Earnings Release • Oct 25, 2016
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
Torvet 5, 2000 Lillestrøm Telefon: 63 80 42 00 E-post: [email protected]
Org. nr: NO 937 885 911 MVA
www.lillestrombanken.no
En alliansebank i elka.
MILL. $17,8$
Banken har et resultat før skatt på 17,8 millioner kroner for tredje kvartal isolert. Resultat før skatt hittil i 2016 er 61.7 millioner kroner.
Resultat etter skatt gir en egenkapitalavkastning p.a. på 9,7 prosent for tredje kvartal isolert, og 12,1 prosent hittil i 2016.
Kostnad / inntektsforhold på 45,9 prosent for tredje kvartal isolert, og 46,3 prosent hittil i 2016.
$16,5^\circ$
Ved utgangen av tredje kvartal har banken en ren kjernekapital på 16,5 prosent, ned fra 16,9 prosent ved forrige kvartalsslutt.
MRD. 6,6
Ved utgangen av tredje kvartal har banken utlån inkludert lån i Eika Boligkreditt på 6,6 milliarder kroner, en økning på 257 millioner kroner i løpet av kvartalet. Hittil i år er utlånsveksten på 9,6 prosent.
MRD.
Ved utgangen av tredje kvartal har banken en forvaltningskapital inkludert lån i Eika Boligkreditt på 7,7 milliarder kroner, en nedgang på 31 millioner kroner siste kvartal. Hittil i år er veksten på 6,2 prosent.
Delårsregnskapet er ikke revidert.
Resultat før skatt utgjør 17,8 millioner kroner, 6,0 millioner kroner høyere enn samme periode i 2015. Resultat etter skatt i tredje kvartal 2016 er 13,0 millioner kroner, mot 8,3 millioner kroner i samme periode i 2015. Resultat etter skatt tilsvarer en annualisert egenkapitalavkastning på 9,7 prosent (6,8 prosent i tredje kvartal 2015).
Rentenetto i tredje kvartal er 4,6 millioner kroner høvere enn samme kvartal 2015 på grunn av redusert pris på innskudd og økt utlånsvolum.
Netto andre driftsinntekter er økt med 7.6 millioner kroner fra tredie kvartal 2015, hvorav 2,9 millioner kroner er bedret resultat fra obligasionsportefølien. I kvartalet er 4.7 millioner kroner i kontantvederlag fra Visa Norge FLI reklassifisert fra «gevinst ved salg av anleggsaksier» til utbytte.
Periodens driftskostnader er 1.6 millioner kroner høyere enn tredje kvartal 2015. Endring i variabel lønn og økning i IKT-kostnader er årsaken.
Resultatforbedringene nevnt ovenfor gir en bedring i kostnad/inntektsforhold fra tredie kvartal 2015 på 59.8 prosent til 45.9 prosent. Kostnad / inntekt fra underliggende drift i kvartalet er 51,8 prosent.
Tap på utlån er inntektsført med netto 12 tusen kroner, mot en inntekt på 126 tusen kroner i tredje kvartal 2015.
Utlån, inkludert lån i Eika Boligkreditt, utgjør 6,6 milliarder kroner, fordelt med henholdsvis 5,65 milliarder kroner og 0.94 milliarder kroner til privat- og næringskunder. Utlån til privatmarkedet har økt med 236 millioner kroner, og utlån til næring har økt med 22 millioner kroner siste kvartal.
Ved kvartalets slutt utgjør brutto misligholdte engasjementer over 90 dager 0.37 prosent av brutto utlån i egen balanse, en økning sammenliknet med forrige kvartal (0.24 prosent).
Brutto øvrige tapsutsatte engasiementer utgiør 0.61 prosent av brutto utlån i egen balanse, en mindre reduksjon fra 30.06.2016 (0.63 prosent).
Innskudd har stor sesongvariasjon fra sommer til høst og er redusert med 213 millioner kroner i kvartalet. Kombinert med god utlånsvekst reduseres innskuddsdekningen fra 93,4 prosent til 86.0 prosent siste kvartal.
Banken har god likviditet, med likviditetsreserver plassert i bank, sertifikat- og obligasionsmarkedet, og en rullerende oppgjørskreditt på 250 millioner kroner. I Norges Bank og ulike kredittinstitusjoner er det plassert 315 millioner kroner. Renteporteføljen på 704 millioner kroner inngår i bankens likviditetsreserve, og markeds- og renterisikoen er lav. Bankens LCR
(Liquidity Coverage Ratio) er på 141, godt over krav på 70.
I august har banken utvidet et senior obligasjonslån, med forfall april 2019, og samtidig gjort tilbakekjøp i september 2017 forfallet. I september emitterte banken et nytt senior obligasjonslån, på 200 millioner kroner, samt kjøpte tilbake 106 millioner kroner i lån som forfaller i november 2016. Forfall neste toly måneder utgjør netto 389 millioner kroner. Banken har likviditetsreserver til å innfri forfall neste 12 måneder og har lav likviditetsrisiko.
Banken er godt kapitalisert og oppfyller gjeldende lovkrav med god margin. Ren kiernekapital er redusert med 0.4 prosentpoeng i løpet av tredie kvartal til 16.5 prosent. Utlånsveksten gir redusert kjernekapital, men er oppveid noe av reduserte likviditetsreserver i perioden. Resultat hittil i år er ikke inkludert, og hensyntas først per 31.12.2016.
Kiernekapitalen er redusert fra 18.5 prosent til 18.1 prosent, og kapitaldekningen fra 21.2 prosent til 20.7 prosent.
Samarbeid med Eika gir banken mulighet for økt kundefokus og nye digitale produkter og tjenester for privat- og næringskunder. Banken har hatt god kundevekst siste kvartal og høy markedsaktivitet i lokalmiljøet.
Overskuddsfordeling av 3 millioner kroner til lokale lag og foreninger frem til 1. desember, inngår som en del av bankens konsept LokalBidraget. To nye rådgivningskontorer og fortsatt konkurransedyktige betingelser gir økt aktivitet, og skal fortsette å gi vekst, samt underbygge bankens kundeløfte:
LillestrømBanken - for deg og lokalmiliøet
Lillestrøm, 24. oktober 2016 I styret for Lillestrøm Sparebank
Endre Solvin-Witzø styreleder
lo Anders Moflag styrets nestleder
Kari Eian Krogstad styremedlem
Håkon Ferdinand Olsen styremedlem
Mariann Ødegård styremedlem
Siri Berggreen administrerende banksief
| Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner. | 3. kvartal | 3. kvartal | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | 30.09.2016 | 30,09,2015 | 31.12.2015 | |
| Renteinntekter og lignende inntekter | 43.730 | 50.000 | 131.741 | 155.926 | 203.327 |
| Rentekostnader og lignende kostnader | $-15.570$ | $-26.472$ | $-48.038$ | $-86.154$ | $-107.425$ |
| Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter | 28.160 | 23.527 | 83.703 | 69.773 | 95.901 |
| Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning | 4.999 | 4 | 13.590 | 9.283 | 9.633 |
| Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester | 8.998 | 9.496 | 26.392 | 29.528 | 38.766 |
| Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | $-1.469$ | $-1.705$ | $-5.551$ | $-5.115$ | $-7.444$ |
| Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler | 613 | $-2.287$ | 2.406 | $-1.681$ | $-2.177$ |
| Andre driftsinntekter | $\Omega$ | $-10$ | $\Omega$ | 4.087 | 4.087 |
| Netto andre driftsinntekter | 13.141 | 5.498 | 36.838 | 36.101 | 42.865 |
| Lønn og sosiale kostnader | $-10.580$ | $-8.555$ | $-28.023$ | $-25.056$ | $-34.973$ |
| Administrasjonskostnader | $-4.568$ | $-5.652$ | $-15.218$ | $-16.312$ | $-21.111$ |
| Avskrivninger av varige driftsmidler | $-36$ | $-39$ | $-112$ | $-118$ | $-157$ |
| Andre driftskostnader | $-3.760$ | $-3.114$ | $-12.480$ | $-12.219$ | $-16.651$ |
| Sum driftskostnader | $-18.944$ | $-17.360$ | $-55.833$ | $-53.704$ | $-72.891$ |
| Resultat før tap og nedskrivninger | 22.358 | 11.665 | 64.708 | 52.170 | 65.875 |
| Tap på utlån | 12 | 126 | $-3.721$ | 3.893 | 8.123 |
| Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler | $-4.600$ | $\mathbf 0$ | 721 | 421 | 421 |
| Resultat av ordinær drift før skatt | 17.770 | 11.791 | 61.707 | 56.483 | 74.419 |
| Skatt på ordinært resultat | $-4.819$ | $-3.541$ | $-13.076$ | $-14.104$ | $-19.347$ |
| Resultat av ordinær drift etter skatt | 12.951 | 8.250 | 48.631 | 42.380 | 55.073 |
| Eiendeler | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Kontanter og fordringer på sentralbanker | 63.115 | 117.126 | 64.949 |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 252.005 | 330.981 | 188.387 |
| Sum utlån til kunder før nedskrivninger | 5.241.333 | 4.746.255 | 4.716.739 |
| - nedskrivninger på individuelle utlån | $-9.385$ | $-5.807$ | $-8.930$ |
| - nedskrivninger på grupper av utlån | $-24.900$ | $-28.600$ | $-21.300$ |
| Sum netto utlån og fordringer på kunder | 5.207.048 | 4.711.848 | 4.686.509 |
| Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning | 704.412 | 840.849 | 880.228 |
| Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning | 111.542 | 113.776 | 117.222 |
| Varige driftsmidler | 386 | 537 | 498 |
| Andre eiendeler | 310 | 107 | 185 |
| Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter | 12.082 | 15.199 | 13.937 |
| Sum eiendeler | 6.350.900 | 6.130.424 | 5.951.915 |
| Gjeld | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder | 4.505.617 | 4.322.579 | 4.252.586 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 1.039.383 | 1.028.372 | 967.510 |
| Annen gjeld | 31.637 | 34.785 | 34.873 |
| Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter | 36.492 | 63.768 | 8.744 |
| Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser | 2.906 | 3.218 | 1.970 |
| Ansvarlig lånekapital | 150.000 | 150.000 | 150.000 |
| Sum gjeld | 5.766.036 | 5.602.721 | 5.415.682 |
| Egenkapital | |||
| Sparebankens fond | 536.233 | 485.323 | 536.233 |
| Resultat etter skatt hittil i år | 48.631 | 42.380 | |
| Sum egenkapital | 584.864 | 527.703 | 536.233 |
| Sum gjeld og egenkapital | 6.350.900 | 6.130.424 | 5.951.915 |
| Poster utenom balansen | |||
| Garantier | 57.291 | 114.641 | 52.675 |
| Forpliktelser - finansielle derivater | 48.278 | 52.200 | 52.175 |
| Eika Boligkreditt (boliglån innenfor 60 %) | 1.345.678 | 1.268.516 | 1.294.845 |
LillestrømBanken 3. kvartalsrapport 2016
| Resultat (isolerte kvartalstall) – tall i MNOK | 3. kvartal 2015 |
4. kvartal 2015 |
1. kvartal 2016 |
2. kvartal 2016 |
3. kvartal 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekter | 23,5 | 26,1 | 27,5 | 28,1 | 28,2 |
| Sum netto driftsinntekter | 5,5 | 6,8 | 7,5 | 16,2 | 13,1 |
| Sum driftskostnader | $-17,4$ | $-19,2$ | $-18,9$ | $-18,0$ | $-18,9$ |
| Resultat før tap | 11,7 | 13,7 | 16,1 | 26,3 | 22,4 |
| Netto tap på utlån og garantier (kostnader – / inntekter +) | 0,1 | 4,2 | $-3,3$ | $-0,5$ | 0,0 |
| Gevinst / tap anleggsverdipapirer | - | 0,0 | $-0,1$ | 5,4 | $-4,6$ |
| Resultat før skatt | 11,8 | 17,9 | 12,7 | 31,2 | 17,8 |
| Skatt | $-3,5$ | $-5,2$ | $-3,7$ | $-4,6$ | $-4,8$ |
| Resultat etter skatt | 8,2 | 12,7 | 9,1 | 26,6 | 13,0 |
| Forvaltningskapital inkl. EBK | 7.399 | 7.247 | 7.098 | 7.728 | 7.697 |
|---|---|---|---|---|---|
| Forvaltningskapital | 6.130 | 5.952 | 5.810 | 6.450 | 6.351 |
| Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. | 6.067 | 6.082 | 6.044 | 6.071 | 6.112 |
| Brutto utlån (egen balanse) | 4.746 | 4.717 | 4.834 | 5.052 | 5.241 |
| Utlån EBK | 1.269 | 1.295 | 1.289 | 1.278 | 1.346 |
| Brutto utlån inkl. EBK | 6.015 | 6.012 | 6.123 | 6.330 | 6.587 |
| Innskudd | 4.323 | 4.253 | 4.206 | 4.719 | 4.506 |
| Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år | 528 | 536 | 545 | 572 | 585 |
| Lønnsomhet | 3. kvartal 2015 |
4. kvartal 2015 |
1. kvartal 2016 |
2. kvartal 2016 |
3. kvarta 201 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto renteinntekt i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 1,54 % | 1,70 % | 1,83 % | 1,86 % | 1,83 % |
| Sum netto driftsinntekter i % av gj.sn. forvaltning (p.a.) | 0,36 % | 0,44% | 0,50 % | 1,06 % | 0,86,9 |
| Resultat etter skatt (p.a) i % av forvaltningskapital | 0,54 % | 0,85 % | 0,62 % | 1,65 % | 0,82,9 |
| Driftskostnader i % av driftsinntekter | 59,8% | 58,3% | 54,1% | 40,6% | 45,9 % |
| Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) | 0,01% | 0,36 % | $-0,27%$ | $-0,04%$ | 0,00,9 |
| Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) | 6,8% | 10,5 % | 6,8% | 19,9% | 9,7 ° |
| Vekst / finansiering | |||||
| Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal | 1,3% | $-0,1%$ | 1,9% | 3,4% | 4,1,3 |
| Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder | $-1,7%$ | 0,5% | 3,7% | 6,6 % | 9,5 ° |
| Andel EBK av sum utlån inkl. EBK | 21,1% | 21,5 % | 21,0% | 20,2% | 20,4% |
| Innskuddsvekst siste kvartal | $-0,2%$ | $-1,6%$ | $-1,1%$ | 12,2 % | $-4,5$ |
| Innskuddsdekning | 91,1% | 90,2% | 87,0% | 93,4% | 86,0% |
| Innskuddsdekning inkl. EBK | 71,9% | 70,7% | 68,7% | 74,5 % | 68,4 % |
| Kredittkvalitet | |||||
| Næringslån i % av brutto utlån | 19,3% | 18,1% | 18,7% | 18,2% | 17,9 9 |
| Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder | 24,9% | 25,1% | 24,7% | 23,6 % | 23,8% |
| Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån | 0,39% | 0,35 % | 0,45 % | 0,24% | 0,37% |
| Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån | 0,51% | 0,66 % | 0,68% | 0,63% | 0,61% |
| Sum nedskrivninger i % av brutto utlån | 0,72 % | 0,64 % | 0,69% | 0,67% | $0,65$ $%$ |
| Soliditet | |||||
| Uvektet egenkapitalandel (inkl. res. hittil i år) | 8,6 % | 9,0% | 9,4% | 8,9% | 9,2 o |
| Ren kjernekapital i % | 16,0% | 18,5 % | 17,8% | 16,9% | 16,5% |
| Kjernekapital i % | 17,5 % | 20,0% | 19,5 % | 18,5 % | 18,1% |
| Kapitaldekning i % | 20,0% | 22,6 % | 22,3% | 21,2% | 20,7% |
| Beregningsgrunnlag | 2.874 | 2.774 | 2.816 | 2.989 | 3.055 |
Driftskostnader i % av driftsinntekter
Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Ingen deler av perioderegnskapet er revidert.
| Misligholdte engasjementer (over 90 dager) | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
| Brutto misligholdte engasjementer | 19.313 | 18.639 | 16.287 |
| Nedskrivning på misligholdte engasjementer | 1.026 | 457 | 697 |
| Netto misligholdte engasjementer | 18.287 | 18.182 | 15.590 |
| Øvrige tapsutsatte engasjementer | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
| Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer | 31.760 | 24.411 | 31.118 |
| Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer | 8.354 | 5.350 | 8.233 |
| Netto øvrige tapsutsatte engasjementer | 23.406 | 19.061 | 22.885 |
| Tap på utlån i resultatregnskapet | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
| Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån | 3.600 | 1.426 | $-5.874$ |
| Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån | 455 | $-9.114$ | $-5.991$ |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for | 55 | 7.201 | 7.201 |
| Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for | 189 | 279 | 293 |
| Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån | $-578$ | $-3.685$ | $-3.752$ |
| $=$ Periodens tapskostnader $(+)$ / inntekter $(-)$ | 3.721 | $-3.893$ | $-8.123$ |
| Kapitaldekning | 30.09.2016 | 30.09.2015 | 31.12.2015 |
| Ren kjernekapital | 504.318 | 461.241 | 512.793 |
| Ren kjernekapital i % | 16,5 % | 16,0% | 18,5 % |
| Kjernekapital | 553.699 | 503.376 | 555.256 |
| Kjernekapital i % | 18,1% | 17,5 % | 20,0% |
| Ansvarlig kapital | 633.080 | 575.511 | 627.719 |
Et engasiement kan bestå av utlån, garantier og rammekreditter. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.
Øvrige tapsutsatte engasjementer er engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
| Delårsregnskapet er ikke revidert og resultat hittil i år er |
|---|
| derfor ikke inkludert i kapitaldekningsberegninger per |
| september 2015 og 2016. |
Utdeling av kontantvederlag fra Visa Norge FLI på 4,7 millioner kroner ble bokført som inntekt på regnskapslinjen "Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler" i 2. kvartal 2016. Basert på en fornyet vurdering av innholdet i transaksjonen i 3. kvartal 2016 er inntekten flyttet til regnskapslinjen "Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning".
20,0%
3.055.000 2.874.410 2.773.897
22,6 %
20,7%
Kapitaldekning i %
Beregningsgrunnlag
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.