AGM Information • May 15, 2018
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
English office translation. In case of discrepancies the Norwegian version shall prevail.
SONGA BULK ASA (Org.nr. 917 811 288) ("Selskapet")
Aksjeeierne i Songa Bulk ASA innkalles til ordinær generalforsamling 5. juni 2018 kl. 10:00 i Selskapets forretningslokaler, c/o Arne Blystad AS, i Haakon VIIs gate 1, 0161 Oslo.
7 Godtgjørelse til styrets medlemmer for 2017
10 Styrefullmakt til erverv av egne aksjer 10 Board authorisation to acquire treasury
IN
(Reg. no. 917 811 288) (the "Company")
The shareholders of Songa Bulk ASA are convened to the annual general meeting on 5 June 2018 at 10:00 (CET) at the office premises of the Company, c/o Arne Blystad AS, at Haakon VII's gate 1, N-0161 Oslo, Norway.
Styret har foreslått følgende The board has proposed the following
11 New board authorisation to increase the share capital: Investments and acquisitions
12 Godkjennelse av transaksjon 12 Approval of transaction
Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen, personlig eller ved fullmakt, bes melde dette ved å returnere vedlagte påmeldings-/fullmaktsskjema senest innen 1. juni 2018 kl. 15:30.
Aksjeeiere som ikke har registrert sin deltakelse innen fristen kan nektes adgang i henhold til Selskapets vedtekter § 6.
Påmelding kan gjøres elektronisk via Selskapets hjemmeside www.songabulk.no, via VPS' Investortjenester, ved epost til [email protected] eller ved post til:
c/o Songa Bulk ASA Verdipapirservice Postboks 1600 Sentrum 0021 Oslo, Norge
Aksjeeiere som ønsker å delta på generalforsamlingen ved fullmakt kan registrere fullmakt elektronisk via VPS' Investortjenester senest innen 1. juni 2018 kl. 15:30. Fullmakt kan også registreres ved å signere og sende vedlagte fullmaktsskjema (med eller uten stemmeinstruks) til DNB Bank ASA. Fullmakten må være mottatt av DNB Bank ASA senest innen 1. juni 2018 kl. 15:30.
Dersom det i fullmaktsskjemaet ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses som gitt styrets leder eller den han bemyndiger. Dersom det i fullmaktsskjemaet med stemmeinstruks ikke krysses av i rubrikken "for", "mot" eller "avstå", vil dette anses som en instruks om å stemme for styrets forslag til beslutninger.
Shareholders who wish to attend the general meeting, in person or by proxy, are asked to notify and return the attached attendance or proxy form no later than 1 June 2018 at 15:30 (CET).
Shareholders who have not registered attendance within the deadline may be denied access pursuant to § 6 of the Company's articles of association.
Attendance may be registered electronically through the Company's website www.songabulk.no; via VPS' Investor Services; by e-mail to [email protected] or by regular mail to:
c/o Songa Bulk ASA Registrars' Department P.O. Box 1600 Sentrum N-0021 Oslo, Norway
Shareholders who wish to be represented by proxy may register proxy electronically via VPS' Investor Services no later than 1 June 2018 at 15:30 (CET). Proxy may also be registered by sending a signed version of the enclosed proxy form (with or without voting instructions) to DNB Bank ASA. The proxy form must be received by DNB Bank ASA by 1 June 2018 at 15:30 (CET).
If the proxy form does not state the name of the proxy holder, the proxy will be deemed given to the chairman of the board or the person authorised by him. If the sections "for", "against" or "abstention" in the proxy form with voting instructions are left blank, this will be deemed as an instruction to vote in favour of the board's proposed resolutions.
Vedlegg 1 / Appendix 1: Styrets forslag til beslutninger / The board's proposed resolutions Vedlegg 2 / Appendix 2: Påmeldings- og fullmaktsskjema / Notice of attendance and proxy Vedlegg 3 / Appendix 3: Bekreftelse fra revisor / Statement from the auditor
Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2017 samt revisors beretning er tilgjengelige på Selskapets hjemmeside www.songabulk.no.
Styrets forslag til årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2017 godkjennes.
I henhold til asal. § 5-6 (4) skal den ordinære generalforsamlingen behandle styrets redegjørelse for foretaksstyring utarbeidet i henhold til regnskapsloven § 3-3b. Redegjørelsen er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside https://www.songabulk.no/corporategovernance/.
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets redegjørelse for foretaksstyring etter regnskapsloven § 3-3b.
I samsvar med asal. § 6-16a har styret utarbeidet en In accordance with section 6-16a of the NPLCA, the
The board's proposal for the annual accounts and annual report for the fiscal year 2017, as well as the auditor's report, are available at the Company's website www.songabulk.no.
The board's proposal for the annual accounts and the annual report for the fiscal year 2017 are approved.
Pursuant to section 5-6 (4) of the NPLCA, the annual general meeting shall consider the board's statement on corporate governance prepared in accordance with section 3-3b of the Norwegian Accounting Act. The statement is available at the Company's website https://www.songabulk.no/corporate-governance/.
The general meeting endorses the board's statement on corporate governance pursuant to section 3-3b of the Norwegian Accounting Act.
erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i Selskapet. Erklæringen er tilgjengelig på Selskapets hjemmeside www.songabulk.no.
(a) Veiledende retningslinjer (a) Advisory guidelines
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til de veiledende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.
(b) Bindende retningslinjer (b) Binding guidelines
Generalforsamlingen godkjenner de bindende retningslinjene i styrets erklæring og fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a.
For perioden fra ordinær generalforsamling i 2017 til ordinær generalforsamling i 2018 skal styrets medlemmer godtgjøres som følger:
Arne Blystad, styreleder, NOK 250,000 Arne Blystad, chairman, NOK 250,000 Magnus Roth, styremedlem, NOK 250,000 Magnus Roth, board member, NOK 250,000 Vibeke Fængsrud, styremedlem, NOK 250,000 Vibeke Fængsrud, board member, NOK 250,000
Revisors honorar på NOK 600.000 eks. mva. for revisjon av årsregnskapet for 2017, samt NOK 615.825 eks. mva. for revisjonsrelaterte tjenester, godkjennes.
board has prepared a declaration of salary and other remuneration to members of the Company's senior management. The declaration available at the Company's website www.songabulk.no.
The general meeting endorses the advisory guidelines set out in the board's declaration of salary and other remuneration to senior management pursuant to section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
The general meeting approves the binding guidelines set out in the board's declaration of salary and other remuneration to senior management pursuant to section 6-16a of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.
For the period from the annual general meeting in 2017 to the annual general meeting in 2018, the remuneration to the members of the board of directors shall be as follows:
Christine Rødsæther, styremedlem, NOK 250,000 Christine Rødsæther, board member, NOK 250,000
The remuneration to the auditor of NOK 600,000 ex. VAT for the audit of the 2017 annual accounts, and NOK 615,825 ex. VAT for audit related services, is
Styret foreslår å endre Selskapets vedtekter slik at aksjeeiere kan avgi stemme i forkant av generalforsamlinger.
Selskapets vedtekter endres ved å innta en ny bestemmelse i § 8 med følgende ordlyd:
Aksjeeiere skal kunne avgi sin stemme skriftlig, herunder ved bruk av elektronisk kommunikasjon, innen en frist som settes i innkallingen til generalforsamlingen. Fristen kan ikke utløpe tidligere enn to virkedager før generalforsamlingen.
Tidligere § 8 "Levetid – oppløsninger" blir ny § 9. Former § 8 "Term – liquidation" of the articles of
Basert på Selskapets nåværende finansielle situasjon har Selskapet anledning til å erverve egne aksjer for å nyttiggjøre seg av overskytende likviditet.
Erverv av egne aksjer forutsetter at generalforsamlingen har gitt styret fullmakt til å foreta slike erverv. Videre setter Selskapets låneavtale av 12. juni 2017 begrensninger med hensyn til det antall egne aksjer Selskapet kan erverve.
Et allmennaksjeselskap kan erverve egne aksjer dersom den samlede pålydende verdi av beholdningen av egne aksjer etter ervervet ikke overstiger 10 % av aksjekapitalen. Per datoen for denne innkallingen er Selskapets aksjekapital NOK 179.300.000. Selskapet eier ingen egne aksjer, og styret foreslår at fullmakten gis for høyest mulige beløp.
Styrets forslag innebærer at egne aksjer kan erverves i et regulert marked til en pris mellom NOK 10 og NOK 100, og for øvrig i tråd med
The board proposes to amend the Company's articles of association in order to allow shareholders to cast their votes in advance of general meetings.
The Company's articles of association are amended by including a new § 8 with the following wording:
The shareholders may cast their votes in writing, including by use of electronic communication, within a deadline to be set out in the notice of the general meeting. The deadline cannot expire earlier than two business days prior to the general meeting.
association shall be new § 9.
Based on the current financial situation in the Company, the Company has the option to repurchase treasury shares to utilize any excess liquidity.
Acquisition of treasury shares must be based on an authorisation granted by the general meeting to the board. The Company's bond agreement dated 12 June 2017 restricts the number of treasury shares that the Company may acquire.
A public limited liability company may acquire treasury shares if the combined nominal value of the holding of own shares after the acquisition does not exceed 10% of the share capital. As of the date of this notice, the Company's share capital is NOK 179,300,000. The Company does not hold any treasury shares, and the board proposes that the authorisation is granted for the maximum amount.
The board's proposal includes that treasury shares may be purchased on a regulated market place at a price between NOK 10 and NOK 100, and otherwise as
verdipapirhandellovens ("vphl.") bestemmelser. Etter styrets oppfatning er den foreslåtte styrefullmakten i overensstemmelse med reglene om markedsadferd, jf. vphl. § 3-12, og norsk anbefaling om eierstyring og selskapsledelse.
Styret gjør oppmerksom på at fullmakten kun skal gjelde for det tilfellet at kapitalnedsettelsen som foreslått under sak 13 ikke gjennomføres.
Det vises til den ordinære generalforsamlingen i 2017 der styret ble gitt fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital i forbindelse med investeringer i skip og utstedelse av aksjer som vederlag ved kjøp av ytterligere skip. Fullmakten utløper på ordinær generalforsamling i 2018, og i alle tilfeller 30. juni 2018. Dersom transaksjonen under sak 12 ikke blir gjennomført mener styret det er hensiktsmessig å ha strategisk fleksibilitet til å gjennomføre verdiøkende transaksjoner.
Styret foreslår derfor at generalforsamlingen gir styret For these purposes, the board proposes that the
required by the Norwegian Securities Trading Act (the "STA"). In the board's opinion, the proposed authorisation is in line with the provisions on market conduct, cf. section 3-12 of the STA, and the Norwegian code of practice for corporate governance.
The board notes that the authorisation shall only be effective in the event that the share capital reduction as proposed under item 13 is not completed.
Reference is made to the annual general meeting in 2017 at which the board was granted an authorisation to increase the Company's share capital in connection with investments in vessels and issuance of shares as consideration in relation to acquisition of additional vessels. The authorisation expires at the annual general meeting in 2018, and in all cases on 30 June 2018. The board believes it is beneficial to retain strategic flexibility to do value-accretive acquisitions should the transaction set out under item 12 not be completed.
ny fullmakt til å forhøye aksjekapitalen i henhold til asal. § 10-14 for å kunne gjennomføre ytterligere investeringer i og oppkjøp av skip.
Selskapet har inngått avtale med Star Bulk Carriers Corp. ("Star") og enkelte datterselskaper av Star om salg av alle Selskapets skip ("Transaksjonen"). Som vederlag vil Selskapet motta USD 144.550.000 i kontanter og 13.688.000 aksjer i Star. For en nærmere redegjørelse for Transaksjonen vises det til Selskapets børsmelding av 15. mai 2018.
Transaksjonen vil innebære en reell avvikling av Selskapet. Gjennomføring av Transaksjonen er derfor general meeting grants the board a new authorisation to increase the share capital pursuant to section 10-14 of the NPLCA in order to carry out additional investments in and acquisitions of vessels.
The Company has entered into an agreement with Star Bulk Carriers Corp. ("Star") and certain subsidiaries of Star to sell off of the Company's vessels (the "Transaction"). As consideration, the Company will receive USD 144,550,000 in cash and 13,688,000 shares of Star. For further information on the Transaction, please refer to the Company's stock exchange notice published on 15 May 2018.
The Transaction will involve a de facto liquidation of the Company. Thus, the completion of the Transaction
betinget av at Transaksjonen godkjennes med tilslutning fra 2/3 av de avgitte stemmene og aksjekapital representert på generalforsamlingen. Aksjeeiere som representerer 29 % av aksjene i Selskapet har på markedsmessige vilkår forpliktet seg til å stemme for godkjennelse av Transaksjonen.
Avtalen inngått den 14. mai 2018 med Star Bulk Carriers Corp. ("Star"), og enkelte datterselskaper av Star om salg av Selskapets skip mot oppgjør i aksjer i Star og kontanter godkjennes.
Som vederlag i Transaksjonen vil Selskapet motta kontanter og aksjer i Star, se sak 12 ovenfor. Styrets nåværende plan er å avvikle Selskapet og dele ut Selskapets verdier (inkludert vederlaget i Transaksjonen) til aksjeeierne, etter fradrag av transaksjonskostnader og driftsmessige kostnader, eller på annen måte realisere de gjenværende aksjonærverdiene i Selskapet.
Dersom Selskapets gjenværende eiendeler (etter en utdeling av det vesentligste av verdiene til aksjeeierne) skulle være interessant for en potensiell kjøper, vil det være en fordel om styret gis fleksibilitet til ikke å gjennomføre avvikling. I så tilfelle vil provenyet fra Transaksjonen deles ut som delvis utbytte og delvis kapitalnedsettelse.
For å legge til rette for at aksjeeierne mottar et slikt delvis vederlag innen kortest mulig tid, foreslår styret at det gjennomføres en kapitalnedsettelse i Selskapet med utdeling til aksjeeierne. Selskapets aksjekapital er NOK 179.300.000. Styret foreslår at aksjekapitalen settes ned med NOK 178.300.000 ("Nedsettingsbeløpet") til NOK 1.000.000.
Etter gjennomføring av kapitalnedsettelsen vil Selskapet, basert på årsregnskapet for 2017, ha tilbake netto eiendeler som gir dekning for Selskapets aksjekapital og øvrig bunden egenkapital etter asal.
is subject to the approval of the general meeting with a minimum of 2/3 majority of the votes cast and the share capital represented at the general meeting. Shareholders representing 29% of the Company's shares have, on terms customary for such undertakings, undertaken to vote in favour of the Transaction.
The agreement entered into on 14 May 2018 with Star Bulk Carriers Corp. ("Star"), and certain subsidiaries of Star, regarding the sale of the Company's vessels against consideration in shares of Star and cash is approved.
As consideration under the Transaction, the Company will receive consideration in cash and shares in Star, see item 12 above. The board currently plans to liquidate the Company and distribute the net assets of the Company (including the proceeds from the Transaction), to the shareholders, after payment of transaction and liquidation related costs, or in other ways realise the remaining shareholder values of the Company.
In case the remaining assets of the Company (following the distribution of the significant net assets to the shareholders) should be of interest to a potential acquirer or partner, the board believes it will be beneficial to have flexibility not to liquidate the Company. In such event, the proceeds from the Transaction will be distributed partly as dividend and partly by a share capital reduction.
In order to distribute such partly consideration as soon as possible, the board proposes to carry out a share capital reduction in the Company by distribution to the shareholders. The share capital of the Company is NOK 179,300,000. The board proposes to reduce the share capital by NOK 178,300,000 (the "Reduction Amount") to NOK 1,000,000.
Following completion of the share capital reduction, the Company will, based in its accounts for 2017, have sufficient net assets to cover the Company's share capital and other restricted equity pursuant to
§§ 3-2 og 3-3. Se i den forbindelse revisors bekreftelse vedlagt innkallingen som Vedlegg 3.
Etter siste balansedag er salget av Selskapets skip til Star den eneste hendelsen som har inntruffet og som vurderes å være av vesentlig betydning for Selskapet.
Den foreslåtte kapitalnedsettelsen vil gjennomføres etter utløpet av kreditorfristen på 6 uker etter reglene i asal. § 12-6. Utdelingen til aksjeeierne vil først finne sted når kapitalnedsettelsen er meldt gjennomført til Foretaksregisteret.
Forslaget krever tilslutning av 2/3 av de avgitte stemmene og aksjekapital representert på generalforsamlingen.
Selskapets årsregnskap og årsberetning for regnskapsåret 2017 samt revisors beretning er utlagt på Selskapets kontor til gjennomsyn.
For å dele ut provenyet fra Transaksjonen med Star, se In order to distribute the proceeds from the
section 3-2 and 3-3 of the NPLCA. In this respect, the Company's auditor has issued a confirmation attached to this notice as Appendix 3.
The only material event occurred since the last balance sheet date is the sale of the Company's fleet of vessels to Star.
The proposed share capital reduction will be completed after the expiration of a 6 weeks' creditor notice period, cf. section 12-6 of the NPLCA. The distribution to the shareholders will be carried out as soon as the share capital reduction has been filed as completed with the Norwegian Register of Business Enterprises.
The proposed resolution will require 2/3 majority of the votes cast and the share capital represented at the general meeting.
The annual accounts and the annual report for the fiscal year 2017, as well as the auditor's report, are available at the Company's registered offices.
sak 12 ovenfor, foreslår styret at generalforsamlingen gir styret fullmakt til å dele ut utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for 2017.
* * * * * *
Ingen andre saker er på dagsordenen. No other items are on the agenda.
Transaction with Star, see item 12 above, the board proposes that the general meeting grants the board an authorisation to distribute dividend based on the Company's annual accounts for 2017.
Ordinær generalforsamling i Songa Bulk ASA avholdes 5. juni 2018 kl. 10:00 i selskapets forretningslokaler i Haakon VII's gate 1, 0161 Oslo.
Påmeldingsfrist: 1. juni 2018 kl. 15:30
Påmelding
Undertegnede vil delta på ordinær generalforsamling den 5. juni 2018 og avgi stemme for:
egne aksjer
For påmelding via selskapets hjemmeside, må overnevnte pin og referansenummer oppgis. Elektroniske aktører (innkalling via Investortjenester) får ingen pin og referansenummer og kan kun melde seg på via Investortjenester. Alternativt kan du signere og sende dette påmeldingsskjemaet til [email protected] (scannet versjon), eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Påmelding må være mottatt senest innen 1. juni 2018 kl. 15:30.
Dersom aksjeeier er et foretak, oppgi navn på personen som vil møte for foretaket:_______________________________________________________
Sted Dato Aksjeeiers underskrift
| Ref.nr.: | Pinkode: | |
|---|---|---|
| Fullmakt gis elektronisk via selskapets hjemmeside www.songabulk.no eller via Investortjenester. | ||
| For fullmakt via selskapets hjemmeside, må ovennevnte pin og referansenummer oppgis. | ||
| Elektroniske aktører (innkalling via investortjenester) får ingen pin og referansenummer og kan kun gi fullmakt via Investortjenester. | ||
| Alternativt kan du signere og sende dette fullmaktsskjemaet til [email protected] (skannet versjon), eller per post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, | ||
| Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. | ||
| Om det ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger. | ||
| Fullmakten må være mottatt senest innen 1. juni 2018 kl. 15:30. |
Undertegnede:
gir herved (sett kryss)
o Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller
o __________________________________
(fullmektigens navn med blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling 5. juni 2018 i Songa Bulk ASA for mine/våre aksjer.
Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)
Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.
Dersom du ikke selv kan møte på generalforsamling, kan du benytte dette fullmaktsskjemaet for å gi stemmeinstruks til en fullmektig.
Fullmakter med stemmeinstruks kan kun registreres av DNB, og sendes til [email protected] (skannet versjon), eller post til DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo. Fullmaktsskjemaet må være mottatt senest 1. juni 2018 kl. 15:30.
Dersom det ikke oppgis navn på fullmektigen, vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han bemyndiger.
gir herved (sett kryss på én)
o Styrets leder (eller den han bemyndiger), eller
(Fullmektigens navn med blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling 5. juni 2018 i Songa Bulk ASA for mine/våre aksjer.
Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjon nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken, vil dette anses som en instruks om å stemme i tråd med styrets forslag. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Dersom det er tvil om forståelsen av instruksen, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.
| Agenda ordinær generalforsamling 5. juni 2018 | For | Mot | Avstå |
|---|---|---|---|
| Sak 2: Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen | o | o | o |
| Sak 3: Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden | o | o | o |
| Sak 4: Godkjennelse av årsregnskap og styrets årsberetning for 2017 | o | o | o |
| Sak 6: Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte | |||
| (a) Veiledende retningslinjer | o | o | o |
| (b) Bindende retningslinjer | o | o | o |
| Sak 7: Godtgjørelse til styrets medlemmer for 2017 | o | o | o |
| Sak 8: Honorar til revisor for 2017 | o | o | o |
| Sak 9: Vedtektsendring | o | o | o |
| Sak 10: Styrefullmakt til erverv av egne aksjer | o | o | o |
| Sak 11: Ny styrefullmakt til forhøyelse av aksjekapitalen: Investeringer og oppkjøp | o | o | o |
| Sak 12: Godkjennelse av transaksjon | o | o | o |
| Sak 13: Nedsettelse av aksjekapital | o | o | o |
| Sak 14: Styrefullmakt for utdeling av utbytte | o | o | o |
Sted Dato Aksjeeiers underskrift (undertegnes kun ved fullmakt med stemmeinstruks)
Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.
An ordinary general meeting in Songa Bulk ASA will be held on 5 June 2018 at 10:00 (CET) at the company's office premises at Haakon VII's gate 1, N-0161 Oslo, Norway.
Registration deadline: 1 June 2018 at 15:30 (CET)
The undersigned will attend the ordinary general meeting on 5 June 2018 and cast votes for:
own shares.
To access the electronic system for notification of attendance through the company's website, the above mentioned reference number and PIN code must be stated. Shareholders who have chosen electronic communication (via VPS Investor Services) will not receive PIN and reference number, and can only give notice through VPS Investor services.
If the shareholder is a company, please state the name of the individual who will be representing the company: ______________________________
| Place | Date | Shareholder's signature | |
|---|---|---|---|
Proxy without voting instructions for ordinary general meeting of Songa Bulk ASA
If you are unable to attend the meeting, you may grant proxy to another individual.
| Ref no: | PIN code: | |
|---|---|---|
| Proxy can be submitted electronically through the company's website www.songabulk.no or via VPS Investor Services. To access the electronic system for granting proxy through the company's website, the above mentioned reference number and PIN code must be stated. Shareholders who have elected electronic communication (via VPS Investor Services) will not receive PIN and reference numbers, and can only give proxy via VPS Investor Services. Proxy may also be sent by e-mail to [email protected] (scanned form) or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars' Department, P.O. Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. |
||
| If you send the proxy without naming the proxy holder, the proxy will be deemed given to the chairman of the board of directors or an individual authorised by him. | ||
| This proxy must be received no later than 1 June 2018 at 15:30 (CET). | ||
| The undersigned: |
hereby grants (tick one of the two)
o the chairman of the board of directors (or a person authorised by him), or
o _____________________________________________
name of proxy holder (in capital letters)
proxy to attend and vote for my/our shares at the ordinary general meeting of Songa Bulk ASA on 5 June 2018.
Place Date Shareholder's signature (Only for granting proxy)
With regards to your right to attend and vote, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.
If you are unable to attend the ordinary general meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions.
Proxies with voting instructions can only be registered by DNB, and must be sent to [email protected] (scanned form) or by regular mail to DNB Bank ASA, Registrars' Department, P.O. Box 1600 Centrum, 0021 Oslo, Norway. The form must be received by DNB Bank ASA, Registrars' Department no later than 1 June 2018 at 15:30 (CET).
If you leave the "Name of the proxy holder" blank, the proxy will be deemed given to the chairman of the board of directors, or an individual authorised by him.
hereby grants (tick one of the two)
o the chairman of the board of directors (or a person authorised by him), or
o ____________________________________
name of proxy holder (in capital letters)
proxy to attend and vote for my/our shares at the ordinary general meeting of Songa Bulk ASA on 5 June 2018.
The votes shall be exercised in accordance to the instructions below. If the sections for voting are left blank, this will be deemed as an instruction to vote in favour of the board's proposed resolutions. However, if any motions are made from the attendees in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote at his or her discretion. If there is any doubt as to how the instructions should be understood, the proxy holder may abstain from voting.
| Agenda for the ordinary general meeting on 5 June 2018 | For | Against | Abstention |
|---|---|---|---|
| Item 2: Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes | o | o | o |
| Item 3: Approval of the notice and the proposed agenda | o | o | o |
| Item 4: Approval of the annual accounts and the board's report for 2017 | o | o | o |
| Item 6: Declaration of salary and other remuneration to senior management | |||
| (a) Advisory guidelines | o | o | o |
| (b) Binding guidelines | o | o | o |
| Item 7: Remuneration to the members of the board for 2017 | o | o | o |
| Item 8: Remuneration to the auditor for 2017 | o | o | o |
| Item 9: Amendment to the articles of association | o | o | o |
| Item 10: Board authorisation to acquire treasury shares | o | o | o |
| Item 11: New board authorisation to increase the share capital: Investments and acquisitions | o | o | o |
| Item 12: Approval of transaction | o | o | o |
| Item 13: Share capital reduction | o | o | o |
| Item 14: Board authorisation to distribute dividend | o | o | o |
Place Date Shareholder's signature (Only for granting proxy with voting instructions)
With regards to your right to attend and vote, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.