Sparebanken Møre

Investor Presentation • Jan 30, 2020

Regnskapspresentasjon 4. kvartal 2019 Foreløpig årsregnskap 2019

Trond Lars Nydal Oslo Adm. direktør

1. januar 2020

Sterkt resultat i 2019

• Banken vokser og vi styrker vår markedsposisjon på Nordvestlandet
• God inntektsvekst, moderat kostnadsvekst og lave tap bidrar til et sterkt resultat for 2019
• Styrket lønnsomhet og effektivitet i 2019
• Banken er solid og har god likviditet

Vekst

Utlånsvekst på 6,1 prosent siste 12 måneder og innskuddsvekst 6,9 prosent

Effektiv drift

Kostnader i prosent av inntekter på 40,2 prosent – en reduksjon på 2,3 p.e sammenlignet med i fjor

Sterk likviditet og god soliditet

Banken har god innskudds dekning på 57,5 % og en LCR på 165. Ren kjernekapital er 17,4 % og Leverage Ratio er 8,0 %

God rentenetto

Øker i kroner og i % sammenlignet med i fjor.

50 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 2019

Egenkapitalavkastning på 11,7 prosent for 2019

Solid bankdrift gir kontantutbytte på kr. 17,50 pr EKB

• Resultatdisponeringen innebærer at eierbrøken forblir uendret
• 49 % av konsernets årsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten

Forslag til disponering av resultat 2019 (Morbank)

Tilbakeblikk på 2019

VISJON

Den fremste pådriveren for skaperglede på Nordvestlandet. Hver dag.

KJERNEVERDIER

Nær Engasjert Handlekraftig

Vårt samfunnsansvar

• Sparebanken Møre er en betydelig økonomisk og faglig bidragsyter til utvikling av regionen.
• Samfunnsengasjementet vårt er satt i system gjennom TEFTmidler, TEFT-stipend, NÆRINGSTEFT og TEFT-lab.
• Hovedsatsingsområdene er næringsutvikling, kultur, idrett, nærmiljø, kompetanse og infrastruktur.
• I 2019 styrket vi satsingen på bærekraft og næringsutvikling.

TEFT-midler Prosjektstøtte til lag og organisasjoner

TEFT-stipend Talentstipend innen kultur og idrett

NÆRINGSTEFT

TEFT-lab Forskningssamarbeid SBM og NTNU

Pådriver for en mer bærekraftig region

Eksempler på tiltak i 2019

• Etablerte bærekraftsprofil
• Forpliktet oss til FNs prinsipper om ansvarlig bankvirksomhet
• Partnerskap med det regionale klyngenettverket NCE iKuben som skal hjelpe bedrifter med innovasjon, omstilling til ny teknologi og bærekraft
• Partnerskap med Ålesund kommune om etablering av U4SSC-lab i Ålesund, et senter for bærekraftig byutvikling – det andre i verden
• Betydelige bidrag til forskning og utvikling

Lokal, personlig og digital

Kundene verdsetter totaltilbudet

• Høy kundetilfredshet blant Sparebanken Møre sine kunder
• Nærhet trekkes fram som en av de viktigste driverne for kundetilfredshet
• Kundene foretrekker personlig kontakt når komplekse problemstillinger skal diskuteres
• Kombinasjonen av personlige møter, lokalkunnskap og digitale løsninger gir valgmuligheter og et godt totaltilbud

Sterke fagmiljø

• Sparebanken Møre Aktiv Forvaltning vokser og er Nordvestlandets største miljø innen formuesforvaltning
• NOK 5,6 milliarder til forvaltning ved årsskiftet etter kraftig vekst de siste årene
• Veksten er skapt gjennom stor tilstrømming av nye kunder, nye midler fra gamle kunder samt gode forvaltningsresultater
• Solid lokal kompetanse, enkle og forståelige porteføljer og nærhet til kundene våre har gitt suksess

Norges største investorkonferanse

• 1. mars 2020
• Samler ca. 600 deltakere
• Viktig kunnskapskilde og møteplass
• Presentasjon av børsnoterte selskaper og konjunkturbarometer

Høy digital utviklingstakt

• Mobilbanken blir stadig viktigere. 13 millioner pålogginger i 2019
• Kundene melder om høy tilfredshet med bankens digitale kanaler
• Vi arbeider med tilgjengeliggjøring av tjenester i egne flater
• Samarbeider ved behov med tredjeparter for å tilgjengeliggjøre tjenester
• Kundesenteret er en viktig kilde til innsikt for videreutvikling

Forenkler og effektiviserer

Økt bruk av selvbetjente løsninger forenkler bankhverdagen for kundene og effektiviserer arbeidet i banken.

Økning også i selvbetjent opprettelse av kundeforhold, selvbetjent kreditt og kortadministrasjon.

Selvbetjeningsgrad fond Selvbetjeningsgrad forsikring

Sbm.no – Best i test hos Cicero

Bankens nettside for SMB-kunder ble nylig kåret til landets beste!

«Nettsidens uttrykk fremstår som tidsriktig og oversiktlig. Nettsidene har nyttig informasjon om både produkter og relevant veiledning –særlig for mindre bedrifter. Pedagogiske stegvise guider og relevante videoer er verdiøkende tilbud til bedriftskundene».

Cicero

Kilde: Cicero

4. kvartal 2019 Foreløpig årsregnskap 2019

Sterkt resultat i 2019

• Banken leverer et sterkt resultat etter tap i 2019
• 18,3 % resultatforbedring sammenlignet med 2018
• Lønnsomheten er god og stigende

Resultat etter skatt

• i millioner kroner

503

Avkastning - i % av egenkapital (ROE)

Resultatutvikling

Resultat e. skatt 2019 sammenlignet med 2018

• God vekst i inntektene i 2019
• Banken øker rentenetto (11,5 %) og andre inntekter (18,1 %) sammenlignet med fjoråret
• Moderat kostnadsvekst (6,4 %) som fordeler seg med 4,1 % økning i personalkostnadene og en økning på 9,4 % i øvrige kostnader
• Tapene noe høyere enn i 2018, men fortsatt lave tap (0,07 % av GFK)

Aktivt kunderettet arbeid gir vekst i inntekter

• God inntektsutvikling i 2019 (12,6 %)
• Banken er konkurransedyktig og vi får stadig nye kunder
• Det er godt driv i banken og det gir resultat i nye forretninger og vekst i inntektene

Inntekter i kvartalet

• i millioner kroner

Inntekter i kvartalet

• i % gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

God rentenetto i 4. kvartal

• God og lønnsom vekst på utlån og innskudd gir løft i rentenettoen i 2019
• Det er i 4. kvartal bokført økt årlig avgift til Krisetiltaksfond med 15 mill. kroner

Rentenetto i kvartalet

• i millioner av kroner

Rentenetto i kvartalet

• i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK)

God vekst på utlån og innskudd

• Balansert utvikling med god vekst på utlån og innskudd
• Banken jobber godt i markedet og vi befester vår posisjon på Nordvestlandet
• Vi tiltrekker oss stadig nye kunder og kundeundersøkelser viser at kundene våre er godt fornøyd med banken sin

Utlånsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• Utlånsvekst siste 12 mnd.: 6,1% • Innskuddsvekst siste 12 mnd.: 6,9 %

• Høy innskuddsdekning i konsernet på 57,5 %

God utlånsvekst

Utlånsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Utlånsutvikling næringsliv

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis

• Banken er konkurransedyktig, men registrerer noe avtagende veksttakt i utlån til personmarkedet sammenlignet med 3. kvartal 2019

• Veksttakten til næringslivsmarkedet holder seg høy gjennom kvartalet

• Bransjekompetanse, lokalkunnskap og nærhet til kundene er viktige drivere bak veksten

• Utlånsvekst til personkunder siste 12 mnd.: 4,5 %

• Andel utlån til personkunder 68,4 %

• Utlånsvekst til næringslivet siste 12 mnd.: 9,8 %

• Andel utlån til næringslivet: 31,6%

God innskuddsvekst

• God og stabil innskuddsvekst innen personmarkedet

• Næringsliv har god og økende innskuddsvekst de siste årene
• Innskuddsdekningen til banken er styrket i 2019 og endte på 57,5 %

Innskuddsutvikling personkunder

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

Innskuddsutvikling næringsliv og off.

• i milliarder kroner og 12 mnd. %-vis vekst

• Innskuddsvekst fra personkunder siste 12

• Andel innskudd fra personkunder er 58,9 %

mnd.: 5,1 %

2015 2016 2017 2018 2019

• Innskudd fra næringsliv er økt med 10,2 % siste 12 måneder til 14,3 milliarder kroner
• Innskudd fra offentlig sektor er redusert med 0,4 % til 0,8 milliard kroner

18,1 % vekst i andre inntekter

• Økt aktivitet i kontorene og økt digitalt salg bidrar til positiv utvikling i andre inntekter
• God aktivitet innen marketsområdet bidrar til at inntektene har økt i 2019
• Aktiv Forvaltning sin positive utvikling og godt forsikringssalg bidrar til vekst i andre inntekter
• Lanseringen av Mastercard medio november et ledd i å utvikle andre inntekter

Andre inntekter i kvartalet

77 78

• i millioner kroner

52 49

28

1.kv. 2019 23

4

1. kv. 2018

56

Andre inntekter i kvartalet - i % av GFK

Andre inntekter Fin. investeringer

1. kv. 2019

^{55 55 60}

1. kv. 2019

8

63

15

1. kv. 2019

75

Kursgevinst på obligasjonsporteføljen og aksjer utgjør -4 mill. kroner i 4. kvartal 2019, mot -14 mill. kroner i 4.kvartal 2018.

Kostnadsutvikling

inntekter < 40 %

• Banken har en moderat

kostnadsvekst på 6,4 %

Kostnader i % av inntekter

Forvaltningskapital og årsverk

• forvaltningskapital i milliard kroner

• Vi har gjennomført en rekke grep for å øke kvaliteten i kundeopplevelsen og ruste banken for fremtiden. Investeringer i digitale kundeløsninger, merkevare, teknologi, system og ressurser

• Banken vokser og vi nærmer oss

målsettingen om kostnader i % av

• Samtidig holder vi kostnader i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) stabilt

Driftskostnader i kvartalet

• i millioner kroner

Driftskostnader i kvartalet - i % av GFK

Lave tap og god porteføljekvalitet

• Lave tap i 4. kvartal
• Samlede tapsnedskrivinger er økt fra kr 338 mill. ved utgangen av 2018 til kr 375 mill. ved utgangen av 2019

Tap på utlån og garantier

• i millioner kroner

• kv. 2018 1. kv. 2019 2. kv. 2019 3. kv. 2019 4. kv. 2019

Tap på utlån og garantier - i % av GFK

2018 2019 2019 2019 2019

Sum tapsutsatte engasjement

• i % av engasjement

Næringsliv Personmarked Totalt

Betryggende tapsnedskrivinger

• i millioner kroner

Ind. misl.holdte >90 dager Ind. ikke misl.holdte

Tap fordelt på sektor i 2019

• Det er bokført kr 50 mill. i tap i 2019
• Konsernet bokfører tap (Expected credit loss ECL) i henhold til IFRS 9 fra 1.1.2018
• ECL -modellens beregning av forventede tap pr 4. kvartal gir en reduksjon i tapsnedskrivningene på kr 91 mill. for året
• Endring i individuelle tapsnedskrivninger utgjør 5 mill. kroner for personkunde -markedet og en økning på kr 136 mill. for næringslivs -markedet

Tap på utlån og garantier

• i millioner kroner

God markedstilgang, stabil god rating og diversifisering

Innskudd er konsernets viktigste finansieringskilde. Banken har høy innskuddsdekning

Sparebanken Møre har god markedstilgang

• Banken har en innskuddsdekning på 57,5 prosent
• Total netto markedsfinansiering var knapt NOK 29,7 mrd. ved årsskiftet – nær 90 prosent av denne finansieringen har restløpetid over ett år
• Seniorobligasjonene med restløpetid over ett år har vektet gjenstående løpetid på 1,92 år
• OMF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har tilsvarende en vektet gjenstående løpetid på 4,01 år – totalt for markedsfinansieringen i konsernet (inkludert fondsobligasjoner) er løpetiden 3,60 år
• Ved årsskiftet hadde Møre Boligkreditt AS utstedt sju lån som kvalifiserer til Nivå 2A-likviditet i LCR. Tidlig i oktober i fjor plasserte boligkredittselskapet sin tredje vellykkede semi benchmark Public Issue på EUR 250 millioner i det europeiske markedet
• 1. desember 2019 bekreftet ratingbyrået Moody`s bankens A2 stabilrating. Utstedelsene fra Møre Boligkreditt AS er ratet Aaa

God kapitaldekning

• Banken er solid og vi jobber målrettet med å tilpasse oss til endringer i fremtidige krav
• Kapitaldekningen ligger godt over gjeldende regulatoriske krav
• Motsyklisk kapitalbuffer er økt fra 2,0 prosent til 2,5 prosent fra 31.12.2019

Kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlag

Mål for ren kjernekapitaldekning

• i % av beregningsgrunnlaget

Ren kjernekapital Fondsobligasjon

10,0 10,0 2,0 2,5 1,7 1,7 1,0 1,0 LR; 5,0 LR; 5,0 Q3 2019 Q4 2019 Adm. buffer Pilar 2-tillegg Motsyklisk buffer Ren kjernekapital LR

14,7 15,2

• Ren kjernekapital skal minimum utgjøre 15,2 %
• Ren kjernekapital utgjør 17,4 % pr 31.12.19, kjernekapital utgjør 19,3 % og ansvarlig kapital utgjør 21,5 %
• Konsernets kapitaldekning ligger godt over de regulatoriske kapitalkravene
• Kapitaldekning beregnet i henhold IRB for massemarked og IRB grunnleggende for foretak for kredittrisiko og SA andre balanseposter

Utvikling kapitaldekning

• Kapitaldekning (ren kjernekapital) godt over de regulatoriske kravene
• Fra 31.12.19 er overgangsregelen knyttet til Basel 1-gulvet fjernet og SMB-rabatten innført (23,82 prosent)
• Disse endringene vil til en viss grad blir motvirket i perioden 31.12.20 - 31.12.22 ved innføring av midlertidig risikovektgulv for bolig (20 prosent)
• Fra 31.12.22 vil den systemkritiske risikobufferen bli økt fra 3,0 til 4,5 prosent
• Gulv for risikovekter på næringseiendom vil ikke bli effektivt for Sparebanken Møre

Ren kjernekapital – endring fra 3. kvartal

MORG -utvikling

• Med en MORG -kurs på NOK 317 ved utgangen av 4. kvartal 2019 har pris/bok styrket seg til 0,99 fra 0,93 pr 31.12.18
• Som figuren viser har MORG kursen steget med om lag 18 prosent i løpet 2019, noe under gjennomsnittlig kursutvikling i egenkapitalbevismarkedet i samme periode

Utbyttepolitikken ligger fast

Utbyttepolitikk

• Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital
• Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling
• Om ikke soliditeten tilsier noe annet, tas det sikte på at om lag 50 prosent av årets overskudd samlet sett kan utdeles som utbytte

MORG – kurs og bokført verdi

- Egenkapital og kurs i kroner, pris/ bok i andel

Egenkapital pr. MORG er beregnet basert på konserntall

Gode utsikter for Nordvestlandet og banken

• Det ligger an til en moderat produksjonsvekst i fylket framover. Fortsatt lave renter, en svak kronekurs og vekst på våre eksportmarkeder vil bidra til dette
• Det ser ut til at usikkerheten rundt Brexit og handelskonflikten mellom USA og Kina er blitt mindre. Vi forventer fortsatt god aktivitet innenfor våre hovednæringer
• Arbeidsledigheten i fylket har falt kraftig siden begynnelsen av 2017. I følge NAV utgjorde den registrerte ledigheten ved arbeidskontorene i Møre og Romsdal 2,0 prosent av arbeidsstyrken ved utgangen av desember. Til sammenligning var arbeidsledigheten på landsbasis 2,2 prosent. Med moderat produksjonsvekst framover vil ledigheten trolig holde seg lav gjennom inneværende år
• Sparebanken Møre er godt kapitalisert og har god likviditet ved årsskiftet. Banken har en sunn finansiell struktur og tilpasset balanse. Resultatene har vært stabilt gode og tapene lave de siste årene
• Det forventes at tapene vil være på et lavt nivå også i 2020. Totalt sett forventes det et godt resultat med en egenkapitalrentabilitet over bankens strategiske målsetting på 11 prosent

Finansielle mål

Kontakt

sbm.no facebook.com/sbm.no @sbmno engasjert.sbm.no

Administrerende direktør Trond Lars Nydal

95 17 99 77 trond.nydal@sbm.no

Leder Treasury og Markets Runar Sandanger

95 04 36 60 runar.sandanger@sbm.no

Disclaimer

This presentation has been prepared solely for promotion purposes of Sparebanken Møre. The presentation is intended as general information and should not be construed as an offer to sell or issue financial instruments.

The presentation shall not be reproduced, redistributed, in whole or in part, without the consent and Sparebanken Møre. Sparebanken Møre assumes no liability for any direct or indirect losses or expenses arising from an understanding of and/or use of the presentation.

Vedlegg

Det største finanshuset på Nordvestlandet

Sterk lokal tilstedeværelse og en aktiv bidragsyter til regionen.

Vår visjon: «Den fremste pådriveren for skaperglede på Nordvestlandet. Hver dag.»

Banken vokser videre og styrker sin posisjon som markedsleder på Nordvestlandet.

på Nordvestlandet

årsverk

i forvaltningskapital

Totalleverandør av finansielle tjenester

Banken leverer et godt resultat i 4. kvartal

• Vekst i inntekter, moderat kostnadsvekst og lave tap gir et godt kvartalsresultat

Resultat etter tap

• i millioner kroner

Resultat etter tap - i % av GFK

Resultat 2019

Banken leverer et godt resultat for 2019 med en resultatforbedring etter skatt på vel 18 %.

Inntektene til banken viser en fin utvikling og kostnadene øker moderat. Tapene er lave.

Banken har blitt mer lønnsom og effektiv sammenlignet med 2018.

Hovedtall 2019 og 2018

	2019		2018	Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	1.314	1,79	1.179	1,70	135	0,09	11,5
Netto avk. øvr. fin. inv.	67	0,09	50	0,07	17	0,02	34,0
Gevinst/tap obligasjoner	-9	-0,01	-19	-0,02	10	0,03	52,6
Gevinst/tap aksjer	16	0,02	10	0,01	6	0,01	60,0
Andre inntekter	219	0,30	207	0,30	12	0,00	5,8
Sum andre inntekter	293	0,40	248	0,36	45	0,04	18,1
Sum inntekter	1.607	2,19	1.427	2,06	180	0,13	12,6
Personalkostnader	354	0,48	340	0,49	14	-0,01	4,1
Andre kostnader	292	0,40	267	0,38	25	0,02	9,4
Sum driftskostnader	646	0,88	607	0,87	39	0,01	6,4
Resultat før tap	961	1,31	820	1,19	141	0,12	17,2
Tap på utlån og garantier	50	0,07	16	0,02	34	0,05	212,5
Resultat før skatt	911	1,24	804	1,17	107	0,07	13,3
Skattekostnad	200	0,27	203	0,29	-3	-0,02	-1,7
Resultat for perioden	711	0,97	601	0,88	110	0,09	18,3
Egenkapitalrentabilitet %	11,7		10,6		1,1
Kostnader i % av inntekter	40,2		42,5		-2,3
Resultat pr EKB i kroner	34,50		29,60		4,90

Balanse og nøkkeltall

Hovedtall 2019 og 2018

	31.12.19	31.12.18	Endring siste år
Balanse	NOK mill.	NOK mill.	NOK mill.	%
Forvaltningskapital	74.875	71.040	3.835	5,4
Utlån til kunder	64.029	60.346	3.683	6,1
Innskudd fra kunder	36.803	34.414	2.389	6,9
Ansvarlig kapital	6.906	6.743	163	2,4

Nøkkeltall	31.12.19	31.12.18	Endring siste år p.e.
Egenkapitalrentabilitet i %	11,7	10,6	1,1
Kostnader i % av inntekter	40,2	42,5	-2,3
Ansvarlig kapital %	21,5	19,6	1,9
Kjernekapital %	19,3	17,6	1,7
Ren kjernekapital %	17,4	16,0	1,4
Leverage Ratio, LR %	8,0	8,1	-0,1
Resultat pr EKB (kr, konsern)	34,50	29,60	4,90
Resultat pr EKB (kr, morbank)	32,00	28,35	3,65

Resultat i 4. kvartal Hovedtall i 4. kvartal 2019 og 2018

	I 4. kvartal 2019		I 4. kvartal 2018		Endring
Resultat	NOK mill.	%	NOK mill.	%	NOK mill.	p.e.	%
Netto renteinntekter	339	1,79	309	1,76	30	0,03	9,7
Netto avkastning fin. inv.	18	0,10	18	0,10	0	0,00	0,0
Gevinst/tap obligasjoner	-8	-0,04	-8	-0,05	0	0,01	0,0
Gevinst/tap aksjer	5	0,03	-6	-0,03	11	0,06
Andre inntekter	60	0,32	52	0,30	8	0,02	15,4
Sum andre inntekter	75	0,40	56	0,32	19	0,08	33,9
Sum inntekter	414	2,19	365	2,08	49	0,11	13,4
Personalkostnader	92	0,49	86	0,48	6	0,01	7,0
Andre kostnader	76	0,40	70	0,41	6	-0,01	8,6
Sum driftskostnader	168	0,89	156	0,89	12	0,00	7,7
Resultat før tap	246	1,30	209	1,19	37	0,11	17,7
Tap på utlån og garantier	15	0,08	12	0,07	3	0,01	25,0
Resultat før skatt	231	1,22	197	1,12	34	0,10	17,3
Skattekostnad	41	0,21	60	0,34	-19	-0,13	-31,7
Resultat for perioden	190	1,01	137	0,78	53	0,23	38,7
Egenkapitalrentabilitet %	11,8		9,5		2,3
Kostnader i % av inntekter	40,6		42,7		-2,1
Resultat pr EKB i kroner	9,00		6,80		2,20

Spesifikasjon av andre inntekter

Pr 4. kvartal 2019 og 2018

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2019	Pr 4. kvartal 2018	Endring siste år
Utbytte	12	3	9
Kursgevinst/tap valuta (agio)	41	38	3
Kursgevinst/tap renteforr. kunder	16	9	7
Kursgevinst/tap fin. derivat	-2	0	-2
Kursgevinst/tap obligasjoner	-9	-19	10
Kursgevinst/tap aksjer	16	10	6
Netto avkastning på finansielle inv.	74	41	33
Inntekter fra kort	56	49	7
Øvrig betalingsformidling	31	29	2
Betalingsformidling utland	10	10	0
Provisjonskostnader betalingsformidling	-26	-25	-1
Garantiprovisjoner	28	34	-6
Eiendomsmegling	20	20	0
Skadeforsikring	20	17	3
Aktiv forvaltning	36	34	2
Tinglysing / purregebyr	12	12	0
Fond /ordrehandel	14	14	0
Andre inntekter	18	13	5
Netto provisjons- og andre inntekter	219	207	12
Sum andre inntekter	293	248	45

Spesifikasjon av kostnader

Pr 4. kvartal 2019 og 2018

(NOK mill.)	Pr 4. kvartal 2019	Pr 4. kvartal 2018	Endring siste år
Lønn	235	225	10
Feriepenger	27	26	1
Arbeidsgiveravgift	40	39	1
Finansskatt AGA	15	14	1
Andre personalkostnader	17	18	-1
Pensjonskostnader	20	18	2
Sum personalkostnader	354	340	14
IT-kostnader	109	101	8
Kontorrekvisita/Telefon/Porto/Reise mm.	23	24	-1
Markedsføringskostnader	21	16	5
Avskrivninger	37	35	2
Avskrivninger IFRS 16	24		24
Lokalkostnader	30	28	2
Husleie IFRS 16	-26		-26
Kostnader varige driftsmidler	8	4	4
Andre driftskostnader	66	59	7
Sum andre driftskostnader	292	267	25
Sum driftskostnader	646	607	39 43

Tapsutsatte engasjement

Oversikten viser misligholdte engasjement over 3 måneder og ikke-misligholdte engasjement med individuell tapsnedskriving

Sum tapsutsatte engasjement Sum tapsutsatte engasjement - i millioner kroner - i % av engasjement

110

0,96 1,09

0,40 0,46

3,06

1,14

Tap

Tap på utlån og garantier Tap på utlån og garantier - i millioner kroner - i % av GFK

Lav eksponering mot offshore og supply

Andel utlån til offshore og supply Fordelt eksponering pr fartøystype (utlån, garantier mv)

• i % av totale utlån - i millioner kroner

(EAD millioner	Utlån	Garantier mv	Sum EAD	Nedskrivninger
kroner)				ECL	Total	Andel EAD
Lav risiko (risikoklasse A-C)	123	0	123	0	0,3	0,3	0,2 %
Middels risiko (risikoklasse D-G)	535	233	768	0	16	16	2,1 %
Høy risiko (risikoklasse H-M)	206	41	247	0	21	21	8,5 %
Engasjement med individuell tapsnedskriving	227	520	746	196	-	196	26,3 %
Sum	1.091	794	1.884	196	37	233	12,4 %

Betryggende tapsnedskrivinger

Tapsnedskrivinger Tapsnedskrivinger - i millioner kroner - i % av engasjement

Boligprisutvikling

Basert på omsetningstall for salg av brukte boliger i desember 2019, økte sesongjustert boligpris i Norge med 0,1 prosent siste måned.

Siste 12 måneder har norske boligpriser i gjennomsnitt steget med 2,6 prosent, mye drevet av en prisvekst i Oslo på 5,5 prosent.

Boligpriser både i Ålesund og i region Midt har en indeksert utvikling om lag som snittet i Norge, men med lavere faktiske priser målt i pris per kvadratmeter.

Indeksert boligprisutvikling

• Januar 2008 = 100

Boligpris per kvadratmeter

• Januar 2008 – desember 2019

Nøkkelinformasjon (Omsetning av brukte boliger des.-19)	Norge	Midt-Norge	Ålesund m/omegn	Stavanger m/omegn	Oslo
Sesongjustert endring siste mnd.	+0,1 %	-0,1 %	+0,1 %	-0,2 %	+0,5 %
Endring siste 12 måneder	+2,6 %	+1,4 %	+2,5 %	-2,7 %	+5,5 %
Pris pr kvadratmeter (NOK)	42 008	32 926	29 279	34 953	73 339
Formidlingstid desember 2019	71 dager	92 dager	73 dager	95 dager	33 dager
Pris median bolig (NOK)	3 160 000	2 650 000	2 407 000	3 125 000	4 156 000

God kvalitet i utlån til personmarkedet

Høy andel godt sikrede lån med pant i bolig

Andel utlån til personkunder Belåningsgrad i personmarkedet

• Banken følger bestemmelsene i boliglånsforskriften
• Avvik rapportert i 4. kvartal 2019:
• o 8,3 % for lån med pant i bolig utenfor Oslo

68,4

• o 6,8 % for lån med pant i bolig i Oslo
• o Begge er godt innenfor kravene i § 8 Fleksibilitet

• 94,6 % av pantesikrede lån til personkunder er innenfor 85 % belåningsgrad

God og diversifisert næringslivsportefølje

Sektor- og næringsfordelt utlånsvolum

Annet – 8,8 % - inneholder:

Finansiell tjenesteytelse	1,8 % (2,1 %)	Handel	1,0 % (1,1 %)
Annen industri	1,7 % (1,5 %)	Jordbruk	0,9 % (0,8 %)
Fiskeindustri	0,9 % (1,4 %)	Diverse	0,2 % (0,4 %)
Verftsindustri	0,9 % (1,5 %)
Bygg og anlegg	1,4 % (1,3 %)		50

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (1-10) av egenkapitalbevis

Eier	Antall egenkapitalbevis
	31.12.19	30.09.19
Sparebankstiftelsen Tingvoll	977.100	970.500
Cape Invest AS	831.270	781.270
Verdipapirfond Nordea Norge Verdi	390.343	390.611
Wenaasgruppen	380.000	380.000
MP Pensjon	339.781	339.781
Pareto Invest AS	305.189	305.189
Pareto Aksje Norge Verdi	281.847	429.575
Wenaas Kapital AS	250.000	250.000
FLPS – Princ All Sec	205.121	206.383
Verdipapirfondet Eika egenkapital	199.894	191.258
Sum 10 største	4.160.545	4.244.567
Herav Møre og Romsdal	2.438.370	2.381.770
Herav Møre og Romsdal i %	58,6	56,1

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

De største eierne (11-20) av egenkapitalbevis