Fjord Defence Group ASA

Pre-Annual General Meeting Information • May 13, 2019

Forslag om nytt styre i Songa Bulk ASA

Det nye styret i Songa Bulk ASA ("Songa Bulk"; foreslått endret til Axxis Geo Solutions ASA) er foreslått å tiltre med virkning fra og med tidspunktet for gjennomføring av fusjonen ("Fusjonen") med Axxis Geo Solutions AS ("AGS"). For mer informasjon om Fusjonen og AGS, se børsmeldingen av 16. april 2019.

Betinget av at Fusjonen gjennomføres, vil Songa Bulk bli et seismikkselskap. Erfaringene og kvalifikasjonene til medlemmene i det foreslåtte styret reflekterer overgangen fra tørrbulk- til seismikkindustrien, samt den nye aksjeeierstrukturen i det kombinerte selskapet. Forslaget er videre ment å hensynta videreføringen av virksomheten i AGS, og tre av de sittende styremedlemmene i AGS er derfor foreslått som styremedlemmer i Songa Bulk.

Forutsatt at Fusjonen gjennomføres, vil de nåværende aksjeeierne i AGS kontrollere omkring 96,6 % av de utestående aksjene og stemmene i det kombinerte selskapet. Forslaget er derfor gitt av styret i hhv. Songa Bulk og AGS i fellesskap basert på diskusjoner med sentrale aksjeeiere i AGS hvis anbefalinger er blitt vektlagt ved utarbeidelse av forslaget.

Det foreslåtte styret vil, med virkning fra og med gjennomføring av Fusjonen, består av følgende:

- Rolf Rønningen	styrets leder (ny)
- Jogeir Romestrand	styremedlem (ny)
- Eirin Indeberg	styremedlem (ny)
- Fredrik Platou	styremedlem (ny)
- Njål Sævik	styremedlem (ny)
- Nina Skage	styremedlem (ny)
- Vibeke Fængsrud	styremedlem (gjenvalg)

Rolf Rønningen, styreleder

Rolf Rønningen har over 35 års erfaring fra seismikkindustrien og har hatt ledende stillinger i GECO, PGS og Eastern Echo Ltd., og nylig som administrerende direktør i Polarcus Limited. Rønningens erfaringer omfatter både teknisk og operativ ledelse av seismiske fartøy og havbunnsoperasjoner. Rønningen har en bachelorgrad i informatikk fra Kongsberg Ingeniørhøgskole.

Jogeir Romestrand, styremedlem

Jogeir Romestrand er medgrunnlegger av AGS og har vært medlem av styret i AGS siden selskapet ble stiftet i 2007 (tidligere "Neptune Offshore AS"). Romestrand har over 35 års erfaring innen oljeserviceindustrien og har hatt flere ledende stillinger, blant annet administrerende direktør i ODIM, som ble solgt til Rolls Royce i 2009, og styremedlem i blant annet i Polarcus Limited og Spectrum. Romestrand er i dag ansatt i hans families investeringsselskap, Rome AS, og har styreverv i selskaper der Rome AS har eierskap.

Eirin Indeberg, styremedlem

Eirin Indeberg har over 20 års erfaring som advokat og har tidligere vært juridisk direktør i Eastern Echo Ltd. og Polarcus Limited. Før dette arbeidet Indeberg hos Wikborg Rein Advokatfirma AS i Oslo og London, og hun har også arbeidet som advokat i Oslo Børs ASA. Indeberg har en master i rettsvitenskap fra Universitetet i Oslo og en bachelorgrad i bedriftsledelse og økonomi fra California Lutheran University i USA.

Fredrik Platou, styremedlem

Fredrik Platou har vært medlem av styret i AGS siden desember 2016 og er administrerende direktør i Arne Blystad AS. Platou har over 15 års erfaring fra ledende stillinger i ulike selskaper hvor Blystad-gruppen har eierskap. Platou har en grad fra Norges handelshøyskole (NHH).

Njål Sævik, styremedlem

Njål Sævik har vært medlem av styret i AGS siden desember 2017 og administrerende direktør i Havila Shipping ASA siden selskapet ble stiftet i 2003. Han har over 30 års erfaring fra styreverv og lederposisjoner i internasjonale selskapet og er for tiden blant annet styreleder i Havila AS og styremedlem i Norges Rederiforbund, Ni Tankers AS og Neptun Invest AS. Sævik har en grad i administrasjon og ledelse fra Ålesund Maritime Høgskole.

Nina Skage, styremedlem

Nina Skage tiltrådte som administrerende direktør ved NHH i januar 2014 og ble direktør for funding i 2017. Fra 1988 til 2013 hadde Skage ulike stillinger i Rieber og Søn ASA. Hun var blant annet HR-direktør, Direktør BU Foodservice, kommunikasjonsdirektør og markedssjef. Skage er utdannet som siviløkonom fra St. Cloud University i Minnesota. Skage har sittet i styret i Biomega, AFF og GC Rieber Skinn, og sitter i dag i styret i Havila Shipping ASA.

Vibeke Fængsrud, styremedlem

Vibeke Fængsrud har vært medlem av styret i Songa Bulk siden mai 2017. Fængsrud er grunnlegger, eier og administrerende direktør i House of Math AS, Norges største privatundervisningsselskap innen naturvitenskap og økonomi med over 100 ansatte. Fængsrud er også medlem av styret i Maritime & Merchant Bank ASA samt flere risiko- og revisjonsutvalg, og har hatt ulike styreverv innen akademia. Hun har skrevet 11 bøker om matematikk, i tillegg til 16 kompendier, blant annet gjennom Kagge forlag. Fængsrud arbeider for tiden med en master i matematikk ved Universitetet i Oslo, der hun også tok sin bachelorgrad i matematikk, fysikk og PPE (Politics, Philisophy and Economics), med spesialisering innen internasjonal bedriftsøkonomi, ledelse og styrekompetanse.

Oslo, 13. mai 2019

Styret i

Songa Bulk ASA

Axxis Geo Solutions AS