AGM Information • Apr 18, 2018
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
English office translation. In case of discrepancies the Norwegian version shall prevail.
$\mathbf{I}$
Det innkalles herved til ordinær generalforsamling i Hunter Group ASA i Ro Sommernes advokatfirma DAs lokaler i Fridtjof Nansens plass 7, 0125 Oslo, (7 etg.) ved rådhuset, den 9. mai 2018, kl. 10:00. Vennligst noter Dem stedet for avholdelsen av generalforsamlingen, som ikke er Selskapets forretningsadresse.
Styret har foreslått følgende:
OF
IN
HUNTER GROUP ASA (Org. No. 985 955 107) (the "Company")
The shareholders of Hunter Group ASA are hereby convened to the ordinary general meeting in the offices of Ro Sommernes advokatfirma DA at Fridtjof Nansens plass 7, 0125 Oslo, (7th floor), by the city hall, on 9 May 2018 at 10:00 (CET). Please note the place for arranging the general meeting, which is not the business address of the Company.
The board of directors have proposed the following:
7 Determination of remuneration to the members of the board
8 Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen
Gjennomføringen av den rettede emisjonen (sak 11), utstedelsen av de frittstående tegningsrettene (sak 12), avtale med Apollo Asset Ltd. (sak 13 utdeling av aksjene i Dwellop AS (sak 14), styrefullmakt kapitalforhøyelse (sak 15) er betinget av at vedtakene foreslått under sak 11 til 15 vedtas av generalforsamlingen med tilstrekkelig flertall
Styret foreslår derfor at generalforsamlingen treffer vedtakene inntatt under sak 11 til 15 samlet. Samtlige av vedtakene er nødvendige for gjennomføringen av den rettede emisjonen, utstedelsen av tegningsrettene og styrefullmakt kapitalforhøyelse. Det vil derfor bli foreslått at det voteres over samtlige vedtak under ett på generalforsamlingen.
På tidspunktet for denne innkallingen er Selskapets aksjekapital NOK 163.947.516,29 fordelt på 131.158.013 aksjer, hver pålydende NOK 1,25. Hver aksje gir rett til én stemme på generalforsamlingen. Selskapet eier ingen egne aksjer.
Aksjeeiere som ønsker å delta på
Determination of remuneration to the members 8 of the nomination committee
HUNTER
The completion of the private placement (item 11), the issue of warrants (item 12), agreement with Apollo Asset Ltd. (item 13), the distribution of shares in Dwellop AS (item 14), and the authorization to the board of directors to increase the share capital (item 15), are subject to the resolutions proposed in item 11 to 15 being approved by the general meeting with the required majority of votes
The board of directors proposes that the general meeting passes the resolutions included under item 11 to 15 simultaneously. All the resolutions are necessary in order to complete the private placement, issue the warrants and issue the authorization to the board of directors to increase the share capital. Consequently, the board of directors propose that the general meeting votes over all the resolutions simultaneously.
At the time of this notice, the Company's share capital is NOK 163,947,516.29 divided into 131,158,013 shares, each having a nominal value of NOK 1.25. Each share entitles its shareholder to one vote at the general meeting. The Company does not hold own shares.
Shareholders who wish to attend the general meeting,
Hunter Group ASA att./Vegard Urnes Postboks 35 Munkedamsveien 45A 0250 Oslo, Norge
E-mail: [email protected]$ Tlf: +47 90 58 54 32
Møteseddel/fullmaktsblanketten gir nærmere informasjon om påmelding, stemmegivning, mv. Alle aksjeeiere har rett til å møte på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt etter eget valg. Hver aksjeeier kan ta med seg én rådgiver som vil ha talerett på vegne av aksjeeieren på generalforsamlingen. Videre kan hver aksjeeier kreve at styremedlemmer og administrerende direktør gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt aksjeeierne til beslutning. Det samme gjelder opplysninger om Selskapets økonomiske stilling og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet, jf. allmennaksjeloven § 5-15.
Med hensyn til forvalterregistrerte aksjer, har verken den reelle eieren eller forvalteren har rett til å stemme for slike aksjer.
Innkalling med vedlegg er tilgjengelig på www.newsweb.no under utsteder-ID "HUNT", på www.huntergroup.no, eller kan bestilles vederlagsfritt ved å kontakte Selskapet per e-post til [email protected] eller per telefon +47 90 58 54 32. Selskapets vedtekter, forslag til generalforsamlingens beslutninger og øvrig dokumentasjon som gjelder sakene som skal behandles, er tilgjengelig på www.huntergroup.no.
in person or by proxy, are asked to notify by returning the attached attendance or proxy form no later than on 8 May 2018 at 08:00 (CET) to:
T HUNTER
Hunter Group ASA, att./Vegard Urnes P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A N-0250 Oslo, Norway
E-mail: [email protected]$ Tel: +47 90 58 54 32
The attendance/proxy forms provide more information on registration, voting etc. All shareholders have a right to attend the general meeting, either in person or by proxy of their choice. Each shareholder may bring one advisor who will have the right to speak on behalf of the shareholder at the general meeting. Further, each shareholder may require that the board members and the CEO provide available information on facts which may affect the assessment of the items presented to the shareholders for resolution. The same applies to information regarding the Company's financial position and other items to be considered at the general meeting, unless the required information cannot be disclosed without disproportionately harming the Company, cf. section 5-15 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
With respect to custodian registered shares, neither the actual holder nor the custodian is entitled to vote for such shares.
This notice with attachments is available at www.newsweb.no under the ticker "HUNT", on the website www.huntergroup.no, or may be ordered free of charge by contacting the Company by email to [email protected]$ or by phone: +47 90 58 54 32. The Company's articles of association, the board of directors' proposal to the resolutions to be passed at the general meeting, additional documentation regarding the matters to be considered, are available at www.huntergroup.no.
Óslo, 18. april 2018
Henrik A. Christensen Styrets leder / Chairman of the board
Vedlegg 1 / Appendix 1: Vedlegg 2 / Appendix 2: Styrets forslag til beslutninger / The board's proposed resolutions Møteseddel og fullmakt / Notice of attendance and proxy
Årsrapporten for 2017 ble offentliggjort den 18. april 2018 og er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside. www.huntergroup.no.
Styret foreslår at den ordinære generalforsamlingen treffer slik beslutning:
Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2017 godkjennes. Årets negative resultat på NOK 96 328 000 dekkes fra annen egenkapital.
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside, www.huntergroup.no.
Generalforsamlingens godkjennelse av retningslinjene er av veiledende for styret. Godkjennelse av retningslinjer som gjelder godtgjørelse i form av aksjer, tegningsretter, opsjoner og andre former for godtgjørelse som er knyttet til aksjer eller utviklingen av aksjekursen i Selskapet eller andre selskaper innenfor konsernet, er derimot bindende for styret, if. allmennaksjeloven ("asal.") § 5-6 (3) tredje punktum, jf. § 6-16a $(2)$ fjerde punktum.
De veiledende og bindende retningslinjene er gjenstand for separat votering.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning hva gjelder de veiledende retningslinjene:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til asal. § 6-16a.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende
The annual report for 2017 was announced on 18 April 2018 and is available on the Company's website www.huntergroup.no.
The board proposes that the ordinary general meeting passes the following resolution:
The annual financial statements and the annual report for the fiscal year 2017 are approved. The negative result of NOK 96,328,000 reduces the retained earnings.
The statement of the board regarding determination of salary and other benefits for senior management is available at the Company's website; www.huntergroup.no.
The general meeting's approval of the guidelines shall be advisory to the board. However, the approval of the guidelines regarding remuneration in the form of shares, subscription rights, options, and other forms of remuneration linked to shares or the development of the share price in the Company or in other companies within the group, are binding for the board, cf. section $5-6$ (3) third sentence, cf. section $6-16a$ (2) fourth sentence of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the "NPLCA").
The advisory and binding guidelines are subject to separate votes.
The board proposes that the general meeting passes the following resolution with regard to the advisory guidelines:
The general meeting endorses the advisory guidelines in the declaration from the board on salary and other benefits for senior management pursuant to section 6-16a of the NPLCA.
The board proposes that the general meeting passes
beslutning hva gjelder de bindende retningslinjene:
Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til asal. § 6-16a.
I henhold til punkt 7 i Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse og punkt 8 og punkt 12 i Selskapets corporate governance-rutiner, skal valgkomiteen foreslå godtgjørelse til medlemmer av styret.
Valgkomiteens innstilling vil bli gjort tilgjengelig på www.huntergroup.no før generalforsamlingen.
Valgkomiteen vil foreslå godtgjørelse til medlemmene av valgkomiteen.
Valgkomiteens innstilling vil bli gjort tilgjengelig på www.huntergroup.no før generalforsamlingen.
Selskapets valgkomité består i dag av Kristian Lundkvist (leder) og Haakon M. Sæter. For å reflektere aksjonærfellesskapets interesser foreslås det at Arne Fredly velges inn som medlem til valgkomiteen, at Kristian Lundkvist utgår fra valgkomiteen, og at Haakon M. Sæter overtar vervet som leder av valgkomiteen.
Valgkomiteen vil etter dette bestå av: Haakon M. Sæter (leder) og Arne Fredly (medlem).
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning:
Endringene i valgkomiteen godkjennes.
the following resolution with regard to the binding guidelines:
The general meeting approves the binding guidelines in the declaration from the board on salary and other benefits for senior management pursuant to section 6-16a of the NPLCA.
In accordance with section 7 of the Norwegian Code of Practice for Corporate Governance and section 8 and section 12 of the Company's corporate governance policy, the nomination committee shall propose remuneration to the members of the board.
The statement of the Company's nomination committee will be made available on www.huntergroup.no prior to the general meeting.
The nomination committee will suggest remuneration to the members of the nomination committee.
The statement from the nomination committee will be made available in www.huntergroup.no prior to the general meeting.
The Company's nomination committee consists of Kristian Lundkvist (Chair) and Haakon M. Sæter. To reflect the interest of the shareholders it is proposed to elect Arne Fredly as member to the nomination committee, Kristian Lundkvist to retire from the nomination committee, and Haakon M. Sæter to take the position as Chair of the nomination committee.
Following these changes, the nomination committee will consist of: Haakon M. Sæter (Chair), and Arne Fredly (Member).
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
The general meeting approves the changes in the nomination committee.
Styret forslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning:
Revisors honorar på NOK 245 000 eks. mva. for revisjonen av årsregnskapet for 2017 godkjennes.
Under henvisning til Selskapets børsmelding offentliggjort 10. april 2018 kl.: 08:53 foreslår Selskapets styre en rettet emisjon på MNOK 172,5, ved utstedelse av 75 000 000 nye aksjer til en tegningskurs på NOK 2,30 per aksje.
Den rettede emisjonen er nødvendig for å styrke Selskapets egenkapital som ledd i overtakelse av VLCC-kontraktene.
Styret har besluttet å tilsidesette aksionærenes fortrinnsrett etter asal. § 10-5, jf. § 10-4, ettersom Apollo Asset Ltd. har satt betingelse for overdragelse av VLCC-kontraktene til Selskapets datterselskap at det gjennomføres en rettet emisjon mot medinvestorer i VLCC-kontraktene.
Selskapets styre vil inngå tegnings-/låneavtaler med en rekke investorer i forbindelse med den rettede emisjonen.
Ettersom investorene ikke har innbetalt tegningsbeløpene under den rettede emisionen, har styret så langt ikke utarbeidet redegjørelse for aksjeinnskuddsforpliktelsen, jf. asal. § 10-2, jf. § 2-6.
Emisjonsprovenyet fra den rettede emisjonen vil bli anvendt til å delfinansiere Hunter Tankers AS' forpliktelser (ved at midlene tilføres Hunter Tankers AS som egenkapital, lån og/eller hybrider), samt til generelle selskapsmessige formål.
Styret mener den rettede emisjonen er saklig begrunnet, og egnet til å fremme Selskapets og aksjonærenes felles interesser. Fordelen ved VLCCkontraktene som overdras til Hunter Tankers AS, oppveier likebehandlingsplikten. Selskapets styre mener overtakelsen av VLCC-kontraktene, sett i sammenheng med den rettede emisjonen og de frittstående tegningsrettene, totalt sett vil være verdiskapende for Selskapets aksjonærer. Ettersom Apollo Asset Ltd. har satt som betingelse for
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
The remuneration to the auditor of NOK 245,000 ex. VAT is approved.
With reference to the Company's stock exchange announcement published 10 April 2018 at 08:53, the board of directors proposes a private placement of MNOK 172.5, upon issue of 75,000,000 new shares at a subscription price of NOK 2.30 per share.
The private placement is necessary to strengthen the Company's equity as part of the transfer of the VLCC newbuilding contracts.
The board of directors has decided to prevail the shareholders' preferential right after NPLCA section 10-5, cf. section 10-4, as Apollo Asset Ltd. has set the private placement directed certain co-investors in the VLCC newbuilding contracts as condition for transfer of the VLCC newbuilding contracts etc. to the Hunter Tankers AS.
The Company will enter into subscription-/loan agreements with certain investors in connection with the private placement.
The investors has not prepaid the subscription amount under the private placement, and on this basis has the board of directors as per the date hereof not prepared statement on the share deposit, cf. the NPLCA section 10-2, cf. 2-6.
The proceeds from the private placement will be used to party fund the obligations of the Hunter Tankers AS (by way of contribution of equity, loans and/or hybrids), as well as for general corporate purposes.
The board of directors believes that the private placement is legally justified and fitted to promote the Company's and the shareholders' common interests. The advantage of the VLCC newbuilding contracts to be transferred the Hunter Tankers AS outweighs the shareholders right of equal treatment. The board of directors believes that the transfer of the VLCC newbuilding contracts, together with the private placement and the warrants, will be value creating for the Company's shareholders. As Apollo Asset Ltd.
overføring av VLCC-kontraktene at det gjennomføres en rettet emisjon, har ikke Selskapets styre øvrige alternativer, for overtakelse av VLCC-kontraktene.
Det vil bli utarbeidet et prospekt for notering av de nye aksjene utstedt i den Rettede emisjonen på Oslo Axess. Frem til prospektet er godkjent og offentliggjort, vil aksjene bli registrert på et eget ISINnummer i VPS og ikke være notert på Oslo Axess.
Hva gjelder forhold som må tillegges vekt ved tegning av aksjer i den rettede emisjonen og fravikelse av fortrinnsretten, viser styret til at tegning av aksjer generelt er beheftet med risiko.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning:
has set the private placement as a condition for the transfer of the VLCC newbuilding contracts, the Company's board of directors has no other alternatives to get the VLCC newbuilding contracts transferred.
HUNTER
A prospectus will be prepared for the listing on Oslo Axess of the new shares issued in the private placement. The shares will be registered on a separate ISIN number in the VPS and not be listed on Oslo Axess until the prospectus has been approved and published.
With regard to matters to be considered in connection with the subscription of shares in the private placement and the waiver of the preferential right, the board of directors emphasizes that subscription of shares generally is associated with risks.
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
$\,$ $\,$
aksjer blant tegnerne til selskapets styre.
Under henvisning til Selskapets børsmelding offentliggjort 10. april 2018 kl.: 08:53 foreslår Selskapets styre utstedelse av frittstående tegningsretter til Apollo Asset Ltd.
Styret har besluttet å tilsidesette aksjonærenes fortrinnsrett etter asal. § 10-5, jf. § 10-4, ettersom Apollo Asset Ltd. har satt betingelse for overdragelse av VLCC-kontraktene at det utstedes frittstående tegningsretter.
Styret mener de frittstående tegningsrettene er saklig begrunnet, og egnet til å fremme Selskapets og aksjonærenes felles interesser. Fordelen ved VLCCkontraktene som overdras til Hunter Tankers AS, oppveier likebehandlingsplikten. Selskapets styre mener overtakelsen av VLCC-kontraktene, sett i sammenheng med den rettede emisjonen og de frittstående tegningsrettene, totalt sett vil være verdiskapende for Selskapets aksjonærer. Ettersom Apollo Asset Ltd. har satt som betingelse for overføring av VLCC-kontraktene at det utstedes frittstående tegningsretter, har ikke Selskapets styre øvrige alternativer, for overtakelse av VLCCkontraktene.
Hva gjelder forhold som må tillegges vekt ved tegning av tegningsrettene, viser styret til at tegning av aksjer og andre verdipapirer generelt er beheftet med risiko.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende
decide the distribution of shares between the subscribers.
With reference to the Company's stock exchange announcement published 10 April 2018 at 08:53, the board of directors proposes issuance of warrants to Apollo Asset Ltd.
The board of directors has decided to prevail the shareholders' preferential right after NPLCA section 10-5, cf. section 10-4, as Apollo Asset Ltd. has set issuance of the warrants as condition for transfer of the VLCC newbuilding contracts etc.
The board of directors believes that the warrants is legally justified and fitted to promote the Company's and the shareholders' common interests. The advantage of the VLCC newbuilding contracts to be transferred the Hunter Tankers AS outweighs the shareholders right of equal treatment. The board of directors believes that the transfer of the VLCC newbuilding contracts, together with the private placement and the warrants, will be value creating for the Company's shareholders. As Apollo Asset Ltd. has set issuance of the warrants as a condition for the transfer of the VLCC newbuilding contracts, the Company's board of directors has no other alternatives to get the VLCC newbuilding contracts transferred.
With regard to matters to be considered in connection with the subscription of the warrants, the board of directors emphasizes that subscription of shares and other securities generally is associated with risks.
The board proposes that the general meeting passes
omsettelige, og skal registreres i Selskapets tegningsrettsregister i VPS.
Selskapet er i dialog med Apollo Asset Ltd. om overtakelse av fire (4) VLCC-skipsbygningskontrakter (heretter «VLCC-kontraktene»), samt opsjoner på ytterligere tre (3) VLCC-skipsbygningskontrakter (heretter «Opsjonene»), herunder tilbakebetalingsgarantier og inspeksjonsavtaler. Det vises til Selskapets børsmelding av 10. april 2018 kl.: 08:53 for en nærmere redegjørelse.
Det er forventet at overdragelsen av VLCCkontraktene og Opsjonene, herunder tilbakebetalingsgarantier og inspeksjonsavtaler, vil skje i tre trinn: (i) overdragelse av VLCC-kontraktene. Opsjonene, tilbakebetalingsgarantier og inspeksjonsavtaler på «back-to-back» basis til Selskapet, hvoretter Selskapet i forholdet mellom Selskapet og Apollo Asset Ltd., overtar rettighetene og forpliktelsene under VLCC-kontraktene, Opsjonene, tilbakebetalingsgarantiene og inspeksjonsavtalene ovenfor Apollo Asset Ltd.; (ii) overdragelse av VLCC-kontraktene, Opsjonene, tilbakebetalingsgarantiene og inspeksjonsavtalene på
tradable, and shall be registered in the company's rights register in the VPS.
HUNTER
The Company and Apollo Asset Ltd. are discussing a transfer of four (4) VLCC newbuilding contracts (the "VLCC Newbuilding Contracts"), and options for additional three (3) VLCC newbuilding contracts (the "Options"), with related refund guarantees and supervision agreements. Reference is made to the Company's OSE notice of 10 April 2018 at 08:53 for additional information concerning the transfer.
It is anticipated that the transfer of the VLCC Newbuilding Contracts, Options, related refund guarantees and supervisions agreements will be executed in three steps: (i) transfer on a "back-toback" basis to the Company, after which the Company will assume, as between the Company and Apollo Asset Ltd., the rights and liabilities of Apollo Asset Ltd., under the VLCC Newbuilding Contracts, Options, refund guarantees, and supervision agreements towards Apollo Asset Ltd.; (ii) transfer of the VLCC Newbuilding Contracts, Options, refund guarantees and supervision agreement on a "back-toback" basis to the Hunter Tankers AS, after which
«back-to-back» basis til Hunter Tankers AS, hvoretter Hunter Tankers AS i forholdet mellom Selskapet, Hunter Tankers AS og Apollo Asset Ltd., overtar rettighetene og forpliktelsene under VLCCkontraktene, Opsjonene, tilbakebetalingsgarantiene og inspeksjonsavtalene ovenfor Apollo Asset Ltd.; og (iii) så overføringsgodkjennelse foreligger fra Daewoo Shipbuilding Marine Engineering Co., Ltd. (verftet), V.Ships Norway AS (inspeksjon) og fra Export-Import Bank of Korea, KEXIM (tilbakebetalingsgaranti) vil Hunter Tankers AS avløse Apollo Asset Ltd. som berettiget og forpliktet under VLCC-kontraktene, Opsjonene, tilbakebetalingsgarantiene og inspeksjonsavtalene i henhold til overføringsavtalene.
Ettersom Apollo Asset Ltd. er aksjeeier i Selskapet, og 100 % kontrollert av styremedlem Arne Fredly, og Selskapets ytelse (utstedelsen av de frittstående tegningsrettene, if. sak 12) har en verdi som overstiger 5 % av Selskapets aksjekapital, ønsker styret at avtalen beskrevet over i punkt (i) godkjennes av Selskapets generalforsamling.
Avtalene vil bli inngått på markedsmessige betingelser. Det vil bli utarbeidet og offentliggjort uavhengig redegjørelse etter asal. § 3-8, jf. § 2-6 før generalforsamlingen.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:
Generalforsamlingen godkjenner Selskapets avtaler med Apollo Asset Ltd. i forbindelse med avtaler om overføring av fire (4) VLCC-skipsbygningskontrakter, opsjoner på ytterligere tre (3) VLCCskipsbygningskontrakter mv.
Under henvisning til Selskapets børsmelding offentliggjort 29. mars 2018 kl.: 10:54, foreslår Selskapets styre at det utdeles et utbytte til Selskapets aksjonærer på grunnlag av årsregnskapet for 2017, ved utdeling av samtlige aksjer i datterselskapet Dwellop AS.
Styret foreslår utdelingen som ledd i ønsket om å rendyrke Selskapets virksomhet. Styret er av den oppfatning, basert på egne verdiantagelser av Dwellop AS, at det foreslåtte utbyttet ligger innenfor rammen som oppstilles i allmennaksjeloven ("asal") § 8-1. Selskapet har en betydelig kapital både før og etter utdelingen. Styret mener at Selskapet vil ha en forsvarlig egenkapital og likviditet også etter
Hunter Tankers AS will assume as between the Company, Hunter Tankers AS and Apollo Asset Ltd., the rights and liabilities of Apollo Asset Ltd. under the VLCC Newbuilding Contracts, Options, refund guarantees and supervision agreements; and (iii) as soon as Daewoo Shipbuilding Marine Engineering Co., Ltd. (yard), V.Ships Norway AS (supervision) and Export-Import Bank of Korea, KEXIM (refund guarantoree) have approved the transfer, Hunter Tankers AS will replace Apollo Asset Ltd. under the VLCC Newbuilding Contracts, Options, related refund guarantees and supervision agreement pursuant to novation agreements.
Apollo Asset Ltd. is a shareholder in the Company, Apollo Asset Ltd. is 100% controlled by board member Mr. Arne Fredly, and the consideration from the Company (issuance of the warrants, cf. item 12) exceeds 5% of the Company's share capital, the board of directors proposes that the agreement referred to under item (i) above is approved by the general meeting.
The agreements will be executed on market terms. Statement in accordance with NPLCA section 3-8, cf. 2-6 will be prepared and published before the general meeting.
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
The general meeting approves the agreements towards Apollo Asset Ltd. in connection with the transfer agreement for transfer of four (4) VLCC newbuilding contracts, and options for additional three (3) VLCC newbuilding contracts etc.
With reference to the Company's stock exchange announcement published 29 March 2018 at 10:54, the board of directors proposes dividends to the Company's shareholders based on the annual accounts for 2017, by the distribution of all shares in the subsidiary Dwellop AS.
The board of directors propose the dividend in order to isolate the Company's business. The board of directors is of the opinion, based on own valuation estimates of Dwellop AS, that the proposed dividend is within the limitations as set out in the NPLCA section 8-1. The Company has significant capital both before and after the distribution. The board of directors believe that the Company will have a
utdelingen. Styret har i sin vurdering også hensyntatt risikoen ved og omfanget av Selskapets virksomhet. Det foreligger ikke hendelser etter siste balansedag som er av vesentlig betydning for Selskapet og vedtaket om utdeling som foreslått.
Aksjene i Dwellop AS vil bli utdelt så snart de nye aksjene i den rettede emisjonen, jf. sak 11, er registrert i Foretaksregisteret.
Etter den rettede emisjonen, jf. sak 11, vil det være total inntil 206 158 103 utstedte aksjer i Selskapet, mens det i Dwellop AS totalt er utstedt 4 920 000 aksjer. Hver aksje i Selskapet vil gi rett til 0,023865 aksje i Dwellop AS (etter utstedelses av 75 000 000 nye aksier i den rettede emisionen, if. sak 11, og forutsatt at aksjene i Dwellop AS ikke splittes til flere aksjer før utdelingen). Ved utdelingen vil det rundes ned til hele aksje i Dwellop AS, hvoretter avrundingsbeløpet vil bli kompensert i kontanter basert på en verdsettelse av samtlige aksjer i Dwellop AS forut for avholdelse av generalforsamlingen.
Skattemessig vil utdelingen bli gjennomført som tilbakebetaling av innbetalt kapital.
Styret forslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning:
Utbyttet av samtlige aksjer i Dwellop AS til selskapets aksjonærer godkjennes.
Under henvisning til Selskapets børsmelding offentliggjort 10. april 2018 kl.: 08:53 foreslår Selskapets styre at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å ytterligere forhøye Selskapets aksjekapital ved ytterligere emisjoner.
Styret vil søke å innhente ytterligere kapital under fullmakten til å finansiere Hunter Tankers AS' fremtidige forpliktelser (ved at midlene tilføres Hunter Tankers AS som egenkapital, lån og/eller hybrider), samt til generelle selskapsmessige formål.
For å muliggjøre effektiv kapitalinnhenting foreslår styret at styret ved utøvelse av styrefullmakten kan tilsidesette aksjonærenes fortrinnsrett etter asal. § 10-5, jf. § 10-4. Styret mener tilsidesettelsen av aksjonærenes fortrinnsrett er saklig begrunnet, og egnet til å fremme Selskapets og aksjonærenes felles
reasonable equity and liquidity after the distribution. In its assessment, the board of directors has also taken into account the risk and extent of the Company's operations. There are no events after the last balance sheet date, which are of significant importance for the Company and the proposed decision on distribution.
HUNTER
The shares in Dwellop AS will be distributed following registration of the new shares in the private placement with the Norwegian Register of Business Enterprises, cf. item 11.
Following the private placement, cf. item 11, the Company has issued in total 206,158,103 shares. The share capital of Dwellop AS consists of 4,920,000 shares. On this basis, will each share in the Company entitle 0.023865 shares in Dwellop AS (following issuance of the 75,000,000 private placement-shares, cf. item 11, and if the shares in Dwellop AS are not resolved split into further shares before the distribution). In the distribution will the number of shares in Dwellop AS be rounded down to whole shares in Dwellop AS, after which the rounding amount will be compensated in cash based on an valuation of all shares in Dwellop AS prior to the general meeting.
The distribution will tax-related be considered as repayment of paid-up capital.
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
The dividend of all shares in Dwellop AS to the company's shareholders is approved.
With reference to the Company's stock exchange announcement published 10 April 2018 at 08:53, the board of directors proposes that the general meeting authorizes the board of directors to increase the share capital with further capital increases.
The board of directors will seek to recover further capital under the authorization to fund the future obligations of the Hunter Tankers AS (by way of contribution of equity, loans and/or hybrids), as well as for general corporate purposes.
To make possible effective capital increases, the board of directors has decided to suggest to the general meeting that the board of directors shall be entitled to prevail the shareholders' preferential right after NPLCA section 10-5, cf. section 10-4. The board of directors believes that such exception is legally
interesser. Fordelen ved VLCC-kontraktene, oppveier likebehandlingsplikten.
Hva gjelder forhold som må tillegges vekt ved tegning av aksjer, viser styret til at tegning av aksjer generelt er beheftet med risiko.
Fullmakten erstatter ubenyttede deler av tidligere fullmakter fra det tidspunkt den nye fullmakten registreres i Foretaksregisteret.
Styret foreslår at generalforsamlingen treffer følgende beslutning:
$\omega$ $\omega$ $\omega$
justified and fitted to promote the Company's and the shareholders' common interests. The advantage of the VLCC newbuilding contracts outweighs the shareholders right of equal treatment.
HUNTER
With regard to matters to be considered in connection with the subscription of shares, the board of directors emphasizes that subscription of shares generally is associated with risks.
The authorization replaces unused authorizations from the registration of the new authorization with the Norwegian Register of Business Enterprises.
The board proposes that the general meeting passes the following resolution:
$- -$
$14$
Aksjonærer som ønsker å delta på Selskapets ordinære generalforsamling 9. mai 2018 kl. 10:00, bes fylle ut og returnere denne møteseddelen til:
Hunter Group ASA, att./Vegard Urnes, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A, 0250 Oslo, Norway E-mail: [email protected], Tel.: +4790585432$
Møteseddelen bes returneres innen 8. mai 2018, kl. 08:00.
Undertegnede, som eier aksjer i Hunter Group ASA, ønsker å delta på Selskapets ordinære generalforsamling 9. mai 2018, kl. 10:00. Undertegnede vil også representere aksjonæren(e) som angitt nedenfor i henhold til vedlagt(e) eller separat(e) fullmakt(er).
Antall aksjer
Aksjonærens signatur
Navn i blokkbokstaver
Dato og sted
Dersom du selv ikke kan møte på den ordinære generalforsamling, kan denne fullmakten benyttes av den du bemyndiger. Fullmakten bes fylles ut og returneres senest innen 8. mai 2018 kl. 08:00 til:
Hunter Group ASA, att./Vegard Urnes, Postboks 35, Munkedamsveien 45A, 0250 Oslo, Norge E-mail: [email protected], Tel.: +47 90 58 54 32
aksjer i Hunter Group ASA, gir herved (vennligst huk av): Undertegnede, som eier Henrik A. Christensen, styrets leder, eller en person oppnevnt av ham, eller Andre (navn i blokkbokstaver) eller en person oppnevnt av ham/henne,
fullmakt til å representere undertegnede på ordinær generalforsamling i Hunter Group ASA 9. mai 2018 kl. 10:00.
Dersom fullmakten returneres uten å ha navngitt fullmektigen, vil fullmakten anses gitt til Henrik A. Christensen.
| Dagsorden - Ordinær generalforsamling 9. mai 2018 | For | Mot | Avstå | Fullmektig avgjør |
|---|---|---|---|---|
| Sak 2: Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen | ||||
| Sak 3: Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden | ||||
| Sak 4: Godkjennelse av årsregnskap for 2017, samt styrets årsberetning | ||||
| Sak 5: Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til | ||||
| ledende ansatte | ||||
| Sak 7: Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av styret | ||||
| Sak 8: Fastsettelse av godtgjørelse til medlemmer av valgkomiteen | ||||
| Sak 9: Valg av medlemmer til valgkomiteen | ||||
| Sak 10: Godkjennelse av revisors honorar for 2017 | ||||
| Sakene 11 - 15 (samlet votering): | ||||
| Godkjennelse av rettet emisjon på MNOK 172,5 | ||||
| Godkjennelse utstedelse av frittstående tegningsretter til Apollo Asset Ltd. |
Forslag om fullmakt til styret om å forhøye aksjekapitalen - finansiering av investeringer
Godkjennelse av utdeling av aksjene i Dwellop AS til Selskapets aksjeeiere
Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene som angitt ovenfor. Selskapet tar ikke ansvar for å verifisere at fullmektigen stemmer i henhold til instruksjonene. Merk at hvis stemmegivningen ikke gis nøyaktig i overensstemmelse med instruksjonene ovenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslagene i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.
Aksjonærens signatur
Godkjennelse av avtale med Apollo Asset Ltd.
Navn i blokkbokstaver
Dato og sted
Shareholders who wish to attend the ordinary general meeting in Hunter Group ASA on 9 May 2018 at 10:00 (CET) are asked to fill out and return this notice of attendance to:
Hunter Group ASA, att./Vegard Urnes, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A, 0250 Oslo, Norway E-mail: [email protected], Tel: +47 90 58 54 32
The notice shall be returned at the latest by 8 May 2018 at 08:00 (CET).
The undersigned, owning shares in Hunter Group ASA wishes to attend the Company's ordinary general meeting on 9 May 2018 at 10:00 (CET). The undersigned will also represent the below mentioned shareholder/shareholders pursuant to the enclosed or separately submitted proxy/proxies.
Shareholder's name/names
Number of shares
Shareholder's signature
Name in block capitals
Date and place
If a shareholder of Hunter Group ASA will not personally take part in the ordinary general meeting, the shareholder may attend the ordinary general meeting by proxy. The shareholder is asked to fill out the proxy form below and return it at the latest by 8 May 2018 at 08:00 (CET) to:
Hunter Group ASA, att./Vegard Urnes, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A, 0250 Oslo, Norway E-mail: [email protected], Tel.: +47 90 58 54 32
The undersigned, owning shares in Hunter Group ASA gives hereby (please check off): Henrik A. Christensen, chairman of the board, or a person authorised by him, or
Other (name in block capitals) or a person authorised by him/her,
authority to represent the undersigned at the ordinary general meeting in Hunter Group ASA on 9 May 2018 at 10:00 (CET). In case the proxy was sent without naming the representative, the proxy will be considered to be given to Henrik A. Christensen.
| Agenda - Ordinary general meeting 9 May 2018 | In favor |
Against | Withhold | Representative Decides |
|---|---|---|---|---|
| Item 2: Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes | ||||
| Item 3: Approval of the notice and the proposed agenda | ||||
| Item 4: Approval of the annual financial statements for the fiscal year 2017, and the board's annual report |
||||
| Item 5: Statement from the board regarding determination of salary and other | ||||
| benefits for senior management | ||||
| Item 7: Determination of remuneration to the members of the board | ||||
| Item 8: Determination of remuneration to the members of the nomination | ||||
| committee | ||||
| Item 9: Election of members to the nomination committee | ||||
| Item 10: Approval of remuneration to the auditor for 2017 | ||||
| Item $11 - 15$ (simultaneously vote): | ||||
| Approval private placement of MNOK 172.5 | ||||
| Approval issuance of warrants to Apollo Asset Ltd. |
Approval agreement with Apollo Asset Ltd.
Approval distribution of shares in Dwellop AS to the Company's shareholders Proposal to authorize the board of directors to increase the share capital - to
fund investments
The voting by the representative shall happen according to the above given instructions. The Company does not take on any responsibility to verify that the proxy holder votes in accordance with the instructions. Note that if accurate instructions are not given in the voting form above, it will be regarded as an instruction to vote "in favour" for the specific proposal. In the event that a proposal will be submitted in addition or as a replacement for proposals in the notice, it is the representative that decides.
Shareholder's signature
Name in block capitals
Date and place
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.