AGM Information • Jun 12, 2018
AGM Information
Open in ViewerOpens in native device viewer
In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
Til aksjeeiere i Black Sea Property AS
Styret i Black Sea Property AS ("Selskapet") innkaller med dette til ordinær generalforsamling.
Selskapets styre foreslår følgende dagsorden for generalforsamlingen:
To the Shareholders of Black Sea Property AS
The board of directors of Black Sea Property AS (the "Company") hereby convenes an ordinary general meeting.
The board of directors of the Company proposes the following agenda for the general meeting:
Selskapet per dato for denne innkallingen, og hver aksje gir én stemme. Selskapet har per datoen for denne innkallingen ingen egne aksjer.
Aksjeeiere som ikke selv har anledning til å delta på generalforsamlingen personlig kan gi fullmakt til styreleder Egil Melkevik eller andre til å stemme for deres aksjer ved å benytte vedlagte fullmaktsskjema.
I henhold til aksjeloven § 5-15 kan en aksjonær kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av saker som er forelagt generalforsamlingen til avgjørelse, samt om selskapets økonomiske stilling, med mindre de opplysninger som kreves gitt om selskapets økonomiske stilling ikke kan gis uten uforholdsmessige store konsekvenser for selskapet.
that are entitled to vote as per the date of this notice, and each share carries one vote. The Company does not hold any treasury shares per the date of this notice.
Shareholders who are entitled to attend the general meeting in person may authorize the chairman Egil Melkevik or another person to vote for their shares by using the enclosed proxy form.
Pursuant to the Private Limited Liability Company Act (the "PLCA") section 5-15, any shareholder may demand directors and CEO to provide information to the general meeting about matters which may affect the assessment of matters submitted to the general meeting as well as the Company's financial position, unless information concerning the Company's financial position cannot be provided without causing disproportionate damage to the Company.
Med vennlig hilsen for styret i Black Sea Property AS
Egil Melkevik Styreleder
Yours sincerely, for the board of directors of Black Sea Property AS
Egil Melkevik (sign.) Chairman of the Board
Årsregnskap, årsberetning og revisors redegjørelse for regnskapsåret 2017 er tilgjengelig på Selskapets internettside, www.blackseaproperty.no.
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
Årsregnskapet og årsberetningen for regnskapsåret 2017 for Black Sea Property AS, herunder konsernregnskapet, godkjennes.
Styret foreslår at Selskapets sittende styre gjenvelges, bortsett fra at Morten Westergren og Nils Tore Nilsen vil fratre sine verv i Selskapet.
På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
Selskapets styre skal bestå av:
Egil Redse Melkevik, styrets leder Erik Sture Larre, styremedlem Kåre Rødningen, styremedlem Hans Fredrik Gulseth, styremedlem
Styret foreslår at generalforsamlingen tildeler opsjoner til Selskapets styremedlemmer som honorar for arbeid i 2018, herunder både for ordinært styrearbeid og administrativt arbeid for Selskapet. Styret mener at tildeling av opsjoner som kompensasjon for styrets arbeid er et egnet incentiv for styrets medlemmer, samtidig som
The proposals of the board of directors
The annual accounts, the directors' report and the auditor's report for the financial year of 2017 is available at the Company's web pages, www.blackseaproperty.no.
The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution:
The annual accounts and the directors' report for the financial year 2017 for Black Sea Property AS, including the consolidated accounts for the group, are approved.
The Board propose that the Company's current Board of Directors is re-elected, except that Morten Westergren and Nils Tore Nilsen will retire from their directorships in the Company.
On this background, the Board of Directors propose that the general meeting passes the following resolution:
The Board of Directors of the Company shall consist of:
Egil Redse Melkevik, chairman Erik Sture Larre, director Kåre Rødningen, director Hans Fredrik Gulseth, director
The Board of Directors propose that the general meeting grant options to the Company's board members as remuneration for work in 2018, including both ordinary Board work and administrative work on behalf of the Company. The Board considers that a grant of options as compensation for the work of the
en tildeling av opsjoner ikke vil belaste Selskapets likviditet.
Styret foreslår at hvert styremedlem tildeles det antall opsjoner som fremgår nedenfor. I forslaget er ordinært styrearbeid foreslått honorert med 312 500 opsjoner, mens arbeid for Selskapet utover det som følger av et normalt styreverv honoreres særskilt. Dette innebærer at Egil Melkevik, Hans Fredrik Gulseth og Kåre Rødningen vil tildeles et høyere antall opsjoner enn de øvrige styremedlemmer.
På denne bakgrunn foreslår styret at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
Selskapets styremedlemmer tildeles totalt 4 062 500 opsjoner som angitt nedenfor:
| Navn | Opsjoner for styrearbeid |
Opsjoner for administrativt arbeid |
|---|---|---|
| Egil Melkevik (styreleder) |
312 500 | 937 500 |
| Hans Fredrik Gulseth |
312 500 | 937 500 |
| Kåre Rødningen |
312 500 | 312 500 |
| Nils Tore Nilsen |
312 500 | 0 |
| Morten Westergren |
312 500 | 0 |
| Erik Sture Larre |
312 500 | 0 |
| Total | 1 875 000 | 2 187 500 |
Opsjonene tildeles vederlagsfritt og anses allerede opptjent. Hver opsjon gir rett til utstedelse av en aksje i selskapet.
Utøvelseskurs for opsjonene er NOK 0,01 per aksje som utstedes. Utøvelseskursen skal justeres tilsvarende ved aksjesplitt eller –spleis og ellers i samsvar med alminnelige prinsipper.
Board is a suitable incentive for the Board members. Further, a grant of options will not strain the Company's liquidity.
The Board of Director propose that each director is granted the number of options stated below. In the proposal, ordinary board work is suggested to be remunerated with 312,500 options, while work for the Company that goes beyond the scope of ordinary board shall be additionally remunerated. This implies that Egil Melkevik, Hans Fredrik Gulseth and Kåre Rødningen shall receive a higher number of options than the other Board members.
On this background, the Board of Directors propose that the general meeting passes the following resolution:
The current directors are granted a total of 4,062,500 options as set out below:
| Name | Options for board work |
Options for administrative work |
|---|---|---|
| Egil | 312,500 | 937,500 |
| Melkevik | ||
| (chairman) | ||
| Hans Fredrik | 312,500 | 937,500 |
| Gulseth | ||
| Kåre | 312,500 | 312,500 |
| Rødningen | ||
| Nils Tore | 312,500 | 0 |
| Nilsen | ||
| Morten | 312,500 | 0 |
| Westergren | ||
| Erik Sture | 312,500 | 0 |
| Larre | ||
| Total | 1,875,000 | 2,187,500 |
The options are granted free of charge and are already vested. Each option gives a right to require issuance of one share in the Company.
The strike price for the options is NOK 0.01 per share to be issued. The strike price shall be adjusted accordingly upon share splits or share consolidations, and otherwise in accordance with ordinary principles.
Opsjonene kan overdras til holdingselskap kontrollert av opsjonsinnehaveren. Opsjonene kan for øvrig ikke overdras.
Opsjonene kan utøves når som helst i perioden fra 20. juni 2018 til og med 20. juni 2021.
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
Revisors godtgjørelse for 2017 godkjennes etter regning, som nærmere spesifisert i årsrapporten.
Styret anser det hensiktsmessig at det innehar en styrefullmakt for å enkelt kunne utstede aksjer til opsjonsinnehavere, jfr. sak 7 over. Det vises for øvrig til bakgrunnen og forslag til vedtak i sak 7 over.
Styret foreslår at generalforsamlingen fatter følgende vedtak:
The options may be transferred to a holding company controlled by the option holder. The options may not be transferred in other circumstances.
The options may be exercised at any time during the period from 20 June 2018 to 20 June 2021.
The Board of Directors proposes that the General Meeting passes the following resolution:
The auditor's fee for 2017 is approved per invoice, as further specified in the annual report.
The Board of Directors considers it expedient to hold an authorization in order to easily issue shares to option holders, cf. item 7 above. Reference is made to the background for and proposal for resolution in item 7 above.
The Board of Directors propose that the General Meeting passes the following resolution:
3. The authorization shall include capital increases through cash contribution, against contribution in kind or the right to subject the company to specific obligations and contribution through set off, cf.
4. Aksjonærenes fortrinnsrett etter aksjeloven § 10-4 kan fravikes av styret.
Norwegian Private Limited Company Act §10-14 (2) no. 4.
I henhold til aksjeloven § 5-12 skal generalforsamlinger åpnes av styreleder. Aksjeeiere har rett til å delta på den generalforsamlinger, enten selv eller ved fullmektig etter eget valg.
Selskapet har per datoen for denne innkallingen en registrert aksjekapital på NOK 902 685,83, fordelt på 90,268,583 aksjer, hver pålydende NOK 0,01. Hver aksje gir én stemme på generalforsamlingen, dog slik at det ikke kan utøves stemmerett for aksjer som eies av Selskapet. Selskapet eier per datoen for denne innkallingen ingen egne aksjer.
Hver aksjeeier har rett til å avgi stemme for det antall aksjer vedkommende eier og som er registrert i VPS på tidspunktet for generalforsamlingen. Dersom en aksjeeier har ervervet aksjer kort tid før generalforsamlingen kan stemmerettigheter for de transporterte aksjene kun utøves dersom ervervet er registrert i VPS eller dersom ervervet er meldt VPS og blir godtgjort på generalforsamlingen. Aksjeeier kan ta med rådgiver(e) og gi talerett til én rådgiver.
Beslutninger om stemmerett for aksjeeiere og fullmektiger treffes av møteåpner, hvis beslutning kan omgjøres av generalforsamlingen med alminnelig flertall.
Dersom aksjeeiere ikke kan møte personlig, kan aksjeeieren møte og stemme i generalforsamlingen ved fullmektig. Fullmaktsskjemaet, inntatt som Vedlegg 4 til innkallingen, kan da sendes til Black Sea Property AS, innen 19. juni 2018 kl. 16.00. Fullmaktsskjema kan også tas med på generalforsamlingen. Hvis ønskelig kan slik fullmakt gis til styrets leder, Egil Melkevik, eller den han bemyndiger. Legitimasjon for fullmektig og fullmaktsgiver, og eventuelt også firmaattest dersom aksjeeier er en juridisk person, må følge fullmakten.
According to the Private Limited Liability Company Act section 5-12, the general meeting is opened by the Chairman. Shareholders are entitled to attend the general meeting, either in person or by proxy of their choice.
The Company has at the date of this notice a registered share capital of NOK 902,685.83 divided by 90,268,583 shares each having a par value of NOK 0.01. Each share carries one vote at the general meeting; however, shares held by the Company does not hold voting rights. As of the date of this notice, the Company owns no treasury shares.
Each shareholder is entitled to vote for the number of shares he or she owns and which are registered on the date of the general meeting. If a shareholder has acquired shares shortly before the meeting, the voting rights of the transferred shares may only be exercised if the shares are registered in the VPS or if the acquisition is announced to VPS and the ownership to the shares is proved at the general meeting. Shareholders may bring one or more advisors and give the right to speak to one advisor.
Decisions on voting rights of shareholders and proxies are made by the chairman of the meeting, whose decision may be overturned by the General Assembly by a simple majority.
If shareholders cannot attend in person, the shareholder may attend and vote at the General Meeting by proxy. The proxy and attendance slip, attached as Appendix 4 to this notice may be sent to Black Sea Property within 19 June 2018 at 16.00. The proxy can also be brought along to the general meeting. If desired, such proxy may be given to the Chairman, Egil Melkevik, or whoever he appoints. Credentials for the proxy and the principal, and also a certificate of registration if the shareholder is a legal person, must be attached to the proxy.
En aksjeeier har rett til å fremsette forslag til beslutninger i saker på dagsordenen og til å kreve at styremedlemmer og daglig leder på generalforsamlingen gir tilgjengelige opplysninger om forhold som kan innvirke på bedømmelsen av (i) saker som er forelagt aksjeeierne til avgjørelse, og (ii) Selskapets økonomiske stilling, herunder virksomheten i andre selskaper som Selskapet deltar i, og andre saker som generalforsamlingen skal behandle, med mindre de opplysninger som kreves, ikke kan gis uten uforholdsmessig skade for Selskapet.
Dersom aksjeeierne ønsker å benytte fullmektig, henstilles aksjeeierne om å fylle ut og returnere vedlagte fullmaktsskjema til Black Sea Property AS, som pdf vedlegg i en epost til [email protected], innen 19. juni 2018 kl. 16.00, eller medbringe denne i original på generalforsamlingen
A shareholder has the right to propose resolutions for items on the agenda and to demand that directors and the general manager disclose information on factors that may affect the assessment of (i) matters which are decided by the shareholders, and (ii) the Company's financial position, including other companies in which the Company participates, and other matters which the General Meeting, unless the requested information cannot be disclosed without causing disproportionate harm to the Company.
If shareholders wish to use a proxy, shareholders are requested to complete and return the enclosed proxy form to Black Sea Property AS, as pdf attachment in an email to [email protected] within 19 June 2018 at 16.00, or bring the original proxy at the general meeting.
Melding om at De vil delta i den ordinære generalforsamlingen 20. juni 2018 i Black Sea Property AS, kan gis på dette påmeldingsskjemaet og sendes til [email protected] innen 19. juni 2018 kl. 16.00. Dersom De etter påmelding skulle bli forhindret fra å møte, kan skriftlig og datert fullmakt leveres i generalforsamlingen.
Undertegnede vil møte i den ordinære generalforsamlingen i Black Sea Property AS den 20. juni 2018 og (sett kryss):
________________________________________________________________
Aksjeeierens navn og adresse:
(vennligst bruk blokkbokstaver)
_______________ _________________ _________________
dato sted aksjeeiers underskrift
Notice of your attendance in the ordinary general meeting on 20 June 2018 in Black Sea Property AS can be given on this registration form and be sent to [email protected] within 19 June 2018 at 16.00 hours CET. If you have registered your attendance, but are unable to attend, a written and dated proxy may be submitted in the general meeting.
The undersigned will attend the ordinary general meeting of Black Sea Property AS on 20 June 2018 and (please tick):
_______________ ______________________ _________________________
Name and address of the shareholder:
(please use capital letters)
__________________________________________________________
date place signature of the shareholder
Hvis De selv ikke møter i den ordinære generalforsamlingen 20. juni 2018, kan De møte ved fullmektig. De kan da benytte dette fullmaktsskjemaet. Skriftlig og datert fullmakt kan sendes til selskapet pr e-post innen 19. juni 2018 kl. 16.00 eller leveres i generalforsamlingen. Adresse: [email protected].
Undertegnede aksjeeier i Black Sea Property AS gir herved (sett kryss):
o Styreleder Egil Melkevik eller den han bemyndiger
o ____________________________________
Navn på fullmektig (vennligst bruk blokkbokstaver)
fullmakt til å møte og avgi stemme for mine/våre aksjer i den ordinære generalforsamlingen i Black Sea Property AS den 20. juni 2018.
Dersom det er sendt inn fullmakt uten å navngi fullmektigen, anses fullmakten gitt til styrets leder eller den han bemyndiger.
Aksjeeierens navn og adresse:
(vennligst bruk blokkbokstaver)
dato sted aksjeeiers underskrift
Dersom aksjeeieren er et selskap, må gjeldende firmaattest vedlegges fullmakten.
________________________________________________________________
_______________ __________________ __________________
If you are unable to attend the ordinary general meeting on 20 June 2018, you may be represented by way of proxy. This proxy form may then be used. Completed proxy forms may be sent to the Company by e-mail within 19 June 2018 at 16:00 hours CET or be submitted in the general meeting. Address: [email protected].
The undersigned shareholder in Black Sea Property AS hereby grants (please tick):
proxy to meet and vote for my/our shares in the ordinary general meeting of Black Sea Property AS on 20 June 2018.
If the proxy form is submitted without stating the name of the proxy holder, the proxy will be deemed to have been given to the chairman of the board or the person he appoints.
The shareholder's name and address:
(please use capital letters)
________________________________________________________________
date place signature of the shareholder
If the shareholder is a company, latest updated certificate of registration for the Company has to be attached to the proxy.
_______________ ______________________ _________________________
Vedlegg 5 (Appendix 5)
Adresse: Sagveien 23 A, 0459 OSLO Org.nr: 914 892 902 MVA
Black Sea Property AS ble stiftet den 19. januar 2015. Morselskapets hovedoppgave er å investere i andre selskaper. Datterselskapene driver eiendomsutvikling. Black Sea Property AS har sitt forretningssted i Oslo. Datterselskapene har forretningssted og deres aktiviteter skjer i Bulgaria.
Styret mener at årsregnskapet gir et rettvisende bilde av selskapets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat.
Styret vurderer konsernets markedsutvikling som god og viderefører eksisterende satsing innen dagens rammer og virksomhet.
Mesteparten av konsernet virksomhet foregår i Bulgaria, hvor mye av kostnadene skjer i bulgarske leva og i Euro. Konsernets aktivitet vil være påvirket av valutaendring mellom bulgarske leva, Euro og norske kroner.
Styret mener at det fremlagte årsregnskapet for morselskapet og tilhørende konsernregnskap gir et rettvisende bilde over utviklingen og resultatet av foretakets og konsernets virksomhet og stilling. Styret kjenner ikke til forhold inntruffet etter balansedagen som i vesentlig grad påvirker regnskapet pr. 31. desember.
Selskapet har gjennom 2017 hatt et sterkt fokus på byggeaktivitet, planarbeid og finansiering av ferdigstillelses prosessen for Aheloy Beach Resort gjennom datterselskapet EPO Aheloy. Selskapet publiserer regelmessig informasjon om utviklingen av, og arbeidet med, Aheloy Beach Resort som børsmeldinger på www.newsweb.no.
Gjennom 2017 har det blitt arbeidet fortløpende med å optimalisere og ferdigstille ferieanlegget for oppstart sommeren 2018. 358 leiligheter er nå ferdigstilt i byggene M og N. Det arbeides nå med å ferdigstille kommersielle arealer og uteområder.
På markedssiden har EPO Aheloy avtalt med Sunset Resort at ledergruppen i Sunset Resort vil være ansvarlig for arbeid tilknyttet åpning av Aheloy Beach Resort og det første driftsåret. Sunset Resort er et ferieanlegg i nærliggende Pomorie, som eies og driftes av Selskapets lokale partner Boyan Bonev. Avtalen gir tilgang til bred kompetanse både på den kommersielle og operasjonelle siden av driften og sikrer lave løpende kostnader og senker den operasjonelle risikoen.
Parallelt med dette har det blitt arbeidet med å sikre nødvendig finansiering av pågående og planlagte byggeaktiviteter. I løpet av 2017 ble det hentet inn MNOK 22,5 i en fortrinnsrettsemisjon samt også MNOK 12,4 i aksjonærlån. Det har samtidig også vært gjennomført samtaler med EPO Aheloy's bankforbindelse med tanke på opplåning for videre byggearbeid.
Gjennom 2017 har det blitt arbeidet med å sikre løsninger på vann og kloakk samt strøm. Selskapet oppnådde progresjon i dette viktige arbeidet og arbeidet fortsetter inn i 2018.
I januar 2018 mottok Selskapet godkjennelse av tekniske tegninger knyttet til tilkobling av vann og kloakk. Denne planen vil deretter behandles i kommunestyret med formål å godkjenne nødvendige reguleringsendringer og passasje over kommunens grunn. Det jobbes videre med løsninger på strøm.
Selskapet inngikk samme måned en avtale med reisebyrået Thomas Cook vedrørende salg for sesongen 2018. Basert på risiko knyttet til hvorvidt det blir oppstart sommeren 2018 er det imidlertid ikke blitt gjennomført forhåndssalg.
Etter vedvarende forhandlinger med banken er det oppnådd enighet om en finansiering på MEUR 3 med visse forbehold. Dette tilbudet betinger at EPO Aheloy stiller med egenkapital lik MEUR 1,5. I sammenheng med bankens krav om egenkapital hentet derfor Selskapet MNOK 13,5 MNOK kroner gjennom to kapitalforhøyelser som ble gjennomført i april og mai 2018.
Styret har, sammen med vår bulgarske samarbeidspartner Boyan Bonev, besluttet at åpningen av Aheloy Beach Resort skal utsettes til sommersesongen 2019. Styret har lagt vekt på at den pågående prosessen vedrørende et mulig byggelån på EUR 3 millioner har tatt lengre tid enn ventet, og styret forventer at utbetaling av et slikt lån til EPO Aheloy tidligst kan skje i slutten av juli. Videre er løsninger for tilkobling til vann- og kloakk-systemer og elektrisitetsnett ennå ikke klare.
Samlet er det styrets vurdering at en utsettelse av åpningen av Resorten vil medføre at Resorten kan ferdigstilles i større grad i god tid før sommersesongen 2019, og at dette vil muliggjøre forhåndssalg av overnattinger på Resorten. Utsettelsen av åpningen er ikke ventet å ha en vesentlig effekt på EPO Aheloys budsjetterte resultat (grunnet en kort sesong basert på salg av restplasser) og Selskapet forventer heller ikke at det vil bli nødvendig å innhente ytterligere kapital utover det som allerede er hentet gjennom nylige kapitalforhøyelser.
I samsvar med regnskapsloven § 3-3 bekreftes det at forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og at denne forutsetningen er lagt til grunn ved utarbeidelse av årsregnskapet.
Styret anser arbeidsmiljøet som tilfredsstillende, og har ikke iverksatt spesielle tiltak på dette området i 2017. Det har ikke vært skader eller ulykker i 2017.
Konsernet og morselskapet har i 2017 ingen ansatte, og styret i morselskapet har hatt 6 medlemmer. Blant styremedlemmene har det kun vært menn.
Verken morselskapet eller konsernets virksomhet forurenser det ytre miljø ut over det som er vanlig for dens virksomhet.
Overskuddet i Black Sea Property AS på 1 166 tusen kroner foreslås disponert som følger:
Udekket tap 1 166 tusen kroner
Oslo, 30. mai 2018 Styret for Black Sea Property AS
Egil Redse Melkevik (Sign.) Morten Westergren (Sign.) Kåre Rødningen (Sign.)
Board member, Chairman Board member Board member
Hans Fredrik Gulseth (Sign.) Erik Sture Larre (Sign.) Nils Tore Nilsen (Sign.) Board member, General manager Board member Board member
Org.nr: 914 892 902
| Morselskap | Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Beløp vises i tusen kr | Note | 2017 | 2016 |
| Driftsinntekter | |||||
| 701 | 0 | Salgsinntekt | 0 | 0 | |
| -409 | 409 | Annen driftsinntekt | 0 | 0 | |
| 293 | 409 | Sum driftsinntekter | 0 | 0 | |
| Driftskostnader | |||||
| 0 | 0 | Varekostnad | 0 | 0 | |
| 0 | 0 | Lønnskostnad | 2 | 0 | 0 |
| 1 929 | 3 552 | Annen driftskostnad | 2, 4 | 7 524 | 5 132 |
| 1 929 | 3 552 | Sum driftskostnader | 7 524 | 5 132 | |
| -1 636 | -3 143 | Driftsresultat | -7 524 | -5 132 | |
| Finansinntekter og | |||||
| finanskostnader | |||||
| Renteinntekt fra foretak i | |||||
| 0 | 0 | samme konsern | 0 | 0 | |
| 6 140 | 21 | Annen finansinntekt | 8 144 | 306 | |
| Rentekostnad til foretak i | |||||
| 0 | 0 | samme konsern | 0 | -5 | |
| 3 338 | 1 033 | Annen finanskostnad | 6 678 | 4 339 | |
| 2 802 | -1 011 | Netto finansposter | 8 | 1 467 | -4 028 |
| Ordinært resultat før | |||||
| 1 166 | -4 155 | skattekostnad | -6 058 | -9 160 | |
| 0 | 0 | Skattekostnad på ordinært resultat |
14 | 343 | 0 |
| 1 166 | -4 155 | Årsresultat | 12 | -6 401 | -9 160 |
| Fordeling | |||||
| Majoritetsinteresser | 3 124 | 8 213 | |||
| Minoritetsinteresser | 3 277 | 947 | |||
| Overføringer og disponeringer | |||||
| 1 166 | -4 155 | Udekket tap | 12 | ||
| 1 166 | -4 155 | Sum disponert | |||
| Morselskap | Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Beløp vises i tusen kr | Note | 2017 | 2016 |
| Anleggsmidler | |||||
| Varige driftsmidler | |||||
| Tomter, bygninger og annen | |||||
| 0 | 0 | fast eiendom | 3, 11 | 202 946 | 163 629 |
| Driftsløsøre, inventar, verktøy, | |||||
| 0 | 0 | kontormaskiner ol | 3 | 1 535 | 0 |
| 0 | 0 | Sum varige driftsmidler | 204 480 | 163 629 | |
| Finansielle anleggsmidler | |||||
| 10 573 | 10 573 | Investeringer i datterselskap | 6 | 0 | 0 |
| 87 184 | 53 791 | Lån til foretak i samme konsern | 5 | 0 | 0 |
| Lån til tilknyttet selskap og felles | |||||
| 0 | 0 | kontrollert virksomhet | 0 | 0 | |
| 0 | 0 | Investeringer i aksjer og andeler | 0 | 0 | |
| 99 | 0 | Andre fordringer | 466 | 0 | |
| 97 855 | 64 364 | Sum finansielle anleggsmidler | 466 | 0 | |
| 97 855 | 64 364 | Sum anleggsmidler | 204 946 | 163 629 | |
| Omløpsmidler | |||||
| 0 | 0 | Varer | 0 | 0 | |
| Fordringer | |||||
| 739 | 409 | Kundefordringer | 5 | 0 | 0 |
| 632 | 409 | Andre fordringer | 10 056 | 0 | |
| 1 371 | 818 | Sum fordringer | 10 056 | 0 | |
| Bankinnskudd, kontanter og | |||||
| 925 | 3 615 | lignende | 9 | 3 728 | 14 452 |
| 2 297 | 4 432 | Sum omløpsmidler | 13 784 | 14 452 | |
| 100 152 | 68 796 | Sum eiendeler | 218 730 | 178 082 |
| Morselskap | Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Beløp vises i tusen kr | Note | 2017 | 2016 |
| Egenkapital | |||||
| Innskutt egenkapital | |||||
| 615 | 300 | Aksjekapital | 12, 13 | 615 | 300 |
| 58 636 | 37 167 | Overkurs | 12 | 58 636 | 37 167 |
| 59 251 | 37 467 | Sum innskutt egenkapital | 59 251 | 37 467 | |
| Opptjent egenkapital | |||||
| -4 672 | -5 838 | Annen egenkapital | 12 | -39 714 | -11 631 |
| -4 672 | -5 838 | Sum opptjent egenkapital | -39 714 | -11 631 | |
| 0 | 0 | Minoritetsinteresser | 32 788 | 13 023 | |
| 54 579 | 31 629 | Sum egenkapital | 52 325 | 38 859 | |
| Gjeld | |||||
| Annen langsiktig gjeld | |||||
| 5 369 | 0 | Konvertible lån | 5 369 | 0 | |
| 0 | 0 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 11 | 59 043 | 63 297 |
| 39 623 | 36 345 | Øvrig langsiktig gjeld | 7 | 39 643 | 65 528 |
| 44 992 | 36 345 | Sum annen langsiktig gjeld | 104 055 | 128 824 | |
| Kortsiktig gjeld | |||||
| 0 | 0 | Gjeld til kredittinstitusjoner | 11 | 9 840 | 4 521 |
| 495 | 202 | Leverandørgjeld | 1 078 | 730 | |
| -9 | 0 | Skyldige offentlige avgifter | -9 | 0 | |
| 96 | 620 | Annen kortsiktig gjeld | 51 440 | 5 147 | |
| 581 | 822 | Sum kortsiktig gjeld | 62 350 | 10 398 | |
| 45 573 | 37 167 | Sum gjeld | 166 405 | 139 222 | |
| 100 152 | 68 796 | Sum egenkapital og gjeld | 218 730 | 178 082 |
| Konsern | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2016 | Beløp vises i tusen kr | Note | 2017 | 2016 |
| Egil Redse Melkevik (Sign.) Board member, Chairman |
||||
| Hans Fredrik Gulseth (Sign.) Board member, General manager |
||||
| Balanse pr. 31. desember | 31. desember 2017 Oslo, 30. mai 2018 Morten Westergren (Sign.) Board member Erik Sture Larre (Sign.) Board member |
Kåre Rødningen (Sign.) Board member Nils Tore Nilsen (Sign.) Board member |
Org.nr: 914 892 902
| Kontantstrømoppstilling | ||||
|---|---|---|---|---|
| Morselskap | Konsern | |||
| 2017 | 2016 | Beløp vises i tusen kr | 2017 | 2016 |
| Kontantstrømmer fra | ||||
| operasjonelle aktiviteter | ||||
| 1 166 | -4 155 | Resultat før skattekostnad | -6 401 | -9 160 |
| 292 | -1 093 | Endring i leverandørgjeld | 348 | 94 |
| Endring i andre | ||||
| -1 087 | 678 | tidsavgrensningsposter | 6 926 | 16 844 |
| 371 | -4 570 | Netto kontantstrøm fra | 874 | 7 778 |
| operasjonelle aktiviteter | ||||
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter |
||||
| Endring ved overtakelse av | ||||
| 0 | 0 | varige driftsmidler | -1 535 | 0 |
| 0 | 0 | Påkostning i eiendomprosjekt | -35 677 | -41 544 |
| Effekt av valutakursendringer på | ||||
| 0 | 0 | investeringsaktiviteter | 0 | 6 343 |
| 0 | 0 | Netto kontantstrøm fra | -37 211 | -35 202 |
| investeringsaktiviteter | ||||
| Kontantstrømmer fra | ||||
| finansieringsaktiviteter | ||||
| 8 647 | 0 | Endring av langsiktig gjeld | 8 647 | 18 329 |
| 0 | 0 | Endring av kortsiktig gjeld | 0 | 4 521 |
| Nedbetaling av lån | ||||
| 0 | 0 | kredittinstitusjoner | -4 817 | -9 619 |
| -33 491 | 0 | Utbetalinger av lån til datterselskap |
0 | 0 |
| 21 784 | 3 330 | Kontantemisjon | 21 784 | 3 330 |
| -3 061 | 3 330 | Netto kontantstrøm fra | 25 614 | 16 561 |
| finansieringsaktiviteter | ||||
| Effekt av valutakursendringer på | ||||
| 0 | 1 027 | likvider | 0 | 0 |
| -2 689 | -213 | Netto endring i likvider i året | -10 724 | -10 863 |
| Kontanter og bankinnskudd per | ||||
| 3 615 | 3 828 | 01.01 | 14 452 | 25 315 |
| 925 | 3 615 | Kontanter og bankinnskudd per. | 3 728 | 14 452 |
| 31.12 |
Beløp vises i tusen kr
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Konsernregnskapet omfatter morselskapet Black Sea Property AS, datterselskapene Aheloy Commercial AD, Garby AD og EPO Bulgaria EOOD, og datterdatterselselskapet EPO Aheloy OOD, som Black Sea Property AS har bestemmende innflytelse over.
Bestemmende innflytelse oppnås normalt når konsernet eier mer enn 50% av aksjene i selskapet, og/eller at konsernet er i stand til å utøve faktisk kontroll over selskapet. Minoritetsinteresser inngår i konsernets egenkapital. Konsernregnskapet er utarbeidet som om konsernet var en økonomisk enhet.
Transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet er eliminert. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede prinsipper, ved at datterselskapene følger de samme regnskapsprinsipper som morselskapet.
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, samt poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet.
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene.
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert til kursen ved regnskapsårets slutt.
I forbindelse med konsolideringen av utenlandske datterselskaper, er gjennomsnittskursen benyttet for resultatpostene, og årssluttkurs benyttet for balansepostene. Eventuelle omregningsdifferanser blir bokført direkte mot egenkapital i konsernregnskapet.
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede økonomiske levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet.
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 23% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort.
Skattesatsen for datterselskapene er 10 %.
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer.
Beløp vises i tusen kr
Beløp vises i tusen kr
Antall sysselsatte årsverk i regnskapsåret er 0 i morselskapet og 0 i konsernet.
Selskapet har ingen ansatte, og er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon.
Konsernet har ingen ansatte.
| Morselskap | Konsern | |
|---|---|---|
| 2017 | Godtgjørelse til revisor er fordelt på følgende: |
2017 |
| 52 | Lovpålagt revisjon | 52 |
| 0 | Andre attestasjonstjenester | 0 |
| 24 | Skatterådgivning | 24 |
| 255 | Andre tjenester | 255 |
| 331 | Sum | 331 |
Merverdiavgift er ikke inkludert i revisjonshonoraret.
Beløp vises i tusen kr
| Eiendom knyttet | Eiendom knyttet | Prosjekt | Møbler | Sum | |
|---|---|---|---|---|---|
| til næring | til bolig | i arbeid | |||
| Anskaffelseskost 01.01. | 27 438 | 127 494 | 606 | 0 | 155 538 |
| Tilganger 2017 | 0 | 8 850 | 0 | 1 535 | 10 385 |
| Valutajustering | 3 767 | 7 911 | 0 | 0 | 11 678 |
| Endring i prosjekt | 0 | 0 | 26 880 | 0 | 26 880 |
| Anskaffelseskost 31.12. | 31 205 | 144 255 | 27 486 | 1 535 | 204 480 |
| Balanseført pr. 31.12. | 31 205 | 144 255 | 27 486 | 1 535 | 204 480 |
| Avskrivningsplan | N/A | N/A | N/A | N/A |
Eiendomsprosjektene er under utvikling og avskriving vurderes når eiendommene er ferdigstilt og tas i bruk.
Org.nr: 914 892 902
Beløp vises i tusen kr
Kjøp:
I 2017 er det fakturert TNOK 20 pr. måned fra Imenco Bauer Hydraulics AS for styreformann Egil Melkevik sitt nedlagte konsulentarbeid utover styreverv.
Det er i tillegg fakturer TEUR 1 600 pr. måned fra Remlak EOOD v/Geroge Angelov.
Salg:
Black Sea Property AS har opptjent et fasthonorar på TEUR 2,5 pr. måned i 2017 for konsulenttjenester levert til datterselskapet EPO Aheloy OOD.
Beløp vises i tusen kr
| Fordringer | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Lån til foretak i samme konsern | 87 184 | 53 791 |
| Kundefordringer | 739 | 409 |
| Sum | 87 922 | 54 200 |
De konserninterne lånene er som hovedregel ikke renteberegnet som følge av den finansielle situasjonen i konsernselskapene, jf. Rt 2007 1025 (Norges Høyesterett - dom av 26. juni 2007).
Nytt lån til EPO Bulgaria i 2017 på TEUR 2 185 er renteberegnet med 0,1 % i tråd med avtale.
Beløp vises i tusen kr
| Eier- | Resultat | Egenkapital | Bokført verdi | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Selskap | Anskaffelse | Kontor | andel | 2017 | pr. 31.12 | pr. 31.12 |
| EPO Bulgaria EOOD | Juni 2015 | Bulgaria | 100 % | -124 | -3 150 | 0 |
| Garby AD | August 2015 | Bulgaria | 50 % | 3 534 | 3 512 | 8 314 |
| Aheloy Commercial AD | August 2015 | Bulgaria | 48 % | -835 | 21 665 | 2 259 |
| Sum | 2 575 | 22 027 | 10 573 |
Overnevnte beløp er i NOK hvor resultatet er omregnet med en gjennomsnittskurs på 4,7689, mens egenkapital er omregnet med sluttkurs på 5,0313.
Beløp vises i tusen kr
Beløp vises i tusen kr
| Morselskap | Konsern | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| -39 623 | -36 345 | Selgerkreditt i TEUR 4 000 | -39 623 | -36 345 |
Beløpet utgjør i sin helhet selgerkreditt med henholdsvis TEUR 1 500 og TEUR 2 500 i forbindelse med kjøpet fra Aheloy Beach Commercial AS og EPO Invest KS av deres aksjer i og fordringer mot datterselskapene vist i note 8. Fordringene mot Black Sea Property AS er i 2016 utdelt til aksjonærene i Aheloy Beach Commercial AS og EPO Invest KS.
Selgerkreditten løper rentefritt og skal tilbakebetales løpende når morselskapet har fri likviditet etter inndekning av øvrige forpliktelser.
Beløp vises i tusen kr
| Morselskap | Konsern | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | 2017 | 2016 | |
| 129 | 21 | Renteinntekt | 24 | 21 |
| 2 794 | -1 032 | Netto valutaposter | 2 752 | -747 |
| -44 | -1 | Rentekostnader | -1 232 | -3 302 |
| -77 | 0 | VPS-kostnader | -77 | 0 |
| 2 802 | -1 011 | Sum | 1 467 | -4 028 |
Valutajustering knyttet til balanserposter hos utenlandske datterselskaper blir ført direkte mot egenkapital.
Beløp vises i tusen kr
| Morselskap | Konsern | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2017 | |||
| 0 | Bundne bankmidler | 1 520 |
Bundne bankmidler er midler som er dedikert til rentebetalingen på lån i Bulgaria.
Datterselskapene I Bulgaria er involvert i to rettssaker, disse er beskrevet i detalj i prospektet utarbeidet 13. mai 2018. Det er ikke foretatt noen avsetninger relatert til de pågående sakene da det er styrets oppfatning at sakene ikke vil ha vesentlige, negative, økonomiske konsekvenser for konsernet.
Beløp vises i tusen kr
Beløp vises i tusen kr
| Morselskap | Konsern | |||
|---|---|---|---|---|
| 2017 | 2016 | Pantsikret gjeld | 2017 | 2016 |
| 0 | 0 | Kortsiktig gjeld | 9 840 | 4 521 |
| 0 | 0 | Langiktig gjeld | 59 043 | 63 297 |
| 0 | 0 | Sum pantsikret gjeld | 68 884 | 67 818 |
| Morselskap | Konsern | |||
| Sikret i panteobjekt med | ||||
| 2017 | 2016 | bokførte verdier: | 2017 | 2016 |
| 0 | 0 | Eiendom | 202 946 | 163 629 |
| 0 | 0 | Sum | 202 946 | 163 629 |
Gjeld til kredittinstitusjoner er gjennom selskapet EPO Aheloy OOD. Saldo ved årsslutt utgjør TEUR 7 000. Lånet fra UniCredit Bulbank AD ble reforhandlet i 2016, hvor løpetiden ble forlenget til 8 år. Første avdragsforfall var med TEUR 500 den 25. desember 2017. Deretter forfaller TEUR 1 000 de neste 7 årene med årlig betaling den 25. desember det enkelte år. Lånet har rente på 3 måneder EURIBOR pluss 3,5%.
Lånet er sikret med 1. prioritets pant i anlegget på Aheloy, i tillegg til annen sikkerhet ytet av de lokale samarbeidspartnere i Bulgaria.
EPO Aheloy OOD har forpliktet seg til å binde et beløp tilsvarende renter for 6 måneder i forbindelse med rentebetalinger på lånet fra UniCredit Bulbank AD, jf. note 9.
Beløp vises i tusen kr
| Aksjekapital | Overkurs | Annen | Sum | |
|---|---|---|---|---|
| egenkapital | ||||
| Egenkapital 01.01.2017 | 300 | 37 167 | -5 838 | 31 629 |
| Årsresultat | 0 | 0 | 1 166 | 1 166 |
| Kontantinnskudd | 315 | 21 469 | 0 | 21 784 |
| Egenkapital 31.12.2017 | 615 | 58 636 | -4 672 | 54 579 |
Konsernets egenkapital er endret som følger:
| Aksjekapital | Overkurs | Annen egenkapital |
Sum | |
|---|---|---|---|---|
| Egenkapital 01.01.2017 | 300 | 37 167 | 1 393 | 38 860 |
| Årsresultat | 0 | 0 | -6 401 | -6 401 |
| Kontantinnskudd | 315 | 21 469 | 0 | 21 784 |
| Valuta og andre endringer | 0 | 0 | -19 428 | -19 428 |
| Minoritetsinteresser | 0 | 0 | 19 764 | 19 764 |
| Egenkapital 31.12.2017 | 615 | 58 636 | -4 672 | 54 579 |
Org.nr: 914 892 902
Beløp vises i tusen kr
Beløp vises i tusen kr
Aksjekapitalen består av:
| Antall | Pålydende | Balanseført | |
|---|---|---|---|
| Ordinary shares | 61 518 583 | 0,01 kr | 615 |
De 10 største aksjonærene og nærstående i selskapet pr. 31.12:
| Ordinære | Eier- | Stemme | |
|---|---|---|---|
| aksjer | andel | andel | |
| E. Larre Holding AS, 1) | 7 055 093 | 11,47 % | 11,47 % |
| CL-Holding AS, 2) | 6 585 000 | 10,70 % | 10,70 % |
| Total Mangement AS, 3) | 6 088 217 | 9,90 % | 9,90 % |
| Janine AS | 3 135 259 | 5,10 % | 5,10 % |
| Sundby Holding AS | 2 715 055 | 4,41 % | 4,41 % |
| Erik Arvid Muller | 2 159 976 | 3,51 % | 3,51 % |
| Espemo Invest AS | 1 915 229 | 3,11 % | 3,11 % |
| Tryti Holding AS | 1 715 028 | 2,79 % | 2,79 % |
| Ketil Solberg | 1 688 214 | 2,74 % | 2,74 % |
| Semeco AS | 1 609 000 | 2,62 % | 2,62 % |
| Sum | 34 666 071 | 56,35 % | 56,35 % |
| Øvrige (eierandel < 5%) | 26 852 512 | 43,65 % | 43,65 % |
| Totalt antall aksjer | 61 518 583 | 100,00 % | 100,00 % |
1) Styremedlem Erik Sture Larre er aksjonær i E. Larre Holding AS
2) Styremedlemmene Hans Fredrik Gulseth og Erik Sture Larre eier 50 % hver av CL-Holding AS.
3) Styremedlem Nils Tore Nilsen er aksjonær i Total Management AS
Styreleder Egil Redse Melkevik er aksjonær i MTB Invest AS som er blant de øvrige aksjonærer Styremedlem Kåre Rødningen er aksjonær i Rødningen Invest AS som er blant de øvrige aksjonærer Styremedlem Morten Westergren er aksjonær i MW Earth Holding AS som er blant de øvrige aksjonærer
Beløp vises i tusen kr
| Beregning av årets skattegrunnlag: | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Ordinært resultat før skattekostnad | 1 166 | -4 155 |
| Permanente forskjeller | 11 | 13 |
| Endring i midlertidige forskjeller | -2 628 | 1 027 |
| Årets skattegrunnlag | -1 452 | -3 115 |
| Oversikt over midlertidige forskjeller | 2017 | 2016 |
| Langsiktige fordringer og gjeld i valuta | 2 251 | -377 |
| Sum | 2 251 | -377 |
| Akkumulert fremførbart underskudd før konsernbidrag | -6 891 | -5 439 |
| Netto midlertidige forskjeller pr 31.12 | -4 640 | -5 816 |
| Forskjeller som ikke inngår i utsatt skatt/-skattefordel | -4 640 | -5 816 |
| Sum | 0 | 0 |
Beløp vises i tusen kr
Utsatt skattefordel er ikke balanseført da det er knyttet usikkerhet til når det fremførbare underskuddet kan komme til anvendelse.
Skattekostnad i konsernet på TNOK 343 relaterer seg i sin helhet til betalbar skatt.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.