Vi tar derfor sikte på å være en aktiv bransjeaktør i årene som kommer.
Selskapets forretningskontor er i Trondheim. Selskapet har kontorer i Oslo, Stavanger og Harstad. Karl Johnny Hersvik er administrerende direktør.
Selskapet hadde totalt 534 (507) ansatte ved utgangen av 2015. Som operatør for 34 (35) lisenser og partner i ytterligere 50 (44) lisenser er selskapet en betydelig lisenshaver på norsk sokkel.
Det norske har som mål å bli en ledende leteaktør på norsk sokkel innen 2020. Dette følger av ambisjonen om langsiktig reserveerstatning og verdiskaping ved å etablere nye kjerneområder med egenoperert produksjon. Dagens prospektportefølje vil kunne tilføre Det norske 150 mmboe i nye ressurser i perioden 2016–2020. Det norske kan overskride dette målet ved kontinuerlig å posisjonere selskapet for ytterligere prospektmuligheter og ved å bruke forbedret datadekning og teknologi som konkurransefortrinn.
selskapet har virksomhet i andre land, er denne relatert til bygging og prosjektering i forbindelse med feltutbygging. var mindre enn forventet og oppfylte ikke forventningene til en stor oppside for prospektet. Snømus-brønnen i PL 672 var tørr.
Det norske deltok i fire letebrønner i 2015, som resulterte i tre funn og én tørr brønn. Det lave aktivitetsnivået sammenlignet med 2014 (ti brønner) gjenspeilte en tidlig justering til lave oljepriser.
Askja/Krafla-området i PL 272 leverte solide resultater med avgrensningsbrønnen på Krafla Main-strukturen, som bekrefter at påviste volumer totalt ligger i området 140–220 mmboe. Det norske økte eierandelen til 50 % etter oppkjøpet av Svenska i 2015 og styrket med dette troen på en fremtidig feltutbygging i området. I løpet av 2016 skal det bores fire letebrønner på komplekset med mål om å påvise ytterligere volumer i størrelsesorden 31–150 mmboe (brutto, riskede reserver).
Det ble gjort et funn i en ny delstruktur i Gina Krog Unit, East 3-brønnen. Det ble også gjort et funn i PL 627 Skirne Øst, men det Det norske ble tildelt tre operatørlisenser og seks nye partnerlisenser i konsesjonsrunden for forhåndsdefinerte områder (TFO) 2014 i januar 2015, noe som styrket vår stilling på Utsirahøyden-området og Tampen-området, der nye interessante borbare prospekter opparbeides. Ytterligere eierandeler i lovende lete-arealer ble ervervet gjennom oppkjøpet av Svenska og Premier Norge.
I 2015 utgjorde total investering i leting om lag 97 (199) millioner dollar.
I 2015 deltok Det norske i fem feltutbyggingsprosjekter: Bøyla (65 prosent, operatør), Ivar Aasen (34,7862 prosent, operatør), Gina Krog (3,3 prosent, partner) Johan Sverdrup (11,5733 prosent, partner) og Viper-Kobra (65 prosent, operatør).
Bøyla-feltet (65 prosent, operatør) ligger på 120 meters vanndyp, sør for Volund-feltet, ca. 28 km fra Alvheim. Feltet ble oppdaget i 2009, og plan for utbygging og drift (PUD) ble godkjent i 2012. Feltet er bygget ut med to horisontale produksjonsbrønner (en i hver av de strukturelle lukningene i øst og vest) og en vanninjeksjonsbrønn i den østligste kanten av den vestlige lukningen. Det ble boret pilotbrønner for å optimalisere plasseringen av horisontalseksjonen i produksjonsbrønnen i den vestlige strukturen. Feltet produserer via en produksjonsmanifold på havbunnen med fire slisser og er knyttet opp til Alvheim FPSO via produksjonsmanifolden på Kneler A.
På grunnlag av evalueringen og kartleggingen av undergrunnen som ble gjennomført etter lete- og avgrensningsboring, er brutto gjennomsnittlig utvinnbart volum anslått til 23 mmboe, med en potensiell oppside på ytterligere 10 mmboe.
Produksjonsstart på Bøyla var 19. januar 2015 (den første brønnen) og 7. august (den andre brønnen). Feltet produserte i snitt ca. 18 mboepd den første produksjonsmåneden. Produksjonen på Bøyla-feltet forventes å avsluttes i 2033 i forbindelse med stengingen av de andre feltene i Alvheim-området.
ÅRSRAPPORT 2015 116 116
Ivar Aasen-feltet (34,7862 prosent, operatør) er Det norskes første store utbyggingsprosjekt som operatør. PUD ble godkjent av Stortinget i mai 2013. Planlagt produksjonsstart er i fjerde kvartal 2016. Ivar Aasen-feltet befinner seg vest for Johan Sverdrup på Utsirahøyden. Det er anslått å inneholde brutto reserver (P50/2P) på 204 mmboe. Ivar Aasen-utbyggingen omfatter utvinning av ressursene fra tre funn: Ivar Aasen (PL 001B), Hanz (PL 028B) og West Cable (PL 001B og PL 242).
I juni 2014 undertegnet Det norske en unitiseringsavtale med lisenshaverne i PL 001B, PL 242, PL 457 og PL 338. Det norske er operatør og har en eierandel på 34,7862 prosent. Unitiseringen omfatter Ivar Aasen og West Cable-forekomstene. Hanz-forekomsten forblir i PL028B, hvor Det norske er operatør og har en eierandel på 35 prosent.
De samlede feltutbyggingskostnadene (inkludert Hanz) er beregnet til 27,4 milliarder kroner (nominell verdi). Det norskes eierandel representerer dermed en investering på ca. 9,6 milliarder kroner.
Utbyggingen av Ivar Aasen foregår i to trinn, der Ivar Aasen og West Cable bygges ut i fase 1. Produksjonsstart er planlagt til fjerde kvartal 2016. Hanz, som ligger lenger nord, vil bli bygget ut i fase 2, og produksjonen skal etter planen starte i 2021. Platåproduksjonen er estimert til ca. 67 mboepd (brutto). Utbyggingen av Ivar Aasen er samordnet med nabofeltet Edvard Grieg, som vil ta imot delvis prosessert olje og gass fra Ivar Aasen-feltet for videre prosessering og eksport.
I løpet av 2015 har de sentrale aktivitetene på Ivar Aasenprosjektet forløpt etter planen, med planlagt produksjonsstart i fjerde kvartal 2016. Ivar Aasen bygges ut med en bemannet produksjonsplattform. Plattformdekket vil ha boligkvarter og et prosessanlegg med førstetrinns separasjon.
Boringen av fem geopilotbrønner tok til i januar, og forboringen av produksjonsbrønnene tok til i midten av juli, med batchvis nedsetting av fem lederør. Den oppjekkbare riggen Maersk Interceptor har fungert veldig bra, og boreoperasjonene ligger foran planen.
Stålunderstellet ble bygget på Sardinia og sto ferdig i februar i henhold til planen. Det ble installert på Ivar Aasen-feltet i midten av juli.
Installasjonen av tre rørledninger mellom Ivar Aasen og Edvard Grieg begynte i juli. Alle havbunns- og rørledningsoperasjonene som var planlagt for 2015, var ferdige i begynnelsen av november.
Det er god fremdrift i byggingen av plattformdekket i Singapore, og løfteoperasjonene offshore er planlagt å finne sted i juli 2016. Overleveringen av undersystemer til Det norskes klargjøringsteam begynte i september. Byggingen av boligkvarteret på Stord går etter planen. I oktober ble helikopterdekket levert til verftet, montert og løftet på plass. Overleveringen av undersystemer til Det norskes klargjøringsteam begynte i oktober.
Prosjektet har hatt god fremdrift i 2015. Utbyggingen går etter planen og er innenfor budsjett, med forventet produksjonsoppstart i fjerde kvartal 2016.
PUD for Gina Krog-feltet (3,3 prosent, partner) ble godkjent av Stortinget i mai 2013. Gina Krog er et olje- og gassfelt med Statoil som operatør. Det er lokalisert i blokk 15/5 og 15/6 i PL 303, PL 048, PL 029B og PL 029C i Nordsjøen. Det norske har en eierandel på 20 prosent i PL 029B. Basert på andelen i PL 029B har selskapet fremforhandlet en unitiseringsavtale med de andre partnerne som gir Det norske en eierandel på 3,3 prosent.
Gina Krog skal bygges ut med en bemannet produksjonsplattform som knyttes opp til Sleipnerfeltet for gasseksport. Oljen skal transporteres med skytteltankere. I PUD var brutto investeringer anslått til 31 milliarder kroner (nominell verdi), og feltet inneholder påviste og sannsynlige brutto reserver (P50/2P) på ca. 216 mmboe.
I løpet av 2015 ble stålunderstellet installert i Nordsjøen og forboring av produksjonsbrønner med boreriggen Maersk Integrator startet opp. Feltet er forventet å komme i produksjon i andre kvartal 2017.
Johan Sverdrup (11,5733 prosent, partner) er det største funnet på norsk sokkel siden 1980-årene. Feltet ligger på Utsirahøyden, 155 km vest for Stavanger. Det inneholder utvinnbare volumer på mellom 1,7 og 3,0 milliarder fat oljeekvivalenter, og feltutbyggingen vil bli et av de største industriprosjektene i moderne norsk historie. Operatøren, Statoil, anslår en balansepris for fase 1 på under 30 dollar/boe.
PUD for fase 1 ble godkjent av olje- og energidepartementet 20. august 2015. Godkjenningen inkluderte også planene for utbygging og drift av eksportrørledninger for olje og gass og for landkraft. Produksjonen skal etter planen starte opp i slutten av 2019. Feltet skal kunne produsere i 50 år, og prosjektet vil være av stor samfunnsøkonomisk betydning.
Oljefeltet Johan Sverdrup skal bygges ut i flere faser. I fase 1 skal et feltsenter etableres bestående av fire plattformer forbundet med broer (prosessplattform, boreplattform, stigerørsplattform og boligplattform), i tillegg til tre havbunnsrammer for vanninjeksjon. Beregnede investeringer inkluderer også boring, landkraft, eksport av olje og gass, i tillegg til avsetninger for uforutsette endringer og eventuell prisutvikling i markedet. Oljen vil bli ført i en egen rørledning til Mongstad-terminalen, mens gassen vil bli ilandført via Statpipe til Kårstø for prosessering og eksport.
Investeringene for fase 1 var i PUD estimert til 123 milliarder kroner (nominell verdi). Som følge av den makroøkonomiske situasjonen og prosjektforbedringer har operatøren nedjustert estimatet for investeringskostnader med 12 prosent til 108,5 milliarder kroner (nominell verdi), basert på en valutakurs USD/ NOK på 6,0. Operatøren anslår nå at investeringene i feltet, fullt utbygget, vil ligge mellom 160 og 190 milliarder kroner (2015-kr, ned fra 170–220 milliarder kroner i PUD og basert på en kurs USD/NOK på 6,0).
Brutto utvinnbare reserver fra investeringene i fase 1 er av operatøren anslått til mellom 1,4 og 2,4 milliarder fat oljeekvivalenter – som utgjør 80 prosent av det samlede reservegrunnlaget. Ambisjonen er en utvinningsgrad på 70 prosent, basert på dokumentert teknologi for økt oljeutvinning (IOR/EOR) i fremtidige faser. I PUD hadde fase 1 en planlagt produksjonskapasitet på 315–380 mboepd. Det er imidlertid vedtatt å gjennomføre "debottlenecking" for å øke produksjonskapasiteten ut over dette anslaget. Fullt utbygget forventes produksjonen å ligge på mellom 550 og 650 mboepd.
PUD for alle fremtidige faser skal sendes inn i slutten av 2017, og produksjonsstart for fase 2 forventes i 2022.
Etter at PUD for Johan Sverdrup var sendt inn, kunne Det norske ved utløpet av 2015 bokføre 303 mmboe som netto P50 reserver på Johan Sverdrup, fullt utbygget. Dermed var Det norskes samlede P50-reserver mer enn doblet.
Partnerskapet består av Statoil (operatør), Lundin Norway, Petoro, Det norske oljeselskap og Maersk Oil. Det norske godtok ikke fordelingen av eierandeler i Johan Sverdrup som ble støttet av de andre rettighetshaverne i sluttfasen av unitiseringsforhandlingene. Ettersom det ikke ble oppnådd noen avtale mellom partnerne, traff Olje- og energidepartementet (OED) beslutning om fordelingen av eierandeler i feltet 1. juli 2015. Det norske klaget på OEDs vedtak den 21. juli 2015. Den 18. desember 2015 besluttet Kongen i statsråd å opprettholde departementets vedtak. Det norske vurderer for tiden Kongens avgjørelse. Ut fra denne vurderingen vil selskapet treffe beslutning om Kongens avgjørelse bør prøves i retten.
Unitiseringsavtalen for Johan Sverdrup-feltet som ble undertegnet i august 2015, gjenspeiler OEDs beslutning om fordeling av deltakerandeler.
Viper-Kobra (65 prosent, operatør) ligger på 120–130 meters havdyp på Alvheim-feltet, ca. tre km sør for Kneler-strukturen. Utbyggingen består av Viper-funnet og Kobra-funnet, som antas å ha trykkommunikasjon. Viper-Kobra bygges ut med to brønner, en i Viper og en i Kobra. En ny havbunnsmanifold med fire slisser skal installeres og knyttes opp til Volund-feltet. De to reservoarene inneholder ca. 4 mmboe hver. Planlagt oppstart for oljeproduksjonen er i slutten av 2016.
I tillegg til de nevnte feltene er Det norske involvert i tidligfaseprosjekter nord for Alvheim (Storklakken, Frøy, Frigg Gamma Delta, Trell), samt Askja/Krafla, Garantiana og Vette.
Per 31. desember 2015 hadde Det norske produksjon på ni felt: Alvheim (65 prosent, operatør), Volund (65 prosent, operatør), Vilje (46,9 prosent, operatør), Bøyla (65 prosent, operatør), Jette (70 prosent, operatør), Atla (10 prosent, partner), Jotun (7 prosent, partner), Varg (5 prosent, partner) og Enoch (2 prosent, partner). Bøyla-feltet kom i produksjon i januar 2015.
Produksjonen i 2015 var på gjennomsnittlig 60,0 mboepd, med 88 prosent olje og 12 prosent gass. Dette er en nedgang sammenlignet med 66,6 mboepd i 2014 på grunn av naturlig produksjonsfall, som ble delvis oppveid av produksjonsstart på Bøyla og oppstart av infill-brønner på Alvheim.
36
Alvheim (65 prosent, operatør) er et olje- og gassfelt der Det norske er operatør. Det ligger på mellom 120 og 130 meters havdyp i norsk sektor i den nordlige delen av Nordsjøen. Feltet ligger i blokk 24/6, 24/9, 25/4 og 25/7 og består av det produserende Alvheim-feltet (Boa, Kneler og Kameleon/Kameleon Øst), Viper-Kobra-utbyggingen og Gekko-funnene. Alvheim-feltet produserer fra Heimdalformasjonen på ca. 2 100 meters dyp, en formasjon som består av sandstein fra midtre til sen paleocen. Alvheim er bygget ut med en flytende produksjonsenhet (FPSO). Oljen transporteres med skytteltankere, og gassen transporteres til SAGE-rørsystemet.
Den første produksjonen på Alvheim var i juni 2008. Feltene i Alvheim-området har hatt en betydelig økning år for år i estimerte utvinnbare volumer av olje og gass siden utbyggingen av Alvheim startet. Utvinnbare volumer har steget da det viste seg at formasjonen inneholdt mer olje enn tidligere antatt, og takket være utbyggingen av satellittfelt, ytterligere horisontale og flergrenede brønner og høyere strømningsrater enn forventet. Dessuten har økt pålitelighet kombinert med optimaliseringsarbeid økt produksjonskapasiteten på Alvheim FPSO til ca. 150 mboepd, opp fra opprinnelig dimensjonerende kapasitet på 120 mboepd.
Boa-reservoaret ligger på midtlinjen mellom norsk og britisk sektor. Det er unitisert med Maersk Oil & Gas og Verus Petroleum Limited, som er eierne på britisk side.
Nettoproduksjon fra Alvheim, Boa inklusive, var i snitt 34,1 mboepd i 2015. Produksjonen fra Alvheim-feltet er beregnet til å vare til 2033, med påfølgende nedstengning mellom 2033 og 2034. Ved årsslutt 2015 var P50-reservene for Alvheim, Boa og Viper-Kobra beregnet til 78,6 mmboe netto til Det norske.
Volund-feltet (65 prosent, operatør), omkring åtte km sør for Alvheim, var det andre feltet som ble bygget ut med et havbunnsanlegg og er knyttet til produksjonsskipet Alvheim. Feltet, som består av fire produksjonsbrønner og en vanninjeksjonsbrønn, startet produksjonen i 2009 og ble brukt som svingprodusent når Alvheim FPSO hadde ledig kapasitet. Feltet ble åpnet for regulær produksjon i 2010. Volund-reservoaret er i injeksjonssand av paleocen alder (Hermodformasjonen).
Nettoproduksjon på Volund var i gjennomsnitt 9,0 mboepd i 2015. Produksjonen fra Volund-feltet er beregnet til å vare til 2033, med påfølgende nedstengning mellom 2033 og 2034. Ved årsslutt 2015 var P50-reservene beregnet til 18,9 mmboe netto til Det norske. Disse reservene inkluderer ytterligere to infill-brønner som ble godkjent av partnerskapet i desember 2015.
Vilje-feltet (46,9 prosent, operatør) ligger på 120 meters havdyp nordøst for Alvheim. Vilje-feltet produserer fra Heimdalformasjonen på ca. 2 100 meters dyp, en formasjon som består av sandstein fra midtre til sen paleocen. Feltet er knyttet opp til Alvheim FPSO. Produksjonen begynte i 2008. En tredje produksjonsbrønn, Vilje Sør, ble bygget ut med et havbunnsanlegg knyttet til Vilje, og produksjonen begynte i april 2014.
Nettoproduksjon på Vilje var i gjennomsnitt 6,4 mboepd i 2015. Produksjonen på Vilje-feltet forventes å ta slutt i 2031, og nedstengning er planlagt i perioden 2031–2034, som sammenfaller med forventet produksjonsslutt i Alvheim-området. Ved årsslutt 2015 var P50-reservene beregnet til 8,2 mmboe netto til Det norske.
Bøyla-feltet (65 prosent, operatør) ligger på 120 meters havdyp, ca. 28 km sør for Alvheim. Bøyla-feltet produserer fra Hermodformasjonen, som er et kanalisert submarint viftesystem i sandstein på ca. 2 100 meters dyp. Feltet er knyttet opp til Alvheim FPSO. Produksjonen begynte i januar 2015. Feltet er utbygget med to horisontale produksjonsbrønner og en vanninjeksjonsbrønn.
Nettoproduksjon på Bøyla var i gjennomsnitt 9,0 mboepd i 2015. Produksjonen på Bøyla-feltet forventes å ta slutt i 2033, og nedstengning er planlagt i perioden 2033–2034, som sammenfaller med forventet produksjonsslutt i Alvheim-området. Ved årsslutt 2015 var P50-reservene beregnet til 11,1 mmboe netto til Det norske.
Jette-feltet (70 prosent, operatør) ligger på 127 meters havdyp i den sentrale delen av Nordsjøen. Reservoaret består av et submarint viftesystem i Heimdalformasjonen fra sen paleocen og ligger på ca. 2 200 meters dyp. Feltet ble bygget ut med en undervannsinstallasjon knyttet opp til Jotun B-plattformen. Produksjonen startet i mai 2013. Jette fortsatte nedgangen i 2015, og nettoproduksjonen var i gjennomsnitt 0,6 mboepd. Feltet skal fortsatt være i produksjon i 2016 inntil produksjonen opphører på vertsfeltet Jotun, med etterfølgende nedstenging sannsynligvis sommeren 2018.
Atla (10 prosent, partner) er et gass- og kondensatfelt som ligger på 119 meters havdyp i den sentrale delen av Nordsjøen. Reservoaret inneholder gass/kondensat i sandstein i Brentgruppen fra midtre jura på ca. 2 700 meters dyp. Feltet opereres av Total og produserer med en undervannsinstallasjon knyttet opp til den eksisterende rørledningen mellom Heimdal og Skirne. Produksjonen startet i oktober 2012, to år etter at funnet ble gjort.
Nettoproduksjon på Atla var i gjennomsnitt 0,4 mboepd i 2015. Feltet forventes å ha en viss produksjon i 2016, med etterfølgende nedstenging i perioden 2018–2020.
Jotun (7 prosent, partner) er et oljefelt som opereres av Exxon-Mobil og ligger på ca. 126 meters havdyp i den sentrale delen av Nordsjøen. Jotun Unit består av tre strukturer, der den østligste har en tynn gasskappe. Reservoarene ligger på ca. 2 000 meters dyp i Heimdalformasjonen, som består av sandstein fra paleocen. Jotun-installasjonene består av en FPSO, Jotun A, og en brønnhodeplattform, Jotun B. Produksjonen begynte i 1999 og er nå inne i halefasen.
Nettoproduksjon på Jotun var i gjennomsnitt 0,1 mboepd i 2015. Feltet forventes å være i produksjon frem til slutten av 2016.
Varg-feltet (5 prosent, partner) er et oljefelt som opereres av Repsol og ligger på ca. 84 meters havdyp i den sentrale delen av Nordsjøen. Reservoaret består av sandstein fra øvre jura og ligger på ca. 2 700 meters dyp. Varg ble bygget ut med en brønnhodeplattform, Varg A, og en FPSO, Petrojarl Varg. Etter 15 års oljeproduksjon begynte produksjonen av gass i 2013, noe som har bidratt til å forlenge levetiden for installasjonene på Varg.
Nettoproduksjon på Varg var i gjennomsnitt 0,3 mboepd i 2015. Produksjonen på feltet forventes å ta slutt i 2. kvartal 2016, med etterfølgende nedstenging i perioden 2019–2020.
Ved årsslutt 2015 var P50-reserver netto til Det norske fra Jette, Atla, Jotun, Varg og Enoch beregnet til 0,5 mmboe.
Det norske samarbeider aktivt med ledende forskningsinstitusjoner og bedrifter for å støtte opp under utvikling av teknologi. Det var i alt 53 prosjekter som leverte resultater i 2015. Brutto forsknings- og utviklingsutgifter, før viderefakturering til lisenspartnere, var 11 (10) millioner dollar.
(Alle tall i parentes viser til 2014 og er ikke direkte sammenlignbare da de representerer Det norske før oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS)
Selskapet utarbeider sine regnskaper i samsvar med internasjonale standarder for finansiell rapportering (IFRS) som er vedtatt av EU og fastsatt i regnskapsloven.
Anvendte regnskapsprinsipper er i all hovedsak de samme som i foregående regnskapsår. Ingen av de nye og endrede standardene og fortolkningene som trådte i kraft 1. januar 2015, hadde vesentlig betydning for konsernet. Et par regnskapsstandarder var utgitt men ikke trådt i kraft per 31. desember 2015 (IFRS 9 og IFRS 15). Eventuelle regnskapsmessige konsekvenser er beskrevet i note 1.
Det er noen endringer i presentasjonen av resultatregnskapet for 2015 sammenlignet med 2014. Det viktigste er at lønn ikke lenger presenteres for seg, men allokeres til underliggende aktivitet som f.eks. utbygging (Capex), leting og produksjon.
Selskapets samlede driftsinntekter utgjorde 1 222 (464) millioner dollar. Petroleum fra produserende felt tilsvarte 21,9 (5,7) mmboe. Produksjonen i 2015 kom fra feltene Alvheim (inkl. Boa), Volund, Vilje, Bøyla, Jette, Atla, Jotun og Varg, mens produksjonen i 2014 kom fra Alvheim (inkl. Boa), Volund, Vilje, Jette, Atla, Jotun og Varg. Gjennomsnittlig realisert oljepris var 54 dollar per fat, som er ned 44 prosent sammenlignet med en gjennomsnittlig pris på 78 dollar per fat i 2014.
Letekostnader utgjorde 76 (164) millioner dollar og relaterer seg i hovedsak til tørre og ikke-kommersielle brønner, seismikk og generell letevirksomhet.
Avskrivninger utgjorde 481 (160) millioner dollar, noe som tilsvarer en avskrivning per fat på 22 dollar.
39
Netto nedskrivning på 430 (346) millioner dollar knytter seg i all hovedsak til nedskrivning av goodwill. En av hovedårsakene til de høye nedskrivningene i 2015 er en fallende forwardkurve for oljeprisen. Den tekniske goodwillen i Marathon-transaksjonen har begrenset levetid og vurderes for nedskrivning på feltnivå (Alvheim), ikke konsernnivå (herunder aktiva som Johan Sverdrup-feltet). I praksis betyr dette at den tekniske goodwillen fra Marathon-transaksjonen vil skrives ned i løpet av Alvheimfeltenes levetid. Nedskrivningene er nærmere beskrevet i note 15.
Andre driftskostnader utgjorde 52 (25) millioner dollar for selskapet. Mesteparten av de resterende driftskostnader relaterer seg til driftsforberedelser, kostnader som ikke er knyttet til lisenser, IT-kostnader og konsulenttjenester.
Selskapet rapporterte et driftsoverskudd på 41 (-299) millioner dollar.
Resultatet før skatt var negativt med 114 (376) millioner dollar, og skattekostnad på ordinært resultat utgjorde 199 (-96) millioner dollar. Beskrivelse av skatteregler og beregning av skatt fremgår av note 1 og 12 i årsregnskapet. Det vil få stor innvirkning på skattesatsen at den funksjonelle valutaen er amerikanske dollar mens skatten i henhold til loven må beregnes i norske kroner.
Resultatet etter skatt var negativt med 313 (279) millioner dollar.
Totale eiendeler ved årsslutt utgjorde 5 189 (5 384) millioner dollar.
Egenkapitalen ble redusert med 313 millioner dollar til 339 millioner dollar etter et negativt nettoresultat for perioden. Ved årsslutt hadde selskapet en egenkapitalandel på ca. 6,5 (12) prosent.
Per 31. desember beløp rentebærende gjeld seg til 2 622 (2 290) millioner dollar, bestående av DETNOR02-obligasjonen på 209 millioner dollar, DETNOR03-obligasjonen på 295 dollar og benyttet opptrekk på den reservebaserte lånefasiliteten (ʺRBLʺ) på 2 119 millioner dollar (fratrukket amortisering). Tilgjengelig opptrekksbeløp på RBL-fasiliteten står fortsatt uendret på 2,9 milliarder dollar etter siste redetermineringsprosess i desember 2015. I tillegg har selskapet en ubenyttet kredittfasilitet på 550 millioner dollar. For informasjon om løpetid for kredittfasilitetene, se note 20.
Beholdningen av betalingsmidler var ved årsskiftet 91 (296) millioner dollar.
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 686 (263) millioner dollar. Av dette utgjorde mottatt skatterefusjon eksklusiv renter 88 (191) millioner dollar.
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -1 168 (-2 266) millioner dollar. Dette er i hovedsak relatert til investeringer i varige driftsmidler på -917 (-583) millioner dollar og oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS og Premier Oil Norge AS på -203 millioner dollar (netto etter kontanter). Det høye investeringsnivået i 2014 skyldtes oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS på 1,514 millioner dollar (netto etter kontanter).
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde 285 (2 024) millioner dollar. Beløpet kan i hovedsak relateres til nettoinntekter på selskapets RBL-fasilitet.
Konsernet hadde betalingsmidler på i alt 91 (296) millioner dollar ved årsslutt.
Ved utgangen av 2015 var vilkårene for selskapets låneavtaler godt innenfor gjeldende terskler. Fremmedkapitalgraden var 2,2 x, under terskelen på 3,5 x, og rentedekningsgraden var 8,7 x, over terskelen på 3,5 x. Det er imidlertid fare for at disse forholdstallene kan bli utsatt for press i tiden fremover dersom oljeprisen holder seg lav. Selskapet har derfor innledet drøftelser med sine kreditorer med sikte på å oppnå endringer i vilkårene i låneavtalene.
I henhold til regnskapsloven § 3-3a bekrefter styret at selskapet oppfyller forutsetningen om fortsatt drift, og at dette er lagt til grunn ved utarbeidelse av årsregnskapet. Selskapets finansielle stilling og likviditet vurderes som god. Selskapet vurderer løpende alternative finansieringskilder for å legge til rette for videre vekst. På kort sikt forventes det at likvide midler, inntekter fra selskapets produksjon og ubenyttede deler av etablerte kredittfasiliteter vil være tilstrekkelig til å finansiere selskapets forpliktelser i 2016.
Styret er av den oppfatning at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret har ikke kjennskap til noen vesentlige forhold som påvirker vurderingen av selskapets stilling per 31. desember 2015 eller resultatet for 2015, utover det som fremgår av årsberetningen og regnskapet for øvrig.
Det norske følger retningslinjene fra Oslo Børs og Society of Petroleum Engineers' (SPE) klassifikasjonssystem for kvantifisering av petroleumsreserver og betingede ressurser. Netto P90/1P-reserver er ved årsskiftet estimert til i alt 373,9 (143,0) millioner fat oljeekvivalenter, mens netto P50/2P-reserver ved årsskiftet utgjør 498,2 (205,6) millioner fat oljeekvivalenter. Se note 32 for en mer detaljert gjennomgang av ressursregnskapet. Reserver og betingede ressurser er verifisert av en uavhengig tredjepart.
Styret foreslår at årsunderskuddet dekkes ved overføring av 313 millioner dollar fra annen egenkapital.
Risiko i tilknytning til olje- og gassindustrien
Vår virksomhet, driftsresultater, kontantstrøm og finansielle stilling avhenger i høy grad av olje- og gassprisene og markedets forventninger til dem, og kan påvirkes negativt av svingende olje- og gasspriser og av den globale økonomiske situasjonen generelt og av situasjonen på finansmarkedene.
Lønnsomheten for oss bestemmes i stor grad av differansen mellom inntektene fra olje og gass som vi produserer, og driftskostnader, skattekostnader relatert til utvinning (som er skattepliktige uten hensyn til salg), og kostnadene som påløper for transport og salg av olje og gass. Lavere priser på olje og gass kan dermed føre til at det blir mindre olje og gass vi kan produsere lønnsomt. Dette kan også gjøre det økonomisk vanskelig å forsvare enkelte brønner eller prosjekter som er under planlegging eller i utbyggingsfasen, dersom produksjonskostnadene blir høyere enn inntektene produksjonen forventes å gi. Selskapet inngikk i 2015 råvaresikringsavtaler for deler av oljeproduksjonen. For de siste tre kvartalene i 2015 hadde selskapet kjøpt salgsopsjoner til en innløsningskurs på 55 dollar/boe for et volum tilsvarende 30 prosent av oljeproduksjonen i perioden. For 2016 har selskapet kjøpt salgsopsjoner for om lag 20 prosent av sin forventede oljeproduksjon i 2016 med en innløsningskurs på 55 dollar/boe.
Kostnadene ved å produsere fra enkelte brønner og eiendeler kan også medføre at vi må nedjustere reserveanslagene. Vi kan eventuelt velge å ikke produsere fra enkelte brønner når prisene er lave. Alle disse faktorene kan føre til en vesentlig nedgang i netto produksjonsinntekter og gjøre oss mindre aktive når det gjelder å anskaffe oss nye olje- og gasseiendeler og utvikle dem vi har. Dessuten kan visse utbyggingsprosjekter fort bli ulønnsomme hvis prisene faller. Resultatet kan bli at vi må utsette eller avlyse planlagte prosjekter, eller hvis det ikke er mulig å avlyse prosjektet, gjennomføre det med økonomisk tap.
I tillegg kan et kraftig prisfall i forhold til historiske gjennomsnittspriser svekke evnen vår til å refinansiere utestående kredittfasiliteter og føre til et redusert lånegrunnlag under de kredittfasiliteter vi har tilgjengelig, herunder RBL-fasiliteten, og eventuelt innebære at en del av banklånet vårt må tilbakebetales. Endringene i olje- og gassprisene kan dermed ramme vår virksomhet, driftsresultater, kontantstrøm, finansielle stilling og utsikter.
Å utvikle olje- og gassressurser og -reserver til kommersiell produksjon er risikofylt. Våre leteoperasjoner er gjenstand for alle bransjens vanlige risikoer. Disse risikoene er for eksempel uvanlige eller uventede bergarter eller trykkforhold, geologiske usikkerheter, seismiske skift, utblåsninger, oljeutslipp, ukontrollert utstrømning av olje, naturgass eller brønnvæske, eksplosjon, brann, feilinstallasjon eller feil bruk av utstyr, skade på utstyr eller utstyrssvikt, men er ikke begrenset til dette. Det ligger i sakens natur, i og med at virksomheten foregår til havs, at lete- og boreinnretningene våre også er utsatt for sjølivets farer og kan kantre, synke, grunnstøte og skades i storm og uvær.
116
41
ÅRSRAPPORT 2015
Olje- og gassindustrien er en svært konkurranseutsatt bransje. Konkurransen er spesielt hard om (mulige) olje- og gasslisenser. Hvordan vi stiller i konkurransen, kommer an på vår geologiske, geofysiske og tekniske kompetanse, økonomiske ressurser, evne til å utvikle eiendelene våre og evne til å velge, erverve og utvikle påviste reserver.
Olje- og gassproduksjonen vår er konsentrert om et begrenset antall felt offshore. Mekaniske eller tekniske problemer, uvær eller andre hendelser eller problemer som går ut over produksjonen på et av feltene offshore, kan få direkte, alvorlige følger for en stor del av produksjonen vår. Dersom det viser seg at reservene på et av feltene våre er mindre enn anslått, kan også dette gå kraftig ut over driftsresultatet og finansiell stilling.
I dag kommer en vesentlig del av produksjonen fra Alvheimområdet. Produksjonen på Alvheim-feltene utgjorde 58,6 mboepd, eller 98 prosent av vår totale produksjon i året som ble avsluttet 31. desember 2015. Vi er spesielt utsatt i tilfelle produksjonsstans eller andre tekniske problemer på Alvheim FPSO ettersom alle feltene i Alvheim-området produseres via Alvheim FPSO. Dette er bakgrunnen for at vi har tegnet forsikring mot "tapt produksjon", slik at vi reduserer konsekvensene av eventuell produksjonsstans på Alvheim FPSO.
Videre forventer vi at en betydelig del av vår fremtidige produksjon vil komme fra feltene Ivar Aasen og Johan Sverdrup, og ettersom det hefter usikkerhet ved bokførte reserver og ressurser, vil ikke den fremtidige produksjonen nødvendigvis være helt i samsvar med prognosene.
Unitiseringsavtalene i forbindelse med produksjonslisensene våre kan ha en redetermineringsklausul som fastsetter at forekomstens fordeling på lisensene kan justeres mellom visse avtalte
mellomrom. Enhver redeterminering av vår eierandel i en lisens kan medføre en reduksjon i vår eierandel i den unitiserte forekomsten, inklusive vår eierandel og kontantstrøm fra produksjon. Det kan ikke gis noen forsikring om at redetermineringen vil gi et tilfredsstillende resultat eller vil bli avgjort innen rimelig tid og uten å medføre store kostnader. Enhver redeterminering som påvirker vår eierandel i en unit negativt, kan få alvorlige konsekvenser for vår virksomhet, driftsresultater, kontantstrøm, finansielle stilling og utsikter.
Våre pågående utbyggingsprosjekter er basert på avansert teknologi, omfattende anskaffelsesvirksomhet og komplekse byggearbeider som skal utføres i forskjellige kontraktspakker på forskjellige lokasjoner på land. Videre må vi (sammen med våre lisenspartnere) gjennomføre boreoperasjoner, installere, teste og sette i drift offshoreinstallasjoner og innhente godkjenning fra myndighetene før produksjonen kan starte. Fordi utbyggingsprosjektene våre er så komplekse, er de utsatt dersom det inntreffer omstendigheter som påvirker den planlagte fremdriften eller rekkefølgen i aktivitetene, da dette kan medføre forsinkelser eller kostnadsøkninger. Dette er spesielt tilfelle på tidlige stadier i utbyggingen av Johan Sverdrup og Ivar Aasen. Johan Sverdrup er et komplekst utbyggingsprosjekt med mange installasjoner som er i en tidlig fase, mens Ivar Aasen-utbyggingen er teknisk utfordrende og den første utbyggingen vil vi stå for som operatører for et felt. For eksempel er Johan Sverdrup-utbyggingen nå inne i sin første fase, som omfatter forboring, installasjon av fire faste plattformer og undervannsinfrastruktur. Brutto investeringer i første utbyggingsfase er beregnet til 108,5 milliarder kroner (nominell verdi), og fasen forventes å være ferdig i 2019.
Selv om vi tror at utbyggingsprosjektene vil bli ferdigstilt etter planen, i samsvar med alle lisenskrav og innenfor budsjett, kan gjeldende eller fremtidige måldatoer for produksjonen bli utsatt, og kostnadsoverskridelser kan forekomme.
Beregnede letekostnader er basert på et antall forutsetninger som kan vise seg å ikke være korrekt. Ethvert problem i forbindelse med leting, avgrensning eller utbygging av petroleumsoperasjoner eller ved at forutsetningene med hensyn til letekostnader ikke er korrekt, kan gå kraftig ut over våre vekstambisjoner, fremtidige virksomhet og inntekter, driftsresultater, finansielle stilling og kontantstrøm.
På lisenser der vi ikke er operatør, kan vi ha rett til å bli hørt eller rett til å tilbakeholde samtykke i viktige operasjonelle saker, avhengig av vår eierandel i lisensen (ettersom de fleste beslutninger i styringskomiteen bare krever simpelt flertall). Da har vi altså begrenset kontroll over hvordan eiendelene forvaltes, og dersom operatøren skjøtter forvaltningen dårlig eller det kommer til uenighet med operatøren med hensyn til hva som bør gjøres, kan vi bli påført store forsinkelser, tap eller økte kostnader.
Markedsforholdene kan svekke leverandørenes likviditetssituasjon og følgelig deres evne til å oppfylle sine forpliktelser overfor Det norske. Dette kan igjen gå ut over både tidsplaner og budsjett.
Våre reserver er vurdert i henhold til eksisterende retningslinjer. Vi får vurderingen av reserver og ressurser utført årlig av en uavhengig tredjemann. Vurderingene omfatter et antall forutsetninger i tilknytning til faktorer som innledende produksjonsrater, utvinningsgrad, produksjonsfall, totale utvinnbare reserver, investeringstidspunkt og -beløp, produksjonens salgbarhet, fremtidige olje- og gasspriser, driftskostnader, lisensavgifter og andre offentlige avgifter som kan påløpe i løpet av reservenes og ressursenes økonomiske levetid. Faktisk produksjon og kontantstrømmer fra disse vil avvike fra vurderingene, og avvikene kan være store. Selv om vi har en oppfatning om forventet levetid for hvert felt, kan feltet altså ha kortere levetid enn antatt. Vurderingene baseres blant annet på antakelsene om funnsuksess for den letevirksomheten som er planlagt i årene fremover. Reserver, ressurser og kontantstrømmer disse vil skape, inngår i vurderingene, men de vil måtte nedjusteres dersom leteaktivitetene ikke oppnår den suksess som er lagt til grunn i vurderingene. Derfor kan dette få store negative følger for vår virksomhet, driftsresultater, kontantstrøm og finansielle stilling.
Selskapets fremtidige kapitalbehov avhenger av mange faktorer, herunder om selskapets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er tilstrekkelig til å finansiere selskapets forretningsplaner. På lengre sikt kan selskapet komme til å trenge mer kapital om det skal kunne utvikle lete- og utbyggingsprogrammene ytterligere eller erverve eiendeler eller aksjer i andre selskaper. Særlig vil Ivar Aasen-utbyggingen og Johan Sverdrup kreve store investeringer i årene som kommer. Selv om selskapet har truffet tiltak for å sikre en solid finansiell basis for utbyggingsprosjektene, kan det ikke garantere at det vil bli i stand til å generere eller skaffe tilstrekkelig kapital til å finansiere prosjektene. Gitt prosjektenes størrelse kan enhver uforutsett omstendighet eller tiltak som må iverksettes, skape store sprik mellom beregnede og faktiske kostnader. Dermed kan prisen for å gjennomføre prosjektene ende opp ganske langt fra estimatene. Disse investeringene, sammen med selskapets løpende drift, kan helt eller delvis lånefinansieres, men det vil kunne medføre at selskapet får en gjeldsgrad over det som er standard i bransjen.
Selskapet kan også måtte styre virksomheten på en viss måte for å kunne betjene sin gjeld og oppfylle andre finansielle forpliktelser. Dersom selskapet ikke har en finansiering som dekker dets behov, kan det for eksempel bli tvunget til å redusere eller utsette investeringene eller forsknings- og utviklingsutgifter eller selge eiendeler eller virksomhet på et ugunstig tidspunkt og/eller til ugunstig pris eller andre ufordelaktige vilkår, eller søke å utvide egenkapitalen eller konvertere eller refinansiere gjelden. Det kan ikke gis noen forsikring om at slike tiltak vil lykkes eller være tilstrekkelige til å dekke gjeldsforpliktelsene og andre forpliktelser ved forfall, heller ikke om at selskapet vil opprettholde sin konkurransedyktighet.
De generelle forholdene på finansmarkedet, børsklimaet, rentenivå, investorenes interesse for selskapet, aksjekurs i tillegg til en rekke andre faktorer som ligger utenfor selskapets kontroll, kan begrense selskapets evne til å reise de nødvendige midler for fremtidig vekst og/eller investeringer. Dermed er det ikke sikkert selskapet vil ha tilgang til ytterligere finansiering, og om finansiering likevel skulle finnes, er det ikke sikkert selskapet
42
kan godta vilkårene. Dersom selskapet er ute av stand til å hente inn ytterligere kapital, kan det måtte nedskalere driften, noe som kan føre til at selskapet ikke nødvendigvis vil kunne gjennomføre sitt langsiktige utbyggingsprogram eller oppfylle sine kontraktsforpliktelser, med den følge at kontraktene kan bli trukket eller hevet for mislighold. Selskapet kan også måtte gi avkall på eller avstå fra ulike muligheter som måtte by seg, begrense veksten og/eller avhende eiendeler. Dette kan bli svært negativt for selskapet og dets virksomhet, utsikter, finansielle stilling, driftsresultat og kontantstrømmer og for selskapets evne til å finansiere virksomheten.
Selskapets langsiktige gjeld er hovedsakelig basert på flytende renter. En økning i renten kan derfor få store følger for selskapets kontantstrømmer, driftsresultat og finansielle stilling og gjøre det vanskelig å oppfylle sine finansielle forpliktelser. Selskapet har allerede betingelser knyttet til sine finansielle forpliktelser og vil ha dette også i fremtiden. Dersom selskapet ikke oppfyller sine finansielle forpliktelser, kan disse betingelsene og andre vilkår få betydelige negative konsekvenser for selskapet, som eventuelt kan bli nødt til å refinansiere, omstrukturere eller avhende deler av selskapets virksomhet for å oppfylle sine finansielle forpliktelser, og det kan heller ikke gis noen garanti for at selskapet da vil kunne oppfylle sine finansielle forpliktelser.
Ettersom selskapet legger frem resultatregnskap og balanse i amerikanske dollar, er det eksponert for svingningene i valutamarkedet. Oljen selges i dollar og gassen i britiske pund, mens driftskostnader og investeringer er i mange andre valutaer enn amerikanske dollar. Selskapet forvalter sin valutakurseksponering gjennom en blanding av terminkontrakter og opsjoner, men store svingninger i vekslingskursen mellom amerikanske dollar og norske kroner kan gå ut over selskapets likviditet. Selskapet forventer å opprettholde bruken av valutasikring i 2016.
Selskapet er eksponert for risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser
Selskapet har en diversifisert base av partnere og motparter der ingen enkelt kilde representerer noen større kredittrisiko. Imidlertid vil en generell nedgang på finansmarkedene og i den økonomiske aktivitet føre til større volumer av forsinkede betalinger og utestående fordringer, som i sin tur kan få negative konsekvenser for selskapets virksomhet, driftsresultat, kontantstrømmer og finansielle stilling.
Helse, miljø og sikkerhet (HMS) er svært viktig for Det norske. Vårt HMS-mål er å drive vår virksomhet på en forsvarlig måte som sikrer at vi forebygger skader på personell, miljøet og våre aktiva. Selskapet skal drive sin virksomhet slik at vi unngår skader, sikrer anleggenes tekniske integritet og oppfyller alle relevante lover og forskrifter.
Det norske skal oppnå disse mål ved å integrere HMS i alle operasjoner som ledes og utføres av selskapet. HMS-tiltak og reduksjon av risiko for storulykke skal ha prioritet på alle nivåer i selskapet.
Å bygge en sterk, robust og felles HMS-kultur har vært prioritert, og alle ansatte har deltatt på HMS-samlinger (heldagsseminarer) i 2015. Nye initiativer skal gjennomføres i 2016 for å sikre en vedvarende sterk og enda mer robust HMS-kultur i selskapet.
2015 var et år preget av høy aktivitet for Det norske. HMSK har vært integrert i alle aktivitetene våre, og selskapet oppnådde solide HMS-resultater i 2015. Det ble ikke rapportert om noen alvorlige hendelser og bare én hendelse med høyt potensial. Det norske hadde ingen prosessikkerhetshendelser (herunder ingen hydrokarbonlekkasjer), og nivåene for gassfakling og -avlufting lå godt under de tillatte grensene.
I 2015 hadde Det norske tre hendelser som medførte personskader, men ingen med alvorlige følger. To av hendelsene som medførte personskader (medisinsk behandling) var relatert til petroleumsvirksomhet, noe som ga en samlet registrerbar personskadefrekvens (TRIF) på 0,72 – betraktelig lavere enn industrigjennomsnittet på norsk sokkel.
Totalt ble 15 hendelser rapportert til Petroleumstilsynet, og senere ble det fastslått av to av disse ikke var relatert til arbeidet. De mest relevante var en melding om et utilsiktet utslipp til miljøet fra et forsyningsfartøy innenfor 500-meterssonen (20 liter av et kjemikalie i rød kategori), fire hendelser som involverte fallende gjenstander, og én hendelse som ble vurdert som en hendelse med høyt potensial, hvor varmt arbeid ble stanset i et område med begrenset adgang på et dykkerfartøy.
Alle hendelsene ble undersøkt i henhold til prosedyrer, og erfaringene er implementert. Med de utfordrende omstendighetene i bransjen og det høye aktivitetsnivået vi har for tiden, er det viktig å vie særlig oppmerksomhet til å forebygge skader på alle nivåer i organisasjonen.
Forbedringsaktivitetene i selskapets HMSK-program for 2015 er gjennomført, og det er etablert et nytt HMSK-program for 2016.
Ptil gjennomførte ti tilsyn med Det norskes operasjoner/ aktiviteter i 2015. Ni av tilsynssakene er lukket av Ptil, og det arbeides fortsatt med funnene fra det siste tilsynet i desember. Andre myndigheter som Miljødirektoratet, Sjøfartsdirektoratet og Statens strålevern gjennomførte til sammen fem tilsyn av Det norskes virksomhet.
Det norske fikk ingen pålegg eller varsler om pålegg fra Ptil knyttet til våre operasjoner i 2015. Imidlertid ble industrien gitt to generelle pålegg og et varsel om tvangsmulkt fra Miljødirektoratet. Vi har fulgt opp dette i henhold til forventingene.
Det norske arbeider aktivt for å redusere virksomhetens økologiske fotavtrykk, blant annet gjennom energioptimalisering og utskifting av kjemikalier. Det norske arbeider også for å redusere avfallsmengden.
Andrelinjeberedskapen for Alvheim ble overført til Operatørenes Forening For Beredskap (OFFB) i mars 2015. Det har vært gjennomført et høyt antall beredskapsøvelser i 2015 som følge av denne endringen og også grunnet et høyt aktivitetsnivå offshore.
Det norske har i 2015 prioritert å videreutvikle en beredskapsorganisasjon med henblikk på hendelser som strekker seg over tid, og har utarbeidet prosedyrer som omfatter langvarige hendelser. Denne beredskapsorganisasjonen, som kalles "Aksjonsledelse", har fått grunnleggende opplæring. Det norske gjennomførte to øvelser i samarbeid med Norsk Oljevernforening for Operatørselskap (NOFO) og Kystverket som gikk ut på å håndtere en langvarig hendelse.
Det norske rekrutterte 41 nye ansatte i 2015, hovedsakelig til Ivar Aasen-prosjektet. I tillegg fikk selskapet 33 ansatte gjennom oppkjøpene av Svenska og Premier Norge.
Det norske har lenge samarbeidet med skoler, høyskoler og universitetet om å rekruttere talenter og studenter til praksisopphold.
Selskapet hadde totalt 534 (507) ansatte ved utgangen av året.
Selskapet jobber for et likestilt arbeidsmiljø som gir alle like muligheter ut fra kvalifikasjoner og uavhengig av kjønn, etnisk opphav, seksuell legning eller funksjonshemning.
Kvinner utgjorde 25 (27) prosent av de ansatte per desember 2015. Andelen kvinner i styret er 40 (40) prosent. Andelen kvinner i hovedledelsen er 18 (18) prosent, og i mellomlederstillinger med personalansvar var andelen 22 (18) prosent.
Menn og kvinner i samme stilling, med samme erfaring og like prestasjoner skal i Det norske ha samme lønnsnivå. Stillingstype, fagområde og antall års yrkeserfaring påvirker den enkeltes lønnsnivå.
Ved årsslutt var 11 (10) prosent av de ansatte av utenlandsk opprinnelse.
Det norske har et arbeidsmiljøutvalg (AMU) som beskrevet i arbeidsmiljøloven. Arbeidsmiljøutvalget spiller en viktig rolle når det gjelder å overvåke og forbedre arbeidsmiljøet og sikre at selskapet overholder lover og forskrifter på området. Det norske gjennomførte en arbeidsmiljøundersøkelse i selskapet i 2015. Personalavdelingen har gjennom 2015 fulgt opp tiltakene som ble truffet etter denne undersøkelsen, og dette arbeidet vil fortsette i 2016.
ÅRSRAPPORT 2015
Selskapet er opptatt av å opprettholde en åpen, konstruktiv dialog med tillitsvalgte og har avholdt jevnlige møter gjennom året. Tre lokale fagforeninger er registrert med medlemmer i selskapet: Tekna, Lederne og IndustriEnergi.
Det er styrets vurdering at arbeidsmiljøet i Det norske ved utgangen av 2015 var godt.
Sykefraværet i Det norske var på 3,4 (1,6) prosent i 2015. Det omfatter også fravær grunnet egne barns sykdom.
Det norskes etiske retningslinjer stiller krav til god forretningsskikk og personlig atferd for alle ansatte i Det norske og medlemmer av selskapets styrende organer. Retningslinjene gjelder også innleid personell, konsulenter og andre som opptrer på vegne av Det norske.
Styret anerkjenner at det er en krevende markedssituasjon for industrien generelt og for serviceindustrien spesielt. På tross av dette har selskapet levert godt i forhold til de fleste KPIene for 2015 og styret har besluttet å anerkjenne det etablerte bonussystemet og utbetale bonus for 2015. Styret vil arbeide med å videreutvikle selskapets KPI-er og bonusprogram for å bedre reflektere markedssituasjoner som de vi opplever nå.
Samfunnsansvar er viktig for styret i Det norske, og etter styrets oppfatning har Det norske implementert samfunnsansvaret i våre verdier og i den måten selskapet driver sin virksomhet på, herunder i lederskap, styrende dokumenter og tilknyttede arbeidsprosesser. Selskapets medarbeidere skal være fortrolig med selskapets verdier, selskapets samfunnsansvar og forretningsetikk.
Aktivitetene i forbindelse med utbyggingen av Ivar Aasen som utføres i utlandet (hovedsakelig i Singapore) vies særlig oppmerksomhet, spesielt med hensyn til samfunnsansvar, etikk og antikorrupsjon. Selskapet skal bruke leverandører som konsekvent driver sin virksomhet i tråd med selskapets verdier og gjeldende norsk lovgivning, og som oppfyller Det norskes krav til HMS, samfunnsansvar, etikk, antikorrupsjon og kvalitetsstyringssystem, herunder menneskerettigheter og arbeidslivsstandarder. Grunnlaget for innkjøp i Det norske er konkurrerende budgiving og prinsippet om ikke-diskriminering, likebehandling og transparente anbudsprosesser.
I 2015 fortsatte Det norske å legge vekt på etikk og antikorrupsjon ved å utføre risikovurderinger og introdusere et antikorrupsjonsprogram for de ansatte. I tillegg vurderte Det norske i hvilken grad prinsippene i FNs Global Compact er relevante for selskapets aktiviteter.
Som et ledd i dette har Det norske i samarbeid med Aker ASA i 2015 gjennomført et program om samfunnsansvar, etikk og antikorrupsjon. Alle ansatte har gjennomført obligatorisk e-læring i etikk og antikorrupsjon.
Selskapet har etablert et godt samarbeid med skoler og utdannings- og forskningsinstitusjoner både direkte og via Norsk olje og gass. I 2015 har Det norske blant annet bidratt aktivt til undervisning i matematikk og naturvitenskap fra fjerde klasse og opp til og med videregående skole. Selskapet har også deltatt aktivt i og bidratt til Research Centre for Arctic Petroleum Exploration (ARCEx), SAMCOT og NORUT sustainable cold climate technology (ColdTech). I tillegg har Det norske hatt et godt samarbeid med spesielt universitetene i Stavanger, Trondheim og Tromsø.
Det norske er en aktiv bidragsyter til samfunnet og sponser mange forskjellige norske kulturtiltak i tillegg til lokale arrangementer, enten fordi de ligger i nærheten av selskapets kontorer, eller fordi de berører vår interessesfære. Vi kan nevne Det Norske Teatret, idrettslag, festivaler og ulike foreninger og organisasjoner.
I 2015 har selskapet arbeidet med å forbedre og systematisere vår tilnærming til samfunnsansvar. Dette arbeidet omfatter utvikling av en helhetlig tilnærming med hensyn til etablering av mål og rapportering på områder som utslipp til miljøet, menneskerettigheter, beredskapstiltak og etikk. Dette vil bli implementert og rapportert om i 2016.
Det norske er meget miljøbevisst i alle sine aktiviteter. I forbindelse med operasjonene på sokkelen gjennomfører vi detaljerte miljørisikoanalyser og beredskapsanalyser og gjennomfører alle kjente beredskapstiltak. Vi gjennomfører trening og øvelser i forbindelse med disse tiltakene før vi implementerer dem i driften.
Det norske mener at god eierstyring og selskapsledelse med en klar fordeling av roller og ansvar mellom eierne, styret og ledergruppen er avgjørende for å skape verdier for aksjonærene.
Styret i Det norske har ansvar for å opprettholde en god standard for eierstyring og selskapsledelse. Styret foretar hvert år en gjennomgang av selskapets prinsipper. Selskapet etterlever relevante regelverk for eierstyring og selskapsledelse, herunder den seneste utgaven av Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, som ble publisert 30. oktober 2014, med mindre noe annet er spesifisert.
En redegjørelse for selskapets prinsipper for eierstyring og selskapsledelse er beskrevet i et eget punkt i årsrapporten og på selskapets nettsted www.detnor.no.
Det norske har utarbeidet en rapport om sine betalinger til myndigheter m.v. i samsvar med regnskapsloven § 3-3 d) og verdipapirloven § 5-5a. I henhold til disse paragrafene skal selskaper som driver virksomhet innen utvinningsindustrien, utarbeide og offentliggjøre en årlig rapport med opplysninger om sine betalinger til myndigheter på land- og prosjektnivå.
Rapporten finnes på side 58 i denne årsrapporten og på selskapets nettsted www.detnor.no.
Den 18. januar 2016 kunngjorde Det norske at estimatet for investeringskostnadene (CAPEX) for Johan Sverdrup fase 1 var nedjustert med 14,5 milliarder kroner i forhold til PUD.
Den 18. januar 2016 kunngjorde Det norske P50-reserver ved årsslutt 2015 på 498 mmboe.
Den 19. januar 2016 ble Det norske tilbudt ti nye lisenser, hvorav seks var operatørskap, i tildelingen av nye lisensandeler i konsesjonsrunden for forhåndsdefinerte områder 2015 (TFO). Det norske ble tildelt seks lisenser i Nordsjøen og fire i Norskehavet.
Den 2. mars kunngjorde Det norske at selskapet overtar Noreco's portefølje i Norge, inkludert syv lisenser og en kontantbeholdning på NOK 45 millioner.
Styret mener Det norske er godt posisjonert til å møte utfordringene i bransjen. Selskapet har en sterk produksjonsbase med høye marginer og lave produksjonskostnader fra Alvheim-området og er deleier i attraktive utbyggingsprosjekter som vil sikre produksjonsvekst i mange år fremover.
Selskapet treffer imidlertid tiltak for å styrke sin evne til å tilpasse seg markedsforholdene og sikre at det kan utnytte dagens makroøkonomiske situasjon til å styrke konkurranseevnen på lang sikt. Det er gjennomført forbedringstiltak for å redusere utgiftene i alle ledd i organisasjonen. Målet er at nye frittstående prosjekter skal ha en lønnsomhetspris på under 40 dollar fatet.
Selskapets strategiske fokus er sentrert rundt tre hovedområder, og styret følger nøye med på dette arbeidet. Det første er å sikre trygg gjennomføring av operasjonene i Alvheim-området og Ivar Aasen-utbyggingen. Det andre er å gjennomføre fastsatte forbedringstiltak for å øke effektiviteten og redusere kostnadene. Det tredje er verdiskapende vekst.
Alvheim-området skal utbygges videre i 2016 ved å tilføre produksjon fra BoaKamNorth- og Viper/Kobra-brønnene. Plattformdekket til Ivar Aasen-plattformen skal etter planen utskipes fra Singapore i mai og installeres i løpet av sommeren før produksjonsstart i fjerde kvartal.
OED godkjente PUD for Johan Sverdrup fase 1 i august, og prosjektet har en god fremdrift med planlagt produksjonsstart i slutten av 2019. De fleste kontraktene for fase 1 er tildelt, og vi begynner å se effekten av nedjusteringen av investeringskostnadene. Med en balansepris på under 30 dollar fatet vil dette feltet skape store verdier og sikre solide kontantstrømmer for Det norske i mange tiår fremover. Det norske evaluerer Kongens beslutning om eierskap i feltet og vil vurdere hvorvidt beslutningen skal prøves for retten.
46
Det norskes leteboringsprogram for 2016 vil fokusere på å finne oppsider nær eksisterende funn. Selskapet skal bore brønner nær funnene Krafla/Askja i lisenser der fjorårets oppkjøp av Svenska Petroleum Exploration AS har gitt oss økt eksponering.
Selskapet har en solid, diversifisert kapitalstruktur med en ubenyttet kreditt på 1,3 milliarder dollar som er tilstrekkelig til å finansiere arbeidsprogrammet frem til produksjonsstart på Johan Sverdrup. Vi har innledet drøftelser med kreditorer med sikte på å oppnå endringer i vilkårene i låneavtalene vi har.
Styret i Det norske oljeselskap ASA
Trondheim, 9. mars 2016
| Sverre Skogen, styreleder | Anne Marie Cannon, nestleder |
|---|---|
| Kitty Hall, styremedlem | Kjell Inge Røkke, styremedlem |
| Jørgen C. Arentz Rostrup, styremedlem | Kjell Pedersen, styremedlem |
| Terje Solheim, styremedlem | Gudmund Evju, styremedlem |
| Kristin Gjertsen, styremedlem | Gro Kielland, styremedlem |
| Karl Johnny Hersvik, konsernsjef |
Karl Johnny Hersvik, konsernsjef
48
116
49
Styret i Det norske har ansvar for aktivt å etterleve standardene for god eierstyring og selskapsledelse.
Det norske er et norsk allmennaksjeselskap (ASA) notert på Oslo Børs og etablert i samsvar med norsk lovgivning. I henhold til regnskapsloven § 3-3b skal Det norske ta med en beskrivelse av sine prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som en del av styrets årsberetning i årsrapporten eller alternativt vise til hvor disse opplysningene kan finnes.
Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES) har utgitt Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse ("anbefalingen"). Anbefalingen finnes på www.nues.no. Etterlevelse av anbefalingen er basert på et "følg eller forklar"-prinsipp, som innebærer at selskapene må etterleve anbefalingens enkelte punkter eller forklare hvorfor selskapet har innrettet seg på en annen måte.
Oslo Børs krever at noterte selskaper årlig redegjør for selskapets politikk for eierstyring og selskapsledelse i samsvar med gjeldende anbefaling. Løpende forpliktelser for selskaper som er notert på Oslo Børs, finnes på www.oslobors.no.
Det norske overholder gjeldende lover og forskrifter. Med mindre annet er uttrykkelig angitt, etterlever Det norske gjeldende anbefaling av 30. oktober 2014. Følgende redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse har samme struktur som anbefalingen og følger anbefalingens oppsett med 15 hovedtemaer.
Det norskes visjon er "Alltid videre for å skape verdier på norsk sokkel". Selskapet har vedtatt følgende verdier:
Selskapet har vedtatt etiske retningslinjer for å sikre at ansatte, innleid personell, konsulenter og andre som opptrer på vegne av Det norske, gjør dette på en konsistent måte med respekt for etikk og god forretningsskikk. De etiske retningslinjene klargjør selskapets grunnleggende etiske verdier, herunder eierstyring og selskapsledelse, og gir føringer for de som skal treffe beslutninger på selskapets vegne.
Selskapet skal vise ansvar gjennom handlinger, kvaliteten på arbeid, prosjekter og produkter og i alle sine aktiviteter. Selskapets ambisjon er at forretningsvirksomheten skal integrere sosiale, etiske og miljømessige mål og tiltak. Det norske skal som et minimum etterleve lover og forskrifter og konvensjoner på de områder der selskapet driver virksomhet, men selskapets etiske retningslinjer strekker seg lenger enn bare til etterlevelse. Etablerte anskaffelsesprosedyrer sikrer likebehandling og åpen-
het i anskaffelsesprosessen. De etiske retningslinjene gjør det også klart at Det norske ikke tolererer noen form for korrupsjon.
I tillegg har selskapet et sponsorprogram som skal promotere selskapet og dets virksomhet. De etiske retningslinjene inneholder også retningslinjer for sponsorvirksomhet. Det norske støtter tiltak som er direkte knyttet til selskapets virksomhet som oljeselskap, tiltak som gir en betydelig eksponering, og tiltak som kan være til fordel for de ansatte. Opplysninger om pågående sponsorater finnes på http://www.detnor.no/samfunnsansvar/sponsorater.
Generelt skal selskapet nå sine mål i samsvar med de vedtatte etiske retningslinjene, som finnes på http://www.detnor.no/ om-oss/etiske-retningslinjer.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
I henhold til Det norskes vedtekter punkt 3 er selskapets formål å "drive petroleumsleting og -utvinning og hva som dermed står i forbindelse, samt ved aksjetegning eller på annen måte å delta i slik eller annen virksomhet alene eller i samarbeid med andre foretagender og interesser". Ytterligere opplysninger om våre vedtekter er tilgjengelig på http://www.detnor.no/investor/ eierstyring-og-selskapsledelse/vedtekter/
Gjennom en årlig strategiprosess definerer og evaluerer styret selskapets mål. Disse målene og selskapets finansielle stilling kommuniseres til markedet.
Det norske har som mål å bygge opp en betydelig og lønnsom olje- og gassproduksjon over tid. For å nå dette målet vil selskapet delta i både lete-, utbyggings- og produksjonsaktiviteter og være opportunistisk i forhold til kjøp og salg av andeler i felt og funn.
Styret skal optimalisere selskapets kapitalstruktur ved å balansere risiko og avkastning på egenkapital mot sikkerhet for långivere og
Det norske oljeselskap ASA ("Det norske") har som mål å sikre størst mulig verdiskapning for aksjonærene og samfunnet over tid. Dette skal skje på en sikker og forsvarlig måte. En god styringsmodell med klar fordeling av ansvar og roller mellom eierne, representert ved aksjonærene på generalforsamlingen, og styret og ledelsen er avgjørende for at selskapet skal nå dette målet.
50
krav til likviditet. Selskapet har som mål å ha et godt omdømme i alle gjelds- og aksjemarkeder. Styret evaluerer kontinuerlig selskapets kapitalstruktur og anser en diversifisert, optimal kapitalstruktur som avgjørende. Dette innebærer overvåking av tilgjengelige finansieringskilder og tilknyttede kapitalkostnader.
Fremtidige utbygginger vil kreve betydelige investeringer. Utbetaling av utbytte til aksjonærene vil derfor ikke bli prioritert på kort sikt. Styret ønsker i denne perioden å skape verdier for sine aksjonærer gjennom å få frem de underliggende verdiene i lisensporteføljen og modne eksisterende funn og utbyggingsprosjekter frem mot produksjon, foruten å sikre vedvarende høy produksjon og kontantstrøm.
Selskapets bokførte egenkapital var ved utgangen av 2015 på 0,3 milliarder dollar, som utgjorde 6,5 prosent av totalbalansen på 5,2 milliarder dollar. Markedsverdien av selskapets egenkapital per 31. desember 2015 var 1,3 milliarder dollar (11,2 milliarder kroner).
Den finansielle likviditeten anses å være god. Per 31. desember 2015 var selskapets beholdninger av betalingsmidler 91 millioner dollar. I tillegg utgjorde ubenyttet trekk på kredittfasiliteter 1,3 milliarder dollar. I april 2015 ga generalforsamlingen styret fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil 20 261 860 kroner, eller ti prosent av utestående aksjekapital på tidspunktet for generalforsamlingen. Målet var å styrke selskapets egenkapital. Per 31. desember 2015 var fullmakten ikke benyttet.
Generalforsamlingen i april 2015 ga styret fullmakt til å kjøpe tilbake selskapsaksjer tilsvarende ti prosent av den totale aksjekapitalen. Fullmakten gjelder frem til generalforsamlingen i 2016. Per 31. desember 2015 var fullmakten ikke benyttet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Selskapet har én aksjeklasse med like rettigheter for alle aksjonærer.
Når selskapet anser at det er i aksjonærenes interesse å utstede ny egenkapital, er det et klart mål å begrense utvanningsgraden. Det norske vurderer nøye andre finansieringsalternativer, den overordnede kapitalstrukturen, formålet og behovet for ny egenkapital, tidspunktet for et slikt tilbud, aksjeprisen som tilbys, forholdene i finansmarkedet og behovet for å tilby kompensasjon til eksisterende aksjonærer som frasier seg forkjøpsretten. Argumentene for frasigelse av forkjøpsretten vil klart fremgå.
I tilfelle styret beslutter å benytte sin fullmakt til å kjøpe tilbake selskapsaksjer, vil transaksjonene bli gjennomført på børs eller til gjeldende børskurser dersom det skjer på annen måte.
Per 31. desember 2015 eide Aker Capital AS 49,99 prosent av Det norske. Aker Capital AS er et heleid datterselskap av Aker ASA. Fra regnskapsåret 2011 inngår Det norske oljeselskap ASAs regnskaper i Aker ASAs konsernregnskaper.
Det norske er opptatt av å likebehandle alle aksjonærer. Styret ser det som positivt for Det norske at Aker ASA engasjerer seg aktivt i saker av stor betydning for selskapet og aksjeeierfellesskapet. Samarbeidet med Aker ASA gir Det norske tilgang til spesialkompetanse og ressurser innen strategi, transaksjoner og finansiering. Videre har Aker ASA et nettverk og forhandlingsressurser som Det norske kan nyttiggjøre seg i ulike sammenhenger. Dette styrker og supplerer Det norskes egne ressurser uten å begrense selskapets selvstendighet. I forbindelse med dette samarbeidet kan det bli nødvendig å tilby Aker ASA særlig tilgang til kommersiell informasjon. Alle opplysninger som utleveres til Aker ASAs representanter i denne sammenheng, vil bli lagt frem i samsvar med de lover og forskrifter som regulerer børsen og verdipapirmarkedet.
Gjeldende regnskapsstandarder og regelverk krever at Aker ASA utarbeider konsernregnskap som omfatter regnskapsinformasjon fra Det norske oljeselskap. Det norske betraktes som et datterselskap av Aker ASA i henhold til gjeldende regnskapsstandard. For å etterleve disse regnskapsstandardene har Aker ASA tidligere mottatt og vil fortsette å motta regnskapsinformasjon fra Det norske som ennå ikke er offentliggjort. Slik videreformidling av ikke-offentliggjort regnskapsinformasjon fra Det norske til Aker ASA skjer i streng fortrolighet og i henhold til gjeldende regelverk for håndtering av innsideinformasjon.
Styret anerkjenner Aker Capital AS' bidrag som en aktiv aksjonær. Kommunikasjonen til investorer skal søke å sikre at alle aksjonærer får anledning til å bidra, og ledelsen vil aktivt etterspørre aksjonærenes synspunkter. I tillegg styres investorvirksomheten mot å fremme høyere aksjelikviditet for å veie opp for en aksjonærstruktur med mange langsiktige investorer.
Det norske har ingen nærstående, som definert i allmennaksjeloven, og har derfor ikke utarbeidet særlige prosedyrer for transaksjoner med slike parter. Styret og ledelsen er likevel svært opptatt av at alle relasjoner med Aker ASA, dets datterselskaper og andre selskaper der Aker ASA har eierinteresser, skal være tuftet på kommersielle vilkår og prinsippet om armlengdes avstand. Transaksjoner med Aker-kontrollerte selskaper er beskrevet i redegjørelsen om transaksjoner med nærstående.
Selskapets ansatte har forbud mot å drive økonomisk virksomhet som kan konkurrere med Det norskes. Selskapets etiske retningslinjer gir klare føringer for hvordan ansatte og representanter i selskapets styrende organer skal opptre i situasjoner der det er fare for interessekonflikter og inhabilitet.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Aksjene i Det norske er fritt omsettelige verdipapirer, og det er ikke vedtektsfestet noen form for omsetningsbegrensninger.
Selskapets aksjer er notert på Oslo Børs, og selskapet arbeider aktivt for å tiltrekke seg nye aksjonærer, både norske og utenlandske investorer. Sterk likviditet i selskapets aksjer er vesentlig om selskapet skal betraktes som en attraktiv investering og slik oppnå lav kapitalkostnad.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Generalforsamlingen er selskapets øverste myndighet. Styret tilstreber å sikre at generalforsamlingen er et effektivt forum for kommunikasjon mellom aksjonærene og styret og oppfordrer aksjonærene til å delta.
Styret kan til enhver tid innkalle til ekstraordinær generalforsamling. En aksjonær eller en gruppe aksjonærer med minst fem prosent av selskapets aksjekapital kan be om ekstraordinær generalforsamling. Styret er deretter forpliktet til å avholde generalforsamling senest en måned etter å ha mottatt anmodningen.
Generalforsamlingen avholdes normalt før slutten av april hvert år, senest før utgangen av juni, som er den seneste datoen som er tillatt i henhold til allmennaksjeloven. Datoen for neste generalforsamling er vanligvis fastsatt i selskapets finansielle kalender.
Innkalling til generalforsamlingen sendes til aksjonærene og offentliggjøres på selskapets nettsted og børsen senest 21 dager før møtet finner sted.
I henhold til selskapets vedtekter punkt 7, om generalforsamlingen, skal dokumenter som gjelder saker som skal behandles av generalforsamlingen, gjøres tilgjengelig for aksjonærene på selskapets nettsted. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges møteinnkallingen.
Underlagsdokumentasjonen inneholder den informasjonen aksjonærene trenger for å gjøre seg opp en mening om de sakene som skal behandles.
I henhold til selskapets vedtekter punkt 7 kan retten til å delta og stemme på generalforsamlingen bare utøves når aksjetransaksjonen er innført i aksjonærregisteret senest fem virkedager før generalforsamlingen (registreringsdato).
Aksjonærer som ikke kan delta på generalforsamlingen, oppfordres til å stemme ved bruk av fullmakt. Et fullmaktsskjema som er utformet slik at fullmektigen kan instrueres til å stemme på en viss måte i hver sak som står på dagsordenen, er lagt ved innkallingen. Frist for påmelding settes så nær møtetidspunktet som mulig, og normalt til dagen før.
Styret foreslår dagsorden for generalforsamlingen. Hovedpunktene på dagsorden fastsettes av kravene i allmennaksjeloven og selskapets vedtekter punkt 7.
52
| deltakelser | |
|---|---|
| 9/9 | |
| 9/9 | |
| 9/9 | |
| 7/9 | |
| 8/9 | |
| 6/6 | |
| 5/6 | |
| 5/9 | |
| 9/9 | |
| 8/9 | |
| 3/3 | |
| 3/3 |
Medlemmenes deltakelse på styremøter i 2015 er sammenfattet her:
| Navn | Antall deltakelser |
|---|---|
| Sverre Skogen | 9 / 9 |
| Anne Marie Cannon | 9 / 9 |
| Kitty Hall | 9 / 9 |
| Kjell Inge Røkke | 7 / 9 |
| Jørgen C. Arentz Rostrup | 8 / 9 |
| Kjell Pedersen (fra 18. mars 2015) | 6 / 6 |
| Terje Solheim (fra 18. mars 2015) | 5 / 6 |
| Gudmund Evju | 5 / 9 |
| Gro Kielland | 9 / 9 |
| Kristin Gjertsen | 8 / 9 |
| Tom Røtjer (frem til 18. mars 2015) | 3 / 3 |
| Inge Sundet (frem til 18. mars 2015) | 3 / 3 |
Fra juni til desember 2015 var styremedlem Gudmund Evju fungerende konserndirektør for teknologi og feltutvikling. I denne perioden deltok han generelt ikke på styremøter.
Styret har en sammensetning som sikrer ivaretakelse av aksjonærfellesskapets interesser, og oppfordres til å kjøpe aksjer i selskapet. Styret mener at det har en sammensetning som ivaretar selskapets behov for kompetanse, kapasitet og mangfold. Styremedlemmene har solid erfaring fra bank og finans, olje og offshore generelt, og reservoarteknikk, leting og feltutbygging spesielt.
En oversikt over styremedlemmenes bakgrunn finnes på nettstedet vårt: http://www.detnor.no/om-oss/styret/?lang=en.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Styret har vedtatt en årsplan for sin virksomhet. Styret har myndighet og ansvar for å overvåke selskapets forretningsdrift og ledelse. Styret behandler særlig viktige og ekstraordinære saker og kan i tillegg be om å få henvist saker fra ledelsen. Styret har som mål å skape verdier for aksjonærene både på kort og lang sikt, og sikre at Det norske overholder sine løpende forpliktelser. En av styrets viktigste oppgaver er å ansette administrerende direktør. Mens administrerende direktør er ansvarlig for virksomhetens daglige ledelse, erkjenner styret sitt ansvar som forvalter av selskapet. Styret har ansvar for følgende:
Styret er bevisst på de betydelige risikoer som er knyttet til selskapets operasjoner. Styret har derfor satt av betydelige ressurser og tid til å forstå og diskutere ikke bare den generelle risiko et lete- og produksjonsselskap står overfor, men også iboende risiko forbundet med organisasjon, kultur og lederskap. Styret anser at de største risikoene for et selskap som Det norske er risikoen ved å være operatør for utbyggingsprosjekter som Ivar Aasen og å oppnå nødvendig finansering for den samlede porteføljen, i tillegg til operatøransvaret for Alvheim. Derfor er det her de fleste risikoreduserende tiltakene er satt inn.
Styrets arbeid er basert på styreinstruksen som beskriver styrets ansvar, herunder rollefordelingen mellom styret og administrerende direktør. Det er utarbeidet egen instruks for administrerende direktør. Administrerende direktør, finansdirektør og selskapets sekretær deltar på alle styremøter. Andre medlemmer av selskapets ledelse deltar etter invitasjon og ved behov i forbindelse med konkrete saker. Dersom styreleder har vært personlig involvert i en sak av vesentlig betydning, skal nestleder ta over oppgaven med å lede styrets arbeid i den konkrete saken.
Størrelsen på selskapet og dets virksomhet tatt i betraktning, anser styret det som hensiktsmessig at styremedlemmene holdes orientert om alle relevante styresaker, med unntak av tilfeller der styremedlemmer og selskapet kan ha motstridende interesser. Styret gjennomførte en formell evaluering av sitt eget arbeid i 2015, slik det bør i henhold til anbefalingen, og tok funnene til etterretning.
På generalforsamlingen i april 2016 vil styret utpeke en uavhengig person som kan stemme på vegne av aksjonærene som deres godkjente representant. Aksjonærene vil kunne avgi sine stemmer skriftlig, herunder via elektronisk kommunikasjon, i en gitt periode før generalforsamlingen. Det vil bli truffet egnede tiltak for at aksjonærene kan stemme på hver enkelt av kandidatene til verv i selskapets organer.
Det norskes generalforsamlinger ledes vanligvis av lederen for bedriftsforsamlingen, eller den denne utpeker. Dersom det er grunn til å oppfatte lederen for bedriftsforsamlingen som inhabil, vil en annen person velges til å lede møtet.
Anbefalingen fastsetter at hele styret bør være til stede på generalforsamlingen. Representanter fra styret, valgkomiteen, revisor og hovedledelsen vil delta på generalforsamlingen. Ettersom disse personene befinner seg på ulike steder geografisk, er det imidlertid vanlig at bare noen få representanter fra hvert av disse organene deltar på generalforsamlingen.
Protokoll fra generalforsamlingen offentliggjøres på selskapets nettsted og som en børsmelding.
Avvik fra anbefalingen: Etter anbefalingen bør et samlet styre og en samlet valgkomité delta på generalforsamlingen. På grunn av typen saker som behandles på generalforsamlingen, anser Det norske ikke det som nødvendig å kreve at hele styret og alle valgkomiteens medlemmer skal være til stede.
I henhold til selskapets vedtekter punkt 8 skal valgkomiteen bestå av tre medlemmer valgt av generalforsamlingen. Vedtektene fastsetter også at flertallet av medlemmene skal være uavhengige av styret og ledelsen, og at de skal velges for to år av gangen. Valgkomiteens godtgjørelse fastsettes av generalforsamlingen.
På generalforsamlingen i april 2015 ble Arild Støren Frick valgt som leder av valgkomiteen. Finn Haugan og Hilde Myrberg ble valgt som medlemmer av valgkomiteen på generalforsamlingen i 2012 og gjenvalgt på generalforsamlingen i 2014. Ingen av komiteens medlemmer tilhører Det norskes ledelse eller styre.
Valgkomiteen søkes sammensatt slik at den representerer flest mulig aksjonærinteresser. Begge kjønn bør også være representert i valgkomiteen. Valgkomiteens oppgaver er fastsatt i selskapets vedtekter punkt 8. Komiteen skal foreslå kandidater for – og honorar til – styret og valgkomiteen. Innstillingen skal begrunnes.
Aksjonærene har anledning til å foreslå kandidater overfor komiteen. Den elektroniske postkassen for å sende inn forslag til komiteen, og eventuelle frister for innsending, finnes på nettstedet vårt: www.detnor.no/proposecandidate.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Bedriftsforsamlingen har 12 medlemmer, hvorav åtte velges av generalforsamlingen og fire av og blant de ansatte. Sammensetningen av generalforsamlingen sikrer bred deltakelse fra selskapets aksjonærer. Det er opp til bedriftsforsamlingen å velge styremedlemmer og styreleder. Bedriftsforsamlingen skal dessuten overvåke styrets og administrerende direktørs forvaltning av selskapet.
Styret i Det norske hadde per 31. desember 2015 ti medlemmer. I henhold til selskapets vedtekter punkt 5 skal styret ha mellom fem og ti medlemmer, som skal velges for en periode på inntil to år.
Av de aksjonærvalgte styremedlemmene har én (Kjell Inge Røkke) tilknytning til selskapets største aksjonær, Aker Capital AS. Nestleder Anne Marie Cannon ble valgt inn i Aker ASAs styre i april 2015. Alle de øvrige styremedlemmene anses som uavhengige av selskapets hovedaksjonær og av selskapets vesentlige forretningsforbindelser. Alle styremedlemmer anses å være uavhengige av selskapets ledende ansatte.
I 2015 avholdt styret til sammen ni ordinære styremøter (et av dem som telefonkonferanse), herunder et strategimøte. I tillegg ble det avholdt tre ad-hoc-møter (to som telefonkonferanse).
Styringssystemet har fire nivåer, som dekker alle viktige virksomhetsområder. På øverste nivå gis en beskrivelse av selskapets visjon, styringssystemet og ledelsens ansvar og retningslinjer. Funksjonelle krav til forretningsområder og prosesser befinner seg på nivå 2, prosedyrer på nivå 3, mens prosjektspesifikke prosedyrer og krav er på nivå 4.
Sentrale policy-dokumenter og krav til risikostyring, intern kontroll og finansiell rapportering er på nivå 2 og 3. Selskapets risikostyringsprosess dekker et bredt spekter av risikoer, muligheter og trusler og skisserer hvordan de skal overvåkes og følges opp.
En del av selskapets risikostyring består i å overvåke risiko under utvikling gjennom kontinuerlig analyse og samråd med den operasjonelle ledelsen. Den omfatter også samråd med eksterne rådgivere, når dette er relevant, for å redusere risikoen så mye som mulig.
I 2015 har Det norske forbedret risikostyringsprosessen på forretningsområdenivå som et ledd i integrasjonen mellom Marathon Oil Norway og Det norske. Risikostyring har også vært en viktig og integrert del av den daglige ledelsen av Ivar Aasen-prosjektet. Det har gjort det lettere for prosjektledelsen å løse tidsskjemaproblemer og kvalitetskritiske spørsmål enn med den tradisjonelle prosjektstyringsmodellen for norsk sokkel.
Det norske har etablert et rammeverk for intern kontroll med finansiell rapportering basert på COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), som inneholder følgende punkter:
Dette rammeverket er en integrert del av selskapets styringssystem. Selskapets internkontrollmiljø kjennetegnes av klart definerte ansvarsområder og roller mellom styret, revisjonsutvalget og ledelsen. Prosedyren som er implementert for finansiell rapportering, er integrert i selskapets styringssystem og inneholder også etiske retningslinjer som beskriver hvordan selskapets representanter skal opptre.
Selskapet har etablert prosesser, prosedyrer og kontroller for finansiell rapportering som er hensiktsmessige for et lete- og produksjonsselskap. Selskapets dokumenterte prosedyrer sikrer:
Ledelsen gjennomfører og dokumenterer en risikovurdering knyttet til finansiell rapportering. Risikovurderinger overvåkes av revisjonsutvalget kvartalsvis som en del av kvartalsrapporteringsprosessen. Styret godkjenner årlig den overordnede risikovurderingen knyttet til finansiell rapportering. I 2015 ble følgende hovedrisikoområder knyttet til finansiell rapportering identifisert:
Selskapet ønsker å kommunisere åpent om sin virksomhet, og den finansielle rapporteringen foregår etter omfattende samråd med ledelsen som har ansvar for lete-, utbyggings- og produksjonsaktiviteter i selskapet. Revisjonsutvalget møtes hvert kvartal
Styret har nedsatt et revisjonsutvalg som består av følgende styremedlemmer:
Alle medlemmene er uavhengige av selskapets hovedledelse. Anne Marie Cannon sitter imidlertid i styret for Aker ASA, Det norskes største aksjonær.
Revisjonsutvalgets leder anses å ha erfaring og formell bakgrunn som gjør at kravet til kvalifikasjoner innen regnskap eller revisjon i henhold til allmennaksjeloven er oppfylt. Jørgen C. Arentz Rostrup har vært finansdirektør i Norsk Hydro ASA og var medlem av konsernledelsen i samme selskap frem til mars 2013. Revisjonsutvalget har regelmessige møter og gjennomgår kvaliteten på alle kvartals- og årsrapportene før de gjennomgås av styret og offentliggjøres. Utvalget avholdt åtte møter i 2015. Selskapets revisor samarbeider tett og regelmessig med revisjonsutvalget. Utvalget er også involvert i selskapets finansielle risikostyring. Ledelsen og revisjonsutvalget evaluerer risikostyringen i forhold til finansiell rapportering og hvor effektiv den etablerte internkontrollen er. Identifiserte risikoer og effekter av finansiell rapportering diskuteres hvert kvartal.
Selskapets revisor har deltatt på alle møter i forbindelse med avlegging av kvartalsrapporter og regnskap. Revisjonsutvalget mener at samarbeidet med revisor og ledelsen fungerer bra. Revisjonsutvalget har de siste årene samarbeidet med ledelsen og revisor for å bedre internkontrollmiljøet i henhold til COSO-rammeverket (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission).
Styret har også et kompensasjonsutvalg bestående av følgende tre styremedlemmer:
Kompensasjonsutvalget skal sikre at kompensasjonsordninger understøtter selskapets strategi og setter det i stand til å rekruttere, motivere og beholde ledere på høyt nivå samtidig som det etterlever krav fra kontrollmyndigheter og styrende organer, oppfyller aksjonærenes forventninger og opptrer i tråd med forventningene blant de ansatte for øvrig.
I tillegg til revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget skal styret ved behov nedsette ulike underutvalg med begrenset varighet og mandat. Et ad hoc strategi- og mandatutvalg ble etablert i 2015. Underutvalgenes mandat er begrenset til å forberede saker og gi anbefalinger til styret.
Hensiktsmessig internkontroll og risikostyring bidrar til oversiktlig og kvalitetssikret rapportering til fordel for selskapet og aksjonærenes langsiktige interesser og de driftsmessige utfordringene det innebærer å være operatør på norsk sokkel. Selskapet arbeider løpende og systematisk med risikohåndtering, både i selskapet generelt og på operasjonelt nivå. Det norskes operasjonelle virksomhet er begrenset til Norge og er underlagt norsk regelverk. Alle aktiviteter som finner sted i forbindelse med en utvinningstillatelse, er underlagt tilsyn og revisjon fra myndigheter som Petroleumstilsynet og Miljødirektoratet, samt fra lisenspartnerne.
Som en ytterligere sikkerhet for at Det norskes styringssystem er i henhold til lover, forskrifter, standarder og beste praksis i industrien, har Det norske identifisert konkrete forbedringsområder for 2016. Disse prosessene er fastsatt i selskapets KHMS-plan og internrevisjon- og verifikasjonsplanen for 2016.
Styret ser risiko i sammenheng med bygging av en bærekraftig organisasjon samtidig som man skal oppfylle krav til selskapsledelse, sikkerhet og ansvarlighet som de mange interessentene stiller. De viktigste risikoene presenteres for og diskuteres av styret hvert kvartal.
Det norskes styringssystem danner et godt grunnlag for å overvåke og styre selskapets virksomhet.
56
Det norske offentliggjør sitt foreløpige årsregnskap innen utgangen av februar, i forbindelse med rapporten for fjerde kvartal. Hele årsrapporten, med det godkjente, reviderte årsregnskapet og årsberetningen, foreligger senest tre uker før generalforsamlingen. Informasjon som sendes til aksjonærene, legges samtidig ut på nettstedet.
Selskapets finansielle kalender for det kommende år offentliggjøres som en børsmelding og er tilgjengelig på selskapets nettsted senest 31. desember hvert år, i samsvar med de løpende forpliktelser for selskaper som er notert på Oslo Børs.
Det norske holder åpne presentasjoner i forbindelse med offentliggjøringen av selskapets kvartalsregnskap. Presentasjonene overføres via webcast for investorer som ikke har anledning til eller ønske om å være til stede på presentasjonene. På presentasjonene gjennomgår hovedledelsen resultatene, markedsforholdene og selskapets fremtidige aktiviteter og kommenterer disse.
Kommunikasjon mot investormarkedet er høyt prioritert hos ledelsen i selskapet. Individuelle møter organiseres for et bredt spekter av eksisterende og potensielle nye investorer og analytikere. Selskapet deltar også på relevante bransje- og investorkonferanser.
De siste to ukene før selskapets resultater offentliggjøres, vil Det norske redusere kontakten med analytikere, investorer og journalister. I denne tiden vil selskapet begrense sine møter med investorer og analytikere og ikke gi noen kommentarer til mediene eller andre parter om selskapets resultater og utsikter. Dette gjøres for å sikre at alle berørte parter i markedet blir behandlet likt.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Selskapets mål er å skape verdier for aksjonærene. Eventuelle invitasjoner eller initiativer til å delta i strukturendringer vil bli vurdert ut fra dette målet. Styret har ikke vedtatt egne retningslinjer for hvordan det skal opptre dersom et overtakelsestilbud blir fremsatt, noe man bør ha i henhold til anbefalingen. Styret vil som hovedregel følge anbefalingen med hensyn til overtakelser.
Styret er opptatt av å likebehandle alle aksjonærer og vil sikre åpenhet i forbindelse med en eventuell overtakelse av selskapet. Styret vil gjøre sitt ytterste for å sikre at aksjonærene gis tilstrekkelig tid og informasjon til å danne seg et bilde av tilbudet.
Styret vil ikke, uten særlige grunner, søke å forhindre eller vanskeliggjøre at noen fremsetter tilbud på selskapets virksomhet eller aksjer. Om et overtakelsestilbud skulle foreligge, vil styret avgi en uttalelse med vurdering av tilbudet og en anbefaling om aksjonærene bør akseptere tilbudet eller ikke. Styret vil i sin uttalelse opplyse om innstillingen er enstemmig eller ikke.
Avvik fra anbefalingen: Selskapet har ikke egne retningslinjer for hvordan styret skal opptre dersom et overtakelsestilbud blir fremsatt.
Generalforsamlingen velger revisor og godkjenner revisors godtgjørelse. Styret avholder jevnlig møte med revisor uten at representanter fra selskapets ledelse er til stede, for å gjennomgå prosedyrer for intern kontroll og drøfte eventuelle svakheter og forslag til forbedring. Revisor deltar på styremøter for å diskutere årsregnskapet.
Revisor deltar på alle møter i revisjonsutvalget og møter utvalget uten at selskapets ledelse er til stede. En gang i året fremlegger revisor hovedtrekkene i den årlige revisjonsplanen for selskapet for revisjonsutvalget. Revisors uavhengighet til selskapet vurderes årlig. Revisjonsutvalget gjennomførte en fullstendig evaluering av revisor i 2015. Revisor yter selskapet visse konsulenttjenester, men disse anses ikke å være i strid med dens plikter som revisor. Selskapet har utarbeidet retningslinjer for både revisjonsoppdrag og andre tjenester.
I årsregnskapet skilles det mellom godtgjørelse til revisor og honorar for andre tjenester. I presentasjonen til generalforsamlingen viser styreleder fordelingen mellom godtgjørelse til revisor og honorar for andre tjenester.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
for å gjennomgå regnskapet med revisor til stede før regnskapet legges frem for styret for godkjenning.
Viktige hendelser som kan påvirke den finansielle rapporteringen, identifiseres og overvåkes løpende. En "saksliste" utarbeides for å ta tak i eventuelle regnskapsmessige og skattemessige effekter av hendelser og aktiviteter. Både revisor og revisjonsutvalget gjennomgår "sakslisten" minst én gang i kvartalet.
Økonomiavdelingen fører kontroll med at etablerte prosedyrer blir overholdt og rapporterer eventuelle vesentlige avvik til revisjonsutvalget. Den identifiserer også tiltak for å forbedre prosedyrer og foretar en vurdering av egne resultater sammenholdt med målsettingene, som så presenteres for og diskuteres med revisjonsutvalget. Egenvurderingen av intern kontroll med finansiell rapportering som ble gjennomført i 2015, identifiserte styrker, svakheter, muligheter og trusler. Året 2015 var et overgangsår på grunn av oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS. Det omfattet også innføringen av et felles regnskapssystem, samt felles prosesser og prosedyrer.
Ytterligere forbedringer relatert til intern kontroll vil bli gjennomført i 2016.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Styremedlemmenes godtgjørelse er ikke resultatbasert, men basert på et fast årlig beløp. Ingen aksjonærvalgte styremedlemmer har pensjonsordning eller avtale om etterlønn fra selskapet. Informasjon om alle godtgjørelser utbetalt til de enkelte styremedlemmene er presentert i note 9 til årsregnskapet.
Bedriftsforsamlingen fastsetter styrets og underutvalgenes godtgjørelse. Valgkomiteen foreslår styrets kompensasjon for bedriftsforsamlingen og passer på at den står i forhold til det enkelte styremedlemmets ansvar og tidsbruk. Styret må godkjenne ethvert styremedlems konsulentoppdrag for selskapet og godtgjørelse for slike oppdrag. Det ble ikke utført noe slikt arbeid i 2015.
Styret fastsetter administrerende direktørs godtgjørelse og andre ansettelsesbetingelser. Godtgjørelse til styret og hovedledelsen, herunder lønn, bonus og pensjonskostnader, er redegjort for i note 9 til årsregnskapet.
Bonusen for alle ansatte med unntak av hovedledelsen er oppad begrenset til to måneders lønn. Samlet bonusnivå beregnes ved en kombinasjon av resultatindikatorer for hele selskapet og resultatindikatorer for den enheten den enkelte er ansatt i.
For medlemmene av hovedledelsen brukes individuelle resultatindikatorer for å fastsette maksimalt bonuspotensial, som kan variere fra 40 prosent til 100 prosent av grunnlønnen. Finansdirektøren og medlemmer av ledelsen som har ansvar for drift, deltar i et treårig insentivprogram (med start i 2015) knyttet til Det norske-aksjens relative kursutvikling i forhold til en referanseindeks basert på snittet av Oslo Børs' energiindeks og Stoxx 600 Europe Oil & Gas-indeksen. Samlede utbetalinger i 2018 er oppad begrenset til 60 prosent av øverste leders årlige grunnlønn.
Selskapet har fortsatt en innskuddsbasert ordning begrenset oppad til 12G for alle ansatte, inkludert hovedledelsen.
Avvik fra anbefalingen: Ingen
Det norske har en proaktiv dialog med analytikere, investorer og andre som har interesser i selskapet. Selskapet bestreber seg på å gi markedet løpende relevant informasjon til rett tid på en effektiv måte som sikrer likebehandling, og har et klart mål om å tiltrekke seg både norske og utenlandske investorer og fremme økt aksjelikviditet.
Alle børsmeldinger gjøres tilgjengelig samtidig via nettstedet til Oslo Børs, www.newsweb.no, og på selskapets nettsted (www.detnor.no). Meldingene sendes også ut til nyhetsbyråer og andre nettbaserte tjenester.
Denne rapporten er utarbeidet i henhold til regnskapsloven § 3-3 d) og verdipapirhandelloven § 5-5 a). I henhold til disse paragrafene skal selskaper som driver virksomhet innen utvinningsindustrien, utarbeide og offentliggjøre en årlig rapport med opplysninger om sine betalinger til myndigheter på land- og prosjektnivå. Finansdepartementet har utstedt en forskrift (forskrift av 20. desember 2013 nr. 1682 – «forskriften»), som fastsetter at rapporteringsplikten bare skal gjelde for regnskapspliktige over en gitt størrelse og betalinger over gitte terskelverdier. I tillegg fastsetter forskriften at rapporten skal inneholde andre opplysninger enn betalinger til myndigheter og gir nærmere regler om definisjoner, offentliggjøring og konsernrapportering.
Denne rapporten inneholder informasjon om virksomheten i hele regnskapsåret 2015 for Det norske oljeselskap ASA. Datterselskapet Det norske oil AS, tidligere kalt Premier Oil Norge AS, er ikke inkludert, da selskapet ble kjøpt opp ved utgangen av 2015. Datterselskapet Det norske Exploration AS, tidligere kalt Svenska Petroleum Exploration AS, anses å ligge utenfor denne rapportens rammer, da selskapet ikke var operatør i 2015 og ikke har betalt inntektsskatt.
Ledelsen i Det norske har utvist skjønn i tolkningen av ordlyden i forskriften hva angår den spesifikke type betaling som skal inkluderes i denne rapporten, og på hvilket nivå dette bør rapporteres. Når det kreves at betalinger skal rapporteres per prosjekt, blir dette rapportert per felt. Kun bruttobeløp for opererte lisenser blir rapportert, da alle betalinger innad i lisensen utført av ikke-operatører normalt vil være betalinger som overføres til operatøren (såkalte "cash calls"), og vil som sådan ikke utgjøre betalinger til myndigheter. I og med at Det norske ikke driver noen virksomhet innen utvinningsindustrien utenfor norsk sokkel, anses kun betalinger til norske myndigheter å omfattes av denne rapporteringen.
Forskriftens § 2 nr. 5 definerer de ulike typer betalinger som omfattes av rapporteringsplikten. I de følgende avsnittene vil kun betalinger som er aktuelle for Det norske, bli beskrevet.
Inntektsskatten blir beregnet og betalt på selskapsnivå og blir dermed rapportert for hele selskapet og ikke per lisens. Skatteinnbetalingene i 2015 relaterer seg delvis til inntektsskatt for 2014 (de tre siste avdragene) og til inntektsskatt for 2015 (de tre første avdragene). Skatteinnbetalinger beløp seg til totalt 2 384 262 634, inkludert renter. Tallet omfatter ikke skatterefusjon relatert til Det norske Exploration AS (tidligere Svenska Petroleum Exploration AS).
CO2 -avgift er delvis inkludert i prisen på drivstoff/riggleie som betales til eksterne riggselskaper. For selskapets opererte lisenser har Det norske kun betalt CO2 -avgift for Alvheim-feltet. Denne inkluderer feltene som er koblet opp til produksjonsskipet Alvheim FPSO (Vilje, Volund og Bøyla), i og med at Alvheim utfører betalingen og belaster de andre feltene via deling av driftskostnadene (såkalt "opex share"). CO2 -avgift betalt på vegne av Alvheim-lisensen i 2015 beløp seg til 74 409 262 kroner.
Selskapet er medlem av NOx-fondet, og alle betalinger gjøres til dette fondet og ikke direkte til myndighetene.
Tabellen under spesifiserer arealavgift betalt av Det norske på vegne av de ulike lisensene i 2015. Tallene omfatter ikke lisenser der selskapet har mottatt netto refusjon av arealavgiften.
| Navn på felt/lisens | Arealavgift betalt i 2015 (NOK) |
|---|---|
| Alvheim | 10 960 000 |
| Volund | 1 331 820 |
| Bøyla | 4 110 000 |
| Vilje | 760 000 |
| PL 026B | 680 000 |
| PL 027D | 360 000 |
| PL 103B | 1 370 000 |
| PL 242 | 2 192 000 |
| PL 364 | 4 384 000 |
| PL 460 | 6 439 000 |
| PL 504 | 929 967 |
| Sum | 33 516 787 |
Når et foretak er pliktig til å rapportere betalinger som nevnt over, er det også påbudt å rapportere investeringer, salgsinntekt, produksjonsvolum og kjøp av varer og tjenester fordelt på de enkelte land hvor foretaket driver virksomhet innen utvinningsindustrien. Som nevnt over opererer Det norske utelukkende på norsk sokkel. Dette rapporteringskravet anses dermed å være oppfylt av regnskapet som spesifisert i det nedenstående:
| OVERSIKT OVER ÅRSREGNSKAP MED NOTER | SIDE |
|---|---|
| Resultatregnskap61 | |
| Oppstilling av totalresultat61 | |
| Oppstilling av finansiell stilling62 | |
| Oppstilling av endring i egenkapital64 | |
| Oppstilling over kontantstrømmer65 | |
| Noter til regnskapet66 | |
| Note 1: Sammendrag av IFRS regnskapsprinsipper66 | |
| Note 2: Betydelige transaksjoner og hendelser78 | |
| Note 3: Virksomhetssammenslutning79 | |
| Note 4: Datterselskaper80 | |
| Note 5: Segmentinformasjon80 | |
| Note 6: Utforskningskostnader81 | |
| Note 7: Varelager81 | |
| Note 8: Driftsinntekter81 | |
| Note 9: Kostnader ved og retningslinjer for ytelser til ledende ansatte og styret, | |
| samt totale lønnskostnader82 | |
| Note 10: Revisors godtgjørelse85 | |
| Note 11: Finansposter85 | |
| Note 12: Skatt86 | |
| Note 13: Resultat per aksje88 | |
| Note 14: Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler88 | |
| Note 15: Nedskrivninger91 | |
| Note 16: Kundefordringer94 | |
| Note 17: Andre kortsiktige fordringer94 | |
| Note 18: Langsiktige fordringer94 | |
| Note 19: Andre langsiktige eiendeler95 | |
| Note 20: Betalingsmidler95 | |
| Note 21: Aksjekapital og aksjonærinformasjon96 | |
| Note 22: Pensjoner og andre langsiktige ansatteytelser97 | |
| Note 23: Obligasjonslån98 | |
| Note 24: Avsetning for fjernings- og nedstengningsforpliktelser99 | |
| Note 25: Derivater99 | |
| Note 26: Annen rentebærende gjeld100 | |
| Note 27: Annen kortsiktig gjeld100 | |
| Note 28: Leieavtaler, finansieringsforpliktelser, garantier og betingede forpliktelser101 | |
| Note 29: Transaksjoner med nærstående parter102 | |
| Note 30: Finansielle instrumenter103 | |
| Note 31: Investering i felleskontrollerte driftsordninger107 | |
| Note 32: Klassifisering av reserver og betingede ressurser (urevidert)108 | |
| Note 33: Hendelser etter balansedagen110 | |
| Erklæring fra styret og administrerende direktør111 |
| Konsern Morselskap |
|||
|---|---|---|---|
| - | |||
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Konsern | Morselskap | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | Note | 31.12.2015 31.12.2014 |
31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
| EIENDELER | |||||||
| Immaterielle eiendeler | |||||||
| Goodwill | 14,15 | 767 571 | 1 186 704 | 762 159 | 1 186 704 | ||
| Aktiverte leteutgifter | 14,15 | 289 980 | 291 619 | 289 980 | 291 619 | ||
| Andre immaterielle eiendeler | 14,15 | 648 030 | 648 788 | 638 983 | 648 788 | ||
| Varige driftsmidler | |||||||
| Varige driftsmidler | 14,15 | 2 979 434 | 2 549 271 | 2 979 126 | 2 549 271 | ||
| Finansielle eiendeler | |||||||
| Langsiktige fordringer | 18 | 3 782 | 8 799 | 3 782 | 8 799 | ||
| Andre langsiktige eiendeler | 19 | 12 628 | 3 598 | 230 317 | 4 619 | ||
| Sum anleggsmidler | 4 701 425 | 4 688 778 | 4 904 347 | 4 689 799 | |||
| Varer | |||||||
| Varelager | 7 | 31 533 | 25 008 | 31 533 | 25 008 | ||
| Fordringer Kundefordringer |
16 | 85 546 | 186 461 | 85 546 | 186 461 | ||
| Andre kortsiktige fordringer | 17 | 105 190 | 184 592 | 99 221 | 184 592 | ||
| Andre kortsiktige plasseringer | 30 | 2 907 | 3 289 | 2 907 | 3 289 | ||
| Skattefordring | 12 | 126 391 | - | 108 393 | - | ||
| Kortsiktige derivater | 25 | 45 217 | - | 45 217 | - | ||
| Betalingsmidler | |||||||
| Betalingsmidler | 20 | 90 599 | 296 244 | 79 299 | 295 222 | ||
| Sum omløpsmidler | 487 384 | 695 594 | 452 117 | 694 573 | |||
| SUM EIENDELER | 5 188 809 | 5 384 372 | 5 356 464 | 5 384 372 |
| EGENKAPITAL OG GJELD |
|---|
| Egenkapital |
| Avsetning for forpliktelser |
| Konsern | Morselskap | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | Note | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| EGENKAPITAL OG GJELD | |||||
| Egenkapital | |||||
| Aksjekapital | 21 | 37 530 | 37 530 | 37 530 | 37 530 |
| Overkurs | 21 | 1 029 617 | 1 029 617 | 1 029 617 | 1 029 617 |
| Annen egenkapital | -728 121 | -415 485 | -728 121 | -415 485 | |
| Sum egenkapital | 339 026 | 651 662 | 339 026 | 651 662 | |
| Avsetning for forpliktelser | |||||
| Pensjonsforpliktelser | 22 | 1 638 | 2 021 | 1 638 | 2 021 |
| Utsatt skatt | 12 | 1 356 114 | 1 286 357 | 1 444 386 | 1 286 357 |
| Fjernings- og nedstengingsforpliktelser | 24 | 412 805 | 483 323 | 412 805 | 483 323 |
| Andre avsetninger for forpliktelser | - | 12 044 | - | 12 044 | |
| Obligasjonslån | 23 | 503 440 | 253 141 | 503 440 | 253 141 |
| Annen rentebærende gjeld | 26 | 2 118 935 | 2 037 299 | 2 118 935 | 2 037 299 |
| Langsiktige derivater | 25 | 62 012 | 5 646 | 62 012 | 5 646 |
| Kortsiktig gjeld | |||||
| Leverandørgjeld | 51 078 | 152 258 | 48 681 | 152 258 | |
| Offentlige trekk og avgifter | 9 060 | 6 758 | 8 639 | 6 758 | |
| Betalbar skatt | 12 | - | 189 098 | - | 189 098 |
| Kortsiktige derivater | 25 | 13 506 | 25 224 | 13 506 | 25 224 |
| Kortsiktig gjeld mot datterselskap | 19 | - | - | 93 804 | - |
| Fjernings- og nedstengingsforpliktelser | 24 | 10 520 | 5 728 | 10 520 | 5 728 |
| Annen kortsiktig gjeld | 27 | 310 675 | 273 813 | 299 072 | 273 813 |
| Sum gjeld | 4 849 783 | 4 732 710 | 5 017 438 | 4 732 710 | |
| SUM EGENKAPITAL OG GJELD | 5 188 809 | 5 384 372 | 5 356 464 | 5 384 372 |
Sverre Skogen, styreleder Terje Solheim, styremedlem
Anne Marie Cannon, nestleder Gudmund Evju, styremedlem
Kitty Hall (Katherine Jessie Martin), styremedlem Kristin Gjertsen, styremedlem
Kjell Inge Røkke, styremedlem Gro Kielland, styremedlem
Kjell Pedersen, styremedlem
Jørgen C. Arentz Rostrup, styremedlem Karl Johnny Hersvik, administrerende direktør
Styret og administrerende direktør i Det norske oljeselskap ASA Trondheim, 9. mars 2016
| Annen egenkapital | Annen egenkapital | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Andre inntekter og kostnader (OCI) Andre inntekter og kostnader (OCI) |
|||||||||
| Aktuariell | Omregnings | Opptjent | Sum annen | Sum | |||||
| (USD 1 000) | Note | Aksjekapital | Overkurs Annen innskutt EK | gevinst/(tap) | differanser* Aktuariell |
egenkapital | Omregnings egenkapital |
egenkapital Opptjent |
|
| (USD 1 000) | Note | Aksjekapital | Overkurs Annen innskutt EK | gevinst/(tap) | differanser* | egenkapital | |||
| Egenkapital per 31.12.2013 | 27 656 | 564 736 | 573 083 | -223 | -48 334 | -592 818 | -68 292 | 524 100 | |
| Egenkapital per 31.12.2013 Emisjon |
9 874 | 27 656 469 249 |
564 736 - |
573 083 - |
-24 350 | -223 - |
-48 334 -24 350 |
-592 818 454 773 |
|
| Transaksjonskostnader, emisjon | - | -4 368 | - | - | 261 | - | 261 | -4 107 | |
| Totalresultat 1.1.2014 - 31.12.2014 Emisjon |
- | - 9 874 |
- 469 249 |
-897 | -43 069 - |
-279 139 - |
-323 105 -24 350 |
-323 105 - |
|
| Avvikling ytelsespensjon | - | - | - | 1 016 | - | -1 016 | - | - | |
| Transaksjonskostnader, emisjon Egenkapital per 31.12.2014 |
37 530 | - 1 029 617 |
-4 368 573 083 |
-105 | - -115 491 |
- -872 972 |
261 -415 485 |
- 651 662 |
|
| Totalresultat 1.1.2014 - 31.12.2014 | - | - | - | -897 | -43 069 | -279 139 | |||
| Avvikling ytelsespensjon Totalresultat - 1.1.2015 - 31.12.2015 |
- | - - |
- - |
17 | - - |
1 016 -312 652 |
- -312 636 |
-1 016 -312 636 |
|
| Egenkapital per 31.12.2014 Egenkapital per 31.12.2015 |
21 | 37 530 | 37 530 1 029 617 |
1 029 617 573 083 |
573 083 -88 |
-115 491 | -105 -1 185 625 |
-115 491 -728 121 |
-872 972 339 026 |
Totalresultat - 1.1.2015 - 31.12.2015 - - - 17 - -312 652 -312 636 -312 636 Egenkapital per 31.12.2015 21 37 530 1 029 617 573 083 -88 -115 491 -1 185 625 -728 121 339 026 * Presentasjonsvaluta har retrospektivt blitt endret til amerikanske dollar (USD) som om USD alltid har vært presentasjonsvalutaen. For hver kategori av egenkapitalen per 1. januar 2013, har de historiske valutakursene blitt benyttet ved omregning til USD. Av den grunn har det oppstått en omregningsdifferanse, siden presentasjonsvalutaen er ulik funksjonell valuta i periodene før endringen av funksjonell valuta til USD som ble gjennomført den 15. oktober 2014. For hver periode som presenteres før endring av funksjonell valuta, benyttes sluttkurs ved omregning av utgående balanse av sum egenkapital.
| Konsern | Morselskap | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1. januar - 31. desember (USD 1 000) | Note | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| KONTANTSTRØMMER FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER | |||||
| Resultat før skattekostnad | -113 607 | -375 624 | -113 607 | -439 674 | |
| Betalte skatter i perioden | -320 618 | -109 068 | -320 618 | -109 068 | |
| Periodens mottatte skattefordring | 87 662 | 190 532 | 87 662 | 190 532 | |
| Avskrivninger | 14 | 480 959 | 160 254 | 480 959 | 142 562 |
| Nedskrivninger | 15 | 430 468 | 346 420 | 430 468 | 346 420 |
| Kalkulatorisk rente i nåverdiberegning av fjerningsforpliktelser | 24 | 26 351 | 12 410 | 26 351 | 11 462 |
| Rentekostnader | 11 | 127 620 | 85 107 | 127 620 | 85 108 |
| Rentebetalinger | -124 276 | -83 910 | -124 276 | -83 910 | |
| Gevinst/tap ved bytte av lisensandel uten kontanteffekt | - | -49 765 | - | -49 765 | |
| Verdiendring av derivater til virkelig verdi over resultatet | 8,11 | -793 | 10 616 | -793 | 993 |
| Amortisering av rente- og etableringskostnader | 11 | 17 480 | 26 711 | 17 480 | 26 711 |
| Amortisering av kontraktsverdi innregnet ved oppkjøpet av Marathon | -2 878 | - | -2 878 | - | |
| Kostnadsføring av balanseførte letebrønner | 6 | 11 682 | 99 061 | 11 682 | 99 069 |
| Endring i lager, kundefordringer og leverandørgjeld | -13 060 | -530 150 | -13 060 | -485 603 | |
| Endring i fjerningsforpliktelser mot resultatet | -1 569 | -1 952 | -1 569 | - | |
| Endring i andre kortsiktige tidsavgrensningsposter | 81 048 | 482 148 | 91 579 | 486 364 | |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA OPERASJONELLE AKTIVITETER | 686 467 | 262 791 | 696 999 | 221 201 | |
| KONTANTSTRØMMER FRA INVESTERINGSAKTIVITETER | |||||
| Utbetaling ved fjerning og nedstenging av oljefelt | 24 | -12 508 | -14 087 | -12 508 | -13 968 |
| Utbetaling ved investering i varige driftsmidler | 14 | -917 150 | -583 200 | -917 150 | -559 443 |
| Oppkjøp av Marathon Oil Norge AS (netto kontantvederlag av kjøpet) | - | -1 513 591 | - | -1 496 890 | |
| Oppkjøp av Premier Oil Norge AS (netto kontantvederlag av kjøpet) | 3 | -125 600 | - | -136 900 | - |
| Oppkjøp av Svenska Petroleum Exploration AS | - | - | -88 000 | - | |
| Utbetaling ved investering i aktiverte leteutgifter og andre immaterielle eiendeler* | 14 | -113 051 | -164 128 | -35 582 | -164 136 |
| Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler/lisenser | 14 | - | 8 862 | - | 8 862 |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER | -1 168 310 | -2 266 144 | -1 190 141 | -2 225 575 | |
| KONTANTSTRØMMER FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER | |||||
| Innbetaling ved emisjon | - | 474 755 | - | 474 755 | |
| Nedbetaling av kortsiktig gjeld | -70 938 | -162 434 | -70 938 | -162 434 | |
| Nedbetaling av obligasjonslån (detnor 01) | - | -87 536 | - | -87 536 | |
| Nedbetaling av langsiktig gjeld | -330 000 | -1 147 934 | -330 000 | -1 147 934 | |
| Etableringskostnader | -14 380 | -67 350 | -14 380 | -67 350 | |
| Opptak av langsiktig gjeld | 700 000 | 2 897 354 | 700 000 | 2 897 354 | |
| Opptak av kortsiktig gjeld | - | 116 829 | - | 116 829 | |
| NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER | 284 683 | 2 023 684 | 284 683 | 2 023 684 | |
| Netto endring i betalingsmidler | -197 160 | 20 331 | -208 460 | 19 310 | |
| Beholdning av betalingsmidler ved periodens begynnelse | 20 | 296 244 | 280 942 | 296 244 | 280 942 |
| Omregningsdifferanser på betalingsmidler ved periodens begynnelse | -8 485 | -5 029 | -8 485 | -5 029 | |
| BEHOLDNING AV BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT | 90 599 | 296 244 | 79 299 | 295 222 | |
| SPESIFIKASJON AV BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT | |||||
| Bankinnskudd | 20 | 86 201 | 291 346 | 75 156 | 290 325 |
| Bundne bankinnskudd | 20 | 4 398 | 4 897 | 4 143 | 4 897 |
| SUM BETALINGSMIDLER VED PERIODENS SLUTT | 20 | 90 599 | 296 244 | 79 299 | 295 222 |
* Konsernbeløpet inkluderer ervervede immaterielle eiendeler fra oppkjøpet av Svenska (netto kontantvederlag av kjøpet).
$$
\begin{array}{c}\n 65 \
\diagup \
116\n \end{array}
$$
Noter
Det norske oljeselskap ASA ("Det norske") er et oljeselskap involvert i leting, utbygging og produksjon av olje og gass på den norske kontinentalsokkelen.
Selskapet er et allmennaksjeselskap som er registrert og hjemmehørende i Norge. Aksjene er notert på Oslo Børs. Selskapets registrerte forretningsadresse er Føniks, Munkegata 26, 7011 Trondheim.
Aker Capital AS er selskapets største aksjonær med en eierandel på 49,99 prosent per 31. desember 2015. Aker Capital AS er et heleid datterselskap av Aker ASA. Det norske oljeselskap inngår i de konsoliderte tallene til Aker ASA fra 2011. Aker ASA har registrert forretningsadresse i Fjordalleèn 16 (Aker Brygge) i Oslo. Konsernregnskapet finnes på www.akerasa.com.
Konsernregnskapet til Det norske består av morselskapet Det norske oljeselskap ASA og datterselskapet Det norske oil AS (tidligere Premier Oil Norge AS) og Det norske Exploration AS (tidligere Svenska Petroleum Exploration AS). Det norske fullførte oppkjøpet av disse to datterselskapene henholdsvis 22. desember og 13. november 2015. Oppkjøpet av Premier Oil Norge AS har blitt regnskapsført som en virksomhetsoverdragelse i henhold til retningslinjene i IFRS 3, mens oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS har blitt regnskapsført som et kjøp av eiendeler. Etter kjøpet av aksjene ble alle eiendeler og forpliktelser i tidligere Svenska Petroleum Exploration AS overført til Det norske 30. november 2015. For ytterligere informasjon om datterselskap, se note 4. Årsregnskapet ble godkjent av styret 9. mars 2016 og vil bli presentert for godkjenning på generalforsamlingen den 11. april 2016
Selskapets årsregnskap er utarbeidet i overensstemmelse med regnskapsloven og de internasjonale regnskapsstandardene (IFRS) som er vedtatt av EU.
Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost, med unntak av følgende regnskapsposter:
Regnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskapsprinsipper for like transaksjoner og hendelser under ellers like forhold.
I 2015 har selskapet tatt grep for å minske risikoen for reduserte oljepriser ved bruk av råvarederivater. Siden disse derivatene har en nær tilknytning til driftsinntekt, har selskapet konkludert med at dette presentasjon innenfor driftsresultatet gir det beste bildet av substansen i transaksjonen. Realiserte og urealiserte gevinster og tap på råvarederivater har derfor blitt presentert som annen driftsinntekt og ikke som finansinntekter. Det er ikke behov for justering av sammenligningstall for 2014, da råvarederivater ikke ble benyttet i det året.
Det er foretatt en mindre endring i presentasjon av poster i resultatregnskapet siden 2014. Selskapet vil ikke lenger presentere lønnskostnader separat ettersom disse kostnadene i sin helhet allokeres til andre poster som produksjonskostnader til produserende lisenser og utforskningskostnader for felt under utvikling. Kostnader som tidligere ble presentert som lønn er i hovedsak klassifisert som andre driftskostnader i resultatregnskapet. I tillegg er arealavgift som før 2015 var inkludert i andre driftskostnader nå reklassifisert til utforskningskostnader, og sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarende.
Alle beløp har blitt avrundet til nærmeste hele tusen dersom ikke annet er angitt. Som et resultat av avrundinger vil ikke nødvendigvis tallene i en eller flere rader eller kolonner i regnskapet og notene summere seg opp til totalsummen i den raden eller kolonnen.
Som beskrevet i årsregnskapet for 2014 endret Det norske sin funksjonelle valuta fra NOK til USD med effekt fra 15. oktober 2014. Konsernet endret også presentasjonsvaluta til USD fra samme dato. Endringen i presentasjonsvaluta ble behandlet som en endring i regnskapsprinsipp som i henhold til IAS 8 ble gjort retrospektivt ved å konvertere sammenligningstall til USD som om det alltid hadde vært presentasjonsvalutaen.
Utarbeidelse av finansregnskap i overensstemmelse med IFRS krever at ledelsen foretar vurderinger, beregner estimater og legger til grunn forutsetninger som påvirker anvendelsen av regnskapsprinsipper og regnskapsførte beløp for eiendeler og gjeld. Videre krever IFRS at ledelsen gir opplysninger om betingede eiendeler og gjeld på balansedagen, samt rapporterte inntekter og kostnader i løpet av regnskapsperiodene.
De viktigste vurderingene ledelsen har foretatt når det gjelder anvendelse av regnskapsprinsipper gjelder følgende:
Funksjonell valuta: Anvendelsen av IAS 21 krever at ledelsen gjør vurderinger for å bestemme selskapets funksjonelle valuta slik at den best gjenspeiler den økonomiske virkningen av de underliggende transaksjoner, hendelser og forhold som er relevant for selskapet. Ledelsen har fastslått at oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS er en utløsende hendelse for en revurdering og endring av funksjonell valuta for Det norske oljeselskap ASA fra NOK til USD, i hovedsak fordi inntektene fra petroleumsprodukter vil økes vesentlig, og disse inntektene genereres i USD. Fremover vil både det vesentligste av inntekts- og finansieringsaktiviteter genereres i USD.
Goodwillallokering og metode for nedskrivningstest: I nedskrivningstester allokeres goodwill til de kontantgenererende enheter, eller grupper av kontantgenerende enheter, som forventes å oppnå synergier fra virksomhetssammenslutningen som genererte denne. En riktig allokering av goodwill krever at ledelsen gjør vurderinger, og dette kan påvirke etterfølgende nedskrivning i vesentlig grad. Teknisk goodwill er en kategori av goodwill som oppstår som følge av en motpost til utsatt skatt i virksomhetssammenslutninger som beskrevet i punkt 1.8 nedenfor. Det foreligger ingen spesifikk IFRS-veiledning med hensyn til teknisk goodwill, og ledelsen har derfor benyttet den generelle veiledningen vedrørende allokering av goodwill i nedskrivningstestene. Som utgangspunkt vil teknisk goodwill bli allokert til de enkelte kontantgenererende enheter ("KGE") ved nedskrivningstester, mens residualgoodwill vil bli allokert på selskapsnivå på tvers av all KGE-er basert på de spesifikke fakta og omstendigheter rundt virksomhetsoverdragelsen.
Ved nedskrivningstesten for teknisk goodwill har utsatt skatt som er innregnet i tilknytning til kjøpte lisenser redusert netto regnskapsført verdi før nedskrivning. Dette er gjort for å unngå en umiddelbar nedskrivning av all teknisk goodwill. Når initiell innregnet utsatt skatt reduseres, vil mer goodwill være utsatt for nedskrivning. Fremover vil avskrivning av merverdier fra oppkjøpsanalysen medføre redusert utsatt skatteforpliktelse.
Ved salg av lisenser hvor selskapet historisk har innregnet utsatt skatt og goodwill i en virksomhetssammenslutning, har både goodwill og utsatt skatt fra oppkjøpet blitt inkludert i gevinst/tapsberegningen. Ved regnskapsføring av nedskrivning som et resultat av nedskrivningstest på slike lisenser er de samme forutsetninger anvendt for å måle nedskrivningen. Slik unngår man at nedskrivningsbeløpet som innregnes blir oppgrosset med skattebeløpet og med det blir større enn det opprinnelige beløpet etter skatt som ble betalt i virksomhetssammenslutningen.
Regnskapsestimater brukes for å fastsette rapporterte beløp, inkludert muligheten for realisasjon av visse eiendeler, estimere forventet levetid for materielle og immaterielle eiendeler, skattekostnad og annet. Selv om disse estimatene er basert på ledelsens beste skjønn og vurderinger av tidligere og nåværende hendelser og handlinger, kan de faktiske resultater avvike fra estimatene. Estimatene og de underliggende forutsetningene blir jevnlig evaluert. Endringer i estimater blir innregnet når de nye estimatene kan fastsettes med tilstrekkelig grad av sikkerhet. Endringer i regnskapsmessige estimater innregnes i den perioden estimatendringene oppstår. Hovedkildene for usikkerhet ved bruk av estimater for selskapet er relatert til følgende:
Påviste og sannsynlige olje- og gassreserver: Estimater på olje- og gassreserver er utarbeidet av interne eksperter i overensstemmelse med industristandarder. Estimatene er basert på Det norskes egne vurderinger av intern informasjon, samt informasjon fra operatørene. I tillegg er reserver sertifisert av en uavhengig tredjepart. Påviste og sannsynlige olje- og gassreserver omfatter de estimerte mengder råolje, naturgass og kondensater som geologiske og tekniske data med rimelighet anslår å være gjenvinnbare fra kjente reservoarer under eksisterende økonomiske og operasjonelle forhold, per den dato estimatene utarbeides. I estimatene er det lagt til grunn priser ut fra dagens marked, med unntak av allerede kontraktsfestede prisendringer.
Påviste og sannsynlige reserver og produksjonsvolumer benyttes til beregning av avskrivninger av olje- og gassfelt ved bruk av produksjonsenhetsmetoden. Reserveestimater benyttes også under nedskrivningstesting av lisensrelaterte eiendeler. Endringer i oljepriser og kostnadsestimater kan endre reserveestimater, og dermed tidspunktet for når felt blir ulønnsomme, noe som påvirker tidspunkt for nedstengings- og fjerningsaktivitetene. Endringer i reserveestimater kan også forårsakes av endringer i produksjonsprofil, eller oppstå som følge av ny informasjon om reservoaret. Fremtidige endringer i påviste og sannsynlige olje- og gassreserver kan ha vesentlig innvirkning på avskrivninger, feltets levetid, nedskrivningstesting av lisensrelaterte eiendeler, samt driftsresultat.
Leting – "Succesful efforts"-metoden: Regnskapspraksis i Det norske er å foreta en midlertidig balanseføring av utgifter relatert til boring av letebrønner, i påvente av en evaluering av potensielle funn av olje- og gassreserver. Disse utgiftene bokføres som aktiverte letekostnader i finansregnskapet. Dersom det ikke blir funnet ressurser, eller hvis ressursene blir vurdert ikke å være teknisk eller kommersielt utvinnbare, blir utgiftene knyttet til letebrønner kostnadsført. Vurderinger av hvorvidt disse utgiftene fortsatt skal balanseføres eller kostnadsføres i perioden kan ha vesentlig betydning for driftsresultatet i perioden.
Anskaffelseskostnader: Utgifter ved erverv av letelisenser blir balanseført og vurdert for nedskrivning hvis det foreligger indikasjoner. Se punkt 1.11 og1.12 for ytterligere detaljer.
Måling av virkelig verdi: Med jevne mellomrom må virkelig verdi av ikke-finansielle eiendeler og forpliktelser fastsettes, for eksempel når selskapet kjøper en virksomhet, skal foreta forholdsmessig allokering av kjøpesum i en eiendelstransaksjon eller når selskapet måler gjenvinnbart beløp for en eiendel eller kontantgenererende enhet til virkelig verdi fratrukket salgskostnader. Virkelig verdi er prisen som vil mottas ved salg av en eiendel eller betaling for å overføre en forpliktelse i en velordnet transaksjon mellom markedsdeltakere på måletidspunktet. Virkelig verdi på en eiendel eller forpliktelse måles ved bruk av de forutsetningene som markedsdeltakere vil legge til grunn ved prissetting av eiendelen eller forpliktelsen under forutsetning av at markedsdeltakerne opptrer i sine økonomisk beste interesser.
ÅRSRAPPORT 2015
En måling av virkelig verdi av en ikke-finansiell eiendel tar hensyn til markedsdeltakernes evne til å generere økonomiske fordeler ved å bruke eiendelen på best mulig måte, eller ved å selge den til en annen markedsdeltaker som vil bruke eiendelen på best mulig måte. Konsernet benytter verdsettingsmetoder som er tilpasset forholdene og hvor det foreligger tilstrekkelig informasjon for å måle virkelig verdi ved mest mulig bruk av relevante observerbare inndata og minst mulig bruk av ikke-observerbare inndata. Virkelig verdi av oljefelt i produksjon og utvikling baseres normalt på en metode for diskonterte kontantstrømmer, hvor fastsettelse av inndata i modellen krever vurderinger fra ledelsen, som beskrevet i avsnittet under vedrørende nedskrivninger.
Nedskrivning/reversering av nedskrivning: Det norske har betydelige investeringer i eiendeler med lang levetid. Endringer i forventet fremtidig verdi/kontantstrøm knyttet til individuelle eiendeler kan medføre at bokført verdi på enkelte eiendeler nedskrives til estimert gjenvinnbar verdi. Nedskrivninger skal reverseres dersom betingelsene for nedskrivning ikke lenger foreligger. Vurdering av hvorvidt en eiendel har verdifall, eller om en nedskrivning skal reverseres, kan være komplisert og bygger på skjønn og forutsetninger. Kompleksiteten er eksempelvis knyttet til estimering av relevante fremtidige kontantstrømmer ved beregning av bruksverdi, fastsettelse av vurderingsenheter og eventuelt fastsettelse av eiendelenes netto salgsverdi..
Nedskrivningsvurderinger krever langsiktige antakelser vedrørende en rekke ofte flyktige økonomiske faktorer. For å fastsette fremtidige kontantstrømmer kan blant annet fremtidig markedspris på olje, selskapets langsiktige oljeprisforutsetninger, kostnadsnivå (opex og capex), oljeproduksjon, valutakurser og diskonteringsrenter være faktorer som må fastsettes. For å kunne fastsette disse må også terminpriskurver (olje), produksjonsestimater og endelig restverdi på eiendeler estimeres. På samme måte kreves det nøye vurderinger når en eiendels netto salgsverdi skal fastsettes, dersom det ikke finnes et observerbart marked som kan gi informasjon om en eiendels netto salgsverdi. Se note 14 «Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler» og note 15 «Nedskrivning av goodwill og andre eiendeler» for detaljer vedrørende nedskrivning.
Nedstengnings- og fjerningsforpliktelser: Selskapet har betydelige forpliktelser forbundet med nedstengning og fjerning av offshoreinstallasjoner ved produksjonsperiodens utløp. Forpliktelser relatert til nedstengning og fjerning knyttet til langsiktige eiendeler blir regnskapsført til virkelig verdi på det tidspunkt forpliktelsene pådras. Ved første gangs regnskapsføring av en forpliktelse blir forventet utgift balanseført som produksjonsanlegg og avskrevet over eiendelens økonomiske levetid, fra produksjonsstart. Gjeldende lover og regler, samt teknologisk utvikling, gjør det vanskelig å estimere utgifter knyttet til nedstengnings -og fjerningsaktiviteter, spesielt når disse ligger langt frem i tid. Estimatene inkluderer blant annet kostnader basert på et antatt fjerningskonsept basert på kjent teknologi, anslag på utgiftene til marine operasjoner, leie av tungløftlektere og borerigg. Som et resultat av dette innebærer førstegangs innregning av forpliktelsen og tilhørende balanseført kostnad relatert til nedstengnings- og fjerningsforpliktelser ført i oppstilling av finansiell stilling, inkludert påfølgende justering av disse postene, nøye overveielse. Grunnet usikkerheten beskrevet over, kan det forekomme betydelige justeringer i estimatene for forpliktelsene som kan påvirke fremtidige finansielle resultater. Se note 24 for detaljer vedrørende nedstengings- og fjerningsforpliktelser.
Inntektsskatt: Selskapet pådrar seg betydelige beløp i betalbar skatt og regnskapsfører også vesentlige endringer i utsatt skatt eller utsatt skattefordel. Disse størrelsene bygger alle på ledelsens tolkning av gjeldende lover, forskrifter og aktuell rettspraksis. Kvaliteten på disse estimatene er i stor grad avhengig av ledelsens evne til å anvende komplekse regelverk og registrere endringer av det gjeldende lovverk. Se note 12 for detaljer vedrørende utsatt skatt og betalbar skatt.
Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til valutakurs på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta i oppstilling av finansiell stilling blir omregnet til valutakurs på balansedagen ved periodens slutt. Ikke-monetære poster som måles til historisk kost omregnes til kurs på transaksjonstidspunktet. Ikke-monetære poster i utenlandsk valuta som måles til virkelig verdi omregnes til valutakursene som gjaldt på tidspunktet for beregning av virkelig verdi. Valutagevinster eller –tap resultatføres løpende i regnskapsperioden.
Resultater og oppstilling av finansiell stilling for selskaper som har en annen funksjonell valuta enn presentasjonsvaluta omregnes til presentasjonsvaluta som følger:
Omregningsdifferanser som følge av dette er ført mot andre inntekter og kostnader. Den samme metoden er benyttet for omregning av morselskapets regnskap til USD som presentasjonsvaluta for perioder forut for endring i funksjonell valuta til USD.
Salg av petroleumsprodukter inntektsføres på basis av selskapets ideelle andel av produksjonen i perioden, uavhengig av faktisk salg (rettighetsmetoden).
Dette gjennomføres ved at overløft av petroleum, representert ved en positiv forskjell mellom faktisk salg og ideell andel av produksjon blir regnskapsført som en forpliktelse (utsatt inntekt) og ikke inntektsført. Ved underløft av petroleum oppstår en eiendel og tilhørende inntekt.
Forskjellen mellom oljen produsert og solgt (overløft) presenteres som kortsiktig gjeld, mens underløft presenteres som kortsiktig fordring. Verdi av over-/underløft settes til estimert salgsverdi fratrukket estimerte salgskostnader. Andre inntekter resultatføres når levering av varer og tjenester har funnet sted og det vesentligste av risiko og kontroll er overført. Gevinster ved salg av eiendeler som beskrevet i punkt 1.9 er inkludert i andre inntekter.
Tariffinntekter fra prosessering av olje og gass er inntektsført i henhold til underliggende avtaler.
Inntekter presenteres eksklusiv skatter og avgifter knyttet til petroleumsprodukter.
Utbytte inntektsføres når aksjonærens rettighet til å motta utbytte er fastsatt av generalforsamlingen.
Renter inntektsføres i henhold til effektiv rentemetode når den er opptjent.
IFRS definerer felleskontrollert ordning som en ordning hvor to eller flere parter har felles kontroll. Felles kontroll er en kontraktsregulert deling av kontroll i en ordning, som bare eksisterer når beslutninger om de relevante aktiviteter (de som i vesentlig grad påvirker avkastningen fra ordningen) krever enstemmighet fra partene som deler kontroll.
Selskapet har eiendeler i lisenser på norsk kontinentalsokkel. I henhold til IFRS 11 Felleskontrollerte ordninger er en felleskontrollert driftsordning en ordning hvor partene som har felles kontroll har rettigheter til eiendelene og svarer for forpliktelsene knyttet til ordningen. Selskapet regnskapsfører investeringer i felleskontrollerte driftsordninger (olje- og gasslisenser), ved å regnskapsføre sin andel av eiendelenes inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrøm under de respektive postene i selskapets finansregnskap.
For de lisensene som ikke vurderes å være en felleskontrollert driftsordning i henhold til definisjonen i IFRS 11 fordi det ikke er felles kontroll, regnskapsfører selskapet sin andel av inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrøm linje for linje i finansregnskapet i henhold til de relevante IFRS-er.
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld inkluderer poster som forfaller til betaling mindre enn ett år etter utgangen av rapporteringsperioden, samt poster som er knyttet til ordinær virksomhet. Neste års avdrag på langsiktig gjeld blir klassifisert som kortsiktig gjeld. Finansielle investeringer i aksjer klassifiseres som omløpsmidler, mens strategiske investeringer og andre eiendeler klassifiseres som anleggsmidler.
En virksomhetssammenslutning foreligger når en ervervet enkelteiendel eller gruppe av eiendeler utgjør en virksomhet (en samling av aktiviteter eller eiendeler som styres og forvaltes med det formål å gi avkastning til investorene). Virksomheten består av innsatsfaktorer og prosesser som utøves på disse innsatsfaktorene og som har en evne til å skape produkter.
Kjøpt virksomhet innregnes i regnskapet fra overtakelsestidspunktet. Overtakelsestidspunktet defineres som det tidspunkt selskapet oppnår kontroll over de finansielle og driftsmessige forhold. Dette tidspunkt kan avvike fra det tidspunkt eierandeler faktisk overføres. Solgt virksomhet innregnes i regnskapet frem til salgstidspunktet.
Sammenligningstall korrigeres ikke for kjøpt, solgt eller avviklet virksomhet.
Oppkjøpsmetoden benyttes som regnskapsmetode ved kjøp av virksomhet. Anskaffelseskost måles til virkelig verdi av eiendeler benyttet til vederlag, inkludert betingede vederlag, egenkapitalinstrumenter som utstedes og forpliktelser pådratt i forbindelse med overføring av kontroll. Anskaffelseskost måles mot virkelig verdi av de kjøpte eiendeler og forpliktelser. Identifiserbare immaterielle eiendeler innregnes ved oppkjøp dersom de kan utskilles eller oppfyller det kontraktsrettslige kriteriet. Ved vurdering av virkelig verdi tas det hensyn til skatteeffekter av de revurderinger som gjøres. Dersom anskaffelseskost ved oppkjøpet overstiger virkelig verdi av netto eiendeler på oppkjøpstidspunktet (når overtaker får kontroll med overdrager), oppstår det goodwill. Dersom virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler overstiger anskaffelseskost på oppkjøpstidspunktet, vil overskytende beløp inntektsføres på overtakelsestidspunktet.
Dersom virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler overstiger kjøpsprisen på transaksjonsdatoen, vil overskytende beløp bli inntektsført umiddelbart på tidspunktet for overtagelsen.
Goodwill allokeres til kontantstrømgenererende enheter eller grupper av kontantstrømgenererende enheter som forventes å ha fordel av synergieffekter av virksomhetssammenslutningen. Allokering av goodwill kan variere avhengig av basis for initiell innregning.
Hoveddelen av selskapets goodwill er relatert til kravet om å regnskapsføre utsatt skatt på forskjellen mellom virkelig verdi og de relaterte skattemessige verdier («teknisk goodwill»). Fastsettelsen av virkelig verdi på lisenser er basert på kontantstrømmer etter skatt. Dette skyldes at slike lisenser kun omsettes i markedet etter skatt basert på vedtak fra Finansdepartementet i tråd med § 10 i petroleumsskatteloven. Kjøper er derfor ikke berettiget til å kreve skattefradrag for den delen av vederlaget som overstiger overtatt skatteposisjon fra selger. Det foretas avsetning for utsatt skatt av differansen mellom anskaffelseskost og overtatt skattemessig avskrivningsbase i henhold til IAS 12 punkt 15 og 24. Motpost til denne utsatte skatten blir goodwill. Den goodwill som oppstår er dermed en teknisk effekt av utsatt skatt. Teknisk goodwill testes for nedskrivning separat for hver kontantgenererende enhet som har gitt opphav til den tekniske goodwill. En kontantgenererende enhet kan være individuelle oljefelt, eller en gruppe av oljefelt som er knyttet til den samme infrastruktur/produksjonsutstyr.
Estimering av virkelig verdi og goodwill kan justeres i inntil 12 måneder etter overtakelsen dersom nye opplysninger har kommet til om fakta og omstendigheter som forelå på overtakelsestidspunktet og som, dersom disse hadde vært kjent, ville ha påvirket målingen av de beløpene som er innregnet fra og med dette tidspunktet.
Oppkjøpsrelaterte utgifter ut over emisjons- og låneopptaksutgifter kostnadsføres etter hvert som de pådras.
Ved oppkjøp av lisenser som gir rettigheter til leting etter og utvinning av petroleum, vurderes det for hvert oppkjøp om kjøpet skal klassifiseres som virksomhetssammenslutning (se punkt 1.8) eller kjøp av eiendel. Som hovedregel vil kjøp av lisenser som er under utbygging eller er i produksjon bli behandlet som virksomhetssammenslutning. Andre kjøp av lisenser blir som regel behandlet som kjøp av eiendel og beskrevet nedenfor.
For lisenser i utbyggingsfasen blir anskaffelseskostnaden allokert mellom balanseførte leteutgifter, lisensrettigheter og produksjonsanlegg.
I forbindelse med avtale om kjøp/bytte av andeler blir det mellom partene fastsatt et tidspunkt for overtakelse av netto kontantstrøm fra effektiv dato (ofte satt til 01.01. i kalenderåret, som også normalt vil være transaksjonsdato for skatteformål). I perioden mellom effektiv dato og gjennomføringsdato vil selger inkludere den kjøpte andelen i selgers regnskap. I henhold til kjøpsavtalen skjer det et oppgjør mot selger av netto kontantstrøm fra eiendelen i perioden fra effektiv dato til gjennomføringsdato (Pro & Contra-oppgjør). Pro & Contra-oppgjøret vil bli justert mot gevinst/tap hos selger og mot eiendelen hos kjøper, idet oppgjøret (etter reduksjon for skatt) anses som en del av vederlaget i transaksjonen. Fra og med gjennomføringsdato inkluderes inntekter og kostnader fra den relevante lisensen i resultatet hos kjøper, som definert i 1.8 over.
Skattemessig vil kjøper medta til beskatning netto kontantstrøm (Pro & Contra) og eventuelle øvrige inntekter og kostnader fra og med effektiv dato.
Det gjøres ikke avsetning for utsatt skatt knyttet til erverv av lisenser som er definert som kjøp av eiendeler.
Farm-in-avtaler blir vanligvis inngått i letefasen og kjennetegnes ved at selger avstår fra fremtidige økonomiske fordeler, i form av reserver, i bytte mot reduserte fremtidige finansieringsforpliktelser. Et eksempel kan være at en lisensandel overtas mot dekning av selgers andel av utgiftene relatert til boring av en brønn. I letefasen bokfører selskapet normalt farm-in-avtaler basert på historisk kost, da virkelig verdi oftest er vanskelig å måle.
Bytte av eiendeler måles til virkelig verdi av den eiendelen som avstås, med mindre transaksjonen mangler kommersiell substans eller virkelig verdi av verken ervervet eller avhendet eiendel er reelt målbar. I letefasen bokfører selskapet normalt bytter basert på historisk kost, da virkelig verdi oftest er vanskelig å måle.
I henhold til norsk lov er en unitisering påkrevd dersom en petroleumsforekomst dekker mer enn én utvinningstillatelse og disse utvinningstillatelsene har ulike rettighetshavergrupper. Det må oppnås enighet om en mest mulig rasjonell samordning av felles utbygging og eierskapsfordeling av petroleumsforekomsten. En unitiseringsavtale må godkjennes av Olje- og energidepartementet.
Selskapet bokfører unitiseringer i letefasen basert på historisk kost, da det ofte er vanskelig å måle virkelig verdi. For unitiseringer som involverer lisenser som ikke er i letefasen, blir det vurdert hvorvidt dette skal anses som en transaksjon med forretningsmessig innhold. I så tilfelle blir unitiseringen bokført til virkelig verdi.
Varige driftsmidler bokføres til historisk kost. Avskrivning av andre eiendeler enn olje- og gassfelt blir fordelt lineært over estimert levetid og justert for nedskrivning og endring i utrangeringsverdi dersom det er aktuelt.
Bokført verdi på varige driftsmidler består av anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Påkostninger på leide lokaler aktiveres og avskrives over gjenværende leieperiode hvis innregningskriteriene for en eiendel er oppfylt.
Forventet økonomisk levetid for varige driftsmidler blir vurdert årlig, og i tilfeller hvor disse varierer betydelig fra tidligere estimater, blir avskrivningsperioden endret tilsvarende. Estimatendringen innregnes fremadrettet ved at den resultatføres i perioden da endringen finner sted og i fremtidige perioder dersom endringen påvirker begge.
Utrangeringsverdien av en eiendel er det estimerte beløpet selskapet vil innbringe ved salg av eiendelen etter fradrag for estimerte salgskostnader, hvis eiendelen allerede var av den alder og standard som er forventet på slutten av dens levetid.
Ordinære reparasjons- og vedlikeholdskostnader som påløper knyttet til den daglige driften, blir belastet resultatregnskapet i den perioden de oppstår. Kostnader til vesentlige reparasjoner og vedlikehold er inkludert i eiendelens bokførte verdi.
Gevinst og tap ved salg fastsettes ved å sammenholde salgssum med bokført verdi, og inkluderes henholdsvis i andre driftsinntekter og andre driftskostnader. Eiendeler holdt for salg blir rapportert til det laveste av bokført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader.
Lete- og utviklingskostnader knyttet til olje- og gassfelt Balanseførte letekostnader blir klassifisert som immaterielle eiendeler, og blir omklassifisert til materielle eiendeler ved start av utbygging. For regnskapsformål regnes feltet å gå inn i utbyggingsfasen når det kan påvises tekniske forutsetninger for og kommersiell levedyktighet av å utvinne feltet, normalt når konseptvalg foretas. Alle kostnader forbundet med utbygging av kommersielle olje- og/eller gassfelt blir balanseført som materielle eiendeler. Utgifter relatert til driftsforberedelser blir kostnadsført løpende.
Selskapet benytter "successful efforts"-metoden ved regnskapsføring av lete- og utviklingskostnader. Alle letekostnader, inkludert seismiske anskaffelser, seismiske studier, bruk av egen tid, med unntak av kostnader knyttet til erverv av lisenser og boring av letebrønner, blir kostnadsført løpende. Den aktiverte letekostnaden per rapporteringsdato blir kostnadsført i de tilfeller hvor: evalueringen av letebrønnen er avsluttet før årsregnskapet er godkjent, leteboring fortsatt pågår i påfølgende periode etter rapporteringsdatoen, og resultatet av boreoperasjonen er negativt.
Kostnader knyttet til boring av letebrønner blir midlertidig balanseført i påvente av en evaluering av potensielle funn av olje- og gassressurser. Slike utgifter kan stå oppført i balansen i mer enn ett år. Hovedkriteriene er at det enten foreligger fastlagte planer for fremtidig boring i lisensen, eller at en utbyggingsbeslutning forventes å foreligge i nær fremtid. Dersom ingen ressurser blir funnet, eller dersom ressursene anses å ikke være teknisk eller kommersielt utvinnbare, vil kostnader relatert til boringen av letebrønnene bli utgiftsført.
Ervervede lisensrettigheter blir innregnet som immaterielle eiendeler på ervervstidspunktet. Ervervede lisensrettighetene som relaterer seg til felt i letefasen, blir stående som immaterielle eiendeler også når feltene går over i utbyggings- og produksjonsfasen.
Balanseførte letekostnader, utgifter knyttet til å bygge, installere eller komplettere infrastruktur i form av plattformer, rørledninger og produksjonsbrønner, samt feltspesifikke transportsystemer for olje og gass, balanseføres som produksjonsanlegg inkludert brønner og avskrives etter produksjonsenhetsmetoden basert på påviste og sannsynlige utbygde reserver som ventes utvunnet i konsesjons- eller avtaleperioden. Ervervede eiendeler som benyttes til utvinning og produksjon av petroleumsforekomster, herunder lisensrettigheter, avskrives etter produksjonsenhetsmetoden basert på påviste og sannsynlige reserver. Reservegrunnlaget som benyttes for avskrivningsformål oppdateres minst én gang i året. Alle endringer i reservene som påvirker avskrivningsberegningen blir reflektert prospektivt.
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler (inklusiv lisensrettigheter, eksklusiv goodwill) med begrenset levetid blir vurdert for potensielt verdifall når hendelser eller endringer i omgivelsene indikerer at bokført verdi på eiendeler er høyere enn gjenvinnbart beløp.
Vurderingsenheter ved vurdering av verdifall bestemmes av det laveste nivået hvor det er mulig å identifisere kontantstrømmer som er uavhengige av kontantstrømmene fra andre grupperinger av anleggsmidler. For olje- og gasseiendeler blir dette gjort på felt- eller lisensnivå. For balanseførte leteutgifter testes verdifall for hver brønn. Nedskrivning resultatføres når balanseført verdi av en eiendel eller en kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens netto salgsverdi og bruksverdi. I vurdering av bruksverdi er forventet fremtidig kontantstrøm diskontert til nåverdi ved å benytte en diskonteringsrente etter skatt som reflekterer dagens markedsvurderinger på tidsverdien og den spesifikke risikoen på eiendelen. Diskonteringsrenten er avledet fra beregnet gjennomsnittlig kapitalkostnad (vektet gjennomsnittlig kapitalavkastningskrav - WACC).
For produserende lisenser og lisenser i en utbyggingsfase er gjenvinnbart beløp beregnet ved å neddiskontere fremtidige kontantstrømmer etter skatt. Kilde for datainput til de ulike feltene er vanligvis operatørens rapportering til Revidert Nasjonalbudsjett (RNB), da dette er vurdert til å være beste tilgjengelige estimat. Fremtidige kontantstrømmer blir fastsatt i de ulike lisensene på grunnlag av produksjonsprofilen sett i forhold til antatt påviste og sannsynlige gjenværende reserver. Levetiden for feltene for nedskrivningsformål fastsettes til det tidspunkt kontantstrøm fra drift er negativ.
For ervervede letelisenser vil en vurdering bli foretatt i henhold til avsnitt 1.11 over – en vurdering av hvorvidt planer for fremtidige aktiviteter foreligger eller, dersom aktuelt, en evaluering av hvorvidt utbygging vil bli besluttet i nær fremtid.
En tidligere bokført nedskrivning reverseres kun hvis det har oppstått endringer i estimatene brukt ved beregningen av gjenvinnbart beløp, men ikke til et høyere beløp enn om nedskrivningen tidligere ikke hadde blitt bokført. Slike reverseringer blir ført i resultatet. Etter en reversering blir avskrivningsbeløpet justert i fremtidige perioder for å fordele eiendelens reviderte bokførte verdi, fratrukket eventuell restverdi, på et systematisk grunnlag over eiendelens fremtidige økonomiske levetid.
Goodwill testes årlig for verdifall eller oftere hvis hendelser eller endringer i andre forhold indikerer at det har vært et vesentlig verdifall.
Nedskrivning av goodwill gjøres ved å vurdere gjenvinnbar verdi av den kontantstrømgenererende enheten som goodwill er relatert til. Nedskrivning foretas dersom gjenvinnbart beløp er lavere enn balanseført verdi av feltet/lisensen inklusive tilhørende goodwill og utsatt skatt som beskrevet i pkt. 1.8. Nedskrivning av verdifall på goodwill kan ikke reverseres i senere perioder. Selskapet utfører nedskrivningstest i løpet av fjerde kvartal hvert år.
Ved salg av en lisens hvor selskapet historisk har innregnet utsatt skatt og goodwill i en virksomhetsoverdragelse, vil både goodwill og utsatt skatt fra virksomhetsoverdragelsen inngå i gevinst-/tapsberegningen. Ved nedskrivning av slike lisenser som følge av nedskrivningstester, anvendes tilsvarende forutsetning ved måling av nedskrivningsbeløpet, slik at en unngår skattemessig oppgrossing av nedskrivningsbeløpet. Regnskapsført nedskrivning blir da ikke høyere enn det opprinnelige beløp som ble betalt i virksomhetssammenslutningen.
Selskapet har klassifisert finansielle instrumenter i følgende kategorier av finansielle eiendeler og forpliktelser:
Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer som ikke er notert i et aktivt marked er klassifisert som utlån og fordringer.
Andre finansielle forpliktelser omfatter forpliktelser som ikke er holdt for omsetning eller klassifisert som "til virkelig verdi over resultatet".
For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, blir virkelig verdi fastsatt ved verdsettingsmetoder. Slike metoder kan omfatte bruk av priser i nylig gjennomførte transaksjoner i markedet, referanse til nåværende virkelig verdi på sammenlignbare instrumenter, diskonterte kontantstrømmer eller andre verdsettingsmetoder.
En analyse av virkelig verdi på finansielle instrumenter og nærmere detaljer vedrørende hvordan de er målt er gitt i note 30.
Finansielle eiendeler vurdert til amortisert kost nedskrives når det ut fra objektive bevis er sannsynlig at instrumentets kontantstrømmer har blitt påvirket i negativ retning av en eller flere begivenheter som har inntrådt etter førstegangs regnskapsføring av instrumentet. I tillegg må begivenheten som medfører tap ha en innvirkning på estimerte fremtidige kontantstrømmer som kan beregnes pålitelig. Nedskrivningsbeløpet resultatføres. Dersom årsaken til nedskrivningen i en senere periode bortfaller, og bortfallet kan knyttes objektivt til en hendelse som skjer etter at verdifallet er innregnet, reverseres den tidligere nedskrivningen. Reverseringen skal ikke resultere i at den bokførte verdien av den finansielle eiendelen overstiger beløpet for det som amortisert kost ville ha vært, dersom verdifallet ikke var blitt innregnet på tidspunktet da nedskrivningen blir reversert. Reversering av tidligere nedskrivning presenteres på samme linje som den opprinnelige nedskrivningen.
Forskning er originale og planlagte undersøkelser som foretas med sikte på å oppnå ny vitenskapelig eller teknisk kunnskap eller forståelse. Utvikling er anvendelse av forskningsfunn eller annen kunnskap på en plan eller et design for produksjon av nye eller vesentlig forbedrede materialer, innretninger, produkter, prosesser, systemer eller tjenester før kommersiell produksjon eller bruk kommer i gang.
Konsesjonsverket for lisenser på norsk sokkel stimulerer til gjennomføring av forsknings- og utviklingsaktivitet. Selskapet driver kun forskning og utvikling gjennom prosjekter finansiert av deltakerne i lisensene. Det er selskapets egen andel av lisensfinansiert forskning og utvikling som vurderes med hensyn til balanseføring. Utgifter til utvikling som forventes å generere fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført når følgende kriterier er oppfylt:
Selskapet kan demonstrere at de tekniske forutsetningene er til stede for å fullføre den immaterielle eiendelen med sikte på gjøre den tilgjengelig for bruk
Selskapet har tilgjengelig tilstrekkelige tekniske, finansielle og andre ressurser til å fullføre utviklingen, ta i bruk eller selge den immaterielle eiendelen, og;
Selskapet evner på en pålitelig måte å måle de utgiftene som er henførbare til den immaterielle eiendelen mens den er under utvikling.
Alle andre forsknings- og utviklingsutgifter kostnadsføres når de påløper.
Utgifter som balanseføres inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av direkte henførbare fellesutgifter. Utviklingskostnader balanseføres til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger.
Balanseførte utviklingskostnader avskrives over eiendelens estimerte levetid.
Selskapet presenterer lønns- og driftskostnader basert på funksjonene utbyggings-, drifts- og utforskningsaktiviteter basert på registrerte timer arbeidet. Som grunnlag benyttes brutto lønns- og driftskostnader redusert med allerede fakturerte beløp til opererte lisenser.
Selskapet som leietaker:
Leieavtaler hvor selskapet overtar en vesentlige del av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen, er finansielle leieavtaler. Ved leieperiodens begynnelse innregnes finansielle leieavtaler til et beløp tilsvarende det laveste av virkelig verdi og minsteleiens nåverdi, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Ved beregning av leieavtalens nåverdi benyttes den implisitte rentekostnaden i leiekontrakten dersom det er mulig å beregne denne. I motsatt fall benyttes selskapets marginale lånerente. Direkte utgifter knyttet til etablering av leiekontrakten er inkludert i eiendelens kostpris.
Finansielle leieavtaler innregnes som varige driftsmidler i balansen, og har samme avskrivningstid som selskapets øvrige avskrivbare eiendeler. Dersom det ikke foreligger en rimelig sikkerhet for at selskapet vil overta eierskapet ved utløpet av leieperioden, avskrives eiendelen over den korteste av periodene for leieavtalens løpetid og for eiendelens økonomiske levetid.
Operasjonelle leieavtaler
Leieavtaler hvor det vesentligste av risiko og avkastning som er forbundet med eierskap av eiendelen ikke er overført, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger klassifiseres som driftskostnad og resultatføres lineært over kontraktsperioden.
Kundefordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. Kjente tap på krav kostnadsføres løpende.
Låneutgifter som er direkte henførbare til anskaffelse, tilvirkning eller produksjon av en kvalifiserende eiendel skal balanseføres som en del av eiendelens anskaffelseskost. Balanseføring av kapitaliserte lånekostnader skjer kun i utbyggingsfasen. Andre låneutgifter kostnadsføres i den perioden de påløper.
En kvalifiserende eiendel er en eiendel som krever en lang periode for å bli klar for påtenkt bruk eller salg. Kvalifiserende eiendeler er vanligvis knyttet til store utviklings- eller utbyggingsprosjekter.
Reservedeler
Spare Reservedeler er vurdert til lavest av kostpris og netto salgsverdi etter "FIFO"-prinsippet (First-in, First-out). Kostnader inkluderer råmaterialer, frakt og direkte produksjonskostnader i tillegg til deler av indirekte kostnader.
Cash Kontanter og kontantekvivalenter består av kasse, bankinnskudd, samt andre kortsiktige meget likvide investeringer med opprinnelig forfall på tre måneder eller mindre. Kassekreditt er inkludert i kortsiktige lån i balansen.
Alle lån blir opprinnelig bokført til anskaffelseskost, som er virkelig verdi på mottatt beløp fratrukket utstedelseskostnader tilknyttet lånet.
Etter første gangs regnskapsføring blir rentebærende lån senere målt til amortisert kost med bruk av effektiv rentemetode; alle differanser mellom anskaffelsesbeløp (etter transaksjonskostnader) og innløsningsverdi blir løpende ført i resultatregnskapet frem til forfallstidspunkt. Amortisert kost blir beregnet ved å ta hensyn til alle utstedelseskostnader samt rabatt eller premie på oppgjørsdato.
Generelt
Betalbar skatt/skatt til gode for inneværende og tidligere perioder måles til beløpet som forventes å mottas fra eller betales til skattemyndighetene.
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld, med unntak av midlertidig forskjell knyttet til erverv av lisenser som er definert som eiendelskjøp.
Balanseført verdi av utsatt skattefordel blir vurdert og redusert i den utstrekning det ikke lenger er sannsynlig at fremtidig inntjening vil kunne gjøre det mulig å utnytte fordelen. Ikke balanseført utsatt skattefordel blir revurdert ved hver balansedag, og balanseføres i den utstrekning det er sannsynlig at fremtidig inntjening eller gjeldende skatteregler vil kunne gjøre det mulig å utnytte fordelen.
Utsatt skatt og skattefordel måles til skattesatsene som er forventet å gjelde på det tidspunkt der skattefordelen blir realisert eller skatteforpliktelsen innfridd, basert på skatterater og skatteregler som er vedtatt eller i det vesentlige er vedtatt på balansedagen.
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen eller i oppstilling av totalresultat i den grad skattepostene relaterer seg direkte til egenkapitaltransaksjoner eller andre deler av totalresultatet.
Utsatt skatt og utsatt skattefordel er vist netto dersom: det eksisterer en lovlig rett til nettoføring; den utsatte skattefordelen og forpliktelsen relaterer seg til samme skattesubjekt; skatten skal betales til skattemyndighetene.
Det norske er som et utvinningsselskap underlagt spesialbestemmelsene i petroleumsskatteloven. Inntekter fra salg av petroleumsprodukter på norsk kontinentalsokkel gir grunnlag for ordinær skattesats og særskattesats under petroleumsskatteloven. Skatteraten for ordinær selskapsskatt var 28 prosent fram til 1. januar 2014 da den ble endret til 27%. Skatteraten for særskatt var 50 prosent fram til samme dato, da den ble endret til 51 prosent. Fra 1. Januar 2016 er satsene endret ytterligere til henholdsvis 25 og 53 prosent, som vil påvirke beregningen av utsatt skatt i 2015.
Rørledninger og produksjonsinnretninger kan avskrives med inntil 16 2/3 prosent årlig, dvs. lineært over seks år. Avskrivningen kan påbegynnes etter hvert som utgiftene blir pådratt. Ved avslutning av produksjonen på et felt kan gjenværende kostpris føres til fradrag i avslutningsåret.
Friinntekt er et særlig inntektsfradrag i grunnlaget for beregning av særskatt. Friinntekten beregnes på grunnlag av investeringer i rørledninger og produksjonsinnretninger, og kan ses på som et ekstra avskrivningsfradrag i særskattegrunnlaget. Friinntekten utgjorde frem til 5. mai 2013 7,5 prosent pr. år i fire år, til sammen 30 prosent av investeringen. Fra 5. mai er satsen 5,5 prosent pr. år i fire år, til sammen 22 prosent av investeringen. Friinntekten innregnes i det år som den kommer til fradrag i selskapenes selvangivelse og påvirker således periodeskatt på tilsvarende måte som en permanent forskjell.
Finansposter
Gjeldsrenter med tilhørende valutatap/gevinst (netto finanskostnader på rentebærende gjeld) fordeles mellom sokkel- og landjurisdiksjon. Fradraget på sokkelen beregnes som netto finanskostnader på rentebærende gjeld, multiplisert med 50 prosent av forholdet mellom skattemessig nedskrevet verdi pr. 31. desember i inntektsåret av formuesobjektene tilordnet sokkelen, og gjennomsnittlig rentebærende gjeld gjennom inntektsåret.
Resterende finanskostnader, valutagevinst og tap og alle renteinntektene fordeles til land.
Udekket tap i landjurisdiksjon som er et resultat av fordelingen av netto finanskostnader kan allokeres til sokkel og til fradrag i alminnelig inntekt.
Kun 50 prosent av øvrige tap i landjurisdiksjon tillates ført mot sokkel og til fradrag i alminnelig inntekt.
Selskapene kan kreve utbetalt fra staten skatteverdien av pådratte leteutgifter for så vidt disse ikke overstiger årets skattemessige underskudd allokert til sokkelvirksomhet. Fordringen er inkludert i linjen "beregnet skatt til utbetaling" i balansen.
Særskattepliktige virksomheter kan uten tidsbegrensning kreve fremført underskudd med tillegg av en rente. Tilsvarende fremføringsadgang gjelder også for ubenyttet friinntekt. Skatteposisjonen kan overdras ved realisasjon av samlet virksomhet eller ved fusjon. Alternativt kan skatteverdien kreves utbetalt fra staten dersom selskapet likvideres
Ytelsesbaserte pensjonsordninger
Alle ansatte hadde frem til 30. september 2014 en ytelesesbasert pensjonsordning som ble administrert og forvaltet gjennom et norsk livsforsikringsselskap. Beregningen av estimert pensjonsforpliktelse for ytelsesbasert pensjon ble basert på eksterne aktuarmetoder, og sammenlignet med verdien av pensjonsmidlene.
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser er regnskapsført basert på en beregning foretatt av uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmodell. Denne er basert på forutsetninger relatert til diskonteringsrente, fremtidig lønn, ytelser fra Folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler, samt aktuarmessige forutsetninger relatert til dødelighet og frivillig avgang, mv. Pensjonsmidler er vurdert til virkelig verdi. Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler er presentert netto i balansen, og klassifiseres i resultatregnskapet i hovedsak som lønn og lønnsrelaterte kostnader, samt en mindre andel som annen finanskostnad. Planendringer resultatføres på beslutningstidspunktet. Alle estimatavvik føres mot oppstilling over andre inntekter og kostnader (OCI) og presenteres som andre poster innenfor totalresultatet. Netto rentekostnad består av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte avkastningen regnskapsføres mot OCI.
Gevinst og tap på avkortning eller oppgjør av en ytelsesbasert pensjonsordning innregnes i resultatet når avkortningen eller oppgjøret inntreffer. Gevinst eller tap knyttet til innskrenkninger eller avslutning av pensjonsplaner resultatføres når dette skjer. Avviklingen av ytelsesordningen 30. september 2014 og 15. oktober 2014 ble inntektsført i tråd med dette. En innskuddsplan erstattet ytelsesordningen, og selskapet betaler innskudd for fulltidsansatte tilsvarende 7 prosent av lønn opp til 7,1G og 25,1 prosent mellom 7,1 og 12G. Pensjonspremiene kostnadsføres etter hvert som de påløper.
Det er innført en avtalefestet pensjonsordning (AFP) for alle ansatte. Denne ordningen er behandlet som en innskuddsbasert pensjon, og kostnadsføres løpende.
En avsetning blir regnskapsført når selskapet har en faktisk forpliktelse (juridisk eller selvpålagt) som følge av en tidligere hendelse dersom: det er sannsynlig at økonomiske ytelser vil bli påkrevd for å gjøre opp forpliktelsen; beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Avsetninger vurderes ved slutten av hver periode og justeres for å reflektere beste estimat.
Hvis tidseffekten er vesentlig, diskonteres avsetninger med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetning av tidsverdien av penger og risiko spesifikt knyttet til forpliktelsen. Ved diskontering blir bokført verdi av avsetningene økt i hver periode for å reflektere endring i tidspunkt for forfall av forpliktelsen. Denne økningen kostnadsføres som en rentekostnad.
Nedstengnings- og fjerningskostnader:
I henhold til konsesjonsvilkårene for de lisenser som selskapet deltar i, kan den norske stat ved produksjonsopphør eller når lisensperioden utløper, pålegge rettighetshaverne å fjerne installasjonene helt eller delvis.
Ved første gangs innregning av en nedstengings- og fjerningsforpliktelse regnskapsfører selskapet nåverdien av fremtidige utgifter til nedstenging og fjerning. En tilsvarende eiendel regnskapsføres som varig driftsmiddel, og avskrives ved bruk av produksjonsenhetsmetoden. Endring i tidsverdi (nåverdi) av forpliktelsen knyttet til nedstengning og fjerning, kostnadsføres som en finanskostnad, og øker balanseført forpliktelse for fremtidige utgifter til nedstenging og fjerning. Endring i beste estimat for utgifter knyttet til nedstengning og fjerning regnskapsføres mot balansen. Diskonteringsrenten som benyttes ved beregning av virkelig verdi av nedstengnings- og fjerningsforpliktelsen er risikofri rente tillagt et kredittrisikoelement.
Selskapets virksomhet har siden etableringen i sin helhet foregått innenfor ett og samme segment, definert som undersøkelse og produksjon av petroleum i Norge. Selskapets virksomhet foregår kun på norsk sokkel, og ledelsen følger opp selskapet på dette nivået. Finansiell informasjon vedrørende geografisk fordeling og store kunder er presentert i note 5.
Resultat per aksje er beregnet ved å dividere ordinært resultat på veid gjennomsnitt av totalt utestående aksjer. Aksjer utstedt i løpet av året blir veid i forhold til perioden de har vært utestående. Utvannet resultat per aksje beregnes som årsresultat dividert på et veid gjennomsnitt av utestående aksjer i løpet av perioden justert for effekten av eventuelle opsjoner.
Verken betingede forpliktelser eller betingede eiendeler er innregnet i regnskapet.
En betinget forpliktelse er en mulig forpliktelse som oppstår som følge av en tidligere hendelse og hvis eksistens bare vil bli bekreftet ved at det i fremtiden inntreffer eller ikke inntreffer én eller flere usikre hendelser som ikke i sin helhet er innenfor foretakets kontroll; eller en eksisterende forpliktelse som oppstår av tidligere hendelser men som ikke er innregnet fordi det ikke er sannsynlig at en strøm av ressurser som omfatter økonomiske fordeler ut fra foretaket vil kreves for å gjøre opp forpliktelsen eller forpliktelsen kan ikke måles på en pålitelig måte.
Det opplyses i note om betingede forpliktelser, med unntak av betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for forpliktelsen er meget lav.
En betinget eiendel er en mulig eiendel som oppstår av tidligere hendelser og hvis eksistens bare vil bli bekreftet ved at det i framtiden inntreffer eller ikke inntreffer en eller flere usikre hendelser som ikke i sin helhet er innenfor foretakets kontroll. Det blir gitt noteinformasjon om slike eiendeler dersom det er sannsynlig at en fordel vil tilfalle selskapet.
Anvendte regnskapsprinsipper er konsistente med prinsippene anvendt i foregående regnskapsperiode, med unntak av følgende endringer i IFRS som har blitt implementert med virkning fra 1. januar 2015 relevant for konsernet.
Standardene og fortolkningene som er vedtatt frem til tidspunkt for avleggelse av finansregnskapet, men hvor ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid, er oppgitt under. De endringer som er forventet å påvirke konsernet er opplyst om under. Selskapets intensjon er å implementere de relevante endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse av finansregnskapet.
I juli 2014 publiserte IASB den endelige versjonen av IFRS 9, Finansielle instrumenter, som reflekterer alle faser av IASB sitt prosjekt vedrørende finansielle instrumenter. Standarden erstatter IAS 39 Finansielle – innregning og måling, samt alle tidligere versjoner av IFRS 9. Standarden innebærer endringer knyttet til klassifisering og måling, sikringsbokføring og nedskrivning. IFRS 9 vil gjelde med virkning for regnskapsår som starter 1. januar 2018 eller senere, med tidligere anvendelse tillat, men er foreløpig ikke godkjent av EU. Retrospektiv anvendelse er påkrevd, men sammenligningstall er ikke obligatorisk. Tidliganvendelse av forrige versjon av IFRS 9 (2009, 2010 og 2013) er tillatt hvis standarden er implementert før 1. februar 2015. Implementering av IFRS 9 forventes ikke å ha vesentlig effekt på konsernet.
IFRS 15 ble utstedt i mai 2014 og etablerer en femstegsmodell som gjelder for inntekter fra kundekontrakter. Etter IFRS 15 skal inntekter innregnes til et beløp som gjenspeiler vederlaget selskapet forventer å ha rett til i bytte for varene eller tjenestene overført til en kunde.
Prinsippene i IFRS 15 innebærer en mer strukturert tilnærming til måling og innregning av inntekter. Standarden gjelder for alle selskaper og erstatter alle nåværende inntektsføringskrav i henhold til IFRS. En full eller modifisert retrospektiv anvendelse for regnskapsår som starter 1. januar 2018 eller senere er påkrevd, med tidliganvendelse tillatt. Standarden er foreløpig ikke godkjent av EU. Det foreligger indikasjoner på at rettighetsmetoden selskapet nå anvender, ikke vil være tillatt under IFRS 15, men dette er foreløpig ikke konkludert. Selskapet vurderer effekten av IFRS 15 og planlegger å implementere standarden på tidspunktet den blir effektiv (1. januar 2018).
IFRS 16 ble utstedt i januar 2016 og erstatter den gjeldende standarden om leieavtaler IAS 17. Den nye standarden endrer regnskapsføringen av leieavtaler som er behandlet som operasjonelle leieavtaler under gjeldende standard. Den krever at alle leieavtaler, uavhengig av type og med noen få unntak, skal innregnes i leietakers balanse som en eiendel med en tilhørende forpliktelse. Standarden er effektiv fra 1. januar 2019. Selskapet vil vurdere effekten a IFRS 16 i 2016. Effekten kan bli vesentlig og vil avhenge av antallet og størrelsen på leiekontrakter som nå er regnskapsført som operasjonelle leieavtaler.
Endringen i IFRS klargjør at ved kjøp av en interesse i en felleskontrollert driftsordning som utgjør en virksomhet, skal man anvende tilsvarende prinsipper som gjelder for virksomhetssammenslutninger. Endringen klargjør også at en tidligere holdt eierandel i en felleskontrollert driftsordning skal ikke måles på nytt ved kjøp av en tilleggsinteresse i den samme driftsordningen med samme kontroll. Det er også presisert at endringene ikke kommer til anvendelse når partene som deler kontroll er under felles kontroll av en kontrollerende part. Endringene gjelder både ved kjøp av en initiell interesse i en felleskontrollert driftsordning og ved kjøp av tilleggsinteresser i den samme felleskontrollerte driftsordningen og trår i kraft prospektivt fra regnskapsår som begynner etter 1. januar 2016 med tidliganvendelse tillatt. Disse endringene forventes ikke å ha effekt for konsernet, da slike kjøp har blitt behandlet som virksomhetssammenslutninger under nåværende regnskapsprinsipper for konsernet.
2015 var et aktivt år for Det norske. Bøyla feltet hadde produksjonsstart og plan for utbygning og drift for første fase på Johan Sverdrup feltet ble levert og godkjent av Olje- og Energi departementet. Produksjonsboring startet på Ivar Aasen feltet, og byggingen av stålunderstellet til plattformen ble fullført i Italia og installert i Nordsjøen. Konstruksjonen av plattformdekket hadde god fremdrift i Singapore i forhold til planlagt produksjonsstart sent i 2016.
Selskapet styrket sin tilgang på kapital ved å sikre en ny rullerende kredittfasilitet på USD 550 millioner i tillegg til et subordinert obligasjonslån på USD 300 millioner. Oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS og Premier Oil Norge AS ble fullført, og bidro til økt fleksibilitet i selskapets prosjektportefølje.
Innregnede eiendeler og forpliktelser på overtakelsestidspunktet var som følger:
| (USD 1 000) | |
|---|---|
| Utsatt skattefordel | 88 934 |
| Immateriell eiendeler - lisensverdier | 9 047 |
| Varige driftsmidler | 309 |
| Leterefusjon - skattefordring | 17 462 |
| Sum eiendeler | 115 752 |
| Annen kortsiktig gjeld | 1 164 |
| Sum gjeld | 1 164 |
| Sum identifiserbare netto eiendeler | 114 588 |
| Oppkjøpsvederlag | 120 000 |
| Goodwill som følge av oppkjøpet | 5 412 |
Hele aktiviteten i Det norske oil AS (tidligere Premier Oil Norge AS) ble i feburar 2016 overført til Det norske oljeselskap ASA.
Verdsettelsen ovenfor baserer seg på nåværende tilgjengelig informasjon om virkelige verdier på overtakelsestidspunktet. Dersom ny informasjon blir tilgjengelig innen 12 måneder fra overtakelsestidspunktet, kan selskapet endre virkelig-verdi vurderingen i kjøpsprisallokeringen, i henhold til retningslinjer i IFRS 3.
I morselskapsregnskapet er oppkjøpet av Premier Oil Norge AS bokført som en investering i datterselskap, som beskrevet i note 19. Oppkjøpsprisen for aksjene er estimert til rundt USD 124 millioner, justert for kontanter, gjeld og arbeidskapital i Premier Oil Norge AS på oppkjøpstidspunktet. Den estimerte kjøpsprisen vil bli gjenstand for justeringer i første kvartal 2016, i henhold til aksjekjøpsavtalen.
Dersom overtakelsestidspunktet hadde vært ved årets begynnelse ville ikke dette hatt innvirkning på inntekten i konsernet, siden Premier Oil Norge AS ikke hadde produserende lisenser i 2015. Konsernets resultat ville vært rundt USD 11 millioner lavere dersom overtakelsestidspunktet hadde vært ved årets begynnelse.
Goodwill på USD 5,4 millioner oppstår hovedsakelig fra kravet om å innregne utsatt skatt og utsatt skattefordel på forskjellen mellom allokert virkelig verdi og skattemessige verdier på eiendeler og forpliktelser overtatt ved virksomhetssammenslutningen (teknisk goodwill).
Siden oppgjøret skjer gjennom et kontantvederlag på gjeldfri basis, vil det bli gjort en justering av kjøpsprisen for bokførte verdier av kontanter, gjeld og arbeidskapital i Premier Oil Norge AS på oppkjøpstidspunktet. Disse justeringene er derfor ikke inkludert i tallene ovenfor, hvor kjøpsprisen før disse justeringene på USD 120 millioner er sammenholdt med summen av identifiserbare netto eiendeler.
For regnskapsformål, samsvarer transaksjonstidspunktet med fullførelsen av oppkjøpet, 22. desember 2015. Skattemessig overtakelsesdato er 1. januar 2015. Oppkjøpet betraktes som en virksomhetssammenslutning og er bokført etter oppkjøpsmetoden i henhold til IFRS 3. Kjøpsprisallokering (PPA) er benyttet til å allokere kontantvederlaget til virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser fra Premier Oil Norge AS. IAS 12 er benyttet til innregning og måling av skatteposisjoner. Kjøpsprisallokeringen er gjennomført per regnskapsmessig transaksjonstidspunkt 22. desember 2015. Hver identifiserbar eiendel eller forpliktelse måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, i henhold til retningslinjer i IFRS 13.
Siden det ikke var vesentlige endringer i virkelig verdi av eiendeler og forpliktelser i perioden fra 22. desember 2015 til 31. desember 2015, vil oppkjøpet i henhold til retningslinjene i IFRS 3 bli bokført den 31. desember 2015. Av den grunn har ikke oppkjøpet noen innvirkning på resultatregnskapet for 2015, med unntak av uvesentlige oppkjøpskostnader som er kostnadsført i 2015.
Selskapet har tre datterselskaper som ikke er konsolidert i konsernregnskapet i 2015 på grunn av vesentlighetshensyn:
Sandvika Fjellstue AS eier et konferansesenter i Sandvika i Verdal, som brukes av Det norske.
I tillegg har selskapet kjøpt opp to selskaper i 2015 som har blitt konsolidert inn i konsernregnskapet:
Se note 19 for ytterligere informasjon vedrørende datterselskaper.
Selskapets virksomhet er i sin helhet knyttet til utforskning og produksjon av petroleum i Norge. Selskapets virksomhet vurderes å ha en homogen risiko- og avkastningsprofil før skatt, og hele virksomheten er lokalisert i det geografiske området Norge. Selskapet opererer således innenfor ett og samme driftssegment. Oppdelingen i segment samsvarer med den interne rapporteringen til selskapets hovedledelse. Inntektene i 2015 knytter seg i all vesentlighet til tre hovedkunder hvor salget utgjorde henholdsvis USD 785 millioner, USD 279 millioner og USD 107 millioner (konsern og morselskap). I 2014 knyttet inntektene seg i all hovedsak til to kunder, med salg på henholdsvis USD 289 millioner, og USD 36 millioner (konsern) og USD 228 millioner og USD 28 millioner (morselskap).
Det norske oil AS, tidligere Premier Oil Norge AS, ble kjøpt opp av Det norske den 22. desember 2015. Oppkjøpet av Premier Oil Norge AS er regnskapsført som et virksomhetskjøp og ytterligere informasjon er inkludert i note 3. All aktivitet i Det norske oil AS ble i februar 2016 overført til Det norske oljeselskap ASA.
Det norske Exploration AS, tidligere Svenska Petroleum Exploration AS, ble kjøpt opp av Det norske den 13. november 2015. Aktiviteten i Det norske Exploration AS ble overført til Det norske oljeselskap ASA den 30. november 2015. For regnskapsformål er transaksjonstidspunktet satt til 30. november 2015, siden aktiviteten i tidsrommet mellom 13. november og 30. november ikke er av vesentlig betydning for konsernet.
Selskapets forretningsvirksomhet er å være juridisk eier av MST Alvheim, et flytende produksjonsskip som brukes til å produsere olje og gass fra Alvheimfeltet. Kostnader og inntekter knyttet til betjeningen av MST Alvheim, tilfaller partnerne på Alvheimfeltet. På den måten har Alvheim AS kun det formelle eierskapet til produksjonsfasilitetene og den faktiske verdien av produksjonsfasilitetene tilfaller partnerne av Alvheimfeltet. Det norske eier 65 prosent av Alvheim AS, noe som samsvarer med eierandelen i Alvheimfeltet.
Det norske oljeselskap AS, tidligere Marathon Oil Norge AS, ble kjøpt opp av Det norske i oktober 2014. All aktivitet i selskapet ble overført til Det norske som tingsutbytte 31. oktober 2014. Ved årsslutt 2015 er selskapets eneste gjenværende eiendel betalingsmidler som tilsvarer selskapets aksjekapital på USD 1,0 millioner.
Aktiviteten i Det norske oljeselskap AS er inkludert i konsernregnskapet fra oppkjøpsdatoen 15. oktober 2014. I selskapsregnskapet er aktiviteten i selskapet inkludert fra 31. oktober 2014, samsvarende med datoen hvor alle vesentlige eiendeler og forpliktelser i tidligere Marathon Oil Norge AS ble overført til Det norske oljeselskap gjennom tingsutbytte. Således er den eneste forskjellen mellom selskapsregnskapet og konsernregnskapet relatert til disse 16 dagene i 2014.
Arealavgift som før 2015 var inkludert i andre driftskostnader er nå reklassifisert til utforskningskostnader, som nevnt i note 1 avnsitt 1.1.
Varelager består av utstyr til boring av letebrønner og reservedeler til produksjons- og utbyggingslisenser.
| 2014 | ||
|---|---|---|
| 24 833 | ||
| -11 087 | ||
| 28 061 | ||
| 40 183 | ||
| 58 886 | ||
| 14 064 | ||
| 2 556 | ||
| 6 758 | ||
| 164 255 | ||
| 2015 24 377 407 19 316 3 772 7 898 12 234 -235 8 634 76 404 |
Konsern 2014 24 846 -11 087 28 097 40 175 58 886 14 104 2 556 6 758 164 336 |
Morselskap 2015 24 377 407 19 316 3 772 7 898 12 234 -235 8 634 76 404 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av petroleumsinntekter (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Bokførte oljeinntekter | 1 044 548 | 368 443 | 1 044 548 | 289 030 |
| Bokførte gassinntekter | 110 909 | 39 665 | 110 909 | 32 139 |
| Tariffinntekter | 3 227 | 3 888 | 3 227 | 3 865 |
| Sum petroleumsinntekter | 1 158 683 | 411 996 | 1 158 683 | 325 034 |
| Spesifikasjon av produserte volumer (fat oljeekvivalenter) | ||||
| Olje | 19 307 898 | 4 800 457 | 19 307 898 | 3 883 864 |
| Gass | 2 593 733 | 904 444 | 2 593 733 | 751 574 |
| Sum produserte volumer | 21 901 630 | 5 704 901 | 21 901 630 | 4 635 438 |
| Petroleumsinntekter | 1 158 683 | 411 996 | 1 158 683 | 325 034 |
| Produksjonskostnader | 141 000 | 66 754 | 141 000 | 59 173 |
| Netto inntekter fra produksjonen | 1 017 683 | 345 241 | 1 017 683 | 265 861 |
| Andre driftsinntekter (USD 1 000) | ||||
| Realisert gevinst på derivater | 14 962 | - | 14 962 | - |
| Urealisert gevinst på derivater | 45 217 | - | 45 217 | - |
| Gevinst på lisenstransaksjon | 856 | 52 235 | 856 | 52 206 |
| Annen inntekt | 2 084 | - | 2 084 | - |
| Sum andre driftsinntekter | 63 119 | 52 235 | 63 119 | 52 206 |
Se note 25 for informasjon om råvarederivater.
Note 9: Kostnader ved og retningslinjer for ytelser til ledende ansatte og styret, samt totale lønnskostnader
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av lønn og lønnsrelaterte ytelser (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Lønnskostnader | 116 519 | 78 739 | 116 519 | 78 784 |
| Pensjonskostnader | 7 904 | -15 529 | 7 904 | 184 |
| Arbeidsgiveravgift | 16 708 | 12 682 | 16 708 | 12 138 |
| Andre personalkostnader | 1 928 | 2 753 | 1 928 | 2 274 |
| Sum lønnskostnader | 143 059 | 78 646 | 143 059 | 93 379 |
| Konsern | Morselskap | |||
| Antall sysselsatte årsverk i regnskapsåret | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Europa | 479 | 333 | 479 | 333 |
| Sørøst-Asia | 29 | 4 | 29 | 4 |
| Sum | 508 | 337 | 508 | 337 |
| Ytelser til ledende ansatte i 2015* (USD 1 000) |
Lønn | Bonus 4) Natural | ytelser | Annet | Samlet godtgjørelse |
Periodisert pensj.-kostn. |
Antall aksjer totalt ( i 1 000) |
Eierandel |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Karl Johnny Hersvik (administrerende direktør) | 537 | 436 | 2 | 0 | 975 | 20 | - | - |
| Øyvind Bratsberg (konstituert direktør boring og brønn) | 447 | 138 | 2 | 4 | 591 | 20 | 49 | 0,0 % |
| Alexander Krane (finansdirektør) | 366 | 248 | 8 | 1 | 623 | 20 | 12 | 0,0 % |
| Gro G. Haatvedt (direktør leting) | 390 | 317 | 2 | 8 | 717 | 143 | 8 | 0,0 % |
| Gudmund Evju (konstituert direktør teknologi og feltutvikling)1) | 209 | 27 | 2 | 48 | 287 | 20 | 89 | 0,0 % |
| Olav Henriksen (direktør prosjekter)2) | 349 | 322 | 2 | 683 | 1 355 | 111 | - | - |
| Kjetil Kristiansen (direktør HR) | 295 | 93 | 5 | 3 | 396 | 20 | - | - |
| Rolf J. Brøske (direktør kommunikasjon) | 195 | 62 | 2 | 4 | 263 | 20 | 3 | 0,0 % |
| Geir Solli (direktør drift) | 427 | 173 | 5 | 56 | 661 | 21 | 25 | 0,0 % |
| Kjetil Ween (direktør boring og brønn)3) | 178 | - | 2 | 604 | 784 | 15 | - | - |
| Elke R. Njaa (direktør utviklingsprosjekter) | 316 | 83 | 2 | 27 | 428 | 19 | - | - |
| Leif G. Hestholm (direktør HMS) | 315 | 82 | 2 | 18 | 417 | 20 | - | - |
| Sum godtgjørelse til ledende ansatte i 2015 | 4 024 | 1 982 | 37 1 455 | 7 498 | 449 | 186 | 0,0 % |
1) Tiltrådte hovedledelsen 12. juni 2015.
2) Tiltrådte 19. januar 2015. Beløp inkludert under "annet" relaterer seg til signeringsbounus.
3) Fratrådte hovedledelsen 12. juni 2015. Beløp inkludert under "annet" relaterer seg til sluttvederlag.
4) Opptjent i 2015, utbetales i 2016.
* Alle ytelser til ledende ansatte er utbetalt i NOK og omregnet ved en årlig USD/NOK gjennomsnittskurs på 8,074.
Antall ansatte ved årets begynnelse var 507. Per 31. desember 2015 var antall ansatte i konsernet 534, hvorav 523 var ansatt i morselskapet og 11 i datterselskapet Det norske oil AS.
| Ytelser til ledende ansatte i 2014* | ||
|---|---|---|
| (USD 1 000) |
| Karl Johnny Hersvik (administrerende direktør) 1) |
|---|
| Øyvind Bratsberg (direktør teknologi og feltutvikling) |
| Alexander Krane (finansdirektør) |
| Gro G. Haatvedt (direktør leting) 2) |
| Odd R. Heum (direktør asset Johan Sverdrup) 5) |
| Bård Atle Hovd (direktør Ivar Aasen Prosjekt) 5) |
| Anita Utseth (direktør forretningsstøtte / fungerende letedirektør)3) |
| Kjetil Kristiansen (direktør HR) 2) |
| Rolf J. Brøske (direktør kommunikasjon) 7) |
| Geir Solli (direktør drift) 4) |
| Kjetil Ween (direktør boring og brønn) 4) |
| Elke R. Njaa (direktør utviklingsprosjekter) 4) |
| Leif G. Hestholm (direktør HMS) 4) |
| Sum godtgjørelse til ledende ansatte i 2014 |
| Ytelser til ledende ansatte i 2014* (USD 1 000) |
Lønn | Aksje sparing og bonus6) |
Natural ytelser Annet |
Samlet godtgjørelse |
Periodisert pensj.-kostn. |
Antall aksjer totalt ( i 1 000) |
Eierandel | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Karl Johnny Hersvik (administrerende direktør)1) Øyvind Bratsberg (direktør teknologi og feltutvikling) |
539 | 503 | 9 | 56 | 1 106 | 19 | - | - |
| Alexander Krane (finansdirektør) | 680 | 505 | 12 | 63 | 1 261 | 31 | 49 | 0,0 % |
| Gro G. Haatvedt (direktør leting)2) | 474 260 |
268 201 |
10 3 |
- 476 |
752 939 |
31 19 |
12 - |
0,0 % - |
| Odd R. Heum (direktør asset Johan Sverdrup)5) | 349 | 177 | 4 | - | 529 | 29 | 90 | 0,0 % |
| Bård Atle Hovd (direktør Ivar Aasen Prosjekt)5) | 686 | 235 | 3 | - | 924 | 34 | 16 | 0,0 % |
| Anita Utseth (direktør forretningsstøtte / fungerende letedirektør)3) | 315 | 116 | 5 | - | 436 | 40 | 72 | 0,0 % |
| Kjetil Kristiansen (direktør HR)2) | 135 | 76 | 2 | - | 213 | 8 | - | - |
| Rolf J. Brøske (direktør kommunikasjon)7) | 177 | 63 | 5 | - | 244 | 24 | 3 | 0,0 % |
| Geir Solli (direktør drift )4) | 77 | 232 | 14 | - | 322 | 7 | - | - |
| Kjetil Ween (direktør boring og brønn)4) | 51 | 111 | 8 | - | 171 | 6 | - | - |
| Elke R. Njaa (direktør utviklingsprosjekter)4) | 52 | 124 | 9 | - | 185 | 7 | - | - |
| Leif G. Hestholm (direktør HMS )4) | 50 | 122 | 6 | - | 179 | 6 | - | - |
| Sum godtgjørelse til ledende ansatte i 2014 | 3 843 | 2 733 | 90 | 595 | 7 261 | 262 | 243 | 0,0 % |
| Navn | Kommentarer | Honorar (USD 1 000) |
Antall aksjer totalt (i 1000) |
Eierandel |
|---|---|---|---|---|
| Sverre Skogen | Styreleder fra 17. april 2013. Leder av kompensasjonsutvalget. | 117 | - | - |
| Anne Marie Cannon | Nestleder styret fra 17. april 2013. Medlem av revisjonsutvalget. | 82 | 4 | 0,0 % |
| Jørgen C. Arentz Rostrup Styremedlem fra 17. april 2013. Leder av revisjonsutvalget. | 83 | 4 | 0,0 % | |
| Kitty Hall (Kat J. Martin) | Styremedlem fra 17. april 2013. | 61 | - | - |
| Kjell Inge Røkke1) | Styremedlem fra 17. april 2013. | 19 | - | - |
| Gro Kielland | Styremedlem fra 20. mars 2014. Medlem av revisjosutvalget fra 18. april 2015. | 74 | - | - |
| Kjell Pedersen | Styremedlem fra 18. april 2015. Medlem av kompensasjonsutvalget. | 31 | - | - |
| Gudmund Evju | Ansattevalgt styremedlem fra 20. mars 2014. | 26 | 89 | 0,0 % |
| Kristin Gjertsen | Ansattevalgt styremedlem fra 20. mars 2014. Medlem av kompensasjonsutvalget. | 31 | 6 | 0,0 % |
| Terje Solheim | Ansattevalgt styremedlem fra 20. mars 2014. | 20 | 1 | 0,0 % |
| Kristin Alne (1. vara) | Ansattevalgt varamedlem fra 18. april 2015. | 2 | - | - |
| Tormod Førland (2. vara) | Ansattevalgt varamedlem fra 20. mars 2014. | 5 | 36 | 0,0 % |
| Camilla Oftebro (3. vara) | Ansattevalgt varamedlem fra 20. mars 2014. | 3 | - | - |
| Arild Støren Frick | Leder valgkomité fra 13. april 2015. | 2 | - | - |
| Finn Haugan | Medlem valgkomité. | 4 | - | - |
| Hilde Myrberg | Medlem valgkomité. | 4 | - | - |
| Medlemmer før generalforsamlingen i april 2015: | ||||
| Tom Røtjer | Styremeldem fra 19. April 2012. Medlem av komp.utv. Fratrådt 18. april 2015. | 25 | 7 | 0,0 % |
| Inge Sundet | Ansattevalgt styremedlem fra 8. august 2012 til 18. april 2015. | 12 | 15 | 0,0 % |
| Kjetil Kristiansen | Leder valgkomité til 13. april 2015. | 3 | - | - |
| Sum honorar | 602 | 163 | 0,0 % |
| ım honorar | |
|---|---|
| ------------ | -- |
1) Kjell Inge Røkke og hans familie eier og kontrollerer TRG, som eier 67,8 prosent av Aker ASA, som via et datterselskap eier 49,9 prosent av Det norske.
Honoraroversikten nedenfor inkluderer ordinært styrehonorar og honorar for deltakelse i styrets underutvalg. Også honorar til valgkomité er inkludert. Enkelte av styremedlemmene har eierandeler i selskapet. Oversikten nedenfor viser antall aksjer og eierandel i selskapet som er eid både direkte og indirekte via nærstående. Indirekte eie gjennom andre selskaper er inkludert i sin helhet dersom eierandelen er 50 prosent eller mer.
116 83
Styret vil legge frem en erklæring vedrørende lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte på ordinær generalforsamling.
Det er etablert en låneordning for selskapets ansatte som innebærer at alle faste ansatte kan låne opptil 30 prosent av brutto årslønn til skattemessig normrente. Långiver er én utvalgt bank, og selskapet kausjonerer for de ansattes lån. Selskapets samlede kausjon for ansattelån var i 2015 USD 1,6 millioner. Tilsvarende tall for 2014 var USD 4,2 millioner. Selskapet betaler differansen mellom markedsrente og den til enhver tid gjeldende skattemessige normrente. Selskapet tar sikkerhet for kausjonen i form av tilleggsavtale med den ansatte som gir selskapet motregningsrett i feriepenger og lønn i oppsigelsesperiode. Banken administrerer ordningen og krever inn rentebetalinger/avdrag og foretar misligholdsoppfølging. Selskapet betaler en lav årlig administrasjonsavgift for dette arbeidet.
Ledende ansatte mottar en grunnlønn og kan delta i de samme generelle ordningene som gjelder for alle ansatte i selskapet vedrørende bonusprogram, pensjonsordninger og andre naturalytelser. Selskapet har en bonusordning for både ledende og andre ansatte. I spesielle tilfeller kan selskapet tilby særlige bonusordninger for å rekruttere personell, inkludert kompensasjon for opptjent bonus hos tidligere arbeidsgiver. Ingen aksjebasert avlønning har blitt utbetalt i 2015, foruten oppgjøret for aksjespareprogram opptjent i 2014.
Lederlønnspolitikken for 2015 fulgte de retningslinjer som var inntatt i årsberetningen for 2014, og som ble fremlagt for rådgivende avstemning på den ordinære generalforsamlingen i april 2015.
Styret har etablert retningslinjer for 2016 og frem til ordinær generalforsamling i 2017 for avlønning av administrerende direktør og andre ledende ansatte. Retningslinjene vil bli behandlet på selskapets ordinære generalforsamling i 2016.
Justeringer av grunnlønn til administrerende direktør fastsettes av styret. Justeringer i grunnlønn for øvrige ledende ansatte fastsettes av administrerende direktør innenfor ramme for lønnsoppgjør fastsatt av styret. Det er opp til styret å avgjøre om det skal utbetales prestasjonsbonus, basert på resultatene foregående år. Bonusene for 2015 ble utbetalt i februar 2016.
EY var Det norske sin revisor til april 2014, og ble da erstattet av KPMG. PWC var revisor for datterselskapet Det norske oljeselskap AS i 2014.
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Revisors godtgjørelse (alle tall eks. mva.) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Honorar for lovpålagte revisjonstjenester - KPMG | 568 | 113 | 568 | 113 |
| Honorar for lovpålagte revisjonstjenester - EY | - | 109 | - | 109 |
| Andre attestasjonstjenester - EY | - | 3 | - | 3 |
| Skatterådgivning - KPMG | - | 1 | - | 1 |
| Skatterådgivning - EY | - | 19 | - | 19 |
| Revisjonsrelaterte tjenester - KPMG | 294 | - | 294 | - |
| Revisjonsrelaterte tjenester - EY | - | 13 | - | 13 |
| Revisjonsrelaterte tjenester - PWC | - | 177 | - | 148 |
| Andre tjenester utover revisjon - EY | - | 12 | - | 12 |
| Andre tjenester utover revisjon - PWC | - | 19 | - | 17 |
| Sum godtgjørelse til revisor | 862 | 466 | 862 | 434 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Renteinntekter | 3 098 | 7 009 | 3 098 | 7 003 |
| Sum renteinntekter | 3 098 | 7 009 | 3 098 | 7 003 |
| Realisert gevinst på derivater | 2 679 | - | 2 679 | - |
| Avkastning på finansielle plasseringer | 39 | 72 | 39 | 72 |
| Verdiendringer derivater | 18 250 | - | 18 250 | - |
| Valutagevinst | 44 416 | 19 363 | 44 416 | - |
| Utbytte fra datterselskaper | - | - | - | 22 827 |
| Sum annen finansinntekt | 65 385 | 19 435 | 65 385 | 22 899 |
| Rentekostnader | 127 620 | 85 107 | 127 620 | 85 108 |
| Kapitaliserte renter utbyggingsprosjekter | -62 326 | -40 383 | -62 326 | -40 383 |
| Amortiserte lånekostnader og fjerningskostnader | 43 831 | 39 122 | 43 831 | 38 173 |
| Sum rentekostnader | 109 125 | 83 845 | 109 125 | 82 898 |
| Valutatap | - | - | - | 754 |
| Realisert tap på derivater | 51 584 | 8 671 | 51 584 | 8 671 |
| Verdiendringer derivater | 62 739 | 10 616 | 62 739 | 993 |
| Verdinedgang på finansielle plasseringer | 6 | 9 | 6 | 9 |
| Sum annen finanskostnad | 114 328 | 19 296 | 114 328 | 10 428 |
| Sum netto finansposter | -154 971 | -76 697 | -154 971 | -63 423 |
Raten (vektet gjennomsnittsrente) som er benyttet for å fastsette andelen av lånekostnaden til kapitalisering for 2015 er 6,0 prosent. Tilsvarende tall for 2014 var 8,2 prosent.
Valutagevinst og valutatap har hovedsakelig oppstått som følge av realiserte og urealiserte kursendringer relatert til selskapets kredittfasiliteter, bankkonti, betalbar skatt, kundefordringer og leverandørgjeld i andre valuta enn USD.
| Spesifikasjon av årets skatteinntekt (-)/skattekostnad (+) | Konsern Morselskap |
|||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Årets betalbare skatt/skatt til gode | 49 776 | -581 667 | 49 776 | -633 204 |
| Endringer i betalbarskatt knyttet til tidligere år | -11 580 | -916 | -11 580 | -916 |
| Årets skatteinntekt (-)/kostnad (+) | 38 196 | -582 583 | 38 196 | -634 119 |
| Endring utsatt skatt knyttet til tidligere år | 6 921 | 1 738 | 6 921 | 1 738 |
| Endring utsatt skatt | 153 927 | 484 360 | 153 927 | 471 847 |
| Utsatt skatteinntekt (-)/kostnad (+) | 160 849 | 486 098 | 160 849 | 473 585 |
| Netto skattekostnad (+)/skatteinntekt (-) | 199 045 | -96 485 | 199 045 | -160 535 |
| Effektiv skattesats i % | -175 % | 26 % | -175 % | 37 % |
| Spesifikasjon av årets skatteinntekt (-)/skattekostnad (+) | Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | Skattesats | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| 27 % selskapsskatt av resultat før skattekostnad | 27% | -30 674 | -101 418 | -30 674 | -124 875 |
| 51 % særskatt av resultat før skattekostnad | 51% | -57 940 | -191 568 | -57 940 | -235 875 |
| Skatteeffekt av friinntekt | 51% | -93 513 | -51 537 | -93 513 | -49 790 |
| Skatteeffekt av finansposter og andre 27 % poster | 51% | 185 202 | 98 055 | 185 202 | 103 673 |
| Endring i skattesats* | 265 | - | 265 | - | |
| Permanente forskjeller - gevinst på bytte av lisenser (se note 8) | 78% | - | -38 530 | - | -38 530 |
| Permanente forskjeller - nedskrivning av goodwill | 78% | 332 631 | 267 006 | 332 631 | 267 006 |
| Omregningsdifferanse monetære poster i NOK | 78% | -59 857 | -36 133 | -59 857 | -21 128 |
| Omregningsdifferanse monetære poster i USD | 78% | -243 175 | -159 660 | -243 175 | -174 796 |
| Revaluering av skatteverdier** | 78% | 164 348 | 113 461 | 164 348 | 113 461 |
| Utnyttelse av ervervet fremførbart underskudd*** | -5 524 | - | -5 524 | - | |
| Andre elementer (andre permanente forskjeller og endringer knyttet til tidligere år) | 78% | 7 282 | 3 840 | 7 282 | 320 |
| Sum årets skattekostnad (+)/skatteinntekt (-) | 199 045 | -96 485 | 199 045 | -160 535 |
Revalueringen av betalbar skatt er presentert som valutagevinst/tap i resultatregnskapet, mens revaluering av skattebalanser knyttet til utsatt skatt presenteres som skattekostnad.
| Skatteeffekten av midlertidige forskjeller og fremførbare underskudd | Anvendt | Konsern | Morselskap | ||
|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | skattesats | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Balanseførte letekostnader | 78% | -236 191 | -227 463 | -236 191 | -227 463 |
| Andre immaterielle eiendeler | 78% | -368 822 | -459 953 | -396 716 | -459 953 |
| Andre immaterielle eiendeler | 25%/27% | -88 | -96 | -88 | -96 |
| Varige driftsmidler | 78% | -1 138 666 | -975 581 | -1 138 666 | -975 581 |
| Over-/underløft av olje | 78% | 85 | -20 683 | 85 | -20 683 |
| Pensjonsforpliktelse | 78% | 1 273 | -1 741 | 1 273 | -1 741 |
| Andre avsetninger etter god regnskapsskikk | 78% | 331 766 | 395 006 | 331 766 | 395 006 |
| Andre avsetninger etter god regnskapsskikk | 27% | - | 18 | - | 18 |
| Etableringskostnad lån | 78% | -18 622 | -21 513 | -18 622 | -21 513 |
| Etableringskostnad lån | 25%/27% | -11 927 | -10 149 | -11 927 | -10 149 |
| Finansielle instrumenter | 25%/27% | 7 637 | 8 249 | 7 637 | 8 249 |
| Kontraktsrettigheter | 78% | 9 367 | 27 550 | 9 367 | 27 550 |
| Underskudd til fremføring | 25%/27% | 23 786 | - | 7 696 | - |
| Underskudd til fremføring | 53%/51% | 44 289 | - | - | - |
| Sum utsatt skatt (-)/utsatt skattefordel (+) | -1 356 114 | -1 286 357 | -1 444 386 | -1 286 357 |
* Skattesatsen for alminnelig selskapsskatt ble endret fra 27 prosent til 25 prosent fra 1. januar 2016. Satsen for særskatt ble samtidig endret fra 51 prosent til 53 prosent.
** Skattebalanser er i NOK og konverteres til USD til periodens sluttkurs. Når NOK svekkes mot USD, øker skatteraten, ettersom det blir mindre gjenværende skattemessige avskrivninger målt i USD.
*** For oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS ble ervervet fremførbart underskudd bokført til dets forholdsmessige andel av virkelig verdi. Beløpet USD 5 524 tusen representerer forskjellen mellom forholdsmessig andel av virkelig verdi og nominell verdi.
I henhold til lovbestemte krav, skal beregningen av betalbar skatt utarbeides i NOK. Dette kan påvirke skatteraten når funksjonell valuta er forskjellig fra NOK. Hovedforskjellen i 2015 knytter seg til valutatap på den reservebaserte lånefasiliteten i USD. Denne gir opphav til et fradragsberettiget tap uten at resultat før skatt er påvirket.
| Beregnet skatt til gode (+)/betalbar skatt (-) |
|---|
| Avstemming av endring i utsatt skatt (-)/utsatt skattefordel (+) | Konsern | Morselskap | ||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Utsatt skatt/ utsatt skattefordel 1.1. | -1 286 357 | 103 625 | -1 286 357 | 103 625 |
| Endring utsatt skatt | -153 927 | -484 360 | -153 927 | -471 847 |
| Utsatt skatt relatert til oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS | - | -911 363 | - | -923 876 |
| Utsatt skatt relatert til oppkjøp av Svenska Petroleum Exploration AS/Premier Oil Norge AS* | 91 151 | - | 2 879 | - |
| Endringer for tidligere perioder | -6 921 | - | -6 921 | - |
| Utsatt skatt relatert til nedskriving og avgang av lisenser | - | 14 938 | - | 14 938 |
| Utsatt skatt relatert til OCI og egenkapital | -59 | 4 999 | -59 | 4 999 |
| Omregningsdifferanse** | - | -14 195 | - | -14 195 |
| Sum utsatt skatt (-)/utsatt skattefordel (+) | -1 356 114 | -1 286 357 | -1 444 386 | -1 286 357 |
| Beregnet skatt til gode (+)/betalbar skatt (-) | Konsern | Morselskap | ||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Skatt til gode/betalbar skatt 1.1. | -189 098 | 231 972 | -189 098 | 231 972 |
| Årets betalbare skatt (-)/årets skattefordring (+) | -49 776 | 581 667 | -49 776 | 633 204 |
| Betalbar skatt relatert til oppkjøp av Marathon Oil Norge AS | - | -910 332 | - | -937 304 |
| Skattefordring relatert til oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS/Premier Oil Norge AS | 108 047 | - | 90 049 | - |
| Betalt skatt/skatterefusjon | 232 956 | -81 464 | 232 956 | -81 464 |
| Endringer relatert til tidligere år | 11 580 | -528 | 11 580 | -528 |
| Revaluering av betalbar skatt | 12 682 | 19 574 | 12 682 | -4 991 |
| Omregningsdifferanse* | - | -29 988 | - | -29 988 |
| Sum skatt til gode (+)/betalbar skatt (-) | 126 391 | -189 098 | 108 393 | -189 098 |
** Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
* Inkludert i utsatt skatt er fremførbart underskudd på USD 60 millioner i Premier Oil Norge AS. Dette forventes å bli utbetalt ved likvideringen av selskapet i 2016. Det fremførbare underskuddet er presentert som utsatt skatt i steden for betalbar skatt, siden likvideringen av selskapet ikke er formelt besluttet per 31. desember 2015.
* Tilganger i produksjonsanlegg i 2015 er delvis motvirket av reduksjon i avsetning for fjerningsforpliktelse som er presentert i note 24.
| Konsern | ||
|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 |
| Årets resultat som tilfaller innehavere av ordinære aksjer i morselskapet | -312 652 | -279 139 |
| Gjennomsnittlig antall ordinære aksjer gjennom året (i tusen) | 202 619 | 165 811 |
| Resultat per aksje i USD | -1,54 | -1,68 |
** Reklassifisering fra anlegg under utbygging til produksjonsanlegg er hovedsakelig relatert til Bøylafeltet som startet produksjon i januar 2015.
| 2015 - KONSERN (USD 1 000) | Anlegg under utbygging |
Produksjons anlegg inkl. brønner |
Inventar, kontor maskiner o.l. |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 1 324 556 | 1 856 371 | 35 684 | 3 216 612 |
| Tilgang* | 743 328 | 77 933 | -178 | 821 084 |
| Reklassifisering** | -562 106 | 580 182 | - | 18 077 |
| Anskaffelseskost 31.12.2015 | 1 505 779 | 2 514 487 | 35 506 | 4 055 772 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2015 | 11 984 | 1 043 606 | 20 748 | 1 076 338 |
| Balanseført verdi 31.12.2015 | 1 493 795 | 1 470 881 | 14 758 | 2 979 434 |
| Årets avskrivninger | - | 402 203 | 3 666 | 405 869 |
| Årets nedskrivninger | 11 984 | -8 892 | - | 3 092 |
Anskaffelseskost og historiske avskrivninger per 31. desember 2014 i tabellen over kan ikke avstemmes mot tilsvarende tall i årsregnskapet for 2014, siden omregningsdifferansene fra 2014 ikke lengre er presentert separat.
| 2015 - MORSELSKAP (USD 1 000) | Anlegg under utbygging |
Produksjons anlegg inkl. brønner |
Inventar, kontor maskiner o.l. |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 1 324 556 | 1 856 371 | 35 684 | 3 216 612 |
| Tilgang* | 743 328 | 77 933 | -486 | 820 775 |
| Reklassifisering** | -562 106 | 580 182 | - | 18 077 |
| Anskaffelseskost 31.12.2015 | 1 505 779 | 2 514 487 | 35 197 | 4 055 464 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2015 | 11 984 | 1 043 606 | 20 748 | 1 076 338 |
| Balanseført verdi 31.12.2015 | 1 493 795 | 1 470 881 | 14 449 | 2 979 126 |
| Årets avskrivninger | - | 402 203 | 3 666 | 405 869 |
| Årets nedskrivninger | 11 984 | -8 892 | - | 3 092 |
Aktiverte leteutgifter er reklassifisert til "Felt under utbygging" når feltet går inn i utbyggingsfasen. Dersom utviklingsplaner i ettertid blir vurdert på ny, vil tilhørende kostnader fremdeles være inkludert i "Felt under utbygging" og blir ikke reklassifisert til "aktiverte leteutgifter". Felt under utbygging reklassifiseres til "Produksjonsanlegg" ved produksjonsstart. Produksjonsanlegg, inklusive brønner, avskrives etter produksjonsenhetsmetoden. Inventar, kontormaskiner o.l. avskrives lineært over levetiden, 3-5 år. Fjernings- og nedstengningskostnad inngår som en del av kostpris på produksjonsanlegg og felt under utbygging.
Resultat per aksje er beregnet som forholdet mellom årets resultat som tilfaller aksjeeierne i morselskapet som var på USD -312,7 millioner (USD -279,1 millioner i 2014) og vektet gjennomsnittlig utestående ordinære aksjer gjennom regnskapsåret, som var på 202,6 millioner (165,8 millioner i 2014). Det er ingen opsjoner eller konvertible obligasjoner i selskapet. Dette betyr at det ikke er noen forskjell mellom resultat per aksje og utvannet resultat per aksje.
Negativ tilgang i 2014 relaterer seg i hovedsak til reduserte estimat på fjernings- og nedstengningskostnader.
| 2014 - MORSELSKAP (USD 1 000) | Anlegg under utbygging |
Produksjons anlegg inkl. brønner |
Inventar, kontor maskiner o.l. |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 31.12.2013 | 270 752 | 723 154 | 25 704 | 1 019 610 |
| Tilgang ved oppkjøp av Marathon Oil Norge AS | 455 390 | 1 191 229 | 3 509 | 1 650 128 |
| Tilgang | 562 867 | -13 744 | 9 196 | 558 320 |
| Avgang | - | - | 278 | 278 |
| Reklassifisering | 88 752 | -5 | - | 88 747 |
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 1 377 762 | 1 900 634 | 38 131 | 3 316 527 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2014 | - | 688 063 | 18 377 | 706 440 |
| Omregningsdifferanse* | -53 206 | -6 495 | -1 115 | -60 816 |
| Balanseført verdi 31.12.2014 | 1 324 556 | 1 206 077 | 18 639 | 2 549 271 |
| Årets avskrivninger | - | 124 041 | 2 936 | 126 977 |
| Årets nedskrivninger | - | -3 313 | - | -3 313 |
| Andre immaterielle eiendeler | Aktiverte | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015 - KONSERN (USD 1 000) | Lisenser o.l. | Software | Sum | Goodwill | letebrønner |
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 712 237 | 9 064 | 721 301 | 1 556 468 | 291 619 |
| Tilgang* | 73 185 | 85 | 73 269 | 5 412 | 32 014 |
| Avgang/kostnadsførte tørre brønner | - | - | - | - | 11 682 |
| Reklassifisering | 3 895 | - | 3 895 | - | -21 971 |
| Anskaffelseskost 31.12.2015 | 789 316 | 9 149 | 798 465 | 1 561 880 | 289 980 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2015 | 142 829 | 7 606 | 150 435 | 794 309 | - |
| Balanseført verdi 31.12.2015 | 646 487 | 1 543 | 648 030 | 767 571 | 289 980 |
| Årets avskrivninger | 74 243 | 848 | 75 090 | - | - |
| Årets nedskrivninger | 2 832 | - | 2 832 | 424 544 | - |
| 2014 - KONSERN (USD 1 000) | Anlegg under utbygging |
Produksjons anlegg inkl. brønner |
Inventar, kontor maskiner o.l. |
Sum |
|---|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 31.12.2013 | 270 752 | 723 154 | 25 704 | 1 019 610 |
| Tilgang ved oppkjøp av Marathon Oil Norge AS | 432 338 | 1 205 199 | 3 581 | 1 641 117 |
| Tilgang | 585 592 | -13 345 | 9 196 | 581 443 |
| Avgang | - | - | 278 | 278 |
| Reklassifisering | 89 080 | -324 | - | 88 756 |
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 1 377 762 | 1 914 683 | 38 203 | 3 330 648 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2014 | - | 702 112 | 18 449 | 720 561 |
| Omregningsdifferanse* | -53 206 | -6 495 | -1 115 | -60 816 |
| Balanseført verdi 31.12.2014 | 1 324 556 | 1 206 077 | 18 639 | 2 549 271 |
| Årets avskrivninger | - | 138 089 | 3 008 | 141 097 |
| Årets nedskrivninger | - | -3 313 | - | -3 313 |
Långiverne har pantesikkerhet for lånet i alle nåværende lisenser (lete-, utvikling-, og produksjonslisenser), forsikringspoliser, driftsmidler og varelager (såkalt "floating charge"),
samt i utestående fordringer.
* Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS
regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
Anskaffelseskost og historiske avskrivninger per 31. desember 2014 i tabellen over kan ikke avstemmes mot tilsvarende tall i årsregnskapet for 2014, siden omregningsdifferansene fra 2014 ikke lengre er presentert separat.
* Tilganger i 2015 relaterer seg hovedsakelig til oppkjøpet av Premier Oil Norge AS og Svenska Petroleum Exploration AS som begge ble fullført i løpet av fjerde kvartal 2015. Oppkjøpet av Premier Oil Norge AS betraktes som en virksomhetssammenslutning og vi referer til note 3 for ytterligere informasjon. Oppkjøpet av Svenska Petroleum Exploration AS er bokført som et eiendelskjøp og kjøpsprisen på USD 75 millioner (gjeldfri basis) har blitt allokert til identifiserte eiendeler og forpliktelser basert på deres forholdsmessige andel av virkelig verdi. Allokeringen til immaterielle eiendeler relatert til letelisenser utgjør USD 62,7 millioner.
| Aktiverte | ||||
|---|---|---|---|---|
| Lisenser o.l. | Software | Sum | Goodwill | letebrønner |
| 712 237 | 9 064 | 721 301 | 1 556 468 | 291 619 |
| 32 014 | ||||
| 11 682 | ||||
| -21 971 | ||||
| 289 980 | ||||
| - | ||||
| 637 440 | 1 543 | 638 983 | 762 159 | 289 980 |
| - | ||||
| 2 832 | - | 2 832 | 424 544 | - |
| 64 138 - 3 895 780 269 142 829 74 243 |
Andre immaterielle eiendeler 85 - - 9 149 7 606 848 |
64 222 - 3 895 789 418 150 435 75 090 |
- - - 1 556 468 794 309 - |
| Andre immaterielle eiendeler | Aktiverte | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 - KONSERN (USD 1 000) | Lisenser o.l. | Software | Sum | Goodwill | letebrønner |
| Anskaffelseskost 31.12.2013 | 148 381 | 7 906 | 156 287 | 76 541 | 337 969 |
| Tilgang ved oppkjøp av Marathon Oil Norge AS | 515 966 | - | 515 966 | 1 486 086 | 37 899 |
| Tilgang | 64 627 | 1 976 | 66 603 | 148 643 | |
| Avgang/kostnadsførte tørre brønner | - | - | - | - | 120 336 |
| Reklassifisering | - | - | - | -88 756 | |
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 728 974 | 9 882 | 738 856 | 1 562 627 | 315 419 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2014 | 69 280 | 7 346 | 76 626 | 371 676 | - |
| Omregningsdifferanse* | -13 212 | -231 | -13 443 | -4 248 | -23 800 |
| Balanseført verdi 31.12.2014 | 646 482 | 2 306 | 648 788 | 1 186 704 | 291 619 |
| Årets avskrivninger | 18 947 | 210 | 19 156 | - | - |
| Årets nedskrivninger | 7 417 | - | 7 417 | 347 919 | - |
Software avskrives lineært over levetiden (tre år). Lisenser relatert til felt i produksjon avskrives etter produksjonsenhetsmetoden.
| Andre immaterielle eiendeler | Aktiverte | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2014 - MORSELSKAP (USD 1 000) | Lisenser o.l. | Software | Sum | Goodwill | letebrønner |
| Anskaffelseskost 31.12.2013 | 148 381 | 7 906 | 156 287 | 76 541 | 337 969 |
| Tilgang ved oppkjøp av Marathon Oil Norge AS | 512 395 | - | 512 395 | 1 486 086 | 37 899 |
| Tilgang | 64 627 | 1 976 | 66 603 | - | 148 643 |
| Avgang/kostnadsførte tørre brønner | - | - | - | - | 120 345 |
| Reklassifisering | - | - | - | - | -88 747 |
| Anskaffelseskost 31.12.2014 | 725 403 | 9 882 | 735 285 | 1 562 627 | 315 419 |
| Akkumulert av- og nedskrivninger 31.12.2014 | 65 709 | 7 346 | 73 054 | 371 676 | - |
| Omregningsdifferanse* | -13 212 | -231 | -13 443 | -4 248 | -23 800 |
| Balanseført verdi 31.12.2014 | 646 482 | 2 306 | 648 788 | 1 186 704 | 291 619 |
| Årets avskrivninger | 15 375 | 210 | 15 585 | - | - |
| Årets nedskrivninger | 7 417 | - | 7 417 | 347 919 | - |
| Avstemming av avskrivninger i resultatregnskapet - KONSERN (USD 1 000) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Avskrivning av varige driftsmidler | 405 869 | 141 097 |
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 75 090 | 19 156 |
| Sum avskrivninger i resultatregnskapet | 480 959 | 160 254 |
| Avstemming av avskrivninger i resultatregnskapet - MORSELSKAP (USD 1 000) | 2015 | 2014 |
| Avskrivning av varige driftsmidler | 405 869 | 126 977 |
| Avskrivning av immaterielle eiendeler | 75 090 | 15 585 |
| Sum avskrivninger i resultatregnskapet | 480 959 | 142 562 |
* Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
Nominell oljepris basert på forwardkurven i nedskrivningstesten er som følger:
| (i reelle priser) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| År | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Fra 2021 |
| USD/BOE | 42,53 | 49,58 | 53,90 | 56,75 | 58,54 | 85,00 |
| År | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | Fra 2021 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NOK/USD | 8,80 | 8,73 | 8,65 | 8,56 | 8,46 | 7,00 |
Den langsiktige inflasjonsraten antas å være 2,5 prosent.
Diskonteringsrenten er basert på selskapets vektede kapitalavkastningskrav (WACC). Benyttet kapitalstruktur i det vektede kapitalavkastningskravet er utledet fra kapitalstrukturen i sammenlignbare selskaper og andre markedsaktører med optimal struktur. Egenkapitalkostnaden er basert på forventet avkastningskrav for selskapets investorer. Gjeldskostnaden er basert på rentebærende gjeld spesifikk for overtatte eiendeler. Betafaktorene evalueres årlig på grunnlag av offisielt tilgjengelige markedsdata om identifiserte sammenlignbare selskaper.
Basert på det ovennevnte er nominell diskonteringsrente etter skatt satt til 8,5 prosent, som er en endring fra 9,1 prosent fra tidligere kvartal i 2015.
Nedskrivningstester for eiendeler unntatt goodwill ble gjennomført før den årlige nedskrivningstesten på goodwill. Hvis disse eiendelene anses å være gjenstand for verdifall, vil eiendelen nedskrives før nedskrivningstesten gjennomføres for goodwill. Bokført verdi av eiendelene er summen av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler på verdsettelsesdatoen.
I fjerde kvartal i 2015 ble fjerningsestimatene for flere felt redusert. Enkelte av disse feltene var tidligere nedskrevet til null, og reduksjonen i fjerningseiendelen fikk dermed en umiddelbar effekt i resultatregnskapet i form av reversert nedskrivning. Effekten av reduserte fjerningsestimater motvirkes delvis av reduserte priser og andre endringer i forutsetninger fra tidligere nedskrivningstester.
Ettersom Det norskes funksjonelle valuta ble endret til USD i 2014, er selskapet regnskapsmessig eksponert for valutakursendringer i kontantstrømmer i andre valutaer enn USD. På samme måte som forventet framtidig oljepris, benyttes forwardkurven for valutakurser fra 2016 til 2020, mens selskapets langsiktige forventninger legges til grunn for perioden fra 2021 og framover. Dette resulterer i at følgende valutakurser benyttes i nedskrivningstestene ved årsslutt 2015:
Nedskrivningstester gjennomføres på individuelle kontantgenererende enheter, når nedskrivningsindikatorer identifiseres. Per 31. desember 2015 har det vært en nedgang i observerbare markedspriser sammenlignet med 31. desember 2014, hvilket anses som en nedskrivningsindikator. To typer nedskrivningstester har blitt gjennomført:
Når balanseført verdi av en eiendel eller en kontantgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp, gjennomføres nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens virkelige verdi fratrukket kostnad ved å selge, og eiendelens bruksverdi. Nedskrivningstestene ved årsslutt 2015 er basert på bruksverdier. I vurderingen av bruksverdi benyttes forventede framtidige kontantstrømmer, neddiskontert til netto nåverdi ved bruk av en diskonteringsrente etter skatt som reflekterer markedsbasert tidsverdi av penger, samt risiko spesifikk for eiendelen. Diskonteringsrenten er utledet fra et vektet kapitalavkastningskrav (WACC) for markedsaktører. Framtidige kontantstrømmer projiseres ut fra estimert levetid på feltene og disse kan overstige fem år.
For produserende lisenser og lisenser i utbyggingsfase er gjenvinnbart beløp beregnet ved å neddiskontere fremtidige kontantstrømmer etter skatt. Nedenfor følger en oversikt av de sentrale forutsetningene som er benyttet ved nedskrivningstestene per 31. desember 2015.
Framtidige kontantstrømmer blir fastsatt på grunnlag av produksjonsprofilen sett i forhold til antatt påviste og sannsynlige gjenværende reserver. Gjenvinnbart beløp er sensitivt for endringer i reservene. For ytterligere informasjon vedrørende reserver, se note 1 avsnitt 1.4 som omhandler sentrale regnskapsprinsipper, estimater og forutsetninger.
Framtidig prisnivå er en nøkkelforutsetning i analysen, og har vesentlig effekt på netto nåverdi. Forventet prisnivå er basert på ledelsens estimater og observerbare markedsdata. Informasjon om markedsprisene i nær framtid kan innhentes i markedet for fremtidige kontrakter. På lang sikt er informasjon om framtidige priser mindre pålitelige, ettersom det er færre observerbare markedstransaksjoner. I nedskrivningstesten er derfor oljeprisen basert på forwardkurven for perioden fra begynnelsen av 2016 til utgangen av 2020. Fra 2021 er prisforutsetningen basert på ledelsens langsiktige prisforutsetninger.
For nedskrivningsformål er goodwill ervervet ved virksomhetssammenslutninger før nedskrivninger ved årsslutt 2015 allokert slik:
| Goodwill (USD 1 000) | |
|---|---|
| Gjenværende teknisk goodwill fra oppkjøp av Marathon Oil Norge AS per 1. januar 2015 | 855 864 |
| Ordinær goodwill | 291 717 |
| Gjenværende teknisk goodwill fra tidligere virksomhetssammenslutninger | 44 535 |
| Gjenvinnbart | |||
|---|---|---|---|
| Nedskrivning / (reversering) | beløp / | ||
| Kontantgenererende enhet (USD 1 000) | Immateriell | Varige | bokført verdi |
| Jette | - | -12 350 | 1 534 |
| Gina Krog | - | 11 984 | 75 216 |
| Andre KGE'er | 2 832 | 3 457 | - |
| Sum | 2 832 | 3 092 | 76 750 |
Bokført verdi av Alvheim KGE er kalkulert som følger:
| (USD 1 000) | |
|---|---|
| Balanseført verdi av oljefelt og varige driftsmidler | 1 923 766 |
| + Teknisk goodwill | 855 864 |
| - Utsatt skatt knyttet til teknisk goodwill | -1 091 797 |
| Netto bokført verdi av goodwill før nedskrivninger | 1 687 833 |
Nedskrivningen er forskjellen mellom gjenvinnbart beløp og bokført verdi.
| (USD 1 000) | |
|---|---|
| Netto bokført verdi som spesifisert ovenfor | 1 687 833 |
| Gjenvinnbart beløp (inkludert "tax amortization benefit") | 1 265 425 |
| Nedskrivning | 422 408 |
Som nevnt ovenfor, er ordinær goodwill allokert på tvers av alle KGE-er i nedskrivningstesten. Samlet gjenvinnbart beløp overstiger bokført verdi med betydelig margin. Således gjennomføres ingen nedskrivning av ordinær goodwill.
Bokført verdi av Alvheim KGE består av bokført verdi av oljefeltene tillagt tilhørende teknisk goodwill. I gjennomført nedskrivningstest, er bokført verdi justert med gjenværende andel av utsatt skatt som goodwill oppsto fra, for å unngå umiddelbar nedskrivning av all teknisk goodwill.
Teknisk goodwill er allokert til hver enkelt kontantgenererende enhet ("KGE") som grunnlag for nedskrivningstester. Alle felt tilknyttet Alvheim FPSO er vurdert til å være inkludert i én og samme KGE (" Alvheim KGE"). Ordinær goodwill fra oppkjøpet er allokert til en gruppe KGE-er som inkluderer både ervervede felt og eksisterende Det norske-felt, ettersom disse hovedsakelig relaterer seg til skatte- og organisasjonsmessige synergier. Teknisk goodwill fra tidligere virksomhetssammenslutninger er hovedsakelig allokert til Johan Sverdrup (USD 23 millioner) og Ivar Aasen (USD 8 millioner). Teknisk goodwill fra tidligere virksomhetssammenslutninger allokert til andre lisenser anses ikke vesentlig sett i forhold til samlet bokført verdi på goodwill.
Som gjengitt i tabellen overfor, reduserer utsatt skatt (fra overtakelsestidspunktet) netto balanseført verdi før nedskrivninger. Når utsatt skatt fra opprinnelig innregning reduseres, blir mer goodwill eksponert for nedskrivninger. Dette kan medføre fremtidige nedskrivninger selv om andre forutsetninger holdes konstant. I 2015 er hovedårsaken til nedskrivningen reduksjon i priser, samt en overordnet oppdaterting av andre relevante forutsetninger.
Nedenfor følger en oversikt over nedskrivningene og bokført verdi på kontantgenererende enheter som har vært gjenstand for nedskrivning eller reversert nedskrivning ved årsslutt 2015:
Følgende forutsetninger ble lagt til grunn i 2014:
diskonteringsrente på 9,1 prosent nominelt etter skatt (vektet gjennomsnittlig kapitalavkastningskrav - WACC)
en langsiktig inflasjonsforventing på 2,5 prosent
en langsiktig forventning til valutakurs på NOK/USD 7,00 (forward kurven første fem år)
langsiktig oljepris på 85 USD/fat (forward kurven første fem år).
Følgende nedskrivninger/(reverseringer) er regnskapsført:
| Endring i goodwillnedskriving etter | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Forutsetning (USD millioner) | Endring | økning i forutsetning | reduksjon i forutsetning | |||
| Olje- og gasspris | +/- 20% | -235,5 | 235,5 | |||
| Produksjonsprofil (reserver) | +/- 5% | -60,7 | 60,7 | |||
| Diskonteringsrente | +/- 1% poeng | 33,6 | -35,2 | |||
| Valutakurs USD/NOK | +/- 1,0 NOK | 14,4 | -17,2 | |||
| Inflasjon | +/- 1% poeng | -40,5 | 37,5 |
| Konsern og morselskap | ||
|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 |
| Nedskrivning av andre immaterielle eiendeler/lisensrettigheter | 2 832 | 7 417 |
| Nedskrivning/reversering av varige driftsmidler | 3 092 | -3 313 |
| Nedskrivning av teknisk goodwill | 424 544 | 347 919 |
| Utsatt skatt | - | -5 604 |
| Sum nedskrivninger | 430 468 | 346 420 |
På samme måte som i 2015, var nedskrivninger i 2014 hovedsakelig relatert til teknisk goodwill fra oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS. Metodikk for nedskrivningstest var lik som i
2015, som beskrevet i denne noten.
Tabellen nedenfor viser hvordan nedskrivingen av goodwill allokert til Alvheim KGE ville blitt påvirket av endringer i de forskjellige forutsetningene, forutsatt at øvrige forutsetninger
forblir konstante.
| Aldersfordelingen av kundefordringene per 31. desember for konsernet er som følger: | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| År (USD 1 000) | Sum | Ikke forfalt | <30 d | 30-60d | 60-90d | >90d |
| 2014 | 186 461 | 116 838 | 62 741 | 6 869 | - | 14 |
| 2015 | 85 546 | 84 453 | 764 | - | - | 329 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Fordringer vedrørende salg av olje og gass | 85 546 | 182 384 | 85 546 | 182 384 |
| Fordringer vedrørende lisenstransaksjoner | - | 285 | - | 285 |
| Utfakturering knyttet til kostnadsrefusjoner, inkludert rigg | - | 3 792 | - | 3 792 |
| Sum kundefordringer | 85 546 | 186 461 | 85 546 | 186 461 |
* For mer informasjon om fordringer knyttet til utsatt volum på Atla, se note 18.
| Konsern 31.12.2015 31.12.2014 |
Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Fordringer knyttet til utsatt volum på Atla* | 5 673 | 5 866 | 5 673 | 5 866 |
| Forskuddsbetalinger, inkludert riggforskudd | 21 634 | 41 682 | 21 634 | 41 682 |
| Tilgode merverdiavgift | 6 121 | 7 986 | 5 429 | 7 986 |
| Underløft av petroleum (opptjent inntekt) | 3 696 | 22 896 | 3 696 | 22 896 |
| Påløpt inntekt fra salg av petroleum | 1 866 | - | 1 866 | - |
| Andre fordringer, hovedsakelig fra lisenser | 66 200 | 106 162 | 60 922 | 106 162 |
| Sum andre kortsiktige fordringer | 105 190 | 184 592 | 99 221 | 184 592 |
Det fysiske produksjonsvolumet fra Atla var høyere enn det kommersielle volumet. Dette var forårsaket av høyt trykk fra Atla-feltet, som midlertidig reduserte produksjonen fra nabofeltet Skirne. Skirne-partnerne har derfor tidligere mottatt og solgt olje og gass fra Atla, men i 2014 startet Skirne å tilbakelevere volumer til Atla-partnerne. Inntekter blir innregnet basert på fysisk produksjonsvolum verdsatt til markedsverdi, på samme måte som for over/underløft. Denne utsatte kompensasjonen er bokført som langsiktig eller kortsiktig fordring, avhengig av tidspunkt for når det forventes tilbakelevering av olje og gass.
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Fordringer knyttet til utsatt volum på Atla | 3 782 | 8 799 | 3 782 | 8 799 |
| Sum langsiktige fordringer | 3 782 | 8 799 | 3 782 | 8 799 |
Selskapets kunder er store og kredittverdige oljeselskaper. Kundefordringer består hovedsakelig av fordringer vedrørende salg av olje og gass, salg og bytte av lisenser og fremleie av lokaler, samt viderefakturering av kostnader tilhørende andre lisenspartnere.
For informasjon vedrørende aksjer i datterselskap, se note 4.
Regnskapslinjen betalingsmidler består av bankkonti samt kortsiktige plasseringer som utgjør deler av selskapets transaksjonslikviditet.
| Bankinnskudd |
|---|
| Bundne midler (skattetrekk) |
| Sum betalingsmidler |
| Konsern | Morselskap | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Aksjer i Det norske oljeselskap AS | 1 021 | - | 1 021 | 1 021 | ||
| Aksjer i Alvheim AS | 10 | 10 | 10 | 10 | ||
| Aksjer i Det norske Exploration AS | - | - | 93 804 | - | ||
| Aksjer i Det norske oil AS | - | - | 123 885 | - | ||
| Aksjer i Sandvika Fjellstue AS | 1 814 | 1 814 | 1 814 | 1 814 | ||
| Investeringer i datterselskaper | 2 845 | 1 824 | 220 534 | 2 845 | ||
| Husleiedepositum | 1 512 | 1 774 | 1 512 | 1 774 | ||
| Andre langsiktige eiendeler | 8 272 | - | 8 272 | - | ||
| Sum andre langsiktige eiendeler | 12 628 | 3 598 | 230 317 | 4 619 |
Selskapet har ubenyttet beløp tilgjengelig for opptrekk på kredittfasilitetene, som er ytterligere beskrevet i note 26.
| Morselskap | |||
|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| 290 325 | |||
| 4 398 | 4 897 | 4 143 | 4 897 |
| 90 599 | 296 244 | 79 299 | 295 222 |
| 86 201 | Konsern 291 346 |
75 156 |
Aktiviteten i Det norske Exploration AS (tidligere Svenska Petroleum Exploration AS) ble overført til selskapet i en konsernintern transaksjon 30. november 2015. Aktiviteten ble verdsatt basert på aksjeprisen ved oppkjøpet, tilsvarende en pris på USD 93,8 millioner. Vederlaget for aktivitetsoverdragelsen ble hovedsakelig gjort opp ved at Det norske Exploration AS ga et utbytte til morselskapet i februar 2016. Det ble beregnet en rente på syv prosent for perioden fra aktiviteten ble overført 30. november til endelig oppgjør for transaksjonen ble gjennomført.
Alle aksjene i selskapet har lik stemmerett.
| Morselskap | |||
|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Aksjekapital | 37 530 | 37 530 | |
| Antall aksjer (antall i 1 000) | 202 619 | 202 619 | |
| Pålydende per aksje er NOK | 1,00 | 1,00 |
| Antall aksjer | ||
|---|---|---|
| Oversikt over de 20 største aksjonærene registrert hos VPS per 31. desember 2015: | (i 1 000) | Eierandel |
| AKER CAPITAL AS | 101 289 | 49,99 % |
| FOLKETRYGDFONDET | 13 146 | 6,49 % |
| VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE (IV) | 4 099 | 2,02 % |
| VPF NORDEA KAPITAL | 2 881 | 1,42 % |
| VERDIPAPIRFONDET DNB NORGE SELEKTI | 2 829 | 1,40 % |
| VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJENORGE | 2 718 | 1,34 % |
| VPF NORDEA AVKASTNING | 2 496 | 1,23 % |
| CLEARSTREAM BANKING S.A. | 2 250 | 1,11 % |
| JP MORGAN CHASE BANK, NA | 2 185 | 1,08 % |
| DANSKE INVEST NORSKE INSTIT. II. | 2 022 | 1,00 % |
| VPF NORDEA NORGE VERDI | 1 778 | 0,88 % |
| KOMMUNAL LANDSPENSJONSKASSE | 1 704 | 0,84 % |
| STATOIL PENSJON | 1 698 | 0,84 % |
| THE NORTHERN TRUST CO. | 1 674 | 0,83 % |
| TVENGE | 1 500 | 0,74 % |
| DNB LIVSFORSIKRING ASA | 1 422 | 0,70 % |
| DNB NOR MARKETS, AKSJEHAND/ANALYSE | 1 357 | 0,67 % |
| STATE STREET BANK AND TRUST CO. | 1 249 | 0,62 % |
| VERDIPAPIRFONDET ALFRED BERG GAMBA | 1 102 | 0,54 % |
| STATE STREET BANK AND TRUST CO. | 1 100 | 0,54 % |
| ANDRE | 52 121 | 25,72 % |
| Sum | 202 619 | 100 % |
Note 22: Pensjoner og andre langsiktige ansatteytelser
Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne loven.
| Komponenter i innregnet pensjonskostnad | Usikret ordning | Sikret ordning | Sum | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Årets pensjonsopptjening og andre kostnader | 297 | - | 5 642 | 297 | 5 642 | |
| Gevinst ved avvikling av ytelsesordninger | - | - | -25 751 | - | -25 751 | |
| Finanskostnad | 42 | 104 | - | 121 | 42 | 224 |
| Periodens netto pensjonskostnad | 339 | 104 | - | -19 988 | 339 | -19 884 |
| Pensjonskostnad innskuddspensjon inkl. arb.g.avg. | 3 709 | |||||
| Pensjonskostnad avtalefestet pensjonsordning (AFP) | 750 | 647 | ||||
| Sum pensjonskostnad | -15 529 |
| Oppst. over andre innt. og kostn. (OCI) i perioden | Usikret ordning | Sikret ordning | Sum | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| E = estimatavvik tap (+)/gevinst (-) (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| E - endring diskonteringsrente | -43 | 582 | - | 5 277 | -43 | 5 859 |
| E - endring i andre økonomiske forutsetninger | -10 | -495 | - | -2 250 | -10 | -2 745 |
| E - endring i dødelighetstabell | - | - | - | - | - | - |
| E - endring i andre forhold DBO | -31 | 3 | - | 921 | -31 | 924 |
| E - endring i andre forhold pensjonsmidler | - | - | - | -209 | - | -209 |
| Fonds- og rentegaranti kostnader | - | - | - | 246 | - | 246 |
| OCI tap (+) gevinst (-) i perioden (før skatt) | -83 | 90 | - | 3 986 | -83 | 4 076 |
| Komponenter i innregnet pensjonskostnad |
|---|
| (USD 1 000) |
| Oppst. over andre innt. og kostn. (OCI) i perioden |
| Sum | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| 2 021 | 2 859 | - | 23 560 | 2 021 | 26 420 | |
| 297 | - | - | 5 586 | 297 | 5 586 | |
| 798 | ||||||
| -524 | ||||||
| -998 | ||||||
| 4 035 | ||||||
| -33 030 | ||||||
| -266 | ||||||
| 1 638 | 2 021 | - | - | 1 638 | 2 021 | |
| 42 -385 - -83 - -253 |
Usikret ordning 104 -509 - 90 - -524 |
- - - - - - |
Sikret ordning 694 -15 -998 3 945 -33 030 258 |
42 -385 - -83 - -253 |
Selskapets pensjonsordning ble i løpet av 2014 endret fra kollektiv ytelsesordning til innskuddsordning, gjeldende fra 1. oktober 2014 for alle ansatte. Tidligere administrerende direktør har en usikret førtidspensjonsordning. I 2015 ble det inngått to pensjonsavtaler for ledende ansatte hvor deltagerne er garantert en pensjon tilsvarende 66 prosent av lønn ved fylte 67 år. Forpliktelsen er beregnet etter aktuarmessige forutsetninger med utgangspunkt i veiledning per 31. august 2015.
Selskapet innførte 1. september 2011 en avtalefestet pensjonsordning (AFP). I samsvar med IAS 19.148, regnskapsføres denne ordningen som en innskuddsordning da det ikke foreligger tilstrekkelig informasjon til å gjøre foretaket i stand til å regnskapsføre ordningen som en ytelsesbasert pensjonsordning. Dette medfører at innbetalt premie kostnadsføres og det innregnes ingen pensjonsforpliktelse. Totalt kostnadsført i 2015 er USD 0,8 millioner (USD 0,6 millioner i 2014). Innbetaling i 2016 forventes å bli på samme nivå.
* Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS
regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
| Periodens endringer i brutto pensjonsmidler | Usikret ordning Sikret ordning |
Sum | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Brutto pensjonsmidler 1.1. | - | - | - | 15 487 | - | 15 487 |
| Forventet avkastning på pensjonsmidler | - | - | - | 517 | - | 517 |
| Periodens aktuarielle (tap) gevinst | - | - | - | -41 | - | -41 |
| Pensjonsutbetalinger | - | - | - | -15 | - | -15 |
| Premieinnbetalinger | - | - | - | 8 079 | - | 8 079 |
| Arbeidsgiveravgift av innbetalt premie | - | - | - | -998 | - | -998 |
| Avvikling av ytelsesordning | - | - | - | -23 029 | - | -23 029 |
| Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12. | - | - | - | - | - | - |
| Netto pensjonsmidler (+)/forpliktelse (-) | Usikret ordning | Sikret ordning | Sum | |||
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Netto pensjonsmidler(+)/forpliktelse(-) 31.12. | -1 436 | -1 771 | - | - | -1 436 | -1 771 |
| Arbeidsgiveravgift | -202 | -250 | - | - | -202 | -250 |
| Netto pensjonsmidler (+)/forpliktelse (-) | -1 638 | -2 021 | - | - | -1 638 | -2 021 |
| Endringer i perioden | Usikret ordning | Sikret ordning | Sum | |||
| (USD 1 000) | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Netto balanseførte pensjonsmidler (+)/forpliktelse (-) 1.1. | -2 021 | -2 859 | - | -8 073 | -2 021 | -10 933 |
| Overtatt pensjonsforpliktelse Marathon Oil Norge AS | - | - | - | -16 618 | - | -16 618 |
| Årets pensjonskostnad | -256 | -194 | - | 15 744 | -256 | 15 551 |
| Innbetalinger | 385 | 509 | - | 8 079 | 385 | 8 587 |
| Omregningsdifferanse* | 253 | 524 | - | 868 | 253 | 1 392 |
| Netto pensjonsmidler (+)/forpliktelse (-) 31.12. | -1 638 | -2 021 | - | - | -1 638 | -2 021 |
| Økonomiske forutsetninger | 2015 | 2014 | ||||
| Diskonteringsrente | 2,50 % | 2,30 % | ||||
| Avkastning på pensjonsmidler | 2,50 % | 2,30 % | ||||
| Lønnsvekst | 2,75 % | 2,75 % | ||||
| G-regulering | 2,50 % | 2,50 % | ||||
| Pensjonsregulering | 1,50 % | 1,50 % | ||||
| Aktuarmessige forutsetninger | 2015 | 2014 | ||||
| Anvendt dødelighetstabell | K2013 BE | K2013 BE | ||||
| Anvendt uføretariff | IR-02 | IR-02 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Hovedstol lån Norsk Tillitsmann1) | 208 744 | 253 141 | 208 744 | 253 141 |
| Hovedstol lån Norsk Tillitsmann2) | 294 696 | - | 294 696 | - |
| Sum | 503 440 | 253 141 | 503 440 | 253 141 |
Se note 26 for informasjon angående lånebetingelser (covenants).
2) Selskapet gjennomførte i mai 2015 en plassering av et nytt syvårig "PIK Toggle" subordinert obligasjonslån på USD 300 millioner med en fastrente på 10,25 prosent. Obligasjonen har en tilbakekjøpsopsjon fra år fire og inkluderer en mulighet til å utsette rentebetalinger.
1) Lånet er tatt opp i NOK og løper fra juli 2013 til juli 2020 og har en rente på 3 mnd. NIBOR + 5 prosent. Hovedstolen forfaller i juli 2020 og det er kvartalsvis rentebetaling. Lånet er usikret. Obligasjonseierne godtok i april 2015, etter ønske fra selskapet, enkelte endringer i obligasjonslånsvilkårene. Endringene medførte fjerning av lånevilkåret knyttet til justert egenkapitalandel og en inkludering av to nye finansielle lånevilkår slik at lånevilkårene på obligasjonslånet bedre samsvarer med lånevilkårene på den reservebaserte lånefasiliteten. Som kompensasjon for aksept mottok obligasjonseierne en økt rente på 1,5 prosent til 3 mnd. NIBOR + 6,5 prosent, i tillegg til en engangsgodtgjørelse på 2,0 prosent (flatt).
* Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
| USD 1 000) |
|---|
| ------------ |
Hoveddelen av selskapets fjernings- og nedstengningsforpliktelser er knyttet til de produserende feltene.
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Avsetning per 1.1 | 489 051 | 160 413 | 489 051 | 160 413 |
| Fjernings- og nedstengningsforpliktelser knyttet til oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS | - | 340 897 | - | 341 727 |
| Påløpte fjerningskostnader | -12 508 | -14 087 | -12 508 | -13 968 |
| Kalkulatorisk rente - nåverdiberegning | 26 351 | 12 410 | 26 351 | 11 462 |
| Omregningsdifferanse* | - | -10 674 | - | -10 674 |
| Endring i estimat og påløpt gjeld på nye felt | -79 569 | 93 | -79 569 | 93 |
| Sum avsetning for fjernings- og nedstegningsforpliktelser | 423 325 | 489 051 | 423 325 | 489 051 |
| Fordeling mellom langsiktige og kortsiktige forpliktelser | ||||
| Kortsiktige | 10 520 | 5 728 | 10 520 | 5 728 |
| Langsiktige | 412 805 | 483 323 | 412 805 | 483 323 |
| Sum avsetning for fjernings- og nedstegningsforpliktelser | 423 325 | 489 051 | 423 325 | 489 051 |
Selskapet har benyttet ulike sikringsinstrumenter. Råvarederivater er benyttet for å sikre risikoen for en oljeprisnedgang. Selskapet benytter rentebytteavtaler for å sikre sin renteeksponering. Valutaterminer er benyttet for å veksle om USD til utenlandsk valuta, hovedsakelig NOK, EUR, GBP og SGD, for å sikre kostnader i disse valutaene. Per i dag blir alle derivatene regnskapsført til markedsverdi med endringer i virkelig verdi over resultatet. I resultatregnskapet blir gevinst på råvarederivater presenter som andre driftsinntekter, mens endringer i andre derivater blir presentert som finansielle poster.
| Konsern | Morselskap | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Urealisert gevinst på råvarederivater | 45 217 | - | 45 217 | - | |
| Sum derivater klassifisert som eiendeler | 45 217 | - | 45 217 | - | |
| Urealisert tap på valutakontrakter | 7 840 | - | 7 840 | - | |
| Urealisert tap på rentebytteavtaler | 54 172 | 5 646 | 54 172 | 5 646 | |
| Langsiktige derivater klassifisert som forpliktelser | 62 012 | 5 646 | 62 012 | 5 646 | |
| Urealisert tap på valutakontrakter | 13 506 | 25 224 | 13 506 | 25 224 | |
| Kortsiktige derivater klassifisert som forpliktelser | 13 506 | 25 224 | 13 506 | 25 224 | |
| Sum derivater klassifisert som forpliktelser | 75 518 | 30 870 | 75 518 | 30 870 |
Avsetningen er basert på et konsept for gjennomføring av fjerning som er i tråd med Petroleumsloven og internasjonale lover og retningslinjer. Beregningene forutsetter en inflasjon på 2,5 prosent før skatt og en nominell diskonteringsrente før skatt på mellom 3,91 prosent og 5,93 prosent. Hovedårsaken til endring i fjerningsforpliktelsene er en vesentlig reduksjon i riggrater. Gjeldende markedsrate for rigg er brukt som grunnlag, og denne forventes å øke med årlig inflasjonsjustering. Vi forventer ikke at riggrater vil stige i takt med den forventede økningen i olje- og gasspriser, på grunn av økt kapasitet i riggmarkedet.
* Omregningsdifferanser oppstår som følge av differansen mellom gjennomsnittskurser og sluttkurser i omregningen fra NOK til USD, som beskrevet i sammendrag av IFRS regnskapsprinsipper, avsnitt 1.3.
Følgende betingelser er knyttet til våre lånefasiliteter:
1) Gjeldsgrad, forholdet mellom total netto gjeld/konsernets EBITDAX (Resultat før renter, skatt, avskrivninger og utforskningskostnader) skal være lavere enn 3,5.
2) Rentedekningsgrad: EBITDA/rentekostnader skal være over 3,5.
3) Dokumentasjon av positiv kontantstrøm i kortsiktige og langsiktige likviditetsprognoser.
Det usikrede obligasjonslånet som ble etablert i mai 2015 (se note 23) har ingen finansielle lånevilkår.
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av annen rentebærende gjeld (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Reservebasert lånefasilitet | 2 118 935 | 2 037 299 | 2 118 935 | 2 037 299 |
| Sum annen rentebærende gjeld | 2 118 935 | 2 037 299 | 2 118 935 | 2 037 299 |
| Konsern og morselskap | ||
|---|---|---|
| Tilgjengelig ramme på låne-/ kredittfasiliteter (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Tilgjengelig trekkramme | 3 451 000 | 2 693 000 |
| Benyttet trekk | 2 170 000 | 2 100 000 |
| Ubenyttet trekkramme på låne-/ kredittfasiliteter | 1 281 000 | 593 000 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| Spesifikasjon av annen kortsiktig gjeld (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Kortsiktig gjeld relatert til "overcall" i lisenser | 33 444 | 195 | 31 212 | 195 |
| Annen kortsiktig gjeld fra lisenser | 184 010 | 163 369 | 177 643 | 163 369 |
| Overløft av petroleum | 17 088 | 7 508 | 17 088 | 7 508 |
| Virkelig verdi av kontrakter knyttet til oppkjøpet* | 12 009 | 22 903 | 12 009 | 22 903 |
| Annen kortsiktig gjeld** | 64 125 | 79 838 | 61 120 | 79 838 |
| Sum annen kortsiktig gjeld | 310 675 | 273 813 | 299 072 | 273 813 |
** Annen kortsiktig gjeld inkluderer ubetalt lønn og feriepenger, avsetning for mulig tap på kontrakter og påløpte renter.
RBL fasiliteten ble etablert i oktober 2014 og er en syvårig sikret lånefasilitet på USD 3 milliarder og inkluderer i tillegg en ikke-bindende trekkrettighet på USD 1 milliard. Renten er fra 1 - 6 mnd. LIBOR pluss en margin på 2,75 prosent. Det betales en utnyttelsesprovisjon på 0,5 prosent. I tillegg betales en rammeprovisjon på 1,1 prosent av ubenyttet kreditt.
Selskapet ferdigstilte ved slutten av desember 2015 en halvårlig redetermineringsprosess med banksyndikatet. Det tilgjengelige opptrekksbeløpet på USD 2,9 milliarder var uforandret siden redetermineringsprosessen i juni 2015, men en økning fra tilsvarende beløp på USD 2,7 milliarder per desember 2014.
* Den negative kontraktsverdien er relatert til en riggkontrakt inngått av Marathon Oil Norge AS, som var forskjellig fra dagens markedsvilkår på tidspunktet for oppkjøpet den 15. oktober 2014. Den virkelige verdien ble basert på forskjellen mellom markedspris og kontraktspris. Balansen ble delt mellom kortsiktig og langsiktig gjeld basert på kontantstrømmer i kontrakten, og amortiseres over levetiden av kontrakten, som avsluttes i 2016.
Ved utgangen av 2015 tilfredstilte selskapet de ulike lånebetingelsene i tilknytning til rentebærende gjeld. Gjeldsgrad (som definert ovenfor) var på 2,2x, under grensen på 3,5x og rentedekningsgraden var på 8,7x, over grensen på 3,5x. Disse grenseverdiene vil forverres dersom oljeprisen holder seg lav. Selskapet har derfor innledet drøftelser med sine kreditorer med sikte på å oppnå lettelser i lånebetingelser knyttet til selskapets gjeld.
En rullerende kredittfasiliteten («RCF») på NOK 550 millioner ble ferdigstilt med en gruppe banker den 30. juni 2015. Lånet har en løpetid på fire år fra 2015 med en 1+1 års forlengelsesopsjon gitt enighet fra långiverne. Lånet har en margin på 4 prosent, som vil øke med 0,5 prosent årlig etter tre, fire og fem år, samt en margin på benyttet kreditt på 1,5 prosent. I tillegg påløper det en beredskapsprovisjon på 2,2 prosent på ubenyttet kreditt. Lånevilkårene (covenants) er de samme som for selskapets reservebasert lånefasilitet. Denne fasiliteten har ikke blitt benyttet per 31. desember 2015.
Pantesikkerhet for lånet er alle nåværende lisenser (lete-, utvikling- og produksjonslisenser), forsikringspoliser, pant i driftsmidler og varelager (såkalt "floating charge") samt i utestående fordringer.
I tillegg har selskapet leieforpliktelser knyttet til sine eierskap i partneropererte olje- og gassfelt.
Leieavtaler for riggkontrakter er som følger:
Fremtidige leieforpliktelser for rigg og annen operasjonell leieavtaler er som følger:
* Alle tall representerer Det norske's eierandel siden riggkostnad er fullt ut allokert til lisensene for den forventede boreperioden.
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000)* | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Minimum leiebetaling | 156 551 | 49 700 | 156 551 | 44 978 |
| Innbetalinger på fremleieavtaler | - | -10 624 | - | -10 624 |
| Sum | 156 551 | 39 076 | 156 551 | 34 355 |
Selskapets forpliktelser i forbindelse med ikke-kansellerbar leie av kontorlokaler og IT-tjenester er som følger:
| 0 1 000) | |
|---|---|
| ---------- | -- |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000)* | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Innen ett år | 116 777 | 140 322 | 116 777 | 140 322 |
| Ett til fem år | 175 953 | 253 398 | 175 953 | 253 398 |
| Etter fem år | - | - | - | - |
| Sum | 292 729 | 393 719 | 292 729 | 393 719 |
Minimum fremtidig forpliktelser i forbindelse med leie av kontorlokaler og IT-tjenester er som følger:
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Minimum leiebetaling | 12 835 | 13 373 | 12 835 | 13 373 |
| Innbetalinger på fremleieavtaler | -391 | -708 | -391 | -708 |
| Sum | 12 444 | 12 664 | 12 444 | 12 664 |
| Konsern | Morselskap | |||
|---|---|---|---|---|
| (USD 1 000) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Innen ett år | 4 757 | 13 263 | 4 757 | 13 263 |
| Ett til fem år | 11 550 | 37 254 | 11 550 | 37 254 |
| Etter fem år | 6 299 | 2 083 | 6 299 | 2 083 |
| Sum | 22 606 | 52 600 | 22 606 | 52 600 |
På vegne av partnerne i Ivar Aasen har selskapet inngått flere forpliktelser knyttet til utbyggingsprosjektet på Ivar Aasen-feltet. Det norskes forpliktelser eksklusiv riggkontrakten beløper seg til USD 110 millioner. Tilsvarende beløpt for 2014 var USD 369 millioner. Videre har selskapet inngått ytterligere forpliktelser (utover leasing) for Alvheimområdet tilsvarende ca. USD 146 millioner per årsslutt 2015 (USD 234 millioner i 2014). Det er også ytterligere forpliktelser på til sammen USD 824 millioner relatert til ikke-opererte lisenser. Disse beløpene er ikke inkludert i noen av tabellene.
Selskapet har en leieavtale fram til juli 2016 om leie av Transocean Winner, som nå borer i Alvheimområdet. Selskapet har inngått en ny leieavtale for Transocean Artic, for boring i Alvheimområdet, fra desember 2016 til august 2017. Lisenspartnerne har godkjent boreplanene for riggen som strekker seg over hele leieperioden og derfor presenteres kun Det norske's andel av forpliktelsene. I tillegg hadde selskapet en leieavtale for Transocean Barents som utløp i juli 2014. Riggkontrakten ble brukt til leteboring på selskapets lisenser og fremleie til andre selskap. Det er ingen gjenværende leieforpliktelser knyttet til Transocean Barents per 31. desember 2014.
På vegne av partnerne i Ivar Aasen har selskapet i 2013 inngått en avtale med Maersk Drilling om leveranse av en oppjekkbar rigg til utbyggingsprosjektet på Ivar Aasen. Riggen skal brukes til å bore produksjonsbrønner på Ivar Aasen-feltet. Kontraktsperioden er på fem år, med opsjon for inntil syv år. Som for Transocean Winner, har lisenspartnerne godkjent boreplaner for riggen og disse strekker seg over hele leieperioden og derfor presenteres kun Det norske's andel av forpliktelsene.
Selskapet har inngått operasjonelle leieavtaler knyttet til riggkontrakter, kontorlokaler og IT-tjenester. De fleste leieavtalene har en opsjon om forlengelse. Leieavtalene inneholder ikke restriksjoner på selskapets utbyttepolitikk eller finansiering.
For nærmere informasjon vedrørende godtgjørelse til nøkkelpersoner i ledelsen, se note 9.
Transaksjoner med nærstående parter gjennomføres etter armlengdeprinsippet.
Se note 19 for informasjon vedrørende transaksjoner med Det norske's datterselskaper.
Det norske har gitt en garanti til utleier KLP på USD 1,7 millioner til dekning av husleie for selskapets lokaler i Oslo. Garantier har også blitt stilt i forbindelse med etablering av kredittfasiliteter.
| Konsern | Morselskap | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nærstående part (USD 1 000) | Gjeld | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Aker Business Services | Leverandørgjeld | - | 35 | - | 35 |
| Aker Engineering | Leverandørgjeld | 26 | - | 26 | |
| Aker Geo | Leverandørgjeld | - | 296 | - | 296 |
| Aker Solutions | Leverandørgjeld | 88 | - | 88 | |
| Aker Subsea Solutions | Leverandørgjeld | 279 | 596 | 279 | 596 |
Selskapet har inngått en ny leieavtale for kontorlokaler i Oslo som utløper i 2027. Den gamle leieavtalen utløper i 2016. Selskapet har to leieavtaler i Trondheim og én i Harstad, hvorav den lengste både i Harstad og Trondheim utløper i 2020. Selskapet har en leieavtale for kontorlokaler i Stavanger som utløper i 2016. I 2013 ble det inngått en ny kontrakt for IT-tjenester. Leieperioden er fem år og kontrakten inneholder muligheten for forlengelse.
| Konsern | Morselskap | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nærstående part (USD 1 000) | Kostnader | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Aker Achievements | Andre personellkostnader | 40 | 46 | 40 | 46 |
| Aker ASA | Programvare og styrehonorar | 640 | 1 069 | 640 | 1 069 |
| Aker Business Services | Utviklingskostnader | 952 | 1 072 | 952 | 1 072 |
| Aker Engineering | Utviklingskostnader | 137 | 576 | 137 | 576 |
| Aker Geo | Utforskningskostnader | 619 | 349 | 619 | 349 |
| Aker Kværner | Andre driftskostnader | 3 | 1 084 | 3 | 1 084 |
| Aker Pharma Holdco | Andre driftskostnader | 148 | 107 | 148 | 107 |
| Aker Solutions | Utviklingskostnader | 637 | 10 488 | 637 | 10 488 |
| Aker Subsea Solutions | Utviklingskostnader | 22 919 | - | 22 919 | - |
Som andre rettighetshavere på norsk kontinentalsokkel har selskapet et ubegrenset ansvar for skadeforvoldelse, inkludert forurensing. Selskapet har forsikret sitt pro rataansvar på norsk sokkel på linje med øvrige oljeselskaper. Anleggene og ansvaret er dekket av en driftsforsikringspolise.
Selskapet har etablert en låneordning som innebærer at de faste ansatte kan låne inntil 30 prosent av brutto årslønn til skattemessig normrente. Selskapet betaler differansen mellom markedsrente og den til enhver tid gjeldende skattemessige normrente. Långiver er én utvalgt bank, og selskapet kausjonerer for de ansattes lån. Selskapets samlede kausjon for ansatte er per 31. desember 2015 på USD 1,6 millioner. Tilsvarende beløp for 2014 var på USD 4,2 millioner.
Selskapet vil gjennom sin virksomhet være involvert i tvister, inkludert skattetvister. Selskapet gjør avsetninger i regnskapet for sannsynlige forpliktelser basert på selskapets beste estimater og i tråd med IAS 37. Ledelsen er av den oppfatning at ingen av tvistene vil føre til betydelige forpliktelser for selskapet.
Aker (Aker Capital AS) er ved utgangen av 2015 den største aksjonæren i Det norske, med en eierandel på 49,99 prosent. Oversikt over de 20 største aksjonærene fremkommer i note 21.
I forbindelse med utbyggingsprosjektene har selskapet inngått avtaler med Aker Solutions og andre datterselskaper av Aker ASA. Det norskes andel av transaksjoner i 2015 og 2014 er inkludert i tabellen under.
I 2012 kunngjorde selskapet at det hadde mottatt varsel om endring av ligning for inntektsårene 2009 og 2010 fra Oljeskattekontoret. Selskapet har i etterkant mottatt et nytt varsel om at inntektsårene 2011 og 2012 skal inkluderes. I 2012 svarte selskapet på varselet om endring av ligning ved å sende inn detaljerte kommentarer og har siden hatt ytterligere korrespondanse med oljeskattekontoret angående varselet.
Hovedformålet med selskapets styring av kapitalstrukturen er å maksimere avkastningen til eierne ved å sikre konkurransedyktige betingelser for både egen- og fremmedkapital.
1) Forskuddsbetalinger er ikke inkludert i andre kortsiktige fordringer, da de ikke er å anse som finansielle instrumenter.
1) Forskuddsbetalinger er ikke inkludert i andre kortsiktige fordringer, da de ikke er å anse som finansielle instrumenter.
| Finansielle eiendeler til | Finansielle forpliktelser til | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| virkelig verdi | virkelig verdi | Finansielle | |||
| Øremerket ved | Lån og | Øremerket ved | forpliktelser målt | ||
| 31.12.2015 | førstegangsinnregning | fordringer | førstegangsinnregning | til amortisert kost. | Sum |
| Eiendeler | |||||
| Andre kortsiktige finansielle eiendeler | 2 907 | - | - | - | 2 907 |
| Kundefordringer | - | 85 546 | - | - | 85 546 |
| Andre kortsiktige fordringer1) | - | 83 556 | - | - | 83 556 |
| Derivater | 45 217 | - | - | - | 45 217 |
| Andre langsiktige eiendeler | - | 12 628 | - | - | 12 628 |
| Betalingsmidler | - | 90 599 | - | - | 90 599 |
| Sum finansielle eiendeler | 48 124 | 272 329 | - | - | 320 453 |
| Forpliktelser | |||||
| Derivater | - | - | 75 518 | 75 518 | |
| Leverandørgjeld | - | - | - | 51 078 | 51 078 |
| Obligasjonslån | - | - | - | 503 440 | 503 440 |
| Reservebasert lånefasilitet | - | - | - | 2 118 935 | 2 118 935 |
| Annen kortsiktig gjeld | - | - | - | 319 735 | 319 735 |
| Sum finansielle forpliktelser | - | - | 75 518 | 2 993 188 | 3 068 706 |
Selskapet ønsker å optimalisere kapitalstrukturen ved å balansere egenkapitalavkastningen mot långivernes krav til sikkerhet og likviditet. Selskapet ønsker å ha et godt omdømme i alle låne- og egenkapitalmarkeder, inkludert obligasjons- og bankmarkedet.
Størrelsen på selskapets ressursbase har stor betydning for selskapets kapitaltilgang og lånebetingelser. Økningen i ressurser og rapporterte reserver etter oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS i 2014 har betydelig styrket selskapets evne til å oppnå gode betingelser og vilkår på fremmedkapital.
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi |
Finansielle forpliktelser til virkelig verdi |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Øremerket ved | Lån og | Øremerket ved | Finansielle forpliktelser målt |
||
| 31.12.2014 | førstegangsinnregning | fordringer | førstegangsinnregning | til amortisert kost. | Sum |
| Eiendeler | |||||
| Andre kortsiktige finansielle eiendeler | 3 289 | - | - | - | 3 289 |
| Kundefordringer | - | 186 461 | - | - | 186 461 |
| Andre kortsiktige fordringer1) | - | 142 910 | - | - | 142 910 |
| Andre langsiktige eiendeler | - | 3 598 | - | - | 3 598 |
| Betalingsmidler | - | 296 244 | - | - | 296 244 |
| Sum finansielle eiendeler | 3 289 | 629 213 | - | - | 632 502 |
| Forpliktelser | |||||
| Derivater | - | - | 30 870 | - | 30 870 |
| Leverandørgjeld | - | - | - | 152 258 | 152 258 |
| Obligasjonslån | - | - | - | 253 141 | 253 141 |
| Reservebasert lånefasilitet | - | - | - | 2 037 299 | 2 037 299 |
| Annen kortsiktig gjeld | - | - | - | 469 669 | 469 669 |
| Sum finansielle forpliktelser | - | - | 30 870 | 2 912 367 | 2 943 237 |
Selskapet overvåker endringer i finansieringsbehov, risiko, eiendeler og kontantstrøm. Kapitalsammensetningen vurderes løpende. For å opprettholde ønsket kapitalstruktur vurderer selskapet flere typer instrumenter som å refinansiere gjeld, kjøpe eller utstede nye aksjer eller gjeldsinstrumenter, salg av eiendeler eller tilbakebetaling av kapital til eierne.
Selskapet har følgende finansielle eiendeler og forpliktelser: finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet, utlån og fordringer, samt andre forpliktelser. De to sistnevnte er regnskapsført til amortisert kost, mens den første er regnskapsført til virkelig verdi.
De viktigste finansielle risiki selskapet er eksponert for er relatert til oljepris, valuta, renter og kapitalbehov.
| Økning/reduksjon i oljepris | 31.12.2015 |
|---|---|
| Effekt på resultat før skatt: + 30% |
-47 084 |
| - 30% | 44 613 |
Tabellen under viser resultateffekten av endringer i USD/NOK-kurs. Andre valutakurser er ikke inkludert siden denne eksponeringen anses som uvesentlig.
| USD/NOK | Endring i valutakurs | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|---|
| Effekt på resultat før skatt:* | + 10% | 32 383 | -29 121 |
| - 10% | -35 715 | 29 121 |
* Sensitivitetene presentert over inkluderer effekten av valutaderivater.
| Tabellen under viser selskapets eksponering for NOK per 31. desember: | ||
|---|---|---|
| Eksponering relatert til: | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Fordringer, bankinnskudd, andre kortsiktige fordringer og plasseringer | 192 536 | 309 770 |
| Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser | -251 506 | -493 987 |
| Obligasjonslån | -215 689 | -253 414 |
| Nettoeksponering i USD | -274 658 | -437 631 |
Selskapet er også eksponert for endringer i andre valutakurser som GBP/USD, EUR/USD, CHF/USD, SGD/USD og DKK/USD, men beløpene er ikke vesentlige.
Selskapets risikostyring, herunder den finansielle risikostyring, skal sikre at risiko av betydning blir identifisert, analysert og håndtert på en systematisk og kostnadseffektiv måte. Etablerte styringsrutiner gir et godt grunnlag for rapportering og oppfølging av den risiko selskapet er eksponert for.
Inntekter i Det norske kommer fra salg av petroleumsprodukter og inntektsstrømmene er derfor eksponert for endringer i olje- og gasspris. Før oppkjøpet av Marathon Oil Norge AS var produksjonen av olje og gass på et begrenset nivå, og selskapet hadde som følge av dette valgt ikke å foreta sikring mot oljeprisrisiko. Etter oppkjøpet er selskapets produksjon av olje og gass vesentlig, og med nåværende ustabile makroforhold vil selskapet vurdere sikring av olje- og gasspris som en del av den løpende risikostyringen. Selskapet har inngått salgsopsjoner med salgspris på USD 55 per fat for rundt 20 prosent av estimert oljeproduksjon i 2016, tilsvarende 67 prosent av etter-skatt verdi.
Selskapet har finansiert virksomheten med en reservebasert lånefasilitet (se note 26) og to obligasjonslån (se note 23). I tillegg har selskapet finansielle instrumenter som kundefordringer, leverandørgjeld o.l. som er direkte knyttet til virksomhetens daglige drift. For sikringsformål har selskapet ulike sikringsinstrumenter, men sikringsbokføring blir ikke brukt. Råvarederivater blir brukt for å redusere risiko knyttet til reduksjon i oljepriser. Valutakontrakter og opsjoner blir brukt til å redusere valutarisiko relatert til kostnader. Selskapet anvender rentebytteavtale i utenlandsk valuta som et ledd i å håndtere sin eksponering mot renteendringer.
Tabellen under viser råvarederivatenes følsomhet for potensielle endringer i fremtidig forwardpris for olje per 31. desember 2015, forutsatt at øvrige forutsetninger forblir konstante. Beregningen er basert kun på forwardkurven for 2016, siden selskapet ikke har sikret produksjon etter 2016. Effekten presentert nedenfor gjelder kun endring av virkelig verdi på råvarederivater og inkluderer ikke andre resultateffekter som følge av endringer i oljepriser.
Selskapets inntekter fra salg av olje og gass er i dollar (USD) og pund (GBP), mens kostnadene i hovedsak er fordelt mellom NOK, USD, SGD, EUR, GBP, CHF og DKK. Utvikling i valutakurser og oljepriser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet, men siden en del av kostnadene er i amerikanske dollar, reduseres noe av denne risikoen. Valutaderivater benyttes kun til å redusere valutarisiko knyttet til ordinær drift av selskapet.
| Endring i rentenivå i basispunkter | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|
| Effekt på resultat før skatt: | + 100 poeng | -24 932 | -18 232 |
| - 100 poeng | 24 864 | 18 167 |
For å beregne sensitivitet av renteendringer, er flytende rente blitt endret med + / - 100 basispunkter.
Likviditetsrisiko er risikoen for at selskapet ikke vil være i stand til å betjene sine finansielle forpliktelser etterhvert som de forfaller.
For overskuddslikviditeten er kravet til lav likviditetsrisiko (dvs. risiko for realisering på kort varsel) generelt viktigere enn maksimal avkastning.
Selskapets mål for plassering og forvaltning av overskuddskapital er lav risikoprofil med god likviditet.
Tabellen nedenfor viser en oversikt over forfallsstrukturen for selskapets finansielle forpliktelser, basert på udiskonterte kontraktuelle betalinger:
Vilkårene for selskapets lån er beskrevet i note 23 og 26. Renterisiko vedrørende de likvide midlene er relativt begrenset. Følgende tabell viser selskapets sensitivitet for potensielle
endringer i rentenivået, som er rimelig sannsynlig:
Selskapet er utsatt for renterisiko på låneopptak, samt ved plassering av likvide midler. Lån med flytende rente gir en renterisiko for selskapets fremtidige kontantstrømmer. Selskapet har per 31. desember 2015 en total låneforpliktelse på USD 2,6 milliarder, fordelt på to langsiktige obligasjonslån og en reservebasert kredittfasilitet. Tilsvarende forpliktelser per 31. desember 2014 var på USD 2,3 milliarder.
| Kontraktsmessige kontantstrømmer | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Regnskapsført | ||||||
| 31.12.2015 | verdi | Innen 1 år | 1-2 år | 2-5 år | over 5 år | Sum |
| Ikke-derivative finansielle forpliktelser: | ||||||
| Obligasjonslån | 503 440 | 47 886 | 47 841 | 355 056 | 343 819 | 794 602 |
| Reservebasert kredittfasilitet | 2 118 935 | 84 986 | 84 986 | 258 096 | 2 238 142 | 2 666 210 |
| Leverandørgjeld og andre forpliktelser | 51 078 | 51 078 | - | - | - | 51 078 |
| Derivative finansielle forpliktelser: | ||||||
| Derivater | 75 518 | 13 506 | 4 980 | 57 032 | 75 518 | |
| Sum per 31.12.2015 | 2 748 971 | 197 456 | 137 806 | 670 184 | 2 581 961 | 3 587 408 |
Det utarbeides i tillegg løpende prognoser på kort (12 mnd.) og lang sikt (fem år) for å planlegge selskapets likviditetsbehov. Disse planene oppdateres fortløpende for ulike scenarioer og inngår som en del av det løpende beslutningsgrunnlaget for ledelsen og styret i selskapet.
| Kontraktsmessige kontantstrømmer | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Regnskapsført | |||||||
| 31.12.2014 | verdi | Inne 1 år | 1-2 år | 2-5 år | over 5 år | Sum | |
| Ikke-derivative finansielle forpliktelser: | |||||||
| Obligasjonslån | 253 141 | 16 537 | 16 537 | 49 611 | 253 141 | 335 826 | |
| Reservebasert kredittfasilitet | 2 037 299 | 86 689 | 86 689 | 260 066 | 2 273 378 | 2 706 822 | |
| Leverandørgjeld og andre forpliktelser | 152 258 | 152 258 | - | - | - | 152 258 | |
| Derivative finansielle forpliktelser: | |||||||
| Derivater | 30 870 | 25 224 | 5 646 | - | - | 30 870 | |
| Sum per 31.12.2014 | 2 473 568 | 280 707 | 108 872 | 309 677 | 2 526 519 | 3 225 775 |
Den overskytende likviditet er definert som en portefølje bestående av likvide midler utover midler plassert på ordinære driftsbankkonti og ubenyttede trekkrammer. Overskuddslikviditet inkluderer dermed høyrentekonti og finansielle plasseringer i banker, pengemarkedsinstrumenter og obligasjoner.
Selskapets overskuddslikviditet per 31. desember 2015 er hovedsakelig plassert i bank. Selskapet har en beholdning av betalingsmidler per 31. desember 2015 på USD 91 millioner (2014: USD 296 millioner). Selskapet vil ha fokus på styring av likviditetsrisiko fremover. Vesentlige utviklingskostnader kombinert med inntekter fra produksjon må styres fra dag til dag med hensyn til styring av likviditetsrisiko.
Tabellen viser effekten på resultatet i 2015 knyttet til endringer i forventet fremtidig rente. Slike endringer i forventet fremtidig rentenivå påvirker virkelig verdi av rentebytter på balansedagen. Den flytende renten vi mottar i rentebytteavtaler er knyttet til en tilsvarende flytende rentebetaling for lånet/obligasjonen, og endringer i virkelig verdi på rentebytteavtaler har redusert renterisikoen med USD 2,2 millioner i følsomheten angitt i tabellen over.
Obligasjonslånene fra september 2013 og mai 2015 er notert på Oslo Børs, og virkelig verdi fastsettes til børskurs per 31. desember 2015.
Nivå 1 - input er noterte priser (ujusterte) i aktive markeder for identiske eiendeler eller forpliktelser.
| 31.12.2015 | |||
|---|---|---|---|
| Finansielle instrumenter innregnet til virkelig verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Finansielle eiendeler eller forpliktelser målt til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet: | |||
| Derivater | - | 120 735 | - |
| Markedsbaserte finansielle plasseringer | 2 907 | - | - |
| 31.12.2014 | |||
| Finansielle instrumenter innregnet til virkelig verdi | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 |
| Finansielle eiendeler eller forpliktelser målt til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet: | |||
| Derivater | - | 30 870 | - |
| Markedsbaserte finansielle plasseringer | 3 289 | - | - |
| I løpet av rapporteringsperioden er det ingen endringer i virkelig verdimåling som medfører overføringer mellom nivåene. |
Det antas at rentemarginen for RBL-fasiliteten for alle vesentlige formål ville vært den samme dersom lånet hadde blitt etablert per 31. desember 2015. Av den grunn antas virkelig verdi å sammenfalle med regnskapsført verdi.
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Regnskapsført | Regnskapsført | |||
| Virkelig verdi på finansielle instrumenter: | verdi | Virkelig verdi | verdi | Virkelig verdi |
| Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost: | ||||
| Obligasjonslån | 503 440 | 484 139 | 253 141 | 250 114 |
| Annen rentebærende gjeld | 2 118 935 | 2 118 935 | 2 037 299 | 2 037 299 |
| Sum finansielle forpliktelser | 2 622 375 | 2 603 074 | 2 290 440 | 2 287 414 |
"Markedsbaserte finansielle plasseringer" gjelder et ansvarlig lån utstedt av Sparebanken Midt-Norge. Virkelig verdi av dette er fastsatt ved bruk av ligningskurs beregnet av Norges Fondsmeglerforbund. Denne eiendelen har i løpet av året hatt en verdireduksjon på USD 0,4 millioner (2014; reduksjon på USD 0,7 millioner), og tapet er i resultatregnskapet ført som "Annen finanskostnad".
Nivå 3 - input for eiendeler eller forpliktelser som ikke er basert på observerbare markedsdata (ikke-observerbar input). Nivå 2 - input er annet enn noterte priser inkludert i nivå 1 som er observerbare for eiendeler eller forpliktelser, enten direkte (dvs. som priser) eller indirekte (dvs. utledet fra priser).
Følgende av selskapets finansielle instrumenter er ikke verdsatt til virkelig verdi: betalingsmidler, kundefordringer, andre kortsiktige fordringer, andre langsiktige fordringer, kortsiktige lån, annen kortsiktig gjeld, obligasjoner og andre rentebærende forpliktelser.
I forvaltningen av selskapets likvide midler prioriteres lav kredittrisiko. Likvide midler plasseres i bankinnskudd, obligasjoner og fond som representerer gjennomgående lav kredittrisiko.
Virkelig verdi på valutaterminkontrakter er fastsatt ved bruk av valutakurser ved slutten av rapporteringsperioden. Virkelig verdi på rentebytteavtaler er fastsatt ved bruk av forventet flytende rente ved slutten av perioden. Virkelig verdi på derivater er fastsatt ved bruk av Brent forwardkurven ved slutten av rapporteringsperioden. Virkelig verdi er bekreftet av finansinstitusjonen som er motpart i kontrakten. Se note 25 for detaljert informasjon om derivatene.
Balanseført verdi av betalingsmidler og lån er tilnærmet lik virkelig verdi på grunn av at disse instrumentene har kort forfallstid. Tilsvarende er balanseført verdi av kundefordringer, andre fordringer, leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld tilnærmet lik virkelig verdi da de inngås til "normale" betingelser. Andre finansielle anleggsmidler består hovedsakelig av depositum, og er derfor tilnærmet lik virkelig verdi.
Under følger en sammenligning av balanseførte verdier og virkelig verdi for selskapets finansielle instrumenter, med unntak av de finansielle instrumentene der balanseført verdi er en rimelig tilnærming til virkelig verdi (for eksempel kundefordringer og leverandørgjeld).
Selskapet klassifiserer virkelig verdimålinger ved å bruke et virkelig verdihierarki som reflekterer signifikansen av den input som brukes i utarbeidelsen av målingene. Hierarkiet har følgende nivåer:
Risiko for at motparter ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser anses som liten, da det historisk sett ikke har vært tap på fordringer. Selskapets kunder er store og kredittverdige oljeselskaper, og det har derfor ikke vært nødvendig å foreta avsetninger for tap på krav.
Maksimal kredittrisikoeksponering er representert ved balanseført verdi av de finansielle eiendelene i balansen. Selskapet anser sin maksimale risikoeksponering å være balanseført verdi av kundefordringer og andre kortsiktige fordringer og plasseringer, se note 16 og 17.
Note 31: Investering i felleskontrollerte driftsordninger Note 31: Investering i felleskontrollerte driftsordninger
| Selskapet har følgende investeringer i lisenser på norsk sokkel: | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Opererte felt: Selskapet har følgende investeringer i lisenser på norsk sokkel: |
31.12.2015 | 31.12.2014 Ikke-opererte felt: | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Alvheim Opererte felt: |
65,0 % | 65,0 % Atla 31.12.2015 |
31.12.2014 Ikke-opererte felt: | 10,0 % | 10,0 % |
| Bøyla | 65,0 % | 65,0 % Enoch | 2,0 % | 2,0 % | |
| Alvheim Ivar Aasen Unit |
34,8 % | 65,0 % | 65,0 % Atla 34,8 % Gina Krog |
3,3 % | 3,3 % |
| Bøyla Jette Unit |
70,0 % | 65,0 % | 65,0 % Enoch 70,0 % Johan Sverdrup **** |
11,6 % | 11,6 % |
| Vilje Ivar Aasen Unit |
46,9 % | 46,9 % Jotun 34,8 % |
34,8 % Gina Krog | 7,0 % | 7,0 % |
| Volund | 65,0 % | 65,0 % Varg | 5,0 % | 5,0 % | |
| Jette Unit | 70,0 % | 70,0 % Johan Sverdrup **** | |||
| Vilje Utvinningstillatelser der Det norske er operatør: |
46,9 % | 46,9 % Jotun Utvinningstillatelser der Det norske er partner: |
|||
| Volund Lisens: |
31.12.2015 | 65,0 % 31.12.2014 Lisens: |
65,0 % Varg | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| PL 001B | 35,0 % | 35,0 % PL 019C | 30,0 % | 30,0 % | |
| PL 026B Utvinningstillatelser der Det norske er operatør: |
62,1 % | 62,1 % PL 019D Utvinningstillatelser der Det norske er partner: |
30,0 % | 30,0 % | |
| PL 027D | 100,0 % | 100,0 % PL 029B | 20,0 % | 20,0 % | |
| Lisens: PL 027ES * |
0,0 % | 31.12.2015 | 31.12.2014 Lisens: 0,0 % PL 035 * |
50,0 % | 25,0 % |
| PL 001B PL 028B |
35,0 % | 35,0 % | 35,0 % PL 019C 35,0 % PL 035B * |
40,0 % | 15,0 % |
| PL 026B PL 036C |
65,0 % | 62,1 % | 65,0 % PL 035C * 62,1 % PL 019D |
50,0 % | 25,0 % |
| PL 036D | 46,9 % | 46,9 % PL 038 | 5,0 % | 5,0 % | |
| PL 027D PL 088BS |
65,0 % | 100,0 % | 100,0 % PL 029B 65,0 % PL 038D |
30,0 % | 30,0 % |
| PL 027ES * PL 103B |
70,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL 035 * 70,0 % PL 038E |
5,0 % | 5,0 % |
| PL 028B PL 150 |
65,0 % | 35,0 % | 35,0 % PL 035B * 65,0 % PL 048B |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 150B | 65,0 % | 65,0 % PL 048D | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 036C PL 169C |
50,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 035C * 50,0 % PL 102C |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 036D PL 203 |
65,0 % | 46,9 % | 46,9 % PL 038 65,0 % PL 102D |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 088BS | 65,0 % | 65,0 % PL 038D | |||
| PL 203B PL 103B |
65,0 % | 70,0 % | 65,0 % PL 102F 70,0 % PL 038E |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 242 | 35,0 % | 35,0 % PL 102G | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 150 PL 340 |
65,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 265 65,0 % PL 048B |
20,0 % | 20,0 % |
| PL 340BS PL 150B |
65,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 272 * 65,0 % PL 048D |
50,0 % | 25,0 % |
| PL 364 PL 169C |
50,0 % | 50,0 % | 50,0 % PL 362* 50,0 % PL 102C |
40,0 % | 15,0 % |
| PL 460 | 100,0 % | 100,0 % PL 438 | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 203 PL 494 |
30,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 102D 30,0 % PL 442* |
60,0 % | 20,0 % |
| PL 203B PL 494B |
30,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 102F 30,0 % PL 457 |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 494C PL 242 |
30,0 % | 35,0 % | 30,0 % PL 457BS 35,0 % PL 102G |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 504 PL 340 |
47,6 % | 65,0 % | 47,6 % PL 492 65,0 % PL 265 |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 504BS * | 0,0 % | 0,0 % PL 502 | 22,2 % | 22,2 % | |
| PL 340BS PL 504CS * |
0,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 272 * 0,0 % PL521*** |
25,0 % | 0,0 % |
| PL 364 PL 553 * |
0,0 % | 50,0 % | 50,0 % PL 362* 0,0 % PL 522 * |
0,0 % | 0,0 % |
| PL 626 PL 460 |
50,0 % | 100,0 % | 50,0 % PL 533 *** 100,0 % PL 438 |
35,0 % | 35,0 % |
| PL 659 | 20,0 % | 20,0 % PL 550 | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 494 PL 663 |
30,0 % | 30,0 % | 30,0 % PL 442* 30,0 % PL 551 |
20,0 % | 20,0 % |
| PL 494B PL 677 |
60,0 % | 30,0 % | 30,0 % PL 457 60,0 % PL 554 * |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 494C PL 709 |
40,0 % | 30,0 % | 40,0 % PL 554B * 30,0 % PL 457BS |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 715 PL 504 |
40,0 % | 47,6 % | 40,0 % PL 554C * 47,6 % PL 492 |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 724 | 40,0 % | 40,0 % PL 558 * | 0,0 % | 0,0 % | |
| PL 504BS * PL 724B ** |
40,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL 502 40,0 % PL 567 |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 504CS * PL 736S |
65,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL521* 65,0 % PL583 *** |
45,0 % | 0,0 % |
| PL 553 * PL 748 *** |
30,0 % | 0,0 % | 40,0 % PL 574 0,0 % PL 522 * |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 777 ** | 40,0 % | 40,0 % PL 613 | 20,0 % | 20,0 % | |
| PL 626 PL 790 *** |
30,0 % | 50,0 % | 50,0 % PL 533 *** 50,0 % PL 619 * |
0,0 % | 0,0 % |
| PL 659 Antall |
34 | 20,0 % | 20,0 % PL 550 34 PL 627 |
20,0 % | 20,0 % |
| PL 663 | 30,0 % | 30,0 % PL 551 PL 627B ** |
20,0 % | 20,0 % | |
| PL 677 * Tilbakeleverte lisenser eller Det norske har trukket seg ut av lisensen. |
60,0 % | 60,0 % PL 554 * PL 653 |
30,0 % | 30,0 % | |
| PL 709 | 40,0 % | PL 667 40,0 % PL 554B **** |
0,0 % | 0,0 % | |
| ** Tildeling i forhåndsdefinerte områder (TFO) i 2014. Tilbudene ble kunngjort i 2015. PL 715 |
40,0 % | PL 672 40,0 % PL 554C * |
25,0 % | 25,0 % | |
| PL 724 | 40,0 % | PL 676BS * 40,0 % PL 558 * |
0,0 % | 0,0 % | |
| *** Andel ervervet/endret gjennom lisenstransaksjon. | PL 676S * | 0,0 % | 0,0 % | ||
| PL 724B ** | 40,0 % | 40,0 % PL 567 PL 678BS *** |
0,0 % | 25,0 % | |
| **** I henhold til avgjørelse fra Olje- og energidepartementet. PL 736S |
65,0 % | PL 678C 65,0 % PL583 ** |
0,0 % | 25,0 % | |
| PL 748 *** | 30,0 % | PL 678S 40,0 % PL 574 |
25,0 % | 25,0 % | |
| * Tilgang gjennom kjøp av Svenska (PL521 er tilbakelevert). PL 777 ** |
40,0 % | PL 681 40,0 % PL 613 |
16,0 % | 16,0 % | |
| PL689 * | 20,0 % | 0,0 % | |||
| PL 790 *** | 30,0 % | 50,0 % PL 619 PL690 **** |
30,0 % | 0,0 % | |
| Antall | PL 694 ** 34 34 PL 627 |
20,0 % | 20,0 % | ||
| PL 706 * PL 627B ** |
0,0 % | 0,0 % | |||
| PL722 *** | 10,0 % | 0,0 % | |||
| * Tilbakeleverte lisenser eller Det norske har trukket seg ut av lisensen. | PL 653 PL 730 |
30,0 % | 30,0 % | ||
| PL 667 * PL 730B |
30,0 % | 30,0 % | |||
| ** Tildeling i forhåndsdefinerte områder (TFO) i 2014. Tilbudene ble kunngjort i 2015. | PL 778 ** PL 672 |
20,0 % | 20,0 % | ||
| PL797 * PL 676BS * |
25,0 % | 0,0 % | |||
| PL 804 ** | 30,0 % | 30,0 % | |||
| *** Andel ervervet/endret gjennom lisenstransaksjon. | PL 676S * Antall |
50 | 46 |
| Opererte felt: Selskapet har følgende investeringer i lisenser på norsk sokkel: |
31.12.2015 | 31.12.2014 Ikke-opererte felt: | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Alvheim | 65,0 % | 65,0 % Atla | 10,0 % | 10,0 % | |
| Opererte felt: Bøyla |
65,0 % | 31.12.2015 65,0 % Enoch |
31.12.2014 Ikke-opererte felt: | 2,0 % | 2,0 % |
| Alvheim Ivar Aasen Unit |
34,8 % | 65,0 % | 65,0 % Atla 34,8 % Gina Krog |
3,3 % | 3,3 % |
| Bøyla | 65,0 % | 65,0 % Enoch | |||
| Jette Unit | 70,0 % | 70,0 % Johan Sverdrup **** | 11,6 % | 11,6 % | |
| Vilje Ivar Aasen Unit |
46,9 % | 46,9 % Jotun 34,8 % |
34,8 % Gina Krog | 7,0 % | 7,0 % |
| Volund Jette Unit |
65,0 % | 65,0 % Varg 70,0 % |
70,0 % Johan Sverdrup **** | 5,0 % | 5,0 % |
| Vilje Utvinningstillatelser der Det norske er operatør: |
46,9 % | 46,9 % Jotun Utvinningstillatelser der Det norske er partner: |
|||
| Volund Lisens: |
31.12.2015 | 65,0 % 31.12.2014 Lisens: |
65,0 % Varg | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| PL 001B | 35,0 % | 35,0 % PL 019C | 30,0 % | 30,0 % | |
| PL 026B | 62,1 % | 62,1 % PL 019D | 30,0 % | 30,0 % | |
| Utvinningstillatelser der Det norske er operatør: PL 027D |
100,0 % | Utvinningstillatelser der Det norske er partner: 100,0 % PL 029B |
20,0 % | 20,0 % | |
| Lisens: | 31.12.2015 | 31.12.2014 Lisens: | |||
| PL 027ES * | 0,0 % | 0,0 % PL 035 * | 50,0 % | 25,0 % | |
| PL 001B PL 028B |
35,0 % | 35,0 % | 35,0 % PL 019C 35,0 % PL 035B * |
40,0 % | 15,0 % |
| PL 026B PL 036C |
65,0 % | 62,1 % | 65,0 % PL 035C * 62,1 % PL 019D |
50,0 % | 25,0 % |
| PL 036D PL 027D |
46,9 % | 100,0 % | 46,9 % PL 038 100,0 % PL 029B |
5,0 % | 5,0 % |
| PL 088BS | 65,0 % | 65,0 % PL 038D | 30,0 % | 30,0 % | |
| PL 027ES * PL 103B |
70,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL 035 * 70,0 % PL 038E |
5,0 % | 5,0 % |
| PL 028B PL 150 |
65,0 % | 35,0 % | 35,0 % PL 035B * 65,0 % PL 048B |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 150B | 65,0 % | 65,0 % PL 048D | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 036C | 65,0 % | 65,0 % PL 035C * | |||
| PL 169C PL 036D |
50,0 % | 46,9 % | 50,0 % PL 102C 46,9 % PL 038 |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 203 PL 088BS |
65,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 102D 65,0 % PL 038D |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 203B | 65,0 % | 65,0 % PL 102F | 10,0 % | 10,0 % | |
| PL 103B PL 242 |
35,0 % | 70,0 % | 70,0 % PL 038E 35,0 % PL 102G |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 150 PL 340 |
65,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 265 65,0 % PL 048B |
20,0 % | 20,0 % |
| PL 340BS | 65,0 % | 65,0 % PL 272 * | 50,0 % | 25,0 % | |
| PL 150B PL 364 |
50,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 048D 50,0 % PL 362* |
40,0 % | 15,0 % |
| PL 169C PL 460 |
100,0 % | 50,0 % 100,0 % PL 438 |
50,0 % PL 102C | 10,0 % | 10,0 % |
| PL 203 | 65,0 % | 65,0 % PL 102D | |||
| PL 494 | 30,0 % | 30,0 % PL 442* | 60,0 % | 20,0 % | |
| PL 203B PL 494B |
30,0 % | 65,0 % | 30,0 % PL 457 65,0 % PL 102F |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 494C PL 242 |
30,0 % | 35,0 % | 30,0 % PL 457BS 35,0 % PL 102G |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 504 | 47,6 % | 47,6 % PL 492 | 40,0 % | 40,0 % | |
| PL 340 PL 504BS * |
0,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 265 0,0 % PL 502 |
22,2 % | 22,2 % |
| PL 340BS PL 504CS * |
0,0 % | 65,0 % | 65,0 % PL 272 * 0,0 % PL521*** |
25,0 % | 0,0 % |
| PL 364 PL 553 * |
0,0 % | 50,0 % | 0,0 % PL 522 50,0 % PL 362**** |
0,0 % | 0,0 % |
| PL 626 | 50,0 % | 50,0 % PL 533 *** | 35,0 % | 35,0 % | |
| PL 460 | 100,0 % | 100,0 % PL 438 | |||
| PL 659 PL 494 |
20,0 % | 30,0 % | 20,0 % PL 550 30,0 % PL 442* |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 663 | 30,0 % | 30,0 % PL 551 | 20,0 % | 20,0 % | |
| PL 494B PL 677 |
60,0 % | 30,0 % | 30,0 % PL 457 60,0 % PL 554 * |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 494C PL 709 |
40,0 % | 30,0 % | 30,0 % PL 457BS 40,0 % PL 554B * |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 715 PL 504 |
40,0 % | 47,6 % | 40,0 % PL 554C * 47,6 % PL 492 |
30,0 % | 10,0 % |
| PL 724 | 40,0 % | 40,0 % PL 558 * | 0,0 % | 0,0 % | |
| PL 504BS * PL 724B ** |
40,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL 502 40,0 % PL 567 |
40,0 % | 40,0 % |
| PL 504CS * PL 736S |
65,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL521* 65,0 % PL583 *** |
45,0 % | 0,0 % |
| PL 553 * PL 748 *** |
30,0 % | 0,0 % | 0,0 % PL 522 * 40,0 % PL 574 |
10,0 % | 10,0 % |
| PL 777 ** PL 626 |
40,0 % | 50,0 % | 40,0 % PL 613 50,0 % PL 533 *** |
20,0 % | 20,0 % |
| PL 790 *** PL 659 |
30,0 % | 20,0 % | 50,0 % PL 619 * 20,0 % PL 550 |
0,0 % | 0,0 % |
| Antall | 34 | 34 PL 627 | 20,0 % | 20,0 % | |
| PL 663 | 30,0 % | 30,0 % PL 551 PL 627B ** |
20,0 % | 20,0 % | |
| PL 677 * Tilbakeleverte lisenser eller Det norske har trukket seg ut av lisensen. |
60,0 % | 60,0 % PL 554 * PL 653 |
30,0 % | 30,0 % | |
| PL 667 * | 0,0 % | 0,0 % | |||
| PL 709 ** Tildeling i forhåndsdefinerte områder (TFO) i 2014. Tilbudene ble kunngjort i 2015. |
40,0 % | 40,0 % PL 554B * PL 672 |
25,0 % | 25,0 % | |
| PL 715 | 40,0 % | 40,0 % PL 554C * | |||
| PL 724 | 40,0 % | PL 676BS * 40,0 % PL 558 * |
0,0 % | 0,0 % | |
| *** Andel ervervet/endret gjennom lisenstransaksjon. | PL 676S * | 0,0 % | 0,0 % | ||
| PL 724B ** | 40,0 % | 40,0 % PL 567 PL 678BS *** |
0,0 % | 25,0 % | |
| **** I henhold til avgjørelse fra Olje- og energidepartementet. PL 736S |
65,0 % | PL 678C 65,0 % PL583 ** |
0,0 % | 25,0 % | |
| PL 678S | 25,0 % | 25,0 % | |||
| PL 748 ** Tilgang gjennom kjøp av Svenska (PL521 er tilbakelevert). |
30,0 % | 40,0 % PL 574 PL 681 |
16,0 % | 16,0 % | |
| PL 777 ** | 40,0 % | 40,0 % PL 613 PL689 * |
20,0 % | 0,0 % | |
| PL 790 *** | 30,0 % | 50,0 % PL 619 PL690 **** |
30,0 % | 0,0 % | |
| Antall | PL 694 ** 34 34 PL 627 |
20,0 % | 20,0 % | ||
| PL 706 * PL 627B ** |
0,0 % | 0,0 % | |||
| PL722 *** | 10,0 % | 0,0 % | |||
| * Tilbakeleverte lisenser eller Det norske har trukket seg ut av lisensen. | PL 653 PL 730 |
30,0 % | 30,0 % | ||
| PL 667 * PL 730B |
30,0 % | 30,0 % | |||
| PL 778 ** | 20,0 % | 20,0 % | |||
| ** Tildeling i forhåndsdefinerte områder (TFO) i 2014. Tilbudene ble kunngjort i 2015. | PL 672 | ||||
| PL797 * PL 676BS * |
25,0 % | 0,0 % | |||
| *** Andel ervervet/endret gjennom lisenstransaksjon. | PL 804 ** PL 676S * |
30,0 % | 30,0 % | ||
Investering i felleskontrollerte driftsordninger (olje- og gasslisenser) er innregnet ved å rapportere Det norske sin andel av relaterte inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrøm under de respektive poster i selskapets regnskaper. Investering i felleskontrollerte driftsordninger (olje- og gasslisenser) er innregnet ved å rapportere Det norske sin andel av relaterte inntekter, kostnader, eiendeler, gjeld og kontantstrøm under de respektive poster i selskapets regnskaper.
En uavhengig tredjepart, AGR Reservoir Services, har sertifisert alle selskapets reserver med unntak av de mindre produserende feltene Jette, Atla og Enoch.
Underklasse "I produksjon"/utbygd:
Underklasse "Godkjent for utbygging"/ikke utbygd:
Det norske oljeselskap ASAs reserver og betingede ressurser har blitt klassifisert i henhold til Society of Petroleum Engineer's (SPE) "Petroleum Resources Management System". Dette systemet tilfredsstiller kravet fra Oslo Børs med hensyn til klassifisering og rapportering av reserver og betingede ressurser. Figur 1 beskriver hovedprinsippene ved ressursklassifiseringssystemet.
Det norske oljeselskap ASA har en eierandel i 17 felt/prosjekter som inneholder reserver, se Tabell 1. Av disse feltene/prosjekter, er ni klassifisert i underkategorien "I Produksjon"/utbygde reserver og åtte er i underkategorien "Godkjent for utbygging "/ ikke utbygde reserver. Merk at feltene Alvheim og Volund har reserver i både underkategorien "I Produksjon" og i underkategorien "Godkjent for Utbygging".
Sum netto påviste reserver (P90/1P) per 31. desember 2015 er estimert til 374 millioner fat olje-ekvivalenter. Sum netto påviste pluss sannsynlige reserver (P50/2P) er anslått til 498 millioner fat olje-ekvivalenter. Fordelingen mellom væske og gass, og mellom de forskjellige underkategorier er gitt i Tabell 1.
Det norske hadde en gjennomsnittlig netto produksjon på 60 tusen fat oljeekvivaltenter (mboepd) i 2015.
Selv om Jotun og Varg-feltene vil produsere marginale volumer i 2016, har Det norske ikke inkludert reserver fra disse feltene i selskapets reservegrunnlaget per 31. desember 2015. Grunnen til dette er at både påviste og påviste pluss sannsynlige produksjonsprofiler for begge feltene indikerer negativ kontantstrøm per 31 desember 2015. Dette er i henhold til SPE's "Petroleum Resources Management System".
| Tabell 1 - Reserver per felt | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I produksjon | Andel | 1P / P90 (lavt estimat) | 2P / P50 (beste estimat) | ||||||||
| Bto. olje/kond. Bto. NGL | Bto. gass Bto. olje ekviv. Nto. olje ekviv. Bto. olje/kond. Bto. NGL | Bto. gass | Bto. olje ekviv. | Nto. olje ekviv. | |||||||
| 31.12.2015 | % | (millioner fat) | Mtonn | (Bto. m3) | (millioner fat) (millioner fat) (millioner fat) | Mtonn | (Bto. m3) | (millioner fat) | (millioner fat) | ||
| Alvheim Norway | 65,0 % | 55,7 | 0,0 | 0,6 | 59,7 | 38,8 | 74,5 | 0,0 | 1,2 | 81,8 | 53,2 |
| Vilje | 46,9 % | 9,6 | 0,0 | 0,0 | 9,6 | 4,5 | 17,5 | 0,0 | 0,0 | 17,5 | 8,2 |
| Volund | 65,0 % | 8,8 | 0,0 | 0,1 | 9,2 | 6,0 | 16,1 | 0,0 | 0,2 | 17,5 | 11,4 |
| Bøyla | 65,0 % | 10,1 | 0,0 | 0,1 | 10,5 | 6,8 | 16,3 | 0,0 | 0,1 | 17,1 | 11,1 |
| Atla | 10,0 % | 0,2 | 0,0 | 0,3 | 1,9 | 0,2 | 0,4 | 0,0 | 0,5 | 3,5 | 0,4 |
| Jotun | 7,0 % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Varg | 5,0 % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Jette | 70,0 % | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | 0,2 | 0,0 | 0,0 | 0,2 | 0,1 |
| Enoch | 2,0 % | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,0 |
| Sum | 56,4 | 84,4 |
Plan for Utbygging og Produksjon (PUD) for Johan Sverdrup Fase 1 ble godkjent av norske myndigheter i januar 2015. Reservene fra fase 1 er I år derfor kategorisert i underklassen "Godkjent for Utbygging"/ under utbygging. Reservoarsimuleringer viser at mer enn 80 prosent av reservene fra en full feltutbygging vil bli produsert gjennom en fase 1 utbygging. Selv om en PUD for framtidige faser ennå ikke er levert, har Det norske valgt å inkludere alle reserver fra en full feltutvikling i underkategori "Godkjent for Development"/under utvikling. Flere utbyggingsløsninger for fremtidige faser er under evaluering i Johan Sverdrup partnerskap og et konseptvalg vil bli tatt høsten 2016. Men reservene fra en fremtidig utbygging er i stor grad uavhengig av valgt løsning. Selv en "minimum utbygging" som inkluderer kun nye brønner i flankeområdene og marginal eller ingen CAPEX brukt på å øke produksjonskapasiteten i forhold til fase 1 kapasiteter, vil gi omtrent de samme reservene som en stor/dyr utbygging med ytterligere prosesskapasitet installert i tillegg til brønner i flankeområdene. Investeringer knyttet til økt prosesskapasitet er derfor i stor grad knyttet til akselerasjon av produksjon og dermed økt nåverdi og ikke for å øke reservene.
| Andel | 1P / P90 (lavt estimat) 2P / P50 (beste estimat) |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Godkjent for utbygging | Bto. olje/kond. Bto. NGL | Bto. gass Bto. olje ekviv. Nto. olje ekviv. Bto. olje/kond. Bto. NGL | Bto. gass | Bto. olje ekviv. | Nto. olje ekviv. | ||||||
| 31.12.2015 | % | (millioner fat) | Mtonn | (Bto. m3) | (millioner fat) (millioner fat) (millioner fat) | Mtonn | (Bto. m3) | (millioner fat) | (millioner fat) | ||
| Alvheim Kam fase 3 | 65,0 % | 0,0 | 0,0 | 2,1 | 13,1 | 8,5 | 0,0 | 0,0 | 3,3 | 21,1 | 13,7 |
| Alvheim infill Boa Kam Nord | 65,0 % | 3,7 | 0,0 | 0,1 | 4,1 | 2,6 | 8,7 | 0,0 | 0,1 | 9,6 | 6,3 |
| Viper/Kobra | 65,0 % | 4,6 | 0,0 | 0,1 | 4,9 | 3,2 | 7,8 | 0,0 | 0,1 | 8,5 | 5,5 |
| Volund Infill | 65,0 % | 6,6 | 0,0 | 0,1 | 7,2 | 4,7 | 10,6 | 0,0 | 0,2 | 11,6 | 7,5 |
| Ivar Aasen | 34,8 % | 108,5 | 0,8 | 4,4 | 145,4 | 50,6 | 146,4 | 0,9 | 4,7 | 186,3 | 64,8 |
| Hanz | 35,0 % | 12,1 | 0,1 | 0,3 | 14,6 | 5,1 | 14,4 | 0,1 | 0,4 | 17,7 | 6,2 |
| Gina Krog | 3,3 % | 80,4 | 2,4 | 7,7 | 157,6 | 5,2 | 105,6 | 3,2 | 11,5 | 216,4 | 7,1 |
| Johan Sverdrup | 11,6 % | 1 925,6 | 4,7 | 11,3 | 2 052,9 | 237,6 | 2 452,0 | 6,0 | 14,5 | 2 615,4 | 302,7 |
| Sum | 317,5 | 413,8 | |||||||||
| Sum reserver 31.12.2015 | 373,9 | 498,2 | |||||||||
| Sum reserver 31.12.2014 | 143,0 | 205,6 |
Endringer fra 2014 reserverapport er oppsummert i Tabell 2. Hovedårsaken til økt netto reserveestimat er at Johan Sverdrup er klassifisert som reserver i 2015. Per 31. desember 2015 representerer Johan Sverdrup 64 prosent og 61 prosent av henholdsvis netto påviste reserver (1P/ 90) og netto påviste pluss sannsynlige reserver (2P/P50).
Med unntak av Johan Sverdrup er det kun små endringer i reserveestimatene i forhold fjorårets rapportering. To infill brønner på Volund ble sanksjonert i 2015 og har blitt inkludert i "Godkjent for Utbygging". I tillegg har to brønner blitt boret og ferdigstilt på Alvheim i 2015. Reserver assosiert med disse brønnene har flyttet fra "Godkjent for Utbygging" og inngår nå i Alvheim basis reserve-estimatet ("I Produksjon"). Også Bøyla kom i produksjon i 2015 og er derfor reklassifisert fra "Godkjent for Utbygging" til "I Produksjon"
Fremtidig oljeprisforutsetning for reservene gitt i Tabell 1 er 60 USD/fat. Gjennomsnittlig oljepris i perioden 1. oktober 2014 til 01. oktober 2015 var 60,3 USD/fat. En sensitivitet med en høyere oljepris på 70 USD/fat hadde bare mindre effekt på netto totale reserver til Det norske. Også et lavere pris scenario med en oljepris på 50 USD/fat har blitt testet. Dette ga kun marginalt lavere reserveestimater sammenlignet med anvendte prisforutsetninger.
| Netto endring i reserver (mill. fat oljeekviv.) | I produksjon | Godkjent for utbygging | Sum | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1P/P90 | 2P/P50 | 1P/P90 | 2P/P50 | 1P/P90 | 2P/P50 | |
| Balanse per 31.12.2014 | 50,0 | 80,7 | 93,0 | 125,0 | 143,0 | 205,6 |
| Produksjon | -21,9 | -21,9 | - | - | -21,9 | -21,9 |
| Kjøp/salg | - | - | - | - | - | - |
| Utvidelser og funn | - | - | - | - | - | - |
| Nye utbygginger | 3,3 | 6,6 | 231,0 | 288,9 | 234,3 | 295,6 |
| Revisjon av tidligere estimat | 24,9 | 18,9 | -6,5 | -0,2 | 18,4 | 18,7 |
| Balanse per 31.12.2015 | 56,4 | 84,4 | 317,4 | 413,7 | 373,7 | 498,0 |
| Endring | 6,4 | 3,7 | 224,4 | 288,7 | 230,8 | 292,4 |
Selskapet har identifisert følgende hendelser som har funnet sted i perioden mellom balansedagen og rapporteringsdato.
Den 2. mars 2016 annonserte Det norske at selskapet hadde inngått en avtale med Noreco Norway AS om å overta Noreco's norske lisensportefølje. Porteføljen består av syv lisenser på norsk kontinentalsokkel, inkludert en eierandel på 20% i Gotha-funnet (PL492) i Barentshavet. Overtagelsen forutsetter myndighetsgodkjennelse, og betinger godkjennelse fra Noreco's obligasjonseiere.
Sverre Skogen, styreleder Terje Solheim, styremedlem
Anne Marie Cannon, nestleder Gudmund Evju, styremedlem
Katherine Jessie Martin (kjent som Kitty Hall), styremedlem Kristin Gjertsen, styremedlem
Kjell Inge Røkke, styremedlem Gro Kielland, styremedlem
Jørgen C. Arentz Rostrup, styremedlem Karl Johnny Hersvik, administrerende direktør
Kjell Pedersen, styremedlem
Styret og administrerende direktør i Det norske oljeselskap ASA Trondheim, 9. mars 2016
I henhold til verdipapirhandelloven § 5-5 med tilhørende forskrifter bekreftes det at selskapets årsregnskap for 2015 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med IFRS som er fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven. Opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets og konsernets gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.
Årsberetningen gir etter vår beste overbevisning en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til selskapet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risikoog usikkerhetsfaktorer selskapet står ovenfor. Videre bekrefter vi etter vår beste overbevisning at rapporten "Betaling til myndigheter", som er inkludert i en egen seksjon i denne årsrapporten, er utarbeidet i samsvar med kravene i verdipapirhandellovens §5-5a med tilhørende forskrift.
Telefon: (+47) 90 70 60 00 E-post: [email protected] www.detnor.no
Hovedkontoret i Trondheim: Det norske oljeselskap ASA Føniks, Munkegata 26 7011 Trondheim
Oslo: Det norske oljeselskap ASA Oksenøyveien 10 1366 Lysaker
Det norske oljeselskap ASA Fjordpiren Laberget 22 - Hinna Park 4020 Stavanger
Det norske oljeselskap ASA Havnebygget Rikard Kaarbøsgate 2, 3. etg. 9405 Harstad
Design: Trykk: Skipnes Kommunikasjon AS
detnor.no
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.