Kid ASA

AGM Information • May 20, 2019

KID ASA

In case of discrapancies between the Norwegian text and the English franslation, the Norwegian text shall prevail.

Protokoll fra ordinær generalforsamling		Minutes of annual general meeting
	The annual general meeting of KID ASA, org. no. 988 384 135 (the "Company") was held on Monday 20 May 2019 at the company headquarters at Gilhusveien 1 in Lier.
	A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
	board Henrik Schüssler.
	Agenda:
medundertegne protokollen		1. Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
Henrik Schüssler ble valgt som møteleder og Halvard Hanevold ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med		Schüssler was elected as Henrik chairperson, and Halvard Hanevold was elected to co-sign the minutes along with THE CHANDEI SUIT.
Godkjennelse av innkallingen og dagsorden	2.	Approval of the notice and the agenda
Innkallingen og dagsorden ble godkjent.		The notice and the agenda were approved.
årsberetning for Kid ASA og konsernet for 2018, herunder disponering av årets resultat, samt behandling av redegjørelse om foretaksstyring	3.	Approval of the annual accounts and directors' report of Kid ASA and the group for 2018, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
henhold til styrets forslag traff - generalforsamlingen følgende forslag: Arsregnskapet og årsberetningen for 2018 godkjennes. Det foreslåtte utbyttet på NOK. 2.0 per aksje godkjennes.		In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution: The annual accounts and the directors' report for 2018 are approved. The proposed dividend of NOK 2.0 per share is approved.
	Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Kid ASA, org. nr. 988 384 135 ("Selskapet") mandag den 20 mai 2019 i selskapets lokaler i Gilhusveien 1 i Lier kommune. Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen. Schüssler. Dagsorden: Valg av møteleder og en person til å møteleder. 3. Godkjenning av årsregnskap og styrets	Møtet ble åpnet av styrets leder Henrik The meeting was opened by chairman of the

Kid ASA ) Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

বঁ	Fullmakt til å beslutte utdeling av 4. utbytte			Authority to approve the distribution of dividends
	- til forslag henhold styrets traff generalforsamlingen følgende forslag			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for 2018. Fullmakten kan utøves én gang.			The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act § 8-2(2) to approve the distribution of dividends based on the Company annual accounts for 2018. The authority may be used one time.
	Fullmakten gjelder frem generalforsamling i 2020.	til ordinær		The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2020.
5.	Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer		ട്.	Determination of the remuneration of the members of the board of directors
	Generalforsamlingen vedtok at styrets honorar for perioden mai 2018 til ordinær generalforsamling i 2019 skal være som følger:			The general meeting resolved that the remuneration of the board of directors for the period from May 2018 to the annual general meeting in 2019 shall be as follows:
	Styreleder:	NOK 242.000		Chairman:	NOK 242.000
	Styremedlem:	NOK 191.000		Board member:	NOK 191.000
	Tillegg medlem av revisjonsutvalg:	NOK 11.500 per møte		Additional fee to member of the audit committee:	NOK 11.500 per meeting
	6. Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor		6.	Approval of the remuneration of the Company's auditor
	Generalforsamlingen godkjente honoraret til Selskapets revisor.			The general meeting approved the remuneration of the Company's auditor.
7	Valg av medlemmer til styret Generalforsamlingen valgte Petter Schouw-Hansen som styreleder for en periode på to år.		7.	Election of members to the board of directors
				The general meeting elected Petter Schouw-Hansen as a new chair of the board for a period of two years.
Generalforsamlingen valgte Rune Marsdal som nytt styremedlem for en periode på to år.			The general meeting elected Rune Marsdal as a new member of the board for a period of two years.
	Generalforsamlingen gjenvalgte Karin Bing Orgland som styremedlem for en periode på to år			The general meeting re-elected Karin Bing Orgland as member of the board for a period of two years.

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no || www.kid.no

Kid

8.	Fastsettelse av honorar til valg- komiteens medlemmer Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens honorar for perioden fra Mai 2018 til ordinær generalforsamling i 2019 skal være følgende: Leder: NOK 40.000 Medlem: NOK 30.000	8.	Determination of the remuneration of members of the nomination the committee The general meeting resolved that the remuneration of the nomination committee for the period from May 2018 to the annual general meeting in 2019 shall be as follows: NOK 40.000 Chair: Member: NOK 30.000
9.	Erklæring om godtgjørelse til ledende ei ansatte		Statement regarding remuneration for senior management
	Generalforsamlingen traff følgende vedtak:		The general meeting passed the following resolution:
	Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.		general meeting endorses the The statement of the Board of Directors regarding remuneration for senior management
	10. Styrefullmakt til kapitalforhøyelse - henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:	10.	Board authorisation to increase the share capital
			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10- 14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 4.877.419. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.		The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act § 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 4,877,419. Subject to this aggreaate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.
	Fullmakten kan bare benyttes til å utstede aksjer som vederlag og til innhenting av ny egenkapital for å styrke Selskapets finansiering.		The authority may only be used to issue shares as consideration and to raise new equity in order to strengthen the Company's financing.
	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2020, dog senest til 30. juni 2020.		The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2020, but in no event later than 30 June 2020.
	Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.		The pre-emptive rights of the shareholders under § 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set oside.

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

Kid

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.

11. Styrefullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer

henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 4.877.419 Dersom Selskapet avhender eller sletter egne aksjer skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede eller slettede aksjene.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 20 eller som overstiger NOK 60.

Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.

Fullmakten gielder frem til ordinær generalforsamling i 2020, dog senest til 30. juni 2020.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.

Henrik Schüssler

The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. § 10-2 of the Public Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with § 13-5 of the Public Limited Companies Act.

11. Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors is authorised pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to 4,877,419 If the Company disposes of or cancels own shares, this amount shall be increased by an amount equal to the nominal value of the shares disposed of or cancelled.

When acquiring own shares the consideration per share may not be less than NOK 20 and may not exceed NOK 60.

The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2020, but in no event later than 30 lune 2020

As there were no further matters on the agenda the meeting was adjourned.

An overview over the voting results on each item is attached to the minutes.

Halvard Hanevold

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

Totalt representert

ISIN:	NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 20.05.2019 14.00
Dagens dato:	20.05.2019

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 6

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	40 645 162
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	40 645 162
Representert ved egne aksjer	158 148	0,39 %
Representert ved forhåndsstemme	752 150	1,85 %
Sum Egne aksier	910 298	2,24 %
Representert ved fullmakt	15 957 907	39,26 %
Representert ved stemmeinstruks	4 986 827	12,27 %
Sum fullmakter	20 944 734	51,53 %
Totalt representert stemmeberettiget	21 3-3-1032	58,77 %
Totalt representert av AK	2485-002	53,77 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

KID/ASA

For selskapet:

Protokoll for generalforsamling KID ASA

Norshi		NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 20.05.2019 14.00
Dagens dato:	20.05.2019
Aksjaklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede
Sak 1. Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes						representerte aksjer
Ordinær	21 855 032	0	21 855 032	0	p	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% totai AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 855 037	0	0	21 855 032
Sak 2. Approval of the notice and the agenda
Ordinær	21 855 032	D	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 055 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
of the statement on corporate governance						Sak 3. Approval of the annual accolncluding allocation of the result of the year, as well as consideration
Ordinær	21 855 032	0	21 855 032	0	0
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %		21 855 032
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	10	21 855 032	0	0	21 855 032
Sak 4. Authority to approva the distribution of dividends
Ordinær	21 855 032	D	21 B55 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
Sak 5. Determination of the remuneration of the members of the board of directors
Ordinaer	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 655 032	O	D	21 855 032
Sak 6. Approval of the remuneration of the Companys auditor
Ordinær	21 855 032	0	21 855 032	0	D	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
Sak 7. Election of members to the board of directors the proposal form the Nomination Committee
Ordinær	19 752 785	2 102 247	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	90,38 %	9,62 %		0,00 %
% representert AK	90,38 %	9,62 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	48,60 %	5,17 %	53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	19 752 785	2 102 247	21 855 032	0	0	21 855 032
Sak 7.1 Karin Bing Orgland (re-election)
: Ordinær	19 752 785	2 102 247	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	90,38 %	9,62 %		0,00 %
% representert AK % total AK	90,38 %	9,62 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	48,60 % 19 752 785	5,17 %	53,77 %	0,00 %	0.00 %
Sak 7.2 Petter Schouw-Hansen (new)		2 102 247	31 855 032	0	D	21 855 032
Ordinær	19 752 785
% avgitte stemmer	90,38 %	2 102 247 9,62 %	21 855 032	0	0	21 855 032
% representert AK	90,38 %	9,62 %		0,00 %
% total AK	48,60 %	5,17 %	100,00 % 53,77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	19 752 785	2 102 247	21 055 032	0,00 % 0	0,00 % O
Sak 7.3 Rune Marsdal (new)						21 855 032
Ordinær	19 752 785	2 102 247	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	90,38 %	9,62 %		0,00 %
% representert AK	90,38 %	9,62 %	100,00 %	0,00 %	0,00 %

Aksjaklikke	Por	Mot	Avgilta		Avster Ikke avgitt	Stemmeberettigeda representerte aksjer
% total AK	48,60 %	5,17 %	53.77 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	19 752 785	2 102 247	21 855 622	D	0	SED 558 12
Sek 8. Datermination of the ramuneration of the mambers of the nomination committee
i Ordinær	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgilte stemmer	100.00 %	0.00 %		0.00 %
% representert AK	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0.00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0,00 %	53,77 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 355 037
Sak 9. Statement regarding remuneration for senior management
Ordinaer	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 655 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0.00 %
% representert AK	100,00 %	0.00 %	100,00 %	0.00 %	0,00 %
% total AK	53.77 %	0.00 %	53.77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 037	0	21 855 032	0	0	21 855 032
Sak 10. Board authorisation to increase the share
Ordinaer	21 855 032	0	21 855 032	0	0	21 855 032
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100.00 %	0.00 %	100.00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	53,77 %	0.00 %	53.77 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	21 855 032	0	21 855 032	O	0	21 035 032
Sak 11. Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares
Ordinær	21 854 863	169	21 855 032	D	O	21 855 032
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00 46		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0.00 %	100.00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	53.77 %	0,00 %	53,77 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	21 854 863	149	21 855 032	C	0	21 855 032

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For şelskapet:

Aksjeinformasjon

Navn Ordinær 40 645 162 Sum:

g 5-17 Aiminnelig flertallskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedteltsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen