Romerike Sparebank

Earnings Release • Nov 20, 2019

LillestrømBanken

Sparebank 1 Markets - investortreff 20. november 2019

v/Adm. banksjef Siri Berggreen og Leder økonomi og HR Torunn M. Holtet

Historisk godt resultat per 30. sept. 2019

KOI PM 2019: 80

(Kundeopplevelsesindeks)

MNOK % %

rullerende 12 mnd.

KOI BM 2019: 79

(Kundeopplevelsesindeks)

LillestrømBanken

Lokal sparebank fra 1887 Markedsområde Romerike Kontorer i Lillestrøm og på Lørenskog 47 ansatte – 10,7 mrd. kr. i forretningskapital Antall kunder privat 16.400 og næring 2.250 Fordeling utlån 81,6 % privat og 18,4 % næring 5. største eier i Eika Gruppen AS

Relativt stabile eiendomspriser i vårt område

Boligprisstatistikk Skedsmo, Lørenskog og Rælingen

4. største banken og med stort vekstpotensial

Kilde: Eiendomsverdi; intern data LillestrømBanken

Markedsandeler for boliger pantsatt hos bank, inkludert fritidsboliger, tinglyst per måned. Flere banker kan ha pant i samme bolig. Disse telles én gang for hver bank. Dersom en bank har flere pant i samme bolig, telles dette som én bolig. Pant til Eika Boligkreditt er estimert mellom LillestrømBanken og Øvrige Eika-banker

Prioriterte målgrupper i Personmarkedet:

•Etablerte og yngre familier med sitt hjerte i lokalmiljøet

•Kunder som ønsker finansiell rådgivning

KOI PM 2019: 80

(Kundeopplevelsesindeks)

•Lokale mellomstore SMB kunder med ambisjoner (omsetning 5-100 MNOK + eiendomsselskaper)

•Lokale eierstyrte bedrifter

•Lokale bedrifter med mange ansatte

KOI BM 2019: 79

(Kundeopplevelsesindeks)

MNOK (66,3 MNOK)

% (16,4 %)

Sterkt resultat hittil i år Per 30. sept. 2019 (30. sept. 2018)

(9,3 %)

%

%

12 måneders vekst i tilsvarende 1.212 MNOK (8,5 %)

%

siste 12 måneder (48,9 %)

MRD.KR (10,0 MRD.KR)

0% 5% 10% 15% 20% 25% 0 10 20 30 40 50 60 1. kvartal 2018 2. kvartal 2018 3. kvartal 2018 4. kvartal 2018 1. kvartal 2019 2. kvartal 2019 3. kvartal 2019 Resultat før skatt (MNOK) (isolert for kvartalet) Egenkapitalavkastning etter skatt (p.a.) kvartalene

Historisk godt resultat, og positiv trend siste

Lave tap siste fem kvartaler. Positiv engangseffekt fra reversering av gruppenedskrivninger bidrar til sterkt resultat i 2019

K/I siste 12 måneder er 47,5 % og har en positiv trend

Kostnader i % av inntekter (isolert for kvartalet)

Kostnader i % av inntekter (rullerende 12 måneder)

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 3. kvartal 2018 4. kvartal 2018 1. kvartal 2019 2. kvartal 2019 3. kvartal 2019 Tall i MNOK. Brutto utlån næringskunder Brutto utlån privatkunder - inkl. EBK 16,1 % Sterk utlånsvekst til næring og til privatkunder, noe lavere i 3. kvartal 18,4 %

Brutto utlån fordelt etter næring per 30.09.2019

• Omsetning og drift av fast eiendom
• Bygg og anlegg
• Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting
• Finansiering og forsikring
• Varehandel, reparasjon av motorvogner
• Jordbruk, skogbruk og fiske
• Øvrige

Nøkkeltall

Antall egenkapitalbeviseiere	311	309	351	352	354
Antall utstedte egenkapitalbevis	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000	1.000.000
Eierbrøk	13,52 %	12,82 %	12,82 %	12,82 %	12,82 %
Bokført egenkapital per EK-bevis	108,28	102,56	103,93	110,32	112,56
Resultat hittil i år per EK-bevis (kroner)	7,03	8,71	1,37	7,76	10,00
P/E (pris/resultat per EK-bevis) (annualisert resultat)	11,18	12,17	19,25	6,90	8,15
P/B (pris/bokført egenkapital)	0,97	1,03	1,03	0,98	0,97
Børskurs per dato (kroner)	105,00	106,00	107,00	108,00	109,00

Resultatene skal skape verdier for egenkapitalbeviseierne ved konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet etter skatt vil bli fordelt mellom egenkapitalbeviseierne og sparebankens fond i samsvar med deres relative andel av bankens egenkapital (eierbrøken). Egenkapitalbeviseiernes andel av overskuddet fordeles mellom utbytte og utjevningsfond.

Ved fastsettelse av utbytte vil det bli tatt hensyn til bankens resultatutvikling, forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser, stabilitet i utbytte, samt bankens behov for kjernekapital.

Dersom det i et enkelt år ikke er resultatmessig dekning for et konkurransedyktig utbytte, vil det likevel søkes utbetalt et .

Bankens utbyttepolitikk vil være grunnlaget for de vedtak som styret foreslår at generalforsamlingen vedtar.

Hvorfor investere i LillestrømBanken?

▪Banken er i et vekstmarked.

▪Økt rentenetto og andel næringslån.

▪God EK-avkastning.

▪Solid sparebank med god vekst.

▪God underliggende bankdrift. ▪Fornøyde kunder.

Takk for oppmerksomheten!