Black Sea Property AS

AGM Information • Apr 18, 2018

BLACK SEA PROPERTY AS - LANSERER EMISJONER PÅ NOK 13.5 MILLION - INNKALLER TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

BLACK SEA PROPERTY AS - LANSERER EMISJONER PÅ NOK 13.5 MILLION - INNKALLER TIL EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING

Det vises til tidligere børsmeldinger fra Black Sea Property AS ("BSP" eller "Selskapet") vedrørende Selskapets finansieringsaktiviteter, herunder særlig til den tidligere annonserte forutsetningen fra UniCredit Bulbank om et egenkapitalbidrag på EUR 1,5 millioner som en forutsetning for at EPO Aheloy (utviklingsselskapet for Aheloy Beach Resort, "Resorten") opptak av et byggelån på EUR 3 millioner.

På denne bakgrunn foreslår styret å gjennomføre to emisjoner, med totalt tegningsbeløp på NOK 13,5 millioner. Selskapets styremedlemmer har allerede kommitert seg til å tegne aksjer for et totalt minimumsbeløp på NOK 5 millioner.

Den første kapitalforhøyelsen vil ha et tegningsbeløp på inntil NOK 11,5 millioner og vil være rettet mot Selskapets 40 største aksjonærer (den "Rettede Emisjonen"). Den andre kapitalforhøyelsen vil ha et tegningsbeløp på inntil NOK 2 millioner og være rettet mot Selskapets øvrige aksjonærer ("Reparasjonsemisjonen").

Tegningskurs i begge kapitalforhøyelser vil være NOK 0,40 per aksje. Tegningskursen er satt etter diskusjoner med utvalgte større aksjonærer, og for å sikre at Selskapet faktisk får hentet et tilstrekkelig beløp for å bidra med sin andel av egenkapitalbidraget. Selskapets tilskudd til EPO Aheloys egenkapitalbidrag vil være en avgjørende faktor i å oppnå bankfinansiering for Resorten og derved åpning av Resorten for sommersesongen 2018, og styret har lagt avgjørende vekt på dette forhold ved fastsettelsen av tegningskursen.

Fordelingen av tegningsbeløp i den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen speiler eierforholdet i Selskapet, der Selskapets 40 største aksjonærer eier ca. 85 % av totalt antall utestående aksjer. Selskapets aksjonærer vil dermed få mulighet til å opprettholde sin proratariske andel av Selskapets aksjekapital, uavhengig av om aksjonæren gis mulighet til å tegne seg i den Rettede Emisjonen eller i Reparasjonsemisjonen.

Nærmere om den Rettede Emisjonen

Den Rettede Emisjonen innebærer et tilbud til Selskapets 40 største aksjonærer om tegning av inntil 28 750 000 nye aksjer i Selskapet, hver til en tegningskurs på NOK 0,40. Selskapets 40 største aksjonærer Selskapet per 23. april 2018, slik registrert i VPS per 25. april 2018 ("Registreringsdatoen") vil motta 1,8204 ikke-omsettelige tegningsretter per aksje i Selskapet registrert eiet per Registreringsdatoen. Tegningsrettene vil tildeles vederlagsfritt. Hver tegningsrett vil gi innehaveren en rett til å tegne og få tildelt en (1) aksje i den Rettede Emisjonen.

Hver berettiget aksjonær vil motta tegningsdokumentasjon for å tegne seg i den Rettede Emisjonen, forutsatt at denne vedtas av generalforsamlingen.

Nærmere om Reparasjonsemisjonen

Reparasjonsemisjonen innebærer et tilbud til Selskapets øvrige aksjonærer om tegning av inntil 5 000 000 nye aksjer i Selskapet, hver til en tegningskurs på NOK 0,40. Eksisterende aksjonærer i Selskapet per 23. april 2018, slik registrert i VPS per 25. april 2018, som ikke ble invitert til å delta i den Rettede Emisjonen vil motta 1,8364 ikke-omsettelige tegningsretter per aksje i Selskapet registrert eiet per Registreringsdatoen. Tegningsrettene vil tildeles vederlagsfritt. Hver tegningsrett vil gi innehaveren en rett til å tegne og få tildelt en (1) aksje i Reparasjonsemisjonen.

Et prospekt, som vil inneholde nærmere informasjon om Selskapet og vilkårene for Reparasjonsemisjonen, vil bli offentliggjort før tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen starter.

* * *

For å vedta den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen har styret besluttet å innkalle til ekstraordinær generalforsamling til avholdelse 25. april 2018. Innkallingen til generalforsamlingen er vedlagt denne børsmeldingen og vil også bli distribuert direkte til aksjonærene. Gjennomføringen av den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen er betinget av at aksjonærene godkjenner disse på generalforsamlingen.

Nedenfor er en veiledende tidsplan for fortrinnsrettsemisjonen:

23. april 2018: Siste dag for handel i Selskapets aksjer inklusive retten til å delta i den Rettede Emisjonen eller Reparasjonsemisjonen.

24. april 2018: Første handelsdag i Selskapets aksjer eksklusive rett til å delta i den Rettede Emisjonen eller Reparasjonsemisjonen.

25. april 2018: Eierregistreringsdatoen for fastsettelse av retten til å motta tegningsretter, hvor aksjonærregisteret i VPS forutsatt ordinært oppgjør i VPS (T + 2) viser selskapets aksjonærer ved handelsslutt den 23. april 2018.

25. april 2018: EGF og vedtakelse av den Rettede Emisjonen og Reparasjonsemisjonen.

27. april 2018: Første dag i tegningsperioden i den Rettede Emisjonen.

8. mai 2018: Siste dag i tegningsperioden i den Rettede Emisjonen.

ca. 9. mai 2018: Tildeling av aksjer i den Rettede Emisjonen.

ca. 15. mai 2018: Betalingsdato for tildelte aksjer i den Rettede Emisjonen.

ca. 21. mai 2018: Registrering av kapitalforhøyelsen knyttet til den Rettede Emisjonen i Foretaksregisteret.

ca. 23. mai 2018: Levering av aksjer til tegnere i den Rettede Emisjonen.

ca. 23. mai 2018: Notering på Merkur Market av aksjer som er utstedt i den Rettede Emisjonen.

14. mai 2018: Første dag i tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen.

28. mai 2018: Siste dag i tegningsperioden i Reparasjonsemisjonen.

ca. 29. mai 2018: Tildeling av aksjer i Reparasjonsemisjonen.

ca. 4. juni 2018: Betalingsdato for tildelte aksjer i den Reparasjonsemisjonen.

ca. 7. juni 2018: Registrering av kapitalforhøyelsen knyttet til Reparasjonsemisjonen i Foretaksregisteret.

ca. 11. juni 2018: Levering av aksjer til tegnere i Reparasjonsemisjonen.

ca. 11. juni 2018: Notering på Merkur Market av aksjer som er utstedt i Reparasjonsemisjonen.

Styreleder kan kontaktes for ytterligere informasjon:

Egil Melkevik

Tel: +47 90 77 09 76

E-mail: egil.melkevik@imenco.com

Om Black Sea Property AS:

Black Sea Property AS er et eiendomsselskap med eierandeler i et eiendomsprosjekt på Svartehavskysten kalt Aheloy Beach Resort. Aheloy Beach Resort er et delvis ferdig prosjekt og vil ved ferdigstillelse bestå av over 1 000 ferieleiligheter samt betydelige næringsarealer. Black Sea Property AS eier indirekte 75% av prosjektet. Black Sea Property AS vil arbeide for å ferdigstille Aheloy Beach Resort, for å realisere prosjektets merverdier gjennom salg av boenheter og hotelldrift.