KMC Properties ASA

M&A Activity • May 2, 2016

Storm Real Estate ASA - Salg av selskapets aksjer i TK Development A/S

Storm Real Estate ASA - Salg av selskapets aksjer i TK Development A/S

Styret har besluttet å rendyrke selskapets

investeringsområder som en strategi for å få frem de

underliggende verdiene i selskapet. Som et ledd i denne

strategien har styret besluttet å selge selskapets aksjepost

i TK Development A/S (Danmark).

Etter salget vil selskapet sitte igjen med direkte eierskap

i investeringseiendom i Russland, med en interessant

Russland-plattform og attraktiv eiendom i Moskva. Provenyet

fra salget vil bli benyttet til å øke selskapets

driftskapital og styret vil også foreslå utdeling til

selskapets aksjonærer.

Styret er videre av den formening at restruktureringen av TK

Development er gjennomført, men at dette ikke er fullt ut

priset inn i markedet. Det opplyses derfor at ledende

aksjonærer i Storm Real Estate har indikert at de vil

benytte anledningen til å kjøpe aksjer i TK Development i

forbindelse med denne transaksjonen. Selskapet har indikativ

interesse for hele beholdningen av aksjer.

Storm vil selge inntil 10.865.175 aksjer i TK Development

A/S til høyest mulig pris, minimum DKK 6,00 per aksje.

Transaksjonen blir gjennomført ved en book-building hvor

aksjene legges ut i enkeltstørrelser med krav på vederlag på

minst 100.000 EUR (som tilsvarer ca 744.000 DKK).

Minstetegning er satt til 100.000 EUR med bakgrunn i den

europeiske prospektforordningen.

Prosessen starter umiddelbart og vil stenge senest kl 12:00

CET onsdag den 4. mai 2016. Prising og allokering vil følge

kort tid etter. Informasjon om resultat vil bli gitt senere.

Handelsdagen vil være den 6. mai 2016.

Kjøpere vil kunne velge mellom to alternativer for og

oppgjør med betaling vs levering av aksjene:

Første oppgjør vil være et ordinært oppgjør T+2 og vil finne

sted den 10. mai 2016.

Andre oppgjør vil være et utsatt oppgjør og vil finne sted

den 27. mai 2016.

Årsaken til to oppgjør er å minimere tiden for aksjonærer i

Storm Real Estate ASA mellom kjøp av TK-aksjer og foreslått

utbytte. Styret vil innstille til generalforsamlingen den

26. mai 2016 at 85% av provenyet fra salget av aksjer i TK

Development skal betales ut i utbytte. Ved overtegning vil

Storm Real Estates aksjonærer ha fortrinnsrett.

For de som ønsker å kjøpe aksjer, vennligst kontakt

Swedbank:

Didrik Kjeldahl

Telefon: (+47) 23238252

Mobil: (+47) 977488844.

E-post: Didrik.Kjeldahl@swedbank.no

eller

Geir-Henning Ohrvik

Telefon (+47) 23 23 82 04

Mobil: (+47) 90 95 92 58

E-post: Gho@swedbank.no

For nærmere informasjon, vennligst kontakt Storm Real Estate

ASA:

Erik M Mathiesen

CEO

Telefon: (+44) 207 409 3375

E-post: erik@stormcapital.co.uk

Tore Andersen

Investor Relations

Telefon: (+47) 920 35 908

E-post: tore@stormcapital.no

Denne informasjonen er informasjonspliktig i henhold til

verdipapirhandelloven § 5-12.

DISCLAIMER:

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, TO

U.S. NEWS WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN OR INTO THE

UNITED STATES OF AMERICA (INCLUDING ITS TERRITORIES AND

POSSESSIONS, ANY STATE OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND

THE DISTRICT OF COLUMBIA) (THE UNITED STATES), AUSTRALIA,

CANADA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE

DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL OR WOULD REQUIRE

REGISTRATION OR OTHER MEASURES. THIS ANNOUNCEMENT DOES NOT

CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED

HEREIN.

THIS ANNOUNCEMENT AND THE INFORMATION CONTAINED HEREIN

ISSUED FOR INFORMATION PURPOSES ONLY, AND DOES NOT

CONSTITUTE AN OFFER TO SELL OR A SOLICITATION OF AN OFFER TO

BUY ANY SHARES IN ANY JURISDICTION IN WHICH SUCH OFFER OR

SOLICITATION IS UNLAWFUL OR WHERE THIS WOULD REQUIRE

REGISTRATION, PUBLICATION OF A PROSPECTUS OR SIMILAR ACTION.

THE SECURITIES MENTIONED HEREIN HAVE NOT BEEN, AND WILL NOT

BE, REGISTERED UNDER THE UNITED STATES SECURITIES ACT OF

1933, AS AMENDED (THE "SECURITIES ACT"). THE SECURITIES MAY

NOT BE OFFERED OR SOLD IN THE UNITED STATES EXCEPT PURSUANT

TO AN EXEMPTION FROM THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE

SECURITIES ACT. COPIES OF THIS ANNOUNCEMENT ARE NOT BEING

MADE AND MAY NOT BE DISTRIBUTED OR SENT INTO AUSTRALIA,

CANADA, JAPAN OR THE UNITED STATES.

THE DISTRIBUTION OF THIS RELEASE MAY IN CERTAIN

JURISDICTIONS BE RESTRICTED BY LAW. PERSONS INTO WHOSE

POSSESSION THIS RELEASE COMES SHOULD INFORM THEMSELVES ABOUT

AND OBSERVE ANY SUCH RESTRICTIONS. ANY FAILURE TO COMPLY

WITH THESE RESTRICTIONS MAY CONSTITUTE A VIOLATION OF THE

SECURITIES LAWS OF ANY SUCH JURISDICTION. THE MANAGER IS

ACTING FOR THE COMPANY AND NO ONE ELSE IN CONNECTION WITH

THE SALE OF SHARES AND WILL NOT BE RESPONSIBLE TO ANYONE

OTHER THAN THE COMPANY FOR PROVIDING THE PROTECTIONS

AFFORDED TO THEIR RESPECTIVE CLIENTS OR FOR PROVIDING ADVICE

IN RELATION TO THE SALE OF SHARES AND/OR ANY OTHER MATTER

REFERRED TO IN THIS RELEASE.