AGM Information • Apr 18, 2018
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
Til aksjeeiere i Black Sea Property AS
Styret i Black Sea Property AS ("Selskapet" eller "BSP") innkaller med dette til ekstraordinær generalforsamling.
Selskapets styre foreslår følgende dagsorden for generalforsamlingen:
Det er 61 518 583 aksjer i Selskapet, og hver aksje gir én stemme. Selskapet har per datoen for denne innkallingen ingen egne aksjer.
Aksjeeiere som ikke selv har anledning til å delta på ekstraordinær generalforsamlingen personlig kan gi fullmakt til styreleder Egil Melkevik eller andre til å stemme for deres aksjer ved å benytte vedlagte fullmaktsskjema.
I henhold til aksjeloven § 5-15 kan en aksjonær kreve at styremedlemmer og daglig leder på
To the Shareholders of Black Sea Property AS
The board of directors of Black Sea Property AS (the "Company" or "BSP") hereby convenes an extraordinary general meeting.
The board of directors of the Company proposes the following agenda for the general meeting:
There are 61,518,583 shares in the Company, and each share carries one vote. The Company does not have any treasury shares per date of this notice.
Shareholders who are entitled to attend the general meeting in person may authorise the chairman Egil Melkevik or another person to vote for their shares by using the enclosed proxy form.
Pursuant to the Private Limited Liability Company Act (the "PLCA") section 5-15, any ekstraordinær generalforsamlingen gir tilgjengelig opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt ekstraordinær generalforsamlingen til avgjørelse, samt om selskapets økonomiske stilling, med mindre de opplysninger som kreves gitt om selskapets økonomiske stilling ikke kan gis uten uforholdsmessige store konsekvenser for selskapet.
shareholder may demand directors and CEO to provide information to the general meeting about matters which may affect the assessment of matters submitted to the general meeting as well as the Company's financial position, unless information concerning the Company's financial position cannot be provided without causing disproportionate damage to the Company.
Med vennlig hilsen for styret i Black Sea Property AS Yours sincerely, for the board of directors of Black Sea Property AS
Egil Melkevik Chairman of the Board
Egil Melkevik Styreleder
Appendix 1
Slik tidligere annonsert har Selskapet forhandlet med UniCredit Bulbank om en mulig refinansiering av EPO Aheloy's nåværende lån hos UniCredit Bulbank.
Selskapet kan informere om at diskusjonene med banken stadig går fremover, og at EPO Aheloy OOD nå har mottatt et ikke-bindende, indikativt term sheet fra UniCredit Bulbank vedrørende en refinansiering av den nåværende låneavtalen, gjennom et nytt byggelån på EUR 3 millioner. Som en del av forutsetningene for utbetaling av et slikt lån har banken bedt om at EPO Aheloy også bidrar med egenkapitalfinansiering med et beløp på EUR 1,5 millioner. Med en ny egenkapital- og gjeldsfinansiering på EUR 4.5 millioner vil EPO Aheloy, etter styrets vurdering, ha tilstrekkelig tilgjengelig likviditet for å bringe Aheloy Beach Resort ("Resorten") frem til operasjonell status uten ytterligere finansiering fra andre parter. Selskapet og EPO Aheloy vil likevel søke å innhente finansiering fra de andre eierne av bygg P på Resorten og gjennom forhåndsbetalinger fra turoperatører.
For å dekke Selskapets andel av egenkapitalbidragetsamt for å hente nødvendig arbeidskapital, ønsker Selskapet å rette et tilbud om å tegne nye aksjer til sine aksjonærer gjennom to kapitalforhøyelser med totalt tegningsbeløp på opptil NOK 13,5 millioner. Den første kapitalforhøyelsen vil ha et tegningsbeløp på inntil NOK 11,5 millioner og bli rettet mot Selskapets 40 største aksjonærer (den "Rettede Emisjonen"). Den andre kapitalforhøyelsen vil ha et tegningsbeløp på inntil NOK 2 millioner og være rettet mot Selskapets øvrige aksjonærer ("Reparasjonsemisjonen").
Tegningskurs i begge kapitalforhøyelser vil være NOK 0,40 per aksje. Tegningskursen er satt etter diskusjoner med utvalgte større aksjonærer, og
The proposals of the board of directors
As previously announced, the Company has negotiated with UniCredit Bulbank regarding a possible refinancing of EPO Aheloy's current loan with UniCredit Bulbank.
The Company can inform that the discussions are moving forward, and EPO Aheloy has now received a non-binding, indicative term sheet from UniCredit Bulbank for a refinancing of the current loan agreement, through a new EUR 3 million construction loan. As part of the conditions precedent for disbursing such loan, the bank has asked that EPO Aheloy also provide equity financing, as self-participation, in the amount of EUR 1.5 million. With a new combined equity and debt financing of EUR 4.5 million, EPO Aheloy, will, in the view of the Board of Directors, have sufficient available liquidity to bring the Aheloy Beach Resort (the "Resort") into operational status without additional financing from other parties. However, the Company and EPO Aheloy will still seek to obtain funding from the other owners of building P of the Resort and through prepayments from tour operators.
In order to cover the Company's portion of the self-participation amount and to raise necessary working capital, the Company wish to offer its shareholders to subscribe for new shares through two share capital increases, with a total subscription amount of up to NOK 13.5 million. The first share capital increase will have a subscription amount of up to NOK 11.5 million and will be directed towards the Company's 40 largest shareholders (the "Private Placement"). The second share capital increase will have a subscription amount of up to NOK 2 million and be directed towards the other shareholders of the Company (the "Repair Issue").
The subscription price in each share capital increase will be NOK 0.40 per share. The subscription price has been determined after discussions with selected larger shareholders, for å sikre at Selskapet faktisk får hentet et tilstrekkelig beløp for å bidra med sin andel av egenkapitalbidraget. Selskapets tilskudd til EPO Aheloys egenkapitalbidrag vil være en avgjørende faktor i å oppnå bankfinansiering for Resorten og derved åpning av Resorten for sommersesongen 2018, og styret har lagt avgjørende vekt på dette forhold ved fastsettelsen av tegningskursen.
Tilbudet om tegning av nye aksjer gjøres gjennom to separate kapitalforhøyelser, da tilbudet vil utløse krav om utarbeidelse av prospekt, jfr. verdipapirhandelloven kapittel 7, og Selskapet har behov for tilførsel av kapital raskere enn tiden det vil ta å utarbeide prospekt. Den Rettede Emisjonen vil rettes mot færre enn 150 personer og vil således kunne gjennomføres uten prospekt. Et prospekt vil bli utarbeidet som tegningsgrunnlag for Reparasjonsemisjonen.
Fordelingen av tegningsbeløp i den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen speiler eierforholdet i Selskapet, der Selskapets 40 største aksjonærer eier ca. 85 % av totalt antall utestående aksjer. Selskapets aksjonærer vil dermed få mulighet til å opprettholde sin proratariske andel av Selskapets aksjekapital, uavhengig av om aksjonæren gis mulighet til å tegne seg i den Rettede Emisjonen eller i Reparasjonsemisjonen.
Styret mener at finansieringen gjennom de to kapitalforhøyelsene er i Selskapets og aksjonærenes felles interesse, og anbefaler at generalforsamlingen godkjenner forslagene.
Den Rettede Emisjonen innebærer et tilbud til Selskapets 40 største aksjonærer om tegning av inntil 28 750 000 nye aksjer i Selskapet, hver til en tegningskurs på NOK 0,40. Selskapets 40 største aksjonærer Selskapet per 23. april 2018, and in order to secure that the Company is actually able to raise a sufficient amount to participate with its share of the selfparticipation amount. The Company's contribution to EPO Aheloy's self-participation amount will be a decisive factor in raising debt financing for the Resort, and thereby opening of the Resort for the summer season of 2018. The Board has considered this to be crucial when determining the subscription price.
The offer to subscribe for new shares is made through two separate share capital increases, as the offer will trigger a requirement to prepare a prospectus, cf. the Norwegian Securities Trading Act chapter 7, and the Company needs to raise capital earlier than the time it will take to prepare a prospectus. The Private Placement will be directed towards less than 150 persons and will be carried out without a prospectus. A prospectus will be prepared as subscription material for the Repair Issue.
The allocation of subscription amount in the Private Placement and the Repair Issue reflects the ownership of the Company, where the 40 largest shareholders of the Company own approximately 85 % of the total number of outstanding shares. The shareholders of the Company will consequently be able to maintain their pro rata share of the Company's share capital, irrespective of if the shareholder is given the opportunity to subscribe for shares in the Private Placement or in the Repair Issue.
The Board consider that the financing through the two share capital increases are in the common interest of the Company and its shareholders, and recommend that the general meeting approve the proposals.
The Private Placement will consist of an offering up to 28,750,000 new shares in the Company to the 40 largest shareholders of the Company, each at a subscription price of NOK 0.40. The 40 largest shareholders of the Company as of 23 April 2018, as registered in the VPS as of 25 April 2018 (the "Record Date"), will be granted
slik registrert i VPS per 25. april 2018 ("Registreringsdatoen")vil motta 1,8204 ikkeomsettelige tegningsretter per aksje i Selskapet registrert eiet per Registreringsdatoen. Tegningsrettene vil tildeles vederlagsfritt. Hver tegningsrett vil gi innehaveren en rett til å tegne og få tildelt en (1) aksje i den Rettede Emisjonen.
Hver berettiget aksjonær vil motta tegningsdokumentasjon for å tegne seg i den Rettede Emisjonen, forutsatt at denne vedtas av generalforsamlingen.
Reparasjonsemisjonen innebærer et tilbud til Selskapets øvrige aksjonærer om tegning av inntil 5 000 000 nye aksjer i Selskapet, hver til en tegningskurs på NOK 0,40. Eksisterende aksjonærer i Selskapet per 23. april 2018, slik registrert i VPS per 25. april 2018, som ikke ble invitert til å delta i den Rettede Emisjonen vil motta 1,8364 ikke-omsettelige tegningsretter per aksje i Selskapet registrert eiet per Registreringsdatoen. Tegningsrettene vil tildeles vederlagsfritt. Hver tegningsrett vil gi innehaveren en rett til å tegne og få tildelt en (1) aksje i Reparasjonsemisjonen.
Et prospekt, som vil inneholde nærmere informasjon om Selskapet og vilkårene for Reparasjonsemisjonen, vil bli offentliggjort før tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen starter.
Siden 30. juni 2017 har det blitt inngått en avtale med tur-operatøren Thomas Cook for Resorten (gjeldende for sommersesongen 2018), tekniske planer for tilkobling til vann og kloakk er godkjent og Selskapet har tatt opp et konvertibelt lån fra enkelte aksjonærer på NOK 12,4 millioner. Den tiden som er brukt på forhandlinger med UniCredit Bulbank, herunder diskusjonene om egenkapitalbidrag, har vanskeliggjort tidligere annonserte planer for åpning av Resorten. EPO Aheloy har derfor besluttet å åpne 358 leiligheter for det første året (bygg "N" og "M") tidligst 1.
1.8204 non-tradable subscription rights per share in the Company registered held as of the Record Date. The subscription rights will be granted free of charge. Each subscription right will give the holder a right to subscribe for and be allocated one (1) share in the Private Placement.
Each eligible shareholder will receive documentation for subscription in the Private Placement, provided that it is resolved by the general meeting.
The Repair Issue will consist of an offering up to 5,000,000 new shares in the Company to the other shareholders of the Company, each at a subscription price of NOK 0.40. Existing shareholders of the Company as of 23 April 2018, as registered in the VPS as of 25 April 2018, who were not invited to participate in the Private Placement will be granted 1.8364 nontradable subscription rights per share in the Company registered held as of the Record Date. The subscription rights will be granted free of charge. Each subscription right will give the holder a right to subscribe for and be allocated one (1) share in the Repair Issue.
A prospectus, that will contain further information regarding the Company and the terms of the Repair Issue, will be published prior to the start of the subscription period in the Repair Issue.
Since 30 June 2017, an agreement has been entered into with tour operator Thomas Cook for the resort (applies for the summer season of 2018), technical plans for sewage and fresh water supply connections have been approved and the Company has raised a convertible loan from certain shareholders of NOK 12.4 million. Time used for negotiating a solution with UniCredit Bulbank, including the discussions for self-participation, has put pressure on the previously announced schedule for opening of the Resort. EPO Aheloy has therefore decided to open 358 apartments for the 1st year (building "N" and "M") at the earliest 1 July
juli 2018 og basere driften det første året på salg av restplasser. Denne tilnærmingen vil minimere risikoen for å avhenge av forhåndsbetalinger fra turoperatører og at man deretter ikke tilfredsstiller vilkårene, med hensyn til åpningsdato, for slike forhåndsbetalinger. Utover dette har det ikke inntruffet noen hendelser av vesentlig betydning for Selskapet etter siste balansedato 30. juni 2017.
De to kapitalforhøyelsene vil ha brutto tegningsproveny på mer enn EUR 200 000, og vil derfor innebære en rett for långiverne i Selskapets konvertible lån fra desember 2017 til å konvertere 75 % av deres utestående beløp under dette lånet.
Avskrift av seneste årsregnskap, årsberetning og revisjonsberetning er tilgjengelig på Selskapets forretningskontor i Sagveien 23A, 0459 Oslo.
Styret foreslår på den bakgrunn angitt over at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
2018 and base first year operations on last minutesales. This approach will minimize the risk of depending on receiving pre-payments from tour-operators and thereafter not meeting their requirements for such pre-payments with respect to opening date. Apart from this, there have been no events of significant importance to the Company after the last balance-sheet date on 30 June 2017.
The two share capital increases will have gross proceeds of more than EUR 200,000, and will therefore trigger a right for the lenders in the Company's convertible loan from December 2017 to convert 75 % of their outstanding amount under that loan.
Copies of the latest annual accounts, annual report and auditor's report are available at the Company's registered offices in Sagveien 23A, 0459 Oslo.
On the background described above, the Board proposes that the general meeting adopts the following resolution:
tegningsrett gir rett til å tegne en (1) ny aksje;
Merkur Market. Each subscription right gives the right to subscribe for and be allocated one (1) new share;
Styret foreslår på den bakgrunn angitt over at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
shareholder rights in the Company, including the right to dividends, from the date of registration of the share capital in the Norwegian Register of Business Enterprises;
On the background described above, the Board proposes that the general meeting adopts the following resolution:
(v) Oversubscription will be permitted,
(a) Tegnerne vil tildeles aksjer på bakgrunn av tildelte og ervervete tegningsretter som er gyldig utøvet i tegningsperioden. Hver tegningsrett vil gi rett til å tegne en (1) ny aksje; og
however subscription without subscription rights will not be allowed;
(xii) Section 4 of the Company's articles of association is amended accordingly; and
(xiii) The estimated expenses related to the share capital increase are NOK 75,000.
Vedlegg/Appendix 2
I henhold til aksjeloven § 5-12 skal generalforsamlingen åpnes av styreleder. Aksjeeiere har rett til å delta på den generalforsamlingen, enten selv eller ved fullmektig etter eget valg.
Selskapet har per datoen for denne innkallingen en aksjekapital på NOK 615 185,83, fordelt på 61 518 583 aksjer, hver pålydende NOK 0,01. Hver aksje gir én stemme på generalforsamlingen, dog slik at det ikke kan utøves stemmerett for aksjer som eies av Selskapet. Selskapet eier per datoen for denne innkallingen ingen egne aksjer.
Hver aksjeeier har rett til å avgi stemme for det antall aksjer vedkommende eier og som er registrert i VPS på tidspunktet for generalforsamlingen. Dersom en aksjeeier har ervervet aksjer kort tid før generalforsamlingen kan stemmerettigheter for de transporterte aksjene kun utøves dersom ervervet er registrert i VPS eller dersom ervervet er meldt VPS og blir godtgjort på generalforsamlingen. Aksjeeier kan ta med rådgiver(e) og gi talerett til én rådgiver.
Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.
Dersom aksjeeiere ikke kan møte personlig, kan aksjeeieren møte og stemme i generalforsamling ved fullmektig. Fullmaktsskjemaet, inntatt som Vedlegg 3 til innkallingen, kan da sendes til Nordea Issuer Services, innen 24. april 2018 kl. 16.00. Fullmaktsskjema kan også tas med på generalforsamlingen. Hvis ønskelig kan slik fullmakt gis til styrets leder, Egil Melkevik, eller den han bemyndiger. Legitimasjon for fullmektig og fullmaktsgiver, og eventuelt også firmaattest dersom aksjeeier er en juridisk person, må følge fullmakten.
En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsordenen og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på According to the Private Limited Liability Company Act section 5-12, the general meeting is opened by the Chairman. Shareholders are entitled to attend the general meeting, either in person or by proxy of their choice.
The Company has at the date of this notice a share capital of NOK 615,185.83 divided by 61,518,583 shares each having a par value of NOK 0.01. Each share carries one vote at the general meeting; however, shares held by the Company cannot be exercised voting rights for. As of the date of this notice,the Company owns no treasury shares.
Each shareholder is entitled to vote for the number of shares he or she owns and which are registered on the date of the general meeting. If a shareholder has acquired shares shortly before the meeting, the voting rights of the transferred shares may only be exercised if the shares are registered in the VPS or if the acquisition is announced to VPS and the ownership to the shares is proved at the general meeting. Shareholders may bring an advisor (s) and give the right to speak to one advisor.
Decisions on voting rights of shareholders and proxies are made by the chairman of the meeting, whose decision may be overturned by the General Assembly by a simple majority.
If shareholders cannot attend in person, the shareholder may attend and vote at the General Meeting by proxy. The proxy and attendance slip, attached as Appendix 3 to this notice may be sent to Nordea Issuer Services within 24 April 2018 at 16.00. The proxy can also be brought along to the general meeting. If desired, such proxy may be given to the Chairman, Egil Melkevik, or whoever he appoints. Credentials for the proxy and the principal, and also a certificate of registration if the shareholder is a legal person, must be attached to the proxy.
A shareholder has the right to propose resolutions for items on the agenda and to demand that directors and the general manager disclose information on factors that may affect the assessment of (i) matters which are decided
bedømmelsen av (i) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, og (ii) Selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
Dersom aksjeeierne ønsker å benytte fullmektig, henstilles aksjeeierne om å fylle ut og returnere vedlagte fullmaktsskjema til Nordea Issuer Services, som pdf vedlegg i en eposttil [email protected], innen 24. april 2018 kl. 16.00, eller medbringe denne i original på generalforsamlingen
by the shareholders, and (ii) the Company's financial position, including other companies in which the Company participates, and other matters which the General Meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company.
If shareholders wish to use a proxy, shareholders are requested to complete and return the enclosed proxy form to Nordea Issuer Services, as pdf attachment in an email to [email protected] within 24 April 2018 at 16.00, or bring the original proxy at the general meeting.
Vedlegg/Appendix 3
REGISTRERINGSSKJEMA OG FULLMAKT
Undertegnede vil delta på ekstraordinær generalforsamling den 25. april 2018 og avgi stemme for:
antall egne aksjer
andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er)
| I alt for __ | aksjer | |
|---|---|---|
| -- | -------------------------- | -------- |
Denne påmelding må være Nordea Issuer Services i hende senest 24. april 2018 kl. 16.00 per epost til [email protected].
| Sted | Dato | Aksjeeiers underskrift |
|---|---|---|
| (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes delen nedenfor) |
Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt uten stemmeinstruks. Dersom De selv ikke kan møte på ekstraordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger.
Fullmakten må være Nordea Issuer Services i hende senest 24. april 2018 kl. 16.00. Elektronisk innsendelse via e-post: [email protected]. Fysisk innsendelse til postadresse: Issuer Services Nordea, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo.
Undertegnede gir herved (sett kryss):
Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller
__________________________________ (Fullmektigens navn med blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og avgi stemme i Black Sea Property AS' ekstraordinære generalforsamling 25. april 2018 for mine/våre aksjer.
_________________________________________________________________________________
Sted Dato Aksjeeiers underskrift
Fullmakt med stemmeinstruks
Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt med stemmeinstruks. Dersom De selv ikke kan møte på ekstraordinær generalforsamling, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger.
Fullmakten må være Nordea Issuer Services i hende senest 24. april 2018 kl. 16.00. Elektronisk innsendelse via e-post: [email protected]. Fysisk innsendelse til postadresse: Issuer Services Nordea, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo.
Undertegnede gir herved (sett kryss):
Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller
__________________________________ (Fullmektigens navn med blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og avgi stemme i Black Sea Property AS' ekstraordinære generalforsamling 25. april 2018 for mine/våre aksjer.
| _______________ | |||
|---|---|---|---|
| Sted | Dato | Aksjeeiers underskrift |
Stemmene skal avgis i samsvar med stemmeinstruksen nedenfor. Vær oppmerksom på at dersom det ikke krysses av i rubrikken nedenfor i en eller flere av sakene, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslagene i denne innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en for fullmektigen rimelig forståelse til grunn. Det samme gjelder dersom det er tvil om forståelsen av instruksen. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.
| Agenda ekstraordinær generalforsamling | For | Mot | Avstå |
|---|---|---|---|
| 4 Styrets forslag om rettet emisjon | |||
| 5 Styrets forslag om reparasjonsemisjon |
Angående møte- og stemmerett vises til aksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.
The Undersigned hereby confirms that I/We will attend to the Extraordinary General Meeting in Black Sea Property AS on 25 April 2018 and vote for:
amount of own shares other shares in accordance with enclosed proxy a total of ______________ shares
This attendance slip must have been received by Nordea Issuer Services at the latest 24 April 2018 at 16.00 CET per e-mail to [email protected].
_________________________________________________________________________________
Place Date Shareholder's signature (To be signed only if shareholder meets in person. In case of proxy, please use the form below)
This proxy form constitutes a proxy without voting instructions. If you are unable to attend the extraordinary general meeting, this proxy may be used, or you may send the proxy without naming the proxy holder. If so, the proxy will be deemed granted to the Chairman or the person he appoints.
The proxy must be received by Nordea Issuer Services no later than 24 April 2018 at 16.00 CET. Online registration via email: [email protected]. Alternatively, the proxy form may be sent to Issuer Services Nordea, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo.
The signatory hereby grants (mark with an x):
Chairman (or the person he authorises), or
__________________________________
(The proxy in capital letters)
proxy to attend and vote for my/our shares at the extraordinary general meeting of Black Sea Property AS on 25 April 2018.
_________________________________________________________________________________
Place Date Shareholder's signature
Proxy with voting instructions
This proxy form constitutes a proxy with voting instructions. If you are unable to attend the extraordinary general meeting, this proxy may be used, or you may send the proxy without naming the proxy holder. If so, the proxy will be deemed granted to the Chairman or the person he appoints.
The proxy must be received by Nordea Issuer Services no later than 24 April 2018 at 16.00 CET. Online registration via email: [email protected]. Alternatively, the proxy form may be sent to Issuer Services Nordea, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo.
The signatory hereby grants (mark with an x):
Chairman (or the person he authorises), or
__________________________________ (The proxy in capital letters)
proxy to attend and vote for my/our shares at the extraordinary general meeting of Black Sea Property AS on 25 April 2018.
_________________________________________________________________________________
Place Date Shareholder's signature
The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. Please note that if any items below are not voted on (not ticked off), this will be deemed to be an instruction to vote "for" the proposals in the notice. However, if any motions are made from the floor in addition to or replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote or abstain from voting at his discretion. In such case, the proxy holder will vote on the basis of his reasonable understanding of the motion. The same applies if there is any doubt as to how the instructions should be understood. Where no such reasonable interpretation is possible, the proxy holder may abstain from voting.
| Agenda extraordinary general meeting | For | Against | Abstention |
|---|---|---|---|
| 4 The Board's proposal for a private placement | |||
| 5 The Board's proposal for a repair issue |
Regarding attendance and voting we refer to the Private Limited Liability Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, a company certificate attached to the proxy.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.