KMC Properties ASA

Prospectus • Jun 9, 2017

STORM REAL ESTATE ASA: GODKJENNELSE OG PUBLISERING AV PROSPEKT - NOTERING AV FORTRINNSRETTER OG START TEGNINGSPERIODE I FORTRINNSRETTSEMISJONEN

STORM REAL ESTATE ASA: GODKJENNELSE OG PUBLISERING AV PROSPEKT - NOTERING AV FORTRINNSRETTER OG START TEGNINGSPERIODE I FORTRINNSRETTSEMISJONEN

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART,

DIRECTLY ORINDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA,

CANADA OR JAPAN, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE,

PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. THIS ANNOUNCEMENT

DOES NOT CONSTITUTE AN OFFER OF ANY OF THE SECURITIES DESCRIBED

HEREIN.

STORM REAL ESTATE ASA: GODKJENNELSE OG PUBLISERING AV PROSPEKT -

NOTERING AV FORTRINNSRETTER OG START TEGNINGSPERIODE I

FORTRINNSRETTSEMISJONEN

(Oslo, 9. juni 2017)

Det vises til børsmelding fra Storm Real Estate ASA ("Storm" eller

"Selskapet", ticker "STORM") datert 11. mai 2017 angående avholdt

ordinær generalforsamling ("Generalforsamlingen") samt børsmelding

datert 24. mai 2017 angående offentliggjøring av nøkkelinformasjon

for den foreslåtte Fortrinnsrettsemisjonen (som definert nedenfor).

På Generalforsamlingen fattet Selskapets aksjonærer blant annet

vedtak om godkjenning av fortrinnsrettsemisjon på opptil 70

millioner nye aksjer med bruttoproveny på inntil 28 millioner

kroner til en tegningskurs som fastsettes av selskapets styre i

intervallet mellom NOK 0,40 og NOK 5 per aksje

("Fortrinnsrettsemisjonen ").

Styret har fastsatt tegningskursen til kr 0,40 per aksje.

Fortrinnsrettsemisjonen er rettet mot selskapets aksjonærer pr. 6.

juni 2017 slik dette fremgår i VPS den 8. juni 2017

("Registreringsdatoen") og som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der

et slikt tilbud ville være ulovlig eller, for andre jurisdiksjoner

enn Norge, vil kreve noe prospekt, registrering eller lignende

handlinger (hver slik aksjonær en "Berettiget Aksjonær"). For hver

aksje som er registrert eid i Selskapet ved utløp av

Registreringsdatoen, har hver Berettiget Aksjonær rett til ca.

3.8156200 tegningsretter ("Tegningsretten(e)"). Tildelte

Tegningsretter rundes ned til hele Tegningsretter. En (1)

Tegningsrett vil gi rett til å tegne og bli tildelt en (1)

Tilbudsaksje. Overtegning og tegning uten tegningsretter er

tillatt.

Finanstilsynet har i dag 9. juni 2017 godkjent prospektet datert 9.

juni 2017 ("Prospektet") utarbeidet i forbindelse med (i) notering

på Oslo Børs av 70.000.000 Tegningsretter og inntil 70.000.000 nye

aksjer Fortrinnsrettsemisjonen og (ii) Fortrinnsrettsemisjonen på

70.000.000 nye aksjer til en tegningskurs på NOK 0,40 per aksje med

overførbare tegningsretter for Berettigede Aksjonærer.

Tegningsperioden for Fortrinnsrettsemisjonen begynner 12. juni 2017

klokken 09:00 CEST og utløper 26. juni 2017 klokka 16:30 CEST

("Tegningsperioden").

Prospektet vil, med forbehold for regulatoriske begrensninger i

visse jurisdiksjoner, være tilgjengelig på følgende nettsteder:

www.stormrealestate.no og på www.arctic.com/seco. Papirkopi av

prospektet kan fås ved å kontakte selskapet (telefon: 92035908)

eller Arctic Securities AS (telefon: +47 21 01 30 40).

Selskapet har inngått avtaler med Aconcagua Management Ltd, Banan

II AS, Aukner Holding AS og Strategic Investments A/S, selskaper

kontrollert av henholdsvis Morten E. Astrup, Stein Aukner og Kim

Mikkelsen (alle styremedlemmer), samt Pactum AS, hvilket innebærer

at de skal tegne sin relative andel av Fortrinnsrettsemisjonen, men

slik at Aconcagua Management Ltd i tillegg har garantert tegning

for på den relative andelen av Fortrinnsrettsemisjonen for

ytterligere 178.060 aksjer. Dette innebærer at selskapet har

inngått avtaler som sikrer tegning for ca 48,17% av den foreslåtte

Fortrinnsrettsemisjonen på 28 millioner kroner.

Garantiforpliktelsen er totalt NOK 13 486 753,60. Garantiavtalene

er nærmere omtalt i avsnitt 6.1.8 i Prospektet.

Hver av Tegningsrettene gir fortrinnsrett til å tegne, og bli

tildelt, en Tilbudsaksje til tegningskurs NOK 0,40 pr. Tilbudsaksje

(med forbehold for begrensninger i henhold til gjeldende lovgivning

i en Berettiget Aksjonærs relevante jurisdiksjon). Overtegning og

tegning uten tegningsretter er tillatt.

Tegningsretter vil bli notert og omsettelig på Oslo Børs fra 12.

juni 2017 kl 09:00 CEST til 22. juni 2017 kl 16:30 CEST under

ticker-kode "STORM T". Tegningsrettighetene forventes å ha en

økonomisk verdi dersom Storm-aksjene handler over Tegningskursen i

handelsperioden for Tegningsretter. Tegningsretter som ikke utøves

eller selges før handelsperiodens slutt (dvs. før 22. juni 2017 kl

16:30 CEST) vil ikke ha noen verdi og vil bortfalle uten

kompensasjon til innehaveren. Innehavere av Tegningsretter bør

merke seg at tegninger av Tilbudsaksjer må gjøres i samsvar med

beskrivelsen fastsatt i Prospektet, og at innehav av Tegningsretter

i seg selv ikke representerer en tegning av Tilbudsaksjer.

Dersom en Berettiget Aksjonær eier aksjer i Selskapet registrert

gjennom en nominee konto på Registreringsdatoen, vil forvalteren

normalt gi de Berettigede Aksjonærer detaljer om det samlede antall

Tegningsretter som de er berettiget til. Den relevante forvalteren

vil normalt levere hver Berettiget Aksjonær denne informasjonen i

samsvar med ordinære kunderutiner. Berettigede Aksjonærer som eier

sine aksjer i Selskapet gjennom en nominee konto, bør kontakte sin

forvalter dersom de ikke har mottatt noen opplysninger med hensyn

til Fortrinnsrettsemisjonen.

Tegningsrettene og Tilbudsaksjene blir kun tilbudt i de

jurisdiksjonene hvor, og kun til de personer som, tilbud og salg av

Tegningsrettene og Tilbudsaksjene (i henhold til utøvelsen av

Tegningsretter eller annet), lovlig kan gjøres.

Fortrinnsrettsemisjonen vil resultere i en umiddelbar utvanning på

79,2% for Berettigede Aksjonærer som ikke deltar i

Fortrinnsrettsemisjonen.

Med forbehold om rettidig betaling av tegningsbeløpet i

Fortrinnsrettsemisjonen, forventes det at Tilbudsaksjene vil bli

utstedt og levert til tegnernes VPS-konti på eller rundt 4. juli

2017. Tilbudsaksjene som er allokert i Fortrinnsrettsemisjonen

forventes å være handelbare på Oslo Børs fra og med 4. juli 2017.

Arctic Securities AS opptrer som oppgjørsagent i forbindelse med

Fortrinnsrettsemisjonen. Arntzen de Besche Advokatfirma AS fungerer

som juridisk rådgiver for Selskapet i forbindelse med

Fortrinnsrettsemisjonen.

For ytterligere informasjon, se Prospektet.

Kontaktpersoner:

Einar Pedersen, CFO

T: +44 (0) 20 7409 3369

***

Denne informasjonen er gjenstand for offentliggjøring i medhold av

Verdipapirhandelloven § 5-12.

***

This announcement is not and does not form a part of any offer for

sale of any securities, and is for release, publication or

distribution, directly or indirectly, in the United States, or any

other jurisdiction in which such distribution would be unlawful or

would require registration or other measures. Securities may not be

sold in the United States absent registration with the United

States Securities and Exchange Commission or an exemption from

registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. The

Company does not intend to register of its securities in the United

States. The distribution of this announcement into jurisdictions

other than Norway may be restricted by law. Persons into whose

possession this announcement comes should inform themselves about

and observe any such restrictions. Any failure to comply with these

restrictions may constitute a violation of the securities laws of

any such jurisdiction. This announcement has not been approved by

any regulatory authority.