AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Romerike Sparebank

Quarterly Report Feb 12, 2019

3728_rns_2019-02-12_54da5d81-26cf-43df-bbd4-97bbc2828c86.pdf

Quarterly Report

Open in Viewer

Opens in native device viewer

4. kvartalsrapport 2018 og foreløpig årsregnskap 2018

Torvet 5, 2000 Lillestrøm Telefon: 63 80 42 00 E-post: [email protected] Org. nr: NO 937 885 911 MVA www.lillestrombanken.no

Hovedpunkter per 31. desember 2018

  • Høy utlånsvekst i kvartalet.
  • Godt resultat.
  • Gevinst fra fusjon av VIPPS.
  • Urealisert tap fra renteporteføljen.
  • Økte gruppenedskrivninger.

MILL.

Banken har i år et på 82,6 millioner kroner (82,6 millioner kroner). Resultatet før skatt for 4. kvartal utgjør 16,3 millioner kroner (18,8 millioner kroner).

Resultat etter skatt for året gir en på 8,6 prosent (10,7 prosent).

%

KR

Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet utgjør 8,7 millioner kroner eller kr. 8,71 per egenkapitalbevis. på kr. 7,40 per egenkapitalbevis og at kr. 1,31 per egenkapitalbevis overføres til utjevningsfondet.

Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført. (Tall i parentes er for fjoråret).

%

Ved utgangen av 4. kvartal har banken en på 18,9 prosent, ned fra 20,1 prosent per 4. kvartal 2017. Banken er kapitalisert for videre vekst.

Banken har en 12 måneders vekst i på 10,0 prosent (10,6 prosent), tilsvarende 777 millioner kroner (749

millioner kroner).

%

MRD.

Banken har en på 9,8 milliarder kroner, en økning siste 12 måneder på 824 millioner kroner (889 millioner kroner), tilsvarende 9,2 prosent (11,0 prosent).

Rapport per 31. desember 2018

Resultat etter skatt er 64,4 millioner kroner, opp 1 million kroner fra 2017.

Rentenetto er 4,5 millioner kroner høyere enn i 2017. Økt utlånsvolum, innen både privat og næring, bidro til økt rentenetto i kroner. Økt 3 måneders nibor gjennom året og økt obligasjonsgjeld, for å finansiere utlånsveksten, ga høyere finansieringskostnader og press på rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital.

Netto andre driftsinntekter er på samme nivå som i 2017. Redusert netto verdiendring fra renteporteføljen oppveies av rekordutbytte fra Eika Gruppen, samt 4,1 millioner kroner i samlet gevinst fra VIPPS-fusjon.

Driftskostnadene er 84,4 millioner kroner i år, 3,8 millioner kroner høyere enn i 2017. Økningen er relatert til forsterket satsing på Lørenskog og økt tilgjengelighet på kundesenteret. Banken er godt rustet for fortsatt vekst i 2019.

Konkurransen om utlånskundene er stor, og satte press på rentemarginen i banken. Inntjeningen ble derfor noe lavere enn forventet, og bankens kostnad / inntektsforhold endte på 49,6 prosent, en økning med 0,9 prosentpoeng sammenliknet med 2017.

Tap på utlån er netto kostnadsført med 3,2 millioner kroner (2,5 millioner

kroner), og utgjør knappe 0,05 prosent (0,04 prosent) av brutto utlån. Nivået på problemlån er redusert med 10,6 millioner kroner siste kvartal, og er på et lavt nivå.

Forvaltningskapitalen i banken er 8,1 milliarder kroner, og har økt med 656 millioner kroner (8,9 prosent) siste 12 måneder. Utlån i egen bok utgjør 6,9 milliarder kroner, hvorav 1,4 milliarder kroner er lån til næringskunder.

Utlån til privatmarkedet, inkludert lån overført til EBK, er økt med 653 millioner kroner siste 12 måneder, hvorav 234 millioner kroner i 4. kvartal. Volum næringslån er økt med 124 millioner kroner siste året, hvorav 92 millioner kroner i 4. kvartal.

Bankens likviditetsreserver er på 1,1 milliarder kroner, tilsvarende som for ett år siden. 394 millioner kroner er plassert i bank og 703 millioner kroner i en renteportefølje. I tillegg har banken en ubenyttet oppgjørskreditt på 200 millioner kroner. Markeds- og renterisikoen i renteporteføljen er lav. Bankens LCR er 170, godt over kravet på 100. Banken har god likviditet og lav likviditetsrisiko.

Innskudd utgjør 4,8 milliarder kroner, en økning på 183 millioner kroner (4,0 prosent) siste 12 måneder. Utlånsvekst i egen bok (9,7 prosent) siste året reduserer innskuddsdekningen fra 73,7 prosent til 69,8 prosent.

Senior obligasjonsgjeld er økt med netto 450 millioner kroner siste året for å finansiere utlånsvekst i egen bok. I løpet av 2019 forfaller 550 millioner kroner av bankens senior obligasjonslån.

Ansvarlig lånekapital er 110 millioner kroner. Egenkapitalen er 800 millioner kroner, etter avsetning av foreslåtte disponeringer. Ren kjernekapitaldekning, hensyntatt forholdsmessig konsolidering, er 17,0 prosent per 31.12.2018. Kjernekapitaldekning er 18,6 prosent og kapitaldekning er 20,0 prosent. Høy utlånsvekst og økte fradrag etter erverv av VIPPS aksjer, reduserer soliditeten siste året, men er delvis oppveid av økt egenkapital etter overføring til sparebankens fond. Banken er godt kapitalisert, og oppfyller alle kapitalmål.

Egenkapitalbeviseiernes andel av årsresultatet er 8,7 millioner kroner eller kr 8,71 per egenkapitalbevis. Styret foreslår at kr 7,40 per egenkapitalbevis utbetales i kontantutbytte og at kr 1,31 per egenkapitalbevis overføres til utjevningsfondet. Styret foreslår videre at 6 millioner kroner avsettes til gaver og at 49,7 millioner kroner overføres til sparebankens fond.

For å fylle vår rolle som lokalbank, må banken være en kostnadseffektiv og konkurransedyktig finansieringskilde for gode prosjekter i vårt lokalmiljø. Vi er opptatt av at både eiere, kunder og

lokalmiljøet skal ta del i vår verdiskapning. Vi skal videreutvikle vårt gode forhold til lokalt næringsliv, og er kapitalisert for videre vekst.

LillestrømBanken skal fortsette å styrke posisjonen som lokalbank på Romerike. Vi skal utgjøre en forskjell ved å være lokalt tilstede for næringskunder og privatkunder. Vi er lokalbanken for kunder med hjertet i lokalmiljøet, og driver etter vårt kundeløfte:

Endre Solvin-Witzø styreleder

Jo Anders Moflag styrets nestleder

Kari Eian Krogstad styremedlem

Håkon F. Olsen styremedlem

Mariann Ødegård styremedlem

Siv Hege Solheim styremedlem

Arne H. Ramstad styremedlem

Siri Berggreen adm. banksjef

Resultatregnskap

Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.
Renteinntekter og lignende inntekter 56.360 50.181 211.331 195.999 177.463
Rentekostnader og lignende kostnader -22.825 -18.015 -82.214 -71.388 -65.219
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 1
8
7 11.269 10.508 13.596
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 7.782 9.403 33.668 35.577 35.099
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester -2.348 -2.038 -7.910 -7.560 -7.625
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 2.466 9
0
3.955 2.262 2.712
Andre driftsinntekter 0 9
9
2
2
186 0
Lønn og sosiale kostnader -12.489 -11.772 -43.509 -42.238 -39.663
Administrasjonskostnader -7.097 -5.164 -30.430 -21.102 -20.847
Avskrivninger av varige driftsmidler -46 -42 -173 -171 -154
Andre driftskostnader -2.865 -3.419 -10.311 -17.103 -16.224
Tap på utlån -2.653 -583 -3.160 -2.465 -4.138
Nedskrivninger og gevinst / tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 2
9
8
0
721
Skatt på ordinært resultat -3.878 -5.274 -18.161 -19.232 -16.985

Balanse

Kontanter og fordringer på sentralbanker 74.485 71.856 62.078
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 319.107 323.280 142.918
Sum utlån til kunder før nedskrivninger 6.854.179 6.245.313 5.663.314
- nedskrivninger på individuelle utlån -8.318 -6.854 -7.601
- nedskrivninger på grupper av utlån -32.200 -30.200 -27.100
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 702.686 670.163 723.185
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 135.819 117.845 114.393
Varige driftsmidler 799 593 763
Andre eiendeler 223 216 337
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 13.814 12.658 11.125
Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 34.676
Innskudd fra og gjeld til kunder 4.784.359 4.601.273 4.463.168
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2.298.711 1.848.990 1.346.347
Annen gjeld 51.492 41.045 82.480
Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 14.012 11.821 12.605
Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser 2.070 2.798 3.166
Ansvarlig lånekapital 110.000 150.000 150.000
Innskutt egenkapital 101.250 101.250
Opptjent egenkapital - sparebankens fond 697.393 647.693 590.970
Opptjent egenkapital - utjevningsfond 1.306
Garantier 57.062 65.744 57.107
Forpliktelser - finansielle derivater 0 46.564 47.943
Eika Boligkreditt 1.726.643 1.558.144 1.390.793

Hovedtall - siste fem kvartal

- tall i M
N
OK.
Netto renteinntekter 32,2 31,3 31,7 32,6 33,5
Sum netto driftsinntekter 7,6 6,9 18,0 8,2 7,9
Sum driftskostnader -20,4 -21,2 -18,8 -22,0 -22,5
Resultat før tap 19,3 17,1 30,9 18,8 19,0
Netto tap på utlån og garantier (kostnader - / inntekter +) -0,6 1,6 -1,9 -0,2 -2,7
Gevinst / tap anleggsverdipapirer - 0,0 -0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 18,7 18,7 29,0 18,6 16,3
Skatt -5,3 -5,0 -4,7 -4,6 -3,9
Resultat etter skatt 13,5 13,7 24,2 14,0 12,4
- tall i M
N
OK.
Forvaltningskapital inkl. EBK 8.963 8.919 9.688 9.963 9.787
Forvaltningskapital 7.405 7.336 8.108 8.340 8.061
Gj.sn. forv.kapital gjennom 12 mnd. 7.052 7.191 7.377 7.627 7.815
Brutto utlån inkl. EBK 7.803 7.927 8.037 8.255 8.581
Brutto utlån (egen balanse) 6.245 6.343 6.457 6.633 6.854
Utlån EBK 1.558 1.584 1.580 1.622 1.727
Utlån næring 1.293 1.321 1.303 1.325 1.417
Innskudd 4.601 4.557 4.984 4.944 4.784
Sum egenkapital inkl. resultat hiå 749 763 787 801 800
Netto renteinntekt (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 1,81 % 1,77 % 1,72 % 1,69 % 1,70 %
Sum netto driftsinntekter (p.a.) i % av gj.sn. forvaltning 0,43 % 0,38 % 0,97 % 0,43 % 0,41 %
Resultat etter skatt (p.a) i % av gj. sn. forvaltningskapital 0,76 % 0,76 % 1,31 % 0,74 % 0,64 %
Kostnader i % av inntekter 51,3 % 55,4 % 37,8 % 53,9 % 54,3 %
Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder) 48,7 % 48,2 % 48,0 % 48,9 % 49,6 %
Netto tap på utlån i % av brutto utlån (p.a.) -0,04 % 0,10 % -0,12 % -0,01 % -0,15 %
Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) 9,1 % 7,3 % 12,9 % 7,5 % 6,6 %

Nøkkeltall - siste fem kvartal

Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal 2,6 % 1,6 % 1,4 % 2,7 % 3,9 %
Utlånsvekst inkl. EBK siste 12 måneder 10,6 % 9,1 % 6,9 % 8,5 % 10,0 %
Innskuddsvekst siste kvartal -1,8 % -1,0 % 9,4 % -0,8 % -3,2 %
Innskuddsvekst siste 12 måneder 3,1 % -2,3 % 1,9 % 5,6 % 4,0 %
Innskuddsdekning 73,7 % 71,8 % 77,2 % 74,5 % 69,8 %
Innskuddsdekning inkl. EBK 59,0 % 57,5 % 62,0 % 59,9 % 55,8 %
Andel EBK i % av sum utlån til privatkunder 23,9 % 24,0 % 23,5 % 23,4 % 24,1 %
LCR 128 % 104 % 290 % 289 % 170 %
NSFR 133 % 130 % 130 % 128 % 125 %
Næringslån i % av brutto utlån inkl. EBK 16,6 % 16,7 % 16,2 % 16,1 % 16,5 %
Brutto misligholdte engasjement (90 dager) i % av brutto utlån 0,08 % 0,06 % 0,26 % 0,51 % 0,34 %
Brutto tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,26 % 0,90 % 0,13 % 0,06 % 0,06 %
Sum nedskrivninger i % av brutto utlån 0,59 % 0,56 % 0,58 % 0,57 % 0,59 %
- individuelle nedskrivninger 0,11 % 0,12 % 0,13 % 0,12 % 0,12 %
- gruppenedskrivninger 0,48 % 0,44 % 0,46 % 0,45 % 0,47 %
Antall årsverk ved kvartalsslutt 4
5
4
4
4
6
4
6
4
8
Forvaltningskapital inkl. EBK per årsverk (tall i MNOK) 199,2 202,7 210,6 216,6 203,9
Antall egenkapitalbeviseiere 311 311 312 311 309
Antall utstedte egenkapitalbevis 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Eierbrøk 13,52 % 13,52 % 13,52 % 13,52 % 12,82 %
Bokført egenkapital per EK-bevis 101,25 103,10 106,38 108,28 102,56
Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner) 0,63 1,85 5,13 7,03 8,71
P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat) 13,63 10,23 11,18 12,17
P/B (pris/bokført egenkapital) 1,05 0,98 0,99 0,97 1,03
Børskurs per dato (kroner) 106,50 101,00 105,00 105,00 106,00

Noter – siste fem kvartal

Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kroner.

Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.12.1998, fastsatt av Finansdepartementet. Revisjon av årsregnskapet er ikke fullført.

Brutto misligholdte engasjementer (over 90 dager) 4.696 3.988 16.999 33.812 23.539
Nedskrivning på misligholdte engasjementer 491 133 139 4.378 4.789
Netto misligholdte engasjementer 4.205 3.855 16.860 29.434 18.750
Brutto øvrige tapsutsatte engasjementer 16.232 57.187 8.188 3.853 3.847
Nedskrivning på øvrige tapsutsatte engasjementer 6.363 7.636 7.975 3.643 3.528
Netto øvrige tapsutsatte engasjementer 9.869 49.551 213 210 318
Sum netto problemlån 14.074 53.406 17.073 29.644 19.069
Periodens endring i nedskrivninger på grupper av utlån 700 -2.600 2.000 200 2.400
Periodens endring i nedskrivninger på individuelle utlån -411 914 129 -193 201
Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for 428 222 3
1
139 0
Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet for 8
7
1
1
0 2
4
9
5
Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap på utlån -221 -133 -237 -1 -43
= Periodens tapskostnader (+) / inntekter (-) 584 -1.586 1.923 169 2.653
Ren kjernekapital 718.314 707.207 703.045 697.679 748.587

defineres som summen av misligholdte og tapsutsatte engasjementer.

Et kan bestå av utlån, garantier og ramme-kreditter. Et engasjement anses som når kunden ikke har betalt forfalt termin innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt ikke er inndekket innen 90 dager etter at kreditten ble overtrukket.

er

engasjementer, som ikke er misligholdt etter definisjonen i noten over, men hvor det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.

, ekskl. foreslåtte avsetninger til gaver og utbytte, er inkludert i kapitaldekningstallene per 31.12.2017 og per 31.12.2018.

Øvrige d er ikke revidert og resultat hittil i år er derfor ikke inkludert i beregninger av kapitaldekning ved kvartalsslutt, kun ved årsslutt.

Regler om rapportering av soliditet for eierforetak i samarbeidende grupper (Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS), for eierandeler under 10 prosent, trådte i kraft fra 01.01.2018.

Ren kjernekapital 718.314 707.207 703.045 697.679 748.587
Ren kjernekapital i % 20,1 % 19,7 % 18,2 % 18,0 % 18,9 %
Kjernekapital 774.486 767.207 763.045 757.679 808.587
Kjernekapital i % 21,7 % 21,4 % 19,8 % 19,6 % 20,4 %
Ansvarlig kapital 860.657 817.207 813.045 807.679 858.587
Kapitaldekning i % 24,1 % 22,7 % 21,1 % 20,9 % 21,7 %
Beregningsgrunnlag i MNOK 3.574.940 3.592.699 3.855.774 3.873.497 3.965.312
Beregningsgrunnlag i % av forvaltningskapital 48,3 % 49,0 % 47,6 % 46,4 % 49,2 %
Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) 10,0 % 10,3 % 9,2 % 8,9 % 9,8 %
Ren kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 17,7 % 16,5 % 16,4 % 17,0 %
Kjernekapital i % - forholdsmessig konsolidering 19,4 % 18,1 % 18,0 % 18,6 %
Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 21,0 % 19,6 % 19,5 % 20,0 %
Beregningsgrunnlag i MNOK - forholdsmessig konsolidering 4.297.673 4.585.523 4.601.694 4.727.162
Uvektet kjernekapital andel (Leverage Ratio) - forholdsmessig konsolidering 8,7 % 8,0 % 7,7 % 8,3 %

Noter – senior obligasjonslån 31. desember 2018

NO 0010760689 250.000 3 M Nibor + 1,13 % 2016 2019
NO 0010774300 300.000 3 M Nibor + 0,81 % 2016 2019
NO 0010805658 300.000 3 M Nibor + 0,50 % 2017 2020
NO 0010787534 300.000 3 M Nibor + 0,67 % 2017 2020
NO 0010778871 300.000 3 M Nibor + 1,07 % 2016 2021
NO 0010822034 300.000 3 M Nibor + 0,54 % 2018 2021
NO 0010837172 150.000 3 M Nibor + 0,57 % 2018 2022
NO 0010805666 200.000 3 M Nibor + 0,72 % 2017 2022
NO 0010832579 200.000 3 M Nibor + 0,69 % 2018 2023
Over/underkurs -1.289

Alle låneavtalene har en ramme på 300 millioner kroner.

Årets utdeling av Lokalbidraget på 3 millioner kroner, stipend til unge talenter og årets ildsjel ble gjort som en flott helaften med 350 mennesker i salen på Lillestrøm Kultursenter.

Noter - egenkapitalbevis 31. desember 2018

590.970
Emisjon av egenkapitalbevis 100.000 5.000 105.000
Dekning av emisjonskostnader -5.000 -5.000
Skatteeffekt emisjonskostnader 1.250 1.250
Årsresultat 2017 62.723 632 63.355
Avsatt gaver, overført til annen gjeld -6.000 -6.000
Avsatt utbytte, overført til annen gjeld -632 -632
100.000 1.250 647.693 0
Årsresultat 2018 55.700 8.707 64.407
Avsatt gaver, overført til annen gjeld -6.000 -6.000
Avsatt utbytte, overført til annen gjeld -7.401 -7.401
100.000 1.250 697.393 1.306
Egenkapitalbeviseiernes kapital (egenkapitalbevis og overkursfond) 12,82 % 13,52 %
Sparebankens fond 87,18 % 86,48 %
Sum egenkapital 100,00 % 100,00 %
Egenkapitalbeviseiernes andel av bankens resultat (kroner) 8.707.235 631.933
Antall utstedte egenkapitalbevis 1.000.000 1.000.000
Totalt resultat per egenkapitalbevis (kroner) 8,71 0,63
Foreslått utbytte per egenkapitalbevis (kroner) 7,40 0,63
Rest foreslått overført til utjevningsfond, per egenkapitalbevis 1,31 0
Utbyttegrad 85 % 100 %
Børskurs 31.12.2018 / 31.12.2017 106,00 106,50
Utbetalt utbytte i året 0,63 0,00
Børskurs 31.12.2017 / 05.12.2017 106,50 105,00
Effektiv avkastning i kroner 0,13 1,50
Effektiv avkastning i prosent (2017; for 27 dager) 0,1 % 1,4 %
Direkte avkastning (avsatt utbytte i % av børskurs ved årets slutt) 7,0 % 0,6 %

Noter - egenkapitalbevis 31. desember 2018

Huser, Ole-Vidar 91.330 9,1 %
Jernbanepersonalets Forsikring Gjensidig 91.330 9,1 %
Verdipapirfondet Eika Egenkapitalbevis 43.890 4,4 %
Bergen Kommunale Pensjonskasse 43.300 4,3 %
A Management AS 38.870 3,9 %
Skigarden AS 27.460 2,7 %
Willys AS 27.460 2,7 %
Floraveien Invest AS 26.180 2,6 %
Riisalleen Invest AS 26.090 2,6 %
Bredde Invest AS 22.900 2,3 %
Fagerborg Hotel AS 22.900 2,3 %
Huser, Morten Erland 22.900 2,3 %
Braaten, Tarje 22.324 2,2 %
Nittedalsgata 20 AS 19.240 1,9 %
Huser, Hanne 18.330 1,8 %
Stig Valskaar AS 17.470 1,7 %
Storstrøm, Stein Arne 13.990 1,4 %
Holsten, Erik 13.770 1,4 %
Asak Eiendom AS 13.120 1,3 %
Johan Kr. Bjørnstad Holding AS 10.570 1,1 %

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.