Gentian Diagnostics ASA

AGM Information • Jun 5, 2018

OFFICE TRANSLATION

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING

Den $0.5$ juni 2018 ble den ordinære generalforsamlingen avholdt i Gentian Diagnostics AS, org. nr. 983 860 516 ("Selskapet"), i Selskapets kontorer.

Generalforsamlingen ble åpnet av styreleder, Tomas Settevik, som tok opp fortegnelsen over fremmøte aksjonærer. Tilsammen var 6,088,012 av 13,996,293 aksjer representert, tilsvarende 43.5 % jf. Vedlegg 1 til denne protokollen.

Følgende saker ble behandlet:

1. VELKOMST OG VALG AV MØTELEDER

Tomas Settevik ble valgt til å lede generalforsamlingen.

Beslutningen var enstemmig.

2. VALG AV PERSON TIL Å MEDUNDERTENGE PROTOKOLLEN

Erling Sundrehagen ble valgt til å medundertegne protokollen.

Beslutningen var enstemmig.

3. GODKJENNING AV INNKALLING OG AGENDA

Det ble informert om at innkalling var sendt til alle aksjonærer med kjent adresse den 24. mai 2018.

Møteleder spurte om det var noen innvendinger til innkallingen eller agendaen. Ettersom det ikke var noen innvendinger, ble innkalling og agenda godkjent. Møteleder erklærte generalforsamlingen for lovlig satt.

Beslutningen var enstemmig.

4. GODKJENNING AV ÅRSRAPPORTEN

Årsrapporten for 2017 ble godkjent, inkludert det konsoliderte regnskapet for gruppen.

MINUTES OF ANNUAL GENERAL MEETING

On 5 June 2018, the annual general meeting of Gentian Diagnostics AS, reg. no 983 860 516 (the "Company"), was held at the Company's offices.

The general meeting was opened by the chairman of the board, Tomas Settevik, who recorded the list of attending shareholders. In total 6,088,012 of 13,996,293 shares were represented, corresponding to 43.5 %, cf. Appendix 1 to these minutes.

The following matters were addressed:

1. WELCOME AND ELECTION OF A PERSON TO CHAIR THE MEETING

Tomas Settevik was elected to chair the general meeting.

The resolution was unanimous.

2. ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

Erling Sundrehagen was elected to co-sign the minutes.

The resolution was unanimous.

3. APPROVAL OF THE NOTICE AND THE AGENDA

It was informed that the notice had been sent to all shareholders with known address on 24 May 2018.

The Chairman asked if there were any objections to the notice or the agenda. As there were no such objections, the notice and the agenda were approved. The Chairman declared the general meeting lawfully convened.

The resolution was unanimous.

4. APPROVAL OF THE FINANCIAL STATEMENTS

The financial statements for 2017 was approved, including the consolidated accounts for the Group.

Generalforsamlingen vedtok å ikke kreve utbytte for The general meeting decided not to claim dividends. 2017.

5. ERKLÆRING FRA STYRET VEDRØRENDE 5. STATEMENT GODTGJØRELSE TIL NØKKELPERSONER

godtgjørelse Erklæringen vedrørende til nøkkelpersoner i konsernet, vedlegg 3 til innkallingen. ble presentert av møteleder.

Erklæringen ble ikke satt til avstemning

6. FASTSETTELSE AV VEDERLAG STYREMEDLEMMENE

I tråd med nominasjonskomiteens forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak om godtgjørelse til styremedlemmene frem til OGF 2019:

Styreleder: NOK 200.000 Styremedlem: NOK 100.000

Beslutningen var enstemmig.

PUNKT7

I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Vedtektenes punkt 7 endres slik at den lyder som følger:

" Valgkomiteen skal foreslå kandidater som velges til styret og valgkomiteen av generalforsamlingen. Valgkomiteen skal bestå av 2-4 medlemmer valgt av generalforsamlingen i en periode på 1 år, og dets medlemmer skal utnevne komiteens leder. Styret kan gi ytterligere instrukser til valgkomiteen."

Beslutningen var enstemmig

8. ENDRING AV SELSKAPETS VEDTEKTER 8. PUNKT 6

I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

Vedtektenes punkt 6, avsnitt 4 endres slik at den lyder som følger:

"Medlemmene av styret velges for ett år. Tienesteperioden kan bli kortere dersom det er

FROM THE BOARD OF DIRECTORS REGARDING REMUNERATION TO KEY PERSONNEL

The statement on remuneration to key personnel in the group, appendix 3 to the notice, was presented by the Chairman.

The statement was not put to a vote.

TIL 6. DETERMINATION OF REMUNERATION TO THE BOARD MEMBERS

In accordance with the nomination committee's proposal, the general meeting adopted the following resolution regarding remuneration to the Board members until AGM 2019:

Chairperson: NOK 200.000 Board member: NOK 100.000

The resolution was unanimous.

7. ENDRING AV SELSKAPETS VEDTEKTER 7. AMENDMENT OF THE COMPANY'S ARTICLES OF ASSOSIATION SECTION 7

In accordance with the board's proposal, the general meeting adopted the following resolution:

Section 7 of the company's articles of association is amended to read as follows:

" The nomination committee shall propose candidates that are elected to the board and the nomination committee by the general assembly. The nomination committee shall consist of 2-4 members elected by the general meeting for a period of 1 year, and its members shall appoint the chairman of the committee. The board may provide additional instructions to the nomination committee."

The resolution was unanimous

AMENDMENT OF THE COMPANY'S ARTICLES OF ASSOSIATION SECTION 6

In accordance with the board's proposal, the general meeting adopted the following resolution:

Section 6, paragraph 4 of the company's articles of association is amended to read as follows:

"The members of the board serve for 1 year. The service period can be shorter if there is a

Tienesteperioden regnes tilleggsvalg. fra valgtidspunktet med mindre annet er bestemt. Tienesteperioden avsluttes ved avslutningen av generalforsamlingen året etter. Selv om tienesteperioden er utløpt, skal styremedlemmet forbli i tieneste til et nytt styremedlem er valgt. Styrets avsettes etter ordinær medlemmer kan generalforsamling."

Beslutningen var enstemmig

9. VALG AV STYREMEDLEMMER

I tråd med nominasjonskomiteens forslag fattet generalforsamlingen vedtak om å gjenvelge følgende styremedlemmer for en periode på 1 år:

Tomas Settevik (Styreleder) Bendik Sundrehagen Ingrid Teigland Akay Espen Tidemann Jørgensen Kari Krogstad

Beslutningen var enstemmig.

10. VALG AV NOMINASJONSKOMITEE

I tråd med nominasjonskomiteens forslag fattet generalforsamlingen vedtak om å velge følgende medlemmer til nominasjonskomiteen:

Andreas Berdal Lorentzen Haakon Sæter Fredrik Thoresen Erling Sundrehagen

Beslutningen var enstemmig.

REVISOR

Det ble vedtatt at selskapets revisor skal godtgjøres ihht faktura.

Beslutningen var enstemmig.

12. FULLMAKT TIL KAPITALFORHØYELSE

I tråd med styrets forslag fattet generalforsamlingen følgende vedtak:

1. I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 har styret fullmakt til å forhøve aksiekapitalen i selskapet med inntil 139.962,9 kroner i en eller flere tilfeller.

supplementary election. The service period is counted from the time of election unless otherwise decided. The service period ends at the closure of the annual general meeting the following year after. Even if the service period has expired, the board member shall remain in service until a new board member has been elected. The members of the board can be dismissed by order of the general meeting."

The resolution was unanimous.

9. ELECTION OF BOARD MEMBERS

In accordance with the nomination committee's proposal, the general meeting resolved to re-elect the following board members for a period of 1 year:

Tomas Settevik (Chairperson) Bendik Sundrehagen Ingrid Teigland Akay Espen Tidemann Jørgensen Kari Krogstad

The resolution was unanimous.

10. ELECTION OF NOMINATION COMMITTEE

In accordance with the nomination committee's proposal, the general meeting resolved to elect the following members for the nomination committee:

Andreas Berdal Lorentzen Haakon Sæter Fredrik Thoresen Erling Sundrehagen

The resolution was unanimous.

11. GODKJENNELSE AV GODTGJØRELSE TIL 11. APPROVAL OF REMUNERATION TO THE AUDITOR

It was decided that the auditor shall be remunerated as invoiced.

The resolution was unanimous.

12. BOARD AUHTORIZATION SHARE CAPITAL INCREASE

In accordance with the board's proposal, the general meeting adopted the following resolution:

In accordance with section 10-14 of the $1.$ Norwegian Limited Liability Companies Act, the Board of Directors is authorized to increase the share capital of the Company with up to NOK 139.962.9 in one or more instances.

• 1. Fullmakten kan brukes i forbindelse med styrking av selskapets egenkapital, utstedelse av nye aksjer som vederlag ved virksomhetsoppkjøp, samt $-1$ forbindelse med fremtidige aksjekjøpsprogrammer for ansatte i selskapet og dets datterselskaper. Styret har fullmakt til å fastsette ytterligere vilkår som gjelder for aksjekapitalforhøyelsen.
• 3 Aksjeeiers fortrinnsrett til tegning av nye aksjer i henhold til allmennaksjeloven § 10-4 kan avvikes fra
• $\overline{\mathcal{A}}$ Fullmakten omfatter aksjekapitalforhøyelser mot 4. naturalytelser mv., Allmennaksjelovens § 10-2.
• Fullmakten omfatter ikke aksjekapitalforhøyelser i 5. forbindelse med fusjoner, jfr. § 13-5 i lov om aksjeselskaper.
• 1. Aksjer utstedt i henhold til fullmakten skal ha rett 6. til utbytte og alle andre aksjonærrettigheter fra datoen for aksjekapitalforhøyelsen registrert i Foretaksregisteret.
• 1. Fullmakten skal være gyldig til selskapets ordinære generalforsamling i 2019, men ikke senere enn 30. juni 2019.

Beslutningen var enstemmig

$+ + +$

$2.$ The authorization may be used in connection with strengthening the Company's equity, to issue new shares as consideration in business acquisitions, as well as in connection with any future share purchase program(s) for employees in the Company and its subsidiaries. The Board of Directors is authorized to determine any further terms applicable to the share capital increase(s).

1. The shareholders' preferential rights to subscription of new shares pursuant to section 10-4 of the Norwegian Limited Liability Companies Act may be deviated from.

The authorization comprises share capital increases against contribution in kind etc. cf., section 10-2 of the Norwegian Limited Liability Companies Act.

• The authorization does not comprise share capital 5. increases in connection with mergers cf. section 13-5 of the Norwegian Limited Liability Companies Act.
• Shares issued pursuant to the authorization shall carry right to dividends and all other shareholder rights from the date the share capital increase is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises.
• The authorization shall be valid until the 7. Company's Annual General Meeting in 2019, but not later than 30 June 2019.

The resolution was unanimous.

Det forelå ikke ytterligere saker til behandling.

Generalforsamlingen ble deretter hevet og protokollen signert.

There were no further matters on the agenda.

The general meeting was adjourned and the minutes signed.

$***$

Moss, 5. juni 2018 / 5 June 2018

$\frac{1}{2}$ Tomas settevik Møteleder / Chairman

Juhren Erling Sundrehagen
Medundertegner / Co-signer

Appendices:

1. Fortegnelse over fremmøtte aksjeeiere / List of attending shareholders

360 JULIE ALLING GRYGA 105 ØYSTEIN HØGBERG 95 SIRI HELEN HAUGEN 85 RIGO AS 62 GRY UNDHEIM FUNDERUD 51 BATO AS 47 SANNVEST AS 37 TEAKAY INVEST AS 16 MARSTAL AS 11 BÅRD SUNDREHAGEN 18 MUTUS AS 3 SALIX AS 2 SAFRINO AS VINGULMORK PREDICTOR AS SUM Shares 13 996 293 1 256 630 1 350 000 357 010 535710 187 210 202000 36800 58454 21920 29760 10 666 0085 7450 100 100,00% 8,98% 9,65 % %00'0 0,04 % 0,08% 0,26% 0,42% 3,83% 0,05% 0,16% 0,21% 1,34 % 1,44 % 2,55 % Co-signer $\times$ × × × × $\times$ × × × $\times$ × × × ×	Shareholder Appendix 1	Attendance Annual General Meeting 5th of June 2018 - Gentian Diagnostics AS No. of shares 2028502	Ownership % 14,49%	Present	Proxy $\times$	Represented by Tomas Settevik
	I HOLTA LIFE SCIENCES AS
							Tomas! Settevik
							Eivind Sundrehagen
							Erling Sundrehagen
							Tomas Settevik
							Ola Stene-Johansen
							Tomas Settevik
							Tomas Settevik
							Jan Sannem
							Kristian Oppegaard
							Gry Undheim Funderud
							Bjørn Rønbech
							Siri Helen Haugen
							Øystein Høgberg
							Julie Alling Gryga
							SUM Represented shares
	Date: 05.06.2018	Charrman					SUM Shareholders represented Represented by Proxy

dirman

Co-signer SUM Shareholders represented