Magnora ASA

AGM Information • May 25, 2016

PROTOKOLL

FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I

SEVAN MARINE ASA

Onsdag 25. mai 2016 kl. 10:00 ble den ordinære generalforsamlingen i Sevan Marine ASA avholdt i selskapets lokaler i Verkstedveien 3, 0277 Oslo.

Følgende saker forelå til behandling:

1. ÅPNING AV GENERALFORSAMLINGEN. FORTEGNELSE OVER FREMMØTTE AKSJONÆRER

Styrets leder, Siri Hatten, åpnet generalforsamlingen og redegjorde for fremmøtet. Fortegnelsen over møtende aksjonærer viste at 25 478 465 aksjer, tilsvarende 48,43 % av aksjene var representert. Fortegnelsen og stemmeresultatene er vedlagt protokollen.

Nordea Verdipapirservice var til stede.

2. VALG AV MØTELEDER

Advokat Dag Erik Rasmussen ble valgt til møteleder.

3. VALG AV EN PERSON TIL Å UNDERTEGNE PROTOKOLLEN SAMMEN MED MØTELEDER.

Kjetil Sjursen ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.

4. GODKJENNELSE AV INNKALLING OG DAGSORDEN

Det ble ikke reist innvendinger mot innkalling og dagsorden, og generalforsamlingen ble dermed erklært for lovlig satt.

5. ORIENTERING OM DRIFTEN I SELSKAPET, HERUNDER ORIENTERING OM AKTUELLE SAKER (LOGITEL)

Selskapets daglige leder, Carl Lieungh, orienterte om driften og de viktigste hendelsene i konsernet i 2015, og finansdirektør Reese McNeel orienterte om hovedtallene i årsregnskapet for 2015.

Etter gjennomgangen åpnet møteleder for spørsmålog kommentarer.

6. GODKJENNELSE AV ÅRSREGNSKAP FOR 2015 FOR MORSELSKAP OG KONSERN, SAMT STYRETS ÅRSBERETNING

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen føt,gende vedtak:

"Årsregnskapet og årsberetningen for 2015 for morselskap og konsern godkjennes. Det skal ikke betales utbytte for 2015."

7. STYRETS ERKLÆRING OM FASTSETTELSE AV LØNN OG ANNEN GODTGJØRELSE TIL LEDENDE ANSATTE

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

(a) Veiledende retningslinjer

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a."

(b) Bindende retningslinjer

"Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a."

8. BEHANDLING AV STYRETS REDEGJØRELSE FOR FORETAKSSTYRING

Generalforsamlingen tok til etteretning styrets redegjørelse for foretaksstyring.

9. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV STYRET, REVISJONSUTVALGET OG KOMPENSASJONSUTVALGET

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til styrets medlemmer for perioden fro den ordinære generalforsamlingen i 2016, til den ordinære generalforsamlingen i 2017, settes til NOK 400 000 for styreleder, NOK 250000 for de uavhengige styremedlemmene, NOK 125000 for styremedlem nominert av Teekay, NOK 125 000 for ansatte representanter i styret og NOK 10000 per møte for varamedlemmer til styret.

Godtgjørelse til medlemmene av revisjonsutvalget for perioden [ra den ordinære generalforsamlingen i 2016, til den ordinære generalforsamlingen i 2017, settes til NOK 50000 for utvalgets leder og NOK 30000 for øvrige medlemmer.

Godtgjørelse til medlemmene av kompensasjonsutvalget for perioden fro den ordinære generalforsamlingen i 2016, til den ordinære generalforsamlingen i 2017, settes til NOK 50 000 for utvalgets leder og NOK 25 000 for øvrige medlemmer."

10. FASTSETTELSE AV GODTGJØRELSE TIL MEDLEMMER AV VALGKOMITEEN

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Godtgjørelse til valgkomiteens medlemmer for perioden ira den ordinære generalforsamlingen i 2015, til den ordinære generalforsamlingen i 2016, settes til NOK 85000 for Mimi K. Berdal (komiteens leder), NOK 20 000 for Ingvild Sæther og NOK 20 000 for Kristoffer Andenæs."

11. GODKJENNELSE AV REVISORS HONORAR FOR 2015

Møteleder redegjorde for honoraret til revisor. I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Revisors honorar på USD 235 532 eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2015, samt USD 36 454 eks. mva. for revisjonsrelaterte tjenester, godkjennes."

12. VALG AV MEDLEMMER TIL STYRET

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som aksjonærvalgte styremedlemmer for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017:

Erling Øverland	styreleder	(ny)
Peter Lytzen	medlem	(gjenvalg)
Ingvild Sæther	medlem	(gjenvalg)
Kjetil Sjursen	medlem	(gjenvalg)
Kathryn M. Baker	medlem	(ny)
B. Gisle Grenlie	vararepresentant	(ny)

13. VALG AV MEDLEMMER TIL VALGKOMITEEN

I samsvar med valgkomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

"Følgende personer velges som medlemmer av valgkomiteen for perioden frem til den ordinære generalforsamlingen 2017:

Mimi K. Berdal, leder

Ingvild Sæther, medlem

Kristoffer Andenæs, medlem"

14. VIDEREFØRING AV FULLMAKT TIL STYRET TIL Å FORHØYE AKSJEKAPITALEN I FORBINDELSE MED INCENTIVPROGRAM FOR LEDELSE OG ANSATTE

I samsvar med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

1. Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 4 200000.

• 2. Fullmakten gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, men uansett ikke tenger enn 30. juni 2017.
• 3. Aksjeeiernes fortrinnsrett i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.
• 4. Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i annet enn penger og med rett til å pådra selskapet særlige forpliktelser, samt beslutning om fusjon og fisjon, jf. allmennaksjeloven § 13-5 og § 14-6 (2). Fullmakten kan benyttes i situasjoner som omtalt i verdipapirhandelloven § 6-17.
• 5. Fullmakten kan bare benyttes i forbindelse med selskapets incentivprogram for ledelse og ansatte.
• 6. Fullmakten erstatter tidligere registrerte fullmakter til kapitalforhøyelse

Ytterligere forelå ikke til behandling. Møteleder takket deltakerne for oppmøtet og møtet ble deretter hevet.

* * *

Oslo, 25. mai 2016

Dag Erik Rasmussen, møteleder Kjetil Sjursen, medundertegner

Protokoll for generalforsamling SEVAN MARINE ASA

ISIN: Generalforsamlingsdato: 25.05.2016 10.00 Dagens dato: 25.05.2016 NOO010187032 SEVAN MARINE ASA

Aksjeklasse	For	Mot		Avstår Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
						representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder
Ordinær	25478 328		137	25478465	°	25478465
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00%	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK			48,43 % 0,00 % 0,00 %	48,43 %	0,00 %
Totalt	25 478 328	O	137	25 478 465	O	25478465
Sak 3 Valg 11\1 person til li undertegne protokollen SlImmen med møteleder
Ordinær	25478 328	°	137	25478465	°	25478465
il/O avgItte stemmer		0,00 %	0,00 %
% representert AK		0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK			48,43 % 0,00 % 0,00 %	48,43 %	0,00 %
Totalt	25 478 328	O		137 25 478 465	O	25478465
Sak 4 Godllienning av innkalling og forslag til dagsorden
Ordinær	25478328	O	137	25478 465	°	25478465
% avgitte stemmer			100,00 % 0,00 % 0,00 %
% renresentert Af<	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	48,43 %	0,00%	0,00%	48,43 %	O~OO 0/0
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 6 GodIQenneise av årsregnskap for 2015 for morselskap og konsern, samt styrets ärsberetning.
Ordinær	25478328	°	137	25478465	°	25478465
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	48,43%	0,00%	0,00%	48,43 %	0,00%
Totalt	25 478 328	O	137	25 478 465	O	25478465
Sak 7.1 Veiledende retnl_linje.
Ordinær	25 478 328		137 °	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer			100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK			100,00 % 0,00 % 0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK			48,43 % 0,00 % 0,00 %	48,43 %	0,00%
Totalt	25 478 328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 7.2 8indende retningslinjer (aksjerelaterte insentivordninger)
Ordinær	25 478 328	°	137	25 478 465	o	25478465
% avgitte stemmer	100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK	100,00 % 0,00 %		0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	48,43 %	0,00 0/0	0,00%	48,43%	0,00%
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 9 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av styret, revisjonsutvalgel og
kompensasjonsutvalget.
Ordinær	25 478 328	o	137	25478465	°	25478465
% avgitte stemmer	100,00 % 0,00%		0,00%
0/0 representert AK	100,00 % 0,00 %		0,00%	100,00 %	0,00 %
% total AK		48,43 % 0,00 %	0,00%	48,43 %	0,00%
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	25478465
sak 10 Fastsettelse ay godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen						25478465
Ordinær	25418 328	°	137	25478 465	°
% avgttte stemmer	100,00%	0,00%	0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00 %
% total AK		48,43 % 0,00 %	0,00%	48,43 %	0,00%
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 11 Godkjennelse av revisors honorar for 2015
Ordinær	25478328	O	137	25478465	O	25478465
% avgitte stemmer	100,00 % 0,00 % 0,00 %
% representert AK	100,00 % 0,00 % 0,00 %			100,00 %	0,00%
% total AK	48,43 % 0,00 % 0,00 %			48,43 %	0,00%
Totalt	25 478 328	O	137	25478465	O	25478·465
Sak 12 Valg av styre
Ordinær	25475688	2640	137	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer	99,99 % 0,01 % 0,00 %
% representert AK	99,99 % 0,01 % 0,00 %			100,00%	0,00%

Aksjeklasse	For	Mot		Avstår Avgitte	Ikke al/gitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
% total AK		48,43 % 0,01 %	0,00 %	48,43 %	0,00%
Totalt	25475688	2640	137	25478 465	O	25478465
Sak 12.1 Siri Hatlen
Ordinær	25478328		° 137	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer		100,00 % 0,00 %	0,00%
% representert AK		100,00 % 0,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AK		48,43 % 0,00 %	0,00%	48,43 %	0,00 %
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	2S 478 465
Sak 12.2 Peter Lytzen
Ordinær	254756BB	2640	137	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer		99,99°Jö 0,01 % 0,00 %
% representert AK		99,99 % 0,01 % 0,00 %		100,00 %	0,00%
% total AK		48,43 % 0,01 % 0,00 %		48,43 %	0,00%
Totalt	25475 688	2640	137	25478465	O	25478465
Sak 12.3 Kjetil Sjursen
Ordinær	25478328		137	25478465		25478465
% avgitte stemmer	100,00 % 0,00 % 0,00 %	°			°
% representert AK	100,00 % 0,00 % 0,00 %			100,00 %	0,00%
% total AK		48,43 % 0,00 % 0,00 %		48,43 %	0,00%
Totalt	25478328	O	137	25 478 465	O	25478465
Sak 12.4 Kathryn M. Saker
Ordinær	25478 328	o	137	25478465		25478465
% avgitte stemmer	100,00 % 0,00 % 0,00 %				°
% representert AK	100,00 % 0,00 % 0,00 %			100,00 %	0,00 %
% total AK		48,43 % 0,00 % 0,00 %		48,43 %	0,00%
Totalt	25 478 328	O	137	25478465	O	25478465
sak 12.5 Ingvild Sæther (vara)
Ordinær	25 478 328		137	25478465		25478 465
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00%			°
% representert AJ<	100,00 %	0,00%	0,00 %	100,00 %	0,00 %
% total AK	48,43 %	0,00%	0,00%	48,43 %	0,00%
Totalt	25 478 328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 12.6 B. Gisle Grønlie (vara)
Ordinær	25 478 328		137	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer	100,00 %	° 0,00%	0,00%
% representert AK	100,00 % 0,00 % 0,00 %			100,00 %	0,00%
% total AK		48,43 % 0,00 % 0,00 %		48,43 %	0,00 %
Totalt	25 478 328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 13 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	25 478 328	O	137	25478465	o	25478465
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%	0,00 %
% representert AK	100,00%	0,00%	0,00%	100,00 %	0,00%
% total AK	48,43 %	0,00 %	0,00 %	48,43 %	0,00 %
Totalt	25478328	O	137	25478465	O	25478465
Sak 14 Fortsatt fullmakt til styret til å forhøye aksjekapitalen i forbindelse med incentivprogram for
tedelse og ansatte
Ordinær	25475061	3267	137	25478465	o	25478465
0/0 avgitte stemmer	99,99 %	0,01 %	0,00%
% representert AK	99,99%	0,01%	0,00 %	100,00 %	0,00%
% total AJ<	48,43 %	0,01 %	0,00 %	48,43 %	0,00 %
Totalt	25475061	3267	137	25478465	O	25478465

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

SEVAN MARINE ASA

NORDEA BANK NORGE ASA

Aksjeinformasjon

Ordinær NaVA Totalt antall aksjer pålydende Aksjekapital Stemmerett Sum: 52606999 4,00 210 427 996,00 Ja

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekapital som er renresentert på generalforsamlingen

Totalt representert

ISIN: NOO010187032 SEVAN MARINE ASA Generalforsamlingsdato: 25.05.2016 10.00 Dagens dato: 25.05.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 16

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	52606999
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	52606999
Representert ved egne aksjer	654158	1,24%
Sum Egne aksjer	654158	1,24 %
Representert ved fullmakt	24790732	47,12 %
Representert ved stemmeinstruks	33575	0,06%
Sum fullmakter	24824307	47,19%
Totalt representert stemmeberettiget	25478465	48,43 %
Totalt representert av AK	25478465	48,43 %

Kontofører for selskapet:

NORDEA BANK NORGE ASA

For selskapet:

SIN:	NO0010187032 SEVAN MARINE ASA
eneralforsamlingsdato: 25.05.2016 10.00
agens dato:	25.05.2016
øk i listen

Vis forhåndsstemmer: Nei	Vis stemmeinstrukser: Nei v	Type: Dparat
Refnr:	Fornavn:	Firma-/Etterna

		Mateliste Oppmøtt SEVAN MARINE ASA 25.05.2016
Refnr	Fornavn	Firma-/Etternavn	Repr. ved	Aktør	Aksje	Egne	Fullmakt	Instrukser	Totalt	% kapital	% påmeldt	% repr.	Stemmenal
SiX 60T		PREDATOR CAPITAL MANAGEMENT AS karl heine		Aksjonær	Ordinær	315 072	O	0	315 072	% 09'0	1,24,06	1,24,06
Nis 398	LARS	ØDESKAUG		Aksjonær	Ordinær	150 000			150 000	0,29%	% 65'0	% 65'0
Xis 513		BLMF HOLDING AS	Lars Ødeskaug Aksjonær		Ordinær	70 000			000 02	0,13,96	0,27 %	0,28%
$\frac{1}{5}$ 649		SECURUS AS	Kjell kjursen	Aksjonær	Ordinær	50000		o	50 000	0,10,96	0/20%	0,20%
Nis 737		GUNERIUS PETTERSEN AS	Pettersen	Aksjonær	Ordinær	54 095			64 095	0,12 %	0,25966	0,25,06
Nis 6817		SAARTQ AS	Kai K Friksep	Aksjonær	Ordinæi	SOO			005	% 00'0	0,00%	0,00%
$\frac{1}{5}$ 11536	Finn Einar	Svanholm		Aksjonær	Ordinær	411			411	% 00'0	0,00 %	0,00 %
旨 24273	NAL	HAMMER		Aksjonær	Ordinær	o S			o G	0,00 %	% 00'0	0,00 %
$\frac{1}{5}$ 36293	Oddvar	Elkrem		Aksjonær	Ordinær			$\circ$	$\frac{1}{5}$	0,00%	0,00%	0,00 %
$\frac{1}{51}$ 49593	Siri Hatlen	Styrets Leder		Fullmektig	Ordinær		2476	سا سا 325	35 804	0,07%	0,14,96	0,14,96	FFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFFF
旨 49601	Carl Lieungh	Daglig Leder		Fullmektig	Ordinær		1600	110	1710	% 00'0	0,01%	0,01%	FFFFFFFFFFFFFFFFFF
NS 49676	erik	Strand		Aksjonær	Ordinær	000 \$		o	4 000	0,01%	0,02%	0,02 %
$\frac{1}{5}$ 6086+	Kristoffer	Andenæs		Fullmektig	Ordinær		1 393 025	$\circ$	1 393 025	2,65%	5,46,96	5,4790
$\frac{1}{5}$ 49817	Karl Erik Navestad	Gard A Skogstrøm		Fullmektig	Ordinær		22 893 631	$\circ$	22 893 631	43,52 %	89,72%	96 98 68
$\frac{1}{5}$ 49825	Georg	Abusdal Engebretsen		Fullmektig	Ordinær			137	137	0,00%	0,00%	0,00 %	AAAAAAAAAAAaaaaaAA
VIS 49874		Ballista AS v/ Erlk Sneve		Fullmektig Ordinær		$\circ$	000 005	$\circ$	500 000	% 56'0	1,96,96	1,96 %