Black Sea Property AS

Share Issue/Capital Change • Jan 30, 2017

BLACK SEA PROPERTY AS - UTSTEDELSE AV OPSJONER - START AV TEGNINGSPERIODE OG TEGNINGSMATERIELL - OPPDATERING PÅ BYGGEPROSESSEN

BLACK SEA PROPERTY AS - UTSTEDELSE AV OPSJONER - START AV TEGNINGSPERIODE OG TEGNINGSMATERIELL - OPPDATERING PÅ BYGGEPROSESSEN

Det vises til Black Sea Property AS' ("BSP"

eller "Selskapet") melding av 20 januar 2017

vedrørende tilbud om opsjoner ("Opsjonsutstedelsen")

for å kjøpe leiligheter i Aheloy Beach Resort.

Opsjonsutstedelsen

Slik tidligere meldt har Selskapet behov for

ytterligere finansiering for å ferdigstille planlagte

byggearbeider, møblering av leiligheter og arbeid med

næringsarealer. Som delfinansiering av dette, har

Selskapet besluttet å utstede opsjoner.

Tegningsperioden for Opsjonsutstedelsen starter i dag,

30. januar 2017, kl. 09.00. Tegningsperioden avsluttes

10. februar 2017, kl. 16.30.

Opsjonsutstedelsen er rettet mot Selskapets

aksjonærer, men vil også være åpen for eksterne

investorer som er godkjent av Selskapets styre.

Opsjonsutstedelsen gir investorer muligheten til å

kjøpe opsjoner som gir rett til å kjøpe en leilighet i

Aheloy Beach Resort. Tegningskursen per opsjon er EUR

7 500, som kan trekkes fra den totale kjøpsprisen

dersom opsjonen utøves. Selskapet gjør oppmerksom på

at utøvelsesperioden for opsjonene kan forlenges med

ett år mot betaling av ytterligere EUR 1 000 per

opsjon.

Vedlagt denne meldingen følger et invitasjonsbrev

("Invitasjonsbrevet"), som utgjør tegningsmaterialet

for Opsjonsutstedelsen. Invitasjonsbrevet inneholder,

blant annet, en oversikt over vilkårene for

Opsjonsutstedelsen (også vedlagt til Selskapets

børsmelding den 20. januar 2017), en tegningsblankett

og en presentasjon av Aheloy Beach Resort.

Fremgangsmåten for tegning av opsjoner er beskrevet i

Invitasjonsbrevet.

For ytterligere informasjon om Aheloy Beach Resort,

vennligst se Vedlegg B til Invitasjonsbrevet.

Oppdatering på byggeprosess

Byggearbeidene på Aheloy Beach Resort ble gjenopptatt

1. september 2016 og er nå i god fremdrift.

Byggearbeidene på bygning N, med 175 boenheter, er

nesten ferdigstilt, men mangler installasjon av heis

og diverse avsluttende arbeider. Selskapet antar at

bygningen vil bli formelt overlevert til Selskapets

datterselskap EPO Aheloy OOD ("EPO Aheloy") i midten

av februar 2017. EPO Aheloy er det lokale selskapet

som står for utviklingen av Aheloy Beach Resort.

Videre antar Selskapet at utvendige arbeider på

arealene rundt bygning P, N og M å være ferdig rundt

slutten av mai 2017. Selskapet er svært fornøyd med

kvaliteten på byggearbeidene som er gjort på anlegget

så langt og har derfor bedt om et tilbud på

byggearbeider for bygningene P og M fra firmaet "San

Marko". Selskapet er i gang med å evaluere dette

tilbudet.

Etter en vellykket refinansiering av Selskapets lån

hos UniCredit Bulbank (slik offentliggjort i Desember

2016) har EPO Aheloy startet en prosess for å erverve

gjenstående eiendeler i det nå insolvente firmaet

Aheloy Residence OOD (som var den opprinnelige

utvikleren av anlegget), det vil si tomten som

anlegget står på, bygning K og et mindre antall

leiligheter i bygning P og L som på nåværende

tidspunkt ikke er eiet av EPO Aheloy. Hvorvidt EPO

Aheloy klarer å erverve disse eiendelene avhenger om

man klarer å oppnå tilstrekkelig finansiering.

Selskapet og EPO Aheloy vil søke å finansiere erverv

av nevnte eiendeler ved å ta opp gjeld og forventer at

prosessen skal være ferdigstilt innen tredje kvartal

Slik offentliggjort i november 2016, er tilkobling til

kloakk og el-anlegg fremdeles utestående. Selskapet og

EPO Aheloy arbeider for at dette kommer på plass innen

mai 2017 og jobber for å få på plass nødvendig

finansiering gjennom europeiske og regionale

utviklingsfond.

Styreleder kan kontaktes for ytterligere informasjon:

Egil Melkevik

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: egil.melkevik@imenco.com

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med

eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten

kalt Aheloy Beach Resort. Aheloy Beach Resort er et

delvis ferdig prosjekt og vil ved ferdigstillelse

bestå av over 1 000 ferieleiligheter samt betydelige

næringsarealer. Black Sea Property AS eier indirekte

75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide

for å ferdigstille Aheloy Beach Resort, for å

realisere prosjektets merverdier gjennom salg av

boenheter og hotelldrift.