Selvaag Bolig ASA

Related Party Transaction • Nov 18, 2019

Selvaag Bolig ASA: Selvaag Bolig vil rendyrke boligutviklingsvirksomheten og betale ut et ekstraordinært utbytte på mer enn to milliarder kroner

Selvaag Bolig ASA: Selvaag Bolig vil rendyrke boligutviklingsvirksomheten og betale ut et ekstraordinært utbytte på mer enn to milliarder kroner

Selvaag Bolig foreslår for generalforsamlingen å selge store deler av selskapets

tomtebank til Urban Property. Selskapene blir langsiktige og strategiske

samarbeidspartnere og Selvaag Bolig vil ha forkjøpsrett og opsjon på tilbakekjøp

av tomtene. Transaksjonen er på 3,4 milliarder kroner, og om lag to milliarder

kroner vil bli utbetalt som et ekstraordinært utbytte. Det tilsvarer 22 kroner

per aksje.

Styreleder i Selvaag Bolig Olav H. Selvaag sier at transaksjonen vil gjøre det

mulig å rendyrke kjernevirksomheten til Selvaag Bolig og synliggjøre verdiene.

- Selvaag Bolig skal drive med boligutvikling. Vi ønsker derfor å rendyrke dette

og skiller derfor ut tomtebanken i et eget selskap. Vi mener at dette også vil

gjøre det enklere å sette riktig verdi på selskapet fordi verdiskapingen i den

daglige driften i større grad synliggjøres, sier Selvaag.

Urban Property kjøper hoveddelen av Selvaag Boligs eksisterende tomteportefølje

basert på en oppdatert markedsverdi satt av en uavhengig verdivurderer.

Merverdien er på linje med vurderingen som ble kommunisert på Selvaag Boligs

kvartalspresentasjon i februar 2019. Urban Property skal også ha forkjøpsrett på

alle nye tomter Selvaag Bolig ønsker å utvikle. Selvaag Bolig vil kjøpe tomtene

tilbake trinnvis.

CFO Sverre Molvik i Selvaag Bolig sier at transaksjonen vil redusere

kapitalbindingen i selskapet betraktelig og etablere et langsiktig og strategisk

finansieringssamarbeid som styrker Selvaag Boligs konkurransekraft ved

fremtidige tomtekjøp.

- Vi vil fortsatt ha tilgang til de samme tomtene som før, men kjøpe ut disse i

takt med utvikling. Selvaag Bolig skal fortsette med akkvisisjonsarbeid som før,

men Urban Property skal eie tomtene frem til de er byggeklare. Det vil være

fordelaktig både med tanke på vår egenkapitalbinding og muligheter for vekst

fordi kapitalbindingen knyttet til tomter nå blir liggende i Urban Property

istedenfor i Selvaag Bolig. Det vil også bidra til en mer effektiv finansiering

av Selvaag Boligs virksomhet, noe som vil bedre evnen til å levere verdier til

både kunder og aksjonærer, sier Molvik.

Selvaag Boligs ambisjon vil fortsatt være å utbetale høye og stabile utbytter

til sine eiere. Siden 2013 har Selvaag Bolig utbetalt 14,30 kroner per aksje i

utbytte. I 2018 var samlet årlig utbytte på hhv. 4,50 kroner. For første halvår

2019 ble det betalt utbytte på 2,0 kroner per aksje.

- Vi skal fortsette å skape verdier, som kommer våre eiere til gode både i form

av aksjekursutvikling og utbytte to ganger i året. Når transaksjonen

gjennomføres vil vi i tillegg utbetale 22 kroner per aksje i ekstraordinært

utbytte. Fremover vil Selvaag Boligs ordinære utbyttekapasitet i forhold til

resultat også potensielt kunne bli bedre. Selskapet kan forventes å ha en høyere

avkastning på egenkapital, og ikke lenger ha behov for å benytte opptjent

egenkapital til kjøp av tomter, sier Molvik.

CEO Rolf Thorsen sier at samarbeidet med Urban Property vil gi Selvaag Bolig

bedre tilgang til nye tomter, ruste selskapet for videre vekst og gi økt fokus

på kjernevirksomhet.

- Denne transaksjonen vil både ruste selskapet for vekst og gjøre det mulig for

oss å ha økt operasjonell fokus. Dette er svært positiv for både Selvaag Bolig

og selskapets eiere, sier Thorsen.

Urban Property er en ny selskapsstruktur som er satt opp for å kjøpe og eie

Selvaag Boligs tomter. Eierne av Urban Property vil være Oslo Pensjonsforsikring

AS, Equinor Pensjon, Selvaag AS og Rema Etablering Norge AS.

Det vil bli avholdt informasjonsmøte for analytikere klokken 10.00 og

informasjonsmøte for aksjonærer og media klokken 13.00 i Munkedamsveien 45, 0250

Oslo.

Se vedlagt presentasjon for utdypende informasjon. Det vises også til innkalling

til ekstraordinær generalforsamling som er distribuert i en separat børsmelding.

Alt materiell publiseres også på selskapets nettider www.selvaagboligasa.no

For mer informasjon:

Sverre Molvik, CFO, Selvaag Bolig ASA

Telefon: +47 401 00 585, e-post: smo@selvaagbolig.no

Kristoffer Gregersen, konserndirektør kommunikasjon og marked, Selvaag Bolig ASA

Telefon: +47 957 75 593, e-post: kgr@selvaagbolig.no

Selvaag Bolig ASA er et boligutviklingsselskap som styrer hele verdikjeden fra

kjøp av tomt til salg av nøkkelferdige boliger. Selskapet har til enhver tid

flere tusen boliger under utvikling, og fokuserer på vekstområdene i og rundt

Stor-Oslo, Bergen, Stavanger og Trondheim. Selvaag Bolig viderefører Selvaags 70

år lange historie og erfaring, og har et bredt utvalg boligtyper. Selskapets

hovedkontor er på Ullern i Oslo.

www.selvaagboligasa.no

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12

Viktig informasjon

Denne meldingen er ikke og utgjør ikke en del av noe tilbud om å selge, eller en

anmodning om å tilby å kjøpe noen verdipapirer utstedt av Selvaag Bolig ASA

("Selskapet").

Denne meldingen er ikke gjort tilgengelig og kan ikke distribueres til noen

jurisdiksjoner hvor slik distribusjon ville være ulovlig eller kreve

registrering eller andre tiltak.

Verdipapirene omtalt i denne meldingen har ikke og vil ikke blir registrert

under amerikansk verdipapirlovgivning, U.S. Securities Act av 1933, slik den

gjelder til enhver tid ("Securities Act"), og kan derfor ikke blir tilbudt eller

solgt i USA uten registrering eller et tilgjengelig unntak fra registreringskrav

under Securities Act og i henhold til gjeldende amerikanske staters

verdipapirlovgivning.

Enkelte uttalelser inkludert i denne meldingen inneholder fremtidsrettet

informasjon, inkludert uttalelser relatert til guiding, projeksjoner og

estimater, uttalelser om ledelsens planer, mål og strategier, samt uttalelser

angitt med "forventet", "forutsatt", "planlagt", "målsetning", "foreslått",

"ønsket", eller liknende uttalelser. Selv om Selskapet mener at forventningene

reflektert i slik fremtidsrettet informasjon er fornuftige er disse uttalelsene

basert på flere antakelser og estimater som, i deres natur, involverer risiko og

usikkerhet. Flere faktorer kan medføre eller resultere i at faktiske resultater

avviker betydelig fra de som er forutsett i en fremtidsrettet uttalelse og

påvirke i hvilken grad en spesifikk forutsatt hendelse blir realisert. Selskapet

fraskriver seg enhver forpliktelse til å oppdatere eller redigere enhver

fremtidsrettet uttalelse, enten som resultat av ny informasjon, fremtidige

hendelser eller annet.

Informasjonen, uttalelser og fremtidsrettet informasjon i denne meldingen

gjelder per datoen for meldingen, og kan endres uten ytterligere varsel.

Selskapet påtar seg ingen forpliktelse til å revidere, oppdatere noen

informasjon i meldingen, herunder bekrefte eller offentliggjøre revisjoner av

fremtidsrettede uttalelser for å være tilpasset hendelser eller omstendigheter

som oppstår i tilknytning til innholdet av denne meldingen.

Denne meldingen er offentliggjort utelukkende for informasjonsformål og er ikke

ment å erstatte utøvelse av uavhengig vurdering. Meldingen er ikke ment som

investeringsråd og skal ikke under noen omstendighet blir benyttet eller ansett

som et tilbud om å selge, eller en anmodning om et tilbud om å kjøpe noen

verdipapirer eller en anbefaling om å kjøpe eller selge noen verdipapirer

utstedt av Selskapet.