AGM Information • May 23, 2018
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
English office translation. In case of discrepancies the Norwegian version shall prevail.
Bakgrunnen for forslaget om kapitalutvidelsene er å styrke Selskapets egenkapital, samt å sikre midler til Selskapets virksomhet, herunder å opprettholde den nåværende vekststrategien og finansiering av andre avdrag under VLCC nybyggingskontraktene. Selskapets styre har derfor foreslått å gjennomføre en kapitalforhøyelse gjennom en rettet emisjon med samlet tegningsbeløp på NOK 520 000 000 (den "Rettede Emisjonen") og en etterfølgende reparasjonsemisjon med samlet tegningsbeløp på inntil NOK 52 000 000 til samme tegningskurs som i den Rettede Emisjonen ("Etterfølgende Tilbud"). Sum tegningsbeløp under de to kapitalforhøyelsene er på inntil NOK 572 000 000.
Styret har engasjert Clarksons Platou Securities AS, Pareto Securities AS, DNB Markets og Fearnley Securities som tilretteleggere i forbindelse med kapitalutvidelsene ("Tilretteleggerne").
Den Rettede Emisjonen ble fulltegnet den 18. mai 2018 gjennom en akselerert book-building arrangert av Tilretteleggerne. Deltakelse i den Rettede Emisjonen ble tilbudt utvalgte aksjonærer som representerer mer enn 80 % av Selskapets aksjekapital og enkelte nye investorer.
Den Rettede Emisjonen ble tegnet gjennom bookbuildingen til en tegningskurs på 3,20 kroner per aksje ("Tegningskurs"), noe som innebærer begrenset eller ingen rabatt i forhold til sluttkursen før oppstart av book-buildingen (NOK 3,75 per aksje). Det vises i denne forbindelse til at Selskapets aksjer den 16. mai 2018 ble handlet inklusive rett til utbytte i Dwellopaksjer, mens aksjene i den Rettede Emisjonen vil bli utstedt og handlet eksklusiv slik utbytterett. Ved utdelingen (besluttet på Selskapets ordinære generalforsamling den 9. mai 2018) ble aksjene i Dwellop AS verdsatt til NOK 115 000 000, dvs. NOK
The background for the proposal is to strengthen the Company's balance sheet, as well as to secure funds for the Company's operations, including maintaining the current growth strategy and funding of the second instalment under the VLCC newbuilding contracts. The Company's board of directors (the "Board") has, therefore, proposed to carry out a capital increase through a private placement with gross proceeds of NOK 520,000,000 (the "Private Placement") and a subsequent offering with aggregate gross proceeds of up to NOK 52,000,000 at the same subscription price as in the Private Placement (the "Subsequent Offering"). The total gross proceeds under the two capital raisings are in the maximum amount of NOK 572,000,000.
The Board has engaged Clarksons Platou Securities AS, Pareto Securities AS, DNB Markets and Fearnley Securities in connection with the capital increases (the "Managers").
The Private Placement was fully subscribed on 18 May 2018 through an accelerated book-building arranged by the Managers, and was directed towards selected shareholders who represent more than 80% of the Company's share capital and certain new investors.
The Private Placement was fully subscribed through the book-building at a subscription price of NOK 3.20 per share (the "Subscription Price"), which means a small or none discount compared to the closing rate of the Company's shares prior to the initiation of the book-building (NOK 3.75 per share). The Company's shares were on 16 May 2018 traded inclusive of the dividend right of shares in Dwellop AS, and the new shares issued under the Private Placement will be issued and traded exclusive of such dividend right. The dividend (resolved on the Company's annual general meeting on 9 May 2018), Dwellop AS was
0,557824546 (avrundet) per aksje, noe som tilsvarer en justert sluttkurs på Selskapets aksjer, før bookbuildingen, og eksklusiv utbytterett på Dwellopaksjer, på under NOK 3,20 per aksje ved å legge denne verdsettelsen til grunn.
Styret har besluttet å betinget tildele de nye aksjene i Rettet Emisjon etter book-buildingen, hvor styret i samråd med Tilretteleggerne har vektet blant annet kvalitet investor/ordre, timing, pre-sound investor, og med behørig hensyntagen til langsiktig og eksisterende eierskap i Selskapet.
Den 18. mai 2018 besluttet styret å foreslå for generalforsamlingen at den Rettede Emisjonen og Etterfølgende Tilbud vedtas av en ekstraordinær generalforsamling i Selskapet, som vil bli avholdt 13. mai 2018 ("EGM").
Med forbehold om godkjenning av EGM har styret foreslått at Etterfølgende Tilbud rettes til aksjonærer i Selskapet per 16. mai 2018, som registrert i verdipapirregisteret (VPS) den 22. mai 2018, som ikke ble tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen. Disse aksjonærene vil bli tildelt et proporsjonalt antall tegningsretter som kompensasjon for ikke å ha blitt tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen. Etterfølgende Tilbud vil videre bare bli tilbudt aksjonærer som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud vil være ulovlig, eller som i andre jurisdiksjoner enn Norge, vil kreve ytterligere prospekt, arkivering, registrering eller lignende handlinger. Tegningsrettene er ikkeomsettbare og vil derfor ikke bli notert på Oslo Axess.
Den Rettede Emisjonen og Etterfølgende Tilbud krever godkjenning med to tredjedeler av stemmene og aksjekapitalen som er representert på EGM.
Styret foreslår at aksjonærenes fortrinnsrett til å tegne de nye aksjene tilsidesettes. Det er styrets oppfatning at forslaget likevel vil oppfylle likebehandlingskravene i verdipapirhandellovens § 5-14 og Oslo Børs sirkulære nr. 2/2014, samt asal. §§ 5-21 og 6-28, særlig på grunn av følgende årsaker:
valued to NOK 115,000,000, i.e. NOK 0.557824546 (rounded) per share, involving an adjusted closing rate of the Company's shares, prior to the book-building, and exclusive of the right of dividend of Dwellopshares, less than NOK 3.20 per share by using this valuation.
The Board resolved the conditional allotment of the new shares in the Private Placement following the book-building, where the Board in consultation with the Managers has given weight to, inter alia, quality investor/order, timing, pre-sound investor, and with due consideration to long-term and existing ownership in the Company.
On 18 May 2018, the Board proposed that the Private Placement and the Subsequent Offering are resolved by an extraordinary general meeting in the Company, to be held on 13 May 2018 (the "EGM").
Subject to approval of the Private Placement by the EGM, the Board has proposed that the Subsequent Offering is directed towards shareholders in the Company as at 16 May 2018, as registered in the Norwegian Central Securities Depository (VPS) on 22 May 2018, who were not allocated shares in the Private Placement. These shareholders will be allocated a proportional number of subscription rights in compensation for not being allocated shares in the Private Placement. The Subsequent Offering will further only be offered to shareholders who are not resident in a jurisdiction where such offering would be unlawful or, for jurisdictions other than Norway, would require any additional prospectus, filing, registration or similar action. The subscription rights are non-tradeable and will hence not be listed on Oslo Axess.
The Private Placement and the Subsequent Offering require approval by two thirds of the votes and the share capital present at the EGM.
The Board proposes that the shareholders' pre-emptive right to subscribe to the new shares is set aside. It is the Board's opinion that the proposal nonetheless will comply with the equal treatment requirements in Section 5-14 of the Norwegian Securities Trading Act and Oslo Stock Exchange's Circular no. 2/2014, as well as Sections 5-21 and 6-28 of the NPLCA, in particular due to the following reasons:
1) Selskapet gis raskt tilgang til ny kapital med lav risiko;
2) Kostnadene ved å innhente kapitalen er lavere på grunn av begrenset eller ingen rabatt, og Selskapet unngår betaling av garantiprovisjon;
3) Den Rettede Emisjonen innebærer etter styrets oppfatning kun en begrenset diskriminering av aksjonærene som ikke ble tildelt nye aksjer i den Rettede Emisjonen. Book-buildingen viser begrenset eller ingen rabatt i forhold til markedsverdien. Tegningskursen er basert på en bred book-building, og for å oppfylle børslovgivningen om likebehandling har Selskapet i forbindelse med book-buildingen henvendt seg et stort antall aksjonærer som til sammen representerer mer enn 80 % av Selskapets aksjekapital;
4) Aksjonærene som ikke var del av den Rettede Emisjonen vil bli tildelt et proporsjonalt antall tegningsretter i Etterfølgende Tilbud som kompensasjon for ikke å bli tildelt aksjer i den Rettede Emisjonen; og
5) Valg av den Rettede Emisjonen gir også Selskapet muligheten til å tiltrekke seg nye investorer med kvaliteter som kan bidra til å styrke Selskapets langsiktige utvikling.
Hva gjelder forhold som må tillegges vekt ved tegning av aksjer, viser styret til at tegning av aksjer generelt er beheftet med risiko. Styret er for øvrig ikke kjent med noen spesielle forhold som bør understrekes ved tegning av de nye aksjene eller at det siden forrige balansedag har skjedd saker av vesentlig betydning for Selskapet eller tegning av de nye aksjene.
Det vil bli utarbeidet et prospekt for notering av de nye aksjene utstedt i den Rettede Emisjonen og i det Etterfølgende Tilbudet på Oslo Axess. Frem til prospektet er godkjent og offentliggjort, vil aksjene bli registrert på et eget ISIN-nummer i VPS og ikke være notert på Oslo Axess.
1) It gives the Company access to new capital at a low risk and in time;
2) The costs of raising the new capital is low due to small or none discount, and the Company avoids underwriting fees;
3) The Private Placement involves, in the Board's opinion, only a moderate degree of discrimination against the shareholders who were not allocated new shares in the Private Placement. The book-building shows a small or none discount compared to the market value. The subscription price is based on a broad book-building and one has, in order to fulfil the stock exchange law requirement concerning equal treatment, in relation to book-building approached a high number of shareholders who in total represent more than 80% of the Company's registered share capital;
4) The shareholders who were not part of the Private Placement will be allocated a proportional number of subscription rights in the Subsequent Offering in compensation for not being allocated shares in the Private Placement; and
5) The choice of a private placement also gives the Company the opportunity to seek to attract new investors with qualities that may contribute to strengthen the Company long-term.
With regard to matters to be considered in connection with the subscription of shares, the board of directors emphasizes that subscription of shares generally is associated with risks. The Board are not aware of any special circumstances that should be emphasized upon subscription for the new shares or that there since the last balance sheet date has occurred matters of significant importance to the Company or subscription for the new shares.
A prospectus will be prepared for the listing on Oslo Axess of the new shares issued in the Private Placement and in the Subsequent Offering. The shares will be registered on a separate ISIN number in the VPS and not be listed on Oslo Axess until the prospectus has been approved and published.
Selskapets aksjekapital økes etter reglene i asal. § 10- 1 på følgende vilkår:
The share capital of the Company is increased pursuant to section 10-1 of the NPLCA on the following terms:
7 In the event of an over-subscription, the board of directors of the company shall decide the distribution of shares between the subscribers.
8 De nye aksjene gir rett til utbytte og aksjonærrettigheter fra registreringen av kapitalforhøyelsen.
Selskapets aksjekapital økes etter reglene i asal. § 10- 1 på følgende vilkår:
4 Aksjene tilbys tegnet av selskapets aksjonærer per 16. mai 2018, som registrert i VPS per 22. mai 2018 (eierregisterdato) som også skal inkludere aksjene utstedt i selskapets MNOK 172,5-emisjon, som: (i) ikke ble tildelt aksjer i Rettet Emisjon; og (ii) som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud vil være ulovlig, eller for i andre jurisdiksjoner enn Norge, som vil kreve ytterligere prospekt, arkivering, registrering eller lignende handlinger. Tegningsrettene er ikke-omsettelige og vil ikke bli notert på Oslo Axess. Overtegning er tillatt. I tilfelle av overtegning utføres allokering av styret i samsvar med prinsippene i asal. § 10-4 tredje
8 The new shares are entitled dividends and other shareholder rights in the company from the registration of the capital increase.
The share capital of the Company is increased pursuant to section 10-1 of the NPLCA on the following terms:
ledd. Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne nye aksjer i henhold til asal. § 10-4 (1) fravikes, jf. asal. § 10-5.
9 Utgifter med kapitalforhøyelsen er anslått til ca. NOK 100 000, og skal betales av selskapet.
5 The Company shall prepare a prospectus that shall be approved by the Financial Supervisory Authority of Norway (the FSA). The shares shall be subscribed for on a separate subscription form. The subscription period shall commence on 15 June 2018 and end on 6 July 2018. If the prospectus has not been approved on 14 June 2018 at the latest, the subscription period shall commence on such later date being one day subsequent to the FSA's approval of the prospectus and shall expire 14 calendar days later. The specific terms and conditions of the subscription shall be determined by the board of directors and shall be described in the prospectus.
Aksjonærer som ønsker å delta på Selskapets ekstraordinære generalforsamling 13. juni 2018 kl. 10:00, bes fylle ut og returnere denne møteseddelen til:
Hunter Group ASA, att./ Erik Frydendal, CEO, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A N-0250 Oslo, Norway, E-mail: [email protected], Tel: +47 957 72 947
Møteseddelen bes returneres innen 12. juni 2018, kl. 08:00.
Undertegnede, som eier ____________________ aksjer i Hunter Group ASA, ønsker å delta på Selskapets ekstraordinære generalforsamling 13. juni 2018, kl. 10:00. Undertegnede vil også representere aksjonæren(e) som angitt nedenfor i henhold til vedlagt(e) eller separat(e) fullmakt(er).
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
Aksjonæren(e)s navn Antall aksjer
________________________________________________ ________________________________________________
Aksjonærens signatur Navn i blokkbokstaver
__________________________________________ Dato og sted
Dersom du selv ikke kan møte på den ekstraordinære generalforsamling, kan denne fullmakten benyttes av den du bemyndiger. Fullmakten bes fylles ut og returneres senest innen 12. juni 2018 kl. 08:00 til:
Hunter Group ASA, att./ Erik Frydendal, CEO, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A N-0250 Oslo, Norway, E-mail: [email protected], Tel: +47 957 72 947
Undertegnede, som eier _________________ aksjer i Hunter Group ASA, gir herved (vennligst huk av): Henrik A. Christensen, styrets leder, eller en person oppnevnt av ham, eller Andre (navn i blokkbokstaver) _________________________________ eller en person oppnevnt av ham/henne,
fullmakt til å representere undertegnede på ekstraordinær generalforsamling i Hunter Group ASA 13. juni 2018 kl. 10:00.
Dersom fullmakten returneres uten å ha navngitt fullmektigen, vil fullmakten anses gitt til Henrik A. Christensen.
| Dagsorden – Ekstraordinær generalforsamling 13. juni 2018 | For | Mot | Avstå | Fullmektig avgjør |
|---|---|---|---|---|
| Sak 2: Valg av møteleder og én person til å medundertegne protokollen | ||||
| Sak 3: Godkjennelse av innkalling og forslag til dagsorden | ||||
| Sak 4: Godkjennelse av rettet emisjon og etterfølgende reparasjonsemisjon |
Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene som angitt ovenfor. Selskapet tar ikke ansvar for å verifisere at fullmektigen stemmer i henhold til instruksjonene. Merk at hvis stemmegivningen ikke gis nøyaktig i overensstemmelse med instruksjonene ovenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslagene i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen.
________________________________________________ Aksjonærens signatur
________________________________________________ Navn i blokkbokstaver
______________________________________ Dato og sted
Shareholders who wish to attend the extraordinary general meeting in Hunter Group ASA on 13 June 2018 at 10:00 (CET) are asked to fill out and return this notice of attendance to:
Hunter Group ASA, att./ Erik Frydendal, CEO, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A N-0250 Oslo, Norway, E-mail: [email protected], Tel: +47 957 72 947
The notice shall be returned at the latest by 12 June 2018 at 08:00 (CET).
The undersigned, owning ___________________ shares in Hunter Group ASA wishes to attend the Company's extraordinary general meeting on 13 June 2018 at 10:00 (CET). The undersigned will also represent the below mentioned shareholder/shareholders pursuant to the enclosed or separately submitted proxy/proxies.
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
________________________________________________ ________________________________________________
Shareholder's name/names Number of shares
Shareholder's signature Name in block capitals
__________________________________________ Date and place
________________________________________________ ________________________________________________
If a shareholder of Hunter Group ASA will not personally take part in the extraordinary general meeting, the shareholder may attend the extraordinary general meeting by proxy. The shareholder is asked to fill out the proxy form below and return it at the latest by 12 June 2018 at 08:00 (CET) to:
Hunter Group ASA, att./ Erik Frydendal, CEO, P.O. Box 35, Munkedamsveien 45A N-0250 Oslo, Norway, E-mail: [email protected], Tel: +47 957 72 947
The undersigned, owning ___________________ shares in Hunter Group ASA gives hereby (please check off):
Henrik A. Christensen, chairman of the board, or a person authorised by him, or
Other (name in block capitals) _________________________________ or a person authorised by him/her,
authority to represent the undersigned at the extraordinary general meeting in Hunter Group ASA on 13 June 2018 at 10:00 (CET). In case the proxy was sent without naming the representative, the proxy will be considered to be given to Henrik A. Christensen.
| Agenda – Extraordinary general meeting 13 June 2018 | In favor |
Against | Withhold | Representative Decides |
|---|---|---|---|---|
| Item 2: Election of a chair of the meeting and a person to co-sign the minutes | ||||
| Item 3: Approval of the notice and the proposed agenda | ||||
| Item 4: Approval private placement and subsequent repair offering |
The voting by the representative shall happen according to the above given instructions. The Company does not take on any responsibility to verify that the proxy holder votes in accordance with the instructions. Note that if accurate instructions are not given in the voting form above, it will be regarded as an instruction to vote "in favour" for the specific proposal. In the event that a proposal will be submitted in addition or as a replacement for proposals in the notice, it is the representative that decides.
________________________________________________ Shareholder's signature
________________________________________________ Name in block capitals
______________________________________ Date and place
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.