Sogn Sparebank

Quarterly Report • Aug 15, 2018

DELÅRSRAPPORT & REKNESKAP 2. kvartal 2018

Hovudtal konsern	3
Styret si melding	4
Erklæring frå styret og adm. banksjef 10
Delårsrekneskap 2. kvartal 201811
Eigenkapitaloppstilling13
Kontantstraumanalyse14
Notar 15

Hovudtal konsern

				i 1.000 kr.
		i % av gj.sn.		i % av gj.sn.
RESULTATSAMANDRAG	30.06.2018		forv.kap. 30.06.2017	forv.kap.
Netto renteinntekter	30.662	1,66 %	29.131	1,70 %
Netto andre driftsinntekter	12.239	0,68 %	16.647	1,06 %
Netto avkastning finansielle investeringer	8.841	0,49 %	8.771	0,51 %
Sum driftsinntekter	51.741	2,83 %	54.549	3,27 %
Sum driftskostnader	34.487	1,92 %	34.006	1,99 %
Resultat før tap	17.254	0,92 %	20.543	1,29 %
Tap på utlån	1.265	0,07 %	3.626	0,21 %
Skattekostnad	1.565	0,09 %	1.360	0,08 %
Ordinært resultat etter skatt	14.424	0,76 %	15.557	0,91 %
Totalresultat	17.672	0,94 %	14.056	0,82 %
NØKKELTAL	30.06.2018		30.06.2017
Balansetal
Brutto utlån	2.931.417		2.758.641
Eika Boligkreditt AS	1.140.688		1.135.548
Totale utlån med Eika Boligkreditt AS	4.072.105		3.894.189
Innskot frå kundar	3.419.373		2.933.343
Innskotsdekning morbank	117,79 %		107,50 %
Forvaltningskapital	4.297.560		3.752.472
Lønsemd Kostnadsprosent	67,89 %		64,08 %
Kostnadsprosent justert for omstillingskostnader	63,76 %
Eigenkapitalrentabilitet	7,90 %		9,07 %
Eigenkapitalrentabiltet justert for omstillingskostnader	8,35 %
Soliditet
Kapitaldekning, morbank Kjernekapital, morbank	21,25 % 18,53 %		18,77 % 16,43 %
Rein kjernekapital, morbank	15,16 %		14,68 %
Rein kjernekapital konsolidert	14,78 %
Eigenkapitalandel	9,67 %		9,87 %
Likviditet (morbank) LCR	331		226
Likviditetsgrad 1	136,70		119,99
Egenkapitalbevis (morbank)
Utbyte på eigenkapitalbevis Bokført pr EK bevis	0,00 179,94		3,00 170,69
Kurs på eigenkapitalbevis	100,00		73,75
Pris/bokført verdi	0,56		0,45
Resultat pr. ekbevis	6,50		5,96
Tal kontor	5		5
Årsverk morbank	30,6		34,2

Styret si melding

Kvartalsrapport pr. 30.06.2018

Rekneskapen for 2. kvartal 2018 er utarbeida i samsvar med dei internasjonale rekneskapsstandardane IFRS. Rekneskapen er presentert i samsvar med IAS 34 "delårsrapportering".

Rekneskapet for andre kvartal 2018 er ikkje revidert.

Alle tal som er kommentert gjeld for konsernet om ikkje anna er oppgjeve.

Resultat

Indre Sogn Sparebank legg fram eit driftsresultat før tap på MNOK 17,25 pr. 30.06.2018 ein reduksjon på MNOK 3,29 i høve same periode i fjor. Hovudårsaken til reduksjonen er at i same periode i fjor fekk banken ekstraordinære inntekter på MNOK 5,20 i samband med sal av bankbygget i Øvre Årdal og avtalar i høve ISSB Eigedom AS. I tillegg har banken i 2. kvartal 2018 utgiftsført omstillingskostnader på MNOK 2,10.

Resultat av ordinær bankdrift¹ pr. 30.06.2018 var MNOK 15,05 mot MNOK 15,43 pr. 30.06.2017, ein reduksjon på MNOK 0,39.

Driftsresultatet etter skatt gir ein eigenkapitalrentabilitet² pr. 30.06.2018 på 7,90 %. Korrigert for omstillingskostnader var eigenkapitalrentabiliteten 8,35 % pr. 30.06.2018.

¹ Resultat ordinær bankdrift er driftsresultat før skatt korrigert for netto vinst/tap på finansielle instrument.

² Eigenkapitalrentabilitet er utrekna som framskrive resultat etter skatt korrigert for påløpne renter som skal utbetalast til fondsobligasjonsinvestorane, i høve gjennomsnittleg eigenkapital utan fondsobligasjon.

Totalresultatet pr. 30.06.2018 var MNOK 17,67 mot MNOK 14,06 pr. 30.06.2017. Auken i totalresultatet er vinst og verdiendring på finansielle eigendelar tilgjengeleg for sal i hovudsak relatert til nedsal av aksjane i Eika Gruppen AS.

Rentenetto

Netto renteinntekter er utrekna til 1,66 % av gjennomsnittleg forvaltningskapital mot 1,70 % pr. 30.06.2017. Netto renteinntekter auka med MNOK 1,53 eller 5,26 %.

Driftsinntekter

Pr. 30.06.2018 var andre ordinære driftsinntekter³ MNOK 12,24 mot MNOK 16,65 pr. 30.06.2017, ein reduksjon på MNOK 4,41 sidan 30.06.2017. Hovudårsaken til reduksjon er at i fjor hadde banken ekstraordinære inntekter på MNOK 5,20 i samband med sal av bankbygget i Øvre Årdal og avtalar i høve ISSB Eigedom AS.

Utbyte og netto vinst/tap finansielle instrument aukar andre ordinære driftsinntekter med MNOK 8,84 pr. 30.06.2018. Til same tid i fjor ga dette eit positivt bidrag på MNOK 8,77.

Banken har god vekst i sal av produkta frå Eika, og inntektene av desse produkta har auka med MNOK 0,68 i 2018.

Driftskostnader

Pr. 30.06.2018 var driftskostnadene MNOK 34,49 mot MNOK 34,01 til same tid i fjor. Auke i driftskostnadane skuldast eingongskostnader på MNOK 2,10 som vart utgiftsført i andre kvartal 2018 knytt til omstilling og nedbemanning. Tek banken omsyn til

³ Andre ordinære driftsinntekter er andre driftsinntekter, netto provisjonsinntekter og resultatandel investering i tilknytt selskap.

det, så har ordinære driftskostnader gått ned siste år. Banken har gjennomført frivillige sluttpakkar i andre kvartal 2018, og tal årsverk i morbanken har gått ned med 10,53 % til 30,6 pr. 30.06.2018, eller 3,6 årsverk mindre enn på same tid i fjor. Styret vil halda fram arbeidet med kostnadseffektivisering av banken.

Kostnadsprosenten pr. 30.06.2018 er 67,89 % mot 64,08 % pr. 30.06.2017. Korrigert for omstillingskostnader var kostnadsprosenten 63,76 % pr. 30.06.2018.

Tap på utlån og garantiar

Morbanken har pr. 30.06.2018 kostnadsført tap på utlån med MNOK 1,27 mot MNOK 3,63 til same tid i fjor.

Kapitaldekning

Pr. 30.06.2018 var morbank si kapitaldekning 21,25 % mot 18,77 % høve same periode i fjor. Rein kjernekapitaldekning i morbank var 15,16 % pr. 30.06.2018 mot 14,68 % pr. 30.06.2017. Eigenkapitalen til morbank har auka frå MNOK 372,13 pr. 30.06.2017 til MNOK 412,41 pr. 30.06.2018. Banken si kapitaldekning ligg innanfor alle regulatoriske krav.

Pr. 30.06.2018 gir forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS ei konsolidert kapitaldekning på 20,41 %. Rein konsolidert kjernekapitaldekning var 14,78 % pr. 30.06.2018.

Avkastning på eigenkapitalbevisa

Driftsresultat i morbank pr. 30.06.2018 etter berekna skatt, vart MNOK 13,58 mot MNOK 12,53 pr. 30.06.2017. Eigenkapitalbeviskapitalen har ikkje auka i perioden. Difor er det heller ingen utvatningseffekt på resultatet pr. eigenkapitalbevis. I morbank pr. 30.06.2018 er avkastninga NOK 6,50 pr. eigenkapitalbevis etter skatt. Eigenkapitalbevisa i ISSB er noterte på Oslo Børs. Kurs pr. 30.06.2018 var NOK 100,00 pr. eigenkapitalbevis, pr. 30.06.2017 var kursen NOK 73,75, ein auke på 35,59 % siste år.

Utlån

I 2018 har utlåna i morbank auka med MNOK 85,58 eller 3,01 % til MNOK 2.931,42. Utlån til personkundar har auka med MNOK 84,21 medan utlån til næringslivet har auka med MNOK 1,36. I tillegg yter banken MNOK 1.140,69 i lån til banken sine personkundar via Eika Boligkreditt AS. I 2018 er det ein reduksjon i porteføljen på MNOK 1,02.

Sett i samanheng med Eika Boligkreditt AS, hadde banken ein samla auke i utlån dei siste 12 månadane på MNOK 177,92 eller 4,57 %.

Innskot

I 2018 har innskota i morbank auka med MNOK 736,93 eller 27,13 % til MNOK 3.452,78. Innskot frå personkundar har auka med MNOK 91,34 og innskot frå næringslivskundar har auka med MNOK 645,59.

Innskotsdekninga i morbank pr. 30.06.2018 er 117,79 %.

Forvaltningskapital

Morbanken sin forvaltningskapital har i 2018 auka med MNOK 784,00 til MNOK 4.290,70 pr. 30.06.2018, ein auke på 22,36 %.

Informasjon om prinsippendring IFRS 9 frå 01.01.2018

Banken sin eigenkapital auka med MNOK 1,35 etter skatt som ei følgje av reduserte tapsnedskrivingar etter IFRS 9. Implementeringa av IFRS hadde ei positiv effekt på banken si kapitaldekning då effekten av implementeringa i kroner vert lagt til

eigenkapitalen. Banken har ikkje nytta gjeldande overgangsreglar. For nærare spesifikasjonar sjå årsmelding & rekneskap 2017, note 38.

Dotterselskap og tilknytt selskap

Dotterselskap

Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er 100 % eigd av banken. Selskapet marknadsfører seg under namnet Aktiv Sogn, og meklarkontora er samlokalisert med ISSB i Øvre Årdal og Sogndal. Selskapet har pr. 30.06.2018 fire fast tilsette.

Selskapet omsette for MNOK 3,08 pr. 30.06.2018, mot MNOK 2,27 pr. 30.06.2017. Overskot før skatt pr. 30.06.2018 er MNOK 0,79 mot eit underskot før skatt pr. 30.06.2017 på MNOK 0,34. Eigenkapitalen er MNOK 1,57 pr. 30.06.2018 mot MNOK 0,81 pr. 30.06.2017.

ISSB Eigedom AS

Indre Sogn Sparebank eig 65 % av ISSB eigedom AS som eig lokala Indre Sogn Sparebank leiger i sentrum av Sogndal.

Selskapet omsette for MNOK 0,46 pr. 30.06.2018 mot MNOK 0,15 pr. 30.06.2017. Overskot før skatt pr. 30.06.2018 er MNOK 0,38 mot eit underskot før skatt på MNOK 0,06 pr. 30.06.2017. Eigenkapitalen er MNOK 2,75 pr. 30.06.2018 mot MNOK 2,05 pr. 30.06.2017.

Tilknytt selskap

Indre Sogn Sparebank eig 35 % av ISSB Forsikring AS. Forsikringsselskapet er samlokalisert med ISSB i Bergen, og skal selja Eika Gruppen AS sine forsikringsprodukt. Selskapet har pr. 30.06.2018 to tilsette.

Selskapet omsette for MNOK 1,07 pr. 30.06.2018, mot MNOK 1,27 pr. 30.06.2017. Underskot før skatt pr. 30.06.2018 er MNOK 0,03 mot eit overskot før skatt pr. 30.06.2017 på MNOK 0,29. Eigenkapitalen er MNOK 0,47 pr. 30.06.2018 mot MNOK 0,64 pr. 30.06.2017.

Utsiktene framover

Det vart den 20. juni 2018 børsmeldt at styra i Indre Sogn Sparebank, Vik Sparebank og Aurland Sparebank er i forhandlingar om ein muleg fusjon av dei tre bankane. Dette arbeidet føl tidsplanen som er vedteken og har som mål å formelt vedta Sogn Sparebank i bankane sine generalforsamlingar i fjerde kvartal 2018.

Eigenkapitalbevisa vil framleis vera notert på Oslo Børs. Berekningar viser at ein muleg fusjonert bank ved samaslutningsdato vil ha ein rein kjernekapital på godt over 20 %.

Styret meiner at ein eventuell fusjonert bank vil vera ein framtidsretta bank i Sogn med stor finansiell styrke til det beste for dei tilsette, eigenkapitalbeviseigarane, lokalsamfunna og kundane.

Det har ikkje inntreft hendingar etter balansedagen som endrar banken si stilling.

Årdalstangen den 14. august 2018.

Styreleiar

Morten Kristiansen (s.) Siv Enerstvedt (s.) Jorunn Irene A. Nilssen (s.)

Torgeir Strypet (s.) Anette Huun Jevnaker (s.) Egon M. Moen (s.)

Adm. banksjef

Erklæring frå styret og adm. banksjef

Me erklærer etter beste overtyding at halvårsrekneskapen for perioden 1. januar til 30. juni 2018 er utarbeidd i samsvar i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC) og at opplysningane i rekneskapen gir eit rett bilete av banken sine eigendelar, gjeld, finansielle stilling og resultat. Styret og adm. banksjef meiner òg at halvårsrapporten gir ei rett oversikt over viktige hendingar i rekneskapsperioden og kva slags verknad desse har på halvårsrekneskapen, og ei vurdering av dei mest sentrale usikre forhold og risikofaktorar banken står ovanfor i neste rekneskapsperiode.

Årdalstangen den 14. august 2018.

Morten Kristiansen (s.) Siv Enerstvedt (s.) Jorunn Irene A. Nilssen (s.) Styreleiar

Torgeir Strypet (s.) Anette Huun Jevnaker (s.) Egon M. Moen (s.)

Adm. banksjef

Delårsrekneskap 2. kvartal 2018

Delårsrekneskap 2. kvartal 2018 – konsern

						I 1.000 kr.
						i % av gj.sn.
			Konsern			forv.kap.
RESULTAT (i 1.000 kr)	2. kv.18	2. kv.17	30.06.2018		30.06.2017 31.12.2017	30.06.2018
Renteinntekter - amortisert kost	23.403	22.503	45.734	44.696	89.906	2,54 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	189	248	373	704	1.084	0,02 %
Rentekostnader	8.279	7.967	15.445	16.269	30.783	0,86 %
Netto renteinntekter	15.313	14.784	30.662	29.131	60.207	1,66 %
Utbyte Provisjonsinntekter m.v.	7.707 5.468	7.258 5.172	7.898 11.129	7.287 10.342	7.310 22.059	0,44 % 0,62 %
Provisjonskostnader m.v.	1.328	690	2.145	1.487	2.872	0,12 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	478	890	942	1.484	3.028	0,05 %
Resultatandel investering i tilknytt selskap	-2	36	-11	31	52	0,00 %
Andre driftsinntekter	2.120	6.725	3.265	7.761	10.285	0,18 %
Netto andre driftsinntekter	14.444	19.391	21.079	25.418	39.862	1,17 %
Løn og personalkostnader	9.481	7.365	17.760	15.203	30.771	0,99 %
Avskrivingar på driftsmidlar	730	855	1.418	1.915	3.754	0,08 %
Andre driftskostnader	7.177	8.125	15.309	16.888	31.728	0,85 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	17.388	16.345	34.487	34.006	66.253	1,92 %
Tap på utlån	849	2.674	1.265	3.626	3.898	0,07 %
Driftsresultat før skatt	11.520	15.156	15.989	16.917	29.918	0,85 %
Skattekostnad	583	986	1.565	1.360	4.946	0,09 %
Resultat etter skatt	10.937	14.170	14.424	15.557	24.972	0,76 %
Utvida resultat
Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	-7.281	0	3.248	0	0	0,18 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler tilgjengeleg for sal	0	0	0	-1.501	-8.185	0,00 %
Utvida resultat etter skatt	0	0	3.248	-1.501	-8.185	0,18 %
Totalresultat	3.656	14.170	17.672	14.056	16.787	0,94 %
Basis og utvatna resultat per eigenkapitalbevis	5,37	7,04	6,94	7,51	11,85
Resultat etter skatt: Majoritetens andel av resultatet i perioden etter skatt Minoritetens andel av resultatet i perioden etter skatt Totalresultatet: Majoritetens andel av totalresultatet i perioden Minoritetens andel totalresultatet i perioden			14.223 201 17.471 201		24.924 49 16.739 49
BALANSE (i 1.000 kr)
Eigendelar			30.06.2018		30.06.2017 31.12.2017	30.06.2018
Kontantar og fordringar på sentralbankar			749.584	488.562	185.337	17,44 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar			276.898	210.571	149.559	6,44 %
Utlån til og fordringar på kundar			2.924.254	2.745.687	2.837.224	68,04 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet			192.023	115.052	156.323	4,47 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat			105.092	0	0	2,45 %
Verdipapir tilgjengeleg for sal			0	135.380	130.314	0,00 %
Investering i dotterselskap			0	0	0	0,00 %
Investering i tilknytta selskap			180	170	191	0,00 %
Goodwill			113	613	113	0,00 %
Utsett skattefordel			0	0	0	0,00 %
Varige driftsmidlar			35.759	39.057	37.177	0,83 %
Overtekne og andre eigendelar			13.657	17.379	15.787	0,32 %
Sum eigendelar			4.297.560	3.752.471	3.512.025	100 %
Gjeld og eigenkapital
Gjeld til kredittinstitusjonar			1.377	44	789	0,03 %
Innskot frå kundar			3.419.373	2.933.343	2.703.240	79,57 %
Gjeld ved utsteda verdipapir			350.528	349.723	350.211	8,16 %
Anna gjeld			60.241	49.039	31.152	1,40 %
Pensjonsforpliktingar			0	0	0	0,00 %
Ansvarleg lånekapital Sum gjeld			50.352 3.881.871	49.804 3.381.953	50.716 3.136.108	1,17 % 90,33 %
Opptent eigenkapital Innskoten eigenkapital			271.156 126.437	251.408 104.488	268.008 104.437	6,31 % 2,94 %
Minoritet			3.673	0	3.472	0,09 %
Udisponert overskot etter skatt			14.424	14.623	0	0,34 %
Sum eigenkapital			415.689	370.519	375.917	9,67 %
Sum gjeld og eigenkapital			4.297.560	3.752.472	3.512.025	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar			102.470	85.767	79.304
Garanti Eika Boligkreditt AS			14.703	13.489	12.794

Delårsrekneskap 2. kvartal 2018 - morbank

						I 1.000 kr.
			Morbank			i % av gj.sn. forv.kap.
RESULTAT (i 1.000 kr)	2. kv.18	2. kv.17	30.06.2018	30.06.2017		31.12.2017 30.06.2018
Renteinntekter - amortisert kost	23.418	22.512	45.755	44.711	89.932	2,54 %
Renteinntekter - verkeleg verdi	189	248	373	704	1.084	0,02 %
Rentekostnader	8.279	7.967	15.445	16.269	30.783	0,86 %
Netto renteinntekter	15.328	14.793	30.683	29.146	60.233	1,66 %
Utbyte	7.707	7.258	7.898	7.287	7.310	0,44 %
Provisjonsinntekter m.v.	5.468	5.172	11.129	10.342	22.059	0,62 %
Provisjonskostnader m.v.	1.328	690	2.145	1.487	2.872	0,12 %
Netto vinst/tap på finansielle instrument	478	890	942	1.484	4.648	0,05 %
Resultatandel investering i tilknytt selskap	0	0	0	0	0	0,00 %
Andre driftsinntekter	101	2.074	263	2.277	1.926	0,01 %
Netto andre driftsinntekter	12.427	14.704	18.088	19.903	33.071	1,00 %
Løn og personalkostnader	9.080	6.778	16.834	13.845	27.744	0,94 %
Avskrivingar på driftsmidlar	702	823	1.363	1.878	3.151	0,08 %
Andre driftskostnader	6.607	7.457	14.439	15.723	29.642	0,80 %
Sum driftskostnader før tap på utlån	16.388	15.058	32.635	31.446	60.537	1,81 %
Tap på utlån	849	2.674	1.265	3.626	3.898	0,07 %
Driftsresultat før skatt	10.517	11.765	14.870	13.977	28.869	0,78 %
Skattekostnad	341	961	1.294	1.447	4.988	0,07 %
Resultat etter skatt	10.176	10.804	13.576	12.530	23.881	0,71 %
Utvida resultat
Postar som ikkje vil bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat	-7.281	0	3.248	0	0	0,18 %
Postar som kan bli reversert i ordinært resultat
Verdiendring på finansielle eigendeler tilgjengeleg for sal	0	4.628	0	3.127	-5.676	0,00 %
Utvida resultat etter skatt	-7.281	4.628	3.248	3.127	-5.676	0,18 %
Totalresultat	2.895	15.432	16.824	15.657	18.205	0,89 %
Basis og utvatna resultat per eigenkapitalbevis	4,98	5,31	6,50	5,96	11,29
BALANSE (i 1.000 kr)
Eigendelar			30.06.2018	30.06.2017		31.12.2017 30.06.2018
Kontantar og fordringar på sentralbankar			749.584	488.562	185.337	17,47 %
Utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar			276.526	211.414	149.559	6,44 %
Utlån til og fordringar på kundar			2.924.254	2.745.687	2.837.224	68,15 %
Verdipapir til verkeleg verdi over resultatet			192.023	115.052	156.323	4,48 %
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat			105.092	0	0	2,45 %
Verdipapir tilgjengeleg for sal			0	135.380	130.314	0,00 %
Investering i dotterselskap			8.429	12.779	8.429	0,20 %
Investering i tilknytta selskap			135	135	135	0,00 %
Goodwill			0	0	0	0,00 %
Utsett skattefordel			633	719	633	0,01 %
Varige driftsmidlar			24.017	27.195	25.379	0,56 %
Overtekne og andre eigendelar			10.008	14.963	13.366	0,23 %
Sum eigendelar			4.290.701	3.751.886	3.506.699
Gjeld og eigenkapital						100 %
Gjeld til kredittinstitusjonar			0	44	0	0,00 %
Innskot frå kundar			3.452.775	2.965.618	2.715.848	80,47 %
Gjeld ved utsteda verdipapir			350.528	349.723	350.211	8,17 %
Anna gjeld			24.635	14.563	16.427	0,57 %
Pensjonsforpliktingar			0	0	0	0,00 %
Ansvarleg lånekapital			50.352	49.804	50.716	1,17 %
Sum gjeld			3.878.291	3.379.752	3.133.202	90,39 %
Opptent eigenkapital			272.397	256.050	269.061	6,35 %
Innskoten eigenkapital			126.437	104.488	104.437	2,95 %
Udisponert overskot etter skatt			13.576	11.596	0	0,32 %
Sum eigenkapital			412.410	372.134	373.498	9,61 %
Sum gjeld og eigenkapital			4.290.701	3.751.886	3.506.700	100 %
Postar utanom balansen
Garantiar Garanti Eika Boligkreditt AS			102.470 14.703	85.767 13.489	79.304 12.794

Eigenkapitaloppstilling

Eigenkapitaloppstilling konsern pr. 30.06.2018

	Innskoten eigenkapital			Opptent eigenkapital			i 1.000 kr
	Eigen kapital	Overkurs	Fonds	Spare banken sitt	Utjamnings		Fond for urealiserte		Sum eigen
	bevis	fond	obligasjon	fond	fond	Gåvefond	gevinster	Minoritet	kapital
Eigenkapital 01.01.2017	31.625	32.812	39.895	169.474	30.433	23.890	31.257	0	359.380
Resultat etter skatt				16.824	8.100			4 9	24.973
Verdiendring tilgjengeleg for sal portefølje							-8.185		-8.185
Totalresultat 31.12.2017	0	0	0	16.824	8.100	0	-8.185	4 9	16.788
Utbetalt utbyte for 2016					-1.898				-1.898
Utbetalt frå gåvefond						-400			-400
Tilgang minoritet				427				3.423	3.850
Fondsobligasjon			105	-1.289	-620				-1.804
Eigenkapital 31.12.2017	31.625	32.812	40.000	185.436	36.015	23.490	23.072	3.472	375.917
Eigenkapital 01.01.2018	31.625	32.812	40.000	185.436	36.015	23.490	23.072	3.472	375.917
Overgang til IFRS 9				915	441				1.356
Omarbeida eigenkapital 01.01.2018	31.625	32.812	40.000	186.351	36.456	23.490	23.072	3.472	377.273
Resultat etter skatt				9.601	4.622			201	14.424
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat							3.248		3.248
Totalresultat 30.06.2018	0	0	0	9.601	4.622	0	3.248	201	17.672
Utbetalt frå gåvefond						-50			-50
Fondsobligasjon			22.000	-822	-395				20.783
Eigenkapital 30.06.2018	31.625	32.812	62.000	195.130	40.683	23.440	26.320	3.673	415.689

Eigenkapitaloppstilling morbank pr. 30.06.2018

	Innskoten eigenkapital				Opptent eigenkapital		i 1.000 kr
	Eigen kapital	Overkurs	Fonds	Spare banken sitt	Utjamnings		Fond for urealiserte		Sum eigen
	bevis	fond	obligasjon	fond	fond	Gåvefond	gevinster		kapital
Eigenkapital 01.01.2017	31.625	32.812	39.895	169.776	30.434	23.890	30.959	0	359.393
Resultat etter skatt				16.120	7.761				23.882
Verdiendring tilgjengeleg for sal portefølje							-5.676		-5.676
Totalresultat 31.12.2017	0	0	0	16.120	7.761	0	-5.676	0	18.206
Utbetalt utbyte for 2016					-1.898				-1.898
Utbetalt frå gåvefond						-400			-400
Fondsobligasjon			105	-1.289	-620				-1.804
Eigenkapital 31.12.2017	31.625	32.812	40.000	184.608	35.677	23.490	25.283	0	373.497
Eigenkapital 01.01.2018	31.625	32.812	40.000	184.608	35.677	23.490	25.283	0	373.497
Overgang til IFRS 9				915	441				1.356
Omarbeida eigenkapital 01.01.2018	31.625	32.812	40.000	185.523	36.118	23.490	25.283	0	374.852
Resultat etter skatt				9.166	4.409			0	13.576
Verdiendring på finansielle eigendeler over utvida resultat							3.248		3.248
Totalresultat 30.06.2018	0	0	0	9.166	4.409	0	3.248	0	16.824
Utbetalt frå gåvefond						-50			-50
Fondsobligasjon			22.000	-822	-395				20.783
Eigenkapital 30.06.2018	31.625	32.812	62.000	193.868	40.132	23.440	28.531	0	412.409

Kontantstraumanalyse

						i 1.000 kr
	Morbank				Konsern
31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018		30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
			Kontantstraumar frå operasjonelle aktivitetar
-72.739	15.146		-85.661 Endring utlån til kundar	-85.661	16.983	-70.902
87.816	43.534		43.975 Renteinnbetalingar på utlån til kundar	43.954	43.519	87.791
-4.248	0		0 Overtekne eigendelar	0	0	-4.248
253.591	494.723		736.965 Endring innskot frå kundar	716.170	478.029	256.564
-20.651	-1.593		-11.197 Renteutbetalingar på innskot frå kundar	-11.197	-1.593	-20.651
274	41		1.629 Endring fordringar og gjeld på kredittinstitusjonar	2.217	41	1.063
1.542	684		806 Renter på fordringar og gjeld til kredittinstitusjonar	806	684	1.542
39.624	34.619		-35.259 Endring sertifikat og obligasjonar	-35.259	34.619	39.624
1.167	772		314 Renteinnbetalingar på sertifikat og obligasjonar	314	772	1.167
19.187	8.854		8.984 Netto provisjonsinnbetalingar	8.984	8.854	19.187
667	582		216 Verdiendring finansielle instrumenter og valuta	216	582	667
-41.902	2.520		1.966 Omsetning kortsiktige investeringar i aksjar	1.966	2.520	-41.902
-57.108	-34.954		-25.179 Utbetalingar til drift	-4.580	-20.927	-62.638
-3.163	-3.507		-3.053 Betalt skatt	-3.053	-3.588	-3.207
-400	-242		-50 Utbetalte gåver av overskot	-50	-242	-400
203.658	561.179		634.458 A Netto likviditetsendring frå operasjonelle aktivitetar	634.829	560.253	203.657
			Kontantstraumar frå investeringar
-344 5.450	-344 5.450		0 Investering i varige driftsmidlar 0 Innbetaling frå sal av varige driftsmidlar	0 0	-344 5.450	-426 5.450
-11.312	-8.244		-2.633 Langsiktige investeringar i aksjar	-2.633	-1.873	-4.940
2.654	1.451		34.811 Innbetaling frå sal langsiktige investeringar i aksjar	34.811	1.451	2.654
7.310	7.287		7.898 Utbyte frå langsiktige investeringar i aksjar	7.898	7.287	7.310
0	0		0 Netto utbetaling ved investering i dotterselskap	0	-6.289	-6.289
0	0		0 Innbetaling frå sal av aksjar i dotterselskap	0	0	0
3.759	5.600		40.076 B Netto likviditetsendring investering	40.076	5.682	3.760
			Kontantstraumar frå finansiering
100.000	100.000		0 Opptak av gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	0	100.000	100.000
-189.500	-189.137		0 Tilbakebetaling - utsteding av verdipapir	0	-189.137	-189.500
-9.102	-4.256		-4.102 Renteutbetalingar på gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	-4.102	-4.256	-9.102
-1.160	-1.951		0 Renteutbetalingar på ansvarleg lån	0	-1.951	-1.160
-2.545	-1.244		-1.217 Utbytte fondsobligasjon	-1.217	-1.244	-2.545
0	0		40.000 Opptak av fondsobligasjon	40.000	0	0
0	0		-18.000 Tilbakebetaling av fondsobligasjon	-18.000	0	0
0	0		0 Emisjon eigenkapitalbevis	0	0	0
-1.898 -104.205	-1.898 -98.486		0 Utbyte til eigenkapitalbeviseigarane 16.681 C Netto likviditetsendring finansiering	0 16.681	-1.898 -98.486	-1.898 -104.205
103.212	468.293		691.215 A + B + C Netto endring likvidar i perioden	691.586	467.449	103.212
231.684	231.684		334.896 Likviditetsbehaldning ved starten av perioden	334.896	231.684	231.684
334.896	699.976		1.026.110 Likviditetsbehaldning ved slutten av perioden	1.026.482	699.133	334.896
			Likvidetsbehaldning spesifisert:
185.337	488.562		749.584 Kontantar og fordringar på Noregs Bank	749.584	488.562	185.337
149.559	211.414		276.526 Fordringar på kredittinstitusjonar utan oppseiingstid	276.898	210.571	149.559
334.896	699.976		1.026.111 Likviditetsbehaldning	1.026.482	699.133	334.896

Kontantstraumanalysen er utarbeidd etter den direkte metoden, og viser korleis morbank og konsern har fått tilført

likvide midlar og korleis desse er brukt.

Likvidar omfattar kontantar og fordringar på Noregs Bank, samt utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar.

Notar

1 Generell informasjon

Rekneskapet gjeld for perioden 01.01.2018 til 30.06.2018. Alle tal er presentert i norske kroner og i heile tusen, med mindre anna er spesifisert i notane. ISSB innreknar dotterselskapa Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS og ISSB Eigedom AS i konsernrekneskapet.

Rekneskapet for andre kvartal 2018 vart vedteke av styret 14. august 2018.

2 Rekneskapsprinsipp og rekneskapsestimat

Rekneskapet til konsernet Indre Sogn Sparebank er utarbeida i samsvar med IAS 34 (IFRS) og fortolkingar frå IFRS fortolkingskomité (IFRIC), som er fastset av EU.

Banken nyttar dei same rekneskapsprinsippa og utrekningane som vart nytta i årsrekneskapet for 2017, med mindre anna kjem fram av notane nedanfor.

IFRS 9

Banken har i 2018 implementert IFRS 9. Standarden er implementert retrospektivt. Retrospektiv bruk inneber at Indre Sogn Sparebank har laga opningsbalansen 01.01.2018 etter prinsippa i IFRS 9.

Effektane av nytt prinsipp i opningsbalansen for 2018 er ført mot eigenkapitalen. Det er høve til å unnlata å utarbeida samanlikningstal for historiske periodar, og banken valde å ikkje å utarbeida samanlikningstal.

For meir informasjon om effektane av IFRS 9, rekneskapsprinsipp og informasjon om rekneskapsestimat, viser banken til årsmelding & rekneskap 2017 for Indre Sogn Sparebank.

IFRS 15

Banken har i 2018 implementert IFRS 15. Standarden har ikkje medført vesentlege endringar i rekneskapsførte beløp.

3 Konsern og tilknytt selskap

3.1. Konsern - Goodwill

Goodwill vert vurdert for nedskriving ved kvart rapporteringstidspunkt.

Goodwill NOK 113.000 referer seg til overtakinga av Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS den 01.05.2013.

Banken si oppfatning er at bokført verdi er intakt pr. 30.06.2018.

4 Transaksjonar med nærståande partar

4.1. ISSB Eigedom AS

Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS er eit 100 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsmeklingsføretak.

Husleige frå Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS

Indre Sogn Sparebank Eigedomsmekling AS har inngått leigeavtale med Indre Sogn Sparebank. Pr. 30.06.2018 har banken inntektsført MNOK 0,08 i husleige.

Bankinnskot

I konsernrekneskapet er bankinnskot eliminert med MNOK 33,40.

4.2. ISSB Eigedom AS

ISSB Eigedom AS er eit 65 % eigd dotterselskap, og er eit reint eigedomsføretak.

Husleige frå Indre Sogn Sparebank

Banken har inngått leigekontrakt med ISSB Eigedom AS om leige av lokale i Sogndal. Pr. 30.06.2018 har banken kostnadsført MNOK 0,46 i husleige.

Sjå òg note 3.

5 Innskot frå kundar

						i 1.000 kr.
	Morbank				Konsern
31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018		30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
1.658.663	1.672.630	1.750.001	Lønstakarar	1.750.001	1.672.630	1.658.663
66.904	68.920	57.513	Jordbruk, skogbruk fiske, fiske	57.513	68.920	66.904
54.185	57.271	69.128	Industri	69.128	57.271	54.185
81.569	60.600	62.247	Bygg og anlegg	62.247	60.600	81.569
68.554	51.527	64.942	Handel, hotell, transport, tenester	64.942	51.527	68.554
385.891	637.596	1.076.645	Finansiering, eigedomsdrift	1.043.243	605.321	373.283
400.082	417.074	372.299	Offentleg forvaltning og andre	372.299	417.074	400.082
2.715.848	2.965.618	3.452.776	Sum innskot	3.419.373	2.933.343	2.703.240

6 Utlån til kundar, kredittar, garantiar, tap på utlån og garantiar

6.1 Utlån frå kundar

						i 1.000 kr.
	Morbank				Konsern
31.12.2017	30.06.2017	30.06.2018		30.06.2018	30.06.2017	31.12.2017
2.273.756	2.198.030	2.357.969	Lønstakarar	2.357.969	2.198.030	2.273.756
25.047	24.110	24.685	Jordbruk, skogbruk, fiske	24.685	24.110	25.047
21.972	20.739	23.303	Industri	23.303	20.739	21.972
88.464	88.493	98.579	Bygg og anlegg	98.579	88.493	88.464
147.341	147.126	157.632	Handel, hotell, transport, tenester	157.632	147.126	147.341
262.804	251.682	242.947	Finansiering, eigedomsdrift	242.947	251.682	262.804
26.456	28.461	26.301	Offentleg forvaltning og andre	26.301	28.461	26.456
2.845.840	2.758.641	2.931.417	Sum utlån før nedskrivingar	2.931.417	2.758.641	2.845.840
-3.217	-6.956	0	Individuelle nedskrivingar	0	-6.956	-3.217
-5.400	-6.000	0	Gruppevise nedskrivingar	0	-6.000	-5.400
0	0	-1.146	Steg 1 nedskrivningar	-1.146	0	0
0	0	-2.341	Steg 2 nedskrivningar	-2.341	0	0
0	0	-3.676	Steg 3 nedskrivningar	-3.676	0	0
2.837.223	2.745.685	2.924.254	Sum utlån til og fordringar på kundar i balansen	2.924.254	2.745.685	2.837.223
1.141.709	1.135.548	1.140.688	Utlånportefølje hos Eika Boligkreditt AS	1.140.688	1.135.548	1.141.709
3.978.932	3.881.233	4.064.942	Totale utlån	4.064.942	3.881.233	3.978.932

6.2 Segment

Banken utarbeidar rekneskap for segmenta privatmarknad (PM) og bedriftsmarknad (BM). Personkundar som blir følgde opp av næringsavdelinga inngår i bedriftsmarknaden. Etter vurderinga til banken, ligg det ikkje føre vesentlege forskjellar i risiko og avkastning på produkt og tenester som inngår i hovudmarknadane til banken. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område, og rapportering på geografiske segment gir lite tilleggsinformasjon.

								i 1.000 kr.
			30.06.2018			30.06.2017
			Andre område i				Andre område i
RESULTAT	P M	BM	morbank	Totalt	P M	BM	morbank	Totalt
Netto renteinntekter	20.672	6.546	3.465	30.683	20.472	8.650	23	29.146
Utbyte	618	0	7.280	7.898	1.387	0	5.900	7.287
Provisjonsinntekter m.v.	9.127	1.781	221	11.129	8.433	1.800	109	10.342
Provisjonskostnader m.v.	1.129	193	821	2.145	1.157	234	96	1.487
Netto vinst/tap på finansielle instrument	182	0	761	942	156	0	1.327	1.483
Andre driftsinntekter	262	0	0	263	2.277	0	0	2.277
Netto andre driftsinntekter	9.060	1.588	7.441	18.088	11.096	1.566	7.240	19.903
Løn og personalkostnader	11.559	1.432	3.842	16.834	9.947	1.436	2.462	13.845
Avskrivingar på driftsmidlar	1.363	0	0	1.363	1.623	128	128	1.879
Andre driftskostnader	11.220	1.747	1.472	14.439	11.725	1.754	2.244	15.723
Sum driftskostnader før tap på utlån	24.142	3.179	5.314	32.635	23.295	3.318	4.834	31.446
Tap på utlån	901	369	0	1.265	951	2.675	0	3.626
Driftsresultat før skatt	4.689	4.586	5.592	14.870	7.322	4.223	2.429	13.977

			Andre				Andre
			område i				område i
BALANSETALL	P M	BM	morbank	Totalt	P M	BM	morbank	Totalt
Utlån til og fordringar på kundar	2.370.044	551.546		2.664 2.924.254 2.215.691		529.997		0 2.745.688
Innskot frå kundar		1.831.803 1.566.524			54.448 3.452.775 1.773.790 1.151.267			40.562 2.965.619

6.3 Misleghald og tap på utlån morbank og konsern

a) Brutto- og netto mislighaldne engasjement			i 1.000 kr.
		30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017
Engasjement som har vore misleghaldne i meir enn 90 dagar
Misleghald næringslivskundar	3.228	2.751	2.831
Misleghald personkundar	6.380	7.891	5.641
= Brutto misleghaldne engasjement	9.608	10.642	8.472
- Individuelle nedskrivingar	444	3.874	1.417
= Netto misleghaldne engasjement	9.164	6.768	7.055
b) Engasjement som er tapsutsette men ikkje mislighaldne
Brutto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement	5.575	6.522	5.523
- Individuelle nedskrivingar	1.800	3.217	1.800
= Netto tapsutsette ikkje misleghaldne engasjement	3.775	3.305	3.723
c) Inntektsførde renter der det er føreteke nedskriving
Inntektsførde renter på utlån der det er føreteke nedskriving	76	41	132

6.4 Nedskrivingar etter IFRS 9

Nedskrivingar på finansielle eigendelar, garantiar, og unytta kredittrammer etter IFRS 9 pr. 01.01.2018 og 30.06.2018.

				i 1.000 kr
			01.01.2018 IFRS 9
	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	nedskrivingar
Utlån og kredittar til kundar	1.515	1.938	3.217	6.670
Lånetilsagn til kundar	-	-	-	-
Garantiar til kunder	2 9	1 4	-	4 3
Innskot i og fordringar på kredittinstitusjonar	9 7	-	-	9 7
Sum nedskrivingar	1.641	1.951	3.217	6.809
Bokført som reduksjon av balansepostar	1.612	1.938	3.217	6.767
Bokført som avsetning på gjeldspost annan gjeld	2 9	1 4	-	4 3

		30.06.2018 IFRS 9
	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totale
	12 mnd. tap	Livstid tap	Livstid tap	nedskrivingar
Utlån og kredittar til kundar	1.611	1.954	3.676	7.241
Lånetilsagn til kundar	-	-	-	-
Garantiar til kunder	4 8	1 2	-	6 1
Innskot i og fordringar på kredittinstitusjonar	9 7	-	-	9 7
Sum nedskrivingar	1.756	1.967	3.676	7.398
Bokført som reduksjon av balansepostar	1.708	1.954	3.676	7.338
Bokført som avsetning på gjeldspost annan gjeld	4 8	1 2	-	6 1

Endringar i tapsavsetningar IFRS 9:

	Steg 1 12 mnd. tap	Steg 2 Livstid tap	Steg 3 Livstid tap	Totale nedskrivingar
Tapsavsetningar pr. 01.01.2018	1.645	1.947	3.217	6.809
Bevegelsar med resultateffekt:
Overføringar:				-
Overføringar mellom Steg 1 og Steg 2	-51	578		527
Overføringar mellom Steg 1 og Steg 3				-
Overføringar mellom Steg 2 og Steg 1	5 9	-301		-242
Overføringar mellom Steg 2 og Steg 3		-14	110	9 6
Overføringar mellom Steg 3 og Steg 2				-
Overføringar mellom Steg 3 og Steg 1				-
				-
Nye finansielle eigendelar utsteda eller kjøpt	253	275		528
Finansielle eigendelar som er frårekna i perioden	-44			-44
Modifisering av kontantstraumar frå eigendelar som ikkje er frårekna				-
				-
Konstaterte tap				-
Tilbakeføring av tidlegare konstaterte tap				-
Valutaeffektar				-
Endringar i modell eller risikoparameter	-106	-518	349	-276
Andre justeringar				-
Tapsavsetningar pr. 30.06.2018	1.756	1.967	3.676	7.398

7 Gjeld ved utsteda verdipapir

							i 1.000 kr
					Bokført verdi		Rente
Lånetype/ISIN		Låneopptak Siste forfall Pålydande 30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017					vilkår
Sertifikat- og obligasjonslån
NO0010699176	13.12.2013	13.12.2018	50.000	50.083	49.968		50.036 3 mnd. NIBOR + 1,15 %
NO0010775513	27.09.2016	27.09.2019	200.000	200.297	199.825		200.116 3 mnd. NIBOR + 0,92 %
NO0010782311	30.01.2017	30.01.2020	100.000	100.148	99.930		100.059 3 mnd. NIBOR + 0,91 %
Sum gjeld ved utsteda verdipapir				350.528	349.723	350.211
Ansvarleg lånekapital NO0010720907	03.10.2014	30.10.2024 Calldato 22.08.2019	50.000	50.352	49.804		50.716 3 mnd. NIBOR + 1,70 % 1)
Sum ansvarleg lånekapital				50.352	49.804	50.716

1) Lånet tel som tilleggskapital etter EU-forordningen for Basel III, og er godkjent av Finanstilsynet som tilleggskapital. Banken kan frå 22.08.2019, og seinare kvartalsvis på rentereguleringsdatoar, innfri lånet heilt til kurs 100 %.

Endringar i verdipapirgjeld i	Balanse		Forfalne/	Andre	Balanse
perioden	31.12.2017	Emitert	innløyste	endringar	30.06.2018
Obligasjonsgjeld	350.211			317	350.528
Sum gjeld stifta ved utsteding av verdipapir	350.211	0	0	317	350.528
Ansvarleg lånekapital	50.716			-364	50.352
Sum ansvarleg lån	50.716	0	0	-364	50.352

8 Verdipapir

8.1 Verdsetjingshierarki for verdipapir

Verdsetjingshierarki for verdipapir, til verkeleg verdi. Verkeleg verdi tilsvarar balanseført verdi.

				i 1.000 kr.
			30.06.2018
	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
		Verdsettings-	Verdsettings
	Kvoterte	teknikk	teknikk
	prisar i	basert på	basert på ikkje
	aktive	observerbare	observerbare
	marknader	marknadsdata marknadsdata		Total
Verdipapir verkeleg verdi over resultatet		181.777	10.246	192.023
Verdipapir til verkeleg verdi over utvida resultat			105.092	105.092
Sum eigendelar	0	181.777	115.338	297.114
Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2017			140.385
Realisert gevinst resultatført			714
Urealisert gevinst og tap resultatført			-143
Urealisert gevinst og tap i utvida resultat			4.427
Investering			3.879
Sal			-33.925
Utgåande balanse 30.06.2018			115.337

	30.06.2017
	NIVÅ 1	NIVÅ 2	NIVÅ 3
	Kvoterte prisar i aktive marknader	Verdsettings- teknikk basert på observerbare marknadsdata marknadsdata	Verdsettings teknikk basert på ikkje observerbare	Total
Verdipapir frivillig klassifisert til verkeleg verdi		106.042	9.010	115.052
Verdipapirer tilgjengeleg for sal			135.380	135.380
Sum eigendelar	0	106.042	144.390	250.432

Avstemming av nivå 3
Inngåande balanse 31.12.2016	147.412
Realisert gevinst resultatført	95
Urealisert gevinst og tap resultatført	482
Urealisert gevinst og tap i utvida resultat	-1.501
Investering	2.238
Sal	-4.336
Utgåande balanse 30.06.2017	144.390

8.2 Definisjon av nivå for måling av verkeleg verdi

Nivå 1 – Verdsetjing skjer i høve til kvoterte prisar i ein aktiv marknad for identiske eigendelar/forpliktingar. Eit finansielt instrument vert vurdert som kvotert i ein aktiv marknad dersom kursar er enkelt og regelmessig tilgjengeleg frå ein børs, forhandlar, meklar, næringsgruppering, prissettingsteneste eller reguleringsstyresmakt, og desse kursane representerer faktiske og regelmessig førekomande marknadstransaksjonar på ei armlengd avstand. I kategorien inngår mellom anna børsnoterte aksjar og likvide aksje- og pengemarknadsfond.

Nivå 2 – Verdsetjing skjer gjennom annan input enn kvoterte prisar på nivå 1 som er observerbare for eigendelen/forpliktinga, enten direkte eller indirekte (utleia prisar). I dei tilfelle der det ikkje finst tilgjengelege marknadsprisar i ein aktiv marknad, er instrumenta først og fremst forsøkt verdsett ved hjelp av verdsetjingsmetodar basert på observerbare input/og eller tilnærma likearta instrument/produkt. Prising av renteberande papir, mellom anna fastrenteutlån, vert basert på rentekurver henta i aktive marknader. Verkeleg verdi på finansielle instrument tilgjengeleg for sal, vert fastsett for obligasjonar av Swedbank.

Nivå 3 – Verdsetjing på input som ikkje er basert på observerbare marknadsdata. Dersom fastsetjing av verdi ikkje er tilgjengeleg i høve til nivå 1 og nivå 2, vert verdsetjingsmetodar som baserer seg på ikkje-observerbar informasjon nytta. For aksjar som ikkje vert handla i regulert marknad vert siste omsette kurs nytta, eller nylege emisjonskursar, et. bokført verdi av eigenkapital. Konsernet gjer føresetnader basert på marknadsforholda som eksisterer på kvar balansedag. Pr. 30.06.2018 har banken sett verdien på aksjane i Eika Gruppen AS til NOK 130 pr. aksje. Aksjane i Eika Boligkreditt AS er vurdert ut i frå siste emisjonskurs, og er verdsett til NOK 4,20 pr. aksje.

9 Ansvarleg kapital

9.1 Kapitaldekning i morbank

i 1.000 kr.
		Morbank
		30.06.2018 30.06.2017 31.12.2017
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.812	32.812
Sparebankens fond	185.719	181.375	184.608
Gåvefond	23.440	23.649	23.490
Utjamningsfond	36.211	28.537	35.677
Fond for urealiserte gevinstar	35.811	34.086	25.283
Frådrag	-66.907	-80.511	-74.706
Rein kjernekapital	278.712	251.573	258.789
Fondsobligasjonar	62.000	39.930	40.000
Frådrag	0	-9.795	-9.301
Kjernekapital	340.712	281.708	289.488
Tilleggskapital	50.000	49.925	50.000
Frådrag	0	-9.795	-9.301
NETTO ANSVARLEG KAPITAL	390.712	321.838	330.187
Eksponeringskategori:
Statar	0	0	0
Lokal regional styresmakt	0	31	0
Institusjonar	200	200	200
Føretak	216.502	183.236	178.589
Pantesikra eigedom	1.231.927	1.151.346	1.201.584
Forfalne engasjement	8.112	7.005	7.150
Høyrisiko	12.155	13.515	14.034
Obligasjonar med fortrinnsrett	9.065	6.036	5.534
Institusjonar og føretak med kortsiktig rating	55.305	42.283	29.912
Andelar verdipapirfond	3.086	3.061	3.074
Egenkapitalposisjonar	62.043	69.774	59.129
Andre engasjement	85.629	87.551	87.203
Kapitalkrav frå operasjonell risiko	154.648	150.203	154.644
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	1.838.674	1.714.241	1.741.053
Rein kjernekapitaldekning %	15,16 %	14,68 %	14,86 %
Kjernekapitaldekning %	18,53 %	16,43 %	16,63 %
Kapitaldekning %	21,25 %	18,77 %	18,96 %

9.1 Konsolidert kapitaldekning

Forholdsmessig konsolidering av Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS:

	i 1.000 kr.
	Konsolidert
	30.06.2018
Rein kjernekapital	344.842
Kjernekapital	415.105
Kapitaldekning	476.200
SUM BEREKNINGSGRUNNLAG	2.332.702
Rein kjernekapitaldekning %	14,78 %
Kjernekapitaldekning %	17,80 %
Kapitaldekning %	20,41 %
Uvekta kjernekapitaldekning (Leverage Ratio) %	7,08 %

10 Eigenkapitalbevis

Banken sine eigenkapitalbevis er alle ført i 1 -ein- klasse og utgjer per 30.06.2018 MNOK 31,63 delt på 632.500 eigenkapitalbevis pålydande NOK 50,-.

10.1 Eigarandelsbrøken

Eigarandelsbrøken for 2018 er utrekna med utgangspunkt i eigenkapitalfordeling pr. 31.12.2017, justert for utbetalingar gjennom 2017. Tilsvarande er eigarandelsbrøken for 2017 utrekna med utgangspunkt i fordeling pr. 31.12.2016 justert for utbetalingar gjennom 2016.

		i 1.000 kr
	2018	2017
Eigarandelsbrøk, morbank
Eigenkapitalbevis	31.625	31.625
Overkursfond	32.812	32.832
Utjamningsfond	35.677	28.537
Sum eigarandelskapital (A)	100.114	92.994
Sparebankens fond	184.610	169.758
Gåvefond	23.491	23.391
Grunnfondskapital (B)	208.101	193.149
Fond for urealisert vinst	25.283	30.959
Fondsobligasjon	40.000	39.895
Avsett utbyte, gåver og konsernbidrag	0	2.398
Sum eigenkapital	373.498	359.394
Eigarandelsbrøk A / (A+B)	32,48 %	32,50 %
Utbyte
Avsett utbyte per eigenkapitalbevis (tal i heile kr.)	0,00	3,00
Samla utbyte	0	1.898

10.2 Dei 20 største eigarane

Dei 20 største eigarane pr. 30.06.2018 utgjer 45,50 % av eigenkapitalbeviskapitalen.

			30.06.2018
Namn	Tal bevis	%	Namn	Tal bevis	%
BJØRKEHAGEN AS	50.779	8,03 %	HEYERN AS	10.000	1,58 %
VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS	45.555	7,20 %	HÅPE AS	10.000	1,58 %
WERGELAND HOLDING AS	26.830	4,24 %	ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
FINN SVERRE DAHLSTRØM	13.500	2,13 %	PIMA AS	8.075	1,28 %
HAUGALAND KRAFT PENSJONSKASSE	13.000	2,06 %	LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
HELGE ROGNE	12.361	1,95 %	ODD REIDAR HOVLAND	7.500	1,19 %
TH DAHL AS	11.419	1,81 %	PHAROS INVEST I AS	7.488	1,18 %
EIKA GRUPPEN AS	11.200	1,77 %	FORLAGSFINANS AS	7.200	1,14 %
PER HANØY	11.000	1,74 %	AURLAND SPAREBANK	6.800	1,08 %
A HVIDE HOLDING AS	10.825	1,71 %	VIK SPAREBANK	6.650	1,05 %
SUM				257.480	45,50 %
			30.06.2017
Namn	Tal bevis	%	Namn	Tal bevis	%
MP PENSJON PK	50.383	7,97 %	ÅRDAL KOMMUNE	10.000	1,58 %
VPF EIKA EGENKAPITAL	39.430	6,23 %	HEYERN AS	10.000	1,58 %
BEES HOLDING AS	21.300	3,37 %	NORDIC PRIVATE EQUIT	10.000	1,58 %
EUROVEST AS	20.000	3,16 %	HÅPE AS	8.069	1,28 %
ROGNE HELGE	16.360	2,59 %	LUSTER SPAREBANK	7.600	1,20 %
HAUGALAND KRAFT PENS	13.000	2,06 %	PHAROS INVEST I AS	7.388	1,17 %

MERRILL LYNCH PROF. MLPRO SEG FOR EXCLSV 12.719 2,01 % FORLAGSFINANS AS 7.200 1,14 % DAHLSTRØM FINN SVERRE 11.600 1,83 % AURLAND SPAREBANK 6.800 1,08 % EIKA GRUPPEN AS 11.200 1,77 % VIK SPAREBANK 6.650 1,05 % TH DAHL AS 10.800 1,71 % HANØY PER 6.500 1,03 % SUM 286.999 45,39 %

11 Endring samanlikningstal

Banken har ein evigvarande fondsobligasjon som er omklassifisert frå gjeld til eigenkapital pr. 30.09.2017. Rentebetalingar er klassifiserast som utbyte og vert ført direkte mot eigenkapitalen etter skatt.

Samanlikningstala i resultat og balanse er omarbeida pr. 30.06.2017.

Tabellen på neste side viser endringane som er gjort i omarbeidinga. Endringane viser berre for konsernet. Korreksjonseffekten er identisk for morbanken på dei aktuelle rekneskapslinjene.

Resultat

2Q 2017 akkumulert	FØR	Korreksjon	ETTER
Rentekostnader	17.513	-1.244	16.269
Driftsresultat før skatt	15.673	1.244	16.917
Skattekostnad	1.049	311	1.360
Resultat etter skatt	14.624	933	15.557
2Q 2017 isolert	FØR	Korreksjon	ETTER
Rentekostnader	8.595	-628	7.967
Driftsresultat før skatt	14.529	628	15.157
Skattekostnad	829	157	986
Resultat etter skatt	13.700	471	14.171
Balanse

30.06.2017	FØR	Korreksjon	ETTER
Ansvarleg lånekapital	89.855	-40.051	49.804
Sum gjeld	3.422.005	-40.051	3.381.954
Innskoten eigenkapital	64.437	40.051	104.488
Sum eigenkapital	330.468	40.051	370.519

12 Hending etter balansedag

Det har ikkje førekome hendingar etter utløp av perioden som medfører justeringar av, eller tilleggsopplysningar i rekneskapet eller i notar til rekneskapet.

i 1.000 kr.

i 1.000 kr.

Konsernet Indre Sogn Sparebank Urevidert ²⁹ '