AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Lea Bank ASA

Annual Report Feb 16, 2018

3652_rns_2018-02-16_43249d15-7e83-4d79-bd7c-f871aeb73147.pdf

Annual Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Easybank ASA Årsregnskap 2017

Årsberetning 2017 for Easybank ASA

Om Easybank ASA

Easybank har hatt banklisens siden 2003, og opererer innenfor finansiering, sparing, og betalingsformidling mot personmarkedet, organisasjoner og bedrifter. Fokuset har vært forbruksfinansiering i tillegg til utlån til bolig, bil, SMB og organisasjoner. Banken tilbyr også spareprodukter med attraktive vilkår for kundene.

Strategien baserer seg på å ha ledende teknologiske løsninger, kostnadseffektiv drift, god styring av kredittrisiko, effektiv utnyttelse av egenkapital og attraktive betingelser til kundene.

Banken er medlem av Bankenes Sikringsfond, Finansieringsselskapenes Forening og Finans Norge. Innskudd inntil 2 millioner kroner er sikret gjennom garantiordningen i Bankenes Sikringsfond. Banken har hovedsakelig norske eiere og ingen eiere har ved årsslutt over 10% eierandel. De 20 største eierne representerer pr.31.desember 2017 omtrent 65% av bankens aksjer. 15. november 2016 ble banken notert på NOTC A-listen under tickeren «Easy».

Banken har forretningskontor i leide lokaler i Holbergsgate i Oslo.

Utvikling i 2017

Easybank gjennomførte en stor endring av strategi og fokusområder i 2016 der fokuset ble endret til forbruksfinansiering. Banken har hatt god utlånsvekst innen forbruksfinansiering i 2017 og har hatt god lønnsomhet innen SMB og bolig segmentet.

Noen av høydepunktene i løpet av året:

  • God vekst innen forbrukslån til gode marginer
  • Bra lønnsomhet innen bankens utlån til SMB og bolig
  • Banken har hatt stor fremgang innenfor IT området der banken bruker moderne IT teknologi mot kunder og partnere, samt internt for bankens medarbeidere
  • Det har vært godt salg av forsikringsprodukter
  • Totale brutto utlån på MNOK 1 781 pr. årsslutt 2017
  • Brutto utlån til forbrukslån MNOK 1374 pr. årsslutt 2017
  • Kundeinnskudd på MNOK 1 968 pr. årsslutt 2017
  • Vellykket kapitalinnhenting av T1 og T2 kapital i november

Banken har siste halvannet året etablert en skalerbar driftsmodell med moderne IT- systemer og kundeprosesser.

Økonomisk utvikling

Resultatregnskapet for 2017

Bankens årsresultat for 2017 ble et overskudd på MNOK 11,1 etter skatt mot et underskudd på MNOK 17,2 i 2016. Resultatet utgjør 0,55% av gjennomsnittlig totalkapital. Resultatforbedringen skyldes i hovedsak god utlånsvekst på forbrukslån og følgelig økte renteinntekter.

Netto renteinntekter

Bankens netto - kredittprovisjonsinntekter utgjorde MNOK 140,3 mot MNOK 40,7 i 2016. Økningen kommer som et resultat av god utlånsvekst.

Netto andre driftsinntekter

Netto andre driftsinntekter utgjorde MNOK -13,5. Netto verdiendringer og gevinst på verdipapirer utgjorde MNOK 1,1. Provisjon og gebyrinntekter var på MNOK 7,7 hvorav størstedelen kommer fra provisjon på forsikringssalg. Provisjon og gebyrkostnader var på MNOK 22,4. Størstedelen av provisjon og gebyrkostnader utgjorde kostnadsførte agent og forhandlerprovisjoner.

Driftskostnader

Sum driftskostnader utgjorde MNOK 71,7. Lønn og andre personalkostnader utgjorde MNOK 30,6. Andre administrasjonskostnader utgjorde MNOK 27,3. Avskrivinger utgjorde MNOK 4,1 og andre kostnader MNOK 9,7. Økningen på MNOK 20,2 fra 2016 skyldes i hovedsak økte lønnskostnader og markedsføringskostnader.

Tap på utlån

Bankens tapskostnad på utlån i 2017 var MNOK 39,5 mot MNOK 16,3 i 2016. Årsaken til økningen er veksten i forbrukslån. Det har i løpet av 2017 vært utført salg av misligholdte lån på MNOK 47. Dette ga en positiv resultateffekt på MNOK 0,5 inkludert kostnadsføring av agentprovisjoner tilknyttet til dette.

Balanse, likviditet og kapital

Bankens samlede forvaltningskapital utgjorde MNOK 2 407 pr 31.12.17. Netto utlån til kunder utgjorde MNOK 1 738 ved utgangen av året. Utlån til bolig, bedrift og organisasjon har gått ned, og det har vært økning i utlån til forbruk og billån. Innskudd fra og gjeld til kunder utgjorde MNOK 1 968 pr 31.12.17, en økning på MNOK 667 fra i fjor.

Pr 31.12.17 hadde banken plassert MNOK 52,6 i fond investert i norske obligasjoner med fortrinnsrett. I tillegg hadde banken plassert MNOK 82,0 i kommunesertifikater og MNOK 70 i statskasseveksel fra Norges Bank. Utover dette hadde banken MNOK 280,3 plassert i andre banker. Verdipapirporteføljen har bestått av investeringer med lav risiko og høy likviditet. Likviditeten har vært god gjennom året.

Banken gjennomførte i 4. kvartal 2017 en fondsemisjon på MNOK 25 og ansvarlig kapital emisjon på MNOK 40.

Bankens egenkapital hensyntatt årets overskudd MNOK 11,1 etter skatt utgjør MNOK 336,2 pr 31.12.17.

Ren kjernekapital pr 31.12.17 var MNOK 295,8 kjernekapital MNOK 319,5 og totalkapital MNOK 351,2. Ren kjernekapitaldekning utgjorde 18,72 % ved årsslutt, kjernekapitaldekning på 20,22% og totalkapitaldekning på 22,22 %.

Banken har stilt garantier for til sammen MNOK 2,3 pr 31.12.17.

Fremtidig utvikling

Planer for 2018

Easybank har etablert en meget skalerbar virksomhet for bankens nye satsningsområder. Fokus i 2018 vil blant annet være:

  • Levere god egenkapitalavkastning
  • Fortsette god vekst innen forbruksfinansiering til gode marginer og høy kredittkvalitet
  • Effektiv drift med lave driftskostnader
  • Utvide distribusjonen for forbruksfinansiering
  • Sondere strategisk partnerskap med aktører som kan øke bankens distribusjonskraft

Arbeidsmiljø og personale

Banken hadde ved årsskiftet 22 fast ansatte, hvorav 8 kvinner og 14 menn. Styret bestod av 5 personer hvorav 2 kvinner og 3 menn (1 er ansatterepresentant).

Arbeidsmiljøet i banken anses som godt. Banken flyttet inn i nye lokaler i mars 2017 som bidro til å øke trivselen ytterliggere. Det totale sykefraværet i 2017 var 12,1% hvorav 11% besto av langtidssykemeldte. Det er pr 31. desember 1-en langtidssykemeldt og sykefraværet forventes å reduseres kraftig. Banken støtter ansattes treningsabonnement for å forebygge sykefravær. Det gjennomføres også andre felles aktiviteter og velferdstiltak.

Generalforsamlingen godkjente i april 2016 aksjeopsjonsprogram for alle ansatte. Dette er med å bidra til økt motivasjon i hverdagen, samt at ansatte har incentiver for å bli værende i selskapet. De ansatte, selskapet og aksjonærene har dermed felles interesser.

Easybank har fastsatt etiske retningslinjer for alle ansatte som gjennomgås regelmessig. Banken aksepterer ikke diskriminering av ansatte, aksjonærer, styremedlemmer, kunder og leverandører på bakgrunn av etnisitet, nasjonalitet, alder, kjønn eller religion.

Banken har gode rutiner for sikkerhet og HMS. Det har i løpet av året ikke forekommet eller blitt rapportert om arbeidsuhell eller ulykker, som har resultert i materielle skader eller personskader.

Forskning og utvikling

Banken har ikke pågående FoU-aktivitet og har ingen kostnadsførte utgifter relatert til dette i 2017.

Miljørapportering

Etter styrets oppfatning forurenser ikke bankens virksomhet det ytre miljøet utover det som er normalt for kontordrift.

Redegjørelse om samfunnsansvar

Vektlegging av holdninger, etikk og god forretningsskikk er en forutsetning for at finansnæringen skal fylle sin samfunnsrolle. Easybank har som medlem av Finans Norge høyere ambisjoner enn kun å oppfylle krav i lover, forskrifter og andre bestemmelser.

Easybank har blant annet et ansvar for å:

  • o Drive bank på en måte som ivaretar hensynet til alle bedriftens interessenter
  • o Arbeide for en sunn, sikker, stabil og ansvarsfull finansnæring
  • o Ivareta hensynet til åpenhet og ansvarlighet i egen forretningsdrift
  • o Bidra til sunn og god konkurranse i markedet
  • o Etterleve bransjestandarder herunder god rådgivningsskikk og næringens felles kompetansestandarder for rådgivning og salg
  • o Unngå rutiner og systemer, herunder incentivsystemer, som fremmer kortsiktig tenkning og på lengre sikt skader bedriftens interessenter, bedriften selv og den samlede finansnæringen
  • o Følge opp brudd på bransjestandarder og interne standarder

Bankens og dens ansatte skal ikke på noen måte anbefale eller ta initiativ til brudd på eller omgåelse av gjeldende lover og forskrifter.

Bankens complianceansvarlig har ikke rapportert om vesentlige avvik i 2017 knyttet til bankens etterlevelse av lover og forskrifter.

Virksomhetsstyring

I bankens foretaksstyring er en helhetlig risikostyring viktig. Dette innebærer blant annet:

  • Risikostyring i forhold til bankens måloppnåelse og definerte rammer fra styret
  • Bankens systemer og rutiner for risikostyring skal være tilpasset kompleksiteten i bankens virksomhet

  • Risikostyring skal være en løpende prosess i banken og tilpasset bankens strategi

  • Rapporteringen av risiko skal utformes på en måte som gir et godt bilde av bankens risiko og som er forståelig for bankens styre og ledelse
  • Det skal være et skille mellom de som har utførende funksjoner og kontrollerende funksjoner.
  • Det skal være et klart definert ansvar for de som har utførende og kontrollerende roller innenfor risikoområdene til banken
  • Banken skal kun ta risiko som forstås av banken og den enkelte medarbeider.
  • Ansvar for å inngå avtaler som påfører banken risiko delegeres gjennom personlige fullmakter og rammer

Internkontroll

Bankens retningslinjer for kvalitetssikring og Internkontroll inngår i bankens overordnet risikopolicy. Bankens administrasjon har ansvar for den daglige risikostyring, som utøves gjennom instrukser, rapporter og kontroll. Ledere på alle virksomhetsområder gjennomfører årlig egenevaluering av sitt forretningsområde, med tilhørende tiltakslister. Compliance direktør gjennomfører internkontroll i henhold til årshjul. Internkontrollen rapporteres av adm. direktør og gjennomgås av styret.

Finansiell risiko

Kredittrisiko

For Easybank utgjør kredittrisiko den største risikoen banken har og kreditthåndtering skal være en sentral del av bankens virksomhet. Sentrale styringsverktøy for banken er 'Styrets retningslinjer for kredittrisiko', bankens kreditthåndbok og bankens rutinebeskrivelser. Styret mottar jevnlig rapportering om utviklingen i bankens kredittrisiko. Styret har sterkt fokus på kredittrisikoen og følger nøye med i utviklingen av tapsutsatte og misligholdte engasjementer. Banken vurderer løpende verdien av sikkerheter og nedskrivningsbehov.

Bankens låneportefølje består av næringslån, boliglån, bilfinansiering med og uten pant til privatmarkedet, samt forbruksfinansiering til privatmarkedet. Banken endret strategi i 2016 til å satse på billån og forbrukslån. Banken faser derfor ut andre låneprodukter over tid. Som et resultat av strategiomlegging tilbys ikke boliglån lenger og det gis ikke nye lån til bedrifter og organisasjoner (unntatt ved restrukturering av eksisterende engasjement).

Kredittgivningen til privatmarkedet har høy grad av automatisering i alle ledd og banken har en risikobasert prising med fokus på god egenkapitalavkastning. Banken har utviklet en likviditetsmodell for å beregne betjeningsevne, der en beregner kundens evne til å betjene lånet. Denne er basert på kundenes inntekt og relevante utgifter. Nødvendig dokumentasjon innhentes ved behov. Videre, har banken utviklet risikomodeller for beregning av betalingsvilje. I tillegg til beregning av betalingsvilje og betalingsevne, har banken en rekke policyregler som kan gi avslag. Disse policyreglene er basert på interne regler og eksterne regler fra kredittopplysningsbyrået.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko for at banken i en gitt situasjon ikke klarer å refinansiere seg i tilstrekkelig grad til at banken kan møte sine forpliktelser ved forfall.

Likviditetsrisikoen må sees i sammenheng med bankens egenkapital og forholdet mellom innskudd og utlån.

Banken oppdaterer sin policy for bankens likviditet og markedsrisikopolicy årlig. Denne har styrevedtatte rammer for likviditetsrisiko, rutiner for rapportering av likviditetsrisiko og rammer for bankens likviditetsportefølje. I Banken har beredskapsplan for likviditetskrise og kjører likviditets stresstest minimum på kvartalsvis basis.

Bankens innskuddsdekning utgjorde 111 % pr 31.12.17 mot 129 % pr 31.12.16.

Innskuddsmassen var fordelt på et høyt antall kunder og diversifiserte kundeinnskuddsprodukter. 65 % av totale kundeinnskudd var kundeinnskudd med 35 dager eller mer i varslingstid før uttak.

Bankens beholdning av innskudd i Norges Bank utgjorde MNOK 53,7 pr 31.12.17 mot MNOK 53,5 pr 31.12.16. Innskudd i andre banker utgjorde MNOK 280,3 pr 31.12.17. Banken hadde likvide plasseringer i statspapirer, kommunesertifikater og fond investert i obligasjoner med fortrinnsrett. Disse plasseringene kan selges og gi likviditet til banken innen 2 bankdager ved behov. Det er lagt vekt på at bankens likviditetsportefølje skal være likvid og tilgjengelig på kort varsel.

Banken disponerer ingen trekkrettigheter p.t. og har stilt sikkerhet for bankens CAP i DnB.

Likviditetsreserven utgjorde MNOK 504 pr 31.12.17 mot MNOK 552 pr 31.12.16.

Bankens LCR pr 31.12.17 var 1080 % mot 748 % pr 31.12.16. Bankens LCR ratio er god siden banken har en god andel likvide eiendeler og har en stor andel kundeinnskudd med varslingstid.

Styret anser likviditetsrisikoen for å være lav.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er risiko for tap i markedsverdier knyttet til porteføljer av finansielle instrumenter som følge av svingninger i aksjekurser, renter og valutakurser, samt kredittspreadrisiko. Kursrisiko er risikoen for at en endring i kursene på en beholdning av verdipapirer skal gi vesentlige tap for banken.

Bankens Likviditet og Markedsrisiko policy har styrevedtatte retningslinjer for markedsrisiko, risikorammer og rutiner for rapportering. Retningslinjene behandles minst årlig i styret. Styret mottar jevnlig rapportering om utvikling i markedsrisiko.

Innskudd fra kunder og utlån til kunder løper med flytende rente i sin helhet. Styret vurderer renterisikoen i utlåns- og innskuddsmassen som liten.

Styret har utarbeidet instruks for plassering i verdipapirer og finansinstitusjoner. Styret vurderer renterisikoen i bankens likviditetsplasseringer til å være lav.

Banken har ingen valutarisiko utover noen fakturaer som betales i danske kroner.

Styret anser bankens markedsrisiko for å være lav.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko defineres som risiko for tap som følge av mangelfulle eller mislykkede interne prosesser, menneskelige feil, systemfeil eller eksterne hendelser.

Etablerte internkontrollrutiner inngår som en viktig del av risikostyringen.

Det er etablert en systematisk oppfølging av operasjonell risiko basert på hendelseskategorier.

Forhold etter regnskapsårets slutt

Det er ikke oppstått vesentlige forhold etter avslutning av regnskapsåret 2017 som har innvirkning på bedømmelsen og vurderingen av regnskapet.

Fortsatt drift

Årsregnskapet er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Til grunn for denne vurderingen ligger bankens økonomiske drift, styrkede finansielle stilling, samt styrets vurdering av framtidsutsiktene med ny strategisk retning.

Etter styrets mening gir årsregnskap og årsberetning en rettvisende oversikt over utviklingen og resultatet av bankens virksomhet og økonomiske stilling.

Disponering av årsresultat

Styret foreslår å overføre årets overskudd på MNOK 11,1 til udekket tap.

Oslo, den 31.desember 2017 / 14.februar 2018

Svein Lindbak Jan Kleppe Irene Terkelsen Styrets leder Styremedlem Styremedlem

Liv Stake Rosengren Tom Erik Rokling Oddbjørn Berentsen Styremedlem Styremedlem (ansattvalgt) Adm. dir.

NOK i tusen
RESULTATREGNSKAP Note 2017 2016
Renteinntekter og lignende inntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2 175 2 388
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 166 576 55 970
Renter og lignende inntekter fra obligasjoner og sertifikater 685 511
Sum renteinntekter og lignende inntekter 169 436 58 869
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter på innskudd fra og gjeld til kunder 26 759 16 610
Renter og kostnader på ansvarlig lånekapital 1 260 552
Andre rentekostnader og lignende kostnader 1 065 1 037
Sum rentekostnader og lignende kostnader 29 085 18 199
NETTO RENTE-OG KREDITTPROVISJONSINNTEKTER 140 351 40 670
Utbytte av verdipapirer med variabel avkastning
Inntekter av aksjer, andeler og andre verdipapirer 0 1 155
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 13
Garantiprovisjon 62 102
Andre gebyrer og provisjonsinntekter 7 620 1 445
Sum provisjoner og inntekter fra banktjenester 7 683 1 548
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Andre gebyrer og provisjonskostnader 22 398 3 064
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og v.p. 5
Netto verdiendring og gevinst/tap på verdipapirer 1 035 4 148
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 96 -5
Sum netto gevinst av verdipapirer og valuta 1 131 4 143
Andre driftsinntekter
Andre driftsinntekter 88 68
NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER -13 497 3 851
SUM DRIFTSINNTEKTER 126 855 44 521
NOK i tusen
RESULTATREGNSKAP Note 2017 2016
Lønn og generelle administrasjonskostnader 11,17
Lønn 23 611 18 695
Pensjoner 2 306 1 728
Sosiale kostnader 4 725 3 361
Administrasjonskostnader 27 283 15 781
Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 57 925 39 564
Avskrivninger av varige driftsmidler og imm. eiendeler 6
Ordinære avskrivninger 4 051 2 469
Andre driftskostnader 11
Andre driftskostnader 9 728 9 528
Sum andre driftskostnader 9 728 9 528
SUM DRIFTSKOSTNADER 71 704 51 561
DRIFTSRESULTAT FØR TAP 55 151 -7 040
Tap på utlån m.v 3
Tap på utlån 39 512 16 332
RESULTAT FØR SKATT 15 639 -23 372
Skatt på ordinært resultat 12 4 533 -6 132
RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 11 106 -17 240
Overføringer og disponering av resultat for regnskapsåret
Overført til/fra annen egenkapital 0 0
Overført til udekket tap 11 106 -17 240
Sum overføring og disponeringer 11 106 -17 240
NOK i tusen
BALANSEREGNSKAP Note 31.12.2017 31.12.2016
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 53 680 53 532
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid 280 247 286 674
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid 62 0
Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 280 310 286 674
Utlån til og fordringer på kunder 3
Kasse-/drifts-og brukskreditter 318 3 240
Nedbetalingslån 1 780 544 1 000 999
Sum utlån før tapsnedskrivninger 1 780 862 1 004 239
- Nedskrivning på individuelle utlån 8 277 11 772
- Nedskrivning på grupper av utlån 34 574 10 394
Sum netto utlån og fordringer på kunder. 1 738 011 982 072
Sertifik., obligasjoner o.a. rentebærende verdipapirer 4
Sertifikater og obligasjoner 152 017 144 973
Sum sertifik., oblig. o.a. rentebærende verdipapirer 152 017 144 973
Aksjer (o.a. verdipapirer med variabel avkastning) 5
Aksjer i selskap 1 228 2 463
Verdipapirer 52 641 101 730
Sum aksjer (o.a. verdipapirer med variabel avkastning) 53 869 104 193
Eierinteresser i konsernselskaper 5
Eierinteresser i andre konsernselskaper 192 192
Immaterielle eiendeler 6,12
Utsatt skattefordel 12 19 996 24 529
Andre immaterielle eiendeler
Sum immaterielle eiendeler
6 20 398
40 395
19 880
44 409
Varige driftsmidler 6
Maskiner og inventar 1 191 1 017
Kunst 0 17
Sum varige driftsmidler 1 191 1 035
Andre eiendeler
Andre eiendeler 1 576 1 034
Sum andre eiendeler 1 576 1 034
Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 14
Opptjente ikke-mottatte inntekter 2 914 1 544
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 83 108 28 155
Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 86 022 29 700
SUM EIENDELER 2 407 262 1 647 812

GJELD OG EGENKAPITAL

Gjeld

Innskudd fra og gjeld til kunder 16
Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid 688 066 664 579
Innskudd fra kunder med avtalt løpetid 1 279 442 635 834
Sum innskudd fra og gjeld til kunder. 1 967 508 1 300 413
Annen gjeld 15
Annen gjeld 18 508 11 887
Sum annen gjeld. 18 508 11 887
Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 14
Påløpte ikke-forfalte kostnader og innbetalte
ikke opptjente inntekter 10 015 3 624
Sum påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 10 015 3 624
Ansvarlig lånekapital 16
Ansvarlig obligasjonslån 40 000 0
Fondsobligasjoner 35 000 10 000
Sum avsetninger til forpliktelser og kostnader. 75 000 10 000
Sum gjeld 2 071 031 1 325 924
Egenkapital 7,8,17
Innskutt egenkapital
Aksjekapital 260 690 259 990
Overkursfond 91 681 91 481
Udekket tap -21 378 -32 483
Annen innskutt egenkapital 5 238 2 900
Sum egenkapital 336 231 321 888
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 2 407 262 1 647 812
Poster utenom balansen:
Betingede forpliktelser
Garantier 3 2 332 3 889

Oslo, 31.desember 2017 / 14.februar 2018

I styret for Easybank ASA:

______________________ _____________________ _________________________

Svein Lindbak Jan Kleppe Irene Terkelsen Styrets leder Styremedlem Styremedlem

Styremedlem Styremedlem(ansattvalgt) Adm.dir Liv Stake Rosengren Tom Erik Rokling Oddbjørn Berentsen

______________________ _____________________ _______________________

NOK i tusen
KONTANTSTRØMOPPSTILLING 2017 2016
Kontanstrøm fra operasjonelle aktiviteter
Resultat før skattekostnad 15 639 -23 372
Ordinære avskrivninger 4 051 2 469
Endring i brutto utlån til kunder -776 623 316 802
Endring i innskudd fra kunder 667 095 -99 235
Endring i verdipapirer 43 280 -185 788
Endring i andre tidsavgrensingsposter -20 831 -23 405
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -67 389 -12 528
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter:
Investeringer i varige driftsmidler -606 -780
Investeringer i immaterielle eiendeler -4 122 -19 880
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 728 -20 660
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter:
Endring i innskutt egenkapital 900 198 588
Opptak av ansvarlig lån 40 000 0
Opptak av fondsobligasjonslån 25 000 0
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 65 900 198 588
Netto kontantstrøm for perioden -6 217 165 400
Beholdning av kont. og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 340 207 174 807
Kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 333 990 340 207

NOTER TIL ÅRSREGNSKAPET 2017 EASYBANK ASA

Note 1: Generelle regnskapsprinsipper

Årsregnskapet for Easybank ASA er avlagt i samsvar med norsk regnskapslovgivning, Forskrift om årsoppgjør m.m. for banker, finansieringsforetak og morselskap for slike og god regnskapsskikk. Årsoppgjøret omfatter perioden 01.01.2017 – 31.12.2017.

Om ikke annet fremgår er beløp i notene angitt i tusen kroner.

1. Finansielle instrumenter

1.a Utlån

Bankens utlånsportefølje vurderes til amortisert kost. Da banken ikke har utlån med fastrente eller med fast margin anses amortisert kost å tilsvare virkelig verdi. For øvrig legges de vurderingsprinsipper som følger av de til enhver tid gjeldende forskrifter om regnskapsmessig behandling av utlån og garantier, med tilhørende rundskriv, til grunn for vurdering av utlånsporteføljen.

Ved førstegangs måling vurderes bankens utlån til virkelig verdi. Gebyrer, provisjoner og lignende som belastes kunden ved låneopptak inntektsføres direkte, i den grad inntektene er knyttet til direkte interne administrative kostnader. For gebyrinntekter på billån så periodiseres det som overskrider direkte administrative interne kostnader over 30 måneder. Amortisert kost er anskaffelseskostnad med fradrag for betalt avdrag på hovedstol og eventuelle nedskrivninger for tap.

Alle engasjementer blir fulgt opp ved løpende oppfølging av restanse- og overtrekkslister samt gjennom generell oppfølging via bankens risikoklassifiseringssystem. Bankens låneengasjementer vurderes og inndeles etter risikoklasser for økonomi, sikkerheter og akkumulert risikoklasse.

Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalte terminer på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt eller innskuddskonti ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten eller kontoen ble overtrukket.

Nedskrivning på individuelle lån og grupper av lån foretas i de tilfeller det foreligger objektive bevis for verdifall eller tapshendelse. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring. Nedskrivning for pantelån beregnes som differansen mellom utlånets bokførte verdi og nåverdien av estimerte framtidige kontantstrømmer, neddiskontert med effektiv rente.

Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall foretas individuelt for alle utlån i kategorien SMB og Bolig og gruppevis for forbrukslån. Alle kredittengasjementer, herunder misligholdte og andre spesielt utsatte engasjementer gjennomgås månedlig. Engasjementer kategorisert med høy risiko følges tett. Dersom det avdekkes at sikkerhetene åpenbart ikke dekker engasjementet, blir det fortløpende vurdert nedskrivning samt iverksettelse av tiltak for å redusere bankens risiko.

Når det gjelder vurdering av sikkerheter på panteobjekter ved individuelle nedskrivninger, verdsettes disse til antatt nåverdi på beregnet sannsynlig tidspunkt for realisasjon eller egen overtagelse av sikkerheter.

Individuelle nedskrivninger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier.

For forbrukslån og billån gjøres gruppevise nedskrivinger basert på antall dager etter forfall kunder er på betalinger. Basert på hvor lenge kunder er etter på betaling beregnes gruppevise nedskrivninger med sannsynlighet for mislighold, eksponering ved mislighold og tap ved mislighold.

Gruppenedskrivning omfatter bankens vurdering av grunnlaget for verdifall på grupper av utlån med tilnærmet like risikoegenskaper. Her inngår også utlån vurdert for individuell nedskrivning, men hvor objektive bevis for verdifall ikke er påvist. Følgelig vurderes alle utlån med unntak for de som har vært gjenstand for individuell nedskrivning.

Gruppenedskrivninger reduserer engasjementenes samlede regnskapsførte verdi i balansen. Periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier, mens oppløsning gir gevinst.

Bankens modell for beregningen av nedskrivning på grupper av utlån tar utgangspunkt i engasjementer med svak økonomi- og risikoklasse. Modellen beregner forventet tap på porteføljen basert på misligholds- og tapssannsynlighet gitt mislighold for person- og bedriftsmarkedsporteføljen.

Konstaterte tap på engasjementer er tap som regnes som endelige og er ikke balanseført.

1.b Sertifikater, obligasjoner, fondsandeler og aksjer

Sertifikater, obligasjoner og fondsandeler er vurdert som markedsbaserte omløpsmidler som inngår i en handelsportefølje og er regnskapsført til markedsverdi. Beregningen bygger på observerbare markedsverdier.

Aksjer er vurdert som anleggsmidler og bokført etter laveste verdis prinsipp.

2. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler blir ført i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte ordinære avskrivninger og eventuelle nedskrivninger.

Ordinære avskrivninger er basert på kostpris og avskrivningene er fordelt lineært over eiendelenes antatte økonomiske levetid. Det har ikke vært foretatt endringer i avskrivningsplanene.

Er den virkelige verdi av et driftsmiddel vesentlig lavere enn den bokførte verdi og verdinedgangen ikke kan forventes å være av forbigående karakter, blir det foretatt nedskrivning til virkelig verdi.

3. Gjeld

Gjeldspostene er regnskapsført til pålydende verdi og reguleres ikke for eventuelle renteendringer.

4. Valuta

Agiotap og agiogevinst som oppstår ved betaling til utlandet inntektsføres/kostnadsføres på transaksjonstidspunktet i NOK.

5. Periodisering - Inntektsføring/kostnadsføring

Renter og provisjoner tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader.

Forskuddsbetalte inntekter og påløpte, ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i balansen.

Opptjente, ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Gebyrer og provisjoner som er direkte betaling for utførte tjenester tas til inntekt når de betales.

Utbetaling av honorar til låneformidlere av forbruks- og billån periodiseres over 30 måneder.

6. Skatt

Utsatt skatt og utsatt skattefordel regnskapsføres i henhold til NRS(F) om resultatskatt. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Endringen i utsatt skatt er knyttet til skattevirkningen av midlertidige resultatforskjeller og endring i underskudd til fremføring.

Utsatt skattefordel i balansen kan bare oppføres som eiendel i balansen dersom det kan holdes for overveiende sannsynlig at selskapet i et fremtidig regnskapsår vil ha en skattepliktig inntekt som gjør det mulig å utnytte fordelen.

7. Kontantstrømoppstilling

Prinsippet for kontantstrømoppstillingen er endret fra direkte metode i 2016 til indirekte metode i 2017. Endring i innskudd kunder er klassifisert som operasjonell aktivitet i år, mens det var klassifisert som finansiell aktivitet i fjor. Videre er endring i verdipapirer klassifisert som operasjonell aktivitet i år, mens det var klassifisert som investeringsaktivitet i fjor. Kontanter og kontantekvivalenter består av bankinnskudd.

8. Finansielle derivater

Beregnet verdi av opsjoner kostnadføres fortløpende i resultatregnskapet i takt med opptjeningen, motpost er annen innskutt egenkapital i balanseregnskapet.

Frittstående tegningsretter er balanseført som immateriell eiendel med motpost annen innskutt egenkapital. Eiendelen avskrives lineært over 5 år.

Note 2: Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 2017 2016
Bankinnskudd 280 310 286 674
herav bundne midler:
Skattetrekkskonto 934 984
Klientmidler forsikringsformidling 1 200 0
CAP-konto i DNB 35 000 35 000

Note 3: Utlån, garantier, mislighold og nedskrivninger

Tap på utlån og nedskrivning for tap

Banken vurderer månedlig utlåns- og garantiporteføljen for å identifisere misligholdte og ikkemisligholdte engasjementer der tap kan påregnes som følge av nedsatt betjeningsevne hos kunden eller redusert verdi av bankens sikkerheter. Avdekker gjennomgangen risiko for tap resultatføres tapet som individuell nedskrivning.

Utlån og fordringer på kunder består av 31.12.2017 31.12.2016
Brutto utlån 1 780 862 1 004 239
Nedskrivinger 42 851 22 167
Netto utlån til og fordringer på kunder 1 738 011 982 072
Utlån- Mislighold og tap 31.12.2017 31.12.2016
Brutto misligholdte lån 116 222 69 101
Nedskrivinger 42 851 22 167
Netto misligholdte lån 73 371 46 934

Misligholdte og tapsutsatte engasjementer

Nedskrivninger på utlån

Nedskrivning på individuelle utlån for SMB og Bolig er avsetninger til dekning av påregnelige tap som har identifisert objektive bevis for nedskrivning på balansedagen. For forbrukslån og billån benyttes gruppevise nedskrivninger.

Nedskrivninger
Individuelle nedskrivninger
Individuelle nedskrivninger ved inngangen til perioden 11 772 33 807
+/- Endring indviduelle nedskrivninger i perioden -3 496 -22 034
Individuelle nedskrivninger 31.12.2017 8 277 11 773
Nedskrivninger grupper av utlån
Nedskrivninger på grupper av utlån ved inngangen til perioden 10 394 7 065
+/- Periodens endring 24 180 3 329
Gruppevise nedskrivninger 31.12.2017 34 574 10 394

Samlede nedskrivninger for tap på lån utgjør 2,47 % av brutto utlån pr 31.12.17 mot 2,26 % pr 31.12.16.

I henhold til bankens policy for utlånspraksis gjennomføres ikke refinansiering av utlån med bakgrunn i at mislighold vurderes å være nært forestående. Refinansieringer, herunder reforhandling av vilkår og øvrige endringer av engasjementer, skjer med bakgrunn i reelle kredittmessige vurderinger.

Periodens tapskostnad består av 2017 2016
Endring individuelle nedskrivinger -3 496 -22 034
Endring gruppevise nedskrivninger 24 180 3 329
Konstarte tap på utlån 18 924 37 314
Inngående på tidligere konstaterte tap -96 -2 278
Periodens tapskostnad 39 512 16 332
Utlån og garantier 2017 2017 2016 2016
Utlån Garantier Utlån Garantier
Forbrukslån 1 373 862 0 447 097 0
Billån 61 806 0 42 332 0
Personmarked bolig 194 344 0 306 611 0
Bedriftsmarked 150 848 2 332 208 199 3 889
Sum 1 780 861 2 332 1 004 239 3 889

Utlån fordelt etter geografi og næringer

Fylke 2017 2016
Akershus 240 788 146 844
Aust-Agder 41 802 26 246
Buskerud 123 810 90 798
Finnmark 30 801 8 619
Hedmark 57 379 24 922
Hordaland 178 432 96 483
Møre og Romsdal 73 371 33 224
Nordland 77 817 27 245
Oppland 60 274 29 250
Oslo 248 747 164 364
Rogaland 145 484 65 413
Sogn og Fjordane 24 293 12 384
Trøndelag 113 614 50 223
Telemark 48 130 29 229
Troms 53 570 26 468
Vest-Agder 63 953 35 254
Vestfold 75 670 47 985
Østfold 120 482 88 163
Øvrige/Utland 2 444 1 125
Sum 1 780 861 1 004 239
Utlån fordelt på næringer 2017 2016
Ingen næring, personmarked og utland 1 630 013 796 039
Industri 12 000 12 000
Utvikling av byggeprosjekter 558 7 994
Bygge- og anleggsvirksomhet 0 0
Varehandel, rep av motorvogner 0 7 838
Overnattings- og serveringsvirksomhet 5 702 9 477
Informasjon og kommunikasjon 5 408 5 430
Omsetning og drift av fast eiendom 84 926 93 289
Faglig og finansiell tjenesteyting 1 301 1 300
Tjenesteytende næringer ellers 40 954 70 870
Sum 1 780 861 1 004 238

Spesifikasjon av betingede forpliktelser / garantier

2017 2016
Betalingsgarantier 0 77
Kontraktsgarantier 2 212 3 692
Annet garantiansvar 120 120
Sum 2 332 3 889

Garantiene gjelder pliktige garantier knyttet til oppføring av bygg samt garanti knyttet til et transportmiddel.

Garantier er i all hovedsak gitt mot pant i kontantinnskudd. I noen tilfeller er også garantier innvilget mot pant i fast eiendom eller betryggende kausjoner.

Risikoklassifisering

Risikoklassifiseringen er en integrert del av bankens kredittvurderingssystem. Alle kunder klassifiseres med en egen risikoklasse ved opprettelse av søknad.

Inndeling av risikoklasse for forbrukslån og billån er basert på søknadsscore og en intern score for kunder der banken har nok egenhistorikk. Risikoklasse for Næringskunder er basert på en manuell kredittvurderingsmodell som oppdateres minst årlig av banken.

Brutto utlån fordelt i risikoklasser ved utgangen av året 2017 2016
Lav risiko 981 488 529 581
Medium risiko 602 045 347 140
Høyere risiko 197 328 127 517
Sum 1 780 861 1 004 238
NOK i tusen
Risikoklasse ved utgangen av året Privatkunder - bolig, forbruk og billån 31.12.2017 31.12.2016
Lav risiko 959 538 59 % 459 761 58 %
Medium risiko 522 523 32 % 265 076 33 %
Høyere risiko 147 951 9 % 71 201 9 %
Sum 1 630 012 100 % 796 039 100 %
NOK i tusen
Risikoklasse ved utgangen av året - Næringskunder 31.12.2017 31.12.2016
Lav risiko 21 950 15 % 69 819 34 %
Medium risiko 79 522 53 % 82 064 39 %
Høyere risiko 49 377 33 % 56 316 27 %
Sum 150 848 100 % 208 199 100 %

Aldersfordelte restanser

Forbrukslån & billån, aldersfordeling 31.12.2017 31.12.2016
Ikke forfalte utlånsengasjementer 1 058 486 421 402
Inntil 30 dager 199 615 48 171
30-59 dager 57 534 16 679
60-89 dager 28 351 2 203
90+ dager 91 683 773
Sum 1 435 669 489 229
Bolig, bedrifter og organisasjoner 31.12.2017 31.12.2016
Ikke forfalte utlånsengasjementer 317 285 491 388
30-90 dager 3 368 2 047
90+ dager 24 539 21 574
Sum 345 192 515 009

Note 4: Obligasjoner, sertifikater og andre rentebærende papirer

Pr 31.12.17

Risikovekt i
%
Nominell
verdi
Anskaffelses
kost
Bokført
verdi
Markeds
verdi
Kommunesertifikater 20 % 82 000 82 083 82 083 82 083
Statskasseveksel 0 % 70 000 69 934 69 934 69 934
Sum sertifikater og obligasjoner 152 000 152 017 152 017 152 017

Gjennomsnittlig effektiv rente i 2017 var på 0,9 %. Denne er beregnet basert på faktisk årlig renteinntekt dividert på gjennomsnittlig balanse.

Verdipapirene er bokført til virkelig verdi.

Papirene har god likviditet, det er derfor ikke knyttet vesentlig usikkerhet til verdien av disse pr. årsslutt.

Papirene har kort løpetid til forfall, og er ikke utsatt for vesentlig markedsrisiko.

Note 5: Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning

Årets tilgang/ Ant.aksjer Anskaffelses Balanseført
Anleggsaksjer Org.nr Ant. aksjer 1.1 avgang 31.12 kost verdi
Norsk Mineralutvikling AS 981 602 544 142 860 0 142 860 1 000 0
BankAxept AS 883 982 282 30 0 30 15 15
BankID Norge AS 913 851 080 20 0 20 32 32
SDC AS 16 98 81 38 5 174 -2 645 2 529 1 181 1 181
Sum anleggsaksjer 2 228 1 228

Etter at banken valgte SDC som leverandør av bankens IT-systemer ble det avtalt at banken kjøpte obligatoriske aksjer i SDC. Banken har tegnet 2.529 aksjer bokført til totalt MNOK 1,2 omregnet fra DKK. Posten er langsiktig og det er ikke foretatt valutajustering av pålydende og bokført verdi pr 31.12.17.

Årets tilgang/ Ant.aksjer Anskaffelses Balanseført
Eierinteresser i konsernselskaper Org.nr Eierandel Ant. aksjer 1.1 avgang 31.12 kost verdi
Vollekjær Utvikling AS 914 933 994 100 % 30 0 30 5 231 100
Flisvika Utvikling AS 982 757 789 100 % 1 000 0 1 000 30 30
Easybank Eiendom 1 AS 916 776 381 100 % 30 000 0 30 000 31 31
Easybank Eiendom 2 AS 916 776 497 100 % 30 000 0 30 000 31 31
Sum eierinteresser i konsernselskaper 5 323 192

Banken har pr 31.12.17 ingen direkte overtatte eiendeler i balansen. Banken har pr.31.12.17 fire heleide datterselskaper. Da disse er i midlertidig eie er de ikke konsolidert i årsregnskapet.

Egenkapital
Resultat og egenkapital i konsernselskaper Resultat 2017 31.12.17
Vollekjær Utvikling AS -30 0
Flisvika Utvikling AS 107 -2 221
Easybank Eiendom 1 AS -2 11
Easybank Eiendom 2 AS -2 11
Sum eierinteresser i konsernselskaper 73 -2 199

Selskapene fikk i 2017 et samlet resultat på TNOK 73, og hadde ved årets utgang en samlet udekket tap på TNOK 2.199.

Easybank AS har pr.31.12.17 fordring på Vollekjær Utvikling AS på TNOK 48, Easybank Eiendom I på TNOK 2, Easybank Eiendom II på TNOK 2 og gjeld Flisvika Utvikling AS på TNOK 3. Alle datterselskapene har forretningsadresse i Holbergsgate 21 i Oslo.

Fond Risikovekt i % ISIN Anskaffelses
kostnad
Balanseført
verdi
Alfred Berg OMF Kort 10 % NO0010655152 51 490 52 641
Sum fond 51 490 52 641

Avkastning på plasseringer gjennom året var totalt på MNOK 1,1. Fondet er bokført til virkelig verdi. Fondet har god likviditet, det er derfor ikke knyttet vesentlig usikkerhet til verdien av disse pr. årsslutt. Formålet med investering i OMF-fond er å minimere risiko ved forvaltningen av overskuddslikviditet. Samtidig gir eksponeringen lav risikovekt i kapitaldekningen.

Note 6: Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler

Banken benytter følgende avskrivningssatser:

Maskiner/ IT-utstyr og software – 3 år Inventar/innredninger – 5 år Immaterielle eiendeler – mellom 5 og 10 år

Immaterielle eiendeler består av kjernesystem fra SDC, Autobahn oppkjøp og andre aktivert ITutviklingskostnader. Banken har valgt å avskrive kjernesystemet fra SDC over 10 år, og andre immaterielle eiendeler IT over 5 år.

Spesifikasjon av postene

Maskiner og Immaterielle
inventar Kunst eiendeler
Anskaffelseskost pr 01.01.2017 2 136 17 22 157
Periodens tilgang 875 0 4 122
Periodens avgang 328 17 0
Anskaffelseskost pr 31.12.2017 2 683 0 26 279
Akkumulerte avskrivninger pr.31.12.17 1 492 0 5 881
Bokført verdi pr.31.12.17 1 191 0 20 398
Årets ordinære avskrivninger 448 0 3 603

Leie av banklokaler

Easybank ASA har hovedkontor i Holbergsgt. 21 i Oslo. Det er tegnet leiekontrakt for 699 kvadratmeter med Eiendomsspar AS. Leieforholdet løper i 8 år fra 01.03.2017 til 28.02.2025.

Note 7: Egenkapital og aksjonærer

Bankens egenkapital

Annen
innskutt Sum
Endring i egenkapital Aksjekapital Overkurs egenkapital Udekket tap egenkapital
Balanse pr.1.1 260 400 92 126 2 900 -32 484 322 942
Egne aksjer 1.1 -410 -645 -1 055
Utstedt nye aksjer 700 200 900
Opsjoner 2 338 2 338
Årets resultat 11 106 11 106
Balanse pr.31.12 260 690 91 681 5 238 -21 378 336 231

Bankens 20 største aksjonærer pr. 31.12.2017

Aksjekapitalen består av 37.299.930 aksjer med pålydende NOK 7 pr aksje. Aksjene består av en klasse med like rettigheter. På generalforsamling gis hver aksje en stemme i henhold til de rammer som er gitt i finansinstitusjonslovgivningen.

Beholdning Andel
Navn
3 221 071 8,64 %
Skagerrak Sparebank
2 809 330 7,53 %
Fondsavanse AS
2 374 760 6,37 %
Verdipapirfondet Alfred Berg
2 002 305 5,37 %
Ladegaard AS
1 383 258 3,71 %
Lindbank AS
1 321 764 3,54 %
Nordic Private Equiy
1 242 011 3,33 %
MP Pensjon PK
1 156 767 3,10 %
Umico Gruppen AS
1 120 000 3,00 %
Shelter AS
1 000 000 2,68 %
Krogsrud Invest AS
900 000 2,41 %
Independent Oil & Resources
833 334 2,23 %
Jenssen & Co AS
811 207 2,17 %
Jolly Roger AS
787 159 2,11 %
Byholt AS
786 115 2,11 %
Remco AS
656 422 1,76 %
Mentor Medier AS
614 100 1,65 %
Whitetail Webservice
544 444 1,46 %
Autobahn AS
400 222 1,07 %
Ulltvet-Moe Hildegunn
387 225 1,04 %
Trippel-L AS
Sum topp 20 24 351 494 65,29 %
12 948 436 34,71 %
Andre aksjonærer
Totale aksjer 37 299 930

Tall pr. 31. desember 2017

Aksjer eid av ledende ansatte
og medlemmer av styret
Antall aksjer Frittstående
tegningsretter
Opsjoner
Administrerende direktør 225 000 268 177
Drifts og Kredittdirektør 163 500 195 711
Økonomidirektør 26 291 193 633
Leder forretningsutvikling 219 911 280 000 201 944
IT direktør 935 873 280 000 195 711
Compliance direktør 254 411 280 000 195 711
Styremedlemmer 2 189 380 0
Nærstående til styre og ledelse 2 771 008 0

Note 8: Kapitaldekning

31.12.2017 31.12.2016
Innbetalt aksjekapital 265 928 262 890
Overkurs 91 681 91 481
Annen egenkapital -21 378 -32 484
Utsatt skattefordel og andre immaterielle eiendeler -40 395 -44 409
Ren kjernekapital (CET 1) 295 836 277 477
Tellende hybridkapital * 23 708 6 000
Kjernekapital (Tier 1) 319 544 283 477
Ansvarlig kapital 31 611 0
Totalkapital (Tier 2) 351 155 283 477
Risikovektede eiendeler
Lokale og regionale myndigheter, herunder kommuner 16 417 19 005
Lån og plasseringer til kredittinstitusjoner 56 062 57 363
Foretak 132 815 178 128
Massemarkedengasjementer 994 223 482 530
Engasjementer med pantsikkerhet i eiendom 67 186 150 639
Forfalte engasjementer 89 544 18 243
Andeler i verdipapirfond 5 264 5 149
Egenkapitalposisjoner 1 420 2 655
Øvrige engasjementer 88 790 31 769
Risikovektede eiendeler kredittrisiko 1 451 721 945 481
Markedsrisiko 0 0
Operasjonell risiko 128 811 64 648
Totale risikovektede eiendeler 1 580 532 1 010 128
Ren kjernekapital ratio (CET 1) 18,72 % 27,47 %
Kjernekapital ratio (Tier 1) 20,22 % 28,06 %
Total kapital ratio (Tier 2) 22,22 % 28,06 %

*Banken har en fondsobligasjon på MNOK 10 som ble tatt opp i år 2010 og faller inn under overgangsregler der andelen som medregnes i bankens kjernekapital/ansvarlige kapital er redusert med 50 % pr 31.12.17.

Banken tok opp MNOK 25 i fondsobligasjon og MNOK 40 i ansvarlig kapital i 2017, og disse er ikke under overgangsregler.

Banken benytter basismetoden for beregning av krav til ansvarlig kapital som skal dekke den operasjonelle risiko. Beregningsgrunnlaget i basismetoden er 15 % av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år multiplisert med 12.5, beregnet ved regnskapsårets slutt. Inntektsposter som medtas i beregningsgrunnlaget følger § 42-1 (3) i kapitalkravforskriften.

Note 9: Likviditetsrisiko

I tabellen nedenfor vises bankens løpetider av eiendeler, gjeld og egenkapital pr. 31.12.2017.

1 mnd 2 mnd 3 mnd 12 mnd 2 år 3 år 4 år 5 år >5år Uten løpetid Totalt
Eiendeler
Norges Bank 53 680 53 680
Utlån til og fordringer til kredittinstitusjoner 280 309 280 309
Likviditetsportefølje 52 244 52461 89937 10 016 1 420 206 078
Utlån til kunder 11 240 11 625 11 704 109 276 154 518 163 597 171 000 147 950 957 101 1 738 011
Andre eiendeler 129 184 129 184
Totale Eiendeler 397 473 64 086 101 641 119 292 154 518 163 597 171 000 147 950 957 101 130 604 2 407 262
Gjeld og egenkapital
Kundeinnskudd 7 726 1 1 959 781 1 967 508
Fondsobligasjon 10 000 25 000 35 000
Ansvarlig lån 40 000 40 000
Annen gjeld 28 523 28 523
Egenkapital 336 231 336 231
Gjeld og egenkapital 0 0 0 0 0 17 726 0 1 40 000 2 349 535 2 407 262

Note 10: Renterisiko

Tidspunkt fram til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser

Ulik rentebindingstid for eiendeler og gjeld kan gi renterisiko for banken.

I tabellen nedenfor er en oversikt over gjenværende tid til avtalt eller sannsynlig renteregulering av eiendeler og gjeld pr. 31.12.2017

1 mnd 2 mnd 3 mnd 12 mnd 2 år 3 år 4 år 5 år >5år Ikke rentesensitivt Totalt
Eiendeler
Norges Bank 53 680 53 680
Utlån til og fordringer til kredittinstitusjoner 280 309 280 309
Likviditetsportefølje 52 244 52461 89937 10 016 1 420 206 078
Utlån til kunder 1 738 011 1 738 011
Andre eiendeler 129 184 129 184
Sum eiendeler 386 233 1 790 472 89 937 10 016 0 0 0 0 0
130 604
2 407 262
Gjeld og egenkapital
Kundeinnskudd 1 959 781 7 726 1 1 967 508
Fondsobligasjon 25 000 10 000 35 000
Ansvarlig lån 40 000 40 000
Annen gjeld 28 523 28 523
Egenkapital 336 231 336 231
Sum gjeld og egenkapital 0 1 959 781 65 000 0 0 17 726 0 1 0
364 754
2 407 262

Renterisiko for en økning i rentekurven på 1% er på MNOK -0,50 og en 1% nedgang i rentekurven +MNOK 0,50.

Note 11: Opplysninger vedrørende ytelser til ansatte og tillitsmenn

2017 2016
Lønn 23 611 18 695
Pensjoner 2 306 1 728
Arbeidsgiveravgift 4 081 2 818
Øvrige sosiale kostnader 644 543
IT-kostnader 8 763 6 111
Andre administrasjonskostnader 18 520 9 670
Sum lønn og generelle adm.kostnader 57 925 39 564
Eksterne kjøpte tjenester 2 683 2 647
Leie av lokaler 3 724 1 437
Forsikringer 345 667
Revisjon og rådgivning 653 711
Medlemskontingenter bankorg. 790 400
Øvrige kostnader 1 533 3 267
Andre ordinære tap 0 400
Sum andre driftskostnader 9 728 9 528

Spesifisering av resultatposter i regnskapet

Antall ansatte og årsverk 2017 2016
Antall årsverk pr.31.12 22,0 19,0
Gjennomsnittlig antall årsverk 21,3 15,9

Lønn, pensjonsforpliktelse og annen godtgjørelse

Ledende ansatte er iht. regnskapsloven definert til å være bankens ledergruppe.

Variabel Andre godt Natural
Fastlønn lønn * gjørelser Pensjon ytelse Totalt
Ledende ansatte
Administrerende direktør 1 374 163 159 16 1 712
Drifts og Kredittdirektør 1 074 128 60 156 62 1 478
Økonomidirektør 1 028 122 146 14 1 310
Direktør forretnings- og IT-utvikling 1 177 145 162 15 1 498
Compliancedirektør 1 083 128 164 15 1 390
IT-direktør 1 030 128 168 15 1 340
Sum ledende ansatte 6 766 813 60 953 136 8 728

*Gjelder verdien av bonusopsjoner tildelt i 2017 og opptjent i 2016.

Styret Honorar
Styrets leder 250
Styremedlem 150
Styremedlem 150
Styremedlem - fra 27.04.17 100
Styremedlem (ansattes repr.) - fra 27.04.17 50
Styremedlem - til 27.04.17 50
Styremedlem (ansattes repr.) - til 27.04.17 50
Sum styret 800

Administrerende direktør har 12 måneders sluttavtale inkludert oppsigelsestiden ved fratredelse. Fra 1. juni 2018 gjelder 18 måneders sluttavtale.

Revisors godtgjørelse for 2017 beløper seg totalt til TNOK 653 som fordeler seg på TNOK 494 for revisjon og TNOK 159 for andre tjenester enn revisjon.

Det er ikke ytt lån eller sikkerhetsstillelse til styreleder, styret, administrerende direktør eller andre ansatte og nærstående av disse.

Pensjonsforpliktelser

Banken etablerte på slutten av 2003 en kollektiv ytelsespensjon for ansatte i banken, men ordningen ble endret i 2014 og alle ansatte ble overført til innskuddsbasert ordning fra 01.01.15.

I innskuddsordningen betaler banken innskudd til forsikringsselskap og banken ikke har ytterligere forpliktelser etter at innskuddet er betalt. Innskuddene med tillegg av arbeidsgiveravgift regnskapsføres som personalkostnad. Bankens innskuddsbaserte pensjonsordning tilfredsstiller lovens krav til obligatorisk tjenestepensjon.

Note 12: Skatt

Skatteberegning

Skatteberegning 2017 2016
Resultat før skattekostnad 15 639 -23 372
Permanente forskjeller 2 495 -1 155
Balanseførte kostnader v/emisjon 0 -10 476
Årets endring i midlertidige forskjeller -448 -1 194
Underskudd til fremføring 17 685 -36 197
Årets grunnlag betalbar skatt 0 0
Endring utsatt skattefordel 4 533 -8 751
Årets bokførte skattekostnad
Herav:
4 533 -8 751
Bokført i resultatregnskapet 4 533 -6 132
Bokført direkte mot egenkapital 0 -2 619
Beregning midlertidige forskjeller 2017 2016
Anleggsmidler 136 -107
Rentefond 786 580
Sum midlertidige forskjeller 922 473
Beregning utsatt skattefordel
Midlertidige forskjeller 922 473
Skattemessig underskudd -80 906 -98 591
Grunnlag utsatt skattefordel -79 985 -98 118
Utsatt skattefordel (25%) -19 996 -24 529

Utsatt skattefordel er balanseført. Utsatt skatt er beregnet på grunnlag av de forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier som eksisterer ved utgangen av regnskapsåret.

Note 13: Spesifikasjon av gebyr og provisjonsinntekter

2017 2016
Garantiprovisjon 62 102
Forsikring 6 688 81
Gebyrer betalingsformidling 933 1 365
Sum provisjoner og gebyrer 7 683 1 548

Note 14: Spesifikasjon av forskuddsbetalinger og opptjente inntekter

2017 2016
Påløpte renteinntekter tradisjonelle utlån 922 1 404
Påløpte renteinntekter og avdrag forbruks- og billån 31 933 5 698
Påløpte renteinntekter fra likviditetsplasseringer 718 141
Periodiserte agent- og forhandlerprovisjoner 50 474 20 998
Forskuddsbetalte driftskostnader 1 974 1 460
Sum forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 86 022 29 701

Note 15: Spesifikasjon av annen gjeld

2017 2016
Betalingsformidling ellers 994 1 580
Skattetrekk 937 984
Leverandørgjeld 8 597 3 675
Gjeld til kunder - innvilget ikke utbetalte lån 943 5 054
Annen gjeld ellers 7 038 594
Sum annen gjeld 18 508 11 887

Note 16: Fondsobligasjon, ansvarlig lån og innskudd fra og gjeld til kunder

Lånebeløp ISIN Call Rente Årets rente
kostnad
Fondsobligasjon 10 000 NO0010571870 29.04.2020 8,40 % 840
Fondsobligasjon 25 000 NO0010811003 23.11.2022 3MND Nibor + 7,00% 217
Ansvarlig obligasjonslån 40 000 NO0010811011 23.11.2022 3MND Nibor + 5,00% 265
Sum 1 322

En fondsobligasjon ble utstedt 29.04.10 og løper til fastrente 8,40 % frem til calldato 29.04.20. Obligasjonen er evigvarende og vil etter call løpe til 3MND NIBOR + 5 % med årlig rentebetaling. Det ble utstedt en ny evigvarende fondsobligasjon 23.11.17 med call 23.11.22. Denne løper til rente 3MND NIBOR + 7% med kvartalsvise utbetalinger.

I tillegg ble det 23.11.71 utstedt ansvarlig obligasjonslån med call 23.11.22. Denne løper til rente 3MND NIBOR + 5% med kvartalsvise utbetalinger.

Innskudd fra og gjeld til kunder består av innskudd fra privatpersoner og bedrifter. Beregnet rente er 1,76%. Beregningen er basert på faktisk årlig rentekostnad dividert på gjennomsnittlig månedlig balanse

Note 17: Aksjeopsjonsprogram og frittstående tegningsretter

Det ble i generalforsamlingen i april 2016 vedtatt opsjonsprogram for alle ansatte med oppstart i 2017.

Aksjeopsjonsprogram til alle ansatte

Banken har et aksjeopsjonsprogram for alle ansatte. Totalt antall opsjoner i dette programmet er 1 860 000. Disse hadde strike kurs i 2017 på 9 kr og årlig økning i strike kurs på 5 % fram til 2021 da de utløper.

Opsjonsordning som del av variabel avlønning til ledere og mellomledere

I henhold til gjeldende CRD 4 krav skal minimum 50 % av den variable godtgjørelsen til ledelsen være egenkapitalinstrumenter. Ledelsen i Easybank valgte å få utbetalt 100 % av den variable lønnen for 2016 i opsjoner. Disse tilbakeholdes og tildeles med 1/3 årlig i henhold til regelverket.

Utestående frittstående tegningsretter

I forbindelse med bankens oppkjøp av bilkonsept og IT løsning ble det utstedt 1,5 millioner frittstående tegningsretter med utøvelseskurs 9 kr, årlig økning i utøvelseskurs på 10% og forfall i 2021. Det ble utøvet 100 000 tegningsretter til kurs 9 i 2017 og det gjenstår 1,4 millioner frittstående tegningsretter.

Aksjeopsjonsprogram for alle ansatte
Tildelingsdato 28.08.2017
Antall tildelte opsjoner 1 464 000
Vektet gjennomsnitt av verdi på opsjoner tildelt i 2017 2,13
Det er benyttet Black & Scholes opsjonsprisingsmodell
Totalkostnad eksl.aga og finansskatt 3 118 998
Kostnadsført ekskl. aga og finansskatt pr.31.12.17 1 389 505
Opsjonsordning som del av variabel avlønning til ledere og mellomledere
Tildelingsdato 28.08.2017
Antall tildelte opsjoner 339 368
Vektet gjennomsnitt av verdi på opsjoner tildelt i 2017 2,80
Det er benyttet Black & Scholes opsjonsprisingsmodell
Totalkostnad eksl.aga og finansskatt 948 704

Ingen opsjoner er innløst ved regnskapsårets slutt 31.12.17.

Aksjeopsjonsprogrammet for alle ansatte er brukt som et økonomisk insentiv for å motivere og beholde ansatte i stilling, samt for å samordne de ansattes og aksjonærenes interesser. Bonus til ledelsen sorterer under CRD IV-regelverket og er en økonomisk belønning for oppnådde bonuskriterier vedtatt av styret.

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.