Havila Shipping ASA

Havila Shipping ASA: Informasjon om selskapet

Det refereres til børsmeldinger av 09.11.2016 og 28.02.2017 inneholdende

«Restructuring Term sheet» og beskrivelse av implementeringen av denne avtalen.

Som opplyst i rapport for tredje kvartal 2018, har markedet vært svakere enn

forventet og selskapets situasjon er derfor blitt mer utfordrende enn det som

ble lagt til grunn i restruktureringsavtalen.

Selskapet legger til grunn at de forhånds avtalte løsningene gjennom

restruktureringsavtalen er tilstrekkelige til å finne en løsning på

utfordringene.

Sentralt i restruktureringsavtalen er inndeling av flåten innenfor og utenfor

kjerneområdet. Fartøy definert utenfor kjerneområdet er solgt.

For flåten innenfor kjerneområdet ble det fastsatt en inntjeningstest for 6

måneders perioden mellom 28 august 2018 og 28 februar 2019. Fartøy som i denne

perioden ikke har EBITDA på minst 2% av gjeld, feiler i testen.

En foreløpig kalkulasjon av inntjeningen viser at tolv fartøy har for lav

inntjening til å oppfylle kravene i testen. Fartøy som per 28. februar 2019

ikke oppfyller kravene er:

Havila Neptune, Havila Mars, Havila Mercury, Havila Jupiter og

Havila Aurora, Havila Borg, Havila Clipper, Havila Commander og Havila

Foresight.

Havila Harmony og Havila Subsea.

Selskapet vil fortsatt operere fartøyene under eksisterende kontrakter, i spot-

markedet og tilby ledige fartøy for faste kontrakter.

Selskapet har orientert bank långivere og Nordic Trustee og invitert disse til å

diskutere den foreliggende situasjonen. Målsettingen er å finne en langsiktig

bærekraftig løsning for selskapet og flåten. Selskapet vil fortsette å operere

flåen på sikkert vis, og forhandlingene vil ikke påvirke klienter, ansatte eller

leverandører.

Selskapet har utpekt Arctic Sequrities som finansiell rådgiver og Wikborg Rein

som juridisk rådgiver i saken.

Kontakt:

Adm dir Njål Sævik, +47 909 35 722

Finansdir Arne Johan Dale, +47 909 87 706

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

AI Terminal