Veidekke

Regulatory Filings • Nov 13, 2019

Veidekke ASA: Veidekke åpner for ny eierstruktur foreiendomsvirksomheten

Veidekke ASA: Veidekke åpner for ny eierstruktur foreiendomsvirksomheten

Styret i Veidekke har i styremøte i dag besluttet å dele konsernet i to separate

virksomheter og etablere eiendomsvirksomheten med endret eierstruktur.

Beslutningen er resultatet av en strategisk gjennomgang av konsernets

sammensetning og en vurdering av vekst- og utviklingsmulighetene for Veidekkes

ulike virksomhetsområder.

Styret i Veidekke har gitt konsernledelsen mandat til å utarbeide en plan for

hvordan en deling av Veidekke i to virksomheter kan gjøres for å skape best

mulig grunnlag for vekst og utvikling i enhetene samt for å optimere

aksjonærverdiene over tid. Veidekkes nåværende verdsettelse gjenspeiler, etter

styrets vurdering, ikke fullt ut verdien av dagens virksomhet og en deling antas

å bidra til å øke selskapets aksjonærverdier. Dette underbygges av en

henvendelse Veidekke nylig har mottatt fra en seriøs aktør med konkret interesse

for å kjøpe eiendomsvirksomheten.

Eiendomsvirksomheten har andre drivkrefter for verdiskapning enn øvrige

virksomheter i Veidekke. En endret organisasjon og eierstruktur vil utvide det

operasjonelle og finansielle handlingsrommet. Mandatet fra styret innebærer at

både børsintroduksjon, å dele ut virksomheten til Veidekkes aksjonærer og salg

av hele eller en andel av eiendomsvirksomheten vil bli vurdert. Arbeidet skjer i

samarbeid med ABG Sundal Collier og advokatfirmaet Schjødt som er henholdsvis

selskapets finansielle og juridiske rådgiver.

- Veidekke arbeider kontinuerlig med å utvikle og posisjonere alle våre

virksomhetsområder optimalt for langsiktig strategisk og økonomisk suksess. En

deling av Veidekke i to rendyrkede virksomheter vil bidra til at hver enkelt

virksomhet kan forfølge egne vekststrategier, egnet for sine markeder, med

lønnsom vekst som vil skape verdier både for kunder, ansatte og aksjonærer, sier

Jimmy Bengtsson, konsernsjef i Veidekke.

- Etter mange år med solid vekst og inntjening er Veidekke ved et veiskille der

vi mener videre utvikling best ivaretas gjennom to selvstendige selskaper.

Styrebeslutningen markerer således et skille og et stort skritt fremover i

arbeidet med å tilrettelegge for økt langsiktig verdiskapning for Veidekkes

aksjonærer, sier Svein Richard Brandtzæg, styreleder i Veidekke.

Veidekkes eiendomsvirksomhet er en av Skandinavias største boligutviklere, med

en tomtebank på over 18 000 enheter i og rundt de største befolkningssentra i

Norge og Sverige. Bokført verdi av virksomhetens eiendeler var per 30. september

NOK 8,2 milliarder (segment) og totalt investert kapital var per 30. september

NOK 6,6 milliarder. Ved årsslutt 2018 anslo Veidekke at markedsverdien på

tomtene var betydelig høyere enn bokført verdi hvor merverdien hovedsakelig var

knyttet til beregninger av den norske eiendomsvirksomheten. Selskapet har nå

igangsatt arbeidet med å på nytt beregne totalverdi av samlet tomtebank og

boligportefølje.

- Tiden er inne til å gi eiendomsvirksomheten en mer uavhengig rolle. En

etablering av to separate virksomheter vil kunne gi en mer optimal

finansieringsstruktur og -omfang, og derfor legge til rette for økt

verdiskapning og vekst for begge enheter, sier Jørgen Wiese Porsmyr,

konserndirektør med ansvar for prosjektutvikling i Skandinavia.

Styret forventer at endelig beslutning om transaksjonsmodell og gjennomføring

vil finne sted i løpet av første halvår 2020. Supplerende informasjon om

Veidekkes eiendomsvirksomhet vil integreres i selskapets presentasjon av tredje

kvartal 2019 som offentliggjøres i morgen.

Nøkkeltall Veidekkes eiendomsvirksomhet (Veidekkes andel):

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

| |3. kv. 19|2. kv 19|1. kv. 19|4. kv. 18|3. kv. 18|2018 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Antall solgte |170 |206 |274 |161 |153 |567 |

|boliger | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Norge |68 |75 |162 |52 |73 |288 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Sverige |102 |131 |112 |109 |80 |279 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

| | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Antall boliger |1 676 |2 144 |2 214 |2 116 |2 189 |2 116 |

|i produksjon | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Norge |932 |785 |643 |599 |576 |599 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Sverige |744 |1 359 |1 571 |1 517 |1 613 |1 517 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

| | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Antall boliger |15 100 |14 700 |14 800 |15 100 |15 340 |15 100|

|i tomtebank | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Norge  |5 000 |5 200 |5 300 |5 400 |5 350 |5 400 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Sverige |10 100 |9 500 |9 500 |9 700 |9 990 |9 700 |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

| | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Salgsgrad, |81% |84% |84% |80% |80% |80% |

|boliger i | | | | | | |

|produksjon | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Investert |6,6 |6,1 |6,1 |4,7 |4,1 |4,7 |

|kapital (NOK | | | | | | |

|mrd.) | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Avkastning inv.|10,1% |10,2% |10,2% |11,3% |10,6% |11,3% |

|kap. (12m) | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

| | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Omsetning 12m |3 083 |2 953 |2 984 |2 899 |2 738 |2 899 |

|(NOK mill.) | | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

|Res. før skatt |410 |396 |373 |388 |339 |388 |

|12m (NOK mill.)| | | | | | |

+---------------+---------+--------+---------+---------+---------+------+

For mer informasjon kontakt:

Konserndirektør Prosjektutvikling Skandinavia, Jørgen Wiese Porsmyr, +47 907 59

058, jorgen.wiese-porsmyr@veidekke.no

Konserndirektør Kommunikasjon Lars Erik Lund, +47 413 31 369,

lars.lund@veidekke.no

Finansdirektør Jørgen G. Michelet, +47 917 43 856, jorgen.michelet@veidekke.no

Veidekke er en av Skandinavias største entreprenører og eiendomsutviklere.

Selskapet utfører alle typer bygg- og anleggsoppdrag, utvikler boligprosjekter,

vedlikeholder veier og produserer asfalt, pukk og grus. Involvering og

lokalkunnskap kjennetegner virksomheten. Omsetningen er omlag 36 milliarder

kroner, og halvparten av de 8 600 medarbeiderne eier aksjer i selskapet.

Veidekke er notert på Oslo Børs, og har siden starten i 1936 alltid gått med

overskudd.