Black Sea Property AS

Share Issue/Capital Change • Feb 27, 2017

BLACK SEA PROPERTY AS - LANSERING AV FORTRINNSRETTSEMISJON PÅ NOK 22,5 MILLIONER MED NOK 12,3 MILLIONER I FORHÅNDSTEGNET BELØP - INNKALLELSE TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

BLACK SEA PROPERTY AS - LANSERING AV FORTRINNSRETTSEMISJON PÅ NOK 22,5 MILLIONER MED NOK 12,3 MILLIONER I FORHÅNDSTEGNET BELØP - INNKALLELSE TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

Det vises til tidligere børsmeldinger fra Black Sea Property

AS ("BSP" eller "Selskapet") vedrørende selskapets

finansieringsbehov.

Etter å ha gjennomført en evaluering av ulike alternativer,

foreslår styret ("Styret") å gjennomføre en

fortrinnsrettsemisjon med bruttoproveny på inntil NOK

22.500.000, med tildeling av fortrinnsretter til

eksisterende aksjonærer ("Fortrinnsrettsemisjonen").

Fortrinnsrettsemisjonen vil bestå av et tilbud av inntil 32

142 857 nye aksjer i Selskapet ("Tilbudsaksjene"), hver til

en tegningskurs på NOK 0,70. Eksisterende aksjonærer i

Selskapet per 8. mars 2017, som registrert i VPS per 10 mars

2017 ("Eierregisterdatoen"), vil bli tildelt 1.0714 ikke-

omsettelige tegningsretter per holdt aksje i Selskapet, som

registrert per Eierregisterdatoen. Hver tegningsrett gir

innehaveren rett til å tegne og bli tildelt én (1) ny

Tilbudsaksje i Fortrinnsrettsemisjonen. Overtegning vil bli

tillatt, men tegning uten tegningsretter vil ikke bli

tillatt. Ytterligere detaljer om Fortrinnsrettsemisjonen vil

bli gitt i forbindelse med oppstart av tegningsperioden for

Fortrinnsrettsemisjonen (se tidslinjen nedenfor).

For å sikre minimum bruttoproveny på cirka NOK 10,6

millioner kroner i Fortrinnsrettsemisjonen har enkelte

større aksjonærer, inkludert alle styremedlemmene, som til

sammen representerer 47,25% av totalt antall aksjer og

stemmer i Selskapet, ugjenkallelig forpliktet seg til å

stemme for Fortrinnsrettsemisjonen og å tegne seg for deres

pro rata andel av Fortrinnsrettsemisjonen. I tillegg har de

samme aksjonærene søkt om å få tegne ytterligere

Tilbudsaksjer tilsvarende ca. NOK 1,7 millioner. Nevnte

aksjonærer vil ikke motta noe form for honorar for å ha

forpliktet seg til å tegne Tilbudsaksjer.

Styret er meget tilfreds med at de største aksjonærene

uttrykker fortsatte tro på Selskapet og Aheloy Beach Resort

prosjektet ved å forplikte seg til å tegne NOK 12,3

millioner i Fortrinnsrettsemisjonen. En vellykket

gjennomføring av Fortrinnsrettsemisjonen vil gi Selskapet

mulighet til å opprettholde god fremgang med

konstruksjonsarbeidet og utviklingen av Aheloy Beach Resort.

For å vedta Fortrinnsrettsemisjonen, har styret besluttet å

innkalle til ekstraordinær generalforsamling ( "EGF") den 8

mars 2017. Innkallingen til EGF er vedlagt denne

børsmeldingen, og vil også bli sendt direkte til

aksjonærene. Gjennomføring av Fortrinnsrettsemisjonen er

betinget av aksjonærenes godkjennelse på EGF.

Som følge av tildelingen av tegningsretter til eksisterende

aksjonærer, vil aksjene i Selskapet handles eksklusive

retten til å motta tegningsrettigheter fra og med 9 mars

2017, som følge av standard T + 2 oppgjør i VPS.

Nedenfor er en veiledende tidsplan for

fortrinnsrettsemisjonen:

8. mars 2017: EGF og vedtakelse av Fortrinnsrettsemisjonen

8. mars 2017: Siste dag for handel i Selskapets aksjer

inklusive retten til å delta i emisjonen.

09.mars 2017: Første handelsdag i Selskapets aksjer

eksklusive rett til å delta i emisjonen.

10 mars 2017: Eierregistreringsdatoen for fastsettelse av

retten til å motta tegningsretter, hvor aksjonærregisteret i

VPS forutsatt ordinært oppgjør i VPS (T + 2) viser

selskapets aksjonærer ved handelsslutt den 8 mars 2017.

13 mars 2017: Første dag i tegningsperioden i

Fortrinnsrettsemisjonen.

27 mars 2017: Siste dag i tegningsperioden i

Fortrinnsrettsemisjonen.

ca. 28 mars 2017: Tildeling av Tilbudsaksjer.

ca. 3 april 2017: Betalingsdato for tildelte Tilbudsaksjer.

ca. 5 april 2017: Registrering av kapitalforhøyelsen knyttet

til Fortrinnsrettsemisjonen i Foretaksregisteret.

ca. 6 april 2017: Levering av Tilbudsaksjene til tegnere som

har blitt tildelt Tilbudsaksjer.

ca. 6 april 2017: Notering av Tilbudsaksjene på Merkur

Market.

Styreleder kan kontaktes for ytterligere informasjon:

Egil Melkevik

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: egil.melkevik@imenco.com

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med

eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten

kalt Aheloy Beach Resort. Aheloy Beach Resort er et

delvis ferdig prosjekt og vil ved ferdigstillelse

bestå av over 1 000 ferieleiligheter samt betydelige

næringsarealer. Black Sea Property AS eier indirekte

75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide

for å ferdigstille Aheloy Beach Resort, for å

realisere prosjektets merverdier gjennom salg av

boenheter og hotelldrift.