Hunter Group ASA

Share Issue/Capital Change • Feb 16, 2018

Statsautoriserte revisorer Ernst & Young AS

Vassbotnen 11a Forus, NO-4313 Sandnes Postboks 8015, NO-4068 Stavanger

Foretaksregisteret: NO 976 389 387 MVA Tlf: +47 24 00 24 00 Fax: www.ev.no Medlemmer av Den norske revisorforening

Til generalforsamlingen i Hunter Group ASA

Redegjørelse ved kapitalforhøyelse ved oppgjør av aksjeinnskudd ved motregning i Hunter Group ASA

På oppdrag fra styret avgir vi som uavhengig sakkyndig denne redegjørelsen i samsvar med allmennaksjeloven § 10-2, jf. § 2-6.

Styrets ansvar for redegjørelsen

Styret er ansvarlig for de verdsettelsene som er gjort.

Uavhengig sakkyndiges oppgaver og plikter

Vår oppgave er å utarbeide redegjørelsen i forbindelse med generalforsamlingens beslutning om at IKM Gruppen AS skal kunne gjøre opp innskuddsforpliktelse for aksjer i Hunter Group ASA ved motregning, og avgi en uttalelse om at gjeldsposten som skal kunne motregnes, har en verdi som minst svarer til vederlaget.

Den videre redegjørelsen består av to deler. Den første delen beskriver gjeldsposten som skal kunne motregnes. Den andre delen er vår uttalelse om at gjeldsposten som skal kunne motregnes, har en verdi som minst svarer til vederlaget.

Del 1: Opplysninger om gjelden

Hunter Group ASA har inngått aksjekjøpsavtale med IKM Gruppen AS i forbindelse med oppkjøp av samtlige aksjer i IKM Subsea Holding AS, IKM Subsea AS og IKM Technology AS. Transaksjonen gjøres opp med kr 250 000 000 i kontanter, 23 901 412 vederlagsaksjer samt en rentefri kreditt fra selger til selskapet (selgerkreditten) på kr 55 455 063. Selgerkreditten skal konverteres til nye ordinære aksier i Hunter Group ASA. Tegningskursen på konverteringen er lik tegningskursen pr aksje i forutgående emisjon som gjennomføres i Hunter Group ASA samtidig som den nevnte konverteringen av selgerkreditt.

Del 2: Den uavhengig sakkyndiges uttalelse

Vi har utført vår kontroll og avgir vår uttalelse i samsvar med standard for attestasjonsoppdrag SA 3802-1 "Revisors uttalelser og redegjørelser etter aksjelovgivningen". Standarden krever at vi planlegger og utfører kontroller for å oppnå betryggende sikkerhet for at gjelden som skal motregnes, minst svarer til det avtalte vederlaget. Arbeidet omfatter kontroll av at gjelden er en reell betalingsforpliktelse.

Etter vår oppfatning er innhentet bevis tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Konklusjon

Etter vår mening svarer den gjeld som skal kunne motregnes minst til det avtalte vederlaget i aksjer i Hunter Group ASA pr. 16. februar 2018 på kr 55 455 063, hvorav kr hvorav kr 30 808 368,75 tilføres aksjekapital og kr 24 646 694,25 tilføres overkurs.

Stavanger, 16. februar 2018 ERNST & YOUNG AS

Ister Sigelbuch

Tor Inge Skjellevik statsautorisert revisor